Manual de Un Sensor de Presión

UNIVERSIDAD SAN IGNACIO DE LOYOLA
PRODUCCIÓN Y COMERCIALIZACIÓN DE
MANTEQUILLA DE ACEITUNA
Trabajo de Investigación para optar el Grado Académico de

Bachiller en las siguientes carreras:
HECTOR JOAHANN BENITES FERRER (0000-0002-7465-

1231) – Administración de empresas
HAROL BARNARD CHUMBE CUYA (0000-0002-1644-

2271) – Ingeniería Empresarial y Sistemas
MARIA JESUS GUEVARA LA TORRE (0000-0001-6260-

8861) – Marketing y Gestión comercial
DAVID ALONSO CRUZ ESPINOZA (0000-0002-3019-1130)

– Ingeniería Industrial
PEDRO ABET SALINAS CASTRO (0000-0002-6804-2894) –

Ingeniería Industrial
Asesor:
Gustavo Adolfo Belaunde Gonzales
Lima – Perú
2020
ÍNDICE DE CONTENIDO
Resumen Ejecutivo .................................................................................................................... 1

1. Capítulo II Información General ............................................................................................ 4
1.1. Nombre de la empresa, Horizonte de Evaluación ........................................................ 4
1.2. Actividad Económica, Código CIIU, Partida Arancelaria ........................................... 4
1.2.1. Partida arancelaria. ............................................................................................. 5
1.3. Definición del Negocio ................................................................................................ 5
1.3.1. Modelo de negocio Canvas ................................................................................. 5
1.4. Descripción del Producto o Servicio ............................................................................ 7
1.5. Oportunidad de Negocio ............................................................................................ 10
1.6. Estrategia Genérica de la Empresa ............................................................................. 11
2. Capítulo II Análisis del Entorno .......................................................................................... 12
2.1. Análisis del Macroentorno ......................................................................................... 12
2.1.1. Análisis del País................................................................................................ 12
2.1.1.1. Capital, ciudades importantes. Superficie, número de habitantes. .......... 12
2.1.1.2. Tasa de crecimiento de la población, PET y PEA. ................................. 13
2.1.1.3. Balanza comercial. .................................................................................. 17
2.1.1.4. PBI, Tasa de inflación, Tasa de interés, Tipo de cambio, Riesgo país.
(2005-2010). ......................................................................................................... 18
2.1.1.4.1. El PBI. ........................................................................................... 18
2.1.1.4.2. PBI – Per Cápita. ........................................................................... 19
2.1.1.4.3. Tasa de inflación. .......................................................................... 19
2.1.1.4.4. Tasa de Interés. .............................................................................. 21
2.1.1.4.5. Tipo de cambio. ............................................................................. 21
2.1.1.4.6. El riesgo del país. .......................................................................... 22
2.1.1.5. Leyes o reglamentos vinculados al proyecto. ......................................... 23
2.1.2. Del sector .......................................................................................................... 23
2.1.2.1. Mercado internacional............................................................................. 23
2.1.2.1.1. Mantequilla. ................................................................................... 23
2.1.2.1.2. Aceituna. ........................................................................................ 24
2.1.2.2. Mercado del consumidor. ........................................................................ 27
2.1.2.3. Mercado de proveedores. ........................................................................ 30
2.1.2.4. Mercado competidor. .............................................................................. 35
2.1.2.5. Mercado distribuidor. .............................................................................. 36
2.2. Análisis del Microentorno .......................................................................................... 36
2.2.1. Competidores actuales: nivel de competitividad. ............................................. 37
2.2.2. Fuerza negociadora de los clientes. .................................................................. 37
2.2.3. Fuerza negociadora de los proveedores. ........................................................... 37
2.2.4. Amenaza de productos sustitutos...................................................................... 38
2.2.5. Amenaza de nuevos competidores.................................................................... 38
3. Capítulo III: Plan Estratégico............................................................................................... 39
3.1. Visión y Misión de la Empresa .................................................................................. 39
3.1.1. Misión. .............................................................................................................. 39
3.1.2. Visión................................................................................................................ 39
3.2. Análisis FODA ........................................................................................................... 40
3.3. Objetivos Generales ................................................................................................... 40
3.4. Objetivos Específicos ................................................................................................. 40
4. Capítulo IV: Estudio de Mercado ........................................................................................ 41
4.1. Investigación de Mercado .......................................................................................... 41
4.1.1. Investigación de mercado: criterios de segmentación. ..................................... 41
4.1.2. Investigación de mercado: Marco muestral. ..................................................... 42
4.1.3. Tipos de investigación. ..................................................................................... 43
4.1.3.1. Exploratoria: Entrevistas a profundidad. ................................................ 43
4.1.3.2. Exploratoria: Entrevista 1 – Nutricionista. ............................................. 43
4.1.3.3. Exploratoria: Entrevista 1 – Ingeniero de Industrias Alimentarias. ........ 48
4.1.3.4. Exploratoria: Focus Group. ..................................................................... 51
4.1.3.5. Exploratoria: Focus Group 1. .................................................................. 51
4.1.3.6. Exploratoria: Focus Group 2. .................................................................. 53
4.1.3.7. Cuantitativa-Descriptiva: Muestra (tamaño y cuotas). ........................... 55
4.1.3.8. Cuantitativa-Descriptiva: Método de Encuestas ..................................... 57
4.2. Demanda y Oferta. ..................................................................................................... 60
4.2.1. Estimación del mercado potencial. ................................................................... 60
4.2.2. Estimación del mercado disponible. ................................................................. 62
4.2.3. Estimación del mercado efectivo. ..................................................................... 63
4.2.4. Estimación del mercado objetivo...................................................................... 65
4.2.5. Frecuencia de compras. .................................................................................... 66
4.2.5.1. Demanda anual. ....................................................................................... 67
4.2.6. Estacionalidad. .................................................................................................. 68
4.2.7. Programa de Ventas Anual en unidades físicas y valorización. ....................... 69
4.3. Plan de Comercialización ........................................................................................... 72
4.4. Estrategias .................................................................................................................. 72
4.5. Mezcla de Marketing .................................................................................................. 72
4.5.1. Producto. ........................................................................................................... 72
4.5.1.1. Marca. ..................................................................................................... 73
4.5.1.2. Slogan...................................................................................................... 73
4.5.1.3. Diseño y contenido de etiqueta. .............................................................. 73
4.5.1.4. Tipo de Envase. ....................................................................................... 75
4.5.1.5. Embalaje.................................................................................................. 76
4.5.1.6. Esquema, diseño, grafico del proyecto. .................................................. 76
4.5.2. Precio. ............................................................................................................... 77
4.5.3. Plaza.................................................................................................................. 80
4.5.4. Promoción. ........................................................................................................ 82
4.5.4.1. Campaña de Lanzamiento. ...................................................................... 83
5. Capítulo V: Estudio Legal y Organizacional ....................................................................... 87
5.1. Estudio Legal.............................................................................................................. 87
5.1.1. Forma Societaria. .............................................................................................. 87
5.1.2. Registro de marcas y patentes........................................................................... 90
5.1.3. Licencias y autorizaciones. ............................................................................... 91
5.1.3.1. Licencia de funcionamiento. ................................................................... 91
5.1.3.2. DIGESA. ................................................................................................. 93
5.1.3.3. INDECI. .................................................................................................. 93
5.1.4. Legislación laboral............................................................................................ 94
5.1.4.1. Contratación. ........................................................................................... 95
5.1.4.2. Remuneración. ........................................................................................ 96
5.1.5. Legislación tributaria. ....................................................................................... 97
5.1.6. Otros aspectos legales. ...................................................................................... 98
5.2. Estudio Organizacional .............................................................................................. 98
5.2.1. Organigrama Funcional. ................................................................................... 98
5.2.2. Puestos de trabajo: tareas, funciones y responsabilidades. ............................... 99
5.2.3. Servicios tercerizados. .................................................................................... 106
5.2.3.1. Recibos por honorarios. ........................................................................ 106
5.2.3.2. contratos de locación de servicios. ........................................................ 107
5.2.4. Aspectos laborales: ......................................................................................... 107
5.2.4.1. Planillas ................................................................................................. 109
6. Capítulo VI: Estudio Técnico ............................................................................................ 112
6.1. Tamaño del Proyecto:............................................................................................... 112
6.1.1. Capacidad instalada, máxima y utilizada........................................................ 114
6.1.1.1. Criterios. ................................................................................................ 114
6.1.1.2. Cálculos. ................................................................................................ 114
6.2. Procesos .................................................................................................................... 116
6.2.1. Diagrama de Flujo de Proceso de Producción. Descripción........................... 116
6.2.1.1. Diagrama de análisis de proceso. .......................................................... 117
6.2.1.2. Diagrama de flujo de proceso de producción........................................ 118
6.2.1.3. Capacidad de producción de máquina. ................................................. 119
6.2.2. Programa de producción. ................................................................................ 120
6.2.3. Relación de materias primas e insumos a utilizar, consumos por producto. .. 122
6.2.4. Programa de compras de materias primas e insumos. .................................... 124
6.2.5. Requerimiento de mano de obra. .................................................................... 125
6.3. Tecnología para el Proceso ...................................................................................... 127
6.3.1. Maquinarias. ................................................................................................... 127
6.3.2. Equipos. .......................................................................................................... 130
6.3.3. Herramientas. .................................................................................................. 131
6.3.4. Mobiliario. ...................................................................................................... 131
6.3.5. Utensilios. ....................................................................................................... 132
6.3.6. Útiles de oficina. ............................................................................................. 133
6.4. Terrenos e Inmuebles. .............................................................................................. 134
6.4.1. Descripción del Centro de Operaciones. ........................................................ 134
6.4.2. Plano con Proyecto: distribución de las máquinas y equipos. ........................ 135
6.5. Localización: Macro Localización y Micro Localización ........................................ 136
6.5.1. Macro Localización. ....................................................................................... 136
6.5.2. Micro Localización: ........................................................................................ 140
6.5.3. Gastos de Adecuación..................................................................................... 143
6.6. Responsabilidad Social Frente al Entorno ............................................................... 143
6.6.1. Impacto ambiental. ......................................................................................... 144
6.6.2. Con los trabajadores. ...................................................................................... 144
6.6.3. Con la comunidad. .......................................................................................... 145
7. Capítulo VII: Estudio Económico y Financiero................................................................. 146
7.1. Inversiones ............................................................................................................... 146
7.1.1. Inversión en activo fijo depreciable. ............................................................... 146
7.1.2. Inversión Activo intangible. ........................................................................... 147
7.1.3. Inversión Gastos Pre-Operativos. ................................................................... 149
7.1.4. Inversión en inventarios iniciales. .................................................................. 151
7.1.5. Inversión en capital de trabajo (método déficit acumulado). ......................... 151
7.1.6. Liquidación del IGV. ...................................................................................... 153
7.1.7. Estructura de inversiones. ............................................................................... 154
7.2. Financiamiento ......................................................................................................... 155
7.2.1. Estructura de Financiamiento. ........................................................................ 155
7.2.2. Financiamiento del activo fijo y del capital de trabajo. .................................. 156
7.2.2.1. Financiamiento del activo fijo............................................................... 156
7.2.2.2. Cronograma de pagos del activo fijo. ................................................... 157
7.3. Ingresos anuales ....................................................................................................... 159
7.3.1. Ingresos por ventas. ........................................................................................ 159
7.3.2. Recuperación de Capital de trabajo. ............................................................... 160
7.3.3. Valor de Desecho Neto del activo fijo. ........................................................... 160
7.4. Costos y Gastos anuales ........................................................................................... 162
7.4.1. Egresos desembolsables.................................................................................. 162
7.4.1.1. Presupuesto de materias primas y materiales. ....................................... 162
7.4.1.2. Presupuesto de Mano de Obra Directa. ................................................. 163
7.4.1.3. Presupuesto de Costos Indirectos. ......................................................... 164
7.4.1.4. Presupuesto de Gastos de Administración. ........................................... 166
7.4.1.5. Presupuesto de Gastos de Ventas. ......................................................... 167
7.4.2. Egresos no desembolsables............................................................................. 167
7.4.2.1. Depreciación. ........................................................................................ 167
7.4.2.2. Amortización de Intangibles. ................................................................ 168
7.4.3. Costo de producción unitario y costo total unitario. ....................................... 168
8. Capítulo IX Estados Financieros Proyectados ................................................................... 171
8.1. Premisas del Estado de Resultados y del Flujo de Caja ........................................... 171
8.2. Estado de Resultados Proyectado ............................................................................. 171
8.3. Estado de Resultados Proyectado sin gastos financiero ........................................... 172
8.4. Estado de Ganancias y Pérdidas con gastos financieros y escudo fiscal.................. 172
8.5. Flujo de Caja Proyectado Operativo ........................................................................ 173
8.6. Flujo de Capital proyectado ..................................................................................... 176
8.7. Flujo de Caja Económico proyectado ...................................................................... 176
8.8. Flujo del Servicio de la deuda .................................................................................. 177
8.9. Flujo de Caja Financiero proyectado ....................................................................... 177
9. Capítulo X Evaluación Económico-Financiera ................................................................. 179
9.1. Cálculo de la Tasa de Descuento .............................................................................. 179
9.1.1. Costo de oportunidad (Ke). ............................................................................ 179
9.1.2. Costo de la deuda. (Kd). ................................................................................. 179
9.1.3. Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC). .......................................... 180
9.2. Evaluación Económica Financiera. .......................................................................... 180
9.2.1. Indicadores de rentabilidad. ............................................................................ 180
9.2.1.1. VANE y VANF. .................................................................................... 180
9.2.1.2. TIRE y TIRF, TIR modificado. ............................................................ 182
9.2.1.3. Periodo de recuperación descontado. .................................................... 184
9.2.1.4. Análisis Beneficio/Costo (B/C). ........................................................... 186
9.2.2. Análisis del punto de equilibrio. ..................................................................... 187
9.2.2.1. Costos Variables, Costos Fijos.............................................................. 187
9.2.2.2. Estado de Resultados (costeo directo). ................................................. 188
9.2.2.3. Estimación y análisis del punto de equilibrio. ...................................... 188
9.3. Análisis de Sensibilidad y de Riesgo ....................................................................... 192
9.3.1. Variables de Entrada. ...................................................................................... 192
9.3.2. Variables de Salida. ........................................................................................ 192
9.3.3. Análisis unidimensional. ................................................................................ 193
9.3.4. Análisis Multidimensional. ............................................................................. 194
9.3.5. Perfil de riesgo. ............................................................................................... 195
Conclusiones .......................................................................................................................... 196
Recomendaciones .................................................................................................................. 198
Referencias ............................................................................................................................. 199
Anexos ................................................................................................................................... 204
ÍNDICE DE TABLAS
Tabla 1 Código CIIU. ............................................................................................................... 4

Tabla 2 Modelo de negocio Canvas. ......................................................................................... 6
Tabla 3 Valor Nutricional de la aceituna verde y negra. .......................................................... 8
Tabla 4 Composición de la mantequilla de aceituna. ............................................................... 9
Tabla 5 Presentaciones de la mantequilla de aceituna .............................................................. 9
Tabla 6 Población por departamentos. .................................................................................... 13
Tabla 7 Población censada desde 1940 al 2017. ..................................................................... 14
Tabla 8 Taza de crecimiento anual. ........................................................................................ 15
Tabla 9 PEA de los últimos 5 años. ........................................................................................ 17
Tabla 10 Balanza comercial de los últimos 10 años. .............................................................. 18
Tabla 11 Crecimiento del PBI................................................................................................. 19
Tabla 12 Tasa de Inflación. ..................................................................................................... 19
Tabla 13 Contribución Ponderada a la inflación..................................................................... 20
Tabla 14 Tasa de Interés ......................................................................................................... 21
Tabla 15 Tipo de cambio. ....................................................................................................... 22
Tabla 16 Puntos del riesgo país. ............................................................................................. 22
Tabla 17 Comercio en el mundo principales 10 país importadores. ....................................... 25
Tabla 18 comercio en el mundo - principales 10 país exportadores. ...................................... 26
Tabla 19 Estructura Socioeconómica...................................................................................... 27
Tabla 20 Presentación de venta............................................................................................... 33
Tabla 21 Foda Cruzado. .......................................................................................................... 40
Tabla 22 Segmentación Demográfica. .................................................................................... 41
Tabla 23 Segmentación Geográfica. ....................................................................................... 41
Tabla 24 Segmentación Conductual. ...................................................................................... 42
Tabla 25 Segmentación Psicográfica. ..................................................................................... 42
Tabla 26 Focus Group 1. ......................................................................................................... 51
Tabla 27 Focus Group 2. ......................................................................................................... 53
Tabla 28 Cuantitativa-Descriptiva: Muestra (tamaño y cuotas). ............................................ 56
Tabla 29 Población de las zonas 6 y 7. ................................................................................... 61
Tabla 30 Mercado Potencial. .................................................................................................. 61
Tabla 31 Pregunta de consumo de mantequilla para obtener el factor si consume ................ 62
Tabla 32 Pregunta de consumo sobre el tipo con o sin sal. Para el factor sin sal. .................. 62
Tabla 33 Mercado Disponible Total. ...................................................................................... 63
Tabla 34 Pregunta de compra de mantequilla para obtener el factor si consume. .................. 63
Tabla 35 Mercado Efectivo Total. .......................................................................................... 64
Tabla 36 Preferencia de la mantequilla de aceituna. ............................................................... 64
Tabla 37 Pregunta de precio para presentación de 200 gr. ..................................................... 64
Tabla 38 Pregunta de precio para presentación de 400 gr. ..................................................... 65
Tabla 39 Mercado efectivo total por tamaño y precio. ........................................................... 65
Tabla 40 Participación de Mercado. ....................................................................................... 65
Tabla 41 Tasas del mercado del 2021 al 2025 ........................................................................ 66
Tabla 42 Mercado Objetivo Total. .......................................................................................... 66
Tabla 43 Frecuencia de compra por periodos 200Gr. ............................................................. 66
Tabla 44 Frecuencia de compra por unidades 200Gr. ............................................................ 67
Tabla 45 Frecuencia de compra por periodos 400Gr. .............................................................. 67
Tabla 46 Frecuencia de compra por unidades 400Gr. ............................................................ 67
Tabla 47 Cuantificación de la demanda. ................................................................................. 68
Tabla 48 Demanda anual por tamaño. .................................................................................... 68
Tabla 49 Porcentaje de Estacionalidad según encuesta. ......................................................... 68
Tabla 50 Estacionalidad por año. ............................................................................................ 69
Tabla 51 Demanda por tamaño 2021. ..................................................................................... 69
Tabla 53 Demanda por tamaño 2023. ...................................................................................... 70
Tabla 56 Total de Ingresos por tamaño por año. .................................................................... 71
Tabla 57 Total de Ingresos por canal por año ......................................................................... 72
Tabla 58 Información nutricional. .......................................................................................... 74
Tabla 59 Comparación de precios de mantequillas. ............................................................... 78
Tabla 60 Pregunta 14. ............................................................................................................. 79
Tabla 61 Pregunta 17. ............................................................................................................. 79
Tabla 62 Canales de venta. ..................................................................................................... 79
Tabla 63 Tiendas Vivanda en los Distritos de las zonas 6 y 7 de Lima. ................................ 81
Tabla 64 Tiendas Wong en los Distritos de las zonas 6 y 7 de Lima. .................................... 81
Tabla 65 Panadería y Pastelería San Antonio en los Distritos de las zonas 6 y 7 de Lima. ... 81
Tabla 66 Principales Minimarket de los Distritos de las zonas 6 y 7 de Lima. ...................... 82
Tabla 67 Medios de difusión según encuestados. ................................................................... 83
Tabla 68 Redes sociales donde se publicitaria según encuestados. ........................................ 83
Tabla 69 Canales. .................................................................................................................... 84
Tabla 70 Presupuesto de Comunicación. ................................................................................ 86
Tabla 71 Cronograma de actividades. ..................................................................................... 86
Tabla 72 Comparación de razones sociales. ........................................................................... 88
Tabla 73 Repartición de capital social. ................................................................................... 89
Tabla 74 Valorización de actividades. .................................................................................... 90
Tabla 75 Valorización del registro de marca. ......................................................................... 91
Tabla 76 Actividades Digesa. ................................................................................................. 93
Tabla 77 Costos de la licencia de defensa civil. ..................................................................... 94
Tabla 78 Tipos de contratos. ................................................................................................... 96
Tabla 79 Modalidades de contrato. ......................................................................................... 96
Tabla 80 Tabla de remuneraciones ......................................................................................... 97
Tabla 81 Comparativa de tipos de impuestos en una Mype. .................................................. 98
Tabla 82 Ficha para el puesto de gerente general. .................................................................. 99
Tabla 83 Ficha para el puesto de Jefe Comercial y de Marketing ........................................ 100
Tabla 84 Ficha para el puesto de Jefe de planta.................................................................... 101
Tabla 85 Ficha para el puesto de Supervisor de calidad ....................................................... 102
Tabla 86 Ficha para el puesto de operario de producción. ................................................... 103
Tabla 87 Ficha para el puesto de asistente de almacén. ........................................................ 104
Tabla 88 Ficha para el puesto de Asistente de administración y logística............................ 105
Tabla 89 Ficha para el puesto de ejecutivo de ventas ........................................................... 106
Tabla 90 Planilla para el primer año. .................................................................................... 109
Tabla 92 Planillas para el área de producción costos. .......................................................... 109
Tabla 93 Planillas para el área de producción pagos. ........................................................... 110
Tabla 94 Planillas para el área de administración gastos y pagos. ....................................... 110
Tabla 95 Planillas para el área de ventas gastos y pagos ...................................................... 111
Tabla 97 Calculo d ciclos por día. ........................................................................................ 112
Tabla 98 Cantidad de ciclos por maquina al día. .................................................................. 112
Tabla 99 Capacidad utilizada. ............................................................................................... 113
Tabla 100 Criterios de capacidad. ......................................................................................... 114
Tabla 101 Cuello de botella. ................................................................................................. 114
Tabla 102 Capacidad utilizada, instala y máxima ................................................................ 115
Tabla 103 Capacidad de producción por máquina. ............................................................... 119
Tabla 104 Capacidad instalada de maquina emulsificadora. ................................................ 119
Tabla 105 Programa de producción - 200gr. ........................................................................ 120
Tabla 106 Programa de producción - 400gr. ........................................................................ 121
Tabla 107 Producción total para los 5 primeros años ........................................................... 121
Tabla 108 Materia prima para unidades de 200gr. ............................................................... 122
Tabla 109 Materia prima para unidades de 400 gr. .............................................................. 123
Tabla 110 Programa de compras en unidades....................................................................... 124
Tabla 111 Programa de compra en soles .............................................................................. 125
Tabla 112 Horas de trabajo por ciclo. ................................................................................... 126
Tabla 113 Tiempos muertos.................................................................................................. 126
Tabla 114 Mano de obra indirecta. ....................................................................................... 127
Tabla 115 Descripción de maquinarias. ................................................................................ 128
Tabla 116 Costos de maquinarias. ........................................................................................ 129
Tabla 117 Compra por crecimiento. ..................................................................................... 129
Tabla 118 Inversión en Equipos. .......................................................................................... 130
Tabla 119 Costos de Herramientas. ...................................................................................... 131
Tabla 120 Compras en mobiliario......................................................................................... 132
Tabla 121 Costos utensilios. ................................................................................................. 132
Tabla 122 Costos de Útiles de Oficina ................................................................................. 133
Tabla 123 Variables de macro localización. ......................................................................... 139
Tabla 124 Posibles ubicaciones del Local. ........................................................................... 140
Tabla 125 Ponderación de factores ....................................................................................... 141
Tabla 126 Variables de micro localización ........................................................................... 141
Tabla 127 Capacitaciones al personal de la empresa Deli Olivo S.A.C. .............................. 145
Tabla 128 Valor de la unidad impositiva tributaria. ............................................................. 146
Tabla 129 Inversión en activo fijo depreciable. .................................................................... 146
Tabla 130 Inversión de activo fijo por crecimiento. ............................................................. 147
Tabla 131 Inversión de activo intangible. ............................................................................. 148
Tabla 132 Inversión de gastos pre-operativos. ..................................................................... 149
Tabla 133 Inversión de inventarios iniciales. ....................................................................... 151
Tabla 134 Inversión en capital de trabajo. ............................................................................ 152
Tabla 135 Liquidación de I.G.V. ......................................................................................... 153
Tabla 136 Liquidación de I.G.V. proyectado. ...................................................................... 154
Tabla 137 Estructura de inversiones. .................................................................................... 155
Tabla 138 Estructura de financiamiento. .............................................................................. 155
Tabla 139 Aportes de capital de los socios. .......................................................................... 156
Tabla 140 Financiamiento activo fijo. .................................................................................. 157
Tabla 141 Financiamiento..................................................................................................... 157
Tabla 142 Cronograma de pago anual. ................................................................................. 157
Tabla 143 Cronograma de pago mensual.............................................................................. 158
Tabla 144 Ingreso por ventas proyectadas por tamaño. ........................................................ 159
Tabla 145 Ingreso por ventas proyectadas por canal. ........................................................... 159
Tabla 146 Recuperación de capital de trabajo. ..................................................................... 160
Tabla 147 Valor de desecho del activo fijo. ......................................................................... 161
Tabla 148 Costos unitarios.................................................................................................... 162
Tabla 149 Unidades producidas en los 5 años de proyección en relación al tamaño de producto.
................................................................................................................................................ 162
Tabla 150 Consumo de materiales. ....................................................................................... 162
Tabla 151 Presupuesto de MOD. .......................................................................................... 163
Tabla 152 Costo de MOD. Proyectado. ................................................................................ 163
Tabla 153 Proporción por distribución en unidades. ............................................................ 163
Tabla 154 Proporción por distribución por participación. .................................................... 164
Tabla 155 Distribución MOD por presentación.................................................................... 164
Tabla 156 Presupuesto CIF. .................................................................................................. 165
Tabla 157 Presupuesto gastos indirectos de fabricación....................................................... 166
Tabla 158 Presupuesto gastos de ventas. .............................................................................. 167
Tabla 159 : Depreciación de Maquinas. ................................................................................ 167
Tabla 160 Amortización de Intangibles. ............................................................................... 168
Tabla 161 Amortización gastos pre-operativos intangible. .................................................. 168
Tabla 162 Costo de producción unitario 200gr..................................................................... 169
Tabla 163 Costo de producción unitario 400gr..................................................................... 170
Tabla 164 Costo unitario total 200gr. ................................................................................... 170
Tabla 165 Costo unitario total 400gr. ................................................................................... 170
Tabla 166 Estado de Ganancias y pérdidas........................................................................... 172
Tabla 167 Pago de impuesto a la renta. ................................................................................ 172
Tabla 168 Estado de Ganancias y pérdidas financieras. ....................................................... 173
Tabla 169 Pago de impuesto a la renta ................................................................................. 173
Tabla 170 Flujo de caja operativo para el 2021. ................................................................... 173
Tabla 171 Flujo de caja operativo para los 5 años de proyecto. ........................................... 175
Tabla 172 Flujo de caja de capital para el 2021 .................................................................... 176
Tabla 173 Flujo de caja de capital para los 5 años del proyecto. .......................................... 176
Tabla 174 El flujo económico constituido por el flujo operativo y el flujo de caja de capital.
................................................................................................................................................ 176
Tabla 175 Flujo de caja económico para los 5 años del proyecto. ....................................... 176
Tabla 176 Flujo de caja del servicio de la deuda para el 2021. ............................................ 177
Tabla 177 Flujo de caja del servicio de la deuda para los 5 años del proyecto. ................... 177
Tabla 178 Flujo de caja financiero para el 2021. .................................................................. 177
Tabla 179 Flujo de caja financiero para los 5 años del proyecto .......................................... 178
Tabla 180 Cálculo del costo de oportunidad (COK). ........................................................... 179
Tabla 181 Cálculo del costo de la deuda (Kd). ..................................................................... 179
Tabla 182 Cálculo del costo promedio del capital (WACC). ............................................... 180
Tabla 183 VANE. ................................................................................................................. 181
Tabla 184 VANF................................................................................................................... 181
Tabla 185 Comprobación TIRE (hace al VANE = 0)........................................................... 183
Tabla 186 Comprobación TIRF (hace al VANF = 0) ........................................................... 183
Tabla 187 TIR Económica y financiera modificada. ............................................................ 184
Tabla 188 Periodo de recuperación del capital - flujo económico descontado..................... 185
Tabla 189 Periodo de recuperación del capital - flujo financiero descontado. ..................... 185
Tabla 190 Análisis de costo beneficio económico. ............................................................... 186
Tabla 191 Análisis de costo beneficio financiero. ................................................................ 186
Tabla 192 Costos y gastos variables ..................................................................................... 187
Tabla 193 Costos y gastos fijos. ........................................................................................... 187
Tabla 194 Mezcla de producto por tamaño........................................................................... 188
Tabla 195 Estados de resultados por costeo directo ............................................................. 188
Tabla 196 Punto de equilibrio operativo del 2021 al 2025. .................................................. 189
Tabla 197 Punto de equilibrio operativo por presentación del 2021 al 2025. ...................... 189
Tabla 198 Comprobación de la definición del punto de equilibrio operativo. ..................... 189
Tabla 199 Margen de seguridad operativo............................................................................ 190
Tabla 200 Punto de equilibrio financiero del 2021 al 2025. ................................................. 190
Tabla 201 Punto de equilibrio financiero por presentación desde el 2021 al 2025. ............. 191
Tabla 202 Comprobación de la definición del punto de equilibrio financiero. .................... 191
Tabla 203 Margen de seguridad financiero. ......................................................................... 192
Tabla 204 Análisis unidimensional demanda con vane=0. ................................................... 193
Tabla 205 Análisis unidimensional demanda con vanf=0 .................................................... 193
Tabla 206 Análisis unidimensional Valor de venta unitario con vane=0 ............................. 193
Tabla 207 Análisis unidimensional Valor de venta unitario con vanf=0.............................. 194
Tabla 208 Análisis unidimensional costo unitario de materiales con vane=0 ...................... 194
Tabla 209 Análisis unidimensional costo unitario de materiales con vanf=0 ...................... 194
Tabla 210 Análisis multidimensional. .................................................................................. 195
ÍNDICE DE FIGURAS
Figura 1. Logo de la empresa Deli Olivo. ................................................................................. 4

Figura 2. Presentaciones de la mantequilla. .............................................................................. 9
Figura 3. PET. ......................................................................................................................... 16
Figura 4. Tasa de crecimiento anual de consumo per cápita de productos lácteos ................. 23
Figura 5. Segmentación por sexo, edad y hogares. ................................................................. 28
Figura 6. Análisis de compra de mantequilla por NSE y Marca. ............................................ 29
Figura 7. Compras de productos por tipo de canal. ................................................................. 29
Figura 8. El aceitunero del Yauca. .......................................................................................... 30
Figura 9. Foto de un almacén de aceitunas en Yauca. ............................................................ 31
Figura 10. Envase de transporte de aceituna ........................................................................... 32
Figura 11. Logo Noria. ............................................................................................................ 32
Figura 12. Empaque de manteca famosa. ................................................................................ 33
Figura 13. Manteca vegetal. .................................................................................................... 34
Figura 14. Logo Productos industriales................................................................................... 35
Figura 15. Fuerzas de Porter. .................................................................................................. 36
Figura 16. Entrevista 1 – Nutricionista. .................................................................................. 43
Figura 17. Entrevista 1 – Ingeniero de Industrias Alimentarias. ............................................. 48
Figura 18. Pantallazo 1 del focus group 1. .............................................................................. 52
Figura 19. Pantallazo 2 del focus group 2 ............................................................................... 54
Figura 20. Etiqueta de Aceitú 200 gr ...................................................................................... 73
Figura 21 .Etiqueta Aceitú 200 gr ........................................................................................... 74
Figura 22 .Etiqueta Aceitú 400 gr. .......................................................................................... 74
Figura 23. Diversidad de preparaciones con Aceitú. .............................................................. 75
Figura 24. Presentación de 200 y 400 gr ................................................................................. 76
Figura 25. Caja de empaque y envase. .................................................................................... 76
Figura 26. Materia e insumos para la mantequilla. ................................................................. 77
Figura 27. Presentación en pote. ............................................................................................. 77
Figura 28. Canal Indirecto. ...................................................................................................... 80
Figura 29. Página de Facebook. .............................................................................................. 84
Figura 30. Valla publicitaria.................................................................................................... 86
Figura 31. Logo Aceitú ........................................................................................................... 90
Figura 32. Procedimiento para obtener la licencia de funcionamiento. .................................. 92
Figura 33. Derechos laborales. ................................................................................................ 95
Figura 34. Organigrama .......................................................................................................... 98
Figura 35. Diagrama de Flujo de Proceso de Producción. Descripción. ............................... 116
Figura 36. Diagrama de análisis de proceso. ......................................................................... 117
Figura 37. Diagrama de flujo de proceso de producción ...................................................... 118
Figura 38. Plano de distribución del proyecto....................................................................... 135
Figura 39. Zona de comas ..................................................................................................... 136
Figura 40. Zona Puente Piedra .............................................................................................. 137
Figura 41. Zona carabayllo.................................................................................................... 138
Figura 42. Cuadro de zonificación. ....................................................................................... 140
Figura 43. Imagen satelital del predio. .................................................................................. 142
Figura 44. Gráfico de porcentajes de la inversión ................................................................. 155
Figura 45. Gráfico de distribución de deuda/patrimonio ...................................................... 156
ÍNDICE DE ANEXOS
Anexo 1 Modelo de entrevista: Entrevista a Nutricionista ................................................... 204

Anexo 2 Modelo de Entrevista: Canal de Distribución. ....................................................... 205
Anexo 3 Modelo de Focus Group. ........................................................................................ 206
Anexo 4 Modelo de Encuesta. .............................................................................................. 207
Resumen Ejecutivo
Deli Olivo S.A.C., se constituye como una empresa con un alto compromiso en brindar una
experiencia nueva de sabor y mejora de calidad de vida a sus consumidores, dedicándose a la
producción y comercialización de mantequilla de aceituna rica en grasas insaturadas, de fácil
aplicación y además con múltiples beneficios para la salud de quien lo consuma.
El desarrollo de este Proyecto Integrador radica en la comercialización y posicionamiento
de la marca ACEITÚ, nuestra mantequilla de aceituna, cuyo ingrediente principal, la aceituna,
tiene un elevado contenido en grasas insaturadas, en las cuales destaca el ácido oleico, nutriente
que ayuda a prevenir enfermedades cardiovasculares al reducir el colesterol LDL y aumentar
el HDL, posee vitaminas A y E que ayudan a nutrir la piel y evitan la oxidación de las
lipoproteínas (transportadoras del colesterol en la sangre) y de otras sustancias vinculadas con
el desarrollo de ciertos tipos de cáncer; además, se presenta en potes de plástico biodegradable
sin octógono.
El estudio de mercado con segmentación para personas de NSE A y B de entre 20 a 59 años
de las Zonas 6 y 7 de Lima Metropolitana se desarrolló con la finalidad de que encuentren en
las tiendas por conveniencia, minimarkets y supermercados una importante y nueva alternativa
de consumo saludable y natural.
El precio de venta de Mantequilla Aceitú para el consumidor final, será de 8.5 Soles y 14.5
Soles para las presentaciones de 200Gr. y 400 Gr. respectivamente; los canales de distribución
son las tiendas por conveniencia, minimarkets y supermercados.
La estrategia competitiva adoptada por Deli Olivo S.A.C. es de Enfoque por diferenciación,
pues el público objetivo es exigente y busca un producto con alto valor nutricional; mantequilla
Aceitú a diferencia de sus competidores usa insumos naturales y es de fácil aplicación para
untar o acompañar a las comidas, tiene envase práctico biodegradable, no tiene octógono ya
que es un producto 100% saludable.
1
Deli Olivo S.A.C. tiene como objetivo de ventas para el primer año de 153,614 unidades,
de los cuales se obtiene ingresos por un valor de S/. 1, 454,166.00 Soles, datos que son
desarrollados en el programa de ventas y usados en el programa de compras, plan de necesidad
de materias primas.
El tipo de financiamiento elegido es 69% aporte de accionistas y 31% financiamiento para
el activo fijo.
En el análisis de rentabilidad se obtiene un VANE de S/.467.351 y un TIRE de 44.35% que
es mayor al WACC de 17.51%. Dónde el periodo de recuperación de capital económico es de
3 años y 5 meses; además se obtiene un VANF de S/.419.576 y un TIRF de 53.96% que es
mayor al COK de 20.44% y su periodo de recuperación de capital financiero es de 3 años y 2
meses. Considerándose el proyecto como RENTABLE.
En cuanto al análisis del beneficio/costo se halla que por cada sol de inversión el proyecto
recibe 1.96 soles y por cada sol de inversión propia los accionistas obtienen de beneficio 2.24
soles.
Con respecto al análisis de sensibilidad, se consideró como variables de entrada: demanda
inicial anual, valor de venta unitario y costo unitario de materiales y se identificó en el análisis
Unidimensional:
La demanda proyectada podría tener una variación de hasta 39.94% y aún nuestro proyecto
sería VIABLE.
El valor de venta unitario podría variar hasta 12.65% (siendo nuestra variable más sensible,
pero no crítica) y todavía nuestro proyecto se mantiene VIABLE.
El costo unitario de materiales podría aumentar hasta un 16.07% y el proyecto sería
VIABLE.
2
En el análisis Multidimensional, considerando los escenarios posibles y dando más
probabilidad al escenario pesimista (20%), el proyecto aún es VIABLE. Podemos concluir que
la evaluación económica financiera realizada nos avala como un proyecto viable y rentable.
3
1. Capítulo II Información General
1.1. Nombre de la empresa, Horizonte de Evaluación
La razón social es Deli Olivo S.A.C. en caso de que el nombre esté disponible; la razón
comercial es Deli Olivo, nombre que se utilizará como marca. El proyecto se desarrollará en
un horizonte de 5 años iniciando en el año 2021 y culminando en el 2025.
Figura 1. Logo de la empresa Deli Olivo.
Fuente: Elaboración propia.
1.2. Actividad Económica, Código CIIU, Partida Arancelaria
Deli Olivo S.A.C es una empresa que desarrollará el plan de negocios de producción y
comercialización de mantequilla de aceituna para el mercado limeño inicialmente.
Tabla 1
Código CIIU.
Sección: C Industrias Manufactureras

División: 10 Elaboración de productos alimenticios
Grupo: 103 Elaboración de otros productos alimenticios
Clase: 1039.1 Fabricación de Productos alimenticios a partir de frutas, legumbres u hortalizas
Nota: Adaptado de INEI. (2010). Clasificación Industrial Internacional Uniforme (CIIU) Revisión 4 Lima,
enero de 2010. 267. Recuperado de
https://www.inei.gob.pe/media/MenuRecursivo/publicaciones_digitales/Est/Lib0883/Libro.pdf
4
1.2.1. Partida arancelaria.
Según el Sistema Integrado de Información de Comercio Exterior, la partida arancelaria
asociada a nuestro producto es el siguiente: 04051000002, el cual corresponde a mantequilla
(Mantecas).
1.3. Definición del Negocio
Somos una empresa peruana ubicada en la ciudad de Lima, nuestra razón social es Deli
Olivo S.A.C.; Nos dedicamos a la producción y comercialización de mantequilla de aceituna.
Así mismo, nuestro producto será puesto a la venta en los principales supermercados, mini-
Marquet, tiendas y panaderías, además de distribuidores y distintos canales virtuales. Nuestro
público objetivo (Target) está enfocado en personas de 18 a 59 años pertenecientes a la PEA y
del nivel socioeconómico A-B, los cuales residen en la zona 6 (Jesús María, Lince, Pueblo
Libre, Magdalena, San Miguel) y zona 7 (La Molina, San Isidro, Miraflores, Surco, San Borja)
de Lima metropolitana.
El emprendimiento nace a raíz de la alta demanda de productos saludables y la elevada
producción de aceituna en el mercado peruano. En los últimos años se viene desarrollando una
cultura de alimentación saludable, por lo que los consumidores buscan información de
productos, y diferentes opciones que provean un elevado aporte nutricional que les permitan
cuidar su organismo y desarrollar sus actividades diarias de la manera más natural, y sobre todo
saludable. Entre los principales factores asociados a nuestro producto y que van a influir en la
decisión de compra encontramos el sabor, contenido nutricional, presentación, precio, higiene
entre otros.
El negocio es una variante de un producto conocido, donde se mejora la composición y se
utiliza como materia prima Aceitunas ya que dan un mayor valor nutricional al consumidor.
1.3.1. Modelo de negocio Canvas
5
Tabla 2
Modelo de negocio Canvas.
Socios claves Actividades claves Propuesta de valor Relación con el cliente Segmento de clientes
-Alianzas estratégicas con -Compra de insumos - Innovador. -Fidelizar a los clientes. -Modelo B2B2C
proveedores (agricultores, aceitunas (Arequipa - Yauca). - Mezcla perfecta para
imprentas, insumos de acompañar en el desayuno y - Informar a nuestros clientes de los -Segmentación Geográfica
alimentos) las reuniones. beneficios de nuestros productos.
- Alianzas estratégicas con -Producción de Mantequilla - Los productos elaborados por - Entregar un producto final con Lima metropolitana,
Supermercados, panaderías de aceituna. nuestra compañía contienen calidad, rico en sabor, con beneficios a Zona 6 (Jesús María,
etc. minerales tales como fosforo, la salud y al alcance del consumidor. Lince, Pueblo Libre,
-Alianzas estratégicas con - Procesos de envasado y potasio, hierro, magnesio, -Estrechar el nexo entre consumidor Magdalena, San Miguel)
empresas delivery. empacado. sodio y Yodo. atendiendo consultas e informando -Zona 7 (La Molina, San
- Gestión de inventarios -Además, todos nuestros sobre las novedades y bondades del Isidro, Miraflores, Surco, San
-Distribución. productos contienen las producto mediante un centro de Borja)
- Ventas. propiedades antioxidantes de la contacto virtual.
RECURSOS CLAVES aceituna, así como las CANALES -Nivel socioeconómico A y B
-Maquinarias y equipos. vitaminas A, B, y E. -Supermercado (Wong, Vivanda) -Hombre y mujer de distintas
-Infraestructura de la -Nueva alternativa orientada a -Tiendas, panaderías. edades.
organización. promover un estilo de vida -Distribuidores. -Público en general que le
saludable con un aporte -Tiendas virtuales. guste el sabor de las aceitunas.
-Vehículos para la nutricional. -los progresistas,
distribución. -Tesis: Comercialización y sofisticados, las modernas
-Plataforma web. producción de pasta de
-Recursos humanos aceituna y sus derivados.
ESTRUCTURA DE COSTE FUENTES DE INGRESO
-Abastecimiento de insumos y materia prima. -Ventas por mayor y menor
-Costo de mano de obra. -Pago en diferidos (30, 60 ,90 días)
-Gastos de administración. -Deposito a cuenta, transferencia bancaría, pasarela de pago.
-Alquiler de planta.
-Marketing y publicidad.
-Requisitos sanitarios de producción. -Gastos de distribución.
-Gastos de pre operación (acondicionamiento de planta, oficinas, página web, etc.).
Nota: Elaboración propia.
6
1.4. Descripción del Producto o Servicio
Nuestro producto es la mantequilla de aceituna elaborada con insumos de alta calidad, de
consistencia sólida y homogénea a temperatura ambiente, la cual será puesta a la venta en
presentación de potes biodegradables rectangulares de 200 gr, y 400 gr. En un primer momento
nos enfocaremos en las zonas 6 y 7 de Lima Metropolitana.
La mantequilla de aceituna es un producto que contribuye a cuidar el organismo además que
es ideal para el acompañamiento de una gran variedad de platillos y puede ser consumido a
cualquier hora del día. Ahora bien, la aceituna tiene propiedades nutricionales muy favorables
para mantener nuestro cuerpo saludable, uno de los principales elementos grasos de la aceituna
es el ácido oleico, del cual conocemos principalmente el Omega 9, nutriente que ayuda a
prevenir enfermedades cardiovasculares al reducir el colesterol malo conocido como LDL
(‘lipoproteínas de baja densidad, por sus siglas en inglés’) y aumentar el HDL o colesterol
bueno (‘lipoproteínas de alta densidad, por sus siglas en inglés’). Además, es una óptima fuente
de energía por su alto contenido de hierro siendo recomendado su consumo para personas con
anemia. En cuanto a las vitaminas, las aceitunas poseen la presencia de las vitaminas A y C,
son aquellas que ayudan a nutrir la piel. “Tanto la vitamina E, como el ácido oleico evitan la
oxidación de las lipoproteínas (transportadoras del colesterol en la sangre) y de otras sustancias
vinculadas con el desarrollo de ciertos tipos de cáncer”, indica la Fundación Española de
Nutrición. Así mismo, las aceitunas tienen propiedades antiinflamatorias y antioxidantes que
ayudan a proteger y prevenir de forma natural el cáncer. Por otro lado, el mineral más destacado
en este fruto es el sodio, el cual ayuda a mantener el equilibrio de agua dentro y fuera de la
célula, ya que está relacionado con la actividad nerviosa y muscular y también con la presión
sanguínea.
Finalmente, otro de los insumos importantes es la manteca vegetal, la cual es una grasa
hecha a base de aceites vegetales, en nuestro caso aceite de soya, en cuanto a sus propiedades,
7
disminuye las posibilidades de sufrir un infarto, aporta grasas buenas al cuerpo y es fuente
natural de energía, transporta de manera correcta las vitaminas que necesita el cuerpo. La
manteca vegetal no aporta colesterol, con lo cual no incrementa la posibilidad de padecer una
enfermedad cardiovascular.
Tabla 3
Valor Nutricional de la aceituna verde y negra.
Composición nutricional de Aceituna verde y negra (100g porción comestible)

Cantidad por 100 g Aceituna Verde Aceituna Negra
Energía (kcal) 154 143
Proteínas (g) 1,1 0,6
Hidratos de Carbono (g) 0 0,075
Grasa Total (g) 16,3 15,4
Grasa Saturada (g) 3,23 2,7
Grasa Mona insaturada (g) 11 11
Grasa Polinsaturada (g) 1,4 0,85
Colesterol (mg) 0,2 0,25
Fibra (g) 2,6 2,6
Sodio (g) 1,5 0,77
Vitamina A (Retinol) 6 (%CDR) 4 (%CDR)
Vitamina E (Tocoferol) 33 (%CDR) 31,75 (%CDR)
Vitamina C (A. Ascórbico) 0,7 (%CDR) 0 (%CDR)
Calcio 6 (%CDR) 6,5 (%CDR)
Fósforo 1 (%CDR) 1 (%CDR)
Hierro 4, (%CDR) 45.5 (%CDR)
Magnesio 4,3 (%CDR) 2,5 (%CDR)
Zinc 1,6 (%CDR) 2 (%CDR)
Nota: Adaptado de Martin, L. (25 de julio 2018). Las aceitunas son mucho más saludables de lo que crees.
[as.com]. Recuperado de https://as.com/deporteyvida/2018/07/25/portada/1532534810_283215.html
Tanto las aceitunas verdes como las negras son una espléndida fuente de fibra, ácidos grasos
mono insaturados, vitaminas y minerales. Escogemos como insumo principal las aceitunas
negras, entiéndase en su fase de maduración, por el mayor valor nutricional a razón de su mayor
permanencia en el árbol, argumento avalado por la Fundación Española de Nutrición (FEN).
(65ymas.com, enero 2020)
8
Con respecto a los ingredientes, usaremos los siguientes insumos por cada 1000gr. De
nuestro producto:
Tabla 4
Composición de la mantequilla de aceituna.
Aceituna Morada (Pulpa) 540 gr

Manteca Vegetal (soja) 360 gr
Estabilizante 20 gr
Preservante 20 gr
Emulsionante (Leticia) 20 gr
Corrector de acides 20 gr
Espesante CMC 20 gr
1000 gr
Tendremos 2 presentaciones siendo los envases utilizados, los siguientes:
Tabla 5
Presentaciones de la mantequilla de aceituna
Medidas de envase de Pote y barra

