UNIDAD UNO: LA INFORMACIÓN CONTABLE

1.1. CONTABILIDAD: DISTINTOS CONCEPTOS.

La contabilidad: como receptora y generadora de información, puede ser entendida como un sistema o
subsistema, que forma parte del gran sistema que es la empresa. Ese subsistema, funcionará por y para la
empresa, que es la estructura final dentro de la cual se va a desarrollar para producir información útil
tanto de uso interno como externo, es decir, que todas las operaciones que generen datos dignos de ser
cuantificables y que impliquen una alteración en el patrimonio, tanto cualitativa como cuantitativamente,
deben tenerse en cuenta, para tratar de lograr información útil tanto para la propia empresa como para
sus proveedores, clientes, accionistas, fisco, organismos de control, personal, administradores, etc. Ade-
más esa información debe ser continua por que en cualquier momento los interesados pueden necesitar
usarla para satisfacer alguna de sus necesidades, entonces es imprescindible que la misma esté actualiza-
da.

Fowler Newton: La contabilidad es una disciplina técnica que a partir del procesamiento de datos sobre la
composición y evolución del patrimonio de un ente, los bienes de propiedad de terceros en su poder y
ciertas contingencias, produce información útil para la toma de decisiones de administradores y terceros
interesados y para la vigilancia sobre los recursos y obligaciones del ente.

Ostengo: es un subsistema de información que brinda datos para la toma de decisiones y el control de
gestión.

Biondi: “La contabilidad es una disciplina o rama del conocimiento que permite controlar las operaciones
del ente; también suministra datos útiles para todos los interesados en los informes que produce la con-
tabilidad, y además facilita una larga lista de actividades vinculadas con el ente.”

RT 10: Es una disciplina técnica, consistente en un sistema de información destinado a constituir una base
importante para la toma de decisiones y el control de gestión. (Según la Cra. Marin se transforma en doc-
trina; según el Cr. Blanco, no)

IASB: es una técnica que se utiliza para el registro de las operaciones que afectan económicamente a una
entidad y que produce sistemática y estructuradamente información financiera.

Clasificación de la Contabilidad:

 Según el sujeto:

1. Contabilidad Privada: es la que se ocupa de la captación de datos, registro y control de las operacio-
nes que realizan las empresas, que podrán ser personas de existencia física o jurídica. Se sustenta y
apoya en teoría, doctrina y normativa contable de distinto origen.

2. Contabilidad Pública: el objetivo de esta rama contable es la registración y control de las operaciones
efectuadas por las entidades del sector público nacional y provincial. Tiene características propias, uti-
liza un plan de cuentas especial que sirve para controlar las operaciones realizadas por las entidades
estatales mediante la utilización del Presupuesto de Ingresos y Egresos dado por el Gobierno.

3. Contabilidad nacional o regional.

4. Contabilidad internacional
5. Contabilidad social.

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 Según la personería Jurídica:

1. Contabilidad de personas físicas

2. Contabilidad de organizaciones societarias.

OBJETIVOS BÁSICOS DE LA CONTABILIDAD:

La contabilidad debe, en primer lugar, asegurar la captación y el registro de todas las operaciones y he-
chos del contexto con efecto patrimonial. La contabilidad informa sobre y para conocer:

 La composición y evolución del patrimonio de un ente a lo largo de su vida y de los resultados obte-
nidos por el ente a lo largo del ejercicio económico.
 La situación financiera del ente
 Bienes de propiedad de terceros en poder del ente.
 Información sobre contingencias.
 Para elaborar informes proyectados.
 También Informa para otros objetivos, como ser:
 Determinar la eficiencia de la gestión, traducida en el análisis de los resultados, el cual se comple-
ta con información no contable.
 Bases para determinar la carga tributaria.
 Sirve de base para la concesión de créditos y/o financiación a otorgar.
 Inversores potenciales.

El objetivo genérico de la Contabilidad es: brindar información útil para la toma de decisiones y el control
para usuarios internos y externos. Esa información contable es:
 Expuesta en unidades monetarias cuando es expuesta a terceros.
 Adicionándosele datos de unidades de productos, horas trabajadas, kilómetros recorridos, tipo de
moneda extranjera, antigüedad de los saldos, etc., cuando es para uso interno del ente.

Los datos que brinda la información contable sirven también para cumplimentar con normas legales que
exigen el mantenimiento de sistemas contables. La contabilidad es un medio para encarar soluciones,
pero no es la solución en sí misma.

Biondi explica que existen diferentes graduaciones de objetivos. Encontramos:

 Objetivo totalizador: lo que implica que la información que se brinda debe cubrir todas las necesida-
des que se presenten.
 Objetivos específicos: se refiere a las necesidades de los distintos usuarios.

En la RT 16, no se habla de objetivo de la Contabilidad, pero si se refiere en forma expresa al objetivo de

los estados contables, y los estados contables son informes contables, básicamente de uso externo, por
ende se constituyen en una de las salidas o productos del sistema contable, por tal motivo es deseable lo
que establece la norma. Considera que el objetivo de los estados contables “es proveer información so-
bre el patrimonio del ente emisor a una fecha dada y su evolución económica y financiera en el período
que abarcan, para facilitar la toma de decisiones económicas”.

La RT 10, al igual que la RT 16, se refería al objetivo de los estados contables de la siguiente manera:

1. Servir como guía para la política de la dirección y de los inversionistas en materia de distribución de
utilidades.
2. Servir de base para la solicitud y concesión de créditos financieros y comerciales.
3. Servir de guía a los interesados en comprar y vender.
4. Ayudar a analizar la gestión de la dirección.

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 5. Servir de base para determinar la carga tributaria y para otros fines de política fiscal y social.
6. Ser utilizada como una de las fuentes de información para la contabilidad nacional.
7. Ser utilizada como una de las bases para la fijación de precios y tarifas.

CARACTERÍSTICAS:

Según las características intrínsecas de la información:

1. Cifras que son en sí mismas información
2. Información que para ser utilizada debe ser interpretada relacionada y comparada e incluso resu-
mida y adecuadamente expuesta.

Según su alcance: en términos de usuarios externos e internos y por niveles organizacionales:

1. Nivel Superior: para el planeamiento estratégico

2. Nivel Intermedio: para el planeamiento operativo y el control.
3. Niveles Inferiores: para el control.

ALCANCES DEL SISTEMA CONTABLE:

El alcance se vincula con los destinatarios de la información y debe ser de tal magnitud que sirva a todos
los usuarios de ella. Las cualidades, características y alcances del sistema deben asegurar el registro de
todos los hechos económicos que se producen en la marcha de la empresa.

Si se entiende como alcance a los objetivos, se destaca:

Para Beyer Robert, los objetivos son tres:

1. Contabilidad de custodia o financiera: lo que solemos denominar la “Contabilidad Patrimonial”.

2. Contabilidad de desempeño: que compara cuantitativamente lo actuado con relación a un plan por
áreas. Sería la “contabilidad de control”.
3. Contabilidad para las decisiones: que evalúa los cursos de acción alternativos. Sería la “Contabilidad
para la toma de decisiones”.
Para la profesora Marín: la suma de la contabilidad para las decisiones y la contabilidad de desempeño,
sería la “Contabilidad de Gestión”.

Fowler Newton: expresa que “se espera que la contabilidad brinde información útil para la toma de deci-
siones…”.

RT 16: Considera que la información a ser brindada en los estados contables debe referirse, como mínimo,
a los siguientes aspectos del ente emisor:

1. Su situación patrimonial a la fecha de dichos estados;

2. La evolución de su patrimonio durante el período
3. La evolución de su situación financiera por el mismo período, expuesta de modo que permita cono-
cer los efectos de las actividades de inversión y financiación que hubieren tenido lugar;
4. Otros hechos que ayuden a evaluar los montos, momentos e incertidumbres de los futuros flujos de
fondos que los inversores y acreedores recibirán del ente por distintos conceptos (por ejemplo: divi-
dendos, intereses).

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¿Afecta la globalización a los objetivos de la contabilidad modificándolos?: si, dado que la contabilidad
tuvo que adecuarse al proceso de globalización, compatibilizado normas y criterios. Si el objetivo de la
contabilidad es brindar información y esa información brindada según debe reunir determinados requisi-
tos, estos con el pasar del tiempo fueron modificándose, dado que primero los establecía la RT10, hoy
normativa que no se encuentra en vigencia, y en la actualidad lo establece la RT16. Además según las RT
26 se debe proceder a la adecuación de nuestras normas con las NIC y NIIF por lo tanto dichos objetivos
fueron cambiando con el paso del tiempo.

1.2 INFORMACIÓN CONTABLE:

Los sistemas de información se construyen para atender necesidades proyectadas de hoy hacia el futuro.
Es eso es que toda organización debería contar con:
1. Sistemas de Información Interno: dentro de este se encuentra el SIC
2. Sistemas de Información Externo: genera información que afecta al SII.

La contabilidad como fuente de información puede ser enfocada desde 3 ángulos:

1. Según el contenido:
 Financiera o Patrimonial
 Gerencial o de Gestión

2. Según al lapso de tiempo al cual se refieren:

 Información del pasado: permite obtener información clara y completa del pasado.
 Información del presente: permite proporcionar información aproximada a la realidad.
 Información del futuro: debe permitir formular un plan de trabajo futuro –presupuesto-

3. Según la modalidad de su emisión:

 Brindar cifras que son en si mismas información directa
 Brindar información que debe ser interpretadas, relacionadas y comparadas e incluso resumida y
adecuadamente expuesta.

1.2.1 INFORMACIÓN INTERNA: ADMINISTRATIVA, DE GESTIÓN O GERENCIAL. USUARIOS.

La contabilidad de gestión o gerencial es la rama de la contabilidad que atiende a las necesidades de

quienes toman las decisiones dentro de la empresa y consiste en el uso de los datos de la contabilidad por
personas dentro de la organización. Mejora el procedimiento de la toma de decisiones mediante el uso de
los datos contables. Son los llamados informes de gestión. Generalmente no trascienden a 3ros y se con-
feccionan conforme las NC propias del ente.

La contabilidad gerencial se diferencia de la patrimonial en la recolección/procesamiento de los datos,

en que no se encuentra atada a requisitos de uniformidad y rigidez; y no analiza datos históricos, sino que
realiza pronósticos y confirma su concreción.

Le servirá al ente para la toma de decisiones y a demás para:

 Analizar inventarios.
 Detallar saldos de la clientela.
 Informar flujos de caja.
 Registrar costos y contribución marginal.
 Determinar rentabilidad por producto, área, etc.
 Presupuestación.

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Los informes no necesariamente deben respetar parámetros fijados por normas contables profesionales
y/o legales para la confección de información contable de uso externo. Las pueden utilizar, modificarlas y
establecer sus propios parámetros, en función de sus propias necesidades.

1.2.2 INFORMACIÓN EXTERNA: CONTABILIDAD PATRIMONIAL O FINANCIERA. USUARIOS

La contabilidad financiera o externa: es la rama de la información contable que atiende las necesidades
de quienes toman las decisiones y controlan fuera de la empresa. Es la técnica mediante la cual se reco-
lectan, clasifican, registran, sumarizan e informan las operaciones cuantificables en dinero realizadas por
un empresa. Atiende las necesidades de quienes toman las decisiones y controlan fuera de la empresa.

La función principal es llevar en forma histórica la vida económica de una empresa, los registros de cifras
pasadas que sirven para tomar decisiones que beneficien en el presente o al futuro. También proporciona
estados financieros que son sujetos al análisis e interpretación, informando a los administradores, a 3ros y
a entes estatales. La información brindada está formalizada básicamente a través de los estados contables
(y similares) de uso generalizado a terceros como fuente de información. También sirve al ente como
fuente de información y control.

Objetivos básicos: brindar información para la toma de decisiones y el control, referida a:

 El patrimonio del ente y su evolución

 Los bienes de terceros en su poder
 Ciertas contingencias.

USUARIOS:

Se considera emisores a las personas, físicas o jurídicas, a las cuales se refiere la información contable
que se emite. Los mismos emisores de información contable también necesitan contar con información
contable proveniente de otros entes con los cuales interactuar. Por ello además de emisores de informa-
ción contable son también usuarios de la información contable emitida por otros entes.

Los usuarios de la información contable son aquellos que la utilizan de alguna manera para la toma de
decisiones y el control, de los terceros con los cuales están interactuando o por interactuar, estableciendo
relaciones nuevas.

Usuarios internos: son los sujetos que pertenecen a la organización y por ello detentan el control de los
recursos del ente emisor de la información. Utilizan esa información para gestionar al ente. Estos usuarios
determinan la forma, contenido y periodicidad de la información que reciben. A su vez pueden ser subdi-
vididos en Administradores internos que usan la información para:
 Tomar decisiones rutinarias y planeamiento a corto plazo.
 Tomar decisiones NO rutinarias y formulan políticas generales y planes a largo plazo. ( nivel superior )

Usuarios externos: son aquellos que utilizan información patrimonial (financiera) de entes a los que no
pertenecen o participan como inversores minoritarios sin acceso a la información de gestión, pero que
interactúan con ellos. Por eso necesitan acceder a la información, a efectos de tomar decisiones relacio-
nada con sus emisores. Cuando los informes son para este tipo de usuarios, los emisores deberán ajustar-
se a NC para la preparación y exposición de la misma, a efectos de garantizar su calidad.

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Los informes constituyes el producto final del sistema contable. La información captada y procesada debe
ser presentada de forma tal que, quienes sobre la base de ella deban tomar decisiones, lo hagan con la
mayor celeridad y grado de certidumbre. Los informes contables constituyen el medio físico utilizado para
comunicar la información contable. Tiene 2 destinos y por ende 2 destinatarios:
1. Para uso exclusivo: dentro del ente emisor o grupos vinculados. Es la información de Gestión.
2. Para suministrar a 3ros: EECC, anexos, notas complementarias que informen equivalentes.

Tipos de usuarios:

1. Dentro de la organización:

a. Propietarios: para analizar los resultados de la inversión.

b. La gerencia, directores, órganos de fiscalización: evaluaran la marcha del ente introduciendo co-
rrecciones para solucionar desviaciones a los objetivos propuestos. La utilizaran para determinar
resultados pasados, presentes, formulación de nuevos planteos y estrategias y el control interno.
c. Asesores: analistas financieros, corredores de bolsa.
d. Empleados: para el cado de que tengan participación en las ventas, cobranzas y/o resultados finales
de cada periodo económico.

2. Fuera de la organización:
a. Prestamistas, proveedores, bancos y entidades financieras: podrán determinar la solvencia y las po-
sibilidades de otorgamiento de financiación.
b. Inversores y prestamistas potenciales: para determinar si efectúan un prestamos, refinanciarlo o
invertir.
c. Organismos de control estatal: BCRA, Bolsa de Comercio, Personas Jurídicas…
d. Sindicatos.

Requerimientos de los usuarios de los informes contables:

Usuarios externos: los estados contables deben brindar información básicamente sobre:

1. La situación patrimonial: activo, pasivo y patrimonio neto a la fecha de los estados, expuesta de mo-
do que pueda determinarse a la liquidez y solvencia del ente. La RT 16 agrega las participaciones de
accionistas no controlantes.
2. La situación económica: los resultados (ganancias, pérdidas, ingresos y egresos).
3. La evolución patrimonial: cambios en el capital contable de la empresa, durante el lapso de tiempo
que cubren los estados contables con un resumen de las causas que originaron los resultados.
4. La situación financiera: disposición de recursos para hacer frente al pago de las obligaciones. Básica-
mente los orígenes y aplicaciones de los fondos en el período contable y los recursos financieros con
que se cuenta. El objetivo es conocer las actividades de financiación e inversión ejecutadas en el pe-
ríodo.
5. Información complementaria a los estados contables: información relativa a la actividad de la empre-
sa, criterios de medición de activos y pasivos; comparación de información con otros ejercicios, com-
posición analítica de los gastos, contingencias sus causas y cuantificación, bienes de uso y su evolu-
ción en el período, restricciones a la distribución de las ganancias, etc.

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Usuarios internos: el sistema contable debe estar estructurado de tal manera que permita extraer infor-
mación:

1. Financiera:
 Saldos disponibles en la empresa y en bancos.
 Estados de las cuentas por cobrar y márgenes de disponibilidad razonables (cobrabilidad).
 Ingresos y egresos diarios de fondos.

2. Comercial:
 Total de ventas por artículo, sucursal, etc.
 Total de ventas por período.
 Total de ventas por vendedores.
 Total de clientes y composición de su saldo

3. Operativa:
 Cantidad de artículos producidos en el período.
 Horas trabajadas.
 Ausentismo.

4. Económica:
 Composición del costo por artículo producido.
 Composición del costo de la mercadería de reventa.
 Resultado bruto por artículo o grupo de bienes.
 Gastos por conceptos, sectores, funciones.

5. Patrimonial: versará sobre la composición patrimonial, sus variaciones y las relaciones entre sus ele-
mentos componentes.

1.2.3 LA INFORMACIÓN CONTABLE A PRESENTAR EN LOS DISTINTOS MOMENTOS DE LA VIDA DE LAS

ORGANIZACIONES.

La información debe preparase con rapidez y oportunidad, dado que si no es oportuna, no puede incidir
en la toma de decisiones, y no debería preparase.

Los distintos tipos de información contable a suministrar serán diferentes según:

1. El eje de tiempo en que trascurre la vida de la empresa: La información a brindar se puede posicionar
en tres momentos económicos, coincidentes con las etapas de la vida de un ente:
a. Inicio de la vida empresaria: es el momento de nacimiento del ente, representado por la constitu-
ción societaria, o la afectación de patrimonio a un emprendimiento personal. El patrimonio estará
formado por los aportes comprometidos e integrados por sus socios y la valuación asignada, cuyo
control con la realidad económica y documental se efectuará en esa oportunidad.

b. A lo largo de la vida de la empresa: al cierre de cada ejercicio. Aparece el reconocimiento y cuantifi-

cación de los resultados generados por las transacciones de la empresa y los hechos del contexto.

c. Al final de la vida de la empresa: es la etapa final de la vida del ente y se vincula con la liquidación.
La exposición y los criterios de valuación sufren mutación al cambiar el objetivo empresario y no re-
vestir la figura de la empresa en marcha. En esta etapa el rol de la contabilidad se centrará en de-
terminar el valor del patrimonio, teniendo en cuenta la instancia liquidatoria, debiendo utilizar los
criterios de valuación adecuados a esta etapa, al contexto y a la intención del ente. La información
deberá mostrar el valor de realización de los distintos elementos del activo en el estado en que se

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 encuentran, y conforme la forma liquidatoria de los mismos. También el contexto económico del
momento, para la economía en general y para esa empresa en particular.

Siempre, cualquiera sea el momento económico, brindará información sobre la composición patrimonial,
los resultados y aspectos vinculados, simplemente variará la forma de prepararla, los elementos que
utiliza, los criterios de valuación, entre otros aspectos, al variar los objetivos o situación particular de ese
momento. (El objetivo totalizador se mantiene, varían los objetivos específicos).

2.Distintas situaciones en que se encuentre viviendo la empresa y los destinatarios de la información:

Podemos distinguir:

 Información legal: para dar acabado cumplimiento al marco legal que la alcanza.
 Información de costos: se refiere al costo de los bienes y servicios, producidos, consumidos y en exis-
tencia.
 Información para la gestión: información para la toma de decisiones.
 Información directiva: es la que requiere el sector directivo, suele ser sobre la evolución del ente.

1.3. TEORIA CONTABLE. CONCEPTO. TEORÍA CONTABLE DOCTRINARIA Y NORMATIVA: CONCEPTO, CA-
RACTERISTICAS Y ASPECTOS DIFERENCIADORES:

Teoría contable: Es la fuente de inspiración y el sustento de las aplicaciones prácticas. La norma se nutre
de teoría, y habrá que conocer profundamente la teoría para estar en condiciones de interpretar cual-
quier hecho de la realidad contable. Las actuales normas contables son imprescindibles como requisitos
mínimos para homogeneizar el resultado de la información contable. De la contabilidad se espera que
brinde información que refleje acabadamente la realidad económica del ente al cual se refiere. Las nor-
mas contables no son rígidas, evolucionan constantemente y son influenciadas por las prácticas mercanti-
les, las necesidades de los usuarios, las leyes gubernamentales y a evolución de la doctrina. La norma es
de una jerarquía inferior a la teoría, por lo tanto nace de la existencia de una teoría previa.

Hay que distinguir entre normas, doctrina y jurisprudencia.

 Norma: la norma es reglamentaria. Tiene la finalidad de encauzar la práctica de la teoría contable. Se

la puede definir la doctrina mayoritariamente aceptada. Son necesarias para el funcionamiento de
cualquier sistema.
 Doctrina: es donde se desarrolla la discusión. Orienta la interpretación de la norma.
 Jurisprudencia: surge de los pronunciamientos de jueces, en el ámbito jurídico. Por analogía podrían
ser los pronunciamientos de los organismos rectores de la profesión.

Biondi habla de dos tipos de teorías contables:

1. Teoría contable doctrinaria: se basa en la opinión de los autores y de los investigadores sobre temas
determinados o generales. Dan origen a las escuelas y a las corrientes de opinión contables, nacidas en
un consenso de opinión. Entre las corrientes de opinión distinguimos básicamente las corrientes orto-
doxas (pura y evolucionada) y las corrientes renovadoras (prudente y de avanzada).

2. Teoría contable normativa: es el sustento de las normas prácticas dictadas por organismos autoriza-
dos sobre temas específicos. Da origen a los llamados modelos contables, con sus tres elementos, uni-
dad de medida, capital a mantener, criterios de valuación. La teoría contable doctrinaria es anterior a
la teoría contable normativa.

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1.4. LA DOCTRINA CONTABLE EN ARGENTINA: ANTECEDENTES DOCTRINARIOS. LA CONTABILIDAD:
CIENCIA O DISCIPLINA TÉCNICA.

Analizando la evolución de la contabilidad, Biondi, citando a Arevalo, distingue los siguientes momentos
en la evolución contable histórica:

1. Período del arte empírico: estaba basado en la experiencia, el marco normativo era escaso y derivaba
de prácticas rudimentarias. Se ganaba en experiencia, y el conocimiento contable se transmitía en forma
directa y personal.

2. Período de la divulgación del arte. Se pone en marcha la elaboración de doctrina contable. Se da inicio
con la obra de Luca Paccioli, la cual se refiere básicamente al método de registración de la partida doble
para tomar conocimiento de los bienes que integran el inventario inicial y la composición de los resulta-
dos de la gestión posterior.

3. Período de crítica científica: Agregan conceptos de administración y desplazan el arte contable por la
ciencia contable. La terminología empleada fue:

a. El cuentismo: se inspiró en Pacciolo y para él la contabilidad era reconocida como la ciencia de las
cuentas. Su representante máximo fue el francés Edmundo Degrange, que emitió su teoría de las
cinco cuentas: mercaderías – dinero – cuantas por cobrar – cuentas por pagar – ganancias y pérdi-
das. Fue usado mucho tiempo el “Diario Mayor de Degrange”, manera de exteriorización de su teo-
ría. Para éste autor la cuenta y su mecanismo era el eje de la contabilidad.

b. El personalismo: también inspirado en Paccioli y las primeras cuentas se referían en principio a per-
sonas, deudores y acreedores, por ser elementos no susceptibles de visión, mientras que los ele-
mentos tangibles los controlaban visualmente. Introdujeron conceptos jurídicos de cuentas que re-
presentan derechos y obligaciones.

c. Corriente controlista: su referencia es Fabio Besta, quien manifestó que “la contabilidad es la cien-
cia del control económico” y agregó que “la administración tiene tres fases: la gestión económica,
la dirección y el control”, contemplando que la tarea de control corresponde a la contabilidad.

d. Corriente de la ciencia de la economía AZIENDAL: su referente es Gino Zappa. Sus discípulos la defi-
nieron como: “La contabilidad estudia los fenómenos aziendales, indaga y expone ordenadamente
las normas que deben ser seguidas para su demostración, con el fin de ser puestos en evidencia to-
dos los aspectos que pueden ser útiles para la acción administrativa, de modo que ésta pueda
desenvolverse según las reglas consideradas más eficaces para la consecución de los fines para los
cuales la hacienda se constituyó y es dirigida”.

e. Corriente patrimonialista: su principal exponente es MASSI, quien en su definición de contabilidad

dice: “Es la ciencia que estudia el patrimonio a disposición de las haciendas”. Considera que el pa-
trimonio de una hacienda es una magnitud real que se transforma y evoluciona por los efectos de la
actividad humana. Para esta corriente de opinión el patrimonio se lo estudia desde dos aspectos:
Patrimonio estático (inventario inicial) y Patrimonio dinámico (modificado por el valor agregado, o
lo que llamamos el resultado de las operaciones y efectos de los hechos del contexto).

4. Período Normativo: surge por la necesidad de dictar un marco normativo en cada país. Lo ubica a fines
del siglo XIX, y es consecuencia del nuevo mapa económico mundial. Entiendo que se utiliza tanto método
deductivo (partiendo de premisas generales para llegar a conclusiones particulares) como el inductivo
(que pretende generalizar casos particulares). Biondi resume las tres corrientes doctrinarias de EEUU:

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 a. Modelo o paradigma clásico: conocer el resultado de las operaciones.
b. Modelo o paradigma renovador: suficiencia de la información contable para tomar decisiones.
c. Modelos que justifican la obtención de la información: en la medida que el costo de obtención fue-
re rentable.

5. Periodo contemporáneo: a partir de la década del 90, los cambios en la economía mundial, apertura
de mercados, la tendencia a la estabilidad económica ha hecho surgir la necesidad de “hablar un mismo
idioma contable” y los distintos organismos internacionales diseccionaron su accionar hacia lo que se
llamó “armonización de normas contables”.

LA EVOLUCIÓN DE LA CONTABILIDAD EN ARGENTINA: Biondi, distingue básicamente tres etapas:

1. Período prerreglamentarista: llega hasta la década del 60, el dictado de normas no era sistemático.
Los congresos de profesionales trataban temas puntuales, sobre todo de exposición.

2. Período de influencia de los colegios de graduados en ciencias económicas: desde 1945 existían con-
sejos profesionales (de afiliación obligatoria), pero eran los colegios (de afiliación voluntaria) quienes
dictaban normas. La de más peso fue la VII Asamblea Nacional de Graduados en Ciencias Económicas,
que logró cierta uniformidad de normas y marcó un hito profesional. Nacieron los Principio de Conta-
bilidad Generalmente Aceptados (PCGA), que consistían en trece principios que giraban alrededor de
un postulado básico de equidad.

3. Período de influencia de los Concejos Profesionales de Ciencias Económicas a través de la FACPCE: a

partir de la década del 70, la FAPCE comienzan a dictar propuestas de normas técnicas, luego adopta-
das por los CPCEs.

4. Adecuación y armonización con las normas internacionales.

LA CONTABILIDAD: CIENCIA O DISCIPLINA TÉCNICA

Ciencia: rama del saber que se centra en el estudio de cualquier tipo de fenómeno y en la deducción de
los principios que lo rigen, según una metodología propia y adaptada a sus necesidades. Es el conjunto de
conocimientos sistemáticamente estructurados obtenidos mediante la observación de patrones regula-
res, de razonamientos y de experimentación en ámbitos específicos, de los cuales se generan preguntas,
se construyen hipótesis, se deducen principios y se elaboran leyes generales y esquemas metódicamente
organizados.

Técnica: es un procedimiento o grupo de procedimientos que tienen el fin de obtener un resultado espe-
cífico.

La discusión inicial en realidad había comenzado en si era Arte o Ciencia. Las definiciones de Contabilidad
en general resaltan su carácter técnico (como la de Fowler); lo cual resulta correcto por cuanto la contabi-
lidad es el instrumento utilizado para obtener la información necesaria para el desenvolvimiento del ente.

Fowler en general no comparte las discusiones sobre si es ciencia o arte. No la considera ciencia, porque
considera que: “la actividad científica procura el conocimiento cierto de los principios y causa de las cosas,
logro que la contabilidad puede facilitar pero no alcanzar por si sola”. Y no la considera arte porque “la
actividad artística es principalmente creativa” y la contabilidad puede efectuar algunas creaciones pero no
resultan suficientes.

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Para Helouani: La contabilidad es una técnica, no es ciencia ni arte; si bien su importancia, las necesida-
des y las posibilidades de la actualidad permiten que se utilicen conocimientos científicos para el logro de
sus fines. Una característica distintiva de la técnica, es que no hace abstracción de la realidad (como lo
hace la ciencia), sino que existe como un medio para ayudar a solucionar problemas. Al preparar informa-
ción contable se debe tener en cuanta el problema a solucionar y la decisión a tomar.
1. La contabilidad se refiere a una organización en particular, de cualquier clase.
2. Su producto es la información.
3. La información debe ser útil, de lo contrario no debe prepararse.
4. La contabilidad no comprende la función ni la responsabilidad de tomar la decisión. Eso es compe-
tencia de los administradores. Solo da las herramientas para disminuir la incertidumbre de la misma.

Biondi expresa que existen dos formas de adquirir conocimiento:

1. El conocimiento científico requiere una profundización y una metodología estricta y formal, cum-
pliendo una serie de pasos programados; entre ellos la formulación de una hipótesis que luego debe
llegar a las demostraciones.
2. El conocimiento empírico o vulgar también requiere una metodología, pero diferente, es más prácti-
co, habitualmente son hechos de una realidad tangible y observable. Se apoya en la reiteración, la
repetición de actuación en casos similares. El conocimiento empírico va de lo particular a lo general.
Esto provoca que de la reiteración de hechos particulares se llegue a una verdad de carácter general.

Biondi considera que la contabilidad no reúne las condiciones necesarias para ser calificada de conoci-
miento científico. Opina que la ciencia implica hacer saber y el conocimiento empírico se quiere saber
para hacer.

Por ello existe una tendencia a suspender momentáneamente la discusión relativa a su encuadramiento
como arte o ciencia, y abocarse básicamente a estudiar problemas de mayor actualidad, sobre todo los
referidos a temas de valuación.

1.5 PCGA: CONCEPTO Y CUERPO DE PRINCIPIOS. REQUISITOS Y RESTRICCIONES DE LA INFORMACION

CONTABLE. LIMITACIONES DE LA INFORMACION CONTABLE (PARA LA TOMA DE DECISIONES)

CONCEPTO: Los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados son un conjunto de reglas generales
y normas que sirven de guía contable para formular criterios referidos a la medición del patrimonio y a la
información de los elementos patrimoniales y económicos de un ente. Los PCGA constituyen parámetros
para que la confección de los estados financieros sea sobre la base de métodos uniformes de técnica con-
table.

Se aprobaron durante la 7ª Conferencia Interamericana de Contabilidad y la 7ª Asamblea Nacional de

Graduados en Ciencias Económicas, que se celebraron en Mar del Plata en 1965.

CUERPO DE PRINCIPIOS

PRE REQUISITOS:

1. Ente: Toda información financiera se registra y se informa separadamente de la información personal

del dueño del negocio.

2. Bienes económicos: Los estados financieros se refieren siempre a bienes económicos, es decir, bienes
materiales e inmateriales que poseen valor económico y por ende susceptible de ser valuado en tér-
minos monetarios.

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3. Unidad de medida: Para reflejar el patrimonio de una empresa mediante los estados financieros, es
necesario elegir una moneda y valorizar los elementos patrimoniales aplicando un precio a cada uni-
dad. Generalmente, se utiliza como común denominador a la moneda que tiene curso legal en el país
en que funciona el ente o empresa.

4. Empresa en marcha: Este principio implica la permanencia y proyección de la empresa en el mercado,

no debiendo interrumpir sus actividades, sino por el contrario deberá seguir operando de forma inde-
finida.

5. Ejercicio económico: La empresa se ve obligada a medir el resultado de su gestión, cada cierto tiempo,
ya sea por razones administrativas, legales, fiscales o financieras. Al tiempo que emplea para realizar
esta medición se le llama periodo, el cual comprende de doce meses, y recibe el nombre de ejercicio.

6. Exposición

7. Objetividad: Los cambios en el activo, pasivo y en la expresión contable del patrimonio neto, se deben
conocer formalmente en los registros contables, tan pronto como sea posible medirlos objetivamente
y expresar dicha medida en términos monetarios. Las modificaciones en el inventario se deben regis-
trar tal cual es la operación en los libros de contabilidad, para medirlos objetivamente en términos
monetarios y así no hacer distorsiones en la realidad de los registros contables.

REQUISITOS:

1. Valuación al costo: los activos de una empresa deben ser valuados al costo de adquisición o produc-
ción, como concepto básico de valuación; asimismo, las fluctuaciones de la moneda común denomina-
dor, no deben incidir en alteraciones al principio expresado, sino que se harán los ajustes necesarios a
la expresión numeraria de los respectivos costos, por ejemplo ante un fenómeno inflacionario.

2. Devengado: Las variaciones patrimoniales que se deben considerar para establecer el resultado eco-
nómico, son los que corresponden a un ejercicio sin entrar a distinguir si se han cobrado o pagado du-
rante dicho periodo. Por las cuales están realmente aceptadas etc.

3. Realización: Las operaciones y eventos económicos que la contabilidad cuantifica, se consideran por
ella realizados:
 Cuando ha efectuado transacciones con otros entes económicos.
 Cuando han tenido lugar transformaciones internas que modifican la estructura de recursos o de
sus fuente

RESTRICCIONES:

1. Prudencia: Ante la circunstancia de tener que elegir entre dos valores, el contador debe optar por el
más bajo, minimizando de esta manera la participación del propietario en las operaciones contables.
Este principio general se puede expresar diciendo: «Contabilizar todas las pérdidas cuando se conocen,
y las ganancias solamente cuando se hayan percibido». Es permitido el registro de estimaciones de
pérdidas más no de ganancias.

2. Materialidad: En la aplicación de los principios contables y normas particulares se debe actuar necesa-
riamente con sentido práctico. Esto quiere decir, que ante el hecho que se den situaciones de mínima
importancia, éstas se dejarán pasar por alto.

3. Consistencia: nos referimos al análisis costo - beneficio.

12
REQUISITOS Y RESTRICCIONES DE LA INFORMACIÓN CONTABLE:

La profesión, dentro de su objetivo de mejorar su ejercicio pretendió siempre buscar parámetros para la
preparación de la información contable, con énfasis en aquella de uso generalizado, como una manera de
lograr uniformidad en la preparación, de modo que el sistema contable cuantifique y refleje el patrimonio
y sus variaciones a través de parámetros similares. Nacieron como “Principio de Contabilidad General-
mente aceptados”. Luego se transformaron en “Cualidades de la información”, a través de teoría contable
normativa.

Con un enfoque abarcativo las cualidades de la información contable en general deberían ser las mismas
que debería reunir cualquier información. Dichas cualidades se encuentran listadas en la RT 16: Marco
Conceptual de las Normas Contables profesionales.

Al ser norma contable profesional resulta de cumplimiento obligatorio para todos los profesionales matri-
culados en los Concejos Profesionales de Ciencias Económicas que las adoptaron como tales. Con el al-
cance determinado en cada situación particular y conforme el criterio del profesional actuante.

El listado como conjunto busca un cumplimiento equilibrado de todas ellas, y para el caso de presentación
de alternativas para el tratamiento contable de una situación, se deberá escoger sobre la base del criterio
profesional, aquella que en esa situación produzca una información de mayor calidad. Y esta mayor cali-
dad esta relacionada con el mejor cumplimiento de los objetivos de los estados contables, que es el de
brindar información útil, básicamente cuantitativa, para los usuarios de la misma.

El objetivo final buscado es que cualquier informe contable contenga la mayor cantidad de cualidades
posibles.

El sistema contable es proveedor de información cuantitativa y cualitativa sobre el patrimonio de los en-
tes. Los requisitos para reconocer contablemente la incidencia de una variación patrimonial es que la
misma: tenga efectos patrimoniales y sea susceptible de cuantificarse (medirse económicamente). Enton-
ces, cualquier operación realizada por el ente o hecho del contexto que reúna esos requisitos implica la
existencia de una variación patrimonial que debe reconocerse contablemente.

RT 10, estableció las cualidades de la información contable:

1. Debe ser VERDADERA
2. Debe considerarse en RENDIMIENTO de la información
3. Debe ser la que CORRESPONDA
4. Debe ser VIABLE
5. Debe ser ORGANIZADA

RT 16, considera los requisitos de la información contable (atributos) establecidos que deben ser conside-
rados en su conjunto y buscando un equilibrio entre ellos. Son:

1.1. PERTINENCIA (ATINGENCIA): La información debe ser apta para satisfacer las necesidades de los
usuarios tipo. En general, esto ocurre con la información que:
a. Permite a los usuarios confirmar o corregir evaluaciones realizadas anteriormente (tiene un valor
confirmatorio) o bien:
b. Ayuda a los usuarios a aumentar la probabilidad de pronosticar correctamente las consecuencias
futuras de los hechos pasados o presentes (tiene un valor predictivo).

1.2. CONFIABILIDAD: La información debe ser creíble para sus usuarios, de manera que éstos la acepten
para tomar sus decisiones. Para que la información sea confiable, debe reunir los requisitos de:

13
1.2.1. Aproximación a la realidad: Para ser creíbles, los estados contables deben presentar descripciones
y mediciones que guarden una correspondencia razonable con los fenómenos que pretenden describir,
por lo cual no deben estar afectados por errores u omisiones importantes ni por deformaciones dirigidas
a beneficiar los intereses particulares del emisor o de otras personas.
Aunque la búsqueda de aproximación a la realidad es imperativa, es normal que la información contable
sea inexacta. Esto se debe a que:
a. La identificación de las operaciones y otros hechos que los sistemas contables deben medir no está
exenta de dificultades;
b. Un número importante de acontecimientos y circunstancias (como la cobrabilidad de los créditos,
la vida útil probable de los bienes de uso o el costo de satisfacer reclamos por garantías posventa)
involucran incertidumbres sobre hechos futuros, las cuales obligan a efectuar estimaciones que, en
algunos casos, se refieren a:
 El grado de probabilidad de que, como consecuencia de un hecho determinado, el ente vaya a
recibir o se vea obligado a entregar bienes o servicios;
 Las mediciones contables a asignar a esos bienes o servicios a recibir o entregar.

Al practicar las estimaciones recién referidas, los preparadores de estados contables deberían actuar con
prudencia, pero sin caer en el conservadurismo. No es aceptable que los activos o los ingresos se sobreva-
lúen o que las deudas o los gastos se subvalúen, pero tampoco lo es la constitución deliberada de provi-
siones o previsiones excesivas o la aplicación de cualquier otro mecanismo contable que conduzca a la
subvaluación de activos o ingresos o a la sobrevaluación de deudas o gastos. Para que la información se
aproxime a la realidad, debe cumplir con los requisitos de:

1.2.1.1. Esencialidad (sustancia sobre forma): Para que la información contable se aproxime a la realidad,
las operaciones y hechos deben contabilizarse y exponerse basándose en su sustancia y realidad econó-
mica. Cuando los aspectos instrumentales o las formas legales no reflejen adecuadamente los efectos
económicos de los hechos o transacciones, se debe dar preeminencia a su esencia económica, sin perjui-
cio de la información, en los EC, de los elementos jurídicos correspondientes.

1.2.1.2. Neutralidad (objetividad o ausencia de sesgos): Para que la información contable se aproxime a
la realidad, no debe estar sesgada, deformada para favorecer al ente emisor o para influir la conducta de
los usuarios hacia alguna dirección en particular. Los estados contables no son neutrales si, a través de la
selección o presentación de información, influyen en la toma de una decisión o en la formación de un
juicio con el propósito de obtener un resultado o desenlace predeterminado. Para que los estados conta-
bles sean neutrales, sus preparadores deben actuar con objetividad. Se considera que una medición de un
fenómeno es objetiva cuando varios observadores que tienen similar independencia de criterio y que
aplican diligentemente las mismas normas contables, arriban a medidas que difieren poco o nada entre sí.
El objetivo de lograr mediciones contables objetivas, no ha podido ser alcanzado en relación con ciertos
hechos. En consecuencia, los estados contables no brindan informaciones cuantitativas sobre algunos
activos y pasivos, como por ejemplo:
a. Ciertos intangibles (inseparables del negocio) que algunas empresas generan (como el valor llave y
sus componentes);
b. Las sumas a desembolsar con motivo de fallos judiciales adversos y altamente probables, cuando su
importe se desconoce y no existen bases confiables para su determinación.

1.2.1.3. Integridad: La información contenida en los estados contables debe ser completa. La omisión de
información pertinente y significativa puede convertir a la información presentada en falsa o conducente
a error y, por lo tanto, no confiable.

1.2.2. Verificabilidad: Para que la información contable sea confiable, su representatividad debería ser
susceptible de comprobación por cualquier persona con pericia suficiente.

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1.3. SISTEMATICIDAD: La información contable suministrada debe estar orgánicamente ordenada, con
base en las reglas contenidas en las normas contables profesionales.

1.4. COMPARABILIDAD: La información contenida en los estados contables de un ente debe ser suscepti-
ble de comparación con otras informaciones:
a. Del mismo ente a la misma fecha o período;
b. Del mismo ente a otras fechas o períodos;
c. De otros entes.

Para que los datos informados por un ente en un juego de estados contables sean comparables entre sí se
requiere:
a. Que todos ellos estén expresados en la misma unidad de medida;
b. Que los criterios usados para cuantificar datos relacionados sean coherentes (por ejemplo: que el
criterio de medición contable de las existencias de bienes para la venta se utilice también para de-
terminar el costo de las mercaderías vendidas);
c. Que, cuando los estados contables incluyan información a más de una fecha o período, todos sus
datos estén preparados sobre las mismas bases.

La máxima comparabilidad entre los datos contenidos en sucesivos juegos de estados contables del mis-
mo emisor se lograría si:
a. Se mantuviese la utilización de las mismas reglas (uniformidad o consecuencia);
b. Los períodos comparados fuesen de igual duración;
c. Dichos períodos no estuvieran afectados por las consecuencias de operaciones estacionales; y
d. No existiesen otras circunstancias que afecten las comparaciones, como la incorporación de nue-
vos negocios, la discontinuación de una actividad o una línea de producción o la ocurrencia de un
siniestro que haya afectado las operaciones.

Sin embargo, las tres últimas condiciones podrían no alcanzarse por razones fácticas y la primera debe
dejarse de lado cuando se ponen en vigencia nuevas normas contables profesionales. En todos estos ca-
sos, los estados contables deberían contener información que atenúe los defectos de comparabilidad
referidos. Al comparar estados contables de diversos entes se debe prestar atención a las normas conta-
bles aplicadas por cada uno de ellos, ya que la comparabilidad se vería dificultada si ellas difiriesen.

1.5. CLARIDAD (COMPRENSIBILIDAD): La información debe prepararse utilizando un lenguaje preciso,

que evite las ambigüedades, y que sea inteligible y fácil de comprender por los usuarios que estén dis-
puestos a estudiarla diligentemente y que tengan un conocimiento razonable de las actividades económi-
cas, del mundo de los negocios y de la terminología propia de los estados contables. Los estados conta-
bles no deben excluir información pertinente a las necesidades de sus usuarios tipo por el mero hecho de
que su complejidad la haga de difícil comprensión para alguno o algunos de ellos.

Diferencias:

En la RT 10  “la información debe ser verdadera”.

En la RT 16  se llama “neutralidad”  pre-requisito para “aproximación a la realidad”.

La RT 10 consideraba a la prudencia como una cualidad de la información: “La información debe expresar-
se con cautela y precaución”.

La RT 16 no considera a la prudencia como un requisito de la información argumentando lo siguiente: “La

prudencia no es ni podría ser una cualidad de la información contable, ya que no hay estados contables
prudentes o imprudentes. En el marco adoptado, la prudencia, es una actitud que deben observar los
preparadores de la información contable”.

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Requisitos de la información respecto de las cualidades enunciadas en el marco del IASC:
 Se han agregado verificabilidad y sistematicidad;
 No se incluyen prudencia y significación.

La prudencia no es ni podría ser una cualidad de la información contable, ya que no hay estados contables
prudentes o imprudentes. En el marco adoptado, la prudencia, como actitud que deben observar los pre-
paradores de informes contables.

La significación no es una cualidad que deba satisfacer la información contable, pues no hay razones para
impedir que los estados contables muestren partidas no significativas. La exclusión de elementos no signi-
ficativos no es un requisito sino una dispensa y lo mismo sucede con las desviaciones sin importancia en la
aplicación de las normas contables establecidas.

LIMITACIONES DE LA INFORMACIÓN CONTABLE:

La RT 16 habla de restricciones que condicionan el logro de los requisitos, los cuales son:

 Oportunidad: La información debe suministrarse en tiempo conveniente para los usuarios, de modo
tal que tenga la posibilidad de influir en la toma de decisiones. Un retraso indebido en la presentación de
la información puede hacerle perder su pertinencia. Es necesario balancear los beneficios relativos de la
presentación oportuna y de la confiabilidad de la información contable. Hay casos en que, para que no
pierda su utilidad, la información sobre una transacción o hecho debe ser presentada antes de que todos
los aspectos relacionados sean conocidos, lo que deteriora su confiabilidad. Si, en el mismo caso, la pre-
sentación se demorase hasta que todos esos aspectos se conociesen, la información suministrada sería
altamente confiable, pero de poca utilidad para los usuarios que hubiesen tenido que tomar decisiones en
el intervalo. Para la búsqueda del equilibro entre relevancia y confiabilidad, debería considerarse cómo se
satisfacen mejor las necesidades de toma de decisiones económicas por parte de los usuarios tipo.

 Equilibrio entre costos y beneficios: Desde un punto de vista social, los beneficios derivados de la dis-
ponibilidad de información deberían exceder a los costos de proporcionarla. La aplicación concreta de una
prueba de costo-beneficio a cada caso particular no es sencilla porque los costos de preparar estados
contables no recaen sobre los usuarios tipo definidos en este marco (excepto los propietarios del ente).
Las normas contables profesionales no podrán dejar de aplicarse por razones de costo, pero éstas podrán
ser consideradas cuando dichas normas acepten que, por dicha razón, se apliquen determinados proce-
dimientos alternativos. En tales casos, son los emisores de los estados contables quienes deben demos-
trar que dichas razones de costo efectivamente existen.

 Impracticabilidad: la aplicación de una norma o criterio contable será impracticable cuando el ente no
pueda aplicarlo tras efectuar todos los esfuerzos razonables para hacerlo. Sobre el criterio de impractica-
bilidad se proporcionaran excepciones específicas en las resoluciones técnicas e interpretaciones al apli-
car requerimientos particulares. (Nuevo limite agregado con la reforma por la RT 31)

Limitaciones de la información contable para la toma de información de gestión:

1. Por la heterogeneidad de los elementos
2. En los sistemas
3. Del factor humano
4. Inflacionarios
5. Informativas.

16
1.6. LA ÉTICA, LA INFORMACIÓN CONTABLE Y LOS PREPARADORES. LA ÉTICA: UN VALOR A TENER EN
CUENTA EN LA PREPARACIÓN DE INFORMACIÓN CONTABLE.

Moral: Es el conjunto de principios, costumbres, valores y normas de conducta, adquiridos y asimilados

del medio (hogar, escuela, iglesia, comunidad). Su asimilación y práctica no depende de una actitud ple-
namente consciente o racional. La moral es propia de cada ser humano, está determinada por sus propios
parámetros; influye sobre la consciencia individual.

Ética: Es el conjunto de principios, valores, costumbres y normas de conducta, adquiridos, asimilados y

practicados de un modo estrictamente racional o consciente La ética está influenciada por el lugar en que
vivimos; es la ciencia que estudia la bondad o maldad de los actos humanos. La ética como disciplina in-
terviene en la contabilidad porque se trata del obrar humano y es el hombre el que realiza los informes
contables.
Siendo la ética la ciencia aplicada al arte de vivir y la moral el conjunto de hechos psicológicos que dignifi-
can la vida, nada se opone a lo que pensamos, en el sentido de aplicar conjuntamente la moral y la ética a
la profesión contable para construir lo que se ha de llamar MORALETICA.

En relación con la información puede haber un comportamiento ético y uno no aceptable o no ético. La
asignación de valor es una tarea subjetiva y deberá tener en cuenta normas morales, legales y profesiona-
les.

Principales aspectos vinculados a la ética de la información:

1. Veracidad
2. Oportunidad
3. Confidencialidad
4. Significatividad
5. Prudencia

Se considera que el empresario también debe ser ético y su comportamiento debe suministrar:
1. Información real
2. Competencia leal
3. Publicidad real
4. Dar información correcta y completa
5. Responsabilidad para asumir sus compromisos
6. Responsabilidad social de las organizaciones.

Por lo tanto la ética aplicada a la profesión confiere al sujeto ciertos deberes y derechos especiales, como
son: el trabajo orientado al bien común, capacidad profesional (capacitación, objetividad, independencia,
capacidad intelectual, moral, física, solidaridad, secreto profesional).

El Código de Ética: es el compendio de las conductas esperadas de los profesionales en Ciencias Económi-
cas (para con la sociedad, los clientes y los colegas).

Tiene la finalidad de dar a conocer al usuario de sus servicios que la profesión contable debe realizar una
labor honesta y eficiente. Cada Consejo Profesional de Ciencias Económicas tiene su propio código de
ética.

Alcanza al contador público y a todos los matriculados en el consejo profesional de cada jurisdicción.

En el caso del contador la ética es un sistema de principios morales y conjunto de reglas a observar en las
relaciones con los clientes, el público y otros profesionales. Las características del profesional deberían
ser: independencia, honradez, honestidad y objetividad.

17
El tener adicionado al titulo de “contador” el adjetivo “publico” implica connotaciones importantes: el
contador cuando dictamina un trabajo, da “fe publica” del mismo:
 Garantiza que los hechos reflejan razonablemente la realidad (económica, patrimonial, financiera).
 Que la información es transparente y objetiva.
 Los usuarios son habitualmente externos, luego satisface la necesidad social de información.

El adjetivo público tiene dos explicaciones:

 Ofrece sus servicios al público en general y no a una sola persona.
 Su responsabilidad es para con el publico en general, mas que con el cliente que lo contrata. En cierta
forma controla que se garantice el derecho a la debida información de terceros.

Conclusión:
 La aplicación de la ética en su desenvolvimiento profesional es de gran importancia.
 El tema de la ética es una preocupación mundial.
 Los comportamientos no éticos desvalorizan la profesión contable impactando en su credibilidad.
 Puso en peligro la confiabilidad de nuestra profesión.
 El código se aplica en todos los consejos.

18
 UNIDAD 2: EL MARCO NORMATIVO CONTABLE

2.1. EL SISTEMA NORMATIVO CONTABLE EN ARGENTINA:

Norma: es una regla que se debe seguir o a que se deben ajustar las conductas, tareas, actividades, etc.
Normas Contables constituyen el cuerpo o conjunto de reglas a tener en cuenta por los profesionales en
ciencias económicas en la tarea de preparación de información contable.

Sistema Normativo: conjunto de reglas, pautas o leyes que regulan el comportamiento. En argentina, el SN
está compuesto por:

 Código de comercio
 Ley de sociedades comerciales
 Normas institucionales
 Normas de la profesión

Marco Conceptual: es la estructura a tener en cuenta a la hora de elaborar normas contables. Representa
para la contabilidad un instrumento que permite definir premisas para el desarrollo lógico de normas conta-
bles. Es un instrumento de la Teoría Normativa de regulación contable que tiende a establecer el derecho
contable.

 La función básica es: fijar una serie de conceptos básicos que una vez adoptados y mientras no se modifi-
quen, funcionan como premisas a ser respetadas cuando se emiten normas contables.

 Se espera que un marco contable sirva: de consulta para la comprensión de Estados Contables y de las
normas contables para quienes no son especialistas y permita resolver cuestiones no previstas en las
normas contables.

 Un marco conceptual debería referirse como mínimo:

 Objetivos de los estados contables

 Características de los usuarios tipos
 Necesidades de información de los usuarios
 Requisitos o cualidades de la información
 Objetivos susceptibles de medición contable
 Unidad de medida a emplear

 Nuestro marco conceptual está contenido en la RT 16 y se refiere:

 Objetivo de los estados contables.

 Requisitos de la información contable.
 Elementos de los estados contables.
 Reconocimiento y medición de los estados contables.
 Desviaciones aceptables y significación.
 Modelos contables.

Unidad II
2.1.1 RAZONES QUE JUSTIFICAN SU EXISTENCIA. NECESIDAD DE SU FORMULACIÓN

La existencia de normas contables es necesaria para el funcionamiento adecuado de cualquier sistema:

 La existencia de un interés público justifica la presencia de Normas Contables Legales a ser aplicadas por
los emisores.
 El funcionamiento del sistema de información interno, del que forma parte el sistema de información
contable, reclama la creación de Normas Particulares de Cada Ente
 La labor de auditoría, hace necesaria la existencia de Normas Contables Profesionales a ser utilizadas co-
mo punto de referencia por el profesional auditor.

El dictado de normas contables se sustenta en varias razones:

1. La necesidad de asegurar el adecuado funcionamiento de los sistemas contables que concluyen en la

emisión de información útil y creíble para el público en general.

2. La necesidad de emitir información contable que reúna la cualidad de uniformidad, credibilidad, confia-
bilidad y comparabilidad, donde la información de los EECC deberá ser comparable con:

 Información del ente de la misma fecha o periodo;

 Información del ente de otras fechas o periodos;
 Información provista por otros entes.

3. Los efectos económicos indirectos que derivan de las normas contables, ya que inciden en la preparación
y emisión de información contable influyendo en las decisiones económicas que se toman sobre la base
de ellas.

4. Las normas contables son puntos de referencias imprescindibles a tener en cuenta en la emisión de in-
formes contables, con el objetivo de otorgar mayor solidez y confiabilidad a los datos

5. Orientar a los usuarios de la información.

6. Regular la teneduría de libros.

7. Determinan un modelo contable

8. Formalizar de manera general y obligatoria la doctrina y la práctica de las disciplinas contables.

2.1.2 FUENTES Y CARACTERÍSTICAS DE LAS NORMAS CONTABLES EN GENERAL

Las fuentes de las Normas Contables pueden ser:

 Formales: la ley, las normas contables profesionales, la jurisprudencia y la doctrina.

 Materiales: políticas y prácticas contables.

Otras fuentes:

 Los usos y costumbres de la actividad contable

 Dinámica de cambio de los mercados
 La experiencia de los usuarios, emisores de los EECC.
 Globalización
 Pronunciamientos de la profesión contable

Unidad II
Las características de las Normas Contables son:

1. Son la base mínima a partir de la cual se desarrolla la profesión contable

2. Deben estar adaptadas al contexto actual del ente y orienta a satisfacer el funcionamiento de un Siste-
ma Contable.
3. Deben ser consecuencia de un trabajo ordenado e interdisciplinado.
4. Deben respetar los requisitos y cualidades de la información.
5. La preferencia de una norma respecto de otra debe ser por su mayor adecuación técnica.

En la elaboración de normas contables deben contemplarse básicamente los siguientes aspectos:

1. Se debería tener en cuenta las necesidades de los usuarios.

2. Las normas contables deben indicar los entes obligados a su cumplimiento:

a. Las normas contables legales alcanzan a los emisores de EECC.

b. Las normas contables profesionales alcanzan a todos los profesionales en ciencias económicas que
emitan dictámenes, informes, etc.
c. Las normas contables de cada ente emisor solo alcanzan al mismo.

3. Las normas contables debería seguir una estructura lógica:

a. Requisitos de la información: son las normas de mayor jerarquía y condicionan a todas las demás
normas, las que deben respetar esas cualidades o requisitos, aún cuando hayan sido dictadas con an-
terioridad.
b. Las normas generales para la medición de activos y pasivos, deberían respetar las normas estableci-
das para el reconocimiento de las variaciones patrimoniales.
c. Las normas particulares para la medición de activos y pasivos deberían basarse en las generales. La
diferencia entre unas y otras consiste únicamente en el grado de análisis.
d. Normas generales y particulares de exposición.

4. Facilitar el requisito de comparabilidad: tanto en relación con informes del mismo ente de períodos an-
teriores, como con informes contables de otros entes de igual o distinto período

2.1.3 CLASIFICACIÓN DE LAS NORMAS CONTABLES:

Según su Alcance: Las podemos subdividir en:

1. Normas contables legales: integran el derecho positivo y son de cumplimiento obligatorio por parte de
los entes emisores de EECC alcanzados por las mismas. Incluimos las normas contables institucionales, que
son las emitidas por organismos de control. Solo obligan a aquellos entes que quedan bajo su órbita. Es el
caso de las disposiciones de la DGI, BCRA, etc. Solo pueden emanar del gobierno nacional o provincial, san-
cionadas por medio de leyes, decretos o disposiciones de organismos gubernamentales que tengan faculta-
des legislativas delegadas. Pueden emitir normas contables legales los siguientes organismos:

 Comisión Nacional de Valores.

 Banco Central de la República Argentina.
 Superintendencia de Seguros de la Nación.
 Instituto Nacional de Acción Cooperativa.
 Instituto Nacional de Acción Mutual.
 Inspección General de Justicia.
 Entre otros.

Unidad II
2. Normas contables profesionales: la integran el conjunto de normas emitidas por organismos profesiona-
les que regulan la actividad profesional. Resultan de aplicación y cumplimiento obligatorio para los profesio-
nales que actúan como auditores. Los organismos profesionales encargados de dictar normas vinculadas al
desempeño de la actividad profesional de sus matriculados, dentro de cada provincia, son los Consejos Pro-
fesionales de Ciencias Económicas que se encuentran en cada una de ellas y que poseen facultad jurídica
para hacerlo. Las NCP son consideradas puntos de referencia para el desarrollo de auditoría de los EECC.

3. Normas contables propias de cada ente: son las definidas por cada empresa a los fines de su propio fun-
cionamiento contable interno, las cuales se vuelcan en manuales de procedimientos contables. Son seleccio-
nadas atendiendo la particularidad del funcionamiento, actividad, tamaño del ente en cuestión, con el obje-
to de obtener información de mayor calidad y utilidad. Habitualmente, son emitidas por el directorio del
ente y/o la comisión fiscalizadora, quedando plasmadas en el libro de actas de directorio y/o comisión fisca-
lizadora. En los restantes casos se formalizan de manera fehaciente dentro del ente. Las mismas deben ser
tenidas en cuenta por los contadores públicos en oportunidad de auditar los EECC.

Según los Temas Regulados: las podemos clasificar en:

1. Normas contables generales: son un conjunto de normas referidas a la medición del patrimonio, al con-
tenido y forma de exponer la información contable (se encuentran dentro del marco conceptual de la RT 16).
Dentro de ellas encontramos:

a. Cualidades o requisitos de la información: deberían ser tenidas en cuenta en la elaboración de todos

los informes contables, condicionando la definición de las normas de valuación y las de exposición,
tanto generales como específicas.
b. Patrimonio neto o capital a mantener: las normas contables vigentes adoptaron el criterio del capital
financiero, representado por el total de los pesos invertidos por los socios a moneda constante de la
fecha de la medición.
c. Unidad de medida a emplear: las normas contables vigentes adoptaron la unidad monetaria represen-
tada por la moneda homogénea o moneda constante.

2. Normas de valuación: la componen el conjunto de normas a considerar para la valuación o medición de

los elementos patrimoniales y la consiguiente determinación del resultado del período.

a. Normas de valuación generales: el criterio general de valuación está contenido en la RT 17 (punto 4.1),
que establece criterios generales para activos y pasivos.
b. Normas de valuación particular: detallan analíticamente los criterios de valuación para cada rubro de
activo y pasivo.

3. Normas de exposición: determinan el contenido y la forma de mostrar la información contable aplicable

a los EECC y a otros informes. Se subdividen en:

a. Normas contables generales de exposición: establecidas en la RT 8.

b. Normas contables particulares de exposición: establecidas en las RT 9 y 11.

2.1.3.1 NORMAS CONTABLES LEGALES ARGENTINAS. CONCEPTO Y ANÁLISIS SEGÚN SU ORIGEN

Las NCL solo emanan del gobierno nacional o de los estados provinciales, dentro de sus respectivas faculta-
des. Se sancionan mediante leyes, decretos o resoluciones de oficinas públicas a las que se les haya delegado
funciones legislativas en la materia.

Unidad II
Las Normas Contables Legales emanan de:

A. NORMAS DEL CÓDIGO DE COMERCIO: El comerciante o sociedad comercial, en cumplimiento de disposi-

ciones legales del código de comercio, debe:

1. Mantener sistemas contables adecuados al nivel de las operaciones del ente.

2. Tener los registros contables debidamente respaldados por comprobantes.
3. Asegurarse que los EECC emitidos en los plazos legales establecidos sean obtenidos de los saldos re-
sultantes de registros contables, y que tengan las cualidades de veracidad, exactitud y uniformidad.
Respecto a la cualidad de exactitud, es muy difícil lograrla, por cuanto la contabilidad en muchos casos
hace uso de estimaciones. La veracidad, también es dificultosa de asegurar, porque los EECC exponen
mediciones que razonablemente muestran la situación patrimonial y financiera y los resultados de un
ente, por ende la contabilidad busca una aproximación a la realidad. Y en cuanto a la uniformidad, se
da por el cumplimiento del mantenimiento de iguales criterios contables a lo largo de los ejercicios.
4. Mantener registraciones cronológicamente.
5. Conservación de libros y documentación por 10 años desde la fecha de su emisión.
6. Aplicar criterios de valuación uniforme
7. Formalidades intrínsecas y extrínsecas.
8. Todos los comerciantes y sociedades comerciales tienen la obligación de seguir un orden uniforme de
contabilidad y de tener los libros necesarios para tal fin

En los Art. 51 y 52 el C. de C. se refiere a los requisitos de los EECC:

1. Se deben preparar balances y estados de resultados anuales.

2. En ellos se debe suministrar información veraz.
3. Se deben aplicar procedimientos contables uniformes a lo largo de los ejercicios.

B. PODER LEGISLATIVO:

1. Normas de la LSC: Contiene normas referentes a la documentación y contabilidad que deben ser respe-
tadas por las sociedades comerciales, y complementan a las disposiciones del C. de C. para los comerciantes
en general. Las normas contables contenidas en los artículos 61 a 65 revisten carácter de NCL por excelencia.
Son sintéticamente las siguientes:

 Art. 61: Podrá prescindirse del cumplimiento de las formalidades intrínsecas para llevar los libros por
ordenadores, medios mecánicos o magnéticos u otros, salvo el de Inventarios y Balances. El libro Dia-
rio podrá ser llevado con asientos globales que no comprendan períodos mayores de un (1) mes. El
sistema de contabilización debe permitir la individualización de las operaciones, las correspondientes
cuentas deudoras y acreedoras y su posterior verificación.

 Art. 62: Los EECC correspondientes a ejercicios completos o períodos intermedios dentro de un mismo
ejercicio deberán confeccionarse en moneda constante.

 Art. 63: Normas de exposición para el balance, o estado de situación patrimonial con una detallada
exposición de lo que debe exponerse en el activo, en el pasivo y en el patrimonio neto

 Art. 64: Normas de exposición para el estado de resultados y para el anexo de gastos. Impone la expo-
sición del estado de evolución del patrimonio neto.

 Art. 65: Información complementaria literal, en forma de notas, indicándose en esta norma legal una
enumeración enunciativa. Indica la información complementaria a exponer en forma de cuadros
anexos, también con carácter enunciativo.

Unidad II
2. Normas de otras leyes y decretos:

 Ley de Fondos Comunes de Inversión: Reúne el funcionamiento de los FCI, los cuales están formados
por inversiones en valores mobiliarios y dinero en copropiedad indivisa con todos los socios. Esta ley:
 Regla las acciones del fondo.
 Determina que den a conocer anualmente el Estado de Situación Patrimonial y el de Resultados en
forma trimestral.
 Establece que den a conocer en forma diaria el valor de la cartera de títulos, la cual debe ser valua-
da a sus valores corrientes de cotización.

 Ley de Cooperativas: Regula el funcionamiento de las cooperativas y contiene normas sobre informa-
ción contable.

 Ley de Promoción Minera: Contiene normas especiales a tener en cuenta por entes que desarrollen
esta actividad.

C. DIVERSOS ORGANISMOS CON FACULTADES LEGISLATIVAS DELEGADAS: Normas de organismos de con-

tralor. Entes emisores.

1. Inspección General de Justicia o Direcciones Generales de Personas Jurídicas: ejercen el control del
desarrollo de la actividad de: sociedades por acciones, sociedades constituidas en el extranjero que
desarrollan su actividad en el país, asociaciones civiles y fundaciones. También los entes que desarro-
llen actividades de capitalización de fondos, actividades de crédito y ahorro para fines determinados.
No tiene expresamente la facultad de dictar normas contables legales, pero si pueden requerir infor-
mación, realizar investigaciones e inspecciones.

2. Comisión Nacional de Valores: regula las cuestiones vinculadas a la oferta pública de valores. Fiscaliza
en forma exclusiva y permanente a las sociedades por acciones que hacen oferta pública de sus títulos
valores, como así también a las bolsas de comercio, agentes de bolsa, fondos comunes de inversión.
Establece normas respecto a la contabilización, valuación, inversiones, confecciones de balances y
memorias, régimen de asambleas, etc. Reguladas por las NIIF.

3. Banco Central de la República Argentina: El BCRA dicta normas contables referidas a la valuación y
exposición de la información. Fiscaliza básicamente a:
 Las entidades financieras alcanzadas por la ley 21.526 (bancos, compañías financieras, sociedades
de ahorro y préstamos para la vivienda, etc.) quienes deben confeccionar sus EECC e informes
conformes normas emitidas por éste organismo.
 La actividad de los agentes de cambio.

4. Superintendencia de Seguros de la Nación: Tiene la facultad de dictar normas contables de aplicación

uniforme, pero también puede autorizar a los aseguradores a apartarse de ellas. fiscaliza los entes con
actividad aseguradora:
 Sociedades anónimas, cooperativas y mutualidades.
 Sucursales o agencias de sociedades extranjeras del mismo tipo.
 Organismos o entes oficiales o mixtos.

5. INAES conformado por el Instituto Nacional de Acción Cooperativa (INAC) – Instituto Nacional de
Acción Mutual (INAM): brinda la facultad del organismo de dictar normas contables en base a las cua-
les deben confeccionarse sus EECC.

6. AFIP – DGI: a los contribuyentes en general.

Unidad II
2.1.3.2 NORMAS CONTABLES PROFESIONALES ARGENTINAS. CONCEPTO Y ANALISIS DE SU ORIGEN.

NORMAS TECNICAS PROFECIONALES: lo integran el conjunto de normas emitidas por argentinos profesiona-
les que regulan la actividad profesional. Son consideradas puntos de referencia para el desarrollo de la tarea
de auditoría de los EECC.

Resultan de aplicación y cumplimiento obligatorio para los profesionales que actúan como auditores de
EECC, pero no son obligatorias para un ente emisor de estos. El podría apartarse de dicha norma en cuyo
caso el auditor debería mencionar la situación en su informe por medio de una salvedad o de una opinión
adversa.

Las resoluciones de la FAPCE no deben tomarse como “normas” sino como “propuestas de normas”.

Las RT solo se incorporan a la normativa vigente en un territorio provincial cuando el CPCE de la jurisdicción
así lo decide. Estas RT hasta tanto no sean aceptadas por los CPCE de cada jurisdicción provincial no son de
cumplimiento obligatorio para los profesionales de esa provincia.

En 1973 fue sancionada la ley 20.488 de cuyo articulado se desprende que la emisión de las normas conta-
bles y de auditoría es facultad de los consejos:
 Sancionar NCP dentro de su jurisdicción sin preocuparse por lo que hicieran los otros consejos.
 Encarar la tarea en su conjunto mediante un ente coordinador de esfuerzos.

Los consejos se inclinaron en principio por el 2do camino. Constituyendo todos ellos (menos Capital Federal
y Córdoba) la FAPCE que a su vez creo el CECYT. Durante 10 años la producción del CECYT fue casi nula, co-
mo aspecto positivo Capital Federal y Córdoba se incorporaron a la FAPCE que así quedo integrada por los 23
consejos existentes por entonces (Tierra del Fuego se creó en 1994).

En 1983 la ley 22.903 modifico el artículo 62 (entre otros) de la LSC. La importancia de estos temas, el peligro
de que ellas sean mal reglamentadas por el estado y la conveniencia de armonizar las normas profesionales
emitidas por los 23 consejos llevaron a la FAPCE a crear bajo la órbita del CECYT una comisión especial para
la unificación de normas técnicas, el CEUNT, integrado por profesionales de primer nivel, a cuyo cargo estuvo
la preparación de os informes contables que concluyeran en la RT 4 a la RT10

Luego la CEUNT fue disuelta, y las posteriores se basaron en proyectos de investigadores del CECYT o de
miembros de la CENCYA, se dictan desde la RT 11 a la RT 15.

Durante los últimos 15 años del siglo pasado los cambios en el mundo comenzaron a ocurrir con inusitada
velocidad (como consecuencia del avance en la tecnología de la información). Este fenómeno conocido co-
mo globalización o mundialización tiene su manifestación en diversos campos:
 En el campo económico se manifiesta en la internacionalización del comercio y de los mercados de capi-
tales.
 En el campo contable, personas situadas en un país, deben tomar decisiones sobre la base de la infor-
mación patrimonial proveniente de otros.

La contabilidad tuvo que adecuarse a este proceso, compatibilizando normas y criterios. Así la FACPCE en
1998 comenzó a implementar un plan de convergencia con las NIC. Solicita a su área técnica la adaptación
y/o armonización de nuestras normas a las NIC.

Unidad II
2.2. ORGANIZACIÓN DE LA PROFESIÓN CONTABLE EN ARGENTINA:

2.2.1. ORGANISMOS PROFESIONALES DE CIENCIAS ECONÓMICAS.

CONSEJO PROFESIONAL DE CIENCIAS ECONÓMICAS: Dada la organización federal del país, en cada jurisdic-
ción existe un CPCE, cuyo funcionamiento está regido, en la Capital Federal, por la ley nacional 20.476, y en
cada provincia por la legislación local.

Los CPCE son entidades de derecho publico no estatal; ejecutan funciones que el estado les ha delegado,
pero sus directivos son elegidos por el voto de los matriculados, configurando así entes de autorregulación
profesional.

Son los organismos que reglamentan el ejercicio profesional de cada jurisdicción. En la emisión de dictáme-
nes, los contadores públicos deben aplicar las normas de auditoria aprobadas por los organismos profesiona-
les. Son los consejos quienes tienen competencia para sancionar las NCP y vigilar su cumplimiento, en ambos
casos dentro de su correspondiente jurisdicción territorial. Son órganos de primer grado.

Atribuciones de cada jurisdicción:

1. Dar cumplimiento a la legislación de fondo.

2. CONTROLAR LAS matriculas profesionales
3. Autentificar firmas de los profesionales
4. Ejercer potestades disciplinarias dictar y emitir RT
5. Combatir su ejercicio ilegal.

Órganos:
1. Consejo directivo
2. Comisión fiscalizadora
3. Tribunal de disciplina
4. Secretarios técnicos.

FEDERACIÓN ARGENTINA DE CONSEJOS PROFESIONALES DE CIENCIAS ECONÓMICAS: Los consejos profe-

sionales, se agruparon a su vez en la FACPCE, y a su vez ésta creó bajo su órbita el Centro de Estudios Cientí-
ficos y Técnicos. Actualmente, también se encuentra funcionando la CENCyA (Consejo Emisor de Normas
Contables y de Auditoría).

Los objetivos institucionales son:

1. Representar gremialmente a los Consejos adheridos tanto en el orden nacional como internacional.
2. Dictar normas técnico-profesionales.
3. Realizar estudios e investigaciones sobre aspectos técnicos y científicos de la profesión.
4.Realizar publicaciones sobre política profesional, técnico-científicas u otras que se consideren convenien-
tes para la consecución de sus fines.
5.Auspiciar y realizar reuniones, conferencias, cursos y congresos, conducentes al más amplio desarrollo
técnico-científico, cultural y social en consonancia con las finalidades específicas de la profesión.
6. Mantener vinculaciones con los poderes públicos y con instituciones privadas, relacionadas o que sean
de interés para los profesionales en ciencias económicas.
7. Promover la realización de actividades sociales, culturales, recreativas y deportivas.

Unidad II
2.2.2. INSTITUTOS, CENTROS Y ORGANISMOS DE INVESTIGACIÓN CONTABLE Y TÉCNICOS DE ESTUDIO EN
ARGENTINA.

CONSEJO EMISOR DE NORMAS DE CONTABILIDAD Y AUDITORÍA (CENCYA): Fue creada en 1994 por la
FACPCE. Integra el CECYT, y sus miembros son asignados por el director general. Es el organismo encargado
de desarrollar, en interés público, y difundir, las normas emitidas por la FACPCE. Depende de la Junta de
Gobierno.

Objetivos:
1. Contribuir a lograr el mayor consenso posible de la profesión y la comunidad en general respecto de las
propuestas de normas de contabilidad y auditoria contenidas en los proyectos de resoluciones técnicas
antes de su aprobación.
2. Promover la coherencia entre las normas propuestas por la FACPCE y las efectivamente puestas en vi-
gencia por los consejos profesionales.
3. Contribuir a una mayor homogeneidad en la interpretación de las normas vigentes por parte de los dis-
tintos consejos profesionales.
4. Contribuir a una mayor comunicación de las normas a los organismos de control y a la comunidad en
general.

Función (estudia y asesora al CECyT):

1. Intervenir en el proceso de preparación del programa anual de trabajos, en lo referido a áreas de con-
tabilidad y auditoría.
2. Participar en el proceso de emisión de pronunciamientos del CECYT.
3. Atender consultas que le formulen la FACPCE o su Secretaría Técnica.
4. Asesora a la mesa directiva.

CENTRO DE ESTUDIOS CIENTÍFICOS Y TÉCNICOS (CECYT): Es el organismo de investigación y de consulta

técnica de la FACPCE, y depende directamente de su junta de gobierno.

El CECYT está constituido por:

1. Consejo asesor.
2. Director general.
3. Directores de áreas.
4. Comisión especial de normas de contabilidad y auditoría (CENCYA).
5. Investigadores.
6. Comisiones especiales técnico administrativas.

Sus funciones son:

1. Realizar estudios e investigaciones sobre aspectos científicos y técnicos vinculados directa o indirecta-
mente con el campo que abarca la actividad de los profesionales en ciencias económicas.
2. Emitir los proyectos de normas técnicas-profesionales.
3. Participar en los eventos organizados por la FACPCE (congresos, jornadas, etc.) en sus aspectos científi-
cos y técnicos.

INSTITUTO TÉCNICO DE CONTADORES PÚBLICOS DE LA FACPCE: Tiene como principal objetivo estudiar y
analizar aquellas cuestiones referidas a los aspectos vinculados con la profesión, dando a conocer sus opi-
niones mediante recomendaciones y dictámenes. Su función era proyectar las guías que deberían adoptar
los contadores públicos en el ejercicio de su profesión. Actualmente estudia y elabora informes sobre temas
de interés técnico. Es un organismo de consulta para asociaciones profesionales y entes de control, a través
de un convenio del CECYT.

Unidad II
2.2.3 PROYECTO DE NORMAS TECNICAS: LAS RESOLUCIONES TÉCNICAS. LAS INTERPRETACIONES. RESOLU-
CIONES DE MESA DIRECTIVA. SU VIGENCIA Y ADOPCION DE LAS MISMAS POR LAS DISTINTAS PROVINCIAS.

Las resoluciones Técnicas contienen meras propuestas de normas técnicas que solo entran en vigencia en
una jurisdicción cuando el correspondiente CPCE así lo decide.

Las RT sólo se incorporan a la normativa vigente en un territorio provincial cuando el CPCE de la jurisdicción
así lo decide hasta tanto no sea adoptada por los Consejos Profesionales de Ciencias Económicas de cada
jurisdicción provincial no son de cumplimiento necesario para los profesionales de esa provincia.

Con el objetivo de lograr el mayor acatamiento de las RT se busca la participación de quienes la tendrán que
aplicar. Por ello la FACPCE somete a un período de consulta de 6 meses a los informes del CECYT (que luego
se transformarán en RT) con la finalidad de recibir opiniones, sugerencias, divergencias de los profesionales
de todo el país a través de los consejos.

Existen en la Argentina también otros organismos profesionales, que sin tener la facultad legal para dictar
NCP, inciden en forma directa o indirecta en su elaboración:
 Colegios de Graduados.
 Federación de Colegios.
 Instituto Técnico de Contadores Públicos.
 FACPCE.
 CECYT.

Creación de la NCP:

Del CECYT sale

Se parte de una
inquietud que se Se convierte en CENCYA lo Completa
va a profundizar Formulado
proyecto
e investigar.

Completado lo envía a
la
Aprueba:
propuesta
Periodo de prueba de prueba de meses CPCE FAPCE de RT

Rechaza
Parcial
Aprueba
Se lo deja un
Total tiempo abierto a
modificaciones
(3 o 4 meses)
Emite norma OBLIGATORIA

Unidad II
INTERPRETACIONES:

Son pronunciamientos que aclaran conceptos de las RT que son confusos. Tienen igual jerarquía que las RT.
Son de cumplimiento obligatorio.

MEMORANDOS DE SECRETARÍA TÉCNICA DE LA FACPCE:

La secretaría técnica (ST) de la FACPCE, fue creado para facilitar la coordinación de las funciones técnicas de
los CPCE de todo el país. Sus tareas incluyen:

 Asesorar y contestar preguntas de los CPCE sobre aspectos técnicos relacionados con sus funciones
normativas y de control del ejercicio profesional.
 Emitir memoranda informativos sobre esos temas.

Los memorandos publicados son de dos series: “C” sobre contabilidad y la “A” sobre auditoría y sindicatura.
Dentro de ellos, es posible encontrar interpretaciones sobre cuestiones de aplicación de las Resoluciones
Técnicas y también de algunas Normas Contables Legales.

2.3 NORMAS INTRNACIONALES DE CONTABILIDAD:

EL IASB: El Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB), se estableció en 2001, como parte de
la Fundación del Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (Fundación IASC).

Los objetivos de la Fundación IASC y del IASB son:

1. Desarrollar, buscando el interés público, un único conjunto de normas contables de carácter global que
sean de alta calidad, comprensibles y de cumplimiento obligatorio, que requieran información de alta
calidad, transparente y comparable en los estados financieros y en otra información financiera, para
ayudar a los participantes en los mercados de capitales de todo el mundo, y a otros usuarios, a tomar
decisiones económicas;
2. Promover el uso y la aplicación rigurosa de esas normas;
3. Cumplir con los objetivos asociados con (a) y (b), teniendo en cuenta, cuando sea necesario, las necesi-
dades especiales de las pequeñas y medianas entidades y de economías emergentes; y
4. Llevar a la convergencia entre las normas contables nacionales y las Normas Internacionales de Contabi-
lidad y las Normas Internacionales de Información Financiera, hacia soluciones de alta calidad.

El gobierno de la Fundación IASC es descansa en 22 Fideicomisarios. Las responsabilidades de los Fideicomi-

sarios incluyen el nombramiento de los miembros del IASB y de los consejos y comités asociados al mismo,
así como la obtención de fondos para financiar la organización.

El IASB es el organismo emisor de normas de la Fundación IASC. Desde el 1 de julio de 2009, el IASB se com-
pone de quince miembros, que aumentará a dieciséis miembros en una fecha no posterior al 1 de julio de
2012. Un máximo de tres miembros pueden serlo a tiempo parcial. El IASB es responsable de la aprobación
de las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF, incluyendo las Interpretaciones) y documen-
tos relacionados, tales como el Marco Conceptual para la Preparación y Presentación de Estados Financieros,
proyectos de norma y documentos de discusión. Antes de que el IASB comenzara sus operaciones, las Nor-
mas Internacionales de Contabilidad (NIC) y las Interpretaciones relacionadas eran establecidas por el Conse-
jo del IASC, que fue creado el 29 de junio de 1973. Por resolución del IASB, las NIC y las Interpretaciones
relacionadas continúan siendo de aplicación, con la misma autoridad que las NIIF desarrolladas por el IASB,
excepto y hasta el momento que sean modificadas o retiradas por el IASB.

