TITULOS Y

OPERACIONES
DE CRÉDITO
 GENERALIDADES
La Ley general de Títulos y Operaciones de Crédito en su artículo 5, los
define “Son títulos de crédito, los documentos necesarios para ejercitar
el derecho literal que en ellos se consigna”.
• Son autónomos y que con solo hecho de poseer ese soporte material (el documento)
puede ejecutarse, sin probar los hechos que determinaron su emisión.
• Todos los que tengan capacidad legal para contratar, podrán efectuar las operaciones
de los títulos de crédito salvo aquellas que requieran concesiones o autorizaciones
especiales.
• En las operaciones de crédito se presume que los codeudores se obligan
solidariamente. Son en el mundo actual, imprescindibles, para facilitar la circulación de
bienes, y permitir el acceso al crédito, asegurando a quien lo otorga garantía de cobrar.
Son considerados:
 CARACTERISTICAS
LITERALIDAD: Se refiere a que el derecho que el documento representa debe ejercitarse por el
beneficiario tal como está escrito en el título, literalmente, y en consecuencia el obligado deberá
cumplir en los términos escritos en el documento. Los límites de la literalidad son que el
beneficiario no puede cobrar el documento antes del vencimiento consignado en el título (art.127
LTOC), no puede cobrar una cantidad superior a la consignada. Cuando se page solo una parte de la
cantidad consignada, retendrá el documento, pero disminuirá textualmente el monto en el tanto
pagado (art. 17 y 130) porque no hay másdeuda que la que aparece plasmada en dicho título.

INCORPORACIÓN: Significa que el derecho que el documento representa esta incorporado a él,
es decir, estrechamente unido al título, sin que pueda existir el derecho separado del documento, de
tal manera que para ejercer el derecho se debe tener posesión del documento.

LEGITIMACIÓN: es una consecuencia de la incorporación. Para ejercitar el derecho es necesario

“legitimarse” exhibiendo el título de crédito.
• La legitimación activa consiste en la propiedad o calidad que tiene el título
de crédito de atribuir a su titular, es decir, a quien lo posee legalmente, la
facultad de exigir del obligado en el título la obligación que en él se consigna.
• La legitimación pasiva consiste en que el deudor obligado en el título de
crédito cumple su obligación y por tanto se libera de ella, pagando a quien
aparezca como titular del documento.
CIRCULACIÓN: Esta característica de los títulos de crédito es la más fácil de entender, pues
consiste en que esta clase de documentos circulan trasmitiéndose de una persona a otra mediante
el endoso o mediante la entrega material del documento solamente si se trata de documento “al
portador”.

CIRCULACIÓN DE LOS TÍTULOS DE CRÉDITO

Los títulos de crédito según su la forma de circulación se dividen en nominativos, a la orden o
portador. Su regulación la encontramos en los artículos 21 al 28 de la ley que los rige. El tenedor del
título no puede cambiar la forma de su circulación sin consentimiento del emisor, salvo disposición
legal expresa en contrario. Son títulos nominativos, los expedidos a favor de una persona cuyo
nombre se consigna en el texto mismo del documento.
Su transmisión es muy restringida, pues implican la inscripción en un registro del emisor y si bien
pueden endosarse, debe inscribirse en ese mismo registro para que la transmisión sea válida. Cuando
por expresarlo el título mismo, o prevenirlo la ley que lo rige, el título deba ser inscrito en un registro
del emisor, éste no estará obligado a reconocer como tenedor legítimo sino a quien figure como tal, a
la vez en el documento y en el registro. Cuando sea necesario el registro, ningún acto u operación
referente al crédito surtirá efectos contra el emisor, o contra los terceros, si no se inscribe en el
registro y en el título.
Por otra parte, el hecho de que en realidad se regulen los títulos a la orden como si fueran
nominativos, hace necesario que se inserte en el texto del documento, la cláusula de “no negociable”
o “no a la orden”, para que no sean endosables.
Los títulos nominativos se entenderán siempre extendidos a la orden, salvo inserción en su texto, o
en el de un endoso, de las cláusulas "no a la orden" o "no negociable."
 CLASIFICACIÓN
Nominados/Típicos
El artículo 23 de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito, dice: “Son los expedidos a favor de una
persona cuyo nombre se consigna en el texto del mismo documento”. En el caso de títulos nominativos que llevan
adheridos cupones, se considerara que son cupones nominativos, cuando los mismos estén identificados y
vinculados por su número, serie y demás datos con el título correspondiente. Únicamente el legítimo propietario
del título nominativo o su representante legal podrán ejercer, contra la entrega de los cupones correspondientes,
los derechos patrimoniales que otorgue el título al cual estén adheridos. Los títulos nominativos se entenderán
siempre extendidos a la orden, salvo inserción en su texto, o en el endoso de las cláusulas “no a la orden” o “no
negociable”, las cláusulas dichas podrán ser inscritas en el documento por cualquier tenedor, y surtirán sus efectos
desde la fecha de inserción.
El título que contenga cláusulas de referencia, solos eran transmisible en la forma y con los efectos de una sesión
ordinaria (art 25)La transmisión de los títulos nominativos se da por endoso y entrega del título mismo, sin perjuicio
de que puedan transmitirse por cualquier otro medio legal (art. 26).La transmisión por sesión ordinaria o por
cualquier otro medio legal diverso del endoso, subroga al adquiriente en todos los derechos que el título confiere,
pero lo sujeta a todas las excepciones personales que el obligado habría podido oponer al autor de la transmisión
antes de esta. El adquiriente tiene derecho a exigir la entrega del título. Por medio del endoso se puede transmitir
el título de propiedad en procuración y en garantía. Requisitos del endoso: el endoso debe constar en el titulo
relativo o en hoja adherida al mismo, el cual debe contener los siguientes requisitos; el nombre del endosatario, la
firma del endosante o de la persona que suscriba en el endoso a su ruego en su nombre, la clase del endoso, el
lugar y fecha.
 Innominados
Significa que el título no tiene ni denominación propia, ni regulación en la ley. Díaz
comenta que la propia ley de títulos no permite la existencia de este tipo de documentos,
pues el artículo 14 de la ley de títulos dice:
“Los documentos y los actos a que este Título se refiere, sólo producirán los efectos previstos por el
mismo, cuando contengan las menciones y llenen los requisitos señalados por la ley y que ésta no
presuma expresamente.
“La omisión de tales menciones y requisitos no afectará a la validez del negocio jurídico que dio
origen al documento o al acto”.

