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UNIVERSIDAD LA SALLLE MORELIA MAESTRIA EN ADMINISTRACION CREACION DE ESCENARIOS EMPRESARIALES

Ejercicios de escenarios de presupuesto de efectivo. Reto 1. (bajo impacto) Una empresa desea expanderse y debe presentar un plan financiero del primer trimestre del ao aceptable a una institucin bancaria para recibir un crdito. A continuacin se presentan las ventas reales y pronosticadas. Reales Noviembre $200,000.0 0 Diciembre $220,000.0 0 Pronostico $280,000.0 0 Febrero $320,000.0 0 Marzo $340,000.0 0 Enero Informacin adicional Pronstico $330,000.0 del mes de 0 abril

De las ventas realizadas, el 40% son en efectivo y el resto a crdito. De las ventas a crdito el 30% se pagan en el mes posterior y en resto se paga al segundo mes despus de la venta. Los materiales tienen un costo del 30% de las ventas y se compran y se reciben en una cantidad suficiente para cubrir las ventas esperadas del mes siguiente. Las compras se pagan un mes despus de que se reciben. El pago de mano de obra es el 40% de las ventas y se pagan en el mes que le corresponde, as como los gastos venta y administracin que equivalen al 5% de las ventas. Los gastos correspondientes a indirectos son de $28,000 por mes. Los gastos de depreciacin son $10,000.00 por mes, se pagan impuestos de $8,000.00 en Enero y dividendos por $2,000.00 en el mes de marzo, el efectivo al inicio del mes de enero es de $80,000.00 y el saldo mnimo deseado es de $75,000.00 cada mes. Prepare para los meses de Enero, febrero y marzo un informe de entradas mensuales de efectivo, de los pagos mensuales en efectivo, as como el presupuesto mensual completo de efectivo con solicitudes de prstamos y reembolsos. Reto 2. (medio impacto) Las ventas y compras de una empresa durante abril y mayo se muestran en el siguiente cuadro, as como las ventas y compras pronosticadas durante los meses de junio a septiembre. Mes Abril (reales) Mayo (reales) Junio (pronstico) Ventas 320,000. 00 300,000. 00 275,000. Compras 130,000.0 0 120,000.0 0 120,000.0

Julio (pronstico Agosto(pronstico) Septiembre(pronst ico)

00 275,000. 00 290,000. 00 330,000. 00

0 180,000.0 0 200,000.0 0 170,000.0 0

La empresa efecta el 10% de sus ventas de contado y el resto a crdito. De las ventas a crdito 20% se cobra al mes siguiente y el resto dos meses despus de la compra. Esta empresa paga sus compras el 40% al mes siguiente de la compra y el resto al segundo mes. Los gastos de mano de obra son iguales al 10% de la ventas del mes, los gastos indirectos son de $12,000.00 al mes.los pagos de inters son de $30,000.00 y se liquidan en junio y septiembre. Existe un pago de dividendos por $50,000.00 programado para pagarse en Junio. Los pagos de impuesto son de $25,000.00 y se deben de pagar en junio y septiembre. Existe un desembolso programado de capital de $300,000.00 en el mes de septiembre. El saldo final de efectivo en mayo es de $20,000.00, as como el saldo mnimo de efectivo deseado es de $10,000.00. Prepare un informe de entradas mensuales de efectivo, un informe de pagos mensuales de efectivo y un presupuesto mensual completo de efectivo que incluya solicitudes de prstamo y reembolsos desde junio hasta septiembre. El saldo mximo deseado es de $50,000.00. El exceso de efectivo se utiliza para comprar valores negociables. En caso de exista un faltante de efectivo (menos de $10,000.00), antes de solicitar fondos en prstamo se venden valores negociables.