Cambios múltiples en el ciclo de conversión del efectivo Garrett Industries completa la

rotación de su inventario 6 veces al año, tiene un periodo promedio de cobro de 45 días y

un periodo promedio de pago de 30 días. Las ventas anuales de la empresa son de $3
millones. Suponga que no existe ninguna diferencia en la inversión por dólar de las ventas
en inventario, las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar, y que el año tiene 365 días.

a) Calcule el ciclo de conversión del efectivo de la empresa, sus gastos operativos en

efectivo diarios, y el monto de los recursos necesarios para sostener su ciclo de
conversión del efectivo.

EPI= 365/6 rotación de inventario = 61 días

CO= EPI+PPC
= 61 días + 45 días = 106 días
CCE= CO – PPP
= 106 días – 30 días = 76 días
Financiamiento diario = $3,000,000/365 = $8,219.18
Recursos necesarios = Financiamiento diario x CEE
= $8,219.18 x 76 = $624,657.68

b) Determine el ciclo de conversión del efectivo de la empresa y su necesidad de

inversión en recursos, si realiza los siguientes cambios en forma simultánea.
1. Acorta en 5 días la edad promedio del inventario.
2. Acelera 10 días en promedio el cobro de las cuentas por cobrar.
3. Extiende 10 días el periodo promedio de pago.

CO = 56 días + 35 días = 91 días

CEE = 91 días – 40 días = 51 días
Recursos necesarios = FD x CCE
= $8,219.18 x 51 días = $419,178.18

c) Si la empresa paga el 13% por su inversión en recursos, ¿cuánto podría aumentar

sus utilidades anuales como resultado de los cambios del inciso b)?

Ganancia adicional = (Gasto diario)(reducción en el CCE)(Tasa de financiamiento)

= ($8,219.18)(25)(0.13) = $26,712.34

d) Si el costo anual por obtener las utilidades del inciso c) es de $35,000, ¿qué medida
recomendaría a la empresa? ¿Por qué?
A la empresa se le recomendaría que rechace la propuesta ya que sos costos son
de $35,000 ya que superan las ganancias que son de $26,712.34 por lo que no les
conviene ya que no tiene un beneficio para ellos.