Construimos Futuro

Informe de Gestión 2021

 Desarrollo del informe 2021
En el desarrollo de este informe identificamos los puntos más relevantes de nuestra
gestión durante el año 2021 para las diversas comunidades de interés, dando cuenta de los
principales logros articulados a la estrategia y las metas que aún quedan por cumplir. En el
segmento final presentamos el índice de contenidos GRI (Global Reporting Initiative), los
indicadores en las áreas económicas, ambientales y sociales que aplican para la
construcción de una memoria de sostenibilidad, así como el índice de indicadores SASB
(Sustainability Accounting Standards Board), como una aproximación en este primer año
del reporte estructurado de estos indicadores.

Este documento se ha elaborado de conformidad con la opción Esencial de los Estándares

GRI. Nos comprometemos a continuar trabajando bajo esta metodología para entregar un
informe sobre nuestra gestión cada vez más ajustado a los distintos grupos de relación y a
seguir aprendiendo en el proceso. Este informe fue verificado por un tercero que revisó la
adaptación de los contenidos al estándar para la elaboración de Memorias de
Sostenibilidad de Global Reporting Initiative —Estándar GRI—.

Igualmente, damos cuenta del compromiso que tenemos con la sostenibilidad,

evidenciando el trabajo realizado para la gestión voluntaria de los 10 principios del Pacto
Global, la contribución al cumplimiento de los ODS —Objetivos de Desarrollo Sostenible—
los compromisos del Acuerdo de París y la participación en marcos referentes como Dow
Jones Sustainability Index (DJSI), Principios de Ecuador, Programa Ambiental de Naciones
Unidas – Iniciativa Financiera (UNEPFI), Carbon Disclosure Project (CDP), Principios de
Inversión Responsable (PRI), Principios de Banca Responsable, ONU Mujeres, Partnership
for Carbon Accounting Financials (PCAF) , Net Zero Banking Alliance (NZBA), Task Force
on Climate-Related Financial Disclosure (TCFD), y la Alianza de Inversionistas Globales por
el Desarrollo Sostenible (GISD), entre otros.

2|
 Nuestro
Propósito
Promovemos
desarrollo económico
sostenible para lograr el
bienestar de TODOS
 Tres frentes de acción
Elegimos tres frentes de acción en los cuales creemos que podemos impulsar ese propósito y
medir nuestros resultados, alineados con los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU.

Fomentamos la
inclusión financiera

5
1 Educación
de calidad

Fin de la Igualdad
pobreza de género

8 11

Trabajo decente y Ciudades y

crecimiento económico comunidades
sostenibles

9 13

Industria, innovación e Acción

Fortalecemos la infraestructura por el clima Construimos ciudades
competitividad del y comunidades
tejido productivo sostenibles
 Principales cifras Grupo Bancolombia

Activos Sucursales, oficinas

y agencias
COP 290 billones
Clientes 878
25 millones,
de los cuales:
Cartera bruta Cajeros electrónicos
› 6 millones usan A La Mano COP 220.3 billones 6,050
› 10 millones Nequi

Depósitos Corresponsales
bancarios
COP 210.4 billones
28,703

Utilidad neta
Usuarios digitales
COP 4.1 billones
más de 10 millones

Patrimonio Transacciones totales

COP 33.9 billones 9,747 millones

Empleados directos Proveedores

30,000 22,000

*Las cifras aquí presentadas son al 31 de diciembre de 2021 e incluyen

consolidados de Bancolombia, Banistmo, Bancoagrícola, Bam, entre otras.
 Índice

Capítulo Capítulo

05
¿Quiénes somos? Mantener la lealtad y preferencia de nuestros clientes

01
Ponemos nuestras capacidades al servicio de Colombia, Panamá, Guatemala y El Salvador, para ofrecer
soluciones integrales más allá de las financieras a nuestros más de 25 millones de clientes, entre
personas, independientes, negocios, pymes, empresas y corporativos. Somos 30,000 empleados con el
propósito de promover desarrollo económico sostenible para lograr el bienestar de TODOS.
Somos una organización centrada en el cliente y nos diferenciamos por brindarles experiencias
confiables, cercanas, oportunas y fáciles. Queremos ganarnos su lealtad y para ello, estamos
trabajando en ofrecerles una mejor experiencia a partir del fortalecimiento de nuestro portafolio
digital y de brindarles más y mejores alternativas para el movimiento de su dinero.

Páginas 12 - 20 Páginas 158 - 176

Capítulo Capítulo

06
Desarrollar la cultura y el talento hacia el nuevo normal

02
Nuestra estrategia
Nos transformamos todos los días para responder a los grandes retos que enfrentamos como
organización, al tiempo que evolucionamos para acompañar a los clientes en su cotidianidad y
brindarles soluciones completas a sus necesidades que van más allá de los servicios financieros.
Contamos con un equipo de más de 30,000 empleados en los cuatro países, que se levantan todos los
días a trabajar bajo una sólida cultura que se moviliza con dinamismo sobre la base de la ética y la
integridad, el foco en lograr la lealtad y preferencia de nuestros clientes, y el crecimiento sostenible,
buscando siempre alcanzar un desempeño extraordinario.

Páginas 21 - 24 Páginas 177 - 218

Capítulo Capítulo

03 07
Crecer manteniendo nuestra solidez financiera Estándar GRI y alineación con los ODS
Impulsamos el crecimiento y la rentabilidad, con un manejo prudente de la cartera, una gestión Indicadores GRI, alineación de pilares estratégicos con los ODS, SASB y Pacto global.
proactiva de los gastos y el apalancamiento de los ingresos a partir de las soluciones que habilitamos Verificación independiente del Informe de Gestión 2021 - Grupo Bancolombia
en nuestro portafolio financiero y no financiero, e invertimos en digitalidad y modernización, con el fin
de mantener nuestro liderazgo en un mercado cada vez más competido.

Páginas 25 - 112 Páginas 219 - 238

Capítulo Capítulo

08
Bienestar para todos

04
Estados financieros separados y consolidados

Generamos bienestar al fortalecer la competitividad de las empresas y los negocios, fomentamos la En un año marcado por la reactivación económica en los países en los que tenemos operación, desde
inclusión financiera para que más personas y empresas puedan acceder a las oportunidades que se Bancolombia acompañamos con nuestros servicios integrales a las distintas iniciativas claves para
abren con los servicios financieros, y ofrecemos soluciones que contribuyen a la construcción de impulsar este proceso, lo que nos permitió crecer y mantener nuestra solidez financiera en beneficio
ciudades y comunidades más sostenibles, aportando para que nuestro planeta sea cada vez más limpio. de todos nuestros grupos de relación.

Páginas 113 - 157 Páginas 239 - 448

6|
 Un negocio de confianza

Qué alegría poder saludarlos y que juntos analicemos el
recorrido de un año que estuvo marcado por la
confianza que nos concedieron todos nuestros grupos
de relación y, como resultado de ello, nos permite
entregar mayor rentabilidad para ustedes y fortalecer el
impacto en el bienestar de Colombia, Panamá,
Guatemala y El Salvador.
A la Junta Directiva escogida por los accionistas y al
equipo de líderes de las diferentes áreas del banco mi
reconocimiento por el excelente trabajo realizado para
que el Grupo Bancolombia generara en 2021 una
utilidad de COP 4.1 billones.
Un propósito que nos retó a diario para que nuestra
actividad fuera mucho más allá de lo que se nos exige
como entidad financiera, porque queremos que cuando
les pregunten por qué son accionistas de Bancolombia
puedan decir que su inversión genera muy buenos
beneficios para el país en el plano económico, y que, con
orgullo, puedan contar el valor social y ambiental que
está generando su inversión para el futuro de los países
en los que estamos.

Gracias a ellos y, a ustedes, los 35,000 accionistas

nacionales e internacionales que hoy son dueños del
Grupo Bancolombia. Son miles de empresas y de
personas y más de 17 millones de trabajadores que, con
su ahorro pensional, tienen parte de su patrimonio
invertido en Bancolombia. Son millones de personas
y empresas que han
2021: año de orgullo para los accionistas confiado en Bancolombia
y que nos permitieron
Recorramos ahora la historia de lo que fue el 2021. Un
crear 30,000 empleos
año de incertidumbre, que retó nuestras formas
tradicionales de trabajo, la estrategia de digitalidad y el directos y más de 15,000
compromiso de generar valor con triple impacto: indirectos en Colombia
económico, social y ambiental. y Centroamérica.
Ante las decisiones más difíciles, siempre estuvimos
guiados por nuestro propósito de promover desarrollo
económico sostenible para lograr el bienestar de todos.
Juan Carlos Mora Uribe
Presidente Grupo Bancolombia

7|
 ¿Cuál es entonces el principal titular?
Un negocio de confianza que ya supera los 25 millones
de clientes y que aporta en impuestos al país COP 1.62
billones.
Son millones de personas y empresas que han confiado
en Bancolombia y que nos permitieron crear 30,000
empleos directos y más de 15,000 indirectos en
Colombia y Centroamérica. Con estas cifras, hoy
podemos decir que generamos calidad de vida para las
personas, creamos oportunidades de desarrollo e
inclusión y construimos una organización sólida y
referente como marca empleadora.
o en el año 2021 sumamos
dos millones de clientes.
En 2021 hicimos realidad nuestro compromiso con el
bienestar de todos. Nuestros 22,000 proveedores,
28,000 corresponsales bancarios y 25 millones de
clientes contaron con su banco como principal aliado
para asegurar el empleo, tener acceso a crédito y
apalancar la recuperación. A todos les ofrecimos
servicios financieros y soluciones integrales para su día
a día.
Y mientras acompañamos en este camino a quienes
más lo necesitaban, trabajábamos con velocidad en la
visión de futuro. Un futuro digital en el que tener el
banco desde el celular es clave para las personas, y
contar con un ecosistema de pagos es fundamental
para el crecimiento de los negocios.
Ejemplo del futuro digital que construimos es cada uno
de los 6.5 millones de usuarios de la App Personas, que
en 2021 tuvo un aumento de 32% en el número de
transacciones.
Los casi 6 millones de colombianos que abrieron su
primera cuenta en nuestro producto A La Mano, con el
que pueden realizar transferencias, recibir sus ingresos,
pagar cuentas y recargar su tarjeta de transporte, todo
desde su celular y a cero costo.
8|
Solo en el año 2021 sumamos dos millones de clientes.
Los más de 10 millones de clientes de Nequi, el servicio
de banco digital que construimos hace 6 años para
enviar plata gratis a donde quieran en el país, pagar de
manera física o digital, tener un plan de ahorro y sacar
efectivo de cajeros automáticos.
Somos el banco de las personas, pero también el de las
empresas. Generamos nuevas posibilidades para recibir
pagos y elevar las ventas, como Wompi, el Botón
Bancolombia y los códigos QR, que ya están disponibles
en todos los municipios colombianos y que han crecido
de manera importante en Centroamérica.
Somos el aliado de las empresas y los gobiernos que
necesitan de nuestra asesoría experta en banca de
inversión, fiducia, valores y tesorería para la realización
de los grandes megaproyectos claves para la
competitividad del país. Hemos acompañado el
desarrollo de 21 concesiones de vías 4G, que en
conjunto representan obras por COP 43.5 billones, y el
año pasado anunciamos nuestra participación en la
primera APP vial de 5G del país que se realizará en el
Valle.
Vamos por muy buen camino. Bancolombia tiene
presencia física en el 99% de los municipios
colombianos y en todos ellos tenemos trabajo por
hacer. Porque el principal banco de los colombianos
requiere liderar con audacia y rapidez para levantar
nuevos cimientos que logren crecimiento y empleo.
 ¿Qué le dejamos al país?
En el 2021 financiamos carreteras y puentes, redes
eléctricas, puertos que alimentan nuestro comercio y
nos mantienen unidos. Direccionamos recursos a la
salud y a la educación. Acompañamos al Gobierno en su
propósito de apalancar la construcción y venta de
vivienda. Transformamos nuestro negocio para hacer
frente a las necesidades de una nueva era.
Sin duda, el crédito fue uno de los instrumentos claves
para la reactivación. Solo el año pasado desembolsamos
COP 87.1 billones, lo que equivale al 50.3% de los
impuestos que recauda la DIAN en el país. Esos recursos
llegaron a todos los rincones de la economía y
representaron una solución para alguien, desde las
necesidades de personas naturales en sus distintas
etapas de vida, emprendedores o independientes que
necesitaban capital para impulsar su negocio, hasta las
empresas de todos los tamaños que apalancaron
proyectos relevantes para el crecimiento de los países.
Bancolombia está en el 99% de los
municipios colombianos y en todos
ellos tenemos trabajo por hacer.
9|
Justamente, casi un millón de personas accedieron a
créditos de Bancolombia para sus necesidades de
consumo, para sus proyectos individuales y familiares, e
incluso los préstamos ayudaron a que 278,000 personas
pudieran adquirir vivienda. Más aun, esto representó
para muchas personas su primer crédito formal, pues
antes recurrían a esquemas como el gota a gota.
Entregamos más de COP 6 billones a iniciativas
lideradas por mujeres, convencidos del efecto
multiplicador que tienen, no solo en la economía, sino
en la generación de bienestar para las familias.
El crédito fue uno de los instrumentos para impulsar la
actividad empresarial: 157,514 trabajadores
independientes, 38,500 pymes, 3,500 empresas y 1,760
corporativos, recibieron desembolsos por COP 63.5
billones, recursos que se utilizaron en capital de trabajo
y en los proyectos que fortalecen el tejido productivo de
los países, que generan oportunidades para las
personas y que construyen economías más sólidas y
diversas para el largo plazo.
Apoyamos el agro, acompañando a más de 220,000
clientes con soluciones financieras y no financieras que
se adaptan a sus condiciones y ciclos de negocio.
También aportamos con inversión de impacto,
educación financiera y un programa de becas que ha
beneficiado a 1,900 jóvenes.
 Trabajamos en el presente
para asegurar un mejor futuro

Miramos el futuro con optimismo. Contribuimos a la

transición hacia una economía baja en carbono, que
reduce las brechas socioeconómicas que existen.
Apoyamos proyectos que incorporan criterios
ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ASG),
en los cuales desembolsamos COP 36.9 billones en
2021.

Una muestra de ello es que entregamos COP 1.8

billones en una línea de crédito atada a indicadores de
sostenibilidad, para empresas comprometidas con
metas puntuales de mejorar sus indicadores
ambientales y sociales a cambio de obtener una
disminución en la tasa de interés.

Señores accionistas: cuando gana Bancolombia,

¡ganamos todos! Ustedes han decidido invertir
en una organización sólida, con visión de largo
plazo para construir un futuro mejor.

10 |
 Señores accionistas: cuando gana
Bancolombia, ganamos TODOS

Ustedes han decidido invertir en una organización sólida, con visión de largo
plazo para construir un futuro mejor.

En el Grupo Bancolombia entendemos el impacto de nuestras acciones, el

poder de la coherencia a partir de un comportamiento ético y transparente,
la importancia de contar con un sólido gobierno corporativo, el significado
de consolidar los estándares de solidez financiera y el valor de materializar
una estrategia que trascienda la rentabilidad para enfocarse en generar valor
como buenos ciudadanos corporativos.

Esto nos lleva ahora, más que nunca, a hacer un llamado a que,
independiente de las diferencias, pensemos en una Colombia unida, que
potencia la labor del sector empresarial. Necesitamos que los colombianos
recuperen la confianza, necesitamos volver a creer en un mejor futuro para
todos.

La razón y el corazón nos dicen que vamos por buen camino, los hechos nos
demuestran que, junto a nosotros, vienen millones de personas caminando.

Vamos por buen camino y no podemos parar

Ustedes han invertido en una generación consciente y quiero agradecerles en

nombre de todos los colombianos. Los más de 30,000 empleados de Grupo Más allá de la
Bancolombia seguiremos transformando el país como legado de cada uno de
rentabilidad
ustedes, con ética y transparencia, guiados por un sólido gobierno
corporativo, porque, más allá de la rentabilidad, compartimos un mismo compartimos un
propósito: promover desarrollo sostenible para el bienestar de todos. mismo propósito:
promover desarrollo
sostenible para el
bienestar de todos.

Juan Carlos Mora Uribe

Presidente Grupo Bancolombia

11 |
 Capítulo

01
¿Quiénes somos?
Ponemos nuestras capacidades al servicio de Colombia, Panamá, Guatemala y El Salvador, para ofrecer soluciones integrales
más allá de las financieras a nuestros más de 25 millones de clientes, entre personas, independientes, negocios, pymes,
empresas y corporativos. Somos 30,000 empleados con el propósito de promover desarrollo económico sostenible para
lograr el bienestar de TODOS.

12 |
 Acerca de Grupo Bancolombia
Fortalecer el tejido productivo en Colombia, Panamá,
Guatemala y El Salvador, construir ciudades y
comunidades sostenibles, y fomentar la inclusión
financiera han sido nuestro compromiso por más de Somos más que un grupo financiero.
147 años. Somos una generación consciente de la
necesidad de adaptarnos a los desafíos
Somos una generación de líderes conscientes. Nuestros del entorno para generar un triple
más de 30,000 empleados se levantan todos los días
impacto positivo en la economía, en la
con el propósito de promover desarrollo económico
sostenible para lograr el bienestar de TODOS los sociedad y el medio ambiente, con una
colombianos, guatemaltecos, salvadoreños y visión de largo plazo en la que una
panameños, bajo una cultura de ética e integridad. prioridad es cumplir con los Objetivos de
Desarrollo Sostenible de Naciones Unidas.
Hoy, más de 25 millones de personas, pymes, empresas
y corporativos que han confiado en las compañías del
Grupo Bancolombia cuentan con todos los productos y
servicios que requieren según su propósito y
necesidades. Esto va desde la apertura de su primera
cuenta de ahorros hasta las alternativas en banca, Trabajamos de forma permanente para mantenernos
leasing, renting, corretaje de bolsa, fiducia y banca de como uno de los bancos más sostenibles del mundo,
inversión. Vamos más allá de lo financiero, aliándonos según el índice de Sostenibilidad de Dow Jones, y
con otras empresas para ofrecer soluciones integrales a durante la última década hemos sido reconocidos como
las necesidades cotidianas de las personas. el mejor lugar para trabajar y la empresa con mejor
reputación en Colombia.
Estamos presentes en cuatro países de los que nos
sentimos profundamente orgullosos y a los que les Somos patrimonio de todos. Nuestras acciones están
entregamos día a día la mayor red de soluciones listadas en la Bolsa de Valores de Colombia y en la Bolsa
virtuales y físicas, que nos permiten estar disponibles de Valores de Nueva York bajo los más altos estándares
en donde nos necesiten, de forma fácil, oportuna, en gobierno corporativo y facilidad de acceso a fondeo
confiable y cercana. en el mercado de capitales.

13 |
 A diciembre de 2021 Ordinarias Preferenciales Total

Suramericana de Inversiones y filiales 46.2% 0.0% 24.5%

Programa ADR 0.0% 27.1% 12.7%

Fondos de pensiones colombianos* 19.9% 31.2% 25.2%

Otros accionistas internacionales 21.5% 15.8% 18.8%

Otros accionistas locales 12.41% 25.8% 18.7%

*Fondos Privados

Nuestros Otros accionistas

Accionistas
Suramericana de
locales
inversiones y filiales

18.7%
24.5%

18.8%
Otros accionistas
12.7%
internacionales
Programa ADR
25.2%

Fondos de pensiones
colombianos

14 |
 Junta Directiva
La Junta Directiva del Grupo Bancolombia busca guiar a la organización hacia el logro de sus objetivos presentes y
futuros. Brinda dirección a la gestión por medio del establecimiento de la estrategia y supervisando su implementación.

Gonzalo Alberto Silvina Luis Fernando Sylvia Andrés Felipe Juan David Arturo
Pérez Rojas Vatnick Restrepo Echavarría Escovar Gómez Mejía Cardona Escobar Franco Condo Tamayo

15 |
 Comité Directivo
El Comité Directivo del Grupo Bancolombia es el encargado de
ejecutar y desarrollar acciones hacia el avance de la estrategia y
los objetivos a largo plazo de la organización. Impulsa el alto
desempeño empresarial y las sinergias organizativas. También es
responsable de promover y proteger nuestra marca y reputación.

