CASOS PRACTICOS DE ANALISIS FINANCIEROS PARA IDENTIFICAR RIESGOS EN LAS EMPRESAS

EN MARCHA

Análisis e Interpretación de Estados Financieros para identificar y evaluar la

situación financiera del negocio en marcha.

CASO # 1

A usted se le contrata como Auditor financiero contable para evaluar el desempeño

financiero de la empresa “CAMB Company” durante el 2019 de su situación financiera
al final del 2019. Para cumplir con este cometido, reunió los estados financieros de
2019, como aparece a continuación. Además, obtuvo los valores de razones de la
empresa para 2018 y 2019 junto con las razones del promedio de la industria en 2019
(aplicable también a 2018 y 2019, Todo se presenta en la tabla de razones históricas.

Nombre de la Empresa:
Balance General Penúltimo Ultimo
CAMB Company Balance Balance
Fecha ( dd/mm/aa ) 31/12/2018 31/12/2019
ACTIVOS
Caja - Bancos $24,100 $25,000
Cuentas por Cobrar por Ventas $763,900 $805,556
Inventario $763,445 $700,625
Total Activo Circulante $1551,445 $1531,181
Activos Fijos Brutos $1691,707 $2093,819
Depreciación Acumulada $348,000 $500,000
Activos Fijos Netos $1343,707 $1593,819
Total Activo Fijo $1343,707 $1593,819
Total de Activos $2895,152 $3125,000
PASIVOS
Total Pasivos de Corto Plazo
Proveedores $400,500 $230,000
Documentos por Pagar $370,000 $311,000
Cargos por Pagar $100,902 $75,000
Total Pasivos de Corto Plazo $871,402 $616,000
Prestamos Bancarios a más de 1 año $700,000 $1165,250
Total Pasivos a más de 1 año $700,000 $1165,250
Total Pasivos $1571,402 $1781,250
Acciones Ordinarias (100000 Acc. A $ 4 ) $400,000 $400,000
Acciones Preferentes (2500 Acc. Dividendos $ 1.2) $50,000 $50,000
Capital Pagado Arriba del Valor Nominal $593,750 $593,750
Utilidades Retenidas $280,000 $300,000
Total Patrimonio $1323,750 $1343,750
Total Pasivos y Patrimonio $2895,152 $3125,000

PREPARADO POR: CESAR A. MENDOZA GONZALEZ

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Estado de Resultados
CAMB Company
Fecha ( dd/mm/aa ) 31/12/2019
Ingresos por Ventas $5075,000
Costo Directo de Ventas $3704,000
Utilidad Bruta $1371,000
Gastos de Comercialización $650,000
Gastos de Administración $416,000
Depreciación $152,000
Total Gastos Operacional $1218,000
Utilidad Operativa (UAII) $153,000
Gastos Financieros $93,000
Utilidad Antes de Impuestos (UAI) $60,000
Impuestos $24,000
Utilidad Neta $36,000
Dividendos Acc. Preferentes $3,000
Utilidad Disponible para Acc. Comunes $33,000

RAZONES HISTORICAS DE MARTIN MANUFACTURING COMPANY

PROM.
RATIOS / PERIODOS 2017 2018 2019
INDUSTRIA
RAZON CIRCULANTE 1.70 1.80 1.50
RAZON RAPIDA 1.00 0.90 1.20
ROT. INVENTARIOS (Veces) 5.20 5.00 10.20
PERIODO PROM. DE COBRANZAS 50 días 55 días 46 días
ROT. ACT. TOTALES (Veces) 1.50 1.50 2.00
RAZON DE DEUDA 45.80% 54.30% 24.50%
RAZON DE CAPACIDAD DE PAGO 2.20 1.90 2.50
MARGEN UTILIDAD BRUTA 27.50% 28.00% 26.00%
MARGEN UTILIDAD NETA 1.10% 1.00% 1.20%
RENDIMIENTO S/ACTIVOS (ROA) 1.70% 1.50% 2.40%
RENDIMIENTO S/CAPITAL (ROE) 3.10% 3.30% 3.20%

Prepare y elabore:

1. Elaborar el Análisis estático y dinámico.

2. Elaborar el estado de flujo de efectivo
3. Calcule las razones financieras de la empresa en 2019 y luego llene la tabla
Razones históricas de “CAMB Company”
4. Elaborar el análisis Dupont

PREPARADO POR: CESAR A. MENDOZA GONZALEZ

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5. Prepare e interprete la situación financiera actual (2019) de la empresa desde

las perspectivas de los instrumentos financieros utilizados y plantee los
hallazgos, conclusiones y recomendaciones.

CASO # 2

ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS

MADERERA EL ROBLE VIEJO, S.A.
Balance General
31/12/2019
CONCEPTO / PERIODO 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2017
Activo
Activo circulante
Efectivo 354,600 336,870 327,400
Cuentas por cobrar 1778,832 1689,890 1544,390
Inventarios 1927,068 1830,715 1720,339
Gastos anticipados 27,300 25,935 22,345
Total de activo circulante 4087,800 3883,410 3614,474
Propiedades, planta y equipo
Terreno 875,900 875,900 875,900
Edificios y Mejoras 2713,300 2624,135 2437,890
Automóviles y camiones 135,300 124,500 118,733
Mobiliario y equipo de cómputo 880,800 750,500 600,000
Propiedades, planta y equipo
Bruto 4605,300 4375,035 4032,523
Menos depreciación acumulada 1316,900 1124,100 970,556
Propiedades, planta y equipo Neto 3288,400 3250,935 3061,967
Otros activos 35,600 33,400 30,122
Total de activo 7411,800 7167,745 6706,563
Pasivo y Capital Contable
Pasivo circulante
Documentos por pagar a bancos 800,000 725,000 499,560
Porción circulante de la D / LP 225,000 225,000 225,000
Cuentas por pagar 731,900 534,400 445,670
Gastos acumulados por pagar 176,800 118,800 95,600
Impuesto sobre la renta 64,300 32,800 54,670
Total de pasivo circulante 1998,000 1636,000 1320,500
Deuda a largo plazo, menos porción
circulante 3010,000 3235,000 3450,600
Capital contable
Capital social 500,000 500,000 500,000
Utilidades retenidas 1903,800 1796,745 1435,463

