Secretos Comerciales de La Acción Del Precio

Machine Translated by Google

secretos
comerciales
de la acción del prec
Estrategias, herramientas y técnicas comerciales
para ayudarlo a convertirse en un
comerciante rentable
rayner teo
3
Copyright © 2020 por Rayner Teo.
Reservados todos los derechos. Ninguna parte de esta publicación puede ser reproducida,
distribuida o transmitida de ninguna forma ni por ningún medio, incluidas fotocopias,
grabaciones u otros métodos electrónicos o mecánicos, sin el permiso previo por escrito del
editor, excepto en el caso de citas breves incluidas en reseñas críticas y ciertos otros usos
no comerciales permitidos por la ley de derechos de autor. Para solicitudes de permiso,
escriba al editor, con la dirección "Atención: Coordinador de permisos", en la dirección que
figura a continuación.
Comercio con Rayner Pte Ltd.
www.tradingwithrayner.com
Impreso en los Estados Unidos de América.
Diseño de portada: Rudi Design.
Maquetación: Mala Letra Diseño Editorial / Sara F. Salomon.
Editor: Barry Lyons y Renata Sielecki, y Ng Wei Jun.
Ilustraciones de gráficos: www.tradingview.com y Jet Toyco.
4
Descargo de responsabilidad
La información contenida en este libro es sólo para

fines educativos.
No se hace ninguna representación de que alguna cuenta

logre o sea probable que logre ganancias o pérdidas
similares a las discutidas en este libro. El rendimiento pasado
de cualquier sistema o metodología de comercio no es
necesariamente indicativo de resultados futuros.
Al leer este libro, acepta que mi empresa y yo no somos

responsables del éxito o el fracaso de su negocio comercial.
Las ideas que voy a presentar son las que he

aprendido de otros comerciantes (vea la sección de
agradecimientos) y no pretendo ser la fuente original de ellas.
responsabilidad
Descargo
de
5
mesa de
contenido
5 DESCARGO DE RESPONSABILIDAD
7 INTRODUCCIÓN
13 LAS LEYES NATURALES DEL COMERCIO QUE

NADIE TE LO DICE
23 ¿QUÉ ES EL COMERCIO DE ACCIÓN DEL PRECIO Y CÓMO

FUNCIONA?
31 ESTRUCTURA DEL MERCADO: DECODIFICANDO EL

COMPORTAMIENTO SECRETO DE LOS MERCADOS
39 LA VERDAD SOBRE EL APOYO Y

RESISTENCIA
49 CÓMO DOMINAR LOS PATRONES DE VELAS

COMO UN PROFESIONAL
67 EL SECRETO DEL RIESGO Y EL COMERCIO

ADMINISTRACIÓN
79 FÓRMULAS DE NEGOCIACIÓN: CÓMO DESARROLLAR

ESTRATEGIAS GANADORAS PARA VENCER AL
MERCADOS
101 COMERCIO DE ACCIÓN DE PRECIO AVANZADO

TÉCNICAS QUE NADIE TE CUENTA
117 EJEMPLOS COMERCIALES
129 ULTIMAS PALABRAS... contenidos

Tabla
de
135 AGRADECIMIENTOS
6
Introducción
Cuando tenía 20 años, leí un libro sobre inversiones llamado:
Buffettology. Explicaba cómo el inversor más rico del mundo,
Warren Buffet, eligió empresas en las que invertir.
Estaba fascinado por cómo un hombre podía volverse tan rico

simplemente eligiendo las acciones adecuadas para mantenerlas
a largo plazo. ¿Quién no lo estaría?
Después de leer Buffettology, me enganché. Empecé a buscar

cualquier cosa que pudiera encontrar para convertirme en un gran
inversor.
Leí libros sobre inversión en valor y análisis fundamental.

Después de un tiempo, noté que los autores seguían repitiendo
los mismos tres elementos:
• Asegurar que la empresa tenga más activos que pasivos.
• Garantizar que los ingresos, la utilidad neta y el flujo de

efectivo aumenten cada año.
• Asegurar que la empresa tenga potencial de crecimiento.
Et voilà: ¡El secreto para invertir con éxito!
Ahora, armado con mi nuevo conocimiento, estaba listo para

aprovechar cualquier oportunidad que apareciera en los mercados.
La primera acción que compré fue Sembcorp Marine en 2009

porque tenía fundamentos sólidos y los mercados se estaban
Introducción
recuperando de la crisis financiera.
7
¡Fui largo a $ 3.28 y me dije a mí mismo que mantendría esta

acción hasta que el precio se duplicara!
Cinco días después, rescaté a $3.08. Que pollo fui.
Luego, después de reflexionar un poco, me di cuenta de que mis

emociones habían desencadenado esta acción. Entonces, como no
estaba dispuesto a rendirme todavía, y con los mercados haciendo
una carrera alcista, sabía que tenía que volver al juego.
Siendo ingenuo y ambicioso, investigué más y compré más

empresas, con margen.
Esto es lo que compré: fui largo en Noble Group, Keppel Land y

Sembcorp Marine con un desembolso inicial de $20,000.
En dos meses, estaba cerca de $10,000. Pero siendo un

fundamentalista que intentaba emular a Warren Buffet, aguanté.
En este punto, me sentí como un campeón con un don para elegir

acciones. Incluso mi corredor comentó que todo lo que tocaba se
convertía en oro.
Dos semanas después, mis $10,000 en ganancias no realizadas se

evaporaron. La crisis de la deuda del euro había afectado a los mercados.
Ahora no tenía nada que mostrar excepto mi amargura.

Eventualmente, rescaté todas mis posiciones porque no podía
soportar el dolor de ver cómo mis ganancias se convertían en pérdidas.
Después de mi intento fallido de ser inversionista, pensé

que sería mejor ser comerciante, y fue entonces cuando
comencé a operar en el mercado de divisas (forex).
Como era nuevo en el comercio de divisas, busqué ayuda en

Internet. Busqué foros, libros y todo lo que pude conseguir. Introducción
8
Mi primer contacto con el comercio llegó cuando estaba aprendiendo

de un "gurú" (en un foro en línea). Tenía muchos seguidores y muchos
comerciantes lo adoraban como a un dios.
Pensé que no todos pueden estar equivocados, ¿verdad? Así

que yo también aprendí de él.
Nos enseñó a usar las Bandas de Bollinger, a comprar en los mínimos

y vender en los máximos. Cambié esta estrategia por un tiempo y gané
dinero al principio, solo para perderlo todo más tarde.
Luego, me encontré con una cita que decía algo así: “Los indicadores
son inútiles porque van a la zaga de los mercados. Concéntrate en el
precio en su lugar”.
Esto me llevó al mundo del comercio de acción de precios. Aprendí

sobre soporte y resistencia, líneas de tendencia, patrones de velas
y muchas otras cosas.
Nuevamente, tuve algunas operaciones ganadoras al principio, pero

lentamente, las pérdidas llegaron y erosionaron todas mis ganancias.
En este punto, me pregunté a mí mismo: “Tal vez las estrategias

que estoy usando son demasiado simples. Necesito encontrar algo
más complejo para que las posibilidades de que funcione sean
mayores”.
Esto me llevó al mundo de los patrones armónicos donde aprendí

cosas como el Gartley, el Cangrejo, el Tiburón, el Cypher, etc. (No estoy
bromeando. Esos eran los nombres reales de los patrones).
Una vez más, los resultados fueron los mismos y el ciclo se

repitió durante más de cuatro años.
En ese momento, estaba frustrado y confundido. Me pregunté: "¿Qué

diablos están haciendo los comerciantes rentables que yo no hago?"
Después de años de prueba y error, finalmente me di cuenta de

Introducción
mi error. No fueron las estrategias, los sistemas o los patrones gráficos.
9
Más bien, mis errores se originaron en mi falta de

comprensión de las leyes naturales del comercio. Luché
contra estas leyes y pagué el precio. Pero cuando finalmente
los acepté, mi comercio cambió para siempre.
Actualmente, administro una cartera de siete cifras, opero

con divisas, acciones y ETF, y tengo más de 100ÿ000
operadores que siguen mi blog TradingwithRayner cada mes.
¡Qué viaje!
Así que quizás te estés preguntando: "Si eres tan bueno, ¿por
qué escribir un libro y revelar todos tus secretos?" Esa es una
gran pregunta. He aquí por qué: No hay secretos cuando se
trata de comercio.
Si está hablando de negociación de la acción del precio

(o negociación discrecional), entonces no hay secretos, ya
que la mayor parte de la información se puede encontrar en libros,
cursos y fuentes en línea.
Además, el comercio de acción del precio es subjetivo. La

forma en que interpreta un gráfico será naturalmente diferente
de la forma en que lo ve otro operador. Por ejemplo, si le pide a
cinco comerciantes que dibujen líneas de soporte y resistencia,
probablemente obtendrá cinco respuestas diferentes. Esto
significa que incluso si algo es un secreto, la naturaleza subjetiva
del comercio de acción del precio afectará la forma en que las
personas interpretan ese secreto.
Y esto me lleva a la pregunta: si no hay secretos en el comercio

de acciones de precios, entonces ¿por qué escribir un libro al
respecto? Bueno, hay tres razones. Aquí está el primero:
Me hará ganar más dinero.
Aquí está la verdad. Escribir un libro me hará ganar más dinero

y diversificará mis fuentes de ingresos. Además, si cree que mi
libro es bueno, es muy probable que se inscriba en mis
programas de capacitación premium en el futuro (y eso me hará
ganar aún más dinero). Introducción
10
Aquí está la segunda razón:
Inspirará a mis hijos.
Quiero que mis hijos sepan que pueden lograr cualquier cosa que se
propongan. Si papá puede escribir un libro, yo también. Si papá puede ser
comerciante, también. Si papá puede hacerlo, ¡yo también puedo!
Y aquí está el tercero:
Podré dejar un legado.
Al final, quiero dejar algo atrás en este mundo. Llámalo legado, puro ego
o lo que sea. Solo quiero ser recordado incluso después de que me haya
ido. Y para lograr esto, debo escribir un muy buen libro para que se me
recuerde, y espero que Price Action Trading Secrets sea el tipo de libro que
se recordará.
¡Ahí tienes! Esas son las razones por las que escribí Price Action Trading
Secrets, y espero que obtenga tanto valor de leerlo como yo lo estoy
escribiendo. ¡Así que empecemos!
ESTO ES LO QUE APRENDERÁS

EN LOS SECRETOS COMERCIALES DE LA ACCIÓN DEL PRECIO:
• Cómo operar en los mercados sin depender de noticias

fundamentales, indicadores comerciales o servicios de señales.
• Cómo programar mejor sus entradas y salidas para que pueda reducir
sus pérdidas y maximizar sus ganancias.
• Cómo operar siguiendo el camino de menor resistencia para que pueda

mejorar su tasa de ganancias y aumentar su potencial de ganancias.
• Cómo identificar oportunidades comerciales rentables en diferentes

mercados y plazos.
Introducción
• Cómo administrar su riesgo como un comerciante profesional y nunca

explotar otra cuenta comercial.
11
• Cómo mantener la calma en sus operaciones, incluso si el

mercado le “lanza sorpresas”.
• Un marco comprobado que puede utilizar para convertirse

en un comerciante rentable de manera constante (incluso si no
tiene experiencia comercial).
• Técnicas avanzadas de negociación de la acción del precio

que nadie le cuenta.
También hay recursos adicionales que acompañan a este libro para

mejorar su experiencia de aprendizaje. Puede obtenerlos en
priceactiontradingsecrets.com/bonus.
Finalmente, si quieres tener éxito en este negocio, nunca confíes en

nada y siempre verifica todo porque nadie va a hacer el trabajo por
ti. ¿Enfriar?
¡Entonces vamos a rodar!
Introducción
12
Lo natural
leyes de comercio
que nadie
Te dijo
Déjame preguntarte esto: cuando lanzas una manzana,

¿qué sucede después? Bueno, es solo cuestión de tiempo
antes de que Apple caiga al suelo, ¿verdad? Eso es porque
la ley de la gravedad está en juego aquí.
Y es lo mismo con el comercio. Ciertas leyes rigen el

comercio rentable, y si las infringe, es casi imposible naturales
cuenta
trading
nadie
leyes
que
Las
del
te
convertirse en un operador rentable de manera constante.
Así que aquí están las leyes naturales del comercio

que debe adoptar si desea convertirse en un comerciante
rentable.
13
SIGUIENDO UN CONJUNTO CONSISTENTE DE ACCIONES

CONDUCE A RESULTADOS CONSISTENTES
Sé que esto suena como una obviedad, pero es verdad. Debe seguir un
conjunto consistente de acciones si quiere resultados consistentes.
Es más fácil decirlo que hacerlo porque cuando se encuentra con

una racha perdedora, tendrá la necesidad de hacer algo al respecto.
Tendrás pensamientos como este:
"Permítanme eliminar mi límite de pérdidas para que no me detengan".
"Permítanme duplicar para poder recuperar mis pérdidas

rápidamente".
"Esta estrategia ya no funciona, déjame encontrar otra cosa".
Y si cede a sus pensamientos, no será consistente en su estrategia,

lo que significa que no obtendrá resultados consistentes.
La conclusión es esta: si desea convertirse en un operador

constante, debe tener un conjunto de acciones consistentes.
DEBES TENER UNA VENTAJA

EN LOS MERCADOS
Ahora, incluso si usted es consistente en sus acciones, esto no

significa que será un operador rentable de manera constante. ¿Por
qué? naturales
cuenta
trading
nadie
leyes
que
Las
del
te
Porque su estrategia comercial debe proporcionarle una ventaja

en los mercados. ¿Qué quiero decir con tener una ventaja?
Dejame darte un ejemplo:
14
Digamos que hago una apuesta contigo. Cada vez que

lanzas una moneda y sale cara, ganas $2. Y si sale cruz,
pierdes $1.
A la larga, ganarás dinero con este arreglo porque

tienes una ventaja sobre mí.
Y es lo mismo con el comercio. Si desea beneficiarse de los

mercados a largo plazo, su estrategia comercial debe darle
una ventaja.
Esto se debe a que sin una ventaja, incluso si tiene

la mejor gestión de riesgos, disciplina y psicología,
seguirá siendo un operador perdedor.
LA LEY DE LOS GRANDES NÚMEROS
Este es un concepto importante de comprender. La ley

de los grandes números establece que, a corto plazo,
sus resultados son aleatorios, pero se alinearán con su
expectativa a largo plazo.
Sé que suena confuso, así que déjame darte un ejemplo.
Digamos que lanzas una moneda 10 veces y obtienes

6 caras y 4 cruces. ¿Dirías que la moneda tiene un 60 %
de posibilidades de que salga cara y un 40 % de que salga
cruz? Por supuesto que no.
Intuitivamente, entiendes esto porque solo lanzaste la

moneda 10 veces. Pero si lanzaras la moneda 1000 veces,
estaría más cerca del 50 % de cara y el 50 % de cruz.
Y de esto trata la ley de los grandes números.

A corto plazo, sus resultados comerciales son aleatorios. naturales
cuenta
trading
nadie
leyes
que
Las
del
te
Y es solo a largo plazo, después de un tamaño de muestra

de operaciones decente, que su sistema se alineará con
sus expectativas.
Es importante entender esto porque si no lo sabe,

abandonará su estrategia comercial.
15
después de algunas operaciones perdedoras sin comprender que

los resultados que ha estado observando son en realidad aleatorios.
CUÍDATE SIEMPRE
DE TU LADO BAJO
La regla más importante del comercio es jugar una gran defensa, no

una gran ofensiva. —Paul Tudor Jones.
Aquí está la cosa: su estrategia comercial puede tener una ventaja

en los mercados, pero sin una gestión de riesgos adecuada, aún
así explotará su cuenta comercial.
Dejame darte un ejemplo.
Imagina que hay dos comerciantes, John y Sally.
John es un comerciante agresivo y arriesga el 25% de su cuenta en

cada operación.
Sally es una operadora conservadora y arriesga el 1 % de su cuenta en

cada operación.
Ambos adoptan una estrategia comercial que gana el 50% de las

veces con una relación riesgo-recompensa promedio de 1:2.
Durante las próximas 8 operaciones, los resultados son perder, perder,

perder, perder, ganar, ganar, ganar, ganar.
Antes de pensar que este es un escenario poco probable,

¿recuerda la ley de los grandes números?
Así que aquí está el resultado para John:
-25% -25% -25% -25% = EXPLOTAR naturales

cuenta
trading
nadie
leyes
que
Las
del
te
Aquí está el resultado para Sally:
-1% -1% -1% -1% +2% +2% +2% +2% = +4%
¿Te estás dando cuenta de lo importante que es esto?
dieciséis
La gestión de riesgos puede ser un factor decisivo para

determinar si usted es un operador rentable constante o un operador
perdedor.
Recuerde, puede tener la mejor estrategia comercial del mundo. Pero

sin una gestión de riesgos adecuada, seguirá explotando su cuenta de
operaciones. No es cuestión de si, sino de cuándo.
NECESITAS DINERO PARA GANAR DINERO
Lamento reventar tu burbuja, pero necesitas dinero para ganar dinero

en este negocio. Este es el por qué.
Digamos que gana un promedio de 20%/año.
• En una cuenta de $1,000, ganará $200 al año.
• En una cuenta de $100,000, ganará $20,000 al año.
• En una cuenta de $1 millón, ganará $200,000/año.
Ahora, podría pensar que el 20% anual es demasiado bajo y que puede
ganar el 100% anual.
Claro, eso es posible tomando grandes riesgos. Pero me refiero a

obtener rendimientos consistentes, no a tipos de rendimientos de
tipo "ir a lo grande o irse a casa".
¿No me crees? Luego pregúntese, ¿por qué los fondos de cobertura

recaudan millones (o incluso miles de millones) de dólares?
¿Por qué no intercambian su propio dinero sin tener a nadie ante quien
responder? Es porque quieren que seas rico y hagas de este mundo
un lugar mejor.
Mmm.
USTED GANA MUCHO DINERO POR naturales

cuenta
trading
nadie
leyes
que
Las
del
te
COMPONIENDO SUS RENTABILIDADES
Claro, puedes ganarte la vida comerciando a tiempo completo. Pero

si quiere ganar mucho dinero, entonces debe capitalizar sus
rendimientos. Dejame darte un ejemplo.
17
Digamos que gana un promedio del 20% al año con una

cuenta de $100,000. Cada año, utiliza todas sus ganancias
comerciales para mantener su estilo de vida. Esto significa
que volverá a tener $ 100,000 al comienzo del próximo año.
Pero, ¿qué sucede si tiene un trabajo o negocio que cubre
sus gastos para que no tenga que retirar dinero de su cuenta?
¿Cómo cambiaría esto las cosas?
Usemos mi ejemplo de nuevo.
Ganas un promedio de 20% al año en una cuenta de

$100,000, pero si no retiras tus ganancias, puedes aumentar
tus rendimientos con el tiempo. Después de 10 años, su cuenta
tendrá un valor de $619,173. Después de 20 años, tendrá un
valor de $3,833,759. Después de 30 años, tendrá un valor de
$23,737,631. Entiendes mi punto.
Pero, ¿sabes dónde se gana más dinero? Dinero ajeno

(OPM). Sí, me leíste bien. La mayor cantidad de dinero se
obtiene administrando el dinero de otras personas. Pero no
confíes en mi palabra. Basta con mirar a los financieros más
ricos de Forbes y verá que la mayoría de ellos poseen fondos
de cobertura.
¿Y qué hacen los fondos de cobertura? Manejan el dinero de
otras personas.
NO HAY MEJOR TRADING

ESTRATEGIA FUERA
Esta es una de las preguntas más comunes que recibo de

los comerciantes: "Hola, Rayner, ¿cuál es la mejor estrategia
comercial que existe?"
Seré honesto. No existe la mejor estrategia comercial

porque no es posible definir qué significa "mejor". "Mejor"
podría significar muchas cosas: mayores rendimientos, menor
reducción, menor tiempo requerido, bajos requisitos de capital,
y la lista continúa.
naturales
cuenta
trading
nadie
leyes
que
Las
del
te
Claramente, lo que es "mejor" para ti puede parecer terrible

para otra persona.
Entonces, en lugar de buscar la mejor estrategia comercial,

primero debe saber cuáles son sus objetivos comerciales.
Una vez que comprenda eso, puede seleccionar la "mejor"
estrategia comercial para alcanzar sus objetivos.
18
SIN ESTRATEGIA COMERCIAL

FUNCIONA TODO EL TIEMPO
Las estrategias comerciales buscan explotar ciertos "patrones" en los

mercados. Si desea que una estrategia comercial funcione todo el
tiempo, las condiciones del mercado deben permanecer iguales.
Pero pregúntese, ¿es esto posible? Si ha operado el tiempo

suficiente, sabrá que no es porque el mercado siempre está
cambiando. Puede pasar de una tendencia alcista a una
tendencia bajista, de baja volatilidad a alta volatilidad, etc.
Y si los mercados siempre están cambiando, significa que

ninguna estrategia comercial funciona todo el tiempo (y así es como
ocurre una reducción).
Así que olvídese de usar una sola estrategia comercial para ganar
dinero todos los días (o todas las semanas). No funciona de esa
manera.
En su lugar, pasará por un ciclo de altibajos.

