5. INSTITUTOS PRE-CONCURSALES.

1. ACUERDOS EXTRAJUDICIALES D PAGO: incorporados x la L Emprendedores, se trata d un Proc Extra

judicial –merma d las garantías dl deudor- d carácter Facultativo o Voluntario xa el Acreedor, es un proc d
negociación d las deudas d los empresarios con sus Acreedores en los q quedan excluidos los titulares d Dº Público.
Es impulsado x el Mediador Concursal con un duración no + a 3 meses y con la posibilidad d pactar una Quita o
rebaja en los Dº d crédito (no + 25%) o una Espera (no + a 5 años)

Ppuestos dl Acdo Extrajudicial d Pago: señalados x Art 231 LCon, será el empresario natural, q se encuentre en
situación d insolvencia inminente o actual, en los términos dl Art 2, siempre q su Pasivo no sup los 5 millones d € xa
lo cual tiene q aportar el Balance.

PODRÁN SOLICITAR EL AEP: ex Art. 231.2 Lcon

 Empresario Persona Física, ex la legisl mercantil tb los profesionales en el ejerc d su profesión (x ej un

abogado es un profesional en el ejerc d la abogacía) tb Wres Autónomos q no siempre coincide con el concepto
d empresario en la legisl mercantil.

 Persona Jdca, sean o no Soc d Capital, q cumplan las ss condiciones:

o Se encuentren en Estado d Insolvencia.
o En caso d ser declaradas en Concurso, q éste no revista Especial Complejidad ex Art 190 (P Abreviado).
o Q dispongan d Activos líquidos suficientes xa satisfacer los gastos propios dl Acdo.
o Q su Patrimonio y sus ingresos Previsibles permitan lograr con éxito un Acdo d pago ex Art 236.1.

NO PODRÁN FORMULAR SOLICITUD XA ALCANZAR UN AEP: ex Art. 231.3,4 y 5 LCon

 Condenados x stc firme x delitos contra Patrimonio, orden socio ecoº, SS, falsedad documental y contra wres
 Los q estando sujetos a inscribirse obligatoria/ en el RM no estuviesen inscritos con antelación.
 Las personas q en los 3 ejerc inmediata/ anteriores y estando obligadas hayan incumplido con la llevanza d
Contabilidad o no hayan depositado las Ctas Anuales.
 Las personas q en los 3 últimos años hubieren alcanzado un AEP o un Acdo d Refinanciación o hayan sido
declarados en Concurso d Acreedores.
 Quienes se encuentren negociando con sus Acreedores un AR o cuya solicitud d Concurso haya sido admitida a
trámite.
 Cdo alguno d los Acreedores dl Deudor, q necesaria/ deban verse vinculados x el acdo, hayan sido declarado
en Concurso.
 Los créditos d Dº público no podrán verse afectados x el AEP.
 Los Acreedores con DºR d Garantía sólo pueden participar en los AEP si lo comunican al Mediador Concursal,
pues al tratarse d Créditos Privilegiados, tienen la posibilidad d ejercitar sus Acciones, Art 234.4.
 Las Entidades Aseguradoras y Reaseguradoras.

SOLICITUD D AEP, Art 232.

El Deudor q pretenda alcanzar con sus acreedores un AEP: solicitará nombramiento d Mediador concursal, ex
Art 233.

 Si el Deudor es P Jdca: será competente xa decidir sobre la solicitud el Órg d Admón o el Liquidador.

 Si el Deudores es Empresario o Entidad Inscribible: se solicita la designación dl Mediador al Registrador

Mercantil (corresp al domicilio dl deudor mediante instancia q podrá ser cursada telemática/, el cual
procederá a la apertura d la hoja corresp, en caso d no figurar inscrito).

 En los demás casos, se solicitará la designación al Notario dl domicilio dl Deudor. La solicitud se

inadmitirá cdo el deudor no justifique el cumplimiento d los requisitos legal/ exigidos xa alcanzar un Acdo
Extrajudicial, cdo el deudor se encuentre en alguna situación d las previstas en los aptdos 3 ó 4 dl Art 231 y
cdo faltare alguno d los doc exigidos o los presentados fueran incompletos.