120 x 60 x 50 mm 400 gr Pote
80 x 50 x 45 mm 200 gr barra
Figura 2. Presentaciones de la mantequilla.
9
1.5. Oportunidad de Negocio
El estudio “Alimentación y vida saludable” realizado por Ipsos en agosto del año 2019 dio
a conocer cuáles son los hábitos alimenticios y el cuidado de la salud de los limeños, así como
sus actitudes hacia una vida saludable, lo mismo que se lee en la siguiente cita:
“Entre los resultados más importantes el 88% de los encuestados percibe que un
estilo de vida saludable es tener una buena alimentación; el 83% de los encuestados
considera que una alimentación saludable implica comer verduras/vegetales o frutas.
Además, del 85% de los encuestados que se fijan siempre en el octógono en los
productos que compra, les preocupa las advertencias de Alto en azúcar y Alto en grasas
saturadas.”
Es bastante notorio que el mercado limeño cada vez más acrecienta la demanda por comidas
y alimentos saludables que aporten gran valor nutritivo. Las personas actualmente buscan
nuevas opciones y hasta cambian sus hábitos alimenticios a fin de poder evitar enfermedades
asociadas a la obesidad, colesterol, cáncer, gastritis, entre otras. En ese sector que busca
alternativas saludables se encuentra nuestro producto, pues surge como una alternativa a los
productos tradicionales y su mayor valor radica en su alto valor nutricional y propiedades
beneficiosas para la salud. Además, de poseer un sabor delicioso apuntamos a que sea el
acompañante ideal en los desayunos, piqueos, reuniones, bocaditos, etc.
El presidente de la Asociación Pro Olivo, Manuel Morales, en entrevista con Diario Gestión,
detalló que la producción de aceitunas del 2019 osciló entre las 140.000 y 180.000 toneladas,
de las que aproximadamente 40.000 se destinaron a la exportación, 30.000 a la producción de
aceite de oliva y otras 30.000 al consumo nacional. Además, este año 2020, a pesar de que se
producirán sólo unas 70,000 toneladas, que sumadas a dicho excedente (40.000 toneladas),
serán unas 110.000. (gestión.pe, 2019).
10
Es decir, habrá más que suficiente para la exportación, producción de aceite de oliva y el
consumo nacional. Con lo expuesto hay tranquilidad de que el mercado está abastecido
plenamente de nuestro insumo principal y además por el excedente de producción se infiere
que el costo de aceituna se reducirá un poco, en consecuencia, mayor rentabilidad para nuestro
negocio.
Por los motivos expuestos, se concluye que la mantequilla de aceituna se presenta como una
excelente opción, además de natural, de fácil aplicación y agradable para el consumo en un
mercado favorable y con un insumo a bajo costo.
1.6. Estrategia Genérica de la Empresa
En Deli Olivo SAC utilizaremos la estrategia genérica de Enfoque por Diferenciación, la
cual trata de entregar a los consumidores una característica especial del producto sobre los
demás encontrados en la competencia. Al dirigirnos a los segmentos A y B en la ciudad de
Lima, somos conscientes que estos clientes tienen características bien definidas al momento de
realizar una compra, la ponderación del precio es relativa, y por el contrario, buscan productos
de valor agregado alto y que satisfagan sus expectativas, es por ello que en Deli Olivo
apostamos por la estrategia de diferenciación. A continuación, se indica las características de
diferenciación de la mantequilla de aceituna: Producto nuevo con alto valor nutricional,
elaborado con insumos naturales y de alta calidad, de fácil aplicación para untar o acompañar
a las comidas, en envase práctico biodegradable para su almacenaje (pote de 400gr. y papel
biodegradable de 200gr.), sin octógono ya que es un producto 100% saludable.
11
2. Capítulo II Análisis del Entorno
2.1. Análisis del Macroentorno
2.1.1. Análisis del País.
El Perú, oficialmente República del Perú, en un país democrático que se encuentra ubicado
en la parte central y occidental de América del Sur, al Oeste limita con el océano Pacífico,
limita con Ecuador y Colombia al Norte, limita con Brasil al Este y al Sureste limita con Bolivia
y Chile; tiene una superficie de 1’285,215 Km2 y de acuerdo a estimaciones del Instituto
Nacional de Estadística e Informática a junio del 2020 la población del Perú es de 33’177,000
habitantes.
2.1.1.1. Capital, ciudades importantes. Superficie, número de habitantes.
La capital del Perú es Lima, una capital ubicada a orillas del océano pacifico. Fundada el 18
de enero de 1535. La cantidad de habitantes en la capital según el INEI es de 9 millones 752
mil habitantes, los mismos que residen en un área de 2672 Km²; Esta cantidad de población
representa el 29,7% del total de la población del país. Además, se sabe que presenta una
concentración demográfica en las zonas este y norte de la capital. Cabe resaltar que lima es la
ciudad más poblada del Perú y que el número de habitantes que residen en Lima es mayor a la
cantidad de peruanos censados en la ciudad debido a la migración de personas de los países
vecinos.
Las principales ciudades en cantidad de habitantes son Lima, Arequipa, Callao y Trujillo.
Siendo por el número de Habitantes, la segunda ciudad más poblada del país; Arequipa es
poseedora de centros industriales y comerciales que desarrollan las industrias de manufactura
textil, siderurgia, lácteos etc. Así mismo, estas industrias han permitido que la ciudad tenga
vínculos comerciales con los vecinos Brasil, Chile y Bolivia.
12
Tabla 6
Población por departamentos.
Ciudad Departamento Distritos Habitantes

Lima Lima 43 8 574 974
Arequipa Arequipa 14 1 008 290
Callao* Callao 7 994 494
Trujillo La Libertad 9 979 899
Nota: Adaptado de Instituto Nacional de Estadística e Informática. INEI. (2017). Perú: Resultados definitivos de
los Censos Nacionales 2017. Recuperado de
https://www.inei.gob.pe/media/MenuRecursivo/publicaciones_digitales/Est/Lib1544/
La tercera ciudad más poblada del Perú se encuentra en el norte del país. La ciudad de la
eterna primavera es la ciudad más industrializada en la zona norte especializada en el sector de
la agroindustria, una de sus industrias de más renombre es la del sector azucarero.
Por último, la provincia constitucional del Callao, basa su economía en las importaciones y
exportaciones que realizan en el puerto del Callao. Además, posee una industria de manufactura
avanzada que se beneficia de las importaciones y de su posición geográfica colindante con la
capital.
El Perú cuenta con una población estimada de 32 625 948 habitantes con un 72,3% de zona
urbana y con un 27,7% de zona rural, según cifras del INEI en su reporte de diciembre del
2019. Cuenta con una diversidad de climas esto debido a sus tres regiones geográficas costa,
sierra y selva, de tal manera que el Perú está dividida en 24 departamentos y 1 provincia
constitucional.
2.1.1.2. Tasa de crecimiento de la población, PET y PEA.
El crecimiento población mide que tan rápido crece el país en términos de habitantes con
respecto a la última información obtenida, por lo general se mide el crecimiento poblacional
que se genera entre un censo y otro. A continuación, mostramos los datos los últimos censos
realizados por el instituto nacional de estadística e informática.
13
Tabla 7
Población censada desde 1940 al 2017.
POBLACIÓN CENSADA, SEGÚN DEPARTAMENTO, 1940, 1961, 1972, 1981, 1993, 2007 Y 2017
Departamento Población Censada
1940 1961 1972 1981 1993 2007 a/ 2017
Total 6 207 967 9 906 746 13 538 208 17 005 210 22 048 356 27 412 157 29 381 884
Amazonas 65 137 118 439 194 472 254 560 336 665 375 993 379 384
Áncash 1/ 428 467 586 214 732 092 826 399 955 023 1 063 459 1 083 519
Apurímac 258 094 288 223 308 613 323 346 381 997 404 190 405 759
Arequipa 263 077 388 881 529 566 706 580 916 806 1 152 303 1 382 730
Ayacucho 358 991 410 772 457 441 503 392 492 507 612 489 616 176
Cajamarca 1/ 482 431 731 256 902 912 1 026 444 1 259 808 1 387 809 1 341 012
Prov. Const. del Callao 2/ 82 287 213 540 321 231 443 413 639 729 876 877 994 494
Cusco 486 592 611 972 715 237 832 504 1 028 763 1 171 403 1 205 527
Huancavelica 244 595 302 817 331 629 346 797 385 162 454 797 347 639
Huánuco 1/ 229 268 323 246 409 514 477 877 654 489 762 223 721 047
Ica 140 898 255 930 357 247 433 897 565 686 711 932 850 765
Junín 1/ 338 502 521 210 696 641 852 238 1 035 841 1 225 474 1 246 038
La Libertad 1/ 395 233 597 925 799 977 982 074 1 270 261 1 617 050 1 778 080
Lambayeque 192 890 342 446 514 602 674 442 920 795 1 112 868 1 197 260
Lima 828 298 2 031 051 3 472 564 4 745 877 6 386 308 8 445 211 9 485 405
Loreto 1/ 152 457 272 933 375 007 482 829 687 282 891 732 883 510
Madre de Dios 4 950 14 890 21 304 33 007 67 008 109 555 141 070
Moquegua 34 152 51 614 74 470 101 610 128 747 161 533 174 863
Pasco 1/ 91 617 140 426 175 657 211 918 226 295 280 449 254 065
Piura 408 605 668 941 854 972 1 125 865 1 388 264 1 676 315 1 856 809
Puno 548 371 686 260 776 173 890 258 1 079 849 1 268 441 1 172 697
San Martín 94 843 161 763 224 427 319 751 552 387 728 808 813 381
Tacna 36 349 66 024 95 444 143 085 218 353 288 781 329 332
Tumbes 25 709 55 812 76 515 103 839 155 521 200 306 224 863
Ucayali 1/ 16 154 64 161 120 501 163 208 314 810 432 159 496 459
Provincia de Lima 3/ 562 885 1 632 370 2 981 292 4 164 597 5 706 127 7 605 742 8 574 974
Región Lima 4/ 265 413 398 681 491 272 581 280 680 181 839 469 910 431
Nota: Adaptado de Instituto Nacional de Estadística e Informática. INEI. (2017). Perú: Resultados definitivos de los Censos Nacionales 2017. Recuperado de
14
Para la tasa de crecimiento del país obtenida de los censos del 2007 y el 2017 observamos
de la tabla que su valor para el país es de 0.7 % que representa 969 mil 727 habitantes
adicionales con respecto al último censo. Esta información indica que el Perú está creciendo
demográficamente y esto se representa no solo en las cifras de nacimiento sino también en el
consumo de la población. El crecimiento de la población en un país augura que el futuro
económico del país es prometedor, sin embargo, este crecimiento debe apoyarse en el
crecimiento de la industria y comercio que generen nuevos puestos de trabajo.
Tabla 8
Taza de crecimiento anual.
TASA DE CRECIMIENTO PROMEDIO ANUAL DE LA POBLACIÓN CENSADA,SEGÚN

DEPARTAMENTO, 1940, 1961, 1972, 1981, 1993, 2007 Y 2017
Departamento Tasa de Crecimiento Promedio Anual (%)
1940-1961 1961-1972 1972-1981 1981-1993 1993-2007 2007 -2017
Total 2.2 2.9 2.5 2.2 1.5 0.7
Amazonas 2.9 4.6 3 2.4 0.8 0.1
Áncash 1/ 1.5 2 1.4 1.2 0.8 0.2
Apurímac 0.5 0.6 0.5 1.4 0.4 0
Arequipa 1.9 2.9 3.2 2.2 1.6 1.8
Ayacucho 0.6 1 1.1 -0.2 1.5 0.1
Cajamarca 1/ 2 1.9 1.2 1.7 0.7 -0.3
Prov. Const. del Callao 2/ 4.6 3.8 3.6 3.1 2.2 1.3
Cusco 1.1 1.4 1.7 1.8 0.9 0.3
Huancavelica 1 0.8 0.5 0.9 1.2 -2.7
Huánuco 1/ 1.6 2.1 1.6 2.7 1.1 -0.6
Ica 2.9 3.1 2.2 2.2 1.6 1.8
Junín 1/ 2.1 2.7 2.2 1.6 1.2 0.2
La Libertad 1/ 2 2.8 2.5 2.2 1.7 1
Lambayeque 2.8 3.8 3 2.6 1.3 0.7
Lima 4.4 5 3.5 2.5 2 1.2
Loreto 1/ 2.8 2.9 2.8 3 1.8 -0.1
Madre de Dios 5.4 3.3 4.9 6.1 3.5 2.6
Moquegua 2 3.4 3.5 2 1.6 0.8
Pasco 1/ 2 2.3 2 0.5 1.5 -1
Piura 2.4 2.3 3.1 1.8 1.3 1
Puno 1.1 1.1 1.5 1.6 1.1 -0.8
San Martín 2.6 3 4 4.7 2 1.1
Tacna 2.9 3.4 4.5 3.6 2 1.3
Tumbes 3.7 2.9 3.4 3.4 1.8 1.2
Ucayali 1/ 6.8 5.9 3.4 5.6 2.2 1.4
Provincia de Lima 3/ 5.2 5.7 3.7 2.7 2 1.2
Región Lima 4/ 2 1.9 1.9 1.3 1.5 0.8
Nota: Adaptado de Instituto Nacional de Estadística e Informática. INEI. (2017). Perú: Resultados definitivos de
15
La PET o población en edad de trabajar es aquella de 14 y más años, que al encontrarse en
edad productiva es potencialmente demandante de empleo. Según la gráfica podemos observar
que la cantidad de personas es 7807,6 millones de habitantes que conforman la PET. Sin
embargo, lo resaltante es la cantidad de personas que conforman la No PEA, siendo un número
muy elevado, incluso llegando a ser poco más del 32% de la PET.
Figura 3. PET.
Recuperado de Instituto Nacional de Estadística e Informática. INEI. (2020). Situación del Mercado
laboral en Lima Metropolitana. p.1.Recuperado de
https://www.inei.gob.pe/media/MenuRecursivo/boletines/empleoene.pdf
La PEA llamada así por sus siglas, es la población económicamente activa, también
conocida como la fuerza de trabajo de un país, lo constituyen la población de 14 y más años
que está ocupada (trabajando ya sea directa o indirectamente), también se incluyen en este
grupo los que buscan activamente un empleo y aun no lo consiguen. Durante el año 2019 la
16
PEA representó el 67,4% (5 millones 260 mil 300 personas) de la población en edad de trabajar.
Comparada con el año 2018 la PEA se incrementó en 0,5% (27 mil 100 personas).
De lo expuesto podemos inferir que existe una creciente población que aún se encuentra en
busca de un empleo, y que el índice de crecimiento de empleos no supera al índice de
crecimiento poblacional, lo cual favorece al crecimiento de la industria manufacturera, debido
a que ésta requiere mano de obra. Basado en estas circunstancias el Perú presenta opciones
atractivas para capitales aplicados a una industria que no requieran de una mano de obra
especializada, sino una mano de obra barata que contribuya a elevar las utilizadas de la
empresa.
Tabla 9
PEA de los últimos 5 años.
AÑO PEA VARIACIÓN

2015 17,062,000
2016 17,070,100 0.05%
2017 17,215,700 0.85%
2018 17,462,800 1.44%
2019 17,780,200 1.82%
Nota: Adaptado de Instituto Nacional de Estadística e Informática. INEI. (2018). Perú: Evolución de los
indicadores de empleo e Ingreso por departamento 2007-2018. Recuperado de
https://www.inei.gob.pe/media/MenuRecursivo/publicaciones_digitales/Est/Lib1678/libro.pdf
2.1.1.3. Balanza comercial.
La balanza comercial solo incluye las importaciones y exportaciones, el saldo de la balanza
consiste en restar las importaciones a las exportaciones del país, describiendo el equilibrio entre
las transacciones realizadas. Como se sabe a consecuencia de la Covid 19 el país se ha visto
perjudicado con las importaciones y exportaciones. En el mes de junio de este año, la balanza
comercial registró un superávit de US$434 millones quedando así a la mitad de lo que se obtuvo
el año pasado en ese mismo cierre trimestral, según nos indica el BCR.
17
Tabla 10
Balanza comercial de los últimos 10 años.
Año Balanza comercial - valores FOB (millones US$) Variación porcentual

2010 $6,988
2011 $9,224 32.00%
2012 $6,393 -30.70%
2013 $504 -92.10%
2014 -$1,509 -399.20%
2015 -$2,916 93.20%
2016 $1,953 -167.00%
2017 $6,700 243.00%
2018 $7,197 7.40%
2019 $6,614 -8.10%
Nota: Adaptado de Banco Central de Reserva del Perú. BCR (15 de julio 2020). Balanza Comercial.
Recuperado de https://estadisticas.bcrp.gob.pe/estadisticas/series/mensuales/balanza-comercial
El BCRP dice que las exportaciones en el año 2019 fueron en disminuyeron en 2,8 % de
totalidad US$ 47 688 millones con respecto del año anterior. Las ventas exteriores en productos
tradicionales sumaron US$ 33 751 millones, las mismas que cayeron en un 5.3%; las ventas en
los productos no tradicionales subieron en 4,1% en referencia al último año. Las importaciones
fueron US$ 41 074 millones dicho año y fue menores a las del 2018, principalmente debido al
bajo gasto en petróleo y derivados.
2.1.1.4. PBI, Tasa de inflación, Tasa de interés, Tipo de cambio, Riesgo país.
(2005-2010).
2.1.1.4.1. El PBI.
El PBI logró una tasa promedio de 4.4%, el último año un valor US$ 215,000 millones.
Estimamos 4.0 y 4.4% para los años 2018 y 2019. Por otra parte, el primer trimestre del 2020,
el PBI se registró en una disminución -3.4 % esto es explicado por la contracción de la demanda
interna y por los sucesos de la pandemia. A raíz de este factor, la pandemia las exportaciones
e importaciones también han sido afectadas en un – 10.1 % (fuente INEI).
18
Tabla 11
Crecimiento del PBI.
AÑO PBI
2015 3.55%
2016 3.60%
2017 2.80%
2018 1.32%
2019 2.30%
2020 2.30%
Nota: Adaptado de Instituto Nacional de Estadística e Informática. INEI. (2020). Producto Bruto Interno Total y por Habitante 1994-2020 (Valores a
precios corrientes. Recuperado de https://www.inei.gob.pe/estadisticas/indice-tematico/economia/
El empleo cayó en – 39,6% por el impacto del consumo privado que decreció-22,1%. Los
gastos de los consumidores se redujeron -3,2%, por el bajo gasto administración pública y
defensa – 2,1%, educación pública -10,5%, las exportaciones se redujeron en los bines y
servicios en – 40, 3 %. El PBI disminuyo – 30,2%, por las actividades económicas.
2.1.1.4.2. PBI – Per Cápita.
Según el banco mundial los datos del PBI- PER CÁPITA está en estimados en $ 6977.696
dólares americanos. Lo que en términos de economía representa lo que cada individuo produce
anualmente en el país.
2.1.1.4.3. Tasa de inflación.
En el Perú la tasa de inflación ha sido 4% en el 2018 y 1.90% en el 2019, esto significa que
los precios de los bienes y servicios causa incertidumbre por parte de los consumidores.
Tabla 12
Tasa de Inflación.
AÑO INFLACIÓN
2015 3.30%
2016 4%
2017 2.50%
2018 4%
2019 1.90%
Nota: Adaptado de Banco Central de Reserva del Perú. BCR (2020). Índice de precios al consumidor.
Recuperado de https://estadisticas.bcrp.gob.pe/estadisticas/series/anuales/resultados/PM05197PA/html
19
En el mes de febrero la tasa mensual de inflación de 0.14 % de este año 2020, los precios han incrementado como la carne del pollo y azúcar,
los precios como la papa, electricidad y gasolina ayudo a disminuir. La inflación fue 1.90 % (1.89% en enero) en los 12 meses.
Tabla 13
Contribución Ponderada a la inflación.
CONTRIBUCIÓN PODERADA A LA INFLACIÓN: FEBRERO 2020

IPC con base 2009=100
Positiva Peso Var.% Contribución Índice rubro/IPC Negativa Peso Var.% Contribución Índice rubro/IPC
Carne de pollo 3,0 1,8 0,05 87,9 Papa 0,9 -4.5 -0.05 111,5
Azúcar 0,5 6,6 0,03 98,5 Electricidad 2,9 -0.9 -0.03 119,8
Otras hortalizas 1/ 0,4 6,2 0,03 136,7 Gasolina 1,3 -1.5 -0.02 92,4
Cigarrillos 0,1 6,7 0,02 278,3 Pescado Fresco 0,7 -2.8 -0.02 89,4
Huevos 0,6 3,6 0,02 85,9 Palta 0,1 -8.7 -0.02 151,1
Comidas fuera del hogar 11,7 0,1 0,02 117,1 Uva 0,1 -9.9 -0,01 90,2
Matrícula y pensión de enseñanza 8,8 0,1 0,01 120,1 Limón 0,2 -6.1 0,00 113,7
Papaya 0,2 4,7 0,01 118,6 Olluco 0,1 -2.9 0,00 146,0
Cebolla 0,4 2,8 0,01 75,4 Choclo 0,1 -2.2 0,00 96,4
Textos y útiles escolares 0,7 1,0 0,01 104,3 Zapallo 0,1 -3.2 0 110,5
Total 0.21 Total -0,16
Nota: Adaptado de Banco Central de Reserva del Perú. BCR (06 de marzo 2020). Notas de Estudio del BCR. Recuperado de
https://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Notas-Estudios/2020/nota-de-estudios-19-2020.pdf
20
La alimentación y la energía fue 0,15 % en el mes y 2,34% en los últimos 12 meses, en el
mes de enero fue 2,31%. En el mes de febrero fue 0.11 % de la tendencia ponderada y en los
últimos meses 1.74%. En el mes aumento los precios de la energía y los alimentos 0,13 %,
llegando a 1,39% en los últimos 12 meses.
2.1.1.4.4. Tasa de Interés.
La tasa interés representa el porcentaje del crédito o préstamo que el deudor debe pagar.
Tabla 14
Tasa de Interés
AÑO TAMEX%
2015 7.82%
2016 7.46%
2017 6.66%
2018 7.85%
2019 2.25%
Nota: Adaptado de Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. SBS. (02 de noviembre 2020). Tasa de Interés.
Recuperado de
https://www.sbs.gob.pe/app/pp/seriesHistoricas2/paso5_Descargar.aspx?cod=4&per=6&paso=3&secu=02
Según el BCRP, la tasa de interés de referencia se mantuvo en 0.25% con respecto a meses
anteriores.
2.1.1.4.5. Tipo de cambio.
El tipo de cambio se muestra el dólar con respeto a los últimos años. Esto determina la
relación de la moneda nacional vs la divisa internacional que a la fecha es la más usada en el
mercado internacional. Como la tabla lo expresa el dólar ha sufrido una contracción en entre
los años 2018 y 2019. Esto es algo que no le conviene a un país como el Perú, que aspira a
crecer incrementando el valor de sus exportaciones y más aún si estas exportaciones están
vinculadas al mercado de los commodities.
21
Tabla 15
Tipo de cambio.
AÑO Soles por U.S. dólares

2015 2.83
2016 3.38
2017 3.25
2018 3.29
Nota: Adaptado de Banco Central de Reserva del Perú BCR (15 de julio 2020). Bancario (Promedio del
periodo) – VENTA. Recuperado de
https://estadisticas.bcrp.gob.pe/estadisticas/series/anuales/resultados/PM05242PA/html
2.1.1.4.6. El riesgo del país.
El riesgo del país se redujo de 169 puntos básicos en diciembre de 2018 a 107 puntos en año
2019 eso informa de los últimos años. Lo cual nos solo indica que nuestro índice de riesgo en
la inversión ha mejorado en 0.62 %. Interpretando significa que como país se ha convertido en
un lugar atractivo a las inversiones extranjeras. Esto genera empleos y riquezas que contribuyen
a mejorar la calidad de vida de la inmensa cantidad de personas que se encuentran en la PET.
Tabla 16
Puntos del riesgo país.
AÑO PUNTOS BÁSICOS

2015 240
2016 160
2017 142
2018 169
2019 107
Nota: Adaptado de Banco Central de Reserva del Perú BCR (16 de julio 2020). Indicadores de riesgo para
países emergentes: EMBIG - Latin EMBIG Países Latinoamericanos. Recuperado de
https://estadisticas.bcrp.gob.pe/estadisticas/series/mensuales/resultados/PN01137XM/html
Según Gestión, la prima es alta eso significa que el riego del país es elevado, si se presenta
en niveles bajos la inversión extrajera, el sector público y empresas privadas para acceder
condiciones más baratas. El Perú su riesgo país ha sido bajo 2.08 puntos porcentuales al 20 de
mayo.
22
2.1.1.5. Leyes o reglamentos vinculados al proyecto.
• Las leyes o reglamentos vinculados al proyecto son las siguientes:
• Ley de promoción y formalización de la micro y pequeña empresa - ley N° 28015.
• Ley para licencia de funcionamiento - Ley N° 2876.
• Ley general de sociedades – Ley N° 26887.
• Ley de productividad y competitividad laboral – Ley N° 728.
2.1.2. Del sector
2.1.2.1. Mercado internacional.
2.1.2.1.1. Mantequilla.
Se estima que durante la próxima década el consumo mundial de productos lácteos frescos
y productos lácteos procesados (entre ellos la mantequilla) crecerá 2.1% anual y 1.7% anual,
respectivamente.
Figura 4. Tasa de crecimiento anual de consumo per cápita de productos lácteos
Recuperado de Organización de las Naciones Unidas para la Alimentación y la Agricultura. FAO (2017).
PERSPECTIVAS AGRÍCOLAS -2026 Lácteos y sus productos.p.4. Recuperado de http://www.fao.org/3/a-
BT090s.pdf
23
En los países desarrollados, también se espera que el consumo per cápita de productos
lácteos procesados —queso y LEP— aumente y se produzca a tasas más altas que las de la
década pasada. Se supone que el alto coeficiente del precio mantequilla-aceite vegetal limitar
el aumento de la demanda de mantequilla y grasa láctea. No obstante, los consumidores de los
países desarrollados consumirán 0.35 kg de mantequilla adicionales en 2026, debido al cambio
de preferencias a favor de la mantequilla por encima de otros aceites y grasas.
Estudios recientes han expresado opiniones más positivas sobre las implicaciones para la
salud del consumo de grasa láctea, así como la preferencia de los consumidores por el sabor y
los alimentos menos procesados alentó su uso en productos y recetas de panadería. El consumo
per cápita de productos lácteos frescos disminuirá ligeramente durante el periodo de las
perspectivas. La mayor parte del aumento del consumo de LDP se utilizará en el sector
manufacturero, sobre todo en repostería, fórmulas infantiles y productos de panadería.
2.1.2.1.2. Aceituna.
Según la Agencia Agraria de Noticias, “actualmente existen en el mundo 11 400 000
hectáreas de olivo, instaladas en más de 50 países de los cinco continentes. El 98% de la
producción se concentra en la región Mediterránea, indicó el presidente del Consejo Oleícola
Internacional (COI).” León, J. (21 de mayo 2019).
El COI, creado en 1959, es el único organismo internacional en el sector del aceite de oliva
y aceituna de mesa conformado por 15 miembros y por 42 países: Argelia, Argentina, Egipto,
Irán, Israel, Jordán, Marruecos, Libia, Líbano, Montenegro, Palestina, Túnez, Turquía,
Uruguay y la U.E. (Alemania, Austria, Bélgica, Bulgaria, Chipre, Croacia, Dinamarca,
Eslovaquia, Eslovenia, España, Estonia, Finlandia, Francia, Grecia, Hungría, Irlanda, Italia,
Letonia, Lituania, Luxemburgo, Malta, Países Bajos, Polonia, Portugal, Reino Unido,
República Checa, Rumanía y Suecia).
24
La producción mundial de aceitunas de mesa en las campañas comprendidas entre los años
2017 y 2018 se presentó como una de las mejores en los últimos años, alcanzando las 3 020
500 t, con un aumento de alrededor del 5% (+ 142.000 t) respecto a la campaña anterior. Los
países productores europeos incrementarán en su conjunto un 4%. Dentro de este grupo de
países, la producción de aceitunas de España disminuirá un 6%, Grecia la aumentará un 31%,
e Italia y Portugal también la incrementarán un 20% y un 18%, respectivamente. Los países
miembros del COI incrementarán un 12% en su conjunto.
España es el principal país productor de aceituna de mesa para la campaña 2018/2019,
produciría 586.000 toneladas (562.000 toneladas en campaña anterior). Le siguen Egipto,
Turquía y Argelia.
Tabla 17
Comercio en el mundo principales 10 país importadores.
PRINCIPALES 10 PAÍS IMPORTADORES

N° País %Var 18-17 %Part 18 Total Imp. 2018 (millón US$)
1 Estados Unidos -4% 28% 422.65
2 Alemania -10% 8% 133.09
3 Brasil -2% 8% 121.94
4 Francia -9% 7% 119.49
5 Federación Rusa -14% 7% 110.51
6 Reino Unido 2% 5% 84.05
7 Canadá 6% 3% 49.36
8 Bélgica -3% 3% 45.58
9 Australia -3% 3% 41.41
10 Rumania 37% 2% 17.75
1000 Otros Países (135) -29% 25% 504.66
Nota: Adaptado de Sistema Integrado de Información de Comercio Exterior SIICEX (2020). Partidas
arancelarias del producto, exportadas en los últimos años. Recuperado de
https://www.siicex.gob.pe/siicex/portal5ES.asp?_page_=172.17100&_portletid_=sfichaproductoinit&scriptdo=c
c_fp_init&pproducto=%205%20&pnomproducto=%20Aceituna
25
Tabla 18
comercio en el mundo - principales 10 país exportadores.
PRINCIPALES 10 PAÍS EXPORTADORES

N° País %Var 18-17 %Part 18 Total Exportadores. 2018 (millón US$)
1 España -2% 50% 793,37
2 Gracia 4% 21% 318,26
3 Turquía -13% 7% 117,73
4 Argentina -17% 6% 119,29
5 Bélgica 0% 3% 39,09
6 Egipto 133% 2% 15,53
7 Portugal -1% 2% 29,22
8 Perú 17% 2% 22,76
9 Alemania -16% 1% 24,33
10 Estados Unidos 32% 1% 8,92
1000 Otros Países (135) -42% 5% 122,37
Nota: Adaptado de Sistema Integrado de Información de Comercio Exterior SIICEX (2020). Partidas
arancelarias del producto, exportadas en los últimos años. Recuperado de
https://www.siicex.gob.pe/siicex/portal5ES.asp?_page_=172.17100&_portletid_=sfichaproductoinit&scriptdo=c
c_fp_init&pproducto=%205%20&pnomproducto=%20Aceituna
De la tabla 17, tomada del Sistema Integrado de Información de Comercio Exterior se puede
observar que Estados Unidos como primer importador y España el primer exportador bajo la
partida arancelaria 200570. Así mismo, Perú ocupa la octava posición entre los principales
países exportadores de aceitunas.
26
2.1.2.2. Mercado del consumidor.
El presente proyecto está enfocado principalmente en Lima Metropolitana, específicamente de las zonas 6 y 7 que comprenden los distritos de
Jesús María, Lince, Pueblo Libre, Magdalena y San Miguel además de Miraflores, San Isidro, San Borja, Surco y La Molina respectivamente.
Tabla 19
Estructura Socioeconómica.
Lima metropolitana 2019: APEIM estructura socioeconómica de la población por zonas geográficas
Zonas Población Estructura socioeconómica (% horizontal)
Miles % A B C D E
1 Puente Piedra, Comas, Carabayllo 1,309.30 12.4 0 14.6 39.7 36.6 9.1
2 Independencia, Los Olivos, San Martín de Porres 1,318.30 12.5 2.1 28.3 47.6 19.9 2.1
3 San Juan de Lurigancho 1,157.60 10.9 1.1 21.5 44.6 25.3 7.5
4 Cercado, Rímac, Breña, La victoria. 771.2 7.3 2.5 29.9 43.9 21.5 2.2
5 Ate, Chaclacayo, Lurigancho, Santa Anita, San Luis, El Agustino. 1,477.60 14 1.4 11.6 45.6 33.3 8.1
6 Jesús María, Lince, Pueblo Libre Magdalena, San Miguel 377.7 3.6 16.2 58.1 20.5 3.5 1.7
7 Miraflores, San Isidro, San Borja, Surco, La Molina 810.6 7.7 35.9 43.2 13.6 6.3 1
8 Surquillo, Barranco, Chorrillos, San Juan de Miraflores 878.3 8.3 2 29.1 48.8 17.3 2.8
9 Villa El Salvador, Villa María del Triunfo, Lurín Pachacamac 1,098.70 10.4 0.5 7.9 52.2 31.6 7.8
10 Callao, Bellavista, La Perla, La Punta, Carmen de la Legua 1,100.40 10.4 1.4 19 4.6 24.4 9.2
11 Cieneguilla y Balnearios 190.5 1.8 0 9.9 47.6 32.7 9.8
TOTAL, LIMA METROPOLITANA 10,580.90 100 4.3 23.4 42.6 24.1 5.6
Nota: Adpatado de Asociación Peruana de empresas de Investigación de Mercados APEIM (2018). Niveles Socioeconómicos 2018. Recuperado de http://apeim.com.pe/wp-
content/uploads/2019/11/APEIM-NSE-2018.pdf
27
Así mismo apuntamos a ofertar nuestro producto a personas que pertenezcan a los niveles
socioeconómicos A y B, además de tener entre 20 y 59 años.
Figura 5. Segmentación por sexo, edad y hogares.
Recuperado de Compañía Peruana de Estudios de Mercados y opinión publica SAC. CPI. (2019). Perú 2019:
Población según segmentos de edad. p.10. Recuperado de
http://www.cpi.pe/images/upload/paginaweb/archivo/23/mr_poblacional_peru_201905.pdf
Según una encuesta realizada de CPI, el 34.6% de los hogares del mercado de Lima
Metropolitana consume mantequilla, siendo las principales marcas Gloria y Laive, de estos
hogares consumidores el 68.3% pertenecen a niveles socioeconómicos medio y alto, y de estos
el 63% compra el producto en principalmente en supermercados.
28
Figura 6. Análisis de compra de mantequilla por NSE y Marca.
Recuperado de Compañía Peruana de Estudios de Mercados y opinión publica SAC. CPI. (2008). Consumo de
productos en los hogares de lima METROPOLITANA. Recuperado de
https://cpi.pe/images/upload/paginaweb/archivo/23/200806_Productos_Hogar_21lineas.pdf
Figura 7. Compras de productos por tipo de canal.
Recuperado de Compañía Peruana de Estudios de Mercados y opinión publica SAC. CPI.
(2008). Consumo de productos en los hogares de lima METROPOLITANA. Recuperado de
https://cpi.pe/images/upload/paginaweb/archivo/23/200806_Productos_Hogar_21lineas.pdf
29
2.1.2.3. Mercado de proveedores.
El mercado de proveedores peruano para nuestro producto ofrece diversas alternativas, en
cuanto a nuestro insumo principal, la aceituna, tenemos:
Figura 8. El aceitunero del Yauca.
Recuperado de El Aceitunero (23 de agosto 2020). Ventas de Aceitunas y Aceituna de oliva
al por mayor y menor. [Estado de actualización de Facebook]. Recuperado de
https://www.facebook.com/El-Aceitunero-de-Yauca-
175678159184381/photos/1498822606869923
Productor y distribuidor de aceituna negra al por mayor con planta ubicada en el Valle del
Yauca.
30
Figura 9. Foto de un almacén de aceitunas en Yauca.
Recuperado de El Aceitunero (23 de agosto 2020). Ventas de Aceitunas y Aceituna de oliva al
por mayor y menor. [Estado de actualización de Facebook]. Recuperado de
175678159184381/photos/1498822606869923
• Nobex Agroindustrial:
Toda la operación de acopio, procesamiento, clasificación y maquinado de aceitunas está a
cargo de Nobex Agroindustrial, empresa que cuenta con una planta en Tacna (a 1,350 km al
sur de Lima) y en Acarí-Arquipa (a 550 km al sur de Lima), principales zonas productoras de
aceitunas del Perú.
31
Figura 10. Envase de transporte de aceituna
Recuperado de Agro Nobex (23 de julio 2020). Nobex, es un grupo de empresas dedicadas a la
producción, envasado y comercialización de aceitunas para el mercado local e internacional.
Recuperado de http://www.agronobex.com/php/agroindustria.php
• Fundo la Noria
Figura 11. Logo Noria.
Recuperado de La Noria (23 de agosto 2020). Sevillana negra entera. Recuperado de
https://www.fln.com.pe/products/aceituna-negra/sevillana-negra/sevillana-negra-entera/
Fundo La Noria es una empresa familiar peruana dedicada a la producción procesamiento y
comercialización de aceitunas para el mercado nacional e internacional. Su planta está ubicada
32
en las pampas de la Yarada de la ciudad de Tacna, extremo sur del Perú, zona que produce la
mayor cantidad de aceitunas en el país.
Tabla 20
Presentación de venta.
Presentación Peso Neto

Bidones 60kg.
Baldes 4kg/15kg
Doypack 100 gr. /150 gr./200 gr. /250 gr.
Nota: Adaptado de La Noria (23 de agosto 2020). Sevillana negra entera. Recuperado de
https://www.fln.com.pe/products/aceituna-negra/sevillana-negra/sevillana-negra-entera/
En cuanto a la manteca vegetal tenemos los siguientes proveedores:
• Corporación Lider Perú
Empresa 100% peruana ubicada en Surquillo con más de 10 años en el mercado en la venta
de productos al por mayor y menor.
Figura 12. Empaque de manteca famosa.
Recuperado de Corporación Líder Perú SA. (29 de julio 2020). Manteca famosa a granel X 10 kg. Recuperado
de https://www.corporacionliderperu.com/shop/reposteria/4035-manteca-famosa-a-granel-x-10-kg.html
33
• Panes Foods
Empresa peruana con oficinas en San Isidro, dedicada a la comercialización de productos
de consumo industrial exclusivamente para el mercado de panificación y afines en el Perú.
Figura 13. Manteca vegetal.
Recuperado de Pan Nuestro (30 de julio 2020). Manteca Industrial. Recuperado de
https://panesfoods.com.pe/manteca-industrial/?target=_blank
Los insumos que usaremos en menor proporción (estabilizante, preservante, emulsionante,
corrector de acidez, espesante) los adquiriremos en:
34
• Productos Industriales Perú
Figura 14. Logo Productos industriales.
Recuperado de Productos industriales (01 de agosto 2020). Proveedores de productos
químicos y lubricantes especializados. Recuperado de https://www.productosindustriales.pe/
Productos Industriales Perú es una empresa privada centrada en la producción, venta y
distribución de diversos productos químicos de acuerdo a las necesidades del mercado.
2.1.2.4. Mercado competidor.
En la actualidad en el mercado peruano no hay empresas que comercialicen o elaboren una
mantequilla saludable, con tantos beneficios y con el sabor inigualable de la aceituna, la cual
encaja dentro de un contexto de dieta saludable, contiene alto contenido en grasas de altísima
calidad HDL, que son totalmente recomendables para reducción del LDL; Además, fuente de
vitamina A que protege la salud ocular y el sistema inmune, también contiene la vitamina E
como poderoso antioxidante natural para prevenir el envejecimiento celular y mantener una
piel sana. Aunado a lo anterior, sobresale el alto contenido en hierro y la fibra para mantener
un peso adecuado.
Aceitú será un excelente complemento alimenticio, fácil de untar y almacenar, importante
alternativa para las personas que gusten de la textura de la mantequilla y el sabor de la aceituna
juntos en un solo producto. Así mismo, será el sustituto ideal para las mantequillas
convencionales derivadas de productos lácteos, entre las que están Gloria y Laive, las mismas
que son las demandadas, y de las que marcamos distancia pues nuestro producto es nuevo, con
distinto y agradable sabor, saludable, libre de octógono.
35
2.1.2.5. Mercado distribuidor.
Nos enfocaremos en comercializar nuestro producto en los principales supermercados de la
capital, tendrán nuestra mayor atención Wong y Vivanda, además tiendas del rubro y
panaderías de los sectores 6 y 7 de Lima Metropolitana, buscaremos alianzas con los
distribuidores de productos lácteos y a su vez tendremos página web, redes sociales con los
que mantendremos contacto con nuestros clientes.
2.2. Análisis del Microentorno
Para analizar el nivel de competencia de la empresa se va a utilizar el modelo de las 5 fuerzas
de Michael Porter, el cual nos va a servir de guía para poder prever ciertas situaciones y el
resultado nos ayudará a desarrollar una estrategia de negocio adecuada.
Según nos indica Charles Hill (2019)
La formulación de estrategias comienza con un análisis de las fuerzas que determinan la
competencia dentro de la industria en la que se basa una compañía. La meta es comprender las
oportunidades y amenazas que enfrenta la empresa y usar esta comprensión para identificar
estrategias que le permitan superar a sus rivales. (p.44)
Figura 15. Fuerzas de Porter.
Recuperado de Wikipedia (03 de agosto 2020). Análisis Porter de las cinco fuerzas. Recuperado de
https://es.wikipedia.org/wiki/An%C3%A1lisis_Porter_de_las_cinco_fuerzas
36
2.2.1. Competidores actuales: nivel de competitividad.
Actualmente ya existen varias empresas que se dedican a la fabricación de la mantequilla
como complemento alimenticio, su producción puede ser de forma artesanal como de forma
industrializada, a su vez, hay empresas que tienen tiempo en el mercado peruano, al ser un
producto con características distintas podríamos indicar que no existe una competencia directa,
solo sería una competencia indirecta la cual buscaría alternativas con promociones o rebajas en
los precios. Se llega a la conclusión que la rivalidad de los competidores sería media.
2.2.2. Fuerza negociadora de los clientes.
Nuestros principales clientes serían los supermercados, minimarkets y tiendas a
conveniencias, como panaderías, tiendas de embutidos etc. convirtiéndose así en nuestros
intermediarios para llegar al consumidor final. De igual manera, buscamos llegar al cliente
final mediante las redes sociales y la web.
Existe un poder de negociación del cliente que sería medio, ya que la empresa Deli Olivo al
ser nueva en el mercado les daría ventaja a los clientes al momento de la negociación, pero al
tener producto con un valor nutricional y su aporte adicional a la salud, lo haría un producto
atractivo. Es por ello, que se llega a la conclusión que el poder de negociación de los clientes
sería medio.
Poder de negociación de los clientes sería medio.
2.2.3. Fuerza negociadora de los proveedores.
En el mercado peruano existen diferentes empresas agrícolas que se dedican a la cosecha y
tratamiento de aceitunas, podemos encontrar a los principales proveedores en los
departamentos de Arequipa, Moquegua y Tacna. En el caso de Deli Olivo vamos a tener como
socios estratégicos a las empresas ubicadas en el departamento de Arequipa, donde se
encuentran diversas organizaciones que se dedican a la comercialización de las aceitunas,
nuestra principal materia prima. Asimismo, se puede indicar que también hay producción y
37
cosecha de aceitunas en mayor cantidad en los departamentos como Moquegua y Tacna es por
ello que, ante una posible subida del precio de nuestros proveedores o demora en la atención,
podremos buscar otras alternativas de proveedores, es por ello que se llega a la conclusión que
el poder de negociación de los proveedores es bajo, ya que existen varias empresas disponibles
que nos pueden vender la materia prima para la producción de la mantequilla de aceituna.
Poder de negociación de los proveedores sería baja.
2.2.4. Amenaza de productos sustitutos.
La mantequilla de aceituna es un producto nuevo en el mercado, actualmente hay una
variedad de productos sustitutos siendo estos los productos en la categoría de lácteos como son:
el queso, la mantequilla de leche etc. En la categoría de embutidos tenemos a la jamonada,
chicharrón de prensa, jamón, hot dog, etc. Todos estos productos son comercializados en los
supermercados, minimarkets o tiendas a conveniencia, los cuales en su mayoría son usados para
la preparación del desayuno, lonche o cualquier aperitivo. La tendencia hoy en día nos indica
que las personas buscan productos que sean beneficiosos para la salud, en el caso de Aceitú
cumple con las características de un producto saludable con valor nutricional, también hay una
gran cantidad de personas que consumen los productos tradicionales, es por ello que llegamos
a la conclusión que la amenaza de productos sustitutos seria media.
2.2.5. Amenaza de nuevos competidores
En el mercado peruano existen marcas posicionadas como Laive y Gloria, siendo estas las
marcas más reconocidas en el país, ante ello podemos indicar que la amenaza de que estas
empresas puedan crear un nuevo sabor de mantequilla es factible, adicional a ello se puede
mencionar que otras empresas pueden optar por introducir al mercado la mantequilla de
aceituna, ya que los insumos y materia prima lo pueden encontrar en el país a un costo
accesible.
Ante ello se puede indicar que el nivel de riesgo de nuevos competidores es alto.
38
3. Capítulo III: Plan Estratégico
3.1. Visión y Misión de la Empresa
3.1.1. Misión.
“Somos una empresa dedicada a la producción y comercialización de productos basados en
la aceituna, y que sean benéficos para la salud. De esta manera, buscamos satisfacer las
necesidades del cliente, brindándole un producto de calidad y competitivo en el mercado”
3.1.2. Visión.
“Ser una empresa que se posicione en la mente del consumidor por ser una marca que usa
materia prima e insumos de calidad, los mismos que benefician la salud del consumidor por ser
nutritivos. Además, practicamos abiertamente la responsabilidad medioambiental en el país, a
través de nuestros empaques y envases biodegradables.”
39
3.2. Análisis FODA
Tabla 21
Foda Cruzado.
MATRIZ FODA FORTALEZAS DEBILIDADES