Desea mantener sus ganancias durante los buenos tiempos para poder
pagar sus pérdidas durante los malos. La clave es jugar una buena
defensa para que puedas sobrevivir y experimentar los buenos tiempos
nuevamente.
EL SECRETO PARA HACER

BENEFICIOS CADA DÍA
Este es el secreto para obtener ganancias diarias: la

frecuencia de sus operaciones. Si, me leiste bien. Si desea ganar
dinero todos los días, debe operar con frecuencia para que la ley de
los grandes números pueda funcionar a su favor (en un período de
tiempo corto).
naturales
cuenta
trading
nadie
leyes
que
Las
del
te
¿Confundido? No te preocupes, te explico. Imagina el siguiente

escenario:
• Tienes una moneda especial en tus manos.
• Si sale cara, ganas $2.
19
• Si sale cruz, pierde $1.
Pero aquí está el truco: solo puedes lanzar tu moneda una vez
al día. ¿Crees que podrás ganar dinero todos los días haciendo
esto?
Por supuesto que no. ¿Por qué? Porque a corto plazo, los resultados
del lanzamiento de la moneda son aleatorios: podría obtener cruz
muchas veces seguidas (y, por lo tanto, perder muchos días
seguidos).
Ahora, ¿qué pasaría si pudieras lanzar tu moneda 1000 veces al

día? ¿Cómo cambiarían los resultados? Bueno, obtendrías cerca del
50 % de cara y el 50 % de cruz después de 1000 lanzamientos:
lo que significa que tendrá la garantía de ganar dinero todos los días
porque su ventaja podría desarrollarse en un corto período de tiempo.
¿Esto tiene sentido? ¡Excelente! Porque este concepto es el mismo

que el comercio. Si desea ganar dinero todos los días, debe tener
una alta frecuencia de operaciones.
Pero, ¿es esto factible para un comerciante minorista?

En mi opinión, las probabilidades están en su contra porque las
comisiones son altísimas, y es poco probable que pueda detectar
(de manera consistente y rentable) una cantidad suficientemente
alta de oportunidades comerciales a simple vista.
Es por eso que este campo está dominado en gran medida por
empresas comerciales de alta frecuencia, y sí, pueden ganar
dinero (casi) todos los días. Un ejemplo es Virtu Financial, que
según Bloomberg, tuvo un día de pérdidas comerciales en 1238
días (durante el 2009–
periodo 2014).
Entonces, ¿esto significa que no puedes comerciar para ganarte la naturales

cuenta
trading
nadie
leyes
que
Las
del
te
vida? No, no significa eso. Significa que no debe esperar ganar dinero
todos los días, y esto no quiere decir que no pueda ganar dinero cada
trimestre o cada año.
20
EL COMERCIO ES UN ESQUEMA PARA HACERSE RICO LENTO
Muchas personas se involucran en el comercio porque quieren

ganar dinero y quieren hacerlo rápido. Pero estoy aquí para
decirle que el comercio es un esquema lento para hacerse rico.
Claro, puedes ganar dinero rápido, pero lo perderás igual de

rápido (o más rápido). Entonces, si desea longevidad en su
carrera, trate el comercio como un negocio (no como un plan para
hacerse rico rápidamente).
Así es como funciona:
Si comienza con una cuenta de $ 5,000 y gana un promedio del

20% al año, después de 20 años, su cuenta tendrá un valor de $
191,688.
Pero llevemos las cosas un paso más allá. Agreguemos otros

$5,000 a su cuenta cada año. Nuevamente, si gana un promedio
del 20% al año, después de 20 años, valdrá $1,311,816.
Qué tan “rápido” puede hacerse rico depende de dos cosas: el

tamaño de su cuenta y su porcentaje de retorno. Claro, puede
aumentar su rendimiento arriesgando más, pero el riesgo de
reducción es mayor y corre el riesgo de perderlo todo.
Así que mi sugerencia es arriesgar poco, agregar más fondos

regularmente y aumentar su camino hacia la riqueza. Sí, lleva
tiempo, pero el riesgo de ruina se reduce drásticamente.
naturales
cuenta
trading
nadie
leyes
que
Las
del
te
21
EN ESTE PUNTO…
Ha aprendido las leyes naturales del trading y cómo funcionan.

Esto le dará una buena idea de lo que es el comercio rentable
para que pueda ignorar el ruido y concentrarse en las cosas que
importan.
A continuación, veremos los conceptos básicos del comercio de acciones de precios.

Aprenderá qué es, por qué es importante y cuáles son sus ventajas
y desventajas.
RESUMEN
• Si quiere ser un comerciante consistente, debe ser consistente

en sus acciones.
• Debe tener una ventaja en los mercados porque sin ella,

incluso la mejor gestión de riesgos o la mejor psicología
comercial no salvarán su cuenta.
• La ley de los grandes números significa que sus resultados

comerciales serán aleatorios a corto plazo. A la larga, se alinearán
hacia su expectativa.
• Ocúpate siempre de tu lado negativo. La mejor estrategia

comercial es inútil si no contiene sus pérdidas.
• Necesitas dinero para ganar dinero en este negocio.
• La mayor cantidad de dinero se obtiene al capitalizar sus

rendimientos y la mayor cantidad de dinero se obtiene al
administrar el dinero de otras personas (OPM).
• No existe la mejor estrategia comercial porque "mejor" es

subjetivo.
• Ninguna estrategia comercial funciona todo el tiempo porque los naturales

cuenta
trading
nadie
leyes
que
Las
del
te
mercados siempre están cambiando.
• La frecuencia de negociación es importante. No espere ganar

dinero todos los días si solo realiza dos operaciones por día.
• El comercio es un esquema lento para hacerse rico. Si agrega

fondos a su cuenta regularmente y los acumula con el tiempo,
eventualmente se hará rico, pero lleva tiempo.
22
¿Qué es el
comercio de acción del precio?
y como funciona
¿funciona?
Este es el trato: la mayoría de los comerciantes piensan que el

precio sube porque hay más compradores que vendedores. No.
Este es el por qué.
Digamos que hay 100 compradores, cada uno de los cuales

quiere comprar una acción de Google. Al mismo tiempo, hay
un vendedor, pero el vendedor quiere vender un millón de
acciones de Google.
¿Qué crees que pasaría con el precio?

¿Subirá o bajará? Bajará porque la presión de venta es mayor
que la presión de compra.
Esto no tiene nada que ver con que haya más compradores que
vendedores porque, en este caso, hay más compradores que
funciona?
comercio
acción
precio
ycómo
¿Qué
del
de
es
el
vendedores. Pero el precio sigue bajando porque la presión de

venta es mayor.
Y esto es de lo que se trata el comercio de acción de

precios: comprender el desequilibrio entre la presión de compra
y venta para que pueda programar mejor sus entradas y salidas
y mejorar sus resultados comerciales.
23
Entonces, ¿cuáles son los beneficios de operar con la acción del precio?
• Puede ignorar las noticias fundamentales porque el precio es todo lo que

necesita.
• A diferencia de los indicadores comerciales, el precio es el precio.
• Puede cronometrar mejor sus entradas y salidas.
• Tienes un marco para operar en diferentes condiciones de mercado.
Permítanme explicar esto más a fondo.
PUEDES IGNORAR NOTICIAS FUNDAMENTALES

PORQUE EL PRECIO ES TODO LO QUE NECESITAS
Ahora, podría estar pensando: “Pero Rayner, los fundamentos

son los que impulsan el mercado. ¿Cómo puedo ignorarlos?
Déjame preguntarte, ¿alguna vez has notado cómo el mercado baja

cuando hay malas noticias y sube cuando hay buenas noticias?
Aquí hay un ejemplo:
Las acciones de AMD tuvieron ganancias negativas en 2014, 2015 y

2016. Pero el precio de las acciones aún aumentó un 700 % en 12 meses.
funciona?
comercio
acción
precio
ycómo
¿Qué
del
de
es
el
24
Si estaba operando en función de las noticias, probablemente se

quemó y se perdió el rally monstruoso.
Pero, ¿qué pasa si ignoras las noticias y solo sigues el precio?

¿Cómo resultaría eso?
Ya que estamos en este tema, déjame contarte un secreto.
¿Alguna vez te has preguntado cómo las noticias financieras siempre

tienen una razón para los altibajos del mercado?
Es porque tienen un montón de noticias positivas y

negativas en espera. Si el mercado está al alza, eligen compartir las
noticias positivas. Y si está abajo, se enfocan en las noticias negativas.
Es por eso que siempre hay noticias fundamentales positivas y

negativas dando vueltas. Y el tipo de noticias que se comparten
está dictada por el movimiento de precios, no al revés.
¿Alguna vez escuchó a un reportero de noticias decir: "No tengo idea

de por qué el mercado bajó hoy".
No, nunca sucede. Siempre conocen la causa porque tienen una lista
de "razones" para elegir.
EL PRECIO LE DA UNA VISIÓN OBJETIVA DE

LOS MERCADOS (SIN MANIPULACIÓN)
La mayoría de los indicadores comerciales funcionan aplicando una

fórmula al precio. Por ejemplo, una media móvil de 200 días calcula el
precio de cierre medio de los últimos 200 días.
Ahora, no hay nada de malo en usar indicadores en sus

funciona?
comercio
acción
precio
ycómo
¿Qué
del
de
es
el
operaciones, siempre que comprenda cómo funcionan.
Pero si no lo hace, será manipulado por los indicadores comerciales.
Dejame darte un ejemplo. El indicador del índice de fuerza relativa

(RSI) muestra sobreventa en el diario
25
periodo de tiempo. Pero si "ajusta" la configuración, puede

cambiar el RSI a sobrecompra.
Esto se debe a que el RSI calcula las ganancias promedio frente

a las pérdidas durante un número fijo de períodos. Y si ajusta la
cantidad de períodos, obtendrá una lectura de RSI diferente.
Entonces, ¿en qué configuración confías? ¿El RSI sobrecomprado

o sobrevendido? Y ahí está el problema. Si no tiene cuidado,
puede manipular los indicadores para que se ajusten a su sesgo
(y esa es una receta para el desastre).
Ahora, ¿qué pasa con la acción del precio? Bueno, el precio

es el precio, y lo que ves es lo que obtienes. Sin fórmulas,
sin "ajustes" y menos manipulación.
(Digo menos manipulación porque en mercados menos

líquidos, el precio aún puede ser manipulado por aquellos con
bolsillos más profundos).
PUEDES CRONOMETRAR MEJOR TUS ENTRADAS Y SALIDAS
Como sabe, los indicadores comerciales funcionan aplicando

fórmulas matemáticas al precio. Por lo tanto, son más lentos
para reaccionar, y así es como se obtiene el dicho "los
indicadores van a la zaga del mercado".
Esto significa que cuando usa la acción del precio para

cronometrar sus entradas y salidas, será más rápido que alguien
que confía en los indicadores.
Pero recuerde, el hecho de que los indicadores se retrasen no

significa que sean inútiles porque son una gran herramienta para
filtrar sus configuraciones comerciales, gestión comercial, etc.
Ahora, está más allá del alcance de este libro discutir

funciona?
comercio
acción
precio
ycómo
¿Qué
del
de
es
el
indicadores. Pero si desea obtener más información, descargue

el recurso de bonificación PATS, donde aprenderá a usar los
indicadores de manera efectiva. Aquí está el enlace:
priceactiontradingsecrets.com/bonus
26
USTED TIENE UN MARCO PARA COMERCIAR

EN DIFERENTES CONDICIONES DE MERCADO
Imagina que quisieras construir una casa. ¿Instalarías al azar

las puertas, los inodoros, los baños y los dormitorios cuando te
apetezca?
Por supuesto que no. Tendría un marco (o plano) para conocer la

distribución y el diseño de su casa.
Solo entonces, ejecutarías el trabajo en tu casa.
Es lo mismo para el comercio. No solo coloca órdenes de compra y

venta a ciegas cuando lo desea. Debe tener un marco para operar
en los mercados que incluya un plan sobre cuándo comprar, cuándo
vender y cuándo permanecer fuera de los mercados.
Así es como entra en juego el comercio de acción de precios

porque le ayuda a identificar las diferentes condiciones del mercado
para que pueda utilizar la estrategia comercial adecuada para
responder a ellas. Y cuando el mercado cambia, también debería
hacerlo su estrategia comercial.
En este punto, está entusiasmado por dominar el comercio de acción

del precio. Pero espera. Antes de comenzar, quiero compartir con
usted las desventajas de operar con la acción del precio para que las
conozca:
• Es casi imposible realizar un backtest preciso.
• Se necesita mucho tiempo para validar una estrategia comercial.
• Hay subjetividad involucrada.
Permítanme discutir estos puntos con más detalle.

funciona?
comercio
acción
precio
ycómo
¿Qué
del
de
es
el
ES CASI IMPOSIBLE REALIZAR

UN BACKTEST PRECISO
Cuando realiza una prueba retrospectiva de las estrategias

comerciales discrecionales, está mirando datos históricos y
"pretendiendo" que está operando en vivo.
27
Te desplazas por los gráficos hasta que buscas la fecha más

temprana posible y despliegas cada barra una por una,
simulando lo que sucedería como si estuviera ocurriendo en
tiempo real.
Luego, usted decide si ingresará o saldrá de sus operaciones

de acuerdo con su estrategia y registrará el rendimiento
durante el período de prueba retrospectiva.
Ahora, el problema con este enfoque es que su sesgo

sesgará sus resultados.
Por ejemplo, si ve que Bitcoin está en una tendencia alcista

de 2015 a 2017, su sesgo estará en el lado largo (y evitará las
posiciones cortas).
Además, será más probable que cometa errores al registrar

el resultado de cada operación, lo que hará que los resultados
sean menos confiables.
TOMA MUCHO TIEMPO PARA VALIDAR

UNA ESTRATEGIA COMERCIAL
La alternativa al backtesting es el forward testing.

En lugar de mirar datos anteriores, opera en vivo y ve cómo
se desempeña su estrategia comercial en tiempo real.
Si es un comerciante a corto plazo, podrá obtener un tamaño
de muestra decente de operaciones en unos pocos meses.
Sin embargo, para los comerciantes a largo plazo, esto

puede llevar uno o dos años. Si va por este camino, tiene
sentido tener un trabajo de tiempo completo y hacerlo a tiempo
parcial para reducir su costo de oportunidad.
HAY SUBJETIVIDAD INVOLUCRADA
El comercio de acción del precio se incluye en el

funciona?
comercio
acción
precio
ycómo
¿Qué
del
de
es
el
comercio discrecional. Y cuando comercias de esta manera,

hay subjetividad involucrada.
Por ejemplo, si le pide a dos comerciantes que

identifiquen patrones en un gráfico, obtendrá dos respuestas diferentes.
¿Por qué? Es porque cada uno tiene su propia
interpretación del mercado basada en sus propias
experiencias y sesgos.
28
Es por eso que, como comerciante de acción de

precios, es importante tener un marco que pueda usar
para minimizar la subjetividad (y de eso se trata este libro).
Ahora, no puedes evitar la subjetividad por completo.

Pero es algo que querrá minimizar tanto como pueda
para ser consistente en sus operaciones.
funciona?
comercio
acción
precio
ycómo
¿Qué
del
de
es
el
29
EN ESTE PUNTO…
Ha aprendido de qué se trata el trading de acción de precios, por qué

es importante y cuáles son sus ventajas y desventajas.
En el próximo capítulo, nos sumergiremos en el primer

componente de la negociación de la acción del precio: la
estructura del mercado. Descubrirá cómo se mueve realmente el
mercado, por lo que podrá evaluar si comprar, vender o permanecer
fuera de los mercados. ¡Vamos!
RESUMEN
• La negociación de la acción del precio se trata de comprender el

desequilibrio entre la presión de compra y venta para que pueda
identificar oportunidades comerciales y obtener ganancias.
• Como comerciante de la acción del precio, el precio es el rey; todo lo

demás es secundario.
• La negociación de la acción del precio no es una estrategia,

sino un marco para la negociación en diferentes condiciones
de mercado.
• El comercio de la acción del precio no es el santo grial y tiene sus

desventajas. Por ejemplo, es imposible realizar un backtest
preciso, lleva mucho tiempo validar una estrategia comercial y hay
subjetividad involucrada.
funciona?
comercio
acción
precio
ycómo
¿Qué
del
de
es
el
30
Mercado
Estructura:
Decodificando el
Comportamiento
secreto de los mercados
Cuando comencé a operar, siempre me pregunté si

había un patrón secreto que el dinero inteligente sabía
que yo no. De lo contrario, ¿cómo podría explicar un
colapso repentino en el precio cuando el mercado parecía comportamiento
descifrando
mercados
Estructura
mercado:
secreto
los
de
del
el
alcista (o un repunte repentino cuando el mercado

parecía "muerto")?
Luego, estudié las obras de Richard Wyckoff y Stan

Weinstein. Fue entonces cuando las cosas finalmente
tuvieron sentido. Verá, el mercado no sube y baja en
línea recta. Hay un flujo y reflujo.
31
Si presta mucha atención, se dará cuenta de que el mercado se

mueve en etapas: acumulación, avance, distribución y disminución.
Esto significa que si sabe en qué etapa se encuentra el mercado,
nunca tendrá que dudar si debe comprar o vender. Todo se vuelve
claro, como si tuvieras una visión de rayos X para ver lo que
realmente está haciendo el mercado. ¿Suena genial? Entonces
empecemos.
1. ETAPA DE ACUMULACIÓN
Una etapa de acumulación ocurre después de una caída en el

precio y parece un mercado de rango dentro de una tendencia
bajista. La lógica detrás de esto es que el mercado solo puede bajar
tanto antes de que los compradores intervengan y empujen el precio
más alto.
Cuando eso sucede, los comerciantes venden en la tendencia

bajista y los comerciantes compran a precios "baratos". Cuando
estas dos fuerzas chocan, el mercado entra en equilibrio, también
conocido como etapa de acumulación.
Ahora, se llama una etapa de acumulación porque aquí es

donde el dinero inteligente acumula su posición en previsión de
precios más altos por venir.
Estas son las características de una etapa de acumulación:
• Ocurre después de que el precio haya caído en los últimos cinco

meses o más (en el marco de tiempo diario).
comportamiento
descifrando
mercados
Estructura
mercado:
secreto
los
de
del
el
• Parece un mercado de rango con áreas obvias de soporte y

resistencia dentro de una tendencia bajista.
• El promedio móvil de 200 días comienza a aplanarse.
• El precio oscila hacia adelante y hacia atrás alrededor de los 200-

media móvil del día.
32
He aquí un ejemplo de una etapa de acumulación:
Ahora, esto es importante. El hecho de que el mercado

se encuentre en una etapa de acumulación no significa
que vaya a salir al alza. También puede romperse. Y si
eso sucede, se reanuda la tendencia bajista (recuerde, el
comercio se trata de probabilidades, nunca de certezas).
Pero si el mercado supera la resistencia, ahí es donde

pasamos a la siguiente etapa.
2. ETAPA DE AVANCE
La etapa de avance ocurre cuando el precio sale de la

resistencia (de la etapa de acumulación), lo que también se
conoce como tendencia alcista. Esto sucede porque el
mercado no puede permanecer en un rango para siempre.
Eventualmente, un lado del mercado dominará y ese será el
comienzo de una nueva tendencia alcista (o la reanudación de
la tendencia bajista).
Entonces, para que ocurra una etapa de avance, la comportamiento

descifrando
mercados
Estructura
mercado:
secreto
los
de
del
el
presión de compra debe superar la presión de venta, lo que

lleva al comienzo de una nueva tendencia alcista.
Estas son las características de una etapa de avance:
• Ocurre después de que el precio rompe la resistencia en

una etapa de acumulación.
33
• Verá una serie de máximos y mínimos más altos.
• El precio está por encima de la media móvil de 200 días.
• La media móvil de 200 días empieza a apuntar al alza.
Esto es lo que quiero decir:
3. ETAPA DE DISTRIBUCIÓN
Una etapa de distribución ocurre después de un avance en el precio y

parece un mercado de rango dentro de una tendencia alcista.
La lógica detrás de esto es que el mercado solo puede subir hasta
cierto punto antes de que los vendedores vengan y vendan los
mercados.
Cuando esto sucede, los comerciantes compran en una tendencia

alcista y los comerciantes cortan a precios "altos". Cuando estas dos
fuerzas chocan, el mercado entra en equilibrio, también conocido como
etapa de distribución.
comportamiento
descifrando
mercados
Estructura
mercado:
secreto
los
de
del
el
En este punto, se denomina etapa de distribución porque aquí es

donde el dinero inteligente distribuye su posición anticipándose a los
precios más bajos por venir.
Estas son las características de una etapa de distribución:
34
• Ocurre después de que el precio haya subido durante los

últimos cinco meses o más (en el marco de tiempo diario).
• Parece un mercado de rango con áreas de soporte y resistencia

obvias en una tendencia alcista.
• El promedio móvil de 200 días comienza a aplanarse.
• El precio oscila alrededor de los 200-

media móvil del día.
Se ve algo como esto:
En este punto, no hay garantía de que el mercado se derrumbe.

