TITULO

TFIT2128
FECHA EMISION 0542 5/28/2021
FECHA DE VENCIMIENTO 5/28/2042
FECHA DE VALORACION 5/30/2023
TASA CUPON 9,25% 9.25%
TASA DE MERCADO (TASA DE REFERENCA) 11.60%
VALOR NOMINAR 250000000.00

CUANDO ENTREGO INTERESES POR ULTIMA VEZ

FECHA DE VALORACIOM
FECHA CUANDO VA ENTREGAR EL PROXIMO CUPON
CUPONES HASTA LA FECHA DE VENCIMIENTO

FECHAS DIAS FLUJO DE CAJA

5/28/2023
5/30/2023
5/28/2024 364.00 $ 23,125,000.00
5/28/2025 729.00 $ 23,125,000.00
5/28/2026 1094.00 $ 23,125,000.00
5/28/2027 1459.00 $ 23,125,000.00
5/28/2028 1825.00 $ 23,125,000.00
5/28/2029 2190.00 $ 23,125,000.00
5/28/2030 2555.00 $ 23,125,000.00
5/28/2031 2920.00 $ 23,125,000.00
5/28/2032 3286.00 $ 23,125,000.00
5/28/2033 3651.00 $ 23,125,000.00
5/28/2034 4016.00 $ 23,125,000.00
5/28/2035 4381.00 $ 23,125,000.00
5/28/2036 4747.00 $ 23,125,000.00
5/28/2037 5112.00 $ 23,125,000.00
5/28/2038 5477.00 $ 23,125,000.00
5/28/2039 5842.00 $ 23,125,000.00
5/28/2040 6208.00 $ 23,125,000.00
5/28/2041 6573.00 $ 23,125,000.00
5/28/2042 6938.00 $ 273,125,000.00

PRECIO SUCIO
ESTAÁ SUBVALORADO PORQUE LA TASA DE VA
 negativo porque es valor presente
VALOR PRESENTE

$ 20,727,557.74
$ 18,573,080.41
$ 16,642,545.17
$ 14,912,674.89
$ 13,358,594.54
$ 11,970,066.79
$ 10,725,866.30
$ 9,610,991.31
$ 8,609,410.25
$ 7,714,525.32
$ 6,912,657.09
$ 6,194,137.18
$ 5,548,633.48
$ 4,971,893.80
$ 4,455,101.97
$ 3,992,026.85
$ 3,576,009.57
$ 3,204,309.65
$ 33,911,733.95
$ 205,611,816.28
QUE TENGA VALOR NOMINAL Y QUIER VENDERLO O VALORARLO CUESTA 205m

82.245% $ 100,000,000.00 $ 82,244,726.51

BVALORADO PORQUE LA TASA DE VALORACION DEL TITULO ES MAYOR A L QUE EL TITULO NACIO CPON ES MAYOR AL MOMENTO DE
N ES MAYOR AL MOMENTO DE EMISION
TITULO
TFIT2128
FECHA EMISION 0542 5/28/2021
FECHA DE VENCIMIENTO 5/28/2042
FECHA DE VALORACION 5/30/2023
TASA CUPON 9,25% 9.25%
TASA DE MERCADO (TASA DE REFERENCA) 11.60%
VALOR NOMINAR $ 250,000,000.00

CUANDO ENTREGO INTERESES POR ULTIMA VEZ

FECHA DE VALORACIOM
FECHA CUANDO VA ENTREGAR EL PROXIMO CUPON
CUPONES HASTA LA FECHA DE VENCIMIENTO

FECHAS DIAS FLUJO DE CAJA

5/28/2023
5/30/2023 2.00
5/28/2024 364.00 $ 23,125,000.00
5/28/2025 729.00 $ 23,125,000.00
5/28/2026 1094.00 $ 23,125,000.00
5/28/2027 1459.00 $ 23,125,000.00
5/28/2028 1825.00 $ 23,125,000.00
5/28/2029 2190.00 $ 23,125,000.00
5/28/2030 2555.00 $ 23,125,000.00
5/28/2031 2920.00 $ 23,125,000.00
5/28/2032 3286.00 $ 23,125,000.00
5/28/2033 3651.00 $ 23,125,000.00
5/28/2034 4016.00 $ 23,125,000.00
5/28/2035 4381.00 $ 23,125,000.00
5/28/2036 4747.00 $ 23,125,000.00
5/28/2037 5112.00 $ 23,125,000.00
5/28/2038 5477.00 $ 23,125,000.00
5/28/2039 5842.00 $ 23,125,000.00
5/28/2040 6208.00 $ 23,125,000.00
5/28/2041 6573.00 $ 23,125,000.00
5/28/2042 6938.00 $ 273,125,000.00

