VN $ 23,000,000 UF

Tasa Cupón 6.10% anual

Tasa Cupón 3.05% sem
TIR_mercado 3.30% sem
Bullet
Fechas semestres Cupones

0 $ (22,138,720.29) formula VNA

inicia 1/1/2019 1 $ 701,500 Tc*VN
7/1/2019 2 $ 701,500 Tc*VN
1/1/2020 3 $ 701,500 Tc*VN
7/1/2020 4 $ 701,500 Tc*VN
1/1/2021 5 $ 701,500 Tc*VN
7/1/2021 6 $ 701,500 Tc*VN
1/1/2022 7 $ 701,500 Tc*VN
7/1/2022 8 $ 701,500 Tc*VN
1/1/2023 9 $ 701,500 Tc*VN
7/1/2023 10 $ 701,500 Tc*VN
1/1/2024 11 $ 701,500 Tc*VN
7/1/2024 12 $ 701,500 Tc*VN
1/1/2025 13 $ 701,500 Tc*VN
7/1/2025 14 $ 701,500 Tc*VN
1/1/2026 15 $ 701,500 Tc*VN
7/1/2026 16 $ 701,500 Tc*VN
1/1/2027 17 $ 701,500 Tc*VN
7/1/2027 18 $ 701,500 Tc*VN
1/1/2028 19 $ 701,500 Tc*VN
7/1/2028 20 $ 701,500 Tc*VN
vence 1/1/2029 21 $ 23,701,500 Tc*VN+VN
 VN $ 23,000,000 UF
Tasa Cupón 6.10% anual
Tasa Cupón 3.05% sem
TIR_mercado 3.18% sem la incognita era la tasa de mercado
Precio 98.00% del VN
Bullet
Fechas semestres Cupones

0 $ (22,540,000.00) formula VNA

inicia 1/1/2019 1 $ 701,500 Tc*VN
7/1/2019 2 $ 701,500 Tc*VN
1/1/2020 3 $ 701,500 Tc*VN
7/1/2020 4 $ 701,500 Tc*VN
1/1/2021 5 $ 701,500 Tc*VN
7/1/2021 6 $ 701,500 Tc*VN
1/1/2022 7 $ 701,500 Tc*VN
7/1/2022 8 $ 701,500 Tc*VN
1/1/2023 9 $ 701,500 Tc*VN
7/1/2023 10 $ 701,500 Tc*VN
1/1/2024 11 $ 701,500 Tc*VN
7/1/2024 12 $ 701,500 Tc*VN
1/1/2025 13 $ 701,500 Tc*VN
7/1/2025 14 $ 701,500 Tc*VN
1/1/2026 15 $ 701,500 Tc*VN
7/1/2026 16 $ 701,500 Tc*VN
1/1/2027 17 $ 701,500 Tc*VN
7/1/2027 18 $ 701,500 Tc*VN
1/1/2028 19 $ 701,500 Tc*VN
7/1/2028 20 $ 701,500 Tc*VN
vence 1/1/2029 21 $ 23,701,500 Tc*VN+VN
sa de mercado
 VN $ 23,000,000 UF
Tasa Cupón 6.10% anual
Tasa Cupón 3.05% sem
TIR_mercado 3.30% sem
Precio 102.00% del VN

