Funciones de utilidad de demanda

y
Axiomas del consumidor
AyB son comparables
E Completitud
Es decir
A a B A B
El individuo prefiere
Ba A B YA
El individuo prefiere
El individuo te da lo mismo
A B
y AB
2 Transitividad
Si A B B C AyC
entonces
y
Si A D Anc entonces Brc
y
3 Continuidad
B TAB
Si A B entonces At DA
de utilidad representan
Las funciones
las preferencias de un consumidor
Por ejemplo un consumidor puede
adquirir dos bienes X Y El
de Consumo es
espacio

Rt SCAM X 20,4203 Entonces

una función V IR IR representa
los gustos del consumidor si

VK.DZ UCI es la persona

y

prefiere consumir Cx y sobre CX 4

Entonces decimos que v44 es una

función de utilidad
Cotilidalmargina
La utilidad marginal de un bien mide
el cambio la utilidad si
en
se

aumenta el consumo del bien en

 una unidad En términos de las
derivadas
Onyx Ju de
Ung y July
El signo de la utilidad marginal nos
bueno
dice si el consumo
de un bien es

o malo Por ejemplo Si para toda

Cx 41 EIRI tenemos que ungxcx.nl
o diremos que para este agente
X es un mal

Curvasteintiferencia
Si consideramos un número KEIR
las curvas de indiferencia corresponden
Es
a las curvas de nivel de UCX y
decir la curva de nivel k son todas
las canastas X 4 E Rt tales que
el agente recibe una utilidad k
Por consumir los.ie
CIK ICHI LUCKY K

indiferencia
iii
la tasa marginal
y

Recordemos para una función

que
está dada
toxins la derivada total
por
tqtq
t HAYK
t
ECHA
Entonces
para Ex 4 ok tenemos

E JEANS EHHH EHHH

Entonces
 JE A de En términos
y µ
de las funciones de utilidad esto
corresponde a Ungfungy Esto
de las curvas
nos da las pendientes
de indiferencia curvas de nivel
de sustitución
La tasa marginal
Tms está dada por Onyxfungy
dice cuántas unidades de y
Esto nos
a dar
el consumidor está dispuesto
de X mantener el
Por una para
mismo nivel deutilidad
Cobb Douglas
Ejemplo
UX y _A ti y con Aid Bao
Entonces
 Jud LA E y

Judy BA X y

iEIII
su

Curvas de indiferencia
entonces despejando
A Ty K
para y Ag Realicemos

A lo D
un
ejemplo numérico con

2 3 K S

Tenemos
y
C xD
Supendiente está dada por
MI 34 2X
 La de y
gráfica es

Busquemos entonces
la ecuación de la

recta tangente a V4 4 en XI

Si X I S y 0.8

Entonces M 2 1.2
usando la fámula punto pendiente
tenemos
0.8 I 2 CX I
4
1.2 1 2
4
 Puri quen

utilidad Variar
Las funciones de pueden
son
mucho pero hay propiedades que
se
deseables y que generalmente
preservan
es monótona
Monotonía Una función
si cada par Cx n y Cx n
para
tales que Xx y y y esto
implica UCX y a UCN n
 Si la desigualdad es estricta ie

UC X Y V4 Y decimos que la
monotonía es estricta

Corsicancavidad débil
es Cuasi cóncava si
Una función
Cx y Cx 4 tal que V4 y

UCI y se tiene que X Elo I

UX y UCN 4 E UCL Xt CIXI

at CI d y

Si tenemos c en lugar de E se
dice que la cuasi concavidad es

estricta
homo
Honofeticidad Una función es

tética si Chul Civil tales

que UCX 4 Ux y se tiene que
UCN tal UCN Xy ft o

ser bonotética implica que las

Preferencias se preservan bajo

aumentos proporcionales en las
canastas otra forma de verlo
es que ucx.nl es bonotética
Si Vd o TMS Ctx da ITM X n

caridad implica que las

La cuasi con
Curvas de indiferencia Son cuasi
convexas y que los puntos críticos
de UCM son un máximo
Transformacionemonita
monótona
son E IR IR una función
Entonces si aplicamos ECUCX.nl
Por ejemplo 3 V44 Ó FIT
Esta transformación preserva
las preferencias i e