ACEITÚ F1        Producto sin grasas saturadas. D1  No contar con plantaciones de aceituna.
F2        Producto con valor nutricional. D2   No contar con distribución a nivel nacional.
F3        Insumos de calidad. D3 No ser un producto 100% natural.
F4        No existen productos de las mismas características D4    No contar con local propio.
F5        Envase ecológico. D5 Ser un producto con características nuevas en el
mercado.
F6 Producto alto en HDL D6 Imagen corporativo débil.
OPORTUNIDADES ESTRATEGIAS FO ESTRATEGIAS DO
O1 Tendencia en la salud y en el cuidado de la F4-O1 Realizar estrategias de sampling (degustaciones) D3-O1 Resaltar que los insumos y materia prima en la
alimentación. en tiendas y supermercados con la finalidad de resaltar el composición de la mantequilla tiene como principal factor la
valor nutritivo diferenciador destacando su cero contenido reducción de grasas saturadas que ayudaría a mitigar el
en grasas saturadas y la reducción del colesterol y colesterol y los triglicéridos.
triglicéridos.
O2 Poder adquisitivo de las personas en el F1-O3 Resaltar y aprovechar que nuestro producto no D2-O2 Al no contar con una distribución a nivel nacional,
segmento escogido. cuenta con octógonos. no podremos llegar a otras provincias para atender a nuestros
O3 Leyes a favor del consumo de productos clientes de forma directa. Usaremos el canal web para la
saludables. difusión y venta del producto y se realizaremos los envíos
mediante Courier.
O4 Tendencia en la protección del medio F5-O4 Promocionar la marca y resaltar el uso de envases D5-O1 al ser nuevos en el mercado usaremos promociones
ambiente. ecológicos ayudando a la protección del medio ambiente. para darnos a conocer y aprovechar la tendencia del mercado
en el consumo saludable.
O5 Diferentes proveedores en el sur del país F2-O5 Buscar un menor precio en otras provincias
Moquegua y Tacna. (Moquegua y Tacna) en la materia prima (aceituna)
AMENAZAS ESTRATEGIAS FA ESTRATEGIAS DA
A1 Mercado sin barreras de entradas. F2-A1 Fortalecer la marca con publicidad enfocada en el D5-A2 Se buscará consolidar la marca realizando
valor nutricional con ello poder generar una barrera de estrategias A.T.L. para minimizar el ingreso de nuevas
entrada que nos sirva de respaldo ante el ingreso de otra empresas en el rubro.
empresa de similar característica.
A2 Empresas posicionadas en el rubro. F1-A2 Relacionar la marca como un producto bajo en D5-A4 Resaltar las características con estrategias de
grasas malas (0% de colesterol), que ayuda a la salud promoción B.T.L. para que nuestro target nos conozca y
posicionando la mantequilla como un producto saludable pueda tener una opción en sus desayunos, lonches o
con ello reducir el impacto que podría ocasionarnos la cualquier tipo de evento.
competencia y su poder de negociación con los clientes.
A3 Problemas climatológicos que afecten las   F3-A3 Tener un plan de contingencia, contar con otros   D1-A3 Al no contar con plantaciones se reduciría el riesgo
plantaciones de aceituna proveedores de Moquegua y Tacna en caso de una de vernos afectados económica- mente ante un imprevisto
A4 Desconocimiento de este producto por pate catástrofe climática. climatológico.
del consumidor.
3.3. Objetivos Generales
• OG-1 Alcanzar el posicionamiento de la marca como un producto saludable.
• OG-2 Incrementar las ventas y presencia en los principales centros comerciales.
3.4. Objetivos Específicos
• OE-1 Realizar campañas de marketing enfocando al producto como una mantequilla saludable, mencionando las propiedades nutritivas,
para así lograr posicionarnos dentro de las 5 marcas de mantequilla más consumidas en el sector A-B; durante los primeros 5 años.
• OE-1 Campañas de marketing ASD, durante los primeros dos años, dirigido a nuestro público objetivo, realizando contenidos que logren
que el cliente identifique nuestro producto como una mantequilla de aceituna con valor nutricional.
• OE-2 Realizar estrategias de sampling (degustación) en los supermercados (Vivanda y Wong) durante los primeros cinco años con la
finalidad de incrementar las ventas a un ritmo variable entre el 5% y el 7.5 % anual.
• OE-2 Contratación de personal con experiencia en ventas del rubro durante el primer año del ejercicio comercial para generar una cartera
de clientes que incluya al 100% a las tiendas, panaderías y supermercados.
40
4. Capítulo IV: Estudio de Mercado
4.1. Investigación de Mercado
4.1.1. Investigación de mercado: criterios de segmentación.
El público objetivo que Deli Olivo SAC desea alcanzar son los segmentos del mercado de
Lima – Metropolitana, especificadamente nos enfocaremos en los distritos de los sectores
demográficos 6 y 7. Según el Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI), la
población limeña proyectada para el año 2020 es de 9 674 755 habitantes (29.7%) del total de
la población del país. Debido a esto centramos nuestras actividades comerciales en el
departamento de la capital. A continuación, detallamos los diferentes criterios usados para
segmentar nuestro público objetivo:
Tabla 22
Segmentación Demográfica.
Segmentación Demográfica
Rango de edad: 20 -59 años
Genero: Hombre, Mujer
Generación: Millennials, Generación Z.
Ingresos NSE A y B
Alto- Medio (S/.4191 a más)
Ocupación: Estudiantes o laboralmente activas
Tamaño de familia: Ninguno en especifico
Estado Civil: Ninguno en especifico
Tabla 23
Segmentación Geográfica.
Segmentación Geográfica
País: Perú
Ciudad: Lima metropolitana (sectores 6 y7)
Densidad Urbana
Clima: Indiferente
41
Tabla 24
Segmentación Conductual.
Segmentación Conductual
Necesidades Consumidores de mantequilla y de productos naturales e innovadores.
Motivación: Mejora de la calidad de vida por consumo de productos naturales.
Actitudes: Hábitos alimenticios saludables y nutritivos.
Lugar de compra: Supermercados, panaderías, tiendas virtuales.
Tabla 25
Segmentación Psicográfica.
Segmentación Psicográfica
Estilos de vida de Rolando Arellano Marketing Sofisticados, modernas y progresistas.
4.1.2. Investigación de mercado: Marco muestral.
El universo de habitantes que se eligen para este proyecto se encuentra en las zonas 6 y 7 de
Lima Metropolitana y comprenden un total de 10 distritos, con una población proyectada para
el 2020 de 1,310,852 habitantes; de la misma que se segmenta un mercado potencial de 578,458
personas. Para el cálculo de la muestra teórica se usa la siguiente formula rescatada de la figura:
Fórmula para calcular la muestra. Metodología de la investigación
Z^2 * p * q
n =
e^2
Nivel de confianza = 95%
Probabilidad de éxito (p) = 50%
Probabilidad de fracaso (q) = 50%
Margen de error (e) = 5%
Z = 1.96
(1.96^2)*50%*50%
n= = 384
(0.05^2)
42
4.1.3. Tipos de investigación.
4.1.3.1. Exploratoria: Entrevistas a profundidad.
Para el presente proyecto hemos desarrollado 3 entrevistas a profundidad, se han
seleccionado expertos de la industria que puedan colaborar con sus conocimientos
especializados en los diferentes ámbitos de nuestro producto. Los expertos que hemos
seleccionado se derivan a las áreas de Nutrición, Ingeniería de Industrias Alimentarias e
Ingeniería Química.
4.1.3.2. Exploratoria: Entrevista 1 – Nutricionista.
Figura 16. Entrevista 1 – Nutricionista.
Transcripción de la entrevista:
Buen día estimado profesional,
Ante todo, muchas gracias por aceptar y colaborar con las siguientes preguntas. Le saludo
en nombre del grupo de proyecto de la Universidad San Ignacio de Loyola
Descripción del Profesional
43
Nuestro producto es una mantequilla de aceituna, un producto de categoría A y B para el
consumidor. Nuestra marca será Aceitú
Con su apoyo podremos profundizar nuestro producto haciéndole las siguientes preguntas
Nombres y Apellidos: Yndira Mayorga Aguilar
Nutricionista: Licenciada en Nutrición y Dietética – Universidad Nacional Federico
Villareal
DNI: 25823932
1. ¿Cuántos años de experiencia como nutricionista?
Llevo 10 años como Licenciada en Nutrición y Dietética. Tengo experiencia en nutrición
hospitalaria, comunitaria e institucional. Además de brindar asesoramiento en servicios de
alimentación.
2. ¿Cuáles son las consultas principales de los pacientes?
La consulta principal es: ¿Qué puedo comer para bajar de peso?
Seguidas de preguntas como: ¿Debo quitar al 100% las grasas? ¿Cómo elimino las grasas
de mi cuerpo, puede ser por el sudor o por la orina?, ¿Qué causa el estreñimiento?, ¿El pan es
muy dañino?, ¿Cuándo debo comer mis frutas? En adolescentes, ¿Qué puedo comer para
reducir el acné?
3. ¿Cuáles son los principales beneficios de incluir aceituna en una dieta o plan
alimenticio?
Las aceitunas contienen antioxidantes y altas cantidades de aceites esenciales como omega
3 y omega 6, que son beneficiosos para el organismo, además contienen vitamina A, que es
una gran fuente de antioxidantes tales como acteósidos, hidroxitirosol, tirosol y ácidos fenil
propiónicos. Asimismo, brindan gran cantidad de sodio, además aportan en menor cantidad,
hierro, magnesio, potasio, fósforo y yodo. Finalmente, su consumo ayuda a prevenir
enfermedades cardíacas gracias a las grasas monoinsaturadas que contiene.
44
Por ello, las aceitunas son aliadas de nuestra salud, ya que:
- Son muy buenas para las personas que tienen anemia, por su alto contenido en hierro.
(Las negras contienen más que las verdes)
- Previenen enfermedades cardíacas y del aparato circulatorio, gracias a las grasas
insaturadas que contienen y que ayudan a regular los niveles de colesterol.
- Ayudan a mejorar nuestras defensas, al contener vitaminas A y C.
- Tienen mucha fibra, para ayudar a regular el intestino y contra el estreñimiento.
- Contienen vitamina E (100 gramos de aceitunas nos aportan 3 mg). La cantidad diaria
recomendada de vitamina D, es de 12 mg al día.
- Las aceitunas tienen un alto contenido en fibra que ayuda a regular nuestro sistema
intestinal.
4. ¿Qué opinión nos podrías dar sobre nuestro producto de mantequilla de aceituna
(Aceitú)?
Nuestro producto de mantequilla de aceituna, está elaborado con insumo como: Manteca
vegetal, pulpa de aceituna negra, estabilizantes y preservantes.
Actualmente, las personas están tomando consciencia sobre lo importante que es llevar una
vida saludable, lo cual implica una buena alimentación y realizar algún tipo de actividad física.
Por lo que existe una alta tendencia por el consumo de productos naturales, saludables,
nutritivos y libres de preservantes.
La aceituna es uno de los frutos preferidos por los peruanos, además de aportar beneficios
para una alimentación saludable.
La mayoría de personas consumen la aceituna en el desayuno y como aperitivo, acompaña
a varios platos típicos.
5. ¿Cuáles son sus principales beneficios y cómo aportaría a nuestro organismo?
45
Los principales beneficios de la aceituna es que ayudan a prevenir las enfermedades
cardiacas y del sistema circulatorio, además de ayudarnos a aumentar y reforzar nuestras
defensas, por otro lado, contienen mucha fibra y son muy recomendadas para las personas que
tienen anemia.
6. Para un nutricionista, ¿Es recomendable utilizar preservantes?
Se sabe que existe cierta quimio fobia o miedo al exceso de productos químicos en los
alimentos, numerosos productos aseguran ser 100% libres de conservantes. Sin embargo, nunca
antes ha habido tanta seguridad y regulación sobre los alimentos que ingerimos. Las fechas de
caducidad nos indican su “vida útil” aunque, por otro lado, en muchos casos las fechas de
vencimiento se han alargado gracias a ciertos conservantes para que puedan permanecer
perfectos y con buena apariencia en las estanterías de los supermercados. Los conservantes
ayudan a prevenir este tipo de deterioro en los alimentos. No solo evitan que se reproduzcan
dichos microorganismos y las frutas se vuelvan oscuras, también preservan el sabor de los
alimentos horneados porque evitan que las grasas y los aceites se vuelvan rancios, controlan el
equilibrio acido básico de alimentos o mejoran su aspecto. Sin embargo, eso no evita que haya
cierta preocupación sobre los ingredientes artificiales que se añaden a los alimentos y sus
posibles efectos secundarios. Los conservantes como el BHA o hidroxianisol butilado, aditivo
para preservar las grasas y utilizado desde en panes hasta en medicamentos, podría llegar a ser
tóxico si se consume en grandes cantidades.
7. ¿Con qué frecuencia debo consumir mantequilla de aceituna y en qué proporción?
Si comes demasiado la mantequilla de aceituna, es decir sin control, puede que se exceda
en calorías y puedes ganar grasas. Por lo que se recomendaría, consumir máximo 3 veces al
día, sin superar en total los 400 gr.
46
Cabe mencionar que, cada persona tiene dietas diferentes y objetivos diferentes, por lo que
cada producto no debe ser consumido o contabilizado de forma aislada, por lo cual no debe
exceder en sus gramos de calorías recomendadas.
8. En el caso el paciente se encuentre en una dieta para subir o bajar de peso
¿Recomendarías el consumo de la mantequilla de aceituna en algún momento del día?
Lo que debemos de saber y tener muy en claro es que no existen alimentos que haga subir
o bajar de peso, si no la cantidad de este. Si la persona quiere bajar de peso, o dicho de mejor
forma: bajar % grasa corporal, necesita un déficit calórico, lo que significa, comer menos
calorías de lo que gasta, entonces si pude consumir cualquier alimento, hasta la crema de
aceituna, pero tiene que encargar en sus requerimientos totales, el cual no debe excederse a sus
calorías de consumo.
En pocas palabras, si comes demasiado la mantequilla de aceituna, sin control, puede que
se exceda en calorías y puedes ganar grasas. Lo mismo pasa con alguien que quiera subir de
peso, o, mejor dicho: ganar masa muscular, esta persona debe comer más calorías de las que
gasta, pero eso sí, de forma controlada, porque si come muy en exceso, ganaría más grasa que
músculo.
9. ¿Alguna sugerencia o recomendación acerca de la mantequilla de aceituna?
Lo que les podría recomendar es que informen de manera correcta a los consumidores
colocando sus porcentajes de manera clara y fácil de entender, para que puedan consumir la
cantidad necesaria para su organismo, ya que, si bien es cierto que las aceitunas tienen muchos
beneficios para nuestra salud, debemos recordar que todo en exceso es dañino.
Conclusiones
Se ha profundizado sobre los cuantiosos beneficios de la aceituna negra como parte de una
dieta saludable y cómo el consumo de ésta puede mejorar la calidad de vida de las personas.
Así mismo se ha hecho hincapié en informarse para evitar la ingesta en exceso, pues una
47
correcta racionalización de alimentos conlleva a que el organismo absorba más eficientemente
los beneficios y el valor nutritivo de este fruto de olivo. Además, se confirma el uso adecuado
de conservantes para nuestro producto, pues evitan el deterioro de nuestra mantequilla,
mantienen el equilibrio ácido base y extienden la vida útil del mismo. Finalmente se aprueba
la mantequilla de aceituna como parte de un plan alimenticio saludable.
4.1.3.3. Exploratoria: Entrevista 1 – Ingeniero de Industrias Alimentarias.
Figura 17. Entrevista 1 – Ingeniero de Industrias Alimentarias.
Transcripción de la entrevista:
Buen día estimado profesional,
Ante todo, muchas gracias por aceptar y colaborar con las siguientes preguntas. Le saludo
en nombre del grupo de proyecto de la Universidad San Ignacio de Loyola.
Descripción del Producto
Nuestro producto es una mantequilla de aceituna, un producto de categoría A y B para el
consumidor. Nuestra marca será Aceitú
Con su apoyo podremos profundizar nuestro producto haciéndole las siguientes preguntas.
48
Nombres y Apellidos: Juan Norabuena Damián.
Ingeniero de Industrias Alimentarias. Bachiller en Ingeniería de Industrias Alimentarias de
la Universidad Agraria La Molina
DNI: 48156679
1.- ¿Con cuántos años de experiencia cuenta usted como Ingeniero en Industrias
Alimentarias?
Cuento con 4 años de experiencia en industrias de procesos de panificación, de lácteos como
Nestlé.
2.- En base a su conocimiento y experiencia, coméntenos acerca del producto:
El producto en el país se conoce solo como crema acompañante de comida rápida o cremas
caseras, pero un producto con la consistencia de la mantequilla sería diferente por las
propiedades beneficiosas para la salud que la hacen destacar a la Aceituna en especial la
morada.
3.- ¿Cuál sería el proceso para la elaboración de la mantequilla de aceituna?
Para la elaboración de la mantequilla de aceituna se necesita manteca vegetal, pulpa de
aceituna morada, estabilizante y preservantes.
Procedimiento:
1. Se inicia con la selección de las Aceitunas, en este caso serían las oscuras por que
presentan mayor cantidad de antioxidantes.
2. Siguiendo con la desinfección y enjuagado de los frutos.
3. Pasando a la etapa de despulpado para obtener entre un 70% a 80% de pura pulpa por
aceituna ingresada.
4. Pasamos a la etapa de mezclado donde combinamos con los componentes como manteca
vegetal, que le darán la consistencia y la forma.
49
5. En la etapa de Emulsificado agregamos el preservante y el emulsificador para darle
calidad a la mezcla.
6. Luego llegamos al envasado y almacenaje en frio a temperatura de 5ºC a 8ºC.
4.- ¿Qué maquinaria necesitaríamos para la elaboración y conservación del producto?
Para la elaboración usaría las siguientes maquinas (lavadora de frutos, despulpadoras,
mezcladora, emulsificadora, envasadora y cámara de refrigeración)
5.- ¿Qué envase nos recomienda para nuestra mantequilla de aceituna?
Recomiendo el plástico, para una mantequilla no es necesario vidrio, porque es más usado
para mermelada. Ahora hay en el mercado plástico Bio-degradable, de características similares
al cartón.
6.- Una vez elaborado nuestro producto. ¿En cuánto tiempo estaría venciendo?
Si usamos preservantes, puede durar entre 2 a 3 meses.
7.- ¿Quién sería nuestro público objetivo?
Tu público objetivo sería socioeconómico A y B por la calidad de los mismos insumos (La
aceituna morada su color se efectúa cuando está madura en el árbol, se le somete a un proceso
de fermentación natural que le proporciona un sabor jugoso y ligeramente acido.)
8.- ¿La aceituna es un producto estacional o da todo el año?
Sí puedes conseguir todo el año, depende mucho de los proveedores.
9.- ¿El producto final cómo sería?
Tendría una consistencia de una mantequilla por la cantidad de pulpa de aceituna más la
manteca vegetal.
10.- ¿Cree usted que nuestro producto de mantequilla (Aceitú) es innovador?
Lo considero un producto que puede reemplazar a la mantequilla habitual, según el gusto
del consumidor, lo consideraría un producto diferente por el tipo de presentación como
acompañante de los desayunos o degustaciones.
50
Conclusiones
El especialista ha brindado detalles sobre los procesos que intervienen en la elaboración de
nuestra mantequilla de aceituna, además de mencionarnos las maquinarias que necesitaremos
para la puesta en marcha de nuestro proyecto, nos ha aconsejado usar plástico biodegradable
para nuestro envase y nos ha comentado, en base a su experiencia, también sobre el grado de
aceptación que tendría en el mercado.
4.1.3.4. Exploratoria: Focus Group.
Para el siguiente proyecto se realizaron 2 Focus Group, en los cuales además de interactuar
con los entrevistados, se buscó identificar las opiniones, impresiones y preferencias del público
objetivo en referencia a la mantequilla de aceituna.
4.1.3.5. Exploratoria: Focus Group 1.
Link: https://youtu.be/ktYCf_D6Phs
Tabla 26
Focus Group 1.
Datos Focus Group N°1

Fecha 19 de Septiembre del 2020
Participantes Personas de 20 a 59 años de edad
N° de participantes 5 participantes DNI
Juana Quispe Presentación 45539267
Cristel Quispe presentación 77668750
Priscilla Cardenas Zevallos 70504102
Luz Huamán Silva 44728006
Lorena Villar Chumpitaz 46676672
Nivel socioeconómico AyB
Lugar de residencia Zona 6, 7 - Lima Metropolitana
Duración 30 minutos.
Objetivos Identificar las opiniones, impresiones y preferencias del público objetivo en
referencia a la mantequilla de aceituna.
Reconocer cuales son los atributos que más consideran los entrevistados al momento
de realizar la compra y cuánto es la inversión económica que realizan.
Identificar el nivel de aceptación de nuestra mantequilla de aceituna entre los
entrevistados, el nombre, diseño y posibles canales de venta.
Nota: Elaboracion propia.
51
Figura 18. Pantallazo 1 del Focus group 1.
Conclusiones Generales.
Tomando en cuenta la información recogida del Focus group Nº 1, se concluye lo siguiente:
Perfil del Cliente
Los entrevistados son personas de entre 20 a 59 años de edad, todos consumen la
mantequilla convencional derivada de productos lácteos, la cual incluyen en el desayuno,
lonche, como aperitivo o como insumo para la preparación de algún platillo.
Los entrevistados en su mayoría consumen mantequilla con sal y son conscientes que la
mantequilla tradicional tiene alto contenido de grasas saturadas que contribuyen a elevador los
triglicéridos y el colesterol.
Las principales marcas consumidas por los entrevistados son mantequilla Gloria, Laive.
En su gran mayoría los encuestados consumen mantequilla 3 días a la semana, 1 vez al día,
la cual comen como acompañante para todo tipo de platillos, y principalmente en el desayuno
con pan y también en el lonche.
Los lugares en los que se adquiere la aceituna por parte de los encuestados son básicamente
en supermercados y en los mercados.
52
Validación del producto
Los encuestados al conocer detalles acerca de nuestro producto mostraron un nivel de
aceptación alto, los atributos que consideraron relevantes son el carácter innovador, la facilidad
de la aplicación, el agradable sabor de la aceituna, ser libre de octógono y el envase de plástico
biodegradable.
Los entrevistados además de tener predisposición de adquirir nuestro producto, consideran
que las presentaciones de 200 y 400 Gr. que pondremos a la venta son los adecuados, además
de ver con buenos ojos el nombre Aceitú para nuestra mantequilla de aceituna.
Finalmente, toda la información recogida fue de gran aporte para la mejora de nuestra
propuesta de valor, nos ayudó a despejar las pequeñas incertidumbres y sobre todo avivó
nuestra confianza de seguir adelante en nuestro emprendimiento.
4.1.3.6. Exploratoria: Focus Group 2.
Link: https://youtu.be/TWwIl_E__ug
Tabla 27
Focus Group 2.
Datos Focus Group N°1

Fecha 20 de Septiembre del 2020
Participantes Personas de 20 a 59 años de edad
N° de participantes 5 participantes DNI
Melissa Schrabacher Fajardo 71212147
Juana Isabel Castillo Benites 45772640
César Alfredo Jaimes León 10681489
Juan Martin Borja Zapata 25778134
Claudia Borja Melero San Miguel 73973471
Nivel socioeconómico AyB
Lugar de residencia Zona 6, 7 - Lima Metropolitana
Duración 30 minutos.
Objetivos Identificar las opiniones, impresiones y preferencias del público objetivo en
referencia a la mantequilla de aceituna.
Reconocer cuales son los atributos que más consideran los entrevistados al momento
de realizar la compra y cuánto es la inversión económica que realizan.
Identificar el nivel de aceptación de nuestra mantequilla de aceituna entre los
entrevistados, el nombre, diseño y posibles canales de venta.
Nota: Elaboracion propia.
53
Figura 19. Pantallazo 2 del Focus group 2
Conclusiones Generales
Tomando en cuenta la información recogida del Focus group Nº 2, se concluye lo siguiente:
Perfil del Cliente
Los entrevistados son personas de entre 20 a 59 años de edad, todos consumen la
mantequilla sin sal, la cual consumen preferentemente en el desayuno y lonche untándolo en
el pan, como aperitivo o como insumo para la preparación de algún platillo culinario.
Los entrevistados tienen conocimiento de los beneficios de la mantequilla sin sal y por ello
la consumen con esas características, además eligen siempre la que tenga menor contenido de
grasas saturadas pues cuidan mucho de su salud.
Las principales marcas consumidas por los entrevistados son mantequilla Dorina, La
Preferida y Laive.
En su gran mayoría los encuestados consumen en promedio mantequilla 5 días a la semana,
1 vez a la semana, convirtiéndose en habitual acompañante de sus meriendas, pero sobre todo
lo consumen en el desayuno con pan y también en el lonche.
54
Los lugares en los que adquieren la mantequilla son básicamente en minimarkets y tiendas
por conveniencia.
Validación del producto
Los encuestados al conocer detalles acerca de nuestro producto mostraron un nivel de
aceptación muy alto, los atributos que consideraron relevantes son el precio, la facilidad de la
aplicación, el innovador sabor de la aceituna, ser libre de octógono y los beneficios a la salud
de la aceituna.
Los entrevistados además de tener predisposición de adquirir nuestro producto, consideran
que las presentaciones de 200 y 400 Gr. que pondremos a la venta son los adecuados, además
de ver con buenos ojos el nombre Aceitú para nuestra mantequilla de aceituna.
Finalmente, toda la información recogida fue de gran aporte para la mejora de nuestra
propuesta de valor, nos ayudó a despejar las pequeñas incertidumbres y sobre todo avivó
nuestra confianza de seguir adelante en nuestro emprendimiento.
4.1.3.7. Cuantitativa-Descriptiva: Muestra (tamaño y cuotas).
De la figura podemos ver el número de encuestas por distrito según su porcentaje. Y también
se muestra el número de encuestas requeridas por la fórmula 384 y la cantidad de encuestas
solicitadas debido a la coyuntura de la pandemia que son 100.
55
Tabla 28
Cuantitativa-Descriptiva: Muestra (tamaño y cuotas).
DISTRITO POBLACION 2020 EDAD (20 - 59) NSE AB MERCADO POTENCIAL 2020 PESO N° ENCUESTAS
Jesús María 84,299 57.22% 74.30% 35,836 6.20% 6

Lince 61,508 57.09% 74.30% 26,092 4.51% 5
Pueblo Libre 93,936 56.99% 74.30% 39,773 6.88% 7
Magdalena 68,381 57.92% 74.30% 29,428 5.09% 5
San Miguel 178,667 57.36% 74.30% 76,149 13.16% 13
Miraflores 114,003 58.88% 79.10% 53,095 9.18% 9
San Isidro 67,900 54.94% 79.10% 29,506 5.10% 5
San Borja 125,253 56.08% 79.10% 55,565 9.61% 10
Surco 364,968 57.28% 79.10% 165,349 28.58% 29
La Molina 151,937 56.30% 79.10% 67,665 11.70% 12
TOTAL 1,310,852 578,458 100.00% 100
Nota: Adaptado de Compañía Peruana de Estudios de Mercados y opinión publica sac. CPI. (2019). Perú 2019: Población según segmentos de edad. Recuperado de
ª Adaptado de Instituto Nacional de Estadística e Informática. INEI. (2017). Perú: Resultados definitivos de los Censos Nacionales 2017. Recuperado de
56
4.1.3.8. Cuantitativa-Descriptiva: Método de Encuestas
Según Livio Grasso, “La encuesta permite obtener datos de manera más sistemática que
otros procedimientos de observación. Hace posible el registro detallado de datos, al estudiar
una población a través de muestras con garantía de representatividad” (p13, 2015).
Link de la encuesta: https://docs.google.com/forms/d/1ya6wPWnjYIta_RwlKSo43UO-
2oG1Oz5uVkXNdbsldms/prefill
Para el desarrollo de la encuesta se utilizó como punto base el criterio de segmentación
geográfica, demográfica y nivel socioeconómico, obtuvimos previamente como marco
muestral la cifra de 384 encuestas como cantidad ideal, sin embargo para el presente proyecto
la cantidad real fue de 267 encuestas online de las cuales, 7 se descartaron por no pertenecer al
rango de edad de 20 a 59 años; 11 no se tomaron en cuenta por no pertenecer a las zonas 6, y
7; 21 se depuraron por no estar incluidas en el NSE A y B; 36 no pasaron el último filtro de
consumo de mantequilla y finalmente 40 no pertenecían a nuestro perfil de consumidor,
quedando 152 encuestas válidas para los análisis posteriores. En el apartado de la validación
de nuestro producto, luego de conocer los aspectos principales de nuestro producto, 122
personas estarían dispuestas a comprar la mantequilla de aceituna negra sin sal.
Sobre el público objetivo:
• Género del público objetivo: Se determinó que el 52.81% del total de encuestados son
del sexo masculino y el 47.19% del sexo femenino.
• Edad del público objetivo: Se determinó que el 0.75% de los encuestados son menores
de 20 años, el 15.36% tienen entre 20 a 24 años, el 22.47% tienen entre 25 a 29 años,
el 23.6% tienen entre 30 a 34 años, el 11.24% entre 35 a 39 años, el 5.62% entre 40 a
45 años, el 5.99% entre 46 a 46 años, el 6.37% entre 50 a 54 años, el 6.74% entre 50 a
59 años y finalmente el 1.87% tienen 60 años o más.
57
• Distrito del público objetivo: Se determinó que el 34.23 % de los encuestados
pertenecen a la Zona 6 de Lima, cuyos distritos comprenden Jesús María, Lince, Pueblo
Libre, Magdalena y San Miguel; el 61.54% pertenecen a la zona 7, cuyos distritos son
Miraflores, San Isidro, San Borja, Santiago de Surco y La Molina; y un 4.23% eran
personas de otras zonas de nuestra capital.
• Ingresos del público objetivo: Se determinó que el 8.43% de los encuestados tienen
ingresos entre 2838 y 4190 soles; el 39.76% entre 4191 y 7440 soles; el 31.33% entre
7441 y 13431 soles y el 20.48% desde 13432 soles a más.
Sobre intención de compra del público objetivo
• Consumo de mantequilla y disposición de para compra de mantequilla sin sal: Se
determinó que el 84.21% de los encuestados consumen mantequilla, siendo éstos 192
personas; de las cuales, el 79.17% estarían dispuestas a comprar mantequilla sin sal,
porcentaje que representa a 152 personas.
• Disposición de compra de nuestro producto: Se determinó que el 80.26% de los
encuestados, que representa a 122 personas están dispuestas a adquirir nuestra
mantequilla de aceituna sin sal.
Sobre los beneficios esperados
• Motivo de compra: Se determinó que el 27.55% de los encuestados compraría nuestro
producto por la marca; el 26.94% por el sabor a la aceituna; el 22.78% por el aporte
nutricional; el 22.73% por el tamaño.
• Precio: Se determinó que el 7.5% de los encuestados estaría dispuesto a pagar entre 3.5
y 5 soles; el 20% entre 6.5 y 8 soles; el 37.5% entre 8.5 y 10 soles y finalmente el 35%
desde 10.5 soles a más con respecto a la presentación de 200Gr. Además, se determinó
que el 10% de los encuestados estaría dispuesto a pagar entre 10.5 y 12 soles; el 37.5%
58
entre 12.5 y 14 soles; el 95% entre 14.5 y 16 soles y finalmente el 62.5% desde 16.5
soles a más con respecto a la presentación de 400Gr.
Sobre el producto
• Lugar de compra: Se identificó que el 24.15% de los encuestados compraría nuestro
producto en supermercados; el 23.96% en tiendas por conveniencia; el 13.62% en
internet; el 24.01% en minimarkets y finalmente el 14.27% en ferias.
Sobre la frecuencia de compra
• Frecuencia de compra: Se identificó que el 5% de los encuestados compraría nuestra
mantequilla de aceituna sin sal con frecuencia semanal, el 37.5% compraría cada mes,
el 27.5% cada mes y medio, el 22.5% cada 2 meses y el 7.5% cada 2 meses y medio
con respecto a nuestra presentación de 200 Gr. Además, se identificó que el 2.44% de
los encuestados compraría nuestra mantequilla de aceituna sin sal con frecuencia
semanal, el 17.07% compraría cada mes, el 43.90% cada mes y medio, el 30.49% cada
2 meses y el 6.10% cada 2 meses y medio con respecto a nuestra presentación de 400
Gr.
Conclusiones de la encuesta
Se concluye:
• De los encuestados que tienen moto actualmente, el 79.176% estaría dispuesto a
comprar mantequilla sin sal, panorama muy alentador, pues tenemos un mercado vasto
por explotar.
• Los encuestados consideran que comprarían específicamente nuestra mantequilla de
aceituna sin sal con un categórico 80.26% de aprobación, ya que actualmente el
mercado no ofrece un producto de similares características; además han considerado
como principales atributos el sabor de la aceituna, el valor nutricional y nuestra marca
Aceitú.
59
• Con respecto a las presentaciones, los encuestados optaron por capacidades de 200 y
400Gr., estas 2 alternativas fueron elegidas para la puesta en marcha de nuestro
negocio.
• Se identificó que los establecimientos preferidos para la venta de nuestra mantequilla
de aceituna sin sal son los supermercados, los minimarkets y las tiendas por
conveniencia; se pondrá énfasis en el plan de marketing en estos canales; que serán los
primarios.
• Las estrategias de marketing deben apuntar a las 2 grandes redes sociales que
acapararon la aceptación de los encuestados, Facebook e Instagram serán nuestro mejor
aliado para el despliegue de nuestras campañas de publicidad, además de nuestra página
web.
Los resultados en general de la encuesta realizada nos han permitido realizar ciertas
modificaciones a ciertas características con mayor atractivo entre los encuestados a fin abarcar
un mayor mercado y nos dan cabida para tener mucho optimismo en esta fase inicial de nuestro
proyecto.
4.2. Demanda y Oferta.
4.2.1. Estimación del mercado potencial.
El mercado potencial se refiere al público que a través de una segmentación previa se
convierte en el mercado que definimos para este proyecto y su horizonte es desde el 2021 al
2025. Como parámetros de filtro usaremos:
• NSE Ay B.
• Edad entre 20 y 59 años.
60
Tabla 29
Población de las zonas 6 y 7.
DISTRITO PROYECCION DE LA POBLACION

2021 2022 2023 2024 2025
Jesús María 86,662 89,091 91,589 94,157 96,796
Lince 63,477 65,509 67,606 69,770 72,004
Pueblo Libre 97,288 100,759 104,354 108,077 111,933
Magdalena 71,063 73,850 76,747 79,757 82,885
San Miguel 187,446 196,656 206,318 216,455 227,090
Miraflores 120,562 127,500 134,836 142,594 150,799
San Isidro 70,388 72,966 75,640 78,411 81,284
San Borja 127,652 130,096 132,588 135,127 137,714
Surco 369,595 374,279 379,024 383,828 388,693
La Molina 149,901 147,892 145,911 143,956 142,027
TOTAL 1,344,034 1,378,598 1,414,613 1,452,132 1,491,225
Nota: Adaptado de compañía Peruana de Estudios de Mercados y opinión publica sac. CPI. (2019). Perú 2019:
Población según segmentos de edad. Recuperado de
Tabla 30
Mercado Potencial.
MERCADO POTENCIAL TOTAL

DISTRITO 2021 2022 2023 2024 2025
Jesús María 36,841 37,874 38,935 40,027 41,149
Lince 26,927 27,789 28,678 29,596 30,544
Pueblo Libre 41,192 42,662 44,184 45,760 47,393
Magdalena 30,583 31,782 33,029 34,324 35,670
San Miguel 79,891 83,816 87,934 92,255 96,787
Miraflores 56,150 59,381 62,798 66,411 70,232
San Isidro 30,587 31,708 32,870 34,074 35,322
San Borja 56,629 57,713 58,819 59,945 61,093
Surco 167,445 169,567 171,717 173,893 176,098
La Molina 66,758 65,863 64,981 64,111 63,251
TOTAL 593,003 608,155 623,945 640,396 657,540
Nota: Adaptado de Compañía Peruana de Estudios de Mercados y opinión publica sac. CPI. (2019). Perú 2019: Población según segmentos de
edad. Recuperado de http://www.cpi.pe/images/upload/paginaweb/archivo/23/mr_poblacional_peru_201905.pdf
ª Adaptado de Instituto Nacional de Estadística e Informática. INEI. (2017). Perú: Resultados definitivos de los Censos Nacionales 2017.
Recuperado de https://www.inei.gob.pe/media/MenuRecursivo/publicaciones_digitales/Est/Lib1544/
61
4.2.2. Estimación del mercado disponible.
Es una parte del mercado potencial de consumidores que estarían dispuestos a adquirir o
probar nuestro producto o uno similar, sin introducirles aun el producto que se requiere
analizar, como ejemplo podríamos decir no podríamos venderle pollo a un vegano, o no
podemos venderle dulces a un diabético. Por lo mencionado, se usa preguntas dicotómicas en
la parte inicial de la sección de perfil del cliente de la encuesta, para calcular el factor de uso e
intención del mercado.
Tabla 31
Pregunta de consumo de mantequilla para obtener el factor si consume
N° %
a. Si 192 84.21%
b. No (Fin de la encuesta) 36 15.79%
228 100%
Tabla 32
Pregunta de consumo sobre el tipo con o sin sal. Para el factor sin sal.
N° %
a. Con sal (Fin de la encuesta) 40 20.83%
b. Sin sal 152 79.17%
192 100%
Factor de uso = % factor si consume * % factor sin sal
Factor de mercado = 56.14%
Mercado Disponible = Mercado Potencial * Factor de uso e intención
62
Tabla 33
Mercado Disponible Total.
MERCADO DISPONIBLE TOTAL

DISTRITO 2021 2022 2023 2024 2025
Jesús María 20,683 21,262 21,859 22,471 23,101
Lince 15,117 15,601 16,100 16,616 17,148
Pueblo Libre 23,125 23,950 24,805 25,690 26,606
Magdalena 17,169 17,843 18,542 19,270 20,025
San Miguel 44,851 47,055 49,367 51,792 54,337
Miraflores 31,523 33,337 35,255 37,283 39,429
San Isidro 17,172 17,801 18,453 19,129 19,830
San Borja 31,792 32,400 33,021 33,653 34,298
Surco 94,004 95,196 96,403 97,624 98,862
La Molina 37,478 36,976 36,481 35,992 35,510
TOTAL 332,914 341,420 350,285 359,521 369,145
Nota: Adaptado de Compañía Peruana de Estudios de Mercados y opinión publica sac. CPI. (2019). Perú 2019: Población según segmentos de
edad. Recuperado de http://www.cpi.pe/images/upload/paginaweb/archivo/23/mr_poblacional_peru_201905.pdf
4.2.3. Estimación del mercado efectivo.
Es parte del mercado disponible que está conformada de los compradores con interés en el
producto y con capacidad de adquisición sobre la oferta del precio del producto. El mercado
efectivo se obtiene de la encuesta y se realiza a través de preguntas dicotómicas y se elige la
opción positiva. Para la estimación se utilizan 4 preguntas de la encuesta.
Tabla 34
Pregunta de compra de mantequilla para obtener el factor si consume.
N° %
a. Si 122 80.26%
b. No (Fin de la Encuesta) 30 19.74%
152 100%
Factor de mercado = 80.25%
Mercado Efectivo = Mercado Disponible * Factor de consumo
63
Tabla 35
Mercado Efectivo Total.
MERCADO EFECTIVO TOTAL

DISTRITO 2021 2022 2023 2024 2025
Jesús María 16,601 17,066 17,544 18,036 18,542
Lince 12,133 12,522 12,922 13,336 13,763
Pueblo Libre 18,561 19,223 19,909 20,619 21,355
Magdalena 13,781 14,321 14,883 15,466 16,073
San Miguel 35,999 37,768 39,623 41,570 43,612
Miraflores 25,301 26,757 28,297 29,925 31,647
San Isidro 13,783 14,287 14,811 15,354 15,916
San Borja 25,517 26,006 26,504 27,011 27,528
Surco 75,451 76,407 77,376 78,356 79,350
La Molina 30,081 29,678 29,281 28,888 28,501
TOTAL 267,207 274,035 281,150 288,563 296,288
Las siguientes 3 preguntas las usamos para determinar el mercado efectivo por tamaño y
precio.
Tabla 36
Preferencia de la mantequilla de aceituna.
N° %
a. 200 gr (ir a la pregunta 14, 15 y 16) 40 32.79%
b. 400 gr (ir a la pregunta 17, 18 y 19) 82 67.21%
122 100%
Tabla 37
Pregunta de precio para presentación de 200 gr.
N° %
a. De S/. 3.50 a S/. 5.00 3 7.50%
b. De S/. 6.50 a S/. 8.00 8 20.00%
c. De S/. 8.50 a S/. 10.00 15 37.50%
d. De S/. 10.50 a más 14 35.00%
40 100%
64
Tabla 38
Pregunta de precio para presentación de 400 gr.
N° % PESO FACTOR
a. De S/. 10.50 a S/. 12.00 4 4.88% 0.00%
b. De S/. 12.50 a S/. 14.00 15 18.29% 0.00%
c. De S/. 14.50 a S/. 16.00 38 46.34% 100.00% 46.34%
d. De S/. 16.50 a más 25 30.49% 100.00% 30.49%
82 100% 76.83%
Tabla 39
Mercado efectivo total por tamaño y precio.
MERCADO EFECTIVO TOTAL POR TAMAÑO Y PRECIO

DISTRITO 2021 2022 2023 2024 2025
200 gr 63,516 65,139 66,831 68,593 70,429
400 gr 137,984 141,510 145,184 149,012 153,001
TOTAL 201,501 206,649 212,015 217,605 223,430
4.2.4. Estimación del mercado objetivo.
Se define una tasa de crecimiento del mercado, basándose en proyecciones de estudios o
artículos de fuentes válidas y preguntas hechas en las entrevistas a profundidad.
Tabla 40
Participación de Mercado.
N° %
a. Laive 74 21.39% 70.23% Identificamos que estas 4 marcas poseen el 70% del mercado
b. Dorina 69 19.94%
c. Gloria 55 15.90%
d. La preferida 45 13.01%
e. La danesa 14 4.05% 29.77% Las 8 marcas contando con nosotros se reparten el 30%
f. Blue bonnet 17 4.91% restantes
g. La motte 15 4.34%
h. Piamonte 17 4.91%
i. Manty 12 3.47%
j. Laits 16 4.62%
k. Santa manía 12 3.47%
346 100%
65
Participación para repartir = 29.77%
Marcas restantes del mercado =8
Participación del mercado = 3.72 %
Tabla 41
Tasas del mercado del 2021 al 2025
Crecimiento conservador del mercado objetivo = 10.00%

2021 2022 2023 2024 2025
Tasas de mercado objetivo 3.72% 4.09% 4.50% 4.95% 5.45%
Taza de crecimiento del mercado = 10.0%
Mercado Objetivo = Mercado Efectivo * Tasa de mercado objetivo
Tabla 42
Mercado Objetivo Total.
MERCADO OBJETIVO TOTAL

DISTRITO 2021 2022 2023 2024 2025
200 gr 2,364 2,666 3,009 3,397 3,837
400 gr 5,135 5,792 6,537 7,380 8,336
TOTAL 7,498 8,459 9,546 10,777 12,173
4.2.5. Frecuencia de compras.
Para determinar la frecuencia de compras se necesita saber cada cuanto tiempo el cliente
está dispuesto a adquirir nuestros productos o servicios y también se necesita conocer la
cantidad de productos que adquiere por compra.
Tabla 43
Frecuencia de compra por periodos 200Gr.
N° % F. ANUAL VECES
a. Cada semana 2 5.00% 52 2.6
b. Cada mes 15 37.50% 12 4.5
c. Cada mes y medio 11 27.50% 8 2.2
d. Cada 2 meses 9 22.50% 6 1.35
e. Cada 2 meses y medio 3 7.50% 4.8 0.36
40 100% 11.01
66
Tabla 44
Frecuencia de compra por unidades 200Gr.
N° % PROMEDIO UNID
a. 1 9 22.50% 1 0.23
b. 2 10 25.00% 2 0.5
c. 3 13 32.50% 3 0.98
d. 4 a más 8 20.00% 4 0.8
40 100% 2.5
Frecuencia de compra para tamaño de 200gr = 27.53 unidades al año por persona.
Tabla 45
Frecuencia de compra por periodos 400Gr.
N° % F. ANUAL VECES
a. Cada semana 2 2.44% 52 1.27
b. Cada mes 14 17.07% 12 2.05
c. Cada mes y medio 36 43.90% 8 3.51
d. Cada 2 meses 25 30.49% 6 1.83
e. Cada 2 meses y medio 5 6.10% 4.8 0.29
82 100% 8.95
Tabla 46
Frecuencia de compra por unidades 400Gr.
N° % PROMEDIO UNID
a. 1 35 42.68% 1 0.43
b. 2 25 30.49% 2 0.61
c. 3 15 18.29% 3 0.55
d. 4 a más 7 8.54% 4 0.34
82 100% 1.93
Frecuencia de compra para tamaño de 400gr = 17.25 unidades al año por persona
4.2.5.1. Demanda anual.
Para la cuantificación de la demanda anual se utiliza el mercado objetivo y la frecuencia de
compra. Obteniendo un resultado expresado ya no en habitantes sino en unidades de producto.
• Frecuencia = Veces de compra * Cantidad por compra
67
Tabla 47
Cuantificación de la demanda.
CUANTIFICACIÓN DE LA DEMANDA
Frecuencia 200 gr= 27.53 Unidades al año por persona
Frecuencia 400 gr= 17.25 Unidades al año por persona
MERCADO OBJETIVO TOTAL POR TAMAÑOS

DISTRITO 2021 2022 2023 2024 2025
200 gr 2,364 2,666 3,009 3,397 3,837
400 gr 5,135 5,792 6,537 7,380 8,336
TOTAL 7,498 8,459 9,546 10,777 12,173
Tabla 48
Demanda anual por tamaño.
DEMANDA EN UNIDADES POR TAMAÑOS

DISTRITO 2021 2022 2023 2024 2025
200 gr 65,056 73,390 82,825 93,509 105,614
400 gr 88,558 99,902 112,746 127,290 143,768
TOTAL 153,613 173,292 195,570 220,800 249,382
4.2.6. Estacionalidad.
Para el proyecto se evaluó la estacionalidad del producto en la encuesta que se realizó a los
usuarios consumidores de mantequilla el Perú, el resultado mostro los siguientes resultados:
Tabla 49
Porcentaje de Estacionalidad según encuesta.
20. ¿En qué estaciones del año considera que compraría más nuestra mantequilla de aceituna sin sal?
N° % Todo el año Estacionalidad
a. Verano 14 11.48% 15.37% 26.84%
b. Otoño 10 8.20% 15.37% 23.57%
c. Invierno 14 11.48% 15.37% 26.84%
d. Primavera 9 7.38% 15.37% 22.75%
e. Cualquier época 75 61.48%
122 100.00% 61.48% 100.00%
68
Tabla 50
Estacionalidad por año.
Mensual ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC
2021 4.47% 4.47% 4.47% 3.93% 3.93% 3.93% 10.74% 10.74% 10.74% 14.19% 14.19% 14.19%
2022 8.95% 8.95% 8.95% 7.86% 7.86% 7.86% 8.95% 8.95% 8.95% 7.58% 7.58% 7.58%
2023 8.95% 8.95% 8.95% 7.86% 7.86% 7.86% 8.95% 8.95% 8.95% 7.58% 7.58% 7.58%
2024 8.95% 8.95% 8.95% 7.86% 7.86% 7.86% 8.95% 8.95% 8.95% 7.58% 7.58% 7.58%
2025 8.95% 8.95% 8.95% 7.86% 7.86% 7.86% 8.95% 8.95% 8.95% 7.58% 7.58% 7.58%
4.2.7. Programa de Ventas Anual en unidades físicas y valorización.
Se consideró para el programa de ventas anuales los dos tamaños de mantequilla de aceituna el de 200 gr y 400gr.
Tabla 51
Demanda por tamaño 2021.
2021 ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC
4.47% 4.47% 4.47% 3.93% 3.93% 3.93% 10.74% 10.74% 10.74% 14.19% 14.19% 14.19%
200 gr 2,911 2,911 2,911 2,555 2,555 2,555 6,986 6,986 6,986 9,234 9,234 9,234
400 gr 3,962 3,962 3,962 3,478 3,478 3,478 9,509 9,509 9,509 12,570 12,570 12,570
TOTAL, UNIDADES 6,873 6,873 6,873 6,033 6,033 6,033 16,495 16,495 16,495 21,804 21,804 21,804
69
Tabla 52
8.95% 8.95% 8.95% 7.86% 7.86% 7.86% 8.95% 8.95% 8.95% 7.58% 7.58% 7.58%
200 gr 6,567 6,567 6,567 5,765 5,765 5,765 6,567 6,567 6,567 5,564 5,564 5,564
400 gr 8,939 8,939 8,939 7,848 7,848 7,848 8,939 8,939 8,939 7,575 7,575 7,575
TOTAL UNIDADES 15,506 15,506 15,506 13,612 13,612 13,612 15,506 15,506 15,506 13,139 13,139 13,139
Tabla 53
8.95% 8.95% 8.95% 7.86% 7.86% 7.86% 8.95% 8.95% 8.95% 7.58% 7.58% 7.58%
200 gr 7,411 7,411 7,411 6,506 6,506 6,506 7,411 7,411 7,411 6,280 6,280 6,280
400 gr 10,089 10,089 10,089 8,856 8,856 8,856 10,089 10,089 10,089 8,548 8,548 8,548
TOTAL UNIDADES 17,500 17,500 17,500 15,362 15,362 15,362 17,500 17,500 17,500 14,828 14,828 14,828
Tabla 54
8.95% 8.95% 8.95% 7.86% 7.86% 7.86% 8.95% 8.95% 8.95% 7.58% 7.58% 7.58%
200 gr 8,367 8,367 8,367 7,345 7,345 7,345 8,367 8,367 8,367 7,090 7,090 7,090
400 gr 11,390 11,390 11,390 9,999 9,999 9,999 11,390 11,390 11,390 9,651 9,651 9,651
TOTAL UNIDADES 19,757 19,757 19,757 17,344 17,344 17,344 19,757 19,757 19,757 16,741 16,741 16,741
70
Tabla 55
8.95% 8.95% 8.95% 7.86% 7.86% 7.86% 8.95% 8.95% 8.95% 7.58% 7.58% 7.58%
200 gr 9,450 9,450 9,450 8,296 8,296 8,296 9,450 9,450 9,450 8,008 8,008 8,008
400 gr 12,864 12,864 12,864 11,293 11,293 11,293 12,864 12,864 12,864 10,900 10,900 10,900
TOTAL UNIDADES 22,315 22,315 22,315 19,589 19,589 19,589 22,315 22,315 22,315 18,908 18,908 18,908
Demanda valorizada para los 5 primeros años por tamaño.
Tabla 56
Total de Ingresos por tamaño por año.
POR TAMAÑO 2021 2022 2023 2024 2025

200 gr S/370,948 S/418,469 S/472,267 S/533,193 S/602,209
400 gr S/861,396 S/971,748 S/1,096,671 S/1,238,149 S/1,398,419
VALOR DE VENTA TOTAL S/1,232,344 S/1,390,217 S/1,568,938 S/1,771,341 S/2,000,628
IGV S/221,822 S/250,239 S/282,409 S/318,841 S/360,113
INGRESO TOTAL S/1,454,166 S/1,640,456 S/1,851,346 S/2,090,183 S/2,360,741
Crecimiento 12.81% 12.86% 12.90% 12.94%
71
Demanda valorizada para los 5 primeros años por canal.
Tabla 57
Total de Ingresos por canal por año
POR CANAL 2021 2022 2023 2024 2025

Supermercados S/418,286 S/471,872 S/532,534 S/601,235 S/679,060
Tiendas por conveniencia S/394,384 S/444,908 S/502,103 S/566,878 S/640,257
Minimarket S/419,674 S/473,437 S/534,300 S/603,228 S/681,312
VALOR DE VENTA TOTAL S/1,232,344 S/1,390,217 S/1,568,938 S/1,771,341 S/2,000,628
IGV S/221,822 S/250,239 S/282,409 S/318,841 S/360,113
INGRESO TOTAL S/1,454,166 S/1,640,456 S/1,851,346 S/2,090,183 S/2,360,741
Crecimiento 12.81% 12.86% 12.90% 12.94%
4.3. Plan de Comercialización
4.4. Estrategias
Específicas de lanzamiento del producto.
4.5. Mezcla de Marketing
Este análisis que vamos a realizar a continuación nos ayudará para poder realizar las
estrategias adecuadas para el producto que vamos a comercializar.
Gustavo Prettel Vidal (2016)
La estrategia de marketing definida y su táctica o implementación debe generar un
estímulo/respuesta. Es decir, debe ser motivante; debe generar percepción (selección,
organización e interpretación); tener la claridad suficiente que facilite el aprendizaje; afectar
positivamente la personalidad del consumidor; y llevar al consumidor a asumir una actitud
positiva frente al producto o servicio. (p.236)
4.5.1. Producto.
Nuestro producto que vamos a elaborar y comercializar es la mantequilla de aceituna, cuenta
con aportes saludable, por su sabor inigualable de la aceituna, contiene alto contenido en grasas
de altísima calidad HDL, que son totalmente recomendable para reducción del LDL, tiene
vitamina A que protege la salud ocular y el sistema inmune, también contiene vitamina E como
poderoso antioxidante natural para prevenir el envejecimiento celular y mantener una piel sana.
72
Tiene alto contenido en hierro y fibra para mantener el peso adecuado. Nuestro público objetivo
es de rango de 20 a 59 años del NSE A y B, nuestra comercialización será en la ciudad de Lima
metropolitano en la zona 6 y zona 7. Nuestro producto de mantequilla de aceituna tiene como
objetivo ser un acompañamiento de sus desayunos, loches y piqueo o reuniones con un
producto nutritivo y con beneficios para la salud.
4.5.1.1. Marca.
Nuestra investigación cualitativa y cuantitativa que hemos realizado, preguntamos el
nombre de nuestra marca Aceitú, nos respondieron que el nombre es fácil de recordar y tiene
relación con el nombre de la aceituna.
Figura 20. Etiqueta de Aceitú 200 gr
4.5.1.2. Slogan.
Consideraban que los consumidores recuerdan el producto por sus imágenes, por una frase
original y fácil de recordar es por ello que el slogan que usaremos será “Mantente Saludable
con Mantequilla de Aceituna” que nos ayudará a fijar y a resumir el mensaje principal de
nuestro producto.
4.5.1.3. Diseño y contenido de etiqueta.
El producto llevara una etiqueta, la cual mencionara la composición, nutrientes y beneficios
de la mantequilla de aceituna.
En base de presentación decimos elaborar nuestra etiqueta con colores claros que se
identifique nuestro producto saludable, que la envoltura y el platico se vea que es biodegradable
73
para el cuidado del medio ambiente asía estar posicionados para la identificación del producto
y quede en la mente de los consumidores.
Figura 21 .Etiqueta Aceitú 200 gr
Figura 22 .Etiqueta Aceitú 400 gr.
Tabla 58
Información nutricional.
INFORMACIÓN NUTRICIONAL
Composición nutricional de aceituna negra (100g de porción comestible)
Energía (Kcal) 143
Proteínas (g) 0.6
Calcio (g) 6.5
Grasa saturada (g) 2.7
Vitamina A (g) 4
Vitamina B (g) 32
Vitamina C (g) 0
Magnesio (g) 2.5
Zinc (g) 2
Sodio (g) 0.77
Nota: Elaboración propia
• Nombre del Producto: “ACEITÚ”
• Fabricado por: Deli Olivo S.A.C
74
• Slogan: “Mantente saludable con la mantequilla de aceituna”
• Fecha de Vencimiento: Diciembre 2020
• Dirección: Costado de la Municipalidad, Av. Túpac Amaru 1743, Carabayllo 15318
• Distrito: Carabayllo
• Teléfono: 955607675
• RUC: 20XXXXXXXXX
• Código de Barras: 12 dígitos
• Ingredientes: Aceituna morada (Pulpa) 540gr, manteca Vegetal (soja) 360gr,
estabilizante 20gr, preservante 20gr, emulsionante 20gr, corrector acides 20gr y
espesante CMC 20gr.
• Peso bruto: 200gr y 400gr Producto peruano.
• Mantener en lugar fresco y seco.
Figura 23. Diversidad de preparaciones con Aceitú.
4.5.1.4. Tipo de Envase.
El envase de nuestro producto serán 2 presentaciones. La envoltura de papel biodegradable
con un contenido de 200gr y el pote de plástico biodegradable con un contenido de 400gr. Esto
75
se ve sustentado en el Focus Group y las encuestas que realizamos donde tenemos una gran
aceptación por las personas a las cuales estamos dirigidos.
Figura 24. Presentación de 200 y 400 gr
4.5.1.5. Embalaje.
Nuestras entregas serán en cajas de material formado por varias capas de papel superpuestas,
a base de fibra virgen o de papel reciclado, medida de 38x48x8 y alrededor de la caja dirá
nuestra marca.
Figura 25. Caja de empaque y envase.
4.5.1.6. Esquema, diseño, grafico del proyecto.
Nuestro producto está compuesto por aceituna morada (Pulpa) 540gr que contiene
beneficios nutricionales y saludable, manteca Vegetal (soja) 360gr que contiene grasas buenas
76
para el cuerpo y fuente natural de energía, estabilizante 20gr, preservante 20gr, emulsionante
20gr, corrector acides 20gr y espesante CMC 20gr.
Figura 26. Materia e insumos para la mantequilla.
Figura 27. Presentación en pote.
4.5.2. Precio.
Nuestro producto va orientado a familias de NSE A y B, de los distritos de la zona 6 y zona
7 de Lima Metropolitana, quienes indican que pagarán el precio de nuestro producto. Vamos a
analizar los precios de nuestra competencia, esto nos llevara a tener mejor referencia al monto
fijo para nuestro producto.
77
Tabla 59
Comparación de precios de mantequillas.
Empresa Productos Fluctuación De Precios