PRECIO SUCIO
ESTAÁ SUBVALORADO PORQUE LA TASA DE VA
PRECIO LIMPIO

DURACION MACAULAY

DURACION MODIFICADA
 negativo porque es valor presente
VALOR PRESENTE VP *( Días /365)
$ 63,356.16 $ 126,712.33

$ 20,727,557.74 $ 20,670,769.91
$ 18,573,080.41 $ 37,095,275.67
$ 16,642,545.17 $ 49,882,039.51
$ 14,912,674.89 $ 59,609,842.90
$ 13,358,594.54 $ 66,792,972.71
$ 11,970,066.79 $ 71,820,400.76
$ 10,725,866.30 $ 75,081,064.12
$ 9,610,991.31 $ 76,887,930.48
$ 8,609,410.25 $ 77,508,279.70
$ 7,714,525.32 $ 77,166,388.85
$ 6,912,657.09 $ 76,058,166.81
$ 6,194,137.18 $ 74,346,616.40
$ 5,548,633.48 $ 72,162,638.69
$ 4,971,893.80 $ 69,633,756.42
$ 4,455,101.97 $ 66,850,941.06
$ 3,992,026.85 $ 63,894,303.79
$ 3,576,009.57 $ 60,821,554.59
$ 3,204,309.65 $ 57,703,910.54
$ 33,911,733.95 $ 644,601,671.64
$ 205,611,816.28 $ 1,798,588,524.56
QUE TENGA VALOR NOMINAL Y QUIER VENDERLO O VALORARLO CUESTA 205m

82.245% $ 100,000,000.00 $ 82,244,726.51

BVALORADO PORQUE LA TASA DE VALORACION DEL TITULO ES MAYOR A L QUE EL TITULO NACIO CPON ES MAYOR AL MOMENTO DE
 $ 205,611,816.28 -$ 126,712.33 $ 205,485,103.95
82.1940%

N MACAULAY $ 8.75

N MODIFICADA $ 7.84 7.838%

ES MAYOR AL MOMENTO DE EMISION
FECHA EMISION 8/26/2011
FECHA DE VENCIMIENTO 8/26/2026
FECHA DE VALORACION 5/30/2023
TASA CUPON 7.50%
TASA DE MERCADO (TASA DE REFERENCA) 10.777%
VALOR NOMINAR $ 100,000,000.00

94,542,008.65
2,469,369.04

94,542,008.65
FECHAS DIAS FLUJO DE CAJA VALOR PRESENTE VP *( Días /365)
8/26/2022
5/30/2023 277.00
8/26/2023 88.00 $ 7,500,000.00 $ 7,317,195.31 1,764,145.72
8/26/2024 454.00 $ 7,500,000.00 $ 6,603,486.10 8,213,651.21
8/26/2025 819.00 $ 7,500,000.00 $ 5,961,062.41 13,375,644.14
8/26/2026 1,184.00 $ 107,500,000.00 $ 77,129,633.86 250,195,853.41
$ 97,011,377.69 $ 273,549,294.48

PRECIO SUCIO 97.011%

$ 97,011,377.69 $ 5,691,780.82 $ 91,319,596.87

PRECIO LIMPIO 91.320%

DURACION MACAULAY $ 2.820 En promedio los flujos de caja de este tiu

si alguien compra hoy despues de 2,8 va
en 2,8 años recupero la inversion realiza