Bullet
Fechas semestres Cupones VA_flujo*t

0 $ (23,460,000.00)
inicia 1/1/2019 1 $ 701,500 $679,090.03
7/1/2019 2 $ 701,500 $1,314,791.92
1/1/2020 3 $ 701,500 $1,909,184.79
7/1/2020 4 $ 701,500 $2,464,259.17
1/1/2021 5 $ 701,500 $2,981,920.58
7/1/2021 6 $ 701,500 $3,463,992.93
1/1/2022 7 $ 701,500 $3,912,221.76
7/1/2022 8 $ 701,500 $4,328,277.43
1/1/2023 9 $ 701,500 $4,713,758.09
7/1/2023 10 $ 701,500 $5,070,192.64
1/1/2024 11 $ 701,500 $5,399,043.47
7/1/2024 12 $ 701,500 $5,701,709.20
1/1/2025 13 $ 701,500 $5,979,527.23
7/1/2025 14 $ 701,500 $6,233,776.25
1/1/2026 15 $ 701,500 $6,465,678.59
7/1/2026 16 $ 701,500 $6,676,402.54
1/1/2027 17 $ 701,500 $6,867,064.57
7/1/2027 18 $ 701,500 $7,038,731.41
1/1/2028 19 $ 701,500 $7,192,422.11
7/1/2028 20 $ 701,500 $7,329,110.01
vence 1/1/2029 21 $ 23,701,500 $251,702,990.21

suma $347,424,144.91
Precio $ 23,460,000.00

DM 14.81 semestres

es una medida de riesgo mientras más tiempo más riesgoso es e

el riesgo de no pago
riesgo de liquidez
riesgo de recompra
 Trade off Riesgo Rendimiento

Deposito plazo averso o propenso

Opciones financieras

más tiempo más riesgoso es el bono

 VN $ 23,000,000 UF
Tasa Cupón 5.90% anual
Tasa Cupón 2.95% sem
TIR_mercado 3.10% sem
Precio del VN

Installment
Fechas semestres Cupones VA_flujo*t

0 ($22,670,381.80) vna
inicia 1/1/2019 1 $ 1,484,873 pago
7/1/2019 2 $ 1,484,873
1/1/2020 3 $ 1,484,873
7/1/2020 4 $ 1,484,873
1/1/2021 5 $ 1,484,873
7/1/2021 6 $ 1,484,873
1/1/2022 7 $ 1,484,873
7/1/2022 8 $ 1,484,873
1/1/2023 9 $ 1,484,873
7/1/2023 10 $ 1,484,873
1/1/2024 11 $ 1,484,873
7/1/2024 12 $ 1,484,873
1/1/2025 13 $ 1,484,873
7/1/2025 14 $ 1,484,873
1/1/2026 15 $ 1,484,873
7/1/2026 16 $ 1,484,873
1/1/2027 17 $ 1,484,873
7/1/2027 18 $ 1,484,873
1/1/2028 19 $ 1,484,873
7/1/2028 20 $ 1,484,873
vence 1/1/2029 21 $ 1,484,873

suma $0.00
Precio $ 22,670,381.80

DM 0.00 semestres

es una medida de riesgo mientras más tiempo más riesgoso es e

el riesgo de no pago
riesgo de liquidez
riesgo de recompra
 Trade off Riesgo Rendimiento

Deposito plazo averso o propenso

Opciones financieras

más tiempo más riesgoso es el bono

 VN $ 23,000,000 UF
Tasa Cupón 5.90% anual
Tasa Cupón 2.95% sem
TIR_mercado 2.75% sem
Precio 102.00% del VN

Installment
Fechas semestres Cupones VA_flujo*t

0 ($23,460,000.00) vna
inicia 1/1/2019 1 $ 1,484,873 $1,445,190.09 pago
7/1/2019 2 $ 1,484,873 $2,813,135.67
1/1/2020 3 $ 1,484,873 $4,106,933.26
7/1/2020 4 $ 1,484,873 $5,329,569.02
1/1/2021 5 $ 1,484,873 $6,483,922.45
7/1/2021 6 $ 1,484,873 $7,572,770.00
1/1/2022 7 $ 1,484,873 $8,598,788.45
7/1/2022 8 $ 1,484,873 $9,564,558.32
1/1/2023 9 $ 1,484,873 $10,472,567.07
7/1/2023 10 $ 1,484,873 $11,325,212.23
1/1/2024 11 $ 1,484,873 $12,124,804.45
7/1/2024 12 $ 1,484,873 $12,873,570.40
1/1/2025 13 $ 1,484,873 $13,573,655.63
7/1/2025 14 $ 1,484,873 $14,227,127.33
1/1/2026 15 $ 1,484,873 $14,835,976.96
7/1/2026 16 $ 1,484,873 $15,402,122.82
1/1/2027 17 $ 1,484,873 $15,927,412.55
7/1/2027 18 $ 1,484,873 $16,413,625.54
1/1/2028 19 $ 1,484,873 $16,862,475.26
7/1/2028 20 $ 1,484,873 $17,275,611.49
vence 1/1/2029 21 $ 1,484,873 $17,654,622.51