Pero si se rompe por debajo del soporte, ahí es donde pasamos
a la etapa final.
4. ETAPA DE DECLIVE
La etapa decreciente ocurre cuando el precio se rompe por

debajo del soporte (desde la etapa de distribución), también
conocida como tendencia bajista. Esto se debe a que el mercado comportamiento
descifrando
mercados
Estructura
mercado:
secreto
los
de
del
el
no puede permanecer en un rango para siempre.

Eventualmente, un lado del mercado dominará, y ese será el
comienzo de una nueva tendencia bajista (o la reanudación de
la tendencia alcista).
Entonces, para que ocurra una etapa decreciente, la presión de

venta debe superar la presión de compra, lo que lleva al comienzo
de una nueva tendencia bajista.
35
Estas son las características de una etapa decreciente:
• Ocurre después de que el precio rompe el soporte en una

etapa de distribución.
• Verá una serie de máximos y mínimos más bajos.
• El precio está por debajo de la media móvil de 200 días.
• La media móvil de 200 días empieza a apuntar

más bajo.
Ahora podría estar pensando: "¿Cuál es el punto de

aprender estas cuatro etapas del mercado?" Es esto: si puede
identificar en qué etapa se encuentra el mercado, sabrá si
debe ser comprador o vendedor.
Por ejemplo, si el mercado se encuentra en una

etapa de acumulación potencial, entonces sabe que existe
un gran potencial al alza si el precio supera la resistencia, por comportamiento
descifrando
mercados
Estructura
mercado:
secreto
los
de
del
el
lo que querrá buscar oportunidades de compra.

Tal vez cerca de los mínimos de soporte, la ruptura de la
resistencia o el primer retroceso después de la ruptura, etc.
¿Y si el mercado está en una etapa decreciente? Luego

querrá buscar oportunidades de venta corta, posiblemente
hacia un área de valor como soporte, una media móvil, etc.
¿Puede ver lo útil que es esto?
36
Está bien, seré honesto. Habrá momentos en que la

estructura del mercado no sea obvia. Entonces, ¿qué
haces en este escenario? Mantente fuera de ese mercado.
Hay muchas oportunidades comerciales con una estructura
de mercado "más limpia". Así que no fuerce una operación
si no tiene una lectura de los mercados.
comportamiento
descifrando
mercados
Estructura
mercado:
secreto
los
de
del
el
37
EN ESTE PUNTO…
Ha aprendido sobre la estructura del mercado y comprende

cómo se mueve realmente el mercado (con la ayuda de los
conceptos de las cuatro etapas).
Esto significa que sabe qué hacer en diferentes condiciones de

mercado, ya sea comprar, vender o permanecer fuera de los
mercados.
Sin embargo, la estructura del mercado no le dice dónde ingresar

o salir de sus operaciones. Lo guardé para el próximo capítulo, así
que sigue leyendo.
RESUMEN
• Una etapa de acumulación ocurre después de una caída en

el precio y parece un mercado de rango dentro de una
tendencia bajista.
• La etapa de avance ocurre cuando el precio sale de la

resistencia (de la etapa de acumulación), también conocida
como tendencia alcista.
• Una etapa de distribución ocurre después de un avance en

el precio, y parece un rango de mercado dentro de una
tendencia alcista.
• La etapa decreciente ocurre cuando el precio se rompe por

debajo del soporte (desde la etapa de distribución), también
conocida como tendencia bajista.
comportamiento
descifrando
mercados
Estructura
mercado:
secreto
los
de
del
el
38
La verdad
Sobre
Soporte y
Resistencia
Once años en la escuela, dos años en la universidad, tres

años en la universidad, y todo lo que tenía que hacer era
aprender a dibujar una línea horizontal : Tom Dante.
No pude evitar reírme cuando leí esa cita por primera

vez. Suena tonto, pero eso es lo que importa el soporte
y la resistencia para los comerciantes de acción del resistencia
verdad
apoyo
sobre
La
yla
el
precio (o discrecionales).
Entonces, en este capítulo, aprenderá sobre el soporte y

la resistencia: cómo dibujarlo, la verdad que nadie le
cuenta y cómo saber cuándo se romperán el soporte y la
resistencia.
39
QUE SON SOPORTE Y RESISTENCIA,

¿Y CÓMO FUNCIONAN?
Soporte: el área horizontal en sus gráficos donde la presión

de compra potencial podría entrar y empujar el precio al alza.
Resistencia: el área horizontal en sus gráficos donde podría

entrar presión de venta y empujar el precio a la baja.
En resumen, puede tratar el soporte y la resistencia como

áreas de valor en sus gráficos para ayudarlo a comprar
bajo y vender alto.
He aquí un ejemplo de apoyo:
He aquí un ejemplo de resistencia:
resistencia
verdad
apoyo
sobre
La
yla
el
40
Ahora la pregunta es, ¿cómo obtienes soporte y

resistencia? Como ya sabes, esto es subjetivo y hay
muchas formas de hacerlo.
Así que aquí hay algunas pautas que uso cuando

dibujo soporte y resistencia:
1. Aleje sus gráficos para que muestren al menos 300

velas
2. Dibuja los niveles más obvios (si necesitas adivinar

por ti mismo, probablemente no valga la pena
dibujar).
3. Ajuste los niveles para obtener tantos "toques" como

sea posible.
Aquí hay un par de ejemplos:
resistencia
verdad
apoyo
sobre
La
yla
el
41
Claramente, es difícil explicar cómo dibujar soporte y resistencia en un

libro. Por eso he creado un vídeo formativo para enseñarte cómo hacerlo
paso a paso.
Puede acceder a esta capacitación junto con otros recursos adicionales
aquí: priceactiontradingsecrets.com/bonus
A continuación, permítanme compartir con ustedes algunos conceptos

sobre el soporte y la resistencia en los que muchos operadores se equivocan.
CUANTAS MAS VECES SOPORTE O RESISTENCIA

SON PRUEBAS EN UN CORTO PERIODO DE TIEMPO,
CUANTO MÁS DÉBILES SE VUELVEN
Sé que esto va en contra de lo que enseñan la mayoría de los libros de

trading, pero el hecho de que algo esté impreso con tinta no significa que
sea correcto. Nunca confíes en nada y siempre valida todo, ¿recuerdas?
Así que aquí está mi razón para decirte esto. El mercado se revierte en el
soporte porque hay presión de compra para impulsar el precio al alza. Esta
presión de compra podría provenir de instituciones, fondos de cobertura o
bancos que tienen órdenes de cubrir ciertos niveles de precios.
Y cuando el precio vuelve a probar el soporte, algunas de estas órdenes

se ejecutan. Entonces, cuanto más el precio vuelve a probar el soporte,
más pedidos se completan. Y cuando se completan todos los pedidos,
¿quién queda para comprar?
Nadie, y ahí es cuando el mercado se rompe.

resistencia
verdad
apoyo
sobre
La
yla
el
42
SOPORTE Y RESISTENCIA
SON ÁREAS EN SU CARTA
Tal vez se pregunte: "Si el soporte y la resistencia son áreas

horizontales, ¿por qué las dibuja como líneas?"
Hago esto porque hace que mis gráficos se vean más limpios y
menos desordenados, pero los trato como áreas en mi gráfico.
“Entonces, ¿por qué esta es un área en su gráfico y no una línea?”
Este es el resultado de dos grupos de comerciantes: los

comerciantes con miedo a perderse algo (FOMO) y los comerciantes
que quieren operar al mejor precio posible (cheapos).
Dejame explicar.
Los comerciantes de FOMO ingresan a una operación en el

momento en que el precio llega al soporte porque tienen miedo de
perderse el movimiento. Y si hay suficiente presión de compra, el
precio apenas tocará el soporte antes de subir.
Por otro lado, los operadores de bajo precio solo quieren

operar al mejor precio posible y buscan comprar en los mínimos de
soporte. Si hay suficientes operadores que se comportan de esta
manera, el precio se invertirá cerca de los mínimos de soporte.
Pero aquí está la cosa: no tiene idea de qué grupo de

comerciantes son dominantes en un momento dado y si lo que
está viendo se debe a los FOMO o a los baratos. Es por eso que
desea tratar el soporte y la resistencia como un área en sus gráficos
e ingresar con la expectativa de que el mercado podría revertirse
en cualquier lugar dentro del área. ¿Tener sentido?
CUANDO EL PRECIO ROMPE EL SOPORTE, resistencia

verdad
apoyo
sobre
La
yla
el
PUEDE CONVERTIRSE EN RESISTENCIA
Cuando el precio rompe por debajo del soporte, esa

zona horizontal podría convertirse en una futura resistencia.
Y cuando el precio supere la resistencia, esa zona horizontal
podría convertirse en un soporte futuro.
43
Esto es lo que parece:
Pero ¿por qué sucede esto? Aquí hay algunas teorías para explicarlo.
Los comerciantes perdedores quieren salir de su comercio en el punto de equilibrio
Imagina que compraste en soporte pensando que el precio subiría

más. Lo siguiente que sabes es que el precio se derrumba y estás
en números rojos. Por lo tanto, espera que ocurra un rebote para
poder salir de su operación en el punto de equilibrio (y no hay
ganancias ni pérdidas en la operación).
Este comportamiento crea presión de venta en el área de soporte
anterior. Y si hay suficiente presión de venta, el precio podría revertirse
en el área de soporte anterior, que ahora se convierte en resistencia.
Traders que se perdieron el movimiento de ruptura
A veces, el mercado se rompe tan inesperadamente que te pierdes el

movimiento. Y te arrepientes de tu inacción, deseando haber prestado
más atención a los mercados.
Entonces, ¿qué haces para “domar” ese arrepentimiento? Coloca una
orden de límite en el punto de precio de ruptura. Si el mercado alguna
vez vuelve a probar el nivel, no lo dejará escapar esta vez. Por ejemplo, resistencia
verdad
apoyo
sobre
La
yla
el
si el precio sale de la resistencia y los operadores pierden el movimiento,

colocarán una orden limitada de compra en el área de resistencia anterior
(el punto de ruptura). Y si hay suficiente presión de compra, el precio
podría revertirse en el área de resistencia anterior que ahora se ha
convertido en soporte.
44
Profecía autocumplida
Así es como funciona: si suficientes comerciantes observaron

un fenómeno y se comportaron de manera similar, este
fenómeno se hará realidad. Por ejemplo, si el precio cae por
debajo del soporte y la mayoría de los operadores esperan que
esta área de soporte actúe como resistencia, ¿adivina qué? Si
hay suficiente presión de venta, esta área anterior de soporte
ahora se convierte en resistencia.
Pero una palabra de advertencia: no utilice la profecía

autocumplida como excusa para aplicar todo tipo de análisis
técnico a sus operaciones. No funciona de esa manera.
Porque si vas a usar algo de lo que nadie ha oído hablar,
es probable que seas el único que cumpla la profecía. En
mi opinión, aténgase a los conceptos más populares del
análisis técnico, porque la mayoría de los comerciantes los
adoptarán de una forma u otra. Y cuando están "atrapados"
mediante el uso de estas herramientas, ahí es donde puede
explotar la situación a su favor (pero hablaremos de eso más
adelante).
HAY OTRAS FORMAS DE

IDENTIFICAR ÁREAS DE VALOR
(NO SOLO SOPORTE Y RESISTENCIA)
Ha aprendido que el soporte y la resistencia son áreas horizontales

en su gráfico con presión potencial de compra/venta al acecho en
las cercanías. Sin embargo, esta no es la única forma de identificar
áreas de valor en su gráfico.
También puede usar herramientas como promedios

móviles, líneas de tendencia, canales, etc. para ayudarlo a
identificar áreas de valor.
Por ejemplo, en una tendencia saludable (más sobre esto más

adelante), el precio tiende a respetar el promedio móvil de 50 resistencia
verdad
apoyo
sobre
La
yla
el
períodos y esto actúa como un área de valor. Esto es lo que

quiero decir:
45
Alternativamente, el mercado también puede respetar las líneas de tendencia.

Independientemente de la técnica que utilice, los conceptos que compartí

anteriormente aún se aplican. Siempre está tratando con un área en sus
gráficos, no con una línea. Y cuantas más veces el mercado vuelva a probar
un área en un corto período de tiempo, mayor será la probabilidad de que se
rompa.
CÓMO SABER CUANDO SOPORTE

Y LA RESISTENCIA SE ROMPERÁ
resistencia
verdad
apoyo
sobre
La
yla
el
No hay forma de saber con certeza si se romperá el soporte o la

resistencia. Pero aquí hay algunas cosas a las que querrás prestar atención:
La resistencia tiende a romperse en una tendencia alcista : como sabe,

una tendencia alcista consiste en máximos y mínimos más altos.
46
Y para que continúe, el precio debe salir de la resistencia (o subir).
El soporte tiende a romperse en una tendencia

bajista : del mismo modo, una tendencia bajista consiste en
máximos y mínimos más bajos. Y para que continúe una tendencia
bajista, el precio debe salir del soporte (o bajar).
Los mínimos más altos en la resistencia son un signo de fuerza

— Esto se parece a un triángulo ascendente.
Es una señal de fortaleza porque te dice que los compradores
están dispuestos a comprar a precios más altos (a pesar de que el
precio esté cerca de la resistencia). Aquí hay un ejemplo:
Los máximos más bajos en soporte son un signo de debilidad

— Esto parece un triángulo descendente. Es una señal de
debilidad porque te dice que los vendedores están dispuestos a
vender a precios más bajos (a pesar de que el precio está cerca
del soporte). Esto es lo que quiero decir:
resistencia
verdad
apoyo
sobre
La
yla
el
47
EN ESTE PUNTO…
Has aprendido la verdad sobre el soporte y la

resistencia, cómo funcionan y cómo saber cuándo se
romperán. En esencia, el soporte y la resistencia le dicen dónde
comprar y vender, pero no cuándo. No se preocupe, lo cubriré
en el próximo capítulo.
RESUMEN
• El soporte es un área horizontal en su gráfico donde la

presión de compra potencial podría entrar y empujar el precio
al alza.
• La resistencia es un área horizontal en sus gráficos

donde podría entrar presión de venta y empujar el precio a
la baja.
• Cuantas más veces se pruebe el soporte o la resistencia

en un corto período de tiempo, mayor será la probabilidad
de que se rompa.
• Observar el soporte y la resistencia es una forma de

identificar un área de valor en sus gráficos. Otros incluyen
mirar el promedio móvil, la línea de tendencia, el canal, etc.
• El soporte tiende a romperse en una tendencia bajista o

cuando hay máximos más bajos en el soporte.
• La resistencia tiende a romperse en una tendencia alcista o

cuando hay mínimos más altos en la resistencia.
resistencia
verdad
apoyo
sobre
La
yla
el
48
Cómo
Maestro
Candelero
Patrones
Como un profesional
En mis días en el ejército fue cuando aprendí por primera

vez sobre los mercados financieros, tenía mucho tiempo libre
y no quería desperdiciarlo jugando a "Monster Hunter", así
que estudié libros que me parecieron interesantes.
En ese momento, estaba leyendo cosas sobre inversión en

valor, mercados financieros, análisis fundamental, etc.
Sin embargo, las cosas cambiaron cuando un día, mi
compañero del ejército estaba leyendo un libro llamado
Técnicas de gráficos de velas japonesas de Steve Nison. profesional
japonesas
patrones
dominar
como
Cómo
velas
un
los
de
¡Guau, qué cambio de juego! Iba en contra de todo

lo que había aprendido sobre la especulación y la
49
mercados. Y como es más "atractivo" que leer números y

proporciones, ¡me enganché! Empecé a memorizar cada patrón de
velas del libro. Ya sabes, cosas como el martillo, la estrella fugaz,
los tres cuervos negros, el harami, el patrón envolvente alcista, etc.
Eventualmente, me quemé tratando de meter todos estos patrones en
mi cabeza. Y lo peor fue que todavía no podía obtener ganancias de
ninguno de ellos.
Entonces, en este capítulo, aprenderá todo sobre los patrones de

velas japonesas, qué son, cómo funcionan, algo de información
sobre los patrones de velas japonesas invertidas y por qué no
necesita memorizar un solo patrón (si sigue lo que quiero decir).
Enseñarte). Vamos a empezar.
QUÉ ES UN PATRÓN DE VELAS

¿Y, CÓMO FUNCIONA?
Se dice que los patrones de velas japonesas se originaron

en un comerciante de arroz japonés llamado Munehisa
Homma durante el siglo XVIII.
Casi 300 años después, este concepto fue introducido en el mundo

occidental por Steve Nison, en su libro, Técnicas de gráficos de velas
japonesas. Ahora, es probable que las ideas originales se hayan
modificado un poco, dando lugar a los patrones de velas que ves hoy.
De todos modos, esa es la breve historia detrás de los patrones

de velas japonesas. Así que ahora la pregunta es, ¿cómo se lee un
gráfico de velas japonesas?
Comencemos por entender que cada patrón de velas japonesas tiene

cuatro puntos de datos:
profesional
japonesas
patrones
dominar
como
Cómo
velas
un
los
de
Abierto: el precio de apertura.
Alto: el precio más alto durante un período de tiempo específico.
Bajo: el precio más bajo durante un período de tiempo específico.
Cierre: el precio de cierre.
50

Nota: Para
un alcista
vela, el
abierto es
siempre
abajo
el cierre.
y por un
osuno
vela, el
abierto es
siempre
sobre el
cerca.
Ahora que comprende los conceptos básicos de los patrones de velas
japonesas, avancemos y aprendamos sobre los patrones de velas
japonesas inversas.
PATRONES DE VELAS DE INVERSIÓN ALCISTA
Los patrones de velas alcistas de reversión significan que los

compradores tienen el control momentáneamente. Sin embargo,
esto no significa que deba comprar inmediatamente cuando detecte
dicho patrón porque debe tener en cuenta las condiciones del
mercado (más sobre esto más adelante).
Por ahora, estos son cinco patrones de velas de reversión alcista

que discutiremos:
• Martillo.
• Patrón envolvente alcista.
• Patrón de perforación.
profesional
japonesas
patrones
dominar
como
Cómo
velas
un
los
de
• Fondo de pinzas.
• Estrella de la mañana.
Ahora, hay muchos más patrones de velas de inversión

alcistas por ahí. Pero no es necesario que los conozca todos, ya que
el enfoque clave aquí es simplemente
51
obtener la esencia de cómo leer patrones de velas japonesas (y

no memorizar ninguno de los patrones específicos). Entonces
empecemos.
Martillo
Un martillo es un patrón de reversión alcista (de una vela) que

se forma después de una caída en el precio.
He aquí cómo reconocerlo:
• Poca o ninguna sombra superior.
• El precio cierra en el ¼ superior del rango.
• La sombra inferior es unas dos o tres veces la

longitud del cuerpo.
Martillo
Y esto es lo que significa un martillo:
1. Cuando se abrió el mercado, los vendedores tomaron el control profesional

japonesas
patrones
dominar
como
Cómo
velas
un
los
de
y empujó el precio más bajo.
2. En el clímax de venta, intervino una enorme presión de

compra que hizo subir el precio.
3. La presión de compra fue tan fuerte que cerró

por encima del precio de apertura.
52
En resumen, un martillo es un patrón de velas de inversión alcista que

muestra el rechazo a los precios más bajos. Próximo…
Patrón envolvente alcista
Un patrón envolvente alcista es un patrón de reversión alcista (dos

velas) que se forma después de una caída en el precio.
• La primera vela tiene un cierre bajista.
• El cuerpo de la segunda vela “cubre” completamente el

cuerpo de la primera vela (sin tener en cuenta la sombra).
• La segunda vela cierra alcista.
Alcista
envolvente
Patrón
Y esto es lo que significa un patrón envolvente alcista:
1. En la primera vela, los vendedores tienen el control porque

cerraron a la baja durante el período. profesional
japonesas
patrones
dominar
como
Cómo
velas
un
los
de
2. En la segunda vela, fuerte presión de compra.

