Métodos de Decisión Empresarial

III. Decisión en Ambiente de Riesgo

Tema 3: Teoría de la Decisión en ambiente de
Riesgo

3.1 Planteamiento general de un problema de

decisión en ambiente de riesgo
3.2 El criterio del Valor Medio o Valor Monetario
Esperado (VME)
3.3 Valoración de la Información Perfecta
3.4 Principios de racionalidad: dominancia
simple y dominancia estocástica

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Profesora Ana Belén Rabadán Gómez
3.1 Planteamiento general de un problema
Matriz de Decisión:

θ1 θ2 L θj L θn P(θ j ) ≥ 0, j = 1,..., n
a1 r11 r12 L r1 j L r1n
son conocidas
a2 r21 r22 L r2 j L r2 n n

M M M L M L M ∑ P(θ
j =1
j ) =1

ai ri1 ri 2 L rij L rin

M M M L M L M
am rm1 rm 2 L rmj L rmn

Todas las decisiones ai son loterías con distinto conjunto de

resultados y la misma distribución de probabilidad

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3.2 El criterio de Valor Medio o VME

1) Criterio de evaluación de la decisión:

A → ℜ
ai → E (ξi ) = ri1P(θ1 ) + ... + rin P(θ n ) = µi

2) Criterio de elección de decisión:

Principio de Óptimo:
RER = Resultado
Elegimos a i tal que µ i = Opt E (ξ j ) = RER Esperado en Riesgo
j

µ i = Max E ( ξ j ) si los resultados son favorables

j

µ i = Min E (ξ j ) si los resultados son desfavorables

j

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3.3 Valoración de Información Perfecta (VEIP)
Información Perfecta es aquella información que pudiera eliminar la
incertidumbre respecto a los resultados, mediante el conocimiento cierto del
estado de la naturaleza que se presentará.
Para Resultados Favorables: (Para Desfavorables Min)
1º) Resultado esperado con información perfecta, REIP
θ 1 → Max ri 1 = r1 n
i REIP = ∑ r j P (θ j )
θ 2 → Max ri 2 = r 2 j =1

i
Resultado CON Información Perfecta
θ n → Max rin = r n
i
2º) Resultado esperado en riesgo, RER
RER = Max E ( ξ i ) Resultado SIN Información Perfecta
i

3º)Valor esperado de la información perfecta: VEIP

Beneficio Adicional de utilizar
VEIP = REIP − RER Información Perfecta
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3.4 Criterios de Racionalidad (Dominancia)
A) DOMINANCIA SIMPLE
Para resultados FAVORABLES se dice que una alternativa as, domina a otra
alternativa ak si:

a s > a k ⇔ rs ≥ rk ∀ θ j y ∃ θ j , rsjo > rkj

0 0

Para resultados DESFAVORABLES se dice que una alternativa as , domina a

otra alternativa ak si:

a s > a k ⇔ rs ≤ rk ∀ θ j y ∃ θ j , r sjo < rkj

0 0

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3.4 Criterios de Racionalidad (Dominancia)
B) DOMINANCIA ESTOCÁSTICA
Para un valor concreto de resultado C ∈ℜ
Si Resultados Favorables se cumple que:
e/ c
as > ak ⇔ P(rs > C) > P(rk > C)

Si Resultados Desfavorables se cumple que:

e/ c
as > ak ⇔ P(rs > C) < P(rk > C)

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3.4 Criterios de Racionalidad (Dominancia)

B) DOMINANCIA ESTOCÁSTICA
Para todo (cualquier) valor de resultado C ∈ ℜ
Si Resultados Favorables se cumple que:
e
as > ak ⇔ P(rs > C) ≥ P(rk > C)∀C y ∃C0, P(rs >C0) > P(rk >Co)

Si Resultados Desfavorables se cumple que:

e
as > ak ⇔ P(rs > C) ≤ P(rk > C)∀C y ∃C0,P(rs >C0) <P(rk >Co)

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3.4 Criterios de Racionalidad (Dominancia)

B) DOMINANCIA ESTOCÁSTICA
Desde la definición de función de distribución: Fi (C ) = P ( ri ≤ C )
entonces: P ( ri > C ) = 1 − Fi (C )
Otra Definición de Dominancia Estocástica:

Si Resultados Favorables:
e
as > ak ⇔ Fs (C) ≤ Fk (C)∀C y ∃C0 , Fs (C0 ) < Fk (Co )

Si Resultados Desfavorables:
e
as > ak ⇔ Fs (C ) ≥ Fk (C )∀C y ∃C 0 , Fs (C 0 ) > Fk (C o )

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