El IASB consigue sus objetivos a través: del desarrollo y publicación de las NIIF, así como promoviendo el
uso de tales normas en los estados financieros con propósito de información general y en otra información
financiera. Otra información financiera comprende la información, suministrada fuera de los estados finan-
Unidad II
cieros, que ayuda en la interpretación de un conjunto completo de estados financieros o mejora la capacidad
de los 11 usuarios para tomar decisiones económicas eficientes. El término “información financiera” abarca
los estados financieros con propósito de información general y la otra información financiera.

Las NIIF establecen los requerimientos de reconocimiento, medición, presentación e información a revelar
que se refieren a las transacciones y otros sucesos y condiciones que son importantes en los estados finan-
cieros con propósito de información general. También pueden establecer estos requerimientos para transac-
ciones, sucesos y condiciones que surgen principalmente en sectores industriales específicos. Las NIIF se
basan en el Marco Conceptual, que se refiere a los conceptos subyacentes en la información presentada
dentro de los estados financieros con propósito de información general. El objetivo del Marco Conceptual es
facilitar la formulación uniforme y lógica de las NIIF. También suministra una base para el uso del juicio para
resolver cuestiones contables.

NIC/ NIIF: Son un conjunto de normas o leyes que establecen la información que deben presentarse en los
estados financieros y la forma en que esa información debe aparecer, en dichos estados. Son normas de alta
calidad, orientadas al inversor, cuyo objetivo es reflejar la esencia económica de las operaciones del negocio,
y presentar una imagen fiel de la situación financiera de una empresa. Constituyen un cuerpo normativo
contable para numerosa cantidad de países del mundo. Deben usarlas las entidades que tiene obligación
pública de rendir cuentas.

NIIF para PYMES: El IASB desarrolla y publica una norma separada que pretende que se aplique a los estados
financieros con propósito de información general y otros tipos de información financiera de PYMES, entida-
des privadas y entidades sin obligación pública de rendir cuentas. Esa norma es la Norma Internacional de
Información Financiera para Pequeñas y Medianas Entidades (NIIF para las PYMES). No tienen normativa
diferente a las NIIF, son normas más simplificadas.

Aplicación de las NIIF para PYMES: se recomienda que esta norma sea de aplicación en entidades que no
tienen responsabilidad pública. Una entidad tiene responsabilidad pública cuando:
 Esta registrada en una bolsa de valores
 Emitió públicamente instrumentos de deuda o de capital
 Administra activos en calidad fiduciaria para un grupo amplio de 3ros, como bancos, compañías de se-
guro, mutuales, etc.

SECCIÓN 1: PEQUEÑAS Y MEDIANAS ENTIDADES

Alcance pretendido de esta NIIF: Se pretende que la NIIF para las PYMES se utilice por las pequeñas y me-
dianas entidades (PYMES). Esta sección describe las características de las PYMES.

Descripción de las pequeñas y medianas entidades: Las pequeñas y medianas entidades son entidades que:

 No tienen obligación pública de rendir cuentas, y

 Publican estados financieros con propósito de información general para usuarios externos. Son ejemplos
de usuarios externos los propietarios que no están implicados en la gestión del negocio, los acreedores
actuales o potenciales y las agencias de calificación crediticia.

Una entidad tiene obligación pública de rendir cuentas si:

a. Sus instrumentos de deuda o de patrimonio se negocian en un mercado público o están en proceso de
emitir estos instrumentos para negociarse en un mercado público (ya sea una bolsa de valores nacio-
nal o extranjera, o un mercado fuera de la bolsa de valores, incluyendo mercados locales o regionales),
o
b. Una de sus principales actividades es mantener activos en calidad de fiduciaria para un amplio grupo
de terceros. Este suele ser el caso de los bancos, las cooperativas de crédito, las compañías de segu-
ros, los intermediarios de bolsa, los fondos de inversión y los bancos de inversión.

Unidad II
Es posible que algunas entidades mantengan activos en calidad de fiduciaria para un amplio grupo de terce-
ros porque mantienen y gestionan recursos financieros que les han confiado clientes o miembros que no
están implicados en la gestión de la entidad. Sin embargo, si lo hacen por motivos secundarios a la actividad
principal (como podría ser el caso, por ejemplo, de las agencias de viajes o inmobiliarias, los colegios, las
organizaciones no lucrativas, las cooperativas que requieran el pago de un depósito nominal para la afilia-
ción y los vendedores que reciban el pago con anterioridad a la entrega de artículos o servicios como las
compañías que prestan servicios públicos), esto no las convierte en entidades con obligación pública de ren-
dir cuentas.

Si una entidad que tiene obligación pública de rendir cuentas utiliza esta NIIF, sus estados financieros no se
describirán como en conformidad con la NIIF para las PYMES, aunque la legislación o regulación de la juris-
dicción permita o requiera que esta NIIF se utilice por entidades con obligación pública de rendir cuentas.

No se prohíbe a una subsidiaria cuya controladora utilice las NIIF completas, o que forme parte de un grupo
consolidado que utilice las NIIF completas, utilizar esta NIIF en sus propios estados financieros si dicha subsi-
diaria no tiene obligación pública de rendir cuentas por sí misma. Si sus estados financieros se describen
como en conformidad con la NIIF para las PYMES, debe cumplir con todas las disposiciones de esta NIIF.

SECCIÓN 2: CONCEPTOS Y PRINCIPIOS GENERALES:

Características cualitativas de la información en los estados financieros

1. Comprensibilidad: La información proporcionada en los estados financieros debe presentarse de modo

que sea comprensible para los usuarios que tienen un conocimiento razonable de las actividades eco-
nómicas y empresariales y de la contabilidad, así como voluntad para estudiar la información con dili-
gencia razonable. Sin embargo, la necesidad de comprensibilidad no permite omitir información rele-
vante por el mero hecho de que ésta pueda ser demasiado difícil de comprender para determinados
usuarios.

2. Relevancia: La información proporcionada en los estados financieros debe ser relevante para las nece-
sidades de toma de decisiones de los usuarios. La información tiene la cualidad de relevancia cuando
puede ejercer influencia sobre las decisiones económicas de quienes la utilizan, ayudándoles a evaluar
sucesos pasados, presentes o futuros, o bien a confirmar o corregir evaluaciones realizadas con anterio-
ridad.

3. Materialidad o importancia relativa: La información es material―y por ello es relevante―, si su omi-

sión o su presentación errónea pueden influir en las decisiones económicas que los usuarios tomen a
partir de los estados financieros. La materialidad (importancia relativa) depende de la cuantía de la par-
tida o del error juzgados en las circunstancias particulares de la omisión o de la presentación errónea.
Sin embargo, no es adecuado cometer, o dejar sin corregir, desviaciones no significativas de la NIIF para
las PYMES, con el fin de conseguir una presentación particular de la situación financiera, del rendimien-
to financiero o de los flujos de efectivo de una entidad.

4. Fiabilidad: La información proporcionada en los estados financieros debe ser fiable. La información es
fiable cuando está libre de error significativo y sesgo, y representa fielmente lo que pretende represen-
tar o puede esperarse razonablemente que represente. Los estados financieros no están libres de sesgo
(es decir, no son neutrales) si, debido a la selección o presentación de la información, pretenden influir
en la toma de una decisión o en la formación de un juicio, para conseguir un resultado o desenlace pre-
determinado.

Unidad II
 5. La esencia sobre la forma: Las transacciones y demás sucesos y condiciones deben contabilizarse y pre-
sentarse de acuerdo con su esencia y no solamente en consideración a su forma legal. Esto mejora la
fiabilidad de los estados financieros.

6. Prudencia: Las incertidumbres que inevitablemente rodean muchos sucesos y circunstancias se recono-
cen mediante la revelación de información acerca de su naturaleza y extensión, así como por el ejercicio
de prudencia en la preparación de los estados financieros. Prudencia es la inclusión de un cierto grado
de precaución al realizar los juicios necesarios para efectuar las estimaciones requeridas bajo condicio-
nes de incertidumbre, de forma que los activos o los ingresos no se expresen en exceso y que los pasi-
vos o los gastos no se expresen en defecto. Sin embargo, el ejercicio de la prudencia no permite la infra-
valoración deliberada de activos o ingresos, o la sobrevaloración deliberada de pasivos o gastos. En sín-
tesis, la prudencia no permite el sesgo.

7. Integridad: Para ser fiable, la información en los estados financieros debe ser completa dentro de los
límites de la importancia relativa y el costo. Una omisión puede causar que la información sea falsa o
equívoca, y por tanto no fiable y deficiente en términos de relevancia.

8. Comparabilidad: Los usuarios deben ser capaces de comparar los estados financieros de una entidad a
lo largo del tiempo, para identificar las tendencias de su situación financiera y su rendimiento financie-
ro. Los usuarios también deben ser capaces de comparar los estados financieros de entidades diferen-
tes, para evaluar su situación financiera, rendimiento y flujos de efectivo relativos. Por tanto, la medida
y presentación de los efectos financieros de transacciones similares y otros sucesos y condiciones deben
ser llevadas a cabo de una forma uniforme por toda la entidad, a través del tiempo para esa entidad y
también de una forma uniforme entre entidades. Además, los usuarios deben estar informados de las
políticas contables empleadas en la preparación de los estados financieros, de cualquier cambio habido
en dichas políticas y de los efectos de estos cambios.

9. Oportunidad: Para ser relevante, la información financiera debe ser capaz de influir en las decisiones
económicas de los usuarios. La oportunidad implica proporcionar información dentro del periodo de
tiempo para la decisión. Si hay un retraso indebido en la presentación de la información, ésta puede
perder su relevancia. La gerencia puede necesitar sopesar los méritos relativos de la presentación a
tiempo frente al suministro de información fiable. Al conseguir un equilibrio entre relevancia y fiabili-
dad, la consideración decisiva es cómo se satisfacen mejor las necesidades de los usuarios cuando to-
man sus decisiones económicas.

10.Equilibrio entre costo y beneficio: Los beneficios derivados de la información deben exceder a los cos-
tos de suministrarla. La evaluación de beneficios y costos es, sustancialmente, un proceso de juicio.
Además, los costos no son soportados necesariamente por quienes disfrutan de los beneficios y con fre-
cuencia disfrutan de los beneficios de la información una amplia gama de usuarios externos.

La información financiera ayuda a los suministradores de capital a tomar mejores decisiones, lo que deriva
en un funcionamiento más eficiente de los mercados de capitales y un costo inferior del capital para la eco-
nomía en su conjunto. Las entidades individuales también disfrutan de beneficios, entre los que se incluyen
un mejor acceso a los mercados de capitales, un efecto favorable sobre las relaciones públicas y posiblemen-
te un costo inferior del capital. Entre los beneficios también pueden incluirse mejores decisiones de la ge-
rencia porque la información financiera que se usa de forma interna a menudo se basa, por lo menos en
parte, en la información financiera preparada con propósito de información general.

Unidad II
 UNIDAD TRES: LOS COSTOS

3.1. COSTOS DE INCORPORACIÓN; CONCEPTOS BÁSICOS:

COSTO: es el sacrificio económico que demanda o demandaría la compra o producción de un bien, un

servicio, o un conjunto de bienes o servicios con utilidad económica presente o futura para el ente. Este
concepto es comprensivo de los sacrificios económicos realizados para el mantenimiento de las funciones
necesarias para que una organización pueda desarrollar su actividad. Surgen de la necesariedad de cuan-
tificar la información que maneja el sistema contable.

Durante la vida del ente podemos diferenciar:

1. Costos de incorporación: son todos aquellos necesarios para poner al bien en condiciones de ser
vendido o usado.
2. Costo de mantenimiento: Se considera también costo el sacrificio económico que implica en una
empresa el mantenimiento de una función como función compras, ventas, administración o investi-
gación y desarrollo, y el funcionamiento de un área como hilandería, contaduría.

3. Costo de salida de los bienes: por ejemplo la determinación del costo de venta.

Teorías para asignar valor:

1. Teoría Nominalista: utiliza valor nominal, costo histórico, costo histórico reexpresado, excepcional-
mente valores corrientes. Se analiza la significatividad, es decir cuando la brecha entre el CH y el VC
es muy significativo. Es el usual para el valor de incorporación. Dio origen a la corriente ortodoxa.

2. Teoría de Valores corrientes: costo corriente. Se lo usa acotadamente: solo para bienes aportados,
donaciones recibidas, es decir, operaciones en las cuales no existe dinero. Pueden existir diferentes
mercados para un mismo bien y eso puede arrojar diferentes valores corriente para igual bien. Dio
origen a la corriente evolucionada,

Hay que diferenciar entre dos clases de costos:

1. Costo Consumido o Gasto: porción del sacrificio económico necesario, incurrido en la adquisición de
un bien o servicio que beneficiara al periodo actual o presente; ya fue consumido y con ello desapa-
rece su utilidad económica. En ese caso se lo imputa al periodo y recibe el nombre de Gasto. Es el
caso de las remuneraciones, alquileres, seguros, costos de venta, etc. Son sacrificios económicos ne-
cesarios para la obtención de ingresos.

2. Costo No Consumido o Activo: son aquellos que ayudaran a la obtención de ingresos futuros, evitan-
do la realización de nuevos sacrificios. Constituyen un Activo, son recursos disponibles que dan lugar
a la obtención de beneficios futuros o evitan erogaciones futuras. Con el transcurso del tiempo se
irán consumiendo y se transformaran en Gastos.

Otros conceptos de costos:

1. Costos necesarios: considera solo el sacrificio racional e ineludible de los factores productivos (prin-
cipio de necesariedad). Diferencia claramente: la porción del costo necesaria para la obtención del
fin buscado y la parte correspondiente al sacrificio en exceso, que se constituye en un costo incurri-
do innecesario, por lo que no integra el costo del proceso en su totalidad. Se incorpora íntegramente
con la compra y se van acumulando a lo largo del tiempo.

1
 2. Costos resultantes (innecesarios): se refieren a los desembolsos de todos los factores de la produc-
ción utilizados en el proceso productivo con prescindencia de la racionalidad de dichos sacrificios. Se
registran. Son pérdidas del ejercicio por no estar relacionados con un ingreso.

3. Costos históricos: costos ya incurridos en momentos anteriores a los que se practica la medición. Al
momento de su incorporación son costos del presente, pero son costos del pasado al momento de
consideración de los EECC. Los costos históricos pueden ser reexpresados a moneda de poder adqui-
sitivo del momento de la medición, pero los valores así obtenidos no precisamente serán equivalen-
tes a los valores corrientes.

4. Costos corrientes: son los costos vigentes en el mercado al que habitualmente accede el ente en el
momento en que se practica la medición. Por excelencia es el Costo de Reposición.

3.2. COSTOS DE COMPRAS. COMPRAS AL CONTADO Y FINANCIADAS. COSTOS DEL DEPARTAMENTO

COMPRAS. SU APROBACIÓN:

COSTOS DE COMPRAS1:

El costo de un bien o servicio debe medirse considerando todos los sacrificios económicos necesarios
para ponerlo en condiciones de cumplir con el objeto para el cual fue adquirido.

Se deben computar todas las erogaciones incurridas necesarias, consideradas indispensables y que se
deben realizar para que estos bienes puedan ser vendidos o utilizados o explotados económicamente.

Cuando se trata de un bien adquirido: el costo surge de la acumulación del precio de compra facturado
(de contado), mas todos los otros sacrificios económicos necesarios como: gastos aduaneros relacionados
con su traslado, carga y descarga, recepción, control de calidad, instalación, comisiones y cualquier otro
considerado necesario e indispensable para poner al bien comprado en condiciones de ser vendido o
utilizado.

Cuando se trata de bienes en construcción, transito o montaje: el costo total recién es posible de de-
terminar luego de transcurrido un lapso de tiempo, porque los gastos necesarios para poner al bien en
condiciones de ser utilizado o vendido ocurren a lo largo de un periodo de tiempo.

En el caso de bienes producidos, el costo de incorporación de los bienes o servicios se determinara su-
mando los costos de todos los insumos necesarios para su producción, incluyendo todos los costos que la
actividad de producción demande.

A tal efecto habrá que considerar que el costo de una actividad determinada, es la suma de los costos de
los insumos necesarios para la ejecución.

La calidad de necesario es determinante para que el sacrificio económico adicional no sea considerado
parte del costo de lo adquirido. (1. Libro verde pagina 124, 125, 126)

2
Debemos distinguir:

 Gastos directos de la operación compra: se relaciona directamente con el bien adquirido. Son suscep-
tibles de individualización y por ello se los puede imputar directamente dentro del costo de incorpora-
ción de dicho bien.

 Gastos indirectos de la operación compra: cuando se adquieren en una misma operación varios tipos
de bienes a los cuales debe adicionárseles costos directos vinculados a ellos, como fletes, seguros so-
bre flete, etc. Estos costos comunes deben prorratearse.

COMPRAS AL CONTADO:

RT 17.4.2.2. Bienes o servicios adquiridos: El costo de un bien o servicio adquirido es la suma del precio
que debe pagarse por su adquisición al contado y de la pertinente porción asignable de los costos de
compras y control de calidad. Si no se conociere el precio de contado o no existieren operaciones efecti-
vamente basadas en él, se lo reemplazará por una estimación basada en el valor descontado –a la fecha
de adquisición– del pago futuro a efectuar al proveedor (excluyendo los conceptos que sean recupera-
bles, tales como ciertos impuestos). A este efecto, se utilizará una tasa de interés que refleje las evalua-
ciones que el mercado hace del valor tiempo del dinero y de los riesgos específicos de la operación, co-
rrespondiente al momento de la medición.

El valor de incorporación al patrimonio de los bienes o servicios comprados es el que corresponden a su

valor de costo de adquisición, y que surge de la sumatoria de:

PRECIO DE COMPRA S/FACTURA

- INTERESES (EXPLICITOS O IMPLICITOS) E IMPUESTOS RECUPERABLES
+ GASTOS NECESARIOS
VALOR DE INCORPORACIÓN

Conceptos diversos que integran el costo de adquisición:

1. Precio de contado según factura
2. Impuestos no recuperables
3. Fletes necesarios hasta el lugar de destino
4. Seguros hasta el lugar de destino
5. Cargas y descargas
6. Gastos aduaneros
7. Otros gastos considerados necesarios para poner el bien en condiciones de ser vendido o utilizado.

No se incluyen:
1. Intereses por financiación
2. Impuestos y percepciones impositivas recuperables
3. Gastos de inscripción de hipoteca, prenda, etc.
4. Impuestos, patentes y tasas no vencidos
5. Seguros por el uso.

COMPRAS FINANCIADAS:

En una compra financiada coexisten simultáneamente dos operaciones:

1. Una operación comercial: adquisición de un bien o servicio
2. Una operación financiera: contiene un plazo de espera para el cobro, ese plazo tiene un costo, que es
el interés.

3
Es necesario segregar:
 El costo del bien o servicio que se hubiera pagado si la operación hubiese sido de contado.
 El costo de la financiación, que es la diferencia entre el costo del bien o servicio y la suma pagada al
proveedor.

Si el ente tiene imposibilidad de obtener el dato del precio de contado del bien, deberá proceder a su
estimación objetiva. Existen dos formas de obtenerlo:
1. Partir del importe futuro del bien a abonar al proveedor, al cual se le deducirá el costo financiero
implícito.
2. Partiendo de ese valor futuro a abonar al proveedor, obtener el valor actual del bien utilizando una
tasa de descuento relevante en el mercado para ese tipo de bienes.

Cuando se adquieren dos o más bienes y existen costos comunes, debe trabajarse en su distribución o
imputación, que debería basarse en un método establecido al efecto (la imputación debe dividir el impor-
te total de manera tal que la suma de las partes sea igual al todo).

Lo razonable es que el costo financiero se encuentre explicito en la factura, pero hay casos en que se lo
presenta formando parte del precio de los bienes o servicios, ofreciéndose simultáneamente descuentos
por pago anticipado.

COSTO DEL DEPARTAMENTO COMPRAS. SU APROPIACIÓN:

Podemos distinguir dos tipos:

 Costos directos del departamento compras: si bien están incurridos por el departamento, puede indi-
vidualizarse el producto que los originó. Se imputa a ese producto.

 Costos indirectos del departamento compras: lo constituyen la mayoría de las partidas y hacen al
funcionamiento del sistema: gastos de recepción, control de calidad, sueldo del personal, amortiza-
ciones, etc. Las alternativas son: buscar una pauta de prorrateo e incorporarlo al costo de distintos
productos comprados o acumularlos en una cuenta que será prorrateada al finalizar cada período en
función de alguna pauta. Los prorrateos pueden efectuarse: por monto de la compra o por la canti-
dad de pedidos de compra siempre y cuando sea significativos.

3.3. COSTO FINANCIERO.

3.3.1. CONCEPTO. DISTINTOS COMPONENTES DEL COSTO FINANCIERO

CONCEPTO:

Según RT 17: “se considerarán costos financieros los intereses (explícitos o implícitos), actualizaciones
monetarias, diferencias de cambio, premios por seguros de cambio o similares derivados de la utilización
de capital ajeno, netos, en su caso, de los correspondientes resultados por exposición al cambio en el
poder adquisitivo de la moneda”.

Son toda suma adicional pagada en compensación del tiempo de espera del proveedor. El costo financiero
debe ser asignado a los periodos contables que incluye el plazo de la financiación. El costo financiero me-
dido a la fecha de la factura es nominal y esta afectado por las expectativas inflacionarias. De su posterior
comparación con la tasa de inflación del periodo de financiación surgirá el resultado financiero real.

Estos costos surgen por diferencia entre mediciones practicadas a distintas fechas. En la determinación
del costo final de un período, correspondiente a un pasivo determinado se consideran:

4
 1. Como fecha inicial:
 La de comienzo del período, si el pasivo ya existía a ese momento.
 La de asunción del pasivo, en caso contrario.

2. Como fecha final:

 La de cancelación del pasivo, si ésta ha ocurrido.

 La de cierre de ejercicio, si permanece impago.

Como consecuencia de lo indicado, los costos financieros nominales surgen de comparar mediciones en
moneda de distinto poder adquisitivo. Para calcular los costos financieros reales (netos de la inflación),
todas las mediciones comparadas deben ser reexpresadas en una unidad de medida homogénea.

Podemos distinguir:

 Según la forma de exteriorización:

1. Interés explícito: expresamente pactado en la operación de origen.

2. Interés implícito: no se encuentra pactado en forma expresa y su existencia deriva de la existencia
del hecho sustancial, que es el uso del capital ajeno. Debe ser desagregado, no integrando los saldos
de las existencias de activo al cierre de la operación.

 Según la fuente de financiación que los origina:

1. Interés del capital ajeno: la fuente de financiación corresponde a terceros. Suele variar su impu-
tación según el tipo de bien adquirido.
2. Interés del capital propio: es la retribución por el capital de los propietarios. No es reconocido en
nuestra normativa actual.

 Según los componentes que lo integran:

1. Interés nominal: es la tasa pactada que contiene dos elementos financieros: cobertura por la varia-
ción del poder adquisitivo de la moneda y el interés real.
2. Interés real: es la retribución por el uso del capital, neto de las variaciones del poder adquisitivo de
la moneda.

3.3.2. COMPONENTES FINANCIEROS IMPLÍCITOS.

Los costos financieros están implícitos cuando se encuentran incluidos en el monto de una transacción a
plazo en forma conjunta, no discriminada. Cuando ello ocurre es necesaria su discriminación y se puede
recurrir a diversos caminos alternativos:

1. Desagregación en forma directa: existen dos alternativas:

 Por diferencia entre precio financiado y precio de contado (cuando se disponen los datos)
 En su defecto, hallar el valor descontado aplicando al precio facturado la tasa que oportunamen-
te utilizó el proveedor para recargar el precio de venta al contado.

2. Desagregación en forma estimada: cuando no es posible estimarlo en forma directa, se lo obtendrá

deduciendo al precio de compra financiado, una tasa de interés vigente en el mercado para ese tipo
de operaciones.

5
TRATAMIENTO DE LA DEPURACIÓN

Según la doctrina:

 Los interés son gatos de periodo

 Se devengan con el transcurso del tiempo
 Son cuentas regularizadoras del pasivo
 Siempre se depuran en el momento INICIAL

Según Normativa Contable: RT 17

1. Tratamiento preferible:
 Los interese son gastos del periodo

 Su depuración puede realizase:

o En contexto de estabilidad monetaria: admite que la segregación se efectué solo sobre saldos
activos y pasivos a la fecha de los EECC.
o En contexto de Inestabilidad monetaria: la segregación debe efectuarse en el momento inicial

2. Tratamiento alternativo: los intereses por financiación pueden activarse en el caso que se tate de
procesos de producción prolongada.

Si el bien se valúa a valores corrientes no se pueden activar ningún costo financiero porque la justificación
de permitir la activación es para aproximar al valor corriente cuando el costo incurrido difiere.

3.3.3. INTERÉS DE CAPITAL PROPIO Y CAPITAL AJENO.

Intereses de Capital Propio: es la retribución por el capital de los propietarios. La doctrina NO los recono-
ce. La normativa lo reconoce solo en los casos de producción prolongada.

Intereses de Capital Ajeno: es la retribución que le corresponde a terceros. Se tiene en cuenta la fuente
de financiación, siempre se la debe reconocer como RESULTADO o ACTIVO.

CÓMPUTO Y ACTIVACIÓN SEGÚN DOCTRINA Y NORMAS VIGENTES:

Los puntos en disidencia tanto en teoría contable doctrinaria como normativa, vinculados al tema de los
costos financieros, radican básicamente en:
 La procedencia o no del cómputo del interés por el uso del capital propio con incidencia en resultados,

y
 La activación del costo financiero en la producción de bienes con procesos de duración prolongados.

Existen distintas posiciones en la doctrina contable con relación a los costos financieros. Las principales
son:

 Primera postura:
 Los costos financieros son GASTOS del periodo, y solo se reconoce el interés por el uso del capital
ajeno.
 No se procede a la activación de ningún costo financiero.
 No reconoce el interés por el uso del capital propio.

 Segunda postura:
 Los costos financieros tanto por el uso del capital ajeno como propio son GASTOS del periodo.
 SOLO se procederá a la activación en los casos de procesos con producción prolongada.

6
 Tercera postura:
 Los costos financieros son GASTOS del periodo, y solo se reconoce el interés por el uso del capi-
tal ajeno.
 SOLO se procederá a la activación en los casos de procesos con producción prolongada.
 No reconoce el interés por el uso del capital propio, ni como gasto ni como activo.

Según Normativa:

RT 10: distingue:

1. Bienes en general: El tratamiento es:

 Interés por el uso del capital ajeno: son gastos del período, se exponen en el estado de resultados.
 Interés por el uso del capital propio: es optativo su cómputo, si se lo hiciere, no da origen a una
registración y se expone como información complementaria.

2. Bienes en proceso de producción prolongada: Se distinguen dos situaciones:

 Interés del capital ajeno: esta activación procede en forma obligatoria, formando parte del costo

de construcción o fabricación del bien. Si con la activación del interés se supera el valor recupera-
ble, este opera como límite.
 Interés del capital propio: hay que distinguir dos situaciones:

 Bienes de cambio: es obligatorio su cómputo dentro del costo de incorporación, en la medida

en que no se disponga del valor corriente del bien por otro camino
 Bienes de uso: su cómputo es optativo, si se lo hiciere, la cuenta de contrapartida es una cuen-
ta de pn (reserva valores corrientes u otra equivalente).

RT 17:

 Tratamiento preferible: los costos financieros deben ser reconocidos como gastos del período en que se
devengan.

 Tratamiento alternativo permitido: podrán activarse costos financieros en el costo de un activo cuando
se cumplan estas condiciones:
1. El activo se encuentra en producción, construcción, montaje o terminación y tales procesos, en
razón de su naturaleza, son de duración prolongada;
2. Tales procesos no se encuentran interrumpidos o sólo se encuentran interrumpidos por demoras
temporarias necesarias para preparar el activo para su uso o venta;
3. El período de producción, construcción, montaje o terminación no excede del técnicamente re-
querido;
4. Las actividades necesarias para dejar el activo en condiciones de uso o venta no se encuentran
sustancialmente completas; y
5. El activo no está en condiciones de ser vendido, usado en la producción de otros bienes o puesto
en marcha, lo que correspondiere al propósito de su producción, construcción, montaje o termi-
nación.

La imputación de los costos financieros se hará mensualmente. Se admitirá el empleo de períodos más
largos mientras esto no produzca distorsiones significativas.

Del total de los costos financieros, primero se activarán los que se hayan incurrido para financiar total o
parcialmente y en forma específica a los activos que cumplen con las condiciones señaladas en los incisos
1 a 5 precedentes, siempre que tal financiación específica sea demostrable. Para determinar el importe a

7
activar, previamente se detraerán los ingresos financieros generados por las colocaciones transitorias de
fondos provenientes de préstamos destinados a la financiación específica.

Para la asignación de costos financieros a los activos que cumplan con las condiciones señaladas en los
incisos 1 a 5 precedentes, pero no hayan sido financiados específicamente, se procederá de la siguiente
manera:
 Del total de deudas se excluirán las que guarden una identificación específica con los activos financia-

dos específicamente y cuyos costos financieros ya hayan sido asignados por dicho motivo;
 Se calculará una tasa promedio mensual de los costos financieros correspondientes a las deudas indi-

cadas en el inciso precedente;

 Se determinarán los montos promedios mensuales de los activos que se encuentren en producción,

construcción, montaje o terminación, excluidos aquellos que hayan recibido costos financieros por ha-
ber contado con financiación específica; y
 Se aplicará a las mediciones contables de los activos determinados en el inciso 3 la tasa de capitaliza-

ción indicada en el inciso 2

Si existieran activos parcialmente financiados en forma específica, la activación de costos financieros refe-
rida en el párrafo precedente se calculará sobre la porción no financiada específicamente.

Los costos financieros que resulten activados (o, en su caso, deducidos) por la aplicación de los procedi-
mientos descriptos en esta sección no deben exceder a los incurridos durante el período.

El monto de los costos financieros susceptibles de activación podrá incluirse a los costos financieros pro-
venientes de la financiación con capital propio invertido, en la medida que se cumplan las condiciones
siguientes:
 Deben considerarse todos los costos provenientes de capitales de 3ros y si hubiera algún excedente

del activo elegible sobre el pasivo, se podrá considerar el costo de financiación con capital propio.
 Si los activos elegibles se miden a valores corrientes, no podrá considerarse el costo financiero prove-

niente de la financiación con capital propio, como componente de ese valor corriente.
 Para el cómputo de los costos sobre el capital propio se aplicara una tasa representativa de la vigente

en el mercado en cada mes del periodo o del ejercicio sobre el monto de la inversión no financiada
con capital de 3ros. En todos los casos se aplica la tasa real, es decir, netas de RECPAM.
 En caso de optar por esta alternativa de activar costo financieros provenientes del capital propio, la

contrapartida se expondrá en el estado de resultados en un renglón específico.

3.4. COSTO DE SERVICIOS Y DE BIENES PRODUCIDOS.

Los costos de producción se clasifican en:

Teniendo en cuenta el costo individual y total distingue entre:

 Costos directos: Estos costos permiten una medida exacta del consumo. Son la materias primas, mate-
riales auxiliares, salarios, embalaje, etc.
 Costos indirectos: amortizaciones, seguros, alquileres, sueldos, etc. En estos casos, existen diversos
procedimientos posibles, pero ninguno asegura una atribución exacta.

Según la influencia de las variaciones en el volumen de producción:

 Costos fijos: no se ven afectados por dichas variaciones. Son necesarios para el desarrollo de la activi-
dad. No resulta correcta su omisión en el costo del cómputo del producto terminado, como así tampo-
co su cómputo integro cuando la planta está parcialmente inactiva, es decir, trabajando por debajo de
su nivel de producción normal. Son ejemplos de costos fijos: el alquiler del edificio de fábrica, impues-

8
 tos municipales, servicios de vigilancia, y a veces una porción de la mano de obra, etc. Ello no implica
que puedan variar en algunas circunstancias, lo que depende de: La magnitud del cambio de la pro-
ducción, La duración de ese cambio y El nivel de explotación de la planta. Se dividen a su vez en:

 Costos semifijos: se mantienen fijos dentro de ciertos límites en la producción, pero se modifican no-
tablemente cuando se pasan esos límites. Incluyen dos grupos:

 Costos variables: son los que varían continuamente con el cambio del volumen de la producción, como
son las materias primas, mano de obra, fuerza motriz, etc. Incluyen cuatro tipos:

Podemos resumir tres grupos de elementos integrantes del costo de producción:

1. Bienes incorporados en el proceso de producción: comprenden las materias primas y los materiales
que se consumen o transforman en el proceso de producción incorporándose en el producto, dife-
renciándose de aquellos como lubricantes o combustibles, que permiten la producción pero no se in-
tegran físicamente en las unidades producidas. Para integrar el costo de la producción en proceso, se
registran a su costo de incorporación en el patrimonio, según las pautas generales para los bienes de
cambio (el precio de compra al contado más todos los gastos necesarios). Constituyen un costo direc-
to y variable, ya que se integran directamente en la producción en proceso y varían proporcional-
mente al volumen de producción.

2. Costos de mano de obra: se refieren a la mano de obra directa, es decir, al trabajo de los obreros
que se ocupan expresamente de la producción, diferenciándose de otros costos laborales indirectos,
como el costo de supervisión. Al ser un costo directo y variable, se asigna directa y proporcionalmen-
te al costo de los productos en cuya elaboración interviene. Se incorpora en el proceso a su costo,
que está formado por las remuneraciones que corresponden al personal que se ocupa directamente
de la producción, incluyendo todos los adicionales como las cargas sociales u otros que pudieran co-
rresponder.

3. Gastos generales de producción: agrupan costos indirectos, como supervisión, materiales varios,
amortizaciones, fuerza motriz, mantenimiento de maquinarias y planta, luz, seguros, impuestos in-
mobiliarios, etc., que se acumulan a su costo, es decir, medidos por el sacrificio económico que de-
manda su incorporación en el proceso productivo. Al no poder identificarse específicamente la parte
que corresponde a cada producto, debe buscarse la mejor forma de distribuirlos según sus caracte-
rísticas.

Los costos relacionados con la inactividad de la instalación deben considerarse pérdidas del período, por
tener imposibilidad presente y futura de generar ingresos. Incluimos improductividades y ociosidad. Debe
considerarse instalación inactiva a la parte no utilizada de la normalmente empleada. El nivel normal de
actividad se entiende como la producción esperada promedio de varios ejercicios, suponiendo que la
misma se ubica por debajo de la capacidad total como consecuencia de imprevistos normales.

Costos financieros: forman parte en la medida en que se relacionen con procesos de producción prolon-
gados.

Costos de mano de obra: se refiere al a mano de obra directa, al trabajo de los obreros que se ocupan
expresamente de la producción, diferenciándose de otros costos laborales indirectos como el costo de
supervisión. Al ser un costo directo y variable, se designa directa y proporcionalmente al costo de los
productos cuya elaboración interviene. Se incorpora en el proceso a su costo, que está formado por las
remuneraciones que corresponden al personal que se ocupa directamente de la producción, incluyendo
todos los adicionales como las cargas sociales u otros.

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No se incluye en el costo de producción:

 Improductividades físicas o ineficiencias: se imputan a una cuenta de resultados (perdida.

 Ociosidad Productiva

NOCIONES DE COSTEO DIRECTO Y COSTEO POR ABSORCIÓN:

Existen dos criterios básicos para la asignación de costos, y la diferencia entre ambos radica en la asigna-
ción de los costos fijos:

Método de Costeo Directo o Variable: el costo de producción está dado únicamente por la sumatoria de
los costos directos o variables de materia prima, mano de obra directa y gastos generales de fabricación.
Los costos fijos van en forma directa al estado de resultados.
Se utiliza para analizar la gestión de los administradores. La utilidad del costeo directo consiste en:
1. Conveniencia práctica, porque los costos directos o variables son de atribución inmediata.
2. Reducción del trabajo material que implica la atribución de los costos indirectos.
3. Se utiliza en la contabilidad de gestión como elemento de medición de la eficiencia de la gestión
del cuerpo directivo.
En la práctica no se usa y está descartado por las normas contables profesionales.

Método de Costeo Integral o por Absorción Total: el costo de producción está dado por la sumatoria de
costos necesarios variables, semifijos y fijos, proporcionales a la producción. La porción de gastos fijos
imputables a la inactividad de la planta o capacidad ociosa se imputan directamente a resultados (pérdi-
da). Los costos fijos en el costeo por absorción integran el costo de producción solo si posibilitan la ob-
tención de ingresos futuros.

La RT 17 establece: El costo de un bien producido es la suma de:

 Los costos de los materiales e insumos necesarios para su producción;

 Sus costos de conversión (mano de obra, servicios y otras cargas), tanto variables como fijos;

 Los costos financieros que puedan asignárseles

El costo de los bienes producidos no debe incluir la porción de los costos ocasionados por:

 Improductividades físicas o ineficiencias en el uso de los factores en general;

 La ociosidad producida por la falta de aprovechamiento de los factores fijos originada en la no utiliza-
ción de la capacidad de planta a su "nivel de actividad normal".

Los importes correspondientes a cantidades anormales de materiales, mano de obra u otros costos de
conversión desperdiciados, razonablemente determinables y que distorsionen el costo de los bienes pro-
ducidos, no participarán en su determinación y deben ser reconocidas como resultados del período.

El "nivel de actividad normal" es el que corresponde a la producción que se espera alcanzar como pro-
medio de varios períodos bajo las circunstancias previstas, de modo que está por debajo de la capacidad
total y debe considerarse como un indicador realista y no como un objetivo ideal. El número de períodos
a considerar para el cálculo de dicho promedio debe establecerse con base en el criterio profesional, te-
niendo en cuenta la naturaleza de los negocios del ente y otras circunstancias vinculadas, entre otros, con
los efectos cíclicos de la actividad, los ciclos de vida de los productos elaborados y la precisión de los pre-
supuestos.

Los bienes de uso construidos, normalmente estarán terminados cuando el proceso físico de construcción
haya concluido. Sin embargo, en algunos casos, para que el activo pueda ser utilizado de acuerdo con el

10
uso planeado, se debe cumplir además un proceso de puesta en marcha de duración variable, durante el
cual se lo somete a pruebas hasta que las mismas indican que se encuentra en condiciones de operar
dentro de los parámetros de consumo y producción especificados en el proyecto inicial de construcción y
considerados necesarios para lograr su viabilidad económica. En esta situación:
 Los costos normales directamente asociados con dicho proceso, incluyendo los de las pruebas efec-
tuadas, deben agregarse al costo del bien;
 Cualquier ganancia que se obtuviere por la venta de producciones que tengan valor comercial deberá
tratarse como una reducción de los costos referidos en el inciso anterior.

La activación de estos costos cesará cuando el bien alcance las condiciones de operación antes menciona-
das y no se prolongará si con posterioridad a ese momento el bien fuera utilizado por debajo de su capa-
cidad normal o generara pérdidas operativas.

3.5. TRANSACCIONES NO MONETARIAS:

Existe una transacción no monetaria cuando se concreta una operación en la cual ninguna de las partes
entrega una suma de dinero a la otra, sino un bien o servicio como contraprestación a otro bien o servicio
recibido.

Para Fowler Newton, es la operación con efectos patrimoniales que no envuelve pagos presentes o futu-
ros en moneda.

El bien o servicio adquirido no tiene asignado específicamente un precio en moneda, pero si un costo de
incorporación.

El costo de incorporación de un bien originado en transacciones no monetarias debe ser estimado. El

valor más representativo estaría dado por el valor corriente de operaciones de contado, cotizaciones en
el mercado, tasaciones, etc., al momento de la transacción.

Esta estimación resulta necesaria para asignarle valor tanto a los bienes que salen como a los que ingre-
san. Con relación a los bienes que se entregan como contrapartida, deben darse de baja las cuentas de
amortizaciones acumuladas.

APORTES DE CAPITAL EN ESPECIE:

El tema de la asignación de valor a los aportes en especie se presenta:

 En el momento inicial o constitutivo del ente.

 En aumentos posteriores de capital.

Cuando la integración del compromiso no es en dinero en efectivo o en otros elementos de poder cance-
latorio similar, surge la cuestión de asignarle valor a las partidas. El detalle y el valor asignado da origen al
inventario inicial o inventario de aporte o balance inicial.

El valor que se asignará a los elementos aportados siempre será su valor corriente, valor que dicha parti-
da tiene para el ente receptor en ese momento.

REEMPLAZO DE BIENES:

Se da cuando un bien se entrega como pago a cuenta de otro bien similar. Hay que dar de baja el bien
que egresa e incorporar a su valor de costo el bien nuevo. Los aspectos a contemplar son:

11
  Hay que dar de baja el bien que egresa a su valor contable y también las partidas que ajustan su va-
luación (amortizaciones acumuladas).
 Incorporar el bien nuevo a su valor corriente de mercado.
 Registrar el pasivo asumido o la reducción del activo si se hizo un pago en ese momento.
 Si la suma del valor neto de salida mas el pasivo asumido (o el activo entregado) no coincide con el
valor corriente del bien nuevo, imputar la diferencia positiva o negativa como un resultado.

BIENES RECIBIDOS EN DONACIÓN:

La donación es un acto voluntario por el cual un ente, sin recibir ninguna contraprestación a cambio,
transfiere un bien a otro ente o persona. Hay que distinguir:

 Donatario: sujeto que recibe la donación. Pueden impositivamente ser instituciones religiosas; aso-
ciaciones, fundaciones y demás entidades civiles de bien público cuyo objeto sea la prestación de
servicios medico-asistenciales, la investigación científica y tecnológica (comprende la actividad aca-
démica y docente), la investigación científica sobre cuestiones económicas y políticas sociales, la ac-
tividad educativa; el fisco nacional, provincial y las municipalidades. Los casos indicados dan origen a
deducciones impositivas en los estados de resultados de los donantes. Las restantes personas físicas
y jurídicas tendrán otro tratamiento impositivo.

 Donante: persona que efectúa la donación en dinero, especie e incluso obligaciones, representando
así, una disminución patrimonial del donante.

La donación es una transferencia no recíproca, en este tipo de transacción no existe ningún sacrificio
económico de adquisición (con excepción de gastos de transferencia o inscripción en registros públicos
como sucede con la propiedad inmueble).

Su costo, entendido como sacrificio económico realizado por el ente, no puede ser representativo del
valor de los bienes recibidos, porque es inexistente o insignificante y no responde a la realidad económi-
ca.

La contabilización inicial de bienes y/o servicios recibidos por donación, se debe efectuar a su valor co-
rriente, normalmente dado por el costo que el bien habría tenido en caso de haber sido adquirido.

TRUEQUE DE BIENES Y/O SERVICIOS:

Consiste en la entrega de un bien o servicio a cambio de otro. La registración contable podrá realizarse:
 En un solo asiento, en el cual se registre la baja por salida del bien entregado y el ingreso al patri-
monio del bien recibido. Si existe diferencia la misma será un resultado (positivo o negativo).
 O bien confeccionar dos asientos: uno por el ingreso del bien a su valor corriente estimado, y otro
por la baja y entrega del bien a su valor corriente de salida, cancelando amortizaciones acumuladas.

Se distingue:
 Trueque de bienes en general: el valor de incorporación estará dado por el costo de reposición a la
fecha de incorporación. Se reconocen resultados por tenencia del bien entregado.
 Trueque de bienes de uso para similar utilización, en igual actividad y con costos de reposición si-
milares: el valor de incorporación corresponderá a la medición contable del bien entregado, enton-
ces el valor de alta y el valor de baja serán iguales, sin reconocer resultados por tenencia. Se tiene en
cuenta el destino del bien.
En el caso de bienes ingresados con motivo de aporte, donaciones, trueques, se considerará que su
costo esta dado por sus valores corrientes a la fecha de ingreso al patrimonio.

12
3.6. NORMAS INTERNACIONALES VINCULADAS:

SECCIÓN 2: conceptos y principios generales

Medición de activos, pasivos, ingresos y gastos: Medición es el proceso de determinación de los importes
monetarios en los que una entidad mide los activos, pasivos, ingresos y gastos en sus estados financieros.
La medición involucra la selección de una base de medición. Esta NIIF especifica las bases de medición
que una entidad utilizará para muchos tipos de activos, pasivos, ingresos y gastos.

Dos bases de medición habituales son el costo histórico y el valor razonable.

1. Para los activos, el costo histórico es el importe de efectivo o equivalentes al efectivo pagado, o el
valor razonable de la contraprestación entregada para adquirir el activo en el momento de su adqui-
sición. Para los pasivos, el costo histórico es el importe de lo recibido en efectivo o equivalentes al
efectivo o el valor razonable de los activos no monetarios recibidos a cambio de la obligación en el
momento en que se incurre en ella, o en algunas circunstancias (por ejemplo, impuestos a las ganan-
cias), los importes de efectivo o equivalentes al efectivo que se espera pagar para liquidar el pasivo
en el curso normal de los negocios. El costo histórico amortizado es el costo histórico de un activo o
pasivo más o menos la parte de su costo histórico reconocido anteriormente como gasto o ingreso.

2. Valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o cancelado un pasivo,
entre un comprador y un vendedor interesado y debidamente informado, que realizan una transac-
ción en condiciones de independencia mutua.

13
 UNIDAD CUATRO: LOS VALORES CORRIENTES

4.1. LOS VALORES CORRIENTES:

CONCEPTO:

El valor está representado por el grado de utilidad o aptitud que detentan las cosas para satisfacer las ne-
cesidades de los entes o proporcionar bienestar o deleite. Es también una cualidad de las cosas, en virtud
de la cual se da por poseerlas cierta suma de dinero o equivalente. El valor es un concepto subjetivo, y con
frecuencia ocurre que lo que resulta valioso para un ente puede no serlo para otro.

Contablemente el valor es: un atributo de los activos, que se exterioriza a través de la utilidad económica,
objetivamente medida y que se expresa en una unidad de medida que la moneda de curso legal del país.

Los valores contables se exponen:

 Detalladamente en el inventario
 En forma sistemática en los estados contables.

Características:

 Son jerarquizables (existe una escala de preferencias).

 Están sometidos al flujo histórico (modifican su valor con el paso del tiempo).
 Son trascendentes (siempre va a existir un objeto más valioso).
 Son subjetivos (el valor que le da una persona es subjetivo, pero el número es objetivo).

Un bien puede tener:

 Valor de cambio: es el valor que obtendría el poseedor de un determinado bien, si respecto del mismo
produce una venta, trueque o cancelación de un pasivo. Es decir que, el valor está dado por la posibili-
dad de canjear ese activo por dinero o por otro activo, utilizarlo para cancelar un pasivo del ente, o dis-
tribuirlo entre los socios.

 Valor de uso: es el representado por las satisfacciones que el propietario logrará empleando el bien en
una actividad distinta a la de su venta. Es el valor derivado de la posibilidad de aplicarlo a una actividad
productiva. Básicamente son todos los bienes afectados a procesos productivos, o al mantenimiento de
una función dentro del ente (bienes de uso afectados a los sectores administración y comercialización).

El valor de un bien raramente coincide con su costo (histórico o corriente). Por ejemplo: si se compran
mercaderías por $100 para las que ya existe comprador que pagará $130 y los gastos de comercialización
serán de $7, el valor de la mercadería no será $100 (su costo), sino $123 (su VNR).

Desde el punto de vista de los criterios de valuación, existen dos posturas para valuar las partidas al cie-
rre del ejercicio:

1. Teoría Nominalista: utiliza valor nominal, costo histórico, costo histórico reexpresado, excepcional-
mente valores corrientes. Se analiza la significatividad, es decir cuando la brecha entre el CH y el VC
es muy significativo. Es el usual para el valor de incorporación. Dio origen a la corriente ortodoxa.

2. Teoría de Valores corrientes: costo corriente. Se lo usa acotadamente: solo para bienes aportados,
donaciones recibidas, es decir, operaciones en las cuales no existe dinero. Pueden existir diferentes
mercados para un mismo bien y eso puede arrojar diferentes valores corriente para igual bien. Dio
origen a la corriente evolucionada,

1
El valor corriente de un bien o servicio a una fecha dada: es el valor que una cosa tiene para su propieta-
rio a la fecha a la cual corresponde la medición. El valor corriente en cierta forma es subjetivo, y puede ser
distinto con relación a idéntico bien para dos entes. Esta subjetividad a menudo queda evidenciada por el
hecho de que dos empresas que realicen la misma actividad suelen tener distintos costos de reposición (en
relación al mismo bien) porque acceden a distintos mercados, tienen proveedores diferentes, adquieren
en volúmenes diferentes en cada operación de compra. La adopción de valores corrientes conlleva el reco-
nocimiento de resultados por tenencia de los bienes. Estos resultados por tenencia inciden en el estado de
resultados y provocan revalorizaciones o desvalorizaciones de elementos del activo o pasivo. Valor corrien-
te no es sinónimo de costo, pero cuantitativamente puede coincidir en el momento inicial.

IMPORTANCIA DE LOS VALORES CORRIENTES:

 Miden y proporcionan datos de la realidad y del momento de la medición. Reúnen la cualidad de actua-
lidad y derivada de ella la de utilidad.
 Los valores corrientes son siempre representativos de la realidad económica a un momento determina-
do. Por ello la doctrina los considera la base principal para la medición del patrimonio.
 Son verificables.
 Hasta hace un tiempo, el valor corriente era el criterio general de valuación para activos y pasivos con-
forme el modelo contable de la RT 10 (dejada sin efecto por la RT 17).
 Actualmente por razones de armonización con las NIIF están restringidos a las partidas destinadas a la
venta.

GRADO DE OBJETIVIDAD QUE EXHIBEN:

Según la RT16, se considera que una medición es objetiva cuando varios observadores que tienen similar
independencia de criterio y que aplican diligentemente las mismas normas contables, arriban a medidas
que difieren poco o nada entre sí.

Conforme las cualidades de la información podemos decir que la información contable es objetiva si:

1. Es preparada sin perjuicios.

2. Informa los acontecimientos lo más fielmente posible.
3. No se deforma o acomoda la información favoreciendo al emisor o influir en la conducta de los usua-
rios hacia alguna dirección en particular. La contabilidad no decide pero si incide.
4. La existencia de un cuerpo normativo claro y preciso. De allí la tendencia a la unificación de normas
a nivel país y armonización a nivel regional a internacional.

Se considera que la cualidad de objetividad tiene una vinculación estrecha y directamente vinculada con la
imparcialidad que debe tener el preparador de la información contable. Si el mismo es imparcial (neutral,
desinteresado) y diligente profesionalmente la información será objetiva.

La valuación en los distintos momentos de la vida de una organización:

 En el de incorporación al patrimonio.
 En el de cierre del período contable (o también períodos intermedios).
 En el de salida del patrimonio neto.

Esto significa que una misma partida tiene:

 Valor de entrada: valor de ingreso al patrimonio neto. El costo de incorporación de un bien está repre-
sentado por el sacrificio económico necesario que realiza el ente para su adquisición o desarrollo.

 Valor periódico: valor a un momento dado, que puede ser un valor de entrada o un valor de salida. Los
momentos a considerar en el análisis durante el período de mantenimiento del bien en el patrimonio
son: el cierre de cada ejercicio y valuaciones en períodos intermedios.

2
  Valor de salida: valor de egreso del patrimonio neto.

Valuación en el inventario de liquidación: Una empresa en liquidación es aquella que ya no tiene proyec-
ción futura y su continuidad es a efectos de liquidar el activo para cancelar el pasivo. La finalización de la
vida de la empresa implica su liquidación y puede sobrevenir por distintas causas, entre ellas:
 Cumplimiento del plazo contractual.
 Imposibilidad de lograr el objetivo social para el cual se constituyó.
 Por disposiciones legales.
 Por haber obtenido pérdidas que la ponen en situación de liquidación.
 Por liquidación judicial.

Pero en todos los casos se produce el cambio en la forma de desarrollar su actividad, deja de tener proyec-
ción futura, y si bien continúa desarrollando su actividad habitual lo hace con el objeto de liquidar el acti-
vo, cancelar el pasivo y distribuir el remanente liquidatorio entre los socios.

Una sociedad en liquidación continúa llevando contabilidad y si se prolonga el período liquidatorio y exce-
de el ejercicio económico, debe incluso confeccionar estados contables de liquidación.

Los criterios de valuación dejan de tener como objetivo básico el de determinar los valores con una pro-
yección futura, para determinar el valor neto de realización, según las condiciones en las que se encuentre
el bien y las circunstancias y forma en que se encare la liquidación, donde influye en gran medida el con-
texto. De éste cambio de criterio de valuación (en función del objetivo liquidatorio) pueden surgir diferen-
cias que afecten los resultados.

Por lo tanto los criterios de valuación empleados al cierre del ejercicio de una empresa en marcha y con
proyección futura son diferentes de los criterios de valuación de una empresa en liquidación.

4.2. DISTINTOS VALORES CORRIENTES PARA ACTIVOS Y PASIVOS:

No hay un único valor corriente para todos los elementos que componen el patrimonio, sino que deben
tomarse en cuenta las características de cada uno de ellos. Así, se distinguen los siguientes:

 Valor Corriente de Entrada: el ente se posiciona en actitud de comprador o adquirente del bien. Este
valor debe ser determinado básicamente en función del mercado al cual accede el ente y a los volú-
menes de sus adquisiciones. Aplicable a bs de difícil comercialización.

 Valor Corriente de Salida: el ente se posiciona en actitud vendedora del bn. Es un VC de aplicación
restringida y acotada a situaciones puntuales. Debe determinárselo en el mercado en el cual la em-
presa opera y en los volúmenes habituales. Aplicación para bs de fácil comercialización.

El valor corriente de las partidas debería corresponder a alguna de estas partidas:

1. Costo de reposición: es lo que costaría volver a adquirir o producir un bien, sobre la base de precios
vigentes al momento en que se hace la medición. Suele ser utilizado para bienes de cambio que re-
quieren esfuerzo para su venta. El costo de reposición es considerado el valor corriente por excelen-
cia. Los bienes pueden tener distintos costos de reposición porque los mismos dependen del mercado
al cual accede cada ente, de la cantidad que habitualmente compra, y quizás también de la temporada
en que realice la transacción

2. Valor neto de realización: es el precio de venta de contado netos de intereses menos los gastos direc-
tos que requerirá su enajenación. Se utiliza para valuar:
 Bienes con mercados trasparentes, conocidos, en condiciones de absorber a ese precio la canti-
dad que el ente dispone, a los que éste puede acceder sin dificultades; se trata de bienes deno-

3
 minados “commodities” (productos fungibles, sin marca ni valor agregado: trigo, maíz, algodón,
arroz, ganado, metales preciosos).
 Bienes que cotizan en mercados de valores (acciones, títulos públicos) o que pueden ser vendidos
en casas de cambio y bancos (moneda extranjera).
 Bienes en proceso de producción o construcción efectuados por encargo del comprador o con
contratos de venta asegurada. En este caso se valúa el V.N.R. en proporción al grado de avance
de la producción

3. Valor actual: es el valor hoy de un importe a percibir o pagar en el futuro. Se lo obtiene deduciendo
de la suma a recibir en el futuro los intereses por el periodo que media hasta su liquidación. Es de
aplicación a créditos y deudas.

4. Valor nominal: aquel valor por el cual se emitió un titulo o valor y cuyo importe figura en la lámina.

5. Valor patrimonial proporcional: valor corriente de las participaciones permanentes en empresas en

las cuales se tiene control, control conjunto o influencia significativa.

6. Revalúos Técnicos: la asignación de valores de mercado es efectuada por peritos, es decir tasaciones
de terceros al ente. De aplicación a bienes de uso, inversiones en bienes similares y por analogía es
extensivo a los bienes intangibles.

El valor limite de los activos:

 El valor de mercado: tradicionalmente la regla de valuación de activos al cierre ha sido la de “costo o

mercado, el menor”. En principio, el valor de mercado se asocia con el costo de reposición: la compa-
ración se efectúa entre el costo de adquisición histórico, y lo que costaría hoy volver a adquirir el bien.
Sin embargo, para los bienes de fácil comercialización el valor de mercado tiene como tope el valor
neto de realización, cuando este es menor que el costo de reposición.

 El valor recuperable: cuando se aplican valores corrientes al patrimonio, se da el caso de que tales va-
lores coinciden con el costo de reposición o el VNR, por lo tanto, no existe un autentico limite. Enton-
ces, aparece la idea de valor recuperable. Por valor recuperable se entiende el mayor entre el valor
neto de realización y el valor de utilización económica de un bien. Es decir, el mayor importe entre el
valor de cambio y el valor de uso del activo. (El VNR es el precio de venta de un bien menos los gastos
directos que requerirá su comercialización. El VUE atiende al significado económico que el activo en
cuestión tiene para el ente, en función de su tipo de actividad y de la utilización que del bien se haga).

4
 VALOR LÍMITE
DE LOS
ACTIVOS

VALOR DE MERCADO VALOR RECUPERABLE

( de entrada o reposición) (de salida o realización)

COSTO DE REPOSICION VNR VUE

OPCIONES OPCIONES

COSTO DE COSTO DE ALTERNATIVA DESTINO

REPOCICION REPOSICION MÁS MAS
> AL VNR < AL VNR RENTABLE PROBLABLE

VNR COSTO de Mayor entre VNR o VUE

REPOSICION VNR y VUE considerando
el uso PREVIS-
TE para el
activo por el
Luego compara CH/M: EL < RT 17 ente

El valor limite de los pasivos: ningún pasivo puede valuarse por una suma inferior a la que demandaría su
cancelación a la fecha de emisión de los EECC. El valor límite de los pasivos es el Valor Actual del Flujo de
Fondos Futuros que su pago generaría.

4.3. DISTINTOS VALORES CORRIENTES SEGÚN LA NATURALEZA DE LOS ELEMENTOS PATRIMONIALES EN

PARTICULAR.

ACTIVOS:

1. MONEDA NACIONAL: a su valor nominal

2. MONEDA EXTRANJERA: al VNR que está representado por el valor de cotización, tipo comprador.

3. INVERSIONES:
a. Depósito a plazo fijo:
 En moneda nacional: valor actual
 En moneda extranjera: valor actual, convertido al valor de cotización.

b. Acciones de otra sociedad con cotización bursátil:

 Al VNR, dado por el valor de cotización neto de gastos directos.
 Al VPP si no se cuenta con el dato del VNR

c. Títulos públicos con cotización bursátil: VNR

4. DERECHOS A RECIBIR SUMAS DE DINERO: El valor corriente está representado por valor actual. Repre-
senta el flujo futuro de fondos que la cobranza de éste crédito generará para el ente. La tasa de interés

5
 a utilizar para hallar ese valor descontado deberá ser la tasa vigente en el mercado para operaciones
similares. Para determinar el valor corriente de las cuentas por cobrar se deben contemplar dos aspec-
tos:
 Hallar el valor actual, es decir descontarle los intereses no devengados (adelantados) a la fecha de la
medición, lo que significa depurar los componentes financieros implícitos contenidos en su valor
nominal contable.
 Tener en cuenta las probables incobrabilidades. Si del análisis de la cartera de créditos surgiera un
riesgo por incobrabilidad, con un alto grado de probabilidad de ocurrencia y susceptible de cuantifi-
cación objetiva, corresponde constituir la previsión correspondiente.
 Al valor actual de las cuentas por cobrar determinado (conforme a tasa vigente o pactada), se le de-
ducirá la porción de incobrabilidades estimadas y así se obtendrá el valor corriente de las cuentas
por cobrar a la fecha de la medición.

5. DERECHOS A RECIBIR BIENES O SERVICIOS: Se distinguen dos tipos de situaciones:

 Anticipos a proveedores que no fijan precio: El valor corriente equivale al valor nominal de las sumas
de dinero entregadas oportunamente.
 Anticipos a proveedores que fijan precio: al valor corriente de los bienes a recibir en el momento en
que se practica la medición, representado por el valor de reposición del bien o servicio en el mercado.

6. BIENES DE CAMBIO:

a. Si requiere esfuerzo para la venta: el valor corriente es su costo de reposición en los mercados a los
que habitualmente accede el ente y en las condiciones habituales. Deben incluirse los costos de la
función compras. Siempre con el límite del valor recuperable.

b. Bienes de fácil comercialización: En los bienes de estas características el proceso generador de re-
sultados no es la venta sino la producción u obtención. Se utiliza para su valuación, el valor corriente
de salida representado por el VNR. Se consideran como tales a los bienes que reúnen las siguientes
condiciones:

 Son fungibles, es decir que pueden ser sustituidos por otros de igual calidad, sin alterar la cuantía
del patrimonio de su propietario.
 Tienen precio de venta conocido, y no sufren variaciones cualquiera sea la cantidad de producto
existente en el mercado.
 Su venta no requiere esfuerzo significativo, lo que significa que su venta está asegurada y cual-
quiera sea la cantidad de ese tipo de bienes en el mercado, el mismo está en condiciones de ab-
sorberlo.

c. Producidos que requieren esfuerzo para la venta: su valor corriente estará dado por su conto de
reproduccion proporcional al grado de avance del proceso productivo.

d. Producidos de fácil comercialización: En los dos casos la venta está asegurada y con precios conoci-
dos en el mercado, lo que significa que el proceso de generación de resultados para el ente ya se
concretó. Existe acuerdo en la doctrina contable en: valuar este tipo de bienes por el método de
avance de la producción u obra, y la metodología de cálculo de su valor es la siguiente:
 Calcular el porcentaje de avance del proceso productivo al momento de la medición.
 Aplicar el porcentaje determinado al VNR que se espera obtener de los bienes una vez conclui-
do el proceso productivo.

 Para determinar el porcentaje de avance de la producción se deberá:

 Determinar el costo incurrido hasta ese momento (a valores corrientes).
 Estimar los costos faltantes a incurrir (también a valores corrientes).
 Determinar el costo total que va a surgir por la suma de los dos importes anteriores.
 (Costo incurrido/ costo total) x 100 = Porcentaje de avance

6
7. BIENES DE USO:
a. Terrenos y edificios: podemos listar un orden de opciones:

 Valor corriente o valor de mercado, cuando se encuentra disponible, siendo ésta la mejor alterna-
tiva. Está representado por las cotizaciones de bienes iguales o de similares características en la
zona. Debe adicionarse los gastos necesarios. El valor de reposición directo suele ser utilizado más
comúnmente en los terrenos.
 Tasaciones de peritos, que conozcan el mercado de este tipo de bienes, cuando no se pueda obte-
ner el dato en forma directa. El valor corriente determinado por peritos es habitualmente utilizado
para las construcciones.
 La valuación fiscal puede ser utilizada supletoriamente; pero se deberá analizar la misma porque
no siempre es representativa de la realidad económica del bien en cuestión.
 En su defecto, el costo de origen (costo incurrido) actualizado por el coeficiente de ajuste, con la
alternativa de:

b. Otros bienes de uso tangibles: el valor corriente estará dado por su costo de reposición; y en la de-
terminación del mismo se tendrá en cuenta la existencia de mercados para el tipo de bien que se
trate. Deberemos apreciar si:
 Existen mercados de bienes iguales o similares.
 Existen mercados de bienes distintos pero con similar capacidad de servicio.

8. BIENES INTANGIBLES: debemos diferenciar:

a. Intangibles identificables: por ejemplo marcas, patentes, derechos de autor, de editor, etc., el valor
corriente estará dado por su VUE, representado por el ingreso que generara para el ente.
b. Intangibles no identificables: llave de negocio, gastos de organización, etc., se considera que no tie-
nen valor de mercado objetivo, y por ello son valuados a su costo incurrido a moneda constante.

PASIVO:

1. OBLIGACIONES DE DAR SUMAS DE DINERO: Se valúan al valor de HOY, que estará representado por la
suma que el ente tiene que pagar si desea cancelar el pasivo en el momento en que se practica la medi-
ción. Por lo tanto incluye el costo financiero devengado. O dicho de otra manera, excluye la carga finan-
ciera no devengada. El valor corriente está representado por el flujo de fondos que su cancelación ge-
neraría al ente.

2. OBLIGACIONES DE DAR BIENES:

a. Anticipo de clientes que NO fijan precio: Su valor corriente equivale a su valor nominal, es decir las
sumas de dinero recibidas.
b. Anticipo de clientes que FIJAN total o parcialmente el precio: Hay que distinguir:

 El bien se encuentra en existencia: se valúa el pasivo al mismo valor que se encuentra el bien en el
activo (si está a valor de reposición, al mismo).
 El bien no se encuentra en existencia: debe ser adquirido, se valúa al valor de reposición a la fecha
de la medición.
 Si la obligación consiste en prestar un servicio: el pasivo se valúa al valor corriente del servicio, es
decir al valor presente del servicio a prestar.

7
4.4. EFECTOS PATRIMONIALES Y RESULTADOS DERIVADOS DE LA APLICACIÓN DE VALORES CTES.

El resultado por exposición a la inflación representa el efecto que produce la inflación en los activos y pasi-
vos monetarios. La única causa o razón que origina el RECPAM es la variación en el cambio del poder ad-
quisitivo de la moneda.

Con el transcurso del tiempo los valores de los bienes se van modificando, parte por las variaciones en el
poder adquisitivo de la moneda y parte por la variación en el precio específico de los mismos, generando
los llamados resultados por tenencia.

Los valores corrientes de los activos y pasivos cambian con el pasar del tiempo, y los resultados por tenen-
cia representan las diferencias entre los distintos valores o valuaciones que tiene un mismo bien en mo-
mentos distintos, pero ambos valores a moneda homogénea.

En épocas de inflación:

 Activos monetario generan pérdidas financieras, por lo tanto un RECPAM (-)

 Pasivos monetarios generan ganancias financieras, por lo tanto un RECPAM (+)

CARACTERIZACION DEL RESULTADO POR TENENCIA:

Resultado por tenencia: resultado que surge de la comparación de sucesivas contables a valores corrientes
de un activo o pasivo originadas en cambios de los precios específicos.

Para su cuantificación hay que diferenciar si nos encontramos en periodo de:

 Estabilidad: Costo histórico – valor corriente = RxT
 Inestabilidad: Costo histórico reexpresado – valor corriente = RxT

Se origina a causa de: hechos del contexto económico ( la evolución de los precios específicos)

Características:

 Resultado no transaccional
 Resultado ordinario
 De origen externo
 Se determina al momento de efectuar una medición contable
 Se documenta mediante minuta contable.

Objeto: Registrar el resultado positivo que surja de la comparación entre la valuación de Activos o Pasivos
a Valores Corrientes y su correspondiente valor reexpresado a moneda constante.

Análisis de la cuenta Resultados por Tenencia:

 Se debita: Por el monto total de la cuenta correspondiente al ejercicio, al asignarlo al capítulo “Resu-
men de ingresos y gastos” en el momento en que se produce el cierre del mismo.
 Se acredita: En el momento que se registra el resultado proveniente de la valuación de activos y pasivos
a valores corrientes, neto del efecto inflacionario.
 Saldo: Acreedor. Representa el total de los resultados por tenencia positivos acumulados en un perío-
do.

Medición de los resultados por tenencia: Para determinar la cuantía o monto de los resultados por tenen-
cia hay que considerar previamente las variaciones ocurridas en el poder adquisitivo de la moneda durante
el período en cuestión, lo que se denomina reexpresión. La determinación correcta de los resultados por
tenencia se realiza de la siguiente manera:

8
 1. Se determina el valor de costo incurrido pero ajustado a moneda homogénea, es decir, hallar el va-
lor de costo histórico ajustado por la inflación o deflación, de manera de depurar el efecto inflacio-
nario o RECPAM.
2. Obtener el valor corriente en el mercado de la partida que estamos valuando, sea en forma directa o
estimada por alguno de los caminos previstos.
3. Obtener por diferencia la variación en el precio específico del bien.

ASIGNACIÓN DE RESULTADOS A PERIODOS:

La utilización de valores corrientes en la medición de los distintos elementos del patrimonio de un ente,
permite reconocer anticipadamente el resultado de un periodo, pero no modifica la cuantía del resultado
de la empresa a lo largo del ciclo de vida.

Por ejemplo: en el ejercicio 1 tengo mercaderías por $100; al cierre del mismo su valor es de $120; duran-
te el ejercicio 2, se venden las mismas a $150.
1. Si se aplica el criterio de valuación al costo, las mercaderías se mantienen a su valor de $100. Recién al
efectuarse la venta, en el ejercicio 2, se reconocerán $50 de utilidad bruta.
2. Si se aplican valores corrientes, al cierre del ejercicio 1 las mercaderías quedan valuadas a $120, y la
contrapartida es un resultado positivo “RxT”. Al efectuarse la venta, la utilidad bruta se obtiene com-
parando el importe de la venta con el último importe que se asigno a las mercaderías (120).

Cuando se valúa al costo, el resultado por la negociación de bienes aparece en un solo importe: utilidad
bruta. Cuando se aplican valores corrientes, tal importe se desagrega en dos: Resultado por Tenencia y
resultado por venta.

Tratamiento contable de los resultados por tenencia: En teoría contable doctrinaria, la imputación de
estos resultados por tenencia será a los resultados (ganancias y/o pérdidas) del período, y son de deven-
gamiento inmediato en el momento en que se toma conocimiento de su existencia. El cómputo de los re-
sultados por tenencia se encuentra vinculado a los parámetros fijados por los modelos contables, básica-
mente a dos de ellos:

 Criterio de valuación: los resultados por tenencia nacen si se adopta el criterio de valores corrientes,
para valuar las distintas partidas. Podemos distinguir:

 RT 10: reconocía los resultados por tenencia de todas las partidas, cualquiera sea su destino. Con el
límite del valor recuperable, lo que determinaba el reconocimiento de los resultados por tenencia
negativos en los bienes que no estén destinados a la venta.

 RT 16 y 17: reconoce los resultados por tenencia de las partidas destinadas a la venta únicamente.
No impone como criterio generalizado el reconocimiento de los valores corrientes para todas las
partidas. Tiene en cuenta para su utilización:
 El destino más probable de los bienes.
 La intención y posibilidad de cancelación inmediata de pasivos

 Capital a mantener: debemos prestar atención a:

 Físico: los resultados por tenencia se computan como ajustes al patrimonio invertido. Funcionan
como una reserva para el mantenimiento del capital.
 Financiero: los resultados por tenencia integran el resultado del período y se exponen en el estado
de resultados.

9
4.5. LA ACEPTACIÓN DE LOS VALORES CORRIENTES EN LA DOCTRINA Y EN NORMATIVA CONTABLE AR-
GENTINA E INTERNACIONAL.

Doctrina: está dividida

 Corriente Ortodoxa: no considera el uso de valores corrientes, porque lo consideran subjetivo.
 Corriente Renovadora: aceptan el uso de valores corrientes

Normativa argentina:

 RT 16: medición periódica, puede basarse en CH o V. CTES.

 RT 17: V. CTES para bienes destinados a las VENTAS.
 RT 18: V. CTES para la valuación inicial de los bienes tomados en leasing.
 RT 22: V. CTES para bienes destinados a la Venta, al Uso en la Explotación y que tengan un mercado
activo

Normas internacionales: acepta el uso de valores corrientes (valor razonable).

10
 UNIDAD CINCO:
ASPECTOS A CONSIDERAR EN EL RECONOCIMIENTO DE LAS VARIACIONES PATRIMONIALES.

5.1. CONCEPTO DE DEVENGAMIENTO.

Dado que es competencia de la contabilidad efectuar la medición y valuación del patrimonio de un ente y
determinar los resultados con referencia a un momento o a un periodo determinado, resulta indispensable
definir contablemente:

 Momento o periodo a medir: es lo que llamamos ejercicio económico.

 Resultados a incluir en el mismo: estos son derivados de hechos del contexto y operaciones de la em-
presa.

Para determinar cuáles son eso resultados que se van a incluir en el periodo a medir, existen dos posturas
posibles y son:

1. Criterio de lo percibido: es opuesto a lo devengado. Los efectos patrimoniales de las transacciones y

otros hechos serán reconocidos en el periodo en que se produjeren los ingresos y egresos de fondos rela-
cionados. Según este criterio, el resultado neto asignable a un ejercicio, será la diferencia entre el flujo de
efectivo positivo y el negativo.

2. Criterio de lo devengado: El criterio de lo devengado determina que las variaciones patrimoniales a tener
en cuenta para la determinación del resultado del ejercicio son las que corresponden imputar al mismo
por haberse producido el hecho sustancial que las genera, sin interesar si las mismas han generado co-
bros o pagos.

La RT 17, establece respecto al criterio de lo devengado que los efectos patrimoniales de las transacciones y
otros hechos deben reconocerse en los periodos en que ocurren, con independencia del momento en el que
se produjeron los ingresos y egresos de fondos relacionados. Este criterio tiene en cuenta los derechos ad-
quiridos y las obligaciones asumidas, y esto es sinónimo de devengado.

Aquí se tiene en cuenta el requisito de “esencialidad” de la información (prioriza la realidad economía por
sobre la formalidad jurídica de la operación): se refiere a dar a conocer los hechos, la realidad por sobre la
forma. Ello implica, que se debe determinar claramente, que se considera hecho generador y en que periodo
se produjo, a efectos de su importancia a los resultados de cada ejercicio.

Conclusión: la contabilidad reconoce las variaciones patrimoniales en el criterio de lo devengado. Las impu-
taciones contables se efectúan de acuerdo a los derechos adquiridos o las obligaciones asumidas, indepen-
dientemente del movimiento de los fondos. De acuerdo a este criterio, los resultados a reconocer son los
que corresponden al ejercicio económico, sin interesar si se han cobrado o pagado; no pone énfasis en el
flujo de fondos sino en la actividad desarrollada.

IDENTIFICACIÓN DE LOS HECHOS GENERADORES DE VARIACIONES PATRIMONIALES

Habrá que determinar en qué momento se da la ocurrencia de las transacciones y otros hechos que afecten
el patrimonio del ente. Se entiende que una operación o hecho ha ocurrido cuando se ha producido su he-
cho generador o sustancial.

La identificación del hecho generador tiene relación con el reconocimiento contable tanto de las VPM (cuan-
titativas) las que provocan ingresos , gastos, ganancias y pérdidas o surgen de transacciones con los propie-
tarios; como las VPP (cualitativas), que no afectan el resultado del ejercicio, pero si alteran la composición
de los elementos patrimoniales.

1
En cuanto se refiere a las VPM que corresponde imputar al periodo para la determinación del resultado del
mismo, la identificación del hecho generador definirá según se trate de:

1. Resultados originados en transacciones con 3ros: en general ingresos y gastos, donde el hecho gene-
rador se vincula con el principio de realización, por el que se considera que el resultado debe recono-
cerse contablemente cuando el mismo se encuentra realizado.

2. Resultados originados en hechos internos que provocan valorización o desvalorización de A y P:

 Hecho generador de la revalorización: es la propia determinación del crecimiento. (Casos de creci-
miento natural o inducido en explotaciones forestales y agropecuarias).
 Hecho generador de la desvalorización: es la ocurrencia de la pérdida de valor, tanto sea por desgas-
te natural, deterioro, destrucción, agotamiento, etc.

3. Resultados ordinarios en hechos externos que provocan valorizaciones o desvalorizaciones de A y P:

como es el caso de ganancias y pérdidas originadas en modificaciones en los precios por el cambio en el
poder adquisitivo de la moneda o en los precios específicos de los bienes en el mercado. El hecho gene-
rador es la propia ocurrencia del hecho externo.

Evolución de los modelos contables mediante el criterio de lo devengado:

1. Corrientes tradicional: utiliza como criterio de medición el costo incurrido y reconoce los siguientes resul-
tados devengados, medidos a moneda de la fecha de la transacción o hecho:
a. Resultados transaccionales: provenientes de operaciones de intercambio que se encuentran realza-
das y concluidas desde el punto de vista jurídico y comercial.
b. Resultados negativos: provenientes de acontecimientos externos e internos al ente. Son de recono-
cimiento inmediato. En general siniestros causados por el hombre o la naturaleza.
c. RxT (-): de los bienes por comparación de la regla tope costo o mercado, el menor. Estaríamos en
presencia de desvalorización de los bienes por haber tenido un crecimiento del índice específico in-
ferior.

2. Corriente tradicional con ajuste por inflación: utiliza como criterio de medición el costo incurrido a mo-
neda homogénea y reconoce los mismos resultados que el modelo anterior pero adiciona como causa
origen de los mismos, la variación en el poder adquisitivo de la moneda. Así se consideran:
a. Resultados transaccionales: ídem anterior
b. Resultados (-): ídem anterior
c. RxT(-): ídem anterior
d. Resultados monetarios NO transaccionales: provenientes del RECPAM, provocado por mantenimien-
to de capital monetario a lo largo del periodo.

3. Corriente tradicional de avanzada con ajuste: impone como criterio de valuación el CHR expresado a
moneda de poder adquisitivo de la fecha de medición y acepta VNR para determinados bienes de cam-
bio. Los resultados que reconoce como provenientes de la actividad de la empresa y los hechos del con-
texto son:
a. Resultados transaccionales: ídem anterior
b. Resultados (-): ídem anterior
c. RxT(-): ídem anterior
d. RECPAM: ídem anterior
e. RxT (+): para bienes de fácil comercialización, precios de venta asegurados y fungibles.

4. Valores corrientes: utiliza como criterio de valuación el valor corriente vigente en el momento de la me-
dición, y los re devengados que reconoce como imputables al ejercicio económico, son los provenientes
de:
a. Resultados transaccionales definitivos de acuerdo a las realidad económica.
b. RECPAM

2
 c. Resultados (+) y (-) provenientes de acontecimientos internos y externos al ente, siempre con el lími-
te de los valores recuperables.

PAUTA DE RECONOCIMIENTO DE EGRESOS E INGRESOS:

Los efectos de las variaciones patrimoniales producidas por las operaciones del ente y/o los hechos del con-
texto, se reconocerán contablemente:
 Imputar la variación patrimonial al período en que se produjo el hecho sustancial que las generó.
 Se imputarán sólo variaciones patrimoniales objetivamente medibles y si fueran contingencias, aquellas
que posean un alto grado de ocurrencia.
 Actuar con prudencia, se deben evaluar todos los riesgos de la operación.

La importancia de la adecuada comprensión e identificación de las pautas de imputación de ingresos y gas-

tos, para determinar el ejercicio al cual corresponde la imputación de los efectos de los hechos y operacio-
nes, radica, en la correcta determinación del resultado del ejercicio que pasara a formar parte del patrimo-
nio neto de la empresa.

Pautas de imputación de gastos: la determinación del periodo al que deben ser imputados, implica deter-
minar, el momento que la operación queda perfeccionada; por consiguiente:

1. Empresas que comercializan bienes adquiridos o producidos: el hecho sustancial que permite el reco-
nocimiento de la venta, es la tradición o entrega del bien o la puesta del bien a disposición del adqui-
rente o la transferencia de su propiedad.
2. Empresas de servicios: el hecho sustancial es la efectiva prestación del servicio.
3. Empresas que comercializan bienes en un mercado trasparente: aquellos que se suponen que tienen
precio conocido públicamente y la venta asegurada, el ingreso por su venta se reconoce en el periodo
en que los mismos han sido adquiridos o producidos, aun cuando permanezcan en el patrimonio de la
empresa. En estos casos específicos, se reconoce que el proceso de generación de la ganancia se da con
la simple tenencia del bien y no con la venta.