TMS E CVG TMS UCM

Restricciónpresupuesta
Marshaliana

Conjunto presupuestal
el precio del bien
supongamos que
el de y es pq
es
px precio
y el ingreso está dado por I
 Entonces el conjunto de posibilidades
de consumo está dado por
CHIEN III PATRY Ci

cuando I RX
Despejando para y
X
Puy y
Pf tips
yn
I
Ay

Maximiacióndelantilit
Debemos maximizar la función de
utilidad sujeta a la restricción
de la recta presupuestaria
ie Max V4 4 Sujeto a PXXR EI
El lagrangiano está dado por
L CX y d V44 t d CI PX TR 4
Condiciones de primer orden
JA JUA
JLAy
Dante
A Px O Cil
LA JON
Judy Judy XPy o 2

HA I Pax R4 0

I 2
Note nos que si dividimos y
tenemos
Unspongy PHP
y
Despejando para X obtenemos X
El valor de X que resuelve el problema
de maximización E Paraytes lo mismo

Importaraintelamantai
Si V4 n es monótona entonces
0 esto nos dice
duda o
y Judy

que es creciente para ambos bienes

económicos esto significa
En términos
querrá obtener
que un agente
siempre
Entonces si Zayn
más de ambos
es monótona las canastas que
de
obtenemos del problema
max satisface
mización
I Pax t Pay hey te Walras
 si tuviéramos
La razón de esto es que
entonces existir in
I Pax t Py 4
una canasta x y Cx y y por
ende x y no representa un máximo

Ejemplo
Retomemos nuestro ejemplo
V4 4 Lox y nuestra recta

Presupuestal está dada por

su S Xt 8 y
Entonces
Lox y t I
so Sx Ey
O
51
LAE 30 242
X
2o y EX O
JLA y
o
LL A So Sx Ey
Entonces tenemos

EE
24 y Cox XE Ey YE EX

Demankashalia
si sustituimos estos valores
en la
recta presupuestaria obtenemos
el agente obtiene
la cantidad que
función de su
de cada bien en
demanda
ingreso ie su función
de

Por ej
Retomamos nuestro ejemplo
V44 entonces
Ax y

LA X y
Eg Y pq

Ya E
REI Pitt
Entonces sustituyendo

Py y t Pa
Yt
IR Y t
E Py Y

I P t
g g Y
Yn ICR 4 B
De manera análoga
F Py RX
Rt
I t Rx
RNE
FLRCBIHR .NET
CRCBAtPx
Retomando el ejemplo inicial
tenemos
X EY YA EX
es
y nuestra secta presupuestal
 Xt 84 Entonces sustituyendo
So
tenemos

SX ECG IX
o
So

Sx t x eso

SX x eso
tq
6
Ex
Eso X
LE
sustituimos en la
recta y tenemos
so 30 toy y y

mi
estos valores en
Si sustituimos
V x tenemos
lo CGPCII 13 soo Entonces la
Curva de nivel o de indiferencia
se intersects con la recta
que
Presupuestaria está dada por

10 342 13506

y is
Demulacompensabais
las condiciones que
Si sustituimos
maximizar el problema X 9
en la función de utilidad
tenemos
 Ejemplo teneros

y_IBI PIE Y

UCLM A XP Entonces tenemos

v
AICHI
mail.LI

Despejando para x tenemos

HACER B
CITAR PEAK XA
 V13 soo
Entonces verificamos para
8 lo
9 3 B 2 Px S R A

casa
j
6
130
y
Como vemos X Xm la única
d ferencia
que la
es

dada
demanda
términos
Hicksiana está en

dela utilidad es decir para

dado
obtener un nivel
de utilidad
del bien
cuanto debemos adquirir

ydel bien y
 Funcióndeutilitiinirat
La función de utilidad indirecta
nos da la utilidad máxima que

un consumidor puede obtener dado

un ingreso
un vector de precios p y
I
Se obtiene cuando sustituimos
mas ha lianas en
las demandas
la función de utilidad
En Ux Ax y
Ejemplo y

las demandas marsha lianas están

dadas por
MI ICR BL Px
 Yn Sustituyendo
TCP t g Py
tenemos

C P I
L

CICA CHAN PP
A
Eytan

EIEIPICRI.ca BInl
Identidades
La identidad de Roy nos dice
existe entre la
que relación
de utilidad indirecta y
función
la demanda Marsha liana
Está dada por
Para el bien I E Ex 4

iv
EÉ

Retomamos nuestro ejemplo

Podemos ver que el término
g B es irrelevante
Pat
como k
Podemos simplificarlo
Entonces
V P I E EITB
ALBIN TRY