Mauricio Rosillo Rojas María Cristina Arrastía Uribe Claudia Echavarría Uribe José Humberto Acosta Martín
Vicepresidente Corporativo Vicepresidenta de Negocios Vicepresidenta Jurídica y Vicepresidente Financiero
Secretaria General

Juan Carlos Mora Uribe Aimeé Sentmat de Grimaldo

Presidente Grupo Bancolombia Presidenta Banistmo

Rafael Barraza Domínguez Federico Bolaños Coloma Cipriano López González

Rodrigo Prieto Uribe José Mauricio Rodríguez Ríos Liliana Vásquez Uribe Jaime Alberto Villegas Gutiérrez
Presidente Bancoagrícola Presidente Bam Vicepresidente de Innovación
Vicepresidente Vicepresidente Vicepresidenta de Productos Vicepresidente
de Riesgos de Auditoria Interna y Sostenibilidad de Servicios Corporativos

16 |
 Diálogo con nuestros
grupos de relación
Implementamos estrategias de comunicación e involucramiento
con nuestros diferentes grupos de relación, con el fin de
identificar cómo estamos generando valor compartido a
través de las acciones más relevantes que realizamos en
materia económica, social y ambiental.

Para conocer más,

haz clic aquí

y dirígete a la sección Diálogo con
nuestros grupos de relación.

17 |
 Así sembramos las bases para el futuro A Ambiental
En Bancolombia nos hemos trazado el propósito de promover desarrollo económico sostenible con el gran objetivo
de lograr el bienestar de todos. Por eso, para amplificar el efecto que generamos en la economía, incorporamos
criterios ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ASG) en todas las actividades que desarrollamos en
S Social

G
Colombia, Panamá, Guatemala y El Salvador. Este es el camino que elegimos para responder a un entorno
cambiante, con grandes desafíos para la sociedad y que requiere de organizaciones con visión de largo plazo.
Gobierno
Corporativo

Ambiental Social Gobierno Corporativo

Acompañamos a nuestros clientes en las iniciativas orientadas
a la descarbonización de la economía, como la reconversión
tecnológica, la construcción sostenible, la energía limpia,
entre otras. Y como organización, desarrollamos distintas
estrategias para gestionar nuestro impacto en el
medioambiente y hacemos parte de distintos protocolos
ambientales.
Con nuestra actividad promovemos la inclusión financiera, la
equidad de género y en general proyectos que contribuyan a la
disminución de brechas sociales en los países en que
operamos y a mejorar la calidad de vida de las comunidades.
Generamos las condiciones que maximicen el potencial y el
bienestar de los empleados.
Es la estructura fundamental para la toma de decisiones
informadas, para la generación de valor en el tiempo y para la
adecuada y transparente gestión del Grupo Bancolombia.
Nuestras prácticas de gobierno corporativo evolucionan
constantemente en atención a los mejores estándares
nacionales e internacionales, consolidándonos como un
referente para la industria.

18 |
 Hemos emitido bonos verdes y sostenibles por COP 2.1 billones Pág. 97

Analizamos los riesgos ambientales y sociales en la financiación Pág. 101

Con nuestras estrategias de eficiencia energética alcanzamos la carbono neutralidad en Colombia Pág. 105

Apoyamos el desarrollo de un agro sostenible Pág. 123

Ambiental Desembolsamos COP 3.6 billones en la línea de financiación sostenible

Con la línea atada a indicadores de sostenibilidad desembolsamos COP 1.8 billones

Financiamos proyectos de energías renovables no convencionales

Pág. 133

Pág. 135

Pág. 140

Promovemos soluciones integrales de movilidad sostenible Pág. 141

Trabajamos con otros actores para combatir el cambio climático Pág. 144

Incorporamos la biodiversidad en nuestra toma de decisiones Pág. 151

Apoyamos el desarrollo de la infraestructura que necesita el país Pág. 93

Nos sumamos al Plan de Vacunación en Colombia Pág. 116

Más de 1,900 jóvenes han pasado por el programa de Becas Fundación Bancolombia Pág. 124

Pymes recibieron COP 9.4 billones en nuevos créditos de Bancolombia Pág. 125

Social
Inversión de impacto para impactar positivamente a la sociedad Pág. 126

Desembolsamos COP 5.98 billones en crédito de vivienda Pág. 138

Crecimos 172% en el otorgamiento de microcréditos, claves para emprendedores y microempresarios Pág. 152

A la mano de Bancolombia cerró con 5.93 millones de usuarios y para el 27% de ellos esta es su primera experiencia financiera Pág. 153

Clientas de Bancolombia recibieron desembolsos para sus proyectos por más de COP 6.2 billones en 2021 Pág. 154

300 pymes recibieron recursos del bono de género Pág. 154

Desarrollar la cultura y el talento para la competitividad Capítulo 6

Bancolombia, la empresa con mejor reputación del país Pág. 45

Procuramos mantener una sana diversidad en la composición de nuestra junta directiva Pág. 51

Actualizamos nuestro Código de Ética Pág. 61

Gobierno Hacemos una adecuada gestión de los distintos riesgos

Tenemos COP 2.7 billones en activos bajo administración bajo criterios ASG
Pág. 71

Pág. 100

Corporativo Incluimos los criterios ASG en nuestras recomendaciones de inversión de Investigaciones Económicas

93% de nuestra compra es realizada a proveedores locales

Trabajamos con otras empresas para promover liderazgos conscientes

Pág. 100

Pág. 112

Pág. 172

En Bancolombia vivimos la equidad, la diversidad y la inclusión Pág. 184

Contribuimos a la promoción y respeto de los Derechos Humanos Pág. 186

19 |
 Por séptimo año consecutivo, Bancolombia es la
Reconocimientos
empresa con mejor reputación en Colombia y la mejor
para atraer y retener talento, según Merco. En el
escalafón de líderes empresariales, Juan Carlos Mora,
a Bancolombia 2021
presidente de la organización, ocupó el segundo lugar.
Bancolombia ocupó el quinto lugar en el índice de
Sostenibilidad de Dow Jones, y es el banco más
sostenible en Colombia.
Juan Carlos Mora, presidente de Bancolombia, fue
reconocido como CEO del año 2021 en los Bravo
Business Awards de Council of Americas.
Cristina Arrastía, vicepresidenta de Negocios de
Bancolombia, fue elegida la Mujer del Año en Finanzas
de los She Is Awards.
En la primera edición de los Sustainable Finance
Awards, Bancolombia se destacó en las categorías de
liderazgo en ‘Transparencia de Sostenibilidad’ y
‘Créditos Sostenibles’. Así mismo, Banistmo, la filial del
Grupo en Panamá, lideró en ‘Financiación de
Comunidades’.
La implementación de la Línea de Ganadería
Sostenible, primera de su tipo en el sector financiero
colombiano, le mereció a Bancolombia el premio de
Asobancaria “Acercando la banca a los colombianos”,
en la categoría Ambiental.
Global Finance reconoció como la mejor banca de
inversión del país a Banca de Inversión Bancolombia.
20 |
Bancolombia es la compañía con mejor reputación en
materia de responsabilidad y gobierno corporativo,
según el estudio realizado por el Monitor Empresarial
de Reputación Corporativa —Merco—, en su décima
edición, con una calificación de 10.000 de 10.000
puntos posibles.
El equipo de Investigaciones Económicas de
Bancolombia fue reconocido en los premios AIE de
BVC, Portafolio y Fedesarrollo, tras obtener cuatro
oros en las categorías Innovación, Análisis
Macroeconómico, Renta Fija y Renta Variable.
IFC reconoce a Bancolombia por su aporte a la
promoción del desarrollo inmobiliario sostenible, en
particular por el acompañamiento que hace a sus
clientes en la certificación de edificaciones sostenibles
en Colombia y Centroamérica.
Servicios digitales de Bancolombia, reconocidos en los
eCommerce Awards.
La solución de renta de vivienda que lanzó
Bancolombia este año fue reconocida como la
‘Inmobiliaria del Año 2021’ por parte de la Federación
Internacional de Profesionales Inmobiliarios (FIABCI).
Banistmo obtuvo tres premios en la primera versión del
Reconocimiento a las Buenas Prácticas del Sello ODS,
organizado por el Ministerio de Desarrollo Social, en su
calidad de Coordinador Técnico del Gabinete Social y
Presidente de la Dirección Superior de la Comisión
Interinstitucional y de la Sociedad de los Objetivos de
Desarrollo Sostenibles (ODS).
Global Finance eligió a Banistmo como el Mejor Banco
en Panamá para las Pymes.
 Capítulo

02
Nuestra estrategia
Nos transformamos todos los días para responder a los grandes retos que enfrentamos como organización, al tiempo que
evolucionamos para acompañar a los clientes en su cotidianidad y brindarles soluciones completas a sus necesidades que van
más allá de los servicios financieros.

21 |
 Nuestra
Estrategia
En el Grupo Bancolombia promovemos
desarrollo económico sostenible para
lograr el bienestar de TODOS, a partir
del fortalecimiento del tejido
productivo, la construcción de ciudades
y comunidades sostenibles y la inclusión
financiera en los países en los que
hacemos presencia, todo enmarcado en
el cumplimiento de los 17 Objetivos de
Desarrollo Sostenible de la ONU, de
manera que podamos generar un
impacto positivo en las economías,
en la sociedad y en el medio ambiente.
22 |
Nos transformamos todos los días para responder a los
grandes retos económicos, ambientales y sociales que
enfrentamos. Queremos ir más allá de las alternativas que
hoy ofrecemos como banco universal, evolucionando para
acompañar a los clientes en su cotidianidad y brindarles
soluciones completas a sus necesidades.
Para ello, estamos avanzando en el desarrollo de
ecosistemas de cotidianidad, hábitat, movilidad y
empresarial para que, a partir de nuestra experiencia,
conocimiento del cliente, capilaridad y capacidad analítica,
nos aliemos con terceros y construyamos plataformas que
ofrezcan soluciones integrales a los clientes.
Esta evolución hace parte de nuestro plan de acción para
responder a los desafíos de un entorno en constante
transformación, buscando asegurar nuestra sostenibilidad
como organización, así como nuestra intención de
impactar positivamente el bienestar de la sociedad.
 Nuestros objetivos estratégicos parten de estas premisas:
Lograr el bienestar de todos
Ofrecemos servicios que facilitan el desarrollo de las
comunidades donde tenemos presencia, queremos
ser el aliado que les permite aprovechar
oportunidades y administrar mejor sus recursos en
su día a día. Para ello, generamos bienestar al
fortalecer la competitividad de las empresas -el
tejido productivo del país-, fomentamos la inclusión
financiera para que más personas y empresas se
integren y buscando que aporten al desarrollo
económico de los países donde tenemos presencia;
y ofrecemos soluciones que contribuyen a la
construcción de ciudades y comunidades más
sostenibles, aportando para que nuestro planeta sea
cada vez más limpio.
23 |
Lograr la lealtad y la
preferencia de nuestros clientes
Somos una organización centrada en el cliente y nos
diferenciamos por brindarles experiencias
confiables, cercanas, oportunas y fáciles. Queremos
ganarnos su lealtad, medida como su
recomendación frente a los demás competidores y
por nuestro crecimiento en la participación del
mercado. Para ello estamos trabajando en ofrecerles
un mejor servicio a través de la reducción de los
AQRs (Aclaraciones, Quejas y Reclamos) que más
fricciones les generan, y estamos mejorando la
experiencia que les brindamos, a partir del
fortalecimiento de nuestro portafolio digital para
promover la adquisición de nuestras soluciones a
través de canales digitales, a la vez que nos
esforzamos por ofrecerles más y mejores
alternativas para el movimiento de su dinero.
Crecer manteniendo
nuestra solidez financiera
Estamos retomando la senda del crecimiento y la
rentabilidad, acompañando a nuestros clientes con
un manejo prudente de la cartera, una gestión
proactiva de los gastos y el apalancamiento de los
ingresos a partir de las soluciones que habilitamos
en nuestro portafolio financiero y no financiero, así
como inversiones importantes en materia de
digitalidad y modernización, con el fin de mantener
nuestro liderazgo en un mercado cada vez más
competido.
Desarrollar la cultura y el
talento para la competitividad
Contamos con un equipo de más de 30,000
empleados en los cuatro países, que se levantan
todos los días a trabajar bajo una sólida cultura que
se moviliza con dinamismo sobre la base de la ética
y la integridad, el foco en lograr la lealtad y
preferencia de nuestros clientes, y el crecimiento
sostenible, buscando siempre alcanzar un
desempeño extraordinario.
Reconocemos que nuestro talento es una de
nuestras principales ventajas competitivas y por eso
velamos por su bienestar y desarrollo profesional,
buscando atraer y retener a los mejores del
mercado, y comprometiéndolos con los
comportamientos que hemos declarado en la
cultura que nos caracteriza, siendo cada vez más
incluyentes y equitativos, más sencillos y cercanos,
más empáticos con la realidad y expectativa de cada
uno de nuestros clientes.
 En el Grupo Bancolombia, nuestro propósito ha sido la guía
que ha marcado el planteamiento de esta visión de éxito y de
nuestras prioridades estratégicas, buscando asegurar nuestra
sostenibilidad como organización, así como nuestra intención
de impactar positivamente el bienestar de la sociedad.

24 |
 Capítulo

03
Crecer manteniendo
nuestra solidez financiera
Impulsamos el crecimiento y la rentabilidad con un manejo prudente de la cartera, una gestión proactiva de los gastos y el
apalancamiento de los ingresos a partir de las soluciones que habilitamos en nuestro portafolio financiero y no financiero, e
invertimos en digitalidad y modernización, con el fin de mantener nuestro liderazgo en un mercado cada vez más competido.

25 |

Confiamos en las empresas
“En Parque Infantiles Colombia creamos zonas recreativas exteriores y parques
acuáticos con diseños únicos. Co-creamos con nuestros clientes según su
presupuesto, el terreno y las necesidades de su comunidad, por eso, cada
producto es personalizado”. Así define su compañía el empresario
santandereano Juan Camilo Ortiz, quien junto a su esposa Lina Añez dio origen
a este negocio en 2014, cuando comenzaron con importaciones de parques
desde Europa y China.
Después de cinco años, sintieron que estaban listos para especializarse en el
diseño y producción local. En 2019 decidieron competir con el mercado de
juegos infantiles que lidera Europa y en el que en Colombia no existe otra
empresa, por eso, se asesoraron, asistieron a ferias internacionales y
conocieron proveedores.
“Todas las partes de nuestros proyectos son traídas de Europa, porque son las
de mejor calidad, pero acá hacemos todo el proceso de diseño, pintura e
instalación. Nos destacamos por hacer juegos infantiles incluyentes, hemos
tenido clientes como colegios donde tienen niños en sillas de ruedas o con
condiciones especiales, todo lo tenemos en cuenta y a partir de ahí creamos
parques con rampas, con diferentes accesos y con juegos especializados”.
En 2020, Parques Infantiles estaba en un crecimiento exponencial y tenía
productos financieros con diferentes entidades, pero cuando llegó la pandemia
les cancelaron todos los cupos y tarjetas de crédito.
26 |
Nosotros logramos sobrevivir a
ese año difícil por el apoyo que
nos brindaron desde el banco en
diferentes frentes.
“Durante la pandemia nosotros estábamos con varios bancos y todos nos
cerraron los cupos, Bancolombia fue el único que nos mantuvo todos los
servicios, obviamente con todos nuestros soportes. Nosotros logramos
sobrevivir a ese año difícil por el apoyo que nos brindaron desde el banco en
diferentes frentes, accedimos al subsidio de nómina PAEF, a tarjetas de crédito
corporativas, a la línea de crédito de cesantías, y además nos brindaron
asesorías con Sura, capacitaciones y mucho más que productos financieros”,
expresa Juan Camilo.
“Por otro lado, también contamos con un asesor muy bueno, siempre pendiente
de nosotros y nos ayudó a gestionar y a identificar que nos servía. La verdad es
que todo con Bancolombia es muy fácil, su plataforma es casi que intuitiva, es
muy amigable, y nos facilita mucho la relación con los clientes, porque la
mayoría lo utiliza”, afirma Lina.
Actualmente, Parques Infantiles tiene 40 colaboradores y ha desarrollado
proyectos desde el Amazonas hasta San Andrés Islas, y recientemente se
ganaron un proyecto de Procolombia que tiene el objetivo de acompañarlos en
el proceso para empezar a exportar.
 Resultados Financieros
BANCOLOMBIA
Banco Comercial
RESULTADOS FINANCIEROS SIN CONSOLIDAR FILIALES
2021 vs 2020
RESULTADOS Y BALANCE (Cifras al cierre en millones de pesos) 2021 2020 2019 Var $ Var %
Ingresos operacionales 18,334,487 17,174,324 18,836,037 1,160,163 6.76%
Resultado operacional neto (Utilidad operacional) 5,243,413 1,035,238 3,979,303 4,208,175 406.49%

Utilidad neta 4,149,704 904,331 3,356,381 3,245,373 358.87%

GRUPO BANCOLOMBIA Activos totales 206,914,719 184,228,756 169,798,731 22,685,963 12.31%
RESULTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS Cartera de Créditos neta 139,105,688 122,346,816 119,908,947 16,758,872 13.70%
2021 vs 2020 Inversiones netas 41,719,426 38,310,511 27,343,295 3,408,915 8.90%
RESULTADOS Y BALANCE (Cifras al cierre en millones de pesos) 2021 2020 2019 Var $ Var % Pasivos totales 175,147,270 158,447,620 143,942,490 16,699,650 10.54%
Ingresos Operacionales 23,780,034 23,254,960 23,875,502 525,074 2.26% Depósitos (Cuentas Corrientes, Cuentas de Ahorro y CDT´s) 138,702,086 120,474,861 103,816,013 18,227,225 15.13%
Resultado Operacional Neto 5,984,012 308,773 4,477,531 5,675,239 1838.00% Patrimonio 31,767,449 25,781,136 25,856,241 5,986,313 23.22%
Utilidad neta (Atribuible a los accionistas) 4,086,795 275,994 3,117,351 3,810,801 1380.76%

Activos totales 289,855,048 255,568,505 236,088,113 34,286,543 13.42% EFICIENCIA Y RENTABILIDAD 2021 2020 2019
Cartera de Créditos y Leasing financiero, neto 204,459,001 174,793,687 171,353,348 29,665,314 16.97% Margen neto de interés 5.55% 5.38% 6.14%
Inversiones, neto 32,009,860 32,059,318 19,190,511 -49,458 -0.15% Eficiencia Financiera 45.67% 48.08% 45.29%
Pasivos totales 255,929,590 227,453,292 207,282,494 28,476,298 12.52% Eficiencia Operativa 3.26% 3.19% 3.59%
Depósitos (Cuentas Corrientes, Cuentas de Ahorro y CDT´s) 210,390,848 180,820,793 157,205,312 29,570,055 16.35% Rentabilidad promedio del activo total 2.12% 0.51% 2.06%
Patrimonio 33,925,458 28,115,213 28,805,619 5,810,245 20.67% Rentabilidad promedio del patrimonio 14.42% 3.50% 13.57%
Calidad de la cartera (Cartera vencida / Cartera Bruta) 4.19% 5.44% 4.29%
Cobertura cartera vencida total (Provisiones / Cartera vencida) 186.72% 173.02% 167.03%
EFICIENCIA Y RENTABILIDAD 2021 2020 2019
Solvencia Básica 16.18% 14.66% 8.40%
Margen neto de interés 5.09% 4.91% 5.67%
Solvencia Total 21.01% 20.17% 15.39%
Eficiencia Financiera 52.16% 50.51% 51.13%
Eficiencia Operativa 3.43% 3.08% 3.58% 2021 vs 2020
Rentabilidad promedio del activo total 1.53% 0.11% 1.35% MERCADO (Cifras al 31 de Diciembre) 2021 2020 2019 Var $ Var %
Rentabilidad promedio del patrimonio 14.03% 1.02% 12.09% Precio Ponderado en bolsa de la acción 33,431 35,036 44,846 -1,606 -4.58%
Calidad de la cartera (Cartera vencida / Cartera Bruta) 4.05% 4.93% 4.27% Capitalización Bursátil (en millones) 32,154,666 33,698,963 43,134,208 -1,544,297 -4.58%
Cobertura cartera vencida total (Provisiones / Cartera vencida) 166.29% 164.95% 133.94% Número de acciones en circulación 961,827,000 961,827,000 961,827,000 - 0.00%
Solvencia Básica 11.92% 11.24% 9.57% Valor intrínseco 33,028 26,804 26,882 6,224 23.22%
Solvencia Total 15.49% 14.74% 12.82% Utilidad por acción 4,314 940 3,490 3,374 358.87%

Parametrización de cuentas contables según informe de junta directiva y press release. Parametrización de cuentas contables según informe de junta directiva y press release.

