CAPÍTULO 5.

Amortización y Saldos

PROBLEMAS PROPUESTOS
1. Un banco le otorga a un comerciante un crédito por $45 millones a una tasa del 21% E.A.
durante 1 año en cuotas mensuales iguales. Construir la tabla de amortización.

2. Se obtiene un crédito por valor de $20 millones a una tasa de interés del 18% N.T.A. y un plazo
de 3 años en trimestrales iguales. Se pacta también pagar dos cuotas extras de $3 y 4 millones
al cabo de uno y dos años respectivamente. Elaborar la tabla de amortización.

3. Se obtiene un préstamo de $35 millones para la compra de un vehículo, con una tasa de
interés del 1,3% mensual durante 5 años en cuotas mensuales iguales. Al cabo del tercer año
se decide abonar una cuota extra de $5 millones. En ese momento se pide refinanciar la deuda
de tal forma que el crédito se termine antes del plazo, elaborar las tablas de amortización
antes y después de pagada la cuota extra.

4. Si en el problema anterior se pide conservar el plazo inicialmente acordado, construir la tabla

de amortización con estas nuevas condiciones.

5. Se adquiere un crédito por $18 millones en cuotas mensuales que crecen una cantidad de
$35.000 cada mes, a una tasa del 13% E.A. durante un año. Elaborar la tabla de amortización.

6. Se recibe un préstamo por $50 millones para pagarlo a través de cuotas bimestrales que
crecen un 1,8% cada bimestre, a una tasa del 15% N.S.A. durante dos años. Elaborar la tabla
de amortización.

7. Un crédito por $142 millones para financiar el montaje de un proyecto agroindustrial tiene un
periodo de gracia de 8 meses, un periodo de gracia con cuota reducida de 4 meses y cuotas
mensuales iguales. Además, se pactan dos cuotas extras de $20 y $15 millones al final del
segundo y tercer año respectivamente. Si la tasa de interés es del 8% E.A. y el plazo total de 5
años, elaborar la tabla de amortización.

8. Un ingeniero adquiere un préstamo de un banco por valor de $62 millones para ser pagados
en un plazo de 4 años. El sistema de amortización consiste en abono constante de capital
trimestral e intereses sobre saldos liquidados al final de cada período con una tasa de interés
del 28% C.S. Elaborar la tabla de amortización.

9. Construir la tabla de amortización para el ejercicio anterior si los intereses se pagan al

comienzo de cada trimestre y la tasa de interés es del 25% A.S.A.

10. Una empresa recibe hoy un préstamo de $88 millones para capital de trabajo para cancelar
mediante cuotas mensuales que consisten en abono constante de capital e intereses sobre
saldos en forma vencida durante 3 años y una tasa de interés del 25% E.A. Si al cabo de dos
años la empresa hace un abono extra no pactado por valor de $15 millones y de ahí en
CAPÍTULO 5. Amortización y Saldos

adelante los pagos disminuyen conservando el sistema de amortización inicial, construir la

tabla de amortización de la deuda.

11. Se va a amortizar una deuda de $10 millones mediante el pago de intereses mensuales
constantes y pago de capital al final durante un año. Si desde el comienzo se pacta un abono
extra de $2 millones al final del sexto mes y la tasa de interés es del 18% N.M. construir la
tabla de amortización.

12. Se adquiere un préstamo de $90 millones para ser pagado en 4 años y una tasa de interés del
13,2% N.M. Si el sistema de amortización consiste en cuotas mensuales constantes durante el
año, pero cada año aumentan en $30.000, elaborar la tabla de amortización.