El Mediador Concursal, ex Art 233 LCon, tienen q tener = capacitación profes q los Admdores Concursales, pueden
serlo abogados, economistas, titulares concursales…

SOLICITUD D MEDIADOR CONCURSAL: se hará mediante Instancia suscrita x el Deudor, en la q éste hará
constar: Efectivo y Activos líquidos d q dispone; Bienes y Dºs d q sea titular; Ingresos Regulares previstos, Lista d
Acreedores -cuantía y vencimiento d los créditos y si son con Garantía Real o Dº Públ-; Relación d Cttos vigentes y
Relación d Gastos Mensuales previstos.

 Si el Deudor es casado -salvo q tenga Rég d Separación d Bienes-: facilitará la identidad dl cónyuge y tipo
d Rég económico matrimonial,

 Si está legal/ obligado a llevanza d contabilidad: Ctas Anuales corresp a los 3 últimos ejerc.

Ahora bien, obsérvese el desatino dl legislador ¿creemos d verdad q el empresario le va a contar al Mediador
Concursal todos sus “secretos”, persona q posterior/ será nombrado Admdor Concursal y defenderá los intereses d
los Acreedores (será la contraparte)?

NOMBRAMIENTO DL MEDIADOR CONCURSAL: una vez q se nombra al Mediador y éste acepta su cargo:
 Comunicará d Oficio al Juez Mercantil (competente xa la Declaración d concurso), q se va a proceder a las
negociaciones xa alcanzar un AEP, xa lo cual tiene 3 meses.

 El Registrador Mercantil o el Notario dará cta dl hecho x Certificación o Copia remitidas a:

o Registros Públ d Bienes compet xa su constancia x Anotación preventiva en la corresp Hoja Registral,
o Al Registro Civil
o A los demás Registros Públ q corresp, y
o Ordenará su Publicación en el “Registro Públ Concursal”.
 Dirigirá comunicación x medios electrónicos a la AEAT y a la Tesorería Gral SS, constando la identificación dl
Deudor (nombre y NIF) y la dl Mediador (nombre, NIF y direc electrónica); fecha d aceptación dl cargo.

 Remitirá comunicación a Representación d wres, si la hay, informándole d su Dº a personarse en el Proc.

 El Mediador en los 10 días ss a su nombramiento debe:

o Hacer Inventario sobre los Bienes y Dº q integran el Patrimonio dl Deudor así como los Dº d Créditos q
pesan sobre el mismo.

o Convocar al Deudor y a los Acreedores q puedan resultar afectos x el Acdo, a una reunión xa alcanzar un
Acdo d Pago: Art 234

o Esta reunión se realizará en los 2 meses ss a la Aceptación, en la localidad dl domicilio dl Deudor. A dicha
reunión tiene obligación d acudir todos los Acreedores y los q no vayan a asistir en los 10 días anteriores
deben dar su consentimiento u oposición y si no acuden se les considerará como créditos subordinados (se
trata d otra “tontería” dl legislador pues lo q debería regir sería la autonomía d la voluntad, sanción q no
hay una vez iniciado el proc concursal).

EFECTOS DL AEP: Art 235 LCon

Sobre el Deudor:
 El Deudor q se encuentre negociando un AEP, no podrá ser Declarado en Concurso, en tanto no concurran
las circunstancias previstas en el Art 5 bis

 El Deudor q solicita la apertura dl Expdte, podrá continuar con su Activ laboral, empresarial o profes:
 Desde la Presentación d la Solicitud d Mediador Concursal, no podrá solicitar Préstamos o Débitos
 Devolverá las tarjetas d crédito d q sea titular y
 Se abstendrá d utilizar medio electrónico d pago alguno
Sobre el Acreedor: Art 5 Bis y 235
 Desde la publicación d la apertura dl Expdte (comunic al Juzgado x Registrador o Notario) y mientras se
negocia el AE (plazo máx d 3 m), no podrá iniciarse ni continuarse ejecución alguna sobre el Patrimonio dl
Deudor.

 El Acreedor q disponga d garantía personal xa la satisfacción dl crédito podrá ejercitarla siempre q el

crédito contra el deudor hubiera vencido.

 Excepción: los Acreedores con DºR d Garantía, puede iniciar o continuar la ejecución d su Dº, (pero no
podrá participar en el AE), sin perjuicio d q una vez iniciado el AEP, quede paralizada la ejecución hasta q
se adopte el Acdo.
  los Acreedores q pudieran verse afectados x el posible AEP, no podrán realizar ningún tipo d acdo al objeto
d mejorar su situación frente al Deudor.
 Todos los Acreedores q lo estimen oportuno, comunicarán al Mediador una direc d correo electrónico xa q
se le facilite la información necesaria.