intervino y el cierre estuvo por encima del máximo de la vela anterior,
lo que indica que los compradores han ganado la batalla por ahora.
53
En esencia, un patrón envolvente alcista le dice que los compradores

han abrumado a los vendedores y ahora tienen el control. Próximo…
patrón de perforación
Un patrón penetrante es un patrón de reversión (de dos velas) que se

forma después de una caída en el precio.
A diferencia del patrón envolvente alcista que cierra por encima de la

apertura anterior, el patrón penetrante cierra dentro del cuerpo de la
vela anterior. Por lo tanto, en términos de fuerza, el patrón penetrante
no es tan fuerte como el patrón envolvente alcista.
• La primera vela tiene un cierre bajista.
• El cuerpo de la segunda vela se cierra más allá de la mitad de la

primera vela.
• La segunda vela cierra alcista.
Perforación
Patrón
profesional
japonesas
patrones
dominar
como
Cómo
velas
un
los
de
Y esto es lo que significa un patrón de perforación:
1. En la primera vela, los vendedores tienen el control porque

cerraron a la baja durante el período.
54
2. En la segunda vela, la presión de compra ha

intervino y el cierre fue alcista (más del 50% del cuerpo anterior), lo
que indica que hay presión de compra presente. Próximo…
Parte inferior de la pinza
Cuando digo pinzas, no me refiero a la herramienta que usas para quitarte

los pelos de la nariz (aunque seguro que lo parece).
En cambio, un fondo de pinza es un patrón de reversión (dos velas) que
ocurre después de una caída en el precio.
• La primera vela muestra el rechazo a los precios más bajos.
• La segunda vela vuelve a probar el mínimo de la vela anterior y cierra al

alza.
pinza
Abajo
Esto es lo que significa el fondo de una pinza:
1. En la primera vela, los vendedores empujaron el precio a la baja y

se encontraron con cierta presión de compra. profesional
japonesas
patrones
dominar
como
Cómo
velas
un
los
de
2. En la segunda vela, los vendedores nuevamente intentaron empujar

el precio a la baja, pero fallaron y finalmente se vieron abrumados
por una fuerte presión de compra.
55
En resumen, un fondo de pinza le dice que el mercado tiene dificultades

para operar a la baja (después de dos intentos) y que es probable que
el precio suba. Próximo…
Estrella de la mañana
Una estrella de la mañana es un patrón de reversión alcista (tres

velas) que se forma después de una caída en el precio.
•La primera vela tiene un cierre bajista.
•La segunda vela tiene un rango pequeño.
•La tercera vela cierra agresivamente al alza (a más del 50% de

la primera vela).
Mañana
Estrella
Y esto es lo que significa una estrella de la mañana:
1. En la primera vela, los vendedores tienen el control ya que el precio

cierra a la baja.
profesional
japonesas
patrones
dominar
como
Cómo
velas
un
los
de
2. En la segunda vela, hay indecisión en

los mercados porque tanto la presión de compra como la de
venta están en equilibrio (es por eso que el rango de la vela es
pequeño).
3. En la tercera vela, los compradores han ganado la batalla y el

precio cierra al alza.
56
En resumen, una estrella de la mañana le dice que los vendedores

están agotados y los compradores tienen el control momentáneamente.
Continuando, aprenderá acerca de los patrones de velas de

reversión bajista, que son lo opuesto a lo que acabamos de cubrir. Si ya
está familiarizado con los materiales, no dude en omitir esta sección.
PATRONES DE VELAS DE INVERSIÓN BAJISTA
Los patrones de velas de inversión bajistas significan que los

vendedores tienen el control momentáneamente. Sin embargo, esto
no significa que deba vender inmediatamente cuando detecte un
patrón de este tipo, ya que debe tener en cuenta las condiciones del
mercado (más sobre esto más adelante).
Por ahora, estos son los cinco patrones de velas de reversión

bajista que discutiremos:
• estrella fugaz
• Patrón envolvente bajista
• Cubierta de nubes oscuras
• Pinza superior
• Estrella vespertina
Empecemos…
Estrella fugaz
Una estrella fugaz es un patrón de reversión bajista (de una vela)

que se forma después de un avance en el precio.
profesional
japonesas
patrones
dominar
como
Cómo
velas
un
los
de
• Hay poca o ninguna sombra inferior.
• El precio cierra en el cuarto inferior del

rango.
57
• La sombra superior es unas dos o tres veces la longitud del cuerpo.
Tiroteo
Estrella
Y esto es lo que significa una estrella fugaz:
1. Cuando se abrió el mercado, los compradores tomaron el control

y empujó el precio más alto.
2. En el clímax de compra, una enorme presión de venta

intervino y empujó el precio a la baja.
3. La presión de venta fue tan fuerte que cerró

por debajo del precio de apertura.
En resumen, una estrella fugaz es un patrón de velas de

reversión bajista que muestra el rechazo a precios más altos.
Próximo…
Patrón envolvente bajista
Un patrón envolvente bajista es un patrón de reversión bajista (de dos

velas) que se forma después de un avance en el precio.
profesional
japonesas
patrones
dominar
como
Cómo
velas
un
los
de
• La primera vela tiene un cierre alcista.
• El cuerpo de la segunda vela “cubre” completamente el

cuerpo de la primera vela (sin tener en cuenta la sombra).
58
• La segunda vela cierra bajista.
Osuno
envolvente
Patrón
Y esto es lo que significa un patrón envolvente bajista:
1. En la primera vela, los compradores tenían el control ya que

cerraron al alza durante el período.
2. En la segunda vela, intervino una fuerte presión de venta y el

precio cerró por debajo del mínimo de la vela anterior, lo que
indica que los vendedores han ganado la batalla por ahora.
En esencia, un patrón envolvente bajista le dice que los vendedores han

abrumado a los compradores y ahora tienen el control. Próximo…
Cubierta de nubes oscuras
Una capa de nubes oscuras es un patrón de reversión (dos velas) que

se forma después de un avance en el precio. A diferencia del patrón
envolvente bajista que cierra por debajo de la apertura anterior, la capa
de nubes oscuras se cierra dentro del cuerpo de la vela anterior. Por lo profesional
japonesas
patrones
dominar
como
Cómo
velas
un
los
de
tanto, en términos de fuerza, la capa de nubes oscuras no es tan fuerte

como el patrón envolvente bajista.
59
• El cuerpo de la segunda vela se cierra más allá de la mitad de la

primera vela.
• La segunda vela cierra bajista.
Oscuro
Nube
Cubrir
Y esto es lo que significa una cubierta de nubes oscuras:
1. En la primera vela, los compradores tienen el control porque

cerraron al alza durante el período.
2. En la segunda vela, intervino la presión de venta y el precio cerró bajista

(más del 50 % del cuerpo anterior), lo que indica que hay cierta presión
de venta.
Próximo…
pinza superior
Una pinza superior es un patrón de inversión (dos velas) que se produce

después de un avance en el precio.
He aquí cómo reconocerlo: profesional

japonesas
patrones
dominar
como
Cómo
velas
un
los
de
• La primera vela muestra rechazo a precios más altos.
• La segunda vela vuelve a probar el máximo de la vela

anterior y cierra a la baja.
60
pinza
Parte superior
Y esto es lo que significa una punta de pinza:
1. En la primera vela, los compradores subieron el precio y se

encontraron con cierta presión de venta.
2. En la segunda vela, los compradores nuevamente intentaron subir

el precio pero fallaron y finalmente se vieron abrumados por una
fuerte presión de venta.
En resumen, una punta de pinza le dice que el mercado tiene

dificultades para cotizar al alza (después de dos intentos) y es probable
que baje. Próximo…
Estrella de la tarde
Una estrella vespertina es un patrón de reversión bajista (tres velas)

que se forma después de un avance en el precio.

profesional
japonesas
patrones
dominar
como
Cómo
velas
un
los
de
• La segunda vela tiene un rango pequeño.
• La tercera vela cierra agresivamente a la baja (más del 50% de la

primera vela).
61
Tardecita
Estrella
Y esto es lo que significa una estrella vespertina:
1. La primera vela muestra que los compradores tienen el control a

medida que el precio cierra al alza.
2. En la segunda vela, hay indecisión en los mercados porque tanto

la presión de venta como la de compra están en equilibrio (es por
eso que el rango de la vela es pequeño).
3. En la tercera vela, los vendedores ganaron la batalla y el precio cerró

a la baja.
En resumen, una estrella vespertina le dice que los compradores

están agotados y que los vendedores tienen el control
momentáneamente.
Ahora, el propósito de revisar estos patrones individuales es enseñarle

cómo analizarlos paso a paso. Podrías estar pensando: "¡Dios, hay
tantos patrones de velas para aprender!"
profesional
japonesas
patrones
dominar
como
Cómo
velas
un
los
de
No se preocupe porque está a punto de aprender una técnica simple

que lo ayudará a comprender cualquier patrón de velas que se le
presente, incluso si no sabe el nombre. Así es cómo.
62
CÓMO ENTENDER CUALQUIER CANDELERO

PATRONES SIN MEMORIZAR UNO SOLO
Todo lo que necesitas hacer es hacerte estas dos

preguntas:
1. ¿Dónde cerró el precio en relación con el rango?
Mira este patrón de velas:
¿Quién tiene el control? Bueno, el precio cerró cerca de

los máximos del rango, lo que indica que los compradores
tienen el control. A continuación, mira este patrón de velas:
profesional
japonesas
patrones
dominar
como
Cómo
velas
un
los
de
63
¿Quién tiene el control? Aunque es una vela alcista, los

vendedores son en realidad los que tienen el control. ¿Por qué?
Porque el precio cerró cerca de los mínimos del rango y muestra
rechazo a precios más altos.
Así que recuerde, si quiere saber quién tiene el control,

pregúntese: "¿Dónde cerró el precio en relación con el rango?"
Hacia adelante…
2. ¿Cuál es el tamaño del patrón de velas en relación

con los anteriores?
Esta pregunta lo ayudará a determinar si hay alguna fuerza (o

convicción) detrás del movimiento. Entonces, lo que quiere
hacer es comparar el tamaño de la vela actual con las anteriores.
Si la vela actual es mucho más grande (como dos o más veces
más grande), esto le indica que hay fuerza detrás del movimiento.
Si no hay fuerza detrás del movimiento, el tamaño de la vela

actual es aproximadamente el mismo que el de las anteriores.
profesional
japonesas
patrones
dominar
como
Cómo
velas
un
los
de
64
¿Tiene sentido esto para ti? ¡Excelente! Ahora puede

leer y comprender cualquier patrón de velas como un
profesional. No importa si es un doji, un trompo, un
harami, tres soldados blancos o cualquier otro tipo de
patrón. Tienes lo que se necesita.
profesional
japonesas
patrones
dominar
como
Cómo
velas
un
los
de
sesenta y cinco
EN ESTE PUNTO…
Has aprendido mucho sobre los patrones de velas japonesas,

qué son, cómo funcionan y cómo entender cualquier patrón
de velas japonesas sin tener que memorizar ninguno de ellos.
Pero espera, ¿cuál es el propósito de los patrones de velas
japonesas?
Bueno, los patrones de velas son útiles como disparadores

de entrada para ayudarlo a cronometrar su entrada. Recuerde
que la estructura del mercado le dice qué hacer. El soporte y la
resistencia (o el área de valor) le indican dónde operar. Y los
patrones de velas le indican cuándo ingresar.
Espero que estés comenzando a ver la imagen que estoy

tratando de pintar. Pero antes de sumergirnos en las estrategias
comerciales, hay un componente crítico más que debo cubrir, así
que sigue leyendo.
RESUMEN
• Los patrones de velas le dan una idea de quién tiene

actualmente el control de los mercados.
• Hay tres tipos de patrones de velas japonesas: inversión,

indecisión y continuación.
• Si desea saber quién tiene actualmente el control de los

mercados, pregúntese: "¿Dónde cerró el precio en relación
con el rango?"
• Si desea saber si hay fuerza detrás de un movimiento,

pregúntese: "¿Cuál es el tamaño del patrón de velas en
relación con los anteriores?"
• Los patrones de velas japonesas son útiles como activadores de entrada para
profesional
japonesas
patrones
dominar
como
Cómo
velas
un
los
de
cronometrar sus entradas.
• No opere patrones de velas de forma aislada. Tú

debe tener en cuenta el contexto de los mercados (y aspectos
como la estructura del mercado y el área de valor).
66
El secreto
al riesgo
y al comercio
administración
Durante la crisis financiera de 2008, conocí a un comerciante

que ganaba un millón de dólares al año operando en el mercado
de futuros. Negociaba a lo grande, poniendo unos pocos
cientos de contratos a la vez, y no era raro ver que su P&L
oscilaba seis cifras hacia arriba y hacia abajo, en un día.
¿Puedes adivinar lo que está haciendo en este momento?

Conduce un taxi para ganarse la vida. Ahora, no me
malinterpreten, no tengo nada en contra de los taxistas. El
punto que estoy tratando de hacer es este: puede comerciar
como un rey y ganar dinero enfermo, pero si no administra su
riesgo, es solo cuestión de tiempo antes de que lo pierda todo.
Paul Tudor Jones dijo una vez: “La regla más importante del
intercambio es jugar una gran defensa, no un gran ataque”.
Esto no podría ser más cierto, y es por eso que dediqué un
capítulo completo a ayudarlo a administrar su riesgo para que
pueda sobrevivir en este negocio.
comercial
riesgos
gestión
secreto
yde
de
la
El
Entonces, en esta sección, aprenderá la verdad sobre la caza

de stop, cómo establecer un stop loss adecuado, aplicar una
gestión de riesgos adecuada a sus operaciones, calcular el
tamaño de posición óptimo para sus operaciones y cómo
administrar sus operaciones para capturar un swing. o montar
tendencias masivas. ¿Suena bien? Entonces vamos a rodar...
67
CÓMO EL DINERO INTELIGENTE

CACE TU STOP LOSS
El mercado existe para facilitar las transacciones entre compradores y

vendedores. Cuantos más compradores y vendedores realicen
transacciones, más eficiente será el mercado. Esto conduce a una
mayor liquidez (la facilidad con la que comprar/
la venta puede ocurrir sin mover los mercados).
Si es un comerciante minorista, la liquidez no es un problema para

usted, ya que su tamaño es pequeño. Pero para una institución, la
liquidez es la principal preocupación. Imagina esto:
Administra un fondo de cobertura y desea comprar un millón de acciones

de ABC. Sabe que el soporte está en $100 y las acciones de ABC cotizan
en $110. Si tuviera que ingresar al mercado, probablemente empujaría el
precio más alto y se llenaría a un precio promedio de $ 115. Eso es $5
más que el precio actual. Entonces, ¿Qué haces?
Bueno, usted sabe que $100 es un área de soporte, y es

probable que haya un grupo de posiciones de límite de pérdida
por debajo de esto (de comerciantes que tienen una posición larga en
acciones de ABC).
Entonces, si puede empujar el precio a la baja para activar estas

paradas, habrá una avalancha de órdenes de venta que llegarán al
mercado (ya que los operadores que están en largo saldrán de su
posición perdedora).
Con la cantidad de presión de venta que viene, usted podría comprar

su millón de acciones de ABC de estos comerciantes. Esto le da un
mejor precio de entrada que salir al mercado y sufrir un deslizamiento de
$5.
En otras palabras, si una institución quiere alargar los mercados

con un deslizamiento mínimo, tiende a colocar una orden de venta para
activar stop loss cercanos. comercial
riesgos
gestión
secreto
yde
de
la
El
Esto les permite comprar a los comerciantes, reduciendo así

sus pérdidas, lo que les ofrece un precio de entrada más
favorable. Mire sus gráficos y, a menudo, verá que el mercado elimina
los mínimos de soporte, solo para operar más alto posteriormente.
68
Esto significa que no desea establecer su stop loss justo por debajo de los
mínimos de soporte o por encima de los máximos de resistencia porque es
fácil que lo busquen. Además, no desea establecer su límite de pérdida en
función de cómo se sienta o cuánto dinero le quede en su cuenta porque al
mercado no le importa ninguna de estas cosas. ¿Y ahora qué?
CÓMO ESTABLECER UN STOP LOSS APROPIADO
Cuando establece su límite de pérdida, desea tener una "barrera" que

funcione a su favor para evitar que el precio se mueva en su contra. Estas
"barreras" pueden ser cosas como soporte y resistencia, oscilaciones
altas y bajas, líneas de tendencia, etc.
Esto significa que cuando establece un límite de pérdida, desea apoyarse

en un área de valor porque el mercado tendrá dificultades para abrirse paso.
¿Tener sentido?
Excelente. Aquí está cómo hacerlo.
Primero, identifique el área de valor. Luego agréguele un "amortiguador" comercial

riesgos
gestión
secreto
yde
de
la
El
para que no lo detengan solo porque el precio se disparó a través de los

mínimos de soporte.
69
Por ejemplo, digamos que su área de valor está en soporte, entonces lo

que hará es identificar los mínimos de soporte y restar 1 ATR de los
mínimos (para operaciones cortas, agrega 1 ATR a los máximos de resistencia).
Además, cuando establece un stop loss, debe estar en un nivel que invalide su
configuración comercial. Por ejemplo, si está comprando la ruptura de una
bandera alcista, su límite de pérdidas debe estar por debajo de los mínimos de
la bandera alcista porque en cualquier lugar por encima, el patrón de la bandera
alcista sigue intacto. Pero por debajo de sus mínimos, la bandera alcista se
"destruye" y su configuración comercial se invalida.
A continuación, aprenderá a calcular el tamaño de posición óptimo de

sus operaciones para que no explote su cuenta. Vamos…
GESTIÓN DE RIESGOS: CÓMO CALCULAR

TAMAÑO DE LA POSICIÓN (FOREX)
El secreto de la gestión de riesgos se encuentra en este diagrama a continuación:
comercial
riesgos
gestión
secreto
yde
de
la
El
70
Como puede ver, si pierde el 10 % de su capital comercial, necesitará

ganar el 11,11 % para volver al punto de equilibrio.
Si pierde el 50 % de su capital, necesitará un rendimiento del 100
% para volver al punto de equilibrio. Y si obtiene una reducción
del 90 %, necesitará un rendimiento del 900 % antes de alcanzar
el punto de equilibrio (buena suerte con eso).
El secreto de la gestión de riesgos es perder poco cuando se equivoca,

de modo que nunca alcance un nivel de reducción del que sea imposible
recuperarse. Es por eso que desea arriesgar una fracción de su capital
en cada operación (mi sugerencia es no más del 1%). Esto significa que
si tiene 20 operaciones perdedoras seguidas, su reducción será de
alrededor del 20%. Este no será el fin del mundo, y aún puedes vivir
para luchar otro día.
Ahora la pregunta es, ¿cuántas unidades comercias si solo quieres

arriesgar el 1% de tu cuenta de operaciones? comercial
riesgos
gestión
secreto
yde
de
la
El
Aquí está la fórmula para el comercio de divisas:
Tamaño de la posición = Cantidad que está arriesgando / (stop loss

* valor por pip)
71
1. Tiene una cuenta comercial que vale $ 10,000

USD y arriesgas el 1% en cada operación (que son $100).
2. Quiere acortar GBP/USD en 1.2700 porque es

un área de resistencia.
3. Tienes un stop loss de 200 pips.
4.Valor por pip para 1 lote estándar = $10 USD/pip.
Introduce los números en la fórmula y obtendrás:
Tamaño de la posición = 100 / (200*10)
= 0,05 lote (o cinco micro lotes)
Esto significa que puede negociar cinco microlotes en GBP/

USD con un stop loss de 200 pips. Y si alcanza su límite de pérdidas,
la pérdida en esta operación es de $100 (que es el 1 % de su cuenta
de operaciones), excluyendo el deslizamiento. Ahora, ¿qué pasa con
las acciones?
CÓMO CALCULAR EL TAMAÑO DE LA POSICIÓN

(PARA EXISTENCIAS)
La fórmula para las acciones es ligeramente diferente, pero el

concepto es el mismo:
Tamaño de la posición = cantidad que está arriesgando/ (tamaño de

su stop loss)
1. Tiene una cuenta comercial de $50,000 USD y está arriesgando

el 1% en cada operación (que son $500).
2. Quiere ir largo en McDonald's en 118,5 porque es un área

de apoyo. comercial
riesgos
gestión
secreto
yde
de
la
El
3. Tiene un stop loss de $2.50.
Entonces, ¿cuántas acciones de McDonald's puedes comprar?
Introduce los números en la fórmula y obtendrás:
72
Tamaño de posición = 500 / 2.5
= 200 acciones
Esto significa que puede comprar 200 acciones de McDonald's con

un stop loss de $2,50. Si se activa, la pérdida en esta operación es de
$500 (que es el 1 % de su cuenta de operaciones).
No es necesario que calcule el tamaño de su posición

manualmente porque hay calculadoras de tamaño de posición para
ayudarlo a hacerlo. Si está interesado, puede obtener uno aquí:
Así que ha aprendido a administrar su riesgo y cuidar su desventaja.

Pero si el mercado se mueve a su favor, ¿qué sigue? ¿Cómo sabes
cuándo salir de tus ganadores? Eso es lo que vas a aprender a
continuación.
SALIDAS COMERCIALES: CÓMO CAPTURAR UN SWING
Un swing se refiere a "un movimiento" en los mercados. La idea de

capturar un swing (también conocido como comercio de swing) es
salir de sus ganadores antes de que entre la presión opuesta. Aquí
hay un ejemplo:
comercial
riesgos
gestión
secreto
yde
de
la
El
La ventaja de capturar un swing es que soporta "menos dolor"

porque sale de su operación antes de que el mercado se revierta
en su contra. Este
73
mejora su consistencia y su tasa de ganancias.

