Ejercicio de cálculo del beta a través de una regresión por el método de mínimos cuadrados

Este es un ejercicio donde se tiene dos series de tiempo, x variable dependiente e y variable explicativ

El ejemplo estima valor de b o sea el beta y la correlación R

El resultado señala que beta es igual a 0,126 y el R=0,9857 lo cual muestra que las variables tiene un
Asimismo se copia el resultado por el programa Eviews y se puede ver que da igual.

Años y x (x-xm)
1980 11 100 -82
1981 11 115 -67
1982 13 125 -57
1983 14 135 -47
1984 15 140 -42
1985 16 145 -37
1986 16 155 -27
1987 18 170 -12
18 180 -2
1989 20 190 8
1990 20 195 13
1991 22 205 23
1992 23 200 18
1993 24 210 28
1994 26 220 38
1995 26 215 33
1996 25 225 43
1997 26 230 48
1998 28 240 58
1999 28 245 63
N° 20
Media 20 182 0

y = beta 0.12646978
R 0.9857142

y= Covarianza de x e y / Varianza de x

R = Covarianza de x e y/Raíz cuadrada de la Varianza de x * Varianza de y

Si efectúa el cálculo a través del uso de un programa (Eviews3), se obtiene el mismo

Se debe destacar que la series es corta.

Dependent Variable: Y
Method: Least Squares
Sample: 1980 1999
Included observations: 20
Y = C(1) + C(2)*X Y = -3.017500684 + 0.126469784*X

Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.

C -3,017,501 0.952246 -3,168,823 0.0053

X 0.126470 0.005093 2,482,999 0.0000

R-squared 0.971632 Mean dependent var 2,000,000

Adjusted R-squared 0.970057 S.D. dependent var 5,628,873

F-statistic 6,165,284
Prob(F-statistic) 0.000000
do de mínimos cuadrados

pendiente e y variable explicativa.

estra que las variables tiene un correlación +, casi óptima.

que da igual.

Covarianza
de x e y Varianza de x Varianza de y
(y-ym) (x-xm)*(y-ym) (x-xm)2 (y-ym)2
-9 738 6724 81
-9 603 4489 81
-7 399 3249 49
-6 282 2209 36
-5 210 1764 25
-4 148 1369 16
-4 108 729 16
-2 24 144 4
-2 4 4 4
0 0 64 0
0 0 169 0
2 46 529 4
3 54 324 9
4 112 784 16
6 228 1444 36
6 198 1089 36
5 215 1849 25
6 288 2304 36
8 464 3364 64
8 504 3969 64

0 231.25 1828.5 30.1

x * Varianza de y

views3), se obtiene el mismo resultado

 Correlación

X Y
X 1 0.9857
Y 0.9857 1