Sobre los Bienes dl Deudor: Art 235

 Practicada la anotación d apertura dl Proc en los Registros públ d Bienes, no podrán anotarse respecto d los
Bienes dl Deudor Instante, embargos o secuestros posteriores a la presentación d la solicitud d
nombramiento d Mediador concursal, (salvo los q pudieran corresp en el curso d Proc seguidos x
Acreedores d Dº Públ y Acreedores titulares d DºR d Garantía q no participen en el AE).

PLAN D PAGOS: Art 236

 El Mediador, debe remitir a los Acreedores, un Plan d Pagos (d Créditos pdtes d pago a la fecha d la
solicitud), lo antes posible, y en cualquier caso antes d 20 días nat a la fecha d la reunión, (con
consentimiento dl deudor)

 El Plan d Pagos consiste en:

 Espera o moratoria no podrá sup a 3 años
 Quita o condonación no podrá sup al 25 % dl importe d los créditos.

 El Plan d Pagos se acompañará d:

 Plan d Viabilidad y
 Propuesta d Cumplimiento dl total d las Obligaciones,
 Propuesta d Negociación d los Créditos o Préstamos (incluyendo, en su caso, la fijación d cantidad
en concepto d alimentos xa el deudor y su familia, y d un Plan d Continuación d la Actividad
profes o empresarial q desarrollara).

o La Prop puede consistir en la Cesión d Bienes en Pago d las Deudas (75%, y con
consentimiento d los Acreedores con DºR d Garantía)

 Copia d la solicitud d aplazamiento d los Créditos d Dº Públ (q NUNCA van a participar dl AEP,
pero q va a ser aplazado o fraccionado SIEMPRE)

 Presentación d Propuestas o Alternativas al Plan: dentro d los 10 días nat dp dl envío d la Prop dl Plan d
Pago x el Mediador a los Acreedores, éstos podrán presentar Prop alternativas o Prop d Modificación.

 Pasados los 10 días, el Mediador remitirá a los Acreedores el Plan d pagos y Viabilidad final
aceptado x el Deudor.

 A dicha reunión tiene obligación d acudir todos los Acreedores –salvo aquéllos q en los 10 días
anteriores hubiesen manifestado su aprobación u oposición al Plan presentado.

o Los q no asistan –salvo anteriores- se les considerará Acreedores Subordinados-.

o La Prop q se lleva a la Reunión podrá ser modificada –salvo q perjudique a los

Acreedores q no asistieron pero q manifestaron su aprob o rechazo-

 Si No se Aprueba el Plan:
 el Mediador debe solicitar d inmediato la Declaración d Concurso d Acreedores si, dentro dl plazo
d 10 días, se decide no continuar con las negociaciones x no alcanzar la may requerida
(Acreedores q representasen mín la may dl Pasivo q necesaria/ pudiera verse afectado x el Acdo),
excluidos los créditos con Garantía Real cuyos titulares no hubiesen comunicado su voluntad d
intervenir en el mismo o cualquier Acreedor d Dº Público) q el juez acordará tb d forma inmediata.

 En su caso, instará tb dl Juez la conclusión dl Concurso x insuficiencia d Masa Activa en los

términos previstos en el Art 176 bis.

 Si el plan no fuera aceptado, y el deudor continuara incurso en insolvencia, el Mediador concursal

solicitará inmediata/ dl Juez competente la Declaración d concurso,

Requisitos xa Aprobar el Plan: Art 238

  Xa q el Plan d Pagos se considere Aceptado, deben votar a favor dl mismo, Acreedores q sean titulares, al
menos, dl 60% dl Pasivo.
 Cdo se recoja una Cesión d Bienes en pago d deudas, como Plan d Pagos, deberá ser aprob x
Acreedores q representen el 75% dl Pasivo y dl Acreedor/es q, en su caso, tengan constituida a su
favor un DºR d garantía sobre esos bienes.

 Xa la Formación d estas May se tendrá en cta exclusiva/ el Pasivo q vaya a verse afectado x el Acdo y a los
Acreedores dl mismo.

 Si se Aprueba el Plan: hay plazo d 10 días ss a la Public, xa su Impugnación, Art 239

 El Acdo se elevará inmediata/ a Escritura Públ, cerrará el Expdte q el Notario hubiera abierto.