suma $234,883,651.51
Precio $23,460,000.00

DM 10.01 semestres

es una medida de riesgo mientras más tiempo más riesgoso es e

el riesgo de no pago
riesgo de liquidez
riesgo de recompra
 Trade off Riesgo Rendimiento

Deposito plazo averso o propenso

Opciones financieras

más tiempo más riesgoso es el bono

 VN $ 23,000,000 UF
Tasa Cupón 0.00% anual
Tasa Cupón 0.00% sem
TIR_mercado 1.38% sem
Precio 75.00% del VN

Bullet
Fechas semestres Cupones VA_flujo*t

0 $ (17,250,000.00)
inicia 1/1/2019 1 0.00
7/1/2019 2 0.00
1/1/2020 3 0.00
7/1/2020 4 0.00
1/1/2021 5 0.00
7/1/2021 6 0.00
1/1/2022 7 0.00
7/1/2022 8 0.00
1/1/2023 9 0.00
7/1/2023 10 0.00
1/1/2024 11 0.00
7/1/2024 12 0.00
1/1/2025 13 0.00
7/1/2025 14 0.00
1/1/2026 15 0.00
7/1/2026 16 0.00
1/1/2027 17 0.00
7/1/2027 18 0.00
1/1/2028 19 0.00
7/1/2028 20 0.00
vence 1/1/2029 21 $ 23,000,000.00

suma $0.00
Precio $ 17,250,000.00

DM 0.00 semestres

es una medida de riesgo mientras más tiempo más riesgoso es el bo

el riesgo de no pago
riesgo de liquidez
riesgo de recompra
 Trade off Riesgo Rendimiento

Deposito plazo averso o propenso

Opciones financieras

más tiempo más riesgoso es el bono

 VN $ 23,000,000 UF
Tasa Cupón 0.00% anual
Tasa Cupón 0.00% sem
TIR_mercado 1.20% sem
Precio $17,903,464.25 del VN

Bullet
Fechas semestres Cupones VA_flujo*t

0 ($17,903,464.25)
inicia 1/1/2019 1 0.00 $0.00
7/1/2019 2 0.00 $0.00
1/1/2020 3 0.00 $0.00
7/1/2020 4 0.00 $0.00
1/1/2021 5 0.00 $0.00
7/1/2021 6 0.00 $0.00
1/1/2022 7 0.00 $0.00
7/1/2022 8 0.00 $0.00
1/1/2023 9 0.00 $0.00
7/1/2023 10 0.00 $0.00
1/1/2024 11 0.00 $0.00
7/1/2024 12 0.00 $0.00
1/1/2025 13 0.00 $0.00
7/1/2025 14 0.00 $0.00
1/1/2026 15 0.00 $0.00
7/1/2026 16 0.00 $0.00
1/1/2027 17 0.00 $0.00
7/1/2027 18 0.00 $0.00
1/1/2028 19 0.00 $0.00
7/1/2028 20 0.00 $0.00
vence 1/1/2029 21 $ 23,000,000.00 $375,972,749.29

suma $375,972,749.29
Precio $17,903,464.25

DM 21.00 semestres

es una medida de riesgo mientras más tiempo más riesgoso es el

el riesgo de no pago
riesgo de liquidez
riesgo de recompra
 Trade off Riesgo Rendimiento

Deposito plazo averso o propenso

Opciones financieras

más tiempo más riesgoso es el bono

 1° 2° 3°
Zero Bullet Installment
mayor a menor riesgo