Pero la desventaja es que se perderá grandes movimientos en el
mercado si sale de sus operaciones demasiado pronto.
Entonces, si este enfoque es para usted, entonces la clave es

salir de sus operaciones antes de que intervenga la presión
opuesta. Esto significa que si tiene una posición larga, querrá salir
de sus operaciones antes de que entre la presión de venta. ¿Y
dónde estaría eso? ? Posiblemente en los mínimos de oscilación,
soporte, el canal inferior, etc.
SALIDAS COMERCIALES: CÓMO APROVECHAR UNA TENDENCIA
La única manera de seguir una tendencia es usar un stop

loss dinámico. Esto significa que aumenta progresivamente su
límite de pérdida a medida que el mercado se mueve a su favor.
comercial
riesgos
gestión
secreto
yde
de
la
El
74
La belleza de seguir una tendencia es que puede obtener

ganancias masivas haciendo poco o ningún trabajo. Puede
esperar que sus ganancias promedio sean de dos a tres veces
mayores que sus pérdidas. Pero, siempre hay un pero, ¿verdad?
La desventaja es que solo ganará entre el 30 % y el 45 % de
las veces, podría devolver entre el 30 % y el 50 % de sus
ganancias abiertas y es común que los ganadores se conviertan
en perdedores.
Psicológicamente, seguir una tendencia es una de las

cosas más difíciles de hacer para los comerciantes. Pero si
este enfoque es para usted, la clave es aceptar sus pérdidas y
adoptar una técnica adecuada de stop-loss dinámico. Entonces,
¿cómo rastreas tu stop loss? Hay muchas formas de hacer
esto, como el promedio móvil, el rango real promedio, la
estructura del mercado, etc.
Media móvil
Déjame darte un ejemplo usando promedio móvil.

Si desea seguir una tendencia alcista a largo plazo, puede
rastrear su stop loss con el promedio móvil de 200 días.
Esto significa que solo saldrá de la operación si el precio cierra
por debajo del promedio móvil de 200 días; de lo contrario, te
aferras a él (y es todo lo contrario para una tendencia bajista).
comercial
riesgos
gestión
secreto
yde
de
la
El
Además, puede modificar el promedio móvil para adaptarse

al tipo de tendencia que desea capturar. Si desea seguir
una tendencia a mediano plazo, puede rastrear su stop loss
con el movimiento de 100 días.
75
promedio. O, si desea seguir una tendencia a más largo plazo,

puede usar el promedio móvil de 300 días.
Estructura del mercado
Otra forma de rastrear su stop loss es mediante el uso de la

estructura del mercado. Como sabe, una tendencia alcista consiste
en máximos y mínimos más altos. Entonces, lo que hace es rastrear
su stop loss usando el mínimo anterior. Esto significa que si el precio
cierra por debajo del mínimo anterior (en más de 1 ATR), saldrá de
la operación (y viceversa para una tendencia bajista). Esto es lo que
quiero decir:
A diferencia de la media móvil, la estructura del mercado

es subjetiva porque requiere discreción al identificar los
máximos y mínimos de oscilación. Entonces, si prefiere algo
más objetivo, use el promedio móvil para rastrear su stop loss.
SALIDAS COMERCIALES: ENFOQUE HÍBRIDO
Finalmente, puede combinar ambos enfoques para

capturar un swing y seguir una tendencia. Así es como
funciona. Digamos que está en una posición larga y el mercado comercial
riesgos
gestión
secreto
yde
de
la
El
ha entrado en un área de resistencia. No está seguro de si el

precio podría subir más alto o no.
¿Y ahora qué? ¿Tomas todas tus ganancias y simplemente
capturas un swing? ¿Y si el precio sube y te pierdes una buena
parte del movimiento?
76
Bueno, lo que puede hacer es vender parte de su posición en

la resistencia y mantener la parte restante para ver si el precio
sube. Si es así, tendrá el potencial de seguir la tendencia al
alza. Si el precio no sube más, sino que se invierte, se detendrá
en la posición restante. Pero al menos su posición anterior
cerró con ganancias (y esto subsidiará algunas de sus pérdidas).
Ahora, si desea adoptar este enfoque, mi sugerencia

es que no abandone más del 50% de su posición para
el primer objetivo porque si sale con algo más que eso, la
posición restante no supondrá una gran diferencia para su
línea de fondo.
Por ejemplo, si sale del 90 % de su posición en la

resistencia y mantiene el 10 % restante, incluso si su
posición restante le da una relación riesgo-recompensa de
1:10, la ganancia neta es solo una ganancia de 1R (ya que
es 10% del tamaño de su posición original).
¿Qué pasa con las desventajas? Bueno, hay dos: 1. Si la

tendencia del mercado es buena, nunca tendrá el tamaño
completo de su posición porque una parte de ella se cerró
antes. 2. Si el precio alcanza su primer objetivo y se
revierte, podría terminar en el punto de equilibrio o
experimentar una pequeña pérdida. Pero si hubiera elegido
un enfoque de negociación swing, esa operación habría sido
ganadora.
A estas alturas, debe darse cuenta de que no existe el

mejor método, estrategia, técnica o lo que sea en el comercio.
Siempre hay pros y contras con cualquier acción que elijas.
Entonces, la clave no es encontrar el santo grial, sino
encontrar un método que pueda adoptar y ejecutar de manera
consistente.
comercial
riesgos
gestión
secreto
yde
de
la
El
77
EN ESTE PUNTO…
Ha aprendido los aspectos básicos de la gestión de

riesgos y operaciones. Específicamente, hemos cubierto
cómo evitar la búsqueda de stop, cómo establecer un stop
loss adecuado, cómo calcular el tamaño óptimo de su posición y
cómo salir de su operación para capturar un swing o seguir una tendencia.
¡Uf!
Ahora, aquí es donde las cosas se ponen interesantes porque

vamos a juntar las piezas del rompecabezas para que todo tenga
sentido para ti (lo prometo). Así que sigue leyendo.
RESUMEN
• Puede tener la mejor estrategia comercial del mundo, pero sin

una gestión de riesgos adecuada, eventualmente explotará su
cuenta comercial.
• Su límite de pérdida debe apoyarse en un área de valor que actúe

como una "barrera" para evitar que el precio se mueva en su contra.
• Cuanto más amplio sea su stop loss, menor será el

tamaño de su posición (si desea arriesgar el mismo porcentaje de
su cuenta en cada operación).
• Si desea capturar un swing, busque salir de su operación antes

de que intervenga la presión opuesta.
• Si desea seguir una tendencia, debe rastrear su límite de

pérdida a medida que el precio se mueve a su favor.
comercial
riesgos
gestión
secreto
yde
de
la
El
78
Comercio
Fórmulas:
Cómo desarrollar
Victorioso
Estrategias
para Vencer a la
Mercados
comerciales:
estrategias
ganadoras
desarrollar
mercados
Fórmulas
vencer
cómo
para
los
a
¡Deténgase! Si saltó a este capítulo porque vio la

palabra "estrategias", deje de leer porque este capítulo se
basa en los cimientos que se cubrieron anteriormente en
el libro.
Entonces, si no ha leído las secciones anteriores, deténgase
ahora mismo y regrese a la página uno. Pero si has seguido
todo, entonces aquí es donde ocurre la "magia".
Después de completar mi servicio nacional, quise

continuar mis estudios. Así que me matriculé en la
Universidad de Londres (UOL), donde estudié banca y finanzas.
79
Ahora, yo no quería “fumar mi camino” a través de la universidad

haciendo la menor cantidad de trabajo posible. No. Quería
graduarme con honores de primera clase y enorgullecer a mis
padres (si no conoce mi historia, había sido un estudiante
académicamente débil durante mi adolescencia). Tenía que hacer
que sucediera. ¿Entonces qué hice?
¡Entré con todo! Estudié todo lo que pude tener en mis manos:
Google, YouTube, libros de la biblioteca, exámenes del año pasado,
todo. Y una cosa de la que me di cuenta fue que no podía simplemente
memorizar preguntas y respuestas "a ciegas" porque había muchas
variaciones en lo que estaba aprendiendo. Y UOL es conocido por
otorgar malas calificaciones si sus respuestas parecen haber sido
creadas a partir de una plantilla. ¿Entonces qué hice?
Supuse que la única forma de obtener los honores de primera

clase era entender verdaderamente el tema. Eso significaba que
no podía confiar en memorizar cosas; Tenía que entender los
conceptos detrás de lo que estaba aprendiendo. Así que me
concentré en aprender los conceptos:
comprender el por qué en lugar del cómo. ¿Funcionó?
¡Afortunadamente, puedo decir que sí! Porque en 2012 me gradué
con honores de primera clase y terminé segundo en mi cohorte.
Entonces, ¿por qué estoy compartiendo esto contigo?
Bueno, es lo mismo con el comercio! Tienes que concentrarte en los

conceptos, no en las estrategias o tácticas específicas. La razón es
simple: una vez que haya dominado los conceptos, nada podrá
engañarlo porque sabrá por qué algo funciona (no solo cómo). comerciales:
estrategias
ganadoras
desarrollar
mercados
Fórmulas
vencer
cómo
para
los
a
Esto significa que puede desarrollar estrategias comerciales que se

ajusten a su estilo y no dejarse llevar por los sistemas comerciales "más
recientes" que engañan a muchos operadores.
Entonces, en lugar de darle de comer con cuchara estrategias

comerciales específicas, prefiero enseñarle fórmulas comerciales,
explicar los conceptos detrás de ellas y mostrarle cómo puede usar
estas fórmulas para desarrollar sus propias estrategias comerciales.
Y eso es lo que estás a punto de descubrir ahora mismo. Vamos a
empezar.
80
LA FÓRMULA MAEE
Primero, permítanme presentarles la fórmula MAEE (que se trata de

reversiones de precios comerciales). MAEE significa estructura de mercado,
área de valor, activador de entrada y salida. Y si aún no se ha dado cuenta,
estos son los componentes individuales que cubrimos anteriormente (si no ha
leído sobre estos, deténgase y regrese a la página uno). Así es como funciona:
Estructura del mercado: lo primero que debe hacer es identificar la

estructura del mercado actual para saber qué hacer. Pregúntese: "¿Está
esto en una etapa de acumulación, avance, distribución o disminución?"
Ahora bien, hay momentos en que es imposible clasificar la estructura del
mercado, y si es así, pasar a otra cosa; no fuerce su análisis en los gráficos.
Área de valor: a continuación, desea identificar el área de valor para saber

dónde ingresar una operación. Esto puede ser cosas como soporte y
resistencia, líneas de tendencia, canales, etc. Por ejemplo, si está buscando
oportunidades de compra, querrá preguntarse: "¿Dónde podría intervenir la
presión de compra potencial?"
Disparador de entrada: entonces, querrá tener un disparador de

entrada para saber cuándo ingresar a una operación. Cubrimos una
sección completa sobre patrones de velas japonesas porque son útiles
para identificar los desencadenantes de entrada.
Entonces, si está buscando oportunidades de compra, puede buscar
patrones de velas como el martillo, el patrón envolvente alcista, etc.
Ahora, no te limites solo a los patrones de velas porque hay otros tipos de comerciales:
estrategias
ganadoras
desarrollar
mercados
Fórmulas
vencer
cómo
para
los
a
activadores de entrada. Estos pueden ser patrones de gráficos, indicadores

que cruzan un cierto valor, etc.
(El punto es, mantén la mente abierta y siempre sigue aprendiendo).
Salidas: finalmente, tiene salidas para que sepa cuándo salir de una
operación. Hay dos partes en esto: 1) Salir cuando el precio se mueva en su
contra (también conocido como stop loss); 2) Salga cuando el precio se
mueva a su favor (puede hacerlo utilizando el beneficio objetivo o el stop loss
dinámico).
81
Ahora déjame mostrarte algunos ejemplos:
Ejemplo 1: GBPUSD diario:
GBPUSD se encuentra en una etapa de declive (estructura

de mercado) con una serie de máximos y mínimos más bajos.
El precio retrocedió hacia la resistencia en 1.2750 (área de
valor) y formó un patrón envolvente bajista (gatillo de entrada).
Podrías establecer tu stop loss 1 ATR por encima de los
máximos de resistencia (salir cuando te equivoques) y tener un
objetivo de ganancias en el mínimo más cercano, que es
alrededor del área de 1.2550 (salir cuando te equivoques).
Ejemplo 2: Cobre 8 horas:
comerciales:
estrategias
ganadoras
desarrollar
mercados
Fórmulas
vencer
cómo
para
los
a
El cobre se encuentra en una etapa de potencial acumulación

(estructura de mercado). El precio colapsó hasta el soporte en
2.600 (área de valor) y formó un martillo (gatillo de entrada).
82
Podrías tener tu stop loss 1 ATR por debajo de los mínimos

del martillo (salir cuando te equivoques) y tener una ganancia
objetivo en el máximo más cercano, que está alrededor del
área de 2.720 (salir cuando te equivoques).
Ejemplo 3: AUDJPY diario:
AUDJPY se encuentra en una etapa decreciente (estructura de mercado).

El precio retrocedió hacia la resistencia de 76.00 (área de valor)
y luego subió más antes de formar un patrón envolvente bajista
(disparador de entrada).
Podrías establecer tu stop loss 1 ATR por encima de los
máximos de resistencia (salir cuando te equivoques) y tener
un objetivo de ganancias en el mínimo más cercano, que está
alrededor del área de 74.50 (salir cuando te equivoques).
Aquí está la cosa. La fórmula MAEE no es inamovible

porque puede modificarla para que se adapte a sus necesidades.
Por ejemplo, si no quiere usar el soporte como un área de comerciales:
estrategias
ganadoras
desarrollar
mercados
Fórmulas
vencer
cómo
para
los
a
valor, entonces considere otra cosa, como el promedio móvil,

la línea de tendencia, etc. Del mismo modo, no tiene que usar
patrones de velas japonesas para definir su activación de entrada.
Podría elegir algo simple como un "cierre más alto" o cuando el
indicador RSI cruza por encima de 30, etc. Una vez más, depende
de usted descubrir y validar lo que funciona para usted.
Ahora, para ilustrar mi punto, aquí hay otra variación de la

fórmula MAEE:
83
Ejemplo 4-1: NZDUSD diario:
NZDUSD se encuentra en una etapa de declive (estructura de

mercado) y el precio ha retrocedido hacia la resistencia en 0.6450
(área de valor).
Ejemplo 4-2: NZDUSD 4 horas:
comerciales:
estrategias
ganadoras
desarrollar
mercados
Fórmulas
vencer
cómo
para
los
a
En el marco de tiempo de 4 horas, notará que el precio formó

un máximo y un mínimo más bajos, lo que indica que los
vendedores tienen el control. Entonces, cuando el precio rompe el
mínimo, eso puede ser un desencadenante de entrada para ir en corto.
Nuevamente, su stop loss es 1 ATR por encima de la resistencia
(salga cuando se equivoque).
84
Ejemplo 4-3: NZDUSD diario:
Ahora, ¿qué hay de salir de sus ganadores? Bueno, puede usar

una ganancia objetivo fija como discutimos anteriormente, o puede
adoptar un stop loss dinámico. Por ejemplo, puede rastrear su stop
loss utilizando el máximo del día anterior. Entonces, si el precio rompe
y cierra por encima de los máximos del día anterior, entonces saldrá
de la operación (salga cuando se equivoque). De lo contrario, puede
aferrarse a la operación y seguir el movimiento a la baja durante el
tiempo que dure, hasta que llegue a su stop loss dinámico.
CONSEJOS ADICIONALES (FÓRMULA MAEE)
Antes de continuar, quiero compartir algunas cosas importantes que

debe tener en cuenta cuando opere con la fórmula MAEE. En la
superficie, sabes qué buscar. Pero si profundiza, hay algunos
"ingredientes secretos" que mejorarán drásticamente la calidad de
sus configuraciones comerciales. Me tomó años descubrirlos, y estás
a punto de descubrirlos ahora mismo.
comerciales:
estrategias
ganadoras
desarrollar
mercados
Fórmulas
vencer
cómo
para
los
a
1. El poder se mueve hacia un área de valor
Esto parece velas de cuerpo grande que entran en un área de

valor (con poco o ningún retroceso). Sé que esto suena como
una contradicción, así que déjame explicarte.
Cuando obtiene un fuerte movimiento de impulso a la baja, es porque
no hay suficiente presión de compra para mantener el precio. Es por
eso que el precio baja más para encontrar nuevos compradores.
85
El "movimiento a la baja" se denomina brecha de liquidez (falta

de interés) porque no se realizaron muchas transacciones en
declive. En otras palabras, el mercado puede revertirse fácilmente
y comenzar a moverse en la dirección opuesta debido a la falta de
interés en torno al nivel de precios, y es por eso que a menudo se
ve un poder que se mueve hacia el soporte, y luego ¡BOOM!, el
precio da un giro de 180°. inversión de grado.
Además, cuando cambia la reversión después de un movimiento

de poder hacia el soporte, es probable que el máximo más cercano
esté a cierta distancia, y esto le ofrece una relación riesgo-
recompensa más favorable.
2. Fuerte rechazo de precios
Por ejemplo, supongamos que está buscando

oportunidades de venta. Cuando identifique su disparador de
entrada, querrá que el rango de la vela sea grande (al menos 1,5
veces el ATR) y que el precio cierre cerca de los mínimos. Esto
indica que hay un fuerte rechazo de precios. Aquí hay un ejemplo:
comerciales:
estrategias
ganadoras
desarrollar
mercados
Fórmulas
vencer
cómo
para
los
a
86
Y aquí hay un ejemplo de un rechazo de precio débil:
¿Ver la diferencia?
3. Cuanto más significativa es el área, más fuerte es la reversión
Estas áreas (o niveles) son las más obvias en sus gráficos. Podrían ser
máximos/mínimos de varios años, áreas que no se han probado en mucho
tiempo o áreas que anteriormente condujeron a fuertes reversiones. Pero,
¿por qué prestar atención a estos?
Porque estas áreas atraen la atención tanto de los comerciantes de

ruptura como de reversión. Imagínese, el precio sube y los comerciantes
de ruptura van largos con la esperanza de capturar una parte del
movimiento. Como sabe, no todas las rupturas son exitosas, y las que se
revierten pondrán a los comerciantes de ruptura en números rojos. Y cuando
el precio baje aún más, alcanzará sus límites de pérdidas, lo que ejerce una
fuerte presión de venta en los mercados, y esto es excelente para operar comerciales:
estrategias
ganadoras
desarrollar
mercados
Fórmulas
vencer
cómo
para
los
a
con la fórmula MAEE. Hacia adelante…
LA FÓRMULA MBEE
La fórmula MBEE se trata de rupturas comerciales. MBEE significa estructura

de mercado, acumulación, desencadenante de entrada y salida. Ahora,
probablemente esté familiarizado con todos los componentes individuales
excepto la acumulación, así que permítame
87
explica que es eso. Una acumulación parece una serie de velas

de rango estrecho (o una consolidación estrecha).
Probablemente se esté preguntando: "¿Pero por qué

buscar una acumulación?" Una acumulación se produce
cuando la volatilidad del mercado es baja. Esto significa que su
stop loss es más estricto, lo que le ofrece una relación riesgo-
recompensa más favorable en su operación (especialmente si
la volatilidad se expande a su favor). Permítanme ilustrar la
fórmula MBEE con algunos ejemplos.
Ejemplo 1: USDCNH diario:
USDCNH se encuentra en una etapa de acumulación

potencial (estructura de mercado). Uso la palabra
"potencial" porque nunca se sabe si el precio subirá o continuará
la tendencia bajista. Luego, hay una acumulación formada
alrededor del área de resistencia de 6.3700.
Esto le dice una de dos cosas: 1) Los compradores están
dispuestos a comprar a precios más altos, incluso con resistencia;
o 2) hay una falta de presión de venta, y es por eso que el precio comerciales:
estrategias
ganadoras
desarrollar
mercados
Fórmulas
vencer
cómo
para
los
a
no puede moverse más bajo. En cualquier caso, este es un signo

de fortaleza.
Entonces, para negociar la ruptura, puede ir en largo con

una orden stop de compra por encima de los máximos de
resistencia (disparador de entrada). Su stop loss va 1 ATR por
debajo de los mínimos de acumulación (salga cuando se
equivoque) y puede rastrear su stop loss para seguir la tendencia
potencial (salga cuando tenga razón).
88
Ahora, prefiero usar un tope dinámico porque esto posiblemente

podría pasar a la etapa de avance, lo que ofrece un enorme
potencial de ganancias. Por supuesto, usted debe decidir qué
es lo mejor para usted. No copie ciegamente lo que hago.
Además, no especifiqué qué técnica de trailing stop loss usar
porque eso es algo que puede decidir por sí mismo. Recuerda,
el por qué es más importante que el cómo.
Ejemplo 2: Bitcoin diario:
Este ejemplo de bitcoin es similar al ejemplo de