POR EL DERECHO QUE INCORPORAN

• Personales o corporativos, cuando no confieren un
derecho de crédito, sino la calidad de miembro
societario.
• Obligacionales: Que confieren un título de crédito.

• Reales o de tradición: Que hacen constar

un derecho real sobre mercaderías, siendo
representativos de ellas.
POR SU CREACIÓN
• Singulares: Es decir, son aquellos que no se emiten en serie o crecido
número, sin que eso obstaculice su validez. Estos se constituyen como los
que mayoritariamente existen, como la letra de cambio, el pagaré, el cheque,
el certificado de depósito, los cuales dependen de una sola operación.
• Seriales: En estos casos, la ley exige o supone la necesaria emisión masiva
de títulos, que plantean la existencia de un crédito colectivo. Ejemplo de
este tipo de documentos son las acciones emitidas por sociedades
anónimas, los certificados de participación o incluso, los certificados públicos
de deuda como son los CETES o los BONDES.
POR SU CIRCULACIÓN
• Nominativos/Directos: Creados en serie, donde aparece una persona como
titular, y que para poder ser transmitido necesita que esa persona lo endose
y que el obligado en el título lo consienta, y lleve un registro de todos los
títulos emitidos.
• A la orden: Donde se designa un titular específico que, para transmitirlo,
debe necesariamente endosarlo.
• Al portador: que otorga la calidad de titular por la simple tenencia del
documento, ya que no hay un titular específico designado. Son títulos al
portados aquellos que no están expedidos a favor de persona
determinada, contenga o no la cláusula “ al portador”.
 ENDOSO, DEFINICIÓN, REQUISITOS Y CLASES
Regulado por los artículos del 29 al 42 de la Ley de Títulos y Operaciones de Crédito,
aunque con mucha historia atrás, se mantiene como una figura propia y exclusiva de los
títulos de crédito. Su importancia es tal que los documentos civiles a la orden también
pueden transmitirse por endoso.
Hay casos en los cuales, además de la entrega del título y del endoso o la cesión, según los casos, el titulo
debe inscribirse en un registro del emisor. Es estos casos la transmisión del título debe anotarse en el
registro, pues el emisor no está obligado a reconocer como tenedor legitimo sino a quien figure como tal, a la
vez en el documento y en el registro y ningún acto sobre el titulo surte efectos contra el emisor o contra
terceros si no se inscribe en el registro y en el título. En este caso de las acciones de sociedades anónimas; su
transmisión debe inscribirse en el registro de acciones de la sociedad.
LA TRANSMISIÓN SE PUEDE DAR DE 3 FORMAS:
• Sin que la ley defina el endoso, el artículo 29 en su fracción II establece que el documento deberá llevar la
firma del endosante o de la persona que suscriba el endoso a su ruego o en su nombre.
Una de las características de los títulos de crédito es que están destinados a circular. Para que un título
nominativo o a la orden circule es necesario endosarlo para que pueda ser transmitido de una persona a otra.
Se puede definir como el medio de transmitir los títulos a la orden, quien transmite el titulo se llama
endosante, quien lo adquiere endosario.
Los títulos de crédito pueden trasmitirse por recibo de su valor extendido en el mismo
documento, o en hoja adherida al, a favor de algún responsable de los mismos, cuyo
nombre debe hacerse constar en el recibo. La trasmisión por recibo produce los efectos de
un endoso sin responsabilidad. Los endosos y las anotaciones de recibo en un título de
crédito que se testen o cancelen legítimamente, no tienen valor alguno.
El propietario de un título de crédito puede testar los endosos y recibos posteriores a la
adquisición; pero nunca los anteriores a ella
PARTICIPANTES
• ENDOSANTE: Es la persona que transmite el título a otra persona.
• ENDOSATARIO: Es la persona a quien se le transmite el documento.
CLASES DE ENDOSO
ENDOSO EN PROPIEDAD: El endoso en propiedad es el más utilizado y es el que transmite la
propiedad del título y todos los derechos que el documento representa. Como en todas las clases
de endoso es necesaria la entrega material del título o documento para que la operación se
complete.
ENDOSO EN PROCURACIÓN O AL COBRO: El endoso en Procuración o al Cobro contiene las
cláusulas “en procuración” o “al cobro” y otra equivalente.
Esta clase de endoso no transfiere la propiedad del título, únicamente da facultades
al endosatario para presentar el documento para su acepción, o bien, para
gestionarlo tramitar su cobro extrajudicialmente o por la vía judicial si fuera
necesario.
 ENDOSO EN GARANTÍA O EN PRENDA: El endoso con las cláusulas “en garantía”, “en prenda”
u otra equivalente, tampoco transmite la propiedad del título, solo atribuye al endosatario todos
los derechos y obligaciones de un acreedor prendario respecto del título endosado y de todos los
derechos que represente el mismo documento.