27 |
 Colombia: COLCAP - Acción Bancolombia
Diciembre 2019 - Diciembre 2021
1,900 46,500

1,700 43,000
34,700.00 39,500
1,500

Acción Ordinaria
36,000
1,300 32,500
COLCAP

1,100 29,000
25,500
900
22,000
700
18,500
500 15,000
dic-19

jun-21
jun-20

dic-21
dic-20

abr-21
abr-20

oct-20

feb-21
feb-20

oct-21
ago-21
ago-20

COLCAP Ordinaria

Fuente: Bolsa de Valores de Colombia - BVC

Capitalización Bursátil Ponderada
47,300 Diciembre 2019 - Diciembre 2021
45,400
43,500 Miles de millones de pesos
41,600
39,700
37,800 32,155
35,900
34,000
32,100
30,200
28,300
26,400
24,500
22,600
20,700
18,800
16,900
15,000

dic -19

ene- 20

feb-20

mar-20

abr-20

may-20

jun-20

jul-20

ago-20

sep-20

oct-20

nov-20

dic-20

ene -21
feb -21

mar-21

abr-21

may-21

jun-21

jul-21

ago-21

sep-21

oct-21

nov-21

dic -21
Nota: Este ejercicio es realizado con el precio de cierre de la acción ordinaria y preferencial de Bancolombia.
Fuente: Bolsa de Valores de Colombia (BVC) - Cálculos Bancolombia.

28 |
 Contexto económico
Buena parte de la recuperación económica
se fundamentó en el avance de los programas
de vacunación y la gran respuesta de la
política económica (fiscal y monetaria).
Principales tendencias de la región (LAC)
América Latina tuvo una acelerada recuperación económica
luego de un período de condiciones adversas por el COVID-19.
En el primer semestre del año se empezaron a observar
claras señales de recuperación en la mayoría de las economías
de la región, que se moderaron luego ante el surgimiento
de nuevos picos de contagio y la atenuación de
los efectos estadísticos de base de comparación.
29 |
Buena parte de la recuperación económica se
fundamentó en el avance de los programas de
vacunación y la gran respuesta de la política económica
(fiscal y monetaria), aunque fueron de menor magnitud
frente a las economías de altos ingresos, lo que
aumentó la brecha entre ambos.
A pesar de este retador contexto, el Fondo Monetario
Internacional (FMI) estima que la región habría crecido
durante el 2021 a una tasa de 6.8%, con lo cual la
producción estaría solo 0,6% por debajo del nivel de
2019. El rezago y las debilidades latentes del
mercado laboral implican que la actividad económica
aún tiene un camino pendiente para retornar a
tendencias prepandémicas.
En cualquier caso, 2021 tuvo condiciones externas
favorables a la región, gracias al incremento de los
precios de las materias primas y el fortalecimiento de la
demanda agregada internacional que impulsó la
recuperación de las exportaciones.
La alta incertidumbre y los riesgos se mantuvieron,
principalmente por el resurgimiento de nuevas cepas de
covid-19 más contagiosas, el inicio de una tendencia de
endurecimiento de las condiciones financieras
internacionales que podría poner en aprietos el
financiamiento externo, así como los aumentos
importantes en los niveles de deuda pública e
inestabilidad sociopolítica, con cambios históricos en
la orientación económica de los líderes que
resultados ganadores de las elecciones presidenciales
en Perú y en Chile.
 Colombia
La evolución de la actividad económica de Colombia en 2021 se caracterizó por una
tendencia predominante de recuperación, a pesar de la materialización de riesgos
relevantes que acentuaron la vulnerabilidad del país.
La disponibilidad de excedentes de liquidez que
los hogares acumularon durante el 2020 dio un
impulso significativo al consumo, el motor
principal del fortalecimiento de la economía.
30 |
Estimamos que el crecimiento del PIB en el año completo
fue cercano a 10%, con el que se habría recuperado la
totalidad del terreno perdido en 2020 e incluso se habría
alcanzado un nivel de producción agregada superior en
2.5% al de 2019. Con esto, la recuperación fue
sustancialmente mayor a las expectativas de hace un año.
Todo esto fue posible pese a que el segundo trimestre
tuvo un contexto epidemiológico y de orden público muy
adverso, con múltiples movilizaciones sociales y
contagios, ocupación de UCI y muertes por COVID-19 que
alcanzaron nuevos máximos y sometieron a gran presión
al sistema de salud. Esto implicó un quiebre de la
tendencia de recuperación y un estancamiento del
mercado laboral.
Una vez se normalizó la situación de orden público y las
cifras epidemiológicas retrocedieron a mínimos de todo
el 2021 durante el tercer trimestre, la economía retomó
su acelerada recuperación. En particular, el nivel de
producción agregada que logró el país durante este
trimestre fue superior a la referencia prepandémica del
cuarto trimestre de 2019. Con el avance del programa de
vacunación, se terminaron de liberar las restricciones que
continuaban vigentes a la operación de muchos sectores.
En el segundo semestre predominó una normalidad casi
total en la movilidad y en la capacidad de operación de
todas las actividades económicas y en servicios, sobre
todo aquellos relacionados con el turismo y el
entretenimiento fuera de casa. Además, la disponibilidad
de excedentes de liquidez que los hogares acumularon
durante el 2020 dio un impulso significativo al consumo,
el motor principal del fortalecimiento de la economía.
Esto se convirtió en un ligero impulso para la aceleración
de la inflación, aunque el principal determinante del alza
de los precios fue la canasta de alimentos. La alteración
del orden público en el segundo trimestre y su efecto en
la producción y distribución agropecuaria empezó a
presionar la inflación de alimentos. Luego, el
recrudecimiento de la situación de estrés en las cadenas
logísticas internacionales, los altos niveles de tasa de
cambio y la escasez de materias primas clave para el
sector continuaron presionando los precios de los
alimentos al alza hasta el cierre del año. Todo esto llevó a
que la inflación anual total cerrara el 2021 en 5.62%, un
máximo desde 2016.
La respuesta natural de este contexto de inflación al alza
y recuperación más acelerada que lo esperado de la
economía fue el inicio del proceso de normalización de la
postura de la política monetaria desde septiembre. Así
pues, en los últimos 4 meses del 2021 el nivel de tasa de
intervención pasó de su mínimo histórico de 1.75% a 3%.
Además, la mayor vulnerabilidad macroeconómica del
país fue el tercer ingrediente que contribuyó al inicio de
ese proceso de normalización monetaria. Durante el año
pasado Colombia perdió el status de grado de inversión,
consecuencia del importante avance del nivel de deuda
pública, los altos déficits fiscales de 2020 y 2021 y la
perspectiva desafiante en este frente. Sumado a esto, la
recuperación económica impulsó notablemente la
importación de bienes y la salida de rentas factoriales, tal
que el déficit de cuenta corriente se amplió hasta un
nivel que habría sido superior al 5% del PIB en el año
completo. Estos dos elementos configuran una situación
de ‘déficits gemelos’, que viene implicando una situación
de mayor vulnerabilidad del precio de los activos locales
a la evolución de los mercados financieros del exterior.

Panamá
La economía panameña evidenció una clara tendencia de recuperación
durante el 2021 tras haber crecido durante el segundo y tercer trimestre a
tasas de 40.4% y 25.5% respectivamente. A pesar de este buen desempeño
económico a Panamá le tomará más tiempo recuperarse que el promedio de
los países de la región dada la contracción sin precedentes que sufrió la
economía durante el 2020 (-17.9%). Durante el año pasado la economía
logro diversificarse más, con un aumento en la participación de la minería,
transporte, financiero y agricultura. Según los últimos datos observados de
actividad económica (medidos por el índice mensual de actividad económica
IMAE) el 4T21 habría también gozado de una buena dinámica de
recuperación.
31 |
En cuanto al comportamiento de los precios, durante el año pasado Panamá
logró salir del periodo deflacionario en el cual se ubicó por 12 meses
consecutivos. A partir de marzo del 2021 la inflación regresó al país y desde
entonces se ha venido acelerando progresivamente hasta alcanzar su
máximo en octubre (2.9%).
Durante el 2021 el desempeño fiscal de Panamá se ubicó dentro de lo
esperado por el mercado y el Gobierno cumplió con las metas anunciadas. El
Déficit fiscal del Sector Público No-financiero (SPNF) se ubicó al cierre del
año en 7.5% como porcentaje del PIB, por lo cual, se espera que este
resultado permita continuar con la consolidación fiscal durante este año, en
la medida en que la actividad económica continúe ganando tracción y con
ella los ingresos del Gobierno, a su vez que los gastos fiscales, propios de la
crisis sanitaria, comiencen a reducirse.
Guatemala
La recuperación económica en Guatemala perdió tracción en
el último trimestre del año pasado, en parte, gracias a un
efecto base de comparación menos favorable. La demanda
interna también sufrió una ligera desaceleración, a pesar de
que el gasto de los hogares exhibió una buena dinámica en
los últimos meses del año. El crecimiento de la actividad
económica, medido por el índice mensual de actividad
económica, cayó a un mínimo de ocho meses durante octubre
y el crecimiento de las exportaciones de bienes también
perdió momentum en el mismo mes. Sin embargo, el flujo de
remesas que ha ingresado al país ha continuado creciendo,
logrando un máximo de cinco meses durante noviembre. Este
importante flujo de ingresos ha sido fundamental para
mantener fuerte el gasto de los hogares y contribuir a la
recuperación económica.
En cuanto al avance en los precios del consumidor, al
contrario que en otras economías de la región, estos no
representaron grandes presiones durante el 2021. De hecho,
la inflación se desaceleró durante lo corrido del 2021, a partir
del punto máximo de inflación que se alcanzó en febrero del
año pasado (6%) y cerró el 2021 en 3.1% ligeramente por
encima el límite inferior de la meta del banco central (3%-5%).
El desempeño fiscal durante el 2021 estuvo mejor de lo
esperado por el mercado, por lo cual el consenso de analistas
espera que el déficit fiscal cierre el 2021 en 2.5% en la medida
en que el Gobierno retire los estímulos y la economía
continúe recuperándose. El gasto público durante el 2021 se
mantuvo dentro del presupuesto anunciado por el Gobierno,
por lo cual, confiamos en que el país continuará con un
manejo fiscal responsable.

El Salvador
La economía logró mostrar una sólida senda de recuperación durante
el 2021 al haber crecido a tasas de 25.8% y 11.7% durante el 2T21 y
3T21 respectivamente. Gracias a este buen desempeño observado, ha
logrado recuperar los niveles de actividad pre-pandemia y el avance
en los programas de vacunación le ha permitido continuar con el
desmonte de restricciones a la actividad productiva.
El crecimiento de las remesas durante el 2021 alcanzó máximos
históricos convirtiéndose en un rubro cada vez más importante de
fuente de liquidez de los hogares y de la economía. Las remesas
representaban un 18% del PIB hace 5 años y durante 2021
representaron un 26.6%, al totalizar USD 7,517 millones tras un
crecimiento anual de 26,8%.
Fiscalmente El Salvador se encuentra en un estado de vulnerabilidad
al haber cerrado el 2021 con un déficit fiscal estimado de alrededor de
6%. Este resultado del balance junto con la dinámica de deuda pública
que se estima habría cerrado el 2021 en 88% como proporción del PIB,
dejan un pequeño margen de maniobra sobre las finanzas públicas. Al
complejo escenario anterior se le debe sumar el hecho que las
tensiones políticas entre el Gobierno del presidente Nayib Bukele y el
Fondo Monetario Internacional dificultarían un posible préstamo de
alrededor de USD 1.3 miles de millones.
32 |
Estados Unidos
La evolución de la actividad económica en EE.UU. durante el 2021
sorprendió muestras expectativas, ya que cerró el año con un
crecimiento de 5,7%; este crecimiento estuvo soportado en una muy
buena dinámica de la demanda privada. El desmonte progresivo de las
medidas para contener la pandemia -gracias al vigoroso plan de
vacunación que permitió que alrededor del 60% de la población
cuente con un esquema completo de vacunación- también fue un
aliado en la recuperación económica, en particular, en la recuperación
de los sectores de servicios. Esta buena dinámica de la actividad
económica se vio también reflejada en la recuperación del mercado
laboral que cerró el año pasado con un desempleo inferior al 4%. Estos
resultados se han dado en medio de una alta incertidumbre derivada
de la llegada de nuevas cepas de covid-19, los cuellos de botella en las
cadenas de abastecimiento a nivel global y la escalada de la inflación.
A pesar del buen ambiente económico descrito anteriormente, el
avance en los precios del consumidor ha excedido las expectativas del
mercado -y de la misma Reserva Federal- poniendo en riesgo la
estabilidad económica. La inflación medida por el IPC cerró el 2021 en
7%, cifra no observada desde 1982. Este aumento de la inflación ha
estado explicado por la conjunción de varios fenómenos: las
restricciones a la oferta, derivado de los problemas logísticos
globales; la fuerte demanda privada, impulsada en parte por los
amplios estímulos fiscales; el aumento en los precios de la energía; y
los efectos monetarios de la inyección de liquidez realizada por la FED
durante el 2020 y parte del 2021. Este aumento de los precios ha
aumentado las presiones sobre la Reserva Federal y su plan para
recoger la liquidez del mercado, así como, aumentar las tasas de los
Fondos Federales de manera anticipada.
 Perspectivas para 2022
En línea con la dinámica previsible para la economía global,
el año que empieza será un periodo de estabilización del
crecimiento económico en América Latina en niveles más
acordes a su potencial. En su más reciente edición de la
Perspectiva Económica Mundial (WEO, por sus siglas en
inglés), el FMI prevé que el crecimiento de la región durante
el 2022 se modere a 2.4%.
Esto se sustentará en buena medida en cómo continuará
reduciéndose el impulso desde la política económica.
Mientras se empiezan a adelantar los esfuerzos de
reducción de los déficits fiscales, los bancos centrales de las
principales economías vienen incrementando a ritmos
acelerados sus tasas de política monetaria para hacer frente
al desafiante contexto inflacionario con que encararon el
2022. Además, la incertidumbre política, con las elecciones
en Colombia y Brasil y la definición de la nueva Constitución
Política de Chile, será un limitante del dinamismo.
2022 será un periodo de estabilización del crecimiento económico en América Latina en niveles más
acordes a su potencial. En su más reciente edición de la Perspectiva Económica Mundial, el FMI prevé
que el crecimiento de la región durante el 2022 se modere a 2.4%.
33 |
Así pues, el crecimiento de la economía colombiana se
moderaría del 10% que habría tenido lugar en 2021 hasta
4%. El primer semestre del año estará marcado por cómo las
decisiones de consumo e inversión se verán afectadas por la
falta de claridad en el panorama político y por el estrés aún
vigente en las cadenas logísticas internacionales. Solo hasta
resuelta la contienda electoral, y bajo la premisa de que el
ganador sea un candidato que continúe haciendo un uso
ortodoxo de las herramientas de política económica,
esperamos que la economía retome un mayor dinamismo.
Además, el agotamiento de los excedentes de liquidez de
los hogares que limitarían la evolución del consumo privado,
la menor brecha para retornar a los niveles potenciales de
producción y la postura menos expansiva de la postura de
política económica también contribuirán a la estabilización
del crecimiento.
 El mercado laboral continuaría
recuperándose, ante la mejora previsible en
los niveles de actividad de los sectores que
mantienen el mayor rezago y la expectativa
de que se moderen paulatinamente las
presiones sobre los costos de las empresas.

A pesar de esto, el mercado laboral continuaría recuperándose,

ante la mejora previsible en los niveles de actividad de los
sectores que mantienen el mayor rezago y la expectativa de
que se moderen paulatinamente las presiones sobre los costos
de las empresas. Sin embargo, el incremento de la
informalidad seguiría haciendo parte del panorama impulsado
además por la histórica decisión de incremento del salario
mínimo.

Por su parte, la inflación al consumidor alcanzaría un máximo

en los primeros meses del año, antes de que el efecto de alta
base de comparación y la moderación de las presiones alcistas
vigentes le permitan emprender una senda de corrección para
cerrar el año por los lados del 4.5%. Como respuesta a este
contexto y al incremento de la vulnerabilidad externa y fiscal,
el Banco de la República continuará con un acelerado proceso
de normalización de la postura de política monetaria, que
permita llegar a un nivel neutral de la tasa de 5.5% antes de
finalizar el 2022.

34 |
 En Panamá, esperamos que la economía continúe con su senda
de recuperación durante el 2022, impulsada, en gran medida,
por la reactivación del comercio mundial y sus principales
socios comerciales, por lo cual, un riesgo sería la complicación
logística generada por los cuellos de botella a nivel global.
Dado lo anterior, esperamos que para el 2022 la economía
crezca 6.5% impulsada por los sectores de transporte,
comercio y minería.
Esperamos que Guatemala logre consolidar su programa de
vacunación durante el 2022 y que el flujo de remesas seguirá
siendo una fuente importante de financiamiento del gasto de
los hogares. Por otro lado, continuará la normalización de la
inflación gracias a la disipación de los problemas logísticos
internacionales, la moderación de los precios del petróleo, y el
aumento de tasas de interés del banco central, por lo cual,
esperamos que cierre en 4.1%. Fiscalmente esperamos que el
Gobierno continúe con la consolidación en la medida en que la
recuperación económica aumente los ingresos del Gobierno y
las presiones por gasto fiscal propios de la pandemia se
reduzcan.
En Estados Unidos esperamos que el crecimiento de la
actividad económica se estabilice y el PIB logre avanzar a una
tasa de alrededor de 3,3%. Así pues, esta estabilización sería
causada por una normalización de los efectos de base de
comparación -que explicaron parte de los altos crecimientos
en 2021- y por un contexto macroeconómico más retador. Los
principales riesgos bajistas que vemos sobre el panorama de
pronóstico son: la llegada de nuevas cepas de covid-19, el
crecimiento sostenido de la inflación, más allá de los niveles
actuales, una postura monetaria muy agresiva que frene el
buen momento del mercado laboral y la actividad económica y
que la perdurabilidad del estrés en la logística global. Por otro
lado, en cuanto a los riesgos alcistas, vemos un ambiente de
recuperación global más favorable, sobre todo para los
principales socios comerciales de EE.UU, los avances en los
programas de vacunación a nivel global y la continuidad de la
recuperación y el fortalecimiento del mercado laboral del país.

Para El Salvador, esperamos que la economía crezca 3.7%,

soportada en el consumo privado y algunos planes de gasto
público. El contexto de inflación moderada y el buen flujo de
remesas entrando, ayudarán a darle impulso al consumo
privado. Existen varios riesgos latentes sobre nuestro
horizonte de pronóstico, derivados del manejo político y
diplomático del país. Por un lado, las tensiones entre El
Salvador y EE.UU, podrían llegar a afectar el flujo de remesas
dado un posible retiro del permiso de trabajo de salvadoreños
en EE.UU (TPS). Por otro lado, las relaciones diplomáticas con
multilaterales como el FMI podrían impedir la llegada de
préstamos al país que serían fundamentales para la
consolidación fiscal. Adicionalmente, continúa una gran
incertidumbre sobre el desempeño del sector financiero,
dada la implementación del bitcoin como moneda de curso
legal en el país.
En Colombia, el Banco de la República continuará con
un acelerado proceso de normalización de la postura
de política monetaria, que permita llegar a un nivel
neutral de la tasa de 5.5% antes de finalizar el año.