Entonces
 Jude
CACHÉELE
or JU Jp
L

CHAI RCDIAPx
AITERCBAtpxTE.sn B
CIA
Multiplicamos por Gt y

CADA INCA CRIARIAN

Entonces tenemos

JUAN
UÉ
a
 aiiii

I Px BK t PÁ

TITÍ

El caso Yu es análogo
para

Funciones da la
La función gasto
de ecp.us nos

cantidad mínima de dinero que

un

consumidor debe gastar para adquirir

un nivel de utilidad determinado
 función de gasto se obtiene
La
cuando en la recta presupuestaria
las demandas Hicksianas Entonces

Ccp V1 P X Htp y 4h

IPropielatemportantes
Haciendo un resumen entonces tenemos

XA YA Las demandas Hicksianas

Xm 4m Las demandas marsha lianas

Ucp I Función de utilidad indirecta

e pu Función te gusto
Entonces tenemos
Propiedades demanda Marsha liana
a Es hora gerente grado o en
Cp I

Recordemos que una función

E IR IR es homogerente grado n

si KEN X constante tenemos

ECA d ECA
Entonces XCX px XIII Xp I Esto nos

dice que cuando el ingreso y el precio

aumentan en la misma proporción
la demanda no cambia

b Si V4 4 es estrictamente quasi
cóncava Xu px I consiste en un solo

elemento Si Ucx 4 es cuasi cóncava

un conjunto convexo
Xncp.tl es

Propiedades función de utilidad indirecta

a Homogénea de grado cero

b Estrictamente creciente en I no creciente

en
p para ningun px Py etc
c Es cuasi convexa
d Continua en
p y en I Si además
garantizamos que JUDI to y que
es diferenciable
en todo
p entonces
satisface la identidad de Roy
de Intención de gasto
Propiedades
9 Homogénea de grado I en

el Xp 8 iehelp v1
b Estrictamente creciente en V
y
en p
no decreciente

c Cóncava en
p
1 Continua en p yU
hemateshephr
si Vexin es estrictamente cuasi cóncava
entonces se cumple la propiedad
conocida como lema de Shepherd
El lema nos dice que poteros obtener
la demanda Hicksiana derivando
la función de gasto Entonces

XHCPx.US de VIP
Jp

o te manera general para iesx.nl

IA Cpi U tecv.pl Jpi
Relación entre la función de utilidad
indirecta y la función de gasto
Existe una relación de dualidad
Donde
entre ecp v y Ucp I

se cumple Ccp Ucp IFF

Ucp ecp V1 V Es decir son inversas

Gracias a esto es posible ver de

maneramás sencilla que el
de maximización de la
problema
como
utilidad puede replantearse
un problema de minimización del
gasto
Min Pxxt Py Y
Sin V4 4 K

Esto es útil para estudiar la teoria

del productor
Ecuaciontestutsl
la ecuación te Slutsky nos da una relación
cambios la demanda Marsha liana
entre en

Y cambios en la demanda Hicks ing

Cuando el precio de un bien cambia
el cambio de la demanda
se
puede
ver como el resultado
de dos efectos
el
Efecto sustitución cambios
en

relativo entre los bienes

Precio
Cambios en el poder
Efecto ingreso
del consumidor
adquisitivo
La ecuación de Slutsky Para
un
par
de bienes en nuestro caso 4 está
Jada por

Jjjj
J Xm CAI
Yp
 dxjfPYmcpy.ws
Se puede establecer
de manera análoga
a un cambio
Para el bien y respecto
en el precio del bien

canhiosenlosprec.io
Existen dos maneras estudiar
para
el efecto ingreso y el efecto sustitución
se conocen como el método de slutsky
Y el método de Hicks

El método de Slutsky
Retomemos nuestro ejemplo
UCX 4 lo y so SX
toy
Xm 6 4M 5 2 2 3 BIZ
Entonces la función de demanda

Para este caso poniendo como variables

el ingreso y los precios es

Xm
Epa 4 PA É SÍ
4ns
Ilp think
E p Epn

Supongamos ahora del

que el
precio bien
X Px cae a I y el precio del bien

y se mantiene constante
Con el nuevo precio tenemos
1 6 t 8C 2 5 26 es decir el
Consumidor solo necesita de un ingreso
te 26 para adquirir la canasta que
aspirin originalmente
Visualmente tenemos lo siguiente