DURACION MODIFICADA $ 2.545 2.545%

indicador de riesgo
 DIARIO DÍAS CORRIDOS

$ 20,547.95 $ 5,691,780.82

edio los flujos de caja de este tiutlo que valoramos van a tener maduracion en 2,8 años con relacion a los flujos de caja
n compra hoy despues de 2,8 van a comenzar a obtener rendimientos
os recupero la inversion realizada con este titulo

si la tasa de interes llega a subir o bajar 100 puntos basicos 1% Entre mas alto mas riesgoso
el valor del titulo cambia en 2,54%
mas riesgoso
FECHA EMISION 8/26/2011
FECHA DE VENCIMIENTO 8/26/2026
FECHA DE VALORACION 5/30/2023
TASA CUPON 7.50%
TASA DE MERCADO (TASA DE REFERENCA) 10.777%
VALOR NOMINAR $ 100,000,000.00

94,542,008.65
2,469,369.04

94,542,008.65

Fecha de Fondeo 5/30/2023

Fecha de vencimiento del futuro 7/6/2023 37.00 NO HAY CUPON DE POR MEDIO
Fecha proximo cupon 8/26/2023 No se hace precio ajustado

PRECIO SUCIO $ 97,011,377.69

PRECIO SUCIO AJUSTADO $ 97,011,377.69
TASA REPO 13.25%
PRECIO SUCIO FUTURO 98,242,751.70
98.24%
 FECHAS DIAS FLUJO DE CAJA VALOR PRESENTE VP *( Días /365)
8/26/2022
5/30/2023 277.00
8/26/2023 88.00 $ 7,500,000.00 $ 7,317,195.31 1,764,145.72
8/26/2024 454.00 $ 7,500,000.00 $ 6,603,486.10 8,213,651.21
8/26/2025 819.00 $ 7,500,000.00 $ 5,961,062.41 13,375,644.14
8/26/2026 1,184.00 $ 107,500,000.00 $ 77,129,633.86 250,195,853.41
Precio Sucio $ $ 97,011,377.69 $ 273,549,294.48

PRECIO SUCIO 97.011%

$ 97,011,377.69 $ 5,691,780.82 $ 91,319,596.87

PRECIO LIMPIO 91.320%

DURACION MACAULAY $ 2.820 En promedio los flujos de caja de este tiu

si alguien compra hoy despues de 2,8 va
en 2,8 años recupero la inversion realiza

DURACION MODIFICADA $ 2.545 2.545%

indicador de riesgo

NO HAY CUPON DE POR MEDIO

No se hace precio ajustado
 DIARIO DÍAS CORRIDOS

$ 20,547.95 $ 5,691,780.82

edio los flujos de caja de este tiutlo que valoramos van a tener maduracion en 2,8 años con relacion a los flujos de caja
n compra hoy despues de 2,8 van a comenzar a obtener rendimientos
os recupero la inversion realizada con este titulo

si la tasa de interes llega a subir o bajar 100 puntos basicos 1% Entre mas alto mas riesgoso
el valor del titulo cambia en 2,54%
mas riesgoso
TITULO
TFIT2128
FECHA EMISION 0542 5/28/2021
FECHA DE VENCIMIENTO 5/28/2042
FECHA DE VALORACION 5/30/2023
TASA CUPON 9,25% 9.25%
TASA DE MERCADO (TASA DE REFERENCA) 11.60%
VALOR NOMINAR $ 250,000,000.00

CUANDO ENTREGO INTERESES POR ULTIMA VEZ

FECHA DE VALORACIOM
FECHA CUANDO VA ENTREGAR EL PROXIMO CUPON
CUPONES HASTA LA FECHA DE VENCIMIENTO

FECHAS DIAS FLUJO DE CAJA

5/28/2023
5/30/2023 2.00
5/28/2024 364.00 $ 23,125,000.00
5/28/2025 729.00 $ 23,125,000.00
5/28/2026 1094.00 $ 23,125,000.00
5/28/2027 1459.00 $ 23,125,000.00
5/28/2028 1825.00 $ 23,125,000.00
5/28/2029 2190.00 $ 23,125,000.00
5/28/2030 2555.00 $ 23,125,000.00
5/28/2031 2920.00 $ 23,125,000.00
5/28/2032 3286.00 $ 23,125,000.00
5/28/2033 3651.00 $ 23,125,000.00
5/28/2034 4016.00 $ 23,125,000.00
5/28/2035 4381.00 $ 23,125,000.00
5/28/2036 4747.00 $ 23,125,000.00
5/28/2037 5112.00 $ 23,125,000.00
5/28/2038 5477.00 $ 23,125,000.00
5/28/2039 5842.00 $ 23,125,000.00
5/28/2040 6208.00 $ 23,125,000.00
5/28/2041 6573.00 $ 23,125,000.00
5/28/2042 6938.00 $ 273,125,000.00