35 |
 Resultados Consolidados
Grupo Bancolombia

En el Grupo Bancolombia asumimos el reto de crecer en la colocación

de productos financieros con responsabilidad, ofreciendo a nuestros
clientes soluciones adecuadas a sus necesidades de financiación y
optimizando la rentabilidad de nuestro portafolio de inversiones.

Así, logramos cerrar el año 2021 con activos totales por COP
290 billones, con un incremento de COP 34 billones (13.4%)
respecto al año 2020. Durante el año 2021 se tuvo una
constante devaluación del peso frente al dólar del 15.98%
(COP 549 por dólar), implicando un crecimiento de COP 15.6
billones del total de activos, de los cuales el 68.2%
corresponden a la cartera bruta. Un factor determinante fue el
dinamismo de la cartera de créditos neta, en la que crecimos
COP 29 billones, de los cuales el 47% correspondió a Colombia,
y el 53% restante al crecimiento a la operación en moneda
extranjera (USD), principalmente por las filiales del exterior.
Esto, como consecuencia de la dinámica generada por la
reactivación económica en todas las geografías donde
tenemos presencia, incentivando el apetito de consumo de
créditos en todas las modalidades que tenemos a disposición
de nuestros clientes, manteniéndonos como un aliado
estratégico en la ejecución de sus proyectos.

Con todo lo anterior, logramos mantener la composición de

nuestra cartera bruta, con una participación del 64% de la
modalidad comercial y del 22% de la modalidad de consumo,
registros similares a los reportados en el año 2020.

36 |

Las inversiones netas no presentaron mayores movimientos
en comparación con el año anterior. Sin embargo, durante
todo el 2021 fue una de las líneas que presentó mayores
movimientos en todas las filiales, explicado, en parte, por la
estrategia del Grupo de hacer uso óptimo de los recursos y la
correcta administración del portafolio, finalizando el año en
COP 32 billones. El efectivo tuvo un crecimiento de COP 3
billones durante el año, partida que cerró el 2021 en COP 23.1
billones, conservando los niveles de liquidez exigidos por el
regulador y garantizando la disponibilidad de recursos para
nuestros clientes.
Por su parte, los pasivos totales del Grupo Bancolombia
cerraron el año en COP 256 billones, con lo que se registró un
crecimiento de COP 29 billones (12.5%), principalmente por el
crecimiento en los depósitos de nuestros clientes, lo que
permitió llevar a cabo una recomposición del pasivo.
37 |
Los depósitos de los clientes crecieron en el año
COP 29.6 billones, es decir, 16.4% más que en 2020.
Los depósitos de los clientes crecieron en el año COP 29.6
billones (16.4%), manteniendo la relación con el crecimiento
de la cartera. Este aumento de los depósitos de nuestros
clientes estuvo dado en depósitos a la vista: la cuenta de
ahorros y la cuenta corriente crecieron COP 20.3 billones y
COP 8.7 billones, respectivamente, y esto permitió la
reducción de depósitos a plazo por COP 1.6 billones.
Los depósitos de nuestros clientes representaron el 82.2% del
total del pasivo del Grupo Bancolombia, aumentando en 271
puntos básicos (pbs) respecto al año anterior. Esto, junto con
la reducción de los créditos con entidades financieras, que
disminuyeron COP 2.7 billones (23.7%) y finalizaron el año en
COP 8.6 billones, permitieron una continua gestión del
margen neto de interés (MNI), desde la optimización de la
estructura del pasivo y su costo financiero.
 Alcanzamos un patrimonio atribuible a los accionistas de COP
32.2 billones, registrando un crecimiento anual de COP 5.7
billones (21.4%), explicado principalmente por las utilidades
del ejercicio y al ajuste por conversión al reexpresar los EEFF de
las filiales del exterior en nuestros EEFF consolidados. En
consecuencia, el patrimonio ganó 73 pbs de participación
sobre la estructura del balance, cerrando el año en 11.1%,
reflejando nuestro compromiso por el fortalecimiento
patrimonial, como mecanismo de cobertura ante futuros
riesgos. Así mismo, se mantuvieron los niveles de solvencia por
encima de los límites exigidos por el regulador, finalizando con
una relación de solvencia básica de 11,92%, 68 pbs superior a la
registrada al cierre anterior.
En el Grupo Bancolombia cerramos el año 2021 con una
utilidad neta acumulada de COP 4.1 billones, con un
crecimiento frente al año anterior de COP 3.8 billones. El 2021
fue un año de recuperación económica en todas las geografías
donde operamos, que se vio reflejado en mayor demanda de
crédito y en un ambiente generalizado de tasas de interés a la
baja.
Lo anterior, apalancado con un menor costo de fondos,
producto de la optimización de las fuentes de fondeo en COP
1.5 billones (25.8), permitió un incremento en el ingreso neto
por interés de COP 1 billón, traducido en un incremento de
18pbs en el MNI, cerrando el año en 5.09%.
La reducción de las restricciones a las actividades económicas,
el buen dinamismo de la cartera y la mayor captación en
depósitos a la vista, permitieron que las comisiones netas
aumentaran COP 396 mil millones (13.0%), cerrando el año en
COP 3.4 billones.
El gasto de provisiones de cartera y deterioro de riesgo de
crédito neto cerró el año en COP 2.4 billones, decreciendo COP
5.1 billones (67.8%) en el año, producto de las mejoras en el
desempeño económico y de la menor probabilidad de impago
de nuestros clientes, registrando una mejora de 267 pbs en el
costo de crédito, cerrando el año 2021 en 1,18%.
Como consecuencia de lo anterior, hubo una mayor generación
de utilidades antes de impuestos (COP 5.7 billones),
permitiendo una normalización de la provisión de impuesto
sobre la renta para el año 2021, alcanzando niveles
pre-pandemia y cerrando el año en COP 1.8 billones.

En el Grupo Bancolombia asumimos el reto de crecer en la colocación

de productos financieros con responsabilidad, ofreciendo a nuestros
clientes soluciones adecuadas a sus necesidades de financiación y
optimizando la rentabilidad de nuestro portafolio de inversiones.

38 |
 Lo anterior, implicó un incremento de los ingresos operativos
antes de provisiones del 11% (COP 1.7 billones) que, ante un
crecimiento de los egresos operativos del 14.6% (COP 1.2
billones), significó alcanzar una eficiencia financiera del 52.16%,
165 pbs por encima a la registrada al cierre del año anterior. El
incremento en los egresos operativos se dio principalmente por
la normalización de las bonificaciones y la ejecución de
proyectos de infraestructura tecnológica.

Finalmente, el indicador de rentabilidad

sobre el patrimonio cerró el año 2021 en
14.03%, es decir 13 puntos porcentuales
(pps) por encima de lo registrado en 2020.

39 |
 Bancolombia,
Banco Comercial

En medio de un año marcado por la reactivación económica tras
los cierres por la pandemia de COVID-19, Bancolombia alcanzó
en 2021 un crecimiento del 12.31% en el total de sus activos, lo
que representa COP 22.69 billones más respecto al cierre del
2020. Dicha variación estuvo apalancada principalmente por la
cartera bruta, cuyo crecimiento fue del 11.73% y aportó el
69.83% del incremento total en los activos.
El desempeño de los saldos de cartera estuvo impulsado en gran
medida por la modalidad Comercial, al crecer 12.66% (COP 8.52
billones), con lo cual el banco alcanzó una participación de
mercado en esta línea del 33.82%*, 98 puntos básicos (pb o pbs
en plural) más que la del 2020. Consumo, por su parte, tuvo una
variación de 15.85% (COP 4.69 billones), y alcanzó un 19.93%* de
participación de mercado. Adicionalmente, Vivienda registró un
crecimiento del 14.79% (COP 2.14 billones), y ganó 26 pbs de
participación de mercado, al llegar al 19.76%*.
Todo lo anterior permitió conservar el liderazgo en el mercado
tanto en el nivel de activos totales (25.20%*), como de cartera
(26.71%*).
La compañía cerró 2021 con un saldo total de pasivos de COP
175.15 billones, lo que representa COP 16.70 billones más que el
cierre de 2020. Este comportamiento estuvo explicado
principalmente por los depósitos de clientes, con un crecimiento en
las cuentas de ahorro y corriente de COP 14.18 billones y de COP
6.88 billones, respectivamente, y una disminución en los CDT de
COP 4.84 billones. Esto evidencia un cambio en la estructura del
fondeo, en la cual los CDT pierden 670 pbs de participación dentro
del total de depósitos, y las cuentas de ahorros y corriente ganan
mayor participación, con lo cual se logra optimizar el costo del
fondeo.

Las inversiones, incluyendo instrumentos financieros de

inversión, subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos, se
incrementaron 8.90%, producto de mayores utilidades que se
reconocen vía método de participación sobre las inversiones
patrimoniales. Bancolombia alcanzó en el 2021
un crecimiento del
El decrecimiento de COP 916,986 millones en el saldo de
provisiones de cartera, evidencia una disminución en el riesgo de
crédito derivado de la reactivación económica, que a su vez
refleja una mejora en la calidad de cartera, con una disminución
de 125 pbs en el indicador de cartera vencida, que se ubicó en
4.19%.

en el total de sus activos,

lo que representa COP 22.69
billones más respecto al
cierre del 2020.

40 |

Bancolombia cerró el 2021 con una
utilidad neta de COP 4.15 billones.
El patrimonio de Bancolombia
creció COP 5.99 billones, como
resultado de la utilidad del
periodo y las reservas realizadas
por COP 810,559 millones, que a
su vez impactan positivamente el
patrimonio técnico, con el
objetivo de tener una solidez
patrimonial que permita
mantener los indicadores de
solvencia por encima de los
límites exigidos por el regulador.
41 |
Acorde con el comportamiento creciente de los activos de
Bancolombia, la generación de ingresos por intereses y valoración
de instrumentos financieros después de provisiones presentó un
incremento anual de COP 3.44 billones. Esto, como resultado de
una caída de COP 1.32 billones en los egresos por intereses y de
un decrecimiento de COP 2.71 billones en el gasto de provisiones,
asociado a una estabilización por mejor comportamiento del
portafolio y liberación del deterioro de algunos clientes producto
de la culminación del Programa de Acompañamiento a Deudores
(PAD), lo que generó un decrecimiento de 219 pbs en el costo de
crédito, el cual se ubicó en 1.64%.
El margen neto de interés presentó una recuperación frente al
año anterior, derivada de la gestión de la estructura de fondeo
que permitió mejorar el costo en los pasivos. Como
consecuencia, el ingreso neto por intereses de la compañía
mostró un incremento de 9.10%, equivalente a COP 731,333
millones.
Los ingresos por método de participación fueron COP 994,439
millones superiores a los registrados en el 2020, producto del
mayor dinamismo que se ha tenido en los resultados financieros
de las filiales con la reactivación gradual de la economía a nivel
mundial.
Los ingresos netos antes de provisión crecieron 19.00%, frente a
un incremento de 13.04% en egresos operacionales, lo que
representa una recuperación de 241 pbs en el indicador de
eficiencia, el cual se situó en 45.67%. De esta manera la utilidad
antes de impuestos se ubicó en COP 5.24 billones, COP 4.21
billones más que el año 2020.
Finalmente, Bancolombia cerró el 2021 con una utilidad neta de
COP 4.15 billones, lo que representa un incremento anual de
358.87%(equivalente a COP 3.25 billones). Esto, a su vez, causó
una recuperación de 1,092 pbs en la rentabilidad del patrimonio,
la cual se ubicó en 14.42%.
*Cifras de competencia tomadas del informe gerencial de la
Superintendencia Financiera con corte a Noviembre 2021.
 En la siguiente gráfica se detalla la participación del Grupo en las finanzas públicas
de los 4 países donde se concentra la operación para la vigencia fiscal 2021:

Participación por país en el total de impuestos

Colombia

82.46% El Salvador

7.86%

Panamá
5.23%

4.45% Guatemala

Impuestos registrados por región

Política de impuestos
Región Impuestos registrados*
El Grupo Bancolombia como actor regional tiene presencia en 10 países y concentra su operación
en 4 de ellos, atiende de manera responsable y oportuna sus funciones como contribuyente Colombia 1,623,616
tributario, entendiendo que el pago de los impuestos correspondientes a la gestión que realiza
El Salvador 154,830
debe hacerse en el lugar en donde se está operando. Estos recursos contribuyen a la sostenibilidad
fiscal de los países y aportan a la realización de los proyectos económicos y sociales que apalancan Panamá 103,080
el desarrollo de las comunidades.
Guatemala 87,536
Con el fin de dar un cumplimiento oportuno a las obligaciones fiscales, de acuerdo con las normas
vigentes, permanentemente se están revisando y analizando las normas tributarias (leyes, TOTAL 1,969,062
decretos, doctrinas, entre otras) emitidas en cada una de las geografías donde el Grupo opera.
*Cifras en millones de pesos colombianos.

42 |
 Utilidad bruta 2021 5,243,412,678,921.91

Proyecto de distribución Apropiaciones para impuesto de renta y diferido (1,093,709,094,797.78)

de utilidades Utilidad Líquida del Periodo 2021 4,149,703,584,124.13

Liberación de reserva ocasional gravada 5,991,772,033.96

Liberación de reserva ocasional no gravada 804,566,994,006.00

Más utilidades retenidas reconocidas en balance de

apertura y que fueron efectivamente realizadas 539,096,670,471.71
durante 2021

Más liberación de recursos provisionados para pago

57,701,443,512.78
de dividendos de acciones preferenciales
La Junta Directiva presenta a consideración de la Asamblea General Ordinaria de
Accionistas un proyecto de distribución de utilidades que considera:
Total Repartible 5,557,060,464,148.58

(i) El pago de un dividendo anual de COP 3,120 por acción, pagadero en 4 cuotas
trimestrales de COP 780 por cada acción y trimestre, en las siguientes fechas:
1 de abril, 1 de julio, 3 de octubre de 2022 y 2 de enero de 2023. Los
dividendos a consideración de la Asamblea se reconocerán tanto para
acciones ordinarias como para acciones preferenciales en circulación.
(ii) La constitución de una reserva ocasional para el fortalecimiento patrimonial
y futuro crecimiento de la entidad por COP 2,5 billones.
(iii) Una reserva ocasional a disposición de la Junta Directiva para donaciones a
proyectos de beneficio social por COP 30,000,000,000.00.
Reserva para fortalecimiento patrimonial
2,526,160,224,148.58
y futuro crecimiento
Para pagar un dividendo correspondiente a
509,704,584 acciones ordinarias y 452,122,416
acciones con dividendo preferencial y sin derecho a
voto, suscritas y pagadas a 31 de diciembre de 2021,
3,000,900,240,000.00
a razón de $3,120 por acción, pagaderos así: $780
por cada acción y trimestre, en las siguientes fechas:
1 de abril, 1 de julio, 3 de octubre de 2022 y 2 de
enero de 2023.

La siguiente es la propuesta de distribución de utilidades que la Junta Directiva Reserva ocasional a disposición de la Junta para
presenta para aprobación de la Asamblea: 30,000,000,000.00
donaciones a proyectos de beneficio social

SUMAS IGUALES 5,557,060,464,148.58 5,557,060,464,148.58

43 |
 Nuestro compromiso
con los inversionistas

Como emisor en los mercados de capitales nos interesa

siempre impulsar los más altos estándares de revelación
financiera y de interacción con nuestros accionistas, con
el objetivo de mantener una relación cercana que nos
permita transmitirles el impacto de nuestra estrategia.

Para mantener el contacto con los mercados, contamos con canales especializados,
como el Centro de Atención al Accionista Bancolombia y la Dirección de Relación con
Inversionistas. Así, atendemos necesidades de nuestros accionistas y los mantenemos
informados sobre las perspectivas y los desarrollos propios del negocio.

Durante el año 2021, participamos en 28 eventos locales e internacionales, en los que

interactuamos con varios fondos de inversión institucionales que invierten en
Bancolombia. Asimismo, gracias a la virtualidad, incrementamos el número de
reuniones con inversionistas, analistas de inversión y agencias calificadoras de riesgos,
que siguen de cerca el desempeño de Bancolombia y sus filiales y nos reconocen como
una opción de inversión atractiva.

Con el propósito de mantener a nuestra base de inversionistas informada, realizamos

cuatro conferencias de resultados, en las cuales presentamos avances en la
implementación de nuestra estrategia, los resultados del negocio y las perspectivas
futuras. Organizamos un día del inversionista, y tuvimos la oportunidad de resolver
inquietudes y comunicar mensajes claves sobre transformación digital y sostenibilidad
en las que ha estado inmersa la organización.

En 2021, Bancolombia reafirmó su condición de ser un emisor con Reconocimiento IR,

otorgado por la Bolsa de Valores de Colombia a aquellas empresas que adoptan las
mejores prácticas en materia de revelación de información y relación con inversionistas.

44 |
 Un negocio de confianza:
Somos el banco con mejor
reputación del país

G Reputación
¿Cómo construir confianza con nuestros
grupos de relación para fortalecer la
reputación y materializar nuestro propósito?

Es la pregunta que nos hacemos todos los días, luego de que

declaramos que la reputación para el Grupo Bancolombia es
un activo fundamental, tangible y gestionable.

Esto cobra más vigencia en un momento en que las empresas

estamos frente a un entorno más retador, marcado por la
desinformación, una competencia cada vez más global y las
expectativas crecientes de los grupos de relación,
especialmente hacia los bancos, no solo por la demanda en
materia de productos y servicios, sino por la necesidad de
hacer evidente el aporte de esta industria a la sociedad en
cuanto al bienestar social, ambiental y de gobernanza.

45 |
 ¿Cómo y qué podemos hacer para fortalecer los lazos de confianza que
nos ayudan a materializar nuestro propósito de promover desarrollo
económico sostenible con el fin de generar bienestar para todos?

En el Grupo Bancolombia entendemos el impacto de

nuestras acciones, el poder de la coherencia a partir de
un comportamiento ético y transparente, la
importancia de contar con un sólido gobierno
corporativo, el significado de consolidar los estándares
de solidez financiera y el valor de materializar una
estrategia que trascienda la rentabilidad para enfocarse
en generar valor como buenos ciudadanos corporativos.
Tenemos una estrategia que nace de escuchar de
manera permanente a todas las personas para conocer
qué piensan de nosotros, cotejar expectativas y
reorientar acciones que nos permitan atender sus
necesidades. A partir de esa escucha, nuestros más de
30,000 empleados en los cuatro países toman cada
expectativa como base para construir confianza con
clientes y no clientes.
Hoy, contamos con el reconocimiento de distintos
grupos de relación y monitores empresariales. Bajo la
metodología de Reptrak, por ejemplo, Bancolombia
alcanzó un nivel fuerte de la reputación con una
valoración de 79.3/100 en 2021, cuatro puntos por
encima del año anterior. Mientras tanto, creció la
conexión emocional con Bam y Banistmo, al tiempo que
en Bancoagrícola evidenciamos algunos puntos por
fortalecer, marcados, principalmente, por un contexto
en el que los clientes demandan un mayor esfuerzo
respecto a sus expectativas, que están apalancadas en
la experiencia de servicio.
Por otro lado, el Monitor Empresarial de Reputación
Corporativa –MERCO– que evalúa la reputación de las
compañías y líderes empresariales del país, le otorgó a
Bancolombia, por séptimo año consecutivo, el
reconocimiento como la empresa mejor reputada del
país, lo cual habla del trabajo para estrechar los lazos de
confianza con nuestros diferentes grupos de relación y
aportar al valor de la organización con un compromiso
con criterios como ASG (ambientales, sociales y de
gobierno corporativo).
Para mantener y profundizar los niveles de confianza
seguiremos enfocándonos en dimensiones claves de
nuestra reputación, como la integridad, la experiencia
del cliente y la sostenibilidad. Esto, sumado a la
rentabilidad, la transparencia y el cumplimiento de los
estándares de las compañías más sostenibles del
mundo nos traza el camino hacia la diferenciación, que
nos permitirá alcanzar mejores resultados, asegurar
una operación para el largo plazo y lograr el bienestar
de todos.

46 |
 Informe de Gobierno Corporativo

Nuestro gobierno corporativo

Somos conscientes de que la base para promover el desarrollo
económico sostenible para lograr el bienestar de todos es el gobierno
corporativo, al ser este la estructura fundamental para la toma de
decisiones informadas, para la generación de valor en el tiempo y para
la adecuada y transparente gestión del Grupo Bancolombia.