Esta la solución
era

que teníamos
inicialmente

Ahora la baja en el
Precio del bien y nos
Permite comprar más
Por lo que ahora tenemos
una curva de indiferencia

mayor
Y la solución que teníamos inicialmente
ya no es óptima
Entonces tenemos

Is nuestro ingreso para seguir

26
adquiriendo la misma canasta
ó renta compensatoria

El efecto sustitución del bien

x

está dado por el cambio en la

Es x
respecto al
demanda del bien x

nuevo a la renta compensatoria

precio y
Es decir Jonte pk es el nuevo precio
ÉI
del bien es decir I Entonces

15.6
X ES
3461
 El cambio en la demanda del bien
X es Es X 15.6 6 9.6

el bien
El efecto sustitución en
y
está dado por E y 1.3 2.5 1.2

Donde II 3
Y Es 34
El efecto sustitución nos dice que

la canasta óptima de la recta

Presupuestaria 26 X 1 Ey es
X 15.6 y 4 1.3
Entonces tenemos
lo Cls 6 1.37 64159.43

y
Gif
 El efecto total en la demanda ET
está dado evaluando la demanda
del bien x y del bien y con el

nuevo precio I y
el ingreso original
en nuestro caso so Verificando el
y
Cambio en la demanda

Entonces tenemos
XT 30

EE
El cambio en la demanda está dado por

ET X 30 6 24

Ety 2.5 2,5 0

De la ecuación de Slutsky obtenemos
el efecto
que podemos descomponer
total en efecto renta efecto
sustit ción
EN ES X TE RX
ETy Esq t E Ry

Entonces E Tx 24 9 Gtx

E Ty 0 1.2 1 X

Por lo tanto el efecto renta corresponde

ERA 24 9.6 14.4

9
ER y 1.2

La nueva curva de indiferencia es

lo 301 2.55 1687500

Es decir
 4
IGGY
Gráficamente tenemos

Es posible observar que para encontrar

el efecto sustitución debemos encontrar
una recta presupuestaria con el nuevo precio
en el punto
que corte a la recta original
de equilibrio es decir en 6 7 s
X 1
dicha recta es 26 Ey
Esta recta tiene la misma pendiente
que la recta presupuestaria que
el ingreso original y el nuevo
incluye
Precio es decir 50 X tqq
Entonces de esto podemos concluir que
el efecto renta corresponde a

desplazar la recta 20 X toy hacia

arriba

métaludettic donde
Tenemos el mismo caso

tenemos A XP y
Ie Pxxtp y
3 2 I So Px S py 8
Con X B
y el precio del bien x
pasa se

s a I

Recordemos la solución óptima

en el
que obtuvimos problema
del lagrangiano

Y Esta recta se conoce

EY
como recta de ingreso consumo o

senda de expansión
Para nuestro caso inicial

Esto nos dice como cambia el consumo

de respecto al fax
y
Con el nuevo precio px I la recta
es

4
 Sendas de expansión

El método de Hicks consiste en

encontrar el efecto sustitución
hallando un punto de tangencia
entre la recta presupuestaria
con el nuevo precio px I y la
curva de indiferencia tangente
a la recta presupuestaria inicial

hace resolviendo el
Esto se

sistema
 10 X y 13500 curva original

4 nueva senda de expansión

Entonces resolvemos

X Ie 1350

ÉI 1350

Xs 194400
X II 422

0.952
Y
ti
Entonces tenemos
 8 0.952 t II 422 I 19.038

Entonces la Curva 19.038 X 789

intersects a la curva

13
y en el punto

C II 422 0.952

Entonces el efecto sustitución

está dado por
6 5.422
ESE 11.422
2.5 I 548
0.952
Esq
total está dado por
El efecto ya
calcular el efecto ingreso
lo tanto
Representación gráfica

Como vemos la diferencia ante el

de Slutsky
enfoque de Hicks y el
Consiste en que el te Slutsky

deja fijo el consumo inicial y el

de Hicks deja el nivel de
fijo
utilidad En ambos casos las rectas
obtenidas al buscar el efecto
sustitución tienen la misma
Pendiente que la recta presupuestaria
nueva so Xt 8 y

usando la ecuación
Ejemplo desluts

Tenemos nuestro ejemplo

VAN Lox y
Xm 4m
3
It 2 5

A
EEEEH
Por la ecuación de Slutsky tenemos

Jijij FE
Podemos reordenar la ecuación
como

EM
EFÉ

Entonces tenemos

Yin EF EFE
Entonces

si t.EE
Uniendo las dos expresiones tenemos

Entonces con un incremento del

el cambio en la demanda
Precio
es de
Éi
Dante corresponde al efecto
EE
sustitución y 9 corresponde

al efecto ingreso