 La copia d Escritura se presenta al RM para cerrar el Expdte abierto x el Registrador mercantil.

o El Notario o el Registrador comunicará el cierre dl Expdte al Juzgado q haya d tramitar el
Concurso.
o Se dará cta a los Registros Públ d Bienes, x Certificación o Copia remitidas xa q cancelen
las Anotaciones
o Se publicará el Acdo en BOE y en Registro Públ Concursal x Anuncio (datos dl Deudor, su
NIF, el Registrador o Notario, el nº expdte d nombramiento dl Mediador, nombre dl
Mediador concursal, su NIF, e indicación d q el expdte está a dispos d los Acreedores
interesados en el RM o Notaría).
 La Impugnación:
 La impugnación no suspenderá la ejecución dl Acdo
 Podrá impugnarse el Plan:
o X quienes votaron en contra en la reunión o en los 10 días previos a la Sesión d la
Reunión, Art 237.1
o X quienes no fueron convocados

 Sólo podrá fundarse en las ss Causas:

o Xq falten las May exigidas: (60% o 75%)
o Xq se hubieran superado los límites dl Art 236.1 (≥ 3 años y + 25%)
o X la desproporción d la Quita o Moratoria –espera- exigida, ex Art 239

 Todas las impugnaciones se tramitarán conjunta/ x el Proc dl Incidente Concursal.

 La STC q resuelva la Impugnación:

 Se Publicará en BOE y en Registro Públ Concursal
 Será susceptible d Rec d Apelación d tramitación preferente.
 Dará lugar al: CONCURSO COSECUTIVO, regul en el Art 242 CC
 Si no se acda el AEP, puede ser motivado a:
o Imposibilidad d llegar a un Acdo
o Anulación dl Acdo aprobado
o Incumplimiento dl Acdo aprobado

ESPECIALIDADES DL CONCURSO CONSECUTIVO: Art 242 CC

Tendrá la consideración d Concurso Consecutivo el q se declare a solicitud dl Mediador C, dl Deudor o d los
Acreedores x:
 La Imposibilidad d alcanzar un AEP o
 X Incumplimiento dl Plan d Pagos acordado.
 Tb el q sea consecuencia d la Anulación dl AE alcanzado.

En el C Consecutivo, salvo el sup d Insuficiencia d Masa Activa en los términos dl Art 176 bis, se abrirá necesaria y
simultánea/ la Fase d Liquidación, d acdo con lo dispuesto en el Tít V, con las especialidades ss:

 Salvo Justa Causa, el Mediador C será nombrado x el Juez Admdor dl Concurso

 no percibirá x este concepto + retribución q la fijada en el Expdte d AE, salvo q el Juez diga otra
cosa.

 Tendrán consideración d Créditos contra la Masa:

  los gastos dl Expdte extrajudicial y
 los demás Créditos q, ex el Art 84, tengan consideración d Créditos contra la Masa, q se hubiesen
generado durante la tramitación dl expdte extrajudicial, q no hubieran sido satisfechos.

 Plazo d 2 años xa la determinación d los Actos Rescindibles:

 se contará desde la fecha d la solicitud dl Deudor al Registrador mercantil o Notario.

 No es necesario solicitar Reconocimiento a los Titulares d Créditos q hubieran firmado el AE: se reconoce
automática/.
 El Admdor C reconoce los Créditos

 Cdo se declara el Concurso d un Persona Jdca:

 Se extingue la P Jdca: las Deudas q no se hubieran reconocido, nadie se hará cargo d ellas.
 El 242 trata d = forma los efectos sobre la P Física y la P Jdca
 Antes la P física, seguía respondiendo x el 1911, dp dl Concurso????
 En caso d deudor Empresario persona natural, si el Concurso se califica Fortuito, el Juez declarará
la remisión d todas las deudas q no sean satisfechas en la Liquidación, (q no se va a cobrar); salvo
las d Dº Públ siempre q sean satisfechos en su integridad los Créditos contra la Masa y los
Créditos Concursales Privilegiados.

2. ACUERDOS DE REFINANCIACIÓN:
Los Acdos de Refinanciación son una alternativa a los Proc Concursales. Se introducen x la Reforma en RD 2009 y
en la Ley d Reforma d 2011 los (Acdo d Refinanciación Homologado), xa evitar la Liquidación dl Patrimonio dl
Deudor.

Prevé q los Deudores Empresarios, no se vean en la necesidad d acudir al Concurso, sino a otros Proc como es el
obtener una nueva Refinanciación, (Mecanismos d Acdo):
 Acdos d Refinanciación Ordinarios y
 Acdos d Refinanciación Homologados (verdaderos Acdos d Masa).