Las pautas para reconocimiento contable de los ingresos se aplicaran en la medida en que se den las siguien-
tes condiciones que preservan los atributos de confiabilidad y Comparabilidad de la información contable:

1. Que la variación patrimonial que provoca sea de medición objetiva y verificable

2. Que exista un alto grado de certeza de irreversibilidad en la operación.
3. Que se observe en todos los casos el requisito de esencialidad, por el cual los hechos y operaciones de-
ben reconocerse contablemente basándose en su sustancia y realidad económica. Ello implica que
cuando los aspectos instrumentales o las formas legales no reflejen adecuadamente los efectos econó-
micos de los hechos y transacciones, se debe dar preeminencia a su esencia económica (RT 16).
4. Que la medición se realice a moneda homogénea.

Pautas de imputación de gastos: considerando que los gastos son sacrificios económicos que tienen capaci-
dad para producir beneficios presentes, deben reconocerse en el periodo cuyo resultado afectan, por lo
cual:

1. Si el gasto guarda clara relación con un ingreso, se debe registrar en el periodo en que se registro el in-
greso.
2. Si el gasto no guarda relación con un ingreso, se debe determinar si está relacionado con un periodo de
tiempo y se lo atribuye al mismo.
3. Los que no guardan relación ni con un ingreso, ni con un periodo de tiempo, se imputaran como gastos
en el periodo en que se toma conocimiento de los mismos.

3
Pautas de imputación de pérdidas y ganancias: Como se trata de resultados de reconocimiento inmediato,
se imputan al periodo en el que se toma conocimiento de su ocurrencia.

Reconocimiento de un activo:

1. El bien debe tener utilidad económica para el ente.

2. Debe ser objetivamente medible.
3. El acceso a los beneficios que produce debe estar bajo control del ente.
4. El derecho del ente sobre el bien o el control de los beneficios debe tener su origen en un hecho ocurri-
do con anterioridad.

Reconocimiento de un pasivo

1. Debe existir un hecho anterior, que genere una obligación para el ente.
2. La obligación debe ser objetivamente medible, a fecha determinada o determinable.
3. Debe ser de cancelación ineludible.

5. 2. CAPITAL INVERTIDO A MANTENER.

Uno de los objetivos básicos consiste en preservar el capital, en resguardarlo de la propia subsistencia del
ente y a fin de salvaguardar el interés de los acreedores, inversores y demás interesados. Para alcanzar los
objetivos, se requiere adoptar un criterio satisfactorio para la medición del capital y para la determinación
del resultado de cada periodo. La fijación del capital está relacionada con la magnitud de las ganancias o
pérdidas, dado que a mayor importe asignado al capital le corresponde una menor magnitud de los resulta-
dos y viceversa. El criterio a aplicar para definir el capital a mantener, el que a su vez determinara el concep-
to de ganancia, constituye uno de los aspectos esenciales que debe ser resuelto por la contabilidad.

Porque debemos determinar cuál es el criterio de capital a mantener?: porque tiene como consecuencia
inmediata la influencia en la obtención de los resultados del ejercicio.

DISTINTOS CRITERIOS DE DETERMINACIÓN:

CAPITAL FÍSICO A MANTENER:

El capital a mantener es el que corresponde al valor de los bienes que determinan la capacidad operativa
normal de la empresa. Es el que sustenta el mantenimiento de una capacidad operativa determinada. Más
que los pesos invertidos por los socios, analiza los bienes que fueron adquiridos con ese aporte.

Se puede medir esa capacidad operativa de varias formas:

1. Mantener siempre los mismos activos aportados inicialmente. Es de difícil cumplimiento, incluso atenta
contra el avance tecnológico.
2. Mantener los activos de una tecnología más avanzada, pero que siempre permitan producir el mismo
volumen de bienes o servicios que los aportados inicialmente.
3. Mantener los activos que respondan a una tecnología más avanzada, pero que siempre permitan pro-
ducir el mismo valor de idénticos bienes y servicios. Evidentemente la medición de dicho valor debería
realizarse a moneda constante.

Aunque los socios solo aporten dinero, igualmente se puede aplicar el criterio del capital a mantener físico.
El énfasis se pone NO en el dinero invertido por los socios, si no en el valor de los bienes que se han adquiri-
do con dicho aporte y que posibilitan el desarrollo de la actividad principal.

4
Este criterio en cualquiera de sus alternativas es pasible de varias críticas, entre ellas:

1. Es de dificultosa determinación.
2. Imposibilidad del método(alternativa):si cambio de actividad no lo puedo comparar
3. Si cambio de tecnología tampoco lo puedo comparar. Pero hay una opción, medir la capacidad de pro-
ducción. De igual modo subsiste los problemas de cambio de actividad y Comparabilidad de empresas
de diferente rubro.
4. Existen entes cuyos objetivos no es precisamente el mantenimiento de una determinada capacidad
operativa, sino simplemente obtener resultados.
5. Los propietarios desean saber el rendimiento de los fondos efectivamente aportados, los que deben ser
medidos en términos de unidades monetarias.

El mayor o menor valor que a la fecha de la medición tengan los bienes que conforman la capacidad operati-
va del momento de la inversión, originan un “Ajuste de mantenimiento de capital” y su contrapartida es una
reserva del patrimonio neto; resultado no distribuible.

RxT = Valor de Mercado – Valor de Origen – Reserva a Mantener. Este RxT se reconocerá en una cuenta del
PN: reserva por el mantenimiento del capital físico.

Existirá ganancia: solamente si la capacidad productiva física o capacidad operativa de la empresa exede al
final de un periodo la capacidad productiva física que existía al comienzo del mismo. Es decir que la utilidad
se determina por el excedente monetario que se obtiene una vez que se repone los activos consumidos en la
producción de los bienes o servicios.

CAPITAL FINANCIERO A MANTENER:

El capital financiero pone énfasis en el valor de los pesos efectivamente aportados por los socios medidos a
moneda constante. El valor del capital es independiente de los bienes que se pudieron haber adquirido con
esos aportes.

Se valúa el capital en función del mantenimiento del poder adquisitivo:

 Si no existiera inflación: el capital nominal es representativo del poder adquisitivo de los aportes reali-
zados.
 Si hay inflación: debe ser ajustado por el índice correspondiente al nivel general de precios para mante-
ner su poder adquisitivo. En épocas inflacionarias lo que se debería mantener es un importe del capital
equivalente al poder de compra originalmente invertido. Por lo tanto el capital no sería ya la suma no-
minal colocada, si no el equivalente a dicho importe reexpresado por un coeficiente representativo del
aumento en el nivel general de precios.

A este criterio le interesa mantener el poder adquisitivo del capital, por lo tanto, el capital nominal se reex-
presa si existiese inestabilidad monetaria para llevarlo a moneda constante. Criterio consagrado por la RT 6.
La contrapartida del ajuste al capital, en el caso de utilización de éste criterio es la cuenta RECPAM.

Existirá ganancia: mediante todo incremento patrimonial, todo aumento de riqueza, que no provenga de
nuevos aportes de los propietarios.
Cualquiera sea el criterio utilizado, habrá ganancia en un ejercicio cuando surja un incremento en el patri-
monio neto que exceda el monto del capital a mantener, caso contrario habrá pérdida.

Capital Financiero: genera RxT

Capital Físico: NO genera RxT, se imputa a RESERVA PARA MANTENIMIENTO DE CAPITAL.

5
5.4. HECHOS POSTERIORES AL CIERRE.

CONCEPTO: Los hechos posteriores al cierre son hechos cuya ocurrencia se produjo durante el período
transcurrido entre la fecha de cierre del ejercicio económico y la fecha de la emisión de los estados conta-
bles. No demandaron ajuste a los estados contables, pero de ellos resulta información útil a ser tenida en
cuenta por los usuarios de los estados contables porque afectan la situación patrimonial, económica o finan-
ciera del ente. Estos hechos posteriores al cierre deben ser significativos y estar vinculados al ejercicio eco-
nómico que se cierra.

DISTINTAS CLASES: SUS CARACTERÍSTICAS Y EL TRATAMIENTO CONTABLE ASIGNADO:

Los HPC pueden clasificarse en:

1. Hechos confirmatorios: Hechos que brindan elementos de juicio adicionales sobre condiciones que ya
existían a la fecha de los EE.CC. y que afectan las estimaciones que son necesarias para su preparación.
Las evidencias que proporcionan deben ser empleadas para lograr una mayor precisión en la medición
del patrimonio a la fecha a la que se refieren los EE.CC. De ser necesario se registran en el ejercicio que se
cierra, ya que producen efectos patrimoniales en el mismo. Ejemplo:

 Al cierre del ejercicio (año 2012), el saldo de un Cliente asciende a 30.000, decido realizar una previ-
sión por 10.000

Quebranto estimado 10.000

a Previsión para incobrables 10.000

 En febrero del año 2013, debido a la quiebra o muerte del Cliente, tengo la certeza de que no pagará
su deuda: ajusto la Previsión por los restantes 20.000 a la fecha 31/12/12.

Quebranto estimado 20.000

a Previsión para incobrables 20.000

 En febrero solo quedará por dar de baja la cuenta del Cliente:

Previsión 30.000
a Clientes 30.000

2. Hechos nuevos Hechos nuevos no relacionados con situaciones existentes a la fecha de cierre. Según el
criterio de lo devengado, las variaciones patrimoniales deben computarse en el periodo en que se produ-
ce su hecho generador. Si este hecho es nuevo, y no tiene relación con las condiciones existentes a la fe-
cha a la que corresponden los EE.CC., no corresponde que incida sobre la medición del patrimonio a ese
momento. (Impactan en el ejercicio en que se producen). Sin embargo, los hechos nuevos de importancia
cuyo desconocimiento podría afectar las decisiones de los usuarios de EE.CC. deberían mencionarse en
éstos por medio de notas complementarias.
 Ejemplos: Cualquier hecho que ponga en peligro la continuidad del ente, como destrucción de sus
bienes de uso a causa un siniestro. Pérdidas o ganancias importantes ocurridas por cambios significa-
tivos en los precios relativos, como las que suelen producir las modificaciones en los tipos de cambio
de monedas extranjeras. Compra importante de activo fijo. Al cierre del ejercicio el 31/12, el saldo de
mercaderías es de 3.000. En febrero se incendia el depósito. ¿Por qué informo? Para la toma de deci-
siones: si se iban a repartir ganancias, se repartirán menos; si un socio decide irse, deberá revisarse la
forma de pagarle.

6
R.T. 17, punto 4.9: Se consideraran contablemente los hechos y circunstancias que, ocurridos entre la fecha
de cierre de EE.CC. y de la emisión, dan evidencias confirmatorias de situaciones existentes a la primera o
permitan perfeccionar las estimaciones correspondientes a la información en ellos contenida.

IMPORTANCIA EN LA TAREA DE VALUACIÓN:

La importancia del reconocimiento de los hechos posteriores al cierre radica en la posibilidad de tener una
mayor precisión en la medición del patrimonio a la fecha que se refieren los estados contables.

La información que surge de los HP al cierre, valorizada (ajuste a los estados básicos) o no valorizada (expre-
sada en notas a los estados contables), atada a su significatividad, resulta de vital importancia en situaciones
especiales para los usuarios de los informes externos.

5.4 NORMAS INTERNACIONALES VINCULADAS:

Base para la preparación de los estados financieros: hipótesis fundamentales

BASES DE PREPARACIÓN BASES DE MEDICIÓN RECONOCIMIENTO

Devengado Costo Medición
Negocio en marcha Valor razonable Revelación

SECCIÓN 2: CONCEPTOS Y PRINCIPIOS GENERALES

Base contable de acumulación (o devengo): Una entidad elaborará sus estados financieros, excepto en lo
relacionado con la información sobre flujos de efectivo, utilizando la base contable de acumulación (o de-
vengo). De acuerdo con la base contable de acumulación (o devengo), las partidas se reconocerán como
activos, pasivos, patrimonio, ingresos o gastos cuando satisfagan las definiciones y los criterios de reconoci-
miento para esas partidas.

Reconocimiento de activos, pasivos, ingresos y gastos: Reconocimiento es el proceso de incorporación en

los estados financieros de una partida que cumple la definición de un activo, pasivo, ingreso o gasto y que
satisface los siguientes criterios:

1. La probabilidad de obtener beneficios económicos futuros: Es probable que cualquier beneficio econó-
mico futuro asociado con la partida llegue a, o salga de la entidad. El concepto de probabilidad se utili-
za, en el primer criterio de reconocimiento, con referencia al grado de incertidumbre con que los bene-
ficios económicos futuros asociados al mismo llegarán a, o saldrán, de la entidad. La evaluación del gra-
do de incertidumbre correspondiente al flujo de los beneficios futuros se realiza sobre la base de la evi-
dencia relacionada con las condiciones al final del periodo sobre el que se informa que esté disponible
cuando se preparan los estados financieros. Esas evaluaciones se realizan individualmente para partidas
individualmente significativas, y para un grupo para una gran población de elementos individualmente
insignificantes.

2. Fiabilidad de la medición: La partida tiene un costo o valor que pueda ser medido con fiabilidad. La falta
de reconocimiento de una partida que satisface esos criterios no se rectifica mediante la revelación de
las políticas contables seguidas, ni tampoco a través de notas u otro material explicativo. En muchos ca-
sos, el costo o valor de una partida es conocido. En otros casos debe estimarse. La utilización de estima-
ciones razonables es una parte esencial de la elaboración de los estados financieros, y no menoscaba su
fiabilidad. Cuando no puede hacerse una estimación razonable, la partida no se reconoce en los estados
financieros.

Una partida que no cumple los criterios para su reconocimiento puede cumplir las condiciones para su reco-
nocimiento en una fecha posterior como resultado de circunstancias o de sucesos posteriores.

7
Una partida que no cumple los criterios para su reconocimiento puede sin embargo ser revelada a través de
notas, material informativo o cuadros complementarios. Esto es apropiado cuando el conocimiento de tal
partida se considere relevante por los usuarios de los estados financieros para la evaluación de la situación
financiera, el rendimiento y los cambios en la situación financiera de una entidad.

Rendimiento: es la relación entre los ingresos y los gastos de una entidad durante un periodo sobre el que
se informa. Esta NIIF permite a las entidades presentar el rendimiento en un único estado financiero (un
estado del resultado integral) o en dos estados financieros (un estado de resultados y un estado del resulta-
do integral). El resultado integral total y el resultado se usan a menudo como medidas de rendimiento, o
como la base de otras medidas, tales como el retorno de la inversión o las ganancias por acción. Los ingresos
y los gastos se definen como sigue:

1. Ingresos son los incrementos en los beneficios económicos, producidos a lo largo del periodo sobre el
que se informa, en forma de entradas o incrementos de valor de los activos, o bien como decrementos
de las obligaciones, que dan como resultado aumentos del patrimonio, distintas de las relacionadas con
las aportaciones de inversores de patrimonio. La definición de ingresos incluye tanto a los ingresos de
actividades ordinarias como a las ganancias.
a. Ingresos ordinarios surgen en el curso de las actividades ordinarias de una entidad y adoptan una
gran variedad de nombres, tales como ventas, comisiones, intereses, dividendos, regalías y alquile-
res.
b. Ganancias son otras partidas que satisfacen la definición de ingresos pero que no son ingresos de
actividades ordinarias. Cuando las ganancias se reconocen en el estado del resultado integral, es
usual presentarlas por separado, puesto que el conocimiento de las mismas es útil para la toma de
decisiones económicas.

2. Gastos son los decrementos en los beneficios económicos, producidos a lo largo del periodo sobre el
que se informa, en forma de salidas o disminuciones del valor de los activos, o bien por la generación o
aumento de los pasivos, que dan como resultado decrementos en el patrimonio, distintos de los rela-
cionados con las distribuciones realizadas a los inversores de patrimonio. La definición de gastos incluye
tanto las pérdidas como los gastos que surgen en las actividades ordinarias de la entidad.

a. Gastos que surgen de la actividad ordinaria incluyen, por ejemplo, el costo de las ventas, los sala-
rios y la depreciación. Usualmente, toman la forma de una salida o disminución del valor de los ac-
tivos, tales como efectivo y equivalentes al efectivo, inventarios o propiedades, planta y equipo.
b. Pérdidas son otras partidas que cumplen la definición de gastos y que pueden surgir en el curso de
las actividades ordinarias de la entidad. Si las pérdidas se reconocen en el estado del resultado in-
tegral, habitualmente se presentan por separado, puesto que el conocimiento de las mismas es útil
para la toma de decisiones económicas.

Reconocimiento:

1. Ingresos: El reconocimiento de los ingresos procede directamente del reconocimiento y la medición de

activos y pasivos. Una entidad reconocerá un ingreso en el estado del resultado integral (o en el estado
de resultados, si se presenta) cuando haya surgido un incremento en los beneficios económicos futuros,
relacionado con un incremento en un activo o un decremento en un pasivo, que pueda medirse con fia-
bilidad.

2. Gastos: El reconocimiento de los gastos procede directamente del reconocimiento y la medición de ac-
tivos y pasivos. Una entidad reconocerá gastos en el estado del resultado integral (o en el estado de re-
sultados, si se presenta) cuando haya surgido un decremento en los beneficios económicos futuros, re-
lacionado con un decremento en un activo o un incremento en un pasivo que pueda medirse con fiabi-
lidad.

8
CAPITAL A MANTENER: las NIIF para PYMES no tratan este tema.

9
SECCIÓN 32: HECHOS OCURRIDOS DESPUÉS DEL PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA

DEFINICIÓN:

Los hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa son todos los hechos, favorables o desfa-
vorables, que se han producido entre el final del periodo sobre el que informa y la fecha de autorización de
los estados financieros para su publicación.

Existen dos tipos de hechos:

 Los que proporcionan evidencia de las condiciones que existían al final del periodo sobre el que informa
(hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa que implican ajuste), y
 Los que indican condiciones que surgieron después del periodo sobre el que informa (hechos ocurridos
después del periodo sobre el que se informa que no implican ajuste).

Los hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa incluirán todos los hechos hasta la fecha
en que los estados financieros queden autorizados para su publicación, incluso si esos hechos tienen lugar
después del anuncio público de los resultados o de otra información financiera específica.

RECONOCIMIENTO Y MEDICIÓN:

Hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa que implican ajuste: Una entidad ajustará
los importes reconocidos en sus estados financieros, incluyendo la información a revelar relacionada, para
los hechos que impliquen ajuste y hayan ocurrido después del periodo sobre el que se informa. Son ejem-
plos de hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa que implican ajuste, y por tanto re-
quieren que una entidad ajuste los importes reconocidos en sus estados financieros, o que reconozca parti-
das no reconocidas con anterioridad:

1. La resolución de un litigio judicial, después del periodo sobre el que se informa, que confirma que la en-
tidad tenía una obligación presente al final del periodo sobre el que se informa. La entidad ajustará
cualquier provisión reconocida con anterioridad respecto a ese litigio judicial, de acuerdo con la Sección
21 Provisiones y Contingencias, o reconocerá una nueva provisión. La entidad no revelará simplemente
un pasivo contingente. En su lugar, la resolución del litigio proporcionará evidencia adicional a ser con-
siderada para determinar la provisión que debe reconocerse al final del periodo sobre el que se infor-
ma, de acuerdo con la Sección 21.
2. La recepción de información, después del periodo sobre el que se informa, que indique el deterioro del
valor de un activo al final del periodo sobre el que se informa, o de que el importe de una pérdida por
deterioro de valor anteriormente reconocido para ese activo necesitará ajustarse. Por ejemplo:
a. La situación de quiebra de un cliente, ocurrida después del periodo sobre el que se informa, gene-
ralmente confirma que al final del periodo sobre el que se informa existía una pérdida sobre la
cuenta comercial por cobrar, y por tanto que la entidad necesita ajustar el importe en libros de di-
cha cuenta; y
b. La venta de inventarios, después del periodo sobre el que se informa, puede aportar evidencia so-
bre sus precios de venta al final de periodo sobre el que se informa, con el propósito de evaluar el
deterioro del valor en esa fecha.
3. La determinación, después del final del periodo sobre el que se informa, del costo de activos adquiridos
o del importe de ingresos por activos vendidos antes del final del periodo sobre el que se informa.
4. La determinación, después del final del periodo sobre el que se informa, del importe de la participación
en las ganancias netas o de los pagos por incentivos, si al final del periodo sobre el que se informa la en-
tidad tiene una obligación implícita o de carácter legal, de efectuar estos pagos, como resultado de he-
chos anteriores a esa fecha (véase la Sección 28 Beneficios a los Empleados).
5. El descubrimiento de fraudes o errores que muestren que los estados financieros eran incorrectos.

10
Hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa que no implican ajuste: Una entidad no
ajustará los importes reconocidos en sus estados financieros, para reflejar hechos ocurridos después del
periodo sobre el que se informa si estos hechos no implican ajuste. Son ejemplos de hechos ocurridos des-
pués del periodo sobre el que se informa que no implican ajuste:
1. La reducción en el valor de mercado de las inversiones, ocurrida entre el final del periodo sobre el que
se informa y la fecha de autorización de los estados financieros para su publicación. La caída del valor
de mercado no está, normalmente, relacionada con la condición de las inversiones al final del periodo
sobre el que se informa, sino que refleja circunstancias acaecidas posteriormente. Por tanto, una enti-
dad no ajustará los importes reconocidos en sus estados financieros para estas inversiones. De forma
similar, la entidad no actualizará los importes revelados sobre las inversiones hasta el final del periodo
sobre el que se informa, aunque pudiera ser necesario revelar información adicional de acuerdo con lo
establecido en el párrafo 32.10.
2. Un importe que pase a ser exigible como resultado de una sentencia o una resolución favorable de un
litigio judicial después de la fecha sobre la que se informa, pero antes de que se publiquen los estados
financieros. Esto sería de un activo contingente en la fecha sobre la que se informa (véase el párrafo
21.13) y se podría requerir revelar información, según lo establecido en el párrafo 21.16. Sin embargo,
el acuerdo sobre el importe de daños, alcanzado antes de la fecha sobre la que se informa, como resul-
tado de una sentencia, pero que no se hubiese reconocido anteriormente porque el importe no se po-
día medir con fiabilidad, puede constituir un hecho que implique ajuste.

INFORMACIÓN A REVELAR

Fecha de autorización para la publicación: Una entidad revelará la fecha en que los estados financieros han
sido autorizados para su publicación y quién ha concedido esa autorización. Si los propietarios de la entidad
u otros tienen poder para modificar los estados financieros tras la publicación, la entidad revelará ese he-
cho.

Hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa que no implican ajuste: Una entidad revela-
rá la siguiente información para cada categoría de hechos ocurridos después del periodo sobre el que se
informa que no implican ajuste:
1. La naturaleza del hecho; y
2. Una estimación de sus efectos financieros, o un pronunciamiento de que no se puede realizar esta es-
timación.

Los siguientes son ejemplos de hechos ocurridos después del periodo sobre el que se informa que no impli-
can ajuste, si bien por lo general darían lugar a revelar información; la información a revelar reflejará infor-
mación conocida después del final del periodo sobre el que se informa pero antes de que se autorice la pu-
blicación de los estados financieros:
1. Una combinación de negocios importante o la disposición de una subsidiaria importante.
2. El anuncio de un plan para discontinuar definitivamente una operación.
3. Las compras de activos muy importantes, las disposiciones o planes para la disposición de activos, o la
expropiación de activos importantes por parte del gobierno.
4. La destrucción por incendio de una planta de producción importante.
5. El anuncio, o el comienzo de la ejecución, de una reestructuración importante.
6. Las emisiones o recompras de la deuda o los instrumentos de patrimonio de una entidad.
7. Los cambios anormalmente grandes en los precios de los activos o en las tasas de cambio de la moneda
extranjera.
8. Los cambios en las tasas impositivas o en las leyes fiscales, aprobadas o anunciadas, que tengan un
efecto significativo en los activos y pasivos por impuestos corrientes y diferidos.
9. La asunción de compromisos o pasivos contingentes significativos, por ejemplo, al emitir garantías signi-
ficativas.
10. El inicio de litigios importantes surgidos exclusivamente como consecuencia de hechos ocurridos des-
pués del periodo sobre el que se informa.

11
 UNIDAD SEIS:
UNIDAD DE MEDIDA Y EL AJUSTE POR LAS VARIACIONES EN EL PODER
ADQUISITIVO DE LA MONEDA

6.1. LA UNIDAD DE MEDIDA.

En un sistema monetario cualquiera, la unidad de medida es el común denominador de los valores de los
bienes y servicios. La unidad de medida que utiliza la contabilidad es la Moneda de Cuenta. La unidad de
medida resulta necesaria e imprescindible para expresar las mediciones y valuaciones contables, al ser el
elemento en el cual se expresa el valor de los recursos y obligaciones del ente. Las Normas Contables Profe-
sionales establecen como Moneda de Cuenta a la Moneda de curso legal vigente en el país.

La utilidad de usar una moneda de cuenta es: Homogenizar todas las partidas del patrimonio. (El activo,
pasivo y patrimonio neto son partidas heterogéneas, que pueden homogenizarse a través de la moneda de
cuenta).

Una condición necesaria para que la moneda de cuenta cumpla con su función, es la estabilidad monetaria.
En una situación de estabilidad la moneda de cuenta es la unidad de medida homogénea, pero en una si-
tuación de inflación o deflación es una unidad de medida heterogénea. La moneda posee en un momento
determinado cierto poder adquisitivo expresado en términos de bienes, pero éste poder adquisitivo puede
ser:
 Decreciente en épocas de inflación (disminuye el poder adquisitivo de la moneda), o
 Creciente cuando existe deflación (aumenta el poder adquisitivo de la moneda).

Este poder adquisitivo cambiante determina que el poder de compra de la moneda varíe y por ello las dis-
tintas valuaciones contables de las partidas se encuentren expresadas en moneda de cuenta de poder ad-
quisitivo de las fechas a las cuales corresponden las valuaciones practicadas.

Las funciones de la moneda son:

 Servir como unidad de cuenta

 Actuar como medio de cambio
 Servir como depósito de valor
 Actúa como patrón de pago diferido
 Para todo ellos es necesario que se cumpla la condición de estabilidad monetaria

INFLACIÓN Y DEFLACIÓN: CONCEPTO Y FORMAS DE CUANTIFICARLAS.

Inflación: en el aumento de precios, continuo, persistente y generalizado. La existencia de inflación implica

pérdida del poder adquisitivo de la unidad monetaria o desvalorización de la moneda. Ello significa que se
requiere mayor cantidad de unidades monetarias para la adquisición de un mismo bien o servicio, lo que se
traduce como aumento en el precio de los bienes y servicios. En la economía actual se entiende como infla-
ción el movimiento progresivo, continuo y ascendente del nivel general de precios.

La forma de medirla será: computando el aumento promedio de los precios de los distintos bienes y servi-
cios. Para calcular el aumento promedio, deben elaborarse números índices del nivel de precios, los que
tendrían que tomar en consideración todos los bs. y ss. que se transan en la economía ponderando su par-
ticipación relativa. Así mismo, los precios pueden cambiar continuamente, y sería imposible tener un índice
del nivel general de precios instantáneo, por lo que se lo copila periódicamente (en Argentina, mensual-
mente).

1
Un número índice para que sea apropiado a efectos contables, debe reunir los siguientes requisitos:

 Comprender una muestra lo más amplia posible y representativa de bienes y servicios de forma tal de
atenuar la fluctuaciones de precios.
 Referirse a periodos breves, por ejemplo, mensuales.
 Ser de pronta y regular difusión.
 Ser confeccionado por un organismo que merezca consenso en cuanto a su seriedad y confiabilidad.

En argentina existen dos grupos de índices: ambos son elaborados por el INDEC

 IPC - índice de precios al consumidor: El principal objetivo es medir la variación de precios de los bienes
y servicios representativos del gasto de consumo de los hogares residentes en la zona seleccionada en
comparación con los precios vigentes en el año base.
 SIPM: sistema de índice de precios mayoristas - base 1993=100. Dentro del cual se encuentra:

 IPIM, índice de precios internos al por mayor: mide la evolución de los precios de los productos de
origen nacional e importado ofrecidos en el mercado interno. Los precios observados incluyen IVA,
impuestos internos, y otros gravámenes contenidos en el precio como el impuesto a los combusti-
bles.
A efectos del ajuste por inflación de los estados contables, lo más apropiado es tomar el nivel general del
IPIM, pues lo que interesa corregir es el poder de compra general del dinero y no el efecto del cambio de
precio de un bien especifico.

Deflación: La deflación es el descenso del nivel de precios debido, generalmente, a una fase de depresión
económica o a otras causas. Es el aumento persistente del poder adquisitivo de la moneda.
Para el preparador de información contable, la inflación (o deflación) es un hecho del contexto que tiene
efectos patrimoniales y que, por lo tanto, debe ser reconocido y cuantificado como cualquier otro.

6.2. EFECTOS DE LA VARIACIÓN DEL PODER ADQUISITIVO DE LA MONEDA SOBRE LOS INFORMES CONTA-
BLES.

La inflación (también la deflación) influye en la calidad de la información contable, ya que al afectar el po-
der adquisitivo de la unidad monetaria en la cual la misma se expresa, la contabilidad se enfrenta al hecho
de que la información contiene partidas expresadas en moneda de curso legal pero de poder adquisitivo de
distintos momentos.

Algunos efectos de la inflación son:

1. El mantenimiento de activos monetarios provoca pérdidas financieras, generando así RECPAM negativo
2. El mantenimiento de pasivos monetarios provoca ganancias financieras, generando así RECPAM positi-
vo.
3. Provoca una redistribución de los ingresos entre los diferentes grupos económicos, perjudicando a los
sectores con ingresos fijos.
4. Los precios de ventas y compras contienen sobreprecios de inflación.
5. Las tasas de interés (positivas o negativas), contienen sobreprecios o cobertura inflacionaria, debiendo
compararse la tasa con la inflación del período para determinar el interés real.
6. Lleva al intervencionismo estatal, al verse el estado obligado a establecer un control de precios y de
tasas de interés como modo de proteger a los sectores con ingresos fijos.
7. Desvalorización del dinero.
8. Destrucción del ahorro.
9. Desalienta la inversión

2
Efectos de la inflación en la información contable:

1. Distorsión de la información al encontrase registrada a valores nominales.

2. No revela la verdadera situación económica en cuanto a resultados y rentabilidad
3. No permite conocer la verdadera estructura financiera de la empresa, por cuanto el activo, pasivo y el
patrimonio neto no están expresados en moneda homogénea.
4. Se comparan ingresos de un momento con los costos incurridos con anterioridad, y el resultado así de-
terminado es inexacto.
5. Se computan como intereses sobreprecios de la inflación.
6. Se deteriora la posibilidad de efectuar comparaciones entre las cifras de los EECC de distintos períodos.
7. No resultan de aplicación las cualidades de la información.

En una situación de inestabilidad, la moneda pierde su cualidad de homogeneidad, convirtiéndose en una

unidad de medida heterogénea, lo cual se soluciona mediante el proceso de ajuste, por el cual se logra la
homogeneización o estabilización de la moneda. Luego esta información contable ajustada, es información
verdadera y útil para la toma de decisiones.

Las mediciones referidas a un momento dado quedan expresadas en moneda de poder adquisitivo de ese
momento. Las mediciones expresadas en monedas de momentos diversos no son susceptibles de compara-
ciones, combinaciones o acumulaciones sensatas.

Las comparaciones y acumulaciones de importes expresados en monedas de distintos poderes adquisitivos

violan, como mínimo, estos requisitos de la información contable:
 Aproximación a la realidad
 Confiabilidad
 Comparabilidad
 Utilidad (por no ser confiable y comparable).
 Integridad

El impacto de la falta del ajuste: será diferente según la situación de cada ente. Los aspectos que pueden
incidir en el mayor o menor impacto de las variaciones del poder adquisitivo de la moneda en la informa-
ción contable, podrían ser:
 La estructura patrimonial del ente: La misma está dada por su capital monetario (activos monetarios
menos pasivos monetarios). Indudablemente, si tiene un elevado capital monetario su exposición a las
variaciones en el poder adquisitivo de la moneda es elevado. Por el contrario si su capital monetario es
negativo, su exposición le reportará resultados positivos.
 La tasa de inflación del período bajo análisis: La significatividad de la misma.
 Incluso puede ser la variación acumulada desde el último ajuste si se viene de un período de disconti-
nuación del ajuste.

6.3. LA MONEDA HOMOGÉNEA.

RT 17 - 3.1. Expresión en moneda homogénea: En un contexto de inflación o deflación, los estados conta-
bles deben expresarse en moneda de poder adquisitivo de la fecha a la cual corresponden. A este efecto
deben aplicarse las normas contenidas en la resolución técnica 6 (Estados contables en moneda homogé-
nea). En un contexto de estabilidad monetaria, se utilizará como moneda homogénea a la moneda nominal.
La expresión de los estados contables en moneda homogénea, cumple la exigencia legal de confeccionarlos
en moneda constante.

3

ASPECTOS
Poder adquisitivo que expresa
Relación con la realidad económica
MONEDA
NOMINAL/ HETEROGÉ-
CONSTANTE/ HOMOGÉNEA
NEA
Diferente a cada momento A un determinado momento
Al momento que se hace la actualiza-
Ninguna
ción

Según RT: la FACPCE evaluara en forma permanente la existencia o no de un contexto inflacionario en el

país, considerando la ocurrencia de:
 Corrección generalizada de los precios y/o de los salarios
 Los fondos en moneda argentina se invierten para mantener su poder adquisitivo
 La brecha existente entre la tasa de interés por las colocaciones realizadas en moneda argentina y en
moneda extranjera, es muy relevante
 La población en general prefiere mantener su riqueza en activos no monetarios o en una moneda ex-
tranjera relativamente estable.

La cuantificación contable del patrimonio y su evolución y la determinación del resultado del periodo
requiere definir:
 El concepto del capital a mantener
 Los criterios de medición a emplear
 La unidad de medida a emplear: moneda constante y heterogénea.

SU VINCULACIÓN CON EL CONCEPTO DE CAPITAL A MANTENER:

Los cambios en el poder adquisitivo de la moneda no van a incidir en la determinación del capital a mante-
ner. Por lo tanto:

En estabilidad monetaria:

 Capital físico: valor corriente de los bienes que definen la capacidad operativa normal del ente.
 Capital financiero: valor nominal de los pesos aportados por los socios.

En inestabilidad monetaria:

 Capital físico: valor corriente de los bienes que definen la capacidad operativa normal del ente, en mo-
neda homogénea de la fecha de medición. El VC a la fecha de cierre estaría actualizado.
 Capital financiero: valor de los pesos aportados por los socios, ajustado por el coeficiente corrector.

SU VINCULACION CON EL CRITERIO DE VALUCION:

Vinculación con la el parámetro de medición: criterios

 Costo Incurrido: diferenciamos según la unidad de medida utilizada: CH o CHR

 Valores Corrientes: resultados por tenencia es la variación que se produce en el precio específico de la
partida en relación (comparación) con el valor que tenía al momento de su incorporación.

4
SU TRATAMIENTO EN LOS DISTINTOS MODELOS CONTABLES:

 Modelo tradicional sin ajuste por inflación: moneda nominal

 Modelo tradicional con ajuste por inflación: moneda ajustada por las variaciones en el poder adquisi-
tivo de la moneda.
 Modelo tradicional de avanzada sin ajuste: moneda nominal heterogénea
 Modelo tradicional de avanzada con ajuste: homogénea constante
 Modelo a valores corrientes con ajuste: moneda ajustada por las variaciones en el poder adquisitivo
de la moneda.
 Modelo vigente según RT16 Y RT 17: los estados contables deben expresarse en moneda homogénea
(poder adquisitivo de la moneda a la cual corresponda la medición).
a. En contexto de estabilidad es la moneda nominal.
b. En contexto de inestabilidad se ajusta según RT 6 (Pasos para la reexpresión de las partidas).

6.4. PROCEDIMIENTO PARA EL AJUSTE INTEGRAL A MONEDA HOMOGÉNEA.

CONCEPTO: El ajuste integral por inflación es la respuesta mas adecuada frente a los problemas contables
que plantea la inflación, pues implica la reexpresión de todas las partidas de información contable para que
queden expresadas en una unidad de medida homogénea, que generalmente es la moneda de la fecha de
los EECC (moneda de cierre).

El ajuste integral a moneda constante consiste en expresar los valores patrimoniales de los elementos acti-
vos y pasivos y los resultados obtenidos en el período a moneda de poder adquisitivo de cierre, y determi-
nar así:
1. RECPAM (lo generan las partidas MONETARIAS )
2. Los resultados por tenencia. (lo generan las partidas NO MONETARIAS)

Ello implica que ajustar la información a moneda constante, permitirá:

 Determinar correctamente los resultados de las operaciones.

 Garantizar el mantenimiento del capital financiero.
 Su independencia de los criterios de valuación e incluso poder aplicarlo a modelos de valores corrientes.

OBJETIVOS DEL AJUSTE INTEGRAL:

Diferenciamos:

 En el estado de situación patrimonial: exponer los valores de los activos, pasivos y patrimonio neto a
moneda homogénea y de un mismo poder adquisitivo.
 En el estado de resultados: homogeneizar a moneda constante todas las partidas para determinar el re-
sultado correcto por confrontación y determinar el RECPAM, necesario para el análisis y toma de deci-
siones

Objetivo básico: que todas las cifras de los estados contables queden expresadas en una unidad de medida
homogénea. Es importante señalar que el ajuste por inflación no debe confundirse con una cuestión de
valuación. Al corregir por inflación ese costo de incorporación, el importe reexpresado igual continua sien-
do un valor del pasado, simplemente se lo lleva a una unidad de medida homogénea.

Como objetivos específicos desmembrados de éste objetivo genérico encontramos:

1. Obtención del resultado del período en sus distintos segmentos.

2. Determinación separada de los resultados de la gestión financiera, teniendo en cuenta que el RECPAM
es tipificado como resultado de índole financiera.
3. Determinar cual es el capital financiero a mantener y mantenerlo.

5
 4. El ajuste a moneda constante es independiente del criterio de valuación que se adopte. Incluso es
compatible con el criterio de valores corrientes

Los aspectos más sobresalientes que contiene la RT 6 son:

1. Es un método de ajuste integral: activos, pasivos, patrimonio neto y resultados.

2. Reconoce resultados por tenencia positivos y negativos.
3. Reconoce el resultado por exposición a la inflación a través de la reexpresión de las partidas no mone-
tarias, es decir que establece un método indirecto de determinación del RECPAM.
4. El modelo contable que sustenta es el modelo con ajuste por inflación pero con algunos agregados de
valores corrientes.

Los parámetros en que se sustenta son:

1. Unidad de medida: es la moneda constante o moneda de poder adquisitivo de la fecha de cierre para
la expresión del valor de activos, pasivos y resultados.
2. Capital a mantener: es el capital financiero, representado por el valor constante de los pesos aporta-
dos y reinvertidos por los socios, dueños o accionistas. La fecha de origen es la de efectiva integración,
como norma general. No obstante hay casos en que corresponde la fecha del compromiso. Conforme
la LSC la cuenta “Capital Social” se expone por su valor nominal y el ajuste por la reexpresión del mis-
mo en una cuenta separada (ajustes al capital). Por extensión corresponde el ajuste a moneda de cie-
rre de las otras partidas del patrimonio neto.
3. Criterios de valuación: el criterio general de la RT 6 es el valor reexpresado al cierre de todas las parti-
das.

CLASIFICACIÓN DE LAS PARTIDAS

SEGÚN SUS CARACTERÍSTICAS DE PRODUCIR RECPAM:

 Rubros monetarios o expuestos a la inflación: son todas aquellas partidas representativas de bienes,
derechos u obligaciones que se encuentran expresadas en moneda de curso legal. Figuran siempre indi-
cadas a moneda de cierre (a su valor nominal) por ende se consideran partidas autovaluadas. Las partidas
monetarias son aquellas que al cierre del ejercicio son moneda o representan una cantidad cierta de mo-
neda, y que mantienen en forma inalterable esa exteriorización a través del tiempo. Representan una su-
ma fija en moneda de curso legal. Estas partidas se desvalorizan (o valorizan) en función de la inflación (o
deflación) del periodo. Generan RECPAM. Se las llama también partidas expuestas y son aquellas que re-
presentan:
 Efectivo en caja y bancos.
 Depósitos a plazos fijos o inversiones en moneda de curso legal.
 Cuentas por pagar o cobrar en moneda de curso legal.

Se hace abstracción de que algunas de estas partidas devenguen un interés, en cuyo caso el impacto de
las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda de verá atemperados por el interés que generen las
mismas

 Rubros no monetarios o no expuestos a la inflación: son los bienes, derechos u obligaciones no determi-
nados en moneda de curso legal. Figuran a moneda de poder adquisitivo diferente a la fecha de cierre,
por ello deben ser reexpresadas para llevarlas así a moneda de cierre. Las partidas no monetarias son
aquellas que no reúnen las condiciones de representar una suma cierta de moneda a la fecha de cierre.
Estas partidas no generan RECPAM, pero si pueden generar resultados por tenencias. Son partidas no
monetarias, por ejemplo:
 Moneda extranjera.
 Cuentas por cobrar o pagar en moneda extranjera o con cláusulas de actualización.
 Inversiones en bienes.

6
  Bienes de cambio, de uso e inmateriales.
 Cargos diferidos.
 Previsiones indexables
 El capital, las reservas y los resultados

SEGÚN LA NECESIDAD DE SU REEXPRESIÓN:

 Partidas actualizadas: son las que están expresadas en moneda de poder adquisitivo de la fecha de cierre
del ejercicio. Por lo tanto no requieren ajuste por reexpresión. Dentro de este grupo encontramos:
 Partidas que por sus características intrínsecas se encuentran autovaluadas, es decir son partidas
monetarias.
 Partidas no monetarias, pero que representan un valor que ya fue ajustado al cierre del ejercicio por
aplicación de las cláusulas específicas de la operación. Es el caso de activos y pasivos en moneda ex-
tranjera, cuentas por cobrar o pagar con cláusula de ajuste, bienes de cambio con venta asegurada,
etc.
 Partidas cuya fecha de origen coincidió con el mes de cierre.

 Partidas no actualizadas: son las que al cierre del ejercicio se encuentran valuadas a moneda de poder
adquisitivo diferente del de la fecha de cierre. En este grupo encontramos:
 Partidas expresadas en moneda del pasado. Deben ser reexpresadas. Encontramos: gastos anticipa-
dos; anticipos recibidos o entregados que congelen el precio de los bienes a recibir o entregar; bienes
de uso en general; bienes de cambio; bienes intangibles; inversiones que coticen o no en bolsa si se
conoce su VPP; capital integrado; reservas; resultados.
 Partidas expresadas en moneda del futuro, es decir en moneda de poder adquisitivo posterior al de
la fecha de cierre. Deben ser depuradas. Es el caso de las partidas que contienen intereses implícitos
y coberturas inflacionarias no devengados a la fecha de cierre.

6.5. MECANISMO GRAL DE REEXPRESIÓN A MONEDA HOMOGÉNEA. PROCESO SECUENCIAL DEL AJUSTE.

RT 6.IV.B. METODO

IV.B. 1. Proceso secuencial: Generalmente, el proceso de reexpresión de estados contables en moneda

constante consiste en:

1. Determinar A inicio y P inicio a moneda de inicio.

2. Determinar PN inicio = A inicio – P inicio, a moneda de inicio
3. PN inicio x Coeficiente de reexpresión = PN inicio reexpresado
4. PN inicio a moneda de cierre +/- Variaciones Patrimoniales = PN cierre a moneda de cierre
5. Determinar A cierre y P cierre, a moneda de cierre (se aplica punto IV.B. 2. De RT6)
6. Determinar PN cierre = A cierre – P inicio, a moneda de cierre
7. Rdo del Ejercicio=PN cierre(6) – PN inicio(4)
8. Rdo del Ejercicio por confrontación de ingresos, gastos, ganancias y pérdidas, ajustados a moneda de
cierre.
9. RECPAM = Rdo del Ejercicio que incluye RECPAM (7) – Rdo del Ejercicio que no incluye RECPAM (8)

7
IV.B. 2. Pasos para la reexpresión de las partidas: A los efectos de reexpresar en moneda constante las
distintas partidas o rubros integrantes de los estados contables deben aplicarse los siguientes pasos:

1. Segregar los componentes financieros implícitos contenidos en los saldos de las cuentas patrimoniales o
de resultados. Deben segregarse los componentes financieros implícitos contenidos en los saldos de ac-
tivos o pasivos, siempre que los mismos sean significativos y que su estimación pueda hacerse razona-
blemente. La segregación de los componentes financieros implícitos contenidos en los saldos de cuentas
de resultado podrá efectuarse cumpliendo los requisitos enunciados en la norma inmediatamente pre-
cedente. La misma es recomendable porque mejora la exposición de las causas que determinan el resul-
tado del período

2. Las partidas expresadas en moneda de cierre no deben reexpresarse.

3. Las partidas expresadas en moneda de fecha anterior al cierre, deberán reexpresarse en moneda de
cierre del siguiente modo:
a. Eliminación de los ajustes parciales contabilizados para reflejar el efecto de la inflación, a fin de evitar
su duplicación.
b. Determinación del momento o período de origen de las partidas (anticuación)_: La anticuación del
saldo de una cuenta consiste en su descomposición en partidas o grupos de partidas, según los dis-
tintos momentos o períodos de origen de estas, a efectos de reexpresarlas en moneda de cierre. Es
razonable agrupar las partidas por mes de origen a efectos de proceder a su reexpresión. En tanto no
se generen distorsiones significativas, es aceptable descomponer el saldo de la cuenta en períodos
mayores de un mes.
c. Cálculo de los coeficientes de reexpresión: El índice a emplear será el Índice de Precios al por Mayor -
Nivel General-, publicado mensualmente por el INDEC
d. Aplicación de los coeficientes de reexpresión a los importes de las partidas anticuadas, a efectos de
reexpresarlas en moneda de cierre. Los coeficientes aplicables a las distintas partidas resultan de di-
vidir el valor del índice correspondiente a la fecha de cierre por el valor del índice correspondiente a
la fecha o período de origen de la partida. En el caso que las partidas se agrupen en períodos de ori-
gen mayores de un mes, el coeficiente de reexpresión a aplicar a las partidas de un período se de-
terminará tomando como denominador el promedio de los valores del índice correspondiente a los
meses comprendidos en dicho período. Se considera representativo el índice de la fecha de cierre al
valor del índice correspondiente al último mes del período o ejercicio. Por ello, las partidas del mes
de cierre no se reexpresarán, ya que el coeficiente aplicable será la unidad.

4. En ningún caso los valores determinados para los diversos activos -por aplicación de las normas prece-
dentes- podrá exceder a su valor recuperable, individualmente o en conjunto, según lo indiquen las
normas contables.

6.6. DETERMINACIÓN DEL RESULTADO POR VARIACIONES EN EL PODER ADQUISITIVO DE LA MONEDA.

ANALISIS DE LA CUENTA RECPAM Y AJUSTE POR INFLACION.

El RECPAM es una variación cuyo origen es únicamente el cambio en el poder adquisitivo de la moneda.
Puede estar originado en un proceso inflacionario o deflacionario. Es un resultado ya reconocido a partir de
la corriente ortodoxa evolucionada. Representa el efecto inflacionario sobre las partidas monetarias o ex-
puestas a la inflación. Es una partida independiente en el Estado de Resultados, de características financie-
ras y muestra el resultado obtenido en el período y derivado del mantenimiento de activos y pasivos finan-
cieros.

El resultado proveniente de variaciones en el poder adquisitivo de la moneda representa pérdidas o ganan-

cias derivadas de la desvalorización (o valorización) de activos y pasivos monetarios que no tienen cobertu-
ra inflacionaria implícitas o explícitas.

8
Es un resultado de índole financiera, no transaccional, contextual y, dependiendo de su periodicidad y habi-
tualidad podrá ser ordinario o extraordinario.

El RECPAM positivo se considera ganancia realizada cuando:

 Se verifica el hecho sustancial que lo generó (mantenimiento o permanencia durante el ejercicio).

 Su concreción tiene un alto grado de seguridad (la inflación no se va a retrotraer).
 Existe medición objetiva, representada por la utilización de índices oficiales.

SU TRATAMIENTO CONTABLE: MÉTODO DE REGISTRACIÓN DIRECTO E INDIRECTO. TÉCNICA DE COMPRO-

BACIÓN DEL MISMO. APLICACIÓN DEL MÉTODO EN CONTEXTO DE ESTABILIDAD MONETARIA:

La teoría contable normativa (RT 6) tiene dispuesto para la corrección de la unidad de medida, el ajuste inte-
gral por inflación, por el método indirecto, lo cual determina la reexpresión de partidas que no generan
RECPAM. En esa situación el reconocimiento contable utiliza dos cuentas:

 Ajuste por inflación: es una cuenta de movimiento; se la utiliza para reexpresar los ajustes de las partidas
no expuestas, por el método indirecto del ajuste integral. Se da en situaciones de inestabilidad monetaria.
 Se debita: por el ajuste o reexpresión de partidas del pasivo ajustables.
 Se acredita: por el ajuste o reexpresión de partidas del activo ajustables.
 Significado del saldo: al cierre del periodo se encuentra cancelada contra RECPAM.

 RECPAM: es una cuenta de resultados.

 Se debita: por el mantenimiento de activos monetarios (neto de pasivos monetarios) sujetos a ajustes.
 Se acredita: por el mantenimiento de pasivos monetarios (neto de activos monetarios) sujetos a ajus-
tes.
 Significado del saldo: será positivo o negativo dependiendo de la relación entre los activos con los pa-
sivos expuestos a los efectos de los cambios en el poder adquisitivo de la moneda.

Aplicación del método en contexto de estabilidad: No se admite el ajuste en este contexto por razones de
simplicidad. (Coeficiente = 1)

Reexpresión de los resultados financieros: Uno de los aspectos a considerar es tener bien en claro cuáles
son las partidas que consideramos resultados financieros. La RT 17 considera como costos financieros (y
por ende resultados financieros) a:
 Los intereses reales (netos de RECPAM), abarcativo de intereses implícitos y explícitos.
 Actualizaciones monetarias.
 Diferencias de cambios.
 Premios por seguros de cambio o similares derivados de la utilización del capital ajeno, netos en su caso,
de los correspondientes resultados por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la moneda.

En consecuencia, todas estas partidas de resultados deberían ser reexpresadas, y por el procedimiento
general, que contemple la fecha de origen de las mismas, que evidentemente será la de su devengamiento.

El ajuste individual requerirá:

 Determinar la cifra nominal contabilizada como resultado (contendrá interés real y cobertura inflaciona-
ria).
 Reexpresar a moneda homogénea.
 Determinar las diferencias entre valores reexpresados.

9
 METODO DIRECTO
Complementario al indirecto
No puede ser el único método
Se trabaja con los saldos de las partidas Expuestas
Permite conocer RECPAM discriminado en: gene-
rado por activos y pasivos
Mayor costo administrativo
METODO INDIRECTO
Método impuesto por la RT 6
Puede ser único método
Se concreta sobre las partidas monetarias
No se puede obtener con este método el RECPAN
discriminado en: generado por activos y pasivos
Menor costo administrativo.

Resultados por tenencia: Los bienes cuyo precio específico crece (varía) en forma más acelerada que los
restantes bienes de la economía (el precio específico aumenta por sobre el nivel general de precios) gene-
ran una ganancia por tenencia para su poseedor durante el lapso de tiempo que se mantenga esa situación.

6.7. NORMAS INTERNACIONALES VINCULADAS:

SECCIÓN 31: hiperinflación

Alcance de esta sección: Esta Sección se aplicará a una entidad cuya moneda funcional sea la moneda de
una economía hiperinflacionaria. Requiere que una entidad prepare los estados financieros que hayan sido
ajustados por los efectos de la hiperinflación.

Economía hiperinflacionaria: Esta Sección no establece una tasa absoluta a partir de la cual se considera a
una economía como hiperinflacionaria. Una entidad realizará ese juicio considerando toda la información
disponible, incluyendo, pero no limitándose a, los siguientes indicadores de posible hiperinflación:
1. La población en general prefiere conservar su riqueza en forma de activos no monetarios, o en una
moneda extranjera relativamente estable. Los importes de moneda local conservados son invertidos
inmediatamente para mantener la capacidad adquisitiva.
2. La población en general no toma en consideración los importes monetarios en términos de moneda
local, sino en términos de una moneda extranjera relativamente estable. Los precios pueden estable-
cerse en esa moneda.
3. Las ventas y compras a crédito tienen lugar a precios que compensan la pérdida de poder adquisitivo
esperada durante el aplazamiento, incluso si el periodo es corto.
4. Las tasas de interés, salarios y precios se vinculan a un índice de precios.
5. La tasa acumulada de inflación a lo largo de tres años se aproxima o sobrepasa el 100 por ciento.

Unidad de medida en los estados financieros: Todos los importes de los estados financieros de una enti-
dad, cuya moneda funcional sea la de una economía hiperinflacionaria, deberán expresarse en términos de
la unidad de medida corriente al final del periodo sobre el que se informa. La información comparativa
para al periodo anterior y cualquier otra información presentada referente a otros periodos anteriores,
deberá también quedar establecida en términos de la unidad de medida corriente en la fecha sobre la que
se informa.
10
La reexpresión de los estados financieros, de acuerdo con lo establecido en esta sección, requiere el uso de
un índice general de precios que refleje los cambios en el poder adquisitivo general. En la mayoría de las
economías existe un índice general de precios reconocido, normalmente elaborado por el gobierno, que las
entidades seguirán.

PROCEDIMIENTOS PARA REEXPRESAR LOS ESTADOS FINANCIEROS A COSTO HISTÓRICO:

11
 UNIDAD SIETE: LOS MODELOS CONTABLES

7.1. MODELO CONTABLE. CONCEPTO Y OBJETIVOS.

MODELO:

Según el diccionario de la Real Academia, un modelo es: “Esquema teórico, generalmente en forma ma-
temática, de un sistema o de una realidad compleja, como la evolución económica de un país, que se ela-
bora para facilitar su comprensión y el estudio de su comportamiento”.

Los modelos se determinan o configuran por un conjunto de variables (parámetros) considerados repre-
sentativos. Los diferentes modelos surgen de combinaciones de dichas variables.

A través de los parámetros los modelos explican las diferentes realidades. Los parámetros son datos (va-
riables o criterios) necesarios para estudiar una realidad (modelo).

MODELO CONTABLE:

Filmina: conjunto combinado de técnicas contables coordinadas que tienen como objeto brindar informa-
ción útil sobre algún aspecto del sistema de información contable con el mayor grado de acercamiento
posible a la realidad económica.

Según Fowler Newton, llamamos modelos contables a los diseñados con el propósito de comprender y
estudiar la situación y evolución patrimonial de los entes.

RT16: no lo define, pero establece: el modelo contable utilizado para la preparación de los estados conta-
bles está determinado por los criterios que resuelva emplear y cita los 3 parámetros básicos:

1. El concepto de capital a mantener.

2. La unidad de medida a emplear.
3. Los criterios de valuación a aplicar.

Los Estados Contables son modelos contables porque exponen el comportamiento de ciertas variables de
la realidad. Los criterios adoptados para elaborar los Estados Contables constituyen un modelo contable.

Cuando hablamos de modelos contables nos estamos refiriendo a un esquema teórico, pues en la reali-
dad NO hay modelo contable alguno que se aplique en forma pura total en las prácticas contables de los
diferentes países reflejadas en las Normas Contables vigentes.

Existen diferentes criterios aplicables para las 3 variables básicas que definen un modelo contable:

1. El concepto que se adopte como capital a mantener puede ser: el financiero o el físico (operativo).
2. La unidad de medida a emplear puede ser la nominal o la constante u homogénea.
3. Los criterios de medición y valuación pueden ser: valores históricos, valores corrientes o criterios
mixtos.

De la combinación de los diferentes criterios surgirán diferentes modelos y en consecuencia se reconoce-

rán distintos resultados, obteniéndose un resultado final distinto en cada caso. Por ello es que un contex-
to globalizado como el actual en que muchas organizaciones desarrollan sus actividades en más de un
país, se hace necesario tender a la adopción de un “modelo contable globalizador” de manera que los
Estados Contables sean entendidos por cualquier usuario y el resultado final del ejercicio no arroje dife-
rencias significativas.

1
Por ejemplo: en el año 1992, la empresa alemana Daimler Benz expuso en el estado de resultados, una
ganancia final (en marcos alemanes) de 615.000.000 según las normas contables alemanas, pero aplican-
do los principios contables de EE.UU. debería haber surgido una pérdida de 1.839.000.000. Asimismo,
Telefónica de España obtuvo hace unos años, una ganancia de 53 billones de pesetas según los principios
contables de España, pero aplicando los principios contables de Inglaterra dicha ganancia sería de 64 bi-
llones y según los principios contables de EEUU ascendía a 133 billones.

OBJETIVOS:

La contabilidad es un subsistema de información de un ente y proporciona datos sobre la composición de

su patrimonio y la evolución del mismo, con el fin de facilitar las decisiones de los administradores y de
los terceros que interactúan con el ente.

Objetivo: brindar información útil sobre algún aspecto del sistema de información contable con el mayor
grado de acercamiento posible a la realidad económica.

Los objetivos de contar con un modelo contable son:

1. Se intenta aproximar a la realidad
2. Se puede explicar el comportamiento de la realidad y su evolución
3. Según el modelo elegido, podrá variar la composición patrimonial y los resultados de un ente
4. De esta manera se puede tomar decisiones acertadas por parte de los usuarios
5. Permite la resolución de problemas contables no previstos en las normativas

Para cumplir sus objetivos, expresados de la manera que mejor nos guste, se desarrolla la teoría contable,
la cual instituyó la figura del “modelo contable”.

En la contabilidad un modelo se diferencia de otro por las distintas opciones que haya elegido en la utili-
zación de los parámetros.

Para la doctrina contable un modelo estaría dado por un conjunto de técnicas coordinadas que tienen el
objetivo de brindar información que represente lo más acabadamente la realidad económica de ese mo-
mento, de ese ente y en ese contexto en que se desempeña.

CONTABILIDAD

Parte de un sistema de información de un ente

Capta y procesa datos referidos a

OBJETIVO Los bienes de propiedad de

Patrimonio del ente y su
3ros y ciertas contingencias.
evolución en el tiempo

Brindar información útil para la toma

de decisiones y el control de gestión
del este

2
7.2. PARÁMETROS QUE INTERVIENEN EN LA DETERMINACIÓN DE LOS DIFERENTES MODELOS CONTA-
BLES.

7.2.1. PARÁMETROS BÁSICOS

Son los que definen el modelo contable a utilizar y los resultados a comparar en el periodo. Son ellos el
modelo no existe. Tienen un pleno consenso en la doctrina.

1. Unidad de medida: la contabilidad se lleva siempre en unidades monetarias de curso legal en el país
del ente. Pero la moneda no es una unidad de medida perfecta, ya que su poder adquisitivo es oscilante,
por lo menos en períodos prolongados. Las alternativas extremas que se presentan son:
 No tomar en cuenta la existencia de la inflación y emitir los EECC como si la misma no existiera, es
decir, a Moneda histórica nominal (heterogénea).
 Ajustar o corregir integralmente los EECC, a fin de tomar en consideración los efectos de la desvalori-
zación del dinero, es decir, a Moneda corriente o moneda constante (homogénea).

Los distintos bienes que conforman el patrimonio de un ente deben ser reducidos a un común denomina-
dor. Toda la información contable debe estar a moneda nominal o ajustada.

2. Capital a mantener: del capital a mantener dependerá la cuantía de los resultados. Una de las formas
de determinar los resultados de un período es por confrontación de patrimonios, es decir la diferencia
entre patrimonio neto inicial y patrimonio neto final. Pero en realidad debemos previamente determinar
cual es el capital a mantener, por ser el otro elemento integrante del patrimonio neto. Luego, de la cuan-
tía del capital a mantener dependerá la cuantía de los resultados obtenidos en el período. Las dos alterna-
tivas puras referidas al capital a mantener son:

 Capital físico, operativo, económico o no financiero. Influido por los niveles de actividad económica.
Este capital es fluctuante, al ser representativo de un nivel de actividad que puede ser medido de
maneras diferentes. Mantener el valor de los bienes que determinan la capacidad productiva del en-
te.
 Capital financiero, aportado por los socios. Permanece invariable a lo largo de la vida de la empresa,
excepto por las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda, pero no por otra causa. Mantener
el valor de los aportes efectuados por los propietarios así como las ganancias capitalizadas, siempre
que provengan de incrementos patrimoniales genuinos.

3. Criterios de valuación: aplicable al patrimonio al cierre del ejercicio. Definir el criterio de valuación
que corresponde a las partidas, significa decidir la unidad de valor del mismo. Las alternativas que se pre-
sentan con relación a éste parámetro son:

 Costos históricos: mantener los valores originales de incorporación en el patrimonio.

 CH: es el valor de una partida a moneda de poder adquisitivo del momento de su aparición (valor
de mercado del bien adquirido vigente a la fecha de su compra).
 CHR: es el valor de costo de un elemento expresado a moneda de poder adquisitivo de la fecha de
cierre del ejercicio o informe.

 Valores corrientes (del hoy): es el valor estimado de realización en operaciones de contado del mis-
mo bien o similar, precios de cotización, de mercado, tasaciones independientes. Es el valor que tie-
ne un bien a una fecha dada para un ente determinado. Se lo suele llamar valor presente o valor del
día.

3
7.2.2. PARÁMETROS SECUNDARIOS: Inciden en la determinación del resultado del ejercicio

7.2.2.1 VALORES LÍMITES DE ACTIVOS Y PASIVOS:

ACTIVOS:

Existe unanimidad con respecto a que, en el Estado de Situación Patrimonial, los Activos no deben ser
sobreevaluados. Pero no hay igual consenso en cuanto a cual es el valor limite por encima del que se con-
sidera que las diversas partidas están sobreevaluadas. Existen dos concepciones:
 Tomar como valor limite el valor de mercado
 Fijar como tope en el denominado valor recuperable.

Valor de mercado: tradicionalmente, la regla de valuación de activos al cierre del ejercicio ha sido la de
“costo o mercado, el menor”. En principio, el valor de mercado se asocia con el costo de reposición. Es
decir, que se trata de un valor corriente de entrada en el patrimonio. Por tanto, la comparación se efectúa
entre el costo de adquisición histórico, es decir, el soportado tiempo atrás, y lo que costaría hoy volver a
adquirir el bien.

Para bienes de fácil comercialización: el costo de reposición suele ser superior al VNR.
Para bienes de difícil comercialización: su precio de venta y su VNR son superior a su costo de reposición.

Lo expuesto precedente justifica que el valor de mercado tenga como tope el VNR, pues de lo contrario,
se sobrevaluaría el activo.

Valores recuperables: cuando el modelo contable adoptado aplica valores corrientes al patrimonio al
cierre del ejercicio, se da el caso de que tales valores corrientes coinciden, en muchos casos, con los valo-
res limites, esto es, con el costo de reposición o VNR. Por tanto, empezó a desarrollarse un nuevo concep-
to para fijar el valor tope de los activos, dado por su valor recuperable. El vocablo recuperable, en una
interpretación no teórica, significa la cifra que se podría obtener o recuperar vendiendo o usando un bien.

Son valores límites a la valuación de las partidas. Es una manifestación de una actitud de prudencia sobre
la asignación previa de valor (diferente según el modelo). Los valores límites son de aplicación y compara-
ción para los valores de las partidas determinados en función del criterio de valuación adoptado previa-
mente por el modelo contable.

Los activos pueden tener:

 Un valor de cambio: el valor que se obtiene por su cambio o trueque. (VNR)

 Un valor de Uso: representado por la cifra que podría obtenerse empleando el bien en un uso distinto
al de su venta. (VUE)

Por Valor Recuperable se entiende: el > entre el VNR y el VUE. Constituye el costo de oportunidad.
 VNR: es el precio de venta de un bien menos gastos directos que requerirá su comercialización.
 VUE: atiende el significado económico que el activo en cuestión tiene para la entidad. Esto puede me-
dirse a través del Valor Actual de los Ingresos netos probables que producirá dicho bien.

Esto pone de manifiesto que el criterio de valor recuperable supone que el empresario, al elegir la alter-
nativa más rentable, actúa como un agente económico racional y que, además, tiene la posibilidad de
hacerlo.

El valor recuperable no es un criterio de valuación, su rol es servir como tope, como límite para evitar la
sobreevaluación de activos.

4
 VALOR LÍMITE
DE LOS
ACTIVOS

VALOR DE MERCADO VALOR RECUPERABLE

( de entrada o reposición) (de salida o realización)

COSTO DE REPOSICION VNR VUE

OPCIONES OPCIONES

COSTO DE COSTO DE ALTERNATIVA DESTINO

REPOCICION REPOSICION MÁS MAS
> AL VNR < AL VNR RENTABLE PROBLABLE

VNR COSTO de Mayor entre VNR o VUE

REPOSICION VNR y VUE considerando
el uso PREVIS-
TE para el
activo por el
Luego compara CH/M: EL < RT 17 ente

Determinación de los valores de ingresos: formación del costo total por absorción con la segregación de
los intereses implícitos.

Realización de ganancia: solo se reconoce ingreso cuando la ganancia esta realizada, lo cual se considera
que sucede cuando proviene de una operación jurídicamente concluida, cumpliéndose que:
 La tradición, entrega de la cosa o prestación del servicio.
 El consentimiento del comprador.

PASIVOS:

El pasivo no debería valuarse a una suma inferior a la que demandaría su cancelación a la fecha de los
informes contables.

7.2.2.2. OTROS PARAMETROS SECUNDARIOS:

1. Reconocimiento de resultados: son derivados de las variables del modelo contable que se elige. Los
resultados a computar se pueden agrupar en:
 Resultados transaccionales o de intercambio: son los derivados de la actividad normal y habitual de
la empresa. Aparecen siempre. Es la razón de ser de la empresa.
 Resultados por las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda: es el impacto de ésta variable
sobre las denominadas partidas monetarias.
 Resultados por tenencia: es el resultado que surge por la variación en los precios específicos de los
bienes con relación a un índice general.

5
2. Activación de costos financieros: Bienes con procesos de producción prolongado:
 Reconocer el costo financiero en el valor de incorporación:
 Activar el costo financiero por el uso del capital propio y ajeno.
 Activar solo del costo financiero por el uso del capital ajeno y no computar el interés por el uso
del capital propio.
 No reconocer el costo financiero en el valor de incorporación.

3. Considerar las contingencias: las contingencias positivas son hechos inciertos a la posibilidad de ocu-
rrencia o no, de un hecho futuro e incierto y darse esa situación originaria una variación patrimonial
modificativa aumentando el activo o disminuyendo el pasivo.
 La doctrina contable: se ha mostrado tradicionalmente renuente a reconocer resultados positivos
de situaciones contingentes.
 La Normativa Contable: evoluciono de un criterio restrictivo a uno amplio, reconociendo contin-
gencias positivas.

4. Intangibles autogenerados: no los reconoce la contabilidad, pero si son considerados en la toma de

decisiones.

5. Sistemas de costeo para bienes producidos: influye acá el cómputo o no de los costos fijos o variables.
El resultado dependerá de la elección del método del costeo directo o el método de costeo por absor-
ción. La elección de uno u otro método influirá en el momento de la apropiación de los resultados en
cada ejercicio y también en la partida en la cual quedará incluido.

Diferencias entre modelos y prácticas contables: No hay ningún modelo que se aplique en su totalidad
en la práctica contable de los distintos países. Lo habitual es que en la realidad se sigan predominante-
mente los lineamientos de algún modelo, pero no que se lo respete en su totalidad.

Según Biondi, es imprescindible conocer profundamente la teoría, que es el sustento de toda norma prác-
tica, para estar en condiciones de interpretar cualquier hecho de la realidad contable.

Teoría contable doctrinaria: Se basa en la opinión de autores e investigadores sobre temas determinados
y generales. El investigador investiga, haciendo abstracción si su investigación sea puesta en práctica o no.
El aporte de ésta actividad de investigación es individual, orientativa, no obligatoria y cuestionadota. Dan
origen a las escuelas y a las corrientes de opinión.

Mario Biondi aplica los parámetros que definen los modelos contables a las distintas corrientes de opi-
nión, distinguiendo así:

Corrientes Ortodoxas: criterio de valuación al costo (costo del ayer) y resultados transaccionales.

1. Corriente Ortodoxa Pura: (M T sin A y M T de A sin A)

 Observa los PCGA, tal cual se aprobaron
 Unidad de medida: Heterogénea
 Criterio de valuación: CH
 La ganancia, surge por comparación de PNc – PNi o Ingresos – Egresos.
 Limite: costo/mercado: <

2. Corriente Ortodoxa Evolucionada: (M T con A y M T de A con A)

 Observa los PCGA, pero plica ajuste a los EC
 Unidad de medida: Homogénea
 Criterio de valuación: CHR
 La ganancia, surge por comparación de PNc – PNi o Ingresos – Egresos todo a moneda constante
 Reconoce: RECPAM

6
 Corrientes Renovadoras:

1. Corriente Renovadora Prudente: (MVC)

 Criterio de valuación: v. Ctes
 Unidad de medida: homogénea
 Reconoce: resultados transaccionales, RECPAM y RxT

2. Corriente Renovadora de Avanzada:

 Criterio de valuación: v. Ctes
 Unidad de medida: homogénea
 Reconoce: resultados transaccionales, RECPAM y RxT, interés por el uso del capital propio
 Costo de oportunidad
 Capital a mantener físico
 Modelo hibrido.

No hay ningún modelo que se aplique en su totalidad en la práctica contable de los distintos países. Lo
habitual es que en la realidad se sigan predominantemente los lineamientos de algún modelo, pero no
que se lo respete en su totalidad.

Teoría contable normativa: Es posterior a la teoría contable doctrinaria. Las conclusiones de la investiga-
ción normativa son sometidas a votación y su aprobación puede ser por unanimidad o por mayoría. Es el
sustento de las normas prácticas dictadas por organismos autorizados sobre temas específicos. Da origen
a los modelos contables.

7.3. DISTINTOS MODELOS CONTABLES. CARACTERÍSTICAS. SU APLICACIÓN EN LAS DISTINTAS ETAPAS

DE LA EVOLUCION DE LA DOCTRINA Y LAS PRÁCTICAS CONTABLES. EL IMPACTO DEL CONTEXTO.

CLASIFICACIÓN Y CARACTERÍSTICAS:

Modelos Puros: son aquellos que surgen de la combinación de los tres parámetros básicos. Estudiados
por la teoría contable doctrinaria.

Modelos Híbridos: son los que no tienen uniformidad de criterios en todas las partidas del activo, pasivo y
los resultados. Combinan parámetros principales en forma parcial.

TRADICIONAL DE AVAN-
TRADICIONAL VALORES CORRIENTES
CONCEPTOS ZADA
SIN AJUSTE CON AJUSTE SIN AJUSTE CON AJUSTE SIN AJUSTE CON AJUSTE
UNIDAD DE
Nominal Constante Nominal Constante Nominal Constante
MEDIDA
CAPITAL A Financiero o
Financiero Financiero Financiero Financiero Financiero
MANTENER físico
CRITERIOS DE CH/M: el < CHR/M: el < Valores Valores
CH/M: el < CHR/M: el <
VALUACION VNR : BFC VNR: BFC Corrientes Corrientes
Transaccio-
Transaccio- Transaccio- Transaccio- Transaccio-
Transaccio- nales
RECONOCI- nales nales nales nales
nales RxT(-):
MIENTOS DE RxT(-): RxT(-): RxT(-) y RxT(-) y
RxT(-): CH > M
RESULTADOS CHR > M CH > M RxT (+) RxT (+)
CH > M RxT (+): BFC
RECPAM RxT (+): BFC RECPAM RECPAM
RECPAM
Valor
REGLA TOPE DE Valor CHR/M: el < Valor Valor
CH/M: el < Recuperable
VALUACION Recuperable VNR: BFC Recuperable Recuperable
VNR: BFC

7
7.4 EL CONTEXTO ACTUAL: CARACTERÍSTICAS.

EL CONTEXTO ACTUAL: En el análisis del contexto se tendrá en cuenta:

1. Los empleados con que cuenta la empresa

2. La ubicación de la empresa.
3. Las actividades de la empresa y a quienes venden.
4. La estructura jurídica.

Qué se entiende por contexto?: Lo constituyen los límites dentro de los cuales se moviliza la empresa.
Son todos aquellos factores que afectan el desenvolvimiento de la organización y cuyas variables no son
controlables por la empresa o lo son parcialmente. El conjunto de elementos demográficos, sociales,
económicos, políticos, culturales, que coexistan con la organización, e influyen sobre la misma, como
también sobre el comportamiento individual de los individuos que la componen. También se habla de
contexto interno, que se refiere a la estructura y los participantes de la organización, pero en general
cuando se refiera al contexto hablamos del conjunto de elementos que rodean a la empresa.

Instituciones que figuran dentro del contexto en el que se mueve cualquier empresa:

1. Consumidores, clientes y mercado.

2. Competidores.
3. Proveedores.
4. Organismos gubernamentales.
5. Sindicatos.
6. Entidades financieras.
7. Organismos tributarios.
8. Servicios públicos.
9. La comunidad en general.

CARACTERÍSTICAS DEL CONTEXTO ACTUAL:

1. Gran avance tecnológico: computacional y de las comunicaciones.
2. Globalización económica: actividades económicas internacionales.
3. Creciente competitividad de las organizaciones y de los individuos.
4. Implantación del concepto de calidad total en productos y servicios.
5. Alto grado de obsolescencia de la ciencia y de la tecnología.
6. Implantación del “just in time” para las existencias.
7. Necesidad de conocimiento y capacitación continúa. Es un requisito para mantenerse vigente y con
proyección futura.
8. Nuevas figuras negociales: alianzas estratégicas entre las empresas.
9. Nuevas formas de organización del trabajo: tercerización.
10. Cambian las estrategias de management o de dirección de las organizaciones.

EL MODELO VIGENTE EN LA TEORÍA CONTABLE NORMATIVA: según RT 16 y 17

1. Unidad de medida: los estados contables deben expresarse en moneda homogénea (poder adquisitivo
de la moneda a la cual corresponda la medición).
 En contexto de estabilidad es la moneda nominal.
 En contexto de inestabilidad se ajusta según RT 6

2. Capital a mantener: capital financiero (el invertido en moneda)

8
3. Criterios de valuación:

 Valores al inicio: costo incurrido a valores históricos.

 Valores al cierre: los criterios de valuación a utilizar deberán basarse en los atributos que en cada
caso resultan más adecuados para alcanzar los requisitos de la información. Se tendrá en cuenta el
destino más probable de los activos y la intención y posibilidad de cancelación de los P.
a. Activos:
1. Su costo histórico;
2. Su costo de reposición;
3. Su valor neto de realización (lo que se obtendría por su venta al contado en una transac-
ción no forzada entre partes independientes menos los costos necesarios para poner al
bien en condiciones de ser vendido y los costos ocasionados por ella);
4. Su valor de utilización económica (lo que se obtendría por su empleo en la actividad habi-
tual del ente);
5. En el caso de las cuentas por cobrar, su valor actual (el importe descontado del flujo neto
de fondos a percibir);
6. En los casos de participaciones en otros activos, el porcentaje de ellas sobre las mediciones
contables totales de dichos bienes;

b. Pasivos:
1. Su importe original;
2. Su costo de cancelación;
3. Su valor actual (el importe descontado del flujo neto de fondos a desembolsar);
4. En los casos de participaciones en otros pasivos, el porcentaje de ellas sobre las mediciones
totales de dichos pasivos.

4. Tope de valuación: valores recuperables.

5. Reconocimiento de ingresos:
 Resultados transaccionales.
 Resultados por exposición a la inflación.
 Resultados por tenencia negativos.
 Resultados por tenencia positivos.

7.5 NORMAS INTERNACIONALES VINCULADAS: no tiene

9
 BOLILLA OCHO: DISPONIBILIDADES Y CRÉDITOS

8.1. DISPONIBILIDADES

8.1.1. DEFINICIÓN DEL RUBRO.

Ley de Sociedades Comerciales (Art. 63): Es el dinero en efectivo en caja y bancos, y otros valores caracte-
rizados por similares principios de liquidez, certeza y efectividad, y la moneda extranjera.

RT 9: No lo define, pero dice lo que incluye. No lo llama disponibilidades sino Caja y Bancos. Incluye el dine-
ro en caja y bancos del país y del exterior, y otros valores de poder cancelatorio y liquidez similar.

NIC 5: Lo llama Efectivo. Incluye efectivo en caja y cuentas corrientes en bancos; debe revelarse el efectivo
que no esta disponible para su uso inmediato (por ejemplo, saldos congelados e bancos extranjeros por
restricciones de cambio).

Biondi: Agrupa aquellos elementos integrantes del patrimonio del ente, caracterizados por su liquidez in-
mediata o a la vista. Son medios de pago que la empresa posee, que representan la característica funda-
mental de poder ser utilizados en forma inmediata.

Fowler Newton: Incluye conceptos líquidos por excelencia, como ser el dinero en efectivo y los saldos de
cuentas corrientes bancarias; suele comprender también las recaudaciones a depositar, aunque recién es-
tén disponibles al día siguiente.

CARACTERÍSTICAS:

1. Liquidez inmediata: ser dinero, servir como dinero o poder transformarse inmediatamente en dinero.
2. Servir como medios de pago: ya que tienen irrestricta posibilidad de ser utilizados.
3. Tienen poder cancelatorio ilimitado: ya que es considerado efectivo cualquier tipo de dinero o equiva-
lente de dinero que pueda cambiarse por toda clase de bienes o ss, o sea aceptado para cancelar obli-
gaciones.
4. Deben poder ser utilizados sin restricciones de ninguna clase: una restricción puede ser el efectivo
depositado en una cuenta bancaria que:
 No puede usarse por estar embargado; o
 No se empleará por un compromiso con el banco depositario.
5. Certeza: significa tener conocimiento seguro y claro acerca de sus condiciones.
6. Su valor nominal no cambia, pero su poder adquisitivo sí.

Contenido del rubro: En general decimos que este rubro contiene los fondos disponibles para ser utilizados
sin restricciones y en forma inmediata en la compra de bienes y servicios y/o cancelación de pasivos. Las
cuentas representativas de este rubro por excelencia son:

1. Caja / Recaudaciones a depositar / Cobranzas a depositar, según sea el sistema imperante en la empre-
sa. Representan la existencia de dinero en efectivo en moneda de curso legal del país; los cheques de
terceros a la vista en poder del ente.
2. Fondo Fijo: representa la suma fija de dinero en efectivo en poder del responsable asignado para hacer
frente a los gastos menores a pagar en efectivo. Se utiliza cuando el ente opta por utilizar el sistema de
depósito íntegro y diario de las cobranzas.
3. Banco cuenta corriente: representa los fondos de libre disponibilidad depositados en entidades banca-
rias, pero en cuenta corriente, es decir que la extracción de fondos se realiza mediante la emisión de
cheques.
4. Moneda extranjera: muestra la existencia de moneda extranjera en la empresa. Se la ubica en este ru-
bro cuando la empresa la mantiene a efectos de hacer frente a la cancelación de pasivos en moneda ex-

1
 tranjera. Si la intención de la empresa es protegerse contra la inflación y/o beneficiarse con los cambios
que se puedan producir en la cotización, será considerada una inversión corriente.

TRATAMIENTO DE LAS PARTIDAS QUE LO INTEGRAN EN LOS DISTINTOS MODELOS CONTABLES:

Tenencias en moneda nacional: efectivo en caja, valores a deposita o saldos en cuenta corriente bancaria,
en moneda de curso legal del país: son partidas monetarias y tienen siempre en todos los modelos el mis-
mo tratamiento. No varían a lo largo del tiempo, porque son partidas autoevaluadas. Son expuestas a su
valor nominal. No se incluyen este rubro:
 Vales por anticipos de sueldos.
 Vales de anticipos de viajantes
 Depósitos a plazo fijo
 Fondos inmovilizados
 Sobregiros bancarios: adelantos en cuenta bancaria
 Cheques diferidos
 Cuasi monedas que carezcan de certeza
 Fondos embargados o depósitos judiciales.