DATOS REQUERIDOS
PARA EL ENDOSO

IMPORTANTE: SIN FIRMA, EL ENDOSO NO TENDRÁ NINGUNA VALIDEZ, CUALQUIERA QUE SEA LA
CLASE DE ENDOSO DE QUE SE TRATE. EN CASO DE NO MENCIONAR LA CLASE DE ENDOSO DE QUE SE TRATA,
SE ENTENDERÁ QUE EL ENDOSO SE HIZO EN PROPIEDAD. SI EN EL ENDOSO SE OMITE EL NOMBRE DEL
ENDOSATARIO, UNA VEZ ENDOSADO EL TITULO QUEDA “AL PORTADOR”, YA QUE AL NO MENCIONAR EL
NOMBRE DEL NUEVO BENEFICIARIO, ESTE PUEDE SER EL QUE LO PORTE. EL ENDOSO DEBE HACERSE
CONSTAR EN EL MISMO TÍTULO, GENERALMENTE EN EL REVERSO, O BIEN, EN HOJA QUE SE LE ADHIERA.

POR RECIBO:
Los títulos de crédito pueden trasmitirse por recibo de su valor extendido en el mismo documento,
o en hoja adherida a él, a favor de algún responsable de los mismos, cuyo nombre debe hacerse
constar en el recibo. La trasmisión por recibo produce los efectos de un endoso sin responsabilidad.
Ahora bien, como tal recibo surte los efectos de un endoso sin responsabilidad, el
que paga asume todos los derechos implícitos en el documento, frente a todos los
obligados anteriores, habida cuenta de que insistimos, el endosante se exime de
responsabilidad
 EL AVAL, EL PROTESTO, LA CANCELACIÓN Y
ACCIÓN REIVINDICADORA
AVAL De acuerdo a la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito en su artículo 109 dice:
Mediante el aval se garantiza en todo o en parte el pago de la letra de cambio. Puede prestar el
aval quien no ha intervenido en la letra y cualquiera delos signatarios de ella.
• El aval debe indicar la persona por quien se presta. A falta de tal se entiende que garantiza las
obligaciones del aceptante y si no lo hubiere las del girador.
• El avalista queda obligado solidariamente con aquel cuya firma ha garantizado, y su obligación
es válida, aun cuando la obligación garantizada sea nula por cualquier causa. El avalista que
paga la letra, tiene acción cambiaria contra el avalado, contra los que están obligados para con
este en virtud de la letra.
PROTESTO La letra de cambio debe ser protestada por falta total o parcial de la aceptación o de pago,
salvo lo dispuesto en el artículo 141. (art. 139). El protesto establece en forma autentica que una letra fue
presentada en tiempo y que el obligado dejo total o parcialmente de aceptarla o pagarla. El protesto por falta
de aceptación debe levantarse contra el girado y los recomendatarios, en el lugar y dirección señalados para
la aceptación, si la letra no contiene la designación del lugar, en el domicilio o la residencia de aquellos.
Si la persona contra la que haya de levantarse el protesto no se encuentra presente, la diligencia se entenderá
con sus descendientes familiares o criados, o con algún vecino. Si el girado fue declarado en estado de
quiebra o de concurso, antes de la aceptación de la letra, o después pero antes de su vencimiento, se deberá
protestar esta por falta de pago, pudiéndose levantar el protesto en cualquier tiempo entre la fecha de
iniciación del concurso y el día en que debería ser protestada conforme a la ley por falta de aceptación o de
pago
 CANCELACIÓN
La persona que extravía o le es robado un título de crédito nominativo tiene derecho a
pedir reivindicación, le reclamara a quien tiene la posesión del título.
• Tiene derecho a pedir su cancelación, además del pago, reposición o restitución si garantiza
reparación de daños y perjuicios.
• Tiene derecho a solicitar la suspensión de las obligaciones consignadas en el titulo hasta que se
quede totalmente cancelado o se resuelvan las oposiciones.
PROCESO DE CANCELACIÓN
1. El que sufrió la desposesión involuntaria del documento cambiario debe acudir en vía de
jurisdicción voluntaria ante el juez del lugar en que el principal obligado cambiario debe cumplir las
prestaciones a que da derecho el título de crédito.
2. Debe acompañar en su escrito inicial una copia del documento extraviado o robado, de no ser
posible, deberá indicar las menciones esenciales de éste para determinar el derecho incorporado en
él.
3. También debe adjuntar en su escrito inicial (o dentro de un término que no exceda de diez días) las
pruebas que acrediten la legal posesión que tenía del título del cual está privado de manera
involuntaria por robo o extravío.
4. El escrito inicial debe contener los nombres y domicilios de las siguientes personas:
a) del aceptante y de los domiciliarios, si los hubiere; b) del girador, del girado y de los
recomendatarios, si se trata de letras no aceptadas; c) del librador y del librado, en el
caso del cheque; d) del suscriptor o emisor del documento, en los demás casos e) de
los obligados en vía de regreso.
 ACCIÓN REIVINDICADORA Puede proceder la reivindicación de los mismos, mediante un juicio
de cognición, y su trámite sería en la vía sumaria. Solamente procede en los títulos creados en forma
nominativa o a la orden. Los títulos al portador no son reivindicables. Es aquella en la cual el actor alega que
es propietario de una cosa que el demandado posee o detenta sin derecho para ello y, consecuencialmente,
pide que se le condene a la devolución de dicha cosa.
La consecuencia de la acción reivindicatoria contra el demandado es la obligación de restituir la cosa objeto de
reclamación, con los frutos, mejoras y accesorios ya sean bienes muebles e inmuebles.
CASOS DE CULPA GRAVE La ley nos dice que el tenedor de un título que justifique su derecho a este no
puede ser obligado a devolverlo o a restituir las sumas que hubiere recibido por su cobro o negociación.
A) LOS QUE ADQUIERAN EL TITULO NOMINATIVO O LO RECIBAN EN GARANTÍA DE QUIEN NO APAREZCA COMO
PROPIETARIO O EN EL REGISTRO.
B) EL QUE ADQUIERA UN TÍTULO PERDIDO O ROBADO O LO RECIBA, DESPUÉS E QUE SE HAYA PUBLICADO EN EL DIARIO
OFICIAL EL EXTRACTO DEL DECRETO DE CANCELACIÓN.