USDCNH, por lo que no entraré en muchos detalles. Sin
embargo, quiero que prestes atención a la acumulación que
se forma. A diferencia del ejemplo anterior en el que la
acumulación se parecía a una "caja", esta acumulación tiene
una serie de mínimos más altos que entran en resistencia
(también conocido como triángulo ascendente).
comerciales:
estrategias
ganadoras
desarrollar
mercados
Fórmulas
vencer
cómo
para
los
a
Nuevamente, esto es una señal de fortaleza porque muestra

que los compradores están dispuestos a comprar a precios más
altos y que hay una falta de presión de venta para bajar el
precio. Su stop loss puede ir 1 ATR por debajo del mínimo
anterior o por debajo de la línea de tendencia (que puede
conectar desde los mínimos).
89
Ejemplo 3: USDCAD diario:
USDCAD se encuentra en una etapa de avance (estructura

de mercado). Ahora, podría argumentar que esta es una etapa de
distribución potencial, y tampoco estaría equivocado. Como puede
ver, el comercio de la acción del precio puede ser subjetivo, y diferentes
comerciantes pueden interpretar los mercados de manera diferente.
Pero la razón por la que soy alcista es porque la tendencia alcista está
intacta y se ha formado una acumulación en la resistencia (que es un
signo de fortaleza).
Sin embargo, no quiero saltar a la operación demasiado pronto solo

porque soy optimista: es posible que la ruptura no ocurra. En su lugar,
colocaré una orden stop de compra por encima de los máximos. Si se
dispara, estoy largo (o bien, estoy al margen). La clave aquí es
intercambiar lo que ve, no lo que piensa (sin importar cuán seguro esté).
comerciales:
estrategias
ganadoras
desarrollar
mercados
Fórmulas
vencer
cómo
para
los
a
Ahora, podría estar pensando: "¿Existe una variación de la fórmula

MBEE?" ¡Por supuesto! En los ejemplos anteriores, la acumulación
se produce antes de la ruptura.
Pero hay momentos en que la acumulación se forma después
la fuga Esto es lo que quiero decir:
90
Ejemplo 4: EURUSD diario:
CONSEJOS ADICIONALES (FÓRMULA MBEE)
1. No operes con el “tráfico”
Déjame preguntarte, cuando necesitas llegar a tu destino en

el menor tiempo posible, ¿usas la carretera con menos tráfico o las
carreteras más pequeñas con mucho tráfico? Es una obviedad:
usas la carretera.
Es lo mismo para el comercio. Cuando realiza una operación,

desea el menor "tráfico" posible. Entonces, si está vendiendo
averías, no querrá vender para obtener soporte, ya que ahí es
donde acecha la presión de compra. Aquí hay un ejemplo:
comerciales:
estrategias
ganadoras
desarrollar
mercados
Fórmulas
vencer
cómo
para
los
a
A pesar de que se ha formado una acumulación en EURGBP,

Evitaría acortar este mercado porque un poco
91
Por debajo de mi punto de entrada, hay un área de soporte

(alrededor de 0.8500) donde la presión de compra podría intervenir y
empujar el precio al alza.
Entonces, si su stop loss está 1 ATR por encima de los máximos de

la acumulación y su objetivo de ganancias está en el soporte, esto
significa que está arriesgando $ 1 para ganar $ 0.3, una mala
relación riesgo-recompensa. Recuerde, no intercambie en "tráfico".
En su lugar, busque configuraciones comerciales con poco o ningún
"tráfico" para que el precio pueda moverse rápidamente de un área a la
siguiente.
2. Deje que la media móvil (MA) de 20 períodos sea su guía
Una de las dificultades a las que me enfrentaba al identificar

acumulaciones era preguntarme cuánto tiempo deberían durar.
¿Cinco velas? ¿Diez velas? ¿Veinte velas? No tenía una respuesta
definitiva porque depende del contexto de los mercados, así que revisé
mis operaciones anteriores y encontré algo importante. Me di cuenta de
que la mejor acumulación ocurre cuando tiene suficiente tiempo para
"digerir" el movimiento reciente.
Entonces, si está buscando una acumulación alcista, notará que el

promedio móvil (MA) de 20 períodos ha alcanzado los mínimos de la
acumulación, y ahí es cuando el mercado está listo para estallar. Esto es
lo que quiero decir:
comerciales:
estrategias
ganadoras
desarrollar
mercados
Fórmulas
vencer
cómo
para
los
a
Además, su stop loss está aún más "protegido" ya que está 1 ATR por
debajo de los mínimos de la acumulación, que coincide con el 20 MA.
¡Agradable!
92
3. Cuanto más compacta sea la acumulación, mejor
Puede pensar en una acumulación como el mercado que

almacena energía "potencial" para el movimiento que ocurrirá
más tarde. Por lo tanto, cuanto más ajustada sea la acumulación,
más energía "potencial" se almacenará para su liberación, y más
fuerte será la ruptura. Además, desea evitar la acumulación suelta
que parece un mercado de rango con altibajos obvios. ¿Por qué?
Hay dos razones para esto: 1) Cuando la acumulación es floja, su

límite de pérdida es mayor, lo que reduce su relación riesgo-
recompensa en la operación. 2) Si está en una operación larga, los
máximos de una acumulación suelta son donde acecha la presión de
venta (ya que es resistencia en el marco de tiempo más bajo), y ese
es un obstáculo que debe superar.
superar.
LA FÓRMULA DERR
La fórmula DERR es un proceso que puede transformar su

comercio incluso si ha estado perdiendo durante años o alcanzando
el punto de equilibrio durante mucho tiempo. DERR significa
desarrollar su plan comercial, ejecutar, registrar y revisar.
Desarrolle su plan comercial
Un plan comercial es un conjunto de pautas que definen su comercio.

Esto reduce la subjetividad en su negociación, lo prepara para el peor
de los casos y le permite ser un operador constante. Esto es poderoso,
¿verdad?
Entonces, ¿cómo se desarrolla un plan comercial? Bueno, necesita comerciales:
estrategias
ganadoras
desarrollar
mercados
Fórmulas
vencer
cómo
para
los
a
responder a estas seis preguntas:
¿Cuál es su marco de tiempo?
Esto depende de la cantidad de tiempo que pueda

comprometerse a operar. Si puede reservar 10 horas al día para
operar, entonces es posible operar en los marcos de tiempo más
bajos. Pero si tiene un trabajo de tiempo completo y no puede pasar
todo el día observando los mercados, entonces considere operar en
el marco de tiempo diario o semanal.
93
¿En qué mercados está operando?
Si, por ejemplo, desea operar con acciones, ¿qué tipo de

acciones operará? Pueden ser de gran capitalización, mediana
capitalización o pequeña capitalización. O, si va a operar con
divisas, ¿en qué pares de divisas se centrará? Debe definir los
mercados para operar o estará por todos lados (tratando de
“disparar” a cualquier cosa que se mueva).
¿Cuáles son las condiciones de su configuración comercial?
Por ejemplo, si opera con rupturas, ¿cómo entrará en una

ruptura? Puede optar por los máximos de 50 días, los
máximos de 200 días, el cierre más alto de los últimos 100
días, etc. Además, ¿hay alguna otra condición que deba ocurrir
para que pueda operar con la ruptura? Por ejemplo, su condición
podría ser que solo opere cuando el mercado esté en una
tendencia alcista, o en un entorno de baja volatilidad, etc.
¿Cómo saldrá de su operación si se equivoca?
Debe establecer su stop loss en un nivel que invalide

su configuración comercial. Por ejemplo, si opera con una
ruptura, entonces, ¿qué nivel en el gráfico tendría que
alcanzar el precio para indicarle que la ruptura ha fallado? Ahí
es donde estableces tu stop loss.
¿Cómo saldrá de su operación si tiene razón?
Esto depende de tus objetivos. ¿Está tratando de

capturar un swing o seguir una tendencia? Una vez que comerciales:
estrategias
ganadoras
desarrollar
mercados
Fórmulas
vencer
cómo
para
los
a
decidas esto, puedes usar la técnica apropiada. Si desea

seguir una tendencia, debe rastrear su stop loss.
Alternativamente, si desea capturar un swing, debe tener una
ganancia objetivo fija.
¿Cuánto arriesga por operación?
Recuerde que si su reducción es demasiado profunda, será

casi imposible volver a subir (ya que las matemáticas están en
su contra). Así que la clave es arriesgar una fracción de su
94
capital en cada operación (mi sugerencia es no arriesgar más del 1% de

su cuenta).
¿Cuántas unidades comercias?
Una vez que haya definido su punto de entrada, el límite de pérdida y la

cantidad que desea arriesgar, puede calcular el tamaño de posición correcto
para operar. Ahora, no tiene que calcularlo manualmente porque puede usar
una calculadora de tamaño de posición. Puedes encontrar uno en Google o
conseguir uno aquí:
Déjame darte una plantilla que puedes usar para tu plan comercial.
Si estoy operando, me centraré en las acciones de Russell 1000 y en

el marco de tiempo diario (mercados negociados y marco de tiempo).
Si el precio está por encima de la media móvil de 200 días y alcanza un

máximo de 200 días, iré largo en la apertura de la siguiente vela
(condiciones de su configuración comercial).
Si se activa mi entrada, tendré un stop loss dinámico del 20 % desde los

máximos (salida).
Si me dejan fuera de la operación, entonces mi pérdida no será

más del 1% de mi capital (gestión de riesgos).
Ejecutar comerciales:
estrategias
ganadoras
desarrollar
mercados
Fórmulas
vencer
cómo
para
los
a
A continuación, ejecutará sus operaciones de acuerdo con su plan de

operaciones. Después de hacer esto, puede suceder una de cinco cosas:
1. Operaciones de equilibrio.
2. Pequeñas victorias.
3. Pequeñas pérdidas.
95
4. Grandes victorias.
5. Grandes pérdidas.
La clave aquí es eliminar grandes pérdidas de sus operaciones (con una

gestión de riesgos adecuada). Si puede hacer esto, el comercio rentable
está más cerca de lo que piensa.
Si recuerda, a corto plazo sus resultados comerciales son aleatorios (debido

a la ley de los grandes números) ya largo plazo, gravitarán hacia las
expectativas de los sistemas. Así que no abandone su estrategia comercial
después de algunas operaciones perdedoras porque los resultados no
significan nada. En cambio, desea ejecutar la misma configuración al menos
100 veces antes de poder llegar a una conclusión sobre si su estrategia
comercial funciona o no. Hacia adelante…
Registro
Sé que esto no es algo emocionante, pero debe registrar sus operaciones

si quiere convertirse en el mejor operador de acción de precios que pueda
ser. Esto es lo que separa a los comerciantes profesionales de los
aficionados, así que ¿estás listo para ser un profesional? Si es así, estas son
las métricas que debe registrar para cada operación:
Fecha: Fecha en que ingresó su operación.
Marco de tiempo: marco de tiempo en el que ingresó.
Configuración: el tipo de operación (podría ser una ruptura, una

reversión, una operación de tendencia, etc.) comerciales:
estrategias
ganadoras
desarrollar
mercados
Fórmulas
vencer
cómo
para
los
a
Mercado: Mercados en los que está operando.
Precio en: Precio que ingresaste.
Precio de salida: Precio que salió.
Stop loss: Precio al que saldrás cuando te equivoques.
96
Pérdidas y ganancias en R: ¿Cuál es la relación riesgo-recompensa en

la operación? (Si arriesgó $5 y ganó $10, entonces es una ganancia de
2R).
Una vez que haya registrado sus métricas, es posible que desee realizar
una captura de pantalla de los gráficos para saber cómo se veía antes y
después de la operación (esto es útil para hacer su revisión de la
operación, como explicaré más adelante).
Desea guardar tres tipos de gráficos para cada operación:
1. Gráfico del marco de tiempo superior.
2. Gráfico de la franja horaria de entrada.
3. Gráfico después de que se complete la operación.
Gráfico del marco de tiempo superior
Este gráfico es un marco de tiempo por encima de su marco de tiempo

de entrada. Por ejemplo, si ingresó en el marco de tiempo diario, su marco
de tiempo más alto sería el semanal.
El propósito de guardar gráficos que muestran el marco de tiempo más
alto es para que sepa dónde se encuentra en el panorama general.
Quiere responder preguntas como ¿Cuál es la tendencia? ¿Cuál es la
estructura del mercado.
¿Dónde están las áreas de valor? Y así.
Gráfico del marco de tiempo de entrada
Este es el gráfico que utilizó para tomar sus decisiones de compra/

venta. Para esto, desea identificar la configuración comercial y marcar comerciales:
estrategias
ganadoras
desarrollar
mercados
Fórmulas
vencer
cómo
para
los
a
su entrada y detener la pérdida.
Gráfico después de que se complete la operación
Finalmente, querrá guardar el gráfico después de que se complete la

operación. Querrá responder preguntas como ¿Cuál fue su ganancia o
pérdida en términos de R? ¿Seguiste tu plan comercial? Si rompiste tus
reglas, ¿por qué sucedió esto?
97
Revisar
Después de ejecutar y registrar sus operaciones (al menos 100 de

ellas), puede revisarlas para ver si tiene una ventaja en los mercados.
En general, si su cuenta comercial está en verde después de 100
operaciones, es probable que tenga una ventaja en los mercados. Pero
para desglosarlo aún más, aquí hay una fórmula que puede usar:
*
Expectativa = (% ganador Ganancia promedio) – (Perdiendo %
*
Pérdida promedio) – (Comisión + Deslizamiento)
Aquí hay un ejemplo, digamos que su estrategia tiene:
• Una tasa ganadora del 50%.
• Una tasa de pérdida del 50%.
• Ganancia promedio de $1000.
• Pérdida promedio de $500.
• Comisión promedio y deslizamiento de $10.
Conéctelos a la fórmula y obtendrá:
Expectativa = (0.5 * 1000) – (0.5 * 500) – (10)
= $240
Si obtiene una expectativa positiva, significa que su estrategia

comercial tiene una ventaja en los mercados. Ahora probablemente
te estés preguntando, "¿Pero qué significa el número?" En nuestro comerciales:
estrategias
ganadoras
desarrollar
mercados
Fórmulas
vencer
cómo
para
los
a
ejemplo anterior, significa que ganará un promedio de $240 por

operación a largo plazo. Pero, ¿y si obtienes una expectativa negativa?
¿Ahora que? Bueno, ahí es donde entra en juego su diario comercial.

Lo explicaré.
Identifique patrones que le lleven a sus ganadores
Debido a que grabó y capturó capturas de pantalla de sus

transacciones, puede identificar las
98
patrones que conducen a sus ganadores, y concéntrese en

realizar intercambios similares. Por ejemplo, uno de mis momentos
"ajá" llegó cuando me di cuenta de que la mayoría de mis
operaciones de ruptura exitosas ocurrieron después de que se
formó una acumulación. ¿Entonces qué hice? Me concentré en
negociar rupturas con una acumulación. Si no hay acumulación,
entonces no hay intercambios de ruptura para mí.
Identifique los patrones que conducen a sus pérdidas
Del mismo modo, puede ver sus pérdidas e identificar

patrones comunes que conducen a estas pérdidas:
y evitar hacer el mismo tipo de transacciones. Esto reducirá
sus pérdidas y mejorará su rentabilidad general.
Eliminar grandes pérdidas
Puede operar con ventaja y seguir su plan de operaciones el 95

% del tiempo, y aun así perder dinero. ¿Por qué?
Esto sucede porque durante el 5% restante del tiempo, rompe
sus reglas e incurre en enormes pérdidas que erosionan todas
sus ganancias.
Si eso suena como usted, entonces pregúntese por qué hace

esto. ¿Es por el miedo a perder, el miedo a perderse o el miedo
a equivocarse? Se honesto contigo mismo. Luego, anote los
pasos que tomará para evitar que vuelva a suceder y sígalos.
En última instancia, si desea mejorar sus operaciones,

debe revisar sus operaciones. Eso solo es posible si tiene un comerciales:
estrategias
ganadoras
desarrollar
mercados
Fórmulas
vencer
cómo
para
los
a
plan comercial que ejecuta y registra constantemente,

también conocido como la fórmula DERR.
“Si no puedes medirlo, no puedes mejorarlo”. - Peter Drucker.
99
EN ESTE PUNTO…
Puedes ver cómo todo se une usando las tres fórmulas que te
he enseñado. Las fórmulas MAEE y MBEE le permiten
desarrollar sus propias estrategias comerciales para negociar
reversiones y rupturas.
Y finalmente, la fórmula DERR lo ayuda a revisar y
mejorar constantemente sus resultados comerciales.
Pero recuerde, estas son simplemente fórmulas para guiar sus
respuestas, no están escritas en piedra. Así que siéntete libre de
ajustarlos y modificarlos para adaptarlos a tus propias necesidades.
¿Enfriar?
RESUMEN
• La fórmula MAEE lo ayuda a desarrollar una estrategia

comercial de reversión.
• La fórmula MBEE lo ayuda a desarrollar una estrategia

comercial de ruptura.
• La fórmula DERR le permite ser consistente en sus

operaciones para que pueda revisar y mejorar los resultados
de sus operaciones.
comerciales:
estrategias
ganadoras
desarrollar
mercados
Fórmulas
vencer
cómo
para
los
a
100
Precio Avanzado
Comercio de acción
Técnicas
que nadie
Te dijo
negociación
avanzadas
Técnicas
cuenta
acción
precio
nadie
que
del
le
de
la
En esta etapa, estás listo para volver a lo “salvaje” y resolver

las cosas por tu cuenta. Sin embargo, no quiero dejarte solo
semiequipado para pelear la guerra. Quiero brindar lo mejor
para que puedas sobrevivir y tener las herramientas que
necesitas para ganar la guerra. Así que aquí hay nueve técnicas
de negociación de la acción del precio que he aprendido a lo
largo de los años que llevarán sus habilidades de negociación
de la acción del precio al siguiente nivel.
101
TÉCNICA PRE-BREAKOUT: CÓMO ENTRAR

UNA RUPTURA ANTES DE LA RUPTURA
Descubrí esta técnica por accidente. Aquí hay una historia rápida.
Hace unos años, mientras revisaba mis operaciones de ruptura,
me pregunté: "¿Cómo puedo ingresar a una ruptura antes de que
ocurra?" ¡Lo siguiente que supe fue que estaba mirando el marco
de tiempo más bajo y algo me llamó la atención!
Me di cuenta de que cuando el mercado se está acumulando,

existe la oportunidad de programar su entrada en el marco de
tiempo más bajo. En otras palabras, cuando el precio está
formando una acumulación, puede bajar a un marco de tiempo
más bajo y buscar el rechazo del precio en los mínimos de la
acumulación (que es un mínimo oscilante o soporte en el marco de tiempo más bajo).
Y si hay un rechazo del precio en los mínimos de una acumulación,

puede ir largo en la siguiente vela con la esperanza de que el
precio salga de la consolidación al alza. Aquí hay un ejemplo:
negociación
avanzadas
Técnicas
cuenta
acción
precio
nadie
que
del
le
de
la
102
Si lo piensa, esta es en realidad la fórmula MAEE que

utiliza análisis de múltiples marcos de tiempo. Y dado que el
marco de tiempo más alto está formando una acumulación,
desea adoptar una técnica de stop loss dinámico que le permita
capturar la ruptura potencial.
Además, he preparado un entrenamiento adicional para

compartir más detalles sobre esta técnica previa al brote. Puede
obtenerlo aquí: priceactiontradingsecrets.com/bonus
NO TODAS LAS TENDENCIAS SON IGUALES.