13. Elaborar la tabla de amortización si en el problema anterior las cuotas aumentan un 2% cada
año.

14. Una deuda de $30 millones está siendo amortizada mediante pagos mensuales uniformes,
durante 5 años, con un interés del 15.6% C.M. Determinar el componente de interés y capital
del pago número 40. R/ intereses $171.804,01; capital $551.377,07

15. Una lavadora tiene un valor de contado de $3’550.000 y se amortiza con cuotas mensuales
iguales. Si el saldo al final del mes 18 es de $1’853.922, hallar el valor de las cuotas fijas
mensuales sabiendo que la tasa de interés es del 28% E.A. R/ $152.447,29

16. Se recibe un préstamo de $40 millones a 15 años en cuotas mensuales que crecen el 1,5%
cada mes. Sin embargo, al final del sexto año se decide cambiar el sistema de amortización por
cuotas fijas mensuales y terminar cinco años antes del plazo inicial. Hallar el valor de las
nuevas cuotas sabiendo que el interés que se paga es del 14,4% N.M.V. durante los cinco
primeros años y del 21,6% N.M.V. los diez años siguientes. R/ $1’812.497,51

17. Un ingeniero solicita un préstamo a un banco por valor de $76 millones para la compra de dos
máquinas industriales, el cual será pagado en cuotas mensuales iguales durante seis años y
una tasa de interés del 15,71% nominal bimestral. El ingeniero recibe ingresos mensuales de
$2’853.000 por el alquiler de las dos máquinas a una empresa del sector textil; con estos
ingresos cancela cada mes la cuota del banco y el resto lo deposita en un fondo de inversión
que paga un interés del 12% nominal mensual. Hallar los saldos en el banco y en el fondo
dentro de cuatro años. R/ $33’463.852,20; $74’738.036,76

18. Una motobomba en un almacén cuesta $2’500.000 de contado. Se adquiere a crédito y se

pacta pagar una cuota inicial del 30% del valor de contado y el resto a 36 cuotas mensuales
iguales y una tasa de interés del 1,4% mensual; la primera cuota debe pagarse dentro de seis
meses. Una vez pagada la cuota 12, se solicita que el saldo sea refinanciado en 30 cuotas
CAPÍTULO 5. Amortización y Saldos

mensuales iguales y una tasa de interés, para la refinanciación, del 1.5% mensual. Hallar el
valor de las nuevas cuotas. R/ $56.280,22
19. Una deuda de un apartamento está pactada inicialmente para ser amortizada en cuotas
mensuales iguales que aumentan el 5% cada año pero dentro de cada año las cuotas son
constantes. La tasa de interés es del 15% N.M.V. y el plazo es de 15 años con cuotas de
$1’050.000 durante el primer año. Si al final del séptimo año se decide refinanciar la deuda y
continuar de allí en adelante pagando cuotas fijas mensuales, ¿cuál debe ser el valor de las
cuotas sabiendo que la tasa de interés de la refinanciación es del 1.1% mensual durante los 3
primeros años y del 1.3% mensual de ahí hasta el final? R/ $1’643.879,24

20. Una empresa del sector metalmecánico decide hacer un préstamo a un banco por valor de $
95’000.000 para cancelarlo en 5 años mediante cuotas fijas trimestrales con una tasa de
interés del 1.2% E.M. durante el plazo. Al cabo del tercer año decide refinanciar la deuda
inicialmente pactada de tal forma que pague la deuda restante mediante el sistema de abono
constante de capital e intereses sobre saldos, pero capitalizando en forma bimestral y
conservando el plazo original. Hallar para la séptima cuota el componente de interés y capital
después de refinanciada la deuda. R/ $558.552,47; $3’855.702,38

21. Una máquina para un proyecto agroindustrial por valor de $94.500.000 se adquiere financiada
a ocho años en cuotas mensuales que aumentan el 1% cada mes, y una tasa de interés del
2.53% mensual durante los tres primeros años y del 2.78% mensual de allí en adelante. Al cabo
de cuatro años y medio se hace un abono extra no pactado de $20.000.000 y a partir de ese
momento, el saldo se refinancia a cinco años y medio con 6 meses de periodo de gracia
muerto y cuotas trimestrales que aumentan una cantidad igual a $40.000. Hallar el valor de la
primera de esas nuevas cuotas si para la refinanciación se toma una tasa del 8.97% trimestral.
R/ $9’761.040,75