LETRA DE CAMBIO Es un título de crédito representativo de dinero. En ella se consigna

una cantidad determinada o determinable de dinero que debe pagarse a su tenedor o beneficiario. Por
consiguiente, éste tiene un derecho personal o crédito, que debe satisfacer el o los obligados al pago. Por
tanto, es independiente del negocio que le dio origen.

Es el caso cuando se acepta una letra en pago del precio de una compraventa. En
este caso el comprador tendrá dos obligaciones: una emanada de la compraventa y
otra, de la aceptación de la letra. Para evitar esto se debe expresar que se acepta la
letra en pago del precio o para garantizar o facilitar el cobro del mismo.
EN LA EMISIÓN Y CIRCULACIÓN DE UNA LETRA DE CAMBIO INTERVIENEN
LAS SIGUIENTES PERSONAS:
1. Librador o girador: Es aquel que pone en circulación una letra de cambio, dando la orden para
que se efectúe el pago. El girador puede asumir la calidad de girado a la vez si el documento se
emite en un lugar distinto a donde se va a pagar.
2. Librado: Es aquel a quien se da la orden de pago, la cual puede o no aceptar. En caso de que
acepte, quedará obligado a efectuarlo, pasando a denominarse aceptante.
3. Portador o beneficiario: Es el titular del crédito representado por la letra, quien deberá
presentarla para su aceptación y cobro en los plazos que correspondan. Deberá, además,
protestarla si no es aceptada o pagada.
REQUISITOS ESCENCIALES DE LA LETRA DE CAMBIO
1. La mención de ser letra de cambio, inserta en el texto del documento.
2. La expresión del lugar y del día, mes y año en que se suscribe.
3. La orden incondicional al girado de pagar una suma determinada de dinero.
4. El nombre del girado.
5. El lugar y la época del pago.
6. El nombre de la persona a quien ha de hacerse el pago.
7. La firma del girador o de la persona que suscriba a su ruego o en su nombre.
 VENCIMIENTO DE LA LETRA DE CAMBIO

En los primeros casos, se requiere la presentación de la letra de cambio para el pago y difieren en el
hecho de que, a cierto tiempo vista, se requiere presentar preventivamente el documento al obligado
para su pago, pues a partir de ese momento comienza el término para el pago.
Se considerará pagadera a la vista, la letra de cambio cuyo vencimiento no esté indicado en el
documento. Una letra de cambio girada a uno o varios meses fecha o vista, vence el día
correspondiente al de su otorgamiento o presentación del mes en que debe efectuarse el pago.
Si éste no tuviere día correspondiente al del otorgamiento o presentación, la letra vencerá el último del
mes. Si se fijare el vencimiento para "principios," "mediados" o "fines" de mes, se entenderán por estos
términos los días primero, quince y último del mes que corresponda.
Las expresiones "ocho días" o "una semana," "quince días," "dos semanas," "una quincena" o "medio
mes," se entenderán, no como una o dos semanas enteras, sino como plazos de ocho o de quince días
efectivos, respectivamente.
PAGARÉ
Es un título de crédito formal y abstracto, que contiene una promesa incondicional,
por virtud de la cual una persona se obliga a pagar una suma determinada de
dinero. Un pagaré es un título que registra una obligación de pago. La persona que
lo emite, que se conoce como suscriptora, se compromete a pagar a un segundo
individuo (el beneficiario o tomador) una cierta cantidad de dinero en un plazo
estipulado
En ocasiones suele confundirse lo que es un pagaré con una letra de cambio, pero hay que dejar claro que son
elementos diferentes. En este sentido, podemos exponer que una de las principales divergencias que existen
entre ellos es que mientras que el contenido del citado pagaré lo que recoge es una promesa de pago, en la
letra lo que incluye es una orden de pago.
REQUISITOS ESCENCIALES DEL PAGARÉ
1. La mención de ser pagare inserta en el texto del documento
2. La promesa incondicional de pagar una suma determinada de dinero
3. El nombre de la persona a quien hay que hacerse el pago
4. La época y el lugar de pago
5. La fecha y el lugar que se suscriba el documento
6. La firma del suscriptor o de la persona que firme a su ruego o en su nombre