PRECIO SUCIO
ESTAÁ SUBVALORADO PORQUE LA TASA DE VA
PRECIO LIMPIO

DURACION MACAULAY

DURACION MODIFICADA
 negativo porque es valor presente
VALOR PRESENTE VP *( Días /365)
$ 63,356.16 $ 126,712.33

$ 20,727,557.74 $ 20,670,769.91
$ 18,573,080.41 $ 37,095,275.67
$ 16,642,545.17 $ 49,882,039.51
$ 14,912,674.89 $ 59,609,842.90
$ 13,358,594.54 $ 66,792,972.71
$ 11,970,066.79 $ 71,820,400.76
$ 10,725,866.30 $ 75,081,064.12
$ 9,610,991.31 $ 76,887,930.48
$ 8,609,410.25 $ 77,508,279.70
$ 7,714,525.32 $ 77,166,388.85
$ 6,912,657.09 $ 76,058,166.81
$ 6,194,137.18 $ 74,346,616.40
$ 5,548,633.48 $ 72,162,638.69
$ 4,971,893.80 $ 69,633,756.42
$ 4,455,101.97 $ 66,850,941.06
$ 3,992,026.85 $ 63,894,303.79
$ 3,576,009.57 $ 60,821,554.59
$ 3,204,309.65 $ 57,703,910.54
$ 33,911,733.95 $ 644,601,671.64
$ 205,611,816.28 $ 1,798,588,524.56
QUE TENGA VALOR NOMINAL Y QUIER VENDERLO O VALORARLO CUESTA 205m

82.245% $ 100,000,000.00 $ 82,244,726.51

BVALORADO PORQUE LA TASA DE VALORACION DEL TITULO ES MAYOR A L QUE EL TITULO NACIO CPON ES MAYOR AL MOMENTO DE
 $ 205,611,816.28 -$ 126,712.33 $ 205,485,103.95
82.1940%

N MACAULAY $ 8.75

N MODIFICADA $ 7.84 7.838%

ES MAYOR AL MOMENTO DE EMISION
FECHA EMISION 8/26/2011
FECHA DE VENCIMIENTO 7/6/2026
FECHA DE VALORACION 5/31/2023
TASA CUPON 7.50%
TASA DE MERCADO (TASA DE REFERENCA) 10.777%
VALOR NOMINAR $ 250,000.00

236,355.02
6,173.42

94,542,008.65
FECHAS DIAS FLUJO DE CAJA VALOR PRESENTE VP *( Días /365)
8/26/2022
5/30/2023 277.00
8/26/2023 88.00 $ 18,750.00 $ 18,292.99 4,410.36
8/26/2024 454.00 $ 18,750.00 $ 16,508.72 20,534.13
8/26/2025 819.00 $ 18,750.00 $ 14,902.66 33,439.11
8/26/2026 1,184.00 $ 268,750.00 $ 192,824.08 625,489.63
$ 242,528.44 $ 683,873.24

PRECIO SUCIO 97.011%

$ 242,528.44 $ 14,229.45 $ 228,298.99

PRECIO LIMPIO 91.320%

DURACION MACAULAY $ 2.820 En promedio los flujos de caja de este tiu

si alguien compra hoy despues de 2,8 va
en 2,8 años recupero la inversion realiza