Empresa: Laive Elaboración de productos de Desde S/8.00 Hasta los
mantequilla. S/10.00
Empresa: Dorina Elaboración de productos de Desde S/7.00 Hasta los

Empresa: Gloria Elaboración de productos de Desde S/7.00 Hasta los

En cuanto a los precios de nuestra competencia, encontramos que los precios fluctúan entre
los 7.00 soles como mínimo, hasta 17.00 soles como máximo.
De acuerdo de la encuesta nuestro público objetivo el 37.50% esta dispuestos a pagar S/.8.50
a S/.10.00 el pote de 200 gr y el pote de 400 gr están dispuesto 46.34% a pagar S/.14.50 a
S/.16.00. Se concluye que ambas presentaciones están acorde al rango de precio del mercado.
Pregunta 14. ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por un pote de 200 gr de nuestra
mantequilla de aceituna sin sal?
78
Tabla 60
Pregunta 14.
N° % PESO FACTOR
a. De S/. 3.50 a S/. 5.00 3 7.50% 0.00%
b. De S/. 6.50 a S/. 8.00 8 20.00% 0.00%
c. De S/. 8.50 a S/. 10.00 15 37.50% 100.00% 37.50%
d. De S/. 10.50 a más 14 35.00% 100.00% 35.00%
40 100% 72.50%
Pregunta 17. ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por un pote de 400 gr de nuestra
mantequilla de aceituna sin sal?
Tabla 61
Pregunta 17.
N° % PESO FACTOR
a. De S/. 10.50 a S/. 12.00 4 4.88% 0.00%
b. De S/. 12.50 a S/. 14.00 15 18.29% 0.00%
c. De S/. 14.50 a S/. 16.00 38 46.34% 100.00% 46.34%
d. De S/. 16.50 a más 25 30.49% 100.00% 30.49%
82 100% 76.83%
Precio por canal de venta:
Se considera los siguientes precios sugeridos de venta para los diferentes canales:
Tabla 62
Canales de venta.
Canales de venta 200 gr 400 gr

Supermercado S/5.04 S/8.60
Tiendas por conveniencia S/5.76 S/9.83
Canal Minimarket S/6.48 S/11.06
Estrategia de penetración de mercado
La estrategia consiste en entrar al mercado con un precio similar a la competencia. Estos
precios se detallan en el cuadro superior, donde nos permite ver a cuánto venderemos cada
producto. Asimismo, esta estrategia es la más utilizada al ingresar a un mercado existente.
79
Estrategia de Precio por lanzamiento:
El precio de lanzamiento consistirá en acelerar la penetración con el fin de incrementar las
ventas, de tal manera que está estrategia estará dirigida para el consumidor final en tienda, el
cual va a variar según el canal de venta, para los supermercados el precio se verá condicionado
a la cantidad compra del cliente donde el precio sería pagando tres potes de 200gramos el cuarto
pote de Aceitú será gratis. En el canal de venta Minimarket se va a reducir el precio en 15%
durante el primer mes. Al realizar esta estrategia, estaremos captando un mayor volumen de
ventas.
4.5.3. Plaza
En el caso de la empresa Deli Olivo, utilizaremos dos tipos de distribución:
Distribución Indirecta:
Nuestros productos serán distribuidos de forma indirecta, utilizaremos intermediarios o
detallistas. Por ejemplo, las principales tiendas o supermercados tales como Wong y Vivanda
las cuales se encuentran en los distritos de las zonas 6 y 7.
Canal Indirecto corto

CONSUMIDOR
FABRICANTE DETALLISTA
FINAL
Figura 28. Canal Indirecto.
Nuestra competencia sería indirecta, ya que no hay una mantequilla con las mismas
características, pero como el producto se encuentra en la categoría de mantequillas, nuestros
principales competidores serían: Mantequilla Gloria, Laive y Dorina. Asimismo, se indica la
presencia de las principales marcas en las siguientes tiendas y supermercados, teniendo como
canales de venta los siguientes centros de comercialización
80
Los Supermercados ubicados en la zona 6 y 7 de los distritos de Lima, en los cuales vamos
a comercializar nuestros productos serían los siguientes:
Tabla 63
Tiendas Vivanda en los Distritos de las zonas 6 y 7 de Lima.
DISTRITO TIENDA DIRECCIÓN

1 Miraflores Vivanda Pardo Av. José Pardo 715
2 Miraflores Vivanda Benavides Esquina Av. Benavides con calle alcanfores.
3 Santiago de Surco Vivanda Monterrico Av. Encalada cdra. 5
4 San Isidro Vivanda Dos de Mayo Av. Dos de Mayo 1410
5 San Isidro Vivanda Pezet Av. Antonio Pezet 1340 - 1360
6 San Isidro Vivanda Libertadores Av. Libertadores 596
7 Magdalena Vivanda Javier Prado Av. Javier Prado Oeste 999
Tabla 64
Tiendas Wong en los Distritos de las zonas 6 y 7 de Lima.

1 La Molina Wong Camacho Av. Javier Prado Este Cdra. 50 - CC. Camacho
2 La Molina Wong La Molina Las Retamas 190 Urb. Los Sirius
3 La Molina Wong La Planicie Esq. Av. Elías Aparicio y Calle Tahiti
4 La Molina Wong Sol de La Molina Av. La Molina Cuadra 39. Urb Sol De La Molina
5 Miraflores Wong Aurora Calle Arias Schereiber 270 C.C. Aurora
6 Miraflores Wong Bajada Balta Av. Malecón Bajada Balta 626
7 Miraflores Wong Benavides Esq. Av. Benavides y Av. República de Panamá
8 Miraflores Wong Larcomar Av. Malecón de la Reserva 610
9 Miraflores Wong Ovalo Gutiérrez Av. Santa Cruz 771 Urb. Los Sirius
10 San Borja Wong San Borja Calle Ucello 162
11 San Isidro Wong Dos de Mayo Av. 2 de Mayo 1099
12 San Miguel Wong San Miguel Esq. Av. La Marina y Av. Universitaria C.C. Plaza San Miguel
Las principales tiendas a conveniencia serían:
Tabla 65
Panadería y Pastelería San Antonio en los Distritos de las zonas 6 y 7 de Lima.

1 San Isidro Panadería y Pastelería San Antonio Merino Reina 263
2 San Borja Panadería y Pastelería San Antonio Av. Primavera 373
3 Magdalena del Mar Panadería y Pastelería San Antonio Rocca Vergallo 201
4 La Molina Panadería y Pastelería San Antonio Av. Raúl Ferrero 1205,
5 Miraflores Panadería y Pastelería San Antonio Av. Angamos Oeste 1494
6 Miraflores Panadería y Pastelería San Antonio Vasco Núñez de Balboa 770
81
Tabla 66
Principales Minimarket de los Distritos de las zonas 6 y 7 de Lima.

1 Miraflores Minimarket Persa Diez Canseco 440
2 Miraflores Pedrito's Minimarket Cl Colon Nro. 381
3 Miraflores Minimarket Listo Av. José Larco 756
4 San Isidro Minimarket El Olivar Av. Los Conquistadores 105
5 San Isidro Minimarket Las Villas Av. Víctor Andrés Belaúnde 184
6 San Isidro Minimarket Elías Av. Petit Thouars 4006
7 Santiago de Surco Minimarket Paquita Jr. Tambo Real 335
8 Santiago de Surco Minimarket Listo Av. Primavera 1695
9 Santiago de Surco Minimarket Danielito Av. La Encalada 1619
10 Pueblo Libre Minimarket Colcabamba Cal. Loreto Nro. 254
11 Pueblo Libre Minimarket la Bodega de Lujo Av. Manuel Cipriano Dulanto 1117
12 Jesús María Minimarket Oasis Jr. Huamachuco Nro. 1500
13 Jesús María Minimarket Nelly & Mauri Jr. Ricardo Tizón Y Bueno Nro. 451
14 San Borja Minimarket Matier Calle Matier 29
15 San Borja Minimarket Elvira Jr. Isaac Albéniz 230
16 San Borja Minimarket Madeleine Calle Pablo Usandizaga 529,
Estrategia de Distribución Selectiva
Se utilizará esta estrategia de distribución selectiva y así se podrá ingresar a los principales
puntos de ventas que se encuentran en las zonas definidas, con la finalidad de poder alcanzar
nuestro posicionamiento, generando un reconocimiento de marca y producto.
4.5.4. Promoción.
Según los resultados que nos brindó la encuesta, llegamos a la conclusión que existen 04
medios de difusión para poder promocionar nuestra mantequilla de aceituna, estos serían los
siguientes:
Nuestros encuestados desearían encontrar nuestra publicidad en redes sociales,
publicidad web.
82
Tabla 67
Medios de difusión según encuestados.
Medios Total
Redes sociales 23.02%
Televisión y Radio 17.53%
Activaciones 18.73%
Publicidad Web 21.34%
Influencers 19.39%
Nuestros encuestados desearían que nuestra publicidad aparezca en las redes sociales, tales
como (Facebook e Instagram).
Tabla 68
Redes sociales donde se publicitaria según encuestados.
Medios Total
a. Facebook 32.79%
b. Instagram 34.43%
c. Twitter 13.93%
d. Tik-tok 6.56%
e. Youtube 12.30%
4.5.4.1. Campaña de Lanzamiento.
Se realizará la siguiente campaña con la finalidad de informar al público objetivo nuestro
ingreso al mercado, la comunicación se llevará a cabo mediante las redes sociales (Facebook e
Instagram), también nos promocionaremos con influencers que cuenten con 200 mil seguidores
aproximadamente. Asimismo, se harán activaciones en los supermercados Wong y Vivanda, y
adicionalmente, tendremos presencia en vallas publicitarias. Este lanzamiento comunicacional
tendrá una duración de 3 meses.
Objetivos de la campaña:
• Generar posicionamiento de la marca en el segmento.
• Dar a conocer los beneficios diferenciadores de la mantequilla de aceituna.
• Incentivar a los consumidores a comprar la mantequilla de aceituna.
83
Figura 29. Página de Facebook.
Se realizarán ciertas promociones las cuales serán diferentes debido a los canales de venta,
se harán promociones que van a beneficiar al consumidor final, asimismo se incrementaran las
ventas y también nos hará ganar participación en el mercado.
Tabla 69
Canales.
CANALES PROMOCIÓN DE VENTAS

Supermercados -Se realizará una promoción de 3x4 donde se paga por tres potes de 200g.
y el cuarto pote sale gratis. En la presentación de 200g. Con un total de S/25.50
donde cada pote sale a S/6.40.
-Duración: El primer mes de lanzamiento.
Tiendas a Conveniencia -Se realizará una promoción, junta 05 etiquetas de la presentación de 200g.
Y llévate un pote de 200g. De Aceitú gratis.
Duración: El primer mes de lanzamiento.
Minimarket -Se realizará una promoción con un cupón de descuento del 15% en el
tamaño de 200g. precio regular S/8.50 el pote con el descuento saldría S/7.20
el pote de 200g.
-Duración: El primer mes de lanzamiento.
84
Plan de Acción:
Estrategia de publicidad BTL
Se crearan campañas publicitarias en las redes sociales mediante fotos y videos donde se
promocionaran nuestra mantequilla de aceituna como un producto con muchas propiedades
nutritivas y también un sustituto para los productos tradicionales, diferenciándonos por
contener valores nutricionales importantes, asimismo se resaltará que el producto no cuenta
con octógonos de advertencia ya que no contiene grasas saturadas, esto, con la finalidad de
llegar a nuestro público objetivo, es por ello, que se utilizaran las redes sociales como son
Facebook e Instagram para poder exponer nuestro producto y así generar contenido que nos
identifique como una alternativa que beneficia a la salud del consumidor, así mismo
aprovecharemos la tendencia del mercado y las buenas costumbres en la alimentación y con
ello incentivar al cliente a consumir nuestra mantequilla de aceituna.
Se realizarán estrategias de Sampling, con ello se realizarán activaciones, durante los
primeros tres meses para poder impulsar la marca y se haga conocido el producto, esto se
realizará en los principales supermercados Wong y Vivanda, se contará con la participación de
una anfitriona que promocione la marca en la tienda, asimismo hará degustar a los clientes
potenciales nuestra mantequilla de aceituna, este personal llevará a cabo el evento, entregará
volantes con la descripción del producto y los beneficios que trae consigo el consumo continuo
de la marca Aceitú.
Estrategia de publicidad ATL
Se invertirá en promocionar la marca en vallas publicitarias, las cuales estarán ubicados en
las principales avenidas de Lima, con la finalidad que los consumidores reconozcan la marca
y se aprovecharán los beneficios que genera la mantequilla de aceituna siendo estos: No
contener grasas saturadas, contener importantes valores nutricionales, asimismo estar libres de
octógonos de advertencia y resaltar su gran sabor con el toque de la aceituna.
85
Figura 30. Valla publicitaria.
Presupuesto de Comunicación:
Se contará con un presupuesto de comunicación para el lanzamiento del producto.
A continuación, se detalla lo siguiente:
Tabla 70
Presupuesto de Comunicación.
Material POP Cantidad Medida Precio Total

Folletos 06 millares S/60.00 S/354.00
Banners 5 und. S/5.00 S/500.00
Activación
Personal - Anfitriona 1 S/100.00 S/1,200.00
Publicidad en Redes
Facebook ADS S/148.00 S/148.00
Instagram S/148.00 S/148.00
Tabla 71
Cronograma de actividades.
Primer Mes Segundo Mes Tercer mes

Activaciones tiendas especializadas 04 veces por mes 04 veces por mes 04 veces por mes
Redes Sociales (Facebook, Instagram) Todo el mes Todo el mes Todo el mes
86
5. Capítulo V: Estudio Legal y Organizacional
5.1. Estudio Legal
5.1.1. Forma Societaria.
La empresa para este proyecto obtendrá el nombre de Deli Olivo S.A.C., se elige el tipo de
forma de sociedad como S.A.C. (sociedad anónima cerrada) entre otras opciones como E.I.R.L.
(empresa de responsabilidad limitada), S.A. (sociedad anónima), SAA (sociedad anónima
abierta), SCRL (sociedad comercial de responsabilidad limitada). Según la ley general de
sociedades Nº 26887 valoramos las siguientes razones:
No es obligatorio el directorio, lo que hace menos burocrática la toma de decisiones; además
la junta de accionistas será en un inicio de cinco socios fundadores, pudiéndose ampliar hasta
un máximo de veinte accionistas.
El dinero que aporten los socios definirá la cantidad de acciones que obtendrá cada uno de
los socios. Así mismo, los muebles e inmuebles deben valorizarse para ser añadidos como
capital de la empresa y que los socios que los aportaron obtengan las respectivas acciones por
los muebles e inmuebles.
La empresa no puede inscribir sus acciones en el registro público del mercado de Valores
de Lima; para hacerlo deberá cambia su constitución a S.A.
A continuación, se muestra un cuadro comparativo de los diferentes tipos de razones
sociales extraído de la página de Proinversión:
87
Tabla 72
Comparación de razones sociales.
Sociedad Comercial de Sociedad Anónima Sociedad Anónima Abierta Sociedad Anónima SA Empresa Individual de
responsabilidad Limitada Abierta SAA SAC Responsabilidad
SRL Limitada ERL
D.LEY 26887 D.LEY 26887 D.LEY 26887 D.LEY 26887 D.LEY 21621
CARACTERISTICA De 2 a 20 socios Más de 750 accionistas el De 2 a 20 accionistas 2 accionistas como Unipersonal, con
particionistas. 35% del capital pertenece mínimo. No existe patrimonio distinto al de
a 175 o más accionistas. número máximo. su titular.
DENOMINACIÓN "Sociedad Comercial de "Sociedad Anónima "Sociedad Anónima Cerrada" "Sociedad Anónima" o "Empresa Individual de
Responsabilidad Limitada" Abierta" o de las siglas o de las siglas "S.A.C." de las siglas "S.A." Responsabilidad
o las siglas "S.R.L" "S.A.A." Limitada" o de las siglas
"E.I.R.L."
ÓRGANOS Junta General de Socios y Junta General de Junta General de Junta General de Titular y Gerencia
Gerencia Accionistas, Directorio y Accionistas, Directorio Accionistas, Directorio
Gerencia (opcional) y Gerencia y Gerencia
CAPITAL SOCIAL Representado por Representado por Aportes en moneda nacional Aportes en moneda Aportes en moneda
participaciones y deberá participaciones y deberá y/o extranjera y en nacional y/o extranjera nacional y/o extranjera y
estar pagada cada estar pagada cada contribuciones tecnológicas y en contribuciones en contribuciones
participación por lo menos participación por lo intangibles. tecnológicas tecnológicas intangibles.
en un 25% menos en un 25% intangibles.
DURACIÓN Indeterminada Determinada o Determinada o Indeterminada Determinada o Indeterminada
Indeterminada Indeterminada
Nota: Adaptado de Proinversión (15 de agosto 2020). Cuadro comparativo de sociedades. Recuperado de
https://www.proinversion.gob.pe/modulos/JER/PlantillaStandard.aspx?are=0&prf=0&jer=5732&sec=1
88
Tabla 73
Repartición de capital social.
PARTICIPACIÓN DE CAPITAL SOCIAL

ACCIONISTAS PORCENTAJES
HECTOR JOAHANN BENITES FERRER 20.00%
HAROL BARNARD CHUMBE CUYA 20.00%
MARIA JESUS GUEVARA LA TORRE 20.00%
DAVID ALONSO CRUZ ESPINOZA 20.00%
PEDRO ABED SALINAS CASTRO 20.00%
TOTAL: 100.00%
Existen dos métodos para crear una S.A.C. el tradicional que vamos a explicar siguiendo los
pasos uno a uno y el método directo que consiste en acercarse a una oficina de Cofopri pagar
las tazas requeridas, elegir una minuta, dejar tres nombres para que sean buscados y en una
semana volver a firmar el acta de registros públicos. Luego buscar un contador para legalizar
los libros e ir al banco a crear una cuenta bancaria.
Pasos para constituir una empresa:
1. Búsqueda de los nombres de la empresa y la razón comercial en SUNARP (Registros
Públicos). Elección y separación del nombre (la reserva dura un mes).
2. Crear una minuta y hacer dos copias según el formato de SUNARP, presentarlas en las
oficinas de asesoramiento de registros públicos con la copia del DNI y el certificado de
búsqueda de nombre de la empresa.
3. Si el aporte de capital es en efectivo, el aporte debe ser depositado en una cuenta
corriente a nombre de la empresa. Si el aporte es en bienes, en el caso de que los socios
aportantes tengan conyugues estos deberán firmar la minuta también. Luego la minuta
es remitida al notario para este la eleve a registros públicos.
4. Si la oficina de asesoramiento da el visto bueno, se adjuntan el recibo de luz y agua del
local donde va a estar registrada la dirección fiscal ante la Sunat. Esto es con el fin de
89
obtener el ruc de la empresa para poder comenzar a imprimir los comprobantes de pago
(facturas, boletas, etc.).
5. Como último paso, están los trámites municipales para las licencias que corresponden
al municipio como licencia de funcionamiento y licencia de (INDECI) defensa civil.
Tabla 74
Valorización de actividades.
ACTIVIDADES LUGAR TIEMPO DE COSTO

DURACIÓN
Búsqueda de reserva del nombre. SUNARP 15 días hábiles S/. 45.00
Minuta de constitución de la empresa Notaria 1 días hábiles S/. 300.00
Derechos notariales Notaria 3 días hábiles S/. 570.00
Inscripción en Sunarp SUNARP 30 días hábiles S/. 410.00
Obtención del ruc SUNAT 1 día hábil S/. 0.00
Comprobantes de pago Imprenta habilitada en SUNAT 1 día hábil S/. 200.00
Legalización de libros contables Notario 1 día hábil S/. 150.00
Gastos de movilidad Varios S/. 200.00
Total S/. 1905.00
5.1.2. Registro de marcas y patentes.
La marca es un distintivo único de una empresa, que sirve para diferenciar productos o
servicios que la empresa brinda al consumidor de estos. A su vez, la marca es la imagen que el
cliente se forma de nuestra empresa y se asocia cognitivamente a las cualidades del producto o
servicio.
Figura 31. Logo Aceitú
90
Registraremos la marca “Aceitú” a nombre de la empresa Deli Olivo S.A.C.; De esta
manera, nos aseguramos que la empresa Deli Olivo S.A.C. la única que pueda comercializar
mantequilla de aceituna bajo el nombre de la marca “Aceitú”. Este proceso se realiza en
INDECOPI (Instituto nacional de defensa del consumidor). La duración del trámite desde la
presentación de la solicitud hasta la entrega del certificado o título de propiedad, tiene una
duración de 120 días aproximado. Se debe resaltar que la finalidad de este trámite es lograr que
nuestra marca sea única y exclusiva en el mercado donde competiremos.
Tabla 75
Valorización del registro de marca.
ACTIVIDADES TIEMPO DE COSTO

DURACIÓN
Búsqueda fonética 1 día hábil S/. 31.00
Búsqueda figurativa S/. 38.50
Definir y clasificar el producto – clase 29 60 – 120 días
Llenar los 3 formatos de solicitud de INDECOPI (descargar de la página web)
Pagar la taza respectiva -clase 29 – taza 13.9% S/. 597.70
Después de ser aceptada la solicitud. Publicarla en el diario” El Peruano”. S/. 300.00
Total S/. 967.20
Nota: Adaptado de Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Protección de la Propiedad
Intelectual. INDECOPI (10 de agosto 2020). Registro de Marca y Otros Signos. Recuperado de
https://www.indecopi.gob.pe/en/web/signos-distintivos/registro-de-marca-y-otros-signos#marca
5.1.3. Licencias y autorizaciones.
5.1.3.1. Licencia de funcionamiento.
La licencia de funcionamiento del local es obtenida en el municipio en el que va a estar
ubicada nuestra empresa. Para nuestro local elegiremos una zona industrial I - 1 del distrito de
Carabayllo. Para la obtención de la licencia se deben presentar una serie de documentos y
aprobar la evaluación de INDECI (Instituto nacional de defensa civil). Los documentos
requeridos son válidos para un área de hasta 500 mt2. de acuerdo con la ley 28976 - ley de
marco de licencia de funcionamiento, se deben presentar los siguientes documentos:
• Solicitud de licencia de funcionamiento (declaración jurada)
91
• Vigencia de poderes de los representantes legales y copias de los DNI.
• Ficha ruc
• Copia de contrato de alquiler.
• Tiempo de duración del trámite entre 15 y 30 días.
• Costo es de S/. 135.75
En la siguiente figura se muestra el Procedimiento para la obtención de licencia de
funcionamiento:
Figura 32. Procedimiento para obtener la licencia de funcionamiento.
Recuperado de Municipalidad Distrital de Carabayllo (23 de agosto 2020). Procedimiento para la obtención de
licencia de funcionamiento - establecimientos de 101 hasta 500 m2 (ex ante): Recuperado de
http://www.municarabayllo.gob.pe:8088/licencia-funcionamiento/modernizacion-municipal/licencia-
funcionamiento/forma2t.pdf
92
5.1.3.2. DIGESA.
La empresa Deli Olivo S.A.C. se dedicará a la producción de mantequilla aceituna por lo
que deberá́ de contar con la Habilitación sanitaria otorgada por DIGESA. Para la obtención del
permiso es necesario implementar BPM, las mismas que son un conjunto de normas de higiene
aplicadas al proceso de elaboración y distribución de alimentos, destinadas a asegurar su
calidad sanitaria e inocuidad. DIGESA solicita la implementación de la BPM conocida como
HACCP.
La empresa estará en el registro de Sunat en la categoría de MYPE (Micro y Pequeña
Empresa), según el Decreto Legislativo N°1290, no es necesario el Registro Sanitario y en su
lugar se usará la habilitación sanitaria, esto nos permitirá usar el registro para todo producto
que se elabore en la planta.
Tabla 76
Actividades Digesa.
ACTIVIDADES TIEMPO COSTO

Habilitación sanitaria - MYPE 7 – 21 días hábiles S/. 850.00
BPM – MYPE 30 días hábiles S/. 586.30
Total S/. 1436.30
Nota: Adaptado de Dirección General de Salud Ambiental – DIGESA (19 de septiembre 2020). Pago único vía
teleproceso - banco de la nación. Recuperado de http://www.digesa.minsa.gob.pe/orientacion/lista_pagos_tupas-
5.pdf
5.1.3.3. INDECI.
Para todo local que se habilite se requiere el certificado ITSE (Inspección técnica de
seguridad en edificaciones), que es entregado por INDECI. Con este certificado se comprueba
que el local ha aprobado la evaluación de riesgo y condiciones de seguridad del establecimiento
asociadas a la actividad que se realiza en el predio; También, se realiza la implementación de
las medidas de seguridad y se analizan las vulnerabilidades. Los pasos y/o requisitos para
solicitar el certificado de defensa civil son los siguientes:
93
1. Formulario ITSE.
2. Plano de ubicación (debe incluir cuadro de áreas) – escala 1/500
3. Plano de Arquitectura (plantas, cortes y elevaciones) – escala 1/50, 1/100 o 1/200
4. Plano de instalación eléctrica – escala 1/50 o 1/100
5. Plano de señalización y evacuación – escala 1/100, 1/200 o 1/500
6. Plan de seguridad en defensa civil o plan de contingencia aprobado.
7. Protocolo de pruebas de operatividad y mantenimiento de los equipos de seguridad.
Tabla 77
Costos de la licencia de defensa civil.
ACTIVIDADES COSTOS
Arquitecto S/. 2800.00
Memoria descriptiva.
Planos de ubicación, de distribución con medidas y mobiliaria, de evacuación y señalización.
Ingeniero Eléctrico S/. 4120.00
Memoria descriptiva.
Diagrama unifilar, cuadro de cargas, implementación de pozo a tierra y su certificado respectivo.
Gerencia S/. 900.00
Plan de contingencia, copia de licencia, capacitación en primeros auxilios.
Certificado de Defensa civil S/. 658.00
Total: S/. 8478.00
Nota: Adaptado de Municipalidad Distrital de Carabayllo (23 de agosto 2020). Procedimiento para la obtención
de licencia de funcionamiento - establecimientos de 101 hasta 500 m2 (ex ante): Recuperado de
http://www.municarabayllo.gob.pe:8088/licencia-funcionamiento/modernizacion-municipal/licencia-
funcionamiento/forma2t.pdf
5.1.4. Legislación laboral.
La empresa Deli Olivo S.A.C se encuentra registrada como MYPE por su capacidad de
empleados no supera los 100 empleados y su facturación es menor a 1700 UIT por año. La
legislación laboral en el Perú es similar para empresas públicas como privadas; Sin embargo,
existen diferentes tipos de contratos según sea la forma de contratación, los tipos son:
• Contrato a plazo indefinido
• Contrato de plazo determinado
94
• Contratos de carácter temporal
• Contrato de naturaleza accidental
• Contrato de servicio u obra por temporada
El régimen laboral de la micro y pequeña empresa tiene los siguientes derechos mostrados
en la tabla que se muestra a continuación:
Figura 33. Derechos laborales.
Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administración Tributaria SUNAT (Régimen laboral de la
micro y pequeña empresa. Recuperado de
http://www.sunat.gob.pe/orientacion/mypes/regimenLaboral.html
5.1.4.1. Contratación.
Existen diferentes modos de contratación, la empresa adoptara diferentes tipos de contratos
según diferentes parámetros y necesidades de cada puesto laboral. Algunos contratos serán
indefinidos, otros temporales, etc.
95
Tabla 78
Tipos de contratos.
TALENTO HUMANO TIPO DE CONTRATO

Gerente general A plazo Indeterminado
Jefe de planta A plazo Indeterminado
Jefe de ventas y marketing A plazo Indeterminado
Asistente de administración y logística A plazo Fijo, por inicio o incremento de actividades
Supervisor de calidad A plazo Fijo, por inicio o incremento de actividades
Vendedor A plazo Fijo, por inicio o incremento de actividades + comisiones
Asistente de Almacén A plazo Fijo, por inicio o incremento de actividades
Operarios de producción A plazo Fijo, por inicio o incremento de actividades
Contador Recibo por honorarios
Community manager Recibo por honorarios
Abogado Recibo por honorarios
Empresa de seguridad Locación de servicios
Seguro contra robos e incendios Locación de servicios
Empresa de limpieza Locación de servicios
Transporte de mercadería Locación de servicios
Tabla 79
Modalidades de contrato.
MODALIDAD DE CONTRATOS A PLAZO FIJO

CONTRATOS DE CONTRATOS DE CONTRATOS POR OBRA O
NATURALEZA TEMPORAL NATURALEZA SERVICIO ESPECIFICO
ACCIDENTAL
- Inicio o incremento de - Ocasional - Obra o Servicios especifico
actividades
- Necesidades de mercado - Suplencia - Intermitente
- Reconversión empresarial - De Emergencia - De temporada
5.1.4.2. Remuneración.
Las remuneraciones en nuestra empresa varían desde la remuneración mínima vital S/.
930.00 hasta S/. 4500.00 de acuerdo a las funciones que desarrolla en la empresa. Acorde con
la ley Nº 28015, nos acogemos a derechos laborales de una MYPE.
96
Tabla 80
Tabla de remuneraciones
TALENTO HUMANO SUELDO TOTAL

Gerente general S/5,000.00 S/5,000.00
Jefe de planta S/3,200.00 S/3,200.00
Jefe de ventas y marketing S/3,200.00 S/3,200.00
Asistente de administración y logística S/1,500.00 S/1,500.00
Supervisor de calidad S/2,000.00 S/2,000.00
Ejecutivo de ventas S/1,500.00 S/1,500.00
Asistente de almacén S/1,100.00 S/1,100.00
Operarios de producción X4 S/1,100.00 S/4,400.00
Total: S/21,900.00
5.1.5. Legislación tributaria.
La empresa se encuentra en el régimen general, la misma que no está excluida por ser una
MYPE. Por lo mencionado, se encuentra obligada a llevar libros y registros contables para
registrar y sustentar todas las operaciones comerciales y tributarias (IGV, IR, ETC). Para esto
los libros pueden ser físicos, estos deben ser legalizados por un notario público; Y lo libros de
formato electrónico, este formato es novedoso y por el momento es voluntario.
Para nuestra empresa en el caso de los formatos electrónicos la Sunat nos obliga a llevar los
siguientes libros:
• Registro de compras
• Registro de ventas
• Libro diario
• Libro mayor
• Libro inventarios y balances
97
Tabla 81
Comparativa de tipos de impuestos en una Mype.
IMPUESTO DETALLE VALOR

I.G.V. Impuesto general a las ventas, se usa para grabar todas las transacciones del 18.00%
ciclo comercial y productivo de una empresa.
I.R. El impuesto a la renta graba la recaudación de los impuestos obtenidos de la 29.50%
realización de actividades empresariales que desarrollan personas naturales y
jurídicas. Como MYPE pagaremos el 1% mensual y regularemos el resto en el
balance anual.
Impuesto Predial Se calcula en base a la base imponible del valor del Predio. (varía según el 1.00%
municipal distrito en valor, pero el porcentaje se mantiene)
ITF Se aplica a cada transacción que posea un monto mayor a 3,500 soles o 1000 0.01%
dólares.
5.1.6. Otros aspectos legales.
5.2. Estudio Organizacional
5.2.1. Organigrama Funcional.
Figura 34. Organigrama
98
5.2.2. Puestos de trabajo: tareas, funciones y responsabilidades.
Tabla 82
Ficha para el puesto de gerente general.
Ficha de perfil y descripción del puesto

Nombre del Gerente general
puesto
Grado de Titulo Profesión
instrucción
Educación Superior - Administración de empresas, ing. Industrial, Administrador de
Titulado Economía, negocios Internacionales empresas.
Experiencia 5 años
Habilidades · Liderazgo.
· Habilidades de comunicación
· Capacidad de trabajar bajo presión.
· Capacidad de autocontrol, iniciativa, creatividad, pensamiento crítico.
· Habilidad de Planificación.
· Gestión de proyectos.
otros · Manejo de personal y equipos.
· Office Nivel avanzado.
· Conocimientos de estrategias de desarrollo comercial.
· Conocimientos de Costos y Presupuestos.
Acciones y · Dirigir la gestión estratégica
resultados · Dirigir la formulación y aplicación del plan de negocios.
· Planificar, dirigir y controlar el funcionamiento de la empresa, así́ como la
negociación de ventas.
· Definir políticas generales de administración.
· Presentar a los accionistas los estados de situación e información en marcha de la
empresa.
· Hacer cumplir las normativas y reglamentos vigentes

CONDICIONES DEL PUESTO
Tipo de contrato Plazo indeterminado
Remuneración S/.4,500.00
Beneficios Sí
sociales
Jornada Diurno
Horario Lunes a sábado de 8:00am a 5:00pm
Tipo de sueldo Fijo
99
Tabla 83
Ficha para el puesto de Jefe Comercial y de Marketing

Nombre del puesto Jefe de Ventas y Marketing
Grado de instrucción Titulo Profesión
Educación Superior Titulado Marketing
Experiencia 4 años
Habilidades · Capacidad de análisis, pro actividad.
· Conocimientos en marketing online.
· Gestión de marketing en ventas masivas.
· Habilidades de negociación, responsable, dinámico.
· Manejo de personal
otros Office avanzado
Costeo de proyectos
Acciones y • Proponer estrategias que permitan alcanzar participación del mercado objetivo.
resultados
• Realizar un planeamiento de mercadeo con proyección a corto plazo y largo
plazo.
• Responsable de la gestión de clientes de la empresa

• Elaboración del presupuesto mensual y anual de ventas, evaluando su ejecución.
Condiciones del puesto
Beneficios sociales Sí
Jornada Diurno
Tipo de sueldo Fijo
100
Tabla 84
Ficha para el puesto de Jefe de planta

Nombre del puesto
instrucción
Educación Superior Titulado Ing. Industrial, Ing. Industrias Alimentarias, Ing.
Químico, y o afines.
Experiencia 4 años
Habilidades • Capacidad de liderazgo.
• Proactivo e innovador.
• Analítico, detallista en la toma de decisiones.
• Capacidad para trabajo bajo presión.
• Capacidad de comunicación y trabajo en equipo.
otros • Conocimientos normas HACCP, BPM.
• Conocimientos de Sistemas Integrados de Gestión (ISO 14001, ISO9001, OHSAS
18001).
• Ingles avanzado.
Acciones y • Responsable de la planificación de la producción de planta como la medición y
resultados conservación de los acopios.
• Control de la producción de la planta.

• Responsable de mantenimiento de los equipos de planta.
• Responsable del cumplimiento de los tratados e inspecciones de planta.
• Participar en la elaboración, modificación y revisión en procedimientos aplicables
a la planta.

Jornada Diurno
Tipo de sueldo Fijo
101
Tabla 85
Ficha para el puesto de Supervisor de calidad

Nombre del Supervisor de calidad
puesto
instrucción
Educación superior Técnico o Bachiller en Ing. Química, Ing. Biotecnología,
Bachiller Bioquímico, o carreras afines.
Experiencia 2 años
Habilidades • Analizar los resultados de las pruebas
• habilidades para redactar informes.
• Observación de los detalles.
• Capaz de utilizar equipo técnico de calidad.
• Conocimientos para controlar y /o analizar los problemas de calidad y resolverlos
mediante la implementación de soluciones
otros • Office intermedio
• Inglés técnico
Acciones y • Participa en la elaboración, revisión y actualización de la documentación.
resultados • Realiza análisis organolépticos, fisicoquímicos y microbiológicos de los
productos.
• Realiza las validaciones técnicas internas de los productos utilizados para limpieza
y desinfección de equipos.
• Realiza inspecciones y mantiene al día los registros.
• Realiza los controles al personal operario, superficies de equipos, envases,
ambientes de trabajo y vehículos de transporte.
Tipo de contrato Plazo Fijo
Beneficios Sí
sociales
Jornada Diurno
Tipo de sueldo Fijo
102
Tabla 86
Ficha para el puesto de operario de producción.

Nombre del puesto Operario de producción
Educación Secundaria
Experiencia 6 meses de experiencia deseable
Habilidades • Capacidad de seguir órdenes y trabajo en equipo.
• Higiene
• Orden y puntualidad
otros • Conocimientos de almacén
Acciones y resultados • Clasificar y ordenar la materia prima.
• Producción diaria (alimentar la línea de producción)
• Empaquetado del producto para ser trasladado al almacén.
Jornada Diurno
Tipo de sueldo Fijo
103
Tabla 87
Ficha para el puesto de asistente de almacén.

Nombre del puesto Asistente de almacén
Experiencia 06 meses en el puesto
Habilidades • Conocimiento de kardex
• Capacidad para trabajar en equipo
• Ordenado
Otros • Conocimiento de Excel intermedio
Acciones y resultados • Recepción de mercadería.
• Rotulación de cajas.
• Etiquetado de mercadería.
• Almacenamiento
• Orden y limpieza de sus áreas
Jornada Diurno
Tipo de sueldo Fijo
104
Tabla 88
Ficha para el puesto de Asistente de administración y logística.

Nombre del puesto Asistente de administración y logística
instrucción
Educación superior Técnico o Administración de empresas, Ingeniería
bachiller industrial y/o afines.
Experiencia 1 año
Habilidades • Capacidad de liderazgo. Comunicación efectiva. Honestidad
• Trabajo bajo presión
• Proactivo, responsable y puntual. Dinámico.
• Orientación al logro de metas.
• Office nivel avanzado
otros • Conocimientos de BPM
Acciones y • Recibir y procesar las solicitudes de compra.
resultados • Controlar y coordina las funciones en la cadena de suministro.
• Optimizar el transporte e itinerario de entregas.
Jornada Diurno
Tipo de sueldo Fijo
105
Tabla 89
Ficha para el puesto de ejecutivo de ventas

Nombre del puesto Ejecutivo de ventas
Experiencia 2 años
Habilidades • Habilidades comunicativas
• Conocimientos de técnicas de ventas
• Proactivo
• Orientado al logro
• competitivo
otros • conocimientos de Excel intermedio
Acciones y resultados • gestión de mercado de ventas por zonas
• cumplir con las metas del plan de ventas
• Informes de comentarios de los clientes sobre los productos.
• Reporte de ventas personal por área.

Jornada Diurno
Tipo de sueldo Fijo
5.2.3. Servicios tercerizados.
La empresa Deli Olivo SAC. contratará los servicios de funciones que no se desarrollaran
por la misma empresa, sino que se contratara diferentes empresas y/o personas que nos brinden
servicios que cubran estas necesidades.
5.2.3.1. Recibos por honorarios.
Son servicios prestados sin relación de dependencia por parte de la persona que los brinda.
Por esto, no generan vínculo laboral.
• Contador
• Comunity manager
106
• Abogado
5.2.3.2. contratos de locación de servicios.
Según el artículo Nº 1764, “la locación de servicios el locador se obliga, sin estar
subordinado al comitente, a prestarle sus servicios por cierto tiempo o para un trabajo
determinado, a cambio de una retribución.” Estos son servicios que se contrataran a empresas
especializadas en el tema requerido y que nos brindaran esos servicios mensualmente mientras
los necesitemos. Para ello se firma un contrato de locación de servicios.
• Empresa de limpieza
• Empresa de seguridad
• Seguro contra robos e incendios
• Transporte de mercadería
5.2.4. Aspectos laborales:
Forma de contratación, régimen laboral, remuneración, horario de trabajo, beneficios
sociales.
Se realizará la contratación del talento humano mediante el régimen laboral MYPE, en la
que la empresa se encuentra registrada en la SUNAT. Se elige esta opción por la cantidad de
requerimientos que exige en este régimen. Según la SUNAT, los beneficios de usar el régimen
MYPES para los colaboradores son:
• Jornada laboral de 8 horas diarias, 48 horas a la semana.
• Remuneration Minima Vital (RMV, S/. 930.00).
• Remuneración por horas de trabajo adicionales a la jornada laboral.
• Descanso un día a la semana y días festivos.
• Vacaciones de 15 días calendarios por año.
• Seguro social de salud a través del ESSALUD.
107
• Indemnización por despido de 20 días de remuneración por año de servicios (con un
tope de 120 días de remuneración).
• Cobertura de Seguro de Vida y Seguro Complementario de trabajo de Riesgo (SCTR).
• Derecho a percibir 2 medias gratificaciones por año (Fiestas Patrias y Navidad).
• Derecho a la Compensación por Tiempo de Servicios (CTS) equivalente a 15 días de
remuneración por año de servicio con tope de 90 días de remuneración.
108
5.2.4.1. Planillas
Tabla 90
Planilla para el primer año.
PUESTO Dic-20 ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC 2021 2022 2023 2024 2025
Operario de control de calidad S/2,000 S/2,000 S/2,000 S/2,000 S/2,000 S/2,000 S/2,000 S/2,000 S/2,000 S/2,000 S/2,000 S/2,000 S/2,000 S/24,000 S/24,000 S/24,000 S/24,000 S/24,000
Operarios de Producción S/1,100 S/4,400 S/4,400 S/4,400 S/4,400 S/4,400 S/4,400 S/4,400 S/4,400 S/4,400 S/4,400 S/4,400 S/4,400 S/52,800 S/52,800 S/52,800 S/52,800 S/52,800
Sueldo bruto S/3,100 S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/76,800 S/76,800 S/76,800 S/76,800 S/76,800
Gratificación (1/12) S/258 S/533 S/533 S/533 S/533 S/533 S/533 S/533 S/533 S/533 S/533 S/533 S/533 S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/6,400
Sueldo bruto + Grat S/3,358 S/6,933 S/6,933 S/6,933 S/6,933 S/6,933 S/6,933 S/6,933 S/6,933 S/6,933 S/6,933 S/6,933 S/6,933 S/83,200 S/83,200 S/83,200 S/83,200 S/83,200
CTS (1/24) x S.bruto + Grat S/140 S/289 S/289 S/289 S/289 S/289 S/289 S/289 S/289 S/289 S/289 S/289 S/289 S/3,467 S/3,467 S/3,467 S/3,467 S/3,467
SEGURO VIDA LEY (0.71%) x S.b S/22 S/45 S/45 S/45 S/45 S/45 S/45 S/45 S/45 S/45 S/45 S/45 S/45 S/545 S/545 S/545 S/545 S/545
SCTR (1.23%) x S.bruto S/38 S/79 S/79 S/79 S/79 S/79 S/79 S/79 S/79 S/79 S/79 S/79 S/79 S/945 S/945 S/945 S/945 S/945
BONO (9% de gratificación) S/23 S/48 S/48 S/48 S/48 S/48 S/48 S/48 S/48 S/48 S/48 S/48 S/48 S/576 S/576 S/576 S/576 S/576
VACACIONES (1/24) x S.bruto S/267 S/267 S/267 S/267 S/267 S/267 S/267 S/267 S/267 S/267 S/267 S/267 S/3,200 S/3,200 S/3,200 S/3,200
ESSALUD (9%) x S.bruto S/279 S/576 S/576 S/576 S/576 S/576 S/576 S/576 S/576 S/576 S/576 S/576 S/576 S/6,912 S/6,912 S/6,912 S/6,912 S/6,912
Costo MOD S/3,861 S/8,237 S/8,237 S/8,237 S/8,237 S/8,237 S/8,237 S/8,237 S/8,237 S/8,237 S/8,237 S/8,237 S/8,237 S/98,845 S/98,845 S/98,845 S/98,845 S/95,645
Tabla 91
• Planilla para todos los cinco primeros años de la empresa.
Tabla 92
Planillas para el área de producción costos.
PUESTO Dic-20 ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC 2021 2022 2023 2024 2025
Jefe de planta S/3,200 S/3,200 S/3,200 S/3,200 S/3,200 S/3,200 S/3,200 S/3,200 S/3,200 S/3,200 S/3,200 S/3,200 S/3,200 S/38,400 S/38,400 S/38,400 S/38,400 S/38,400
Asistente de almacén S/1,100 S/1,100 S/1,100 S/1,100 S/1,100 S/1,100 S/1,100 S/1,100 S/1,100 S/1,100 S/1,100 S/1,100 S/1,100 S/13,200 S/13,200 S/13,200 S/13,200 S/13,200
CTS (1/24) x S.bruto + Grat S/194 S/194 S/194 S/194 S/194 S/194 S/194 S/194 S/194 S/194 S/194 S/194 S/194 S/2,329 S/2,329 S/2,329 S/2,329 S/2,329
ESSALUD (9%) x S.bruto S/387 S/387 S/387 S/387 S/387 S/387 S/387 S/387 S/387 S/387 S/387 S/387 S/387 S/4,644 S/4,644 S/4,644 S/4,644 S/4,644
Costo MOI S/5,355 S/5,534 S/5,534 S/5,534 S/5,534 S/5,534 S/5,534 S/5,534 S/5,534 S/5,534 S/5,534 S/5,534 S/5,534 S/66,411 S/66,411 S/66,411 S/66,411 S/64,261
109
Tabla 93
Planillas para el área de producción pagos.
PAGO MOD Dic-20 ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC 2021 2022 2023 2024 2025
TOTAL SUELDO BRUTO S/3,100 S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/76,800 S/76,800 S/76,800 S/76,800 S/76,800
GRATIFICACION (1/12) S/258 S/3,200 S/3,200 S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/6,400
CTS (1/24) S/1,295 S/1,733 S/3,467 S/3,467 S/3,467 S/3,467 S/3,467
BONO (9% de gratificación) S/23 S/288 S/288 S/576 S/576 S/576 S/576 S/576
VACACIONES (1/24) x S.bruto S/3,200 S/3,200 S/3,200 S/3,200
ESSALUD (9%) S/279 S/576 S/576 S/576 S/576 S/576 S/576 S/576 S/576 S/576 S/576 S/576 S/6,912 S/6,912 S/6,912 S/6,912 S/6,912
Pago MOD S/3,442 S/6,803 S/7,100 S/7,100 S/7,100 S/8,396 S/7,100 S/10,588 S/7,100 S/7,100 S/7,100 S/8,833 S/10,588 S/95,645 S/98,845 S/98,845 S/98,845 S/98,845
PAGO MOI Dic-20 ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC 2021 2022 2023 2024 2025
CTS (1/24) S/970 S/1,165 S/2,329 S/2,329 S/2,329 S/2,329 S/2,329
Pago MOI S/4,774 S/4,770 S/4,770 S/4,770 S/4,770 S/5,741 S/4,770 S/7,114 S/4,770 S/4,770 S/4,770 S/5,935 S/7,114 S/64,261 S/66,411 S/66,411 S/66,411 S/66,411
Tabla 94
Planillas para el área de administración gastos y pagos.
GASTO ADMIN. Dic-20 ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC 2021 2022 2023 2024 2025
Gerente General S/5,000 S/5,000 S/5,000 S/5,000 S/5,000 S/5,000 S/5,000 S/5,000 S/5,000 S/5,000 S/5,000 S/5,000 S/5,000 S/60,000 S/60,000 S/60,000 S/60,000 S/60,000
Asistente administrativo S/1,500 S/1,500 S/1,500 S/1,500 S/1,500 S/1,500 S/1,500 S/1,500 S/1,500 S/1,500 S/1,500 S/1,500 S/1,500 S/18,000 S/18,000 S/18,000 S/18,000 S/18,000
CTS (1/24) S/293 S/293 S/293 S/293 S/293 S/293 S/293 S/293 S/293 S/293 S/293 S/293 S/293 S/3,521 S/3,521 S/3,521 S/3,521 S/3,521
ESSALUD (9%) S/585 S/585 S/585 S/585 S/585 S/585 S/585 S/585 S/585 S/585 S/585 S/585 S/585 S/7,020 S/7,020 S/7,020 S/7,020 S/7,020
Sueldo Administración S/8,083 S/8,354 S/8,354 S/8,354 S/8,354 S/8,354 S/8,354 S/8,354 S/8,354 S/8,354 S/8,354 S/8,354 S/8,354 S/100,249 S/100,249 S/100,249 S/100,249 S/96,999
PAGO ADMIN. Dic-20 ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC 2021 2022 2023 2024 2025
CTS (1/24) S/1,467 S/1,760 S/3,521 S/3,521 S/3,521 S/3,521 S/3,521
Pago sueldo Administración S/7,205 S/7,199 S/7,199 S/7,199 S/7,199 S/8,666 S/7,199 S/10,742 S/7,199 S/7,199 S/7,199 S/8,960 S/10,742 S/96,999 S/100,249 S/100,249 S/100,249 S/100,249
110
Tabla 95
Planillas para el área de ventas gastos y pagos
GASTO VENTAS Dic-20 ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC 2021 2022 2023 2024 2025
Jefe de ventas y marketing S/3,200 S/3,200 S/3,200 S/3,200 S/3,200 S/3,200 S/3,200 S/3,200 S/3,200 S/3,200 S/3,200 S/3,200 S/3,200 S/38,400 S/38,400 S/38,400 S/38,400 S/38,400
Ejecutivo de ventas S/1,500 S/1,500 S/1,500 S/1,500 S/1,500 S/1,500 S/1,500 S/1,500 S/1,500 S/1,500 S/1,500 S/1,500 S/1,500 S/18,000 S/18,000 S/18,000 S/18,000 S/18,000
CTS (1/24) S/212 S/212 S/212 S/212 S/212 S/212 S/212 S/212 S/212 S/212 S/212 S/212 S/212 S/2,546 S/2,546 S/2,546 S/2,546 S/2,546
ESSALUD (9%) S/423 S/423 S/423 S/423 S/423 S/423 S/423 S/423 S/423 S/423 S/423 S/423 S/423 S/5,076 S/5,076 S/5,076 S/5,076 S/5,076
Planilla ventas S/5,845 S/6,041 S/6,041 S/6,041 S/6,041 S/6,041 S/6,041 S/6,041 S/6,041 S/6,041 S/6,041 S/6,041 S/6,041 S/72,487 S/72,487 S/72,487 S/72,487 S/70,137
COMISION POR VENTAS 1% S/551 S/551 S/551 S/484 S/484 S/484 S/1,323 S/1,323 S/1,323 S/1,749 S/1,749 S/1,749 S/12,323 S/13,902 S/15,689 S/17,713 S/20,006
Sueldo Ventas S/5,845 S/6,592 S/6,592 S/6,592 S/6,525 S/6,525 S/6,525 S/7,364 S/7,364 S/7,364 S/7,790 S/7,790 S/7,790 S/84,811 S/86,390 S/88,177 S/90,201 S/90,144
PAGO VENTAS Dic-20 ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC 2021 2022 2023 2024 2025
CTS (1/24) S/1,061 S/1,273 S/2,546 S/2,546 S/2,546 S/2,546 S/2,546
SCTR (1%) S/58 S/58 S/58 S/58 S/58 S/58 S/58 S/58 S/58 S/58 S/58 S/58 S/58 S/694 S/694 S/694 S/694 S/694
Pago planilla Ventas S/5,210 S/5,206 S/5,206 S/5,206 S/5,206 S/6,266 S/5,206 S/7,767 S/5,206 S/5,206 S/5,206 S/6,479 S/7,767 S/70,137 S/72,487 S/72,487 S/72,487 S/72,487
COMISION POR VENTAS 2% S/551 S/551 S/551 S/484 S/484 S/484 S/1,323 S/1,323 S/1,323 S/1,749 S/1,749 S/12,323 S/13,902 S/15,689 S/17,713 S/20,006
Pago sueldo Ventas S/5,210 S/5,206 S/5,757 S/5,757 S/5,757 S/6,750 S/5,690 S/8,251 S/6,529 S/6,529 S/6,529 S/8,228 S/9,516 S/82,461 S/86,390 S/88,177 S/90,201 S/92,494
• Resumen de Planilla para el primer año
Tabla 96
COSTO Dic-20 ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC 2021 2022 2023 2024 2025
Costo MOD S/3,861 S/8,237 S/8,237 S/8,237 S/8,237 S/8,237 S/8,237 S/8,237 S/8,237 S/8,237 S/8,237 S/8,237 S/8,237 S/98,845 S/98,845 S/98,845 S/98,845 S/95,645
Costo MOI S/5,355 S/5,534 S/5,534 S/5,534 S/5,534 S/5,534 S/5,534 S/5,534 S/5,534 S/5,534 S/5,534 S/5,534 S/5,534 S/66,411 S/66,411 S/66,411 S/66,411 S/64,261
Sueldo Administración S/8,083 S/8,354 S/8,354 S/8,354 S/8,354 S/8,354 S/8,354 S/8,354 S/8,354 S/8,354 S/8,354 S/8,354 S/8,354 S/100,249 S/100,249 S/100,249 S/100,249 S/96,999
Sueldo Ventas S/5,845 S/6,592 S/6,592 S/6,592 S/6,525 S/6,525 S/6,525 S/7,364 S/7,364 S/7,364 S/7,790 S/7,790 S/7,790 S/84,811 S/86,390 S/88,177 S/90,201 S/90,144
Total costo y gasto sueldos S/23,144 S/28,717 S/28,717 S/28,717 S/28,650 S/28,650 S/28,650 S/29,489 S/29,489 S/29,489 S/29,915 S/29,915 S/29,915 S/350,315 S/351,894 S/353,681 S/355,705 S/347,048
PAGO Dic-20 ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC 2021 2022 2023 2024 2025
Pago MOD S/3,442 S/6,803 S/7,100 S/7,100 S/7,100 S/8,396 S/7,100 S/10,588 S/7,100 S/7,100 S/7,100 S/8,833 S/10,588 S/95,645 S/98,845 S/98,845 S/98,845 S/98,845
Pago MOI S/4,774 S/4,770 S/4,770 S/4,770 S/4,770 S/5,741 S/4,770 S/7,114 S/4,770 S/4,770 S/4,770 S/5,935 S/7,114 S/64,261 S/66,411 S/66,411 S/66,411 S/66,411
Pago sueldo Administración S/7,205 S/7,199 S/7,199 S/7,199 S/7,199 S/8,666 S/7,199 S/10,742 S/7,199 S/7,199 S/7,199 S/8,960 S/10,742 S/96,999 S/100,249 S/100,249 S/100,249 S/100,249
Pago sueldo Ventas S/5,210 S/5,206 S/5,757 S/5,757 S/5,757 S/6,750 S/5,690 S/8,251 S/6,529 S/6,529 S/6,529 S/8,228 S/9,516 S/82,461 S/86,390 S/88,177 S/90,201 S/92,494
Total pago sueldos S/20,630 S/23,979 S/24,827 S/24,827 S/24,827 S/29,553 S/24,760 S/36,695 S/25,599 S/25,599 S/25,599 S/31,956 S/37,960 S/339,365 S/351,894 S/353,681 S/355,705 S/357,998
111
6. Capítulo VI: Estudio Técnico
6.1. Tamaño del Proyecto:
Se determina con la capacidad de la maquinaria instalada, capacidad diaria utilizada, y la
capacidad mensual de los días en promedio laborables.
Para poner cual es la capacidad del proyecto, debemos ubicar el cuello de botella o la
maquina con menos capacidad, no necesariamente es la que puede producir menos, sino me
guio de la que menos puede hacer al año dependiendo de las horas de uso que se le den. Con
ese cuello de botella se define como la capacidad del proyecto ya que esa condiciona a las
demás.
Tabla 97
Calculo d ciclos por día.
TIEMPO TOTAL DE TRABAJO AL DIA (Y) = 480