Tenencias en moneda extranjera: son partidas no monetarias, no expuestas

 No generan RECPAM
 Generan RxT
 En contexto inflacionario: sus valores aparecen desactualizados, debiendo ser reexpresadas, a la fecha
de emisión de los informes contables. Dicho valor ajustado no es necesariamente coincidente con su va-
lor de mercado o valor corriente.

TRADICIONAL TRADICIONAL DE AVANZADA VALORES CORRIENTES

MODELO
SIN AJUS- CON AJUS- VIGENTE
SIN AJUSTE CON AJUSTE SIN AJUSTE CON AJUSTE
TE TE
CH
VNR VNR VNR Al valor de Al valor de
Reconoce CHR
reconoce reconoce reconoce cotización cotización
RxT(-) aplicando
RxT positivos y RxT positivos y RxT positivos (VNR). (VNR).
cuando el valor limite
negativos. negativos y negativos
CH > M

8.1.2. CRITERIOS DE VALUACIÓN EN LOS DISTINTOS MOMENTOS DE LA VIDA DE UNA ORGANIZACIÓN.

En general, este es un rubro monetario, es decir expuesto a la inflación, que produce resultados por exposi-
ción a la inflación negativos. Se exponen a su valor nominal.

Las cuentas que integran este rubro no se reexpresan porque están autovaluadas, con excepción de la mo-
neda extranjera.

Al cierre del ejercicio y a efectos de una adecuada valuación, se debe proceder a realizar la tarea de ar-
queos para las cuentas Caja, Fondo fijo, Recaudaciones a Depositar y Moneda extranjera; y la conciliación
bancaria para las cuentas corrientes bancarias. Con estos procedimientos se determinan los saldos correc-
tos que corresponden a cada una de las cuentas, que representan la realidad económica del ente a ese
momento.

En el caso de las tenencias en moneda nacional (efectivo, cheques a la vista, saldos bancarios, etc.) la va-
luación es análoga en los tres momentos de la vida de una empresa: son partidas monetarias, expuestas a
la inflación, por lo que aparecen a su valor nominal.

2
Respecto a las tenencias en moneda extranjera:

 Al inicio: ingresa al patrimonio a su valor de costo, que generalmente es el valor de cotización a la fecha
del ingreso o incorporación.
 Al cierre de cada ejercicio: se convertirá a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los esta-
dos contables (es decir, a su valor de cotización al momento de la medición). Debe tenerse en cuenta el
modelo a utilizar.
 Etapa liquidatoria: no corresponde aplicar las NCP, puesto que son para empresas en marcha (es la em-
presa que esta en funcionamiento y continuara sus actividades dentro del futuro previsible). Se valua-
rán a su valor de cotización en ese momento, dado por su VNR; los cheques diferidos se valúan al valor
actual.

La valuación y el sistema de control interno: el sistema de control interno contable cumple una función
transcendental para el subsistema de fondos. En virtud de las características de liquidez y fungibilidad de
las partidas que integran el rubro, las normas de control pasan a contribuir significativamente en determi-
nar la racionalidad de las mediciones contables del rubro en los distintos momentos. Si existen normas de
control interno contable, se hallan formalizadas y se controla su cumplimiento, la posibilidad de saldos ra-
zonables es elevada. (Buscar cuales podrían ser algunas normas de control interno)

Procedimientos para el control interno:

 Arqueos: procedimiento de control periódico, de existencia aplicable a las cuentas caja, fondo fijo, re-
caudaciones a depositar y moneda extranjera. El objetivo perseguido es comprobar la coincidencia entre
la realidad y la información suministrada por los registros contables.
 Conciliación bancaria: es realizada periódicamente por la empresa a lo largo del ejercicio económico. Es
poco probable que en todo momento se verifique la igualdad entre lo registrado por la empresa y lo ex-
puesto por el banco.

8.1.3. TEORÍA CONTABLE NORMATIVA: LEGAL Y PROFESIONAL EN EL PAÍS.

Ley de sociedades comerciales: el artículo 63 establece que en el balance general deberán suministrarse la
información que se requiere al Activo correspondiente a dinero en efectivo en caja y bancos, otros valores
caracterizados por similares principios de liquidez, certeza y efectividad y moneda extranjera.

Normas profesionales de exposición: se debe informar como información complementaria:

 Los montos de activos en moneda extranjera
 Los tipos de cambio utilizados a la fecha de los estados contables.

Efectivo: es el disponible en el ente o en los bancos donde se tengan cuentas corrientes, en moneda nacio-
nal o extranjera con cambio asegurado. Se computan a su valor nominal (RT 10 y RT 17).

Moneda extranjera:

 Valor de incorporación: a su valor de contado. Es generalmente el de cotización a la fecha de ingreso o

incorporación más los gastos necesarios para su adquisición.
 A la fecha de cierre de ejercicio, según la RT 17 en el punto 5.1, la moneda extranjera se convertirá a
moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables.
 RT 10: las existencias en moneda extranjera, se llevaran a su valor de cotización oficial vigente a esa fe-
cha, neta de gastos directos de ventas. Siempre que no provengan de fluctuaciones temporarias. Se
busca paridad efectiva. Importante en un mercado de cambio libre.

3
Cheques de terceros en cartera: distinguimos:

 Cheques a la vista: son partidas autovaluadas.

 Cheques diferidos: partidas monetarias. Representan un valor futuro y corresponden al rubro cuentas
por cobrar.

Cuasimonedas: distinguimos:

 Valor de incorporación: a valor de contado o valor reconocido, si proviene de aportes o cancelación de

activos.
 Valor al cierre: es una partida no mencionada en las resoluciones técnicas. Nacieron (en su momento)
como consecuencia del contexto económico. Su valuación no tiene inconvenientes ya que mayormente
estaban autovaluadas.

8.2. CREDITOS

8.2.1. DEFINICIÓN DEL RUBRO.

RT 16: Una persona física / jurídica tiene una cuenta por cobrar (y la otra una cuenta por pagar) cuando:
Debido a un hecho ya ocurrido, la segunda tiene la obligación de entregar activos o prestar servicios a la
primera;

La cancelación de esa obligación es ineludible o altamente probable; y deberá efectuarse en una fecha de-
terminada o determinable o debido a la ocurrencia de cierto hecho o en el momento en que el acreedor lo
requiera.

RT 9: “Créditos son los derechos que el ente posee contra terceros para percibir sumas de dinero u otros
bienes o servicios (siempre que no respondan a las características de otro rubro del activo). Deben discri-
minarse los créditos por ventas de los bienes y servicios correspondientes a las actividades habituales del
ente de los que no tengan ese origen”.

Los créditos se exponen por separado:

 Habituales: créditos por ventas
 No habituales: otros créditos

CARACTERÍSTICAS:
1. Debe originarse en un hecho anterior.
2. Ser susceptible de medición objetiva
3. El ente controla los beneficios que los mismos produzcan para él.
4. Generalmente son partidas monetarias, excepto aquellas que tengan cláusulas de indexación o se en-
cuentren expresadas en moneda extranjera. Por lo tanto quedan auto ajustadas y no se las debe reex-
presar. Generan RECPAM.
5. Los derechos deben estar instrumentados por la empresa que los considera Activos a través de la do-
cumentación respaldatoria.
6. Debe tener una fecha de exigibilidad que sea determinada o determinable, o supeditada a la concre-
ción de cierto hecho.

Se destaca que los anticipos dados a terceros por la recepción de bienes deben figurar dentro de los rubros
específicos a los que pertenezcan los bienes que se recibirán.

4
Contenido del rubro:

 Saldos a cobrar sumas de dinero en cuenta corriente: en pesos o moneda extranjera.

 Saldos a cobrar sumas de dinero documentadas: en pesos o moneda extranjera.
 Saldos a cobrar sumas de dinero con sociedades del grupo económico: en pesos o moneda extranjera.
 Otros créditos: impositivos, laborales, societario, otros diversos.

Clasificación:

Según la naturaleza de los bienes:

 En efectivo.
 En especie.

Según su exigibilidad: (plazo de realización).

 Corrientes: son los derechos exigibles a la fecha de cierre de ejercicio, o que se transformarán en tales
dentro de los doce meses contados a partir de la fecha de origen.
 No corrientes: son los activos que se transformarán en exigibles dentro de un período mayor que los do-
ce meses contados desde la fecha de cierre del ejercicio.

Según la moneda en que se cobrarán:

 En moneda nacional.
 En moneda extranjera.
 En bonos de cancelación de deudas provinciales (CECACOR o QUEBRACHOS)

Según la forma de pago:

 Créditos con amortizaciones parciales.
 Créditos que se cancelan en un solo pago.

Según la posibilidad de cobro:

 En situación normal: sin mora, o con un atraso razonable o habitual que no permite alerta sobre un au-
mento en el riesgo de su cobrabilidad.
 Créditos morosos: son aquellos que muestran un atraso superior a lo habitual o usualmente aceptable.
Pueden o no estar en juicio.
 Créditos presuntamente incobrables: deberán ser dados de baja en forma directa o indirecta a través de
su provisionamiento.

Por su forma de cancelación:

 Dinero
 Bienes o Servicios

Según la modalidad de transacción:

 Intereses adelantados o vencidos
 Tasa fija o variable

Según los derechos que los generan:

 Generan derechos de cobro real
 No generan derechos de cobro real y son los anticipos de sueldos, anticipos, retenciones y percepciones
de impuestos, etc.

5
Situación ante las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda:

 Las partidas monetarias, que son las que representan una suma determinada o determinable de mone-
da de curso legal, están expuestas a los cambios en el poder adquisitivo de la moneda, generan RECPAM
negativo y no deben ser reexpresadas porque se exponen a su valor nominal.

 Las partidas no monetarias (créditos en moneda extranjera, con cláusula de ajuste, en especie), no ge-
neran RECPAM, y deberá procederse a su reexpresión contable al cierre, a través de la aplicación del
coeficiente de ajuste (relación entre el índice del mes de cierre con el índice de mes de origen, sobre los
valores de costo). Pueden generar RxT (-) o (+).

TRATAMIENTO EN LOS DISTINTOS MODELOS CONTABLES:

CREDITOS EN MONEDA NACIONAL:

 Tradicional sin ajuste: Valor de contado + intereses devengados

 Tradicional con ajuste: Valor de contado + Int devengados. Reconoce RECPAM
 Tradicional de Avanzada sin ajuste: Valor de contado + intereses devengados
 Tradicional de Avanzada con ajuste: Valor de contado + intereses devengados. Reconoce RECPAM
 Valores corrientes: Valuación inicial (VA) + intereses devengados a tasa de mercado.
 En el modelo vigente: se considera su destino más probable:

 Si existe intención y factibilidad de negociarlos, cederlos o transferirlos anticipadamente: se compu-

tarán a su VNR (VA a la TIR vigente en el mercado.
 Si no existe intención y factibilidad de negociarlos, cederlos o transferirlos anticipadamente: su me-
dición se efectuará considerando la medición original del activo (valor nominal) + la porción de in-
tereses devengados al cierre – las cobranzas efectuadas.

CREDITOS EN MONEDA EXTRANJERA o CON CLAUDULA DE AJUSTE:

 Tradicional sin ajuste: Valor de contado + int devengados a tasa pactada

 Tradicional con ajuste: Valor de contado + int devengados a tasa pactada
 Tradicional de Avanzada sin ajuste: Valor de contado + int devengados a tasa pactada
 Tradicional de Avanzada con ajuste: Valor de contado + int devengados a tasa pactada
 Valores corrientes: Valuación inicial (VA) + int. devengados a tasa de mercado, convertida a moneda de
curso legal del país o por clausula
 En el modelo vigente: Valor actual, luego convertir según cotización al cierre o ajustar conforme la cláu-
sula pactada, más los resultados financieros devengados si correspondieren

CRÉDITOS EN ESPECIE:

 Anticipos a proveedores que no fijan precio: El valor corriente equivale al valor nominal de las sumas
de dinero entregadas oportunamente.
 Anticipos a proveedores que fijan precio: al valor corriente de los bienes a recibir en el momento en
que se practica la medición, representado por el valor de reposición del bien o servicio en el mercado.

8.2.2. CRÉDITOS POR VENTAS: VALUACIÓN EN LOS DISTINTOS MOMENTOS DE LA VIDA DE LA ORGANIZA-
CIÓN.

Partidas que lo integran: Las cuentas por cobrar por ventas, son créditos por ventas o créditos comerciales,
representan derechos a recibir sumas de dinero que tiene el ente con terceros originados en el desarrollo
de la actividad habitual y principal de la empresa. Las cuentas que habitualmente encontramos en este
rubro son:

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  Clientes o Deudores por ventas: de las cuentas de este rubro es la que tiene el grado de liquidez más
elevado. Dentro de esta cuenta deben figurar estrictamente las deudas provenientes de las operaciones
que constituyen el objeto de la empresa.
 Documentos a cobrar: aquí solo deben figurar los documentos a vencer que están en cartera o hayan
sido entregados en caución. Los documentos descontados deberán figurar en cuentas de orden o cuen-
tas regularizadoras.
 Deudores morosos: son aquellos que están excedidos del plazo usualmente aceptable en que deben pa-
gar sus cuentas. Deberán excluirse los importes definitivamente incobrables o prescriptos.
 Deudores en gestión judicial: son aquellas cuentas que están en gestión letrada. Deberán excluirse los
importes definitivamente incobrables o prescriptos.
 Intereses positivos adelantados: por la porción no devengada de interés al cierre y que están incluidos
o contenidos en alguna de las cuentas pertenecientes a este rubro. Esta partida se presentará restando
a la partida cuya valuación se ajusta.
 Previsión para deudores incobrables: por las incobrabilidades que se estima se van a producir en el
ejercicio siguiente, pero originadas en ventas imputadas como ingresos en el ejercicio presente. Se la
expone restando a todas las partidas del rubro cuya valuación ajusta.

8.2.2.1. VALUACIÓN CONTABLE INICIAL: INCORPORACIÓN Y SUS CAUSAS:

RT 17.4.5. MEDICIÓN INICIAL DE CRÉDITOS:

4.5.1. Créditos en moneda originados en la venta de bienes y servicios:

 Se los medirá con base en los correspondientes precios de venta para operaciones de contado, si existie-
ran operaciones efectivamente basadas en ellos.
 Si no se presentase esta última condición, el precio de contado será reemplazado por una estimación
basada en el valor descontado —a la fecha de la operación— del importe futuro a percibir. A este efec-
to, se utilizará una tasa de interés que refleje las evaluaciones que el mercado hace del valor tiempo del
dinero y de los riesgos específicos de la operación, correspondiente al momento de la medición.
 En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina,
sus importes se convertirán a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de la transacción.

4.5.2. Créditos en moneda originados en transacciones financieras:

 Se medirán de acuerdo con la suma de dinero entregada.

 Cuando un crédito entre partes independientes fuera sin interés, o con una tasa de interés muy inferior
a la de mercado, se medirá sobre la base de la mejor estimación posible de la suma a cobrar, desconta-
da usando una tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los ries-
gos específicos del activo.
 En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina,
sus importes se convertirán a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de la transacción.

4.5.3. Créditos en moneda originados en refinanciaciones:

 Cuando un crédito entre partes independientes, sea sustituido por otro cuyas condiciones sean sustan-
cialmente distintas de las originales, se dará de baja la cuenta preexistente y se reconocerá un nuevo
crédito, cuya medición contable se hará sobre la base de la mejor estimación posible de la suma a co-
brar, descontada usando una tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del di-
nero y los riesgos específicos del activo.
 Se presume que las condiciones son sustancialmente distintas si el valor descontado del nuevo crédito
difiere al menos un diez por ciento del valor descontado del crédito refinanciado.
 En los casos de refinanciaciones a ser cobradas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda
argentina, sus importes se convertirán a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de la refinan-
ciación.

7
4.5.4. Otros créditos en moneda:

 Se medirán sobre la base de la mejor estimación posible de la suma a cobrar, descontada usando una
tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos específicos
del activo.
 Al estimar la suma a cobrar deben considerarse los hechos futuros que puedan afectarla, en tanto exista
evidencia objetiva de que ellos ocurrirán.
 Cuando no pueda determinarse objetivamente el momento en que se cobrarán, se considerará el plazo
más probable, y si ninguna estimación de plazo es la más probable, se tomará la de mayor plazo.
 En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina,
sus importes se convertirán a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de la transacción.
 Se admitirá que el descuento de las sumas a cobrar, se efectúe únicamente sobre los saldos de estos
créditos a la fecha de los estados contables.

4.5.5. Créditos en especie: Se medirán de acuerdo con la medición contable inicial que se les asignaría a los
bienes a recibir.

Cuentas por cobrar recibidas por integración de aportes comprometidos de socios: la valuación en general
surge del inventario de aporte. Debería ser el valor actual del flujo de fondos que la cobranza del crédito
generará al ente. Su documentación respaldatoria será el contrato de cesión con todas las formalidades
jurídicas necesarias para transferir la propiedad. Deberán tomarse los recaudos para asegurar la autentici-
dad de los mismos vía el análisis de la documentación de respaldo y la efectiva cobrabilidad. Conforme
disposiciones legales no pueden aportarse créditos litigiosos. Para valuar los créditos aportados resulta
necesario determinar:

 La tasa de interés que devenga el crédito aportado.

Neto sobreprecio implícito y explícito
 La tasa de interés vigente en el mercado.

Esta comparación de tasas arroja una diferencia que ajusta en más o en menos el valor de aporte del crédi-
to.

Valor nominal del crédito a la fecha del aporte

+ Interese devengados a la fecha del aporte
+/- Diferencia de rentabilidad entre la tasa de interés que devenga el crédito y la de plaza
- Probables incobrabilidades

APORTE RECONOCIDO AL SOCIO

Nota: para que sea suma tiene que ser mayor la tasa de mercado:
 TC < TM: Rentabilidad (+)
 TC > TM: Rentabilidad (-)

8.2.2.2. VALUACIÓN PERIÓDICA DE LOS CRÉDITOS: ASPECTOS A CONSIDERAR. PARTIDAS REGULARIZA-

DORAS.

La valuación primaria periódica de créditos debería:

 Incluir los resultados financieros devengados entre el momento de su aparición y el de la nueva medi-
ción.
 Considerar el riesgo de su incobrabilidad.

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Los métodos de medición contable primarios se basan habitualmente en:

1. Valor razonable: importe por el cual podría intercambiarse un activo o cancelarse un pasivo, entre par-
tes interesadas, independientes y debidamente informadas.

2. VNR: pueden aplicarse cuando las cuentas por cobrar puedan ser vendidas sin dificultad a un precio
conocido. Por ejemplo: ciertos mercados para pagares, facturas y otros instrumentos financieros no
emitidos en series.

3. Valor descontado de los Futuros Flujos de Fondos: estimación del valor actual de un crédito. En una
contabilidad a valores corrientes, los créditos se computarían a los valores descontados de los futuros
flujos de fondos que debería ocasionar su cobranza. Para su cálculo deberían considerarse:
 Las fechas de vencimiento
 Los importes a cobrar de acuerdo con las clausulas que corresponda.
 Las tasas de interés vigentes a la fecha de la medición
 En caso de créditos en moneda extranjera, sus cotizaciones a la fecha de medición

4. Método del Costo de Amortización = Medición contable inicial del crédito + Intereses pactados o implíci-
tos calculados con la tasa interna de retorno (TIR) determinada al momento de medición inicial + Actua-
lización monetaria (indexación) de los importes anteriores, si se la hubiere convenido - Cobros ya efec-
tuados

RT 17.5.2. Cuentas a cobrar en moneda: originados en la venta de bienes y servicios, en transacciones fi-
nancieras y en refinanciaciones, incluyendo a los depósitos a plazo fijo y excluyendo a las representadas por
títulos con cotización. Para estos activos se considerará su destino probable.

 Cuando existieren la intención y la factibilidad de negociarlos, cederlos o transferirlos anticipadamente,

se computarán a su valor neto de realización. La aplicación de este criterio requiere:
 La existencia de un mercado al cual el ente pueda acceder para la realización anticipada del activo; y
 Que hechos anteriores o posteriores a la fecha de los estados contables revelen su conducta o moda-
lidad operativa en ese sentido.

 En los restantes casos, su medición contable se efectuará considerando: La medición original del activo;
La porción devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma de los importes a cobrar a sus venci-
mientos, calculada exponencialmente con la tasa interna de retorno determinada al momento de la me-
dición inicial sobre la base de ésta y de las condiciones oportunamente pactadas; Las cobranzas efec-
tuadas.

 Esta medición podrá obtenerse mediante el cálculo del valor descontado de los flujos de fondos que ori-
ginará el activo, utilizando la tasa interna de retorno determinada al momento de la medición inicial.

 En caso de existir cláusulas de actualización monetaria o de modificaciones de la tasa de interés, se con-

siderará su efecto.

 En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina,
los cálculos indicados deben ser efectuadas en ella y los importes así obtenidos deben ser convertidos a
moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables.

5.3. Otros créditos en moneda: Para estos activos se considerará su destino probable.
 Cuando existieren la intención y la factibilidad de negociarlos, cederlos o transferirlos anticipadamente,
se computarán a su valor neto de realización
 En la medición de los activos por impuestos diferidos se realiza una nueva medición, en cada fecha de
cierre de los estados contables, por lo que corresponde aplicar la tasa del momento de la medición.

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  En los restantes casos, su medición contable se efectuará sobre la base de la mejor estimación posible
de la suma a cobrar, descontada usando:
 La tasa aplicada en la medición inicial; o
 La tasa que hubiera correspondido usar.
 En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina,
sus importes se convertirán a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables.

5.4. Créditos no cancelables en moneda (derechos de recibir bienes o servicios): Deben aplicarse las reglas
de medición contable correspondientes a los bienes o servicios a recibir.

Valuación al cierre del ejercicio:

 Si la cuenta por cobrar no tiene pactado ningún ajuste, solo se devengarán los intereses que correspon-
dan al cierre del ejercicio.
 Si por las condiciones de la operación, se pactó alguna cláusula de ajuste o actualización, se deberá ac-
tualizar la cuenta por cobrar, y recién entonces calcular el monto de los intereses devengados sobre el
valor previamente actualizado.

Aspectos particulares a considerar en el rubro: Los créditos nunca deben valuarse por encima de su valor
de recupero (valor esperado de cobro) el que debería coincidir con su valor corriente a la fecha de la medi-
ción. Los créditos al cierre se valúan al valor actual estimado de los futuros ingresos de fondos que su co-
branza generará al ente.

Tasa vigente: La parte dificultosa radica en determinar cuál es la tasa vigente a utilizar. En términos genera-
les debe:
 Ser una tasa representativa para la empresa en cuestión.
 Estar vigente al cierre del período o del momento en que se practica la medición.
 Debe ser razonable y estable para las condiciones del mercado en ese momento.
 No debe ser producto de fluctuaciones temporales o coyunturales en el mercado financiero.

Valuación en el inventario de liquidación: Existen dos posturas acerca de los criterios de valuación que se
utilizan para valuar las cuentas por cobrar para una empresa en liquidación:
 Postura uno: hay quienes consideran que deben valuarse con el criterio de balance de fin de ejercicio. Es
decir, efectuando el análisis de todas las cuentas por cobrar, devengando los intereses a la fecha de la
valuación y analizando su cobrabilidad real.
 Postura dos: otra corriente doctrinaria considera que en una situación de liquidación de la empresa hay
un cambio de circunstancia (no está operando normalmente) dentro de las cuales se desenvuelve la
empresa, y la situación de liquidación de la empresa puede determinar que el recupero de los créditos
resulte sensiblemente menor. El criterio de valoración de los créditos se atendrá a su VNR derivado de
un análisis más estricto, dentro del cual incidirá la posibilidad de la empresa de iniciar o no ejecuciones
judiciales ante la mora de los mismos.

El primer caso puede resultar de aplicación, y es recomendable, cuando el ente, pese a estar transitando el
proceso liquidatorio, es ordenado e incluso se continúa desarrollando la actividad social. Es decir, que se
irán cobrando las cuentas conforme vaya operando su vencimiento y según las condiciones pactadas.

La segunda postura es de aplicación cuando la liquidación de la empresa se efectuará en un plazo razona-

blemente corto, en forma urgente, donde se prioriza el rápido ingreso de fondos antes que esperar su ven-
cimiento.

Hay que considerar que en una situación de liquidación existen créditos que no son recuperables o lo son
de muy dudosa recuperación. Entre ellos: saldos técnicos de IVA, saldos de impuestos a las ganancias ante-
riores, reintegros pendientes de salarios familiares abonados, etc.

10
Por ello en una situación de liquidación empresaria y en relación a las cuentas a cobrar en particular se
debe proceder a analizar la realidad económica y las reales posibilidades de cobrabilidad de las cuentas por
cobrar para su valuación.

8.2.2.3. CONSIDERACIÓN DEL RIESGO DE INCOBRABILIDAD:

Resulta necesario establecer las presuntas incobrabilidades, de modo de mostrar las cuentas por cobrar (y
los resultados) a sus valores probables de realización.

Imputar a los resultados del ejercicio las incobrabilidades que presuntamente se producirán, es imprescin-
dible para obtener los resultados netos o líquidos, y lograr la correlación ingresos gastos de cada ejercicio,
lo que implica la obtención del resultado final.

El análisis de las incobrabilidades debería efectuarse:

1. En el momento inicial: al valor real esperando de cobro.

2. En las valuaciones periódicas: flujo futuro de fondos, que implica no computar el flujo de las partidas
de dudoso cobro.
3. En el inventario de liquidación: VNR.

8.2.2.3.1. FORMAS DE ESTABLECER PRESUNTAS INCOBRABILIDADES:

La forma de establecer las presuntas incobrabilidades y su cuantificación, utilizará diferentes caminos y

herramientas en función de cada circunstancia. Analizando cada oportunidad tenemos:

Análisis de la cobrabilidad en el momento inicial:

1. Cuentas por cobrar recibidas por aportes de socios: conjuntamente con la verificación de la autentici-
dad de los créditos recibidos por aporte y que se hace conforme la documentación respaldatoria de trans-
ferencia de derechos respaldada por un informe del contador referido a la valuación del inventario de apor-
te, corresponde efectuar un análisis de la cobrabilidad de los mismos, para ello hay que detectar situacio-
nes o aspectos que pudieran hacer peligrar dicha cobrabilidad. El análisis de la posibilidad de cobro requie-
re un estudio individual de cada crédito recibido en aporte, que es una tarea que debería efectuar el conta-
dor certificante del inventario inicial de aporte en especie. En los casos de contratos de cesión de créditos
es conveniente que exista un dictamen jurídico sobre su corrección de modo que la sociedad acredite su
propiedad y pueda exigir su cobro. Además, es probable que este contrato se instrumente por escritura
pública y se debe notificar a los deudores que es a la sociedad a quien deben abonar. Esta notificación es
imprescindible para asegurar su cobrabilidad.

2. Cuentas por cobrar originadas en operaciones del ente: el análisis se debe efectuar antes del otorga-
miento del crédito y también en forma individual. Los elementos que se analizan son diversos y su intensi-
dad depende en gran medida de si el crédito cuenta o no con garantía y si existiera se tendrán en cuenta
sus características; también la magnitud del crédito y las características del cliente (situación patrimonial
del cliente, flujo de fondos, volumen mensual de ventas, si trabaja con bancos, si tiene antecedentes de ser
deudor moroso, etc.).

11
Análisis de la cobrabilidad en las valuaciones periódicas: se utilizarán procedimientos, entre los que distin-
guimos:

Arqueos: A través del mismo se efectúa el recuento de los elementos tangibles que representan estos
1.
créditos, debiendo verificar su adecuación, vigencia y sellado.

2. Circularizaciones a clientes: se trabaja con el listado de clientes de la empresa y sus saldos. Consiste en
el envío de un comunicado por parte de la empresa a cada uno de sus clientes, informándoles sus saldos y
solicitándoles que lo confirmen o certifiquen

3. Informes de los asesores legales sobre las cobranzas en sede judicial o extrajudicial: consiste en solici-
tar a los abogados un informe donde expongan detalladamente la situación real de la gestión de cobro a la
fecha de cierre de ejercicio.

4. Informes producidos por el sector cobranzas. En ellos se determinan

a. Clientes que pagan con evidente retraso sus obligaciones.

 Clientes atrasados, pero la tendencia del cliente no lo clasifica como de cobrabilidad comprome-
tida. Es decir exhiben un atraso que se enmarca dentro de lo habitual.
 Clientes morosos agrupados por la antigüedad de la deuda. Se debe notificar también si existe
reclamo de pago o no.
b. Deudores a los cuales la empresa encargó su cobranza extrajudicial a terceros al ente.
c. Deudores a los cuales la empresa inició demanda judicial de cobro a la fecha de cierre.
d. Otros elementos habituales del análisis del sector serán: situación patrimonial del cliente, flujo de
fondos, volumen mensual de ventas, si trabaja con bancos, si tiene mora continuada en el pago a
pesar de reclamos, etc.

Las bases de cálculo habituales se basan en la experiencia empresaria y resultan de correlacionar las inco-
brabilidades producidas a lo largo de varios ejercicios con algún parámetro que se considere representativo
para esa empresa. Las bases para el cálculo son:

1. Métodos estadísticos: aplicación de porcentajes promedios estimados sobre las ventas a crédito o sobre
los saldos a cobrar, obtenidos o derivados de la experiencia de varios años anteriores. Hay dos enfo-
ques:
 Sobre las VENTAS del ejercicio:
 Un porcentaje sobre las ventas a CRÉDITO del ejercicio con relación a las incobrabilidades reales:
Relacionamos en cada año el total de ventas a créditos con las incobrabilidades efectivamente pro-
ducidas por ejemplo en los últimos cuatro años. Obtenemos así un porcentaje basado en hechos
anteriores a aplicar en el ejercicio presente.
 Un porcentaje vinculando los TOTAL de ventas del ejercicio, con relación a las incobrabilidades
reales.

 Sobre los CREDITOS del ejercicio:

 Un porcentaje sobre los créditos en cuenta corriente del ejercicio.
 Un porcentaje sobre el total de ventas a crédito (con o sin garantía) al cierre de c/ejercicio.

2. Método selectivo: análisis individual de las cuantas en forma total o las significativas. No utiliza prome-
dio de los años anteriores. Se hace en función a la antigüedad, condición de créditos, reclamos efectua-
dos. Garantías, etc. Documentación para el análisis: se parte del legajo crediticio y documentación res-
paldatoria.
 Análisis específico de cada saldo. Es lo más recomendable, pero es más costoso, por lo que no se
acostumbra a su uso (costo – eficiencia).

12
  En base a la antigüedad de la deuda. En estos casos se suelen confeccionar agrupaciones en función
de la antigüedad de la deuda, y se utiliza distintos porcentuales conforme su antigüedad, al conside-
rar que cuento mayor sea el plazo de mora, disminuyen las posibilidades de cobro.
 En función de las garantías que respaldan las cuentas por cobrar. Hay situaciones en que aún regis-
trando atraso, la cuenta por cobrar si tiene garantía suficiente no se la previsiona porque el riesgo de
incobrabilidad se encuentra cubierto.

Análisis de la cobrabilidad en el inventario de liquidación: se efectuará el análisis con el objeto de deter-

minar el VNR y en el corto plazo.

8.2.2.3.2. EFECTOS CONTABLES DEL USO DE LA PREVISIÓN:

En relación a la afectación de los resultados por las incobrabilidades por ventas producidas en un ejercicio,
el ente puede optar por dos criterios:

 En forma directa: imputar como gastos del ejercicio las incobrabilidades en el momento en que las
mismas se producen, sin considerar si las ventas que generan dichas incobrabilidades son del ejercicio o
de ejercicios anteriores. Afectando cuentas por cobrar y resultados.

 En forma indirecta: imputar las incobrabilidades estimadas en igual ejercicio que las ventas originarias.
Utilizando cuentas regularizadoras de activo. Se constituye al cierre de cada ejercicio una “Previsión pa-
ra Incobrables” en función de las incobrabilidades que se estiman se van a producir. Representa una
contingencia.

Las incobrabilidades de créditos originados en ventas imputables al ejercicio que se cierra tienen el si-
guiente tratamiento:

 No corresponde el uso de la previsión para incobrables, aunque se la tenga constituida, porque el hecho
sustancial que genera la pérdida por incobrabilidad es la venta producida en el ejercicio presente.
 Imputarse como gasto del período, directamente al estado de resultados. Se utilizará la cuenta “Deudo-
res Incobrables”.

Otras previsiones que regularizan su valuación:

 Previsiones para devoluciones de ventas. Son de difícil ocurrencia, por cuanto los ingresos se deben
computar recién cuando son razonablemente definitivos. Pero puede ocurrir que en algunos casos en
particular ocurra de una manera previsible, en cuyo caso deberá previsionarse ajustando las ventas y las
cuentas por cobrar.

 Previsiones para bonificaciones a clientes. Es utilizada para efectuar reducciones de las sumas a cobrar a
clientes en función del volumen de su compra. Al cierre del ejercicio se realiza la registración de una
previsión por bonificaciones sin esperar el momento de la determinación del monto y el envío de la nota
de crédito. Sería una partida que ajusta los saldos a cobrar y la contrapartida de resultados sería la cuen-
ta de ingresos ventas (con la cual se relaciona) o bien una cuenta regularizadora de ingresos, como “Bo-
nificaciones sobre ventas”, debiendo procederse a una estimación razonable y que generalmente reque-
rirá el análisis individual de cada cliente con saldo al cierre.

 Previsiones para descuentos. Se podría previsionar en los casos que las deducciones a efectuar se las
sumas a cobrar sean otorgadas por la empresa como una forma de anticipar cobranzas (no adicionar in-
tereses y además efectuar una reducción en el cobro) de modo de mejorar su flujo de fondos.

13
Registración contable de la previsión:

1. Al constituirse:

Quebranto por Deudores de Dudoso Cobro xx

a Previsión para Deudores de Dudoso Cobro xx

2. Al producirse la incobrabilidad:

Deudores Incobrables xx
a Deudores Moroso xx
a Deudores en Gestión Judicial xx

3. Al finalizar el ejercicio:

Previsión para Deudores Incobrables xx

a Deudores Incobrables xx

8.2.3. OTROS CRÉDITOS:

TRATAMIENTO DE ANTICIPO A PROVEEDORES:

Los anticipos a proveedores para la compra de materias primas o mercaderías según la RT 9 se exponen
formando parte del rubro bienes de cambio, esto se debe a que tales partidas no son recuperables en dine-
ro y que pasaran a ser inventarios a medida que se reciban los respectivos bienes.

OTRAS CUENTAS POR COBRAR: SOCIETARIAS, IMPOSITIVAS, LABORALES, EN ESPECIE.

Estos créditos no se originan en el giro habitual de la empresa, es decir que no fueron producidos por ven-
tas, sino que representan otros derechos contra terceros, entre los que podemos mencionar:

1. Impositivos: originados en anticipos de impuestos, retenciones sufridas, percepciones que le fueron

facturadas al ente, contra el fisco nacional y provincial. Corresponde su inclusión dentro del activo en
tanto y cuanto no exista pasivo del mismo origen. De existir el mismo, corresponde su exposición dedu-
cida del pasivo devengado, o bien en el activo neto de dicho pasivo.

2. Anticipos a empleados: se expone en el activo en la medida que no existan sueldos a abonar en el pasi-
vo, o existiendo el mismo, por las condiciones pactadas no corresponde su compensación.

3. Con organismos de previsión social: saldos a cobrar vinculados al mantenimiento de personal en rela-
ción de dependencia. Por ejemplo los reintegros pendientes de salario familiar.

4. Anticipos a proveedores: son pagos a cuenta de pedidos por mercaderías a recibir. No deben incluirse
en este rubro los importes que corresponden a verdaderas financiaciones a largo plazo del proveedor.

5. Cuentas a cobrar a los socios: pueden tener dos orígenes:

 Derivados de la relación societaria:
 Socio cuenta aporte: por los remanentes pendientes de integración.
 Accionistas: importes adeudados por accionistas suscriptas y aún no integradas.
 Derivadas de las relaciones particulares con los socios:
 Socios cuentas particulares: aparece en las sociedades de personas, cuando los socios retiran
fondos, que posteriormente serán compensados con los retiros por resultados.

14
6. Créditos en especie: se medirán de acuerdo con la medición contable inicial que se les asignaría a los
bienes a recibir.

8.2.4. CRÉDITOS EN MONEDA EXTRANJERA

Representará un derecho a cobrar una suma de dinero que, en caso de estar representado por divisas, de-
berá ser convertido en moneda de curso legal del país, utilizando el tipo de cambio comprador. A partir de
entonces y al cierre de cada período, mientras esté pendiente de cobro el crédito, la diferencia entre la
cotización al inicio y aquella vigente al cierre del nuevo período debería ser considerada resultado financie-
ro.

En su valuación podemos obtener:

1. Resultados financieros
2. Resultados inflacionarios
3. RxT por diferencia de cotización
4. RxT por diferencias de tasa.

8.2.5. DETERMINACIÓN DEL VALOR LÍMITE DE LAS PARTIDAS

Ningún activo debe valuarse por encima de su valor recuperable. En el caso de los créditos, la medición del
valor recuperable depende del destino mas probable del rubro: si se los considerase como bienes suscepti-
bles de venta, debería tomarse su VNR, que surgiría de calcular el valor actual usando la tasa de interés que
posibilitaría su descuento; pero si se lo considera como un activo que presta servicios financieros, podría
decirse que su valor recuperable es su VUE, dado por el valor actual de los futuros ingresos de fondos, des-
contados sobre la base de las tasas de interés cargadas a los deudores. Según normativa vigente, el valor
recuperable está dado por el mayor entre VNR y VUE.

RT 17.4.4. Comparaciones con valores recuperables: Ningún activo (o grupo homogéneo de activos) podrá
presentarse en los estados contables por un importe superior a su valor recuperable, entendido como el
mayor importe entre:
a. Su valor neto de realización
b. Su valor de uso, definido como el valor actual esperado de los flujos netos de fondos que deberían sur-
gir del uso de los bienes y de su disposición al final de su vida útil (o de su venta anticipada, si ella hu-
biera sido resuelta)

8.2.6. TEORÍA CONTABLE NORMATIVA Y DOCTRINARIA:

RT 17.4.5. MEDICIÓN INICIAL DE CRÉDITOS:

4.5.1. Créditos en moneda originados en la venta de bienes y servicios:

 Se los medirá con base en los correspondientes precios de venta para operaciones de contado, si existie-
ran operaciones efectivamente basadas en ellos.
 Si no se presentase esta última condición, el precio de contado será reemplazado por una estimación
basada en el valor descontado —a la fecha de la operación— del importe futuro a percibir. A este efec-
to, se utilizará una tasa de interés que refleje las evaluaciones que el mercado hace del valor tiempo del
dinero y de los riesgos específicos de la operación, correspondiente al momento de la medición.
 En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina,
sus importes se convertirán a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de la transacción.

15
4.5.2. Créditos en moneda originados en transacciones financieras:

 Se medirán de acuerdo con la suma de dinero entregada.

 Cuando un crédito entre partes independientes fuera sin interés, o con una tasa de interés muy inferior
a la de mercado, se medirá sobre la base de la mejor estimación posible de la suma a cobrar, desconta-
da usando una tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los ries-
gos específicos del activo.
 En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina,
sus importes se convertirán a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de la transacción.

4.5.3. Créditos en moneda originados en refinanciaciones:

 Cuando un crédito entre partes independientes, sea sustituido por otro cuyas condiciones sean sustan-
cialmente distintas de las originales, se dará de baja la cuenta preexistente y se reconocerá un nuevo
crédito, cuya medición contable se hará sobre la base de la mejor estimación posible de la suma a co-
brar, descontada usando una tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del di-
nero y los riesgos específicos del activo.
 Se presume que las condiciones son sustancialmente distintas si el valor descontado del nuevo crédito
difiere al menos un diez por ciento del valor descontado del crédito refinanciado.
 En los casos de refinanciaciones a ser cobradas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda
argentina, sus importes se convertirán a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de la refinan-
ciación.

4.5.4. Otros créditos en moneda:

 Se medirán sobre la base de la mejor estimación posible de la suma a cobrar, descontada usando una
tasa que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos específicos
del activo.
 Al estimar la suma a cobrar deben considerarse los hechos futuros que puedan afectarla, en tanto exista
evidencia objetiva de que ellos ocurrirán.
 Cuando no pueda determinarse objetivamente el momento en que se cobrarán, se considerará el plazo
más probable, y si ninguna estimación de plazo es la más probable, se tomará la de mayor plazo.
 En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina,
sus importes se convertirán a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de la transacción.
 Se admitirá que el descuento de las sumas a cobrar, se efectúe únicamente sobre los saldos de estos
créditos a la fecha de los estados contables.

4.5.5. Créditos en especie: Se medirán de acuerdo con la medición contable inicial que se les asignaría a los
bienes a recibir.

RT 17: VALUACION PERIODICA

5.2. Cuentas a cobrar en moneda: originados en la venta de bienes y servicios, en transacciones financieras
y en refinanciaciones, incluyendo a los depósitos a plazo fijo y excluyendo a las representadas por títulos
con cotización. Para estos activos se considerará su destino probable.

 Cuando existieren la intención y la factibilidad de negociarlos, cederlos o transferirlos anticipadamente,

se computarán a su valor neto de realización. La aplicación de este criterio requiere:
 La existencia de un mercado al cual el ente pueda acceder para la realización anticipada del activo; y
 Que hechos anteriores o posteriores a la fecha de los estados contables revelen su conducta o moda-
lidad operativa en ese sentido.

16
  En los restantes casos, su medición contable se efectuará considerando: La medición original del activo;
La porción devengada de cualquier diferencia entre ella y la suma de los importes a cobrar a sus venci-
mientos, calculada exponencialmente con la tasa interna de retorno determinada al momento de la me-
dición inicial sobre la base de ésta y de las condiciones oportunamente pactadas; Las cobranzas efec-
tuadas.

 Esta medición podrá obtenerse mediante el cálculo del valor descontado de los flujos de fondos que ori-
ginará el activo, utilizando la tasa interna de retorno determinada al momento de la medición inicial.

 En caso de existir cláusulas de actualización monetaria o de modificaciones de la tasa de interés, se con-

siderará su efecto.

 En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina,
los cálculos indicados deben ser efectuadas en ella y los importes así obtenidos deben ser convertidos a
moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables.

5.3. Otros créditos en moneda: Para estos activos se considerará su destino probable.
 Cuando existieren la intención y la factibilidad de negociarlos, cederlos o transferirlos anticipadamente,
se computarán a su valor neto de realización
 En la medición de los activos por impuestos diferidos se realiza una nueva medición, en cada fecha de
cierre de los estados contables, por lo que corresponde aplicar la tasa del momento de la medición.
 En los restantes casos, su medición contable se efectuará sobre la base de la mejor estimación posible
de la suma a cobrar, descontada usando:
 La tasa aplicada en la medición inicial; o
 La tasa que hubiera correspondido usar.
 En los casos de cuentas a ser cobradas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argentina,
sus importes se convertirán a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables.

5.4. Créditos no cancelables en moneda (derechos de recibir bienes o servicios): Deben aplicarse las reglas
de medición contable correspondientes a los bienes o servicios a recibir.

Aspectos de exposición: Se encuentra tratado en la RT 8 y 9, con las modificaciones incorporadas por las
nuevas normas contenidas en la RT 19. En general, y en concordancia con NCL, deben exponerse por sepa-
rado las cuentas por cobrar en moneda nacional y en moneda extranjera, también en función de las garan-
tías y del plazo estimado de cobro (en corrientes y no corrientes).

8.3. NORMAS INTERNACIONALESVINCULADAS.

17
 UNIDAD NUEVE: BIENES DE CAMBIO Y OTRAS EXISTENCIAS

9.1. DEFINICIÓN DEL RUBRO.

RT 9: “Son los bienes destinados a la venta en el curso habitual de la actividad del ente, o que se encuen-
tran en proceso de producción para dicha venta, o que resultan consumidos en la producción de bienes y
servicios que se destinan a la venta, como así también los anticipos a proveedores por las compras de di-
chos bienes”.

Fowler Newton: son bienes de cambio: los adquiridos o producidos para su posterior venta; los que se en-
cuentran en proceso de producción para dicha venta; los que serán consumidos en dicho proceso. Por ex-
tensión, también se consideran bienes de cambio las mercaderías, materias primas o materiales de produc-
ción en tránsito.

Llamamos bienes de cambio al conjunto de bienes tangibles que el ente posee con la intención de su co-
mercialización en el curso ordinario de su actividad. Esto incluye tanto los bienes adquiridos para su reven-
ta como los producidos por el propio ente; los que serán vendidos en el estado en que se encuentran y los
que serán transformados en el proceso de producción de un nuevo bien a comercializar; los productos ter-
minados de ese proceso y los que se encuentran en etapas intermedias de producción; aquellos que se
encuentran radicados en diferentes localizaciones (fábrica, depósitos, locales de venta, etc.) o en tránsito.
La diversidad de actividades (comerciales, industriales, agropecuarias, extractivas, sociales, deportivas, etc.)
que puede desarrollar cada ente da lugar a la variedad de bienes que puedan incluirse en este rubro.

CARACTERÍSTICAS:

El rubro bienes de cambio es el rubro más operativo del patrimonio de un ente. Hace posible el cumpli-
miento del objetivo social, por cuanto lo integran elementos que dentro del activo permiten en forma di-
recta la obtención de resultados. De allí la alta incidencia de la correcta valuación para una adecuada medi-
ción del resultado del ejercicio. Está integrado por partidas no monetarias.

Esquematizando las partidas que lo integran encontramos:

1. Bienes adquiridos o producidos para su posterior venta.

2. Bienes en proceso de producción para su posterior venta.
3. Bienes a ser consumidos en el proceso productivo, como por ejemplo materias primas, insumos diver-
sos, etc.; estos bienes en sí mismos están para ser usados y no vendidos directamente.
4. Bienes en tránsito con idénticas características que las precedentes.
5. Anticipos a proveedores de bienes de cambio.

Situación ante la variación en el poder adquisitivo de la moneda: En general: partidas no monetarias, no

expuestas, desactualizadas. No generan RECPAM. Para su reexpresión monetaria:
1. Descomponer el importe en sus partidas componentes según fecha de origen – anticuacion –
2. Asignar valor nulo a los ajustes parciales por inflación – si hubiera –
3. Para las restantes partidas, considerar los criterios empleados para su medición y el poder adquisitivo
en que se encuentra expresada.
4. Coeficiente de reexpresión.

Anticipo que fija precio: si antes de recibir un bien se efectuaron anticipos que fijaron el precio o parte de
él, la porción asegurada del precio esta expresada en moneda de la fecha del anticipo.

1
TRATAMIENTO EN LOS DISTINTOS MODELOS CONTABLES:

TRADICIONAL TRADICIONAL DE AVANZADA VALORES

CONCEP- MODELO
CORRIEN-
TOS SIN AJUSTE CON AJUSTE SIN AJUSTE CON AJUSTE VIGENTE
TES
CRITERIOS BFC: VNR
DE CH/M: el < CHR/M: el < Valores Resto: Costo
CH/M: el < CHR/M: el <
VALUA- VNR : BFC VNR: BFC Corrientes reposición
CION
RECONO-
Transac. Transac. Transac. Transac. Transac.
CIMIENTO Transac.
RxT(-): RxT(-): RxT(-): CH > M RxT(-): CH > M RxT(-): CH > M
DE RxT(-) y (+)
CH > M CH > M RxT (+): BFC RxT (+): BFC RxT (+): BFC
RDOS
REGLA
TOPE DE Valor CHR/M: el < Valor Valor Valor
CH/M: el <
VALUA- Recuperable VNR: BFC Recuperable Recuperable Recuperable
CION

Causas que dan origen a su incorporación en el rubro:

1. Bienes de cambio aportados por los socios.

2. Adquiridos por el ente.
3. Producidos por el ente.
4. Recibidos en donación.
5. Servicios en ejecución.
6. Bienes de cambio ingresados por trueque.
7. Ingreso por donación en pago
8. Ingreso por fusión/ absorción/ escisión.

Casos especiales a contemplar dentro del rubro:

1. Repuestos: Se incluirán dentro del rubro bienes de cambio el stock de repuestos a ser consumidos en la
prestación de los servicios de garantía de los bienes de cambio producidos y vendidos. También la exis-
tencia de repuestos destinados a la comercialización a terceros. En consecuencia, tener repuestos en el
rubro bienes de cambio, resulta posible únicamente en el caso de entes productores de bienes que son
vendidos con garantía de fábrica.

2. Envases: Contablemente, debemos distinguir dos tipos de envases, los que son susceptibles de diferen-
tes tratamientos:
 Envases que se consumen con el primer uso: el stock en existencia se incluye y expone dentro del ru-
bro bienes de cambio. Es la situación del stock de envases descartables, los que formarán parte del
costo del producto al incorporarse al proceso productivo.
 Envases retornables, no se consumen con el primer uso: son considerados bienes de uso, su vida útil
trasciende un ejercicio económico extendiéndose a varios. Son bienes amortizables.

2
9.2. CRITERIOS DE VALUACIÓN EN LOS DISTINTOS MOMENTOS EN LA VIDA DE UNA ORGANIZACIÓN.

9.2.1. VALUACIÓN CONTABLE INICIAL:

La valuación contable inicial podría efectuarse sobre la base de sus costos históricos o de sus valores co-
rrientes. La mayoría de las normas prevén que los bienes adquiridos o producidos se ingresen a su costo; de
todos modos, normalmente a la fecha de compra, el costo incurrido coincide con su valor corriente.

Excepción: en el caso de los productos terminados de fácil comercialización de producción industrial u ob-
tenidos por crecimiento (productos agropecuarios) o extraídos (minerales), deberían aceptarse: su incorpo-
ración al VNR (precio de venta menos gastos directos); y el reconocimiento de los resultados atribuibles a
las actividades de producción (aunque los bienes no hayan sido vendidos). Esto es razonable porque estos
bienes pueden ser vendidos sin esfuerzos significativos, así que no tendría sentido diferir hasta el momento
de su enajenación el reconocimiento de la diferencia entre el costo histórico y el VNR. Fundamento, consi-
derar a la actividad de producción como la generadora de los resultados y no la venta.

9.2.1.1. DETERMINACIÓN DEL VALOR DE INCORPORACIÓN EN LAS DISTINTAS SITUACIONES.

Se considera que el costo de un bien de cambio incluye además del precio de contado según factura, todos
los costos necesarios para ponerlo en condiciones de ser vendido o utilizado según sea su destino. Por ello
se incluyen los costos de compra, control de calidad, almacenaje y financieros cuando corresponda.

Los bienes de cambio pueden ingresar a la empresa por distintas causas:

1. Bienes de cambio aportados por los socios: ingresan a su valor contractualmente fijado o reconocido
como aporte (generalmente coincide con su valor de plaza). En su defecto a su valor de plaza o bien al
valor determinado por peritos (sería una forma de valor corriente). Si al momento de ingresar los bienes
por aporte de los socios no existe coincidencia entre el valor reconocido de aporte y el valor de reposi-
ción en el mercado, se incorporarán al activo a su valor corriente en el mercado y la diferencia se imputa
a una cuenta de resultado positiva o negativa. Adicionalmente, en el caso de los bienes de cambio reci-
bidos por aportes, se deberá verificar la capacidad económica de los bienes aportados, es decir la posibi-
lidad de generar ingresos en forma directa (con su venta) o indirecta (integrando otros bienes).

2. Bienes de cambio adquiridos por el ente: ingresan a su valor de compra de contado (neto de sobrepre-
cios) más todos los gastos necesarios para poner el bien en condiciones de ser vendidos.

3. Bienes de cambio producidos por el ente: ingresan a su valor de costo, dado por la sumatoria de costos
fijos, semifijos y variables, en la porción que corresponda y respetando el concepto de necesariedad de
gastos, no solo conceptualmente sino en cuanto a su monto. Los productos terminados de fácil comer-
cialización se incorporan a su VNR.

4. Bienes de cambio recibidos en donación: no es frecuente en sociedades aunque si los es en entes sin
fines de lucro. Ingresan al patrimonio neto a su valor corriente (costo de reposición) en el mercado en
ese momento.

5. Servicios en ejecución: patrimonialmente deben figurar por el valor de todos los insumos utilizados has-
ta ese momento en la prestación del servicio.

6. Bienes de cambio ingresados por trueque: ingresan a su valor corriente.

3
9.2.1.1.1 ADQUIRIDOS. COSTOS FINANCIEROS. COSTOS DE COMPRA Y REPOSICION.

Bienes de cambio adquiridos por el ente: ingresan a su valor de compra de contado (neto de sobreprecios)
más todos los gastos necesarios para poner el bien en condiciones de ser vendidos.

Precio de compra (factura) de contado

+ Todos los impuestos no recuperables
+ Costos de transporte hasta el establecimiento
 Fletes
 Seguros sobre fletes
 Clausulas
 CIF: incluye fletes y seguros sobre flete hasta el lugar de entrega. Todos los riesgos corren por
cuenta del vendedor.
 FOB: se fija el precio donde se embarca el bien. Los riesgos están a cargo del comprador a partir
del punto FOB. Significa libre a bordo.
+ Costos de carga y descarga
+ Proporción de los costos del sector compras y recepción que se le pueda atribuir a ese bien.

COSTOS FINANCIEROS:

Cuando el costo de la financiación está incluido en el precio, éste debe segregarse:

1. Se calcula la diferencia entre el precio con la financiación ofrecida y el precio de contado, y se obtiene
el importe de los intereses por dicho período.
2. Utilizando el valor de descontado con la tasa de interés que utilizo el proveedor para recargar los cos-
tos financieros.
3. Usando el valor de descontado mediante el uso de una tasa relevante en el mercado para operaciones
de características similares.

El tratamiento de los intereses deben segregarse a medida que trascurren los períodos a que correspon-
den.

Sobreprecios por inflación: En las operaciones a plazos convenidas en épocas de inflación, no es tan senci-
llo segregar los intereses, ya que los vendedores calculan no sólo el interés puro, sino también los efectos
de la inflación prevista en el período. Así, el precio de compra incluye tres elementos: el costo del bien al
contado, el interés previsto para el plazo otorgado y un sobreprecio, calculado de acuerdo con la expectati-
va de la desvalorización de la moneda. En estas situaciones, debe determinarse el costo del bien al contado,
y cuando no fuera posible discriminar los intereses de los sobreprecios, se devengarán en forma conjunta,
ya que en última instancia, ambos son resultados financieros. Si fuera necesario segregarlos, debería esti-
marse la tasa de interés apropiada para las operaciones similares.

COSTOS DE COMPRA Y RECEPCIÓN:

Estos costos deberían incluirse dentro de los de los bienes adquiridos. La razón es que la compra y la recep-
ción son actividades necesarias para ponerlos en condiciones de ser vendidos o consumidos.

Sin embargo, la aplicación de este criterio es infrecuente, quizá por aplicación del concepto de significación,
ya que los costos de los sectores de compra y recepción no suelen ser importantes en comparación con los
restantes costos de los bienes adquiridos.

La distribución de los costos de compra y recepción consistiría en:

1.Repartir los costos de compras de un período por partes iguales entre las ordenes cumplidas en el mis-
mo, si es que la emisión de cada orden de compra demanda un esfuerzo parecido y no hay muchas or-

4
 denes pendientes al cierre de cada período (es decir, suponer que el número de ordenes de compra
iniciadas en un período es similar al de las ordenes cumplidas).
2.Imputar los costos de recepción en función del tiempo dedicado en el sector a cada partida comprada.

Sería aceptable la aplicación de métodos más sencillos, como el de prorratear los costos de compra y re-
cepción de cada período sobre la base de los costos directos de los bienes recibidos en el lapso. También se
agregan control de calidad. Todos estos son gastos indirectos.

Gastos de:
 Compras
 Recepción Directamente vinculados a la compra.
 Control de calidad

9.2.1.1.2 PRODUCCIÓN. COSTEO DIRECTO Y COSTEO COMPLETO. ACTIVACIÓN DE COSTOS FINANCIEROS

EN PROCESOS DE PRODUCCIÓN PROLONGADA. TRATAMIENTO CONTABLE DE LAS INACTIVIDADES E IN-
EFICIENCIAS EN EL PROCESO PRODUCTIVO. TRATAMIENTO DE REZAGOS, PRODUCTOS DETERIORADOS.

Bienes de cambio producidos por el ente: ingresan a su valor de costo, dado por la sumatoria de costos
fijos, semifijos y variables, en la porción que corresponda y respetando el concepto de necesariedad de
gastos, no solo conceptualmente sino en cuanto a su monto. Los productos terminados de fácil comerciali-
zación se incorporan a su VNR.

El costo de producción está formado por el conjunto de los insumos necesarios para producirlo, comprende
la materia prima, la mano de obra y gastos indirectos de fábrica, reunidos según las características de la
industria y modalidades de trabajo, por ordenes de producción, procesos productivos o algunas de sus va-
riantes con el fin de obtener el costo unitario del producto elaborado.

En cuanto a los costos de fabricación, que se recomienda incluir las amortizaciones del activo fijo dedicado
a la producción y excluir los gastos anormales y extraordinarios, o los que correspondan a improductivida-
des u ociosidad, que deben considerarse pérdidas del ejercicio.

También se recomienda excluir los gastos administrativos o generales que no se relacionen directamente
con el proceso productivo y diferir la absorción de los que se relacionen con producción futura.

Palle Hansen clasifica los costos de producción considerando diversos factores:

1. Teniendo en cuenta el costo individual y total distingue entre:

a. Costos directos: materias primas, materiales auxiliares, salarios, embalaje, etc. Estos costos permiten
una medida exacta del consumo.
b. Costos indirectos: amortizaciones, seguros, alquileres, sueldos, etc. En estos casos, existen diversos
procedimientos posibles, pero ninguno asegura una atribución exacta.

2. Según la influencia de las variaciones en el volumen de producción:

a. Costos fijos: no se ven afectados por dichas variaciones. Son necesarios para el desarrollo de la acti-
vidad. No resulta correcta su omisión en el costo del cómputo del producto terminado, como así
tampoco su cómputo integro cuando la planta está parcialmente inactiva, es decir, trabajando por
debajo de su nivel de producción normal. Son ejemplos de costos fijos: el alquiler del edificio de fá-
brica, impuestos municipales, servicios de vigilancia, y a veces una porción de la mano de obra, etc.
Ello no implica que puedan variar en algunas circunstancias, lo que depende de: La magnitud del
cambio de la producción, La duración de ese cambio y El nivel de explotación de la planta.

5
 b. Costos semifijos: se mantienen fijos dentro de ciertos límites en la producción, pero se modifican no-
tablemente cuando se pasan esos límites.

c. Costos variables: son los que varían continuamente con el cambio del volumen de la producción, co-
mo son las materias primas, mano de obra, fuerza motriz, etc. Incluyen cuatro tipos:
 Proporcionales: fluctúan en proporción a la producción.
 Progresivos: varían más que proporcionalmente a los cambios en la producción.
 Degresivos: varían menos que proporcionalmente a los cambios en la producción.
 Regresivos: disminuyen al aumentar la producción y viceversa; son poco frecuentes.

Podemos resumir tres grupos de elementos integrantes del costo de producción:

1. Bienes incorporados en el proceso de producción: comprenden las materias primas y los materiales
que se consumen o transforman en el proceso de producción incorporándose en el producto, diferen-
ciándose de aquellos como lubricantes o combustibles, que permiten la producción pero no se inte-
gran físicamente en las unidades producidas. Para integrar el costo de la producción en proceso, se re-
gistran a su costo de incorporación en el patrimonio, según las pautas generales para los bienes de
cambio (el precio de compra al contado más todos los gastos necesarios). Constituyen un costo directo
y variable, ya que se integran directamente en la producción en proceso y varían proporcionalmente al
volumen de producción.
2. Costos de mano de obra: se refieren a la mano de obra directa, es decir, al trabajo de los obreros que
se ocupan expresamente de la producción, diferenciándose de otros costos laborales indirectos, como
el costo de supervisión. Al ser un costo directo y variable, se asigna directa y proporcionalmente al cos-
to de los productos en cuya elaboración interviene. Se incorpora en el proceso a su costo, que está
formado por las remuneraciones que corresponden al personal que se ocupa directamente de la pro-
ducción, incluyendo todos los adicionales como las cargas sociales u otros que pudieran corresponder.
3. Gastos generales de producción: agrupan costos indirectos, como supervisión, materiales varios,
amortizaciones, fuerza motriz, mantenimiento de maquinarias y planta, luz, seguros, impuestos inmo-
biliarios, etc., que se acumulan a su costo, es decir, medidos por el sacrificio económico que demanda
su incorporación en el proceso productivo. Al no poder identificarse específicamente la parte que co-
rresponde a cada producto, debe buscarse la mejor forma de distribuirlos según sus características.

COSTEO DIRECTO

En este sistema el costo de producción está dado por la sumatoria de los costos directos o variables con la
producción. Los costos fijos van en forma directa al estado de resultados. Este sistema prácticamente no se
usa y actualmente está descartado por la RT 17, que adopta siempre costeo por absorción.

La utilidad del sistema directo consiste en:

 Conveniencia práctica, porque los costos directos o variables son de atribución inmediata.
 Reducción del trabajo material que implica la atribución de los costos indirectos.
 Se utiliza en la contabilidad de gestión como elemento de medición de la eficiencia de la gestión de
cuerpo directivo.

COSTEO POR ABSORCIÓN:

El costo de producción está dado por la sumatoria de costos fijos, semifijos y variables proporcionales a la
producción, con excepción de la porción de gastos fijos imputables a la inactividad de la planta o capacidad
ociosa (por ejemplo, amortización del edificio, gastos de vigilancia, honorarios fijos de ingenieros, etc.), los
que no se activan al costo de producción, sino que esa porción va directamente al estado de resultados.

6
Por lo tanto los costos fijos en este sistema forman parte del sistema de producción de un período, pero
siempre que los mismos posibiliten la obtención de ingresos futuros, vía la venta de la producción termina-
da. Por lo tanto no resulta correcto ni razonable la activación de todos los costos fijos de producción cuan-
do la fábrica está parcialmente inactiva, y en consecuencia resulta imprescindible para determinar la apro-
piación de los gastos fijos de producción determinar en que nivel trabajó la empresa en el período.

Hay que tener en cuenta que vinculados con la producción de un período existen costos de producción de
registración inmediata y costos de registración diferida.

 Costos de registración inmediata o instantánea: se caracterizan porque:

 La fecha de origen y fecha de registración contable son simultáneos.
 Se registran inmediatamente con el ingreso al proceso productivo.

 Costos de registración diferida:

 Cuando la imputación a la producción en proceso se produce luego que los elementos permanecie-
ron un tiempo en el patrimonio.
 La fecha de origen debe retrotraerse a la fecha de incorporación original en el activo.

ACTIVACIÓN DE LOS COSTOS DE FINANCIACIÓN EN PROCESOS DE PRODUCCIÓN PROLONGADA:

La RT 17 dispone lo siguiente al tratar el tema:

Tratamiento preferible: Los costos financieros deben ser reconocidos como gastos del período en que se
devengan.

Tratamiento alternativo permitido: Podrán activarse costos financieros en el costo de un activo cuando se
cumplan estas condiciones:
a. El activo se encuentra en producción, construcción, montaje o terminación y tales procesos, en razón
de su naturaleza, son de duración prolongada;
b. Tales procesos no se encuentran interrumpidos o sólo se encuentran interrumpidos por demoras tem-
porarias necesarias para preparar el activo para su uso o venta;
c. El período de producción, construcción, montaje o terminación no excede del técnicamente requerido;
d. Las actividades necesarias para dejar el activo en condiciones de uso o venta no se encuentran sustan-
cialmente completas; y
e. El activo no está en condiciones de ser vendido, usado en la producción de otros bienes o puesto en
marcha, lo que correspondiere al propósito de su producción, construcción, montaje o terminación.

En caso de ser aplicado el tratamiento alternativo debe hacerse consistentemente para todos los costos
financieros definidos por esta norma y con todos los activos que cumplan con las condiciones indicadas
previamente.

Las situaciones referidas en el inciso e) deben evaluarse para cada activo en particular, aunque la produc-
ción, construcción, montaje o terminación forme parte de la de un grupo mayor de activos. En este supues-
to, la activación de los costos financieros debe limitarse a cada parte, al ser terminada.

La imputación de los costos financieros se hará mensualmente, siguiendo las reglas que se explican en los
párrafos siguientes. Se admitirá el empleo de períodos más largos mientras esto no produzca distorsiones
significativas.

Del total de los costos financieros, primero se activarán los que se hayan incurrido para financiar total o
parcialmente y en forma específica a los activos que cumplen con las condiciones señaladas en los incisos a)
a e) precedentes, siempre que tal financiación específica sea demostrable. Para determinar el importe a

7
activar, previamente se detraerán los ingresos financieros generados por las colocaciones transitorias de
fondos provenientes de préstamos destinados a la financiación específica.

Para la asignación de costos financieros a los activos que cumplan con las condiciones señaladas en los inci-
sos a) a e) precedentes, pero no hayan sido financiados específicamente, se procederá de la siguiente ma-
nera:

a. Del total de deudas se excluirán las que guarden una identificación específica con los activos finan-
ciados específicamente y cuyos costos financieros ya hayan sido asignados por dicho motivo;
b. Se calculará una tasa promedio mensual de los costos financieros correspondientes a las deudas indi-
cadas en el inciso precedente;
c. Se determinarán los montos promedios mensuales de los activos que se encuentren en producción,
construcción, montaje o terminación, excluidos aquellos que hayan recibido costos financieros por
haber contado con financiación específica; y
d. Se aplicará a las mediciones contables de los activos determinados en el inciso c) la tasa de capitali-
zación indicada en el inciso b).

Si existieran activos parcialmente financiados en forma específica, la activación de costos financieros refe-
rida en el párrafo precedente se calculará sobre la porción no financiada específicamente.

Los costos financieros que resulten activados (o, en su caso, deducidos) por la aplicación de los procedi-
mientos descriptos en esta sección no deben exceder a los incurridos durante el período.

TRATAMIENTO CONTABLE DE LAS INACTIVIDADES E INEFICIENCIAS EN EL PROCESO PRODUCTIVO. TRA-

TAMIENTO DE REZAGOS, PRODUCTOS DETERIORADOS.

La inactividad, parcial o total, implica que los gastos fijos siguen produciéndose, pero no existe producción
a la cual asignar esos costos. En este caso, la imputación deberá efectuarse con cargo a resultados, sin afec-
tar los costos del total producido en el período de actividad.

Con igual criterio, también deberían adjudicarse a pérdidas del ejercicio los gastos que ocasionen la inefi-
ciencia en la producción, desperdicios anormales de materias primas, etc.

Los costos anormales originados por mermas de producción, deterioros, residuos, subproductos y otros no
deberían integrar el costo del bien producido.

Cuando no son anormales, sino que surgen de las características del proceso o del tipo de materiales, se
integrarán en el costo, al formar parte del sacrificio necesario para obtener el producto terminado. Esto
ocurre con los elementos volátiles o los desperdicios normales que se producen en procesos como en cor-
tes de telas u otros materiales en las confecciones.

Si resultaran productos dañosos o defectuosos por impericia o accidente, se determinará la posibilidad de

su venta a menor precio, como inferior calidad o segunda selección. En caso de que existiera mercado para
los mismos, se los detallará en los inventarios asignándoles una valuación de acuerdo con su estado, de los
contrario de los cargará a resultados.

Con los desperdicios, habrá que comprobar si se trata de circunstancias inevitables del proceso normal de
producción, y si existe o no valor de recupero (un ejemplo de residuo con valor de recupero sería el aserrín
en un aserradero).

En cuanto a los subproductos, deberían tener su propio costo, determinado de igual forma que el de los
productos principales, como en el caso de la extracción de petróleo y gas, destilarías, etc.

8
La RT 17 dice al respecto: El costo de los bienes producidos no debe incluir la porción de los costos ocasio-
nados por:
 Improductividades físicas o ineficiencias en el uso de los factores en general;
 La ociosidad producida por la falta de aprovechamiento de los factores fijos originada en la no utiliza-
ción de la capacidad de planta a su "nivel de actividad normal".
Los importes correspondientes a cantidades anormales de materiales, mano de obra u otros costos de con-
versión desperdiciados, razonablemente determinables y que distorsionen el costo de los bienes produci-
dos, no participarán en su determinación y deben ser reconocidas como resultados del período.

El "nivel de actividad normal" es el que corresponde a la producción que se espera alcanzar como prome-
dio de varios períodos bajo las circunstancias previstas, de modo que está por debajo de la capacidad total
y debe considerarse como un indicador realista y no como un objetivo ideal. El número de períodos a con-
siderar para el cálculo de dicho promedio debe establecerse con base en el criterio profesional, teniendo en
cuenta la naturaleza de los negocios del ente y otras circunstancias vinculadas, entre otros, con los efectos
cíclicos de la actividad, los ciclos de vida de los productos elaborados y la precisión de los presupuestos.

9.2.2. VALUACIÓN PERIÓDICA DE LOS BIENES. DISTINTOS CRITERIOS DE MEDICIÓN SEGÚN LA NATURALE-
ZA DE LOS BIENES:

9.2.2.1. BIENES DE CAMBIO EN GENERAL: ADQUIRIDOS Y PRODUCIDOS.

Los bienes de cambio en general, se valúan a su costo de reposición, y solo cuando sea imposible obtenerlo
se utiliza su costo de origen. Si los costos estuvieran expresados en moneda extranjera, se convertirán a
moneda argentina al tipo de cambio del momento de la medición.

9.2.2.2. BIENES DE FÁCIL COMERCIALIZACIÓN.

Se presentan aquí dos situaciones:

 Si están terminados: se valúan a su VNR.
 Si están en proceso de producción: VNR proporcional al grado de avance de la producción.

9.2.2.3. BIENES CON PROCESO DE PRODUCCIÓN PROLONGADO. TRATAMIENTO DE LA PRODUCCIÓN EN

PROCESO. MEDICIÓN. MÉTODO DEL GRADO DE AVANCE. PRODUCTOS INTERMEDIOS.

La medición contable de los bienes con éstas características debería considerar el grado de seguridad de su
venta. Esta podría considerarse virtualmente asegurada si:
 Se tratara de bienes de fácil comercialización.
 Su producción fuese a pedido y en cumplimiento de un contrato ya firmado.

Cuando la venta es segura y los bienes están terminados, como valor contable de ellos debería tomarse
sus VNR, ya que los pasos sustanciales del proceso de generación de resultados pueden considerarse cum-
plidos.

Si los bienes no estuvieran terminados y el avance del proceso productivo guarda una relación razonable
con los costos incurridos, sería adecuado calcular el porcentaje de dicho avance y aplicarlo al VNR que se
espera obtener de los bienes terminados, para así distribuir el resultado total atribuible a la producción
entre los distintos períodos en que ella se lleva a cabo.

Para otros activos, este procedimiento no es adecuado. Es lo que sucede con las plantaciones, en que el
crecimiento no guarda una relación directa con los costos incurridos. En estos casos, puede ser conveniente
recurrir a una tasación de un profesional experto.

9
TRATAMIENTO DE LA PRODUCCIÓN EN PROCESO:

Los ciclos operativos de las empresas tienen duraciones tan variables como diversos son sus productos.
Según la duración del ciclo y las características de la industria. Existen tres procedimientos para la determi-
nación de los costos:

1. Costos por órdenes: los costos de acumulan por lotes u órdenes específicas, sin especificarse por uni-
dades, y se utilizan en contratos en los que los pagos se relacionan con las inversiones realizadas, co-
mo en los contratos con el gobierno. Generalmente se calculan sobre bases reales la materia prima y la
mano de obra directa, y los gastos de fabricación se cargan a las órdenes en función de coeficientes
predeterminados.

2. Costos por procesos: los costos se acumulan por procesos o secciones (sin necesidad de segregar sus
componentes) y se distribuyen entre las unidades producidas. Se utilizan para valuar productos homo-
géneos que requieren un proceso continuado (industrias químicas, papel, etc.). Periódicamente se de-
terminan los costos unitarios promedio de cada departamento y se acumulan a través de los procesos.
Generalmente se basan en costos reales, pero pueden ser predeterminados.

3. Costos estándar: el costo de cada producto se establece antes de elaborado, según especificaciones
técnicas, y se determinan y analizan sus variaciones con respecto a los reales al solo efecto de determi-
nar las razones y efectuar correcciones. Los costos estándar resultan adecuados para medir la eficiencia,
facilitan la valuación de inventario y el cálculo de costos de producción y precios de venta, especialmen-
te en líneas de montaje con piezas numerosas. Requiere revisar continuamente la cantidad y el precio
de las materias primas y partes utilizadas, de las horas de mano de obra por categoría y de los gastos de
fabricación (preferiblemente por departamento) para el nivel normal de producción, y llevar cuentas es-
peciales para el registro de las diferencias que se producen por cada concepto. Los estándares deberán
recalcularse cuando se produzcan variaciones importantes que no correspondan a circunstancias oca-
sionales.

MEDICIÓN:

En principio deben acumularse los cargos de los tres componentes del costo, es decir, materias primas y
materiales directos, mano de obra directa y gastos indirectos de fabricación. Teniendo en cuenta el siste-
mas que se aplique, se cargarán en las planillas correspondientes los valores reales o presupuestados, se-
gún el grado de avance o el método que se haya establecido.

RT 17. 5.5.3. Bienes de cambio en producción o construcción mediante un proceso prolongado: La medi-
ción contable de estos activos se efectuará a su valor neto de realización proporcionado de acuerdo con el
grado de avance de la producción o construcción y del correspondiente proceso de generación de resulta-
dos, cuando
a. Se hayan recibido anticipos que fijan precio;
b. Las condiciones contractuales de la operación aseguren la efectiva concreción de la venta;
c. El ente tenga la capacidad financiera para finalizar la obra; y
d. Exista certidumbre respecto de la concreción de la ganancia.

En los restantes casos, se utilizará el costo de reposición de los bienes con similar grado de avance de la
producción o construcción, tomado de un mercado activo o, si esto no fuera posible, su costo de reproduc-
ción, para cuya determinación se considerarán:
a. Las normas enunciadas en la sección 4.2.6 (Bienes producidos) y
b. Los métodos habitualmente seguidos por el ente para aplicarlas.

Si la obtención del costo de reproducción fuera imposible o impracticable, se usará el costo original.

10
MÉTODO DEL GRADO DE AVANCE:

En general, en el momento del inventario en una empresa industrial, se encuentran productos en distintas
etapas del proceso de elaboración o montaje, siendo importante encontrar un criterio de asignación de
costos que permita determinar correctamente los valores de cada etapa y aplicarlos uniformemente, de
manera proporcional al costo que tendrán una vez terminado el correspondiente proceso.

Debido a las dificultades de valuar adecuadamente la producción en cada etapa del proceso, se mide su
grado de avance, para determinar así los costos proporcionales de los productos en proceso.

Según Biondi, éste método puede aplicarse en las industrias en que se pueden definir las distintas etapas y
las unidades que se encuentran en cada momento del proceso.

Consiste en: dividir el proceso en etapas, asignando a cada etapa un porcentaje del valor del producto ter-
minado. De esta manera:
 La primera etapa tendrá como piso el valor de las materias primas que se incorporan para iniciar el pro-
ceso;
 Las etapas intermedias, los porcentajes progresivos según los costos de mano de obra y gastos indirec-
tos que se agregan y
 La última, al concluir el proceso, tendrá como techo el valor del producto terminado.

La metodología del cálculo del valor del método del grado de avance es la siguiente:
1. Calcular el grado de avance del proceso productivo del momento de la medición.
2. Aplicar el porcentaje determinado al Valor Neto de realización que se espera obtener de los bienes una
vez concluido el proceso productivo.

Para determinar el porcentaje de avance de la producción, se deberá:

1. Determinar el costo incurrido hasta ese momento, a valores corrientes
2. Estimar los costos a incurrir faltantes para el completamiento de la producción del bien, a valores co-
rrientes.
3. Determinar el costo total que va a surgir por la suma de los dos importes anteriores.
4. Por una operación de porcentajes hallar el avance de la producción:

Costo incurrido x 100 = Porcentaje de avance

Costo total

PRODUCTOS INTERMEDIOS:

La valuación de los productos intermedios obtenidos por el ente en una etapa, y con posterioridad serán
utilizados como materia prima de un nuevo proceso productivo, debería registrarse en forma separada. Y,
cuando se concluye la producción de estos bienes, se deben incorporar al stock al valor corriente de ese
momento (momento de incorporación). Quedarán en stock como productos terminados o semi-terminados
a su valor de reproducción, hasta tanto sean incorporados al proceso productivo final. Cuando se los intro-
duce como materias primas del otro proceso productivo, hay que darlo de baja al valor corriente de ese
momento, registrando los resultados por tenencia (sería el resultado por la permanencia de estos produc-
tos intermedios), por el período transcurrido entre que el bien ingresó al depósito y volvió a salir para fábri-
ca.

11
9.2.2.4. BIENES AGROPECUARIOS. CARACTERÍSTICAS. CRITERIOS PARTICULARES DE MEDICIÓN.

Actividad agropecuaria: La actividad agropecuaria consiste en producir bienes económicos a partir de la

combinación del esfuerzo del hombre y la naturaleza, para favorecer la actividad biológica de plantas y
animales incluyendo su reproducción, mejoramiento y/o crecimiento.

Alcance: Las normas contenidas en la RT22 se aplican en la medición y exposición de los siguientes rubros:
 Activos biológicos;
 Productos agropecuarios hasta su disposición o utilización como insumo de otro proceso productivo no
susceptible de crecimiento vegetativo;
 Resultados atribuidos a la producción agropecuaria.

Si el factor de producción tierra afectada a uso agropecuario, disminuyera sus condiciones productivas pre-
cedentes, como consecuencia de su utilización en la actividad agropecuaria, deberá considerarse como un
activo sujeto a depreciación, deduciendo de su medición la estimación del valor del deterioro e imputando
el mismo como un costo atribuible a la producción agropecuaria en el correspondiente período conta-
ble.

Ámbito de aplicación: Las normas contenidas en esta Resolución Técnica son aplicables a todos los entes
que desarrollan actividad agropecuaria, incluyendo aquellos que producen bienes con crecimiento vegeta-
tivo aplicando tecnologías que hacen un uso menor o nulo de la tierra.

Transformación biológica: comprende los procesos de crecimiento, deterioro, producción y procreación

que produce cambios cualitativos y/o cuantitativos en los activos biológicos.

Activos biológicos: están compuestos por los vegetales y animales vivientes utilizados en la actividad agro-
pecuaria. Pueden estar en crecimiento, en producción o terminados.

Obtención de productos agropecuarios: es la separación de los frutos de un activo biológico o la cesación

de su proceso vital. En las distintas actividades agropecuarias adopta el nombre específico de cosecha, or-
deñe, esquila, tala, recolección, etc.

Productos agropecuarios: es el producido de la acción descripta en el punto anterior (por ejemplo: cereales
cosechados, leche, lana, madera, frutos cosechados, etc.).

Mercado activo: para ser considerado activo a efecto de esta resolución técnica, un mercado debe cumplir
con las siguientes condiciones:
 Los productos que se comercializan en él deben ser homogéneos;
 Deben existir compradores y vendedores en cantidad suficiente en forma habitual, es decir que deben
existir transacciones en la fecha o fechas cercanas a la de las mediciones contables; y
 Los precios de las transacciones deben ser conocidos por los entes que operan en dichos mercados.