ESTO ES LO QUE DEBES SABER…
Sabes que una tendencia alcista consiste en máximos

y mínimos más altos, ¿verdad? Pero aquí está la cosa. No
todas las tendencias son iguales a pesar de que tienen altos y
bajos más altos. ¿Por qué? Porque lo que importa es la
profundidad del retroceso. Entonces, para llevar las cosas un
paso más allá, puede clasificar las tendencias en uno de tres
tipos: tendencias fuertes, tendencias saludables y tendencias débiles.
Examinemos cada uno de estos.
En una fuerte tendencia alcista, el retroceso es poco

profundo (no más del 38% de retroceso) y el precio encuentra
soporte alrededor del promedio móvil de 20 períodos.
Debido a que el retroceso es poco profundo, es difícil cronometrar
su entrada en el retroceso porque el precio se revertiría
rápidamente hacia arriba si fuera "lento". Por lo tanto, es más
fácil operar con rupturas en un mercado de fuerte tendencia.
negociación
avanzadas
Técnicas
cuenta
acción
precio
nadie
que
del
le
de
la
103
Aún así, si desea intercambiar el retroceso, mi

sugerencia es utilizar la técnica previa a la ruptura que
aprendió anteriormente.
Próximo…
En una tendencia alcista saludable, el retroceso es obvio (no

más del 50% de retroceso) y el precio encuentra soporte
alrededor del promedio móvil de 50 períodos.
Dado que este retroceso es más profundo, tiene suficiente
tiempo para cronometrar su entrada en el retroceso,
posiblemente buscando un "rebote" cerca del promedio móvil
de 50 períodos. Además, en una tendencia saludable, el precio
tiende a volver a probar la resistencia anterior, que ahora se
convierte en soporte (cerca del promedio móvil de 50 períodos).
Finalmente, una tendencia alcista débil tiene retrocesos

profundos (al menos 62% de retroceso) y el precio encuentra
presión de compra alrededor del promedio móvil de 200 períodos.
En una condición de mercado como esta, no desea comprar
negociación
avanzadas
Técnicas
cuenta
acción
precio
nadie
que
del
le
de
la
rupturas porque es probable que se detenga en el retroceso. En

su lugar, puede cronometrar sus entradas en el retroceso hacia
el promedio móvil de 200 períodos o en el soporte. Dejame darte
un ejemplo:
104
NO OPERAR EN LA DIRECCIÓN DE LA TENDENCIA

CUANDO EL PRECIO ESTÁ “SOBREESTIRADO”
Cuando el mercado está en tendencia, tiende a retroceder

hacia la media. Por ejemplo, en una tendencia alcista saludable, el
precio tiende a retroceder hacia el promedio móvil (MA) de 50
períodos. Por lo tanto, desea buscar oportunidades de compra cuando el
precio está cerca de la media móvil de 50, no cuando está lejos de ella.
¿Por qué?
Si compra cuando el precio está muy por encima de la media móvil

de 50, su stop loss debe estar por debajo de la media móvil de 50 para
invalidar su configuración comercial, y ese es un stop loss amplio que
ofrece una mala relación riesgo-recompensa.
Por otro lado, si su stop loss está por encima de la media móvil de 50,
es probable que lo detengan en el retroceso aunque la tendencia
alcista aún esté intacta. Esto es lo que yo
significar…
negociación
avanzadas
Técnicas
cuenta
acción
precio
nadie
que
del
le
de
la
105
En este caso, un mejor enfoque sería comprar cerca de la media móvil

de 50 ya que tiene un stop loss más ajustado, lo que mejora su relación
riesgo-recompensa. E incluso si se detiene, esto sucederá porque su
configuración comercial se invalida y no debido a algún ruido aleatorio
en los mercados.
CÓMO IDENTIFICAR LA FUERZA OCULTA

Y DEBILIDAD EN LOS MERCADOS
Como saben, el mercado no sube en línea recta. En cambio, hay un

flujo y reflujo: sube, retrocede, luego continúa hacia arriba, y así
sucesivamente. Y si lleva las cosas un paso más allá, puede clasificar
este patrón de "arriba y abajo" como un movimiento de tendencia y un
movimiento de retroceso.
Un movimiento de tendencia es el tramo "más fuerte" de la tendencia.

Notará que el cuerpo y el rango de las velas son más grandes y se
negocia en la dirección de la tendencia.
negociación
avanzadas
Técnicas
cuenta
acción
precio
nadie
que
del
le
de
la
106
Por otro lado, un movimiento de retroceso es el tramo

"más débil" de la tendencia. Notará que tanto el cuerpo como
el rango de las velas son más pequeños y se negocia en
contra de la dirección de la tendencia. Esto es lo que quiero
decir:
Entonces, ¿por qué estoy compartiendo esto? Simple.

En una tendencia normal, esperaría un movimiento de
tendencia seguido de un movimiento de retroceso. Pero negociación
avanzadas
Técnicas
cuenta
acción
precio
nadie
que
del
le
de
la
cuando la tendencia se debilita, notará que el rango de los

movimientos de retroceso aumenta (en contraste con los
más pequeños que suele ver). Y cuando combina esto con
la estructura del mercado y el área de valor, puede identificar
los puntos de inflexión del mercado con precisión. Aquí hay un
ejemplo:
107
USD/USD diario:
En el marco de tiempo diario, el precio es un área de resistencia y

tiene la confluencia de una línea de tendencia bajista.
El precio podría revertirse a la baja, así que busquemos una
oportunidad de venta corta en el marco de tiempo más bajo...
NZD/CAD 8 horas:
En el marco de tiempo de 8 horas, la presión de venta está

llegando: notará que las velas de los movimientos de
retroceso se hacen más grandes (una señal de fortaleza
de los vendedores). Además, la presión de compra se está
debilitando debido a que las velas del movimiento de tendencia se
están volviendo más pequeñas. Una posible técnica de entrada es
ir en corto cuando el precio rompe y cierra por debajo del soporte:
negociación
avanzadas
Técnicas
cuenta
acción
precio
nadie
que
del
le
de
la
108
¿Puedes ver cómo todas las diferentes técnicas que has aprendido
se unen ahora?
CÓMO SABER CUANDO EL MERCADO

ESTÁ AGOTADO Y A PUNTO DE RETROCEDER
Todos los días, cuando el mercado abre, tiene una cantidad

finita de "energía" para moverse antes de que se agote (algo
así como un automóvil con un tanque de combustible). Pero la
pregunta es, ¿cómo saber cuándo el mercado está agotado y es
poco probable que avance más? Bueno, ahí es donde entra en juego
el indicador de rango verdadero promedio (ATR).
El indicador ATR mide la volatilidad en los mercados.

Entonces, si un ATR de 20 períodos (en el marco de tiempo diario)
es de 100 pips, esto significa que el mercado se ha movido un
promedio de 100 pips/día durante los últimos 20 días.
Esto no significa que el mercado se revertirá después de

moverse 100 pips en el día porque puede “estirarse” más allá de
eso. Pero establece el límite de cuánto puede moverse potencialmente
el mercado en un día determinado. Y cuando combina esta técnica
con soporte y resistencia, estructura de mercado, patrones de velas
japonesas, etc., puede ayudarlo a filtrar operaciones de inversión de
alta probabilidad.
NO TODOS LOS MERCADOS SON IGUALES,

ESTE ES EL POR QUÉ…
Si ha leído la mayoría de los tipos de materiales comerciales, le dirán

las tendencias del mercado el 30% del tiempo. Sin embargo, esto no
negociación
avanzadas
Técnicas
cuenta
acción
precio
nadie
que
del
le
de
la
es cierto. Déjame demostrártelo…
Apliqué un sistema simple de seguimiento de tendencias

a diferentes mercados (crédito a Andrea Unger por
109
compartiendo esto en el libro Mentores comerciales: aprenda

estrategias atemporales y mejores prácticas de comerciantes
exitosos). Así es como funciona…
1. Compre la ruptura del máximo del día anterior.
2. Mantenga la posición larga hasta que el precio alcance

el mínimo del día anterior y vaya corto.
3. Mantenga la posición corta hasta que el precio supere el

máximo del día anterior y vaya en largo.
4. Enjuague y repita.
Si lo piensa, este es un sistema simple de seguimiento de

tendencias que debería generarle dinero cuando un mercado
exhibe un comportamiento de tendencia, y debería hacerle perder
dinero si un mercado exhibe un comportamiento de reversión a la media.
A continuación, apliqué este sistema a dos mercados, GBP/USD

y AUD/CAD. Aquí están los resultados:
negociación
avanzadas
Técnicas
cuenta
acción
precio
nadie
que
del
le
de
la
110
GBP/USD: Curva de acciones en una tendencia alcista cuando

se utiliza un enfoque de seguimiento de tendencias.
negociación
avanzadas
Técnicas
cuenta
acción
precio
nadie
que
del
le
de
la
Puede ver una curva de equidad que se está moviendo hacia arriba.
Esto le dice que GBP/USD es un mercado en tendencia porque genera
dinero cuando utiliza un enfoque de seguimiento de tendencias para
negociarlo.
111
AUD/CAD: Curva de acciones que muestra nuevos mínimos

cuando se opera con un enfoque de seguimiento de tendencias.
negociación
avanzadas
Técnicas
cuenta
acción
precio
nadie
que
del
le
de
la
Ahora puede ver una curva de capital que se dirige hacia

abajo. Claramente, AUD/CAD es un mercado de reversión a la
media porque pierde dinero cuando se opera con un enfoque de
seguimiento de tendencia.
112
Puede hacer esta prueba por su cuenta para averiguar qué mercados tienen
un comportamiento de tendencia o de reversión a la media (este concepto
también se puede aplicar al marco de tiempo semanal). Entonces, ¿qué
puedes hacer con esta idea?
Una forma es utilizar una gestión comercial diferente para un comportamiento
de mercado diferente.
Por ejemplo, si sabe que el par GBP/USD ha mostrado un

comportamiento de tendencia en el marco de tiempo diario, entonces
querrá considerar rastrear su límite de pérdidas para este mercado, ya que
tiene una mejor oportunidad de seguir una tendencia. Y para AUD/CAD,
puede tener un beneficio objetivo fijo en el máximo/mínimo del día anterior, ya
que tiende a revertirse alrededor de ese nivel. ¿Tener sentido?
CÓMO GESTIONAR SUS OPERACIONES COMO UN PROFESIONAL

USO DE ANÁLISIS DE MARCO DE TIEMPO MÁS ALTO
A medida que crezca como comerciante, se dará cuenta de que las diferentes
técnicas de gestión comercial se adaptan mejor a las diferentes condiciones
del mercado. Por ejemplo, supongamos que utilizó la fórmula MAEE e ingresó
una operación larga en el soporte (en el marco de tiempo diario). ¿Cómo sabe
si capturar un swing, seguir una tendencia o adoptar un enfoque híbrido?
Aquí es donde puede mirar el marco de tiempo más alto como guía. Imagine
que el marco de tiempo más alto está en una fuerte tendencia alcista. ¿Qué
harías? Bueno, puede considerar mantener la operación por más tiempo ya
que la tendencia alcista es fuerte con retrocesos poco profundos, lo que facilita
el manejo de la tendencia.
negociación
avanzadas
Técnicas
cuenta
acción
precio
nadie
que
del
le
de
la
Pero, ¿y si el período de tiempo superior se encuentra en una etapa de

distribución potencial? Entonces querrá considerar salir de su posición en
el máximo más cercano antes de que el mercado retroceda a la baja.
113
¿O qué pasa si el mercado está en una etapa de acumulación potencial?

Bueno, puede vender la mitad de su posición en la resistencia y mantener
el resto para ver si el precio puede salir de la resistencia. Si lo hace, ¡genial!
Todavía tienes la mitad de tu posición para aprovechar la nueva tendencia
alcista.
Pero si no es así, sus pérdidas se minimizan porque ha salido de la mitad
de su posición con una ganancia.
Ahora, esto puede volverse complejo y complicado si no sabes lo que

estás haciendo. Así que mi sugerencia es mantener las cosas simples
al principio. Cuando sube de nivel como comerciante, puede considerar
técnicas de gestión comercial más avanzadas como esta.
CÓMO SABER CUANDO EL MERCADO

ESTÁ A PUNTO DE HACER UN GRAN MOVIMIENTO
Si observa la mayoría de los gráficos, se dará cuenta de que la volatilidad

del mercado siempre está cambiando. Puede pasar de un período de baja
volatilidad a un período de alta volatilidad y viceversa. Esto significa que
cuando el mercado está tranquilo, debe esperar que suceda algo grande
pronto.
Y si el mercado se está moviendo locamente, espere que se calme pronto.
negociación
avanzadas
Técnicas
cuenta
acción
precio
nadie
que
del
le
de
la
114
A los traders novatos de acción de precios les encanta

operar en mercados de alta volatilidad porque ahí es
donde está la emoción. Pero el problema con un entorno de
alta volatilidad es que su límite de pérdida debe ser más amplio
para tener en cuenta el "ruido" en el mercado, y esto ofrece una
mala relación riesgo-recompensa. Además, la alta volatilidad
ocurre cuando el mercado está a punto de entrar en un entorno
de baja volatilidad, por lo que aquí es donde se “atascarán” en
sus operaciones.
Por el contrario, a los traders profesionales de acción de

precios les encanta entrar en entornos de baja volatilidad.
Su stop loss es más estricto, lo que le permite colocar una
posición de mayor tamaño (mientras arriesga la misma
cantidad). Y si la volatilidad se expande a su favor, ofrece una
relación riesgo-beneficio favorable (posiblemente 1:5 o más).
Probablemente se esté preguntando: "¿Cómo encuentro

operaciones en un entorno de mercado de baja volatilidad?"
Bueno, puede aplicar la fórmula MBEE o la técnica previa al
brote que aprendió anteriormente. Como puede ver, muchas
de las cosas que está aprendiendo aquí se basan en los
conceptos que aprendió anteriormente. Entonces, si no está
seguro, dedique algún tiempo a revisar los capítulos
anteriores. No se apresure en las cosas porque el comercio es
un maratón, no un sprint.
negociación
avanzadas
Técnicas
cuenta
acción
precio
nadie
que
del
le
de
la
115
EN ESTE PUNTO…
Ha aprendido nueve técnicas avanzadas de negociación de la acción

del precio que lo ayudarán a sincronizar mejor sus entradas y salidas.
En la siguiente sección, quiero compartir algunos ejemplos comerciales
basados en los conceptos que ha aprendido. Esto le dará una mejor
comprensión de mis procesos de pensamiento, incluido lo que busco en
una operación y por qué elijo evitar ciertas configuraciones.
RESUMEN
• La técnica previa a la ruptura le permite ingresar a una ruptura antes

de que ocurra al identificar el rechazo del precio (en el soporte o en
el mínimo) en el marco de tiempo más bajo.
• Hay tres categorías de tendencias: tendencias fuertes,

tendencias saludables y tendencias débiles.
• Quiere evitar operar en la dirección de la tendencia cuando el precio

está lejos de la media.
• Preste atención a los movimientos de tendencia y retroceso porque

esto le da pistas sobre la fortaleza y debilidad de los mercados.
• El rango verdadero promedio (ATR) le da una idea de cuánto puede

moverse potencialmente el mercado en un día.
• No todos los mercados son iguales. Algunos expondrán

comportamiento de tendencia, mientras que otros exhibirán un
comportamiento de reversión a la media.
negociación
avanzadas
Técnicas
cuenta
acción
precio
nadie
que
del
le
de
la
• Puede consultar la estructura del mercado en la

marco de tiempo más largo para ayudarlo a administrar mejor
sus operaciones (para determinar si capturar un swing, seguir una
tendencia o adoptar un enfoque híbrido).
• El mercado se mueve en ciclos de volatilidad, de períodos de baja

volatilidad a períodos de alta volatilidad (y viceversa).
116
Comercio
Ejemplos
Cuando estaba en el ejército, conocí a un tipo interesante

llamado James durante mi curso de demolición. Durante el curso,
tuvimos que aprobar tanto un examen teórico como uno práctico
antes de poder calificar como demolición.
hombres.
En ese momento, mi impresión fue que si te fue bien en tu

examen teórico, entonces tu examen práctico debería ser pan
comido. Entonces, cuando a James le fue mal en su examen
teórico, pensé que su examen práctico sería un desastre.
Chico, estaba equivocado. James salió ganando en su
prueba práctica a pesar de que su teoría era una mierda.
Fue entonces cuando me di cuenta de que diferentes personas

tienen diferentes modos de aprendizaje. Y para la mayoría de las
personas, la mejor manera de aprender es a través de ejemplos
prácticos para que puedan ver cómo encaja todo. Así es como
funciona...
Desglosaré el proceso de pensamiento detrás de cada

operación, discutiré mis entradas, detenciones de pérdidas y
salidas. No revelaré el resultado de cada operación porque no
es importante (y es aleatorio). Ahora, no espero que operes
como yo, así que toma lo que te sea útil, deshazte de lo irrelevante
y utilízalo para desarrollar tu propio plan de operaciones. ¿Listo?
Entonces comencemos con operaciones de ruptura...
comerciales
Ejemplos
117
NZDJPY DIARIO – DESGLOSE
NZDJPY está en una etapa de acumulación potencial y se

acerca a la resistencia en 70.00. Puede ver una serie de
mínimos más altos acercándose a la resistencia y una acumulación
formada en este momento. Esta es una señal de fortaleza porque
me dice que los compradores están dispuestos a comprar a precios
más altos, incluso con resistencia. Además, si superpone la media
móvil de 20, notará que se ha puesto al día con los mínimos de una
acumulación, lo que indica que el mercado se está preparando para
estallar.
Así que mi plan es colocar una orden de stop de compra

por encima de los máximos de resistencia y tener un stop loss
de 1 ATR por debajo de los mínimos de acumulación. Ahora, si
la ruptura es real, esto podría pasar a la etapa dos, la etapa de
avance, y quiero aprovechar la tendencia mientras dure. Por lo
tanto, adoptaré un stop loss dinámico de 3 ATR si la operación
se mueve a mi favor (si necesita una explicación en video de
cómo usar el indicador ATR para rastrear su stop loss, puede
obtenerlo en priceactiontradingsecrets.com/bonus ).
Espero que se haya dado cuenta de que esta es en realidad

la fórmula MBEE que aprendió anteriormente. La única
diferencia es que estamos haciendo este ejemplo lo más cerca
posible del "tiempo real". Así que use esta fórmula y pregúntese de comerciales
Ejemplos
qué otra manera podría ajustar esto para sus propias necesidades.
118
EURNZD DIARIO – DESGLOSE
EURNZD está en un rango de mercado. Esta no es

una etapa de acumulación o distribución porque si se aleja, el
mercado todavía está en un rango. Sin embargo, todavía hay una
oportunidad comercial porque el mercado rompió por debajo del
soporte y ahora está formando una acumulación en el soporte
anterior, que ahora se ha convertido en resistencia. Nuevamente,
si superpone el 20MA, notará que se ha puesto al día con los
máximos de la acumulación, lo que indica que el mercado podría
hacer una
muévete pronto
Mi plan es colocar una orden de stop de venta por debajo de los

mínimos de la acumulación y tener un stop loss de 1 ATR por
encima de los máximos de la acumulación. Si está buscando
seguir una tendencia, puede usar un tope dinámico.
Alternativamente, si desea capturar una oscilación, 1.6600 es un
área en la que querrá considerar tomar ganancias porque es una
oscilación baja importante y la presión de compra podría intervenir.
Ahora, una pregunta común que recibo es “Rayner, ¿por qué

establece su stop loss 1 ATR por encima de los máximos de
una acumulación? ¿Por qué no 0.5 ATR o 2 ATR?” Sí, podrías
hacer eso. Pero recuerde, la idea es darle a su stop loss "espacio
para respirar" para que no se detenga por un pico repentino que
elimine los máximos. Entonces, la cantidad de "espacio para
respirar" que querrás darle está determinada por el múltiplo de
tu ATR. Cuanto mayor sea su múltiplo, mayor será su stop loss
(y viceversa).
comerciales
Ejemplos
119
No se moleste en tratar de averiguar el mejor parámetro, el mejor

promedio móvil, el mejor stop loss dinámico, la mejor configuración o
cualquier otra mejor opción porque no existe la mejor. En su lugar,
trabaje para comprender el concepto detrás de lo que está tratando
de lograr y luego use las herramientas adecuadas para avanzar hacia
eso. Esta es la forma en que debe abordar el comercio.
BITCOIN DIARIO – RUPTURA
Bitcoin está en una etapa de acumulación y está cerca de la

resistencia en $ 4200. Puede ver una serie de mínimos más altos
a medida que se mueve hacia la resistencia (también conocida
como triángulo ascendente), lo cual es una señal de fortaleza
porque los compradores están dispuestos a comprar a precios altos.
Y si superpone este gráfico con el 20 MA, verá que ha entrado en
contacto con el precio y lo está "apoyando" más alto en la
resistencia.
El plan es sencillo. Estoy buscando colocar una orden stop de

compra por encima de los máximos de resistencia y establecer mi
stop loss 1 ATR por debajo del mínimo anterior. Si el precio se
mueve a mi favor, usaré 3 ATR para rastrear mi límite de pérdidas.
En este tipo de condición de mercado, siempre sigo la tendencia
con un stop loss dinámico porque la transición de la etapa de
acumulación a la de avance es donde nacen las nuevas tendencias.
A continuación, discutiremos las operaciones de reversión. comerciales

Ejemplos
120
EURCAD DIARIO – REVERSA
EURCAD se encuentra en una etapa de declive con una serie de

máximos y mínimos más bajos. En este momento, el precio hizo un
giro hacia la resistencia, seguido de un patrón envolvente bajista.
Este es un rechazo a los precios más altos y los compradores que
compraron en la ruptura de la resistencia ahora están en números
rojos.
Dado que este mercado está en una tendencia bajista

y en resistencia (área de valor), tengo la intención de
vender en corto este mercado en la apertura de la siguiente
vela. Mi stop loss es 1 ATR por encima del patrón envolvente
bajista. En cuanto a la ganancia objetivo, puede elegir el mínimo
más cercano en 1.4550 o el que está más lejos en 1.4450 (sugiero
tener su ganancia objetivo unos pocos pips por encima del mínimo
porque el precio podría no volver a probar el nivel exacto).
En términos de gestión comercial, puede salir de la mitad de su

posición en el objetivo uno y la mitad restante en el objetivo dos.
Por supuesto, puede ajustar cuánto desea salir en el objetivo uno o
dos. Sin embargo, en general querrá mantener al menos el 50% de
su posición para el objetivo dos, o de lo contrario las ganancias no
serán significativas.
Una última cosa, clasificaría esto como una tendencia débil. Y en

este tipo de condiciones de mercado, preferiría capturar una
oscilación, ya que en una tendencia débil, el retroceso es
pronunciado y tener un stop loss dinámico erosionaría la mayor comerciales
Ejemplos
parte de mis ganancias abiertas. Por lo tanto, preferiría capturar un

swing en su lugar.
121
WTI DIARIO – REVERSA
El WTI (Petróleo del Oeste de Texas) se encuentra en un rango de

mercado, y el precio hizo un movimiento poderoso hacia el soporte. A
continuación, el precio se negoció por debajo del soporte en 51,15,
solo para dar un giro repentino y cerrar cerca del máximo del día.
En este punto, los operadores que cortan el desglose (del soporte)
están en números rojos.
Para beneficiarme de este grupo de comerciantes atrapados, mi

plan es ir largo en la apertura de la siguiente vela con un stop loss
1 ATR por debajo del mínimo. En cuanto a la ganancia objetivo,
miro 58.00 y 63.00 porque ahí es donde podría intervenir la presión
de venta.
Ahora, hablemos un poco sobre la gestión comercial.