PREPARADO POR: CESAR A. MENDOZA GONZALEZ

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EN MARCHA

Total de capital contable 2403,800 2296,745 1935,463

Total de pasivo y capital contable 7411,800 7167,745 6706,563

Información adicional análisis

31/12/2020
Cuentas por cobrar 1320,743
Inventarios 1645,311
Cuentas por pagar 512,456
Capital social 5,000 acciones a $100 C/U

ESTADOS FINANCIEROS COMPARATIVOS

MADERERA EL ROBLE VIEJO, S.A.
Estado de Resultados
31/12/2019
CONCEPTO / PERIODO 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2017
Ventas netas 6875,000 6531,250 6200,378
Costo de ventas 4812,500 4571,875 4220,300
Utilidad bruta 2062,500 1959,375 1980,078
Gastos generales, de ventas y
administrativos 1546,600 1463,625 1223,700
Utilidad en operación 515,900 495,750 756,378
Otros ingresos (deducciones)
Gastos por intereses -74,300 -59,800 -45,700
Otros, neto 15,400 -1,800 12,450
-58,900 -61,600 -33,250
Utilidad antes del impuesto sobre
la renta 457,000 434,150 723,128
Impuesto sobre la renta 160,000 157,150 267,557
Utilidad neta 297,000 277,000 455,571
Utilidades retenidas al principio del
período 1796,745 1935,463 1550,760
Dividendos pagados -189,945 -415,718 -115,297
Utilidades retenidas al final del período 1903,800 1796,745 1891,034

Prepare y elabore:

1. Elaborar el Análisis estático y dinámico.

2. Elaborar el estado de flujo de efectivo

PREPARADO POR: CESAR A. MENDOZA GONZALEZ

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EN MARCHA

3. Calcule las razones financieras de la empresa en 2020.

4. Prepare e interprete la situación financiera actual de la empresa desde las
perspectivas de los instrumentos financieros utilizados y plantee los hallazgos,
conclusiones y recomendaciones.

CASO # 3

FERQUI S.A.C.
BALANCE GENERAL 31/12/2019 Y 31/12/2018
ACTIVOS 2019 2018
Caja y Bancos 194,196 191,303
Cuentas por cobrar 741,289 809,514
Inventarios 1452,419 1347,423
Gastos pagados por anticipado 22,684 18,795
Otros activos Corrientes 38,473 31,874
Activos Corrientes 2449,060 2398,908
Propiedad, planta y equipo 1745,231 1681,415
(-) depreciación acumulada 936,425 864,705
Activos Fijos Netos 808,805 816,710
Inversión de largo plazo 69,263 2,003
Otros Activos 224,215 224,726
TOTAL ACTIVOS 3551,344 3442,348
PASIVOS Y CAPITAL SOCIAL
Préstamos bancarios y pagarés 490,173 389,630
Cuentas por pagar 162,215 149,501
Impuestos acumulados 39,566 139,295
Otros pasivos acumulados 208,675 179,546
Pasivos Corrientes 900,630 857,972
Deudas de largo plazo 689,380 684,656
TOTAL PASIVOS 1590,010 1542,627
Capital de los Accionistas
Acciones comunes (UM 5.50 valor a la par) 459,921 459,917
Capital adicional pagado 394,708 394,600
Utilidades retenidas 1106,705 1045,203
TOTAL PATRIMONIO 1961,334 1899,720
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 3551,344 3442,348

PREPARADO POR: CESAR A. MENDOZA GONZALEZ

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EN MARCHA

FERQUI S.A.C.
ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS 31/12/2019 Y 31/12/2018
2019 2018
Ventas netas 4363,670 4066,930
Inventario Inicial 1752,682 1631,850
(+) Compras 2629,024 2447,775
(-) Inventario Final 1452,419 1347,423
Costo de ventas 2929,287 2732,202
UTILIDAD BRUTA 1434,383 1334,728
Gastos de ventas, generales y 875,842 794,491
administrativos
Depreciación 121,868 124,578
Utilidad antes de intereses 436,673 415,659
Intereses pagados 93,196 76,245
Utilidad antes de impuestos 343,478 339,414
Impuesto a la renta 123,541 122,793
Utilidad después de impuestos 219,937 216,621
Dividendos en efectivo 156,249 142,574
UTILIDAD NETA 63,687 74,047

Prepare y elabore:

1. Elaborar el Análisis estático y dinámico.

2. Elaborar el estado de flujo de efectivo
3. Calcule las razones financieras de la empresa en 2019.
4. Prepare e interprete la situación financiera actual de la empresa desde las
perspectivas de los instrumentos financieros utilizados y plantee los hallazgos,
conclusiones y recomendaciones.

PREPARADO POR: CESAR A. MENDOZA GONZALEZ

CASOS PRACTICOS DE ANALISIS FINANCIEROS PARA IDENTIFICAR RIESGOS EN LAS EMPRESAS
EN MARCHA

PREPARADO POR: CESAR A. MENDOZA GONZALEZ