TIEMPO TOTAL DE 1 CICLO (Z) = 140
TIEMPO ENTRE CICLOS (W) = 30
NUMERO MAXIMO DE CICLOS (X) = ??
N° CICLOS (X) Y-Z 1

= W
NUMERO MAXIMO DE CICLOS AL DIA = 12
Nota: Elaboración propia
Tabla 98
Cantidad de ciclos por maquina al día.
ACTIVIDAD MINUTOS CICLOS TIEMPO DE USO MAQUINARIA O

EQUIPO
MINUTOS HORAS QUE INTERVIENE
Recepción de aceituna 5 12 60 1 Carretillas
Lavado y desinfección 20 240 4 Máquina de lavado
Despulpado 15 180 3 Despulpadora
Mezclado 20 240 4 Tanque mezclador
Emulsificador 30 360 6 Emulsificadora
Envasado 15 180 3 Máquina de envasado
Etiquetado 10 120 2 Etiquetadora
Control de calidad 5 60 1 Carretillas
Almacenado 20 240 4 Cámara en frio
TIEMPO TOTAL CICLO 140
112
Tabla 99
Capacidad utilizada.
CAPACIDAD UTILIZADA
Kg de aceituna máx. por ciclo 8.13 9.07 10.22 11.53 12.89
Kg de aceituna diaria 97.62 108.86 122.69 138.32 154.67
Máquina de lavado
2021 2022 2023 2024 2025
Kg de aceituna procesada 28,114 31,352 35,334 39,837 44,545
Necesidad de maquinaria 1 1 1 1 1
Capacidad instalada anual 57,600 57,600 57,600 57,600 57,600
% de capacidad utilizada 48.81% 54.43% 61.34% 69.16% 77.34%
% de capacidad ociosa 51.19% 45.57% 38.66% 30.84% 22.66%
Despulpadora
2021 2022 2023 2024 2025
Kg de aceituna procesada 28,114 31,352 35,334 39,837 44,545
Tanque mezclador
2021 2022 2023 2024 2025
Kg de aceituna al 75% + Mezcla 44,836 50,000 56,351 63,532 71,040
Emulsificadora
2021 2022 2023 2024 2025
Potes de Aceitú diarios 550.19 610.85 687.91 774.96 865.76
Máquina de envasado
2021 2022 2023 2024 2025
Potes producidos 158,456 175,925 198,117 223,189 249,339
% de utilización 50.94% 56.56% 63.70% 71.76% 80.16%
Potes de Aceitú diarios 550.19 610.85 687.91 774.96 865.76
Etiquetadora
2021 2022 2023 2024 2025
Potes producidos 158,456 175,925 198,117 223,189 249,339
% de utilización 45.85% 50.90% 57.33% 64.58% 72.15%
113
6.1.1. Capacidad instalada, máxima y utilizada.
6.1.1.1. Criterios.
Tabla 100
Criterios de capacidad.
MAQUINA
Capacidad de maquina
Capacidad utilizada diaria
Capacidad mensual (24 días)
Capacidad instalada anual 1 maquina
6.1.1.2. Cálculos.
El cuello de botella identificado es en la maquina emulsificadora por el tiempo de
producción, por lo tanto, esta condiciona nuestro proceso de producción o la capacidad de
nuestra planta.
Tabla 101
Cuello de botella.
Horas de uso máximo diario 6

Emulsificadora PRODUCCION
Capacidad de maquina 30 Kg/Hr
Capacidad utilizada diaria 180 Kg/Día
Capacidad mensual (24 días) 4,320 Kg/Mes
Capacidad instalada anual 1 maquina 51,840 Kg/Año
Se observa que las capacidades utilizadas se mantienen entre 86.49% a 68.52%, en los 5
primeros años. También podemos observar un crecimiento anual en 96.45% para el 2022, y
después un decrecimiento para el 2023 con 54.35%, en el año 2024 con un 61.28% y para el
último año de proyección con un 68.52%.
114
Tabla 102
Capacidad utilizada, instala y máxima
2021 2022 2023 2024 2025

Capacidad utilizada kg mezcla 44,836 50,000 56,351 63,532 71,040
Capacidad Instalada kg mezcla 51,840 51,840 103,680 103,680 103,680
Capacidad máxima kg mezcla 65,700 65,700 131,400 131,400 131,400
2021 2022 2023 2024 2025

Capacidad utilizada kg mezcla 44,836 50,000 56,351 63,532 71,040
Capacidad Instalada kg mezcla 51,840 51,840 103,680 103,680 103,680
115
6.2. Procesos
6.2.1. Diagrama de Flujo de Proceso de Producción. Descripción.
Figura 35. Diagrama de Flujo de Proceso de Producción. Descripción.
116
6.2.1.1. Diagrama de análisis de proceso.
Figura 36. Diagrama de análisis de proceso.
117
6.2.1.2. Diagrama de flujo de proceso de producción.
Figura 37. Diagrama de flujo de proceso de producción
118
6.2.1.3. Capacidad de producción de máquina.
Tabla 103
Capacidad de producción por máquina.
Capacidad Capacidad
Máquina de lavado 280 Pot/Hr
Despulpadora 336 Pot/Hr
Tanque mezclador 246 Pot/Hr
Emulsificadora 105 Pot/Hr
Máquina de envasado 360 Pot/Hr
Etiquetadora 600 Pot/Hr
Capacidad de maquina por día = 180 kg

Días al año laborales = 288 Días
Días al año máximo = 365 Días
Cuello de botella (menor capacidad) Cap

Emulsificadora 105
Analizando el diagrama de flujo de proceso anterior entendemos que la maquina
emulsificadora presenta una capacidad de producción de 105 potes/h lo que indica una
velocidad de proceso muy baja en comparación a las demás maquinas causando un cuello de
botella en la línea de producción y condicionando nuestra capacidad.
Tabla 104
Capacidad instalada de maquina emulsificadora.
Emulsificadora
2021 2022 2023 2024 2025
Al realizar una simulación con los datos, los más adecuado para corregir el cuello de botella
seria comprar una maquina emulsificadora más, en el año 2023.
119
La razón por que no se compra una maquina emulsificadora más en el año 2021, y así evitar el cuello de botella en los dos primeros años, es
porque la capacidad ociosa aumentaría a más del 50%.
Por tanto, es recomendable realizar la compra para el año 2023.
6.2.2. Programa de producción.
A continuación, programa de programa de producción para potes de 200 gr, por mes según año de correspondencia.
Tabla 105
Programa de producción - 200gr.
Aceitú 200 gr
2020 2021 2022 2023 2024 2025

Sampling 10% 5% 4% 3% 2% 1%
Inventario Final 8.30% 8.30% 8.30% 8.30% 8.30% 8.30%
Merma de producto terminado 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50%
2021 % 2020 ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC TT
Volumen de ventas 2,911 2,911 2,911 2,555 2,555 2,555 6,986 6,986 6,986 9,234 9,234 9,234 65,056
(+) Sampling 5% 292 146 146 146 128 128 128 350 350 350 462 462 462 3,258
(+) Inventario final 8.30% 243 243 243 213 213 213 583 583 583 770 770 770 548 548
(+) Merma producto terminado 0.50% 3 17 17 17 15 15 17 40 40 41 53 53 52 377
(-) Inventario Inicial 243 243 243 213 213 213 583 583 583 770 770 770 243
Volumen a producir 538 3,074 3,074 3,044 2,698 2,698 3,070 7,376 7,376 7,564 9,749 9,749 9,526 68,996
2022 % ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC TT
(+) Sampling 4% 263 263 231 263 263 223 1,506
(+) Inventario final 8.30% 548 548 481 481 481 548 548 548 464 464 464 618 618
(+) Merma producto terminado 0.50% 37 37 36 32 32 33 37 37 36 31 31 33 412
Volumen a producir 6,867 6,867 6,536 5,797 5,797 6,096 6,867 6,867 6,519 5,595 5,595 5,974 75,378
(+) Sampling 3% 223 223 196 223 223 189 1,277
(+) Sampling 2% 168 168 147 168 168 142 961
(+) Sampling 1% 95 95 83 95 95 463
(+) Inventario final 8.30% 788 788 692 692 692 788 788 788 668 668 668 0
Aceitú 200 gr 2020 2021 2022 2023 2024 2025

Volumen de ventas 65,056 73,390 82,825 93,510 105,614
(+) Sampling 292 3,258 1,506 1,277 961 463
(+) Inventario final 243 548 618 698 788 0
(+) Merma producto terminado 3 377 412 463 518 575
(-) Inventario Inicial 243 548 618 698 788
Volumen a producir 538 68,996 75,378 84,645 95,079 105,864
120
A continuación, programa de programa de producción para potes de 400 g, por mes según año de correspondencia.
Tabla 106
Programa de producción - 400gr.
Aceitú 400 gr 2020 2021 2022 2023 2024 2025

Sampling 0% 0% 0% 0% 0% 0%
Inventario Final 8.30% 8.30% 8.30% 8.30% 8.30% 8.30%
Merma de producto terminado 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50% 0.50%
2021 % 2020 ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC TT
(+) Sampling 0% 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
(+) Inventario final 8.30% 331 331 331 290 290 290 793 793 793 1,048 1,048 1,048 745 745
(+) Merma producto terminado 0.50% 2 22 22 22 19 19 22 52 52 53 69 69 67 488
(-) Inventario Inicial 331 331 331 290 290 290 793 793 793 1,048 1,048 1,048 331
Volumen a producir 333 3,984 3,984 3,943 3,497 3,497 4,003 9,561 9,561 9,817 12,639 12,639 12,334 89,460
(+) Sampling 0% 0 0 0 0 0 0 0
(+) Sampling 0% 0 0 0 0 0 0 0
(+) Sampling 0% 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0
(+) Inventario final 8.30% 950 950 834 834 834 950 950 950 805 805 805 1,073 1,073
(+) Sampling 0% 0 0 0 0 0 0
(+) Inventario final 8.30% 1,073 1,073 942 942 942 1,073 1,073 1,073 909 909 909 0
(-) Inventario Inicial 1,073 1,073 1,073 942 942 942 1,073 1,073 1,073 909 909 909 1,073
Aceitú 400 gr 2020 2021 2022 2023 2024 2025
(+) Sampling 0 0 0 0 0 0
(+) Inventario final 331 745 841 950 1,073 0
(+) Merma producto terminado 2 488 548 617 696 780
(-) Inventario Inicial 331 745 841 950 1,073
Cuadro de Total de producción anual para los primeros 5 años de servicio.
Tabla 107
Producción total para los 5 primeros años
Total, de producción anual 2020 2021 2022 2023 2024 2025

(+) Sampling 292 3,258 1,506 1,277 961 463
(+) Inventario final 574 1,293 1,459 1,648 1,861 0
(+) Merma producto terminado 5 865 960 1,080 1,214 1,355
(-) Inventario Inicial 574 1,293 1,459 1,648 1,861
121
6.2.3. Relación de materias primas e insumos a utilizar, consumos por producto.
En el siguiente cuadro detallamos los insumos necesarios para la creación de un producto, en este caso son los insumos necesarios para elaborar
la mantequilla de aceituna en potes de 200 gr.
Tabla 108
Materia prima para unidades de 200gr.
Aceitú 200 gr
MATERIAL DIRECTO Cantidad por pote PCU KG CU KG CU GR Merma CU por PT FRECUENCIA

Aceituna Morada ( Pulpa ) 108.00 gr S/9.50 S/8.05 S/0.0081 5% S/0.91 Mensual
Manteca Vegetal 72.00 gr S/5.80 S/4.92 S/0.0049 5% S/0.37 Mensual
Estabilizante 4.00 gr S/25.00 S/21.19 S/0.0212 1% S/0.09 Trimestral
Preservante 4.00 gr S/49.00 S/41.53 S/0.0415 1% S/0.17 Mensual
Emulsionante (Leticia) 4.00 gr S/50.00 S/42.37 S/0.0424 1% S/0.17 Mensual
Corrector de acides 4.00 gr S/30.00 S/25.42 S/0.0254 1% S/0.10 Bimestral
Espesante CMC 4.00 gr S/50.00 S/42.37 S/0.0424 1% S/0.17 Mensual
Costo unitario promedio de material directo S/1.98
MATERIAL INDIRECTO Cantidad por pote PCU ciento CU ciento CU Unidad Merma CU por PT FRECUENCIA
Envase de 80 x 50 x 45 mm (200 gr) 1.00 unid S/15.00 S/12.71 S/0.1271 1% S/0.13 Bimestral
Etiqueta descriptiva de 95 x 40x 0.5 mm 1.00 unid S/10.00 S/8.47 S/0.0847 1% S/0.09 Bimestral
Costo unitario promedio de material indirecto S/0.21
GASTOS DE ENVIO Cantidad por pote PCU ciento CU ciento CU Unidad Merma CU por PT FRECUENCIA
Caja de cartón 300 x 260 x 200 mm 0.03 unid S/30.00 S/25.42 S/0.2542 1% S/0.01 Semestral
Costo unitario promedio de gasto de envío S/0.01
En el siguiente cuadro detallamos los insumos necesarios para la creación de un producto, en este caso son los insumos necesarios para elaborar
la mantequilla de aceituna en potes de 400 gr.
122
Tabla 109
Materia prima para unidades de 400 gr.
Aceitú 400 gr
MATERIAL DIRECTO Cantidad por pote PCU KG CU KG CU GR Merma CU por PT FRECUENCIA

Aceituna Morada ( Pulpa ) 216.00 gr S/9.50 S/8.05 S/0.0081 5% S/1.83 Mensual
Manteca Vegetal 144.00 gr S/5.80 S/4.92 S/0.0049 5% S/0.74 Mensual
Estabilizante 8.00 gr S/25.00 S/21.19 S/0.0212 1% S/0.17 Trimestral
Preservante 8.00 gr S/49.00 S/41.53 S/0.0415 1% S/0.34 Mensual
Emulsionante (Leticia) 8.00 gr S/50.00 S/42.37 S/0.0424 1% S/0.34 Mensual
Corrector de acides 8.00 gr S/30.00 S/25.42 S/0.0254 1% S/0.21 Bimestral
Espesante CMC 8.00 gr S/50.00 S/42.37 S/0.0424 1% S/0.34 Mensual
Costo unitario promedio de material directo S/. 3.97
MATERIAL INDIRECTO Cantidad por pote PCU ciento CU Ciento CU Unidad Merma CU por PT FRECUENCIA
Envase de 120 x 60 x 50 mm (400 gr) 1.00 unid S/20.00 S/16.95 S/0.1695 1% S/0.17 Bimestral
Etiqueta descriptiva de 95 x 40x 0.5 mm 1.00 unid S/10.00 S/8.47 S/0.0847 1% S/0.09 Bimestral
Costo unitario promedio de material indirecto S/. 0.26
GASTOS DE ENVIO Cantidad por pote PCU ciento CU Ciento CU Unidad Merma CU por PT FRECUENCIA
Caja de cartón 300 x 260 x 200 mm 0.04 unid S/30.00 S/25.42 S/0.2542 1% S/0.01 Semestral
Costo unitario promedio de gasto de envío S/0.01
123
6.2.4. Programa de compras de materias primas e insumos.
n el siguiente cuadro se detalla las cantidades de cada insumo indicando su frecuencia de compra dentro de los 5 años proyectados.
Tabla 110
Programa de compras en unidades.
Programa de compra de materiales en unidades Unidad FRECUENCIA 2021 2022 2023 2024 2025
Aceituna Morada (Pulpa) 10 kg Mensual 2,817 3,136 3,534 3,984 4,455
Manteca Vegetal 5 kg Mensual 3,754 4,181 4,712 5,312 5,940
Estabilizante kg Trimestral 1,004 1,117 1,259 1,420 1,587
Preservante kg Mensual 1,009 1,117 1,259 1,420 1,587
Emulsionante (Leticia) kg Mensual 1,009 1,117 1,259 1,420 1,587
Corrector de acides kg Bimestral 1,005 1,117 1,259 1,420 1,587
Espesante CMC kg Mensual 1,009 1,117 1,259 1,420 1,587
Envase de 80 x 50 x 45 mm (200 gr) Ciento Bimestral 699 762 855 961 1,070
Envase de 120 x 60 x 50 mm (400 gr) Ciento Bimestral 907 1,016 1,147 1,294 1,450
Etiqueta descriptiva de 95 x 40x 0.5 mm Ciento Bimestral 1,604 1,777 2,001 2,255 2,519
Caja de cartón 300 x 260 x 200 mm Ciento Semestral 58 64 72 81 91
124
Tabla 111
Programa de compra en soles
Unidad VCU 2020 2021 2022 2023 2024

Aceituna Morada ( Pulpa ) 10 kg S/80.51 S/226,792 S/252,475 S/284,517 S/320,746 S/358,665
Manteca Vegetal 5 kg S/24.58 S/92,259 S/102,753 S/115,803 S/130,549 S/145,983
Estabilizante kg S/21.19 S/21,271 S/23,665 S/26,674 S/30,085 S/33,623
Preservante kg S/41.53 S/41,899 S/46,384 S/52,281 S/58,966 S/65,901
Emulsionante (Leticia) kg S/42.37 S/42,754 S/47,331 S/53,347 S/60,169 S/67,246
Corrector de acides kg S/25.42 S/25,551 S/28,398 S/32,008 S/36,102 S/40,347
Espesante CMC kg S/42.37 S/42,754 S/47,331 S/53,347 S/60,169 S/67,246
Envase de 80 x 50 x 45 mm (200 gr) Ciento S/12.71 S/8,886 S/9,686 S/10,869 S/12,216 S/13,602
Envase de 120 x 60 x 50 mm (400 gr) Ciento S/16.95 S/15,373 S/17,220 S/19,441 S/21,932 S/24,576
Etiqueta descriptiva de 95 x 40x 0.5 mm Ciento S/8.47 S/13,593 S/15,059 S/16,958 S/19,110 S/21,347
Caja de cartón 300 x 260 x 200 mm Ciento S/25.42 S/1,475 S/1,627 S/1,831 S/2,059 S/2,314
VALOR DE COMPRA S/532,608 S/591,930 S/667,075 S/752,104 S/840,850
IGV S/95,869 S/106,547 S/120,074 S/135,379 S/151,353
COMPRA TOTAL S/628,477 S/698,477 S/787,149 S/887,483 S/992,203
6.2.5. Requerimiento de mano de obra.
Para la necesidad de mano de obra, se utilizan los tiempos acumulados de las actividades en todos los ciclos, es decir el uso sumado de las
actividades individuales.
125
Tabla 112
Horas de trabajo por ciclo.
Actividad Minutos Ciclos Horas hombre

Minutos Horas
Recepción de aceituna 5 12 60 1
Lavado y desinfección 20 240 4
Despulpado 15 180 3
Mezclado 20 240 4
Emulsificado 30 360 6
Envasado 15 180 3
Etiquetado 10 120 2
Control de calidad 5 60 1
Almacenado 20 240 4
TIEMPO TOTAL CICLO 140 1,680 28
Luego se calculamos el tiempo efectivo de trabajo de una persona, descontándole la hora de
almuerzo y tiempo muerto.
Tabla 113
Tiempos muertos
TIEMPOS MUERTOS Minutos

Preparación y vestido 10
Servicios higiénicos 20
Fatiga o descanso 15
Total tiempo 45
HORARIO MINUTOS HORAS

9 AM A 6 PM 540 9
ALMUERZO -60 -1
TIEMPO MUERTO -45 -0.75
TIEMPO EFECTIVO 435 7.25
Luego dividimos el en número total de horas acumuladas de trabajo (28.00 horas), entre el
tiempo efectivo trabajado (7.25 horas), el resultado se redondea al nominal superior, en este
caso será 4 obreros.
Se adjunta cuadro de requerimiento de mano de obra directa.
126
Tabla 114
Mano de obra indirecta.
Año Remuneración Mensual

MOI Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 2021 2022 2023 2024 2025
Gerente general 1 1 1 1 1 S/5,000.00 S/5,000.00 S/5,000.00 S/5,000.00 S/5,000.00
Jefe de planta 1 1 1 1 1 S/3,200.00 S/3,200.00 S/3,200.00 S/3,200.00 S/3,200.00
Jefe de ventas y marketing 1 1 1 1 1 S/3,200.00 S/3,200.00 S/3,200.00 S/3,200.00 S/3,200.00
Asistente Logístico 1 1 1 1 1 S/1,500.00 S/1,500.00 S/1,500.00 S/1,500.00 S/1,500.00
Asistente de almacén 1 1 1 1 1 S/1,100.00 S/1,100.00 S/1,100.00 S/1,100.00 S/1,100.00
Ejecutivos de ventas 1 1 1 1 1 S/1,500.00 S/1,500.00 S/1,500.00 S/1,500.00 S/1,500.00
Supervisor de calidad 1 1 1 1 1 S/2,000.00 S/2,000.00 S/2,000.00 S/2,000.00 S/2,000.00
MOD Operarios 4 4 5 5 5 S/4,400.00 S/4,400.00 S/5,500.00 S/5,500.00 S/5,500.00
TOTAL, TRABAJADORES 11 11 12 12 12
Como se ilustra en la tabla anterior, se detalla al personar involucrado indirectamente en la producción o fabricación del producto de mantequilla
de aceituna, los cuales son: Gerente general, Jefe de planta, Jefe de ventas y marketing, asistente logístico, asistente de almacén, ejecutivo de
ventas y supervisor de calidad, también observamos el personal operativo que está involucrado directamente en la fabricación de la Mantequilla
de Aceituna y que tienen experiencia en el rubro de alimentos, los cuales son 4 en el inicio de operaciones, y a los cuales se le añadirá un recurso
más para el año 2023 a causa de que proyectamos la comprar de un equipo (Emulsificadora, para evitar una caída drástica de nuestra capacidad
instalada), por lo cual reclutaremos un personal operativo a cargo.
6.3. Tecnología para el Proceso
6.3.1. Maquinarias.
En la organización que se dedica a la elaboración de mantequilla de aceituna se requiere los siguientes equipos para realizar su producción.
127
Tabla 115
Descripción de maquinarias.
MAQUINARIA
DESCRIPCION CARACTERISTICAS CANTIDAD IMAGEN
1 Máquina de lavado y Material: Ac. Inox. 01 Equipo
desinfección,
Se lavan los frutos para Medidas: 4m x 1.5m x
prevenir la infección y 1.2 m
mantener limpio el proceso. Poder: 2 Kw.
Capacidad: 50 Kg/h
Precio: S/ 15222.00
2 Máquina de despulpado, en Material: Ac. Inox. 01 Equipo
este proceso se realiza la Medidas: 1.5m x 1.8 m x
separación de la pulpa con la 1 m.
pepa y cascara, obteniéndose Poder: 1.2 KW.
un 75% aproximado de
pulpa. Capacidad: 40 Kg/h
Precio: S/ 10847.00
3 Máquina de mezclado, se Material: Ac. Inox. 01 Equipo
realiza mediante agitadores Medidas: Ø2 m x 1.8 m
integrados a bajas
revoluciones, creando una Poder: 2 Kw
mixtura casi consistente. Capacidad: 100 Kg/h
Precio: S/ 7000.00
4 Máquina de emulsificadora, Material: Ac. Inox. 01 Equipo
en este proceso se llega a Medidas: 1.5 m x 1.5 m
obtener la consistencia x 1.4 m.
deseada sea homogénea Poder: 1.5 Kw.
formando una mezcla
emulsificada. Capacidad: 30 Kg/h
Precio: S/ 3280.00
5 Maquina envasadora, en este Material: Ac. Inox. 01 Equipo
proceso de envasa según el Medidas: 2 m x 1.5 m x
tamaño el pote según 1.5 m.
nuestro caso, recipientes de Poder: 2 Kw.
200gr y 400 gr.
Capacidad: 40 Kg/h
Precio: S/ 59000.00
6 Máquina de etiquetado, Material: Ac. Inox. 01 Equipo
Se colócala etiqueta de la Medidas: 2 m x 1.5 m x
marca, las propiedades y 1.8 m.
componentes del producto. Poder: 2 Kw.
Capacidad: 50 Kg/h
Precio: S/ 16800
7 Cámara Frigorífica, Material: Ac. Inox. 01 Equipo
almacena el producto Medidas: 4 m x 4.5 m
terminado, para su conserva
a temperaturas de 3°C. Temperatura: 3ºC
Capacidad: 50 m3
Precio: S/ 15047.00
128
Se adjunta tabla con precio de compra y cantidades de las maquinas utilizadas en la producción como también el periodo de mantenimiento y
el tiempo de reposición.
Tabla 116
Costos de maquinarias.
PRODUCCION Q PCU VCU VALOR COMPRA IGV COMPRA TOTAL MANTENIMIENTO COSTO REPOSICION
Máquina de lavado 1 S/15,222 S/12,900 S/12,900 S/2,322 S/15,222 Semestral 250.00 5 AÑOS
Despulpadora 1 S/10,847 S/9,192 S/9,192 S/1,655 S/10,847 Trimestral 200.00
Tanque mezclador 1 S/7,000 S/5,932 S/5,932 S/1,068 S/7,000 Trimestral 100.00
Emulsificadora 1 S/3,280 S/2,779 S/2,779 S/500 S/3,280 Trimestral 100.00
Máquina de envasado 1 S/59,500 S/50,424 S/50,424 S/9,076 S/59,500 Semestral 500.00
Etiquetadora 1 S/16,800 S/14,237 S/14,237 S/2,563 S/16,800 Semestral 250.00
Cámara de refrigeración 1 S/15,047 S/12,751 S/12,751 S/2,295 S/15,047 Anual 250.00
Pato mecánico 2 S/1,870 S/1,585 S/3,169 S/571 S/3,740 Semestral 50.00
TOTAL S/111,385 S/20,049 S/131,434
Tabla 117
Compra por crecimiento.
PRODUCCION 2021 2022 2023 2024 2025

Emulsificadora S/2,779
COSTO TOTAL S/2,779
IGV S/500
PAGO TOTAL S/3,280
129
6.3.2. Equipos.
El siguiente cuadro se detalla las cantidades y precios de los equipos usados dentro de la organización, como también el periodo para realizar
el mantenimiento.
Tabla 118
Inversión en Equipos.
Q PCU VCU VALOR COMPRA IGV COMPRA TOTAL MANTENIMIENTO COSTO REPOSICION
PRODUCCION S/5,932 S/1,068 S/7,000
Balanzas industriales 3 S/900 S/763 S/2,288 S/412 S/2,700 Anual S/76 5 AÑOS
Laptops 2 S/1,500 S/1,271 S/2,542 S/458 S/3,000 Semestral S/127
Aire acondicionado 1 S/1,300 S/1,102 S/1,102 S/198 S/1,300 Semestral S/110
ADMINISTRACION S/9,778 S/1,760 S/11,538
Laptop HP 2 S/2,500 S/2,119 S/4,237 S/763 S/5,000 Semestral S/212 5 AÑOS
Impresora multifuncional 2 S/900 S/763 S/1,525 S/275 S/1,800 Anual S/76
Aire acondicionado 1 S/3,000 S/2,542 S/2,542 S/458 S/3,000 Anual S/254
Teléfonos de oficina 2 S/70 S/59 S/119 S/21 S/140 Anual S/6
Teléfonos celulares 2 S/300 S/254 S/508 S/92 S/600 Anual S/25
Frio bar 1 S/699 S/592 S/592 S/107 S/699 Anual S/59
Microondas 1 S/299 S/253 S/253 S/46 S/299 Anual S/25
VENTAS S/5,508 S/992 S/6,500
Laptop HP 2 S/2,500 S/2,119 S/4,237 S/763 S/5,000 Semestral S/212 5 AÑOS
Teléfonos celulares 2 S/300 S/254 S/508 S/92 S/600 Anual S/25
Impresora Multifuncional 1 S/900 S/763 S/763 S/137 S/900 Anual S/76
TOTAL S/21,219 S/3,819 S/25,038
130
6.3.3. Herramientas.
En el siguiente cuadro se detallan las cantidades y precios de las herramientas usadas dentro
de la empresa y también se indica el tiempo de reposición de las herramientas.
Tabla 119
Costos de Herramientas.
HERRAMIENTAS
HERRAMIENTAS PCU IGV COMPRA TOTAL REPOSICION
Parihuelas de plástico S/. 100 S/91.53 S/600.00 Anual
Tachos de basura S/. 35 S/37.37 S/245.00 Anual
Jabas de plástico S/. 50 S/45.76 S/300.00 Anual
Mangueras S/. 30 S/13.73 S/90.00 Anual
baldes de plástico S/. 15 S/9.15 S/60.00 Anual
Guantes de plástico S/. 10 S/16.78 S/110.00 Trimestral
Tapabocas S/. 5 S/8.39 S/55.00 Trimestral
Tocas para la cabeza S/. 1 S/1.68 S/11.00 Trimestral
Escobas S/. 10 S/4.58 S/30.00 Anual
Recogedores S/. 10 S/4.58 S/30.00 Anual
Jaladores S/. 12 S/5.49 S/36.00 Anual
Contenedores S/. 150 S/45.76 S/300.00 Anual
Delantales PVC Termosellado S/. 30 S/18.31 S/120.00 Anual
Botas PVC S/. 80 S/48.81 S/320.00 Anual
Oxímetro S/. 89 S/27.15 S/178.00 Anual
Sticker de señalización S/. 3 S/6.86 S/45.00 Anual
TOTAL S/. 386 S/. 2,530
6.3.4. Mobiliario.
Se adjunta tabla con precio de compra y cantidades de las maquinas utilizadas en la
producción como también el periodo de mantenimiento y el tiempo de reposición
131
Tabla 120
Compras en mobiliario.
MOBILIARIO PCU IGV COMPRA TOTAL REPOSICION

PRODUCCION S/. 1,095 S/. 7,180
Lavaderos de inoxidable S/800.00 S/244.07 S/1,600.00 5 Años
Estantes de inoxidable S/400.00 S/244.07 S/1,600.00
Carretillas transportadoras S/380.00 S/173.90 S/1,140.00
mesas de inoxidable S/450.00 S/137.29 S/900.00
Escritorio S/750.00 S/228.81 S/1,500.00
Archivadores S/200.00 S/30.51 S/200.00
Sillas S/120.00 S/36.61 S/240.00
ADMINISTRACION S/. 435 S/. 2,850
Escritorio S/550.00 S/167.80 S/1,100.00 5 Años
Sillas S/150.00 S/45.76 S/300.00
Estantes de melanina S/200.00 S/122.03 S/800.00
Muebles de recepción S/40.00 S/12.20 S/80.00
Mesa de recepción S/220.00 S/33.56 S/220.00
Archivador S/350.00 S/53.39 S/350.00
VENTAS S/. 320 S/. 2,100
Escritorio S/550.00 S/167.80 S/1,100.00 5 Años
Archivador S/350.00 S/106.78 S/700.00
Sillas S/150.00 S/45.76 S/300.00
TOTAL S/. 1,850 S/. 12,130
6.3.5. Utensilios.
Se detallan las cantidades con precios de utensilios y también la frecuencia de reposición.
Tabla 121
Costos utensilios.
UTENSILIOS PCU IGV COMPRA TOTAL REPOSICION

Bowls de acero inoxidable S/18.00 S/13.73 S/90.00 Anual
Secador de mesa S/4.00 S/6.10 S/40.00 Anual
Guantes de limpieza S/11.00 S/6.71 S/44.00 Trimestral
Detergente S/36.99 S/56.43 S/369.90 Trimestral
Lejía Original S/9.90 S/4.53 S/29.70 Trimestral
Jabón liquido S/11.00 S/10.07 S/66.00 Trimestral
Papel higiénico S/30.00 S/27.46 S/180.00 Trimestral
Alcohol en gel S/11.90 S/10.89 S/71.40 Trimestral
Bolsa de basura S/14.90 S/6.82 S/44.70 Trimestral
Lavavajilla S/7.00 S/3.20 S/21.00 Mensual
Desinfectante sapolio S/10.00 S/1.53 S/10.00 Mensual
Paños de limpieza x 6 und S/6.00 S/0.92 S/6.00 Mensual
Limpia vidrios S/8.00 S/1.22 S/8.00 Mensual
Ambientador Glade S/5.00 S/1.53 S/10.00 Mensual
Franela S/2.50 S/3.81 S/25.00 Mensual
TOTAL S/.5,138 S/.33,686
132
6.3.6. Útiles de oficina.
Se describe las cantidades, costos de los útiles de oficina más la frecuencia de reposición de
cada uno.
Tabla 122
Costos de Útiles de Oficina
UTILES DE OFICINA PCU IGV COMPRA TOTAL REPOSICION

PRODUCCION S/. 31 S/. 205
Cuadernos S/3.80 S/1.16 S/7.60 Semestral
Hojas bond S/9.50 S/2.90 S/19.00 Semestral
Sellos S/25.00 S/3.81 S/25.00 Trimestral
Tapón S/3.00 S/0.46 S/3.00 Trimestral
Tijeras S/3.00 S/0.46 S/3.00 Anual
Engrapadores S/7.00 S/1.07 S/7.00 Anual
Perforadores S/11.00 S/1.68 S/11.00 Anual
Mota S/2.00 S/0.31 S/2.00 Anual
Pizarra S/120.00 S/18.31 S/120.00 Anual
Plumones S/2.50 S/0.38 S/2.50 Trimestral
Lapiceros S/1.00 S/0.76 S/5.00 Trimestral
ADMINISTRACION S/. 101 S/. 662
Mota S/2.00 S/0.31 S/2.00 Anual
Calculadora S/20.50 S/6.25 S/41.00 Anual
Bandeja de 2 pisos negra S/33.00 S/10.07 S/66.00 Anual
Facturas autocopiativas por millar S/230.00 S/35.08 S/230.00 Semestral
Tinta de impresora S/30.00 S/18.31 S/120.00 Semestral
VENTAS S/. 66 S/. 432
Mota S/2.00 S/0.31 S/2.00 Anual
Calculadora S/20.50 S/6.25 S/41.00 Anual
Bandeja de 2 pisos negra S/33.00 S/10.07 S/66.00 Anual
Tinta de impresora S/30.00 S/18.31 S/120.00 Semestral
TOTAL S/. 198 S/. 1,299
133
6.4. Terrenos e Inmuebles.
6.4.1. Descripción del Centro de Operaciones.
La planta de operaciones se encuentra ubicado en Comas, en la avenida Santa Ana, Lot 95
de la urbanización Chacra cerro, contamos con un área de 280 m2, la ubicación es adecuada
porque es una zona industrial y esto permite el funcionamiento de nuestras instalaciones sin
causa molestias a personas o agentes externos a la empresa, el costo de alquiler es moderado
gracias a la ubicación.
A continuación, se realizará la descripción de las áreas del centro de operaciones.
Área de Producción.
Este ambiente cuenta con un área de 105m2, donde podemos encontrar las maquinas
productivas como máquina de lavado, máquina de despulpado, maquina mezcladora, maquina
emulsificadora, máquina de envasado, máquina de etiquetado, también lavaderos de manos
ubicados en las puertas de ingreso, un ambiente ventilado y a temperatura ambiente controlada.
Área administrativa u oficinas.
Es un ambiente de 35m2 que cuenta con la tecnología adecuada para poder administrar los
ambientes de la organización, podemos encontrar en el lugar muebles, equipos de cómputo,
sillas, útiles de oficina e iluminación adecuada.
Área de Almacenaje.
Contamos con un área de 56 m2, para realizar las operaciones de almacenamiento de
materias primas e insumos y con una cámara frigorífica de 50 m3.
Patio de Operaciones.
Es un ambiente libre para el tránsito de vehículos que ingresar para realizar la descarga o él
envió de la mercadería, con un ancho máximo de 3 metros para el transito libre.
134
6.4.2. Plano con Proyecto: distribución de las máquinas y equipos.
Figura 38. Plano de distribución del proyecto
Fuente: Elaboración propia
135
6.5. Localización: Macro Localización y Micro Localización
6.5.1. Macro Localización.
La localización de la empresa Deli Olivo S.A.C. se ve grandemente influenciado por la
ubicación de sus proveedores (materia prima), en este caso el mercado mayorista de frutas
Unicachi, Se tomará en cuenta los distritos que tienen zonas industriales, ya que nuestra
segmentación geográfica está enfocada a la zona 6 y 7 (zona no industrial), evaluaremos
algunos lugares cercanos. El local que se alquilará parar el proyecto, funcionará como planta
de producción, oficinas y almacén; finalmente se escogieron 3 distritos: Comas, Puente piedra
y Caraballo en las zonas aledañas.
Figura 39. Zona de comas
Recuperado de Google Maps (23 de septiembre 2020). Distrito de Comas. Recuperado de
https://www.google.com.pe/maps/place/Comas/@-11.932357,-
77.1012041,12z/data=!3m1!4b1!4m5!3m4!1s0x9105d06992e815e3:0x18573d7c2751ddb!8m2!3d
-11.9150865!4d-77.0478482?hl=es
136
Figura 40. Zona Puente Piedra
Recuperado de Google Maps (24 de septiembre 2020). Distrito de Puente Piedra.
Recuperado de https://www.google.com.pe/maps/place/Puente+Piedra/@-11.8746293,-
77.1613038,12z/data=!3m1!4b1!4m5!3m4!1s0x9105d1464cfdafd1:0x8d0a038a4e5435bc!
8m2!3d-11.8648256!4d-77.0744298?hl=es
137
Figura 41. Zona Carabayllo
Recuperado de Google Maps (25 de septiembre 2020). Distrito de Carabayllo. Recuperado de
https://www.google.com.pe/maps/place/Carabayllo/@-11.78564,-
77.0870452,11z/data=!3m1!4b1!4m5!3m4!1s0x9105d86e4d52c0dd:0x5693f4015603d26a!8m2!3d-
11.8818631!4d-77.0233781?hl=es
Los distritos elegidos como se visualiza líneas arriba para determinar la localización fueron:
Comas:
Este distrito es una zona industrial el cual cuenta con una estratégica para el fácil
abastecimiento de la M.P., ya que tenemos cerca a uno de nuestros proveedores, “Mercado
mayorista Unicachi”, con este se tendría constante abastecimiento, en periodos cortos y los
costos de alquiler están regularmente medios. Así mismo tiene varios accesos para el
abastecimiento de otros proveedores.
138
Puente Piedra:
Es una zona de nivel baja en seguridad, no existe disponibilidad de locales para alquilar, la zona cuenta con poco acceso y congestión de
vehículos, lo cual dificultaría el abastecería de insumos en general.
Carabayllo:
Es una zona con poco acceso de vehículos, así mismo tiene un ambiente medianamente contaminada de polvo, al ser poco frecuente el alquiler
de los locales son elevados, zona de nivel baja en seguridad.
En la siguiente tabla podemos apreciar la matriz para decisión de macro localización
Tabla 123
Variables de macro localización.
VARIABLE PESO COMAS PUENTE PIEDRA CARABAYLLO

Calificación Ponderado Calificación Ponderado Calificación Ponderado
Cercanía a proveedores. 0.3 10 3 9 2.7 7 2.1
Cercanía a clientes. 0.25 9 2.25 7 1.75 7 1.75
Costos de alquiler y servicios. 0.2 9 1.8 9 1.8 8 1.6
Avenidas principales. 0.15 9 1.35 7 1.05 9 1.35
Permisos municipales. 0.1 10 1 9 0.9 9 0.9
TOTAL 1 47 9.4 41 8.2 40 7.7
Como resultado del análisis de a macro localización, el distrito de Comas será la primera opción y la segunda el distrito de Puente Piedra.
139
6.5.2. Micro Localización:
Figura 42. Cuadro de zonificación.
Recuperado de Municipalidad de Comas (22 de diciembre 2017). Ordenanza 2021 Que aprueba la
complementación del estudio de planeamiento Integral del sector chacra cerro Alto y Bajo -Distrito de Comas-
Zona en reglamentación especial. Recuperado de
https://www.municomas.gob.pe/resources/upload/paginas/licencias/lf/ORD-2021-29-12-2016.pdf
En la siguiente tabla podemos apreciar la matriz para decisión de micro localización, en
estas circunstancias el alquiler del terreno es parcial solo 280 m2.
Tabla 124
Posibles ubicaciones del Local.
PROPUESTA DE UBICACIÓN DE LOCALES