22. Un inversionista necesita reunir $150 millones para dentro de cuatro años. Por tanto,
decide depositar hoy una cantidad $X en una entidad bancaria que paga un interés del
18% N.M.; el banco le paga los intereses al final de cada mes en forma constante y al
final le devuelve el capital inicial. Una vez recibe los intereses, el inversionista los
deposita en un fondo de inversión que reconoce una tasa de interés del 24% E.A.;
Hallar el valor de X para que al final de los cuatro años, el inversionista pueda lograr
reunir la suma de dinero necesitada. R/ $70’378.258

23. Se recibe un crédito por $125 millones para pagarlo en cinco años de acuerdo al sistema de
pagos siguiente: cuotas fijas mensuales, cuotas fijas trimestrales que son el doble de las cuotas
mensuales y cuotas fijas semestrales que son el doble de las cuotas trimestrales. Si la tasa de
interés es del 18% E.A. para los tres primeros años y del 20% E.A. de ahí en adelante, hallar el
saldo al cabo de 38 meses.1 R/ 60’995.887,29

24. Un inversionista de bienes raíces solicita un préstamo a una entidad financiera con el objeto
de construir un hotel y colocarlo al servicio de la comunidad. Comienza a pagar cuotas
mensuales por valor de $2´500.000 y cada año estas se incrementan en 500.000, pero

1
(Adaptado de García, 2008)
CAPÍTULO 5. Amortización y Saldos

constantes dentro de cada año; si hace esto por espacio de 25 años y la tasa de interés que le
cobra la entidad financiera durante todo el plazo es del 30% E.A.,
a) Hallar el monto inicial prestado por la entidad financiera. R/ $187’430.466
b) Hallar el componente de interés y capital de la primera cuota del año 8.
R/ $7’518.460; -$1’518.460

c) Si las cuotas se incrementan un 10% cada año pero constantes dentro de cada año, hallar
el monto inicial prestado por la entidad financiera. R/ $167’044.230

25. Una empresa solicita un préstamo a un banco por valor de $45’000.000 para cancelarlo
mediante cuotas fijas mensuales con una tasa de interés del 24% E.A. durante 15 años;
transcurridos 5 años, la empresa decide refinanciar la deuda aprovechando un cambio en las
condiciones financieras inicialmente acordadas. El nuevo esquema de pagos, consiste en
cuotas bimestrales que crecen en $75.000, un periodo de gracia muerto de 6 meses, tasa de
interés del 2.5% efectivo bimestral y un plazo de 5 años; hallar el componente de interés y
capital de la cuota 15. R/ $796.722,27; $1’680.767,68

26. Un crédito por $20 millones se acuerda pagarlo en tres años con cuotas mensuales que
aumentan en $55.000 cada mes; la primera cuota debe cancelarse al cabo de cinco meses con
un interés del 27% anual. Pasados dos años se decide hacer un abono adicional por valor de $5
millones y se solicita que el saldo sea refinanciado a 20 cuotas mensuales iguales. Si para la
refinanciación se cobra un interés del 29% AMV, determinar el valor de las nuevas cuotas. R/
$727.073,87

27. Un préstamo por valor de $102’000.000 se negocia con un banco para cancelarlo
mediante el pago de cuotas fijas mensuales en 8 años y con tasa de interés
equivalente al 24% A.M.V. Transcurridos 5 años se acuerda refinanciar la deuda y a
partir de ahí, las nuevas condiciones financieras son las siguientes: plazo de 5 años,
pago de cuotas variables trimestrales crecientes en el 3%, periodo de gracia muerto
equivalente a 9 meses, periodo de gracia con cuota reducida 6 meses y una tasa de
interés del 2.5% E.M., hallar el valor de la primera y última de las cuotas variables de la
refinanciación. R/ $7’348.395,83; $11’115.108,03

28. Se tiene una deuda de $84’900.000 al 17% E.A., la cual está siendo cancelada en cuotas
mensuales que aumentan en el 2% cada mes. Al cabo de cuatro años el saldo es la tercera
parte de la deuda original. Calcular:
a) El plazo del préstamo. R/ 56,6 meses
b) El valor de la cuota número 36. R/ $2’505.156,91
c) El componente de interés y capital de la cuota número 49. R/ $372’700; $2’867.987,602

2
(Adaptado de García, 2008)