Por eso, nuestras prácticas de gobierno corporativo evolucionan

constantemente en atención a los mejores estándares nacionales e
internacionales, consolidándonos como un referente para la industria.

La documentación y publicidad de nuestras buenas prácticas de

gobierno corporativo, así como su permanente actualización, permiten
claridad en los deberes y responsabilidades de nuestros órganos de
administración y sus miembros, facilitando así su cumplimiento y
garantizando a nuestros accionistas sus derechos de estar
permanentemente informados con datos de alta calidad y participar en
la gestión de la sociedad a través de la asamblea de accionistas.

47 |
 La identidad de nuestros accionistas con participaciones significativas al 31 de diciembre de 2021 es la siguiente:

% Participación % Participación % Participación

Nombre ordinaria preferencial total

Grupo de Inversiones Suramericana S.A. 46.11% 0.00% 24.43%

Fondo Bancolombia ARD Program 0.0000% 27.11% 12.74%

Fondo de pensiones obligatorias Porvenir moderado 9.52% 4.17% 7.01%

Fondo de pensiones obligatorias proteccion moderado 3.94% 10.35% 6.95%

Fondo bursátil iShares Colcap 3.43% 6.86% 5.05%

Nuestros accionistas y
Composición accionaria
el ejercicio de sus derechos
Lectura del gráfico: de afuera hacia adentro
Cabe recordar que nuestra estructura accionaria está conformada por
acciones ordinarias y acciones preferenciales. La principal diferencia Primera fila de afuera: participación total
entre estas es que las acciones preferenciales, salvo en el caso de Segunda fila: participación preferencial
algunas situaciones específicas contenidas en los estatutos, no
Tercera fila del centro: participación ordinaria
otorgan derechos de voto a los accionistas, mientras que las acciones
ordinarias sí.

Al 31 de diciembre de 2021, el 52.99% de la composición accionaria

Grupo de Inversiones Suramericana S.A.
correspondía a acciones ordinarias y el 47.01% a acciones
preferenciales. Por disposición legal, el banco no tiene acciones en
Fondo Bancolombia ADR Program
reserva, y por lo tanto no tenemos acciones emitidas y no suscritas
por los accionistas.
Fondo de pensiones obligatorias Porvenir moderado

Fondo de pensiones obligatorias Proteccion moderado

Fondo bursátil IShares Colcap

48 |
 Según lo señala nuestro Código de Buen Gobierno, y en concordancia con lo
contemplado en la normativa vigente, los directores, el presidente y los
vicepresidentes de Bancolombia S.A., podrán enajenar o adquirir acciones de la
sociedad mientras estén en ejercicio de sus cargos, siempre y cuando se surta el
procedimiento de autorización por parte de la Junta Directiva que puede ser
consultado en nuestra página web corporativa, y las transacciones sean ajenas a
motivos de especulación.
El reglamento de negociación de acciones Bancolombia establece que la operación
de adquisición o enajenación por parte de administradores no podrá llevarse a cabo
en el lapso que transcurra entre el momento en que se conozca por los
administradores de una operación o negocio relevante que vaya a adelantar el
Grupo Bancolombia, y el momento en que sea revelado al mercado, ni durante los
meses de enero, abril, julio, y octubre de cada año, ni durante los primeros diez días
calendario de los restantes meses. Todo lo anterior, con el fin de asegurar que las
negociaciones son ajenas a cualquier uso de información asimétrica.
Al 31 de diciembre de 2021, los miembros de la junta directiva tenían las siguientes
acciones en la compañía:
Nombre del Total % resultados trimestrales, para las cuales habilitamos alternativas buscando que
accionista acciones Participación
Deseamos mantener una
comunicación abierta y transparente Gonzalo Alberto Pérez 10 0.00%
con todos nuestros accionistas, y
Juan David Escobar 88 0.00%
garantizar información oportuna
para cada uno de ellos.
Mantener una comunicación abierta y transparente con todos nuestros accionistas,
y garantizar información oportuna para cada uno de ellos, es uno de los objetivos
del Grupo Bancolombia. Por eso, procuramos que nuestros accionistas cuenten con
información completa, clara y puntual que les permita estar permanentemente
informados y contextualizados sobre la evolución de los negocios y el grupo
económico. Con el fin de garantizar lo anterior, contamos con una página web
corporativa, en español y en inglés, en la cual se incorpora información financiera y
no financiera, abarcando, entre otros, información sobre nuestra estructura
empresarial, incluyendo nuestros documentos corporativos más relevantes y
nuestra estrategia corporativa; información de los administradores y accionistas; y
los temas concernientes a la sostenibilidad de la organización, comprendiendo la
gestión ambiental, social y de capital humano.
49 |
Procuramos que nuestros accionistas cuenten con
información completa, clara y puntual que les permita
estar permanentemente informados y contextualizados
sobre la evolución de los negocios y el grupo económico.
Con el fin de destacar la comunicación constante, cercana y fluida que mantenemos
con este importante grupo de interés, hay que mencionar también la atención al
inversionista permanente que ofrece nuestro Centro de Atención al Accionista,
atendido por Fiduciaria Bancolombia, que tiene a su cargo la atención de las
consultas y la resolución de las diversas inquietudes de los accionistas a lo largo de
cada ejercicio, recibidas a través de diferentes canales presenciales y no presenciales.
Durante el año 2021, se atendieron 11,967 requerimientos sobre la calidad de
accionista, certificados, novedades, traspasos y pago de dividendos, y se atendieron
un total de 785 llamadas y visitas.
A su vez, nuestra Oficina de Relación con Inversionistas tiene dentro de sus funciones
la administración de un canal de transmisión en directo de las presentaciones de
algunos participantes puedan hacer llegar sus preguntas. Las grabaciones y
presentaciones realizadas en estos espacios están a disposición del mercado en
nuestra página web corporativa.
De igual forma, nuestro equipo directivo lleva a cabo encuentros periódicos de
carácter informativo con inversionistas, analistas y calificadoras de riesgo en
Colombia y en el exterior, para exponer la marcha y desempeño de los negocios del
Grupo Bancolombia, logrando así espacios de diálogo enriquecedores para todas las
partes.
Bancolombia cuenta con un Comité de Revelaciones que reporta al Comité de
Auditoría y que es responsable de supervisar la forma en que el banco revela su
información al mercado, con el propósito de que la misma sea clara, suficiente y
oportuna. Todos los eventos con importancia material son revelados al mercado a
través del mecanismo de información relevante, y son igualmente puestos a
disposición del público en nuestra página web corporativa tanto en español como en
inglés. Nuestra información relevante también es publicada bajo reportes 6K, de
acuerdo con los lineamientos establecidos por la Securities and Exchange
Commission —SEC—. En 2021, con la aprobación previa del Comité de Revelaciones,
Bancolombia publicó 37 informaciones relevantes al mercado.
 Conscientes de la importancia de una alta participación de los
accionistas en las asambleas, hemos adoptado acciones que
les facilitan a nuestros accionistas su preparación y la
evaluación de la información concerniente a cada asamblea.
Para la asamblea llevada a cabo en 2021, los accionistas
tuvieron a su disposición el detalle del orden del día con 30
días comunes de antelación. Adicionalmente, teniendo en
cuenta las restricciones de aforo y de asistencia masiva a
eventos por la pandemia COVID-19, adoptamos, con el aval de
la Superintendencia Financiera de Colombia, procedimientos
alternativos para efectos de que los accionistas pudieran
hacerse representar en la asamblea y ejercer el derecho de
voto, indicando por escrito el sentido de este, a través de
apoderados.
Por otro lado, y teniendo en cuenta que el Grupo Bancolombia
procura siempre entregar información oportuna y clara,
buscando que todos los accionistas comprendan a cabalidad
los temas a tratar en la Asamblea y las proposiciones
formuladas por la junta directiva, la administración y los
accionistas, se dio acceso a la documentación necesaria para
tomar decisiones informadas frente a las mismas, con una
antelación no inferior a 15 días comunes, a través de nuestra
página web corporativa. De igual forma, los accionistas
tuvieron acceso a los documentos propios del derecho de
inspección en nuestro domicilio principal, con 15 días hábiles
de antelación.
La convocatoria se llevó a cabo con más de 30 días comunes de
antelación a la reunión ordinaria y se publicó en dos periódicos
de amplia circulación y como información relevante tanto en
Colombia como en Estados Unidos. Así mismo, se puso a
disposición del público tanto en inglés como en español en la
página web corporativa.
Nuestros esfuerzos se vieron recompensados con la alta
participación de los accionistas en la asamblea ordinaria
celebrada en marzo de 2021, en la cual estuvieron
representadas a través de los apoderados presentes
457,774,663 acciones ordinarias, equivalentes al 89.81% del
total de acciones ordinarias en circulación.
50 |
En la asamblea celebrada en marzo de 2021,
los accionistas conocieron, entre otros, el
informe de gobierno corporativo y del
sistema de control interno, y aprobaron las
siguientes proposiciones:
› Informe de gestión y otros informes de
los administradores.
› Estados financieros separados y
consolidados, debidamente dictaminados.
› Distribución de utilidades y constitución
de reservas.
› Elección de Junta Directiva para el período
2021-2023.
› Elección del Defensor del Consumidor
Financiero para el periodo 2021-2023.
El detalle de las proposiciones aprobadas por los
accionistas en la Asamblea General de Accionistas
llevada a cabo en marzo de 2021 puede ser
consultado en nuestra página web corporativa.
Cabe anotar que Bancolombia no conoce de ningún
acuerdo celebrado entre sus accionistas que tenga Hemos adoptado acciones que
por objeto las acciones, derechos, gestión del les facilitan a nuestros accionistas
negocio o asuntos similares. Tampoco tenemos
su preparación y la evaluación
conocimiento de las relaciones comerciales o
familiares que pudieran tener los accionistas entre sí. de la información concerniente
a cada asamblea.
 G Administración y dirección Con ocasión de la renuncia de Hernando José Gómez, que fue director
hasta el 31 de diciembre de 2020, la Asamblea Ordinaria de
Las proposiciones para la conformación de la Junta Directiva fueron
presentadas en la Asamblea y fueron puestas a disposición de los
Accionistas de 2021 eligió una nueva Junta Directiva para el periodo accionistas a través de nuestra página web corporativa con una
del Grupo Bancolombia abril 2021- marzo 2023. Para el efecto, y con la participación de firmas
especializadas de primera línea como Spencer Stuart y Korn Ferry, el
antelación no inferior a 15 días comunes.

Nuestra Junta Directiva está conformada por profesionales idóneos
que cuentan con las competencias necesarias para ejercer sus funciones
y asumir sus responsabilidades como directores.
Procuramos mantener una sana diversidad en la composición
de nuestra junta directiva, con el fin de propiciar una mezcla de
experiencia y visiones innovadoras.
La combinación de aptitudes, cualidades y experiencia
permiten que el órgano directivo tenga el desempeño requerido.
Comité de Buen Gobierno lideró la búsqueda de una mujer, con un Surtido el proceso, se incorporó a la Junta Directiva a Silvina Vatnick,
destacado perfil en el ámbito económico y financiero, y con visión que en conjunto con Sylvia Escovar, directora reelegida, aportan su
global y regional. visión estratégica, de negocio, su liderazgo y sus atributos personales,
incorporando el talento femenino y enriqueciendo el funcionamiento
La evaluación de la idoneidad, el cumplimiento de los criterios de de este órgano directivo.
selección y el análisis de inhabilidades e incompatibilidades respecto
de los candidatos a ser parte de la Junta Directiva, se llevó a cabo por
el Comité de Buen Gobierno de manera previa a la celebración de la
Asamblea de Accionistas.

La Junta Directiva quedó conformada así:

Gonzalo Alberto Pérez Rojas
Miembro patrimonial
perteneciente a nuestra Junta
Directiva desde el año 2004.
Juan David Escobar Franco
Miembro patrimonial
perteneciente a nuestra Junta
Directiva desde el año 2020.
Luis Fernando Restrepo Echavarría
Miembro independiente
perteneciente a nuestra Junta
Directiva desde el año 2016.
Andrés Felipe Mejia Cardona
Miembro independiente
perteneciente a nuestra Junta
Directiva desde el año 2016.
Sylvia Escovar Gómez
Miembro independiente
perteneciente a nuestra Junta
Directiva desde 2020.
Arturo Condo Tamayo
Miembro independiente, de
nacionalidad ecuatoriana,
perteneciente a nuestra Junta
Directiva desde 2016.
Silvina Vatnick
Miembro independiente, de
nacionalidad argentina,
perteneciente a nuestra
Junta Directiva desde 2021.

51 |
 Nuestra Junta Directiva tiene un 71% directores independientes y
un 29% de participación femenina.
Ninguno de nuestros directores es empleado de Bancolombia o de
sus subordinadas, ni integra las juntas directivas de estas últimas.
Todos nuestros directores gozan de reconocida reputación,
capacidades para la toma de decisiones y habilidades analíticas. El
aporte de sus diferentes conocimientos y especialidades permiten
medir y evaluar los riesgos de forma proactiva, así como contribuir
a los aspectos financieros, de control interno, tecnológicos,
comerciales, económicos y legales del Grupo Bancolombia.
La hoja de vida de cada uno de ellos puede ser
consultada en la pestaña Directores y
Administradores, presente en el enlace:
Haz clic aquí
En cumplimiento de nuestros estatutos, una vez elegida la Junta
Directiva, los directores se reunieron para designar a Gonzalo
Pérez como presidente de la Junta. Las funciones desempeñadas
por el presidente de la Junta tienen por objeto fijar la dirección
estratégica del Grupo Bancolombia a través del liderazgo de las
sesiones y de los debates. En consonancia con lo anterior, el
presidente de la Junta Directiva se encarga de afinar las dinámicas
de relacionamiento del mismo órgano con los diferentes niveles
de gobierno corporativo, incluyendo la interacción de los
directores entre sí, y de los directores con los accionistas. Todo lo
anterior, en el marco de la generación de mayor valor para nuestra
organización y para todos nuestros grupos de interés. El
presidente de la Junta también orienta las conversaciones al
interior de esta con el propósito de asegurar la participación activa
de los directores y la pertinencia y conducencia de los debates. Por
último, lidera el proceso de evaluación anual de la Junta Directiva.
Todo lo anterior, bajo la supervisión y reporte al Comité de Buen
Gobierno, del cual es presidente.
52 |
Así mismo, el presidente de la Junta Directiva, con el apoyo de la
vicepresidente Jurídica y secretaria general, Claudia Echavarría
Uribe, lidera un proceso periódico de definición de la agenda y
metodología de las sesiones. La agenda temática orienta el
desarrollo de las actividades de la Junta Directiva, sirve como
herramienta para la planeación y seguimiento, y facilita cumplir a
cabalidad con las funciones de direccionamiento y supervisión del
grupo financiero, respondiendo a las funciones y
responsabilidades del órgano directivo con enfoque estratégico,
En el año 2021, la Junta Directiva tuvo 12 reuniones ordinarias y 2
de negocio y de riesgos, y atendiendo con flexibilidad a la
reuniones extraordinarias, con un promedio de asistencia del 95%.
dinámica del entorno, la evolución de los negocios y las
necesidades del Grupo Bancolombia.
La Junta Directiva, en consonancia con su agenda, realiza sesiones
que tienen como objetivo el análisis de la ejecución estratégica y
El promedio de asistencias a juntas y comités de cada
desempeño de los negocios en cada una de las geografías en las
director es el siguiente:
que el grupo tiene presencia.
La entrega de la información oportuna, pertinente y de alta Gonzalo Alberto Pérez 100%
calidad es fundamental para nuestros directores a la hora de
tomar sus decisiones. De ahí que Bancolombia continuó haciendo
Juan David Escobar 93%
uso de una herramienta en la web de acceso exclusivo para los
directores, a través de la cual recibieron la información de las
sesiones tanto de Junta Directiva como de sus comités de apoyo. Luis Fernando Restrepo* 100%
El uso de esta herramienta facilita a los directores la preparación
de cada sesión y disponer de información sobre la evolución y Andrés Felipe Mejía 95%
dinámica de los negocios.
Sylvia Escovar* 85%
Por su parte, la vicepresidente Jurídica y secretaria general,
además de poner a disposición de los directores la información y
documentación en el ya mencionado aplicativo, tiene la Silvina Vatnick** 100%
responsabilidad de llevar, conforme a la normativa vigente, los
libros de acta de Junta Directiva que revelan fielmente el Arturo Condo 100%
desarrollo de las sesiones, y de velar porque se cumplan con las
políticas y lineamientos establecidos en los estatutos sociales y en
* Luis Fernando Restrepo y Sylvia Escovar fueron miembros del Comité de Auditoría
el Código de Buen Gobierno relacionados con el funcionamiento
y del Comité de Riesgos, respectivamente, hasta la llegada de Silvina Vatnick.
de la Junta Directiva.
Durante esos meses, su participación en las diferentes sesiones fue del 100%.
Según se dispone en nuestro Código de Buen Gobierno, los
** Silvina Vatnick ingresó a la Junta Directiva y a los comités a partir de mayo, una
directores deben contar con disponibilidad de tiempo para asumir
vez surtido el trámite de posesión ante la Superintendencia Financiera de Colombia.
las responsabilidades al servicio de Bancolombia. Por tanto, la
El promedio de asistencia se calcula a partir de su nombramiento y sobre el total de
disponibilidad incluye una asistencia que no debe ser inferior al
comités realizados.
80% del total de reuniones anuales ordinarias para la Junta, salvo
caso de fuerza mayor justificada.
 El monto definido para 2021 por
honorarios mensuales de Junta y por la
participación en los Comités de la Junta
Directiva fue de COP 10 millones. El
monto de estos honorarios se paga 70%
en efectivo, y el 30% restante se paga al
término de cada ejercicio anual, mediante
un aporte en el Fondo Institucional SVA,
al que hemos hecho referencia. En el
2021, el valor total pagado a los
miembros por su participación en la Junta
y los distintos comités de apoyo ascendió
a la suma de COP 1,654,540,678.78.
Para los fines de honorarios de Junta
Directiva y comités de apoyo de la Junta en
el año 2022, se estima un presupuesto de
aproximadamente COP 2,700,000,000(1),
dentro del cual se contempla el
incremento de honorarios que apruebe la
Asamblea para los directores, así como
mayores erogaciones por concepto de
viaje, para un año en el que se espera
retomar la dinámica de viajes de la junta
directiva, que en los años anteriores
estuvo marcada por las restricciones de la
pandemia.
Este monto no incluye honorarios por asesorías para la junta directiva y que se requieran dentro
(1)
de la marcha y evolución de los negocios, para el cumplimiento de las responsabilidades que le
asisten al órgano directivo.
53 |
Con el fin de garantizar el acceso permanente al Para el ejercicio de sus funciones y toma de decisiones,
conocimiento y nuevas tendencias por parte de la Junta Directiva, si lo estima conveniente, puede
los directores, estos recibieron jornadas de solicitar el apoyo técnico y especializado de asesores
formación. En 2021, se destacan los programas externos distintos a los contratados por la
de formación en temáticas de ciberseguridad, a administración. En 2021, el Comité de Auditoría contó
cargo del Instituto de Empresas de Madrid; con el acompañamiento de un asesor contable
Tecnología Blockchain y Finanzas independiente que tuvo bajo su responsabilidad retar
Descentralizadas, en asocio con la Universidad las revelaciones de la 20F.
En 2021, se destacan los
Católica de Chile; así como la participación en la
Junta de expertos en prevención del lavado en
programas de formación en
criptomonedas, con el Dr. Andrew Hinkes, temáticas de ciberseguridad.
profesor de NYU Stern Business School y NYU
School of Law, y en tendencias en materia de
ESG e inversión responsable, con Eduardo
Atehortúa, director para Latinoamérica de PRI.
Por su parte, Arturo Condo, director
independiente y presidente del Comité de
Auditoría, recibió formación en el programa
Cybersecurity and Executive Strategy, de la
Universidad de Stanford, y Silvina Vatnick, que
se integró a la Junta Directiva en abril de 2021,
recibió un programa de inducción que incluyó
diversas temáticas, que abarcaron temas como
la estrategia del Grupo Bancolombia, gobierno
corporativo, ética, responsabilidad de los
administradores, sostenibilidad, talento
humano y tecnología, entre otros.