CHEQUE
Es una orden de pago puesta por escrito que permite a la persona que lo recibe
cobrar una cierta cantidad de dinero que está estipulada en el documento y
que debe estar disponible en la cuenta bancaria de quien lo expide.
• Cheque nominativo (que sólo puede cobrar el sujeto indicado en el documento),
• Cheque a la orden (el beneficiario puede cobrarlo o cederlo como pago a otra persona, para lo
cual debe endosarlo (firmarlo)
• Cheque al portador (puede ser cobrado por cualquier persona).
El cheque, por lo tanto, es un título a través del cual se autoriza a un individuo a realizar
una extracción de dinero de una cuenta, sin necesidad de que este sujeto sea el titular
de dicha cuenta.
 REGLAS PARA EXPEDIR UN CHEQUE
1. El cheque solo puede ser expedido a cargo de una institución de crédito.
2. El documento que en forma del cheque se libre a cargo de otras personas, no producirá efectos de título
de crédito.
3. El cheque solo puede ser expedido por quien, teniendo fondos disponibles en una institución de crédito,
sea autorizado por esta a librar cheques a su cargo.
REQUISITOS ESCENCIALES DEL PAGARÉ
1. La mención de ser cheque inserta en el título del documento

2. El lugar y la fecha que se expide

3. La orden incondicional de pagar la suma determinada de dinero

4. El nombre del librado

5. El lugar de pago

6. La firma del librador

LOS CHEQUES DEBERÁN PRESENTARSE PARA SU PAGO:

1. Dentro de los 15 días naturales que sigan al de su fecha, si fueren pagaderos en el mismo
lugar de su expedición
2. Dentro de un mes, si fueren expedidos y pagadero en diferentes lugares del territorio nacional.
3. Dentro de 3 meses, si fueren expedidos en el extranjero y pagaderos en el territorio nacional y
4. Dentro de 3 meses si fueren expedidos dentro del territorio nacional para ser pagaderos en el
extranjero, siempre que no fijen otro plazo las leyes del lugar de presentación.
 FORMAS ESPECIALES DE CHEQUE
CHEQUE CRUZADO El cheque que el librador o el tenedor crucen con dos líneas paralelas trazadas en el
anverso, sólo podrá ser cobrado por una institución de crédito.
CHEQUE PARA ABONO DE CUENTA El librador o el tenedor pueden prohibir que un cheque sea pagado
en efectivo, mediante la inserción en el documento de la expresión "para abono en cuenta". En este
caso el cheque se podrá depositar en cualquier institución de crédito, la cual sólo podrá abonar el
importe del mismo.
CHEQUE CERTIFICADO Antes de la emisión del cheque, el librador puede exigir que el librado lo
certifique, declarando que existen en su poder, fondos bastantes para pagarlo.
CHEQUE DE CAJA Sólo las instituciones de crédito pueden expedir cheques de caja, a cargo de sus
propias dependencias. Para su validez, estos cheques deberán ser nominativos y no negociables.
CHEQUE DE VIAJERO Son expedidos por el librador a su propio cargo, y pagaderos por su
establecimiento principal o por las sucursales o los corresponsales que tengan en la República o en el
extranjero.
CHEQUE CON PROVISIÓN GARANTIZADA por anotación hecha por el banco librado, la cantidad por la
que responde el propio banco y con fondos del librador, es la que aparece de tal modo que el
beneficiario tiene y tendrá durante el plazo de presentación fondos garantizados para el pago.
CHEQUE NO NEGOCIABLE no podrán circular por medio de endoso, pues sólo se
podrán endosar a favor de una institución bancaria.
CHEQUE ELECTRONICO es una orden de pago electrónica, por lo que la operación
no se respalda en ningún documento, sino estrictamente en medios electrónicos.
 CONTRATOS DE CRÉDITO
Es aquel por medio del cual una persona llamada acreditante, se obliga a poner a disposición de otra,
llamada acreditado, una suma de dinero o a contraer por cuenta del acreditado una obligación para que el
mismo haga uso del crédito concedido en la forma y términos pactados, por lo que el acreditado quedará
obligado a restituir al acreditante las sumas de que disponga, o a cubrirlo oportunamente por el importe de la
obligación que contrajo, y en todo caso, a pagar los intereses, comisiones, gastos y otras prestaciones
estipuladas de acuerdo al Art. 291 de la LGTOC.
CLASIFICACIÓN
• Créditos de Dinero y Créditos de Firma Créditos de Dinero. Es aquel por virtud del cual en el contrato, el
acreditante se obliga a poner a disposición del acreditado una suma de dinero o se compromete a contraer una
obligación por cuenta del acreditado. Créditos de Firma. Son aquellos que pueden adoptar la forma de créditos
de aceptación, de aval, de fiador, etc.
• Crédito Simple y Créditos en Cuenta Corriente Crédito Simple. Es aquel que, salvo pacto en contrario, el
acreditado podrá disponer a la vista de la suma de dinero objeto del contrato. Una vez que se ha dispuesto de
la totalidad, el mismo se extingue. Créditos en Cuenta Corriente. Es aquel que da derecho al acreditado a hacer
remesas, antes de la fecha fijada para la liquidación en reembolso parcial o total de las disposiciones que
previamente hubiese hecho, quedando facultado, mientras el contrato no concluya, para disponer en la forma
pactada del saldo que resulte a su favor.
• Créditos Descubiertos y Créditos Garantizados. Créditos Descubiertos. Son aquellos en los que no se pacta una
garantía específica que asegure su restitución. Créditos Garantizados. Son aquellos que al momento de su
celebración si se pacta una garantía específica.
• Créditos Libres y Créditos de Destino. (Créditos Libres). Son aquellos en que el acreditado
podrá hacer uso del crédito como mejor lo desee. Créditos de Destino. El acreditado debe
disponer del crédito en la adquisición de determinados bienes o en fines previamente
establecidos.
TÉRMINOS Y EXTINCIÓN DE CONTRATO Las partes pueden estipular
libremente los términos del contrato. En caso de que no hubieren estipulado los términos para que
el acreditado haga uso del crédito, el artículo 294 de la ley señala que cualquiera de las partes
podrá dar por terminado el contrato en cualquier tiempo, notificándolo así a la otra parte.
De acuerdo con el Artículo 301 de la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito, el crédito
se extingue por las siguientes causas:
• Haber dispuesto el acreditado de la totalidad de su importe, a menos que el crédito se haya
abierto en cuenta corriente.
• La expiración del término convenido, o por la notificación de haberse dado por concluido el
plazo, conforme al art. 294 cuando no se hubiere fijado un plazo.
• Por la denuncia que del contrato se haga en los términos del citado art. 294.
• La falta o disminución de las garantías pactadas a cargo del acreditado, ocurridas con
posterioridad al contrato, a menos que el acreditado suplemento o substituya debidamente la
garantía en el término convenido.
• Hallarse cualquiera de las partes en estado de suspensión de pagos, de liquidación judicial o de
quiebra.
• La muerte, interdicción, inhabilitación o ausencia del acreditado o por disolución de la sociedad
a cuyo favor se hubiere concedido el crédito.
 TARJETAS DE CRÉDITO Y DEBITO
TARJETA DE CRÉDITO También conocida como dinero electrónico o de plástico, es un
instrumento financiero emitido por un banco o caja de ahorros que permite al cliente
acceder al saldo que dispone en su cuenta corriente asociada a la tarjeta.
• Tarjeta de crédito clásica: Son las más más habituales. Con ellas, todo el dinero prestado se devuelve pasado un
mes (a veces dos) desde el momento de la compra; en caso de que no disponga de saldo, se comenzarán a cobrar
intereses como parte del préstamo.
• Tarjetas oro y platino: Funcionan igual que las tarjetas de crédito convencionales, sólo que en este caso la línea
de crédito es mucho mayor y suelen tener aparejados una serie de servicios adicionales.
• Tarjetas revolving: Es la base de un préstamo por el que el titular pagará una cantidad fija al mes en lugar de
tener que abonar todo de golpe una vez llegado el momento de liquidación. Su mayor inconveniente radica en los
altos intereses que cobran por estos préstamos.
• Tarjetas de puntos: Ofrecen ventajas adicionales como programas de puntos para obtener viajes gratis, ahorrar
en gasolina, descuentos en tiendas

• Tarjetas de crédito virtuales: Su funcionamiento es similar al de las tarjetas tradicionales de

prepago. Hay que cargarlas con el dinero del que se quiere disponer. La principal diferencia es que
en este caso no existe un soporte físico (plástico) para la tarjeta.
• Comerciales: Son las emitidas por establecimientos y no por entidades bancarias. La deuda de los
bienes y servicios adquiridos se carga en una cuenta bancaria del usuario en un plazo único
prefijado, normalmente mensual, con una financiación a coste cero.
• De empresas: Son las destinadas a cubrir gastos empresariales como viajes y representación de la
firma, medios de transporte, etc.
 TARJETA DE DEBITO También conocida como dinero electrónico o de plástico, es un
instrumento financiero emitido por un banco o caja de ahorros que permite al cliente
acceder al saldo que dispone en su cuenta corriente asociada a la tarjeta.