Dirección M2 Costo mensual
Av. Santa Ana 280 m2 S/2,600.00
Av. Chacra cerro 350 m2 S/3,250.00
Av. Chillón 300 m2 S/2,785.00
140
Tabla 125
Ponderación de factores
FACTORES DE LOCALIZACIÓN COSTO PROXIMIDAD TAMAÑ CERCANÍ SEGURIDA CONTEO REAL % PONDERACIÓ
DEL DE LOS O DEL A ZONA D DE LA N%
LOCAL PROVEEDORE LOCAL URBANA ZONA
S
Costo del Local 1 1 1 1 4 28.60% 29%
Proximidad de los proveedores 0 1 1 1 3 21.40% 21%
Tamaño del local 0 0 1 1 2 14.30% 14%
Cercanía Zona Urbana 0 1 1 1 3 21.40% 21%
Seguridad de la zona 0 0 1 1 2 14.30% 14%
14 1 100
Nota; Elaboración propia.
Tabla 126
Variables de micro localización
FACTORES DE LOCALIZACION Pond.% Av. Santa Ana Av. Chacra Cerro Av. Chillón
Calific. Puntaje Calific. Puntaje Calific. Puntaje
Costo del local 29 8 232 7 203 6 174
Proximidad de los proveedores 21 7 147 7 147 7 147
Tamaño del local 14 5 70 7 98 6 84
Cercanía Zona urbana 21 8 168 8 168 8 168
Seguridad de la zona 14 6 84 6 84 6 84
TOTAL 100 701 700 657
Nota; Elaboración propia.
141
Según los resultados obtenidos en la evaluación de la matriz de decisión, se tomó la mejor
alternativa, siendo esta el local de Comas para ubicar la planta, oficinas y almacén de Deli
Olivo S.A.C.
Alquiler de local industrial en Comas- Av. Santa Ana, Lima, Lima.
Precio: S/ 2600 + IGV
Figura 43. Imagen satelital del predio.
Recuperado de Google Maps (30 de septiembre 2020). trapiche comas. Recuperado de
https://www.google.com/maps/search/trapiche+comas/@-11.911432,-77.0604927,19z
Estas instalaciones se encuentran en As. Santa Ana Lot. 93 A chacra Cerro- Comas, frente
a Aceros Arequipa y allí es donde se elaborarán nuestra mantequilla de aceituna.
Esta ubicación es muy estratégica ya que nos permite tener los siguientes beneficios:
− Corta distancia con el proveedor, para el abastecimiento en corto plazo y ahorro de
flete.
− Costo de alquiler por debajo del mercado para una zona industrial.
− Amplias calles para el ingreso de proveedores.
142
− Costo bajo de licencias y servicios básicos
6.5.3. Gastos de Adecuación.
ALQUILER:
Este inmueble alquilado por Deli Olivo S.A.C. tiene un área de 280 m2, cuenta con un
portón metálico principal para los autos y 1 puerta chica para empleados, así como una zona
de vigilancia.
Tiene un nivel construido en la parte delantera, para personal de oficina y una zona libre la
cual servirá para la zona de planta- fabricación. Cuenta con otro ambiente a la derecha perfecto
para almacén.
Precio mensual: S/ 2,600.00 + IGV
IGV: S/ 468.00
Total, mensual: S/ 3,068.00
GARANTIA:
En el contrato de alquiler del inmueble indica que se debe generar 2 depósitos por la garantía
y 01 mes de adelanto.
Gasto 1er mes:
Garantía (2) S/ 5,200.00
Adelanto (1) S/ 2.600.00
Total: S/ 7,800.00 + IGV
6.6. Responsabilidad Social Frente al Entorno
Deli Olivo S.A.C. tiene como principal objetivo una responsabilidad social, la cual se
relaciona en el desarrollo económico, social y ambiental en todo su entorno, promoviendo el
valor interno y externo como proveedores, clientes y ambientes de trabajo. Apostamos por la
ética y respeto mutuo en nuestras relaciones, manteniendo buena imagen y relación
corporativa.
143
Nuestros clientes son personas de “conciencia responsable” no solo consumiendo productos
sanos, si no también exigiendo productos fabricados en condiciones ambientalmente saludable.
6.6.1. Impacto ambiental.
En Deli Olivo S.A.C. se tiene cuenta la “conciencia ambiental” es por ello que tenemos muy
presente los daños que podemos causar indirectamente al medio ambiente por consecuente,
utilizaremos recursos naturales para preservar y cuidar el medio ambiente, así mismo se tomara
acciones en beneficio de este, según se indica a continuación:
− Utilización embalajes biodegradables
− Ahorro de agua.
− Manejo de residuos sólidos (Reciclaje de plástico, cartón, etc.)
− Ahorro de energía (Focos ahorradores, ambientes amplios y despejados de trabajo).
− Manejo de programación de despachos (Disminución ambiental de transporte)
− Programas de mantenimientos preventivos.
6.6.2. Con los trabajadores.
En nuestra empresa importa el bienestar de nuestros colaboradores, ya que por tal motivo
fomentemos el buen trato, los incentivos al reconocimiento, les daremos capacitaciones para
contribuir al desarrollo profesional, se adjunta cuadro.
144
Tabla 127
Capacitaciones al personal de la empresa Deli Olivo S.A.C.
TEMAS FRECUENCIA PROGRAMA ANUAL DE CAPACITACIÓN DE PERSONAL

ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC
Curso en contra de Incendios ANUAL X
Curso en manejo habilidades blandas ANUAL X
Curso en mejoras en el sistema de producción SEMESTRAL X X
Curso en higiene en alimentos SEMESTRAL X X
Higiene y saneamiento SEMESTRAL X X
Curso en primeros auxilios ANUAL X
Curso de seguridad en la industrial ANUAL X
Curso en manejo de residuos peligrosos ANUAL X
6.6.3. Con la comunidad.
La organización está comprometida en cuidar la sociedad dando trabajo y de esta manera generando ingresos en las familias de los
colaboradores.
El compromiso es el cuidado de los recursos, para mantener un distrito sano, no generando desperdicios y un desorden en el ambiente.
Fomentaremos la participación y la oportunidad de trabajar a personas cercanas en los alrededores o ubicados en comas.
145
7. Capítulo VII: Estudio Económico y Financiero
7.1. Inversiones
7.1.1. Inversión en activo fijo depreciable.
Un activo fijo es considerado depreciable, cuando su valor sobrepasa 1/4 de una U.I.T. en
su costo unitario de compra sin IGV, es decir, el costo de compra de una unidad debe ser mayor
a S/. 1,075, indistintamente de cuantas se compren. El monto a depreciar es el total sin IGV y
el monto a invertir es el monto más IGV.
Tabla 128
Valor de la unidad impositiva tributaria.
Año Valor UIT s./ Entidad

2020 S/. 4300.00 Sunat
Tabla 129
Inversión en activo fijo depreciable.
DESCRIPCION Q VCU COSTO IGV PRECIO

PRODUCCION S/115,029 S/20,705 S/135,734
Máquina de lavado 1 S/12,900 S/12,900 S/2,322 S/15,222
Despulpadora 1 S/9,192 S/9,192 S/1,655 S/10,847
Tanque mezclador 1 S/5,932 S/5,932 S/1,068 S/7,000
Emulsificadora 1 S/2,779 S/2,779 S/500 S/3,280
Máquina de envasado 1 S/50,424 S/50,424 S/9,076 S/59,500
Etiquetadora 1 S/14,237 S/14,237 S/2,563 S/16,800
Cámara de refrigeración 1 S/12,751 S/12,751 S/2,295 S/15,047
Pato mecánico 2 S/1,585 S/3,169 S/571 S/3,740
Laptops 2 S/1,271 S/2,542 S/458 S/3,000
Aire acondicionado 1 S/1,102 S/1,102 S/198 S/1,300
ADMINISTRACION S/6,780 S/1,220 S/8,000
Laptop HP 2 S/2,119 S/4,237 S/763 S/5,000
Aire acondicionado 1 S/2,542 S/2,542 S/458 S/3,000
VENTAS S/4,237 S/763 S/5,000
Laptop HP 2 S/2,119 S/4,237 S/763 S/5,000
TOTAL ACTIVO FIJO S/126,046 S/22,688 S/148,734
146
7.1.2. Inversión Activo intangible.
Los Activos intangibles son todos aquellos que no se pueden tocar y tienen que ver con la
constitución de la empresa, registro de marcas y patentes, licencias y autorizaciones, software,
etc. No importa el monto. El monto a amortizar es sin IGV y el monto a invertir es más IGV.
Tabla 130
Inversión de activo fijo por crecimiento.
Compra por crecimiento

2021 2022 2023 2024 2025
S/2,779
S/2,779
147
Tabla 131
Inversión de activo intangible.
DESCRIPCION CANTIDAD CU COSTO IGV PRECIO

Gastos de constitución S/1,875 S/239 S/2,114
Búsqueda de reserva del nombre. 1 S/45 S/45 S/45
Minuta de constitución de la empresa 1 S/300 S/300 S/300
Derechos notariales 1 S/570 S/570 S/103 S/673
Inscripción en Sunarp 1 S/410 S/410 S/74 S/484
Comprobantes de pago 1 S/200 S/200 S/36 S/236
Legalización de libros contables 1 S/150 S/150 S/27 S/177
Gastos de movilidad 1 S/200 S/200 S/200
Marcas y patentes S/1,402 S/0 S/1,402
Búsqueda fonética y figurativa de marca 1 S/70 S/70 S/70
Registro de Marca y Logo 1 S/435 S/435 S/435
Pagar la taza respectiva -clase 29 – taza 13.9% 1 S/598 S/598 S/598
Después de ser aceptada la solicitud. Publicarla en el diario ”El Peruano”. 1 S/300 S/300 S/300
Licencias y autorizaciones S/15,696 S/2,079 S/17,775
Derecho a trámite Licencia de Funcionamiento 1 S/136 S/136 S/136
Habilitación sanitaria – MYPE 1 S/850 S/850 S/850
BPM – MYPE 1 S/586 S/586 S/586
Indeci 1 S/6,920 S/6,920 S/1,246 S/8,166
Certificado defensa civil 1 S/900 S/900 S/900
Autorización DIGESA 1 S/390 S/390 S/390
Tramite de carnet de sanidad 1 S/25 S/25 S/25
Inscripción de pequeña empresa código de barras 1 S/760 S/760 S/760
Inscripción de 2 productos según código 2 S/55 S/110 S/20 S/130
Adquisición archivo eps de 2 códigos de barras 2 S/50 S/100 S/18 S/118
Cuota por asociados 1 S/500 S/500 S/500
Licencia de Windows 10 6 S/487 S/2,919 S/525 S/3,444
Antivirus total sin renovación 6 S/250 S/1,500 S/270 S/1,770
TOTAL INTANGIBLES S/18,973 S/2,318 S/21,291
148
7.1.3. Inversión Gastos Pre-Operativos.
Los gastos preoperativos son toda inversión realizada previa a la ejecución del proyecto. Estos pueden ser: Enseres, equipos mínimos necesarios
para el inicio de la empresa, utensilios, etc. Estos gastos según ley pueden amortizarse hasta en un plazo máximo de 10 años.
Tabla 132
Inversión de gastos pre-operativos.
DESCRIPCION CANTIDAD VCU COSTO IGV PRECIO

Activo fijo no depreciable de Producción S/8,373 S/1,507 S/9,880
Balanzas industriales 3 S/762.71 S/2,288 S/412 S/2,700
Lavaderos de inoxidable 2 S/677.97 S/1,356 S/244 S/1,600
Estantes de inoxidable 4 S/338.98 S/1,356 S/244 S/1,600
Carretillas transportadoras 3 S/322.03 S/966 S/174 S/1,140
mesas de inoxidable 2 S/381.36 S/763 S/137 S/900
Escritorio 2 S/635.59 S/1,271 S/229 S/1,500
Archivadores 1 S/169.49 S/169 S/31 S/200
Sillas 2 S/101.69 S/203 S/37 S/240
Activo fijo no depreciable de Administración S/5,414 S/974 S/6,388
Impresora multifuncional 2 S/762.71 S/1,525 S/275 S/1,800
Teléfonos de oficina 2 S/59.32 S/119 S/21 S/140
Teléfonos celulares 2 S/254.24 S/508 S/92 S/600
Frio bar 1 S/592.37 S/592 S/107 S/699
Microondas 1 S/253.39 S/253 S/46 S/299
Escritorio 2 S/466.10 S/932 S/168 S/1,100
Sillas 2 S/127.12 S/254 S/46 S/300
Estantes de melamina 4 S/169.49 S/678 S/122 S/800
Muebles de recepción 2 S/33.90 S/68 S/12 S/80
Mesa de recepción 1 S/186.44 S/186 S/34 S/220
Archivador 1 S/296.61 S/297 S/53 S/350
Activo fijo no depreciable de Ventas S/3,051 S/549 S/3,600
Teléfonos celulares 2 S/254.24 S/508 S/92 S/600
Impresora Multifuncional 1 S/762.71 S/763 S/137 S/900
Escritorio 2 S/466.10 S/932 S/168 S/1,100
Archivador 2 S/296.61 S/593 S/107 S/700
Sillas 2 S/127.12 S/254 S/46 S/300
Herramientas S/2,144 S/386 S/2,530
Parihuelas de plástico 6 S/84.75 S/508 S/92 S/600
Tachos de basura 7 S/29.66 S/208 S/37 S/245
Jabas de plástico 6 S/42.37 S/254 S/46 S/300
Mangueras 3 S/25.42 S/76 S/14 S/90
baldes de plástico 4 S/12.71 S/51 S/9 S/60
Guantes de plástico 11 S/8.47 S/93 S/17 S/110
Tapabocas 11 S/4.24 S/47 S/8 S/55
Tocas para la cabeza 11 S/0.85 S/9 S/2 S/11
Escobas 3 S/8.47 S/25 S/5 S/30
Recogedores 3 S/8.47 S/25 S/5 S/30
Jaladores 3 S/10.17 S/31 S/5 S/36
Contenedores 2 S/127.12 S/254 S/46 S/300
Delantales PVC Termosellado 4 S/25.42 S/102 S/18 S/120
Botas PVC 4 S/67.80 S/271 S/49 S/320
Oxímetro 2 S/75.42 S/151 S/27 S/178
Sticker de señalización 15 S/2.54 S/38 S/7 S/45
Utensilios S/861 S/155 S/1,016
Bowls de acero inoxidable 5 S/15.25 S/76 S/14 S/90
Secador de mesa 10 S/3.39 S/34 S/6 S/40
Guantes de limpieza 4 S/9.32 S/37 S/7 S/44
Detergente 10 S/31.35 S/313 S/56 S/370
Lejía Original 3 S/8.39 S/25 S/5 S/30
Jabón liquido 6 S/9.32 S/56 S/10 S/66
Papel higiénico 6 S/25.42 S/153 S/27 S/180
Alcohol en gel 6 S/10.08 S/61 S/11 S/71
Bolsa de basura 3 S/12.63 S/38 S/7 S/45
Lavavajilla 3 S/5.93 S/18 S/3 S/21
Desinfectante sapolio 1 S/8.47 S/8 S/2 S/10
Paños de limpieza x 6 und 1 S/5.08 S/5 S/1 S/6
Limpia vidrios 1 S/6.78 S/7 S/1 S/8
Ambientador Glade 2 S/4.24 S/8 S/2 S/10
Franela 10 S/2.12 S/21 S/4 S/25
Útiles de Producción S/174 S/31 S/205
Cuadernos 2 S/3.22 S/6 S/1 S/8
Hojas bond 2 S/8.05 S/16 S/3 S/19
Sellos 1 S/21.19 S/21 S/4 S/25
Tapón 1 S/2.54 S/3 S/0 S/3
Tijeras 1 S/2.54 S/3 S/0 S/3
Engrampadoras 1 S/5.93 S/6 S/1 S/7
Perforadores 1 S/9.32 S/9 S/2 S/11
Mota 1 S/1.69 S/2 S/0 S/2
Pizarra 1 S/101.69 S/102 S/18 S/120
Plumones 1 S/2.12 S/2 S/0 S/3
Lapiceros 5 S/0.85 S/4 S/1 S/5
Útiles de Administración S/561 S/101 S/662
149
Cuadernos 2 S/3.22 S/6.44 S/1.16 S/7.60
Hojas bond 2 S/8.05 S/16.10 S/2.90 S/19.00
Sellos 1 S/21.19 S/21.19 S/3.81 S/25.00
Tapón 1 S/2.54 S/2.54 S/0.46 S/3.00
Tijeras 1 S/2.54 S/2.54 S/0.46 S/3.00
Engrampadoras 1 S/5.93 S/5.93 S/1.07 S/7.00
Perforadores 1 S/9.32 S/9.32 S/1.68 S/11.00
Mota 1 S/1.69 S/1.69 S/0.31 S/2.00
Pizarra 1 S/101.69 S/101.69 S/18.31 S/120.00
Plumones 1 S/2.12 S/2.12 S/0.38 S/2.50
Lapiceros 5 S/0.85 S/4.24 S/0.76 S/5.00
Calculadora 2 S/17.37 S/34.75 S/6.25 S/41.00
Bandeja de 2 pisos negra 2 S/27.97 S/55.93 S/10.07 S/66.00
Facturas autocopiativas por millar 1 S/194.92 S/194.92 S/35.08 S/230.00
Tinta de impresora 4 S/25.42 S/101.69 S/18.31 S/120.00
Útiles de Ventas S/366 S/66 S/432
Cuadernos 2 S/3.22 S/6.44 S/1.16 S/7.60
Hojas bond 2 S/8.05 S/16.10 S/2.90 S/19.00
Sellos 1 S/21.19 S/21.19 S/3.81 S/25.00
Tapón 1 S/2.54 S/2.54 S/0.46 S/3.00
Tijeras 1 S/2.54 S/2.54 S/0.46 S/3.00
Engrampadoras 1 S/5.93 S/5.93 S/1.07 S/7.00
Perforadores 1 S/9.32 S/9.32 S/1.68 S/11.00
Mota 1 S/1.69 S/1.69 S/0.31 S/2.00
Pizarra 1 S/101.69 S/101.69 S/18.31 S/120.00
Plumones 1 S/2.12 S/2.12 S/0.38 S/2.50
Lapiceros 5 S/0.85 S/4.24 S/0.76 S/5.00
Calculadora 2 S/17.37 S/34.75 S/6.25 S/41.00
Bandeja de 2 pisos negra 2 S/27.97 S/55.93 S/10.07 S/66.00
Tinta de impresora 4 S/25.42 S/101.69 S/18.31 S/120.00
Gastos de adecuación de espacios S/9,438 S/1,699 S/11,137
Pintura látex blanca para pared Teknocolor 7 S/59.32 S/415.25 S/74.75 S/490.00
Pintura látex azul para exterior Teknocolor 1 S/59.32 S/59.32 S/10.68 S/70.00
Laca Bruger para puertas y marcos de ventana 2 S/33.90 S/67.80 S/12.20 S/80.00
Enchapado 1 nivel 280 S/29.66 S/8,305.08 S/1,494.92 S/9,800.00
Luminarias para área de producción 6 S/14.41 S/86.44 S/15.56 S/102.00
Cableado para iluminación de producción 50 S/1.27 S/63.56 S/11.44 S/75.00
Interruptores industriales de encendido 6 S/16.95 S/101.69 S/18.31 S/120.00
Instalación de accesorios para internet 1 S/338.98 S/338.98 S/61.02 S/400.00
Marketing de Pre-lanzamiento S/2,892 S/304 S/3,196
Aceitú 200 gr 292 S/2.20 S/641.52 S/115.47 S/756.99
Publicaciones de anuncios de marca y producto en Facebook. S/125.00 S/22.50 S/147.50
Publicaciones de anuncios de marca y producto en Twitter. S/125.00 S/22.50 S/147.50
Campaña de Likes en Facebook y Twitter. S/200.00 S/36.00 S/236.00
Elaboración de merchandising (volantes) S/300.00 S/54.00 S/354.00
Elaboración de merchandising (banners) S/300.00 S/54.00 S/354.00
Servicio de Anfitrionas para degustaciones S/1,200.00 S/1,200.00
Remuneraciones diciembre S/20,630 S/0 S/20,630
Pago MOD S/3,441.72 S/3,441.72
Pago MOI S/4,774.00 S/4,774.00
Pago planilla administración S/7,204.82 S/7,204.82
Pago planilla de ventas S/5,209.64 S/5,209.64
Servicios diciembre S/11,050 S/1,656 S/12,706
Luz 1 S/800.00 S/800.00 S/144.00 S/944.00
Agua 1 S/1,200.00 S/1,200.00 S/216.00 S/1,416.00
Teléfono – internet 1 S/200.00 S/200.00 S/36.00 S/236.00
Contador S/0.00 S/0.00
Community manager S/1,000.00 S/1,000.00
Abogado S/850.00 S/850.00
Empresa de limpieza S/1,500.00 S/270.00 S/1,770.00
Monitoreo (seguridad) S/2,500.00 S/450.00 S/2,950.00
Seguro contra robos e incendios S/400.00 S/72.00 S/472.00
Transporte de mercadería S/0.00 S/0.00 S/0.00
Alquiler de diciembre 1 S/2,600.00 S/2,600.00 S/468.00 S/3,068.00
TOTAL GASTOS PRE OPERATIVOS AMORTIZABLES S/64,953.05 S/7,429.12 S/72,382.17
Garantía de alquiler 2 S/2,600.00 S/5,200.00 S/936.00 S/6,136.00
TOTAL GASTOS PRE OPERATIVOS A INVERTIR S/70,153.05 S/8,365.12 S/78,518.17
150
7.1.4. Inversión en inventarios iniciales.
El inventario inicial es la inversión en productos terminados que se hicieron en diciembre
para comenzar las operaciones en enero, ahí se incluye el costo de merma debido a que ha sido
parte de la producción.
Tabla 133
Inversión de inventarios iniciales.
DESCRIPCION UNID CANTIDAD CU COSTO IGV PRECIO

PRODUCTO TERMINADOS S/1,947 S/350 S/2,297
Aceitú 200 gr 246 S/2.20 S/540 S/97 S/638
Aceitú 400 gr 333 S/4.22 S/1,406 S/253 S/1,659
MATERIALES S/109 S/20 S/128
Aceituna Morada ( Pulpa ) kg 3.47 S/8.05 S/28 S/5 S/33
Manteca Vegetal kg 3.98 S/4.92 S/20 S/4 S/23
Estabilizante kg 0.14 S/21.19 S/3 S/1 S/3
Preservante kg 0.14 S/41.53 S/6 S/1 S/7
Emulsionante (Leticia) kg 0.14 S/42.37 S/6 S/1 S/7
Corrector de acides kg 0.14 S/25.42 S/3 S/1 S/4
Espesante CMC kg 0.14 S/42.37 S/6 S/1 S/7
Envase de 80 x 50 x 45 mm (200 gr) unid 56.62 S/0.13 S/7 S/1 S/8
Envase de 120 x 60 x 50 mm (400 gr) unid 63.67 S/0.17 S/11 S/2 S/13
Etiqueta descriptiva de 95 x 40x 0.5 mm unid 20.29 S/0.08 S/2 S/0 S/2
Caja de cartón 300 x 260 x 200 mm unid 70.89 S/0.25 S/18 S/3 S/21
TOTAL INVENTARIOS INICIALES S/2,055 S/370 S/2,425
7.1.5. Inversión en capital de trabajo (método déficit acumulado).
La inversión en el capital de trabajo se calcula mediante el método de déficit acumulado,
aunque no es el único método es uno de los más confiables y recomendados. Para efectos de
este proyecto se usará este método.
Se debe calcular el máximo déficit mensual, para esto se realiza un flujo de caja mensual
del primer año, tomando en cuenta todos los ingresos con IGV y poniéndolos de acuerdo a la
frecuencia de cobro; luego todos los egresos de materiales, sueldos, servicios, etc.,
agregándoles IGV a los que estén afectos al IGV.
151
Tabla 134
Inversión en capital de trabajo.
CONCEPTO ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC
INGRESOS S/0 S/22,156 S/42,977 S/65,060 S/62,354 S/59,811 S/57,114 S/90,838 S/122,531 S/156,144 S/173,260 S/189,345
Supermercados S/22,083 S/22,083 S/22,083 S/19,386 S/19,386 S/19,386 S/52,999 S/52,999 S/52,999 S/70,058 S/70,058 S/70,058
Cobro 90 días S/22,083 S/22,083 S/22,083 S/19,386 S/19,386 S/19,386 S/52,999 S/52,999 S/52,999
Tiendas por conveniencia S/20,821 S/20,821 S/20,821 S/18,278 S/18,278 S/18,278 S/49,970 S/49,970 S/49,970 S/66,055 S/66,055 S/66,055
Cobro 60 días S/20,821 S/20,821 S/20,821 S/18,278 S/18,278 S/18,278 S/49,970 S/49,970 S/49,970 S/66,055
Minimarket S/22,156 S/22,156 S/22,156 S/19,450 S/19,450 S/19,450 S/53,175 S/53,175 S/53,175 S/70,291 S/70,291 S/70,291
Cobro 30 días S/22,156 S/22,156 S/22,156 S/19,450 S/19,450 S/19,450 S/53,175 S/53,175 S/53,175 S/70,291 S/70,291
EGRESOS S/47,121 S/77,519 S/68,556 S/72,917 S/72,390 S/76,523 S/81,021 S/128,328 S/109,423 S/133,539 S/155,251 S/181,766
MATERIALES CON IGV
Compra de materiales 30 días S/34,013 S/23,518 S/29,549 S/23,773 S/26,948 S/23,547 S/81,701 S/56,316 S/76,438 S/84,888 S/95,193
PLANILLAS
Sueldo bruto MOD S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/6,400
Sueldo bruto MOI S/4,300 S/4,300 S/4,300 S/4,300 S/4,300 S/4,300 S/4,300 S/4,300 S/4,300 S/4,300 S/4,300 S/4,300
Sueldo bruto Administración S/6,500 S/6,500 S/6,500 S/6,500 S/6,500 S/6,500 S/6,500 S/6,500 S/6,500 S/6,500 S/6,500 S/6,500
Sueldo bruto ventas S/4,700 S/4,700 S/4,700 S/4,700 S/4,700 S/4,700 S/4,700 S/4,700 S/4,700 S/4,700 S/4,700 S/4,700
GRATIFICACION S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/10,950 S/0 S/0 S/0 S/0 S/10,950
CTS S/0 S/0 S/0 S/0 S/4,794 S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/5,931 S/0
SEGURO VIDA LEY S/135 S/135 S/135 S/135 S/135 S/135 S/135 S/135 S/135 S/135 S/135 S/135
SCTR S/269 S/269 S/269 S/269 S/269 S/269 S/269 S/269 S/269 S/269 S/269 S/269
BONO S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/986 S/0 S/0 S/0 S/0 S/986
VACACIONES S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/0
ESSALUD S/1,674 S/1,971 S/1,971 S/1,971 S/1,971 S/1,971 S/1,971 S/1,971 S/1,971 S/1,971 S/1,971 S/1,971
COMISION POR VENTAS 2% S/0 S/551 S/551 S/551 S/484 S/484 S/484 S/1,323 S/1,323 S/1,323 S/1,749 S/1,749
MANTENIMIENTOS Y REPOSICIONES CON IGV
Mantenimiento de maquinaria S/0 S/0 S/472 S/0 S/0 S/1,770 S/0 S/0 S/472 S/0 S/0 S/2,065
Mantenimiento de equipos S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/1,430 S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/2,504
Reposición de herramientas S/0 S/0 S/176 S/0 S/0 S/176 S/0 S/0 S/176 S/0 S/0 S/2,530
Reposición de utensilios S/80 S/80 S/886 S/80 S/80 S/886 S/80 S/80 S/886 S/80 S/80 S/1,016
Reposición de útiles S/0 S/0 S/79 S/0 S/0 S/602 S/0 S/0 S/79 S/0 S/0 S/1,242
MANO DE OBRA TERCERIZADA
Contador S/1,000 S/0 S/1,000 S/0 S/1,000 S/0 S/1,000 S/0 S/1,000 S/0 S/1,000 S/0
Community manager S/0 S/1,000 S/0 S/1,000 S/0 S/1,000 S/0 S/1,000 S/0 S/1,000 S/0 S/1,000
Abogado S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/850 S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/850
SERVICIOS TERCIARIZADOS CON IGV
Empresa de limpieza S/1,770 S/1,770 S/1,770 S/1,770 S/1,770 S/1,770 S/1,770 S/1,770 S/1,770 S/1,770 S/1,770 S/1,770
Monitoreo (seguridad) S/2,950 S/2,950 S/2,950 S/2,950 S/2,950 S/2,950 S/2,950 S/2,950 S/2,950 S/2,950 S/2,950 S/2,950
Seguro contra robos e incendios S/472 S/472 S/472 S/472 S/472 S/472 S/472 S/472 S/472 S/472 S/472 S/472
Transporte de mercadería S/1,126 S/1,126 S/1,126 S/989 S/989 S/989 S/2,703 S/2,703 S/2,703 S/3,573 S/3,573 S/3,573
SERVICIOS COMUNES CON IGV
Luz S/944 S/944 S/944 S/944 S/944 S/944 S/944 S/944 S/944 S/944 S/944 S/944
Agua S/1,416 S/1,416 S/1,416 S/1,416 S/1,416 S/1,416 S/1,416 S/1,416 S/1,416 S/1,416 S/1,416 S/1,416
Teléfono - internet S/236 S/236 S/236 S/236 S/236 S/236 S/236 S/236 S/236 S/236 S/236 S/236
Alquiler S/3,068 S/3,068 S/3,068 S/3,068 S/3,068 S/3,068 S/3,068 S/3,068 S/3,068 S/3,068 S/3,068 S/3,068
Responsabilidad social S/1,180 S/0 S/0 S/0 S/590 S/708 S/590 S/0 S/0 S/0 S/0 S/1,652
Marketing S/5,408 S/1,573 S/1,573 S/1,573 S/1,573 S/1,573 S/1,573 S/1,573 S/1,573 S/1,573 S/1,573 S/1,573
IMPUESTOS
Pago a Cuenta Imp. Renta S/551 S/551 S/551 S/484 S/484 S/484 S/1,323 S/1,323 S/1,323 S/1,749 S/1,749
Pagos de IGV al Estado S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/4,948 S/9,604 S/16,083 S/14,511
PAGO DE DEUDA S/3,492 S/3,492 S/3,492 S/3,492 S/3,492 S/3,492 S/3,492 S/3,492 S/3,492 S/3,492 S/3,492 S/3,492
INGRESOS - EGRESOS -S/47,121 -S/55,363 -S/25,579 -S/7,857 -S/10,036 -S/16,712 -S/23,907 -S/37,489 S/13,108 S/22,605 S/18,009 S/7,578
Saldo Inicial de Caja S/0 -S/47,121 -S/102,484 -S/128,063 -S/135,920 -S/145,956 -S/162,668 -S/186,575 -S/224,064 -S/210,957 -S/188,352 -S/170,342
Saldo Acumulado -S/47,121 -S/102,484 -S/128,063 -S/135,920 -S/145,956 -S/162,668 -S/186,575 -S/224,064 -S/210,957 -S/188,352 -S/170,342 -S/162,764
152
Máximo Déficit Mensual Acumul. S/224,064
CAJA MINIMA S/12,118
Inversión en Capital de Trabajo S/236,182
7.1.6. Liquidación del IGV.
El I.G.V. es el impuesto que grava todas las fases de la producción, es el pago que se realiza una vez al mes a la Sunat y que se cierra cada año con la declaración anual.
Tabla 135
Liquidación de I.G.V.
IGV INGRESOS S/9,924 S/9,924 S/9,924 S/8,712 S/8,712 S/8,712 S/23,819 S/23,819 S/23,819 S/31,485 S/31,485 S/31,485
IGV EGRESOS S/33,858 S/8,033 S/5,668 S/6,821 S/5,685 S/6,260 S/6,489 S/14,873 S/10,911 S/14,214 S/15,402 S/16,974 S/15,194
IGV de materiales S/487 S/5,188 S/3,587 S/4,507 S/3,626 S/4,111 S/3,592 S/12,463 S/8,591 S/11,660 S/12,949 S/14,521 S/11,074
IGV MANTENIMIENTOS Y REPOSICIONES
Mantenimiento de maquinaria S/0 S/0 S/72 S/0 S/0 S/270 S/0 S/0 S/72 S/0 S/0 S/315
Mantenimiento de equipos S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/218 S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/382
Reposición de herramientas S/0 S/0 S/27 S/0 S/0 S/27 S/0 S/0 S/27 S/0 S/0 S/386
Reposición de utensilios S/12 S/12 S/135 S/12 S/12 S/135 S/12 S/12 S/135 S/12 S/12 S/155
Reposición de útiles S/0 S/0 S/12 S/0 S/0 S/92 S/0 S/0 S/12 S/0 S/0 S/189
IGV SERVICIOS TERCIARIZADOS
Empresa de limpieza S/270 S/270 S/270 S/270 S/270 S/270 S/270 S/270 S/270 S/270 S/270 S/270
Monitoreo (seguridad) S/450 S/450 S/450 S/450 S/450 S/450 S/450 S/450 S/450 S/450 S/450 S/450
Transporte de mercadería S/172 S/172 S/172 S/151 S/151 S/151 S/412 S/412 S/412 S/545 S/545 S/545
IGV SERVICIOS COMUNES
Agua S/216 S/216 S/216 S/216 S/216 S/216 S/216 S/216 S/216 S/216 S/216 S/216
Alquiler S/468 S/468 S/468 S/468 S/468 S/468 S/468 S/468 S/468 S/468 S/468 S/468
Responsabilidad social S/180 S/0 S/0 S/0 S/90 S/108 S/90 S/0 S/0 S/0 S/0 S/252
Marketing S/825 S/240 S/240 S/240 S/240 S/240 S/240 S/240 S/240 S/240 S/240 S/240
IGV ACTIVO FIJO S/22,688
IGV INTANGIBLES S/2,318
IGV GASTOS PREOPERATIVOS S/8,365
IGV neto -S/33,858 S/1,891 S/4,257 S/3,103 S/3,027 S/2,453 S/2,224 S/8,945 S/12,907 S/9,604 S/16,083 S/14,511 S/16,292
Crédito fiscal S/33,858 -S/1,891 -S/4,257 -S/3,103 -S/3,027 -S/2,453 -S/2,224 -S/8,945 -S/7,959 S/0 S/0 S/0 S/0
Neto a pagar S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/4,948 S/9,604 S/16,083 S/14,511 S/16,292
Crédito fiscal acumulado S/33,858 S/31,967 S/27,710 S/24,607 S/21,580 S/19,128 S/16,904 S/7,959 S/0 S/0 S/0 S/0 S/0
153
Tabla 136
Liquidación de I.G.V. proyectado.
2020 2021 2022 2023 2024 2025

IGV INGRESOS S/221,822 S/250,239 S/282,409 S/318,841 S/367,070
IGV de ventas S/221,822 S/250,239 S/282,409 S/318,841 S/360,113
IGV de venta de activos S/6,957
IGV EGRESOS S/33,858 S/126,525 S/139,282 S/152,485 S/169,969 S/186,607
IGV de materiales S/487 S/95,869 S/106,547 S/120,074 S/135,379 S/151,353
IGV MANTENIMIENTOS Y REPOSICIONES
Mantenimiento de maquinarias S/729 S/822 S/928 S/1,151 S/1,300
Mantenimiento de equipos S/600 S/677 S/764 S/863 S/974
Reposición de herramientas S/466 S/526 S/411 S/464 S/26
Reposición de utensilios S/658 S/742 S/838 S/946 S/817
Reposición de útiles S/305 S/344 S/388 S/439 S/188
IGV SERVICIOS TERCIARIZADOS
Empresa de limpieza S/3,240 S/3,240 S/3,240 S/3,240 S/3,240
Monitoreo (seguridad) S/5,400 S/5,400 S/5,400 S/5,400 S/5,400
Seguro contra robos e incendios S/864 S/864 S/864 S/864 S/864
Transporte de mercadería S/3,840 S/4,332 S/4,889 S/5,520 S/6,235
IGV SERVICIOS COMUNES
Luz S/1,728 S/1,949 S/2,200 S/2,484 S/2,805
Agua S/2,592 S/2,924 S/3,300 S/3,726 S/4,208
Teléfono - internet S/432 S/432 S/432 S/432 S/432
Alquiler S/5,616 S/5,616 S/5,616 S/5,616 S/5,616
Responsabilidad social S/720 S/720 S/720 S/720 S/720
Marketing S/3,465 S/3,645 S/2,421 S/2,727 S/2,430
IGV ACTIVO FIJO S/22,688 S/0 S/500 S/0 S/0 S/0
IGV INTANGIBLES S/2,318
IGV GASTOS PREOPERATIVOS S/8,365
IGV neto -S/33,858 S/95,297 S/110,957 S/129,924 S/148,872 S/180,462
Crédito fiscal S/33,858 -S/33,858 S/0 S/0 S/0 S/0
Neto a pagar S/0 S/61,438 S/110,957 S/129,924 S/148,872 S/180,462
7.1.7. Estructura de inversiones.
La estructura de inversiones se divide en 5 grupos los que son activos fijos, activos
intangibles, gastos pre operativos, inventarios iniciales y capital de trabajo.
154
Tabla 137
Estructura de inversiones.
VALOR IGV TOTAL %

Activo Fijo S/126,046 S/22,688 S/148,734 30.53%
Activos Intangibles S/18,973 S/2,318 S/21,291 4.37%
Gastos Pre Operativos S/70,153 S/8,365 S/78,518 16.12%
Inventarios iniciales S/2,055 S/370 S/2,425 0.50%
Capital de Trabajo S/236,182 S/236,182 48.48%
TOTAL S/453,410 S/33,742 S/487,151 100%
Activo Fijo
31% Activos Intangibles
48% Gastos Pre Operativos
4% Inventarios iniciales
Capital de Trabajo
1% 16%
Figura 44. Gráfico de porcentajes de la inversión
7.2. Financiamiento
7.2.1. Estructura de Financiamiento.
La estructura de financiamiento se divide en un 31% de deuda y un 69% de capital propio,
como se describen en la tabla siguiente.
Tabla 138
Estructura de financiamiento.
ACTIVOS DEUDA PATRIMONIO APORTE DE SOCIOS

Activo Fijo S/148,734 S/148,734 S/0 Socio 1 S/67,683
Activos Intangibles S/21,291 S/21,291 Socio 2 S/67,683
Gastos Pre Operativos S/78,518 S/78,518 Socio 3 S/67,683
Inventarios iniciales S/2,425 S/2,425 Socio 4 S/67,683
Capital de Trabajo S/236,182 S/236,182 Socio 5 S/67,683
TOTAL S/487,151 S/148,734 S/338,417 TOTAL S/338,417
PESO 31% 69%
155
31%
DEUDA
PATRIMONIO
69%
Figura 45. Gráfico de distribución de deuda/patrimonio
Tabla 139
Aportes de capital de los socios.
Aporte de cada socio.

Benites, Héctor S/. 67,683.42
Salinas, Pedro S/. 67,683.42
Guevara, María S/. 67,683.42
Cruz, David S/. 67,683.42
Chumbe, Harol S/. 67,683.42
Monto Invertido S/. 338,417.00
7.2.2. Financiamiento del activo fijo y del capital de trabajo.
Fuentes de financiamiento: Cronogramas
El capital de trabajo con el que se eligió trabajar es la caja cuzco con una taza TCEA del
15.39%, considerando un sistema de amortización de cuotas constantes en un intervalo de 5
años.
7.2.2.1. Financiamiento del activo fijo.
Las opciones de financiamiento para este proyecto son las que se muestran en la tabla.
156
Tabla 140
Financiamiento activo fijo.
Opciones de financiamiento Montos mayores a 100,000

Entidad financiera T.E.M. T.C.E.A.
Caja Cuzco 1.20% 15.39%
Caja Arequipa 2.02% 27.11%
Caja Huancayo 3.55% 52.07%
BBVA 1.93% 25.78%
Mi Banco 2.66% 37.07%
Nota: Adaptado de Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. SBS. (01 de noviembre 2020). Préstamo activo
fijo por US$ 6 000 a 24 meses. Recuperado de
https://www.sbs.gob.pe/download/TipoTasa/files/00086_2_15.htm
Se elige la opción de la caja cuzco al ser la mejor oferta del mercado para nuestro tipo de
necesidad, esta caja nos ofrece una TCEA del 15.39%.
Tabla 141
Financiamiento.
Financiamiento Activo fijo

Entidad Caja Cusco
Préstamo 148,734
TCEA 15.39%
TEM 1.20%
Plazo años 5
Plazo meses 60
Cuota Fija 3,492
7.2.2.2. Cronograma de pagos del activo fijo.
Tabla 142
Cronograma de pago anual.
AÑO SALDO AMORTIZACION 15.39% CUOTA 29.50%

INTERES ESCUDO
0 S/148,734 S/0 S/0 S/0 S/0
1 S/126,844 S/21,890 S/22,890 S/44,780 S/6,753
2 S/101,585 S/25,259 S/19,521 S/44,780 S/5,759
3 S/72,439 S/29,146 S/15,634 S/44,780 S/4,612
4 S/38,808 S/33,632 S/11,148 S/44,780 S/3,289
5 -S/0 S/38,808 S/5,972 S/44,780 S/1,762
157
Tabla 143
Cronograma de pago mensual.
MES SALDO AMORTIZACION 1.20% INTERES CUOTA 29.50% ESCUDO

0 S/148,734 S/0
1 S/147,027 S/1,707 S/1,785 S/3,492 S/527
2 S/145,300 S/1,727 S/1,764 S/3,492 S/520
3 S/143,552 S/1,748 S/1,744 S/3,492 S/514
4 S/141,783 S/1,769 S/1,723 S/3,492 S/508
5 S/139,992 S/1,790 S/1,701 S/3,492 S/502
6 S/138,181 S/1,812 S/1,680 S/3,492 S/496
7 S/136,347 S/1,834 S/1,658 S/3,492 S/489
8 S/134,492 S/1,856 S/1,636 S/3,492 S/483
9 S/132,614 S/1,878 S/1,614 S/3,492 S/476
10 S/130,713 S/1,900 S/1,591 S/3,492 S/469
11 S/128,790 S/1,923 S/1,569 S/3,492 S/463
12 S/126,844 S/1,946 S/1,546 S/3,492 S/456
13 S/124,875 S/1,970 S/1,522 S/3,492 S/449
14 S/122,881 S/1,993 S/1,499 S/3,492 S/442
15 S/120,864 S/2,017 S/1,475 S/3,492 S/435
16 S/118,823 S/2,041 S/1,450 S/3,492 S/428
17 S/116,757 S/2,066 S/1,426 S/3,492 S/421
18 S/114,666 S/2,091 S/1,401 S/3,492 S/413
19 S/112,551 S/2,116 S/1,376 S/3,492 S/406
20 S/110,410 S/2,141 S/1,351 S/3,492 S/398
21 S/108,243 S/2,167 S/1,325 S/3,492 S/391
22 S/106,050 S/2,193 S/1,299 S/3,492 S/383
23 S/103,831 S/2,219 S/1,273 S/3,492 S/375
24 S/101,585 S/2,246 S/1,246 S/3,492 S/368
25 S/99,313 S/2,273 S/1,219 S/3,492 S/360
26 S/97,013 S/2,300 S/1,192 S/3,492 S/352
27 S/94,685 S/2,328 S/1,164 S/3,492 S/343
28 S/92,330 S/2,355 S/1,136 S/3,492 S/335
29 S/89,946 S/2,384 S/1,108 S/3,492 S/327
30 S/87,534 S/2,412 S/1,079 S/3,492 S/318
31 S/85,092 S/2,441 S/1,050 S/3,492 S/310
32 S/82,622 S/2,471 S/1,021 S/3,492 S/301
33 S/80,121 S/2,500 S/991 S/3,492 S/292
34 S/77,591 S/2,530 S/961 S/3,492 S/284
35 S/75,031 S/2,561 S/931 S/3,492 S/275
36 S/72,439 S/2,591 S/900 S/3,492 S/266
37 S/69,817 S/2,622 S/869 S/3,492 S/256
38 S/67,163 S/2,654 S/838 S/3,492 S/247
39 S/64,477 S/2,686 S/806 S/3,492 S/238
40 S/61,759 S/2,718 S/774 S/3,492 S/228
41 S/59,009 S/2,751 S/741 S/3,492 S/219
42 S/56,225 S/2,784 S/708 S/3,492 S/209
43 S/53,408 S/2,817 S/675 S/3,492 S/199
44 S/50,557 S/2,851 S/641 S/3,492 S/189
45 S/47,672 S/2,885 S/607 S/3,492 S/179
46 S/44,752 S/2,920 S/572 S/3,492 S/169
47 S/41,798 S/2,955 S/537 S/3,492 S/158
48 S/38,808 S/2,990 S/502 S/3,492 S/148
49 S/35,782 S/3,026 S/466 S/3,492 S/137
50 S/32,719 S/3,062 S/429 S/3,492 S/127
51 S/29,620 S/3,099 S/393 S/3,492 S/116
158
52 S/26,484 S/3,136 S/355 S/3,492 S/105
53 S/23,310 S/3,174 S/318 S/3,492 S/94
54 S/20,098 S/3,212 S/280 S/3,492 S/83
55 S/16,847 S/3,251 S/241 S/3,492 S/71
56 S/13,558 S/3,290 S/202 S/3,492 S/60
57 S/10,229 S/3,329 S/163 S/3,492 S/48
58 S/6,860 S/3,369 S/123 S/3,492 S/36
59 S/3,450 S/3,409 S/82 S/3,492 S/24
60 -S/0 S/3,450 S/41 S/3,492 S/12
7.3. Ingresos anuales
7.3.1. Ingresos por ventas.
Se detallan los ingresos del programa de ventas en proyección a los primeros cinco años en
relación a tamaño de producto como también al tipo de canal de distribución.
Tabla 144
Ingreso por ventas proyectadas por tamaño.
POR TAMAÑO 2021 2022 2023 2024 2025

200 gr S/370,948 S/418,469 S/472,267 S/533,193 S/602,209
400 gr S/861,396 S/971,748 S/1,096,671 S/1,238,149 S/1,398,419
VALOR DE VENTA TOTAL S/. S/1,232,344 S/1,390,217 S/1,568,938 S/1,771,341 S/2,000,628
IGV S/221,822 S/250,239 S/282,409 S/318,841 S/360,113
INGRESO TOTAL S/. S/1,454,166 S/1,640,456 S/1,851,346 S/2,090,183 S/2,360,741
12.811% 12.856% 12.901% 12.944%
Tabla 145
Ingreso por ventas proyectadas por canal.
POR CANAL 2021 2022 2023 2024 2025

VALOR DE VENTA TOTAL S/. S/1,232,344 S/1,390,217 S/1,568,938 S/1,771,341 S/2,000,628
IGV S/221,822 S/250,239 S/282,409 S/318,841 S/360,113
INGRESO TOTAL S/. S/1,454,166 S/1,640,456 S/1,851,346 S/2,090,183 S/2,360,741
12.811% 12.856% 12.901% 12.944%
159
7.3.2. Recuperación de Capital de trabajo.
En el siguiente cuadro se observa el importe por ventas que se requiere de capital de trabajo y el año de recupero que sería el último año
proyectado (año 5).
Tabla 146
Recuperación de capital de trabajo.
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Ingreso por ventas S/1,454,166 S/1,640,456 S/1,851,346 S/2,090,183 S/2,360,741
CTN requerido S/236,182 S/266,439 S/300,691 S/339,482 S/383,426
CTN incremental S/236,182 S/30,257 S/34,252 S/38,791 S/43,944
INVERSION CTN -S/236,182 -S/30,257 -S/34,252 -S/38,791 -S/43,944 S/383,426
Capital año 0 S/236,182 RECUPERACION CAPITAL S/383,426

Ingresos año 1 S/1,454,166
TASA CT 16.24%
7.3.3. Valor de Desecho Neto del activo fijo.
Debido a la depreciación acelerada, todos los activos llegan al 5to año con un valor en libros de 0, luego se estima el valor comercial del activo
usado, el cual puede ser un % del costo inicial. Este valor comercial menos el valor en libros da utilidad, sobre esta utilidad se debe pagar impuesto,
así que esa utilidad por venta total se envía al estado de resultados sin gasto financiero al último año.
160
Tabla 147
Valor de desecho del activo fijo.
MAQUINARIA Y EQUIPO Costo total TASA Depreciación Anual Depreciación Total Valor Libros Valor Comercial Utilidad V. recupero
PRODUCCION S/117,808 S/39,269 S/117,808 S/35,342 S/35,342 S/24,916
Máquina de lavado S/12,900 33.33% S/4,300 S/12,900 S/3,870 S/3,870 S/2,728
Despulpadora S/9,192 33.33% S/3,064 S/9,192 S/2,758 S/2,758 S/1,944
Tanque mezclador S/5,932 33.33% S/1,977 S/5,932 S/1,780 S/1,780 S/1,255
Emulsificadora S/5,558 33.33% S/1,853 S/5,558 S/1,668 S/1,668 S/1,176
Máquina de envasado S/50,424 33.33% S/16,808 S/50,424 S/15,127 S/15,127 S/10,665
Etiquetadora S/14,237 33.33% S/4,746 S/14,237 S/4,271 S/4,271 S/3,011
Cámara de refrigeración S/12,751 33.33% S/4,250 S/12,751 S/3,825 S/3,825 S/2,697
Pato mecánico S/3,169 33.33% S/1,056 S/3,169 S/951 S/951 S/670
Laptops S/2,542 33.33% S/847 S/2,542 S/763 S/763 S/538
Aire acondicionado S/1,102 33.33% S/367 S/1,102 S/331 S/331 S/233
ADMINISTRACION S/6,780 S/2,260 S/6,780 S/2,034 S/2,034 S/1,434
Laptop HP S/4,237 33.33% S/1,412 S/4,237 S/1,271 S/1,271 S/896
Aire acondicionado S/2,542 33.33% S/847 S/2,542 S/763 S/763 S/538
VENTAS S/4,237 S/1,412 S/4,237 S/1,271 S/1,271 S/896
Laptop HP S/4,237 33.33% S/1,412 S/4,237 S/1,271 S/1,271 S/896
TOTAL S/128,825 S/42,942 S/128,825 S/38,648 S/38,648 S/27,246
IGV S/6,957
161
7.4. Costos y Gastos anuales
7.4.1. Egresos desembolsables.
7.4.1.1. Presupuesto de materias primas y materiales.
Se detallan en los siguientes cuadros adjuntos el consumo de materiales proyectado en los
primeros cinco años de consumo.
Tabla 148
Costos unitarios.
Aceitú 200 gr CU
Material directo S/. 1.9830
Material indirecto S/. 0.2140
Gastos de envío S/. 0.0071
Aceitú 400 gr CU
Material directo S/. 3.9660
Material indirecto S/. 0.2568
Gastos de envío S/. 0.0107
Tabla 149
Unidades producidas en los 5 años de proyección en relación al tamaño de producto.
Unidades 2021 2022 2023 2024 2025