Nuestra Junta Directiva cuenta con los siguientes comités de apoyo:
Comité de Buen Gobierno:
Está compuesto por tres (3) miembros de la Junta
Directiva, que son: Gonzalo Alberto Pérez Rojas, Sylvia
Escovar Gómez y Luis Fernando Restrepo Echavarria. El
presidente de Bancolombia y la vicepresidente Jurídica
y secretaria general, que actúa como secretaria de este
comité, asisten de manera permanente.
El objetivo principal de este comité es asistir a la Junta
Directiva de Bancolombia en la supervisión del
cumplimiento de las medidas de Gobierno Corporativo,
revisar cualquier posible cambio a dichas medidas,
liderar la definición de los perfiles de los miembros de la
Junta Directiva, las políticas de sucesión de la Junta
Directiva y su remuneración, entre otros.
En 2021, el Comité de Buen Gobierno sesionó en 4
oportunidades.
54 |
Comité de Auditoría:
Está conformado por tres (3) miembros independientes
de la Junta Directiva. Los actuales miembros son Arturo
Condo Tamayo, que es su presidente, Andrés Felipe
Mejía Cardona y Silvina Vatnick.
Silvina Vatnick actúa como experta financiera del
Comité de Auditoría desde el 24 de mayo de 2021,
luego de que la Superintendencia Financiera de
Colombia autorizara su posesión como miembro de
Junta Directiva. Antes de esto, y durante los primeros
meses del año, Sylvia Escovar ejerció el rol de miembro
del Comité de Auditoría y de experta financiera.
Los auditores Interno y Externo de Bancolombia y el
Oficial de Cumplimiento reportan al Comité de
Auditoría. Así mismo, Bancolombia cuenta con un
El objetivo principal de este comité es apoyar a la Junta Comité de Ética que reporta al Comité de Auditoría y el
Directiva supervisando la eficacia de nuestro sistema de cual se encarga de definir temas de política general y
control interno. Otras responsabilidades específicas del dar lineamientos en materia de ética, conducta e
Comité son (i) supervisar la integridad de los estados integridad, así como definir las posiciones corporativas
financieros, el proceso de información financiera y los frente a dilemas éticos difíciles.
sistemas de contabilidad interna y control financiero;
(ii) presentar a la Asamblea, por conducto de la Junta En 2021, el Comité de Auditoría se reunió en 13
Directiva, los candidatos para ocupar el cargo de Revisor oportunidades..
Fiscal. Para ello, el Comité de Auditoría adelanta una
evaluación objetiva y pública, previo análisis de ciertas
variables; (iii) velar por la existencia de controles en la
preparación y transparencia de la información
financiera de Bancolombia a nivel separado y a nivel
consolidado, así como por su apropiada revelación,
verificando la existencia de controles necesarios para la
construcción, revelación y divulgación de la misma. De
igual forma, adelanta la evaluación al proyecto de
estados financieros de fin de ejercicio y sus notas, los
dictámenes, las observaciones de las entidades de
control, los resultados de las evaluaciones efectuadas
por la Auditoría Interna y la Revisoría Fiscal; (iv) aprobar
el plan anual de auditoría interna y sus modificaciones;
(v) aprobar el presupuesto anual, supervisar las
actividades y evaluar el rendimiento de la Auditoría
Interna, que depende directamente del Comité de
Auditoría; (vi) recibir y revisar los informes emitidos por
los auditores internos y externos; (vii) evaluar el diseño
y la implementación de programas y controles
destinados a prevenir, detectar y gestionar
adecuadamente los riesgos relacionados con el fraude
interno y las conductas indebidas, así como recomendar
las medidas a adoptar en los casos de fraude que hayan
podido afectar la calidad de la información financiera; y
(viii) ser informado sobre los casos relevantes de fraude
y conducta indebida relacionados con los empleados.
Por último, el Comité de Auditoría tiene dentro de sus
funciones conocer de manera previa a su celebración los
criterios tenidos en cuenta para la determinación del
precio y otras condiciones de aquellas operaciones
materiales y no recurrentes a celebrarse con vinculados.
 Comité de Designación,
Compensación y Desarrollo:

Está compuesto por tres (3) miembros, que son: Gonzalo Alberto Con el fin de estar permanentemente enterados del desempeño de la
Pérez Rojas, Luis Fernando Restrepo Echavarría y Sylvia Escovar Junta Directiva, con una periodicidad anual, se llevan a cabo
Gómez. El vicepresidente de Gestión Humana actúa como secretario evaluaciones a dicho órgano. Las evaluaciones se alternan entre
de este comité. evaluaciones internas y externas. Para el ejercicio de 2021 se realizó
una evaluación externa por la firma Governance Consultants S.A., y
El Comité de Designación, Compensación y Desarrollo tiene como sus resultados serán evaluados por el Comité de Buen Gobierno y por
principal cometido apoyar a la Junta Directiva en aquellos asuntos la Junta Directiva, y serán tenidos en consideración para la
relacionados con la determinación de las políticas y disposiciones para permanente dinámica de mejoramiento del órgano directivo. El
la selección, nombramiento, contratación y remuneración de la alta proceso de evaluación de la Junta es independiente del proceso de
gerencia y, en general, todo lo relacionado con el modelo de evaluación de la alta gerencia. La evaluación del presidente del banco
remuneración del Grupo Bancolombia. estuvo a cargo del presidente de la Junta Directiva, y la de los
vicepresidentes corporativos estuvo a cargo del presidente del banco,
Las funciones del Comité de Designación, Compensación y Desarrollo con resultados satisfactorios.
son (i) determinar las políticas de administración de los recursos
humanos, estableciendo los procesos de selección, evaluación, La Junta Directiva, durante el ejercicio de 2021, con previa
compensación y desarrollo de la alta gerencia; (ii) establecer los recomendación del comité de apoyo experto en la materia cuando fue
criterios objetivos bajo los cuales contratamos nuestros principales del caso, aprobó políticas y manuales de temas contables y
funcionarios; (iii) proponer los criterios objetivos bajo los cuales tributarios, ética e integridad, riesgo de crédito, riesgo operacional,
contratamos a la alta gerencia y diseña los planes de sucesión; (iv) riesgo de liquidez, de datos, de ciberseguridad y de Sarlaft, así como
determinar los criterios para la evaluación del desempeño de la alta otros asuntos regulatorios de su competencia.
gerencia; y (v) emitir recomendaciones para la Junta Directiva sobre
los nombramientos y la compensación del presidente y alta gerencia. Para cerrar, es importante mencionar también que la Junta Directiva y
sus diferentes comités de apoyo velan por la debida atención de los
El Comité de Designación, Compensación y Desarrollo recomienda a grupos de interés, incluyendo la atención de inversionistas,
la Junta Directiva definir el modelo de remuneración variable para el supervisores, órganos de control y otros públicos. Las relaciones se
presidente, vicepresidente y empleados, el cual premia la visión adelantan con profesionalismo, transparencia y dentro del marco
integral del negocio, el trabajo en equipo y la búsqueda de un definido en los códigos de Buen Gobierno y de Ética e Integridad.
crecimiento rentable, eficiente y sostenible, basado en las personas.
Nuestro modelo, denominado SVA —Sistema de Valor Agregado—,
Comité de Riesgos: En cumplimiento del deber de protección de los negocios del Grupo
remunera la creación de valor agregado, según los resultados a nivel Bancolombia, en enero de 2022 la junta directiva aprobó
Está integrado por tres (3) miembros de la Junta Directiva, que son: Andrés Felipe
del Grupo y el cumplimiento de las metas estratégicas. Todo lo modificaciones al Código de Buen Gobierno orientadas a la
Mejía Cardona, que es su presidente, Juan David Escobar Franco y Silvina Vatnick.
anterior con base en las políticas que fueron aprobadas por la protección de la información del Grupo, reforzando criterios de
Asamblea de Accionistas. independencia y el régimen de inhabilidades e incompatibilidades en
El objetivo principal de este comité es servir de apoyo para el seguimiento y control
nuestra Junta Directiva, entre otros aspectos. De esta manera, nuestro
de las políticas, lineamientos y estrategias para la gestión de riesgos. Además, este
El Comité de Designación, Compensación y Desarrollo también es el Código de Buen Gobierno establece el compromiso, definido de
comité apoya a nuestra Junta Directiva en aspectos como el conocimiento y la
encargado de aprobar el salario de la alta gerencia. La nota 28 de los tiempo atrás, de contar con 5 de 7 directores con calidad de
comprensión de los riesgos asumidos, el análisis del capital requerido para
estados financieros contiene el detalle de los pagos laborales independientes en la Junta Directiva.
soportarlos y el seguimiento de su apetito de riesgo.
efectuados a la alta gerencia durante el 2021. En 2021, el Comité de
Designación, Compensación y Desarrollo se reunió en 2
En 2021, el Comité de Riesgos se reunió en 12 oportunidades.
oportunidades.

55 |
 Remuneración de
nuestros administradores
Buscando estimular el pensamiento de largo plazo de la
organización, retribuir la generación de valor, alinear los
intereses del equipo directivo con los intereses de los
accionistas, y reconocer e incentivar el alto desempeño del
equipo directivo en consistencia con la estrategia
organizacional, el presidente y los vicepresidentes de
Bancolombia cuentan con una remuneración variable
representada en unidades de participación del Fondo
Sistema de Valor Agregado —SVA—, administrado por
Protección, que invierte exclusivamente en acciones de
Bancolombia y que tienen un término de permanencia de tres
(3) años. Todo lo anterior, de conformidad con las políticas
que fueran aprobadas por la asamblea de accionistas.

La nota 28 de los estados financieros contiene el detalle de

pagos laborales a la alta gerencia.

Así mismo, desde el año 2020, la Asamblea incorporó en la

política de remuneración de los miembros de Junta Directiva,
un componente de alineación con los objetivos estratégicos
del Grupo Bancolombia y de sus accionistas, adoptando
mejores estándares de gobierno corporativo. De esta manera,
nuestros directores reciben un porcentaje del 30% de su
remuneración a través del Fondo SVA y sus aportes deben
contar con un término de permanencia de dos (2) años.

El retiro de los recursos del Fondo SVA y la negociación de las

acciones representadas a través de dicho fondo debe surtir el
mismo procedimiento de autorización de Junta Directiva, con
las mismas restricciones.

En esa línea, la Junta Directiva autorizó en 2021

transacciones de retiro de SVA a Maria Cristina Arrastía Uribe
y José Mauricio Rodriguez, vicepresidentes de Negocios y de
Auditoría Interna, respectivamente. En cada oportunidad, el
banco informó al mercado de estas autorizaciones.

56 |
 Operaciones
con vinculados
Como entidad prestadora de servicios financieros,
tenemos a disposición de nuestros clientes, incluidos
nuestros vinculados, la posibilidad de acceder a los
productos y servicios financieros que ofrecemos, y de
acuerdo con las necesidades y la evolución del negocio
realizamos acuerdos y alianzas.
La nota 28 de los estados financieros revela el monto
total de sus operaciones con vinculados económicos.
Nuestras relaciones comerciales y de negocio con
vinculados se celebran a precios de mercado y en el
mejor interés del Grupo Bancolombia. Si bien dichas
operaciones no se consideran por sí mismas
conflictivas, existe la posibilidad de que los
administradores enfrenten dilemas en la toma de
decisiones. De allí se espera que los empleados y
administradores del Grupo actúen bajo la máxima
prudencia cuando están frente a un conflicto de interés
real o aparente, en atención a las políticas y
lineamientos internos que para el efecto se deben
observar, y que se encuentran contempladas en nuestro
Código de Buen Gobierno y nuestro Código de Ética y
Conducta, los cuales pueden ser consultados a través de
nuestra página web.
Nuestras relaciones comerciales y de negocio con
vinculados se celebran a precios de mercado y en
el mejor interés del Grupo Bancolombia.
57 |
Nuestro Código de Buen Gobierno considera como
vinculados a las compañías sujetas al control de
Bancolombia, a nuestros miembros de la Junta Directiva
y de la Alta Gerencia, así como sus cónyuges e hijos, a
las sociedades en las que nuestros miembros de Junta
Directiva y alta gerencia tienen una inversión superior al
10%, a las entidades que conforman el Conglomerado
Sura Bancolombia, y a otros accionistas de Bancolombia
con una participación en nuestro capital social superior
al 10%.
Dicho documento contiene unas políticas en virtud de
las cuales se clasifican las operaciones con vinculados
en función de su recurrencia y de su materialidad, de
manera que se apliquen adecuados estándares de
identificación, revelación, evaluación y en algunos casos
aprobación a aquellas operaciones que demanden
mayor atención desde la perspectiva del gobierno
corporativo.
Durante el año 2021 no se presentaron operaciones
materiales y no recurrentes con vinculados, por lo que
no fue necesario surtir los procedimientos adicionales
de aprobación y revelación definidos en el Código de
Buen Gobierno.
Puntualmente, para las operaciones celebradas con
entidades pertenecientes al Conglomerado Financiero
Sura Bancolombia, las mismas fueron celebradas con
base en el pilar del mejor interés que tiene cada una de
las partes en obtener mejores condiciones para su
propio negocio, siempre bajo la premisa de no poner en
riesgo la capacidad de las compañías de cumplir con sus
obligaciones frente a terceros.
En todo caso, con una periodicidad mensual, la Junta
Directiva hizo seguimiento a las operaciones de
tesorería realizadas con nuestros vinculados
económicos, de acuerdo con la clasificación que para tal
efecto existe en materia de riesgo de mercado. Dichas
operaciones se realizaron en condiciones de mercado y
cumpliendo con los procedimientos establecidos para
el efecto.
Bancolombia revela de manera general sus operaciones
con vinculados dentro de las notas de los estados
financieros al corte de cada ejercicio. Se destacan las
siguientes operaciones celebradas durante 2021 (en
millones de pesos):
› Inversiones en subsidiarias de Bancolombia por COP
23,416,032
› Cartera de créditos de clientes e instituciones
financieras, neta por COP 901,424
› Activos por derecho de uso, en arrendamiento, neto
por COP 300,718
De otro lado, y de acuerdo con el Estatuto Orgánico del
Sistema Financiero, ciertas operaciones de crédito,
incluidas las de administradores y sus parientes,
requieren aprobación de la Junta Directiva,
exceptuando el voto del respectivo director, cuando
fuere el caso.
Así las cosas, para el año 2021, previa verificación del
cumplimiento de límites de endeudamiento y
concentración de riesgos, se presentaron a
consideración de la junta cuatro cupos de crédito cuya
aprobación implicó la abstención del respectivo director
y que fueron autorizados de manera unánime por los
demás miembros de la Junta Directiva.
 Informe de
grupo económico
En Bancolombia, aprovechando las sinergias del grupo económico,
promovemos la celebración de acuerdos y contratos entre las sociedades
que hacen parte de nuestro Grupo, conscientes de que las relaciones de
negocios, así como las relaciones de consumo de productos o servicios,
reflejan el interés de las partes de obtener las mejores condiciones para su
propio beneficio. En esa línea, ninguna de las operaciones celebradas por
Bancolombia con sus filiales o subsidiarias, fueron realizadas por influencia
o interés exclusivo de la matriz.

En el giro ordinario de nuestros negocios, celebramos con nuestras filiales y

subsidiarias operaciones activas y pasivas, contratos de arrendamiento,
corresponsalía, uso de red y, en general, prestación de servicios financieros,
que se pactan de conformidad con las disposiciones legales vigentes y con el
cumplimiento de los postulados contenidos en el Código de Buen Gobierno.

En cumplimiento de lo dispuesto en el artículo 29 de la Ley 222 de 1995, se

listan a continuación las operaciones de mayor importancia realizadas
durante el ejercicio 2021, detallando para cada una, clase de operación,
condiciones, y efectos sobre la sociedad. Las cifras están expresadas en
millones de pesos colombianos.

58 |

Renting Colombia S.A.
Al cierre del ejercicio, las principales operaciones activas con esta compañía
correspondían a cartera de créditos por COP 244,734 y captaciones de
recursos a través de cuentas de ahorros por COP 28,109.
Las anteriores operaciones generaron para Bancolombia S.A. egresos por
intereses por COP 120 y las operaciones de cartera implicaron ingresos por
intereses por COP 13,200.
Banca de Inversión Bancolombia S.A.
Bancolombia S.A. efectuó captaciones de recursos a través de cuentas
corrientes y de ahorros con Banca de Inversión Bancolombia por COP
819,447. Estas operaciones pasivas implicaron egresos por intereses por un
valor de COP 3,978.
59 |
Bancolombia Panamá S.A.
Al cierre del ejercicio, Bancolombia registraba operaciones activas de
depósitos en bancos corresponsales por COP 129,026, fondos
interbancarios vendidos por COP 278,745 y operaciones pasivas que
corresponden a depósitos por COP 82,386. Durante el año 2021,
Bancolombia S.A. realizó créditos con su subordinada Bancolombia Panamá,
cuyo monto a 31 de diciembre ascendía a COP 3,512,277.
Las anteriores operaciones generaron para Bancolombia egresos por
intereses por COP 53,172.
Al cierre de diciembre de 2021, Bancolombia registró utilidades en
operaciones interbancarias con Bancolombia Panamá por COP 159 y una
ganancia por COP 44 en operaciones de contado y derivados.
Bancolombia Puerto Rico International Inc.
Al cierre del ejercicio, las principales operaciones activas con esta compañía
correspondían a depósitos en bancos corresponsales por COP 39,314 y las
principales operaciones pasivas obedecían a obligaciones financieras por
COP 657,896 y depósitos por COP 80,572.
Las operaciones pasivas implicaron egresos por intereses de COP 6,585.
Inversiones CFNS S.A.S.
Al cierre del ejercicio, Bancolombia S.A. presentó operaciones con
Inversiones CFNS de captaciones de recursos a través de cuentas corrientes
y de ahorros por COP 108,633. Estas operaciones implicaron egresos por
intereses de COP 433.
Banistmo S.A.
A corte de diciembre del año 2021, Bancolombia registraba con esta filial
operaciones activas en bancos por COP 1,813 y cartera de créditos por COP
402,122. Registró, además, operaciones pasivas de depósitos por COP
399,252.
Al cierre del año, Bancolombia presentó ingresos por intereses de COP 5,856.
Fondo de Capital Privado
Fondo Inmobiliario Colombia
A corte de diciembre del año 2021, Bancolombia registraba cartera de
créditos por COP 501,502, otras cuentas por cobrar por COP 31,203 y
obligaciones financieras por COP 354,274 con el Fondo de Capital Privado
Fondo Inmobiliario Colombia. Bancolombia presentó operaciones de
captaciones de recursos a través de cuentas de ahorros por COP 49,778.
Al cierre del año, Bancolombia presentó ingresos por intereses de cartera por
COP 26,685 e ingresos de arrendamientos por COP 63,276.
Grupo Agromercantil Holding
Al 31 de diciembre de 2021, Bancolombia registraba cartera de créditos por
COP 79,623 y depósitos en cuentas corrientes por COP 3,978 con el
Conglomerado Grupo Agromercantil Holding.
Otras operaciones
Bancolombia S.A. efectuó captaciones de recursos a través de cuentas
corrientes y de ahorros con Fiduciaria Bancolombia y Valores Bancolombia,
las cuales al cierre del año 2021 totalizaban COP 266,860 y COP 69,799
respectivamente. Estas operaciones pasivas con Fiduciaria y Valores
implicaron egresos por intereses y otros conceptos para Bancolombia, los
cuales totalizaron COP 1,955 y COP 420 respectivamente.
Adicionalmente, Bancolombia registró operaciones pasivas de depósitos con
Bancoagrícola y filiales por COP 2,523 y con Bancolombia Caymán
operaciones activas en bancos por COP 27,029 y operaciones pasivas
correspondientes a depósitos por COP 11,512.