Es fácil definir sus entradas, stop loss y objetivo de ganancias.
Pero, ¿qué sucede si el precio se mueve a su favor, digamos a
57,5, justo por debajo de su primer objetivo?
y comienza a retroceder más abajo. ¿Qué harías?
¿Mantiene su operación hasta que alcanza su límite de pérdidas?

¿O cambia su stop loss para alcanzar el punto de equilibrio?
¿O sales de parte de tu puesto? Claramente, no hay respuestas
correctas o incorrectas, pero debe tener esto en cuenta (algo que
la mayoría de los comerciantes descuidan).
comerciales
Ejemplos
122
GBPUSD DIARIO – DESGLOSE
GBPUSD se encuentra en una etapa de declive, también

conocida como tendencia bajista. A continuación, el precio hizo un
movimiento limpio hacia el mínimo oscilante, solo para ser
fuertemente rechazado cuando el precio cerró al alza (y formó un martillo alcista).
Claramente, los comerciantes que acortaron el desglose ahora están
en números rojos.
Mi plan es ir largo en la apertura de la siguiente vela con un stop loss

de 1 ATR por debajo del mínimo de la vela. En cuanto a la ganancia
objetivo, la estableceré antes del máximo reciente alrededor del área
de 1.2290, donde podría intervenir la presión de venta.
Ahora, a diferencia de los ejemplos anteriores en los que la

fórmula MAEE opera con la tendencia o en un mercado de rango,
esto es una operación contratendencia, y sé que si me equivoco,
el mercado podría revertirse rápidamente en mi contra. Entonces,
para la gestión comercial, rastrearé mi stop loss por debajo del
mínimo de la vela anterior. Esto significa que si el precio rompe y
cierra por debajo del mínimo del día anterior, saldré manualmente
de la operación incluso si no ha alcanzado mi límite de pérdidas
objetivo. Este ejemplo destaca la flexibilidad de la fórmula MAEE.
Puede operar con la tendencia, en un rango o incluso contra la
tendencia.
A continuación, hablaré sobre cuándo me quedo fuera de los mercados

y por qué. Vamos.
comerciales
Ejemplos
123
USDINR DIARIO – MANTÉNGASE FUERA
USDINR está en un mercado de rango. Como puede ver, el

precio volvió a probar el soporte y se revirtió con fuerza de regreso
a la mitad del rango. En este momento, no tengo ningún interés en
comprar o vender. ¿Por qué?
Si observa dónde está el precio en este momento, está en el medio

de la nada. Si fuera largo en este nivel, mi stop loss tiene que ir 1
ATR por debajo del soporte (donde mi operación se invalida), y mi
objetivo es de alrededor de $72 justo antes de la resistencia.
Entonces, si tuviera que calcular la relación riesgo-recompensa,

estoy arriesgando $ 1.3 (entrada en $ 71.4, límite de pérdidas en $
70.1) para ganar $ 0.6 (objetivo en $ 72), no es un intercambio que
me interese hacer.
Es posible que esté pensando: "Entonces, Rayner, ¿cuál es

la relación mínima riesgo-recompensa a la que aspirar?"
Recuerde que su riesgo de recompensa es solo una parte de la
ecuación. El otro es su tasa ganadora. Entonces, si tiene una alta
tasa de ganancias, puede salirse con la suya con una relación
riesgo-recompensa de menos de 1 a 1 (y viceversa).
Personalmente, quiero un mínimo de 1 a 0,8 antes de que el precio
alcance el primer "obstáculo".
comerciales
Ejemplos
124
S&P 500 DIARIO - MANTÉNGASE FUERA
El S&P 500 está en una fuerte tendencia alcista. Una forma de

saberlo es superponerlo con el 20 MA porque en una tendencia
alcista fuerte, el precio tenderá a mantenerse por encima durante
un período sostenido. Entonces, ¿por qué permanecer fuera de este
mercado a pesar de que está en una tendencia alcista? Hay dos
razones:
1. El precio está en tierra de nadie. No está cerca de un área de valor

ni se está formando una acumulación (por lo que no se han
cumplido los requisitos de la fórmula MAEE y MBEE).
2. Incluso si tuviera que comprar, no hay un lugar lógico para

establecer su límite de pérdida ya que la estructura más cercana
del mercado está en $3150 (donde la resistencia anterior podría
convertirse en soporte).
Entonces, dados estos dos factores, prefiero quedarme fuera del

mercado.
Mi proceso de pensamiento aquí se basa en el marco de tiempo

diario. Sin embargo, si observa un marco de tiempo más bajo (por
ejemplo, el marco de tiempo de 15 minutos), habrá oportunidades
para que opere porque la estructura del mercado es diferente.
Entonces, la conclusión es esta: incluso si no hay oportunidades

comerciales en su marco de tiempo, no significa que no haya comerciales
Ejemplos
oportunidades para otros participantes porque sus marcos de tiempo

pueden ser diferentes.
125
BONOS DEL TESORO DE EE. UU. DIARIAMENTE: MANTÉNGASE FUERA
Los futuros de bonos del tesoro de EE. UU. están en una

tendencia alcista, y si tuviera que clasificar esto más, es una
tendencia saludable (porque el precio ha "rebotado" varias veces).
Quizás estés pensando: "¿Por qué permanecer fuera de este
mercado?" Lo explicaré.
1. Como puede ver, el precio está "sobreextendido" más allá de la

50MA. Si fuera a comprar en este momento, su límite de pérdida
probablemente se activaría en el retroceso si no es lo
suficientemente amplio.
2. Para establecer un stop loss adecuado, debe ir por debajo

de 50MA. Este stop loss amplio requiere un tamaño de
posición más pequeño (si desea mantener su riesgo
constante), lo que le ofrece una mala relación riesgo-
recompensa.
¿La solución? Deje que el mercado se acerque a usted porque es

mejor operar cerca de un área de valor que perseguir la ruptura
(y detenerse en el retroceso).
comerciales
Ejemplos
126
ORO DIARIO - MANTÉNGASE FUERA
El oro se encuentra en una etapa de avance después de que

el precio se rompió y cerró por encima de la resistencia. Como
ya sabe, el hecho de que el precio tenga una tendencia alcista no
significa que deba comprar de inmediato. ¿Por qué? Porque no
hay una estructura de precios cercana en la que pueda apoyarse
para establecer su stop loss. ¿Y ahora qué? Dejas que el precio
venga a ti. Aquí hay dos posibilidades de cómo esto puede
desarrollarse:
1. El precio vuelve a probar el área de $1350 (donde la

resistencia anterior podría convertirse en soporte) y forma
un rechazo de precio alcista. Luego puede ingresar en la
apertura de la siguiente vela y tener su stop loss 1 ATR por
debajo del soporte.
2. Alternativamente, el precio podría no volver a probar la

resistencia anterior convertida en soporte. En cambio, podría
consolidarse y formar una acumulación. Ahora, usted no
quiere apresurarse aquí y entrar en la ruptura demasiado
pronto, por lo que lo que quiere hacer es dejar que el 20MA
"alcance" con los mínimos de la acumulación.
Cuando eso sucede, puede colocar una orden stop de
compra por encima de los máximos de la acumulación e ir en
largo en la ruptura, y su stop loss puede ir 1 ATR por debajo
de los mínimos de la acumulación.
Así que sí, por ahora te quedarás sin oro, pero esto no
significa que puedas relajarte y ver Netflix. comerciales
Ejemplos
En cambio, debe planificar cómo podrían desarrollarse los

diferentes escenarios y cómo podría aprovechar estas
oportunidades comerciales.
127
EN ESTE PUNTO…
He compartido contigo el proceso de pensamiento detrás

de mis operaciones. Esto incluye mis entradas, salidas,
gestión comercial y, lo que es más importante, el por qué
de mis decisiones.
Aunque nos estamos acercando al final de este libro, eso

no significa que sea el final de su viaje de negociación de
la acción del precio, porque siempre es un estudioso de los
mercados. No olvides eso. Y a medida que crezca como
comerciante, descubrirá nuevas estrategias comerciales,
técnicas y matices que puede adoptar para su propio
comercio. Ahora, tengo una última cosa para ti...
comerciales
Ejemplos
128
palabras finales ...
Mira la foto de abajo. Esta era yo cuando tenía 16 años.

Esto estaba cerca de mi peso máximo de 108 kg.
palabras...
Ultimas
129
Avance rápido tres años: había perdido todo el peso

extra e incluso ganado algo de músculo.
Pero eso no es todo. Porque si miras la foto de abajo,

verás que no solo estaba gorda, también era la peor
estudiante de la clase.
palabras...
Ultimas
130
Avance rápido 10 años: me gradué con honores de primera clase

e incluso terminé segundo en mi cohorte.
Entonces, ¿por qué estoy compartiendo esto contigo?

¿Alardear? ¿Para impresionarte? ¿Para que el mundo sepa lo genial que soy?
No, nada de eso. La primera lección que quiero compartir con ustedes
es esta…
Tu pasado (o presente) no es igual a tu futuro. No importa si eres alguien

que siempre estropea las cosas, o si odias tu trabajo, o si has sido gordo
toda tu vida, o si has sido un perdedor constante en el comercio, o si
has sido un horrible marido/hijo/hija/
amigo, o lo que creas que está mal. No importa porque tu pasado

no es igual a tu futuro.
Tienes el poder de cambiar, está en ti.
Probablemente estés pensando: "Entonces, Rayner, ¿cómo lo

hiciste?" Bueno, el secreto es este: no es el cómo, sino el por qué.
Después de perder 30 kg en aproximadamente 10 meses, la gente
comenzó a preguntarme: "Oye, Rayner, ¿cómo perdiste todo ese peso
e incluso lo mantuviste?" ¿Adivina qué?
Esa es la pregunta equivocada. La pregunta correcta debería ser, ¿por
qué perdiste tanto peso? ¡Ajá! ¡Ahora estamos hablando!
palabras...
Ultimas
Yo era una persona muy tímida cuando estaba gorda. Recuerdo

tomar el autobús y preguntarme si estaba tomando
131
tanto espacio que estaba afectando a la persona a mi lado.

Cuando levanté las manos, me pregunté si la gente notaba las
manchas de sudor debajo de mis axilas. Cuando me encontré con
una camiseta que realmente me gustaba, me preguntaba si había
una talla adecuada para que me quedara bien (y la mayoría de
las veces, no la hay).
Pero espera, eso no es todo. Porque cuando estás gordo,

obtienes atención sin importar cuánto intentes evitarlo. Por
ejemplo, cuando estás con un grupo de amigos comiendo en un
restaurante y la cuenta está por las nubes, ¿de quién te burlas?
El gordo porque es el que más come. ¿O qué tal cuando haces un
proyecto grupal con tus compañeros y obtienes una calificación
baja?
¿A quién culpas? El gordo porque es vago.
Y si entras en una tienda y se rompe un objeto de vidrio,
¿a quién miras? El gordo porque es torpe.
Ahora, cuando juntas todas estas cosas, es agotador estar

gordo. Decidí que ya era suficiente. Entonces, por primera vez,
puse un pie en un gimnasio porque el dolor de estar gordo era
mayor que el dolor de perder peso, y el resto es historia.
Como puede ver, el cómo no es tan importante como el por

qué. Porque cuando encuentras tu por qué, el cómo se encargará
de sí mismo. Ahora, ¿qué pasa con mis estudios? ¿Cómo pasé
de ser un estudiante F a graduarme con honores de primera
clase? A estas alturas ya deberías saber, no es el cómo, es el por
qué. Y aquí está el por qué…
Mi padre era un emprendedor que vendía productos de

limpieza (como detergentes, jabones líquidos, etc.) a los
supermercados. Estos productos se venden en cajas de cartón y
son pesados, con un peso de entre 10 y 20 kg. Así que cada día,
tenía que cargar estas cajas (alrededor de 60) en su camión y
entregarlas en varios supermercados de Singapur.
Cuando terminaba, volvía a su almacén y cargaba las

mercancías para el día siguiente. palabras...
Ultimas
Ahora, si haces los cálculos, 60 x 10 kg son alrededor de 600 kg.

Y los llevaría dos veces, primero durante el
132
fase de carga y luego nuevamente durante la fase de entrega. ¡Eso

es un total de 1200 kg por día! En ese momento mi padre no era un
hombre joven; él estaba en sus 50 años.
Obviamente, mi padre podría haber tomado el camino más fácil, pero
no. Tomó el camino menos transitado para mí.
Hizo esto solo para que yo pudiera estudiar en una universidad. Solo
para poder tener una ventaja competitiva cuando me uniera a la fuerza
laboral. Solo para poder tener una mejor calidad de vida. Cuando me di
cuenta de esto, supe que no podía decepcionarlo. Tenía que hacerlo
sentir orgulloso sin importar lo que costara, de lo contrario no podría
justificar su sacrificio.
¿Entonces qué hice?
Tuve que aprender a estudiar. Así que asistí a conferencias, usé

Google para obtener respuestas, YouTube para obtener explicaciones,
etc. ¿Era facil? Por supuesto que no. Recordé que el mayor obstáculo se
presentó durante mi último año de exámenes. Estaba estudiando 12 horas
al día en mi habitación, mirando los trabajos del año pasado, aprendiendo
a entender conceptos importantes y haciendo cálculos matemáticos.
Después de algunas semanas, me quemé mucho y las excusas
comenzaron a aparecer en mi cabeza. “¿Por qué estudiar tanto cuando
es posible que no obtengas los honores de primera clase? ¿Por qué no
conformarse con el segundo superior? Es lo suficientemente bueno.
Además, un First Class Honors no garantiza que obtendrás el trabajo que
realmente deseas. Entonces, ¿cómo superé estos pensamientos?
Recordé mi por qué. Lo estaba haciendo por mi padre, que estaba

afuera bajo el sol trabajando duro, teniendo que saltarse el almuerzo
solo para cumplir con los plazos y, a veces, ni siquiera tenía tiempo
suficiente para orinar. Debo hacerlo sentir orgulloso de todos los
sacrificios que está haciendo. Debo justificar sus esfuerzos. Debo obtener
mis honores de primera clase porque el dolor de no obtener mis honores
de primera clase es mayor que el dolor de estudiar.
Y confía en mí, tu por qué será probado en el camino.

Encontrarás excusas, obstáculos y personas que intentarán derribarte.
Pero si encuentras tu por qué, encontrarás una manera porque tu por qué
triunfa sobre todas las excusas. palabras...
Ultimas
Entonces, antes de irme, aquí hay dos lecciones importantes para

recordar:
133
Tu pasado no es igual a tu futuro
Puede sentirse como un perdedor en este momento, puede

sentir que las personas lo están despreciando y que no hay
luz al final del túnel. Pero no importa porque puedes crecer y
aprender cosas nuevas y cambiar tu futuro. Tienes lo que se
necesita. Tienes el poder de cambiar. Eres poderoso más allá
medida.
Tu por qué es más importante que el cómo
No se concentre en los procedimientos, tácticas o

estrategias, porque cuando los tiempos son difíciles,
abandonará todo lo que ha aprendido. Pero si encuentra su
por qué, perseverará cuando los tiempos sean difíciles,
cuando el mundo parezca estar en su contra y cuando su
espalda esté contra la pared. Así que encuentra tu por qué y
el cómo se encargará de sí mismo porque tu por qué triunfa sobre todo.
excusas
Así que, dicho esto, les deseo todo lo mejor. ¡Buena suerte
y buen comercio!
PD: si te perdiste el enlace para descargar tus recursos

adicionales, aquí está de nuevo:
palabras...
Ultimas
134
Agradecimientos
Desearía poder decir que fui el inventor de todos estos

conceptos comerciales, pero no lo soy. Así que el crédito
va a estos comerciantes que han compartido generosamente
a través de sus libros, blogs, sitios web y otras fuentes.
Sin ningún orden en particular, son Adam Grimes,
Bob Volman, Lance Beggs, Mark Minervini, Stan
Weinstein, Richard Wyckoff y Tom Dante.
palabras...
Ultimas
135
Agradecimientos
136
Agradecimientos
137

Secretos Comerciales de La Acción Del Precio

Cargado por

Información del documento

Título original

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

Secretos Comerciales de La Acción Del Precio

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

Machine Translated by Google

Machine Translated by Google

Copyright © 2020 por Rayner Teo.

distribuida o transmitida de ninguna forma ni por ningún medio, incluidas fotocopias,

no comerciales permitidos por la ley de derechos de autor. Para solicitudes de permiso,

escriba al editor, con la dirección "Atención: Coordinador de permisos", en la dirección que

Comercio con Rayner Pte Ltd.

Diseño de portada: Rudi Design.

Maquetación: Mala Letra Diseño Editorial / Sara F. Salomon.

Editor: Barry Lyons y Renata Sielecki, y Ng Wei Jun.

Ilustraciones de gráficos: www.tradingview.com y Jet Toyco.

La información contenida en este libro es sólo para

No se hace ninguna representación de que alguna cuenta

Al leer este libro, acepta que mi empresa y yo no somos

Las ideas que voy a presentar son las que he

13 LAS LEYES NATURALES DEL COMERCIO QUE

23 ¿QUÉ ES EL COMERCIO DE ACCIÓN DEL PRECIO Y CÓMO

31 ESTRUCTURA DEL MERCADO: DECODIFICANDO EL

39 LA VERDAD SOBRE EL APOYO Y

49 CÓMO DOMINAR LOS PATRONES DE VELAS

67 EL SECRETO DEL RIESGO Y EL COMERCIO

79 FÓRMULAS DE NEGOCIACIÓN: CÓMO DESARROLLAR

101 COMERCIO DE ACCIÓN DE PRECIO AVANZADO

117 EJEMPLOS COMERCIALES

129 ULTIMAS PALABRAS... contenidos

Estaba fascinado por cómo un hombre podía volverse tan rico

Después de leer Buffettology, me enganché. Empecé a buscar

Leí libros sobre inversión en valor y análisis fundamental.

• Asegurar que la empresa tenga más activos que pasivos.

• Garantizar que los ingresos, la utilidad neta y el flujo de

• Asegurar que la empresa tenga potencial de crecimiento.

Et voilà: ¡El secreto para invertir con éxito!

Ahora, armado con mi nuevo conocimiento, estaba listo para

La primera acción que compré fue Sembcorp Marine en 2009

recuperando de la crisis financiera.

¡Fui largo a $ 3.28 y me dije a mí mismo que mantendría esta

Cinco días después, rescaté a $3.08. Que pollo fui.

Luego, después de reflexionar un poco, me di cuenta de que mis

Siendo ingenuo y ambicioso, investigué más y compré más

Esto es lo que compré: fui largo en Noble Group, Keppel Land y

En dos meses, estaba cerca de $10,000. Pero siendo un

En este punto, me sentí como un campeón con un don para elegir

Dos semanas después, mis $10,000 en ganancias no realizadas se

Ahora no tenía nada que mostrar excepto mi amargura.

Después de mi intento fallido de ser inversionista, pensé

Como era nuevo en el comercio de divisas, busqué ayuda en

Mi primer contacto con el comercio llegó cuando estaba aprendiendo

Pensé que no todos pueden estar equivocados, ¿verdad? Así

Nos enseñó a usar las Bandas de Bollinger, a comprar en los mínimos

Esto me llevó al mundo del comercio de acción de precios. Aprendí

Nuevamente, tuve algunas operaciones ganadoras al principio, pero

En este punto, me pregunté a mí mismo: “Tal vez las estrategias

Esto me llevó al mundo de los patrones armónicos donde aprendí

Una vez más, los resultados fueron los mismos y el ciclo se

En ese momento, estaba frustrado y confundido. Me pregunté: "¿Qué

Después de años de prueba y error, finalmente me di cuenta de

mi error. No fueron las estrategias, los sistemas o los patrones gráficos.

Más bien, mis errores se originaron en mi falta de

Actualmente, administro una cartera de siete cifras, opero

Si está hablando de negociación de la acción del precio

Además, el comercio de acción del precio es subjetivo. La

Y esto me lleva a la pregunta: si no hay secretos en el comercio

Me hará ganar más dinero.