DURACION MODIFICADA $ 2.545 2.545%

indicador de riesgo
 DIARIO DÍAS CORRIDOS

$ 51.37 $ 14,229.45

edio los flujos de caja de este tiutlo que valoramos van a tener maduracion en 2,8 años con relacion a los flujos de caja
n compra hoy despues de 2,8 van a comenzar a obtener rendimientos
os recupero la inversion realizada con este titulo

si la tasa de interes llega a subir o bajar 100 puntos basicos 1% Entre mas alto mas riesgoso
el valor del titulo cambia en 2,54%
mas riesgoso
FECHA EMISION 8/26/2011
FECHA DE VENCIMIENTO 8/26/2026
FECHA DE VALORACION 5/31/2023
TASA CUPON 7.50%
TASA DE MERCADO (TASA DE REFERENCA) 10.777%
VALOR NOMINAR $ 250,000,000.00

49,192,343.62
525,955.40

94,542,008.65 NO HAY
CUPON DE
POR MEDIO
No se hace
Fecha de Fondeo 5/31/2023 precio
Fecha de vencimiento del futuro 7/6/2023 36.00 ajustado
Fecha proximo cupon 8/26/2023

PRECIO SUCIO $ 49,718,299.02

PRECIO SUCIO AJUSTADO $ 49,718,299.02
TASA REPO 13.250%
PRECIO SUCIO FUTURO 50,332,216.75
20.133%
PRECIO LIMPIO $ $ 35,437,477.11
PRECIO LIMPIO AJUSTADO $ 35,437,477.11
TASA REP 13.250%
PRECIO LIMPIO FUTURO 35,875,056.34
14.350%
FECHAS DIAS FLUJO DE CAJA VALOR PRESENTE VP *( Días /365)
8/26/2022
5/31/2023 278.00
8/26/2023 87.00 $ 18,750,000.00 $ 18,298,118.51 4,361,469.34
8/26/2024 453.00 $ 18,750,000.00 $ 16,513,345.09 20,494,644.72
8/26/2025 818.00 $ 18,750,000.00 $ 14,906,835.43 33,407,647.62
Precio Sucio $ $ 49,718,299.02 $ 58,263,761.69

PRECIO SUCIO 19.887%

$ 49,718,299.02 $ 14,280,821.92 $ 35,437,477.11

PRECIO LIMPIO 14.175%

DURACION MACAULAY $ 1.172 En promedio los flujos de caja de este tiu

si alguien compra hoy despues de 2,8 va
en 2,8 años recupero la inversion realiza

DURACION MODIFICADA $ 1.058 1.058%

indicador de riesgo
 DIARIO DÍAS CORRIDOS

$ 51,369.86 $ 14,280,821.92

edio los flujos de caja de este tiutlo que valoramos van a tener maduracion en 2,8 años con relacion a los flujos de caja
n compra hoy despues de 2,8 van a comenzar a obtener rendimientos
os recupero la inversion realizada con este titulo

si la tasa de interes llega a subir o bajar 100 puntos basicos 1%

el valor del titulo cambia en 2,54%

Entre mas alto mas riesgoso

mas riesgoso
FECHA EMISION 11/26/2017
FECHA DE VENCIMIENTO 11/26/2025
FECHA DE VALORACION 5/31/2023
TASA CUPON 6.25%
TASA DE MERCADO (TASA DE REFERENCA) 10.554%
VALOR NOMINAR $ 250,000,000.00

230,252,133.13
4,912,157.18

94,542,008.65

Fecha de Fondeo 5/31/2023

Fecha de vencimiento del futuro 6/1/2023 1.00 NO HAY CUPON DE POR MEDIO
Fecha proximo cupon 11/26/2023 No se hace precio ajustado

PRECIO SUCIO $ 235,164,290.31

PRECIO SUCIO AJUSTADO $ 235,164,290.31
TASA REPO 13.250%
PRECIO SUCIO FUTURO 235,244,470.89
94.098%
PRECIO LIMPIO $ $ 227,201,961.54
PRECIO LIMPIO AJUSTADO $ 227,201,961.54
TASA REP 13.250%
PRECIO LIMPIO FUTURO 227,279,427.32
90.912%
 FECHAS DIAS FLUJO DE CAJA VALOR PRESENTE VP *( Días /365)
11/26/2022
5/31/2023 186.00
11/26/2023 179.00 $ 15,625,000.00 $ 14,874,782.80 7,294,756.50
11/26/2024 545.00 $ 15,625,000.00 $ 13,451,068.69 20,084,472.42
11/26/2025 910.00 $ 265,625,000.00 $ 206,838,438.82 515,679,395.42