• Tarjetas de débito para adultos: Son las más comunes; están asociadas a una cuenta corriente y no se
paga comisión si se saca dinero de los cajeros vinculados con el banco o caja emisor de la tarjeta.
• Tarjetas de débito para jóvenes: Este tipo de tarjetas tienen ventajas asociadas a la edad de sus titulares;
es decir, la estrategia de la banca al ofrecer este servicio es captar a futuros clientes y fomentar el ahorro
en los jóvenes. Existen desde tarjetas para niños recién nacidos, hasta el Carné joven “Euro -26” y el “Euro
+26”, que incluyen descuentos en alojamientos, transportes, actividades culturales o cursos, entre otros.
• Tarjetas prepago: En este caso, el titular carga una cantidad de dinero para poder realizar operaciones
hasta consumir el importe. Un tipo de las tarjetas prepago son las virtuales o, en otros términos, las que
sirven únicamente para el pago a través de Internet.
VENTAJAS
• Evita tener que llevar efectivo siempre en el bolsillo.
• Facilita saber en todo momento el gasto que se está haciendo con la tarjeta.
• Permite retirar efectivo de los cajeros automáticos las 24 horas del día sin
ningún cargo de intereses, siempre y cuando pertenezca a la misma red de
cajeros.
• Hay ciertos descuentos, sorteos y puntos en algunos comercios por pagar con la
tarjeta (promociones).
CONTRATO DE CRÉDITO, DE HABILITACIÓN O AVÍO
Es el contrato en virtud del cual una persona llamada acreditada se obliga a invertir el
importe del crédito otorgado por el acreditante, en la adquisición de materias primas y
materiales, así como en el pago de jornales, salarios y gastos directos de explotación
indispensables para los fines de la empresa.
Los créditos de habilitación o avío estarán garantizados con las materias primas y
materiales adquiridos, y con los frutos, productos o artefactos que se obtengan con el
crédito, aunque éstos sean futuros o pendientes.
ELEMENTOS
• El aviado. Es el acreditado, es el que recibe el crédito.
• El aviador. Es el acreditante y es el que otorga el crédito.
CONTRATO DE CRÉDITO REFACCIONARIO Es el contrato en el que el acreditado se obliga a
invertir el importe del crédito en la adquisición de aperos, instrumentos útiles de labranza,
abonos, ganado o animales de cría; en la realización de plantaciones o cultivos cíclicos o
permanentes; en la apertura de tierras para cultivo, en la compra o instalación de maquinaria y en
la construcción de obras materiales necesarias para el fomento de la empresa del acreditado, así
como en pago de pasivos derivados de créditos utilizados en el año anterior y que se hubieren
invertido en la forma indicada o bien en el pago de adeudos fiscales de acuerdo al art. 323 LGTOC.
 ELEMENTOS
• Es el acreditado o banco.
• El refaccionado, el acreditado el que recibe el crédito.
DIFERENCIAS ENTRE AVÍO Y REFACCIONARIO El crédito de avío se diferencia del
refaccionario en cuanto a que el primero se aplica directamente al proceso inmediato de la
producción; es decir, a la acción inmediata de producir y el refaccionario se aplica en una
operación más de fondo, consistente en preparar a la empresa para la producción.
a) Objeto de la operación
b) La duración y la forma en que el aviado o refaccionado, en su caso, podrán disponer del crédito;
los bienes que se afecten en garantía
c) Los demás términos y condiciones que convengan las partes. Los contratos deberán inscribirse
en el Registro de Hipotecas que corresponda cuando abarque bienes inmuebles y cuando afecte
bienes muebles, en el Registro de Comercio. Garantía de Los Créditos Los créditos de
habilitación o avío, dice el art. 322 de la LGTOC.
El acreditante podrá rescindir el contrato, dar por vencida anticipadamente la
obligación y exigir el pago del crédito, en los casos siguientes:
a) Si el acreditado emplea el importe del crédito en fines distintos a los
pactados.
b) Si el acreditado no atiende su empresa con la debida diligencia.
c) Cuando el acreditado traspase la empresa para cuyo fomento se haya
otorgado el crédito sin consentimiento previo del acreditante arts. 327 y 328
LGTOC.
 OPERACIONES DE CREDITO
Los CETES son papel en dinero que se pueden convertir rápidamente sin perder valor. También son
considerados como tasa de referencia en el mercado ya que muchos de los préstamos están basados en la
tasa de CETES.
Estos títulos pertenecen a la familia de los bonos cupón cero, esto es, se comercializan a descuento (por
debajo de su valor nominal), no devengan intereses en el transcurso de su vida y liquidan su valor nominal en
la fecha de vencimiento.
ELEMENTOS
• Nombre Certificados de la Tesorería de la Federación (CETES).
• Valor nominal 10 pesos (diez pesos).
• Plazo Se pueden emitir a cualquier plazo siempre y cuando su fecha de vencimiento coincida con un
jueves o la fecha que sustituya a este en caso de que fuera inhábil. De hecho, estos títulos se han llegado a
emitir a plazos mínimos de 7 días y plazos máximos de 728 días. En la actualidad los CETES se emiten y
colocan a plazos de 28 y 91 días, y a plazos cercanos a los seis meses y un año.
• Pago de intereses Estos títulos no devengan intereses debido a que son bonos cupón cero. Sin embargo, la
tasa de interés del título está implícita en la relación que existe entre su precio de adquisición, el valor
nominal del título y su plazo a vencimiento.
• Colocación primaria La colocación primaria de estos títulos se realiza mediante
subastas, en la cual los participantes presentan posturas por el monto que desean
adquirir y la tasa de descuento que están dispuestos a pagar.
• Mercado secundario Existe un mercado secundario amplio de estos títulos. En la
actualidad se pueden realizar operaciones de compra-venta en directo y en
reporto, así como operaciones de préstamo de valores.
 CONTRATO DE APERTURA DE CRÉDITO Es aquel por medio del cual una persona llamada
acreditante, se obliga a poner a disposición de otra, llamada acreditado, una suma de dinero
o a contraer por cuenta del acreditado una obligación para que el mismo haga uso del crédito
concedido en la forma y términos pactados, por lo que el acreditado quedará obligado a
restituir al acreditante las sumas de que disponga, o a cubrirlo oportunamente por el importe
de la obligación que contrajo, y en todo caso, a pagar los intereses, comisiones, gastos y otras
prestaciones estipuladas de acuerdo al Art. 291 de la LGTOC.
CLASIFICACIÓN
1. Créditos de Dinero y Créditos de Firma Créditos de Dinero. Es aquel por virtud del cual en el contrato, el
acreditante se obliga a poner a disposición del acreditado una suma de dinero o se compromete a contraer una
obligación por cuenta del acreditado. Créditos de Firma. Son aquellos que pueden adoptar la forma de créditos de
aceptación, de aval, de fiador, etc.
2. Crédito Simple y Créditos en Cuenta Corriente Crédito Simple. Es aquel que, salvo pacto en contrario, el
acreditado podrá disponer a la vista de la suma de dinero objeto del contrato. Una vez que se ha dispuesto de la
totalidad, el mismo se extingue. Créditos en Cuenta Corriente. Es aquel que da derecho al acreditado a hacer
remesas, antes de la fecha fijada para la liquidación en reembolso parcial o total de las disposiciones que
previamente hubiese hecho, quedando facultado, mientras el contrato no concluya, para disponer en la forma
pactada del saldo que resulte a su favor.
3. Créditos Descubiertos y Créditos Garantizados. Créditos Descubiertos. Son aquellos en los que no se pacta una
garantía específica que asegure su restitución. Créditos Garantizados. Son aquellos que al momento de su
celebración si se pacta una garantía específica.
4. Créditos Libres y Créditos de Destino. Créditos Libres. Son aquellos en que el acreditado podrá hacer uso del
crédito como mejor lo desee. Créditos de Destino. El acreditado debe disponer del crédito en la adquisición de
determinados bienes o en fines previamente establecidos.
SOCIEDADES FINANCIERAS DE OBJETO MÚLTIPLE (SOFOMES) Son
sociedades anónimas que cuentan con un registro vigente ante la Comisión Nacional para
la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (Condusef), y cuyo objeto
social principal es la realización habitual y profesional de una o más de las actividades de
otorgamiento de crédito, arrendamiento financiero o factoraje financiero.
REGULADAS Con la Reforma Financiera publicada en el Diario Oficial de la Federación el 10 de
enero de 2014, se incorporaron aquéllas sociedades financieras que tienen vínculos patrimoniales
con sociedades financieras populares, sociedades financieras comunitarias o sociedades
cooperativas de ahorro y préstamo, en adición a aquellas que mantienen vínculos patrimoniales con
Instituciones de Crédito.
Estas sociedades deben agregar a su denominación social la expresión "sociedad financiera de
objeto múltiple" o su acrónimo "Sofom", seguido de las palabras "entidad regulada" o su
abreviatura "E.R.", y están sujetas a la supervisión de la CNBV y por la Condusef en las atribuciones
que la misma LGOAAC le confiere.