CRITERIOS PARTICULARES DE MEDICIÓN.

Para la medición contable de los activos biológicos y los productos agropecuarios deben emplearse los si-
guientes criterios:

12
Bienes destinados a la venta en el curso normal de la actividad:

1. Con mercado activo en su condición actual: VNR

2. Con mercado activo en su condición actual pero para bienes similares:

a. En la etapa inicial: costo de reposición.

b. Después de la etapa inicial: valor neto descontado del flujo neto de fondos a percibir siempre que
pueda estimarse en forma confiable y verificable:
 Precio de venta esperado.
 Costos y gastos adicionales hasta la venta que no se hayan devengado aún en el período;
 Momentos de los flujos monetarios, tanto de los ingresos como de las erogaciones;
 Riesgos asociados con la culminación del proceso de desarrollo necesario para poder ser comer-
cializados en un mercado activo.
 Tasa de descuento

Si los requisitos de confiabilidad y verificabilidad de los datos a emplear no pudieran satisfacerse, se medi-
rán al costo de reposición de los bienes y servicios necesarios para obtener un bien similar. Si la obtención
del costo de reposición fuera imposible o muy costosa, se usará el costo original.

3. Bienes para los que no existe un mercado activo: Si el ente puede obtener valores de mercado en la
fecha de la medición contable o en fechas cercanas a ellas y estos valores representan razonablemente los
valores a los que pueden ser comercializados sus bienes, deberá utilizar dichos valores como bases para la
valuación tanto de la producción como de los bienes en existencia, según corresponda. En caso contrario,
se medirán al costo de reposición de los bienes y servicios necesarios para obtener un bien similar. Si la
obtención del costo de reposición fuera imposible o muy costosa, se usará el costo original.

Bienes no destinados a la venta sino a su utilización como factor de la producción en el curso normal de
la actividad:

1. Con mercado activo:

 En su condición actual: costo de reposición directo de un bien similar, adquirido a terceros en el mer-
cado habitual donde opera el ente.
 Para bienes similares al inicio de su etapa de producción en volúmenes y calidad comerciales: Se me-
dirán al costo de reposición directo de un bien similar pero medido en la etapa de inicio de su pro-
ducción comercial, adquirido a terceros en el mercado habitual donde opera el ente.

2. Bienes para los que no existe un mercado activo en su condición actual: Medición contable

a. Desde el inicio de las actividades preparatorias hasta que finaliza el proceso de crecimiento o desa-
rrollo: Se medirán al costo de reposición de los bienes y servicios necesarios para obtener un bien
similar.

b. Desde el inicio de la producción hasta que se logra una producción en volúmenes y calidad comercial:
Se medirán al costo de reposición de los bienes y servicios necesarios para obtener un bien similar,
menos el importe neto obtenido por la realización de los productos obtenidos.
c. De los valores originales sin depreciación desde que se logra una producción en volúmenes y calidad
comercial hasta que finaliza el proceso de desarrollo biológico: Se medirán al costo de reposición de
los bienes y servicios necesarios para obtener un bien similar. A partir del inicio de este período, sólo
incluirán los costos atribuibles al mantenimiento del activo biológico en producción. Los restantes
costos deben ser asignados a la obtención del activo biológico en desarrollo destinado a la venta
(producción).
13
 d. De los valores originales sin depreciación desde que finaliza el proceso de desarrollo biológico hasta
el fin de la vida útil del bien: Su medición contable se efectuará al costo de reposición de los bienes y
servicios necesarios para obtener un bien similar, acumulado hasta la finalización del proceso de
desarrollo biológico. La totalidad de los costos asociados posteriores a dicha fecha deben ser asigna-
dos a la obtención del activo biológico en desarrollo destinado a la venta (producción).

9.2.2.5 COSTOS DE ALMACENAMIENTO:

Los costos de almacenamiento se relacionan más con las actividades de producción y ventas que con las de
compras, ya que:

1. Los niveles estándar de existencias se fijan en función de lo que se espera vender o consumir, de la
frecuencia de las compras y del tiempo estimado de espera para la recepción de los bienes.
2. Normalmente, la retención deliberada de existencias importantes de bienes responde a especulacio-
nes y no a necesidades operativas vinculadas con las compras.

Tienen diferente tratamiento contable:

1. Los costos de producción, cuando se refieren a materias primas, materiales, partes semielaboradas,
productos intermedios o bienes en proceso de producción.
2. Los gastos de comercialización en el casi de mercaderías (adquiridas o producidas) listas para la ven-
ta.
3. Los gastos del área pertinente en los demás casos.

9.2.2.6. VALOR RECUPERABLE DE LAS PARTIDAS.

Según su destino económico previsible, seria razonable considerar como valores recuperables:
 De los bienes de cambio listos para la venta, su VNR;
 De las restantes existencias (materias primas, materiales), su VUE.

Sin embargo, las normas suelen aceptar el empleo indiscriminado del mayor importe entre el VUE y el VNR.
Considerar al VNR como valor recuperable de las materias primas y materiales resulta irrazonable, por
cuanto tales bienes se tienen para su uso y no para su venta.

Del mismo modo, no debería aplicarse el criterio del VNR a los productos en proceso, ya que raramente
podría vendérselos a un precio razonable.

El valor recuperable de las partidas es el mayor entre el VNR y el VUE.

9.3. RESULTADOS PROVENIENTES DEL RUBRO: COSTO DE VENTAS. OTROS.

Hay que distinguir dos situaciones:

1. Las existencias al cierre del ejercicio
2. Los bienes consumidos a lo largo del ejercicio

Para ello se deberá:

1. Efectuar el recuento físico de las existencias
2. Determinar la antigüedad de las existencias
3. Actualizar los valores en periodos de inestabilidad

El costo de venta de las mercaderías deberá reconocerse en el mismo periodo que las correspondientes
ventas.

14
Situaciones:
 Costo de venta a valores de costo de incorporación: los bienes de cambio deben ser dados de baja a su
costo incurrido al momento de su baja, es decir, al costo de reposición del momento de la baja. No re-
conoce RxT del costo de venta.
 Costo de venta a valores corrientes: los bienes de cambio deben ser dados de baja a su costo de reposi-
ción al momento de su baja. Reconoce RxT de las existencias y del costo de venta.

Método de diferencia de inventario: se debe hacer la reexpresión de cada uno de los elementos de la
ecuación (existencia inicial + compras – existencia final) registrando los ajustes correspondientes. Una vez
así ajustados, se deben llevar a valor corriente tanto la mercadería en existencia como el costo de venta. No
contempla la posibilidad que la mercadería hubiera salido por robo, incendio u otras causas.

Método inventario permanente: Se debió ir registrando tanto los ajustes correspondientes a los cambios
en el poder adquisitivo de la moneda y el costo de venta a sus valores corrientes cada vez que se efectuó el
costeo de los bienes vendidos. A fin del ejercicio se debe reexpresar el costo de venta, el RxT y el RECPAM
tomando como fecha de origen la de la venta.

Sistema de asignación de salida de existencias:

1. PEPS: consiste en registrar las salidas de mercaderías al costo de las primeras compras, es decir, asig-
nar las salidas al valor de las unidades mas antiguas que ingresaron en existencia. Por ello en un con-
texto inflacionario los costos serán menores.
2. UEPS: consiste en registrar las salidas de las mercaderías al costo de las últimas compras, es decir, cal-
cular el costo de las unidades vendidas aplicando en primer término el de las unidades más recientes
adquiridas,
3. PPP: valor total del inventario / cantidad de unidades.

MODALIDAD DE APLICACION PARA LOS ENTES PEQUEÑOS (EPEQ): Se define como Ente Pequeño (EPEQ)
al ente que cumpla todas las siguientes condiciones:
1. No haga oferta pública de sus acciones o títulos de deuda, excluyendo a las PYMES comprendidas en el
régimen del Decreto 1087/93;
2. No realice operaciones de capitalización, ahorro o en cualquier forma requiera dinero o valores del
publico con promesa de prestaciones o beneficios futuros;
3. No supere el nivel de $ 6.000.000 de ingresos por ventas netas en el ejercicio anual; este monto se de-
termina considerando la cifra de ventas netas incluidas en el estado de resultados correspondiente al
ejercicio; y
4. No se trate de una sociedad controlante de o controlada por otra sociedad no incluida en los incisos
anteriores.

Según el inciso B del anexo A de la RT 17, los EPEQ podrán optar por: calcular el costo de ventas por dife-
rencia entre el inventario inicial medido a costos de reposición del inicio, las compras medidas a su costo de
acuerdo con la sección 4.2 (a sus costos de incorporación), y el inventario final medido a costos de reposi-
ción del cierre. El costo de ventas así calculado no permite segregar los resultados de tenencia, distorsio-
nando el margen bruto. De optarse por esta alternativa, en nota a los estados contables se debe explicitar
que los costos de ventas calculados pueden incluir resultados de tenencia no cuantificados.

EXISTENCIA INICIAL Costo histórico reexpresado

+
COMPRAS
- Costo histórico reexpresado
EXISTENCIA FINAL
COSTO DE VENTA Si no se conoce precio de mercado: CHR
Si se conoce: costo de reposición

15
9.4. TEORÍA CONTABLE NORMATIVA: LEGAL Y PROFESIONAL EN EL PAÍS:

RT 17 - CRITERIO GENERAL:

4.2.2 Bienes o servicios adquiridos: suma del precio que debe pagarse por su adquisición al contado y de la
pertinente porción asignable de los costos de compras y control de calidad. Si no se conociere el precio de
contado o no existieren operaciones efectivamente basadas en él, se lo reemplazará por una estimación
basada en el valor descontado —a la fecha de adquisición— del pago futuro a efectuar al proveedor. A este
efecto, se utilizará una tasa de interés que refleje las evaluaciones que el mercado hace del valor tiempo
del dinero y de los riesgos específicos de la operación, correspondiente al momento de la medición

4.2.3. Bienes incorporados por aportes y donaciones: La medición original de estos bienes se efectuará a
sus valores corrientes a la fecha de incorporación.

4.2.4. Bienes incorporados por trueques: la medición original de estos bienes se efectuará a su costo de
reposición a la fecha de incorporación, reconociendo el correspondiente resultado por tenencia del activo
entregado.

4.2.6. Bienes producidos: El costo de un bien producido es la suma de:

a. Los costos de los materiales e insumos necesarios para su producción;
b. Sus costos de conversión (mano de obra, servicios y otras cargas), tanto variables como fijos;
c. Los costos financieros que puedan asignárseles

RT 17.5.5. CRITERIOS ESPECIFICOS

5.5.1. Bienes de cambio fungibles, con mercado transparente y que puedan ser comercializados sin es-
fuerzo significativo: Se los medirá al valor neto de realización.

5.5.2. Bienes de cambio sobre los que se hayan recibido anticipos que fijan precio y las condiciones con-
tractuales de la operación aseguren la efectiva concreción de la venta y de la ganancia: Se los medirá al
valor neto de realización.

5.5.3. Bienes de cambio en producción o construcción mediante un proceso prolongado: La medición

contable de estos activos se efectuará a su valor neto de realización proporcionado de acuerdo con el grado
de avance de la producción o construcción y del correspondiente proceso de generación de resultados,
cuando:
a. Se hayan recibido anticipos que fijan precio;
b. Las condiciones contractuales de la operación aseguren la efectiva concreción de la venta;
c. El ente tenga la capacidad financiera para finalizar la obra; y
d. Exista certidumbre respecto de la concreción de la ganancia.

En los restantes casos, se utilizará el costo de reposición de los bienes con similar grado de avance de la
producción o construcción, tomado de un mercado activo o, si esto no fuera posible, su costo de reproduc-
ción, para cuya determinación se considerarán:
a. Las normas enunciadas en la sección 4.2.6 (Bienes producidos) y
b. Los métodos habitualmente seguidos por el ente para aplicarlas.

Si la obtención del costo de reproducción fuera imposible o impracticable, se usará el costo original.

5.5.4. Bienes de cambio en general: Para los restantes bienes de cambio se tomará su costo de reposición a
la fecha de los estados contables. Si la obtención de éste fuera imposible o impracticable, se usará el costo
original.
16
Si los costos estuvieran expresados en moneda extranjera sus importes se convertirán a moneda argentina
utilizando el tipo de cambio del momento de la medición.

9.5 NORMA INTERNACIONAL RELACIONADA:

SECCIÓN 13: INVENTARIOS

Alcance de esta sección: Esta sección establece los principios para el reconocimiento y medición de los
inventarios. Inventarios son activos:
a. Mantenidos para la venta en el curso normal de las operaciones;
b. En proceso de producción con vistas a esa venta; o
c. En forma de materiales o suministros, para ser consumidos en el proceso de producción, o en la pres-
tación de servicios.

Esta sección se aplica a todos los inventarios, excepto a:

a. Las obras en progreso, que surgen de contratos de construcción, incluyendo los contratos de servicios
directamente relacionados (véase la Sección 23 Ingresos de Actividades Ordinarias).
b. Los instrumentos financieros (véase la Sección 11 Instrumentos Financieros Básicos y la Sección 12
Otros Temas relacionados con los Instrumentos Financieros).
c. Los activos biológicos relacionados con la actividad agrícola y productos agrícolas en el punto de cose-
cha o recolección (véase la Sección 34 Actividades Especiales).

Esta sección no se aplica a la medición de los inventarios mantenidos por:

a. Productores de productos agrícolas y forestales, de productos agrícolas tras la cosecha o recolección y
de minerales y productos minerales, en la medida en que se midan por su valor razonable menos el
costo de venta con cambios en resultados, o
b. Intermediarios que comercian con materias primas cotizadas, que midan sus inventarios al valor razo-
nable menos costos de venta, con cambios en resultados.

Medición de los inventarios: Una entidad medirá los inventarios al importe menor entre el costo y el precio
de venta estimado menos los costos de terminación y venta.

Costo de los inventarios: Una entidad incluirá en el costo de los inventarios todos los costos de compra,
costos de transformación y otros costos incurridos para darles su condición y ubicación actuales.

Costos de adquisición: Los costos de adquisición de los inventarios comprenderán el precio de compra, los
aranceles de importación y otros impuestos (que no sean recuperables posteriormente de las autoridades
fiscales), el transporte, la manipulación y otros costos directamente atribuibles a la adquisición de las mer-
caderías, materiales o servicios. Los descuentos comerciales, las rebajas y otras partidas similares se dedu-
cirán para determinar el costo de adquisición.

Una entidad puede adquirir inventarios con pago aplazado. En algunos casos, el acuerdo contiene de hecho
un elemento de financiación implícito, por ejemplo, una diferencia entre el precio de compra para condi-
ciones normales de crédito y el importe de pago aplazado. En estos casos, la diferencia se reconocerá como
gasto por intereses a lo largo del periodo de financiación y no se añadirá al costo de los inventarios.

Costos de transformación: Los costos de transformación de los inventarios incluirán los costos directamen-
te relacionados con las unidades de producción, tales como la mano de obra directa. También incluirán una
distribución sistemática de los costos indirectos de producción variables o fijos, en los que se haya incurrido
para transformar las materias primas en productos terminados. Son costos indirectos de producción fijos
los que permanecen relativamente constantes, con independencia del volumen de producción, tales como
la depreciación y mantenimiento de los edificios y equipos de la fábrica, así como el costo de gestión y ad-

17
ministración de la planta. Son costos indirectos variables los que varían directamente, o casi directamente,
con el volumen de producción, tales como los materiales y la mano de obra indirecta.

Distribución de los costos indirectos de producción: Una entidad distribuirá los costos indirectos fijos de
producción entre los costos de transformación sobre la base de la capacidad normal de los medios de pro-
ducción. Capacidad normal es la producción que se espera conseguir en promedio, a lo largo de un número
de periodos o temporadas en circunstancias normales, teniendo en cuenta la pérdida de capacidad proce-
dente de las operaciones previstas de mantenimiento. Puede usarse el nivel real de producción si se apro-
xime a la capacidad normal. El importe de costo indirecto fijo distribuido a cada unidad de producción no se
incrementará como consecuencia de un nivel bajo de producción, ni por la existencia de capacidad ociosa.
Los costos indirectos no distribuidos se reconocerán como gastos en el periodo en que hayan sido incurri-
dos. En periodos de producción anormalmente alta, el importe de costo indirecto fijo distribuido a cada
unidad de producción disminuirá, de manera que los inventarios no se midan por encima del costo. Los
costos indirectos variables se distribuirán a cada unidad de producción sobre la base del nivel real de uso
de los medios de producción.

Producción conjunta y subproductos: El proceso de producción puede dar lugar a la fabricación simultá-
nea de más de un producto. Este es el caso, por ejemplo, de la producción conjunta o de la producción de
productos principales junto a subproductos. Cuando los costos de las materias primas o los costos de trans-
formación de cada producto no sean identificables por separado, una entidad los distribuirá entre los pro-
ductos utilizando bases coherentes y racionales. La distribución puede basarse, por ejemplo, en el valor de
mercado relativo de cada producto, ya sea como producción en proceso, en el momento en que los pro-
ductos pasan a identificarse por separado, o cuando se termine el proceso de producción. La mayoría de los
subproductos, por su propia naturaleza, no son significativos. Cuando este sea el caso, la entidad los medirá
al precio de venta, menos el costo de terminación y venta, deduciendo este importe del costo del producto
principal. Como resultado, el importe en libros del producto principal no resultará significativamente dife-
rente de su costo.

Otros costos incluidos en los inventarios: Una entidad incluirá otros costos en el costo de los inventarios
solo en la medida en que se haya incurrido en ellos para dar a los mismos su condición y ubicación actuales.

Costos excluidos de los inventarios: Son ejemplos de costos excluidos del costo de los inventarios y reco-
nocidos como gastos en el periodo en el que se incurren, los siguientes:
a. Importes anormales de desperdicio de materiales, mano de obra u otros costos de producción.
b. Costos de almacenamiento, a menos que sean necesarios durante el proceso productivo, previos a un
proceso de elaboración ulterior.
c. Costos indirectos de administración que no contribuyan a dar a los inventarios su condición y ubica-
ción actuales.
d. Costos de venta.

Costo de los inventarios para un prestador de servicios: En la medida en que los prestadores de servicios
tengan inventarios, los medirán por los costos que suponga su producción. Estos costos consisten funda-
mentalmente en mano de obra y otros costos del personal directamente involucrado en la prestación del
servicio, incluyendo personal de supervisión y otros costos indirectos atribuibles. La mano de obra y los
demás costos relacionados con las ventas, y con el personal de administración general, no se incluirán, pero
se reconocerán como gastos en el periodo en el que se hayan incurrido. Los costos de los inventarios de un
prestador de servicios no incluirán márgenes de ganancia ni costos indirectos no atribuibles que, a menudo,
se tienen en cuenta en los precios facturados por los prestadores de servicios.

Costo de los productos agrícolas recolectados de activos biológicos: los inventarios que comprenden pro-
ductos agrícolas, que una entidad haya cosechado o recolectado de sus activos biológicos, deben medirse,
en el momento de su reconocimiento inicial, por su valor razonable menos los costos estimados de venta

18
en el punto de su cosecha o recolección. Éste pasará a ser el costo de los inventarios en esa fecha, para la
aplicación de esta sección.

Técnicas de medición del costo, tales como el costo estándar, el método de los minoristas y el precio de
compra más reciente: Una entidad puede utilizar técnicas tales como el método del costo estándar, el mé-
todo de los minoristas o el precio de compra más reciente para medir el costo de los inventarios, si los re-
sultados se aproximan al costo. Los costos estándar tendrán en cuenta los niveles normales de materias
primas, suministros, mano de obra, eficiencia y utilización de la capacidad. Éstos se revisarán de forma re-
gular y, si es necesario, se cambiarán en función de las condiciones actuales. El método de los minoristas
mide el costo reduciendo el precio de venta del inventario por un porcentaje apropiado de margen bruto.

Fórmulas de cálculo del costo: Una entidad medirá el costo de los inventarios de partidas que no son habi-
tualmente intercambiables y de los bienes y servicios producidos y segregados para proyectos específicos,
utilizando identificación específica de sus costos individuales.

Una entidad medirá el costo de los inventarios, distintos de los tratados en el párrafo 13.17, utilizando los
métodos de primera entrada primera salida (FIFO) o costo promedio ponderado. Una entidad utilizará la
misma fórmula de costo para todos los inventarios que tengan una naturaleza y uso similares. Para los in-
ventarios con una naturaleza o uso diferente, puede estar justificada la utilización de fórmulas de costo
distintas. El método última entrada primera salida (LIFO) no está permitido en esta NIIF.

Reconocimiento como un gasto: Cuando los inventarios se vendan, la entidad reconocerá el importe en
libros de éstos como un gasto en el periodo en el que se reconozcan los correspondientes ingresos de acti-
vidades ordinarias. Algunos inventarios pueden distribuirse a otras cuentas de activo, por ejemplo los in-
ventarios que se emplean como un componente de las propiedades, planta y equipo de propia construc-
ción. Los inventarios distribuidos a otro activo de esta forma se contabilizan posteriormente de acuerdo
con la sección de esta NIIF aplicable a ese tipo de activo.

Información a revelar: Una entidad revelará la siguiente información:

a. Las políticas contables adoptadas para la medición de los inventarios, incluyendo la fórmula de costo
utilizada.
b. El importe total en libros de los inventarios y los importes en libros según la clasificación apropiada pa-
ra la entidad.
c. El importe de los inventarios reconocido como gasto durante el periodo.
d. Las pérdidas por deterioro del valor reconocidas o revertidas en el resultado, de acuerdo con la Sec-
ción 27.
e. El importe total en libros de los inventarios pignorados en garantía de pasivos.

Deterioro del valor de los inventarios: una entidad evalúe al final de cada periodo sobre el que se informa
si los inventarios están deteriorados, es decir, si el importe en libros no es totalmente recuperable (por
ejemplo, por daños, obsolescencia o precios de venta decrecientes). Si una partida (o grupos de partidas)
de inventario está deteriorada esos párrafos requieren que la entidad mida el inventario a su precio de
venta menos los costos de terminación y venta y que reconozca una pérdida por deterioro de valor. Los
mencionados párrafos requieren también, en algunas circunstancias, la reversión del deterioro anterior.

SECCIÓN 27: DETERIORO DEL VALOR DE LOS ACTIVOS

DETERIORO DEL VALOR DE LOS INVENTARIOS

Precio de venta menos costos de terminación y venta:

27.2 Una entidad evaluará en cada fecha sobre la que se informa si ha habido un deterioro del valor de los
inventarios. La entidad realizará la evaluación comparando el importe en libros de cada partida del inven-
19
tario (o grupo de partidas similares―véase el párrafo 27.3) con su precio de venta menos los costos de
terminación y venta. Si una partida del inventario (o grupo de partidas similares) ha deteriorado su valor, la
entidad reducirá el importe en libros del inventario (o grupo) a su precio de venta menos los costos de ter-
minación y venta. Esa reducción es una pérdida por deterioro del valor y se reconoce inmediatamente en
resultados.

27.3 Si es impracticable determinar el precio de venta menos los costos de terminación y venta de los in-
ventarios, partida por partida, la entidad podrá agrupar, a efectos de evaluar el deterioro del valor, las par-
tidas de inventario relacionadas con la misma línea de producto que tengan similar propósito o uso final, y
se produzcan y comercialicen en la misma zona geográfica.

Reversión del deterioro del valor:

27.4 Una entidad llevará a cabo una nueva evaluación del precio de venta menos los costos de terminación
y venta en cada periodo posterior al que se informa. Cuando las circunstancias que previamente causaron
el deterioro del valor de los inventarios hayan dejado de existir, o cuando exista una clara evidencia de un
incremento en el precio de venta menos los costos de terminación y venta como consecuencia de un cam-
bio en las circunstancias económicas, la entidad revertirá el importe del deterioro del valor (es decir, la
reversión se limita al importe original de pérdida por deterioro) de forma que el nuevo importe en libros
sea el menor entre el costo y el precio de venta revisado menos los costos de terminación y venta.

20
 UNIDAD DIEZ: BIENES DE USO

10.1. DEFINICIÓN DEL RUBRO.

La RT 9 los define como: “Son aquellos bienes tangibles destinados a ser utilizados en la actividad principal del ente y
no a la venta habitual, incluyendo a los que están en construcción, tránsito o montaje y los anticipos a proveedores
por cambio de estos bienes. Los bienes afectados a locación o arrendamiento se incluyen en inversiones, excepto en el
caso de entes cuya actividad principal sea la mencionada”.
Fowler Newton define a los bienes de uso enunciando sus características: “Se emplean continua o repetidamente en
la actividad principal del ente; tienen una capacidad de servicio que no se agota ni consume con el primer empleo;
mientras están en uso no se transforman en otros bienes ni están destinados a la venta”. Incluye también por exten-
sión a los “bienes en transito, en desarrollo o construcción que, una vez puestos en servicio, reunirán los atributos
enunciados”.
A los bienes que se incluyen dentro del rubro Bienes de Uso también se los suele denominar “Activos Operativos”
teniendo en cuenta que ingresan y permanecerán en el activo a efectos de posibilitar el desarrollo de las operaciones
habituales de la organización.

CARACTERÍSTICAS:

1. Manifestación corpórea. Son tangibles.

2. Su destino es el de ser usados. Serán empleados en forma continua o repetitiva en el desarrollo de la actividad
principal del ente. No se transforman en otros bienes ni están destinados a la venta (excepto bajas y retiros).
3. Tienen duración prolongada. La capacidad de uso o servicio que detentan no se agota ni consume con el primer
uso que le asigna el ente. Son de naturaleza relativamente permanente, lo que implica que tienen una vida pluri-
anual.
4. Se incorporan al rubro aún cuando se encuentran en construcción o montaje.
5. Se incluyen en el rubro los anticipos a proveedores para recibir bienes.
6. Consumo: este tipo de bienes no desaparece físicamente con el primer uso, pero la mayoría de ellos se deprecian
a medida que transcurre el tiempo por: desgaste, deterioro físico, obsolescencia o agotamiento. Hay excepciones
en la depreciación:
a. Los terrenos no se deprecian (porque no se consumen). Un terreno que se compro para construir una fábri-
ca NO es un bien de uso. Lo podemos ubicar como activo permanente pero no reúne las características de
ser usado en la operación de la empresa.
b. Los bs en construcción no se amortizan (porque no están en condiciones de ser usados todavía).
c. Los bs en tránsito tampoco se amortizan, por idénticas razones.
d. Los bs listos para ser utilizados son susceptibles de ser amortizados antes de ser usados, si existe una pérdi-
da de valor demostrable.

Contenido del rubro: Elementos que pueden incluirse en el rubro, donde resultan de aplicación todas las característi-
cas de estos bienes, encontramos con carácter enunciativo:
1. Inmuebles.
2.Rodados.
3.Herramientas.
4.Muebles y útiles.
5.Instalaciones.
6. Elementos de computación.
7. Maquinarias diversas.
8. Silos; Reproductores; Aguadas, praderas; y otros propios de actividades específicas.

También encontramos: repuestos a ser utilizados en la reparación y mantenimiento de los bienes de uso; y Anticipos
entregados a proveedores de bienes de uso para recibir un bien.

1
Distintas clasificaciones:

Según su naturaleza:
 Muebles
 Inmuebles

Según sus cualidades intrínsecas:

 Amortizables (sujetos a desgastes, agotamiento, etc.).
 No amortizables (no se deterioran ni se extinguen).

Según su origen (forma de ingreso al ente):

 Adquiridos por la empresa.  Obtenidos por crecimiento vegetativo.
 Recibidos por integración de socios.  Recibidos por donación.
 Recibidos por dación en pago.  Recibidos por canje o trueque.
 Recibidos en figuras societarias de fusión, absorción,  Producidos por el ente.
escisión.

Situación ante las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda: Los bienes de uso responden a la clasificación de
partidas no monetarias y por lo tanto deberán someterse al procedimiento general de ajuste.

Algunos de los conceptos que se deben tener en cuenta para reexpresar las partidas en moneda de cierre son:

1. Anticuación de la partida: análisis del saldo de las cuentas, debiendo determinarse el momento de origen de las
mismas.
2. Coeficiente corrector: resultado de dividir el valor del índice correspondiente a la fecha de cierre por el valor del
índice correspondiente a la fecha o período de origen.
3. Índice a aplicar: índice estadístico del nivel general de precios que permita medir las variaciones del poder adqui-
sitivo de la moneda.
4. Partida ajustada: resultado de aplicar el coeficiente corrector a las partidas anticuadas. Si existieran ajustes par-
ciales contabilizados, éstos deberían ser eliminados previamente para evitar duplicaciones.
En el caso de bienes en los que su producción, construcción, montaje o terminación se prolongue en el tiempo, los
costos financieros activados se reexpresarán del mismo modo que los restantes elementos del costo.
PARTIDA ANTICUADA x COEFICIENTE CORRECTOR = PARTIDA AJUSTADA
En ningún caso los valores ajustados de los bienes de uso podrán exceder el valor recuperable del rubro en su conjun-
to. El ajuste debe aplicarse a los valores de origen y a las depreciaciones correspondientes, de ese modo se obtendrán
los valores netos ajustados. Los bienes de uso son partidas no monetarias  no producen RECPAM.

TRATAMIENTO EN LOS DISTINTOS MODELOS CONTABLES:

Modelo Tradicional:
 Sin ajuste: CH - Depreciaciones. RxT (-) cuando CH > M
 Con ajuste: CHR - Depreciaciones. RxT (-) cuando CH > M. No monetaria  no RECPAM.

Modelo Tradicional de avanzada:

 Sin ajuste: CH - Depreciaciones. RxT (-) cuando CH > M
 Con ajuste: CHR - Depreciaciones. RxT (-) cuando CH > M. No monetaria  no RECPAM.

Valores corrientes:
 Sin ajuste: valor corriente (menos depreciaciones). Rxt negativo y positivo.
 Con ajuste: valor corriente (menos depreciaciones). No monetaria  no RECPAM.

RT 16: CHR - Depreciaciones. RxT (-) cuando CH > M. No monetaria  no RECPAM. Valor limite: Valor recuperable.

Pueden generar resultados transaccionales las partidas del rubro Bienes de Uso? No deberían, ya que éstos provienen
de la actividad principal del ente, y los bienes de uso no tienen como destino la venta sino el uso.

Varia el tratamiento de la venta según el modelo contable adoptado? No.

2
Valores corrientes de los Bienes de Uso:

1. Costo de reposición con igual capacidad de servicio

2. CHR por índice especifico.
3. Valuación de peritos (revalúo técnico)
4. Valuaciones anteriores de peritos reexpresadas por índice específico.

10.2. CRITERIOS DE VALUACIÓN EN LOS DISTINTOS MOMENTOS EN LA VIDA DE LAS ORGANIZACIONES.

10.2.1. VALUACIÓN CONTABLE INICIAL.

Existen dos temas vinculados al momento inicial:

1. Momento del reconocimiento contable: Los bienes de uso deben reconocerse en la contabilidad cuando cumplen
las condiciones para ser considerados parte del activo y puede asignárseles un valor o un costo. Básicamente para su
incorporación se tendrá en cuenta:
 Su capacidad para generar ingresos.
 Los beneficios que genera el bien están controlados por la empresa.
 El valor de uso se traducirá en un flujo de fondos.
 El bien debe pertenecer al ente (con la excepción de la normativa en cuanto a leasing financiero).

El reconocimiento contable de los bienes de uso procede con la transferencia de la propiedad. La tradición tiene ca-
racterísticas diferentes según se trate de bienes muebles o inmuebles.
2. Valor de incorporación de los bienes: Fowler Newton considera que el valor de incorporación debería ser el valor
corriente del mismo. No obstante las alternativas conocidas y utilizadas para el momento de la incorporación son:
 Valor de costo: de adquisición o producción.
 Valores corrientes

El criterio mayoritariamente utilizado en doctrina y normativa para la incorporación de los bienes tangibles destinados
a uso y similares es el de costo de incorporación incluyendo todos los gastos necesarios.

El valor corriente se utiliza en casos excepcionales cuando se desconoce el valor de costo y existe imposibilidad de
conocerlos.

Distintas formas de incorporarlos al patrimonio del ente:

1. Bienes aportados por los socios: el valor de incorporación surgirá del inventario de aporte, y hay acuerdo doctri-
nario en que el valor asignado al bien aportado deberá ser su valor corriente, representado por el valor que dicha
partida tiene para el ente receptor en ese momento. Lo habitual es que el valor reconocido (conforme las pautas lega-
les) sea similar al valor corriente de dichos bienes en la documentación mencionada.

Las pautas jurídicas:“los aportes en especie se valuarán en la forma convenida en el contrato, o en su defecto según
los precios de plaza o fijados por peritos…”

Según la RT 17, el valor de ingreso de los bienes recibidos por aportes está dado por sus valores corrientes a la fecha
del ingreso.

Si los valores así determinados o bien aceptados por los socios, y pese a cumplirse todos los pasos de los análisis, sur-
ge el reconocimiento contable de un valor de integración diferente significativamente del valor corriente de los ele-
mentos aportados, habrá que asignar al tratamiento que responda a la realidad de las transacciones:
 Dar ingreso al bien por los valores corrientes del mercado al que accedería el ente y vigente en el momento de
la integración.
 Dar por cancelado la cuenta del socio, por los valores de aporte reconocidos contractualmente, desaparecien-
do el compromiso societario del socio.
 Imputar a resultados la diferencia (diferencia de aporte).

3
Asiento contable:

Rodado 20.000 (valor cte)

a Socio xx Cuenta Aporte 15.000 (valor contractual)
a Diferencia de Aporte 5.000 (si existe)

2. Bienes ingresados por dación en pago: Conforme la realidad económica deberían ingresar por el valor corriente
del bien en el mercado en las condiciones en que se encuentre. En los casos en que el valor de las cuentas por cobrar
sea en mas o en menos al valor corriente del bien (dado por el valor de reposición), lo que corresponde es dar ingreso
al bien por el valor corriente, dar por cancelada la cuenta por cobrar y de ello surgirá un resultado de la operación
positivo o negativo de reconocimiento inmediato.

Documentación respaldatoria: convenio entre las partes y documentación que acredite la transferencia de la propie-
dad.

Asiento contable:

Rodado 20.000 (valor cte)

a cliente 15.000 (valor de la deuda)
a Diferencia por dación de pago 5.000 (si existe)

3. Bienes ingresados por trueque – reemplazo: Según la normativa vigente se distingue:

 Trueques de bienes en general: la medición original de estos bienes se efectuará a su costo de reposición a la fe-
cha de incorporación, reconociendo el correspondiente resultado por tenencia del activo entregado.
 Cuando se truequen bienes de uso que tengan una utilización similar en una misma actividad y sus costos de re-
posición sean similares, no se reconocerán resultados y la medición original de los bienes incorporados se hará al
importe de la medición contable del activo entregado.

La registración contable derivada de un trueque podrá realizarse:

 En un solo asiento:

Rodado A 20.000
a Rodado B 18.000
a diferencia por trueque 2.000

 Dos asientos contables:

Amortización Acumulada sobre Rodado A 20.000

a Rodado A 20.000
Rodado B 50.000
a RxT – Rodado B 10.000
a Rodado A 40.000

10.2.1.1 ADQUIRIDOS. COSTOS FINANCIEROS.

Bienes de uso adquiridos por el ente: En general, el costo de estos bienes adquiridos está determinado por la suma-
toria de los sacrificios económicos que demanda su compra o producción y hasta que estén en condiciones de ser
usados.

La fecha en la cual el bien está en condiciones de comenzar a prestar servicios marca el momento en que termina la
acumulación de sus costos.

El concepto de valor de costo necesario no existe en forma expresa en doctrina, pero es un concepto que responde a
la realidad económica del ente y es compatible con el destino final del bien: el costo de los bienes y servicios esta
dado por el sacrificio económico necesario para su obtención; incluye el costo de adquisición y todos los gastos nece-
sarios para que esté en condiciones de ser vendido o utilizado, de acuerdo con su destino.

4
Se consideran integrantes del costo del bien adquirido:
1. El precio de compra de contado.
2. Costos de fletes y seguros.
3. Carga y descarga.
4. Montaje e instalación.
5. Gastos de prueba y puesta en punto, neto de recuperos.
6. Impuestos y derechos aduaneros no susceptibles de recupero.
7. Anticipos registrales necesarios para la transferencia de la propiedad, que es el hecho sustancial para su incorpo-
ración.
8. Costo de control de calidad

COSTOS FINANCIEROS:

Doctrinariamente, corresponde realizar la depuración de los componentes financieros implícitos contenidos en ope-
raciones financiadas, siempre en el momento inicial por varias razones:

 Para dar ingreso al bien de uso por el sacrificio económico que demanda su adquisición, sin tener en cuenta su
forma de pago.
 Para efectuar el consumo parcializado del valor de incorporación del bien a través de la depreciación.
 Imputar a los resultados de cada período la porción de costos financieros devengados por la adquisición financia-
da del bien.

La única razón por la cual se aceptaría la no depuración de los componentes financieros implícitos en una operación
de compra de un bien de uso estaría dada por la falta de significatividad de los mismos, que no justificaría el esfuerzo
de su realización.

Según Normativa Contable: RT 17: Los interese son gastos del periodo y su depuración puede realizase:
 En contexto de estabilidad monetaria: admite que la segregación se efectué solo sobre saldos activos y pasivos a
la fecha de los EECC.
 En contexto de Inestabilidad monetaria: la segregación debe efectuarse en el momento inicial.

10.2.1.2. PRODUCIDOS. COSTEO COMPLETO. ACTIVACION DE COSTOS DE FINANCIACION EN PROCESOS DE PRO-

DUCCION PROLONGADA.

RT 17.4.2.6. Bienes producidos:

El costo de un bien producido es la suma de:

a. Los costos de los materiales e insumos necesarios para su producción;
b. Sus costos de conversión (mano de obra, servicios y otras cargas), tanto variables como fijos;
c. Los costos financieros que puedan asignárseles por aplicación de esta norma.

El costo de los bienes producidos no debe incluir la porción de los costos ocasionados por:
a. Improductividades físicas o ineficiencias en el uso de los factores en general;
b. La ociosidad producida por la falta de aprovechamiento de los factores fijos originada en la no utilización de la
capacidad de planta a su "nivel de actividad normal".

Los importes correspondientes a cantidades anormales de materiales, mano de obra u otros costos de conversión
desperdiciados, razonablemente determinables y que distorsionen el costo de los bienes producidos, no participarán
en su determinación y deben ser reconocidas como resultados del período.

El "nivel de actividad normal" es el que corresponde a la producción que se espera alcanzar como promedio de varios
períodos bajo las circunstancias previstas, de modo que está por debajo de la capacidad total y debe considerarse
como un indicador realista y no como un objetivo ideal. El número de períodos a considerar para el cálculo de dicho
promedio debe establecerse con base en el criterio profesional, teniendo en cuenta la naturaleza de los negocios del
ente y otras circunstancias vinculadas, entre otros, con los efectos cíclicos de la actividad, los ciclos de vida de los
productos elaborados y la precisión de los presupuestos.

5
COSTEO POR ABSORCIÓN:

Comprende los insumos incorporados al proceso productivo, el costo de la mano de obra empleada, los gastos direc-
tos y la proporción de los costos indirectos de producción que le corresponde.

Estas sumas se acumulan como “obras en curso”, “obras en construcción”, o similares que indiquen que se encuen-
tran en proceso. Son cuentas transitorias de activos, las cuales una vez finalizada la obra o el bien, cancelan sus impor-
tes reconociendo y dando ingreso al activo definitivo.

Varios aspectos en particular deben considerarse en la valuación de los bienes producidos. Se tendrá en cuenta:
1. Costeo por absorción también llamado costeo completo. Se debe analizar:
a. Necesariedad del gasto.
b. No considerar en la activación la improductividad ni la ociosidad.
c. Costo de materiales e insumos para su producción (costo de elementos tangibles).
d. Costos de conversión, tanto fijos como variables (costo de los servicios).
e. Costos financieros que puedan asignárseles.
2. Depuración de componentes financieros implícitos. Momento u oportunidad.
3. Duración del período de producción del bien. Será determinante para la activación de los costos financieros en los
procesos de producción prolongados, optando por la activación del costo financiero del total de la inversión o so-
lo por el uso del capital ajeno, hasta que el bien esté terminado imputando solo el interés real, con el límite del
valor recuperable.
4. Tratamiento a asignar a las subvenciones gubernamentales (para la compra y pn de bienes de capital).

LA ACTIVACIÓN DE LOS COSTOS FINANCIEROS EN PROCESOS DE PRODUCCIÓN PROLONGADA:

RT 17.4.2.7. Costos financieros: Se considerarán costos financieros los intereses (explícitos o implícitos), actualizacio-
nes monetarias, diferencias de cambio, premios por seguros de cambio o similares derivados de la utilización de capi-
tal ajeno, netos, en su caso, de los correspondientes resultados por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la
moneda.

4.2.7.1. Tratamiento preferible: Los costos financieros deben ser reconocidos como gastos del período en que se
devengan.

4.2.7.2. Tratamiento alternativo permitido: Podrán activarse costos financieros en el costo de un activo cuando se
cumplan estas condiciones:

a. El activo se encuentra en producción, construcción, montaje o terminación y tales procesos, en razón de su natu-
raleza, son de duración prolongada;
b. Tales procesos no se encuentran interrumpidos o sólo se encuentran interrumpidos por demoras temporarias
necesarias para preparar el activo para su uso o venta;
c. El período de producción, construcción, montaje o terminación no excede del técnicamente requerido;
d. Las actividades necesarias para dejar el activo en condiciones de uso o venta no se encuentran sustancialmente
completas; y
e. El activo no está en condiciones de ser vendido, usado en la producción de otros bienes o puesto en marcha, lo
que correspondiere al propósito de su producción, construcción, montaje o terminación.

En caso de ser aplicado el tratamiento alternativo debe hacerse consistentemente para todos los costos financieros
definidos por esta norma y con todos los activos que cumplan con las condiciones indicadas previamente.

Las situaciones referidas en el inciso e) deben evaluarse para cada activo en particular, aunque la producción, cons-
trucción, montaje o terminación forme parte de la de un grupo mayor de activos. En este supuesto, la activación de
los costos financieros debe limitarse a cada parte, al ser terminada.

La imputación de los costos financieros se hará mensualmente, siguiendo las reglas que se explican en los párrafos
siguientes. Se admitirá el empleo de períodos más largos mientras esto no produzca distorsiones significativas.

Del total de los costos financieros, primero se activarán los que se hayan incurrido para financiar total o parcialmente
y en forma específica a los activos que cumplen con las condiciones señaladas en los incisos a) a e) precedentes, siem-
pre que tal financiación específica sea demostrable. Para determinar el importe a activar, previamente se detraerán

6
los ingresos financieros generados por las colocaciones transitorias de fondos provenientes de préstamos destinados a
la financiación específica.

Para la asignación de costos financieros a los activos que cumplan con las condiciones señaladas en los incisos a) a e)
precedentes, pero no hayan sido financiados específicamente, se procederá de la siguiente manera:
a. Del total de deudas se excluirán las que guarden una identificación específica con los activos financiados especí-
ficamente y cuyos costos financieros ya hayan sido asignados por dicho motivo;
b. Se calculará una tasa promedio mensual de los costos financieros correspondientes a las deudas indicadas en el
inciso precedente;
c. Se determinarán los montos promedios mensuales de los activos que se encuentren en producción, construc-
ción, montaje o terminación, excluidos aquellos que hayan recibido costos financieros por haber contado con fi-
nanciación específica; y
d. Se aplicará a las mediciones contables de los activos determinados en el inciso c) la tasa de capitalización indica-
da en el inciso b).

Si existieran activos parcialmente financiados en forma específica, la activación de costos financieros referida en el
párrafo precedente se calculará sobre la porción no financiada específicamente.

Los costos financieros que resulten activados (o, en su caso, deducidos) por la aplicación de los procedimientos des-
criptos en esta sección no deben exceder a los incurridos durante el período.

En teoría contable normativa la situación fue cambiando, procediéndose en el último período un cambio de criterio:
 No se permite la activación de los costos financieros por el uso del capital propio.
 No considera recomendable la activación del costo financiero por el uso del capital ajeno, no obstante no hay
prohibición. Se indican pautas más estrictas para proceder a su activación.

10.2.1.3 SITUACIONES ESPECIALES (INSTALACIÓN, PUESTA EN MARCHA Y CAPACITACIÓN)

Forman parte del costo lo invertido en la instalación de los bienes, en la cimentación, en la construcción de platafor-
mas, el montaje: en la puesta a punto; en ensayos de puesta en marcha, entrenamiento de personal, en su caso. Es
decir, todo aquello que sea necesario para que el bien pueda ser utilizado.

RT 17.4.2.6: Los bienes de uso construidos, normalmente estarán terminados cuando el proceso físico de construcción
haya concluido. Sin embargo, en algunos casos, para que el activo pueda ser utilizado de acuerdo con el uso planeado,
se debe cumplir además un proceso de puesta en marcha de duración variable, durante el cual se lo somete a prue-
bas hasta que las mismas indican que se encuentra en condiciones de operar dentro de los parámetros de consumo y
producción especificados en el proyecto inicial de construcción y considerados necesarios para lograr su viabilidad
económica. En esta situación:
a. Los costos normales directamente asociados con dicho proceso, incluyendo los de las pruebas efectuadas, de-
ben agregarse al costo del bien;
b. Cualquier ganancia que se obtuviere por la venta de producciones que tengan valor comercial deberá tratarse
como una reducción de los costos referidos en el inciso anterior.

La activación de estos costos cesará cuando el bien alcance las condiciones de operación antes mencionadas y no se
prolongará si con posterioridad a ese momento el bien fuera utilizado por debajo de su capacidad normal o generara
pérdidas operativas.

10.2.2. VALUACIÓN PERIÓDICA DE LOS BIENES. DISTINTOS CRITERIOS. VALOR LÍMITE.

Entendemos por valuación periódica la que se realiza al cierre de cada ejercicio, en oportunidad de confeccionar los
EECC de fin de ejercicio. También se puede presentar esta situación en los casos que resulte necesario confeccionar
EECC de períodos intermedios, abarcativos de períodos más cortos en razón de una necesidad especial de la empresa
o requerimientos de terceros.

Los criterios de valuación al cierre del ejercicio dependerán básicamente del modelo contable elegido.

Los aspectos contables vinculados al momento de cierre versarán sobre la existencia y valuación de cierre. Básicamen-
te se seguirán los siguientes pasos:

1. Recuento de los bienes para determinar la existencia y estado de conservación de los mismos.
2. Aspectos vinculados al análisis de la amortización del período.

7
 3. El destino del bien: determinar si los mismos continuarán afectados como bienes de uso, o bien si serán desafec-
tados en el próximo ejercicio.
4. Valuación al cierre del período: donde tenemos dos grandes criterios conocidos:
a. Costo incurrido menos la depreciación acumulada (porción no consumida). A valor nominal o reexpresado
según la situación contextual.
b. Valores corrientes reconociendo resultados por tenencia. Estos resultados por tenencia deberían ir direc-
tamente al Estado de Resultados si el criterio de capital a mantener es el financiero. Si el capital a mantener
es el capital físico, deberían exponerse en el patrimonio neto.

DISTINTOS CRITERIOS:

Criterios basados en valores de costo: Este criterio implica valuar al cierre del ejercicio los bienes de uso a su valor de
costo incurrido en sus dos manifestaciones: costo incurrido nominal (neto de amortizaciones) o costo incurrido reex-
presado a moneda homogénea, neto de las amortizaciones acumuladas al cierre del ejercicio, también reexpresadas.

Si el bien es producido por el ente, el valor reexpresado se determinará por la reexpresión de todas las erogaciones
realizadas, incluidos los costos financieros por el uso de capital ajeno cuando corresponda, teniendo en cuenta las
distintas fechas de origen.

Si existe una situación de inestabilidad, en la cuenta transitoria de activo se irán acumulando los distintos elementos
del costo, los que serán transferidos a la cuenta de activo definitiva a su terminación. Al cierre del ejercicio se deberá
ajustar el valor del bien teniendo que hacer:
 Desagregación del importe activado por los distintos conceptos, a su vez agrupados los mismos en períodos men-
suales, a efectos de determinar la fecha de origen de cada concepto, y el coeficiente a utilizar.
 Si hubieran ajustes parciales de cualquier naturaleza, deberán no ser tenidos en cuenta.

Criterios basados en valores corrientes: Los bienes de uso conceptualmente podrían ser valuados a sus valores co-
rrientes vigentes a la fecha de cierre o cuando se practica la medición de resultar posible su determinación.

Esta valuación siempre tendrá el límite del valor recuperable, el que conceptualmente para este tipo de bienes estará
representado por el VUE, ya que el destino de los bienes de uso es la utilización por el ente.

Estos valores corrientes pueden establecerse de diversas maneras pero en todos los casos deberían:

 Basarse en valores de entrada al patrimonio, ya que de lo contrario se anticiparía el computo de resultados (no
corresponde VNR).
 Aplicarse procedimientos susceptibles de verificación por parte de terceros independientes (favorece la cualidad
de verificabilidad, que fortalece la objetividad, la torna confiable).

La medición al cierre de ejercicio es una medición primaria, y en teoría normativa se está utilizando el costo incurrido
(neto de amortizaciones) a valores nominales o constantes, según la situación del contexto.

Fowler Newton es partidario del costo de reposición, determinado en función de la capacidad de servicios que deten-
tan los bienes, por considerarlo representativo de la realidad económica, y solo si existe imposibilidad de obtener esos
datos, utilizar costos históricos.

Otros doctrinarios consideran que en función del destino probable de este tipo de bienes debe utilizarse el costo incu-
rrido.

Las distintas alternativas de valores corrientes para los bienes de uso que podemos encontrar son:

1. Costo de reposición directo aplicable a algunos tipos de bienes. Puede ser utilizando:
 Costo de reposición en el mercado del bien usado.
 Costo de reposición del bien en el mercado nuevo, al cual se le deducirá la depreciación por el tiempo de
vida útil ya transcurrida.
2. Costo original reexpresado por índices específicos publicados por un organismo oficial (INDEC). Debe efectuarse
la deducción de la amortización acumulada.
3. Valuaciones técnicas efectuadas por peritos, las cuales tendrán en cuenta la capacidad de uso del bien.

Cualquiera sea el criterio, siempre se tendrá en cuenta el límite del valor recuperable que evita las sobrevaluaciones.
8
Valuación en el inventario de liquidación: En una empresa en liquidación, el tema de los bienes de uso puede presen-
tar distintas situaciones. Oscila desde ser un rubro de monto significativo, hasta ser un rubro que esté mayoritaria-
mente amortizado (consumido). Además, su impacto dependerá de la actividad que desarrolla el ente.

La asignación de valores en esta situación, corresponde al VNR en una situación de liquidación; dicho valor también
será incidido por la urgencia con que se deban liquidar los activos, a su vez influida por la causa que dio origen a la
liquidación de la entidad.

Los bienes de uso, con frecuencia son vendidos en remate público, y generalmente se obtienen valores inferiores a los
valores que representan la capacidad de uso del bien.

En la determinación del VNR se deberá tener especialmente en cuenta la alternativa de venta que utilizará la empresa.
El contexto económico tiene en algunos casos una gran importancia, como así también el tipo de bienes.

En estos casos no se aplica la teoría contable normativa, porque la misma rige solo para empresas en marcha.

Valor recuperable de los bienes de uso en teoría normativa: El valor recuperable, dado su destino económico previsi-
ble, es el VUE, que surge de considerar:
 Los ingresos futuros estimados que provocará su empleo.
 Los costos adicionales necesarios para obtener tales ingresos.

Las normas contables admiten el empleo del mayor importe entre el VUE y el VNR, lo que corresponde al criterio de
empleo alternativo más rentable por oposición al destino económico más probable.

10.2.2.1. DEPRECIACIONES.

10.2.2.1.1. CONCEPTO. CÓMPUTO: MOMENTO DE INICIO. SITUACIONES ESPECIALES.

La depreciación es: la disminución del valor de un bien en un momento determinado con relación al que tenía antes.
También puede surgir comparándolo con otro bien de su misma clase.

Amortización: tratamiento contable realizado a la depreciación para el logro de una adecuada correlación de ingresos
y gastos.

La depreciación de los bienes de uso y similares, representa un proceso de asignación de costos. No es un proceso de
valuación de bienes.

La depreciación es la disminución del valor de un bien como consecuencia de las siguientes causas:

1. El desgaste: que lo sufren los bienes por el solo transcurso del tiempo al ser utilizados normalmente.
2. El agotamiento: que se produce en el caso de activos materiales adquiridos para ser sometidos a actividades
extractivas (canteras, minas, pozos petrolíferos, etc).
3. El deterioro: que sufre el bien en cuestión a causa de un siniestro.
4. La obsolescencia económica: que sufre el bien como consecuencia de la aparición en el mercado de otros
bienes que logran un mejor nivel de producción, o bien, que logrando igual nivel de producción, lo hacen en
forma más económica (mayor eficiencia).
El desgaste y el agotamiento son causales normales y ordinarias de depreciación, mientras que las otras dos son cau-
sales extraordinarias de depreciación.

CÓMPUTO: MOMENTO DE INICIO.

Para el cómputo de las depreciaciones se considerará, para cada bien:

1. Su medición contable;
2. Su naturaleza;
3. Su fecha de puesta en marcha, que es el momento a partir del cual deben computarse depreciaciones;
4. Si existen evidencias de pérdida de valor anteriores a la puesta en marcha, debe reconocérselas;
5. Su capacidad de servicio, a ser estimada considerando:

9
  El tipo de explotación en que se utiliza el bien;
 La política de mantenimiento seguida por el ente;
 La posible obsolescencia del bien debida
6. La posibilidad de que algunas partes importantes integrantes del bien sufran un desgaste o agotamiento distinto
al del resto de sus componentes;
7. El valor neto de realización que se espera tendrá el bien cuando se agote su capacidad de servicio, determinado
de acuerdo con las normas de la sección 4.3.2 (determinación de valores netos de realización) (lo que implica
considerar, en su caso, los costos de desmantelamiento del activo y de la restauración del emplazamiento de los
bienes);
8. La capacidad de servicio del bien ya utilizada debido al desgaste o agotamiento normal;
9. Los deterioros que pudiere haber sufrido el bien por averías u otras razones.

10.2.2.1.2. MÉTODOS DE CÁLCULO. ASPECTOS A CONSIDERAR.

Para calcular la depreciación de un bien es necesario determinar previamente:

1. La vida útil del bien: Es la duración que se le asigna a un bien como elemento de provecho para la empresa. Las
bases usadas para su determinación son:
 El tiempo..................................................años
 La capacidad de producción.............producción total
La elección de la base dependerá de la característica del bien y del uso que se le dará.

2. Valor de Recupero: Es el valor que el bien tendrá para la empresa una vez finalizada su utilización, y surgirá de la
diferencia entre el precio de venta y todas las erogaciones necesarias para su enajenación, incluyendo los costos de
desinstalación y desmantelamiento si fuesen necesarios.

3. Valor a depreciar: Es igual al costo de adquisición (costo original más revalúos en su caso) menos el Valor Recupera-
ble estimado. Es decir: Valor a depreciar = Costo de adquisición – Valor Recuperable. Sin embargo, es habitual que
no se tenga en cuenta el Valor Recuperable y que la depreciación se base únicamente en el importe original de adqui-
sición del bien (más revalúos en su caso).

Métodos de depreciación:

1. Métodos basados en la producción total del bien:

a. En función de las unidades producidas: es el más razonable para los bienes sujetos a agotamiento. También se
aplica a maquinarias, patentes y procesos secretos de fabricación. Para su cálculo:
 V. depreciable = valor de costo – valor recuperable
 El resultado anterior se multiplica por el número de unidades producidas en el período.

b. En función de las horas trabajadas: este método es aplicable principalmente a las maquinarias de fábrica. Su
mecánica es igual a la del anterior, pero las unidades de producción se reemplazan por horas de trabajo.

2. Métodos basados en la vida útil estimada del bien:

a. Método de la lineal recta: presume que los bienes pierden su valor en forma constante y que, en consecuencia,
todos los períodos de igual duración deben recibir el mismo cargo por depreciación.

b. Método creciente por suma de dígitos: según este método, un bien sufrirá un mayor desgaste pasado un tiem-
po cuando es más viejo, que al principio cuando era nuevo, y por ello se justifica una depreciación creciente de
período en período.

c. Método decreciente por suma de dígitos: la técnica es la misma que el anterior pero se aplica en sentido inver-
so.

10
Período en que se produce su cómputo: La depreciación debe registrarse en el período en que se producen los co-
rrespondientes hechos generadores (desgaste, deterioro, agotamiento, obsolescencia). Si un bien no está en funcio-
namiento no cabría contabilizar depreciación por desgaste pero podría corresponder hacerlo por deterioro u obsoles-
cencia. Visto de otra forma podemos decir que:
 En caso de depreciación ordinaria, se computa a partir de la puesta en marcha del bien.
 En caso de depreciación extraordinaria, en cualquier momento (cuando se produce el hecho generador), esté o
no en uso el bien.

Período de alta o de baja completo: Al computar la depreciación de un bien, la empresa tiene dos opciones:
 Computar la depreciación completa por el período (mes o año) de incorporación del bien y NO computar depre-
ciación en el mes o año de baja por venta, retiro o destrucción (período de alta completo).
 No computar depreciación por el mes o año de incorporación y computar depreciación por el mes o año de su
baja –salvo que el bien ya esté totalmente depreciado– (período de baja completo).

10.2.2.1.3. DEPRECIACION EXTRAORDINARIA: CAUSALES

La contabilidad tiene como objetivo final el de “brindar información útil para la toma de decisiones del ente y de los
terceros que actúan o pueden interactuar con él”, y ello se logra brindando información que represente la realidad
económica.

Este concepto aplicado al tema de amortizaciones de los bienes, se entiende como afectar los resultados del ente por
la porción del bien duradero realmente consumida en el período. En la búsqueda de tal objetivo devienen los distintos
métodos, de aplicación a los distintos tipos de bienes, y/o a la afectación de los bienes a distintas actividades, que
originan distintas maneras de medir su consumo a lo largo de la vida útil.

La norma impositiva tiene otros objetivos, son de índole recaudatorios y lo que buscan no es la determinación del
valor del bien, sino la determinación de los costos deducibles de los ingresos, para obtener la ganancia neta sujeta a
impuestos.

Al tener objetivos diferentes, hay muchas situaciones en las cuales los métodos de amortización permitidos impositi-
vamente no coinciden con los recomendados por la teoría contable. Estas diferencias deben ser contempladas en el
momento de liquidar el impuesto, pero no deberían incidir en la amortización contable.

El método lineal es uno de los métodos adoptados por la legislación impositiva, ella permite que mientras los criterios
sean constantes se podrán aplicar otros en la medida que sean técnicamente justificados y tomen como base el costo
de los bienes. Cuando la contabilidad también utiliza método lineal no habría diferencias, excepto si la vida útil deter-
minada fuera distinta.

En Argentina, es innegable, sobre todo en el segmento de pequeñas y medianas empresas, que el sistema de amorti-
zación contable que se adopta está influenciado por la normativa impositiva. La razón de ella es básicamente minimi-
zar la cantidad de ajustes a practicar al resultado contable para arribar al resultado impositivo.

No es correcto adoptar en la preparación de información contable, para los bienes amortizables criterios de amortiza-
ción impositivos, cuando los mismos no resulten los más adecuados para el tipo del bien de que se trate, y para el
destino o utilización asignado dentro del ente.

10.2.2.1.4. CAMBIOS DE ESTIMACIÓN Y MÉTODO. TRATAMIENTO CONTABLE DE LAS DIFERENCIAS.

La depreciación de un bien surge del análisis conjunto de dos estimaciones: la vida útil y el valor residual; del análisis
de ambos surge el saldo amortizable, que es el importe a consumir a lo largo de la vida útil. Ambos conceptos debie-
ran ser revisados periódicamente, ya que las estimaciones al ser iniciales pueden variar por diversos factores.
Cambios de estimación de la vida útil: la estimación de la capacidad de uso de un bien (capacidad de producir ingre-
sos en forma indirecta) debería controlarse en forma periódica, pudiendo surgir la necesidad de su readecuación. La
revisión que se debiera realizar al cierre de cada ejercicio, puede arrojar:
1. Vida Útil Real = Vida Útil Contable
2. Vida Útil Real < Vida Útil Contable.
3. Vida Útil Real > Vida Útil Contable.

11
En los dos últimos casos hay que adecuarla. Dicho cambio conlleva a dos problemas:

 Determinar si el efecto será retroactivo o futuro, lo que surgirá del análisis de cada caso y de la determinación del
factor de origen.
 Contabilizarlo.

En relación con la primera cuestión hay dos alternativas:

 Modificar únicamente las cuotas de depreciación para el futuro, partiendo del valor residual amortizable al mo-
mento, la vida útil restante y los demás elementos que se tienen en cuenta para calcular depreciaciones. Se recal-
cula el saldo amortizable y no se modifican las amortizaciones acumuladas anteriores. Se da cuando al cambio
tiene solo efectos hacia el futuro.
 Recalcular la depreciación computada hasta el momento, para adecuarla al resultado de la nueva estimación. Se
la utiliza cuando obedece a una corrección de errores, utilizando AREA.
Cambio de método de amortización: hay consenso en que la adopción de un nuevo método contable que no esté
motivada por modificaciones en el patrón de uso de los bienes debe ser tratada como un cambio de criterios de medi-
ción, lo que implica la corrección retroactiva de las depreciaciones acumuladas al comienzo del ejercicio y el cómputo
de un AREA.
CAMBIOS ORIGEN EFECTO
Nueva información, no disponible a la fecha de la
DE ESTIMACIONES / Prospectivo
estimación anterior.
CORRECCIÓN DE
Mal empleo de la información disponible a la fecha de
ERRORES Retroactivo
la estimación, errores de cálculo.
Cambio del destino del bien, aparición de un hecho
Prospectivo
nuevo que justifica el cambio
DE MÉTODO No motivado por modificaciones en el patrón de uso
de los bienes, asimilable a cambios de criterios de Retroactivo
medición.

10.2.3. TRATAMIENTO CONTABLE DE LAS MEJORAS, REPARACIONES Y MANTENIMIENTO.

MANTENIMIENTO Y REPARACIONES:

El mantenimiento son las erogaciones incurridas para mantener la capacidad productiva del bien (tienen un carácter
preventivo).

La reparación es la actividad que tiende a resolver problemas que redujeron o detuvieron la capacidad operativa de
un bien (se la ejecuta cuando el bien se encuentra inactivo).

En el caso de reparaciones y mantenimiento las empresas pueden actuar de dos maneras:

1. Un plan preventivo de mantenimiento. Las empresas desean asegurar la operatividad de su plantel de bienes de
uso, encarando el mantenimiento en forma permanente a través de un plan.
2. Efectuar las reparaciones cuando la capacidad operativa del bien se paraliza. En este caso la imputación contable
ocurre cuando el servicio de reparación se concreta. No obstante en determinadas actividades, se puede estimar (en
función de experiencias anteriores) la imputación a los costos de dichas reparaciones en forma mensual, afectando
costos y pasivo (previsión para reparaciones), y cancelar ese pasivo estimado objetivamente cuando la reparación se
efectiviza.

En general, los costos de mantenimiento y reparaciones deben cargarse al periodo en que se practican (son gastos, la
cuenta a utilizar podría ser “reparaciones y mantenimiento”), ya que no puede vinculárselos con ningún ingreso en
particular, pues son erogaciones realizadas para subsanar situaciones que impiden el normal funcionamiento del bien.
Excepto en el caso que el bien este afectado a producción, el gasto de mantenimiento deberá formar parte de los
costos de los bienes producidos.

MEJORAS: La mejora es el reemplazo o agregado de una parte de un bien o grupo de bienes físicos que incrementa su
capacidad de servicio, ya sea aumentando su vida útil o aumentando su productividad.

12
La mejora beneficia a períodos futuros, por esa razón son consideradas gastos no consumidos, correspondiendo su
activación. Su consumo se registrará a través de las amortizaciones en los ejercicios que restan para concluir su vida
útil.

Cuando una mejora implica el reemplazo de una parte del bien, el valor residual de esta porción debe ser descargado
de la valuación contable del bien.

10.2.4. BAJA Y DESAFECTACIÓN DE LOS BIENES DE USO.

En caso de venta de bienes, la valuación contable de éstos debe ser dada de baja con cargo al resultado del período.

Si un bien se retira de servicio (desafectación), es razonable mantener como valuación contable su VNR, dado que su
destino es la venta y no su uso. Se reclasificará la partida hacia otro rubro, y la documentación surgirá de informes
técnicos, minutas contables, entre otros.

Si un bien se entrega como parte de pago de otro, como precio de venta se debe considerar el valor establecido ex-
plícita o implícitamente en la operación.

Contablemente, cuando se da de baja un bien de uso corresponde registrar:

1. La baja del valor contable del bien.

2. La baja de las amortizaciones acumuladas.
3. La baja del saldo de revalúo técnico, que implica desafectar la restricción que pesaba sobre estos resultados por
tenencia.
4. Según RT17 cuando haya un contrato que asegure la venta o haya mercado activo.

Si el bien se desafecta, pero queda dentro del patrimonio, solo procederá 1 y 2, y el punto 3 se aplicará cuando el bien
egrese del patrimonio.

10.3. CASOS ESPECIALES.

10.3.1. BIENES TOMADOS EN LEASING. MODALIDADES. TRATAMIENTO CONTABLE.

El leasing es: un contrato de alquiler o arrendamiento con opción a compra a su finalización. Es decir que es un con-
trato en virtud del cual una persona (el arrendador) concede a otra (arrendatario) el derecho de poseer y emplear
durante cierto tiempo un bien o conjunto de bienes a cambio de una serie de pagos especificados. En esta operatoria
encontramos:
1. Un contrato de arrendamiento.
2. Dos partes: el arrendador, que adquiere o produce un bien y los entrega en uso a otra persona, que es el arren-
datario.
3. Durante la vigencia del contrato, el arrendatario abona la suma periódica pactada.
4. Al vencimiento del contrato el arrendatario tiene la opción de adquirir el bien, mediante el pago de una suma
adicional pactada y determinada en el contrato inicial. A veces, incluso, opera con este carácter la última cuota
Su objetivo es: facilitar el acceso a bienes muebles e inmuebles y otros activos a través de una operatoria financiera
accesible a las empresas y también a veces a los particulares.

Objeto del leasing: bienes muebles, inmuebles, marcas, modelos industriales, patentes, software…

Contabilidad del arrendatario: Los arrendamientos financieros deben ser tratados del mismo modo que una compra
financiada, tomando como precio de la transferencia del bien arrendado al importe que sea menor entre:
1. El establecido para la compra del bien al contado; y
2. La suma de los valores descontados de las cuotas mínimas del arrendamiento (desde el punto de vista del arren-
datario).
Paja el cálculo de los valores descontados se utilizará la tasa de interés implícita del arrendamiento. Si el arrendatario
no la pudiese determinar, empleará la tasa de interés que debería pagar por incrementar su pasivo.

Contabilidad del arrendador: Los arrendamientos financieros deben reconocerse como una cuenta por cobrar, por un
importe igual al valor descontado de la suma de:
1. Las cuotas mínimas por el arrendamiento (desde el punto de vista del arrendador); y
2. Cualquier valor residual no garantizado.

13
Para el cálculo del valor descontado se utilizará la tasa de interés implícita del arrendamiento.

MODALIDADES: En el mercado se conocen dos tipos de leasing:

1. Leasing financiero: es similar a la financiación tradicional, el monto de las cuotas es fijada en función del valor de
mercado del bien y el valor de la opción al final es generalmente un importe mínimo (simbólico). Con frecuencia el
plazo del contrato tiene una duración similar a la vida útil del bien en leasing.
2. Leasing operativo: es similar a un contrato de alquiler; se caracteriza porque las cuotas mensuales son más redu-
cidas, y el valor de la opción al finalizar el contrato es similar al valor de plaza del bien a ese momento. El plazo del
contrato suele ser más breve e inferior a la vida útil habitual del bien.

Las ventajas para el locatario o presunto adquiriente son:

1. No es necesario adquirir el bien, y con ello no se produce la inmovilización de la totalidad de los fondos.
2. El análisis que efectúan las entidades financieras a las PYMES para determinar su calidad como sujeto crediticio
(riesgo crediticio) suele ser más flexible para el otorgamiento de un leasing financiero, porque se considera más
seguro.
3. Logra la financiación del valor total del bien y no solo una parte.
4. Con frecuencia la financiación la brinda el mismo proveedor del bien y no una entidad financiera.
5. Posibilita a las empresas pequeñas el acceso a equipos tecnológicamente más avanzados.
6. Las empresas no utilizan o consumen la capacidad crediticia otorgada por los bancos en la adquisición de bienes,
reservando el crédito bancario para conseguir capital operativo u otro destino.
7. Existen ventajas impositivas.

Requisitos a cumplir:

1. Inscripción del contrato en el registro que corresponda de acuerdo al tipo de bien.

2. El tomador del leasing puede usar y gozar del bien, pero no tiene la propiedad, por lo tanto no puede disponerlo,
venderlo ni gravarlo. Los gastos de mantenimiento y reparación son a cargo del locatario.

La información contable debe responder a la realidad económica, buscar la esencia de los hechos y las operaciones. En
el leasing se busca reconocer, de acuerdo a la realidad económica de cada situación en particular, si corresponde tra-
tarla como: una compra financiada, o un contrato de alquiler.
Para determinar si un leasing es en esencia un contrato de arrendamiento o una compra financiada, se debe analizar
las cláusulas contractuales firmadas. Se puede interpretar que un contrato de leasing se aproxima a la figura de com-
pra financiada cuando se dan las siguientes condiciones:
 El contrato no es cancelable unilateralmente por una de las partes.
 Al hacer uso de la opción de compra, la transferencia de la propiedad del bien al arrendatario se efectiviza sin
costo, o bien abonando una suma inferior al precio del bien en el mercado.
 El plazo total de duración del contrato de leasing es similar a la vida útil estimada del bien.

Evidentemente, en información complementaria a los estados contables se dejará constancia de la limitación a la

disponibilidad de estos bienes.

TRATAMIENTO CONTABLE:

Leasing financiero:

1. Momento inicial: el bien se incorpora al menor valor. Se debe dar ingreso al bien al patrimonio y reconocer el pasi-
vo por la obligación pendiente.

Bienes tomados en leasing XX

Intereses (-) adelantados XX
a Acreedores de bienes tomados en leasing XX

El ingreso del bien es = al menor valor entre VALOR CTE (VCdo + gastos necesarios)
TOTAL CUOTAS + OPCIÓN DE COMPRA

14
2. Durante la tenencia: se debe ir devengando los costos financieros, cancelando la obligación pendiente y amorti-
zando el bien en función de la vida útil del mismo.

Acreedores de bienes tomados en leasing

XX
a Banco xx Cuenta Corriente XX
Intereses (-)
XX
a Intereses (-) adelantados XX
Dep. acum. s/ Bienes tomados en leasing
XX
a Bienes tomados en leasing XX

3. Momento del cierre: la medición debe efectuarse teniendo en cuenta la naturaleza del bien recibido; y el pasivo
debe ser medido de acuerdo al criterio de cuentas a pagar. La valuación del cierre será:

 DEPRECIACIÓN = VALOR DE CONTADO – VALOR RESIDUAL

 DEPRECIACION / VIDA UTIL = AMORTIZACION DEL EJERCICIO
 VALOR DE CONTADO – DEPRECIACION = VALOR CONTABLE AL CIERRE DEL BIEN.

Leasing Operativo: el tratamiento contable es similar al de un alquiler. Las cuotas que deban pagarse por el uso del
bien deben imputarse a los periodos en que se generan las correspondientes obligaciones.

LEASING FINANCIERO: LEASING OPERATIVO:

ASPECTOS
Se asemeja a una compra financiada. Se asemeja a un contrato de arrendamiento.
Cuotas más elevadas. El total financiado
CUOTAS equivale al valor actual del bien a ese mo- Cuotas mas reducidas
mento.

Prolongados, casi similares o coincidentes Generalmente, más reducidos. No representa-

PLAZOS
con la vida útil del bien. tivos de la vida útil total del bien.

Por un valor mínimo, simbólico. A veces Unilateral. Por un valor equivalente al valor
OPCIÓN A COM-
procede con el pago de la última cuota. actual del bien al momento de efectuar la op-
PRA
Precio más bajo que su valor corriente ción.
TRATAMIENTO
Compra financiada. Contrato de alquiler.
CONTABLE
Ingreso del bien al activo (en una cuenta
Se registrará el pago por alquiler en las condi-
específica que indique tal circunstancia) y
ciones pactadas afectando los resultados. Si
EFECTOS aparición de un pasivo que se va cancelan-
hace uso de la opción a compra, recién en ese
CONTABLES do con los pagos sucesivos. El bien se amor-
momento deberá ingresar el bien al patrimo-
tizará y ese será el impacto en los resulta-
nio, por el valor pactado (costo de adquisición).
dos.

PROPIEDAD Jurídicamente no existe hasta la transferencia, debiendo en ese momento efectuarse todas las
JURÍDICA DEL BIEN inscripciones registrales que correspondan.
ARRENDADO Igualmente, el contrato de leasing debe ser inscripto.
MANTENIMIENTO
DEL BIEN Corre por cuenta del TOMADOR Generalmente, corre por cuenta del DADOR

15
10.3.2. BIENES ADQUIRIDOS POR MEDIO DE CÍRCULOS CERRADOS. TRATAMIENTO CONTABLE.

Es una forma de adquisición de bienes que posee las siguientes características:

1. Se constituyen grupos cerrados integrado por un número fijo de compradores que reciben el nombre de suscripto-
res.

2. Cada mes se adjudican o entregan un número de unidades del bien predeterminado. Al final del período, junto con
el pago de la última cuota, todas las unidades habrán sido asignadas.

3. Los desembolsos que deben realizar los suscriptores son:

a. Un derecho de inscripción, que es una suma única de pago inicial.
b. Cuotas mensuales: que surge de la sumatoria de: dividir el precio corriente del bien a ese momento por el
número total de cuotas (cuota pura) más los cargos adicionales por seguros y gastos administrativos de la so-
ciedad administradora del grupo.

La cuota pura puede variar todos los meses, ya que resulta de dividir el valor corriente del bien por el número de sus-
criptores.

Debemos distinguir dos momentos:

1. Momento uno: es el que trascurre desde la inscripción hasta el momento de la recepción del bien. A lo largo del
mismo se efectúa el desembolso inicial y se pagan las cuotas mensuales. Existe un derecho de recibir el bien (el
mismo no ha sido aún adjudicado), la cuenta que representa ese derecho, es una cuenta por cobrar en especie que
fija parcialmente el valor del bien a recibir en la cantidad de cuotas puras abonadas. Los gastos administrativos y
los derechos de suscripción se consideran gastos del periodo.
2. Momento dos: se produce la adjudicación del bien. El mismo ingresa al patrimonio por la suma de las cuotas puras
totales (las puras pagadas mas las pendientes). Puede ocurrir que el valor de incorporación así determinado, sea
diferente al valor corriente del bien a ese momento. Se produce un RxT

TRATAMIENTO CONTABLE:

1. Las cuotas pagadas desde la suscripción hasta que exista adjudicación se deben registrar como créditos en especie.
2. La incorporación efectiva del bien al activo se produce con su adjudicación, donde se transfiere el derecho de pro-
piedad.
3. Hasta que ocurra la adjudicación del bien se cargan los pagos realizados en concepto de cuota pura a una cuenta
de activo “CUOTA PLAN DE AHORRO PREVIO”, o equivalente.
4. Al cierre del ejercicio, si aún no se recibió el bien, las cuotas abonadas y activadas, deben ser valuadas de modo tal
que representen la proporción del valor corriente del bien. Si existieran diferencias sería un resultado por tenen-
cia.
5. Con la adjudicación del bien, se procederá a su incorporación por el valor total del mismo, dando de baja las cuotas
pagadas y dando nacimiento a un pasivo por las cuotas pendientes.
6. El valor del pasivo por las cuotas pendientes, suele ser tratado de dos formas:
a. Registrar el pasivo por el valor que surja de multiplicar la cantidad de cuotas pendientes por su valor puro.
b. Registrar el pasivo por el importe que surja de multiplicar la cantidad de cuotas pendientes asumidas por su
valor total, inclusivo de los gastos de administración y otros. En este caso se deberá debitar como contrapar-
tida por estos gastos asumidos una cuenta regularizadora de pasivo, que se irá descargando mensualmente
con cargo a una cuenta de gasto.

Registración:

1. Pago de la primera cuota

Cuota plan de ahorro previo XX

Gastos administrativos XX
Gastos a pagar – suscripción XX
a Banco xx Cta Cte XX

2. Adjudicación: se reconocen los gastos de adjudicación y un RxT si corresponde.

16
  Para el cálculo del RxT Mayorizo la cuenta: Cuota plan de ahorro previo
Comparo con: V Mdo al momento de la adjudicación/total de cuotas
Ese resultado multiplico por el número de cuotas pagadas.

3. Al momento de la recepción:

Rodado XX
a Cuota plan de ahorro previo XX
a RxT - Cuota plan de ahorro previo XX
a acreedores vs o Banco cta. cte. XX

 Para determinar el monto del pasivo de las cuotas pendientes:

Valor corriente x cuotas que faltan pagar.

Cantidad de cuotas

10.4. TEORÍA CONTABLE NORMATIVA: LEGAL Y PROFESIONAL EN EL PAÍS.

Según la normativa vigente (RT 17), la medición contable de los bienes de uso se hará al costo original menos las de-
preciaciones acumuladas. Las erogaciones posteriores se incorporarán como parte de su costo cuando se trate de una
mejora que posibilite una mayor obtención de ingresos netos; caso contrario se considerarán reparaciones imputables
al periodo.

Respecto a los saldos de revalúos técnicos, solo se admiten remanentes de ejercicios anteriores, derivados de haber
aplicado la RT 10. Los mismos se reducirán a medida que los bienes cuyos revalúos les dieron origen se consuman,
vendan, retiren de servicio o desvaloricen.

También establece que las pérdidas por desvalorización (por aplicación de valor límite) deben imputarse al resultado
del periodo, salvo las que reversen valorizaciones incluidas en saldos de revalúos. Tales perdidas por desvalorización
solo deben reversarse cuando, posteriormente, cambien las estimaciones para determinar valores recuperables; en
ese caso, la medición del activo se elevará al menor importe entre la medición que habría tenido si nunca se hubiese
reconocido la perdida por desvalorización, y su valor recuperable.

10.5 NORMA INTERNACIONAL VINCULADA:

SECCIÓN 17: PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO

ALCANCE

17.1 Esta sección se aplicará a la contabilidad de las propiedades, planta y equipo, así como a las propiedades de
inversión cuyo valor razonable no se pueda medir con fiabilidad sin costo o esfuerzo desproporcionado. La Sección 16
Propiedades de Inversión se aplicará a propiedades de inversión cuyo valor razonable se puede medir con fiabilidad
sin costo o esfuerzo desproporcionado.

17.2 Las propiedades, planta y equipo son activos tangibles que:

a. Se mantienen para su uso en la producción o suministro de bienes o servicios, para arrendarlos a terceros o con
propósitos administrativos, y
b. Se esperan usar durante más de un periodo.

17.3 Las propiedades, planta y equipo no incluyen:

a. Los activos biológicos relacionados con la actividad agrícola (véase la Sección 34 Actividades Especiales), o
b. Los derechos mineros y reservas minerales tales como petróleo, gas natural y recursos no renovables similares.

