UNIVERSIDAD DEL

VALLE DE MÉXICO
ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

UNIDAD 3 – LA ADMINISTRACIÓN DEL CAPITAL

DEL TRABAJO

ACT. 4 – FORO DE TRABAJO

ALUMNA: Adriana Georgina Cuevas Arango

DOCENTE: Dr. César Flores Compadre

Fecha: 23/11/2022
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F O R O
LA ADMINISTRACIÓN

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DEL CAPITAL DE

T R A B A J O
TRABAJO Y EL CICLO
OPERATIVO Y
EFECTIVO EN LAS
EMPRESAS
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La administración de capital de trabajo es esencial para la

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dirección y las finanzas de la empresa debido a que mide el

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nivel de solvencia de esta y brinda a la gerencia y a la
administración un margen de seguridad financiero razonable.
A través de la administración del trabajo se manejan todas las

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cuentas corrientes de la empresa que incluyen todos los

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activos y pasivos corrientes.
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DEFINICIÓN Y OBJETIVOS

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DEL CAPITAL DE TRABAJO

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T R A B A J O
Definición Objetivos

De acuerdo con Westreicher, G. y Mantener el ciclo operativo y

Sánchez, G. (2020), se refiere a garantizar su operación mediante la
aquellos recursos económicos con los reducción del costo del capital 3
que cuenta la empresa para afrontar invertido o gastado e incrementando

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compromisos de pago en el corto el rendimiento de las inversiones, así

d e
plazo y relacionados con su actividad como reflejar la cantidad de dinero

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económica, es decir, recursos con el que la empresa cuenta para
utilizados en la actividad económica cumplir con sus obligaciones a corto
diaria de la empresa. plazo.

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ADMINISTRACIÓN DEL EFECTIVO

POR COBRAR Y POR PAGAR
A D M I N I S T R A C I Ó N D E L E F E C T I VO P O R
C O B R A R ( C U E N TA S P O R C O B R A R )
Se refiere al derecho de cobro en efectivo derivado de la venta de
un producto o servicio, es decir, son los saldos pendientes de
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A D M I N I S T R A C I Ó N D E L E F EC T I VO P O R
PA G A R ( C U E N TA S P O R PA G A R )
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Se refiere a las deudas que la empresa adquiere debido a la
adquisición de bienes o servicios destinados para la operación y

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cobro cuando se ofrecen los productos o servicios mediante que se tienen que liquidar en un tiempo previamente acordado.

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acuerdos de pago en términos de crédito.

La administración de las cuentas por cobrar o del efectivo por
cobrar es importante para la empresa ya que representa la
capacidad que la empresa tiene para generar liquidez que le
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La administración de las cuentas por pagar es importante para
la empresa porque permite que se cubran las deudas dentro del
periodo establecido y a través de una buena solvencia
financiera se favorece la confianza crediticia de la empresa con

d e
sus proveedores.

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permita reinvertir en su ciclo operativo o mejorar su capital de
trabajo.
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DEFINICIÓN DEL CICLO OPERATIVO Y EL

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CICLO EFECTIVO

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CICLO OPERATIVO

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CICLO EFECTIVO

Indica cuánto tiempo la empresa convierte su inventario en
dinero y comienza con una inyección de dinero para iniciar la
operación y termina con el cobro de los bienes o servicios y se
define comúnmente como el número de días que tarda el dinero
en convertirse nuevamente en dinero, es decir el periodo que
transcurre entre la adquisición de inventario y la cobranza de las
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Permite establecer la relación entre pagos y
cobros determinando la cantidad de tiempo
que transcurre a partir del momento que la
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empresa compra la materia prima hasta que
se efectúa el cobro por concepto de la venta

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cuentas por cobrar. del producto o servicio, es decir, el periodo

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Una gran parte del ciclo operativo está que transcurre entre el pago de las cuentas

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financiada por lo proveedores por lo que por pagar y la cobranza de las cuentas por

mientras más largo es significa que la empresa cobrar.

tendrá mayor inversión y el ciclo será menos

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rentable pues necesitaría obtener mayor

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financiamiento de terceros como bancos o
proveedores para que su proceso sea exitoso.
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DIFERENCIAS ENTRE EL CICLO

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OPERATIVO Y EL CICLO EFECTIVO
L a d i f e r e n c i a p r i n c i p a l e n t r e e l c i c l o o p e r a t i v o y e l c i c l o d e e fe c t i v o se e nc ue nt ra e n que e l
ciclo operativo es todo el proceso que lleva a cabo la empresa desde que obtiene la materia
prima hasta que vende el producto o los productos mientras que el ciclo del efectivo es el 6
tiempo pro medio de días que transcurren antes de co brar e l efectivo de dicha venta.

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CICLO OPERATIVO CICLO EFECTIVO

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Periodo de Inventario + Periodo de Ciclo Operativo – Periodo de Cuentas
Cuentas por Cobrar por Pagar

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REFERENCIAS

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T R A B A J O
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• A u l a D e E c o n o m i a ( P r o d u c t o r ) . ( 2 0 1 7 ) . F i n a n za s : C i c l o d e l e fe c t i v o ( a d m i n i s t r a c i ó n f i n a n c i e r a ) 2 3 d e

d e
n o v i e m b r e d e 2 0 2 2 , [ A r c h i v o d e v i d e o ] . R e c u p e r a d o d e h t t p s : / / y o u t u . b e / D d Vp E 4 F 6 F j 0
• c o b r a r e l e fe c t i v o d e d i c h a v e n t a .

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