Precio Sucio $ $ 235,164,290.31 $ 543,058,624.33

PRECIO SUCIO 94.066%

$ 235,164,290.31 $ 7,962,328.77 $ 227,201,961.54

PRECIO LIMPIO 90.881%

DURACION MACAULAY $ 2.309 En promedio los flujos de caja de este tiu

si alguien compra hoy despues de 2,8 va
en 2,8 años recupero la inversion realiza

DURACION MODIFICADA $ 2.089 2.089%

indicador de riesgo

NO HAY CUPON DE POR MEDIO

No se hace precio ajustado
 DIARIO DÍAS CORRIDOS

$ 42,808.22 $ 7,962,328.77

edio los flujos de caja de este tiutlo que valoramos van a tener maduracion en 2,8 años con relacion a los flujos de caja
n compra hoy despues de 2,8 van a comenzar a obtener rendimientos
os recupero la inversion realizada con este titulo

si la tasa de interes llega a subir o bajar 100 puntos basicos 1% Entre mas alto mas riesgoso
el valor del titulo cambia en 2,54%
mas riesgoso
 TFIT28200628
FECHA EMISION 6/20/2018
FECHA DE VENCIMIENTO 6/20/2028
FECHA DE VALORACION 5/31/2023
TASA CUPON 9.00%
TASA DE MERCADO (TASA DE REFERENCA) 11.500%
VALOR NOMINAR $ 250,000,000.00

239,458,151.45
8,631,050.72

94,542,008.65

Fecha de Fondeo 5/31/2023

Fecha de vencimiento del futuro 6/25/2023 25.00 HAY CUPON DE POR MEDIO
Fecha proximo cupon 6/20/2023 se hace precio ajustado

PRECIO SUCIO $ 248,089,202.17

PRECIO SUCIO AJUSTADO $ 225,723,006.79
TASA REPO 13.250%
PRECIO SUCIO FUTURO 227,654,937.55
91.062%

PRECIO LIMPIO $ $ 226,822,078.89

PRECIO LIMPIO AJUSTADO $ 226,822,078.89
TASA REP 13.250%
PRECIO LIMPIO FUTURO 228,763,416.45
91.505%
 FECHAS DIAS FLUJO DE CAJA VALOR PRESENTE VP *( Días /365)
6/20/2022
5/31/2023 345.00
6/20/2023 20.00 $ 22,500,000.00 $ 22,366,195.38 1,225,544.95
6/20/2024 386.00 $ 22,500,000.00 $ 20,053,386.62 21,207,143.11
6/20/2025 751.00 $ 22,500,000.00 $ 17,985,100.11 37,004,959.40
6/20/2026 1,116.00 $ 22,500,000.00 $ 16,130,134.62 49,318,439.02
6/20/2027 1,481.00 $ 22,500,000.00 $ 14,466,488.45 58,698,272.32
6/20/2028 1,847.00 $ 272,500,000.00 $ 157,087,896.99 794,907,796.55

Precio Sucio $ $ 248,089,202.17 $ 962,362,155.34

PRECIO SUCIO 99.236%

$ 248,089,202.17 $ 21,267,123.29 $ 226,822,078.89

PRECIO LIMPIO 90.729%

DURACION MACAULAY $ 3.879 En promedio los flujos de caja de est

si alguien compra hoy despues de 2,8
en 2,8 años recupero la inversion rea

DURACION MODIFICADA $ 3.479 3.479%

indicador de riesgo

HAY CUPON DE POR MEDIO

se hace precio ajustado
 DIARIO DÍAS CORRIDOS

$ 61,643.84 $ 21,267,123.29

edio los flujos de caja de este tiutlo que valoramos van a tener maduracion en 2,8 años con relacion a los flujos de caja
n compra hoy despues de 2,8 van a comenzar a obtener rendimientos
os recupero la inversion realizada con este titulo

si la tasa de interes llega a subir o bajar 100 puntos basicos 1% Entre mas alto mas riesgoso
el valor del titulo cambia en 2,54%
a los flujos de caja

ntre mas alto mas riesgoso