RECONOCIMIENTO

17.4 Una entidad aplicará los criterios de reconocimiento del párrafo 2.27 para determinar si reconocer o no una par-
tida de propiedades, planta o equipo. Por lo tanto, la entidad reconocerá el costo de un elemento de propiedades,
planta y equipo como un activo si, y solo si:

17
 a. Es probable que la entidad obtenga los beneficios económicos futuros asociados con el elemento, y
b. El costo del elemento puede medirse con fiabilidad.

17.5 Las piezas de repuesto y el equipo auxiliar se registran habitualmente como inventarios, y se reconocen en el
resultado del periodo cuando se consumen. Sin embargo, las piezas de repuesto importantes y el equipo de manteni-
miento permanente son propiedades, planta y equipo cuando la entidad espera utilizarlas durante más de un periodo.
De forma similar, si las piezas de repuesto y el equipo auxiliar solo pueden ser utilizados con relación a un elemento
de propiedades, planta y equipo, se considerarán también propiedades, planta y equipo.

17.6 Ciertos componentes de algunos elementos de propiedades, planta y equipo pueden requerir su reemplazo a
intervalos regulares (por ejemplo, el techo de un edificio). Una entidad añadirá el costo de reemplazar componentes
de tales elementos al importe en libros de un elemento de propiedades, planta y equipo cuando se incurra en ese
costo, si se espera que el componente reemplazado vaya a proporcionar beneficios futuros adicionales a la entidad. El
importe en libros de estos componentes sustituidos se dará de baja en cuentas de acuerdo con los párrafos 17.27 a
17.30. El párrafo 17.16 establece que si los principales componentes de un elemento de propiedades, planta y equipo
tienen patrones significativamente diferentes de consumo de beneficios económicos, una entidad distribuirá el costo
inicial del activo entre sus componentes principales y depreciará estos componentes por separado a lo largo de su
vida útil.

17.7 Una condición para que algunos elementos de propiedades, planta y equipo continúen operando, (por ejemplo,
un autobús) puede ser la realización periódica de inspecciones generales en busca de defectos, independientemente
de que algunas partes del elemento sean sustituidas o no. Cuando se realice una inspección general, su costo se reco-
nocerá en el importe en libros del elemento de propiedades, planta y equipo como una sustitución, si se satisfacen las
condiciones para su reconocimiento. Se dará de baja cualquier importe en libros que se conserve del costo de una
inspección previa importante (distinto de los componentes físicos). Esto se hará con independencia de que el costo de
la inspección previa importante fuera identificado en la transacción en la cual se adquirió o se construyó el elemento.
Si fuera necesario, puede utilizarse el costo estimado de una inspección similar futura como indicador de cuál fue el
costo del componente de inspección existente cuando la partida fue adquirida o construida.

17.8 Los terrenos y los edificios son activos separables, y una entidad los contabilizará por separado, incluso si hubie-
ran sido adquiridos de forma conjunta.

MEDICIÓN EN EL MOMENTO DEL RECONOCIMIENTO

17.9 Una entidad medirá un elemento de propiedades, planta y equipo por su costo en el momento del reconocimien-
to inicial.

COMPONENTES DEL COSTO

17.10 El costo de los elementos de propiedades, planta y equipo comprende todo lo siguiente:
a. El precio de adquisición, que incluye los honorarios legales y de intermediación, los aranceles de importación y
los impuestos no recuperables, después de deducir los descuentos comerciales y las rebajas.
b. Todos los costos directamente atribuibles a la ubicación del activo en el lugar y en las condiciones necesarias pa-
ra que pueda operar de la forma prevista por la gerencia. Estos costos pueden incluir los costos de preparación
del emplazamiento, los costos de entrega y manipulación inicial, los de instalación y montaje y los de comproba-
ción de que el activo funciona adecuadamente.
c. La estimación inicial de los costos de desmantelamiento o retiro del elemento, así como la rehabilitación del lu-
gar sobre el que se asienta, la obligación en que incurre una entidad cuando adquiere el elemento o como con-
secuencia de haber utilizado dicho elemento durante un determinado periodo, con propósitos distintos al de
producción de inventarios durante tal periodo.

17.11 Los siguientes costos no son costos de un elemento de propiedades, planta y equipo una entidad los reconocerá
como gastos cuando se incurra en ellos:
a. Los costos de apertura de una nueva instalación productiva.
b. Los costos de introducción de un nuevo producto o servicio (incluyendo los costos de publicidad y actividades
promocionales).
c. Los costos de apertura del negocio en una nueva localización, o los de redirigirlo a un nuevo tipo de clientela (in-
cluyendo los costos de formación del personal).
d. Los costos de administración y otros costos indirectos generales.
e. Los costos por préstamos (véase la Sección 25 Costos por Préstamos).
18
17.12 Los ingresos y gastos asociados con las operaciones accesorias durante la construcción o desarrollo de un ele-
mento de propiedades, planta y equipo se reconocerán en resultados si esas operaciones no son necesarias para ubi-
car el activo en su lugar y condiciones de funcionamiento previstos.

MEDICIÓN DEL COSTO

17.13 El costo de un elemento de propiedades, planta y equipo será el precio equivalente en efectivo en la fecha de
reconocimiento. Si el pago se aplaza más allá de los términos normales de crédito, el costo es el valor presente de
todos los pagos futuros.

PERMUTAS DE ACTIVOS

17.14 Un elemento de propiedades, planta y equipo puede haber sido adquirido a cambio de uno o varios activos no
monetarios, o de una combinación de activos monetarios y no monetarios. Una entidad medirá el costo del activo
adquirido por su valor razonable, a menos que (a) la transacción de intercambio no tenga carácter comercial, o (b) ni
el valor razonable del activo recibido ni el del activo entregado puedan medirse con fiabilidad. En tales casos, el costo
del activo se medirá por el valor en libros del activo entregado.

MEDICIÓN POSTERIOR AL RECONOCIMIENTO INICIAL

17.15 Una entidad medirá todos los elementos de propiedades, planta y equipo tras su reconocimiento inicial al costo
menos la depreciación acumulada y cualesquiera pérdidas por deterioro del valor acumuladas. Una entidad recono-
cerá los costos del mantenimiento diario de un elemento de propiedad, planta y equipo en los resultados del periodo
en el que incurra en dichos costos.

DEPRECIACIÓN

17.16 Si los principales componentes de un elemento de propiedades, planta y equipo tienen patrones significativa-
mente diferentes de consumo de beneficios económicos, una entidad distribuirá el costo inicial del activo entre sus
componentes principales y depreciará cada uno de estos componentes por separado a lo largo de su vida útil. Otros
activos se depreciarán a lo largo de sus vidas útiles como activos individuales. Con algunas excepciones, tales como
minas, canteras y vertederos, los terrenos tienen una vida ilimitada y por tanto no se deprecian.

17.17 El cargo por depreciación para cada periodo se reconocerá en el resultado, a menos que otra sección de esta
NIIF requiera que el costo se reconozca como parte del costo de un activo. Por ejemplo, la depreciación de una pro-
piedad, planta y equipo de manufactura se incluirá en los costos de los inventarios (véase la Sección 13 Inventarios).

IMPORTE DEPRECIABLE Y PERIODO DE DEPRECIACIÓN

17.18 Una entidad distribuirá el importe depreciable de un activo de forma sistemática a lo largo de su vida útil.

17.19 Factores tales como un cambio en el uso del activo, un desgaste significativo inesperado, avances tecnológicos y
cambios en los precios de mercado podrían indicar que ha cambiado el valor residual o la vida útil de un activo desde
la fecha sobre la que se informa anual más reciente. Si estos indicadores están presentes, una entidad revisará sus
estimaciones anteriores y, si las expectativas actuales son diferentes, modificará el valor residual, el método de depre-
ciación o la vida útil. La entidad contabilizará el cambio en el valor residual, el método de depreciación o la vida útil
como un cambio de estimación contable, de acuerdo con los párrafos 10.15 a 10.18.

17.20 La depreciación de un activo comenzará cuando esté disponible para su uso, esto es, cuando se encuentre en la
ubicación y en las condiciones necesarias para operar de la forma prevista por la gerencia. La depreciación de un acti-
vo cesa cuando se da de baja en cuentas. La depreciación no cesará cuando el activo esté sin utilizar o se haya retirado
del uso activo, a menos que se encuentre depreciado por completo. Sin embargo, si se utilizan métodos de deprecia-
ción en función del uso, el cargo por depreciación podría ser nulo cuando no tenga lugar ninguna actividad de produc-
ción.

17.21 Para determinar la vida útil de un activo, una entidad deberá considerar todos los factores siguientes:
a. La utilización prevista del activo. El uso se evalúa por referencia a la capacidad o al producto físico que se espere
del mismo.

19
 b. El desgaste físico esperado, que dependerá de factores operativos tales como el número de turnos de trabajo en
los que se utilizará el activo, el programa de reparaciones y mantenimiento, y el grado de cuidado y conservación
mientras el activo no está siendo utilizado.
c. La obsolescencia técnica o comercial procedente de los cambios o mejoras en la producción, o de los cambios en
la demanda del mercado de los productos o servicios que se obtienen con el activo.
d. Los límites legales o restricciones similares sobre el uso del activo, tales como las fechas de caducidad de los con-
tratos de arrendamiento relacionados.

MÉTODO DE DEPRECIACIÓN

17.22 Una entidad seleccionará un método de depreciación que refleje el patrón con arreglo al cual espera consumir
los beneficios económicos futuros del activo. Los métodos posibles de depreciación incluyen el método lineal, el mé-
todo de depreciación decreciente y los métodos basados en el uso, como por ejemplo el método de las unidades de
producción.

17.23 Si existe alguna indicación de que se ha producido un cambio significativo, desde la última fecha sobre la que se
informa, en el patrón con arreglo al cual una entidad espera consumir los beneficios económicos futuros de un activo
anual, dicha entidad revisará su método de depreciación presente y, si las expectativas actuales son diferentes, cam-
biará dicho método de depreciación para reflejar el nuevo patrón. La entidad contabilizará este cambio como un cam-
bio de estimación contable, de acuerdo con los párrafos 10.15 a 10.18.

DETERIORO DEL VALOR: MEDICIÓN Y RECONOCIMIENTO DEL DETERIORO DEL VALOR

17.24 En cada fecha sobre la que se informa, una entidad aplicará la Sección 27 Deterioro del Valor de los Activos
para determinar si un elemento o grupo de elementos de propiedades, planta y equipo ha visto deteriorado su valor y,
en tal caso, cómo reconocer y medir la pérdida por deterioro de valor. Esa sección explica cuándo y cómo una entidad
revisará el importe en libros de sus activos, cómo determinará el importe recuperable de un activo, y cuándo recono-
cerá o revertirá una pérdida por deterioro en valor.

COMPENSACIÓN POR DETERIORO DEL VALOR

17.25 Una entidad incluirá en resultados las compensaciones procedentes de terceros, por elementos de propiedades,
planta y equipo que hubieran experimentado un deterioro del valor, se hubieran perdido o abandonado, solo cuando
tales compensaciones sean exigibles.

PROPIEDADES, PLANTA Y EQUIPO MANTENIDOS PARA LA VENTA

17.26 El párrafo 27.9 (f) establece que un plan para la disposición de un activo antes de la fecha esperada anterior-
mente es un indicador de deterioro del valor que desencadena el cálculo del importe recuperable del activo a afectos
de determinar si ha visto deteriorado su valor.

BAJA EN CUENTAS

17.27 Una entidad dará de baja en cuentas un elemento de propiedades, planta y equipo:
a. Cuando disponga de él; o
b. Cuando no se espere obtener beneficios económicos futuros por su uso o disposición.

17.28 Una entidad reconocerá la ganancia o pérdida por la baja en cuentas de un elemento de propiedades, planta y
equipo en el resultado del periodo en que el elemento sea dado de baja en cuentas (a menos que la Sección 20 Arren-
damientos requiera otra cosa en caso de venta con arrendamiento posterior). La entidad no clasificará estas ganancias
como ingresos de actividades ordinarias.

17.29 Para determinar la fecha de la disposición de un elemento, una entidad aplicará los criterios de la Sección 23
Ingresos de Actividades Ordinarias, para el reconocimiento de ingresos de actividades ordinarias por ventas de bienes.
La Sección 20 se aplicará a la disposición por venta con arrendamiento posterior.

17.30 Una entidad determinará la ganancia o pérdida procedente de la baja en cuentas de un elemento de propieda-
des, planta y equipo, como la diferencia entre el producto neto de la disposición, si lo hubiera, y el importe en libros
del elemento.

20
SECCIÓN 20: ARRENDAMIENTOS

ALCANCE DE ESTA SECCIÓN:

20.1 Esta sección trata la contabilización de todos los arrendamientos, distintos de:
a. Los arrendamientos para la exploración o uso de minerales, petróleo, gas natural y recursos no renovables simi-
lares (véase la Sección 34 Actividades Especiales).
b. Los acuerdos de licencia para conceptos como películas, grabaciones en vídeo, obras de teatro, manuscritos, pa-
tentes y derechos de autor (véase la Sección 18 Activos Intangibles distintos a la Plusvalía).
c. La medición de los inmuebles mantenidos por arrendatarios que se contabilicen como propiedades de inversión
y la medición de las propiedades de inversión suministradas por arrendadores bajo arrendamientos operativos
(véase la Sección 16 Propiedades de Inversión).
d. La medición de activos biológicos mantenidos por arrendatarios bajo arrendamientos financieros y activos bioló-
gicos suministrados por arrendadores bajo arrendamientos operativos (véase la Sección 34).
e. Los arrendamientos que pueden dar lugar a una pérdida para el arrendador o el arrendatario como consecuencia
de cláusulas contractuales que no estén relacionadas con cambios en el precio del activo arrendado, cambios en
las tasas de cambio de la moneda extranjera, o con incumplimientos por una de las contrapartes [véase el párra-
fo 12.3(f)].
f. Los arrendamientos operativos que son onerosos.

20.2 Esta sección se aplicará a los acuerdos que transfieren el derecho de uso de activos, incluso en el caso de que el
arrendador quede obligado a suministrar servicios de cierta importancia en relación con la operación o el manteni-
miento de estos activos. Esta sección no se aplicará a los acuerdos que tienen la naturaleza de contratos de servicios,
que no transfieren el derecho a utilizar activos desde una contraparte a la otra.

20.3 Algunos acuerdos, tales como los de subcontratación, los contratos de telecomunicaciones que proporcionan
derechos sobre capacidad y los contratos de tipo “tomar o pagar”, no toman la forma legal de un arrendamiento, pero
transmiten derechos de utilización de activos a cambio de pago. Estos acuerdos son en esencia arrendamientos de
activos y deben contabilizarse según lo establecido en esta sección.

CLASIFICACIÓN DE LOS ARRENDAMIENTOS

20.4 Un arrendamiento se clasificará como arrendamiento financiero si transfiere sustancialmente todos los riesgos y
ventajas inherentes a la propiedad. Un arrendamiento se clasificará como arrendamiento operativo si no transfiere
sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad.

20.5 Si un arrendamiento es un arrendamiento financiero u operativo depende de la esencia de la transacción y no de

la forma del contrato. Ejemplos de situaciones que, individuamente o en combinación, normalmente levarían a clasifi-
car un arrendamiento como financiero son:
a. El arrendamiento transfiere la propiedad del activo al arrendatario a la finalización de su plazo.
b. El arrendatario tiene la opción de comprar el activo a un precio que se espera sea lo suficientemente inferior al
valor razonable, en el momento en que la opción sea ejercitable, para que al inicio del arrendamiento se prevea
con razonable certeza que tal opción se ejercitará.
c. El plazo del arrendamiento es por la mayor parte de la vida económica del activo, incluso si no se transfiere la
propiedad.
d. Al inicio del arrendamiento, el valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento es al menos sustan-
cialmente la totalidad del valor razonable del activo arrendado.
e. Los activos arrendados son de una naturaleza tan especializada que solo el arrendatario puede utilizarlos sin rea-
lizar modificaciones importantes.

20.6 Otros indicadores de situaciones que podrían llevar, por sí solas o en combinación, a la clasificación de un arren-
damiento como financiero, son:
a. Si el arrendatario puede cancelar el contrato de arrendamiento, y las pérdidas sufridas por el arrendador asocia-
das con la cancelación fueran asumidas por el arrendatario.
b. Las ganancias o pérdidas procedentes de fluctuaciones en el valor residual del activo arrendado repercuten en el
arrendatario (por ejemplo en la forma de un descuento en el arrendamiento que iguale al producido de la venta
del activo al final del contrato).
c. El arrendatario tiene la capacidad de prorrogar el arrendamiento durante un período secundario, a una renta que
es sustancialmente inferior a la de mercado.

21
20.7 Los ejemplos e indicadores contenidos en los párrafos 20.5 y 20.6 no son siempre concluyentes. Si resulta claro,
por otras características, que el arrendamiento no transfiere sustancialmente todos los riesgos y ventajas inherentes a
la propiedad, se clasificará como operativo. Por ejemplo, este podría ser el caso si, al término del arrendamiento, se
transfiere la propiedad del activo al arrendatario por un pago variable que sea igual a su valor razonable en ese mo-
mento, o si existen cuotas contingentes como consecuencia de los cuales el arrendatario no tiene sustancialmente
todos los riesgos y ventajas inherentes a la propiedad.

20.8 La clasificación de un arrendamiento se hace al inicio del mismo y no se cambia durante su plazo salvo que el
arrendatario y el arrendador acuerden cambiar las cláusulas del arrendamiento (distintas de la simple renovación del
mismo), en cuyo caso la clasificación del arrendamiento deberá ser evaluada nuevamente.

ESTADOS FINANCIEROS DE LOS ARRENDATARIOS – ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS

Reconocimiento inicial

20.9 Al comienzo del plazo del arrendamiento financiero, un arrendatario reconocerá sus derechos de uso y obligacio-
nes bajo el arrendamiento financiero como activos y pasivos en su estado de situación financiera por el importe igual
al valor razonable del bien arrendado, o al valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento, si éste fuera
menor, determinados al inicio del arrendamiento. Cualquier costo directo inicial del arrendatario (costos incrementa-
les que se atribuyen directamente a la negociación y acuerdo del arrendamiento) se añadirá al importe reconocido
como activo.

20.10 El valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento debe calcularse utilizando la tasa de interés implí-
cita en el arrendamiento. Si no se puede determinar, se usará la tasa de interés incremental de los préstamos del
arrendatario.

Medición posterior

20.11 Un arrendatario repartirá los pagos mínimos del arrendamiento entre las cargas financieras y la reducción de la
deuda pendiente utilizando el método del interés efectivo (véanse los párrafos 11.15 a 11.20). El arrendatario distri-
buirá la carga financiera a cada periodo a lo largo del plazo del arrendamiento, de manera que se obtenga una tasa de
interés constante en cada periodo, sobre el saldo de la deuda pendiente de amortizar. Un arrendatario cargará las
cuotas contingentes como gastos en los periodos en los que se incurran.

20.12 Un arrendatario depreciará un activo arrendado bajo un arrendamiento financiero de acuerdo con la sección
correspondiente de esta NIIF para ese tipo de activo, es decir, la Sección 17 Propiedades, Planta y Equipo, la Sección
18 o la Sección 19 Combinaciones de Negocios y Plusvalía. Si no existiese certeza razonable de que el arrendatario
obtendrá la propiedad al término del plazo del arrendamiento, el activo se deberá depreciar totalmente a lo largo de
su vida útil o en el plazo del arrendamiento, el que fuere menor. Un arrendatario también evaluará en cada fecha
sobre la que se informa si se ha deteriorado el valor de un activo arrendado mediante un arrendamiento financiero
(véase la Sección 27 Deterioro del Valor de los Activos).

ESTADOS FINANCIEROS DE LOS ARRENDADORES: ARRENDAMIENTOS FINANCIEROS

Reconocimiento inicial y medición

20.17 Un arrendador reconocerá en su estado de situación financiera los activos que mantengan en arrendamiento
financiero y los presentarán como una partida por cobrar, por un importe igual al de la inversión neta en el arrenda-
miento. La inversión neta en el arrendamiento es la inversión bruta en el arrendamiento del arrendador descontada a
la tasa de interés implícita en el arrendamiento. La inversión bruta en el arrendamiento es la suma de:
a. Los pagos mínimos a recibir por el arrendador bajo un arrendamiento financiero, y
b. Cualquier valor residual no garantizado que corresponda al arrendador.

20.18 Para arrendamientos financieros distintos de los que involucran a un fabricante o distribuidor que también es
arrendador, los costos directos iniciales (costos que son incrementales y directamente imputables a la negociación y
contratación de un arrendamiento) se incluirán en la medición inicial de los derechos de cobro por el arrendamiento
financiero, y reducirán el importe de ingresos reconocidos a lo largo del plazo de arrendamiento.

22
Medición posterior

20.19 El reconocimiento de los ingresos financieros se basará en un patrón que refleje una tasa de rendimiento perió-
dica constante sobre la inversión financiera neta del arrendador en el arrendamiento financiero. Los pagos del arren-
damiento relativos al periodo, excluidos los costos por servicios, se aplicarán contra la inversión bruta en el arrenda-
miento, para reducir tanto el principal como los ingresos financieros no ganados. Si hubiera una indicación de que ha
cambiado significativamente el valor residual no garantizado estimado utilizado al calcular la inversión bruta del
arrendador en el arrendamiento, se revisará la distribución del ingreso a lo largo del plazo del arrendamiento, y cual-
quier reducción respecto a los importes acumulados (devengados) se reconocerá inmediatamente en resultados.

ESTADOS FINANCIEROS DE LOS ARRENDATARIOS – ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS

Reconocimiento y medición

20.15 Un arrendatario reconocerá los pagos de arrendamientos bajo arrendamientos operativos (excluyendo los cos-
tos por servicios tales como seguros o mantenimiento) como un gasto de forma lineal a menos que
a. Otra base sistemática sea más representativa del patrón de tiempo de los beneficios del usuario, incluso si los
pagos no se realizan sobre esa base, o
b. Los pagos al arrendador se estructuren de forma que se incrementen en línea con la inflación general esperada
(basados en índices o estadísticas publicadas) para compensar los incrementos de costo por inflación esperados
del arrendador. Si los pagos al arrendador varían debido a factores distintos de la inflación general, esta condi-
ción (b) no se cumplirá.

23
 UNIDAD ONCE: ACTIVOS INTANGIBLES Y CARGOS DIFERIDOS

11.1. DEFINICIÓN DEL RUBRO.

RT 9. A.6. Activos intangibles: Son aquellos representativos de franquicias, privilegios u otros similares, incluyendo los
anticipos por su adquisición, que no son bienes tangibles ni derechos contra terceros, y que expresan un valor cuya
existencia depende de la posibilidad futura de producir ingresos. Incluyen, entre otros, los siguientes: Derechos de
propiedad intelectual - Patentes, marcas, licencias, etc. - Llave de negocio - Gastos de organización y preoperativos -
gastos de investigación y desarrollo.

Es el conjunto de activos no materiales adquiridos o desarrollados por la empresa que satisface los siguientes requisi-
tos:
 Poseen capacidad para generar beneficios económicos.
 Su costo es medible confiablemente.

Se incluyen en Activos Intangibles, los bienes inmateriales propiamente dichos y los llamados Cargos Diferidos, que
son costos que benefician a ejercicios futuros. Su existencia depende exclusivamente de la posibilidad de producir
ingresos.

CARACTERÍSTICAS

La característica de los bienes es justamente su intangibilidad, su carencia de manifestación corpórea. Si bien esta
cualidad es excluyente para definir las partidas que integran el rubro no resulta suficiente. Se complementa con su
posibilidad futura de producir ingresos y su vida prolongada. En cierta forma son activos fijos.
 No tienen manifestación corpórea.

 Tienen una capacidad de servicio que no se agota ni se consume con su primer empleo sino a lo largo del tiempo.

 Tiene una vida útil que trasciende el ejercicio económico, únicamente mientras tengan utilidad económica.

 Mientras están en uso o se licencian no se transforman en otros bienes ni están destinados a la venta.

 Son partidas no monetarias, desactualizadas, excepto anticipos a proveedores que no fijan precio.

 No poseen valor de recupero al finalizar su vida útil.

BIENES INMATERIALES Y CARGOS DIFERIDOS: CONCEPTO Y DIFERENCIAS.

BINES INMATERIALES: Son bienes carentes de materialidad, pero susceptibles de cuantificarse por su cualidad de
favorecer la obtención de ingresos al ente. Integran el Activo en función de su valor futuro para el ente; que se tradu-
ce en un valor de uso, derivado de la existencia de derechos y/o privilegios derivados de su propiedad.

Características de los Bienes Inmateriales:

1. Manifestación incorpórea, sin apariencia física.

2. No son derechos ni créditos contra terceros.
3. Destino: USO, en forma repetitiva y continua.
4. Duración: PROLONGADA, trasciende el ejercicio económico.
5. Consumo parcializado
6. Su existencia depende de la posibilidad de producir ingresos futuros
7. Incorporación: adquiridos, recibidos por integración, canje, dación en pago (poco común), fusión/absorción o
producidos.
8. Trasferencia del bien: puede ser de la propiedad o solo el uso.

CARGOS DIFERIDOS: en un sentido amplio, representan los sacrificios económicos para el ente, pero que no benefi-
cian al ejercicio presente – por eso no se los considera gastos – y que si benefician a periodos futuros, con frecuencia
de vida plurianual. Ejemplo; gastos de organización, reorganización.

Son activos creados por el ente a modo de regularizadora de los resultados del ejercicio y su destino es convertirse en
gastos en un periodo de tiempo.

Son costos imputables contra ingresos futuros, por lo tanto se activan. No pueden venderse separadamente, solo
pueden tener valor mientras el ente o el segmento con el cual se vincula funcionen.

1
Se incluyen costos como los incurridos:

1. Durante la etapa preoperativa de una empresa o un segmento de ella, incluyendo los costos de organización (de-
rechos de inscripciones en registros legales, honorarios de asesores legales y escribanos, etc.)
2. Para desarrollar o adquirir sistemas administrativos utilizables durante varios periodos
3. Con motivo de una reorganización conducente al incremento de los ingresos futuros
4. En el lanzamiento de campañas publicitarias de nuevos productos, siempre que ellas tengan capacidad de gene-
rar ventas.
5. La teoría contable normativa es restrictiva a su reconocimiento.

En general se considera que la etapa preoperativa de una empresa o un segmento de ella finaliza con su puesta en
marcha. No deberían considerarse activos los costos en publicidad que no puedan vincularse con ingresos futuros,
como la dirigida al mero mantenimiento de la demanda de los productos vendidos.

Características de los Cargos Diferidos:

1. Inmateriales o no corpóreos.
2. Operativos.
3. No generan por si ingresos directos al ente.
4. Sus efectos originan una distribución del resultado negativo en más de un ejercicio.
5. No se incurren con el ánimo de enajenarlos.
6. Carecen de valor residual.

Diferencias conceptuales y contables entre gastos anticipados y cargos diferidos:

GASTOS ANTICIPADOS CARGOS DIFERIDOS

Servicios adquiridos amortizables durante el
período de tiempo pactado para recibirlos
Generalmente se consideran activo corriente,
si se amortizan en un año o en el ciclo opera-
cional
Si la relación contractual se rescinde o cancela
parcial o totalmente, en forma anticipada a su
vencimiento, son recuperables en la alícuota
no causada
El tiempo de amortización es exacto y está
establecido contractualmente
Se amortizan por línea recta, siendo su valor
constante o fijo durante su vigencia
No eran objeto de ajuste por inflación
Se asimilan a cuentas por cobrar, por llegar a
ser recuperables parcial o totalmente
Cuando cesa su amortización (caso de los
seguros) y su renovación y pago anticipado se
demora, el ente contable debe causar y reco-
nocer la porción vencida en el costo o gasto y
abonarla a Pasivos estimados y provisiones.
Bienes o servicios amortizables durante el tiempo estimado de
recuperación de la erogación o de obtención de los beneficios
esperados
Generalmente se consideran activo no corriente y su tiempo de
amortización generalmente exceden un año o el ciclo operacio-
nal. La porción amortizable en el siguiente período contable (12
meses o el ciclo operacional) se clasifica en Diferidos en el activo
corriente, junto con los gastos pagados por anticipado corrientes.
Generalmente no son recuperables, pues no existe un término
exacto de amortización por no tener la característica de un “gasto
anticipado”. En algunas ocasiones se recuperan parcialmente por
valores de salvamento
El tiempo de amortización no es exacto, es estimado, y como tal
puede amortizarse en el tiempo estimado, o acelerarse o prolon-
garse prospectivamente, condicionada a ciertos factores específi-
cos
Su amortización puede hacerse en forma lineal, por suma de los
dígitos de los años estimados de amortización, por reducción de
saldos, por unidades de producción, por horas máquina u otro
método de reconocido valor técnico
Si eran objeto de ajuste por inflación y amortizables previo ajuste
Se asimilan a la propiedad, planta y equipo y se amortizan en
forma análoga
Cuando termina su amortización, la cual inclusive se puede acele-
rar bien por el método que se utilice o por deterioro pérdida de
valor del concepto activado, no se causará más en la contabilidad
ningún valor.

2
CONTENIDO DEL RUBRO:

Activos Intangibles identificables: pueden ser vendidos separadamente del ente

1. Marcas: son nombres de fantasía que identifican el o los productos comercializados por el ente, generalmente se
inscriben en registros especiales, otorgándole al ente su uso exclusivo durante cierto lapso.

2. Patentes: representan un derecho exclusivo otorgado a un inventor que patenta un descubrimiento, formulas,
procedimientos, etc. a su nombre. La inscripción otorga el derecho a explotar con exclusividad y durante un tiem-
po el uso al ente que la patentó, o su cesión a terceros por medio del cobro de regalías o por su venta.

3. Concesiones o franquicias: otorga al ente la facultad de realizar la explotación de una actividad en un lugar deter-
minado por un periodo de tiempo limitado o ilimitado.

4. Derechos de edición: tiene por objeto una obra intelectual; otorga a una persona la exclusividad de editar la obra,
obligando al editor a pagar derechos de autor, que generalmente se convienen en una suma fija de dinero u otras
relacionadas con el número de unidades editadas o vendidas y de los precios de la obra.

5. Derechos de autor: una alternativa al contrato de edición de una obra es la compra de la propiedad de los dere-
chos de autor, lo que autoriza a editarla en el futuro sin limitaciones de ningún tipo o a revender dichos derechos.

6. Gastos de investigación y desarrollo: son todas aquellas erogaciones incurridas, sobres las cuales existen expectati-
vas de que concluirán en la obtención de un procedimiento industrial, invento o marca que coadyuve a la obten-
ción de ingresos futuros. En caso de fracasar el proyecto o de decisión del ente de discontinuar el procedimiento
serán imputados a resultados.

Activos Intangibles no identificables: solo pueden transferirse con el ente.

1. Valor llave: conjunto de recursos intangibles que le confieren al ente capacidad de obtener ganancias superiores a
las normales. Según Biondi, el valor llave es el “valor actual de las superutilidades futuras esperadas” futuras ga-
nancias en exceso de lo normal”.
2. Capital intelectual
3. Capacitación del personal.

Cargos diferidos: Doctrina: activo intangible

Producto NUEVO
Normativa: cargo diferido
Si la campaña publici-
taria fuera para:
Doctrina: cargo diferido
Producto EXISTENTE
Normativa: cargo diferido

Situación ante las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda: El costo de incorporación de los intangibles esta
representado por erogaciones en el momento de la adquisición de tales activos o de su desarrollo, y, dado que tales
costos se encuentran expresados en moneda de distinto poder adquisitivo, se deben reexpresar a fin de exponerlos en
moneda de igual poder adquisitivo, es decir, la del cierre del período. Para ello se aplicará el procedimiento general de
ajuste. Puede utilizarse la corrección de la unidad de medida del costo de incorporación y, a partir de dicho costo
reexpresado, calcular si correspondiere las amortizaciones pertinentes; o bien, reexpresar el valor residual contable
(valor de origen menos amortizaciones acumuladas) al cierre del período.
Los costos de los intangibles adquiridos se miden como los de cualquier activo comprado. Su ajuste por inflación es
fácil porque tales costos suelen estar expresados en moneda de un momento determinado (el de la adquisición).

Los costos de investigación y desarrollo de los intangibles desarrollados, se determinan sumando los costos de: los
materiales consumidos (computados a sus costos históricos o valores corrientes, según el método empleado); los
servicios recibidos de terceros; servicios personales relacionados; la depreciación de los bienes utilizados por el depar-
tamento a cargo; otros costos indirectos. Aquí, como en el caso de bienes de cambio en proceso y obras en curso, al
3
practicar el ajuste por inflación debe tenerse cuidado con los importes expresados en moneda de momentos anterio-
res al de su cargo al intangible en producción. Es el caso de: un material adquirido dos meses antes, o la depreciación
de una mesa comprada tres años antes. Por lo tanto, es necesario identificar el momento en cuyo poder adquisitivo
están expresados sus importes.

TRATAMIENTO EN LOS DISTINTOS MODELOS CONTABLES:

TRADICIONAL TRAD. DE AVANZADA VALORES CORRIENTES RT 16

Sin ajuste Con ajuste Sin ajuste Con ajuste Sin ajuste Con ajuste
CHR -depreciaciones
MEDICION CH - D CHR – D CH - D CHR - D VC - D VC - D
RxT (-) por RxT (-) por RxT (-) por RxT (-) por Valor limite:
regla tope regla tope regla tope regla tope RxT nega- No moneta- * VNR: solo para identi-
RECONOCE CH; mer- CHR; mer- CH; mer- CHR; mer- tivo y ria: no ficables.
cado: cado: el cado: cado: el positivo. RECPAM. * VUE: para la mayoría
el menor menor el menor menor de los intangibles.

Clases:

Según su identificación con un elemento del activo en particular:

1. Identificables: son aquellos que pueden ser vendidos separados del ente. Por ejemplo marcas, patentes, derechos
de edición
2. No identificables: representados por aquellos bienes intangibles que solo pueden transferirse con el ente. Por
ejemplo gastos de organización, llave de negocios.

Según la duración de su vida útil:

1. Limitada: Por ley: es el caso de patentes de invención y marcas, el cómputo del plazo legal procede desde su re-
gistración en el registro correspondiente, o desde su reinscripción. Por contrato entre partes, por el contrario, in-
cluimos los derechos de concesión y edición.
2. Ilimitada: Derechos de propiedad intelectual, procesos secretos en la medida que no estén registrados. En reali-
dad, podemos considerarla como una vida útil indefinida, y no ilimitada, por cuanto la limitación contable estaría
dada por el tiempo que el bien mantenga utilidad económica para el ente poseedor.
3. Estimada: Llave de Negocio, Gastos de Organización y Reorganización.

Según la forma de su obtención:

1. Adquiridos por el ente
2. Producidos por el ente
3. Aportados por los socios

Según la protección que goza:

1. Con protección y reserva legal: Patentes de invención, marcas.

2. Sujetos a disposiciones contractuales: caso de concesiones de explotación de diversos servicios, pero cuyo dere-
cho la firma haya efectuado un desembolso inicial, es decir incurrió en costos.
3. Sin ningún tipo de vinculación legal: la permanencia en el Activo depende de su posibilidad de generar ingresos,
en forma directa o indirecta, al ente en el futuro. Por ejemplo: llave de negocios, Gastos de Investigación y Desa-
rrollo, etc.

4
11.2. CRITERIOS DE VALUACIÓN EN LOS DISTINTOS MOMENTOS EN LA VIDA DE LAS ORGANIZACIONES.

11.2.1. VALUACIÓN CONTABLE INICIAL.

El costo de incorporación de un bien intangible está representado por el sacrificio económico realizado por el ente en
su adquisición o desarrollo.

El valor de incorporación básicamente será:

 Costo Incurrido: es necesario distinguir como se incorpora al patrimonio el bien ya que los elementos a tener en
cuenta pueden variar.
 Valor Corriente: utilizado excepcionalmente cuando se desconoce el anterior.

11.2.1 ADQUIRIDOS. COSTOS FINANCIEROS:

El costo de un intangible: esta dado por el sacrifico económico demandado por su adquisición
 Precio de contado + gastos necesarios.

En la adquisición o compra directa del intangible se aplica el concepto de costo necesario:

 Precio de compra de contado
 Costos legales de transferencia de propiedad
 Inscripciones registrales para acreditar la propiedad).

Fowler Newton es partidario de la valuación a valores corrientes, siempre que los mismos puedan determinarse sobre
bases objetivas. Sin embargo, lo que suelen prever las normas es que los intangibles se incorporen a su costo si son
adquiridos o desarrollados, o a sus valores corrientes en caso de ser recibidos en donación.

COSTOS FINANCIEROS:

Doctrinariamente, corresponde realizar la depuración de los componentes financieros implícitos contenidos en ope-
raciones financiadas, siempre en el momento inicial por varias razones:
 Para dar ingreso al bien de uso por el sacrificio económico que demanda su adquisición, sin tener en cuenta su

forma de pago.
 Para efectuar el consumo parcializado del valor de incorporación del bien a través de la depreciación.

 Imputar a los resultados de cada período la porción de costos financieros devengados por la adquisición financiada

del bien.

La única razón por la cual se aceptaría la no depuración de los componentes financieros implícitos en una operación
de compra de un bien de uso estaría dada por la falta de significatividad de los mismos, que no justificaría el esfuerzo
de su realización.

Según Normativa Contable: Los interese son gastos del periodo y su depuración puede realizase:
 En contexto de estabilidad monetaria: admite que la segregación se efectué solo sobre saldos activos y pasivos a la

fecha de los EECC.

 En contexto de Inestabilidad monetaria: la segregación debe efectuarse en el momento inicial.

RT 17.4.2.7. Costos financieros: Se considerarán costos financieros los intereses (explícitos o implícitos), actualizacio-
nes monetarias, diferencias de cambio, premios por seguros de cambio o similares derivados de la utilización de capi-
tal ajeno, netos, en su caso, de los correspondientes resultados por exposición al cambio en el poder adquisitivo de la
moneda.
 Tratamiento preferible: Los costos financieros deben ser reconocidos como gastos del período en que se deven-
gan.
 Tratamiento alternativo permitido: Podrán activarse costos financieros en el costo de un activo cuando se cum-
plan estas condiciones:
a. El activo se encuentra en producción, construcción, montaje o terminación y tales procesos, en razón de su
naturaleza, son de duración prolongada;
b. Tales procesos no se encuentran interrumpidos o sólo se encuentran interrumpidos por demoras temporarias
necesarias para preparar el activo para su uso o venta;
c. El período de producción, construcción, montaje o terminación no excede del técnicamente requerido;
d. Las actividades necesarias para dejar el activo en condiciones de uso o venta no se encuentran sustancial-

5
 mente completas; y
e. El activo no está en condiciones de ser vendido, usado en la producción de otros bienes o puesto en marcha,
lo que correspondiere al propósito de su producción, construcción, montaje o terminación.

En caso de ser aplicado el tratamiento alternativo debe hacerse consistentemente para todos los costos financieros
definidos por esta norma y con todos los activos que cumplan con las condiciones indicadas previamente.

Las situaciones referidas en el inciso e) deben evaluarse para cada activo en particular, aunque la producción, cons-
trucción, montaje o terminación forme parte de la de un grupo mayor de activos. En este supuesto, la activación de
los costos financieros debe limitarse a cada parte, al ser terminada.

La imputación de los costos financieros se hará mensualmente, siguiendo las reglas que se explican en los párrafos
siguientes. Se admitirá el empleo de períodos más largos mientras esto no produzca distorsiones significativas.

Del total de los costos financieros, primero se activarán los que se hayan incurrido para financiar total o parcialmente
y en forma específica a los activos que cumplen con las condiciones señaladas en los incisos a) a e) precedentes, siem-
pre que tal financiación específica sea demostrable. Para determinar el importe a activar, previamente se detraerán
los ingresos financieros generados por las colocaciones transitorias de fondos provenientes de préstamos destinados a
la financiación específica.

Para la asignación de costos financieros a los activos que cumplan con las condiciones señaladas en los incisos a) a e)
precedentes, pero no hayan sido financiados específicamente, se procederá de la siguiente manera:
a. Del total de deudas se excluirán las que guarden una identificación específica con los activos financiados es-
pecíficamente y cuyos costos financieros ya hayan sido asignados por dicho motivo;
b. Se calculará una tasa promedio mensual de los costos financieros correspondientes a las deudas indicadas en
el inciso precedente;
c. Se determinarán los montos promedios mensuales de los activos que se encuentren en producción, construc-
ción, montaje o terminación, excluidos aquellos que hayan recibido costos financieros por haber contado con
financiación específica; y
d. Se aplicará a las mediciones contables de los activos determinados en el inciso c) la tasa de capitalización in-
dicada en el inciso b).

Si existieran activos parcialmente financiados en forma específica, la activación de costos financieros referida en el
párrafo precedente se calculará sobre la porción no financiada específicamente.

Los costos financieros que resulten activados (o, en su caso, deducidos) por la aplicación de los procedimientos des-
criptos en esta sección no deben exceder a los incurridos durante el período.

11.2.1.2 PRODUCIDOS. COSTEO COMPLETO.

Bienes desarrollados: esta dado por el sacrificio económico para su desarrollo, compuesto por: los materiales consu-
midos, los servicios recibidos de terceros o del propio personal, la depreciación de los bienes utilizados para el desa-
rrollo del proyecto, otros costos de carácter indirecto que se den a lo largo de la generación del mismo. Se debe tener
en cuenta:

1. El criterio del Costo por Absorción o Costeo Completo.

2. Se deben depurar los componentes financieros implícitos en el momento inicial (salvo los bienes de proceso pro-
longado de producción).
3. Se debe determinar la duración del ciclo de producción del bien, para así poder determinar la procedencia de la
activación del costo financiero.
4. Tratamiento a dar a los costos de investigación y desarrollo.

Reconocimiento contable (RT17.5.13): los intangibles deberían reconocerse contablemente cuando:

1. Cumplen con las condiciones para ser considerados parte del activo:
 Debe tener utilidad económica (valor de cambio o valor de uso)
 El acceso a los beneficios que produce debe estar bajo control del ente
 El derecho del ente sobre el bien o el control de los beneficios debe tener su origen en una transacción o he-
cho anterior.
2. Puede asignárseles un valor o un costo.

6
Los activos intangibles adquiridos y producidos solo se reconocerán como tales cuando: pueda demostrarse su capa-
cidad para generar beneficios futuros y su costo pueda determinarse sobre bases confiables y no se trate de:
 Costos de investigaciones efectuadas con el propósito de obtener nuevos conocimientos científicos

 Costos erogados en el desarrollo interno de intangibles no identificables

 Costos de publicidad, promoción, reubicación o reorganización de la empresa

 Costos de entrenamiento no preoperativos

Otra forma de Incorporación son Bienes integrados por los socios: Ingresaran al valor corriente de la forma conveni-
da en el contrato, precios de plaza o fijado por peritos. Si existen diferencias entre los valores corrientes de los bienes
aportados y el valor reconocido contractualmente deberemos computar:
 Ingreso del Bien: al Valor Corriente del mismo.
 Cancelación del Compromiso: Por el valor contractual reconocido.
 Diferencia + o -: A cuenta de Resultados.

Puede reconocerse una Llave de Negocio, con motivo de la integración en especie, dando origen a la aparición de un
intangible no identificable; el valor del mismo se determinará en función del flujo futuro de fondos esperados con su
reconocimiento. Puede parecer por integración de aportes comprometidos con un fondo de comercio, compra de un
negocio en marcha o por adquisición de acciones con intención de ejercer control o influencia significativa.

11.2.2. VALUACIÓN PERIÓDICA DE LOS BIENES. DISTINTOS CRITERIOS. VALOR LÍMITE.

Los momentos a considerar en el análisis durante el periodo de mantenimiento del bien en el patrimonio son:
 Cierre de cada periodo;
 Valuaciones en periodos intermedios.

Los aspectos contables vinculados a estos momentos son:

 Inventario de bienes, para determinar su existencia
 Análisis de la amortización acumulada, para determinar a porción consumida a ese momento.
 Aspectos de valuación específicos.

DISTINTOS CRITERIOS:

1. Criterio basado en el costo incurrido: implica valuar al cierre del ejercicio los bienes intangibles a su valor reexpre-
sado neto de depreciaciones acumuladas también reexpresadas. En esta clase de bienes no se calcula un valor re-
cuperable al término.

2. Valores corrientes, reconociendo como RxT los cambios en ellos: este criterio es preferible al anterior, pero solo
en los casos en que los valores corrientes puedan ser determinados sobre bases razonablemente objetivas, lo que
raramente es posible en este tipo de bienes. Para determinar el valor corriente se podrá tener en cuenta el valor
actual del total de ingresos futuros a obtener por la utilización del bien, al cual se le deducirán los costos necesa-
rios para su obtención. Es de difícil obtención para estos tipos de bienes. Según la naturaleza del bien se medirán
en términos del flujo de fondo que su utilización generara para el ente (en términos de valor actual).

VALOR LÍMITE:

Cualquiera sea el criterio de valuación siempre se tiene en cuenta el limite del valor recuperable; para este tipo de
bienes estará representado por el VUE, porque el destino de los intangibles es el de ser utilizados por el ente.

El valor de uso será el valor actual de su capacidad potencial de generar ingresos de fondos. El valor recuperable es
aceptado tanto en teoría doctrinaria como en normativa.
 Según Doctrina: el correcto sería el destino más probable: VUE, dado por el valor presente de los ingresos futuros
esperados derivados de su utilización - los costos adicionales para la obtención de tales ingresos. Se debe elegir la
tasa de descuento para hallar el valor presente.
 Según Normativa: el correcto sería el destino mas rentable: VNR o VUE, el mayor. Diferenciamos entre lo que es-
tablecía la RT10 y lo que actualmente establece la RT17:
 RT 10.3.14 – Activos Identificable: a su valor corriente, en la medida que este pueda identificarse sobre la base
de transacciones cercanas al cierre. Si no es posible a si CHR- amortización.
 RT 10.3.15 – Activos no Identificables: CHR – amortización.
 RT 17.5.13.2: CH – depreciaciones acumuladas

7
Valuación en el inventario de liquidación: en términos amplios el criterio de valuación será el valor neto de realiza-
ción, atendiendo al momento y destino del bien. Estaremos hablando de un intangible identificable.

La determinación del valor será dificultosa y diferente según:

 La causa que determino la liquidación: determino la forma y plazo de liquidación
 La naturaleza del intangible que se trata.
 El mercado al que accederá el ente en la liquidación.

11.2.2.1. DEPRECIACIONES (RT17.5.13.3)

La depreciación: es la disminución del valor de un bien en un momento determinado con relación al que tenía antes.
También puede surgir comparándolo con otro bien de su misma clase.

La Amortización: tratamiento contable realizado a la depreciación para el logro de una adecuada correlación de ingre-
sos y gastos.
Deben computarse depreciaciones para reflejar las pérdidas de valor que pudieren sufrir los intangibles reconocidos
como activos, afectándose los resultados del ejercicio.

La amortización de los bienes intangibles afectados a una actividad productiva, integran el costo de fabricación de
los bienes producidos.
Sin embargo, no todos intangible pierde valor: es el caso, por ejemplo, de una marca o del valor llave resultante de la
adquisición de un fondo de comercio.
Los bienes de vida útil indefinida no necesariamente deben ser depreciados.

11.2.2.1.1. CÓMPUTO: ASPECTOS A CONSIDERAR. VIDA ÚTIL ECONÓMICA Y LEGAL.

ASPECTOS A CONSIDERAR:

Según la normativa, para el cómputo de depreciaciones se considerarán:

1. Su costo
2. Su naturaleza y forma de explotación
3. Fecha del comienzo de su utilización o que evidencie su perdida de valor
4. Si existieren evidencias de perdida de valor anteriores a su utilización
5. Capacidad de servicio estimada del bien, dada por: las unidades de producción esperadas, o el periodo durante el
cual se espera utilizarlo.
6. La existencia de algún plazo legal para la utilización del bien, que marcara el limite de su capacidad de servicio,
excepto que el plazo sea renovable.
7. El VNR final estimado del bien, que solo se considerara cuando: un tercero se haya comprometido a adquirirlo al
finalizar su vida útil, o pueda fijárselo por referencia a precios de un mercado activo.
8. La capacidad de servicio ya utilizada.

VIDA ÚTIL ECONÓMICA Y LEGAL:

Podría superar al lapso durante el cual se cuenta con protección legal o contractual para la explotación del activo. Sin
embargo, se considera prudente contabilizar las depreciaciones de los intangibles de modo que al término del periodo
de protección legal o contractual no quede valor residual alguno.

11.2.2.1.2. MÉTODOS DE CÁLCULO. ASPECTOS A TENER EN CUENTA EN LA SELECCIÓN DEL MÉTODO MAS ADECUA-
DO PARA CADA PARTIDA.

MÉTODOS DE CÁLCULO:

Básicamente se tendrá en cuenta en su consideración para la elección del método:

1. La naturaleza del bien intangible: si es identificable o no lo es.
2. Nunca existe un valor de rezago en este tipo de bienes
3. Su relación con la obtención de ingresos, estricta vinculación con los derechos que otorga.
4. La existencia de una limitación legal o contractual a su utilización. Lapso de tiempo.
8
Los métodos de depreciación más utilizados son:

1. Basados en la producción total:

 Según unidades producidas.
 Según horas trabajadas.

2. Basados en el tiempo de vida útil estimado:

 Línea recta;
 Creciente por suma de dígitos;
 Decreciente por suma de dígitos;

El método más empleado es el de la línea recta, pero hay casos en que seria más adecuado utilizar otro. Por ejemplo,
la depreciación del costo de un procedimiento de producción (patentado o secreto) podría ser distribuida entre perio-
dos con base en las unidades producidas en cada uno de ellos y el total que se espera fabricar.

ASPECTOS A TENER EN CUENTA EN LA SELECCIÓN DEL MÉTODO MÁS ADECUADO PARA CADA PARTIDA:

No existe un único método de aplicación para todos los bienes intangibles, dadas las diversas características que reú-
nen.

Debería emplearse un método que refleje lo mejor posible la forma en que el bien pierde valor. Por lo tanto debe
considerarse:

 La intensidad del empleo del bien. Cuando éste este sujeto a agotamiento o tenga una vida física limitada.
 En los restantes casos, el tiempo de vida útil estimado del bien y si la perdida de valor es creciente, constante o
decreciente.

Se debe tener en cuenta para la depreciación de:

1. Intangible identificables:
 La capacidad de generar ingresos y
 La vida útil estimada que puede ser limitada, ilimitada o indefinible.

2. Intangibles no identificables:
 Cambios en la estimación de la vida útil
 Amortizaciones extraordinarias
 Existen en este tipo de bienes diferencias frecuentes entre criterios contables e impositivos.

Fowler Newton ofrece guías generales para la depreciación de los diversos intangibles:

1. Procesos secretos y patentes: Se debe distribuir su costo entre las unidades que se espera producir antes de su
reemplazo u obsolescencia. Para los procesos secretos que no tienen un límite legal en su utilización, se analizará el
lapso de tiempo que se estima producirá ingresos al ente; se considerará principalmente la posibilidad de obsolescen-
cia tecnológica. En el caso de procesos patentados se debe cuidar que el plazo de depreciación no supere el de pro-
tección legal, de modo que al concluir el periodo no quede valor residual, y el bien se encuentre totalmente amortiza-
do.

2. Marcas, nombres comerciales, concesiones y franquicias perpetuas: mientras la posibilidad de su utilización ex-
clusiva sea perpetua, la única razón para su desvalorización es la eventual pérdida de su capacidad de generar ingresos
futuros (por ejemplo, la marca de un medicamento cuyo consumo provocó intoxicaciones masivas).

3. Concesiones y franquicias por un tiempo determinado: Se debe amortizar su costo dentro de su vida legal o en un
plazo mas corto, lo que resulte más representativo de su utilidad económica.

4. Derechos al uso de software: Considerar el periodo de uso antes de su reemplazo. Dado el continuo avance tecno-
lógico debería considerarse lapsos de depreciación cortos. Básicamente la pérdida de valor ocurre por obsolescencia
tecnológica.

9
5. Derechos de edición: los pagaderos sobre la base de unidades producidas deberían incorporarse al costo de pro-
ducción del número de unidades convenido. Los pagaderos sobre las ventas deberían imputarse, como costo de lo
vendido, en los periodos en que se las reconoce como ingresos.

6. Derechos de autor: Lo razonable es que su depreciación se compute sobre la base de la cantidad de ejemplares
que se espera producir y vender utilizando los derechos.

7. Investigaciones y desarrollos en proceso: tal como sucede con las obras en curso, no debe computarse deprecia-
ción alguna, el proceso no esta concluido, no se lo utiliza.

8. Costos de organización, preoperativos y de reorganización: No pudiéndoselos relacionar con ingresos específicos,

el plazo de depreciación debe ser necesariamente arbitrario. En Argentina suele hacérselo en un plazo de 5 años. La
RT 17 establece una vida económica no superior a los 5 años.

9. Costos de los sistemas administrativos: El período de depreciación debería terminar en la fecha estimada de re-
emplazo de los sistemas, la alternativa mas apropiada es línea recta.

10. Campañas publicitarias: Debería considerarse el periodo que supuestamente se beneficiará con las mayores
ventas de bienes o servicios publicitados; lo razonable es una depreciación a cuota decreciente, pues la publicidad
debería tener un mayor efecto en los primeros tiempos. Periodos depreciables:
 Como minimo: 18 meses (preferible)

 Como máximo: 36 meses o 3 años (según normativa)

11. Valor llave: En función del plazo estimado durante el cual se mantendrán las condiciones favorables que deter-
minaron su reconocimiento (habitualmente 5 años). Si la situación favorable se mantiene no se amortiza.

Dice la norma: Si del análisis de las cuestiones a considerar, resulta que la vida útil de un intangible es inde-
finida, no se computará su depreciación y se realizara la comparación con su valor recuperable en cada cie-
rre de ejercicio. Cuando existan intangibles con vida útil indefinida, se analizara en cada cierre de ejercicio
que los eventos y circunstancias que soportan esta definición continúan para esos activos. Si del análisis se
produjera un cambio del activo con vida útil indefinida a otro con vida útil definida, se tratará como un cam-
bio de estimación contable.

Depreciación Contable e Impositiva de los Intangibles: En este tipo de bienes también se encuentran criterios dife-
rentes en la aplicación de la amortización y por ello suelen surgir a veces diferencias temporarias y en algunos casos
permanentes en el cómputo de la depreciación, no solo en cuanto a plazo, sino en cuanto a la vida útil estimada. Este
aspecto deberá tenerse en cuenta en oportunidad de determinar el impacto contable del impuesto a las ganancias. Al
cierre de cada ejercicio se deberá:
1. Que le valor del bien represente la realidad económica.
2. La capacidad de servicios prestada total
3. La capacidad de servicios ya utilizada o consumida
4. Aparición de síntomas de pérdida de valor: por ejemplo la aparición de un nuevo producto sustituto en el merca-
do, para el caso de una patente. Común en productos medicinales.
5. Valor recuperable para su comparación.
6. Mostrar los efectos sobre las amortizaciones de: cambios de vida útil y cambio de los métodos de amortización.

11.3. CASOS ESPECIALES: TRATAMIENTO CONTABLE DE LAS PARTIDAS AUTOGENERADAS. CAPITAL INTELECTUAL.
OTROS.
No los reconoce la contabilidad, en ninguna parte del mundo. Si son considerados en la toma de decisiones. Es una
cuestión pendiente de la contabilidad. Entre ellos capital intelectual, llave autogenerada, cartera de clientes de buena
calidad, productos nuevos, etc. Esa cartera de clientes no puede estar o no es un concepto incluido en la llave de ne-
gocio. La falta de reconocimiento de los intangibles es en gran parte la determinación de la diferencia del valor conta-
ble de una empresa (PN) y el valor en el mercado.

LLAVE DE NEGOCIO: es la diferencia positiva o suma reconocida en la oportunidad de adquirir o aportar un fondo de
comercio, determinada entre el valor reconocido de aporte y la suma algebraica de los valores corrientes de los acti-
vos y pasivos aportados. Se traduce en la posibilidad de obtener un mayor valor por la empresa debido a su personal,
posicionamiento, etc.

10
Solo se la reconoce contablemente como activo en los siguientes casos:
 Adquisición de un negocio en marcha, o
 Integración de un aporte societario con un fondo de comercio,
 Reconocimiento de un valor llave proporcional en el caso de inversiones en sociedades controladas sobre las cua-
les se ejerce influencia significativa.

Surge en los casos de que el valor reconocido por la empresa en marcha sea superior a la sumatoria de los valores
corrientes de los activos y pasivos recibidos.

La contabilidad no considera a la llave autogenerada, por falta de objetividad, así como también las dificultades prácti-
cas de su cálculo periódico. El hecho de que una empresa no haya adquirido a otro una llave de negocio no significa
que no la posea, simplemente no se la considera susceptible de cuantificación objetiva y verificable y por ello no se la
registra. También puede ocurrir que una empresa adquiera un negocio y que se espere que éste brinde ganancias
futuras inferiores a las consideradas normales, caso en el cual existe una llave negativa.

Según Fowler Newton, cuando la suma pagada por un negocio es inferior a la suma algebraica de los valores asigna-
dos a los activos identificables y a los pasivos, se debería:
 Verificar que al asignar valores a los activos se ha tenido en cuenta el límite del valor recuperable.
 Corregir las valuaciones que correspondan.
 Si aun quedase una diferencia negativa, considerarla como una ganancia proveniente de una compra ventajosa.

Las normas contables establecen:

RT 21 punto 1.3:
 Si el costo de adquisición supera al importe de los activos netos, el exceso se considera como un valor llave (+)
 Si el costo de adquisición es inferior al importe de los activos netos, el defecto se tratará como un valor llave (-)

RT 18 punto 3: La llave de negocio (positiva o negativa) solo se reconocerá en caso de adquisiciones de negocios o por
la compra de participaciones permanentes en sociedades en las que se ejerza control o influencia significativa. No se
reconocerán la llave autogenerada ni los cambios en el valor de la llave adquirida que fueren causados por el accionar
de la administración o por hechos del contexto. La medición contable de la llave de negocio (positiva o negativa) se
efectuara a su costo original menos su depreciación acumulada y menos las desvalorizaciones que correspondieren
por comparaciones con el valor recuperable.

CAPITAL INTELECTUAL:

Se considera a los recursos humanos con activos de la empresa. Son las inversiones de la empresa en recursos de
capacitación al personal, capacitación de las voluntades de los clientes y proveedores, aplicación de nuevas tecnolo-
gías, etc.

Este intangible es parte de la valuación de la empresa se mide al producirse una combinación de negocios, y es lo que
justifica el mayor valor desembolsado, que por comodidad se le atribuye al valor llave.

El capital intelectual genera buenos resultados.

11.4. TEORÍA CONTABLE NORMATIVA Y DOCTRINARIA NACIONAL:

Normas Contables Legales:

 Ley de Sociedades Comerciales (Art. 63): establece que en el balance de las SA y SRL, los bienes inmateriales deben
figurar por su costo menos las amortizaciones acumuladas.
 El manual de normas contables para entidades financieras del BCRA prevé la existencia de dos intangibles: la llave de
negocio (adquirida) y los gastos de organización y desarrollo, ya que los otros intangibles son poco frecuentes en la
actividad financiera.

Las normas sobre la Llave de negocio encuadran en las NCP, salvo porque fijan en 10 años el límite para su deprecia-
ción; además el BCRA admite que dentro de los intangibles por gastos de organización y desarrollo se difieran ciertos
costos de indemnizaciones por despido, activación de costos financieros por deudas tomadas con el Banco para la
compra de paquetes accionarios, etc. (aspectos criticables).

11
Normas Contables Profesionales:

RT 17: Sostiene que los intangibles adquiridos y producidos se reconocerán como activos cuando:

1.Pueda demostrarse su capacidad para generar beneficios económicos futuros;

2.Su costo pueda determinarse sobre bases confiables;
3.No se trate de:
 Costos de investigaciones para obtener nuevos conocimientos científicos y técnicos.
 Costos erogados en el desarrollo del valor llave, marcas, listas de clientes y otros que no puedan ser distin-
guidos del costo de desarrollar un negocio tomado en su conjunto.
 Costos de publicidad, promoción y reubicación o reorganización de una empresa.
 Costos de entrenamiento.

En tanto se cumplan los dos primeros requisitos, podrán considerarse intangibles a las erogaciones que respondan a:
 Costos para lograr la constitución de un nuevo ente (costos de organización);
 Costos que un ente deba incurrir en forma previa al inicio de una nueva actividad.

Los costos cargados a resultados por no darse las condiciones previas no podrán agregarse posteriormente al costo de
un intangible. Los costos posteriores relacionados con un intangible ya reconocido solo se activaran si puede probarse
que mejoraran el flujo de beneficios futuros, y pueden ser medidos sobre bases fiables. La medición contable de los
intangibles debe hacerse al costo original menos la depreciación acumulada.

RT 18: Establece que la llave de negocio (positiva o negativa) solo se reconocerá en caso de adquisiciones de negocios
o por la compra de participaciones permanentes en sociedades en las que se ejerza control o influencia significativa.

No se reconocerán la llave autogenerada ni los cambios en el valor de la llave adquirida que fueren causados por el
accionar de la administración o por hechos del contexto.

La medición contable se efectuara a su costo original menos su depreciación acumulada y menos las desvalorizaciones
que correspondieren por comparaciones con el valor recuperable.

11.5. NORMAS INTERNACIONALES VINCULADAS:

SECCIÓN 18: ACTIVOS INTANGIBLES DISTINTOS DE LA PLUSVALÍA

Alcance de esta sección

18.1 Esta sección se aplicará a la contabilización de todos los activos intangibles distintos de la plusvalía (véase la
Sección 19 Combinaciones de Negocios y Plusvalía) y activos intangibles mantenidos por una entidad para su venta en
el curso ordinario de sus actividades (véase la Sección 13 Inventarios y la Sección 23 Ingresos de Actividades Ordina-
rias).

18.2 Un activo intangible es un activo identificable, de carácter no monetario y sin apariencia física. Un activo es iden-
tificable cuando:
a. Es separable, es decir, es susceptible de ser separado o dividido de la entidad y vendido, transferido, explotado,
arrendado o intercambiado, bien individualmente junto con un contrato, un activo o un pasivo relacionado, o
b. Surge de un contrato o de otros derechos legales, independientemente de si esos derechos son transferibles o
separables de la entidad o de otros derechos y obligaciones.

18.3 Los activos intangibles no incluyen:

a. Los activos financieros, o
b. Los derechos mineros y reservas minerales tales como petróleo, gas natural y recursos no renovables similares.

Principio general para el reconocimiento de activos intangibles:

18.4 Una entidad aplicará los criterios de reconocimiento del párrafo 2.27 para determinar si reconocer o no un activo
intangible. Por ello, la entidad reconocerá un activo intangible como activo si, y solo si:
a. Es probable que los beneficios económicos futuros esperados que se han atribuido al activo fluyan a la entidad;
b. El costo o el valor del activo puede ser medido con fiabilidad; y

12
 c. El activo no es resultado del desembolso incurrido internamente en un elemento intangible.

18.5 Una entidad evaluará la probabilidad de obtener beneficios económicos futuros esperados utilizando hipótesis
razonables y fundadas, que representen la mejor estimación de la gerencia de las condiciones económicas que existi-
rán durante la vida útil del activo.

18.6 Una entidad utilizará su juicio para evaluar el grado de certidumbre asociado al flujo de beneficios económicos
futuros que sea atribuible a la utilización del activo, sobre la base de la evidencia disponible en el momento del reco-
nocimiento inicial, otorgando un peso mayor a la evidencia procedente de fuentes externas.

18.7 En el caso de los activos intangibles adquiridos de forma independiente, el criterio de reconocimiento basado en
la probabilidad del párrafo 18.4(a) se considerará siempre satisfecho.

Adquisición como parte de una combinación de negocios

18.8 Un activo intangible adquirido en una combinación de negocios se reconocerá normalmente como activo, por-
que su valor razonable puede medirse con suficiente fiabilidad. Sin embargo, un activo intangible adquirido en una
combinación de negocios no se reconocerá cuando surja de derechos legales u otros derechos contractuales y su valor
razonable no pueda ser medido con fiabilidad porque el activo:
a. No es separable de la plusvalía, o
b. Es separable, de la plusvalía pero no existe un historial o evidencia de transacciones de intercambio para el mis-
mo activo u otros similares, y en otro caso la estimación del valor razonable dependería de variables que no se
pueden medir.

Medición Inicial

18.9 Una entidad medirá inicialmente un activo intangible al costo.

Adquisición separada

18.10 El costo de un activo intangible adquirido de forma separada comprende:

a. El precio de adquisición, incluyendo los aranceles de importación y los impuestos no recuperables, después de
deducir los descuentos comerciales y las rebajas, y
b. Cualquier costo directamente atribuible a la preparación del activo para su uso previsto.

Adquisición como parte de una combinación de negocios

18.11 Si un activo intangible se adquiere en una combinación de negocios, el costo de ese activo intangible es su valor
razonable en la fecha de adquisición.

Adquisición mediante una subvención del gobierno

18.12 Si un activo intangible se adquirió mediante una subvención del gobierno, el costo de ese activo intangible es su
valor razonable en la fecha en la que se recibe o es exigible la subvención de acuerdo con la Sección 24 Subvenciones
del Gobierno.

Permutas de activos:

18.13 Un activo intangible puede haber sido adquirido a cambio de uno o varios activos no monetarios, o de una com-
binación de activos monetarios y no monetarios. Una entidad medirá el costo de este activo intangible por su valor
razonable, a menos que (a) la transacción de intercambio no tenga carácter comercial, o (b) no puedan medirse con
fiabilidad el valor razonable ni del activo recibido ni del activo entregado. En tales casos, el costo del activo se medirá
por el valor en libros del activo entregado.

Otros activos intangibles generados internamente

18.14 Una entidad reconocerá el desembolso incurrido internamente en una partida intangible como un gasto, inclu-
yendo todos los desembolsos para actividades de investigación y desarrollo, cuando incurra en él, a menos que forme
parte del costo de otro activo que cumpla los criterios de reconocimiento de esta NIIF.

13
18.15 Como ejemplos de la aplicación del párrafo anterior, una entidad reconocerá los desembolsos en las siguientes
partidas como un gasto, y no como un activo intangible:
a. Generación interna de marcas, logotipos, sellos o denominaciones editoriales, listas de clientes u otras partidas
que en esencia sean similares.
b. Actividades de establecimiento (por ejemplo, gastos de establecimiento), que incluyen costos de inicio de activi-
dades, tales como costos legales y administrativos incurridos en la creación de una entidad con personalidad ju-
rídica, desembolsos necesarios para abrir una nueva instalación o negocio (es decir costos de preapertura) y des-
embolsos de lanzamiento de nuevos productos o procesos (es decir costos previos a la operación).
c. Actividades formativas.
d. Publicidad y otras actividades promocionales.
e. Reubicación o reorganización de una parte o la totalidad de una entidad.
f. Plusvalía generada internamente.

18.16 El párrafo 18.15 no impide reconocer los anticipos como activos, cuando el pago por los bienes o servicios se
haya realizado con anterioridad a la entrega de los bienes o prestación de los servicios.

Los gastos de periodos anteriores no deben reconocerse como un activo

18.17 Los desembolsos sobre un activo intangible reconocidos inicialmente como gastos no se reconocerán en una
fecha posterior como parte del costo de un activo.

Medición posterior al reconocimiento

18.18 Una entidad medirá los activos intangibles al costo menos cualquier amortización acumulada y cualquier pérdi-
da por deterioro de valor acumulada. Los requerimientos para la amortización se establecen en esta sección. Los
requerimientos para el reconocimiento del deterioro del valor se establecen en la Sección 27 Deterioro del Valor de los
Activos.

Amortización a lo largo de la vida útil

18.19 A efectos de esta NIIF, se considera que todos los activos intangibles tienen una vida útil finita. La vida útil de un
activo intangible que surja de un derecho contractual o legal de otro tipo no excederá el periodo de esos derechos
pero puede ser inferior, dependiendo del periodo a lo largo del cual la entidad espera utilizar el activo. Si el derecho
contractual o legal de otro tipo se hubiera fijado por un plazo limitado que puede ser renovado, la vida útil del activo
intangible solo incluirá el periodo o periodos de renovación cuando exista evidencia que respalde la renovación por
parte de la entidad sin un costo significativo.

18.20 Si una entidad no es capaz de hacer una estimación fiable de la vida útil de un activo intangible, se supondrá
que la vida útil es de diez años.

Periodo y método de amortización

18.21 Una entidad distribuirá el importe depreciable de un activo intangible de forma sistemática a lo largo de su vida
útil. El cargo por amortización de cada periodo se reconocerá como un gasto, a menos que otra sección de esta NIIF
requiera que el costo se reconozca como parte del costo de un activo, tal como inventarios o propiedades, planta y
equipo.
18.22 La amortización comenzará cuando el activo intangible esté disponible para su utilización, es decir, cuando se
encuentre en la ubicación y condiciones necesarias para que se pueda usar de la forma prevista por la gerencia. La
amortización cesa cuando el activo se da de baja en cuentas. La entidad elegirá un método de amortización que refleje
el patrón esperado de consumo de los beneficios económicos futuros derivados del activo. Si la entidad no puede
determinar ese patrón de forma fiable, utilizará el método lineal de amortización.

Valor residual

18.23 Una entidad supondrá que el valor residual de un activo intangible es cero a menos que:
a. Exista un compromiso, por parte de un tercero, para comprar el activo al final de su vida útil, o que
b. Exista un mercado activo para el activo y:
i. Pueda determinarse el valor residual con referencia a ese mercado, y

14
 ii. Sea probable que este mercado existirá al final de la vida útil del activo.

Revisión del periodo y del método de amortización

18.24 Factores tales como un cambio en cómo se usa un activo intangible, avances tecnológicos y cambios en los pre-
cios de mercado podrían indicar que ha cambiado el valor residual o la vida útil de un activo intangible desde la fecha
sobre la que se informa correspondiente al periodo anual más reciente. Si estos indicadores están presentes, una
entidad revisará sus estimaciones anteriores y, si las expectativas actuales son diferentes, modificará el valor residual,
el método de amortización o la vida útil. La entidad contabilizará el cambio en el valor residual, el método de amorti-
zación o la vida útil como un cambio en una estimación contable, de acuerdo con los párrafos 10.15 a 10.18.

Recuperación del importe en libros – pérdidas por deterioro del valor

18.25 Para determinar si se ha deteriorado el valor de un activo intangible, una entidad aplicará la Sección 27. En
dicha sección se explica cuándo y cómo ha de proceder una entidad para revisar el importe en libros de sus activos,
cómo ha de determinar el importe recuperable de un activo y cuándo ha de reconocer o revertir una pérdida por
deterioro en su valor.

Retiros y disposiciones de activos intangibles

18.26 Una entidad dará de baja un activo intangible y reconocerá una ganancia o pérdida en el resultado del periodo:
a. En la disposición; o
b. Cuando no se espere obtener beneficios económicos futuros por su uso o disposición.

15
 UNIDAD 12: INVERSIONES

INTRODUCCIÓN:

Se trata de colocaciones de capital, realizadas al margen de las actividades habituales de la empresa. Pueden clasifi-
carse en temporarias o permanentes, considerando:
 Intención de la empresa: la decisión de invertir en un negocio diferente del objeto que tiene la entidad, surge co-
mo la posibilidad potencial de obtener una renta adicional, o cuando la entidad pretende asegurarse el poder de
control en otra/s entidad/es integrando un conjunto económico.
 Condiciones para su realización: su fácil e inmediata posibilidad de realización constituye una de las claves para
identificarlas Inversiones Temporarias. Las inversiones que no tienen cotización, o cuyas características no permi-
ten determinar la posibilidad de su realización, se deben clasificar como permanentes.

12.1. INVERSIONES TEMPORARIAS:

12.1.1. DEFINICIÓN DEL RUBRO. CARACTERÍSTICAS. PARTIDAS COMPONENTES DEL RUBRO, CARACTERÍSTICAS.
TRATAMIENTO EN LOS DISTINTOS MODELOS CONTABLES.

DEFINICIÓN DEL RUBRO:

Pahlen Acuña: son colocaciones de capital de corto plazo (menor a 12 meses). Se trata de activos al margen del objeto
ordinario y habitual de la empresa.
Biondi: Las Inversiones Temporarias son colocaciones de sumas de dinero que constituyen sobrantes transitorios de
efectivo, que se van a necesitar en un período mas o menos breve de tiempo. Para integrar el rubro deben reunir 2
condiciones: seguridad rápida de conversión en dinero e intención de negociar esos valores en el corto plazo.

RT 9: “Son las realizadas con el ánimo de obtener una renta u otro beneficio, explícito o implícito y que no forman
parte de los activos dedicados a la actividad principal del ente. Se incluyen entre otras, títulos valores – préstamos –
depósitos a plazo fijo en entidades financieras, etc.”

CARACTERÍSTICAS:

1. Alto grado de liquidez, seguridad de su rápida conversión en dinero.

2. Beneficio inmediato, sin perder liquidez.
3. Protección contra la inflación.
4. El titulo representativo del derecho es un bien de fácil comercialización
5. Finalidad: utilización de excedentes temporarios de fondos.
6. Intención de negociar esos valores obteniendo así una renta.
7. Se trata de colocaciones de capital a corto plazo (menos de 12 meses).
8. Son de índole financiera.

PARTIDAS COMPONENTES DEL RUBRO, CARACTERÍSTICAS:

Una de las principales formas de colocar excedentes temporarios es adquirir bienes de fácil comercialización, que son
los que reúnen las siguientes características:
 Son fungibles;
 Tienen un precio de mercad conocido;
 Su venta no requiere esfuerzo significativo, pudiendo el mercado absorber la cantidad adquirida.

Entre estos tipos de bienes, se pueden mencionar: monedas extranjeras; oro en lingotes o barras; títulos públicos o
privados; ciertos metales cotizados; ciertos productos agrícolas cotizados; ganado en pie; etc.

Por otra parte, también existen otras formas de inversiones temporarias, como ser los títulos de deuda sin cotización,
y prestamos diversos, entre los que se incluyen los depósitos a plazo fijo (son prestamos efectuados a entidades finan-
cieras).

DEPÓSITOS A PLAZO FIJO: son colocaciones en entidades financieras, durante un tiempo determinado según el con-
trato que se formaliza. Al vencimiento, los fondos podrán ser nuevamente reinvertidos en una operatoria similar o
1
aplicados a la actividad habitual de la empresa. El objetivo es beneficiarse con el interés. Son la inversión temporaria
por excelencia.

1.Plazo fijo en moneda de curso legal: se registran contablemente a su valor nominal fijado al vencimiento que in-
cluye el interés pactado en la operación, debiendo exponerse con cuenta regularizadora el interés a devengar
por el plazo que corresponde hasta su vencimiento.

2.Plazo fijo con clausula de ajuste: son emitidas en moneda de curso legal, fijándose como ajuste un coeficiente que
mide la variación del poder adquisitivo de la moneda o la cotización de una moneda extranjera. Deben exponer-
se en los estados contables a su valor ajustado, computando los intereses devengados que se hubieran pactado.

3.Plazo fijo en moneda extranjera: son emitidas en moneda extranjera y generalmente devengan un interés inferior
a los pactados en moneda de curso legal. Se exponen al valor nominal fijado al vencimiento convertido al tipo de
cambio vigente al cierre y regularizando los intereses a devengar.

Tratamiento contable (RT 17.4.5.2): Es el mismo que el de las cuentas por cobrar:
 Valuación al inicio: se medirán de acuerdo con la suma de dinero entregada.
 Valuación al cierre: Existe intensión o factibilidad de negociar?:
 Si: a su VNR, valor descontado a tasa de mercado. Requiere: Existencia de un mercado al cual el ente pueda
acceder para la realización anticipada y Existencia de hechos anteriores o posteriores a la fecha de cierre que
revelen su conducta o modalidad.
 No: al costo amortizado dado por:
Medición inicial del crédito
+ intereses pactados o implícitos, calculados con la TIR
determinada al momento de la medición inicial
+actualizaciones monetarias de inportes anteriores,
si se las hubiese convenido
- Cobros ya efectuados

ACCIONES: Son títulos representativos del capital de una sociedad.

 Con cotización: se trata de las acciones emitidas por una sociedad de capital que está autorizada a cotizar en un
mercado de valores;
 Sin cotización: son acciones emitidas por una sociedad de capital que se conoce como “sociedad cerrada”, sin coti-
zación en el mercado de capitales.

Clases:
1. Acciones ordinarias: Representa las partes en que se divide el capital social de una sociedad por acciones y deben
tener un mismo valor nominal expresado en moneda del país. Tienen derecho a voz y voto en las Asambleas. El
cobro de dividendos depende de las utilidades y política de pago del ente emisor.

2. Acciones preferidas: Pueden tener diferentes tipo de privilegios económicos, los accionistas tiene derecho a voz
pero no derecho a voto en la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, salvo que se trate de una asamblea ex-
traordinaria, o cuando la sociedad esté en mora respecto de los beneficios que le otorga el privilegio. Los privile-
gios pueden consistir en un dividendo fijo garantizado (aun cuando el ente no tenga resultados positivos), o res-
cate en una fecha determinada determinable, a un precio determinado o determinable. Las acciones preferidas
pueden representar: cuentas por cobrar (temporarias) o participación en el patrimonio del ente emisor (perma-
nentes).

Tipo de acción Tipo de activo

No rescatable ni convertible Participación en PN emisor
Rescatable o convertible en:
 Titulo de deuda:
 Obligatoriamente Cuenta por cobrar
 Opción del tenedor Participación si no ejerce – Cuenta por cobrar si ejerce
 Opción del emisor Participación si no ejerce – Cuenta por cobrar si ejerce
 Acciones ordinarias Participación en PN emisor

2
Tratamiento contable:

1. Acciones que cotizan en bolsa:

 Valuación al inicio: al costo incurrido: valor de cotización más los gastos necesarios para su incorporación.
 Valuación al cierre: VNR: valor de cotización menos gastos necesarios para la venta.

2. Acciones que no cotizan en bolsa:

 Si se posee control, control conjunto o influencia significativa: se valúan según su VPP.
 Caso contrario, se valúan según el método tradicional (al costo).
 Dividendos en efectivo o especie se reconocen en el periodo de su declaración.

TÍTULOS PÚBLICOS: Son acciones emitidas por el estado a un valor nominal. Sus intereses se calculan sobre el valor
nominal y se liquidan periódicamente en fechas predeterminadas, trimestrales, semestralmente, etc. proporcionan
una renta fija y conocida.
 La valuación al inicio estará dada por el costo incurrido sin incluir los intereses ya pagados al anterior tenedor.
 Al cierre se deben valuar a su VNR.

Si se adquiere un título luego del plazo de liquidación de intereses, su costo de adquisición estará compuesto por el
precio del título más los intereses que se han devengado hasta ese momento (cupón corrido).

Distintos momentos:

 Valor de incorporación: cantidad de TP x valor de cotización.

 Valuación al cierre: cantidad de TP x VNR.
 Rescate del TP: valor nominal
 Venta del TP: VNR

Las acciones con cotización y los títulos públicos se denominan valores negociables ya que tienen un amplio mercado
donde pueden colocarse.