Durante el 2021, renovamos nuestra imagen.
Creamos una nueva identidad que ofrece
sofisticación, transparencia y simpleza como
una declaración a la diversidad que
enriquece, une y se expande en Colombia,
Panamá, Guatemala y El Salvador, países
donde estamos presentes.
60 |
Situación jurídica de la sociedad
Al 31 de diciembre de 2021, como sociedad anónima y establecimiento
bancario vigilado por la Superintendencia Financiera de Colombia, dimos
cumplimiento a la normativa vigente. De igual forma, atendimos las
disposiciones aplicables a los emisores de valores en Estados Unidos y en
Colombia.
Por tanto, nuestras actividades y operaciones se desarrollaron dentro del
marco legal aplicable. Los resultados de nuestros negocios se encuentran
debidamente reflejados en los estados financieros, y los asuntos relevantes
acaecidos durante el ejercicio fueron debidamente informados al mercado a
través de los mecanismos de información habilitados por la
Superintendencia Financiera de Colombia y la Securities and Exchange
Comission de los Estados Unidos (SEC). Lo anterior abarca aquellas
situaciones con ocasión de las cuales fuimos sancionados, las cuales
también fueron oportunamente reveladas al mercado a través del
mecanismo de información relevante y publicadas en nuestra página web
corporativa.
A la fecha, no hemos sido notificados ni conocemos procesos legales que
pongan en riesgo nuestra operación. No obstante, aquellas principales
contingencias derivadas de procesos judiciales en curso se encuentran
reveladas en las notas de los estados financieros.
Durante el ejercicio mantuvimos una constante comunicación con los
supervisores, atendiendo oportunamente sus requerimientos y solicitudes.
De igual forma, hicimos un seguimiento permanente a las modificaciones
normativas y a los proyectos normativos en curso, con el propósito de
entender y anticipar el impacto de estos en nuestra operación.
Hay que mencionar, además, que dimos cumplimiento tanto a las
disposiciones establecidas por la Superintendencia Financiera de Colombia
en materia de seguridad y calidad de la información de las operaciones,
como a nuestras políticas y procedimientos relativos a la administración de
información. Con el fin de mantener la información segura, confidencial,
íntegra y disponible, contamos con diferentes controles, varios mecanismos
de cifrado y diversos softwares para el análisis y detección de amenazas
avanzadas. De igual forma, hemos segregado funciones, implementado
procesos y acogido controles de identidades y accesos, todo lo anterior
buscando gestionar los riesgos y cerrar vulnerabilidades.
Por otra parte, durante 2021 cumplimos con los deberes que nos asisten
para la recepción y pago de las facturas emitidas a nuestro cargo. Para
facilitar la libre circulación y pago de estas, hemos adoptado, entre otras,
medidas tendientes a garantizar que las facturas surtan su debido trámite
para el pago oportuno y para atender con debida diligencia las solicitudes
de descuento de estas.
Cabe señalar que, durante el 2021, renovamos nuestra imagen. Creamos
una nueva identidad que ofrece sofisticación, transparencia y simpleza
como una declaración a la diversidad que enriquece, une y se expande en
Colombia, Panamá, Guatemala y El Salvador, países donde estamos
presentes.
Con nuevos trazos, sonidos y colores, la nueva paleta está inspirada en las
diferentes culturas, la biodiversidad de sus tierras y cuerpos de agua,
llegando a romper fronteras y haciendo gala de una región más potente, con
intereses compartidos y compromisos claros.
Nos transformamos con el objetivo de responder a los grandes retos
económicos, ambientales y sociales que enfrenta el mundo. Por eso, nuestro
compromiso recoge diferentes frentes, siendo el bienestar de todos la
premisa y el centro que encamina nuestros esfuerzos. Esta evolución de
marca refleja una lectura de lo que sucede en el entorno y al interior de la
organización, dándole mayor funcionalidad, atemporalidad e inclusión,
expresando así el alcance universal de nuestra oferta y propósito.
En este sentido, queremos informar a nuestros accionistas que
Bancolombia cumple con las normas sobre propiedad intelectual y derechos
de autor en el desarrollo de nuestro objeto social, contando con la
titularidad de los derechos en mención o con las debidas autorizaciones
para explotarlos por medio de contratos suscritos con los titulares o sus
distribuidores autorizados de derechos de propiedad intelectual y/o de
autor.
Nuestra marca Bancolombia y otras marcas relevantes se encuentran
debidamente registradas, y en total el banco cuenta en Colombia con 192
marcas registradas, 14 lemas comerciales concedidos, 3 enseñas
comerciales en depósito y 5 nombres comerciales concedidos. En el exterior
cuenta con 287 marcas, 4 lemas comerciales y 3 nombres comerciales.
 SARLAFT
En materia de lavado de activos y financiación del
terrorismo, de manera trasversal, trabajamos con un
enfoque basado en riesgos en la gestión de los
diferentes programas administrados por o en
coordinación de la Vicepresidencia de Cumplimiento.
Bajo esta óptica, se aprobó por la Junta Directiva el
Manual de Cumplimiento Normativo, en el que se
establecieron lineamientos para gestionar el riesgo
asociado al cumplimiento de las normas, los estándares
o políticas internas, por medio de la asignación de
responsabilidades, en línea con el modelo de las tres
líneas.
G Continuamos impulsando diferentes iniciativas para
promover la cultura ética en el actuar de todos. Dentro
de las actividades se resalta: i) la actualización,
aprobación y divulgación del Código de Ética y
Conducta, destacando la inclusión de nuestro propósito
organizacional y la alineación con la cultura que debe
verse reflejada en los comportamientos de los
colaboradores frente a los grupos de interés; ii) el
programa de formación obligatorio dirigido a todos los
colaboradores que refuerza los conocimientos en la
prevención del LAFT, antifraude, Sistema de Atención al
Consumidor, Código de Ética, anticorrupción y
protección de datos personales; iii) la evolución de la
campaña “Demuestro mi voz interior”, estrategia de
comunicación articulada por Seguridad, Ciberseguridad
y Cumplimiento, para lograr mayor impacto y eficiencia.
61 |
Otro foco estratégico fue el proyecto de transformación Con respecto a los controles de detección, se
de la metodología para la administración de riesgos implementó un nuevo monitoreo para el servicio de
LAFT y la segmentación de los factores de riesgo, que ACH y realizamos el fortalecimiento y la redefinición de
con el apoyo de consultores externos logramos ocho (8) monitoreos, que nos permiten ser más
intervenir para asegurar su vigencia y efectividad a eficientes en la gestión del riesgo LAFT.
partir del análisis de contextos. Como resultado, se
destaca la articulación de los componentes del sistema En lo relativo a tendencias globales, participamos en la
en pro de continuar evolucionando el enfoque basado iniciativa de laArenera de criptoactivos de la
en riesgos de manera asertiva e integral. Superintendencia Financiera de Colombia en alianza
con el exchange Gemini. Trabajamos en el desarrollo de
Trabajamos con prioridad en dar cumplimiento dentro políticas, procesos y medidas de prevención y control
de la fecha límite establecida, a los cambios normativos para la realización de operaciones, todo bajo el
introducidos por el SARLAFT 4.0. La implementación se acompañamiento y vigilancia de la Superfinanciera y
desarrolló como un proyecto que contó con la cumpliendo con los lineamientos normativos.
participación de distintos equipos de la organización,
que trabajaron en doce (12) frentes de trabajo para la
adopción de cambios.
Con respecto a las gestiones de prevención, detección y
respuesta del riesgo LAFT, dimos continuidad a la Mesa
COVID-19, espacio que tenía por objeto llevar a cabo
estrategias y actividades para atender los riesgos
emergentes de la coyuntura, obteniendo hallazgos en
materia de corrupción y LAFT. También culminamos el
rediseño del proceso de investigación de evaluación de
alertas para introducir diferentes tipos en función del
riesgo (corta, mediana y completa) y así agilizar la toma
de decisiones.
 Informe del Sistema de Control Interno
I. Informe de la Administración - Certificación
Con base en las actividades y evaluaciones realizadas por la administración, en su primera, segunda y
tercera línea, se puede concluir que el Sistema de Control Interno de Bancolombia (en adelante SCI)
al 31 de diciembre de 2021 operó de forma satisfactoria.
En sintonía con el proceso de evolución y dinámica de las unidades de
negocio, así como las mejores prácticas y recomendaciones, el SCI se
encuentra en permanente ajuste, mejorando los controles y su
ejecución, buscando proporcionar y mantener la mayor seguridad y
calidad posibles en nuestras transacciones e información, así como en
su revelación.
El SCI, así como los diferentes programas que lo desarrollan o
complementan, son conocidos por los empleados en los diferentes
niveles y unidades de la entidad, se encuentra inmerso en la operación
y es revisado periódicamente para garantizar su mejora continua. De lo
anterior, se cuenta con las respectivas evidencias.
Para fines de la opinión del SCI dentro del cumplimiento de la Ley SOX,
la administración evalúa y valora aquellos asuntos de control que se
evidencian, con el fin de determinar su materialidad y definir los
posibles planes de acción en caso de que estos asuntos resulten
relevantes frente al control interno. Respecto de las observaciones,
debilidades y deficiencias observadas, se emprenden planes de
remediación que son monitoreados y supervisados.
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La administración dispone los recursos económicos y el talento
humano necesarios para la implementación y operación adecuada del
SCI. Igualmente, son revisados y actualizados los modelos de
gobierno que permiten una gestión articulada y en sinergia de estos.
En esta línea, durante el año 2021 se dio inició a un proceso de
revisión, diagnóstico y actualización del modelo de gobierno para
todas las funciones de riesgo y control, en asesoría de un tercero
experto que nos permita seguir evolucionando en línea con las
mejores prácticas internacionales, el tamaño e importancia sistémica
de nuestra organización, y madurar el nivel de adopción de riesgos o
prácticas emergentes.
Nuestro SCI cuenta con políticas y procedimientos acordes con el
tamaño y complejidad del negocio, y ha sido estructurado de
conformidad con los estándares y mejores prácticas del Committee of
Sponsoring Organizations of the Treadway Comission (COSO), en su
versión 2013.
A continuación, se presenta el estado general y principales acciones
desarrolladas durante el periodo evaluado para cada uno de los
elementos del SCI.

a. Ambiente de Control
La Junta Directiva de Bancolombia lidera
el proceso de planeación estratégica que
parte de un diagnóstico del entorno
competitivo, las tendencias y las
capacidades con las que cuenta el Grupo
para la consecución de sus objetivos. La
alineación de incentivos con la estrategia
se materializa a través de la construcción
de tableros con indicadores que se
definen en función de los pilares
establecidos por la Junta Directiva.
Estamos comprometidos con los negocios responsables y con la sostenibilidad. Por ello, obramos
siempre con apego a la ley y a los más altos estándares de ética, integridad y transparencia.
Sabemos que la existencia de un adecuado ambiente de control deriva no solo de la aplicación de
la normativa aplicable sino de la cultura de la organización, donde la integridad es uno de los
rasgos que nos caracteriza y, por eso, nos enfocamos en fomentar los comportamientos
esperados y no tolerados en el actuar de los colaboradores, promover los canales de denuncia y la
protección al denunciante, establecer pautas para el comportamiento de los empleados en redes
sociales, encaminar acciones hacia el conocimiento del cliente y empleado, y fortalecer el criterio
en cuanto a la identificación, administración y revelación de conflictos de interés.
63 |
Durante 2021, enmarcado en el SCI, la organización trabajó en el
fortalecimiento del Ambiente de Control así:
La Vicepresidencia de Cumplimiento lideró la
actualización del Código de Ética y Conducta para
A través de la mesa de trabajo de ética, integridad y
ciberseguridad, se continuó trabajando en fomentar y
reflejar la importancia de la coherencia entre lo que fortalecer estos temas a través de intervenciones en la
decimos y hacemos, así como la ética e integridad que cultura, buscando promover en los colaboradores los
demostramos en nuestras acciones. Una vez aprobado comportamientos deseados y dar claridad frente a los
por la Junta Directiva, en agosto de 2021, se inició la no tolerados, fortalecer el deber de denuncia y
divulgación de estos cambios a través de una estrategia concientizar frente a la observancia y aplicación de las
que incluyó información dirigida a todos los políticas de ciberseguridad de la organización.
colaboradores y la entrega de una actividad específica a
los líderes de la organización, que fueron los
encargados de comunicar la actualización del código a
sus equipos de trabajo.
También se aprobó el Manual de Cumplimiento
Normativo, que soporta el Modelo de Aseguramiento
Combinado, consistente en velar por un gobierno
adecuado en la gestión descentralizada de los riesgos
regulatorios, legales y de reportería, el cual a su vez es
un insumo clave para que la Vicepresidencia de
Cumplimiento y los actores claves sigan trabajando en
su evolución.
Además se continuó con el fortalecimiento de los
programas de cumplimiento gestionados de manera
centralizada por la Vicepresidencia de Cumplimiento,
que tienen por objeto la supervisión y control de los
siguientes riesgos: estándares éticos definidos por la
organización en su Código de Ética y Conducta, Sarlaft,
Anticorrupción, Protección de Datos Personales,
Protección al Consumidor, FATCA/CRS, y Riesgo
Conductual en las Mesas de Dinero, así como el Marco
del Programa Antifraude, frente al que Cumplimiento
tiene un rol articulador.
 Los comités de ética acompañaron la gestión de los asuntos
relacionados con la ética, definiendo lineamientos, orientando
y haciendo seguimiento a los focos de sensibilización y cultura,
conociendo los indicadores de las denuncias recibidas, su
gestión, y las decisiones administrativas en cumplimiento de la
política de cero tolerancia al fraude, entre otras actividades en
cumplimiento de sus reglamentos.
Desarrollo de la estrategia “Demuestro mi voz interior”, como
una evolución de la campaña “Escucha tu voz interior”, para
sensibilizar a los colaboradores sobre la importancia de un
actuar ético en todo momento. Esta estrategia, incluyó
comunicaciones e interacciones, como:
› Videos, infográficos, ejemplos y experimentos sociales
orientados a reforzar la responsabilidad que todos tenemos
en la mitigación de los riesgos, principalmente el de lavado
de activos, financiación del terrorismo, atención al
consumidor financiero, corrupción y protección de datos
personales.
› Videos y comunicados indicando las consecuencias del
actuar incorrecto, enmarcados en la política de “cero
tolerancia al fraude”.
Se realizaron capacitaciones del Código de Ética y Conducta,
propiciando espacios para la reflexión de los empleados acerca
de la integridad de nuestros actos y la ética como nuestro sello.
64 |
Se brindó asesoría y acompañamiento a los empleados sobre
asuntos éticos, tales como dudas sobre los lineamientos del
Código de Ética y Conducta, acompañamiento ante de dilemas
éticos, administración de conflictos de interés, reglas de
inversiones personales, entre otros, fomentando así una cultura
de consulta, revelación y acompañamiento a los empleados.
El plan de formación obligatorio para los empleados es
actualizado anualmente en temas de control interno y
cumplimiento, incluyendo los temas relacionados con Ética,
Antifraude, Anticorrupción, Ley SOX, Antilavado y Protección de
Datos. En 2021, los resultados logrados fueron altamente
satisfactorios, al lograr el 98% de cumplimiento. Adicionalmente,
se realizaron para audiencias especificas otras actividades de
capacitación, considerando los riesgos que enfrentan.
Cuando tuvieron una sospecha o conocimiento de violaciones
a las disposiciones del Código de Ética y Conducta o las
políticas que lo complementan, algunos de nuestros
colaboradores, incluidos proveedores y clientes, denunciaron
los hechos a través de la Línea Ética, canal de denuncias que el
Grupo Bancolombia ha establecido para el efecto.
Todas las denuncias y quejas recibidas fueron investigadas.
Adicionalmente, se adelantaron investigaciones a raíz de
alertas detectadas por las áreas responsables de velar por el
cumplimiento del Código de Ética y Conducta, las Políticas del
Programa Antifraude y el estándar de cero tolerancia al fraude.
Cuando como resultado de las investigaciones se determinó
que alguno de nuestros colaboradores incumplió las
disposiciones, políticas o los estándares éticos que exige el
Grupo Bancolombia, bien sea de forma activa o por omisión, se
impusieron las sanciones o medidas disciplinarias respectivas,
de conformidad con lo dispuesto en el Reglamento Interno de
Trabajo y la normativa aplicable. Para efectos de graduar la
sanción, se tuvieron en cuenta factores como la gravedad del
hecho, reincidencias, pérdidas económicas o efectos
reputacionales para el Grupo Bancolombia o las compañías que
lo integran, o para nuestros clientes, entre otros.
Además de las sanciones internas, el Grupo inició las
acciones civiles o penales correspondientes que consideró
viables y oportunas.
 Evolucionamos en la adopción de la cultura para alcanzar nuestra estrategia y propósito de
trascender en la sociedad, generando bienestar y adaptándonos a los desafíos del contexto.
Buscando la excelencia en la gestión del talento en la
organización en conexión con el Sistema de Control Interno,
desde la Vicepresidencia de Gestión Humana se implementaron
las siguientes estrategias:
› Banca en Movimiento: inició el 1 de febrero de 2021, con el
objetivo convertir a Bancolombia en una organización ágil
dentro del marco de cultura de ¨Movimiento B”. Esta
iniciativa tiene 3 claves de éxito: Experiencia del Cliente,
Eficiencia - Productividad y Velocidad. A través de la
metodología de olas se transformaron estructuras con más
de 5.000 personas relacionadas; evolucionaron los procesos
de gestión del talento; se establecieron nuevos modelos de
gobierno y marcos de acción frente a las aplicaciones y
tecnología; y se dieron las directrices para presupuestación
ágil, todo lo anterior orientado por la estrategia del negocio.
› Atracción, fidelización y desarrollo de conocimientos
estratégicos que garantizan el talento idóneo con la
experticia y competencias necesarias para desarrollar los
retos en materia de ciencia de datos, inteligencia artificial,
ciberseguridad, arquitectura de software, entre otros. Dicha
estrategia busca proyectar a largo plazo las necesidades de
talento, a la luz de los posibles riesgos futuros y las
prioridades estratégicas de la organización.
› Evolucionamos en la adopción de la cultura para alcanzar
nuestra estrategia y propósito de trascender en la sociedad,
generando bienestar y adaptándonos a los desafíos del
contexto. La consolidación de MovimientoB y LíderB se ve
reflejada en las calificaciones obtenidas en la medición
#YTuQuéDices, llevada a cabo durante el año, con un
completo diagnóstico que presenta fortalezas y
oportunidades, y que al mismo tiempo permite evidenciar la
adopción de los rasgos de la cultura deseada.
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› Continuamos con el desarrollo de la estrategia de analítica
de talento que nos permite conocer profundamente a los
empleados y gestionar su información para la toma de
decisiones en los asuntos relacionados con las personas. La
planeación del retorno fue programada a través del
programa analítico denominado Sistema Escalonado al
Nuevo Normal —SENN—, que buscaba garantizar cumplir
con los aforos y protocolos de bioseguridad, teniendo en
cuenta las diversas condiciones de los empleados.
› De la mano de las áreas de Cumplimiento y Capacidades
Analíticas, se desarrolló un plan de trabajo sobre el Gobierno
y Calidad de Información, que incluye el capítulo de
protección de los datos de los empleados, buscando
garantizar la adecuada gestión de la información interna.
› Bancolombia participó en la iniciativa “Empresarios por la
Vacunación”, con la ANDI y el Gobierno Nacional, logrando al
cierre de 2021 un 79% de los empleados con esquema
completo de vacunación y 13% con al menos una dosis. Esta
es una demostración del compromiso genuino con los
empleados y con el propósito de buscar el bienestar y el
desarrollo sostenible para todos.
En la Coordinación de Acciones del Autocontrol y Certificación (AYC) se incorporó la certificación
› Como es habitual, durante 2021, los jefes realizaron la de sucursales, donde los dueños de procesos establecieron planes de acción de mejora continua
evaluación de desempeño de los colaboradores a través de respecto a los controles ejecutados en las sucursales. Igualmente, se incorporaron tres capítulos en
una serie de preguntas, buscando evaluar las competencias la aplicación AYC+: 1. Esquema de monitoreo de calidad de respuestas y la gestión de cierre de
y habilidades que garanticen la idoneidad de los brechas. 2. Autoevaluación SOX. 3. Corrupción. Todo lo anterior, en pro de fortalecer la salud
colaboradores para ejecutar sus funciones. organizacional, el cumplimiento de la 20F y la cultura de autocontrol.
› Se ofertaron e implementaron estrategias de formación con Los usuarios del negocio certificaron 563 procesos, gestionando el cierre de 1.132 compromisos
distintas temáticas y metodologías, con el objetivo de de mejora continua y cerraron 414 brechas de calidad de las respuestas. Adicionalmente, se
maximizar el potencial de nuestros colaboradores, fortalecer certificaron 112 controles en las sucursales pertenecientes a 38 procesos, obteniendo respuestas
sus conocimientos y competencias, y entregar herramientas del 90% de los cajeros, asesores y subgerentes. Así mismo, se certificaron 22 proveedores y 44
para desarrollar las habilidades del futuro del trabajo. contratos en 2021, generándose 140 compromisos de mejora. De esta manera, con la certificación
de 2020 y 2021, se cubre el 48% del gasto en proveedores del banco.
 Ilustración marco de
gestión de riesgos y control