Aceitú 200 gr 68,996 75,378 84,645 95,079 105,864
Aceitú 400 gr 89,460 100,547 113,472 128,110 143,475
Tabla 150
Consumo de materiales.
Presentaciones 2021 2022 2023 2024 2025

Aceitú 200 gr S/. 136,819 S/. 149,475 S/. 167,851 S/. 188,542 S/. 209,928
Aceitú 400 gr S/. 354,798 S/. 398,769 S/. 450,030 S/. 508,084 S/. 569,022
Consumo de MPD S/. S/. 491,617 S/. 548,244 S/. 617,881 S/. 696,626 S/. 778,950
Aceitú 200 gr S/. 14,764 S/. 16,130 S/. 18,113 S/. 20,345 S/. 22,653
Aceitú 400 gr S/. 22,972 S/. 25,818 S/. 29,137 S/. 32,896 S/. 36,841
Consumo de MPI S/. S/. 37,735 S/. 41,948 S/. 47,250 S/. 53,241 S/. 59,495
Aceitú 200 gr S/. 492 S/. 538 S/. 604 S/. 678 S/. 755
Aceitú 400 gr S/. 957 S/. 1,076 S/. 1,214 S/. 1,371 S/. 1,535
Consumo de gasto de envío S/. S/. 1,449 S/. 1,613 S/. 1,818 S/. 2,049 S/. 2,290
162
7.4.1.2. Presupuesto de Mano de Obra Directa.
En este presupuesto se toma el costo de la mano de obra directa, no es necesario el pago,
luego se distribuye en función a los tamaños y de acuerdo al número de unidades producidas,
es decir, se divide la producción de un tamaño entre la producción total de ese mes y se
multiplica por el costo MOD.
Tabla 151
Presupuesto de MOD.
Puesto Área Sueldo 2021 2022 2023 2024 2025

Operario de control de calidad Producción S/. 2,000.00 1 1 1 1 1
Operarios de producción S/. 1,100.00 4 4 4 4 4
Tabla 152
Costo de MOD. Proyectado.
2021 2022 2022 2022 2022

S/. 24,000 S/. 24,000 S/. 24,000 S/. 24,000 S/. 24,000
S/. 52,800 S/. 52,800 S/. 52,800 S/. 52,800 S/. 52,800
S/. 76,800 S/. 76,800 S/. 76,800 S/. 76,800 S/. 76,800
S/. 6,400 S/. 6,400 S/. 6,400 S/. 6,400 S/. 6,400
S/. 83,200 S/. 83,200 S/. 83,200 S/. 83,200 S/. 83,200
S/. 3,467 S/. 3,467 S/. 3,467 S/. 3,467 S/. 3,467
S/. 545 S/. 545 S/. 545 S/. 545 S/. 545
S/. 945 S/. 945 S/. 945 S/. 945 S/. 945
S/. 576 S/. 576 S/. 576 S/. 576 S/. 576
S/. 3,200 S/. 3,200 S/. 3,200 S/. 3,200 S/. -
S/. 6,912 S/. 6,912 S/. 6,912 S/. 6,912 S/. 6,912
S/. 98,845 S/. 98,845 S/. 98,845 S/. 98,845 S/. 95,645
Tabla 153
Proporción por distribución en unidades.
Unidades producidas 2021 2022 2023 2024 2025

Aceitú 200 gr 68,996 75,378 84,645 95,079 105,864
Aceitú 400 gr 89,460 100,547 113,472 128,110 143,475
Total producción 158,456 175,925 198,117 223,189 249,339
163
Tabla 154
Proporción por distribución por participación.
Participación 2021 2022 2023 2024 2025

Aceitú 200 gr 44% 43% 43% 43% 42%
Aceitú 400 gr 56% 57% 57% 57% 58%
Total producción 100% 100% 100% 100% 100%
Tabla 155
Distribución MOD por presentación.
MOD 2021 2022 2023 2024 2025

Aceitú 200 gr S/. 43,040 S/. 42,352 S/. 42,231 S/. 42,108 S/. 40,609
Aceitú 400 gr S/. 55,805 S/. 56,493 S/. 56,613 S/. 56,737 S/. 55,036
Costo MOD S/. 98,845 S/. 98,845 S/. 98,845 S/. 98,845 S/. 95,645
7.4.1.3. Presupuesto de Costos Indirectos.
El CIF se separa en 3 partes:
Materiales indirectos: Se envían el costo de la materia prima indirecta, costo de la merma,
herramientas, utensilios y útiles de producción del programa de compras y reposiciones de la
pestaña de tecnología, pero se distribuyen de acuerdo a su frecuencia de compra, es decir, si se
compra un artículo cada 3 meses, este se manda al CIF divido en 3 para enviar el mismo monto
a cada mes, y así de acuerdo a la frecuencia.
Mano de obra indirecta: se envía el costo MOI de la pestaña planillas.
Otros CIF: Se envían los mantenimientos, al igual devengarlos de acuerdo a su frecuencia,
si se hace un mantenimiento para 6 meses, se envía el monto dividió entre 6 para todos esos
meses. Se aumentan los servicios públicos, servicios tercerizados, seguros, etc.
164
Tabla 156
Presupuesto CIF.
2021 2022 2023 2024 2025

Materiales indirectos S/. 37,735 S/. 41,948 S/. 47,250 S/. 53,241 S/. 59,495
Mano de obra indirecta S/. 66,411 S/. 66,411 S/. 66,411 S/. 66,411 S/. 64,261
Empresa de limpieza S/. 12,150 S/. 12,150 S/. 12,150 S/. 12,150 S/. 12,150
Monitoreo (seguridad) S/. 20,250 S/. 20,250 S/. 20,250 S/. 20,250 S/. 20,250
Seguro contra robos e incendios S/. 3,240 S/. 3,240 S/. 3,240 S/. 3,240 S/. 3,240
Luz S/. 6,480 S/. 7,310 S/. 8,250 S/. 9,314 S/. 10,520
Agua S/. 9,720 S/. 10,965 S/. 12,375 S/. 13,971 S/. 15,780
Teléfono – internet S/. 1,620 S/. 1,620 S/. 1,620 S/. 1,620 S/. 1,620
Alquiler S/. 21,060 S/. 21,060 S/. 21,060 S/. 21,060 S/. 21,060
Responsabilidad social S/. 2,545 S/. 2,545 S/. 2,545 S/. 2,545 S/. 2,545
Depreciación activo fijo S/. 38,343 S/. 38,343 S/. 38,343 S/. 926 S/. 926
Amortización de intangibles S/. 12,750
Amortización de G. pre operativos S/. 27,279
Gasto por activo fijo no depreciable S/. 8,373
Mantenimiento de maquinaria
Máquina de lavado S/. 500 S/. 564 S/. 637 S/. 719 S/. 812
Despulpadora S/. 800 S/. 902 S/. 1,019 S/. 1,150 S/. 1,299
Tanque mezclador S/. 400 S/. 451 S/. 509 S/. 575 S/. 649
Emulsificadora S/. 400 S/. 451 S/. 509 S/. 1,150 S/. 1,299
Máquina de envasado S/. 1,000 S/. 1,128 S/. 1,273 S/. 1,437 S/. 1,623
Etiquetadora S/. 500 S/. 564 S/. 637 S/. 719 S/. 812
Cámara de refrigeración S/. 250 S/. 282 S/. 318 S/. 359 S/. 406
Pato mecánico S/. 200 S/. 226 S/. 255 S/. 287 S/. 325
Mantenimiento de equipos
Balanzas industriales S/. 229 S/. 258 S/. 291 S/. 329 S/. 371
Laptops S/. 508 S/. 574 S/. 647 S/. 731 S/. 825
Aire acondicionado S/. 220 S/. 249 S/. 281 S/. 317 S/. 358
Reposición de Herramientas
Parihuelas de plástico S/. 508 S/. 574 S/. 647 S/. 731 S/. -
Tachos de basura S/. 208 S/. 234 S/. 208 S/. 234 S/. -
Jabas de plástico S/. 254 S/. 287 S/. 254 S/. 287 S/. -
Mangueras S/. 76 S/. 86 S/. 76 S/. 86 S/. -
baldes de plástico S/. 51 S/. 57 S/. 51 S/. 57 S/. -
Guantes de plástico S/. 373 S/. 421 S/. 93 S/. 105 S/. 89
Tapabocas S/. 186 S/. 210 S/. 47 S/. 53 S/. 45
Tocas para la cabeza S/. 37 S/. 42 S/. 9 S/. 11 S/. 9
Escobas S/. 25 S/. 29 S/. 25 S/. 29 S/. -
Recogedores S/. 25 S/. 29 S/. 25 S/. 29 S/. -
Jaladores S/. 31 S/. 34 S/. 31 S/. 34 S/. -
Contenedores S/. 254 S/. 287 S/. 254 S/. 287 S/. -
Delantales PVC Termosellado S/. 102 S/. 115 S/. 102 S/. 115 S/. -
Botas PVC S/. 271 S/. 306 S/. 271 S/. 306 S/. -
Oxímetro S/. 151 S/. 170 S/. 151 S/. 170 S/. -
Sticker de señalización S/. 38 S/. 43 S/. 38 S/. 43 S/. -
Reposición de utensilios
Bowls de acero inoxidable S/. 76 S/. 86 S/. 97 S/. 110 S/. -
Secador de mesa S/. 34 S/. 38 S/. 43 S/. 49 S/. -
Guantes de limpieza S/. 149 S/. 168 S/. 190 S/. 214 S/. 182
Detergente S/. 1,254 S/. 1,415 S/. 1,596 S/. 1,802 S/. 1,527
Lejía Original S/. 101 S/. 114 S/. 128 S/. 145 S/. 123
Jabón liquido S/. 224 S/. 252 S/. 285 S/. 322 S/. 272
Papel higiénico S/. 610 S/. 688 S/. 777 S/. 877 S/. 743
Alcohol en gel S/. 242 S/. 273 S/. 308 S/. 348 S/. 295
Bolsa de basura S/. 152 S/. 171 S/. 193 S/. 218 S/. 184
Lavavajilla S/. 214 S/. 241 S/. 272 S/. 307 S/. 318
Desinfectante sapolio S/. 102 S/. 115 S/. 129 S/. 146 S/. 151
Paños de limpieza x 6 und S/. 61 S/. 69 S/. 78 S/. 88 S/. 91
Limpia vidrios S/. 81 S/. 92 S/. 104 S/. 117 S/. 121
Ambientador Glade S/. 102 S/. 115 S/. 129 S/. 146 S/. 151
Franela S/. 254 S/. 287 S/. 324 S/. 365 S/. 378
Reposición de útiles
Cuadernos S/. 13 S/. 15 S/. 16 S/. 19 S/. 10
Hojas bond S/. 32 S/. 36 S/. 41 S/. 46 S/. 26
Sellos S/. 85 S/. 96 S/. 108 S/. 122 S/. 103
Tapón S/. 10 S/. 11 S/. 13 S/. 15 S/. 12
Tijeras S/. 3 S/. 3 S/. 3 S/. 4 S/. -
Engrampadoras S/. 6 S/. 7 S/. 8 S/. 9 S/. -
Perforadores S/. 9 S/. 11 S/. 12 S/. 13 S/. -
Mota S/. 2 S/. 2 S/. 2 S/. 2 S/. -
Pizarra S/. 102 S/. 115 S/. 129 S/. 146 S/. -
Plumones S/. 8 S/. 10 S/. 11 S/. 12 S/. 10
Lapiceros S/. 17 S/. 19 S/. 22 S/. 24 S/. 21
TOTAL S/. 279,498 S/. 238,862 S/. 247,171 S/. 220,746 S/. 225,488
165
7.4.1.4. Presupuesto de Gastos de Administración.
Se detalla cuadro de gastos administrativos incluyendo servicios, útiles, etc., de los primeros años del proyecto.
Tabla 157
Presupuesto gastos indirectos de fabricación.
2021 2022 2023 2024 2025

Planilla administrativa S/. 100,249 S/. 100,249 S/. 100,249 S/. 100,249 S/. 96,999
Contador S/. 6,000 S/. 6,000 S/. 6,000 S/. 6,000 S/. 6,000
Abogado S/. 1,700 S/. 1,700 S/. 1,700 S/. 1,700 S/. 1,700
Seguro contra robos e incendios S/. 780 S/. 780 S/. 780 S/. 780 S/. 780
Luz S/. 1,560 S/. 1,760 S/. 1,986 S/. 2,242 S/. 2,533
Agua S/. 2,340 S/. 2,640 S/. 2,979 S/. 3,363 S/. 3,799
Teléfono - internet S/. 390 S/. 390 S/. 390 S/. 390 S/. 390
Alquiler S/. 5,070 S/. 5,070 S/. 5,070 S/. 5,070 S/. 5,070
Responsabilidad social S/. 727 S/. 727 S/. 727 S/. 727 S/. 727
Depreciación activo fijo S/. 2,260 S/. 2,260 S/. 2,260 S/. - S/. -
Laptop HP S/. 847 S/. 956 S/. 1,079 S/. 1,218 S/. 1,376
Impresora multifuncional S/. 153 S/. 172 S/. 194 S/. 219 S/. 248
Aire acondicionado S/. 254 S/. 287 S/. 324 S/. 365 S/. 413
Teléfonos de oficina S/. 12 S/. 13 S/. 15 S/. 17 S/. 19
Teléfonos celulares S/. 51 S/. 57 S/. 65 S/. 73 S/. 83
Frigo bar S/. 59 S/. 67 S/. 75 S/. 85 S/. 96
Microondas S/. 25 S/. 29 S/. 32 S/. 36 S/. 41
Cuadernos S/. 13 S/. 15 S/. 16 S/. 19 S/. 10
Hojas bond S/. 32 S/. 36 S/. 41 S/. 46 S/. 26
Sellos S/. 85 S/. 96 S/. 108 S/. 122 S/. 103
Tapón S/. 10 S/. 11 S/. 13 S/. 15 S/. 12
Tijeras S/. 3 S/. 3 S/. 3 S/. 4 S/. -
Mota S/. 2 S/. 2 S/. 2 S/. 2 S/. -
Pizarra S/. 102 S/. 115 S/. 129 S/. 146 S/. -
Plumones S/. 8 S/. 10 S/. 11 S/. 12 S/. 10
Lapiceros S/. 17 S/. 19 S/. 22 S/. 24 S/. 21
Calculadora S/. 35 S/. 39 S/. 44 S/. 50 S/. -
Bandeja de 2 pisos negra S/. 56 S/. 63 S/. 71 S/. 80 S/. -
Facturas autocopiativas por millar S/. 390 S/. 440 S/. 496 S/. 560 S/. 316
Tinta de impresora S/. 203 S/. 229 S/. 259 S/. 292 S/. 165
TOTAL S/. 152,507 S/. 132,051 S/. 132,961 S/. 131,731 S/. 128,737
166
7.4.1.5. Presupuesto de Gastos de Ventas.
Se aumenta la planilla de ventas, la comisión y el Sampling que se costea después en costos unitarios, se adjunta cuadro en proyección a los
primeros cinco años del proyecto.
Tabla 158
Presupuesto gastos de ventas.
2021 2022 2023 2024 2025

Planilla de ventas S/. 72,487 S/. 72,487 S/. 72,487 S/. 72,487 S/. 70,137
Comisiones S/. 12,323 S/. 13,902 S/. 15,689 S/. 17,713 S/. 20,006
Materiales de envío S/. 1,449 S/. 1,613 S/. 1,818 S/. 2,049 S/. 2,290
Sampling S/. 14,240 S/. 5,877 S/. 4,763 S/. 3,282 S/. 1,514
Community manager S/. 6,000 S/. 6,000 S/. 6,000 S/. 6,000 S/. 6,000
Marketing S/. 19,250 S/. 19,250 S/. 19,250 S/. 19,250 S/. 19,250
Seguro contra robos e incendios S/. 780 S/. 780 S/. 780 S/. 780 S/. 780
Transporte de mercadería S/. 21,335 S/. 24,068 S/. 27,163 S/. 30,667 S/. 34,636
Luz S/. 1,560 S/. 1,760 S/. 1,986 S/. 2,242 S/. 2,533
Agua S/. 2,340 S/. 2,640 S/. 2,979 S/. 3,363 S/. 3,799
Teléfono - internet S/. 390 S/. 390 S/. 390 S/. 390 S/. 390
Alquiler S/. 5,070 S/. 5,070 S/. 5,070 S/. 5,070 S/. 5,070
Responsabilidad social S/. 727 S/. 727 S/. 727 S/. 727 S/. 727
Depreciación activo fijo S/. 1,412 S/. 1,412 S/. 1,412 S/. - S/. -
Laptop HP S/. 847 S/. 956 S/. 1,079 S/. 1,218 S/. 1,376
Teléfonos celulares S/. 51 S/. 57 S/. 65 S/. 73 S/. 83
Impresora Multifuncional S/. 76 S/. 86 S/. 97 S/. 110 S/. 124
Cuadernos S/. 13 S/. 15 S/. 16 S/. 19 S/. 10
Hojas bond S/. 32 S/. 36 S/. 41 S/. 46 S/. 26
Sellos S/. 85 S/. 96 S/. 108 S/. 122 S/. 103
Tapón S/. 10 S/. 11 S/. 13 S/. 15 S/. 12
Tijeras S/. 3 S/. 3 S/. 3 S/. 4 S/. -
Mota S/. 2 S/. 2 S/. 2 S/. 2 S/. -
Pizarra S/. 102 S/. 115 S/. 129 S/. 146 S/. -
Plumones S/. 8 S/. 10 S/. 11 S/. 12 S/. 10
Lapiceros S/. 17 S/. 19 S/. 22 S/. 24 S/. 21
Calculadora S/. 35 S/. 39 S/. 44 S/. 50 S/. -
Bandeja de 2 pisos negra S/. 56 S/. 63 S/. 71 S/. 80 S/. -
Tinta de impresora S/. 203 S/. 229 S/. 259 S/. 292 S/. 165
TOTAL S/. 185,041 S/. 165,533 S/. 170,295 S/. 174,057 S/. 176,864
7.4.2. Egresos no desembolsables.
7.4.2.1. Depreciación.
Los activos de la inversión inicial se deprecian hasta 0 al final del tercer año, si hubiera la necesidad de recompra de activo depreciable en algún
año, la compra e inversión es al año anterior de la necesidad y se empieza a depreciar a partir del año de uso.
Tabla 159 : Depreciación de Maquinas.
COSTO DEPRECIACION
2020 2021 2022 2023 2024 TASA 2021 2022 2023 2024 2025
PRODUCCION S/115,029 S/0 S/2,779 S/0 S/0 S/38,343 S/38,343 S/39,269 S/926 S/926
Máquina de lavado S/12,900 S/0 S/0 S/0 S/0 33.33% S/4,300 S/4,300 S/4,300 S/0 S/0
Despulpadora S/9,192 S/0 S/0 S/0 S/0 33.33% S/3,064 S/3,064 S/3,064 S/0 S/0
Tanque mezclador S/5,932 S/0 S/0 S/0 S/0 33.33% S/1,977 S/1,977 S/1,977 S/0 S/0
Emulsificadora S/2,779 S/0 S/2,779 S/0 S/0 33.33% S/926 S/926 S/1,853 S/926 S/926
Máquina de envasado S/50,424 S/0 S/0 S/0 S/0 33.33% S/16,808 S/16,808 S/16,808 S/0 S/0
Etiquetadora S/14,237 S/0 S/0 S/0 S/0 33.33% S/4,746 S/4,746 S/4,746 S/0 S/0
Cámara de refrigeración S/12,751 S/0 S/0 S/0 S/0 33.33% S/4,250 S/4,250 S/4,250 S/0 S/0
Pato mecánico S/3,169 S/0 S/0 S/0 S/0 33.33% S/1,056 S/1,056 S/1,056 S/0 S/0
Laptops S/2,542 S/0 S/0 S/0 S/0 33.33% S/847 S/847 S/847 S/0 S/0
Aire acondicionado S/1,102 S/0 S/0 S/0 S/0 33.33% S/367 S/367 S/367 S/0 S/0
ADMINISTRACION S/6,780 S/0 S/0 S/0 S/0 S/2,260 S/2,260 S/2,260 S/0 S/0
Laptop HP S/4,237 S/0 S/0 S/0 S/0 33.33% S/1,412 S/1,412 S/1,412 S/0 S/0
Aire acondicionado S/2,542 S/0 S/0 S/0 S/0 33.33% S/847 S/847 S/847 S/0 S/0
VENTAS S/4,237 S/0 S/0 S/0 S/0 S/1,412 S/1,412 S/1,412 S/0 S/0
Laptop HP S/4,237 S/0 S/0 S/0 S/0 33.33% S/1,412 S/1,412 S/1,412 S/0 S/0
TOTAL S/126,046 S/0 S/2,779 S/0 S/0 S/42,015 S/42,015 S/42,942 S/926 S/926
167
7.4.2.2. Amortización de Intangibles.
Se amortizan los intangibles y la inversión en gastos pre operativos, sin incluir los activos
fijos no depreciables y el adelanto o garantía de alquiler.
La amortización solo se calcula para efectos contables y estado de resultados, no se
considera en el flujo de caja porque no es una salida de dinero.
El término de amortización es pérdida de valor contable de un activo intangible, esto es solo
para tener beneficio tributario, en pocas palabras te dicen que toda tu inversión inicial en
intangibles y gastos pre operativos debe enviarse al costo y gasto como si se hubiera comprado
en 1 año para que se resten impuestos.
Tabla 160
Amortización de Intangibles.
INTANGIBLE COSTO TASA 2021 PRODUC ADMIN VENTAS

Gastos de constitución S/1,875 100% S/1,875 S/1,875
Marcas y patentes S/1,402 100% S/1,402 S/1,402
Licencias y autorizaciones S/15,696 100% S/15,696 S/12,750 S/1,473 S/1,473
TOTAL S/18,973 S/18,973 S/12,750 S/4,750 S/1,473
Tabla 161
Amortización gastos pre-operativos intangible.
GASTOS PREOPERATIVOS COSTO TASA 2021 PRODUC ADMIN VENTAS

Herramientas S/2,144 100% S/2,144 S/2,144
Utensilios S/861 100% S/861 S/861
Útiles de Producción S/174 100% S/174 S/174
Útiles de Administración S/561 100% S/561 S/561
Útiles de Ventas S/366 100% S/366 S/366
Gastos de adecuación de espacios S/9,438 100% S/9,438 S/6,371 S/1,534 S/1,534
Marketing de Pre-lanzamiento S/2,892 100% S/2,892 S/2,892
Remuneraciones diciembre S/20,630 100% S/20,630 S/8,216 S/7,205 S/5,210
Servicios diciembre S/11,050 100% S/11,050 S/7,459 S/1,796 S/1,796
Inventario inicial S/2,055 100% S/2,055 S/2,055
TOTAL S/50,171 S/50,171 S/27,279 S/11,095 S/11,797
67.50% 16.25% 16.25%
7.4.3. Costo de producción unitario y costo total unitario.
En costos unitarios se usa el costo del consumo de MPD, el costo de MOD y el CIF, como
el proyecto tiene sabores o tamaños, se coloca por cada uno los montos ya distribuidos.
168
Luego se suman los 3 costos y se dividen entre las unidades producidas de cada sabor o
tamaño para hallar el costo de producción unitario, así mismo se divide cada una de las partes
(MPD, MOD y CIF) entre las unidades producidas para hallar el costo unitario por cada parte
del costo.
Una vez que se tiene el costo unitario de producción, este se usa para costear las unidades
de Sampling, estas unidades se jalan del programa de producción y se multiplican por el costo
unitario de cada sabor o tamaño. Luego este costo de Sampling se envía al gasto de ventas.
Se halla también el gasto unitario, dividiendo el gasto de administración y ventas entre las
unidades producidas.
Para el costo unitario total, se suman todos los costos de consumo de MPD, MOD y CIF,
así como también los gastos administrativos y de ventas, para dividirlos entre todas las unidades
producidas.
Al final se calcula el costo de ventas, ya que no es el mismo costo de producción, es decir,
el costo de producción es por todas las unidades producidas y el costo de ventas es solo el costo
de las unidades que se venden. Así que se jalan las unidades vendidas de cada tamaño de pote
y se multiplican por el costo unitario de producción de MPD, MOD y CIF.
Tabla 162
Costo de producción unitario 200gr.
Aceitú 200gr. 2021 2022 2023 2024 2025

Consumo MPD S/. 136,819 S/. 149,475 S/. 167,851 S/. 188,542 S/. 209,928
MOD S/. 43,040 S/. 42,352 S/. 42,231 S/. 42,108 S/. 40,609
CIF S/. 121,701 S/. 102,344 S/. 105,603 S/. 94,038 S/. 95,738
Costo de producción total S/. 301,560 S/. 294,171 S/. 315,685 S/. 324,688 S/. 346,275
Unidades producidas 68,996 75,378 84,645 95,079 105,864
Total costo unitario de producción S/. 4.37 S/. 3.90 S/. 3.73 S/. 3.41 S/. 3.27
169
Tabla 163
Costo de producción unitario 400gr.
Aceitú 400gr. 2021 2022 2023 2024 2025

Consumo MPD S/. 354,798 S/. 398,769 S/. 450,030 S/. 508,084 S/. 569,022
MOD S/. 55,805 S/. 56,493 S/. 56,613 S/. 56,737 S/. 55,036
CIF S/. 157,797 S/. 136,518 S/. 141,568 S/. 126,707 S/. 129,751
Costo de producción total S/. 568,400 S/. 591,780 S/. 648,211 S/. 691,528 S/. 753,809
Total, costo unitario de producción S/. S/. 6.35 S/. 5.89 S/. 5.71 S/. 5.40 S/. 5.25
Tabla 164
Costo unitario total 200gr.
Aceitú 200 gr 2021 2022 2023 2024 2025

Costo de producción S/. 301,560 S/. 294,171 S/. 315,685 S/. 324,688 S/. 346,275
Gasto de administración S/. 66,406 S/. 56,580 S/. 56,807 S/. 56,118 S/. 54,659
Gasto de ventas S/. 80,572 S/. 70,925 S/. 72,758 S/. 74,149 S/. 75,093
Costo total S/. 448,537 S/. 421,675 S/. 445,250 S/. 454,954 S/. 476,026
Total costo unitario total S/. S/. 6.50 S/. 5.59 S/. 5.26 S/. 4.79 S/. 4.50
Tabla 165
Costo unitario total 400gr.
Aceitú 400 gr 2021 2022 2023 2024 2025

Costo de producción S/. 568,400 S/. 591,780 S/. 648,211 S/. 691,528 S/. 753,809
Gasto de administración S/. 86,101 S/. 75,472 S/. 76,154 S/. 75,613 S/. 74,078
Gasto de ventas S/. 104,469 S/. 94,607 S/. 97,537 S/. 99,908 S/. 101,771
Costo total S/. 758,971 S/. 761,859 S/. 821,902 S/. 867,050 S/. 929,658
Total costo unitario total S/. S/. 8.48 S/. 7.58 S/. 7.24 S/. 6.77 S/. 6.48
170
8. Capítulo IX Estados Financieros Proyectados
8.1. Premisas del Estado de Resultados y del Flujo de Caja
• Todos los montos, tanto en el Estado de Ganancias y Pérdidas como en los Flujos
Proyectados se encuentran expresados en Nuevos Soles.
• De conformidad con las normas y procedimientos contables vigentes, los montos en el
Estados de Ganancias y Pérdidas presentados no incluyen IGV.
• Para los Flujos de Caja, tanto Económico como Financiero, los rubros considerados sí
incluyen IGV, toda vez que en ellos se reflejan los movimientos de efectivo.
• Para la distribución de costos y gastos comunes, se ha tomado como base metros
cuadrados y número de trabajadores.
• Se ha considerado una tasa del 10% de impuesto a la renta de las primeras 15 UIT en
las utilidades y luego el 29.5% para la utilidad superior a 15 UIT
• La T.C.E.A. aplicada al financiamiento de caja Cusco son de 15.39%
• Los precios de venta son los siguientes:
Aceitú 200 gr. S/. 8.50 incluido I.G.V.
Aceitú 400 gr. S/. 14.50 incluido I.G.V.
8.2. Estado de Resultados Proyectado
Para calcular el Estado de Pérdidas y Ganancias se considera los siguientes datos: la
proyección de ventas, los costos de ventas, los gastos operativos y el pago del Impuesto a la
Renta.
171
8.3. Estado de Resultados Proyectado sin gastos financiero
Tabla 166
Estado de Ganancias y pérdidas.
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC 2021 2022 2023 2024 2025
Ventas S/55,136 S/55,136 S/55,136 S/48,402 S/48,402 S/48,402 S/132,325 S/132,325 S/132,325 S/174,919 S/174,919 S/174,919 S/1,232,344 S/1,390,217 S/1,568,938 S/1,771,341 S/2,000,628
(-) Costo de ventas -S/50,174 -S/50,174 -S/50,864 -S/47,745 -S/47,745 -S/44,602 -S/83,377 -S/83,377 -S/82,683 -S/101,341 -S/101,341 -S/102,218 -S/854,152 -S/881,660 -S/960,857 -S/1,014,759 -S/1,109,805
Consumo MPD S/21,486 S/21,486 S/21,486 S/18,861 S/18,861 S/18,861 S/51,565 S/51,565 S/51,565 S/68,163 S/68,163 S/68,163 S/480,227 S/541,748 S/611,393 S/690,266 S/779,616
Mano de obra directa S/8,021 S/8,021 S/8,103 S/8,022 S/8,022 S/7,026 S/8,022 S/8,022 S/7,817 S/8,022 S/8,022 S/8,216 S/95,824 S/97,366 S/97,574 S/97,787 S/95,661
Costos indirectos (CIF) S/20,667 S/20,667 S/21,275 S/20,862 S/20,862 S/18,715 S/23,790 S/23,790 S/23,300 S/25,156 S/25,156 S/25,839 S/278,101 S/242,547 S/251,891 S/226,706 S/234,527
Utilidad bruta S/4,962 S/4,962 S/4,272 S/656 S/656 S/3,799 S/48,948 S/48,948 S/49,643 S/73,578 S/73,578 S/72,700 S/378,192 S/508,557 S/608,080 S/756,582 S/890,824
(-) Gastos de administración -S/12,370 -S/12,370 -S/12,380 -S/12,380 -S/12,380 -S/12,645 -S/12,645 -S/12,645 -S/12,645 -S/12,645 -S/12,645 -S/12,709 -S/152,507 -S/132,051 -S/132,961 -S/131,731 -S/128,737
(-) Gastos de ventas -S/16,121 -S/13,371 -S/13,395 -S/13,157 -S/13,157 -S/13,189 -S/16,137 -S/16,137 -S/16,126 -S/17,598 -S/17,598 -S/17,640 -S/185,041 -S/165,533 -S/170,295 -S/174,057 -S/176,864
Utilidad operativa -S/23,528 -S/20,778 -S/21,502 -S/24,880 -S/24,880 -S/22,035 S/20,166 S/20,166 S/20,871 S/43,334 S/43,334 S/42,351 S/40,645 S/210,973 S/304,824 S/450,794 S/585,223
(-) Gastos financieros
(+) Otros ingresos
Utilidad antes de impuestos -S/23,528 -S/20,778 -S/21,502 -S/24,880 -S/24,880 -S/22,035 S/20,166 S/20,166 S/20,871 S/43,334 S/43,334 S/42,351 S/40,645 S/210,973 S/304,824 S/450,794 S/585,223
Perdida anterior S/0 S/0 S/0 S/0
Utilidad antes de impuestos S/40,645 S/210,973 S/304,824 S/450,794 S/585,223
(-) Impuesto a la renta 10% -S/4,064 -S/6,450 -S/6,450 -S/6,450 -S/6,450
(-) Impuesto a la renta 29.5% S/0 -S/43,209 -S/70,896 -S/113,957 -S/153,613
UTILIDAD NETA S/36,580 S/161,313 S/227,479 S/330,387 S/425,159
Tabla 167
Pago de impuesto a la renta.
Impuesto 2021 2022 2023 2024 2025

Hasta 15 UIT 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00%
Más de 15UIT 29.50% 29.50% 29.50% 29.50% 29.50%
UAI S/. 40,645 S/. 210,973 S/. 304,824 S/. 450,794 S/. 585,223
Hasta 15UIT S/. 40,645 S/. 64,500 S/. 64,500 S/. 64,500 S/. 64,500
Más de 15UIT S/. - S/. 146,473 S/. 240,324 S/. 386,294 S/. 520,723
Nota: Adaptado de Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administración Tributaria. SUNAT (23 de agosto 2020). Carpeta Régimen MYPE Tributario. Recuperado de http://orientacion.sunat.gob.pe/images/nuevosinscritos/REMYPe.pdf
8.4. Estado de Ganancias y Pérdidas con gastos financieros y escudo fiscal
En el Estado de Pérdidas y Ganancias proyectado para los 5 años, se puede visualizar los gastos financieros y escudo fiscal los cuales reducirían el pago del impuesto a la renta aplicado para cada año, esto debido al
apalancamiento financiero.
172
Tabla 168
Estado de Ganancias y pérdidas financieras.
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC 2021 2022 2023 2024 2025
Ventas S/55,136 S/55,136 S/55,136 S/48,402 S/48,402 S/48,402 S/132,325 S/132,325 S/132,325 S/174,919 S/174,919 S/174,919 S/1,232,344 S/1,390,217 S/1,568,938 S/1,771,341 S/2,000,628
(-) Costo de ventas -S/50,174 -S/50,174 -S/50,864 -S/47,745 -S/47,745 -S/44,602 -S/83,377 -S/83,377 -S/82,683 -S/101,341 -S/101,341 -S/102,218 -S/854,152 -S/881,660 -S/960,857 -S/1,014,759 -S/1,109,805
Consumo MPD S/21,486 S/21,486 S/21,486 S/18,861 S/18,861 S/18,861 S/51,565 S/51,565 S/51,565 S/68,163 S/68,163 S/68,163 S/480,227 S/541,748 S/611,393 S/690,266 S/779,616
Mano de obra directa S/8,021 S/8,021 S/8,103 S/8,022 S/8,022 S/7,026 S/8,022 S/8,022 S/7,817 S/8,022 S/8,022 S/8,216 S/95,824 S/97,366 S/97,574 S/97,787 S/95,661
Costos indirectos (CIF) S/20,667 S/20,667 S/21,275 S/20,862 S/20,862 S/18,715 S/23,790 S/23,790 S/23,300 S/25,156 S/25,156 S/25,839 S/278,101 S/242,547 S/251,891 S/226,706 S/234,527
Utilidad bruta S/4,962 S/4,962 S/4,272 S/656 S/656 S/3,799 S/48,948 S/48,948 S/49,643 S/73,578 S/73,578 S/72,700 S/378,192 S/508,557 S/608,080 S/756,582 S/890,824
(-) Gastos de administración -S/12,370 -S/12,370 -S/12,380 -S/12,380 -S/12,380 -S/12,645 -S/12,645 -S/12,645 -S/12,645 -S/12,645 -S/12,645 -S/12,709 -S/152,507 -S/132,051 -S/132,961 -S/131,731 -S/128,737
(-) Gastos de ventas -S/16,121 -S/13,371 -S/13,395 -S/13,157 -S/13,157 -S/13,189 -S/16,137 -S/16,137 -S/16,126 -S/17,598 -S/17,598 -S/17,640 -S/185,041 -S/165,533 -S/170,295 -S/174,057 -S/176,864
Utilidad operativa -S/23,528 -S/20,778 -S/21,502 -S/24,880 -S/24,880 -S/22,035 S/20,166 S/20,166 S/20,871 S/43,334 S/43,334 S/42,351 S/40,645 S/210,973 S/304,824 S/450,794 S/585,223
(-) Gastos financieros -S/1,785 -S/1,764 -S/1,744 -S/1,723 -S/1,701 -S/1,680 -S/1,658 -S/1,636 -S/1,614 -S/1,591 -S/1,569 -S/1,546 -S/22,890 -S/19,521 -S/15,634 -S/11,148 -S/5,972
(+) Otros ingresos S/38,648
Utilidad antes de impuestos -S/25,313 -S/22,543 -S/23,246 -S/26,603 -S/26,582 -S/23,715 S/18,508 S/18,530 S/19,257 S/41,743 S/41,766 S/40,806 S/17,755 S/191,451 S/289,190 S/439,646 S/617,898
Perdida anterior S/0 S/0 S/0 S/0
(-) Impuesto a la renta 10% -S/1,775 -S/6,450 -S/6,450 -S/6,450 -S/6,450
(-) Impuesto a la renta 29.5% S/0 -S/37,451 -S/66,284 -S/110,668 -S/163,252
UTILIDAD NETA S/15,979 S/147,551 S/216,457 S/322,528 S/448,195
Tabla 169
Pago de impuesto a la renta
Impuesto 2021 2022 2023 2024 2025

Hasta 15 UIT 10.00% 10.00% 10.00% 10.00% 10.00%
Más de 15UIT 29.50% 29.50% 29.50% 29.50% 29.50%
UAI S/17,755 S/191,451 S/289,190 S/439,646 S/617,898
Hasta 15UIT S/17,755 S/64,500 S/64,500 S/64,500 S/64,500
Más de 15UIT S/0 S/126,951 S/224,690 S/375,146 S/553,398
8.5. Flujo de Caja Proyectado Operativo
Tabla 170
Flujo de caja operativo para el 2021.
FLUJO DE CAJA MENSUAL 2020 ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC
INGRESOS S/0 S/22,156 S/42,977 S/65,060 S/62,354 S/59,811 S/57,114 S/90,838 S/122,531 S/156,144 S/173,260 S/189,345
Cobro 90 días S/0 S/0 S/0 S/22,083 S/22,083 S/22,083 S/19,386 S/19,386 S/19,386 S/52,999 S/52,999 S/52,999
Cobro 60 días S/0 S/0 S/20,821 S/20,821 S/20,821 S/18,278 S/18,278 S/18,278 S/49,970 S/49,970 S/49,970 S/66,055
Cobro 30 días S/0 S/22,156 S/22,156 S/22,156 S/19,450 S/19,450 S/19,450 S/53,175 S/53,175 S/53,175 S/70,291 S/70,291
173
EGRESOS S/43,629 S/74,027 S/65,064 S/69,426 S/68,899 S/73,031 S/77,529 S/124,836 S/105,931 S/130,047 S/151,759 S/178,275
MATERIALES CON IGV
Compra de materiales 30 días S/0 S/34,013 S/23,518 S/29,549 S/23,773 S/26,948 S/23,547 S/81,701 S/56,316 S/76,438 S/84,888 S/95,193
PLANILLAS
Sueldo bruto MOD S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/6,400 S/6,400
Sueldo bruto MOI S/4,300 S/4,300 S/4,300 S/4,300 S/4,300 S/4,300 S/4,300 S/4,300 S/4,300 S/4,300 S/4,300 S/4,300
Sueldo bruto Administración S/6,500 S/6,500 S/6,500 S/6,500 S/6,500 S/6,500 S/6,500 S/6,500 S/6,500 S/6,500 S/6,500 S/6,500
Sueldo bruto ventas S/4,700 S/4,700 S/4,700 S/4,700 S/4,700 S/4,700 S/4,700 S/4,700 S/4,700 S/4,700 S/4,700 S/4,700
GRATIFICACION S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/10,950 S/0 S/0 S/0 S/0 S/10,950
CTS S/0 S/0 S/0 S/0 S/4,794 S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/5,931 S/0
SEGURO VIDA LEY S/135 S/135 S/135 S/135 S/135 S/135 S/135 S/135 S/135 S/135 S/135 S/135
SCTR S/269 S/269 S/269 S/269 S/269 S/269 S/269 S/269 S/269 S/269 S/269 S/269
BONO S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/986 S/0 S/0 S/0 S/0 S/986
VACACIONES S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/0
ESSALUD S/1,674 S/1,971 S/1,971 S/1,971 S/1,971 S/1,971 S/1,971 S/1,971 S/1,971 S/1,971 S/1,971 S/1,971
COMISION POR VENTAS 2% S/0 S/551 S/551 S/551 S/484 S/484 S/484 S/1,323 S/1,323 S/1,323 S/1,749 S/1,749
MANTENIMIENTOS Y REPOSICIONES CON IGV
Mantenimiento de maquinaria S/0 S/0 S/472 S/0 S/0 S/1,770 S/0 S/0 S/472 S/0 S/0 S/2,065
Mantenimiento de equipos S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/1,430 S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/2,504
Reposición de herramientas S/0 S/0 S/176 S/0 S/0 S/176 S/0 S/0 S/176 S/0 S/0 S/2,530
Reposición de utensilios S/80 S/80 S/886 S/80 S/80 S/886 S/80 S/80 S/886 S/80 S/80 S/1,016
Reposición de útiles S/0 S/0 S/79 S/0 S/0 S/602 S/0 S/0 S/79 S/0 S/0 S/1,242
MANO DE OBRA TERCERIZADA
Contador S/1,000 S/0 S/1,000 S/0 S/1,000 S/0 S/1,000 S/0 S/1,000 S/0 S/1,000 S/0
Community manager S/0 S/1,000 S/0 S/1,000 S/0 S/1,000 S/0 S/1,000 S/0 S/1,000 S/0 S/1,000
Abogado S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/850 S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/850
Empresa de limpieza S/1,770 S/1,770 S/1,770 S/1,770 S/1,770 S/1,770 S/1,770 S/1,770 S/1,770 S/1,770 S/1,770 S/1,770
Monitoreo (seguridad) S/2,950 S/2,950 S/2,950 S/2,950 S/2,950 S/2,950 S/2,950 S/2,950 S/2,950 S/2,950 S/2,950 S/2,950
Transporte de mercadería S/1,126 S/1,126 S/1,126 S/989 S/989 S/989 S/2,703 S/2,703 S/2,703 S/3,573 S/3,573 S/3,573
Agua S/1,416 S/1,416 S/1,416 S/1,416 S/1,416 S/1,416 S/1,416 S/1,416 S/1,416 S/1,416 S/1,416 S/1,416
Alquiler S/3,068 S/3,068 S/3,068 S/3,068 S/3,068 S/3,068 S/3,068 S/3,068 S/3,068 S/3,068 S/3,068 S/3,068
Responsabilidad social S/1,180 S/0 S/0 S/0 S/590 S/708 S/590 S/0 S/0 S/0 S/0 S/1,652
Marketing S/5,408 S/1,573 S/1,573 S/1,573 S/1,573 S/1,573 S/1,573 S/1,573 S/1,573 S/1,573 S/1,573 S/1,573
IMPUESTOS
Pago a Cuenta Imp. Renta S/0 S/551 S/551 S/551 S/484 S/484 S/484 S/1,323 S/1,323 S/1,323 S/1,749 S/1,749
Pagos de IGV al Estado S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/4,948 S/9,604 S/16,083 S/14,511
FLUJO DE CAJA OPERATIVO -S/43,629 -S/51,871 -S/22,087 -S/4,366 -S/6,545 -S/13,220 -S/20,415 -S/33,997 S/16,600 S/26,097 S/21,501 S/11,070
Activo Fijo -S/148,734
Activos Intangibles -S/21,291
Gastos Pre Operativos -S/78,518
Inventarios iniciales -S/2,425
Capital de Trabajo -S/236,182 -S/30,257
Recuperación de garantía
FLUJO DE CAJA DE CAPITAL -S/238,607 S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 S/0 -S/30,257
FLUJO DE CAJA ECONOMICO -S/487,151 -S/43,629 -S/51,871 -S/22,087 -S/4,366 -S/6,545 -S/13,220 -S/20,415 -S/33,997 S/16,600 S/26,097 S/21,501 -S/19,187
Préstamo S/148,734
Cuota -S/3,492 -S/3,492 -S/3,492 -S/3,492 -S/3,492 -S/3,492 -S/3,492 -S/3,492 -S/3,492 -S/3,492 -S/3,492 -S/3,492
Escudo fiscal S/527 S/520 S/514 S/508 S/502 S/496 S/489 S/483 S/476 S/469 S/463 S/456
FLUJO DE CAJA DE SERV. DE DEUDA S/148,734 -S/2,965 -S/2,971 -S/2,977 -S/2,984 -S/2,990 -S/2,996 -S/3,003 -S/3,009 -S/3,016 -S/3,022 -S/3,029 -S/3,036
FLUJO DE CAJA FINANCIERO -S/338,417 -S/46,595 -S/54,842 -S/25,065 -S/7,349 -S/9,534 -S/16,216 -S/23,418 -S/37,006 S/13,584 S/23,075 S/18,472 -S/22,222
174
Tabla 171
Flujo de caja operativo para los 5 años de proyecto.
FLUJO DE CAJA ANUAL 2020 2021 2022 2023 2024 2025

INGRESOS S/1,454,166 S/1,640,456 S/1,851,346 S/2,090,183 S/2,360,741
EGRESOS S/1,248,012 S/1,436,004 S/1,574,274 S/1,752,927 S/1,935,539
MATERIALES
Compra de materiales con IGV S/628,477 S/698,477 S/787,149 S/887,483 S/992,203
PLANILLAS
Pago MOD S/95,645 S/98,845 S/98,845 S/98,845 S/98,845
Pago MOI S/64,261 S/66,411 S/66,411 S/66,411 S/66,411
Pago sueldo administración S/96,999 S/100,249 S/100,249 S/100,249 S/100,249
Pago sueldo ventas S/70,137 S/72,487 S/72,487 S/72,487 S/72,487
Pago comisiones S/12,323 S/13,902 S/15,689 S/17,713 S/20,006
MANTENIMIENTOS Y REPOSICIONES
Mantenimiento de maquinarias S/4,779 S/5,391 S/6,084 S/7,548 S/8,525
Mantenimiento de equipos S/3,934 S/4,438 S/5,008 S/5,654 S/6,386
Reposición de herramientas S/3,058 S/3,450 S/2,694 S/3,041 S/168
Reposición de utensilios S/4,313 S/4,865 S/5,491 S/6,199 S/5,353
Reposición de útiles S/2,000 S/2,257 S/2,547 S/2,875 S/1,232
MANO DE OBRA TERCIARIZADA
Contador S/6,000 S/6,000 S/6,000 S/6,000 S/6,000
Community manager S/6,000 S/6,000 S/6,000 S/6,000 S/6,000
Abogado S/1,700 S/1,700 S/1,700 S/1,700 S/1,700
Empresa de limpieza S/21,240 S/21,240 S/21,240 S/21,240 S/21,240
Monitoreo (seguridad) S/35,400 S/35,400 S/35,400 S/35,400 S/35,400
Seguro contra robos e incendios S/5,664 S/5,664 S/5,664 S/5,664 S/5,664
Transporte de mercadería S/25,176 S/28,401 S/32,052 S/36,187 S/40,871
Luz S/11,328 S/12,779 S/14,422 S/16,283 S/18,390
Agua S/16,992 S/19,169 S/21,633 S/24,424 S/27,585
Teléfono - internet S/2,832 S/2,832 S/2,832 S/2,832 S/2,832
Alquiler S/36,816 S/36,816 S/36,816 S/36,816 S/36,816
Responsabilidad social S/4,720 S/4,720 S/4,720 S/4,720 S/4,720
Marketing S/22,715 S/23,895 S/15,871 S/17,877 S/15,930
IMPUESTOS
Pago de impuesto sin G.financiero S/4,064 S/49,659 S/77,346 S/120,407 S/160,063
Pagos de IGV al Estado S/61,438 S/110,957 S/129,924 S/148,872 S/180,462
FLUJO DE CAJA OPERATIVO S/206,155 S/204,452 S/277,072 S/337,255 S/425,202
Activo Fijo -S/148,734 S/0 S/3,280 S/0 S/0 S/0
Recuperación de activos S/34,203
Capital de Trabajo -S/236,182 -S/30,257 -S/34,252 -S/38,791 -S/43,944 S/383,426
Recuperación de garantía S/5,200
FLUJO DE CAJA DE CAPITAL -S/487,151 -S/30,257 -S/30,973 -S/38,791 -S/43,944 S/422,829
FLUJO DE CAJA ECONOMICO -S/487,151 S/175,898 S/173,479 S/238,281 S/293,312 S/848,031
Préstamo S/148,734
Cuota -S/44,780 -S/44,780 -S/44,780 -S/44,780 -S/44,780
Escudo fiscal S/6,753 S/5,759 S/4,612 S/3,289 S/1,762
FLUJO DE CAJA DE SERV. DE DEUDA S/148,734 -S/38,027 -S/39,021 -S/40,168 -S/41,491 -S/43,018
FLUJO DE CAJA FINANCIERO -S/338,417 S/137,870 S/134,458 S/198,113 S/251,820 S/805,013
175
8.6. Flujo de Capital proyectado
Tabla 172
Flujo de caja de capital para el 2021
FLUJO DE CAJA OPERATIVO -S/43,629 -S/51,871 -S/22,087 -S/4,366 -S/6,545 -S/13,220 -S/20,415 -S/33,997 S/16,600 S/26,097 S/21,501 S/11,070
Activo Fijo -S/148,734
Capital de Trabajo -S/236,182 -S/30,257
Recuperación de garantía
Tabla 173
Flujo de caja de capital para los 5 años del proyecto.

INGRESOS S/. 1,454,166 S/. 1,640,456 S/.1,851,346 S/. 2,090,183 S/. 2,360,741
FLUJO DE CAJA OPERATIVO S/. 206,155 S/. 204,452 S/. 277,072 S/. 337,255 S/. 425,202
FLUJO DE CAJA DE CAPITAL -S/.492,915 -S/. 30,995 -S/. 31,809 -S/. 39,738 -S/. 45,016 S/. 432,187
8.7. Flujo de Caja Económico proyectado
Tabla 174
El flujo económico constituido por el flujo operativo y el flujo de caja de capital.
Tabla 175
Flujo de caja económico para los 5 años del proyecto.