LAS OBLIGACIONES NEGOCIABLES : son Instrumentos Financieros similares a los Bonos, pero emitidos especialmente
por las Empresas Privadas, para conseguir financiación del público en general que ofician como Inversionistas, en lugar
de solicitar el crédito directamente en los Bancos o Entidades Financieras. Les permiten conseguir recursos más eco-
nómicos, ya que pagan a una tasa de inversión que por lo general es más barata que la de los préstamos ordinarios.
Desde el punto de vista del Inversionista, se convierten en una atractiva alternativa para colocar su capital, ya que
recibe un interés superior al que regularmente obtendrían en otros Títulos, adicionalmente pueden cederlas a terce-
ros en el evento de necesitar del dinero antes de su vencimiento, y el riesgo se reduce ostensiblemente cuando son
respaldadas por bienes e inmuebles otorgados por quien las constituye. Deben contener un monto a pagar y una fe-
cha de pago, sea a su vencimiento o en cuotas durante su vigencia. Deben especificar el valor del interés que se entre-
gará al Inversionista y la forma en que se pagarán los respectivos rendimientos, sea en forma vencida o anticipada,
trimestral o semestral.

Diferencias con las acciones:

1. Desde el punto de vista del Emisor del Título: las obligaciones negociables son más costosas económicamente
porque se obliga a devolver el monto prestado y por eso se denominan Obligaciones negociables, mientras que en
las acciones se entrega parte del control de la Empresa a través del derecho que otorgan las mismas a cambio de la
capitalización y libre utilización del dinero.

2. Por parte del Inversionista: las Obligaciones negociables son una simple inversión monetaria en donde recupera su
capital, mientras que en las Acciones se obtiene derecho sobre la propiedad del negocio a cambio de la entrega del
capital correspondiente. En ambos Instrumentos, existe la posibilidad de su negociación o cesión de los derechos
adquiridos, pudiéndose ganar o perder en la transacción dependiendo de las condiciones de mercado existentes y
la comparación respecto de las que existían al momento de la compra inicial.

FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN: se trata de una cartera de valores mobiliarios, con cotización bursátil; los inverso-
res son “cuotapartistas”, copropietarios de una parte indivisa de la cartera mobiliaria mencionada. No son sociedades,
ni tienen personería jurídica y el patrimonio se divide en cuotas según lo aportado.
3
  La administración de este fondo está a cargo de una “sociedad gerente” que además de su administración, dirige y
representa al fondo común de inversión.
 La custodia de los títulos bursátiles está a cargo de una “sociedad depositaria”, que además realiza tareas de per-
cepción de suscripciones y pago de los rescates.

El objetivo de los fondos comunes de inversión es disminuir el riesgo, ya que tanto ganancias como pérdidas son
soportadas por el grupo.

Mercado de capitales: Es el conjunto de mecanismos a disposición de una economía para cumplir la función básica de
asignación y distribución en el tiempo y en el espacio de los recursos de capital, los riesgos, el control y la información
asociados con el proceso de transferencia del ahorro a inversión.

SITUACIÓN ANTE LAS VARIACIONES EN EL PODER ADQUISITIVO DE LA MONEDA: Debe atenderse a las características
de cada partida:

Las partidas no monetarias, que no generan RECPAM y deben ser reexpresadas. Su mantenimiento en el activo gene-
ra el resultado propio de la inversión (dividendos, intereses), pueden generar RxT. Dichas partidas son:
1. Acciones de otras sociedades que cotizan en bolsa
2. Títulos públicos que cotizan en bolsa
3. Contrato o mutuo con cláusula de ajuste
4. Depósitos a plazo fijo con cláusula de ajuste o en moneda extranjera
5. Moneda extranjera
6. Fondos comunes de inversión
7. Depósitos en caja de ahorro en moneda extranjera

Las partidas monetarias, que generan RECPAM y no deben ser reexpresadas por encontrarse actualizadas. Su mante-
nimiento en el activo genera el resultado propio de la inversión (dividendos, intereses),y son considerados resultados
no operativos. Dichas partidas son:
1. Prestamos a terceros sin cláusula de ajuste
2. Depósitos a plazo fijo en moneda nacional sin cláusula de ajuste
3. Depósitos en caja de ahorro en moneda nacional

TRATAMIENTO EN LOS DISTINTOS MODELOS CONTABLES.

Partidas monetarias: siempre a su valor nominal.

Partidas no monetarias:

Modelo Tradicional:
 Sin ajuste: CH y VNR para bienes de fácil comercialización. Reconoce: RxT (-), Cuando CH > M; RxT (+) solo para
bienes de fácil comercialización; Transaccionales. Regla tope: CH/M: el <
 Con ajuste: CHR. Reconoce: RxT (-), Cuando CHR > M; Transaccionales; RECPAM. V limite: valor recuperable.

Modelo Tradicional de avanzada:

 Sin ajuste: CH. Reconoce: RxT (-), Cuando CH > M; Transaccionales. Regla tope: CH/M: el <
 Con ajuste: CHR y VNR para bienes de fácil comercialización. Reconoce: RxT (-), Cuando CHR > M; (+) solo para bie-
nes de fácil comercialización; Transaccionales; RECPAM. V limite: valor recuperable.

Valores corrientes:
 Sin ajuste: Valores Corrientes. Reconoce: RxT (-) y (+); Transaccionales. Valor limite: valor recuperable.
 Con ajuste: Valores Corrientes. Reconoce: RxT (-) y (+); Transaccionales; RECPAM. Valor limite: valor recuperable.

Modelo vigente:
 VNR para bienes de fácil comercialización que coticen en un mercado activo.
 Reconoce: transaccionales, RxT; RECPAM
 Valor limite: valor recuperable.

12.1.2. CRITERIOS DE VALUACIÓN EN LOS DISTINTOS MOMENTOS EN LA VIDA DE UNA ORGANIZACIÓN.

4
12.1.2.1. VALUACIÓN CONTABLE INICIAL:

Se realizará al costo incurrido, según el valor de mercado:

 En el caso de títulos públicos y acciones: será la cotización en bolsa más los gastos de adquisición.
 Los depósitos a plazo fijo: al valor nominal más los intereses devengados menos el descuento por el tiempo que
falta hasta que se produzca el vencimiento.

12.1.2.2. VALUACIÓN PERIÓDICA. CUENTAS REGULARIZADORAS. VALOR LÍMITE.

VALUACIÓN PERIÓDICA:

1. Inversiones en bienes de fácil comercialización con cotización en uno o mas mercados activos: se los valuará a su
VNR.

2. Inversiones en títulos de deuda a ser mantenidos hasta su vencimiento y no afectados por coberturas: la medi-
ción contable se efectuara considerando:
 La medición original del activo;
 La porción devengada de intereses;
 Las cobranzas efectuadas.

3. Depósitos a plazo fijo: cuando existiere la intención y factibilidad de negociarlos anticipadamente se computaran a
su VNR (valor actual a tasa vigente menos gastos relacionados). Y en los restantes casos se considerará:
 La medición original del activo;
 La porción devengada de intereses;
 Las cobranzas efectuadas.

Valuación en el inventario de liquidación: Se aplica el criterio general: VNR, en este tipo de inventario se debe actuar
con criterio realista para conocer la cuantía aproximada del patrimonio a realizar y cancelar.

CUENTAS REGULARIZADORAS: En este rubro podremos encontraran las distintas cuentas que regularizan a las inver-
siones realizadas. Tales cuentas son las provenientes de intereses positivos adelantados aún no devengados y las
cuentas correspondientes a documentos negociados anticipadamente.

VALOR LÍMITE:

 Doctrinariamente el valor límite de estos activos lo constituye su VNR, puesto que su destino es la venta o realiza-
ción de los mismos.
 Según normativa vigente será el mayor valor entre el VNR y el VUE.

12.1.3. TRATAMIENTO CONTABLE DE LOS RESULTADOS GENERADOS:

Este tipo de activos permite obtener resultados: rentas u otros beneficios extras, es decir, que no forman parte de la
actividad principal del ente. Los resultados se traducen en intereses, dividendos, etc., y estos van a variar de acuerdo
la forma en que se pactaron en la operación.

En el caso de los valores negociables, las mismas generan siempre rentas fijas (títulos emitidos por el estado y las
acciones preferidas).

Los plazos fijos, por su parte podrán proporcionar una renta con tasa de interés variable, precancelable o con pagos
periódicos de intereses.

12.1.4. TEORÍA CONTABLE NORMATIVA Y DOCTRINARIA NACIONAL. Buscar

RT 17.5.6. Inversiones en bienes de fácil comercialización, con cotización en uno o más mercados activos: Se los
tomará a su VNR. Si las cotizaciones estuviesen expresadas en moneda extranjera sus importes se convertirán a mo-
neda argentina al tipo de cambio de la fecha de los estados contables.

5
12.1.5. NORMAS INTERNACIONALES VINCULADAS. (NO TIENE)

12.2. INVERSIONES PERMANENTES

12.2.1. DEFINICIÓN DEL RUBRO. CARACTERÍSTICAS. TRATAMIENTO EN LOS DISTINTOS MODELOS CONTABLES.

DEFINICIÓN DEL RUBRO:

Son colocaciones de capital a largo plazo (mayor a 12 meses) orientadas a obtener y mantener una fuente adicional y
estable de ingresos y las colocaciones efectuadas en otros entes. En general no son de fácil realización.

Son denominadas Inversiones no Corrientes porque su plazo de realización excede los 12 meses contados a partir de
la fecha de cierre de ejercicio. No están orientadas sólo a obtener una renta ni a colocar excedentes temporarios de
dinero. En general es una forma de lograr la expansión económica de la empresa al adquirir influencia o controlar las
decisiones de otra sociedad.

CARACTERÍSTICAS:

No persiguen en el corto plazo la obtención de una renta. No forma parte de la actividad principal del ente. El sustitu-
to de la retribución que puede recibir un inversor puede consistir en:
 El control de otras entidades dentro de una combinación de negocios.
 La obtención de una prestación de servicios, por ejemplo, acciones de entidades cooperativas eléctricas de servi-
cios. Estas inversiones tienen un bajo valor de costo.
 Una ganancia por la venta de un activo expuesto como inversión; por ejemplo un inmueble adquirido para la acti-
vidad principal que ha sido desafectado como bien de uso por no ser necesario, clasificándolo como inversión
permanente, hasta el momento de su enajenación.

Se clasifican como inversiones permanentes:

Por el grado de realización:

1. Inversiones que, aunque puedan efectuarse en el corto plazo, la entidad inversora no tiene intención de realizar
(Ej. Títulos con cotización).
2. Las colocaciones para cuya realización no pude determinarse un grado adecuado de probabilidad, aunque la en-
tidad manifestó interés para su venta.

Por el objetivo que se persigue:

1. El control de otras entidades.
2. La obtención de una prestación de servicios.
3. Una ganancia, por la venta de un activo expuesto como inversión.

Situación ante las Variaciones en el Poder Adquisitivo de la Moneda: Por tratarse en su mayoría de partidas no mo-
netarias, ante cambios en el poder adquisitivo de la moneda, las mismas deberán ser reexpresadas efectuando los
ajustes pertinentes. No generan RECPAM y pueden generar RXT. Su mantenimiento en el activo genera el resultado
propio de la inversión (interés, dividendos, otros.)

TRATAMIENTO EN LOS DISTINTOS MODELOS CONTABLES:

Modelo Tradicional:
 Sin ajuste: CH y VNR para bienes de fácil comercialización. Reconoce: RxT (-), Cuando CH > M; RxT (+) solo para
bienes de fácil comercialización; Transaccionales. Regla tope: CH/M: el <
 Con ajuste: CHR. Reconoce: RxT (-), Cuando CHR > M; Transaccionales; RECPAM. V limite: valor recuperable.

Modelo Tradicional de avanzada:

 Sin ajuste: CH. Reconoce: RxT (-), Cuando CH > M; Transaccionales. Regla tope: CH/M: el <
 Con ajuste: CHR y VNR para bienes de fácil comercialización. Reconoce: RxT (-), Cuando CHR > M; (+) solo para bie-
nes de fácil comercialización; Transaccionales; RECPAM. V limite: valor recuperable.

6
Valores corrientes:
 Sin ajuste: Valores Corrientes. Reconoce: RxT (-) y (+); Transaccionales. Valor limite: valor recuperable.
 Con ajuste: Valores Corrientes. Reconoce: RxT (-) y (+); Transaccionales; RECPAM. Valor limite: valor recuperable.

Modelo vigente:
 CHR
 VNR para bienes de fácil comercialización que coticen en un mercado activo.
 Reconoce: transaccionales, RxT; RECPAM
 Valor limite: valor recuperable.

12.2.2. INVERSIONES EN BIENES E INVERSIONES FINANCIERAS.

Las cuentas representativas y habituales de este tipo de inversión son:

1. Inversiones realizadas en otras empresas a efectos de obtener y mantener el control o influencia sobre las mis-
mas.
2. Inversiones en bienes muebles o inmuebles destinados a alquiler.
3. Inversiones en títulos públicos, en los cuales la empresa tiene la intención de esperar el plazo en que se produzca
el rescate de los mismos por el Estado. Durante el lapso de tenencia, el ente se beneficia con los ingresos por in-
tereses que genera. Aquí hay que tener presente el cómputo de plazos (fecha de rescate total o proporcional).
4. Inversiones en acciones que coticen en bolsa pero en las cuales existe intención de la empresa de mantener la
inversión por un plazo prolongado que supere los 12 meses posteriores a la fecha de cierre del ejercicio.

12.2.2.1. OBJETIVOS BUSCADOS CON LAS MISMAS.

El objetivo buscado con las mismas es obtener una fuente de ingresos extra a la actividad principal, de carácter per-
manente y estable.

Respecto a las inversiones en bienes de uso, el objetivo puede ser beneficiarse con la ganancia derivada de su alquiler
o venta.
1. Por otro lado, un ente puede participar permanentemente en otros con propósitos como:
2. Diversificar riesgos
3. Dar a terceros participación en algunos aspectos de su negocio
4. Participar en negocios que no podrían encararse sin asociarse con especialistas en ellos
5. Asegurarse el abastecimiento de materias primas
6. Mantener administraciones separadas sobre ciertas actividades
7. Obtener determinados servicios (proveedores de energía eléctrica).

12.2.2.2. TRATAMIENTO CONTABLE DE LOS RESULTADOS GENERADOS: RENTAS, DIVIDENDOS, INTERESES, ALQUILE-
RES, DEPRECIACIÓN.

Inversiones en bienes:
 Alquiler: costo original – depreciación acumulada. Para el cálculo de la depreciación se debe tener en cuenta: Su

medición contable, Fecha de puesta en marcha, Evidencias de pérdidas anteriores a la puesta en marcha, Capaci-
dad de servicio, etc.
 Venta: VNR

Inversión en bienes de fácil comercialización: VNR.

Inversión en TP mantenidos hasta su vencimiento: al costo amortizado

Participación permanente en otros entes:

 Si ejerce control, control conjunto o influencia significativa: VPP
 En los restantes casos: a su costo.

7
Los dividendos: es la renta que devengan las acciones a favor del tenedor. Se reconocerán en el periodo de su decla-
ración y se asignaran:
a. La porción originada en resultados devengados por la sociedad emisora antes de la adquisición de las participa-
ciones se deducirá del costo de la inversión.
b. El resto se imputara a los resultados del periodo.

12.2.3. PARTICIPACIONES EN OTRAS SOCIEDADES: CRITERIOS DE VALUACIÓN EN EL MOMENTO DE LA INCORPORA-

CIÓN Y DURANTE LA PERMANENCIA.

Un emisor de EECC puede participar en una sociedad o en otra entidad con diferentes propósitos y a través de diver-
sas operaciones:

Propósito Operación
Invertir fondos ociosos en un A para recibir dividendos Compra de Acc. de otras Soc. en el mercado bursátil o
y beneficiarse con los cambios de cotización. extrabursátil para su posterior venta.
Creación de una Soc. que se dedique a ese segmento,
Dar participación a un 3ro en los riesgos y beneficios
permitiendo que parte de su K sea suscripto por el 3ro
de algún segmento específico de las actividades del
pero manteniendo el control sobre las decisiones del
ente.
nuevo ente.
Suscripción de Acc. de una Soc. creada al efecto (es el
Participar en un segmento de actividades de un gru-
caso anterior pero desde la perspectiva del socio no
po económico.
controlante).
Compra y mantenimiento de Acc. de otras Soc. con
Diversificar riesgos en forma permanente
negocios de ramas distintas a los del inversor.
Compra de acc. de una empresa sobre cuyas decisiones
Asegurarse el abastecimiento de determinadas mate-
pueda tenerse control o un grado de influencia que haga
rias primas.
probable el cumplimiento del ob. indicado.
Suscripción de acciones del proveedor (una cooperativa
Obtener determinados ss cuando la participación en el
que brinde el servicio de energía eléctrica a un estable-
ente proveedor sea condición indispensable.
cimiento del ente).
Mantener administraciones separadas sobre ciertas
actividades, en cumplimiento de una estrategia ge- Creación de una sociedad controlada.
rencial o s/ exigencias legales.
Creando un ente no societario sin personería jurídica
Encarar un negocio de duración limitada compar-
propia con patrimonio indiviso. O creación de una so-
tiendo riesgos con otros participantes.
ciedad.
Creación de un ente societario o no societario que pro-
Reducir los costos de determinados servicios.
vea servicios al ente emisor o a otros participantes.

CRITERIOS DE VALUACIÓN

Acciones que cotizan en bolsa:

 Valuación al inicio: al costo incurrido: valor de cotización mas los gastos necesarios para su incorporación.
 Valuación al cierre: VNR: valor de cotización menos gastos necesarios para la venta.

Acciones que no cotizan en bolsa:

 Si se posee control, control conjunto o influencia significativa: se valúan según su VPP.
 Caso contrario, se valúan según el método tradicional (al costo).

12.2.3.1. MÉTODO TRADICIONAL. CÓMPUTO DE LOS INGRESOS DERIVADOS.

Por el método tradicional, las inversiones se llevan al costo (en su caso, ajustado por inflación). Se reconocen como
ganancias los dividendos en efectivo declarados por la emisora, y percibidos por la inversora (salvo que la distribución
sea de ganancias acumuladas antes de la fecha de inversión, en cuyo caso se la considera un recupero de esta y debe
reducir la valuación del activo). Se reconocen también resultados por las ventas de las inversiones.

8
La valuación al costo conlleva el reconocimiento de resultados en periodos en que se toman determinadas decisiones
societarias, lo que se acerca más al criterio de lo percibido (la fecha de percepción esta más cerca de la de declaración
del dividendo que el periodo de su devengamiento).

Valuación de las Inversiones Permanentes bajo el método tradicional:

1. Momento de la Incorporación: las acciones ingresan patrimonialmente a su valor de costo. El costo de incorpora-
ción surge de la sumatoria del precio de compra más todos los gastos necesarios incurridos en su adquisición.

2. Durante la tenencia: Debemos tener presente que en el Método Tradicional los ingresos generados por inversiones
en acciones de otras sociedades lo constituyen los dividendos (sean pagaderos en efectivo, especie o en acciones)
declarados y puestos a disposición por la Asamblea de Accionistas de la empresa emisora. Los dividendos deriva-
dos del mantenimiento de inversiones en acciones de otras sociedades, se imputan como resultados del ejercicio
económico en el cual se produce la declaración de distribución de dividendos, y no al período en que se generó la
ganancia ni tampoco el período en el cual se percibe el dividendo porque el hecho sustancial es la declaración, pe-
ro no el efectivo cobro. La documentación que respalda el devengamiento del ingreso es el Acta de Asamblea de
socios, y la fecha es aquella en la cual se celebro la asamblea que aprobó los EECC y la distribución de dividendos.

3. Momento de la venta: se dará de baja la inversión por el valor que figura contablemente. El resultado de la opera-
ción surge por diferencia de saldos de las cuentas de resultados: Venta de Acciones y Costo de Venta de Acciones.
Estas cuentas al cierre deben ser expuestas a moneda constante, teniendo en cuenta su fecha de origen: Venta: la
fecha de la operación; Costo de ventas: fecha de incorporación de las acciones, o del ultimo ajuste.

Críticas al Método Tradicional:

1. No reconocer la participación de las empresas tenedoras de acciones (inversoras) en los resultados de las empre-
sas emisoras, en los ejercicios en que realmente se generan.

2. Proceder al reconocimiento de los ingresos originados por las inversiones, recién en los ejercicios en los que se
procede la declaración y distribución de dividendos por parte de las empresas emisoras, y no en los ejercicios en
que efectivamente se han generado o devengado. Esto se acercaría más al principio de lo percibido que de lo de-
vengado.

Si la empresa emisora, por decisiones asamblearias y política empresaria decide la no distribución de dividendos du-
rante varios ejercicios, los entes inversores no pueden computar las utilidades derivadas de su inversión durante tales
períodos.

Se opina que esta modalidad no representa la realidad económica porque la generación de resultados ocurrió a lo
largo de varios ejercicios, y ese modo de registración afecta así la correcta imputación de los resultados de la inversora
a lo largo del tiempo.

12.2.3.2. MÉTODO DE VALOR PATRIMONIAL PROPORCIONAL. CONCEPTOS BÁSICOS. CONTROL E INFLUENCIA SIGNI-
FICATIVA. COMPUTO DE LOS INGRESOS DERIVADOS

CONCEPTOS BÁSICOS:

El VPP de un conjunto de acciones es la proporción del patrimonio de la emisora que le corresponde a la empresa
inversora en virtud de su tenencia.

Hay consenso en calcular el VPP de este modo: Esto en lo que se refiere a las acciones ordinarias.

1.Del patrimonio de la sociedad emisora se restan los derechos del capital preferido, si los hubiere
2.Sobre el importe obtenido se aplica el porcentaje de acciones ordinarias en poder de la inversora.

El cálculo del VPP de una inversión en acciones preferidas se obtiene de este modo:

1.Considerar los derechos del capital preferido (calculados para determinar el VPP de las ordinarias)
2.Aplicar al importe obtenido el porcentaje de tenencia de acciones preferidas.

9
De acuerdo a las Normas Profesionales vigentes, las inversiones en sociedades sobre las que se tenga control e in-
fluencia significativa, deben valuarse conforme el método del VPP, debiendo ingresar a dicho valor en el momento de
su incorporación.

CONTROL E INFLUENCIA SIGNIFICATIVA:

Control: Existe control cuando una sociedad posee los votos necesarios para formar la voluntad social en las reuniones
sociales o asambleas ordinarias.
 Control directo: cuando la inversión que se tiene otorga a la sociedad inversora la mayoría de votos.
 Control indirecto: la mayoría de votos la obtenemos por nuestra participación en la sociedad emisora + nuestra
participación en otra también inversora de la sociedad controlada.

Control conjunto: Existe control conjunto cuando las decisiones del ente participado requiere el acuerdo expreso de 2
o más accionistas, de modo que ninguno de ellos puede manejarlo unilateralmente (si pudiera, no habría negocio
conjunto sino una entidad controlada). Es decir que los socios comparten el poder de definir y dirigir las políticas fi-
nancieras de una empresa.

Influencia significativa: Es el poder de intervenir en las decisiones de una empresa, sin llegar a controlarla. Para que
exista la misma debe suceder:
1. Que la inversora tenga los votos necesarios para influir en la aprobación de los EECC y la distribución de ganan-
cias.
2. La representación en el directorio u otros órganos directivos superiores.
3. La participación en la fijación de políticas.
4. Existencia de operaciones importantes entre la tenedora y la vinculada.
5. Directores comunes entre ambas sociedades.
6. Dependencia técnica.

VALUACIÓN DE LAS INVERSIONES PERMANENTES BAJO EL MÉTODO VPP:

Momento de la Incorporación: se registra la inversión al valor patrimonial proporcional. Puede ocurrir que el valor de
costo sea igual al VPP, no existiendo dificultades, como también puede ocurrir:

1. Valor de costo MAYOR que el VPP: Si las erogaciones soportadas superan el VPP, debe analizarse la razón de tal
diferencia, existiendo varias alternativas:

a. La suma algebraica de los valores corrientes de los Activos y Pasivos, menos los valores contables de los Activos
y Pasivos de la empresa emisora, proporcionales a la inversión. Ese importe se imputa a la cuenta “Acciones
VPP – Mayor Valor”. Dicha cuenta debe ser amortizada teniendo en cuenta los criterios adoptados para los ac-
tivos que generaron la diferencia. Si durante el tiempo de la tenencia de la inversión los bienes que dieron ori-
gen a ese mayor valor son dados de baja por la emisora, se deberá dar de baja la totalidad de ese mayor valor.
Además de reconocerse un mayor valor por lo anterior, subsiste aun una diferencia.
b. Con la diferencia obtenida entre “Costo de la Inversión – VPP – Mayor valor”, la inversora puede elegir entre:
 Un valor Llave de Negocio. Funcionara como un bien intangible, que deberá ser amortizado conforme la
empresa continúe en marcha y mantenga su capacidad de generar utilidades superiores a las habituales.
 Una perdida derivada de la compra. Incidiendo directamente en los resultados del ejercicio en que se efec-
tuó la compra.

2. Valor de costo MENOR que el VPP: Si la diferencia es en defecto, puede considerarse como ganancia del periodo, o
bien reconocerse una Llave de Negocio Negativa, siempre atendiendo a la realidad económica.

Durante la tenencia:

1. Obtención de resultados por la sociedad emisora: La retribución de la inversión esta dada por los resultados obte-
nidos por la sociedad emisora (según el Estado de Resultados), en la proporción que le corresponde a la inversora.
Los resultados obtenidos por la empresa emisora provocan variaciones en su PN. Toda variación en el PN provoca
variaciones en el VPP. La empresa inversora imputará a sus resultados la proporción que le corresponda sobre los
resultados de la emisora con contrapartida a la cuenta representativa de la inversión (Acciones VPP). La registra-
10
 ción se hará teniendo como documentación respaldatoria los EECC de la emisora; la fecha de imputación del ingre-
so de la inversora será la fecha de cierre de dichos EECC. El resultado es expuesto en el Estado de Resultados de la
inversora en una línea denominada “Resultados Inversiones Permanentes”. La misma es una partida que se reex-
presa según lo dispuesto en la RT 6, teniendo en cuenta su fecha de origen (fecha de cierre EECC emisora).

2. Declaración de dividendos en la sociedad emisora:

a. Los dividendos son en efectivo o en especie: la distribución de dividendos genera una disminución del PN de la
emisora (disminuyen los resultados acum.), por lo que para la empresa inversora significa una disminución del
VPP de sus acciones. (Igual cantidad de acciones, menos PN).
b. Los dividendos son en acciones: no existe variación del PN de la emisora, por cuanto significa solamente una
permutación de sus elementos (de resultados a capital social); pero ahora hay mas acciones en circulación, por
lo que disminuye el VPP de las mismas. (Igual patrimonio, mayor cantidad de acciones).

3. Distribución de honorarios a directores y síndicos, y gratificaciones al personal en la sociedad emisora: La distribu-

ción de resultados genera una disminución del PN de la emisora, provocando una disminución del VPP de la inversión.
Genera la aparición de un resultado negativo derivado de la inversión (“Resultado Inversiones VPP”).
Momento de la venta: Corresponde registrar la venta por el precio de venta y costear la inversión dando de baja la
cuenta representativa de la misma y todas sus relacionadas como ser “llave positiva” y “acciones mayor valor”. El
resultado de la venta de una inversión valuada por el método del VPP, se lo obtiene restando del precio de venta el
valor que tiene la inversión en los libros en ese momento.

Aclaración: La aplicación del método del VPP procede a partir del momento de la adquisición de las acciones o con
posterioridad a la adquisición en el caso de que la situación de control o influencia significativa se presente después de
la compra. Si por cualquier circunstancia desaparecieran los factores que justifican la aplicación del método deberá
discontinuarse su aplicación.

CÓMPUTO DE LOS INGRESOS DERIVADOS:

Momento y cuantificación de los mismos: A través de la aplicación del método del VPP los ingresos se reconocen a
partir de que se produce el hecho sustancial generador dado por el momento en el cual la empresa emisora reconoce
resultados, cumpliendo de esta manera con el principio de lo devengado. La empresa inversora imputara a los resul-
tados la proporción que le corresponda sobre los resultados de la empresa emisora, previa eliminación de la porción
de los mismos originados en operaciones realizadas entre ambas empresas.

12.3. TEORÍA CONTABLE NORMATIVA LEGAL Y PROFESIONAL EN EL PAÍS.

NORMAS CONTABLES PROFESIONALES:

RT 10.3.8. Inversiones corrientes con cotización en bolsas o mercados de valores: A sus respectivas cotizaciones a la
fecha de cierre del período, netas de los gastos estimados de venta

RT 10.3.9. Participaciones permanentes en sociedades controladas: A su valor patrimonial proporcional

RT 10.3.10. Participaciones permanentes en sociedades vinculadas en las que se ejerza influencia significativa en las
decisiones: A su valor patrimonial proporcional

RT 10.3.11. Participaciones permanentes en sociedades en las que no se ejerza influencia significativa:

 Cuando se tratare de inversiones con cotización en bolsas o mercados de valores: A sus respectivas cotizaciones a
la fecha de cierre del período, netas de los gastos estimados de venta.
 En los restantes casos, si existiere una razonable expectativa de poder acceder al mayor valor de la inversión por la
vía de la recepción de dividendos en efectivo o en especie o la venta de la inversión en el largo plazo, se valuarán a
su valor patrimonial proporcional; de los contrario, se valuarán a su costo original reexpresado en moneda cons-
tante, con el límite del valor patrimonial proporcional.

RT 10.3.12. Inversiones no corrientes en títulos de deuda pública o privadas con cotización en bolsas o mercados de
valores: A sus respectivas cotizaciones a la fecha de cierre del período, netas de los gastos estimados en venta (en su
caso, incluyendo la incidencia de impuestos). Los valores así determinados se computarán en la medida que fueren
representativos de los importes netos de realización estimados. Cuando se tratare de inversiones con cotización en
11
bolsas o mercados de valores del exterior, su cotización se convertirá a un valor representativo de la paridad efectiva.
Cuando el ente ha decidido mantener estas inversiones en el activo hasta su vencimiento y tiene la capacidad finan-
ciera para poder hacerlo, deberá valuarlas al costo acrecentado en forma exponencial en función de su tasa interna de
retorno al momento de su incorporación al activo y del tiempo transcurrido desde ese momento. Si se trata de títulos
con tasa de interés variables, para el cálculo de la referida tasa interna de retorno no se deberá considerar la inciden-
cia de los intereses, los cuales deberán ser devengados en cada período en función de la tasa vigente. Adoptado este
criterio de valuación, se aplicará también para la porción corriente de estas inversiones, la cual deberá ser expuesta
como tal. En nota a los estados contables deberá informarse el valor neto de realización de estas inversiones y la dife-
rencia con el valor contabilizado.
RT 17: trata las mediciones contables en cada caso:
1. Inversiones en bienes de fácil comercializaron: a su VNR.
2. Inversions en títulos de deuda a ser mantenidos hasta su vencimiento: medición original + intereses devengados
– cobranzas efectuadas.
3. Participaciones permanentes en otros entes:
a. Si se ejerce control, control conjunto o influencia significativa: al VPP.
b. En los demás casos: a su costo. Los dividendos se reconocerán en el periodo de su declaración.
4.Inversiones en bienes de uso para su alquiler o venta: a su costo original menos las depreciaciones acumuladas.

RT 21 sección 1: trata la medición contable de las participaciones permanentes en sociedades sobre las que se ejerce
control, control conjunto o influencia significativa.

RT 14: trata sobre la información de participaciones en negocios conjuntos.

NORMAS CONTABLES LEGALES:

 LSC: permite que las inversoras reconozcan los resultados de las emisoras aplicando tanto el método tradicional
como el VPP.
 CNV: adopto la RT 5 antes de su modificación por la 19 y la 10.
 BCRA: coincide con las normas de la FACPCE.
 Superintendencia de seguros: las acciones que cotizan en Bolsa a su VNR y las que no cotizan en Bolsa al menor
valor entre el VNR y el VPP.

12.4. NORMAS INTERNACIONALES VINCULADAS. (NO TIENE)

12
 UNIDAD TRECE: FINANCIACIÓN AJENA: DEUDAS CIERTAS

13.1. DEFINICIÓN DEL RUBRO. CARACTERÍSTICAS. TRATAMIENTO EN LOS DISTINTOS MODELOS CONTA-
BLES.

DEFINICIÓN DEL RUBRO:

En sentido amplio, representan compromisos consistentes en obligaciones ciertas e inciertas, cuyo cumpli-
miento inevitable se halla a cargo del ente. Para un ente, a una fecha dada son pasivos las obligaciones de
entregar dinero, bienes o prestar servicios. El pasivo recibe el nombre de Capital Ajeno.

Pahlen: Denominamos compromisos o deudas ciertas a aquellas obligaciones contraídas por el ente a favor
de un tercero; dicho pasivo se presenta jurídicamente como consecuencia del compromiso que se contrae
de entregar una suma de dinero, bienes o de prestar servicios. Se trata de compromisos ciertos por no es-
tar supeditados a la concreción de algún hecho contingente. Son una consecuencia directa de aconteci-
mientos pasados.

Según la RT 9, son deudas las obligaciones ciertas, determinadas o determinables. Debido a un hecho ya
ocurrido el ente está obligado a entregar activos o a prestar servicios a otra persona o es altamente proba-
ble que ello ocurra. La cancelación de la obligación es ineludible, y deberá efectuarse en una fecha deter-
minada o determinable o debido a la ocurrencia de cierto hecho a requerimiento del acreedor.

CARACTERÍSTICAS:

1. Representan una obligación presente y cierta hacia uno o mas entes, a ser cancelada mediante el em-
pleo de activos a una fecha determinada, determinable o a solicitud del acreedor.
2. Siempre implican la realización de un sacrificio económico para su cancelación.
3. La empresa no tiene forma de evitar realizar ese sacrificio.
4. El hecho que obliga a la empresa ocurrió en una fecha anterior (donde recibió bienes o servicios que
generaron el pasivo).
5. Deben ser susceptibles de asignación de valor sobre bases objetivas y verificables para que se proceda
a su reconocimiento.

Contenido del rubro: Los elementos patrimoniales que deberían integrar el total de los compromisos cier-
tos serían:
1. Deudas Comerciales o cuentas por pagar (por ejemplo: Proveedores, Acreedores)
2. Deudas Bancarias y Financieras o Préstamos (por ejemplo: Préstamo Brio, Bco. xx Adelanto).
3. Deudas Sociales o Remuneraciones y cargas Sociales (por ejemplo: Sueldos y Jornales a Pagar)
4. Deudas Fiscales o cargas Fiscales (por ejemplo: IVA a Pagar).
5. Dividendos
6. Anticipos de Clientes.
7. Otros pasivos (por ejemplo: Socio XX Cta. Particular).

Distintas Clasificaciones: Se pueden clasificar desde distintos puntos de vista:

Por su forma de Cancelación:

1.Obligaciones de dar sumas de dinero: corresponden a las compras derivadas de la operatoria habitual
del ente.
2.Obligaciones de dar bienes: anticipos recibidos de clientes.
3.Obligaciones de prestar servicios: puede ser por el cobro adelantado de un servicio de reparación o
permitir la ocupación de un bien.

1
Según la Protección:

1.Singarantía: no se encuentran instrumentadas, se originan de una factura derivada de la adquisición de

bienes o servicios.
2.Con garantía personal: están documentadas, tiene fecha cierta de pago. Habitualmente el valor nominal
del documento incluye los intereses por financiación.
3.Con garantía Real: prenda o hipoteca.

Según la certeza de su existencia:

1. Obligaciones ciertas: su existencia no está sujeta a la ocurrencia de ninguna condición. Se incluyen las
provisiones, que son deudas ciertas pero no exigibles al cierre.
2. Obligaciones contingentes: su existencia está sujeta a la ocurrencia de una contingencia. Representan
importes estimados para cubrir hechos eventuales que probablemente originen obligaciones para el
ente.

Según su Exigibilidad:

1. Corrientes: son exigibles a la fecha de cierre de ejercicio, o que se transformaran en tales dentro de los
12 meses contados a partir de la fecha de cierre.
2. No corrientes: se transformaran en exigibles dentro de un período mayor a 12 meses.

Según la moneda en que se encuentren expresadas:

1. Moneda Nacional: representan una suma fija determinada o determinable en moneda de curso legal
del país.
2. Moneda Extranjera: representan una suma a pagar determinada o determinable en moneda de curso
legal de otro país.

Distintos rubros de pasivos:

 Comerciales: Originadas en compras comerciales para el desarrollo de la actividad principal del ente. Co-
rresponden a deudas del ente (documentadas o no) a favor de terceros, originadas en la adquisición de
bienes y servicios.

 Financieros: Se originan en la obtención de fondos para volcarlos al desarrollo de la actividad (capital de

trabajo), o también para la compra de activo permanente, con instituciones financieras, bancos y even-
tualmente otros terceros. Saldos pendientes de pago a instituciones financieras u otros entes. Incluyen
préstamos efectuados por las misma, giros en descubierto que originaron un saldo acreedor de nuestra
cuenta bancaria, etc. Estas deudas pueden ser en cuenta corriente, documentadas, con garantía real o sin
ella, y liquidando los intereses en forma adelantada o vencida.

 Fiscales: Son saldos a favor del fisco, por todo impuesto, ya sea el ente sujeto y responsable, o solamente
haya actuado como intermediario (agente de retención). Representan montos adeudados que se originan
en la aplicación de la normativa impositiva sobre el patrimonio, resultados y operaciones efectuadas por
el ente. No son estrictamente originados en recursos previamente adquiridos por el ente. Puede ser por
deuda propia o deuda ajena. Tienen características propias y son fijadas unilateralmente por el organismo
recaudador. Es un pasivo cuantificable, pero sujeto a riesgo de determinación por el organismo, ya que la
empresa se lo autoliquida.

 Laborales y accesorios: Las remuneraciones netas pendientes de pago representan, para el ente, un pasi-
vo, así como también las retenciones y aportes patronales relacionados con aquellas. No solo se incluyen
los sueldos, netos de anticipos sobre tales remuneraciones, aguinaldo y vacaciones, cuando el pago de es-

2
 tos dos últimos conceptos sea considerado exigible, sino también el aguinaldo o las vacaciones devenga-
dos proporcionalmente al tiempo transcurrido y los importes correspondientes a saldo de deudas del en-
te con organismos recaudadores previsionales y de obras sociales.

 Otros Pasivos: Los dividendos en efectivo o en especie, excepto en acciones propias, aprobados por el
órgano volitivo del ente y aún no pagados, representan compromisos del ente, donde los accionistas se
convirtieron en sus acreedores corrientes. Por otra parte, los honorarios del los directores y síndicos y de
otros profesionales, por servicios prestados, debieron devengarse e imputarse al período beneficiado con
dichos servicios; mientras no se cancele, el saldo será expuesto como un compromiso cierto. Los anticipos
recibidos de clientes deben ser considerados pasivos, es decir, como un compromiso en especie.

Situación ante las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda: El tratamiento será diferente según
las características particulares de cada partida:

Partidas tipo uno:

Cuentas por Pagar: Generan resultados posi-

 Bancarias tivos y negativos por los
 Comerciales Monetarias efectos del cambio en el
Partidas Expuestas poder adquisitivo de la
 Impositivas
Actualizadas moneda. También gene-
 Laborales
ran RxT (-)

Prestamos de terceros

Partidas tipo dos:

Cuentas por Pagar:

 Bancarias
Con cláusula No Monetarias
 Comerciales
de ajuste No Expuestas Generan RxT
 Laborales No Actualizadas

Prestamos de terceros con cláusula de ajuste

Pasivos en moneda extranjera

Su mantenimiento es el pasivo genera: el resultado propio del pasivo (intereses, actualizaciones)

Para reexpresar las partidas los pasos son:

1. Descomponer el importe de sus partidas componentes: anticuacion de partidas.
2. Asignar valor nulo a los ajustes parciales por inflación que pudieran haberse computado.
3. Considerar, para las restantes partidas, los criterios empleados para su medición y el poder adqui-
sitivo en el que se encuentra expresada.
4. Coeficiente de reexpresión = índice de cierre / índice de origen.

TRATAMIENTO EN LOS DISTINTOS MODELOS CONTABLES:

RUBROS MONETARIOS: se expondrán siempre a su valor nominal, incluyendo los intereses devengados.

3
RUBROS NO MONETARIOS:

Modelo tradicional:
 Sin ajuste: CH + intereses devengados – los no devengados. Valor limite: valor de cancelación.
 Con ajuste CHR + intereses devengados – los no devengados. Valor limite: valor de cancelación.

Modelo tradicional de avanzada:

 Sin ajuste: CH + intereses devengados – los no devengados. Valor limite: valor de cancelación.
 Con ajuste CHR + intereses devengados – los no devengados. Valor limite: valor de cancelación.

Modelo a valores corrientes:

 Sin ajuste: Valor actual de la salida de fondos que el pasivo generará (se utiliza la tasa vigente), recono-
ciendo RxT positivos y negativos. Valor limite: valor de cancelación.
 Con ajuste: al valor actual (RxT positivos y negativos); con la diferencia de que se reconocerá el RECPAM
negativo generado por el rubro. Valor limite: valor de cancelación.

Modelo vigente: a la medición original del activo al valor actual que el FFF generara.
 Obligación de dar bienes en existencia: al valor de tales bienes + costos necesarios para ponerlos a dis-
posición del acreedor.
 Obligación de dar bienes que deben ser adquiridos: a su costo de adquisición + costos necesarios para
ponerlos a disposición del acreedor.
 Obligación de dar bienes que serán producidos: mayor importe entre las sumas recibidas y el costo de
producción + costos necesarios para ponerlos a disposición del acreedor.
 Obligación de prestar servicios: mayor importe entre las sumas recibidas y el costo de producción.

13.2. CRITERIOS DE VALUACIÓN EN LOS DISTINTOS MOMENTOS DE LA VIDA DE UNA ORGANIZACIÓN:

13.2.1. VALUACIÓN CONTABLE INICIAL. RT 17.4.5.6

PASIVOS ORIGINADOS

1. En la compra de bienes o servicios:

 Precios de compra para operaciones de contado
 Si no se cuenta con el precio de contado, al valor descontado del importe futuro a entregar. Se utili-
zará una tasa de interés que refleje las evaluaciones que el mercado hace del valor tiempo del dinero
y de los riesgos específicos de la operación, correspondiente al momento de la medición.
 En los casos de cuentas a ser pagadas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argenti-
na, sus importes se convertirán a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de la transacción.

2. En transacciones financieras:
 Suma de dinero recibida, neta de los costos demandados por la transacción.
 Cuando una deuda fuera sin interés, o con una tasa de interés muy inferior a la de mercado, se medi-
rá sobre la base de la mejor estimación posible de la suma a pagar, descontada usando una tasa que
refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos específicos de la
operación.
 En los casos de cuentas a ser pagadas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argenti-
na, sus importes se convertirán a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de la transacción.

3. En refinanciaciones: Cuando una deuda entre partes independientes, sea sustituida por otra cuyas con-
diciones sean sustancialmente distintas de las originales:
 Se dará de baja la cuenta preexistente

4
  Se reconocerá una nueva deuda, cuya medición contable se hará sobre la base de la mejor estima-
ción posible de la suma a pagar, descontada usando una tasa que refleje las evaluaciones del merca-
do sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos específicos de la deuda.
 Las condiciones son sustancialmente distintas si el valor descontado de la nueva deuda difiere al me-
nos un diez por ciento del valor descontado de la deuda refinanciada.
 En los casos de cuentas a ser pagadas en moneda extranjera o en su equivalente en moneda argenti-
na, sus importes se convertirán a moneda argentina al tipo de cambio de la fecha de la transacción.

4. Otros pasivos en moneda: Su medición original se hará sobre la base del valor descontado de la mejor
estimación disponible de la suma a pagar, usando una tasa que refleje las evaluaciones del mercado so-
bre el valor tiempo del dinero y los riesgos específicos del pasivo.

5. Pasivos en especie:
 Los asumidos contra la recepción de dinero se medirán de acuerdo con el importe recibido.
 En los restantes casos, se los registrará al valor corriente (a la fecha de la transacción) de los bienes o
servicios a entregar.

TRATAMIENTO CONTABLE DE LOS COMPONENTES FINANCIEROS IMPLÍCITOS:

Los componentes financieros implícitos contenidos en las cuentas de pasivo DEBEN depurarse en el mo-
mento de su incorporación.

Existen 2 formas de determinación:

En forma directa: a través de 2 caminos:

1.Por confrontación de precios de contado y financiado. A veces se obtiene el dato por el descuento que
efectúa el proveedor si efectuamos la compra de contado. Determinado el precio de contado, debe-
mos ir devengando, con el transcurso del tiempo, el interés.
2.Obteniendo el valor actual de la partida aplicando para ello la tasa de interés que el proveedor utilizó
para recargar el precio de compra.

En forma indirecta: hallando el valor actual de la partida utilizando la tasa de interés del mercado conside-
rada de aplicación para ese tipo de operación (estimada). El problema es seleccionar la tasa representativa.

Al no segregar los componentes financieros implícitos disminuye la utilidad de la información contable, y

provoca deficiencias en la misma. Si están contenidos en cuentas de resultado acarreará solamente errores
de exposición, afectará el resultado bruto o los resultados parciales, pero el resultado final será el mismo;
indudablemente afectará parte de la interpretación que se efectúe. Pero si están contenidos en cuentas
patrimoniales, acarreará problemas de valuación.

13.2.2. VALUACIÓN PERIÓDICA DE LOS DISTINTOS TIPOS DE PASIVOS.

En general seria: al valor nominal mas los resultados financieros devengados hasta ese momento. Ningún
pasivo debe quedar valuado por debajo del valor de los activos necesarios para su cancelación. Las deudas
no deben computarse al cierre por un valor inferior a su valor cancelatorio.

Tasas a utilizar:
 Si espera hasta el vencimiento de la obligación: a tasa pactada
 Si prevé la cancelación anticipada: a tasa de mercado.

Pasivos en moneda: al VAFFF que su pago generaría al ente. Se atenderá a su destino probable.
 Si se cancela en forma anticipada, habrá que determinar si la empresa tiene la intención y factibilidad de
hacerlo y si los hechos posteriores y anteriores lo indican. En ese caso se medirá a su valor actual de-

5
 terminado con la tasa que el proveedor está dispuesto a utilizar para descontar la deuda con vista al pa-
so anticipado.
 Si se cancela al vencimiento: se medirá a su valor actual determinado con la tasa pactada implícita o ex-
plícita. Será un valor corriente de entrada.

Pasivos en especie: si la obligación consiste en:

 Entregar bienes que se encuentran en existencia: medición de los bs a entregar + costos necesarios
 Entregar bs que se deben adquirir: costo de adquisición + costos adicionales necesarios
 Bienes que deben ser producidos: al mayor importe entre las sumas recibidas y su costo de pn + costos
necesarios.
 Prestar servicios: al mayor importe entre las sumas recibidas y su costo de pn + costos necesarios

VALOR LÍMITE:

Las deudas no deben computarse al cierre por un valor inferior a su valor cancelatorio, es decir por debajo
de la salida futura de fondos que su pago generará. Valor cancelatorio es la suma de todos los costos nece-
sarios para liberarse de la obligación.

13.3 CASOS ESPECIALES:

13.3.1. PASIVO FISCAL POR IMPUESTO A LAS GANANCIAS:

Los pasivos fiscales nacen de la existencia de normas legales de las distintas jurisdicciones, gravando la ca-
pacidad contributiva de las personas físicas y jurídicas.

Según su origen pueden ser:

1. Por deuda propia: la empresa es quien ejecuta el hecho imponible (hecho sujeto a impuesto).
2. Por deuda ajena: es el caso de los agentes de retención y/o percepción, que están obligados a retener
y/o facturar el impuesto e ingresarlos al fisco. Esta obligación no representa un gasto o costo para el
ente, ya que éste opera como un mero intermediario.

La contabilidad, con el objetivo de captar información que afecta a los entes, debe registrar la obligación
del ente para con el fisco de ingresar el impuesto a las ganancias, y el gasto que ello implica.

El impuesto a las ganancias se liquida anualmente por ejercicio vencido mediante la confección de una de-
claración jurada, que es presentada al fisco y determina el monto a abonar.

En la liquidación de pasivos cuyo vencimiento o exigibilidad ocurre con posterioridad al cierre del ejercicio,
si bien hay certeza de su existencia, la cuantificación en gran medida se la efectúa estimativamente, afec-
tando los resultados del ejercicio y utilizando como contrapartida la cuenta “Provisión para impuestos”.
Este importe surge de una liquidación unilateral hecha por el contribuyente, y es indicativa de un pasivo no
exigible de monto determinado.

Cuando ese pasivo se torna exigible con la presentación de la DDJJ (autoliquidación) y el monto se torna
definitivamente cierto, se hace la transferencia a la cuenta “impuestos a pagar”, cancelándose la provisión.

Si surgieren diferencias de monto, se enviará a “AREA”, salvo que su cuantía no lo justifique y se afecten
directamente los resultados del ejercicio

6
13.3.1.1. MÉTODO DEL IMPUESTO DETERMINADO.

En la práctica se fueron presentando diversas formas de registración del gasto y la deuda por impuesto a las
ganancias. Una de las alternativas era registrar ambos recién en el momento en que se presentaba la DDJJ;
lo que significaba imputar la obligación afectando a Resultados Acumulados o ÁREA. Otra opción similar a
ésta era de registrar a partir de una decisión de la asamblea anual. Así, las registraciones se efectuaban en
un ejercicio distinto a aquel al cual correspondían, distorsionando la información contable.

Otra alternativa es la de registrar el gasto y la deuda, si bien al cierre del ejercicio al cual corresponden,
pero haciéndolo en base a cifras que surgen de la liquidación impositiva. Este es el denominado método
“Tradicional” o del “Impuesto determinado”, por el cual resultan coincidentes el gasto y la deuda contables
con lo que arroja la liquidación impositiva como monto a abonar. Es decir: IG s/contabilidad = IG s/DDJJ.

Este método no respeta el principio de lo devengado: al tomar como gasto el impuesto según la liquidación
impositiva, se esta aceptando que aquel surge considerando gastos, deducciones y/o ingresos que no lo son
desde el punto de vista contable, o bien no reconociendo ingresos o gastos contables por no ser admitidos
en la legislación impositiva.

Cabe recordar que las normas tributarias aplicables a la liquidación del impuesto a las ganancias tienen
muchos puntos de discrepancia respecto de las normas contables en lo que hace a ingresos y gastos.

Entre las reglas del devengamiento, tenemos que si un costo esta vinculado con un ingreso, debe ser impu-
tado al mismo periodo que tal ingreso, y no cabe duda que cualquier impuesto debe ser tratado de acuerdo
a las reglas generales de imputación; por lo que si el impuesto se relaciona con ingresos o ganancias debe
imputarse como gasto en el mismo periodo que aquellos. El concepto de devengamiento también implica
definir el hecho generador del resultado.

El método tradicional cubriría el requisito de afectar el impuesto al ejercicio por el cual se determina, pero
no el de considerar al hecho generador de éste, al basarse en ingresos y gastos que no responden a los
definidos contablemente, así como tampoco independiza la registración de los efectos financieros (lo “per-
cibido”).

El Método Tradicional o Método del Impuesto Determinado:

 Registra el gasto y la deuda en base a las cifras que surgen de la liquidación impositiva
 Impuesto a las Ganancias según contabilidad = Impuestos a las Ganancias según DDJJ
 No respeta el principio de lo devengado.

Para su cálculo: (GASTO CONTABLE = PASIVO IMPOSITIVO) = RESULTADO IMPOSITIVO x ….%

Asiento:
Impuesto a las Ganancias XX
a Impuestos a las Ganancias a pagar XX

13.3.1.2. MÉTODO DEL IMPUESTO DIFERIDO. DIFERENCIAS TEMPORARIAS Y PERMANENTES: CARACTE-

RÍSTICAS Y RECONOCIMIENTO DE LAS HABITUALES. TRATAMIENTO CONTABLE
Para corregir los defectos del método tradicional, surge el método del impuesto diferido, por el que se aso-
cian en el tiempo el ingreso con el gasto relacionado, respetando el principio de lo devengado en la deter-
minación del impuesto.

7
Es frecuente que el Resultado Impositivo sujeto al impuesto a las ganancias no resulte coincidente con el
resultado contable que se vuelca a los EECC a fin de ejercicio. (Es decir que los EECC confeccionados según
teoría contable serán ajustados según las disposiciones específicas de la ley tributaria).
El impuesto a las ganancias grava los Resultados Periódicos Finales (anteriores al Impuesto), medidos sobre
las normas establecidas.

Por ello se puede distinguir:

1. El Resultado Contable: responde a principios y Normas de la Ciencia Contable.

2. El Resultado Impositivo: responde a normas Tributarias Legales, no siempre compatibles con los prin-
cipios y normas contables, e incluso discrepantes.

Las diferencias entre ambos resultados (contable e impositivo), radica en la disimilitud de sus objetivos.
Impositivamente no existen normas de valuación, sino pautas que determinan el reconocimiento o no de
erogaciones deducibles o computables para la determinación de la base impositiva.
Entonces se puede afirmar que las diferencias residen en que, mientras la profesión Contable se rige por el
procedimiento técnico de lo “devengado” acorde con la realidad económica, las leyes impositivas (salvo
excepciones), prefieren el procedimiento de lo efectivo, es decir, el criterio de lo “percibido”.

DIFERENCIAS TEMPORARIAS Y PERMANENTES: CARACTERÍSTICAS Y RECONOCIMIENTO DE LAS HABITUA-

LES.

Las diferencias entre las normas impositivas y las contables en lo relativo al cómputo de ingresos y gastos
pueden ser de dos tipos:

1. Temporarias: se motivan en la existencia de hechos generadores de ingresos o gastos que la legislación

impositiva obliga o admite tratar en ejercicios distintos de aquellos en los que inciden contablemente. Es
decir, surgen por la asincronía con la que las normas contables y las impositivas captan los hechos gene-
radores de ingresos y gastos. Estas diferencias se revierten con el tiempo.

2. Permanentes: se producen cuando existen ingresos o egresos contables que no son admitidos como
tales por la legislación impositiva o, inversamente, cuando resultados positivos o negativos en la legisla-
ción tributaria no constituyen ganancias o perdidas contables. Siempre se las deduce de la base Imponi-
ble para el cálculo del Impuesto.

Dado que todas las partidas del estado del resultado previas al cómputo del impuesto a las ganancias están
determinadas en función de su devengamiento, es lógico que el gasto por impuesto surgirá por aplicación
de la tasa del tributo sobre el resultado contable. Por otra parte, el pasivo no puede ser distinto de lo que
arroje la DDJJ o liquidación fiscal. Entonces:
1. Si no existen diferencias temporarias ni permanentes, el gasto y la deuda coincidirán.
2. Si solo existen diferencias permanentes, también coincidirán.
3. Si se presentan diferencias transitorias, serán distintos el gasto por impuesto y la cifra a ingresar al fis-
co. En este último caso deberá registrarse el efecto de tales diferencias.

La registración deberá atender al hecho de que las diferencias transitorias implican, o bien pagar más im-
puesto en el año de su aparición y menos en el de su reversión, o viceversa.

En el primer caso debe registrarse una partida que compense la diferencia entre la mayor deuda respecto
del gasto, y que también represente el derecho de pagar menos impuesto en el ejercicio en que se revierta
la diferencia.

8
En el segundo caso la partida tiene que compensar la diferencia entre una menor deuda respecto del gasto,
y además representar la obligación de pagar mas impuesto en el periodo en que se revierta la diferencia.

Entonces, las diferencias transitorias hacen surgir:

 Activos Impositivos Diferidos: cuando el resultado contable es menor que el resultado impositivo. Re-
presentan la decisión del fisco de no admitir deducciones que si se podrán aplicar en el futuro. Implicará
pagar menos impuesto en el ejercicio en que se revierta la diferencia.
 Pasivos Impositivos Diferidos: cuando el resultado contable es mayor que el resultado impositivo. El fis-
co decide no gravar una operación presente, para gravarla en el futuro. Implicará pagar más impuesto
en el ejercicio en que se revierta la diferencia. Es el único pasivo contingente que es aceptado por la
normativa vigente.

Estas cuentas no son créditos ni deudas con entidad jurídica, ya que la administración fiscal no pretenderá
más que el saldo de la DDJJ, y carece de reclamo sobre los pasivos diferidos. Asimismo, el contribuyente no
podrá solicitar al fisco que le cancele los importes que comprendan los activos diferidos.

Las cuentas “Activos impositivos diferidos” y “Pasivos impositivos diferidos” son de naturaleza contingente,
por estar sujetas a condición: dependen del cumplimiento de hechos futuros como lo son las situaciones
que produzcan la reversión de las diferencias y permitan el cómputo del activo o pasivo por impuesto dife-
rido

Según la RT 17, solo se admite reconocer como contingencias favorables las provenientes del empleo del
método del impuesto diferido.
Diferencias Comunes que se pueden dar:
Permanentes Temporarias
Renta de Títulos Públicos (+). Los reintegros y desembolsos a las exportaciones.
Intereses de plazo fijo (+). Computo de las Amortizaciones.
Gastos en exceso a los aceptados por la norma Admisibilidad o no, de los bienes Intangibles.
tributaria. Pautas de reconocimientos de Ingresos.
Gastos sin comprobantes. Cómputo de las Previsiones para incobrables

Resumiendo el Método Diferido:

 Surge para corregir el método tradicional.

 Tiene como objeto la correcta correlación entre gastos e ingresos del periodo.
 Frecuentemente el resultado impositivo no coincide con el resultado contable.
 La carga impositiva debe y afecta al resultado del ejercicio.
 El pasivo impositivo siempre será determinado por la normativa impositiva.

Las diferencias temporarias dan origen:

 Pasivos Diferidos: cuando el RESULTADO CONTABLE > RESULTADO IMPOSITIVO ---->> Al revertirse la di-
ferencia producirá un incremento del impuesto a pagar.
 Activo Diferido: cuando el RESULTADO CONTABLE < RESULTADO IMPOSITIVO ---->> Al revertirse la dife-
rencia producirá una disminución del impuesto a pagar.

El Gasto Contable es distinto al Pasivo Impositivo dado que:

 GASTO CONTABLE = (RESULTADO CONTABLE – DIFERENCIA PERMANENTE) X 35%

 PASIVO IMPOSITIVO = (RESULTADO IMPOSITIVO – DIFERENCIA TEMPORARIA) X 35%

9
Asiento:
Impuesto a las Ganancias (GASTO) XX
Activo Diferido (DIF. TEMP. (+) x 35%) XX
a Pasivo Diferido (DIF. TEMP. (-) x 35%) XX
a Impuestos a las Ganancias a Pagar ( PASIVO) XX

TRATAMIENTO CONTABLE:

Las diferencias permanentes nunca son consideradas, cualquiera sea el método para determinar contable-
mente la carga impositiva del ejercicio, solamente se reconocerán activos y pasivos impositivos diferidos
originados en diferencias temporales; entonces:
1. Se confeccionan los EECC conforme normas y criterios contables.
2. Se ajusta el resultado contable conforme normas impositivas.
3. Se compara el resultado contable con el resultado impositivo.
4. Se determinan las diferencias temporales y las permanentes se descartan.
5. Se contabiliza el impuesto a pagar conforme normas impositivas.
6. Se contabiliza el resultado por impuesto según el resultado contable.
7. La diferencia en mas o en menos será un activo o un pasivo impositivo diferido (nunca pueden com-
pensarse estas cuentas entre sí).

13.3.2. ACCIONES PREFERIDAS DE PASIVOS. REQUISITOS. TRATAMIENTO CONTABLE.

Son títulos de crédito que otorgan una preferencia sobre el patrimonio de la entidad emisora a la que ac-
ceden, sea en la distribución de beneficios, en el reparto de aquél o bien en ambos a la vez.
Son acciones preferidas aquellas acciones que dan acceso a un rendimiento fijo (CNV).
El primer punto fundamental para proceder al análisis de cualquier transacción que involucre acciones pre-
feridas es conocer exactamente todas las condiciones de emisión y privilegio que las mismas otorgan al
inversor.

Pueden tener diferentes tipos de privilegios económicos; los accionistas tiene derecho a voz pero no dere-
cho a voto en la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, salvo que se trate de una asamblea extraordi-
naria, o cuando la sociedad esté en mora respecto de los beneficios que le otorga el privilegio.

Las acciones preferidas emitidas integran el pasivo cuando sus cláusulas de emisión, directa o indirecta-
mente:

 Obligan al emisor a su rescate; o bien

 Otorgan al tenedor el derecho a solicitar su rescate, por un importe determinado o determinable y en
una fecha fija o determinable.

Los intereses o dividendos correspondientes a las Acciones Preferidas que forman parte del pasivo integran
los costos financieros.

Las acciones preferidas rescatables a opción del emisor integran el PN mientras la opción no haya sido de-
cidida o no pueda ser efectivamente ejercida.

10
 Tipo de acción (preferida) Pasivo / PN (emisor)
No rescatable ni convertible PN
Rescatable o convertible en:
 Titulo de deuda
- Obligatoriamente Pasivo
- Opción del tenedor Pasivo si ejerce – PN si no ejerce opción
- Opción del emisor PN mientras no ejerce – Pasivo cuando ejerce
 Acciones ordinarias PN

Si las clausulas de emisión obligan al rescate directo o indirecto a un plazo determinado, las mis mas son
consideradas pasivos y será corrientes o no corrientes según el plazo.

13.3.3. OBLIGACIONES NEGOCIABLES: CONCEPTO Y CARACTERÍSTICAS. TRATAMIENTO CONTABLE

Las obligaciones negociables son títulos de deuda privada que incorporan un derecho de crédito que posee
su titular respecto de la empresa emisora.

Son promesas de pago por parte de un emisor que toma fondos de uno o varios inversores.

En esencia, el inversor le presta dinero a una empresa y recibe a cambio una determinada tasa de interés
durante el tiempo pautado.

Se las puede comprar con un cheque de pago diferido o un pagaré, porque en los tres casos los ahorristas
invierten su dinero y esperan una retribución en un plazo determinado.

A grandes rasgos, las obligaciones negociables son inversiones a largo plazo con un nivel de riesgo modera-
do, con un flujo de fondos conocido o predecible. Las obligaciones negociables generalmente pagan intere-
ses semestralmente y devuelve el capital al vencimiento o son convertibles en acciones de la misma socie-
dad emisora.

Los emisores son las empresas privadas (sociedades por acciones, cooperativas, asociaciones civiles, sucur-
sales de sociedades por acciones constituidas en el extranjero); en el momento de emitir las obligaciones
negociables se establece una tasa de interés que se llama renta anual. Aunque los precios fluctúen, el inte-
rés que se cobra en las fechas de pago será el establecido.

El objetivo de las entidades emisoras es conseguir fondos para realizar inversiones o refinanciar deudas.
Muchas empresas recurren a las obligaciones negociables para mejorar su nivel tecnológico o implementar
proyectos de investigación.

Aunque se nombran de manera diferente, tienen las mismas características generales que los bonos del
Estado. La diferencia es que algunas Obligaciones Negociables pueden ser convertibles en acciones en cier-
tos casos: en el momento de la emisión se fija una cláusula de conversión que permite al titular quedarse
con acciones de la sociedad emisora a cambio del monto en dinero acordado por la Obligación Negociable.
La valuación de las obligaciones negociables se realiza del mismo modo que cualquier otro instrumento
financiero, aplicando los criterios de valuación establecidos por la normativa vigente: como deuda si se
trata del emisor, o como acreedor de la emisora si se trata de un inversor, y en este caso, aplicando el crite-
rio de valuación según tenga intención de mantener el valor negociable hasta su vencimiento o en forma
transitoria.

11
13.4. TEORÍA CONTABLE NORMATIVA Y DOCTRINARIA NACIONAL.

RT10.3.1. NORMAS PARTICULARES DE VALUACIÓN DE PASIVOS:

Para los pasivos a pagar en moneda, el valor representativo estará dado en todos los casos por el importe al
cual el pasivo podría ser cancelado a la fecha de la valuación, debiéndose atender a su destino probable:

 En los casos en que el ente no estuviera en condiciones financieras para cancelar anticipadamente la
deuda, el valor representativo estará dado por su valor actual calculado en base a la tasa explícita origi-
nalmente pactada o la implícita original.
 En los casos en que el ente estuviere en condiciones financieras de cancelar anticipadamente la deuda
y hechos posteriores o, en su defecto, anteriores a la fecha de cierre de los estados contables revelaran
su conducta o modalidad operativa en ese sentido, el valor representativo estará dado por el valor ac-
tual calculado a la tasa que el acreedor estaría dispuesto a utilizar para descontar la deuda con vista al
pago anticipado.

RT 17: MEDICIÓN INICIAL DE LOS PASIVOS ORIGINADOS EN:

1. Compra de bienes o servicios: precio de compra de contado o en su defecto si no se cuenta con esa
información se utilizará una estimación basada en el valor descontado del importe futuro a entregar.

2. Transacciones financieras: se medirán de acuerdo con la suma de dinero recibida. Si la deuda no con-
tiene intereses o la tasa es muy inferior a la de mercado, se medirá sobre la base de la mejor estimación
posible de la suma a pagar, descontada utilizando tasa vigente.

3. Refinanciaciones: cuando una deuda entre partes sea sustituida por otra cuyas condiciones sean dife-
rentes a las pactadas originalmente, se dará de baja la cuenta preexistente y se reconocerá una nueva
deuda, cuya medición contable se hará sobre la base de la mejor estimación posible de la suma a pagar,
descontada, utilizando la tasa vigente.

4. Otros pasivos en moneda: valor descontado a tasa vigente, si son en moneda extranjera sus importes se
convertirán a moneda de curso legal al momento de la transacción.

5. Pasivos en especie: el pasivo se valúa a su consto de cancelación. Bienes en existencia: medición conta-
ble + gastos necesarios para poner el bien en manos del cliente.

6. Bienes adquiridos: costo de adquisición + gtos necesarios para poner al bien en manos del cliente.

RT 17.5.19.6.3.1.: DIFERENCIAS TEMPORARIAS:

Cuando existan diferencias temporarias entre las mediciones contables e impositivas de los activos y pasi-
vos, se reconocerán activos o pasivos por impuesto diferidos (con dos excepciones).

Las diferencias temporarias darán lugar al cómputo de pasivos cuando su reversión futura aumente los
impuestos determinados.

Las excepciones (es decir cuando una diferencia temporaria no origina activos o pasivos por impuestos dife-
ridos) son:
1. Cuando la diferencia tiene que ver con un valor llave que no es deducible impositivamente.
2. Cuando la diferencia tiene que ver con el reconocimiento inicial de un activo o pasivo en una transacción
que:
a. No sea una combinación de negocios.
b. A la fecha de la transacción no afecta al resultado contable ni el impositivo.

12
13.5 NORMA INTERNACIONAL VINCULADA.
SECCIÓN 12: ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS.

Alcance:

12.3 La Sección 12 se aplica a todos los instrumentos financieros excepto:

a. Los tratados en la Sección 11.
b. Las participaciones en subsidiarias (véase la Sección 9 Estados Financieros Consolidados y Separados),
asociadas (véase la Sección 14 Inversiones en Asociadas) y negocios conjuntos (véase la Sección 15 In-
versiones en Negocios Conjuntos).
c. Los derechos y obligaciones de los empleadores procedentes de planes de beneficios a los empleados
(véase la Sección 28 Beneficios a los
Empleados).
d. Los derechos procedentes contratos de seguro a menos que el contrato de seguro pudiera dar lugar a
una pérdida a cualquiera de las partes como consecuencia de condiciones contractuales que no tienen
relación con:
i. Cambios en el riesgo asegurado;
ii. Cambios en las tasas de cambio en moneda extranjera; o
iii. Un incumplimiento por parte de una de las contrapartes.
e. Los instrumentos financieros que cumplan la definición de instrumentos de patrimonio propios de la
entidad (véase la Sección 22 Patrimonio y la Sección 26 Pagos Basados en Acciones).
f. Los arrendamientos (véase la Sección 20 Arrendamientos) a menos que el arrendamiento pudiera dar
lugar a una pérdida para el arrendador o el arrendatario como consecuencia de condiciones contrac-
tuales que no tienen relación con:
i. Cambios en el precio del activo arrendado;
ii. Cambios en las tasas de cambio en moneda extranjera; o
iii. Un incumplimiento por parte de una de las contrapartes.
g. Los contratos por contraprestación contingente en una combinación de negocios (véase la Sección 19
Combinaciones de Negocios y Plusvalía). Esta exención solo se aplica a la adquirente.

12.4 La mayoría de los contratos para la compra o venta de una partida no financiera, tales como materias
primas cotizadas, inventarios, propiedades, planta y equipo se excluyen de esta sección porque no son acti-
vos financieros. Sin embargo, esta sección se aplica a todos los contratos que imponen riesgos al compra-
dor o vendedor que no son típicos de los contratos de compra o venta de activos tangibles. Por ejemplo,
esta sección se aplica a todos los contratos que puedan dar lugar a una pérdida para el comprador o el ven-
dedor como consecuencia de las condiciones del contrato que no están relacionadas con cambios en el
precio de partidas no financieras, cambios en tasas de cambio en moneda extranjera, o un incumplimiento
por parte de una de las contrapartes.

12.5 Además de a los contratos descritos en el párrafo 12.4, esta sección se aplica a los contratos de com-
pra o venta de partidas no financieras si el contrato puede liquidarse por el importe neto en efectivo u otro
instrumento financiero, o mediante el intercambio de instrumentos financieros, como si los contratos fue-
ran instrumentos financieros, con la siguiente excepción: los contratos que se realizaron y que se continúan
manteniendo con el objetivo de recibir o de entregar un elemento no financiera de acuerdo con los reque-
rimientos de uso, venta o compra esperados de la entidad no son instrumentos financiero a efectos de esta
sección.

Reconocimiento inicial de activos financieros y pasivos financieros

12.6 Una entidad solo reconocerá un activo financiero o un pasivo financiero cuando se convierta en una
parte de las condiciones contractuales del instrumento.

13
Medición inicial

12.7 Cuando se reconoce inicialmente un activo financiero o pasivo financiero, una entidad lo medirá por
su valor razonable, que es normalmente el precio de transacción.

Medición posterior

12.8 Al final de cada periodo sobre el que se informa, una entidad medirá todos los instrumentos financie-
ros que queden dentro del alcance de la Sección 12 al valor razonable y reconocerá los cambios en el valor
razonable en el resultado, excepto en el caso de: los instrumentos de patrimonio sin cotización pública y
cuyo valor razonable no pueda medirse de otra forma con fiabilidad, y los contratos vinculados con estos
instrumentos que, en el caso de ejercitarse, darán lugar a la entrega de estos instrumentos, los cuales de-
berán medirse al costo menos deterioro del valor.

12.9 Si la medida fiable del valor razonable ya no está disponible para un instrumento de patrimonio sin
cotización pública medido al valor razonable con cambios en resultados, su valor razonable en la última
fecha en la que se midió el instrumento con fiabilidad se tratará como el costo del instrumento. La entidad
medirá el instrumento a este importe de costo menos deterioro del valor hasta que una medida fiable del
valor razonable se encuentre disponible.

Valor razonable

12.10 Una entidad aplicará la guía sobre el valor razonable de los párrafos 11.27 a 11.32 a las mediciones
de valor razonable de acuerdo con esta sección así como a las mediciones de valor razonable de acuerdo
con la Sección 11.

12.11 El valor razonable de un pasivo financiero a pagar cuando es reclamado no puede ser menor que el
importe a pagar a su cancelación, descontado desde la primera fecha en que pueda requerirse el pago.

12.12 Una entidad no incluirá los costos de transacción en la medición inicial de los activos y pasivos finan-
cieros que se medirán posteriormente al valor razonable con cambios en resultados. Si se difiere el pago
por un activo o se financia a una tasa de interés que no es de mercado, la entidad medirá inicialmente el
activo al valor presente de los pagos futuros descontados a una tasa de interés de mercado.

Deterioro del valor de los instrumentos financieros medidos al costo o al costo amortizado

12.13 Una entidad aplicará la guía sobre deterioro del valor de un instrumento financiero medido al costo
de los párrafos 11.21 a 11.26 a los instrumentos financieros medidos al costo menos el deterioro del valor
de acuerdo con esta sección.

Baja en cuentas de un activo financiero o un pasivo financiero

12.14 Una entidad aplicará los requerimientos para la baja en cuentas de los párrafos 11.33 a 11.38 a los
activos financieros y los pasivos financieros a los que se aplica esta sección.

Contabilidad de coberturas

12.15 Si se cumplen los criterios especificados, una entidad puede designar una relación de cobertura entre
un instrumento de cobertura y una partida cubierta de forma que se cumplan las condiciones para la con-
tabilidad de coberturas. La contabilidad de coberturas permite que se reconozcan en resultados al mismo
tiempo la ganancia o pérdida en el instrumento de cobertura y en la partida cubierta.

14
12.16 Para cumplir las condiciones para la contabilidad de coberturas, una entidad cumplirá todas las con-
diciones siguientes:
a. La entidad designará y documentará las relaciones de cobertura de forma que el riesgo que se cubre,
la partida cubierta y el instrumento de cobertura estén claramente identificados y el riesgo en la parti-
da cubierta es el riesgo que se cubre con el instrumento de cobertura.
b. El riesgo cubierto es uno de los riesgos especificados en el párrafo 12.17.
c. El instrumento de cobertura es como se especifica en el párrafo 12.18.
d. La entidad espera que el instrumento de cobertura sea altamente efectivo en compensar el riesgo cu-
bierto designado. La eficacia de una cobertura es el grado en el que los cambios en el valor razonable
o en los flujos de efectivo de la partida cubierta que son directamente atribuibles al riesgo cubierto se
compensen con los cambios en el valor razonable o en los flujos de efectivo del instrumento de cober-
tura.

12.17 Esta NIIF permite la contabilidad de coberturas solo para los siguientes riesgos:
a. Riesgo de tasa de interés de un instrumento de deuda medido a su costo amortizado.
b. Riesgo de tasa de cambio en moneda extranjera o de tasa de interés en un compromiso firme o en una
transacción prevista altamente probable.
c. Riesgo de precio de una materia prima cotizada que la entidad mantiene o en un compromiso firme o
una transacción prevista altamente probable de comprar o vender una materia prima cotizada.
d. Riesgo de tasa de cambio de la moneda extranjera en una inversión neta en un negocio en el extranje-
ro.

El riesgo de tasa de cambio de la moneda extranjera de un instrumento de deuda medido al costo amorti-
zado no se ha incluido en la lista anterior porque la contabilidad de coberturas no tendría ningún efecto
significativo sobre los estados financieros. Las cuentas, pagarés y préstamos por cobrar y por pagar bási-
cos se miden habitualmente al costo amortizado [véase el párrafo 11.5(d)]. Esto incluiría las cuentas por
pagar denominadas en una moneda extranjera. El párrafo 30.10 requiere que cualquier cambio en el im-
porte en libros de la cuenta por pagar debido a un cambio en la tasa de cambio se reconozca en resulta-
dos. Por lo tanto, tanto el cambio en el valor razonable del instrumento de cobertura (la permuta finan-
ciera de divisas) como el cambio en el importe en libros de la cuenta por pagar relativa al cambio en la ta-
sa de cambio se reconocerían en resultados y deberían compensarse entre sí excepto en lo que respecta a
la diferencia entre la tasa de contado (a la que se mide el pasivo) y la tasa a plazo (a la que se mide la
permuta).

12.18 Esta NIIF solo permite la contabilidad de coberturas si el instrumento de cobertura cumple todos los
plazos y condiciones siguientes:
a. Es una permuta de tasa de interés, una permuta financiera de diferencias de cambio, contrato de in-
tercambio a término de moneda extranjera o un contrato a término de cambio de materia prima coti-
zada que se espera que sea altamente efectivo para compensar un riesgo identificado en el párrafo
12.17 que se designa como riesgo cubierto.
b. Involucra una parte externa a la entidad que informa (es decir, externa al grupo, segmento o entidad
individual que informa).
c. Su importe nocional es igual al importe designado del principal o al importe nocional de la partida cu-
bierta.
d. Tiene una fecha de vencimiento especificada no posterior a
i. El vencimiento del instrumento financiero cubierto,
ii. La liquidación esperada del compromiso de compra o venta de la materia prima cotizada, o
iii. La ocurrencia de la muy altamente probable transacción de moneda extranjera prevista o de la
transacción con una materia prima cotizada que se cubre.
e. No tiene pago anticipado, terminación anticipada o características ampliadas.

15
 UNIDAD CATORCE: CONTINGENCIAS

14.1. DEFINICIÓN DEL RUBRO. TRATAMIENTO EN LOS DISTINTOS MODELOS CONTABLES.

Es la posibilidad de ocurrencia de un hecho futuro respecto a una circunstancia existente a la fecha de cie-
rre del ejercicio, que de ocurrir podrá provocar un efecto positivo (aumento del activo o disminución del
pasivo) o negativo (disminución del activo o aumento del pasivo) sobre el patrimonio de un ente.

Originan variaciones patrimoniales que deben imputarse al periodo en el cual se produjo el hecho sustan-
cial. Se pretende lograr la adecuada correlación de ingresos y gastos de manera de reflejar la información lo
mas acabadamente a la realidad económica.

Los efectos de estas situaciones inciertas no se circunscriben a una partida específica, por cuanto la incerti-
dumbre no solo existe cuando debemos valuar un activo, si no también se presenta en la medición de los
pasivos.

La doctrina contable ha definido el termino contingencia como la posibilidad de ocurrencia o no, en el futu-
ro, de hechos inciertos en el presente; de darse esa ocurrencia en el futuro, se originaría una VPM, ya sea
(+) o (-).

Es una condición, situación o conjunto de circunstancias que involucran cierto grado de incertidumbre que
pueda resultar, a través de la consumación de un hecho en:
 La adquisición o perdida de un activo
 En el origen o cancelación de un pasivo, que generalmente trae como consecuencia una utilidad o una
perdida.

Características de las partidas:

1. Siempre se asocian a la existencia de hechos futuros; lo que a su vez implica incertidumbre: es por ello
que es de suma importancia proceder a un análisis de los hechos posteriores al cierre del ejercicio eco-
nómico, que son aquellos que sucedieron entre la fecha de cierre de los estados contables y la de su
aprobación por el directorio (en caso de S.A). La ocurrencia o no de los hechos futuros podrá originar
una variación modificativa, tanto en el activo como en el pasivo. Si en el futuro disminuye un activo o
aumenta un pasivo se estaría dando una contingencia negativa, de lo contrario una contingencia positi-
va. Por ejemplo: ruptura de un producto en garantía.
2. Hecho sustancia ya generado. Por ejemplo la venta de un producto con garantía.
3. Posible recuperación o impacto patrimonial el cual puede ser positivo o negativo
4. Ante la incertidumbre, se debe realizar estimaciones para su cálculo.
5. Se registran mediante:
 Cuentas de orden

 Cuentas patrimoniales
 Notas complementaria a los estados contables.

Ejemplos de situaciones con posible incidencia sobre el patrimonio:

1. Cuentas por Cobrar: el hecho del pasado es la venta y el hecho contingente es la cobrabilidad.
2. Mercadería en consignación: el hecho pasado es tener la mercadería en consignación y el hecho con-
tingente es el posible daño que pueda sufrir la mercadería. De producirse la contingencia y no tengo
seguro, se genera una perdida para el ente y un pasivo con el dueño de la mercadería.
3. Juicios Pendientes: los cuales pueden resulta con una sentencia favorable o desfavorable.
4. Previsión para garantía de fabrica
5. Indemnización por despidos por accidente de trabajo, tenencia de bienes, etc.

1
 6. Temas ambientales: tocan no solo el incumplimiento de normativa previste, si no también daño efecti-
vo al medio ambiente, que puede o no repercutir en la salud y vida de la población.