Acdos d Refinanciación Ordinarios:

 No es un Acdo d Masa: xq solo alcanza a quienes participan en él.
 Es un Acdo dl Deudor con sus Acreedores Financieros (quienes les pueden facilitar Crédito), Art 71 Bis

CARACTERÍSTICAS: el ARO tiene 3

 Q haya refinanciación xa el Deudor: tiene q suponer una ampliación significativa dl Crédito o bien q haya
una modificación d éste (ampliación d plazo, sustitución d unas obligaciones x otras).

 Debe responder a un Plan d Viabilidad: q permita la continuidad d la Actividad empresarial a medio/corto

plazo. Ej: liquidación d ramas concretas d AA no rentables, tb es posible q la continuidad la lleve un 3º y no
el Deudor.

 Q el Acdo d Refinanciación:
 Haya sido suscrito x al menos 3/5 d los Acreedores dl Pasivo dl Deudor, (no hace falta q sean
Acreedores financieros, tb pueden ser Acreedores no financieros –los subordinados-).

 Q se emita una Certificación x el Auditor d Ctas q diga “q se alcanzan las may dl Pasivo dl deudor.

 Q el AR se registre en Doc Público, con toda la Doc dl Acdo.

BENEFICIOS:
 Desde q se emite comunicación al Juzgado, dispone d un plazo d 3 meses en q no será declarado en
Concurso (Art 5 Bis).

 Se prohíbe la Ejecución d los Bienes necesarios xa q se prosiga con la Actividad Empresarial.

 Ex 72 bis:
 los AR no van a ser Rescindibles
 tpco se van a Rescindir los Acdos q aunque no cumplan los requisitos

 Dl $ fresco, la Dispos Adic 2ª, (Rég especial aplicable a situaciones d insolvencia d las Soc Deportivas) y d
la Dispos Adic 4ª (Homologación d los Acdos d Refinanciación):
  Van a ser calificados integra/ como Créditos contra la Masa, durante 2 años
o Dp 50% Créditos contra la Masa
o Dp 50% Créditos Privilegiados
Acdos d Refinanciación Homologados: Dispos Adic 4ª
Incorporados x reforma dl 2011 y a través dl RD 2014.
Es un Acdo d Refinanciación dl Art 71 bis, salvo la aprob d los 3/5, pero q el Juez los Homologa x el 51%??,
EFECTOS:
 Los efectos dl AR se van a extender a los Acreedores Financieros q no hayan votado a favor o q no han
participado.
 Desde el momento q se comunica al Juez q se está buscando un acdo d financiación Homologado, se
producen los efectos ya vistos.
 Los Créditos van a ser calificados en los 2 primeros años: como Créditos contra la Masa
 Dp: 50% contra la Masa y 50% Crédito Privilegiado.
 Es un Acdo d Masa:
 xq no sólo contra los q hayan participado, cdo se alcanza una ¿?????????????????

REQUISITOS d los ARH:

 Podrá homologarse judicial/ el Acdo d Refinanciación q haya sido suscrito x Acreedores q:
 Represente al menos x el 51% d los Pasivos Financieros dl Deudor
o Los q alcancen esta may, NO serán Rescindibles ex aptdo 13.

 A los Acreedores d Pasivos Financieros q no hayan participado o q hayan votado en contra y los q
gocen d DºR d Garantía (deben alcanzar el 60% dl Pasivo Financiero)
 1- Si el Acdo ha sido suscrito x , se van a las Esperas acordadas (si no son sup a 5 años).
 2- tb a la Conversión d Créditos Participativos (hay q devolver los Intereses en func d los beneficios
conseguidos x el empresario) durante 5 años.
 Cdo voten a favor el 75% dl Pasivo F:
o Las Esperas + a 5 y menor a 10 años (entendidas a las mismas d antes)
o Las Quitas pactadas (10% 20%)
o Las Conversiones d Deudas en Acciones o Participaciones, en Soc d Capital
o Las Conversiones d Acciones en Créditos Participativos.
o La Cesión d Bienes o Dº en pago x la totalidad o parte d una Deuda-

COMPETENCIA xa acordar la Homologación:

 El Juez Mercantil, competente xa conocer dl Concurso d Acreedores
 Tb este acdo podrá ser impugnado dentro d los 15 días ss a su Homologación
 x aquellos q no hayan participado en el AR o x aquéllos q hayan votado en contra
 Deberá acordarse caso x caso y valorar si es un sacrificio desproporcionado.