INGRESOS S/. 1,454,166 S/. 1,640,456 S/.1,851,346 S/. 2,090,183 S/. 2,360,741
FLUJO DE CAJA ECONOMICO -S/.492,915 S/. 175,159 S/. 172,643 S/. 237,335 S/. 292,239 S/. 857,389
176
8.8. Flujo del Servicio de la deuda
Tabla 176
Flujo de caja del servicio de la deuda para el 2021.
Tabla 177
Flujo de caja del servicio de la deuda para los 5 años del proyecto.

INGRESOS S/. 1,454,166 S/. 1,640,456 S/.1,851,346 S/. 2,090,183 S/. 2,360,741
Préstamo S/.148,734
FLUJO DE CAJA DE SERV. DE DEUDA S/.148,734 -S/. 44,882 -S/. 46,239 -S/. 47,947 -S/. 50,094 -S/. 52,795
8.9. Flujo de Caja Financiero proyectado
El flujo de caja financiero se obtiene del flujo de caja económico y el flujo de caja del servicio de la deuda.
Tabla 178
Flujo de caja financiero para el 2021.
FLUJO DE CAJA FINANCIERO -S/338,417 -S/46,595 -S/54,842 -S/25,065 -S/7,349 -S/9,534 -S/16,216 -S/23,418 -S/37,006 S/13,584 S/23,075 S/18,472 -S/22,222
177
Tabla 179
Flujo de caja financiero para los 5 años del proyecto

INGRESOS S/. 1,454,166 S/. 1,640,456 S/.1,851,346 S/. 2,090,183 S/. 2,360,741
Préstamo S/.148,734
FLUJO DE CAJA DE SERV. DE DEUDA S/.148,734 -S/. 44,882 -S/. 46,239 -S/. 47,947 -S/. 50,094 -S/. 52,795
FLUJO DE CAJA FINANCIERO -S/.344,181 S/. 130,278 S/. 126,404 S/. 189,388 S/. 242,145 S/. 804,594
178
9. Capítulo X Evaluación Económico-Financiera
9.1. Cálculo de la Tasa de Descuento
9.1.1. Costo de oportunidad (Ke).
Tabla 180
Cálculo del costo de oportunidad (COK).
Concepto Base Sigla Dato

Rendimiento del Mercado Rendimiento USA (S&P 500) - Damodaran 1928- Rm 11.57%
promedio 2019
Tasa Libre de Riesgo Promedio Tasa USA (T-Bonds) - Damodaran 1928-2019 rfp 5.15%
% Financiamiento Estructura de financiamiento del proyecto D 30.53%
% Capital Propio Estructura de financiamiento del proyecto E 69.47%
Tasa Impuesto a la Renta Legislación Vigente T 29.50%
Beta Desapalancado DAMODARAN BD 0.6837
Riesgo país promedio octubre Ambito.com Rp 1.12%
2020
Beta Apalancado BA = BD*{1+(D/E)*(1-T)} Ba 0.8955
Costo de Capital propio Ke = rfa + Ba*(Rm - rfp) + Rp COK 12.02%
Riesgo Tamaño del Negocio 40%: Rtn = KP * 0.40 Rtn 4.81%
Riesgo Know How 30%: RN = KP * 0.30 Rn 3.61%
Costo Capital Propio Ajustado KP1 = Ke+RTN+RN KP1 20.44%
Kp1 = 12.02% + 4.81% + 3.61%
9.1.2. Costo de la deuda. (Kd).
Analizando los bancos y cajas del Perú, llegamos a la conclusión que la Caja Cusco da una
Tasa de costo efectivo anual de 15.39%. Nosotros como emprendedores, debemos buscar la
tasa mayor para poder financiar nuestro proyecto.
Tabla 181
Cálculo del costo de la deuda (Kd).
CONCEPTO TCEA TCEA neta

Deuda Activo fijo 15.39% 10.85%
Nota: Adaptado de Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. SBS. (05 de noviembre 2020). Tasas de interés
promedio. Recuperado de https://www.sbs.gob.pe/estadisticas/tasa-de-interes/tasas-de-interes-promedio
179
9.1.3. Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC).
Tabla 182
Cálculo del costo promedio del capital (WACC).
Concepto Importe Sigla %

Financiamiento Activo fijo S/. 148,734 D 30.53%
Capital Propio S/. 338,417 E 69.47%
Total de Activos 487,151 V
Tasa Impuesto a la Renta Legislación Vigente T 29.50%
COK ajustado COK 20.44%

Costo de la deuda de Activo fijo Financiamiento Rd 15.39%
Costo efectivo de la deuda Rd1 * (1 - T ) Rd * (1 - T ) 10.85%
WACC WACC = D/V * Rd*(1-T) + E/V * Cok WACC 17.51%
9.2. Evaluación Económica Financiera.
9.2.1. Indicadores de rentabilidad.
Los Indicadores de rentabilidad son diferentes formas de evaluar un proyecto:
9.2.1.1. VANE y VANF.
El Valor Actual Neto es el indicador principal para evaluar un proyecto, en pocas palabras,
es la ganancia futura extra que se obtendrá luego de liquidar la empresa.
Si tras medir los flujos de los futuros ingresos y egresos y descontar la inversión inicial
queda alguna ganancia, el proyecto es viable. Para poder evaluar se toma en cuenta lo siguiente:
VAN < 0. El proyecto no es rentable ya que la inversión que se ha realizado en él es mayor
que los ingresos que se obtendría por la venta.
VAN = 0. El proyecto se considera rentable ya que el Beneficio es igual a la inversión
realizada.
VAN > 0. El proyecto es rentable y, además, generará unos beneficios por su venta.
El Valor Actual Neto Económico (VANE) es un indicador que analiza la rentabilidad del
proyecto cuando su financiamiento es con capital propio, se descuentan los flujos de caja
económicos con el WACC, y en teoría es la ganancia neta para la empresa o proyecto después
180
de inversiones, si es mayor a 0 es viable, para su cálculo utiliza el WACC y el movimiento de
caja económico.
𝐹1 𝐹2
𝑉𝐴𝑁𝐸 = −𝐹0 + + +⋯
1 + 𝑊𝐴𝐶𝐶 (1 + 𝑊𝐴𝐶𝐶)2
WACC= 17.51%
Tabla 183
VANE.
CONCEPTO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

FLUJO CAJA ECONOMICO S/175,898 S/173,479 S/238,281 S/293,312 S/848,031
(1+WACC) ELEVADO A LA n 1.18 1.38 1.62 1.91 2.24
VALOR ACTUAL DE FLUJOS S/149,689 S/125,634 S/146,852 S/153,833 S/378,495
SUMA DE VALORES ACTUALES S/954,502
(-) INVERSION -S/487,151
VAN ECONOMICO S/467,351
El Valor Actual Neto Financiero (VANF) determina la rentabilidad del proyecto cuando
la inversión es financiada por terceros, descuentan los flujos de caja financieros con el COK
propio, y en teoría es la ganancia neta los accionistas después de la inversión propia, si es mayor
a 0 es viable, para su cálculo utiliza la tasa COK y el movimiento de caja financiero (FCF).
𝐹1 𝐹2
𝑉𝐴𝑁𝐹 = −𝐹0 + + +⋯
1 + 𝐶𝑂𝐾 (1 + 𝐶𝑂𝐾)2
Cok propio =20.44%
Tabla 184
VANF.

FLUJO CAJA FINANCIERO S/137,870 S/134,458 S/198,113 S/251,820 S/805,013
(1+COK) ELEVADO A LA n 1.20 1.45 1.75 2.10 2.53
VAN FINANCIERO S/419,576
181
El VANE es de S/. 467,351 (solo con nuestras operaciones el proyecto es viable) y el VANF
es de S/. 419,576 (viable financieramente para los accionistas, después de pagar todas las
deudas) ambos resultados positivos, lo cual evidencia que nuestro proyecto es rentable bajo el
escenario planteado.
9.2.1.2. TIRE y TIRF, TIR modificado.
La Tasa Interna de Retorno TIR, es una medida utilizada en la evaluación de proyectos de
inversión que está muy relacionada con el valor actualizado neto (VAN). También se define
como el valor de la tasa de descuento que hace que el VAN sea igual a cero, para un proyecto
de inversión dado.
El criterio de selección será el siguiente donde “k” (WACC o COK) es la tasa de descuento
de flujos elegida para el cálculo del VAN:
Si TIR > k, el proyecto de inversión será aceptado. En este caso, la tasa de rendimiento
interno que obtenemos es superior a la tasa mínima de rentabilidad exigida a la inversión.
Si TIR = k, estaríamos en una situación similar a la que se producía cuando el VAN era
igual a cero. En esta situación, la inversión podrá llevarse a cabo si mejora la posición
competitiva de la empresa y no hay alternativas más favorables.
Si TIR < k, el proyecto debe rechazarse. No se alcanza la rentabilidad mínima que le
pedimos a la inversión.
La TIRE (Tasa Interna de Retorno Económico), es la tasa de rendimiento anual en base
a los flujos económicos en el horizonte del proyecto. Para la TIRE se utiliza como comparativo
la tasa de tasa de descuento WACC.
Para hallar el TIRE, igualamos el VANE a 0:
𝐹1 𝐹2
𝑉𝐴𝑁𝐸 = 0 = −𝐹0 + + +⋯
1 + 𝑇𝐼𝑅𝐸 (1 + 𝑇𝐼𝑅𝐸)2
182
La TIRF (Tasa Interna de Retorno Financiero), se define como la tasa de rendimiento
anual que genera un proyecto según el flujo de caja financiero en el horizonte del proyecto.
Para la TIRF se utiliza como comparativo la tasa COK.
Para hallar el TIRF, igualamos el VANF a 0:
𝐹1 𝐹2
𝑉𝐴𝑁𝐹 = 0 = −𝐹0 + + +⋯
1 + 𝑇𝐼𝑅𝐹 (1 + 𝑇𝐼𝑅𝐹)2
Al resolver ambas ecuaciones obtenemos los siguientes resultados:
TIR ECONOMICA = 44.35%
TIR FINANCIERA = 53.96%
Tabla 185
Comprobación TIRE (hace al VANE = 0)

(1+TIRE) ELEVADO A LA n 1.44 2.08 3.01 4.34 6.27
VAN ECONOMICO S/. 0
Tabla 186
Comprobación TIRF (hace al VANF = 0)

(1+TIRF) ELEVADO A LA n 1.54 2.37 3.65 5.62 8.65
VAN FINANCIERO S/. -
Como se observa ambos resultados, la TIRE 44.35% es mayor al WACC y la TIRF 53.96%
es mayor al COK, lo cual nos refleja que nuestro proyecto es rentable.
183
La TIRM (Tasa Interna de Retorno Modificado) es un método de valoración de
inversiones que mide la rentabilidad de una inversión en términos relativos (en porcentaje),
cuya principal cualidad es que elimina el problema de la inconsistencia (el cálculo de la TIR
supone resolver una ecuación de grado “n”, por lo que se obtienen “n” soluciones, y en algunos
casos más de una solución positiva, debido a la existencia de flujos de caja negativos) que
puede surgir al aplicar la TIR.
En nuestro proyecto dentro del horizonte de 5 años, no tenemos flujos de caja negativos, por
lo que nos apoyamos en la función de Excel =TIRM (flujos; tasa financiamiento; tasa
reinversión) para hallar la TIR Modificada Económica y Financiera usando como tasa de
financiamiento y tasa de reinversión al WACC y COK respectivamente:
La tasa de financiamiento es lo que se paga por los recursos ajenos destinados al proyecto y
se utiliza para traer a valor actual a los flujos de caja negativo, la tasa de reinversión es la tasa
obtenida por los flujos de caja y se utilizan para llevar a valor futuro a los flujos de caja positivo.
Tabla 187
TIR Económica y financiera modificada.
TIR ECONOMICA MODIFICADA 34.43% WACC = 17.51%
TIR FINANCIERA MODIFICADA 41.51% COK = 20.44%

Cuánto más elevada es la TIRM respecto al coste de capital más viable es el proyecto. Se
evidencia que los resultados obtenidos, dan respaldo de que nuestro proyecto genera una
rentabilidad superior a la exigida.
9.2.1.3. Periodo de recuperación descontado.
El periodo de recuperación de inversión o capital nos indica en cuánto tiempo se recupera
la inversión, este tiempo debe ser menor al tiempo de vida del proyecto. Se usan para su cálculo
los flujos actuales del VAN, es decir, los flujos descontados económicos y financieros:
184
Tabla 188
Periodo de recuperación del capital - flujo económico descontado
AÑOS AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

FLUJO ECONOMICO DESCONTADO -S/487,151 S/149,689 S/125,634 S/146,852 S/153,833 S/378,495
FLUJO -S/487,151 -S/337,462 -S/211,828 -S/64,977 S/88,856
PRI ECONOMINO DESCONTADO 3.42 AÑOS

El flujo se vuelve positivo en el año 4, entonces:
64,977
𝑃𝑅𝐼 = 3 + = 3.42 𝑎ñ𝑜𝑠
153,833
Tabla 189
Periodo de recuperación del capital - flujo financiero descontado.
AÑOS AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

FLUJO FINANCIERO DESCONTADO -S/338,417 S/114,477 S/92,700 S/113,410 S/119,695 S/317,712
FLUJO -S/338,417 -S/223,940 -S/131,241 -S/17,831 S/101,864
PRI FINANCIERO DESCONTADO 3.15 AÑOS

185
El flujo se vuelve positivo en el año 4, entonces:
17,831
𝑃𝑅𝐼 = 3 + = 3.15 𝑎ñ𝑜𝑠
119,695
Los periodos de recuperación de la inversión descontado económico y financiero son 3.42
y 3.15 años respectivamente, ambos dentro del horizonte planteado (5 años), lo cual es un
indicio de que nuestro proyecto es viable.
9.2.1.4. Análisis Beneficio/Costo (B/C).
Es una herramienta financiera que mide la relación que existe entre los costos y beneficios
asociados a un proyecto de inversión, con el fin de conocer su rentabilidad.
Se obtiene con los datos del VAN, sumando todos los valores actuales descontados y
dividiendo sobre la inversión inicial.
Tabla 190
Análisis de costo beneficio económico.

(1+WACC) ELEVADO A LA n 1.18 1.38 1.62 1.91 2.24
/ INVERSION S/487,151
BENEFICIO / COSTO ECONOMICO S/1.96
El Beneficio/Costo económico es de S/. 1.96 lo cual indica que por cada S/. 1 invertido se
obtiene un beneficio de S/. 0.96.
Tabla 191
Análisis de costo beneficio financiero.

(1+COK) ELEVADO A LA n 1.20 1.45 1.75 2.10 2.53
/ INVERSION S/338,417
BENEFICIO / COSTO FINANCIERO S/2.24
186
El Beneficio/Costo financiero es de S/. 2.24 lo cual indica que por cada S/. 1 invertido se
obtiene una ganancia para los accionistas de S/. 1.24.
9.2.2. Análisis del punto de equilibrio.
El punto de equilibrio es el punto de la actividad productiva y comercial del proyecto donde
se nivelan los ingresos y salidas; es importante ya que ayuda a la toma de decisiones
comerciales. Se obtiene dividiendo los costos totales entre el margen de contribución unitario
(Valor de venta – costo variable unitario).
9.2.2.1. Costos Variables, Costos Fijos.
Tabla 192
Costos y gastos variables
COSTOS Y GASTOS VARIABLES 2021 2022 2023 2024 2025

Material directo S/480,227 S/541,748 S/611,393 S/690,266 S/779,616
Merma variable S/7,144 S/7,258 S/7,896 S/8,322 S/9,000
CIF variable S/65,476 S/73,235 S/81,541 S/92,530 S/99,419
G. administración variable S/6,272 S/7,076 S/7,985 S/9,015 S/9,271
G. ventas variables S/33,468 S/39,946 S/43,208 S/46,683 S/49,567
TOTAL S/592,587 S/669,262 S/752,023 S/846,817 S/946,873
Unidades vendidas S/153,614 S/173,293 S/195,571 S/220,801 S/249,382
Costo variable unitario Total S/3.86 S/3.86 S/3.85 S/3.84 S/3.80
Tabla 193
Costos y gastos fijos.
2021 2022 2023 2024 2025

MOD 95,824 97,366 97,574 97,787 95,661
CIF fijo 205,481 162,054 162,453 125,854 126,109
Gastos administrativos fijos 146,235 124,976 124,976 122,716 119,466
Gastos de ventas fijos 151,573 125,587 127,087 127,373 127,297
TOTAL 599,113 509,982 512,090 473,731 468,533
187
9.2.2.2. Estado de Resultados (costeo directo).
Tabla 194
Mezcla de producto por tamaño.
2021 PESO Un. Vend VVU

Aceitú 200 gr S/370,948 30.10% 65,056 S/5.70
Aceitú 400 gr S/861,396 69.90% 88,558 S/9.73
TOTAL S/1,232,344 153,614
Tabla 195
Estados de resultados por costeo directo
2021 2022 2023 2024 2025

Ventas S/1,232,344 S/1,390,217 S/1,568,938 S/1,771,341 S/2,000,628
(-) Costo variable total -S/592,587 -S/669,262 -S/752,023 -S/846,817 -S/946,873
Margen de contribución S/639,758 S/720,954 S/816,914 S/924,525 S/1,053,755
(-) Costo fijo total -S/599,113 -S/509,982 -S/512,090 -S/473,731 -S/468,533
Utilidad operativa S/40,645 S/210,973 S/304,824 S/450,794 S/585,223
(-) Gastos financieros -S/22,890 -S/19,521 -S/15,634 -S/11,148 -S/5,972
Utilidad por venta de activos S/0 S/0 S/0 S/0 S/38,648
Perdida año anterior S/0 S/0 S/0 S/0 S/0
(-) Impuesto a la renta hasta 15 UIT -S/1,775 -S/6,450 -S/6,450 -S/6,450 -S/6,450
(-) Impuesto a la renta más de 15 UIT S/0 -S/37,451 -S/66,284 -S/110,668 -S/163,252
Utilidad neta S/15,979 S/147,551 S/216,457 S/322,528 S/448,195
Razón del margen de contribución 0.5191 0.5186 0.5207 0.5219 0.5267

9.2.2.3. Estimación y análisis del punto de equilibrio.
PUNTO DE EQUILIBRIO OPERATIVO
Costos fijos totales + Utilidad deseada

Ventas del punto de equilibrio =
Razón del margen de contribución
188
Tabla 196
Punto de equilibrio operativo del 2021 al 2025.
2021 2022 2023 2024 2025

Costos fijos totales S/599,113 S/509,982 S/512,090 S/473,731 S/468,533
Utilidad deseada
Punto de equilibrio operativo S/1,154,052 S/983,398 S/983,503 S/907,643 S/889,542

Tabla 197
Punto de equilibrio operativo por presentación del 2021 al 2025.
Aceitú 200 gr Aceitú 400 gr

VENTA UNID VENTA UNID
Punto de equilibrio operativo 2021 S/347,381 60,923 S/806,670 82,932
En la tabla se detalla los niveles de venta (soles y unidades) por tamaño (200 gr y 400gr) a
lo largo de los 5 años de nuestro proyecto en el Punto de Equilibrio Operativo.
Tabla 198
Comprobación de la definición del punto de equilibrio operativo.
Estado de comprobación 2021 2022 2023 2024 2025

Ventas S/1,154,052 S/983,398 S/983,503 S/907,643 S/889,542
Margen de contribución S/599,113 S/509,982 S/512,090 S/473,731 S/468,533
Utilidad operativa
Se realiza la comprobación de que, al igualarse el margen de contribución y los costos fijos
totales, la Utilidad Operativa es 0 (definición del Punto de equilibrio).
189
Tabla 199
Margen de seguridad operativo.
2021 2022 2023 2024 2025

Ventas normales S/1,232,344 S/1,390,217 S/1,568,938 S/1,771,341 S/2,000,628
Ventas de punto de equilibrio S/1,154,052 S/983,398 S/983,503 S/907,643 S/889,542
Margen seguridad operativo S/78,293 S/406,818 S/585,435 S/863,698 S/1,111,086
6% 29% 37% 49% 56%
En la tabla se puede observar los niveles de ventas a lo largo de los 5 años de nuestro
proyecto, los cuales están por encima del punto de equilibrio (soles) y además se visualiza los
márgenes (positivos) de seguridad operativo por año, lo cual es un indicador de rentabilidad
favorable de nuestro proyecto.
PUNTO DE EQUILIBRIO FINANCIERO
Costos fijos totales + G.financieros - O.ingresos +
Ventas del punto de equilibrio = Ut.neta Deseada/(1-t)
Razón del margen de contribución
Tabla 200
Punto de equilibrio financiero del 2021 al 2025.
2021 2022 2023 2024 2025

Costos fijos S/599,113 S/509,982 S/512,090 S/473,731 S/468,533
Utilidad por venta de activos S/0 S/0 S/0 S/0 S/38,648
Gastos financieros S/22,890 S/19,521 S/15,634 S/11,148 S/5,972
Utilidad neta deseada S/0 S/0 S/0 S/0 S/0
Punto de equilibrio financiero s/. S/1,198,144 S/1,021,041 S/1,013,529 S/929,003 S/827,506
190
Tabla 201
Punto de equilibrio financiero por presentación desde el 2021 al 2025.
Aceitú 200 gr Aceitú 400 gr

VENTA UNID VENTA UNID
En la tabla se detalla los niveles de venta (soles y unidades) por tamaño (200 gr y 400gr) a
lo largo de los 5 años de nuestro proyecto en el Punto de Equilibrio Financiero.
Tabla 202
Comprobación de la definición del punto de equilibrio financiero.
Estado de comprobación 2021 2022 2023 2024 2025

Ventas S/1,198,144 S/1,021,041 S/1,013,529 S/929,003 S/827,506
Margen de contribución S/622,003 S/529,503 S/527,724 S/484,879 S/435,857
Utilidad operativa S/22,890 S/19,521 S/15,634 S/11,148 -S/32,675
(-) Gastos financieros -S/22,890 -S/19,521 -S/15,634 -S/11,148 -S/5,972
Utilidad por venta de activos S/38,648
Utilidad antes de impuestos
(-) Impuesto a la renta
Utilidad neta
Se realiza la comprobación de que, al igualarse la utilidad operativa y los gastos financieros,
la Utilidad Neta es 0 (definición del Punto de equilibrio).
191
Tabla 203
Margen de seguridad financiero.
2020 2021 2022 2023 2024

Ventas normales S/1,232,344 S/1,390,217 S/1,568,938 S/1,771,341 S/2,000,628
Ventas de punto de equilibrio S/1,198,144 S/1,021,041 S/1,013,529 S/929,003 S/827,506
MARGEN SEGURIDAD S/34,200 S/369,176 S/555,409 S/842,338 S/1,173,122
FINANCIERO 3% 27% 35% 48% 59%
En la tabla se puede observar los niveles de ventas a lo largo de los 5 años de nuestro
proyecto, los cuales están por encima del punto de equilibrio (soles) y además se visualiza los
márgenes (positivos) de seguridad financiero por año, lo cual es un indicador de rentabilidad
favorable de nuestro proyecto.
9.3. Análisis de Sensibilidad y de Riesgo
9.3.1. Variables de Entrada.
Las variables de entradas son las que, al modificar su valor, causan variaciones en las ratios
de sensibilidad del proyecto. Identificamos las siguientes variables:
• Valor de venta unitario.
• Demanda anual.
• Costo unitario de materiales.
9.3.2. Variables de Salida.
Las variables de salida son las que se modifican al cambiar las variables de entrada y que
por lo general son los indicadores financieros. Identificamos las siguientes variables:
• Van Económico
• Van Financiero
• TIR Económico
• TIR Financiero
Variables críticas del proyecto: posibilidades de administrar el riesgo.
192
9.3.3. Análisis unidimensional.
El análisis de sensibilidad unidimensional, es una técnica usada para evaluar el impacto de
las modificaciones de las variables entrada en las variables de salida o indicadores financieros.
Este método nos permitirá valorar las opciones de inversión, debido a que nos permitirá
conocer el riesgo y el beneficio que se puede obtener del proyecto cuando se modifican las
variables ya sea aumentándolas o decreciéndolas.
Tabla 204
Análisis unidimensional demanda con vane=0.
VAN ECONOMICO = 0 NORMAL VARIACION

DEMANDA TOTAL 153,614 90,610
VAN FINANCIERO S/419,576 -S/11,271
TIR ECONOMICA 44.35% 17.51%
TIR FINANCIERA 53.96% 19.26%
VARIACION MAXIMA -41.01%
Tabla 205
Análisis unidimensional demanda con vanf=0
VAN FINANCIERO = 0 NORMAL VARIACION

DEMANDA TOTAL 153,614 92,259
VAN ECONOMICO S/467,351 S/12,226
Tabla 206
Análisis unidimensional Valor de venta unitario con vane=0

VVU PROMEDIO S/. 8.02 S/. 6.97
193
Tabla 207
Análisis unidimensional Valor de venta unitario con vanf=0

VVU PROMEDIO S/. 8.02 S/. 7.01
Tabla 208
Análisis unidimensional costo unitario de materiales con vane=0

CU DE MATERIALES S/. 3.47 S/. 4.04
VARIACION MAXIMA 16.66%
Tabla 209
Análisis unidimensional costo unitario de materiales con vanf=0

CU DE MATERIALES S/. 3.47 S/. 4.02
VARIACION MAXIMA 16.07%
9.3.4. Análisis Multidimensional.
Es el análisis de dos o más variables en un posible escenario, para evaluar cuanto es lo
máximo que puede modificarse el valor de las variables para que el proyecto siga siendo
rentable. En el caso que se modifiquen escenarios se evalúa el máximo y mínimo caso de
rentabilidad posible del proyecto.
194
Tabla 210
Análisis multidimensional.
VARIACION PESIMISTA NORMAL OPTIMISTA

DEMANDA INICIAL ANUAL -20.00% 0.00% 5.00%
VALOR DE VENTA UNITARIO -10.00% 0.00% 5.00%
CU DE MATERIALES 20.00% 0.00% -5.00%
VAN ECONOMICO -S/. 525,006 S/. 467,350.98 S/. 878,717
VAN FINANCIERO -S/. 501,269 S/. 419,575.85 S/. 801,436
PROBABILIDAD 20.00% 70.00% 10.00%
VAN ECONOMICO ESPERADO S/310,016.24
VAN FINANCIERO ESPERADO S/273,592.83
9.3.5. Perfil de riesgo.
Según el análisis previo hecho en el estudio multidimensional y realizando la evaluación en
escenarios adversos se identifica que nuestras variables no alcanzan la variación máxima de +-
10%, razón por la cual no las consideramos críticas, además el resultado del VAN es positivo,
en consecuencia, nuestro proyecto es viable.
195
Conclusiones
Sobre las campañas de marketing, basados en los Focus group, campañas de lanzamiento y
marketing online, concluimos que son necesarios para lograr el objetivo de enfocar nuestro
producto la mantequilla de aceituna como un producto saludable, mencionando las propiedades
nutritivas y cardiovasculares, para así lograr posicionarnos dentro de las 5 marcas de
mantequilla más consumidas en el sector A-B; durante los primeros 5 años; También, se
observa que el presupuesto puede variar en un máximo de un 10% por año en caso que el
departamento de ventas lo requiera.
La degustación en los supermercados (Vivanda y Wong) durante los primeros cinco años
con la finalidad de incrementar las ventas a un ritmo variable entre el 5% y el 7.5 % anual, se
observa que es necesario incrementa el rango con degustaciones en ferias de productos
saludables, orgánicos, activaciones en tiendas especializadas.
La contratación de personal de ventas o ejecutivo comercial, que se encargue de generar una
cartera de clientes que incluya al 100% a las tiendas, panaderías y supermercados. Es una idea
que ayudara a conocer a la mayoría de las empresas que tienen clientes que prefieren nuestra
mantequilla, en un corto tiempo. Posiblemente se amplié el personal en esta área, para gestionar
mejor las relaciones con nuestros clientes, se buscará aplicar pareto para optimizar el tiempo
de trabajo del personal, logrando así una mejor relación con los clientes.
El proyecto es bien recibido por el público objetivo ya que cubre las necesidades de un
alimento 100% saludable, beneficioso para la salud, sin octógonos, de fácil aplicación y además
promueve la cultura de salvar al planeta al usar envase biodegradable.
Sobre la inversión del proyecto se realizará con capital propio de S/.487 ,151 nuevos soles,
y una deuda de S/. 148.734 nuevos soles, que representan el 69% y 31 % respectivamente en
la estructura de capitales.
196
Se concluye que el proyecto es viable por tener un VANF positivo S/. 467,351 nuevos soles
lo cual es beneficioso para el inversionista y los stakeholders del proyecto.
Se concluye que el proyecto es rentable por tener una TIRF 53.96% mayor al COK 20.44%
esperado por el inversionista. Así mismo, el periodo de recuperación financiero seria de 3.15
años y el económico estaría en 3.42 años.
El costo de los activos intangibles como por ejemplo la certificación HACCP, o la
habilitación de Digesa elevan los gastos pre operativos, pero resaltan el valor comercial de la
empresa, así como, también elevan el valor de la venta de la empresa al término de su ejercicio
contable.
En el análisis de la sensibilidad de las variables: Demanda inicial anual, Valor de venta
unitario y costo unitario de materiales, ninguna de ellas alcanza una variación máxima de +-
10% por lo que nuestro proyecto es viable.
197
Recomendaciones
Se recomienda fortalecer las campañas de marketing con publicaciones diarias en redes
sociales y la generación de videos de contenido promocionados en la redes de influencers que
estén relacionados con nuestro producto; con el fin de consolidar el posicionamiento de nuestro
producto y así contrarrestar la aparición de nuevos competidores. Todo esto con la finalidad de
ser conocidos y llegar a las metas de las interacciones (likes, hearts, shares, etc.) requeridas en
cada canal de red social.
Otra recomendación, seria campañas BTL (dirigidas al público objetivo), entrega de
souvenirs, descuentos por compra en cantidad, sorteos, etc. Que contribuyan a lograr ese
crecimiento del 5% anual.
Se recomienda la compra de una emulsificadora para el año 2023, debido a que la capacidad
utilizada para el 2022 se eleva al 96.45% y que superara ampliamente para el siguiente año la
capacidad limite.
Búsqueda de nuevas propuestas de financiamiento en Cajas Municipales o Financieras para
mejorar la tasa de interés (Caja Cuzco 15.39%) que se genera para el proyecto y así maximizar
la rentabilidad.
Participar una vez al mes en una feria natural u otro evento desarrollado en la capital, con la
finalidad que incrementar nuestro público objetivo en un 10%. Es una propuesta que no ha
hecho mucho eco en nuestros informes de marketing. Por esto, se ha decidido influir con más
ahínco en la presencia de la marca en supermercados, a través de anfitrionas que den a probar
nuestra mantequilla.
198
Referencias
Agro Nobex (23 de julio 2020). Nobex, es un grupo de empresas dedicadas a la producción,
envasado y comercialización de aceitunas para el mercado local e internacional.
Recuperado de http://www.agronobex.com/php/agroindustria.php
Asociación Peruana de empresas de Investigación de Mercados APEIM (2018). Niveles
Socioeconómicos 2018. Recuperado de http://apeim.com.pe/wp-
content/uploads/2019/11/APEIM-NSE-2018.pdf
Banco Central de Reserva del Perú. BCR (2020). Índice de precios al consumidor. Recuperado
de
https://estadisticas.bcrp.gob.pe/estadisticas/series/anuales/resultados/PM05197PA/htm
l
Banco Central de Reserva del Perú. BCR (06 de marzo 2020). Notas de Estudio del BCR.
Recuperado de https://www.bcrp.gob.pe/docs/Publicaciones/Notas-
Estudios/2020/nota-de-estudios-19-2020.pdf
Banco Central de Reserva del Perú BCR (15 de julio 2020). Balanza Comercial. Recuperado
de https://estadisticas.bcrp.gob.pe/estadisticas/series/mensuales/balanza-comercial
Banco Central de Reserva del Perú BCR (15 de julio 2020). BANCARIO (PROMEDIO DEL
PERIODO) – VENTA. Recuperado de
https://estadisticas.bcrp.gob.pe/estadisticas/series/anuales/resultados/PM05242PA/htm
l
Banco Central de Reserva del Perú BCR (16 de julio 2020). Indicadores de riesgo para países
emergentes: EMBIG - Latin EMBIG Países Latinoamericanos. Recuperado de
https://estadisticas.bcrp.gob.pe/estadisticas/series/mensuales/resultados/PN01137XM/
html
Compañía Peruana de Estudios de Mercados y opinión publica SAC. CPI. (2008). Consumo
de productos en los hogares de lima METROPOLITANA. Recuperado de
https://cpi.pe/images/upload/paginaweb/archivo/23/200806_Productos_Hogar_21line
as.pdf
Compañía Peruana de Estudios de Mercados y opinión publica sac. CPI. (2019). Perú 2019:
Población según segmentos de edad. Recuperado de
Corporación Líder Perú SA. (29 de julio 2020). Tienda Online-productos alimenticios.
Recuperado de https://www.corporacionliderperu.com/shop/
199
Diario Gestión (23 de mayo 2020). BCR: Riesgo país se ubicó en 2.08 puntos porcentuales al
20 de mayo. Recuperado de https://gestion.pe/economia/bcr-riesgo-pais-se-ubico-en-
208-puntos-porcentuales-al-20-de-mayo-noticia/
Dirección General de Salud Ambiental – DIGESA (19 de septiembre 2020). Pago único vía
teleproceso - banco de la nación. Recuperado de
http://www.digesa.minsa.gob.pe/orientacion/lista_pagos_tupas-5.pdf
El Aceitunero (23 de agosto 2020). Ventas de Aceitunas y Aceituna de oliva al por mayor y
menor. [Estado de actualización de Facebook]. Recuperado de
175678159184381/photos/1498822606869923
Google Maps (23 de septiembre 2020). Distrito de Comas. Recuperado de
https://www.google.com.pe/maps/place/Comas/@-11.932357,-
77.1012041,12z/data=!3m1!4b1!4m5!3m4!1s0x9105d06992e815e3:0x18573d7c2751
ddb!8m2!3d-11.9150865!4d-77.0478482?hl=es
Google Maps (24 de septiembre 2020). Distrito de Puente Piedra. Recuperado de
https://www.google.com.pe/maps/place/Puente+Piedra/@-11.8746293,-
77.1613038,12z/data=!3m1!4b1!4m5!3m4!1s0x9105d1464cfdafd1:0x8d0a038a4e543
5bc!8m2!3d-11.8648256!4d-77.0744298?hl=es
Google Maps (25 de septiembre 2020). Distrito de Carabayllo. Recuperado de
https://www.google.com.pe/maps/place/Carabayllo/@-11.78564,-
77.0870452,11z/data=!3m1!4b1!4m5!3m4!1s0x9105d86e4d52c0dd:0x5693f4015603
d26a!8m2!3d-11.8818631!4d-77.0233781?hl=es
Google Maps (30 de septiembre 2020). Trapiche comas. Recuperado de
https://www.google.com/maps/search/trapiche+comas/@-11.911432,-77.0604927,19z
Hill, C. (2019). Administración estratégica. (12a. ed.) Cengage. recuperado de
https://www.ebooks7-24.com:443/?il=9441
Instituto Nacional de Estadística e Informática. INEI. (2010). Clasificación Industrial
Internacional Uniforme (CIIU) Revisión 4 Lima, enero de 2010. 267. Recuperado de
Libro.pdf
Instituto Nacional de Estadística e Informática. INEI. (2017). Perú: Resultados definitivos de
200
Instituto Nacional de Estadística e Informática. INEI. (2018). Perú: Evolución de los
indicadores de empleo e Ingreso por departamento 2007-2018. Recuperado de
https://www.inei.gob.pe/media/MenuRecursivo/publicaciones_digitales/Est/Lib1678/l
ibro.pdf
Instituto Nacional de Estadística e Informática. INEI. (2020). Situación del Mercado laboral en
Lima Metropolitana. Recuperado de
https://www.inei.gob.pe/media/MenuRecursivo/boletines/empleoene.pdf
Instituto Nacional de Estadística e Informática. INEI. (2020). Producto Bruto Interno Total y
por Habitante 1994-2020 (Valores a precios corrientes. Recuperado de
https://www.inei.gob.pe/estadisticas/indice-tematico/economia/
Instituto Nacional de Defensa de la Competencia y de la Protección de la Propiedad Intelectual.
INDECOPI (10 de agosto 2020). Registro de Marca y Otros Signos. Recuperado de
https://www.indecopi.gob.pe/en/web/signos-distintivos/registro-de-marca-y-otros-
signos#marca
IPSOS Group SAC. (12 de agosto 2019). Alimentación y vida saludable en lima. Recuperado
de https://www.ipsos.com/sites/default/files/ct/publication/documents/2019-
10/vida_saludable.pdf
La Noria (23 de agosto 2020). Sevillana negra entera. Recuperado de
https://www.fln.com.pe/products/aceituna-negra/sevillana-negra/sevillana-negra-
entera/
León, J. (21 de mayo 2019). Radiografía mundial del olivo. Recuperado de
https://www.agraria.pe/noticias/radiografia-mundial-del-olivo-19025
Martin, L. (25 de julio 2018). Las aceitunas son mucho más saludables de lo que crees.
[as.com]. Recuperado de
https://as.com/deporteyvida/2018/07/25/portada/1532534810_283215.html
Municipalidad de Comas (22 de diciembre 2017). Ordenanza 2021 Que aprueba la
complementación del estudio de planeamiento Integral del sector chacra cerro Alto y
Bajo -Distrito de Comas- Zona en reglamentación especial. Recuperado de
https://www.municomas.gob.pe/resources/upload/paginas/licencias/lf/ORD-2021-29-
12-2016.pdf
Municipalidad Distrital de Carabayllo (23 de agosto 2020). Procedimiento para la obtención
de licencia de funcionamiento - establecimientos de 101 hasta 500 m2 (ex ante):
Recuperado de http://www.municarabayllo.gob.pe:8088/licencia-
funcionamiento/modernizacion-municipal/licencia-funcionamiento/forma2t.pdf
201
Organización de las Naciones Unidas para la Alimentación y la Agricultura. FAO (2017).
PERSPECTIVAS AGRÍCOLAS -2026 Lácteos y sus productos. Recuperado de
http://www.fao.org/3/a-BT090s.pdf
Pan Nuestro (30 de julio 2020). Manteca Industrial. Recuperado de
https://panesfoods.com.pe/manteca-industrial/?target=_blank
Prettel, G. (2016). Marketing, una herramienta para el crecimiento. Ediciones de la U.
Recuperado de https://www.ebooks7-24.com:443/?il=56845.4.1.
Productos industriales (01 de agosto 2020). Proveedores de productos químicos y lubricantes
especializados. Recuperado de https://www.productosindustriales.pe/
Proinversion (15 de agosto 2020). Cuadro comparativo de sociedades. Recuperado de
https://www.proinversion.gob.pe/modulos/JER/PlantillaStandard.aspx?are=0&prf=0&
jer=5732&sec=1
Rosales, S. (19 de febrero 2020). Aceitunas: Producción peruana caería a la mitad este año,
pero exportaciones caerían. [gestion.pe]. Recuperado de
https://gestion.pe/economia/aceitunas-produccion-peruana-caeria-a-la-mitad-este-ano-
pero-exportaciones-crecerian-noticia/
Sistema Integrado de Información de Comercio Exterior SIICEX (2020). Partidas arancelarias
del producto, exportadas en los últimos años. Recuperado de
https://www.siicex.gob.pe/siicex/portal5ES.asp?_page_=172.17100&_portletid_=sfic
haproductoinit&scriptdo=cc_fp_init&pproducto=%205%20&pnomproducto=%20Ace
ituna
Superintendencia Nacional de Aduanas y de Administración Tributaria. SUNAT (23 de agosto
2020). Carpeta Régimen MYPE Tributario. Recuperado de
http://orientacion.sunat.gob.pe/images/nuevosinscritos/REMYPe.pdf
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. SBS. (05 de noviembre 2020). Tasas de interés
promedio. Recuperado de https://www.sbs.gob.pe/estadisticas/tasa-de-interes/tasas-de-
interes-promedio
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. SBS. (01 de noviembre 2020). Préstamo activo
fijo por US$ 6 000 a 24 meses. Recuperado de
https://www.sbs.gob.pe/download/TipoTasa/files/00086_2_15.htm
Superintendencia de Banca, Seguros y AFP. SBS. (02 de noviembre 2020). Tasa de interés.
Recuperado de
https://www.sbs.gob.pe/app/pp/seriesHistoricas2/paso5_Descargar.aspx?cod=4&per=
6&paso=3&secu=02
202
Wikipedia (03 de agosto 2020). Análisis Porter de las cinco fuerzas. Recuperado de
https://es.wikipedia.org/wiki/An%C3%A1lisis_Porter_de_las_cinco_fuerzas
65ymas.com (25 de enero 2020). Aceitunas verdes o negras: ¿Cuáles son sus diferencias y cuál
es más saludable? Recuperado de
https://www.65ymas.com/salud/alimentacion/aceitunas-verdes-negras-diferencias-
saludable_8469_102.html
203
Anexos
Anexo 1
Modelo de entrevista: Entrevista a Nutricionista
Entrevista a Nutricionista
Nombres y Apellidos: Yndira Mayorga Aguilar
Nutricionista: Licenciada en Nutrición y Dietética – Universidad Nacional Federico
Villareal
DNI: 25823932
Preguntas:
1. ¿Cuántos años de experiencia como nutricionista?
2. ¿Cuáles son las consultas principales de los pacientes?
3. ¿Cuáles son los principales beneficios de incluir aceituna en una dieta o plan
alimenticio?
4. ¿Qué opinión nos podrías dar sobre nuestro producto de mantequilla de aceituna
(Aceitú)?
5. ¿Cuáles son sus principales beneficios y cómo aportaría a nuestro organismo?
6. Para un nutricionista, ¿Es recomendable utilizar preservantes?
7. ¿Con qué frecuencia debo consumir mantequilla de aceituna y en qué proporción?
8. En el caso el paciente se encuentre en una dieta para subir o bajar de peso
¿Recomendarías el consumo de la mantequilla de aceituna en algún momento del día?
9. ¿Alguna sugerencia o recomendación acerca de la mantequilla de aceituna?
204
Anexo 2
Modelo de Entrevista: Canal de Distribución.
Entrevista: Canal de Distribución
Nombres y Apellidos: Juan Norabuena Damián.
Ingeniero de Industrias Alimentarias. Bachiller en Ingeniería de Industrias Alimentarias de
la Universidad Agraria La Molina
DNI: 48156679
Preguntas:
1.- ¿Con cuántos años de experiencia cuenta usted como Ingeniero en Industrias
Alimentarias?
2.- En base a su conocimiento y experiencia, coméntenos acerca del producto:
3.- ¿Cuál sería el proceso para la elaboración de la mantequilla de aceituna?
4.- ¿Qué maquinaria necesitaríamos para la elaboración y conservación del producto?
5.- ¿Qué envase nos recomienda para nuestra mantequilla de aceituna?
6.- Una vez elaborado nuestro producto. ¿En cuánto tiempo estaría venciendo?
7.- ¿Quién sería nuestro público objetivo?
8.- ¿La aceituna es un producto estacional o da todo el año?
9.- ¿El producto final cómo sería?
10.- ¿Cree usted que nuestro producto de mantequilla (Aceitú) es innovador?
205
Anexo 3
Modelo de Focus Group.
Focus Group
Preguntas de introducción
• ¿Usted consume mantequilla?
• ¿Con qué consume la mantequilla?
• ¿Qué marca de mantequilla conoce?
• ¿Por qué consume esa marca de mantequilla?
• ¿Dónde suele comprar la mantequilla?
Preguntas de transición
• ¿Usted consume aceituna?
• ¿Qué atributos valoran más de la aceituna?
• ¿En qué momento del día consume la aceituna?
• ¿Dónde suele encontrar la aceituna?
• ¿Cuánta aceituna consume?
• ¿Con qué frecuencia consume aceituna?
Preguntas clave
• ¿Cuál es su primera impresión frente a este producto? ¿La consumiría?
• ¿Ha visto algún producto parecido o igual?
• ¿Qué opina del envase para este producto?
• ¿Qué aspectos mejoraría de este producto?
• ¿Cuánto le gustaría que cueste este nuevo producto?
• ¿Usted compraría esta mantequilla de aceituna? ¿Por qué?
Preguntas de cierre
• ¿Tiene alguna sugerencia para incentivar el consumo de la mantequilla de aceituna?
206
Anexo 4
Modelo de Encuesta.
207
208
209
210
211
212
213
214

Manual de Un Sensor de Presión

Cargado por

Información del documento

Título original

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Manual de Un Sensor de Presión

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

UNIVERSIDAD SAN IGNACIO DE LOYOLA

Trabajo de Investigación para optar el Grado Académico de

HECTOR JOAHANN BENITES FERRER (0000-0002-7465-

HAROL BARNARD CHUMBE CUYA (0000-0002-1644-

MARIA JESUS GUEVARA LA TORRE (0000-0001-6260-

DAVID ALONSO CRUZ ESPINOZA (0000-0002-3019-1130)

PEDRO ABET SALINAS CASTRO (0000-0002-6804-2894) –

Resumen Ejecutivo .................................................................................................................... 1

Tabla 1 Código CIIU. ............................................................................................................... 4

Figura 1. Logo de la empresa Deli Olivo. ................................................................................. 4

Anexo 1 Modelo de entrevista: Entrevista a Nutricionista ................................................... 204

experiencia nueva de sabor y mejora de calidad de vida a sus consumidores, dedicándose a la

producción y comercialización de mantequilla de aceituna rica en grasas insaturadas, de fácil

aplicación y además con múltiples beneficios para la salud de quien lo consuma.

El desarrollo de este Proyecto Integrador radica en la comercialización y posicionamiento

de la marca ACEITÚ, nuestra mantequilla de aceituna, cuyo ingrediente principal, la aceituna,

que ayuda a prevenir enfermedades cardiovasculares al reducir el colesterol LDL y aumentar

lipoproteínas (transportadoras del colesterol en la sangre) y de otras sustancias vinculadas con

el desarrollo de ciertos tipos de cáncer; además, se presenta en potes de plástico biodegradable

El estudio de mercado con segmentación para personas de NSE A y B de entre 20 a 59 años

de las Zonas 6 y 7 de Lima Metropolitana se desarrolló con la finalidad de que encuentren en

de consumo saludable y natural.

son las tiendas por conveniencia, minimarkets y supermercados.

que es un producto 100% saludable.

desarrollados en el programa de ventas y usados en el programa de compras, plan de necesidad

El tipo de financiamiento elegido es 69% aporte de accionistas y 31% financiamiento para

En el análisis de rentabilidad se obtiene un VANE de S/.467.351 y un TIRE de 44.35% que

es mayor al WACC de 17.51%. Dónde el periodo de recuperación de capital económico es de

3 años y 5 meses; además se obtiene un VANF de S/.419.576 y un TIRF de 53.96% que es

mayor al COK de 20.44% y su periodo de recuperación de capital financiero es de 3 años y 2

meses. Considerándose el proyecto como RENTABLE.

Con respecto al análisis de sensibilidad, se consideró como variables de entrada: demanda

pero no crítica) y todavía nuestro proyecto se mantiene VIABLE.

El costo unitario de materiales podría aumentar hasta un 16.07% y el proyecto sería

1.1. Nombre de la empresa, Horizonte de Evaluación

un horizonte de 5 años iniciando en el año 2021 y culminando en el 2025.

Figura 1. Logo de la empresa Deli Olivo.

Fuente: Elaboración propia.

1.2. Actividad Económica, Código CIIU, Partida Arancelaria

comercialización de mantequilla de aceituna para el mercado limeño inicialmente.

Sección: C Industrias Manufactureras

enero de 2010. 267. Recuperado de

Según el Sistema Integrado de Información de Comercio Exterior, la partida arancelaria

asociada a nuestro producto es el siguiente: 04051000002, el cual corresponde a mantequilla

1.3. Definición del Negocio

Olivo S.A.C.; Nos dedicamos a la producción y comercialización de mantequilla de aceituna.

Marquet, tiendas y panaderías, además de distribuidores y distintos canales virtuales. Nuestro

público objetivo (Target) está enfocado en personas de 18 a 59 años pertenecientes a la PEA y

El emprendimiento nace a raíz de la alta demanda de productos saludables y la elevada

cultura de alimentación saludable, por lo que los consumidores buscan información de

decisión de compra encontramos el sabor, contenido nutricional, presentación, precio, higiene

El negocio es una variante de un producto conocido, donde se mejora la composición y se

1.3.1. Modelo de negocio Canvas

Modelo de negocio Canvas.

Nuestro producto es la mantequilla de aceituna elaborada con insumos de alta calidad, de

consistencia sólida y homogénea a temperatura ambiente, la cual será puesta a la venta en

nos enfocaremos en las zonas 6 y 7 de Lima Metropolitana.

La mantequilla de aceituna es un producto que contribuye a cuidar el organismo además que

prevenir enfermedades cardiovasculares al reducir el colesterol malo conocido como LDL

oxidación de las lipoproteínas (transportadoras del colesterol en la sangre) y de otras sustancias

vinculadas con el desarrollo de ciertos tipos de cáncer”, indica la Fundación Española de

Valor Nutricional de la aceituna verde y negra.

Composición nutricional de Aceituna verde y negra (100g porción comestible)