Existe una diferencia entre un PASIVO CONTINGENTE y un PÉRDIDA CONTINGENTE: un litigio que puede
involucrar el pago de daños y perjuicios comprende tanto una obligación contingente como una pérdida
contingente. En cambio, la posibilidad de que la propiedad se destruya a causa de un accidente representa
una pérdida contingente, pero no un pasivo contingente; esta contingencia se cubre generalmente por
medio de un seguro.

Composición del rubro: previsiones

1. Previsión para deudores incobrables

2. Previsión para perdidas por juicios y reclamos.
3. Previsión por despidos – por accidentes de trabajo
4. Previsión por garantías contra defectos de producción
5. Otras contingencias

RT 9.B.2. Previsiones: Son aquellas partidas que, a la fecha a la que se refieren los estados contables, re-
presentan importes estimados para hacer frente a situaciones contingentes que probablemente originen
obligaciones para el ente. En las previsiones, las estimaciones incluyen el monto probable de la obligación
contingente y la posibilidad de su concreción.

Es la expresión contable de una contingencia negativa, que en caso de ocurrir en el futuro, originaria una
variación patrimonial modificativa negativa.

Las previsiones a exponerse en el pasivo son aquellos que corresponden a un acontecimiento anticipado de
hechos inciertos que, de concretarse en el futuro, provocaría un VPM (-) sobre el patrimonio, es por ello,
que al confeccionarse los informes contables, se deben considerar dichos hechos eventuales y de verificar-
se ciertas condiciones en forma conjunta se deberá proceder a su reconocimiento patrimonial con inciden-
cia en los resultados. Dichas condiciones son:
1. Existencia de un alto grado de posibilidad de ocurrencia en el futuro que se tipifico como incierto en el
presente;
2. Cuantificación objetiva del impacto que ese hecho puede generar en el futuro;
3. Ocurrencia del hecho sustancial que origina tal incertidumbre.

PREVISIÓN PARA DEUDORES INCOBRABLES: en relación a la afectación de los resultados por las incobrabi-
lidades por ventas producidas en un ejercicio, el este opta por dos criterios:
1. En forma directa: imputar como gasto del ejercicio las incobrabilidades en el momento en que las mis
mas se producen o exteriorizan, sin considerar si las ventas que generan dichas incobrabilidades son
del ejercicio actual o anteriores, afectando cuentas por cobrar y resultados.
2. En forma indirecta: imputar las incertidumbres estimadas en iguales ejercicios que las ventas origina-
rias. Utilizando cuentas regularizadoras de activo, como contrapartida de ajuste a la valuación de las
cuentas por cobrar. Se constituye al cierre de cada ejercicio una “Previsión para Incobrables” en fun-
ción de las incobrabilidades que se estiman se van a producir, las cuales resultan de uso frecuente, y
representan una contingencia y los resultados del ejercicio se ven incididas por los gastos por presun-
tas incobrabilidades de ventas imputables al mismo.

En cuanto a las incobrabilidades que se originan en ventas imputables al ejercicio que se cierra:
 No corresponde el uso de la previsión, aunque se la tenga constituida, porque el hecho sustancial que
genera la perdida por incobrabilidades es la venta producida en el ejercicio presente.
 Imputarse como gasto del periodo (gasto comercial) directamente al estado de resultados. Se utiliza la
cuenta “Deudores Incobrables”.

2
Las bases para el cálculo de esta previsión son:

1. Método estadístico: aplicación de porcentajes promedios estimados sobre las ventas a crédito o sobre
los saldos a cobrar, obtenidos o derivados de la experiencia de varios años anteriores. Este método
tiene dos enfoques:
 Sobre las ventas del ejercicio:
 % sobre las ventas totales del ejercicio.
 % sobre las ventas a crédito del ejercicio.

 Sobre los créditos del ejercicio:

 % sobre los créditos en cuenta corriente
 % sobre el total de las ventas a crédito (con o sin garantía)

2. Método selectivo: análisis individual de las cuentas en forma total o las más significativas. No utiliza
promedio de los años anteriores. Se hace en función de la antigüedad, condición de crédito, reclamos
efectuados, garantías, etc. Para el análisis:
 Se parte del legajo crediticio y de la documentación respaldatoria.

 Se analiza específicamente cada saldo.

 Se determina el costo de eficiencia
 Se tiene en cuenta la antigüedad de la deuda y las garantías que las respaldan para diferenciar las
más riesgosas.

Registración contable:

1. Al constituirse:

Quebranto Estimado para Deudores Incobrables xx

a Previsión para Deudores Incobrables. xx

2. Al producirse la incobrabilidad:

Deudores Incobrables xx
a Deudores morosos xx
a Deudores en Gestión Judicial. xx

3. Al finalizar el ejercicio:

Previsión para Deudores Incobrables xx

a Deudores Incobrables xx

PREVISION PARA DESPIDOS POR JUICIOS Y RECLAMOS: el hecho de que exista un juicio o reclamo no es
sinónimo de resultado desfavorable para el ente. Se debe evaluar la opinión de los asesores legales, la ju-
risprudencia mas reciente y el estado del caso a la fecha de la emisión de los EC, luego se podrá evaluar si
realmente existe un alto grado de probabilidad de resultado adverso para el ente, y por ende, proceder a su
cuantificación objetiva.

Para su reconocimiento contable debe ocurrir que:

1. Que el hecho generador haya ocurrido antes del cierre (inicio de la demanda judicial o reclamo extra-
judicial)
2. Su grado de posibilidad debe ser cierto o altamente probable
3. Estimación del monto de manera objetiva.

3
PREVISIÓN POR DESPIDOS: en nuestro país las empresas deben abonar sumas indemnizatorias en caso de
despido del personal en relación de dependencia sin justa causa.

Existen dos alternativas en la práctica utilizada por la profesión:

1. Construir una previsión para despidos con cargo a resultados del ejercicio: aquí el HS seria el mante-
nimiento del personal en relación de dependencia y el pasivo se iría devengando conforme se incre-
menta la antigüedad del personal. Las formas de estimar objetivamente su monto son:

a. Cobertura del riesgo total: previsionar la suma que debería pagar la empresa si despidiera la tota-
lidad del personal (no es aproximada a la realidad).
b. Cobertura de un porcentaje arbitrario del riesgo total
c. Cobertura de un porcentaje del riesgo total correlacionado con la antigüedad.
d. Experiencias anteriores.
e. Utilizar el crédito impositivo (2% sobre los sueldos devengados en el periodo). No rige actualmen-
te.

2. No constituir previsión e imputar a resultados del ejercicio (gasto) en que se produce el despido, el
quebranto por tal circunstancia: el hecho sustancial seria la decisión de despedir personal, y hasta tan-
to no ocurra no existe pasivo.

Hoy la doctrina comparte la idea de no constituir previsión, dado que el hecho sustancial en todos los casos
debe ser la decisión de despedir.

PREVISIÓN POR GARANTÍAS CONTRA DEFECTOS DE PRODUCCIÓN: esta previsión debe exponerse en el
pasivo, pero a diferencia de las anteriores, deben ser canceladas en BIENES y NO en DINERO. El ente que
otorga este tipo de garantías debe reponer piezas defectuosas o la totalidad del bien enajenado a su cliente
y hacerse cargo del importe que corresponde a la garantía otorgada.

Una adecuada estimación de esos montos es imprescindible para determinar los resultados de cada perio-
do, y de presentarse las condiciones para el reconocimiento contable de las contingencias, será necesaria la
constitución de la previsión.

Para la medición de la probabilidad de la ocurrencia, es necesario utilizar información histórica, que permi-
ta evaluar razonablemente el costo de cancelación de este compromiso eventual. En el caso de tratarse de
productos nuevos, el ente deberá evaluar lo mas objetivamente posible, el riesgo futuro por tal concepto,
considerando, para aquellos bienes vendidos en el ejercicio y que se encuentren en garantía, una estima-
ción de los insumos y manos de obra a utilizar, y basándose en la experiencia de otros entes con objetos
y/o actividades de similar característica.

OTRAS CONTINGENCIAS:

1. Derivadas de incumplimientos de contratos diversos por imposibilidad sobrevinientes.

2. Derivadas de daños al medio ambiente.
3. Por caídas de planes de refinanciación de pasivos impositivos (moratorias)
4. De empresas constructoras por el vicio de la construcción.
5. Otras contingencias derivadas de relaciones laborales (ídem por accidente de trabajo) ; por falleci-
miento del trabajador, etc.

4
TRATAMIENTO EN LOS DISTINTOS MODELOS CONTABLES:

Modelo RT 10 - valores corrientes: se reconocerán las contingencias favorables y desfavorables, si se dan

dos requisitos: Probabilidad de ocurrencia y cuantificación objetiva. Deben se informadas en notas com-
plementarias y establecer y detallar la base del cálculo. Las contingencias remotas no se registran, ni se
exponen y las dudosas no se registran pero si se exponen.

Doctrina: nunca estuvieron prohibidas o rechazadas abiertamente las contingencias (+) pero, siempre hubo
resistencia a su reconocimiento excepto las generadas por el método del impuesto diferido.

RT 17.4.8 – modelo vigente: solo se reconocerán las contingencias (-). Las únicas contingencias (+) que se
reconocerán son las provenientes de diferencias determinadas por aplicación de método del impuesto dife-
rido. Las contingencias favorables solo se exponen en notas. Las contingencias:
 Remotas: no se exponen, ni se registran.
 Dudosas: se exponen, no se registran.
 Probables: se registran y se exponen.

14.1.1. CLASIFICACIÓN DE LAS CONTINGENCIAS

14.1.1.1. SEGÚN SU POSIBLE EFECTO PATRIMONIAL:

Contingencias Positivas: la ocurrencia del hecho incierto provocaría:

 Aumento del activo (Ej. aparición de un derecho a cobrar por un juicio ganado).
 Reducción del pasivo (Ej. Existencia de honorarios a favor de un abogado que ante la falta de reclamo,
los mismos prescribieron).

Contingencias Negativas: la ocurrencia del hecho incierto provocaría:

 Disminución del activo (Previsiones para incobrables, para diferencias de cambio, para desvalorización
de mercaderías - Ej. falta de cobrabilidad de un derecho, indemnizaciones laborales, etc.)
 Aumento de pasivo (Previsiones para garantías por defectos de fabricación, para juicios pendientes,
para despidos y preaviso - Ej. demandas judiciales por avales otorgados; servicios a prestar sin costo
por garantías prestadas contra defectos de producción).

14.1.1.2. SEGÚN LA PROBABILIDAD DE SU CONCRECIÓN.

Probables: la probabilidad de su ocurrencia del hecho contingente a la fecha de cierre del ejercicio es ele-
vada. Se registran y se exponen.

Razonablemente posibles: probabilidad de ocurrencia es intermedia o desconocida a la fecha de cierre del

ejercicio. Es más que remota pero menos que probable. Se exponen en notas.

Remotas: la probabilidad de ocurrencia de ese hecho a la fecha de cierre del ejercicio es baja, cercana a
cero. No se exponen, ni se registran.

14.1.1.3. SEGÚN LA POSIBILIDAD DE ESTIMAR OBJETIVAMENTE SU EFECTO MONETARIO.

Cuantificables: pueden estimarse objetivamente. Su impacto es mensurable cuantitativamente.

No cuantificables: pueden ser probables, pero no cuantificables.

5
14.1.1.4. FACTORES QUE INFLUYEN SOBRE SU TRATAMIENTO CONTABLE: CONTINGENCIAS QUE AFECTAN
LOS RESULTADOS Y LAS QUE NO AFECTAN.

Para proceder a su reconocimiento, tener en cuenta:

1. Momento de la ocurrencia del hecho sustancial que genera la incertidumbre: El hecho generador debió
ocurrir con anterioridad a la fecha en que se practica la medición.
2. Posibilidad de cuantificación objetiva: es una exigencia imprescindible para contabilizar contingencias.
Debe ser altamente probable y cuantificable. A demás debe tenerse en cuenta la prudencia del prepara-
dor de la información y los requisitos de:
 Objetividad se considera que una medición es objetiva cuando varios observadores que tienen simi-

lar independencia de criterio y que aplican diligentemente las mismas normas contables, arriban a
medidas que difieren poco o nada entre sí.
 Verificabilidad: su representatividad debe ser susceptible de comprobación.

 Certidumbre: debe practicarse sobre bases confiables.

Cuando se dan simultáneamente estas circunstancias estamos frente a una contingencia que debe ser con-
tabilizada. Es necesario que las estimaciones representen aproximaciones cercanas a la realidad, sobre ba-
ses razonables y teniendo en cuenta la cualidad de prudencia. Además deben ser verificables por terceros.
En la cuantificación de los activos contingentes se deberá tener en cuenta el valor corriente del mismo a la
fecha de cierre. Si fuera pasivo contingente, que pueda cancelarse con la entrega de sumas de dinero, bie-
nes o servicios, se tendrá en cuenta el valor corriente de los bienes a entregar o servicios a prestar para la
valuación al cierre.

Contingencias no registrables: son aquellas no susceptibles de medición objetiva. Deben exponerse en

notas complementarias las probables pero no cuantificables y las cuantificables pero de probabilidad de
ocurrencia intermedia. Las remotas no se registran ni se exponen en notas.

FORMAS DE EXTERIORIZACIÓN: CUENTAS PATRIMONIALES, CUENTAS DE ORDEN, NOTAS A LOS ESTADOS

CONTABLES:

Cuentas patrimoniales: Para contingencias negativas: a través de cuentas regularizadoras de partidas del
activo (Ej. Documentos descontados en Bancos). Originaran la pérdida de un derecho si es que el hecho
contingente acontece. En el caso de pasivos contingentes, se constituyen previsiones. No forman parte de
los compromisos ciertos del ente y si los eventos ocurren se transforman en deudas.

Cuentas de orden: no modifican el patrimonio de la empresa; aparecen en los balances solamente como
indicadores de hechos que son necesarios para dar a conocer por su posible trascendencia futura y la re-
percusión en la estructura patrimonial. Se agrupan según la razón de su creación en:
 Bienes de terceros (mercaderías en consignación).
 Responsabilidades contingentes (descuento de documentos, riesgos asumidos por compañías de seguro,
obligaciones de dar o hacer sujetas a condiciones suspensivas o resolutorias).

Notas complementarias: se debe indicar en las notas los fundamentos de la constitución de la previsión
como también los criterios de valuación y estimación adoptados. Aquí deben aparecer aquellas contingen-
cias no registrables: las probables pero no cuantificables y las de probabilidad de ocurrencia intermedia.
También, la descripción del tipo y naturaleza de la contingencia, existencia de la posibilidad de un reembol-
so como consecuencia de su ocurrencia, etc.

6
14.4. CRITERIOS DE VALUACIÓN EN LOS DISTINTOS MOMENTOS DE LA VIDA DE LA ORGANIZACIÓN

MOMENTO DE INCORPORACIÓN:

En un primer momento en la vida de las empresas, la determinación de las contingencias ira relacionada
directamente con la naturaleza de los aportes que se realizan en cada caso, y en caso de existir y ser nece-
saria la constitución de una contingencia de perdida, la misma aparecerá como cuentas regularizadoras del
rubro activo al cual estén ajustando o de orden. Por ejemplo: la probabilidad de incobrabilidad de un apor-
te o de una cartera incluida en un fondo de comercio aportado.

VALUACIÓN PERIÓDICA:

Al costo corriente de cancelación de pasivos ciertos: las previsiones que se relacionan con posibles aumen-
tos de pasivos.

Al valor corriente de los créditos: las previsiones que sean regularizadoras de activos (lo accesorio sigue la
suerte del principal).

Corresponde al cierre del ejercicio reexpresar la partida en el caso que la misma constituya un rubro no
monetario. Las pautas de medición estarán relacionadas directamente con la posibilidad de ocurrencia de
la contingencia. Los valores de mercado de la misma estarán dados por la contingencia estimada en la fecha
actual, conforme las variaciones producidas desde el momento en que la misma fue constituida. s/ RT 17 se
debe aplicar la tasa de mercado al momento de la medición.
 Activos contingentes: valor corriente del mismo a la fecha de cierre.
 Pasivo contingente: valor corriente de los bienes o sumas de dinero a entregar o los servicios a prestar
al cierre.

Su reconocimiento impositivo: Existen diferencias en cuanto a su tratamiento entre la normativa impositi-

va y la contabilidad, esas diferencias con frecuencia dan origen a ajustes (diferencias temporales) del resul-
tado contable para arribar al resultado impositivo.
 Previsión para deudores incobrables: Para reconocerla impositivamente debe estar originada en ope-
raciones comerciales, que esté justificada y que corresponda al ejercicio en el cual se exteriorizó el in-
dicador.
 Previsión para despidos: Solo se computan las indemnizaciones por despidos reales, no se computa la
indemnización por preaviso.

14.3. EL ROL DE LOS HECHOS POSTERIORES AL CIERRE DEL EJERCICIO EN LA MEDICIÓN DE LAS CONTIN-
GENCIAS.

Siempre que se trabajen con estimaciones en oportunidad del cierre del ejercicio siguiente o de la próxima
medición surgirán diferencias de valuación. Esto conlleva a la necesidad de determinar el tratamiento con-
table técnicamente adecuado a asignar a las correcciones originadas en diferencias de estimaciones efec-
tuadas en el ejercicio anterior y exteriorizado en el ejercicio presente.

Las correcciones de errores: se originan en la mala o incorrecta utilización de la información disponible en

el momento de la medición. A efectos de revertir esta situación las diferencias se imputaran a una cuenta
de PN: AREA, modificando el saldo de resultados acumulados.

La corrección de estimaciones: se origina por información no disponible a la fecha de preparación de in-

formes contables. Ahora se dispone de nuevos elementos de información o nuevas evidencias. Se ajustara
la diferencia afectando los resultados del ejercicio en el cual se practica la corrección.

7
Tratamiento contable en la corrección de estimaciones:

1. Según doctrina: utiliza el criterio amplio, es decir que utiliza el AREA.

2. Según normativa: utiliza el criterio restrictivo y diferencia:
 Corrección de estimaciones efectuadas en ejercicio presente: a resultados del ejercicio.
 Correcciones de errores incurridos en ejercicios anteriores y exteriorizados en este ejercicio: AREA

Critica: las NCP no acepta como AREA las correcciones de estimaciones, provoca desviaciones en la aplica-
ción del principio de lo devengado.

14.6. TEORÍA CONTABLE NORMATIVA Y DOCTRINARIA NACIONAL:

Doctrina: Existen diferencias doctrinarias en cuanto a la temática de las contingencia y su tratamiento con-
table sobre todo en la positivas. Hay unanimidad en que siempre corresponde efectuar el análisis de la
realidad económica antes de proceder a su registración.

Con anterioridad y por un principio de prudencia, solo se registraban las contingencias negativas. Pero la
doctrina contable nunca considero incorrecto el cómputo de las positivas, no obstante, existe una resisten-
cia generalizada. La normativa actual permite solo las negativas y las positivas en el caso de impuestos dife-
ridos.

RT 17 – consideración de hechos contingentes: los efectos patrimoniales que ocasionan la posible concre-
ción o falta de concreción de un hecho futuro tendrán el siguiente tratamiento:
 Los favorables, solo se reconocerán en los casos inherentes a impuestos diferidos (Activos impositivos
diferidos), por aplicación del método del Impuesto Diferido). Es el caso de que el Rdo. impositivo resulte
negativo (resultado contables > resultado impositivo), y en consecuencia da nacimiento a un dcho de
cómputo de pago a cuenta en futuras utilidades que obtenga el ente, produciendo una reducción de la
carga impositiva futura de la empresa
 Los desfavorables, se reconocerán cuando:
 Deriven de una situación o circunstancia existente a la fecha de los EECC.
 La probabilidad de que tales hechos se materialicen sea alta.
 Sea posible cuantificarlos en moneda de una manera adecuada.

Aspectos de Exposición: Contingencias registrables (altamente probables y cuantificables) y no registrables

(se exponen en Notas: probables y no cuantificables o cuantificables y medianamente probables; no se
exponen: remotas)

8
 UNIDAD QUINCE: FINANCIACIÓN PROPIA – PATRIMONIO NETO

15.1. DEFINICIÓN DEL RUBRO.CARACTERISTICAS. VARIACIONES CUANTITATIVAS Y CUALITATIVAS

El Patrimonio Neto es la fuente de financiación propia del ente. Es el VNR de la empresa en su conjunto.
Equivale en todo momento a la diferencia entre el Activo y Pasivo de un ente, expresado en unidades mo-
netarias, representando la proporción de los activos de la empresa que pertenece a sus propietarios o so-
cios. Es estable y reviste el carácter de perdurable. Son los derechos patrimoniales de los socios, este dere-
cho es residual, porque representa el remanente que queda para los propietarios una vez cancelados los
pasivos. Su importe surge por diferencia. Es decir, es el excedente de los bienes y derechos de la empresa
con relación a los derechos que tienen los acreedores sobre ellos.

RT 16: define al patrimonio neto de un ente como el resultante del aporte de sus propietarios y de la acu-
mulación de resultados.

Determinar el valor empresa representativo de la realidad resulta necesario para:

1. Determinar la prima de emisión correcta

2. Determinar el derecho preferente cuando se lo desea vender
3. Es necesario en el caso de escisiones – fusiones.

Cuando se crea una empresa la única cuenta correspondiente al patrimonio neto es la que representa al
CAPITAL: Capital Social, Capital Suscripto o denominación similar. Al cerrarse el primer ejercicio va a apare-
cer una segunda partida el resultado neto de dicho período, que incrementará el patrimonio neto si es ga-
nancia o lo disminuirá si es pérdida. Este resultado se expone en una cuenta habitualmente denominada
Resultados no Asignados, para simbolizar que se trata de resultados obtenidos que todavía no tienen nin-
gún destino o asignación específica. Los socios pueden resolver que los resultados no asignados se repartan
o bien, que se reinviertan, manteniéndolos bajo la forma de reservas. Las reservas o ganancias reservadas
son beneficios retenidos en la compañía con un destino específico. En algunos casos estas reservas surgen
de disposiciones de la ley o del contrato o estatuto social. Estas reservas son llamadas obligatorias. La crea-
ción de otras reservas, y su posterior destino depende, en cambio, de la voluntad de los socios o dueños.
Este segundo tipo es calificado como reservas facultativas o libres.

Un primer esquema del patrimonio neto indicaría la siguiente composición:

APORTE DE LOS PROPIETARIOS

 Capital Social
 Ajuste del capital
 Prima de emisión
 Aportes irrevocables

RESULTADOS ACUMULADOS:
 Resultados de disponibilidad restringida (ganancias reservadas)
 Reserva Legal
 Reserva estatutaria
 Reservas facultativas
 Resultados libre disponibilidad (no asignados)
 Resultados del ejercicio.

1
VARIACIONES CUANTITATIVAS Y CUALITATIVAS:

El patrimonio neto de un ente puede modificarse por las operaciones del ente, los hechos del contexto, y
las operaciones con los propietarios. La modificación puede ser en su cuantía y/o composición.

Variaciones cuantitativas: La cuantía del patrimonio neto puede verse modificada por la ocurrencia de las
siguientes variaciones:

1. Aporte de los propietarios: el aporte inicial de los socios es el que da nacimiento al PN. Los aportes pos-
teriores implicarán un aumento del mismo. Pueden ser:
a. En concepto de capital
b. En concepto de primas de emisión (aportes en exceso)
c. En concepto de Aportes Irrevocables integrados a cuenta de futuras suscripciones (aportes en exce-
so).

2. Retiros efectuados por los propietarios: pueden tener su causa en:

a. Distribución de resultados, a ser abonados en efectivo o en especie
b. Por disminución del capital oportunamente aportado (reducciones reales)

3. El resultado de la actividad desarrollada por el ente: recordemos que en el modelo contable actual,
computamos los llamados resultados por tenencia (para bienes destinados a la venta). El impacto de los
resultados derivados del desarrollo de la actividad del ente puede ser positivo o negativo, y en este úl-
timo caso podrán se absorbidos por resultados de ejercicios posteriores.

4. Reconocimiento de:
a. Distribución de ganancias
b. Honorarios a directores y síndicos
c. El otorgamiento de gratificaciones al personal
d. Compra de acciones propias (y no las vuelve a vender)

5. Desafectación de saldos de Revalúos Técnicos: se refiere a los saldos mantenidos por aplicación del
procedimiento durante la vigencia de la RT 10, los cuales deben ser desafectados a medida que se consu-
men los bienes cuyas valuaciones le dieron origen.

6. Resultados de Ejercicios

7. AREA

VARIACIONES CUALITATIVAS: El patrimonio neto puede modificarse en la calidad o composición de las

cuentas que lo integran, sin variar su monto. Son las llamadas variaciones permutativas. Encontramos:

1. Constitución de reservas de ganancias: su origen puede ser:

a. Reserva Legal
b. Reservas Facultativas
c. Reservas estatutarias.

2. Desafectaciones de reservas facultativas: de ganancias, o bien para ser utilizada conforme lo disponen
las normas de aplicación. Resulta frecuente la constitución de una reserva para ser afectada a la renovación
de bienes de uso, por decisión de la Asamblea de Socios. En oportunidad de operarse la renovación de di-
chos bienes, se debe desafectar simultáneamente esa reserva con crédito a resultados. Es decir que se pro-
cede a liberar la restricción que pesaba sobre estos resultados. Se registraría:

Reserva facultativa XXX

A resultados no asignados XXX
2
3. Capitalizaciones de:
a. Los saldos de la cuenta Ajuste al Capital
b. Los saldos de Resultados Acumulados
c. Los saldos de Aportes Irrevocables integrados que vienen de ejercicios anteriores
d. Capitalización de acciones a emitir

4. Distribución de dividendos en acciones: significa incrementar el numero de acciones en circulación, sin

variar el monto del Patrimonio Neto, generando una transferencia de la cuenta Resultados Acumulados
a la cuenta Capital Social o Acciones a emitir. Provoca una disminución del VPP de cada acción.

5. Absorción de pérdidas con utilidades de libre disponibilidad: acumuladas de ejercicios anteriores o con
reservas de utilidades.

6. Absorción de pérdidas con capital social.

Según RT 6.4.B.12: el saldo de todos los componentes del PN al inicio del ejercicio así como las variaciones
ocurridas durante el ejercicio, se reexpresarán en moneda al cierre.

15.2. APORTES DE LOS PROPIETARIOS:

Los aportes de capital representan la primera fuente de recursos de la empresa, y son considerados fuentes
de recursos de carácter permanentes.

Se materializan mediante la entrega que realizan los integrantes de un ente a la sociedad (para cancelar los
compromisos de aportes previamente contraídos) de dinero, bienes, derechos e inclusive obligaciones, con
la finalidad de que la misma pueda desarrollar actividad económica, y cumplir así los objetivos de su consti-
tución.

Los aportes de capital generan SIEMPRE incremento en el Patrimonio Neto de un ente, a costa de la reduc-
ción de los patrimonios netos de sus propietarios.

Hay que diferenciar dos conceptos:

 Compromiso de aporte: es el momento en que ocurre el nacimiento del derecho societario para poder
requerir al socio el cumplimiento del aporte comprometido. Es una VPM positiva.

 Integración del aporte: ocurre cuando el socio materializa lo comprometido mediante la entrega y trans-
ferencia de propiedad a la sociedad de los bienes y/o derechos. Es una VPP.

Los aportes pueden ser:

1. Aportes en dinero: moneda argentina de curso legal o moneda extranjera.

2. Aportes en especie: Bienes tangibles o intangibles
3. Derechos: cuentas por cobrar (deben estar instrumentadas y no ser litigiosas)
4. Obligaciones: consiste en la transferencia de cuentas por pagar del socio a la sociedad. Es frecuente
que ocurra en los casos en que se aporta un bien gravado con hipoteca o prenda.
5. Fondos de comercio

3
15.2.1. CAPITAL. CONCEPTO. ACCIONES. CONCEPTO. TIPOS. ACCIONES EN CIRCULACIÓN Y EN CARTERA.

Capital social: se traduce en una cifra representativa del valor de los aportes efectuados por los socios y es
el que figura en el contrato constitutivo, debiéndose inscribir con el y permaneciendo invariable a lo largo
de la gestión social, pudiendo ser alterado solamente en los casos y con los requisitos que la LSC lo impon-
ga.

Patrimonio social: representa el conjunto de todos los bienes y deudas de la sociedad, es esencialmente
mutable a tenor de las contingencias de los negocios sociales.

El capital como cifra nominal constituye: el tope o techo solo por sobre el cual los socios pueden repartirse
utilidades, es decir:
 Si PN > K: la sociedad ha percibido GANANCIAS y las cuales pueden ser distribuidas.
 Si PN < K: la sociedad tuvo PÉRDIDAS y no es posible la distribución de utilidades.

Capital contable: es la diferencia entre el activo y el pasivo de la empresa y esta constituido por la suma de
todas las cuentas del capital, es decir que incluye al capital social, utilidades acumuladas y utilidades del
ejercicio.

Capital suscripto: es el prometido a aportar por los socios generándose para ellos la obligación de integrar.

Capital integrado: es el efectivamente integrado.

Ajuste al capital: esta cuenta o partida surge como consecuencia de las variaciones en el poder adquisitivo
de la moneda. Es resultante del ajuste aplicado al capital nominal a efectos de su exposición a moneda de
poder adquisitivo de la fecha de emisión de los EC (posterior a la suscripción). El capital ajustado a moneda
de cierre resulta de la acumulación del capital nominal más el ajuste al capital. Representa la suma necesa-
ria para exponer el capital nominal a moneda de poder adquisitivo de una fecha posterior a la suscripción,
conforme NC de valuación legal y profesional. Nace en situaciones inflacionarias.

Aportes no dinerarios: se hará en la forma convenida en el contrato social, o en su defecto según los pre-
cios de plaza o fijados por peritos (LSC). En los casos de sociedades por acciones resulta de aplicación el art.
53, según el cual la valuación debe ser también aprobada por la autoridad de control. (Dirección General de
Personas Jurídicas)

En la valuación inicial de los aportes integrados por los socios se tendrán en cuenta:

1. Aportes en efectivo en moneda nacional: son partidas autoevaluadas.

2. Aportes en efectivo en moneda extranjera: ingresan patrimonialmente a su valor corriente, que estará
representado por el valor de cotización de la divisa tipo comprador.
3. Aportes de cuentas por cobrar: ingresarán al valor reconocido en el contrato, que debería ser igual al
valor actual del futuro flujo de fondos que su cobranza generará. Deberán tenerse en cuenta: la tasa de
interés que devenga el crédito aportado, y la vigente en el mercado. De la comparación de ambas podría
surgir una diferencia, que ajustará en más o en menos el valor del aporte.
4. Aportes en especie: la LSC fija que los aportes en especie ingresan a: El valor convencional fijado en el
contrato; en su defecto, al precio en plaza, o al valor fijado por peritos. Los dos últimos casos, son va-
riantes del valor corriente de los aportes, no existirían diferencias con la normativa En el primer caso,
con frecuencia, el valor convencional fijado coincide con el valor corriente, de ser así, no existirían in-
convenientes; de lo contrario, sí existen, debiendo ingresar a su valor corriente.
5. Aportes que implican cancelaciones de pasivos del ente: ocurre cuando el socio se hace cargo de pasivos
previamente asumidos por el ente. La secuencia es la siguiente:
a. Si previamente en el contrato se le asignó un valor convencional de cancelación a ese pasivo, se
computa ese valor como aporte.

4
 b. Se procede a dar de baja el pasivo por su valor contable. Así se cancelan el pasivo y la cuenta apor-
te.
c. Si existiera diferencia entre el valor convencional y el valor contable del pasivo, se computará un
resultado.

ACCIONES: CONCEPTO. TIPOS. ACCIONES EN CIRCULACIÓN Y EN CARTERA.

Concepto: Las acciones son títulos de crédito en las llamadas sociedades de capital, representativos de una
parte de éste, y que confieren a sus tenedores los derechos correspondientes a su calidad de socios. Es el
titulo o valor que refleja la parte alícuota (proporcional) en que se divide una sociedad anónima, y sirve
para representar a los accionistas. No se pueden emitir acciones que no hayan sido suscriptas. La acción es
parte del patrimonio de una empresa.

Valor nominal: El VN de una acción es el valor escrito en la misma y es el que sirve de base para que los
accionistas ejerzan sus derechos económicos. Los dividendos suelen expresarse en porcentajes del VN. La
cantidad de votos que cada accionista pueda emitir en una asamblea está determinada por la cantidad de
acciones que les pertenece y por la clase de acciones.

Diferencia entre el VN y el valor de cotización:

 VN total del conjunto de acciones en circulación: es el importe legal del capital social. Usualmente es di-
ferente a la cotización de las acciones.
 Valor de cotización: es el precio en el cual coinciden quienes quieren vender con quienes quieren com-
prar, y depende de un sin número de factores como por ejemplo la situación concreta de la empresa. La
cotización puede fluctuar permanentemente, en tanto que el VN en nuestro régimen legal es fijo e ina-
movible.

TIPOS:

Acciones ordinarias. Representa las partes en que se divide el capital social de una sociedad por acciones y
deben tener un mismo valor nominal expresado en moneda del país. Tienen voz y voto en las Asambleas.
Supone una tasa del dividendo no fijada y se paga de acuerdo al beneficio neto devengado por la empresa.
El cobro de dividendos es fluctuantes. Son siempre del PN.

Acciones preferidas: los accionistas tienen derecho a voz pero no a voto en la Asamblea Ordinaria, salvo
que se trate de una Asamblea extraordinaria, o cuando la sociedad esté en mora. La preferencia puede
radicar en contar con el derecho de acceder a un dividendo garantizado, o bien, tener una fecha de rescate
predeterminada. Generalmente supone una tasa fija de los dividendos, los cuales se pagan antes de que
los dividendos sean distribuidos en acciones ordinarias. Los poseedores de acciones preferidas son pagados
también antes que los accionistas ordinarios durante un proceso de liquidación.
 Su amortización o rescate: se establecen las fechas de vencimientos para los reintegros de aportes de
capital.
 Conversión: pueden transformarse en títulos de deuda o acciones ordinarias
 Liquidación: prelación de pago según su aporte de capital no amortizado y dividendo preferidos deven-
gados y que no hayan sido pagados.
 Podrán ser de PN o pasivo, atendiendo a las clausulas de su emisión.

5
Análisis de clausulas de emisión:

TIPO DE ACCIÓN MEDICIÓN CONTABLE

No rescatable, ni convertible PN
Rescatable o convertible: solamente en títulos de
deudas
1. Obligatoriamente 1. Pasivo
2. A opción del tenedor 2. Pasivo
3. A opción del emisor 3. PN (mientras no se ejerza la opción)
Convertible (solamente) en acciones ordinarias PN

ACCIONES EN CIRCULACIÓN Y EN CARTERA:

Acciones en cartera: títulos que se mantienen en la entidad emisora sin colocarse, por disposición de la
sociedad o cuando las adquiere a titulo oneroso o gratuito. No forman parte de la cuenta capital en el ba-
lance. Su valor no puede exceder el 20 % del número total de acciones emitidas. No se las mantiene por
más de 2 años y no deben superar más del 10% del capital suscripto.

Acciones en circulación: son el número de acciones emitidas por una sociedad y que pueden ser libremen-
te negociadas en el mercado. Pueden ser ordinarias (voz y voto) y preferidas (aseguran un determinado
flujo).

Suscripción de acciones: El valor nominal de las acciones es el que figura impreso en la lámina que las re-
presenta y debe ser siempre igual, aun cuando las acciones sean de diferentes clases.

La LSC establece: “Las acciones serán siempre de igual valor, expresado en moneda argentina”.
El VPP de una acción surge del cociente entre el Patrimonio Neto de un ente y la cantidad de acciones en
circulación. Indica la cantidad de pesos que le corresponden a un socio por cada acción que posee.

VPP = PN .
Q de acciones en circulación

El Valor Nominal y el VPP son iguales únicamente al inicio de la vida empresaria, cuando la ecuación patri-
monial es estática. Al dinamizarse la ecuación patrimonial por efecto de los resultados de las operaciones y
hechos del contexto, esta igualdad se rompe.

15.2.2. AUMENTOS POSTERIORES DE CAPITAL: EMISIÓN DE ACCIONES A LA PAR. EMISIONES DE ACCIO-

NES SOBRE LA PAR: PRIMA DE EMISIÓN. EMISIONES DE ACCIONES BAJO LA PAR: DESCUENTOS DE EMI-
SIÓN.

Aumento de capital: el estatuto puede prever el aumento del capital social hasta su quíntuplo por asam-
blea ordinaria, en caso de un aumento del capital social mayor a dicho importe deberá ser aprobado por
asamblea extraordinaria. En el caso de S.A que coticen en bolsa, el aumento por asamblea será ilimitado y
sin necesidad de modificación de estatuto.

EMISIÓN A LA PAR: (VPP = VN)

El precio a cobrar por cada acción es igual a su VN. Las acciones se emiten a su valor nominal. Es la situación
inicial, es difícil que se repita con posterioridad, salvo que los suscriptores sean los mismos accionistas y la
proporcionalidad de la inversión de cada uno se mantenga. En este momento el valor nominal de la acción
y su VPP son iguales, porque el PN es igual al Capital.

6
La registración será:

Accionistas VN
a Capital Social VN

Accionistas: forma parte del rubro OTROS CREDITOS del activo. Su saldo representa las sumas que los ac-
cionistas se han comprometido a aportar y cuya integración todavía no se ha concretado.

Capital Social: se incluye dentro del PN, formando parte de los aportes de los propietarios, su saldo repre-
senta el VN de todas las acciones en circulación.

EMISIÓN SOBRE LA PAR: (VPP > VN):

Cuando las sociedades que hacen suscripciones públicas de sus acciones, efectúan aumentos posteriores de
capital vía nuevas suscripciones, deben aplicar mecanismos en la emisión, con la finalidad que los nuevos
accionistas no resulten beneficiados en perjuicio de los anteriores. Esta situación ocurre porque la sociedad
ha desarrollado actividades, por lo tanto la ecuación patrimonial se ha dinamizado y el VPP de las acciones
resulta superior a su valor nominal. Cuando se presenta esta situación, las acciones son emitidas a su VPP.
La diferencia existente entre dicho valor y el valor nominal de las acciones se denomina Prima de Emisión.
Al emitirse acciones con Prima de Emisión (sobre la par) el VPP de ellas no varía antes ni después de la emi-
sión. No existen accionistas perjudicados ni beneficiados. La registración será:

Accionistas VPP
a Capital Social VN
a Prima de Emisión VPP - VN

Prima de emisión: cuenta patrimonial del Patrimonio Neto, que representa el compromiso de aporte de los
suscriptores de acciones en exceso sobre el valor nominal de las mismas. Se la considera un aporte no capi-
talizado. No siempre surge de: VPP – VN. Sus objetivos son:
 Obligación legal de tener un capital en VN.
 Necesidad de protegen a los accionistas preexistentes y sus participaciones ante una nueva emisión de
acciones.

PRIMA DE EMISIÓN = VPP de c/acción - V. Nominal de c/ acción.

EMISIONES BAJO LA PAR: (VPP < VN):

Se presenta cuando el VPP de una acción es menor que su valor nominal. En nuestro país es nula la emisión
de acciones en estas condiciones, excepto que se encuadre en los términos de la Ley 19060 para socieda-
des que cotizan en bolsa, y bajo ciertos requisitos. La registración será:

Accionistas VPP
Descuentos de emisión XX
a Capital social
VN

Descuento de emisión: cuenta patrimonial regularizadora del Patrimonio Neto, que produce un ajuste al
Capital Social, exterioriza un aporte de los suscriptores de acciones en defecto sobre el valor nominal de las
acciones.

7
15.2.3. ANTICIPOS IRREVOCABLES A CUENTA DE FUTURAS SUSCRIPCIONES DE CAPITAL

15.2.3.1. CONCEPTO Y CARACTERÍSTICAS

Concepto: ocurre cuando uno o más socios o terceros entregan dinero, bienes o asumen pasivos de las
misma con carácter de irrevocables a cuenta de futras suscripciones de acciones. Opera como un aporte no
capitalizado.

Características principales:

1. Socios o 3ros entregan dinero o bienes a la sociedad, a fin de que se aplique el pago de acciones a emitir
en el futuro.
2. El directorio los recibe ad referéndum de la asamblea, es decir, supeditado a lo que esta decida en su
oportunidad.
3. No existe en el momento que se reciben los fondos decisión de la asamblea acerca del aumento de capi-
tal.
4. Esos aportes son irrevocables para quienes lo efectúan, es decir que se comprometen por escritura pú-
blica a no reclamar su devolución.
5. La sociedad no está obligada a capitalizarlos, pero se tratara su aceptación o rechazo.

15.2.3.2. RECONOCIMIENTO CONTABLE Y DOCUMENTACIÓN RESPALDATORIA:

RT 17. 5.19.1.3. Aportes irrevocables: La contabilización de estos aportes debe basarse en la realidad eco-
nómica. Por lo tanto, sólo deben considerarse como parte del patrimonio los aportes que:
1. Hayan sido efectivamente integrados;
2. Surjan de un acuerdo escrito entre el aportante y el órgano de administración del ente que estipule:
3. Hayan sido aprobados por la asamblea de accionistas (u órgano equivalente) del ente o por su órgano
de administración ad-referéndum de ella
4. Los aportes que no cumplan las condiciones mencionadas integran el pasivo.

Debe existir y constatarse la documentación que acredite fehacientemente la asunción de ese compromiso
por parte de los socios.

Los compromisos irrevocables de aportes exteriorizan cronológicamente una situación inversa a la produci-
da cuando existe un aumento de capital: primero se produce la integración y luego la suscripción. Cuando
se formalizan todos los trámites legales previstos concluyendo con la inscripción en el Registro Público de
Comercio de este aumento de Capital, recién entonces se transforman en capital social.

Los aportes irrevocables se exponen en el PN a moneda constante de la fecha de cierre del ejercicio. La
fecha de origen es la fecha en la cual los socios asumieron la irrevocabilidad.

El ajuste por inflación de los aportes irrevocables puede ser registrado en la misma cuenta, o bien dejar en
la cuenta Aportes Irrevocables integrados al valor nominal (que posteriormente se transforman a Capital
Social) y el ajuste registrarlo en la cuenta Ajuste al Capital.

Lo ideal sería que la cuenta Aportes Irrevocables exponga el valor nominal (de las acciones) correspondien-
te a la fecha en que se asumió la irrevocabilidad, y al ajuste por inflación imputarlo separadamente en la
cuenta Ajuste al Capital. Además, es lo requerido por la CNV. Esto es razonable puesto que ese valor nomi-
nal será el punto de referencia para determinar la cantidad de acciones a entregar a los accionistas.

8
15.2.3. TRATAMIENTO DE LAS PARTIDAS DE APORTES DE LOS PROPIETARIOS ANTE LAS VARIACIONES EN
EL PODER ADQUISITIVO DE LA MONEDA

Para la medición al cierre se tendrá en cuenta:

 Como norma general: se ajustan a moneda constante para llevarlos a moneda de poder adquisitivo de la
fecha de cierre de ejercicio, el total de los aportes efectivamente integrados únicamente.
 Como criterio particular: cuando los aportes fueron económicamente y jurídicamente exigibles por la
sociedad se acepta la suscripción.
 La diferencia que surja entre el capital efectivamente integrado ajustado por inflación a la fecha de cie-
rre y su valor histórico nominal, se imputará a una cuenta de PN complementaria de la cuenta capital,
denominada “ajuste al capital”.

Entonces: Capital se ajusta por inflación el capital integrado únicamente, y la fecha de origen es la de la
efectiva integración. La cuenta de contrapartida es “ajuste al capital”. El capital social ajustado debe expo-
nerse dividido en: “capital social”, por el valor nominal y “ajuste al capital” por su ajuste. La porción no
integrada queda expuesta a su valor nominal. En cuanto a la cuenta de activo “accionistas” o “socio cuenta
aporte”, será considerada una partida monetaria, y por lo tanto autoevaluada.

La RT 6 indica que los importes pendientes de integración no se reexpresarán en moneda de cierre, salvo
que pudiera demostrarse que se trata de importes que, económica y jurídicamente, son exigibles en forma
individual.

Fowler Newton, sustenta un criterio similar:

 Si no se fija fecha para el completamiento del aporte pendiente, y queda a discreción de los accionistas
el momento de su integración, la fecha de origen es la de efectiva integración.
 Si se establece la fecha de la integración restante, son económicamente exigibles, así, la fecha de origen
es la de la suscripción.

Este es el criterio adoptado por la cátedra: Primas de emisión: se ajustará a moneda constante, conside-
rando su fecha de origen la que corresponda a su efectiva integración. Se deberá mantener coherencia con
el criterio utilizado para ajustar la cuenta capital social. Esta partida es expuesta en el patrimonio neto di-
rectamente por su valor ajustado.

15.3. LA REDUCCIÓN DEL CAPITAL. CONCEPTO

15.3.1. REDUCCIÓN EFECTIVA O REAL. CARACTERÍSTICAS. TRATAMIENTO CONTABLE

En esta modalidad se procede a la devolución efectiva a los accionistas, en forma parcial, de los aportes que
ellos realizaron.

Generan siempre una disminución de la cuantía del patrimonio neto (variación modificativa).

Solo deben reconocerse como reducciones reales de capital y contabilizarse, las debidamente aprobadas
por Asamblea de Socios, y en la misma debe quedar claramente establecida la fecha a partir de la cual se
produce tal disminución.

Según la LSC, el tema de la reducción del capital debe ser tratado en Asamblea extraordinaria convocada a
tal efecto.
En oportunidad de concretarse el reintegro de capital a los socios, la porción se determinará en base al
capital ajustado a la fecha de esa decisión. Contablemente, significa disminuir las cuentas “capital” y “ajuste
al capital” en las porciones que correspondan.

9
Las cuentas a utilizar serán, precisamente, “Capital Social”, “Ajuste al capital”, con crédito a la que corres-
ponda según la forma de pago.

15.3.2. REDUCCIÓN NOMINAL O CONTABLE. DISTINTAS SITUACIONES: VOLUNTARIA Y OBLIGATORIA.

TRATAMIENTO CONTABLE

Esta reducción de capital no significa una disminución de la cuantía del patrimonio neto, porque se vincula
con el tema de absorción de pérdidas.

Hay una simple permutación dentro del patrimonio neto: desaparecen las pérdidas acumuladas pero dis-
minuye el capital.

La misma puede ser:

 Voluntaria: por decisión de la Asamblea cuando las reservas y resultados acumulados no cubren las per-
didas.
 Obligatoria: cuando las perdidas consumen todas las reservas y mas del 50% del capital social.

La LSC en el art. 206, establece que debe reducirse el capital cuando las pérdidas insumen la totalidad de
las reservas y la mitad del capital (reducción forzosa, único caso en que se puede desafectar la reserva le-
gal). Así, se procede a la absorción de pérdidas a través de la reducción de otros elementos integradores
del patrimonio neto (variación permutativa).

Para registrar contablemente la disminución de capital por absorción de pérdidas, se acreditará la cuenta
Resultados Acumulados (para su cancelación), debitándose todas las cuentas del Patrimonio Neto, comen-
zando desde abajo (reservas facultativa, estatutaria, legal, capital).

15.3.3. COMPRA DE ACCIONES PROPIAS. TRATAMIENTO CONTABLE: DISTINTAS ALTERNATIVAS

Hay situaciones coyunturales en presencia de las cuales, a efectos de evitar un daño patrimonial grave, una
sociedad procede a comprar parte de sus propias acciones.

La intención no es la reducción del capital afectado al desarrollo de las actividades, sino paliar una situación
transitoria desfavorable, siendo el destino final el de su venta en el futuro. En el momento de la posterior
venta, se reestablece el monto del PN.

La LSC exige, al decidir una empresa la adquisición de sus propias acciones, que se constate que:

1. La compra se realiza para evitar en daño grave inminente: Se puede presentar el caso de situaciones
coyunturales comos ser una baja de la cotización en el mercado bursátil. Al reducirse la oferta de acciones
en la bolsa por compra de sus propias acciones, la cotización tenderá a mantenerse o restablecerse. Para
estos casos la LSC requiere que:
 La compra debe hacerse con ganancias líquidas y realizadas, o reservas libres de la sociedad. En conse-
cuencia no podría realizarse la operación si la empresa no tuviera utilidades acumuladas sin distribuir.
 Esta situación de daño grave debe ser fundada en la próxima Asamblea Ordinaria de Accionistas. Se
puede decir que es una ratificación de lo actuado por el Directorio.
2. La empresa se compromete a venderlas dentro de los próximos doce meses: La LSC prevé que ese plazo
puede extenderse si lo autoriza la Asamblea de Accionistas.

10
TRATAMIENTO CONTABLE: DISTINTAS ALTERNATIVAS

La cuenta acreedora será la que corresponde a la forma de pago. El valor estará representado por el sacrifi-
cio económico que demande la adquisición de las acciones propias.

El tema a considerar estaría vinculado en determinar cual será la cuenta deudora a utilizar. Hay varias al-
ternativas:

Primera alternativa: Según Fowler Newton lo razonable sería:

1. Debitar las cuentas vinculadas al capital del ente:
 Capital Social: por el valor nominal de las acciones propias que se adquieren.
 Ajuste al Capital: por la porción correspondiente al ajuste por inflación de las acciones propias que se
adquieren.
2. Imputar la diferencia remanente a Resultados Acumulados, si el valor abonado por la compra difiere del
valor resultante del cociente entre capital reexpresado y acciones emitidas.
3. Se deberá informar en la parte complementaria la existencia de una restricción a la distribución de re-
sultados acumulados por un importe equivalente al afectado a las cuentas de capital.

Capital Social XX
Ajuste al Capital XX
Resultados no Asignados XX
a Banco xx Cta Cte XX

Segunda alternativa: el procedimiento sería:

1. Debitar directamente la cuenta de resultados acumulados por el importe de la compra.

Resultado acumulado XX
a Banco xx Cta Cte XX

2. Reclasificar el capital social y su cuenta relacionada ajuste al capital en dos conceptos: Acciones en Cir-
culación y Acciones en Cartera.

Acciones en circulación XX
Ajustes al capital en circulación XX
Acciones en cartera XX
Ajuste al capital en cartera XX

En esta alternativa, el monto de la reducción del PN es igual que la alternativa anterior, pero afecta única-
mente la partida resultados acumulados, y el capital continúa como si estuviera afectado totalmente al
desarrollo de la actividad societaria.

Tercer alternativa: esta alternativa contempla el uso de una cuenta regularizadora de PN, el proceso sería:
Debitar directamente la cuenta “Acciones propias en cartera”, cuenta regularizadora de PN, por el importe
de la compra.

15.4. LOS RESULTADOS DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA

15.4.1. CONCEPTO Y CLASIFICACIÓN

Las reservas constituyen ganancias retenidas con un destino específico y pueden clasificarse de la siguiente
manera:
 Obligatorias: cuando su constitución está por encima de la voluntad de la asamblea, por emanar de la
ley o del contrato social.

11
  Facultativas: cuando su creación responde, exclusivamente, a la voluntad de la asamblea.

15.4.2. CONSTITUCIÓN DE RESERVAS Y UTILIZACIÓN DE RESERVAS:

Los destinatarios naturales de los beneficios de una sociedad son sus socios o accionistas; a pesar de ello,
distintos motivos pueden llevar a los administradores a no distribuir los beneficios en su totalidad. Pueden
existir, por ejemplo, razones vinculadas con el futuro societario, el que no siempre está asegurado contra
las contingencias del negocio, así como la intención de encarar nuevas inversiones o expandir las activida-
des, etc. En consecuencia, la asamblea de accionistas puede decidir la separación de ciertos importes de las
ganancias no asignadas y asignarlos a un destino específico, es decir, restringir su posible distribución. Esto
se conoce con la denominación de constitución de reservas y puede derivar de la ley, del estatuto o contra-
to social o emanar, simplemente, de la voluntad de la asamblea.

Afectación de reservas: las reservas son ganancias de disponibilidad restringida. La restricción consiste en
la obligatoriedad de asignarle a esa porción de resultados el destino previsto en la norma legal, estatutaria
o asamblearia que dispuso la restricción. Se produce la separación de parte de los resultados acumulados
positivos, a efectos de evitar (temporal o definitivamente) su distribución.

Según el origen de la restricción de las ganancias, variará el momento de su contabilización:

 Reservas legales y estatutarias: en el ejercicio en que se obtuvieron las utilidades que deben afectarse.
El hecho sustancial que da origen a la restricción es la obtención de resultados.
 Reservas asamblearias: son las llamadas voluntarias. El hecho sustancial que da origen a la restricción de
utilidades es la resolución de la asamblea de socios. Es susceptible de desafectación por el mismo ór-
gano que le dio origen.

Desafectación de reservas: la desafectación de reservas facultativas, implica que esa porción de resultados
quedan liberados de la restricción que pesaba sobre ellos, transformándose nuevamente en resultados de
libre disponibilidad y por ello distribuibles. Esta decisión debe ser tomada en asamblea de accionistas. Las
reservas legales y contractuales únicamente se pueden desafectar para darles el uso previsto en su norma
de creación.

Reserva Legal: Entre las reservas obligatorias está la reserva legal, así denominada porque surge de la ley
de sociedades. Esta establece que, de las ganancias de cada ejercicio, deberá destinarse por lo menos un
5% a la constitución de una reserva legal, hasta llegar al 20% del capital.

15.4.3. EL TRATAMIENTO DE LAS RESERVAS ANTE LAS VARIACIONES EN EL PODER ADQUISITIVO DE LA

MONEDA:

Las reservas son partidas desactualizadas, por lo tanto deben ser reexpresadas para llevarlas a moneda de
poder adquisitivo de la fecha de cierre de ejercicio. El problema estaría dado por la determinación de sus
fechas de origen.

La profesión contable en general y cualquiera sea la causa origen de las reservas constituidas, a los efectos
del ajuste por inflación, considera como fecha de origen la fecha en que se celebró la asamblea de accionis-
tas que trató su afectación.

No obstante, NO existe unanimidad de criterio en considerar esa fecha de origen cuando se refiere a la
reserva legal y estatutaria, debido a que puede considerarse que el hecho generador de la reserva es la
obtención de resultados, y no la decisión asamblearia, que no deviene necesaria ni imprescindible porque
la obligatoriedad de estas reservas devienen, en el primer caso de la ley y en el segundo es una disposición
contractual. Quienes opinan así, toman como fecha de origen para el ajuste de estas reservas la fecha de
cierre de ejercicio en el cual se obtuvieron las utilidades. (“Marín coincide con este criterio”)

12
Entonces:

 Reserva facultativa  desde la fecha de la asamblea (si ya hubiese constituida una reserva facultativa
de ejercicios anteriores, esa parte se reexpresa por el coeficiente anual).
 Reserva legal y estatutaria  coeficiente anual (desde el cierre del ejercicio en el que se obtuvieron las
utilidades).

15.5. LOS RESULTADOS NO ASIGNADOS.

15.5.1. SU DESTINO: DISTRIBUCIONES EN EFECTIVO, EN ESPECIE, EN ACCIONES:

Los resultados no asignados son los que no tienen, todavía, destino específico. En la práctica, se suelen
utilizar las cuentas “Resultados Acumulados” o “Resultados Retenidos” como sinónimo de Resultados no
asignados.

Los resultados acumulados surgen de la cancelación de las cuentas de resultados (refundición). Permane-
cen sin destino específico hasta que se reúna la asamblea se accionistas que tiene, entre otros, el objetivo
de tratar el destino de los resultados.

Distribuciones en efectivo o en especie: La asamblea puede decidir repartir las ganancias en forma de divi-
dendos, en efectivo o en especie, entre los socios o accionistas. Es usual, sin embargo, que una parte de los
beneficios se destine a los directores. Ambas decisiones de la asamblea implican una reducción del patri-
monio neto.

Ejemplo: la asamblea decide repartir a los accionistas un dividendo del 20%, sobre un capital nominal de $
1.000.000, y se asigna a los directores honorarios por $40.000. La registración a efectuar será:

Resultados no asignados 240.000

A Dividendos a pagar 200.000
A Honorarios a pagar 40.000

Esta decisión es modificativa del patrimonio neto, ya que reduce su importe. Hay que tomar en cuenta que
aún al momento de la decisión no hay egreso de efectivo, el efecto es la disminución de la ganancia no
asignada contra cuentas de pasivo que, en su momento, deberán ser canceladas.

Si bien no es usual, la asamblea podría haber decidido un reparto de dividendos en especie, por ejemplo
entregando títulos públicos que la empresa posee en su activo. El tratamiento contable será similar, con la
salvedad que el importe de la distribución dependerá del valor al que se encuentren contabilizados los bie-
nes que se van a repartir.

Distribución en acciones: Una práctica bastante difundida es la denominada distribución de dividendos en

acciones liberadas. Esta consiste en la capitalización de ganancias, es decir, se disminuyen las ganancias no
asignadas y, como contrapartida, se incrementa el capital.

Pero el aumento de capital debe estar respaldado por la emisión de nuevas acciones. Por lo tanto, cuando
se capitalizan las ganancias, se reparten acciones entre los accionistas; y como éstos las reciben quedando
liberados de toda obligación de pago, esas acciones que se le entregan se suelen denominar acciones libe-
radas.

El dividendo en acciones tiene como destino final el incremento de capital, pero este aumento puede re-
querir trámites, los que, a su vez, insumen tiempo. Por eso es que, en el momento en que la asamblea lo

13
decide, se acreditará una cuenta Acciones a Emitir o similar, la cual, una vez completados los trámites de
aumento de capital, se saldará con Capital Suscripto.

Ejemplo 1: en el mes de abril se reúne la asamblea de una sociedad que tiene un capital suscripto de
$1.000.000 y decide repartir un dividendo en acciones del 20%. Asimismo, los trámites de aumentos de
capital finalizan en agosto. La registración será:

----------------------- Abril ----------------------

Resultados no Asignados 200.000
a Dividendos en Acciones a Distribuir 200.000
---------------------Agosto-----------------------
Dividendos en Acciones a Distribuir 200.000
a Capital Suscripto 200.000

“Dividendos en Acciones a Distribuir” es una cuenta de PN y se expondrá en el rubro en que se exponga el

Capital.

La llamada distribución de dividendos en acciones no implica reparto alguno, ya que consiste en una opera-
ción permutativa de patrimonio neto. El importe total del mismo no varía. Por ende, habrá más cantidad de
acciones en circulación para el mismo importe del PN, lo que provocará una disminución del valor de cada
acción.

El socio que recibe acciones liberadas puede pensar que, vendiendo esas acciones que recibe, se hace de
dinero. Pero si enajena las acciones recibidas como dividendos, los títulos que quedan en su poder habrán
perdido valor y además, el efecto sería similar a que no se hubieran capitalizado las ganancias y el socio
hubiera vendido parte de sus tenencias.

Ejemplo 2: el patrimonio neto de una empresa se compone de la siguiente manera:

Capital suscripto (100.000 acciones x $1 c/u) 100.000

Ajustes al capital 50.000
Ganancias reservadas 50.000
Resultados no asignados 100.000
PATRIMONIO NETO TOTAL 300.000

El valor patrimonial de cada acción será hasta ese momento de $3 (300.000 / 100.000). Si la sociedad deci-
de repartir dividendo en acciones del 100%, el PN quedará compuesto de la siguiente manera:

Capital suscripto (200.000 acciones x $1 c/u) 200.000

Ajustes al capital 50.000
Ganancias reservadas 50.000
PATRIMONIO NETO TOTAL 300.000

El valor patrimonial de cada acción habrá disminuido a $1.50 (300.000 / 200.000). De manera similar se
reducirá su cotización o valor de venta.

Si en el ejemplo, un accionista que poseía 10.000 acciones (que le conferían un 10% de participación en la
sociedad) decide vender las 10.000 acciones que recibe como dividendos, su participación disminuirá del 10
al 5%, ya que mantendrá su tenencia de 10.000 acciones contra el nuevo capital que está formado por
200.000 acciones.

14
15.5.2. TRATAMIENTO DE LOS AJUSTES DE RESULTADOS DE EJERCICIOS ANTERIORES. SU IMPACTO EN
LOS RESULTADOS. CAUSAS

Existen ganancias y pérdidas que se reconocen contablemente en períodos distintos de aquellos en que se
devengaron y que deben exponerse en otro estado, corrigiendo en más o en menos los resultados no asig-
nados al inicio del ejercicio.

Los AREA son correcciones del saldo inicial de los resultados no asignados, y hasta podríamos indicar que su
clasificación como cuenta sería la de Regularizadora del PN, ya que ajustan la valuación de una partida del
PN, como son los resultados no asignados.

Hay dos posturas en la doctrina para determinar si una partida tiene el carácter de ajustes de ejercicios
anteriores, o es un resultado imputable a este ejercicio. Ellas son:
1. Criterio restrictivo: se imputan como AREA directamente:
 La corrección de errores debido a cálculos incorrectos, incorrecta aplicación de normas de valua-
ción/medición, omisión de considerar información existente a la fecha de cierre del ejercicio.
 Las diferencias que surgen por la aplicación en este ejercicio de normas de valuación/medición dis-
tintas a las del ejercicio anterior (las correcciones se efectúan para no afectar la Comparabilidad en-
tre estados contables).
2. Criterio amplio: además de los dos casos anteriores, incluye también los ajustes provenientes en las
modificaciones en las estimaciones. En este caso, para que proceda el ajuste, debe originarse en hechos
sustanciales que correspondan al ejercicio anterior.

15.5.3. EL TRATAMIENTO DE LAS PARTIDAS DE RESULTADOS NO ASIGNADOS ANTE LAS VARIACIONES EN

EL PODER ADQUISITIVO DE LA MONEDA

Los resultados no asignados son partidas desactualizadas, por lo tanto deben ser reexpresadas. Los resulta-
dos acumulados, por su parte, al cierre del ejercicio actual, se encuentran expresados a moneda de poder
adquisitivo de la fecha de cierre del ejercicio anterior, por lo tanto se ajustaran reexpresándolos por el coe-
ficiente anual. En cambio, el resultado del ejercicio esta compuesto por diferentes partidas, todas en mo-
neda de distinto poder adquisitivo, por lo tanto, es necesario reexpresar cada una de esas partidas tenien-
do en cuenta, en cada una de ellas, cual es su fecha de origen para así poder reexpresarlas y poder deter-
minar el resultado del ejercicio a moneda de poder adquisitivo de la fecha de cierre de ejercicio.

15.6. LOS RESULTADOS DIFERIDOS: CONCEPTO. SU ORIGEN. TRATAMIENTO DE LOS SALDOS DE REVA-
LÚOS TÉCNICOS.

Son los Revalúos técnicos practicados a los bienes de uso e inversiones en bienes similares que modifican al
PN. Conceptualmente, los Revalúos técnicos representan Resultados por Tenencia, que debieran imputarse
directamente al Estado de Resultados conforme modelo contable a valores corrientes. El origen de su apli-
cación está en la RT 10 que imputaba el mayor valor de un bien (derivado de la tasación por peritos) a una
reserva de PN que, con el transcurso del tiempo, se iba desafectando, utilizando como contrapartida la
cuenta RxT. Esto se debía a que se trata de una ganancia que, por no estar efectivizada, no tiene el carácter
de distribuible y debe acreditarse directamente a una Reserva por revalúo técnico (expuesto en el rubro de
las ganancias reservadas), sin someterse a la decisión previa de la Asamblea.

Actualmente, la norma vigente (RT 17) no permite la utilización de esta reserva pero prevé en sus normas
de transición el tratamiento de los mismos hasta su total desafectación, cuando se da de baja el bien.

Estas reservas por revalúos técnicos ser irán desafectando conforme se vaya consumiendo (vía las amorti-
zaciones) el bien que les dio origen. Lo que se debe hacer es calcular la amortización del bien antes del re-
valúo y después del mismo y, por la diferencia entre ambos importes, desafectar la cuenta de PN (resultado
de disponibilidad restringida) y reconocer un resultado de libre disponibilidad (RxT +). Dicho tratamiento se

15
sustentaba en el hecho de que el revalúo permitiría la obtención de ingresos en varios periodos, por lo cual
corresponde reconocer dichas ganancias periódicamente, según la vida útil restante del bien e ir correla-
cionando ingresos y gastos.

15.7. TEORÍA CONTABLE NORMATIVA Y DOCTRINARIA NACIONAL:

RT 9 capitulo V: Las partidas integrantes del patrimonio neto deben clasificarse y resumirse de acuerdo con
su origen: aportes de los propietarios (o asociados) y resultados acumulados.

A. Aportes de los propietarios:

 A.1. Capital: Este rubro está compuesto por el capital suscripto y los aportes irrevocables efectuados
por los propietarios (capitalizados o no, en efectivo o en bienes o derechos) y por las ganancias capi-
talizadas. Se expone discriminando el valor nominal del capital de su ajuste por inflación.
 A.2. Prima de emisión: Se expone por su valor reexpresado.

B. Resultados acumulados
 B.1.Ganancias reservadas: Son aquellas ganancias retenidas en el ente por explícita voluntad social o
por disposiciones legales, estatutarias u otras. La composición de este rubro debe informarse ade-
cuadamente.
 B.2.Resultados no asignados: Son aquellas ganancias o pérdidas acumuladas sin asignación específi-
ca.
 B.3.Revalúos técnicos: Cuando el ente realice un revalúo técnico, el mayor valor resultante -en su ca-
so- se presentará de acuerdo con lo dispuesto por las normas contables profesionales*.

RT 16 - 4.1.3: El patrimonio neto y las participaciones de accionistas no controlantes en los patrimonios

de las empresas controladas: El patrimonio neto de un ente resulta del aporte de sus propietarios o aso-
ciados y de la acumulación de resultados. En los estados contables que presentan la situación individual de
un ente, es:

Patrimonio neto = Activo – Pasivo

Cuando se presenta información consolidada de una sociedad controlante y sus sociedades controladas, y
parte del capital de éstas está en manos de otros accionistas, las participaciones de éstos sobre el patrimo-
nio de dichas subsidiarias:
a. No integran el pasivo del grupo económico en tanto éste no haya asumido la obligación de entregar
recursos o prestar servicios a los accionistas no controlantes (por ejemplo, con motivo de la aprobación
de dividendos o de la disolución de la controlada);
b. No forman parte del patrimonio de la controlante porque no representan derechos de los accionistas de
ésta.

En tales casos, es: Patrimonio neto = Activo - Pasivo - Participaciones de accionistas no controlantes en el
patrimonio de entidades controladas

Por su origen, el patrimonio puede desagregarse así: Patrimonio neto = Aportes + Resultados acumulados

Excepción: puede haber entes sin fines de lucro que no tengan capital.

En este documento se considera aportes al conjunto de los aportes de los propietarios, incluyendo tanto al
capital suscripto (aportado o comprometido a aportar) como a los aportes no capitalizados. Los anticipos
para futuras suscripciones de acciones sólo constituyen aportes no capitalizados cuando tienen el carácter
de irrevocables y han sido efectivamente integrados.

16
Esto implica la adopción del criterio de que el capital a mantener es el financiero y no el que define un de-
terminado nivel de actividad (habitualmente denominado capital físico).

RT 17: 5.19.1.2 Acciones Preferidas Rescatables: Las acciones preferidas emitidas integran el pasivo cuan-
do sus cláusulas de emisión, directa o indirectamente:
a. Obligan al emisor a su rescate; o bien
b. Otorgan al tenedor el derecho a solicitar su rescate,

Por un importe determinado o determinable y en una fecha fija o determinable. Los intereses o dividendos
correspondientes a las acciones preferidas que forman parte del pasivo integran los costos financieros a
cuyo tratamiento se refiere la sección 4.2.7 (Costos financieros). Las acciones preferidas rescatables a op-
ción del emisor integran el patrimonio neto mientras la opción no haya sido decidida o no pueda ser efecti-
vamente ejercida.

5.19.1.3.2. Aportes irrevocables para absorber pérdidas acumuladas: Los aportes efectivamente integra-
dos, destinados a absorber perdidas, serán registrados en el patrimonio neto modificando los resultados
acumulados, siempre que hayan sido aprobados por la asamblea de accionistas (u órgano equivalente) del
ente o por su órgano de administración ad-referéndum de ella.

15.8. NORMAS INTERNACIONALES VIGENTES.

SECCIÓN 22: PASIVOS Y PATRIMONIO

Alcance de esta sección

22.1 Esta Sección establece los principios para clasificar los instrumentos financieros como pasivos o como
patrimonio, y trata la contabilización de los instrumentos de patrimonio emitidos para individuos u otras
partes que actúan en capacidad de inversores en instrumentos de patrimonio (es decir, en calidad de pro-
pietarios). La Sección 26 Pagos Basados en Acciones trata la contabilización de una transacción en la que la
entidad recibe bienes o servicios de empleados y de otros vendedores que actúan en calidad de vendedo-
res de bienes y servicios (incluyendo los servicios a los empleados) como contraprestación por los instru-
mentos de patrimonio (incluyendo acciones u opciones sobre acciones).

22.2 Esta Sección se aplicará cuando se clasifiquen todos los tipos de instrumentos financieros, excepto a:
a. Las participaciones en subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos que se contabilicen de acuerdo con
la Sección 9 Estados Financieros Consolidados y Separados, la Sección 14 Inversiones en Asociadas o la
Sección 15 Inversiones en Negocios Conjuntos.
b. Los derechos y obligaciones de los empleadores derivados de planes de beneficios a los empleados, a
los que se aplique la Sección 28 Beneficios a los Empleados.
c. Los contratos por contraprestaciones contingentes en una combinación de negocios (véase la Sección
19 Combinaciones de Negocios y Plusvalía). Esta exención se aplicará solo a la adquirente.
d. Los instrumentos financieros, contratos y obligaciones derivados de transacciones con pagos basados
en acciones a los que se aplica la Sección 26, excepto por lo dispuesto en los párrafos 22.3 a 22.6, que
serán de aplicación a las acciones propias en cartera adquiridas, vendidas, emitidas o liquidadas que
tengan relación con planes de opciones sobre acciones para los empleados, planes de compra de ac-
ciones para los empleados y todos los demás acuerdos con pagos basados en acciones.

Clasificación de un instrumento como pasivo o patrimonio

22.3 Patrimonio es la participación residual en los activos de una entidad, una vez deducidos todos sus pa-
sivos. Un pasivo es una obligación presente de la entidad, surgida a raíz de sucesos pasados, al vencimiento
de la cual, y para cancelarla, la entidad espera desprenderse de recursos que incorporan beneficios econó-
micos. El patrimonio incluye las inversiones hechas por los propietarios de la entidad, más los incrementos

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de esas inversiones, ganados a través de operaciones rentables y conservados para el uso en las operacio-
nes de la entidad, menos las reducciones de las inversiones de los propietarios como resultado de opera-
ciones no rentables y las distribuciones a los propietarios.

22.4 Algunos instrumentos financieros que cumplen la definición de pasivo se clasifican como patrimonio
porque representan el interés residual de los activos netos de la entidad:
a. Un instrumento con opción de venta es un instrumento financiero que proporciona al tenedor el dere-
cho de volver a vender el instrumento al emisor a cambio de efectivo o de otro activo financiero o que el
emisor vuelve a rescatar o recomprar automáticamente en el momento en que tenga lugar un suceso futu-
ro incierto o la muerte o retiro del tenedor de dicho instrumento. Un instrumento con opción de venta se
clasificará como un instrumento de patrimonio si tiene todas las características siguientes:
I.Otorga al tenedor el derecho a una participación proporcional en los activos netos de la entidad en
caso de liquidación de ésta. Los activos netos de la entidad son los que se mantienen después de de-
ducir todos los demás derechos sobre sus activos.
II.El instrumento se encuentra en la clase de instrumentos que está subordinada a todas las demás cla-
ses de instrumentos.
III.Todos los instrumentos financieros de la clase de instrumentos que está subordinada a todas las de-
más clases de instrumentos tienen características idénticas.
IV.Además de la obligación contractual para el emisor de recomprar o rescatar el instrumento a cambio
de efectivo o de otro activo financiero, el instrumento no incluye ninguna obligación contractual de
entregar a otra entidad efectivo u otro activo financiero, ni de intercambiar activos financieros o pa-
sivos financieros con otra entidad en condiciones que sean potencialmente desfavorables para la en-
tidad, y no constituye un contrato que sea o pueda ser liquidado utilizando instrumentos de patri-
monio propio de la entidad.
V.Los flujos de efectivo totales esperados atribuibles al instrumento a lo largo de su vida se basan sus-
tancialmente en los resultados, en el cambio en los activos netos reconocidos o en el cambio en el
valor razonable de los activos netos reconocidos y no reconocidos de la entidad a lo largo de la vida
del instrumento (excluyendo cualesquiera efectos del instrumento).
b. Los instrumentos, o componentes de instrumentos, que están subordinados a todas las demás clases
de instrumentos se clasifican como patrimonio si imponen a la entidad una obligación de entregar a terce-
ros una participación proporcional de los activos netos de la entidad solo en el momento de la liquidación.

22.5 Los siguientes son ejemplos de instrumentos que se clasifican como pasivos en lugar de como patri-
monio:
a. Un instrumento se clasifica como pasivo si la distribución de activos netos en el momento de la liqui-
dación está sujeta a un importe máximo (techo). Por ejemplo, en la liquidación, si los tenedores del
instrumento reciben una participación proporcional de los activos netos, pero este importe está limi-
tado a un techo y los activos netos en exceso se distribuyen a una institución benéfica o al gobierno, el
instrumento no se clasifica como patrimonio.
b. Un instrumento con opción de venta se clasifica como patrimonio si, al ejercer la opción de venta, el
tenedor recibe una participación proporcional de los activos netos de la entidad que se mide de acuer-
do con esta NIIF. Sin embargo, si el tenedor tiene derecho a un importe medido sobre alguna otra base
(tal como PCGA locales), el instrumento se clasifica como pasivo.
c. Un instrumento se clasificará como un pasivo si obliga a la entidad a realizar pagos al tenedor antes de
la liquidación, tales como un dividendo obligatorio.
d. Un instrumento con opción de venta clasificado como patrimonio en los estados financieros de la sub-
sidiaria se clasificará como un pasivo en los estados financieros consolidados del grupo.
e. Una acción preferente que estipula un rescate obligatorio por el emisor por un importe fijo o determi-
nable en una fecha futura fija o determinable, o que da al tenedor el derecho de requerir al emisor el
rescate de instrumento en o después de una fecha en particular por un importe fijo o determinable es
un pasivo financiero.

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22.6 Las aportaciones de socios de entidades cooperativas e instrumentos similares son patrimonio si:
a. La entidad tiene un derecho incondicional para rechazar el rescate de las aportaciones de los socios, o
b. El rescate está incondicionalmente prohibido por la ley local, por el reglamento o por los estatutos de
la entidad.

Emisión inicial de acciones u otros instrumentos de patrimonio

22.7 Una entidad reconocerá la emisión de acciones o de otros instrumentos de patrimonio como patrimo-
nio cuando emita esos instrumentos y otra parte esté obligada a proporcionar efectivo u otros recursos a la
entidad a cambio de éstos.
a. Si los instrumentos de patrimonio se emiten antes de que la entidad reciba el efectivo u otros recur-
sos, la entidad presentará el importe por cobrar como una compensación al patrimonio en su estado
de situación financiera, no como un activo.
b. Si la entidad recibe el efectivo u otros recursos antes de que se emitan los instrumentos de patrimo-
nio, y no se puede requerir a la entidad el reembolso del efectivo o de los otros recursos recibidos, la
entidad reconocerá el correspondiente incremento en el patrimonio en la medida de la contrapresta-
ción recibida.
c. En la medida en que los instrumentos de patrimonio hayan sido suscritos pero no emitidos y la entidad
no haya todavía recibido el efectivo o los otros recursos, la entidad no reconocerá un incremento en el
patrimonio.

22.8 Una entidad medirá los instrumentos de patrimonio al valor razonable del efectivo u otros recursos
recibidos o por recibir, neto de los costos directos de emisión de los instrumentos de patrimonio. Si se apla-
za el pago y el valor en el tiempo del dinero es significativo, la medición inicial se hará sobre la base del
valor presente.

22.9 Una entidad contabilizará los costos de transacción de una transacción de patrimonio como una de-
ducción del patrimonio, neto de cualquier beneficio fiscal relacionado.

22.10 Las leyes que sean aplicables determinarán cómo se presenta en el estado de situación financiera el
incremento en el patrimonio que surge de la emisión de acciones u otros instrumentos de patrimonio. Por
ejemplo, el valor a la par (u otro valor nominal) de las acciones y el importe pagado en exceso del valor a la
par pueden presentarse de forma separada.

Capitalización de ganancias o emisiones gratuitas y división de acciones

22.12 Una capitalización de ganancias o una emisión gratuita (conocida algunas veces como dividendo en
forma de acciones) consiste en la entrega de nuevas acciones a los accionistas en proporción a sus acciones
antiguas. Por ejemplo, una entidad puede dar a sus accionistas un dividendo de una acción por cada cinco
acciones antiguas que tengan. Una división de acciones (conocido algunas veces como una división de ac-
ciones) es la división de las acciones existentes en múltiples acciones. Por ejemplo, en una división de ac-
ciones, cada accionista puede recibir una acción adicional por cada acción poseída. En algunos casos, las
acciones previamente en circulación se cancelan y son reemplazadas por nuevas acciones. La capitalización
de ganancias y emisiones gratuitas, así como las divisiones de acciones no cambian el patrimonio total. Una
entidad reclasificará los importes dentro del patrimonio como lo requiera la legislación aplicable.

Deuda convertible o instrumentos financieros compuestos similares

22.13 En la emisión de deuda convertible o de instrumentos financieros compuestos similares que conten-
gan un componente de pasivo y un componente de patrimonio, una entidad distribuirá el producto entre el
componente de pasivo y el componente de patrimonio. Para realizar la distribución, la entidad determinará
primero el importe del componente de pasivo como el valor razonable de un pasivo similar que no tenga un
componente de conversión o un componente de patrimonio asociado similar. La entidad distribuirá el im-

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porte residual como el componente de patrimonio. Los costos de la transacción se distribuirán entre el
componente de deuda y el componente de patrimonio sobre la base de sus valores razonables relativos.

22.14 La entidad no revisará la distribución en un periodo posterior.

22.15 En periodos posteriores a la emisión de los instrumentos, la entidad reconocerá sistemáticamente

cualquier diferencia entre el componente de pasivo y el importe principal por pagar al vencimiento como
un gasto por intereses adicional utilizando el método del interés efectivo (véanse los párrafos 11.15 a
11.20). El Apéndice de esta sección ilustra la contabilización de la deuda convertible del emisor.

Acciones propias en cartera

22.16 Las acciones propias en cartera son instrumentos del patrimonio de una entidad que han sido emiti-
dos y posteriormente readquiridos por ésta. Una entidad deducirá del patrimonio el valor razonable de la
contraprestación entregada por las acciones propias en cartera. La entidad no reconocerá una ganancia o
pérdida en resultados por la compra, venta, emisión o cancelación de acciones propias en cartera.

Distribuciones a los propietarios

22.17 Una entidad reducirá del patrimonio el importe de las distribuciones a los propietarios (tenedores de
sus instrumentos de patrimonio), neto de cualquier beneficio fiscal relacionado. El párrafo 29.26 propor-
ciona una guía sobre la contabilización de las retenciones fiscales sobre dividendos.

22.18 En ocasiones, una entidad distribuye otros activos que no son efectivo como dividendos a los propie-
tarios. Cuando una entidad declare este tipo de distribución y tenga obligación de distribuir activos distin-
tos al efectivo a los propietarios, reconocerá un pasivo. El pasivo se medirá al valor razonable de los activos
a distribuir. Al final de cada periodo sobre el que se informa, así como en la fecha de liquidación, la entidad
revisará y ajustará el importe en libros del dividendo a pagar para reflejar los cambios en el valor razonable
de los activos a distribuir, reconociendo cualquier variación en el patrimonio como ajustes al importe de la
distribución.

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