NO REGULADAS Son aquellas que no se ubican en los supuestos señalados para identificar a las
Sofomes "reguladas", y deben agregar a su denominación social la expresión "sociedad financiera
de objeto múltiple" o su acrónimo "Sofom", seguido de las palabras "entidad no regulada" o su
abreviatura "E.N.R.". Además están sujetas de la inspección y vigilancia de la CNBV, pero
exclusivamente para verificar el cumplimiento de las disposiciones preventivas de lavado de dinero y
financiamiento al terrorismo.
Deben proporcionar la información o documentación que les requieran en el ámbito de
su competencia la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), el Banco de México,
la Condusef y la CNBV, y pueden ser sancionadas en caso de no proporcionarla dentro
de los plazos que tales autoridades señalen, o cuando la presenten de manera
incorrecta.
 ARRENDAMIENTO FINANCIERO
• Se otorga por escrito y se ratifica ante fedatario público.
• Es de carácter mercantil. Concede el uso o goce temporal del bien objeto del contrato.
• El precio fijado en el contrato se liquidará en pagos parciales y debe ser una cantidad de dinero
determinada o determinable que cubra el valor de adquisición del bien, el beneficio o utilidad de la
arrendadora por la inversión, las comisiones, fletes, gastos, impuestos y demás accesorios.
• Las partes pueden acordar que se inscriba en el Registro Público de Comercio. Se establece un plazo
forzoso para la vigencia del contrato.
• La obligación de pago del precio del arrendamiento financiero se inicia a partir de la firma del contrato,
aunque no se haya hecho la entrega material de los bienes objeto del mismo.
• Al concluir el plazo del vencimiento del contrato el arrendatario deberá adoptar alguna de las opciones
terminales acordadas.
Tratándose de bienes inmuebles de la Administración Pública Federal se deberá tomar en consideración lo
siguiente: Para el contrato de arrendamiento financiero se debe desincorporar el inmueble del régimen de
dominio público previo a la celebración del contrato. Determinar la forma mediante la cual se hará de
conocimiento a los particulares la opción del arrendamiento financiero.

Determinar las característica de los inmuebles disponibles para comercializar,

susceptibles de enajenarse a través de un arrendamiento financiero. Determinar la
arrendadora autorizada que participe en la administración del arrendamiento
financiero, o bien el procedimiento para su administración.