b. Evaluación de riesgos y actividades de control

Este marco está articulado de manera que toda la En un esfuerzo conjunto entre las diferentes
organización participe incorporando los líneas, se han revisado e implementado las
principios de autocontrol, autogestión y medidas desde las unidades de negocio, los
autorregulación, y articulando las acciones de las sistemas de control y riesgo de la segunda línea
tres líneas y de todas las áreas de control que y la función de aseguramiento de la tercera línea
interactúan dentro de la segunda línea en para procurar incrementar la resiliencia de la
El Grupo Bancolombia cuenta con un marco de gestión de riesgos y controles que particular, de tal forma que los roles y organización y su capacidad para adaptarse a
le permiten preservar la eficacia, eficiencia y efectividad de su gestión y capacidad responsabilidades definidos para las diferentes eventos sobrevinientes que pueden afectar la
operativa, prevenir, evitar o minimizar la probabilidad de ocurrencia de eventos que áreas de riesgos y las otras líneas estén alineados forma en que se prestan los servicios de la
puedan afectar la operación o el cumplimiento de los objetivos y/o los costos o con lo establecido en la Ley SOX y en el capítulo entidad, tales como pandemias, cambios en los
daños ocasionados asociados a la materialización de estos eventos. de la Circular Básica Jurídica – C.E 029, referente al esquemas de trabajo (trabajo remoto),
Sistema de Control Interno, garantizando el migración a la virtualidad, entre otros.
cumplimiento de las mismas.
Las unidades de negocio y soporte se
Durante 2021, Bancolombia continuó encuentran mejorando e implementando nuevos
fortaleciendo su modelo de Gobierno de Riesgos controles de forma permanente, de manera tal
Etapas Identificación Medición Control Monitoreo como un elemento clave en la gestión integral de que sobre los controles que operan se mantenga
los mismos. Dicho marco incluye la identificación su eficacia y eficiencia en la mitigación de los
Evaluaciones Medición Política Indicadores de los distintos riesgos a los que está expuesta la riesgos y el aseguramiento de los objetivos
de riesgo de impacto de controles de riesgos organización, la definición de roles y operacionales, de cumplimiento e información.
responsabilidades de cada una de las líneas frente
Certificación Medición Certificación Monitoreo
de riesgos de frecuencia de controles de operaciones a dichos riesgos y la asociación de las áreas que Para aquellos riesgos que generan una
ejercen cada uno de los roles. El marco promueve exposición significativa, y sobre los cuales la
Recorridos de ciclos Análisis materialidad Certificación Monitoreo la cultura de gestión de riesgos a través del administración decide su mitigación, se
contables contable y Fra. de accesos transaccional
autocontrol, autogestión y autorregulación. adelantaron planes de acción o remediación que
Análisis
son ejecutados dentro de plazos razonables,
Herramientas Gestión de planes Monitoreo
Mapas de riesgos La estructuración adecuada en las tres líneas y su según su complejidad y alcance.
de segregación de acción conductual
buen funcionamiento evita la existencia de vacíos,
Análisis de impacto Medición efectividad Seguimiento la duplicidad innecesaria de esfuerzos y brinda
Reporte de eventos
al negocio (BIA) de controles a los riesgos
mayores posibilidades para alcanzar una gestión
adecuada mediante la interacción entre las
Entre otros
unidades de negocio y soporte, y las de control y
prevención, facilitando el logro de los objetivos
Riesgos operacionales / Riesgos de reporte financiero / Riesgos de fraude /
Riesgos Riesgos de cumplimiento (LAFT, Corrupción, Cumplimiento Normativo) organizacionales y brindando seguridad
razonable para los distintos grupos de interés
sobre el control de los riesgos y sostenibilidad de
la entidad.

66 |
 Adicionalmente, desde los diferentes sistemas de control o administración
de riesgo se emprendieron las siguientes medidas orientadas a mejorar la
gestión y el tratamiento de los riesgos, así como su prevención y control:
Se hizo una revisión, actualización y rediseño del Manual de Riesgo
Operacional y el Manual de Riesgo Tecnológico y Cibernético, buscando un
mayor nivel de desarrollo sobre los procedimientos y metodologías
disponibles para su gestión y una estructura más cercana a los usuarios de
primera línea que permitan un mejor entendimiento y adopción.
Se implementaron las métricas de capital requerido por riesgo operacional,
en línea con las nuevas normas y las modificaciones sugeridas en la
actualización del Comité de Basilea sobre el riesgo en asunto.
Se incorpora a la metodología de riesgos el concepto de “responsable de
elemento de negocio”, de manera que permita el empoderamiento y
compromiso sobre la gestión de riesgos, en otros elementos de negocio
generadores de riesgos, además de los procesos, como aplicaciones,
herramientas de usuario final, productos, canales o contratos con terceros.
Se profundiza dentro del alcance de la identificación y evaluación de riesgos
aquellos derivados de la aplicación de modelos, y el uso y procesamiento de
información.
Se desarrolló una nueva metodología para una estimación más objetiva de la
eficacia de los controles y su capacidad de mitigación sobre los riesgos.
Se agregó a la caracterización de los controles implementados su orientación
de mitigación, bien sea a la frecuencia de ocurrencia, al impacto o severidad
del mismo, o ambas variables.
Se incluyó dentro de la valoración de los riesgos de interrupción, la exposición
esperada e inesperada a diferentes intervalos de tiempo que permitan hacer
un BIA (Business Impact Analysis) para cada uno de ellos.
Se implementó una solución tecnológica que soporte la gestión de los
riesgos tecnológicos y cibernéticos de acuerdo con su complejidad y los
requisitos metodológicos.
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Se implementó un proceso de reclasificación de vulnerabilidades en
tecnología on-premise y en nube, que permite actualizar el score de cada una
de ellas teniendo en consideración las variables internas del ambiente
tecnológico de la entidad, así como la información obtenida a través de las
evaluaciones de riesgos.
Se implementaron sistemas de monitoreo y alerta sobre los desarrollos de
usuario final (EUC), buscando incrementar el aseguramiento y
proporcionando información oportuna a la primera línea para una
autogestión adecuada de los riesgos derivados de sus desarrollos.
Se implementaron procesos de revisión y actualización periódica de la
información de los controles implementados por la entidad, generando
alertas de calidad, completitud y actualización a la primera y segunda línea.
Se evolucionó el modelo de gestión de riesgo con impacto reputacional,
definiendo su taxonomía y mecanismos de evaluación periódicos que
permita a la entidad mantener y custodiar la reputación y confianza de sus
grupos de interés.
Se dio mayor cobertura en el análisis en profundidad de los riesgos de
Adicionalmente, el Grupo Bancolombia,
malversación, fraude interno y prácticas comerciales inadecuadas,
consciente de la importancia del rol de los
ahondando sobre aspectos claves de dichos riesgos como el ambiente de
segregación de funciones, los controles, fuentes de información, tecnología y
colaboradores en la adecuada gestión del
herramientas que pueden ser vulnerables o determinantes en el control. riesgo, adelantó estrategias de formación y
generación de consciencia permanentes para
Se implementó un flujo de trabajo coordinado, que permite un análisis en garantizar que la organización cuente con
detalle de los riesgos que pueden afectar los principios de Protección de personas conscientes y capacitadas en el tema.
Datos Personales en la entidad.
Es importante destacar el rol de la alta gerencia
Se profundizó en la metodología de evaluaciones de riesgos, la importancia y la Junta Directiva, que durante todo el año
de identificar aquellos riesgos que pueden afectar la prestación del servicio a participaron activamente en la aprobación,
los consumidores financieros. seguimiento y control de las políticas,
metodologías, herramientas, lineamientos y
Se fortaleció el modelo de autogestión de riesgos sobre reporte financiero en estrategias establecidas por la organización
la primera línea y los roles específicos de la segunda línea. para la gestión de riesgos.
Se continuó madurando la implementación de la política de herramientas de
usuario final.
 c. Información y Comunicación
El Grupo Bancolombia procura que tanto sus
colaboradores como los demás grupos de interés
cuenten con información clara y oportuna. Para tal
fin se cuenta con políticas de administración y
gestión de la información, que hacen parte de
programas de formación que deben ser realizados
por todos los empleados. Dichas políticas están
alineadas con el SCI y son evaluadas y monitoreadas.
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Igualmente, el Grupo cuenta con el Sistema de Gestión de Seguridad
de la Información —SGSI—, que se fundamenta en marcos de
referencia internacionales y que contiene políticas de ciberseguridad y
seguridad de la información. A su vez, se define una estrategia de
ciberseguridad que se materializa por medio de programas que
comprenden, entre otros, el diseño, implementación, divulgación,
educación, sensibilización y mantenimiento de controles y
mecanismos que permiten gestionar el riesgo cibernético y de
seguridad de la información.
La estrategia, al igual que el SGSI, tiene como objeto principal
salvaguardar la confidencialidad, integridad y disponibilidad de la
información de los clientes, empleados, accionistas, otros grupos de
interés, e información estratégica y de negocio. También busca tener
un entorno controlado en las interacciones con aliados y terceros
relacionados.
Apalancamos el despliegue y refuerzo de la cultura de cumplimiento
frente a los diferentes elementos del SCI a través de los medios
internos de comunicación, en los que hemos proporcionado
información relacionada con el Código de Ética y Conducta, el
programa antifraude y las campañas de comunicación interna para
disuadir a los empleados de estas prácticas e invitarlos a buscar
ayuda si están en situaciones de mayor riesgo de fraude. Así mismo, el
fortalecimiento del análisis de segregación de funciones, la
autogestión del riesgo en EUC (End User Computing), gestión del
riesgo de ciberseguridad y, en general, toda aquella información que
sea de interés general para la organización y/o necesaria para el
desempeño de las funciones de nuestros empleados frente al SCI.
Adicionalmente, contamos con un ambiente de control apropiado
para nuestros procesos y aplicativos, que busca que la información
que se administra, almacena o procesa en ellos cumpla con criterios
de seguridad, integridad, confidencialidad, disponibilidad, calidad y
respaldo. El Grupo Bancolombia administra sus plataformas,
aplicativos y la información que allí se maneja, de acuerdo con
estándares COBIT.
Durante 2021, se avanzó en la identificación y clasificación de activos
de información, incluidos aquellos que son compartidos con terceros,
de forma que se vayan implementando los controles de
ciberseguridad acorde al nivel de riesgo.
Por último, y como buena práctica a la evaluación del SGSI, se realizó
un assessment regional de ciberseguridad, por medio de una entidad
especializada externa, donde los resultados resaltaron fortalezas en
dominios como la implementación de procesos y marcos de
actuación de cara a la prevención de fuga de información, adecuada
estrategia corporativa y evolución a niveles de procesos y controles,
evolución de las tecnologías para la protección de los activos de
información, como también la gestión de incidentes y amenazas con
estándares internacionales.
 También, en 2021, continuó la implementación del
Sistema Integrado de Gestión de Protección de Datos
Personales (SIGPDP), en el que se:
Actualizaron los lineamientos internos para tratamiento
de los datos de cara a sus políticas y lineamientos,
cultura y formación, terceros, control y riesgos.
Se realizaron los reportes al Registro Nacional de Bases
de Datos —RNBD— administrado por la
Superintendencia de Industria y Comercio —SIC—, y se
realizaron mejoras a la herramienta para la
administración de clientes.
Estableció con Riesgo Operacional la metodología para
la administración de riesgos de Protección de Datos
Personales enfocados en los riesgos operacionales.
Diseñó el Protocolo de Gestión de Incidentes de Datos
Personales en el modelo de escalamiento de incidentes
ciberseguridad elaborado en conjunto con las áreas de
seguridad, inteligencia y reacción, metodología de
riesgos, riesgos operacionales de tecnología de la
información y el equipo jurídico.
Diseñaron y ejecutaron las autoevaluaciones sobre los
diferentes componentes del SIGPDP, cuyo objetivo fue
conocer el estado de cumplimiento del régimen de
protección de datos en las entidades del Grupo
Bancolombia en territorio colombiano y con un foco
especial en la gestión del consentimiento y atención de
consultas y/o reclamos.
Diseñó e implementó la caja de herramientas Privacidad
por Diseño, cuyo objetivo es generar espacios de
implementación metodológica y brindar los
instrumentos de autogestión en temas de protección de
datos para las iniciativas, proyectos, alianzas, entre otros.
Se generó la inclusión del dominio de información de
empleados dentro del Sistema Integral de Gestión de
Datos Personales.
69 |
Dentro de las estrategias de comunicación, la entidad
definió la gestión de riesgos como parte integral de la
cultura de la organización, reforzando las
definiciones de roles y responsabilidades bajo el
modelo de las tres líneas, a través de la campaña “Dale
la vuelta al riesgo”, cuyo objetivo es sensibilizar a
todos los empleados con la gestión del riesgo y el
control, hacer consciencia de su rol dentro del modelo
y compromiso con la gestión activa de los mismos.
En cuanto a la revelación de información al mercado,
se cuenta con el Comité de Revelaciones, que tiene a
su cargo supervisar la oportunidad, suficiencia y
claridad de las revelaciones de la información que
Bancolombia entrega a sus inversionistas.
d. Monitoreo
La Auditoría Interna como tercera línea, de manera
independiente y objetiva se encarga de mejorar y
proteger el valor de la organización proporcionando
aseguramiento, asesoría y análisis basado en riesgos.
Así mismo, es la encargada de evaluar el sistema de
control interno y le permite a la alta gerencia validar su
adecuado funcionamiento en la organización.
Durante 2021, la Auditoría Interna evaluó las nuevas
dinámicas de trabajo pospandemia, promoviendo un
adecuado ambiente de control en las áreas, ampliando
la cobertura hacia los riesgos más relevantes en la
organización y asegurando el adecuado cierre de las
brechas identificadas.
El Comité de Auditoría, dentro de su rol como
supervisor del sistema de control interno, realizó las
siguientes actividades:
Aprobó la construcción del plan de trabajo de la
Auditoría Interna y el Revisor Fiscal.
Supervisó el cumplimiento del plan, conoció los
resultados relevantes y aseguro el cierre de las brechas
identificadas.
Efectuó seguimiento a los principales indicadores de
gestión en temas operativos, conductuales y
corporativos.
Mantuvo informada a la Junta Directiva del desarrollo
de sus actividades y de los principales aspectos
conocidos por este órgano.
Realizó, al menos una vez al año, la reunión privada con
el Auditor Interno y el Revisor Fiscal, sin la presencia de
la administración.
 I. Informe de la Auditoría Interna
A partir de los resultados de la evaluación realizada al diseño y operatividad de los controles,
podemos concluir que el sistema de control interno es adecuado y que los componentes y sus
principios están presentes y operan razonablemente en la organización.

Hemos informado periódicamente a la administración sobre los resultados de las evaluaciones, que
ha acogido las recomendaciones, formulando e implementando los planes de acción requeridos
para asegurar el cierre de las brechas identificadas.

Adicionalmente, atendimos de manera oportuna los requerimientos recibidos por los diferentes
órganos externos de control.

Informe del Comité de Auditoría

En 2021, el Comité de Auditoría continuó encaminando sus actuaciones hacia la
debida supervisión de la estructura y efectividad del sistema de control interno del
Grupo Bancolombia, con el fin de asegurar la efectividad y eficacia de los controles,
y que la información que revelamos a nuestros grupos de interés sea íntegra,
confiable y refleje la realidad del negocio del Grupo Bancolombia.
En ejecución del mandato del Comité, evaluamos, entre otros, los siguientes
asuntos:
La ejecución de los trabajos de la Auditoría Interna y la Revisoría Fiscal, de manera
que sus planes de trabajo cubrieran de manera adecuada los riesgos de la operación
y que realizaran sus funciones con independencia. Así mismo, velamos porque sus
observaciones y las de las autoridades de supervisión fueran atendidas y los planes
de trabajo debidamente ejecutados.
El adecuado funcionamiento de los programas de cumplimiento de la entidad,
dentro de ellos los programas de prevención del fraude, lavado de activos y
protección de datos, así como la debida operación de la línea ética, que hemos
dispuesto para el reporte de manera confidencial y anónima de los actos
incorrectos, fraudes o corrupción. Nos aseguramos de que todas las denuncias sean
debidamente investigadas y, cuando hay lugar a ello, sean sancionadas.
La gestión del riesgo de ciberseguridad para prevenir la materialización del fraude.
Desde el Comité se acompañaron y supervisaron las iniciativas estratégicas de
prevención y fortalecimiento que tiene el Grupo Bancolombia y velamos porque la
entidad asegure los recursos necesarios para la protección de sus activos de
información, en un entorno desafiante frente a la amenaza que representa este
riesgo.
La información financiera que revelamos al mercado, incluido el reporte 20 F ante la
Securities and Exchange Commission —SEC—.
De manera particular, el Comité ha puesto énfasis en la revisión integral de las
revelaciones que en materia de provisiones de cartera se contienen en los estados
financieros al cierre del ejercicio. Lo anterior, para asegurar que las metodologías y
modelos usados para los cálculos de las provisiones estén debidamente diseñados y
que los procesos de cálculo cuentan con los debidos controles para evitar la
materialización de errores en las cifras.
Con base en los resultados de las actividades adelantadas por el Comité, y el alcance
y contenido de los informes del revisor fiscal y el auditor interno, recomendamos a
la Asamblea la aprobación de los estados financieros separados y consolidados y sus
notas, con corte a 31 de diciembre de 2021, los cuales se encuentran debidamente
dictaminados y no tienen salvedades.

70 |
 G Gestión de los riesgos Durante el año, la Vicepresidencia Corporativa de Riesgos,
desarrolló iniciativas y/o proyectos alineados con la
estrategia de la organización, entre los cuales se destacan:

Crecer rentablemente es uno de nuestros pilares, protegiendo la inversión de nuestros accionistas,

clientes, colaboradores y proveedores con indicadores sólidos en solvencia y liquidez.
Avance en el desarrollo de su estrategia de Fortalecimiento de las herramientas de
innovación, manteniendo el objetivo de gestión integral de riesgos, logrando
promover una gestión de riesgos posicionar ante los órganos de toma de
El 2021 fue un año de recuperación luego del contexto
innovadora con visión de largo plazo, que decisiones, herramientas como el mapa
generado por la contingencia por COVID-19, en el que
incorpore las tendencias y mejores de riesgos, conectándolo con la
se observó una mejor perspectiva económica,
prácticas en la gestión de riesgos, así como planeación estratégica de la organización
recuperación en distintos sectores, y mejoría en el
la posibilidad de estar preparados para y el tablero de control de apetito,
comportamiento de la cartera en general, la cual se vio
atender los retos que nos trae el mercado y avanzando en la definición de indicadores
impactada por la finalización de medidas transitorias
el dinamismo que presentan los riesgos y límites granulares por ejemplo para
del Gobierno Nacional y las alternativas ofrecidas por el
financieros y no financieros. Resaltamos un riesgo de crédito, que permiten un
banco para redefinir condiciones de pago con los
avance importante en la búsqueda de acompañamiento al negocio para el
clientes.
soluciones, herramientas y tecnología, con seguimiento y la toma de decisiones.
el objetivo de proponer complementos al
Durante el ejercicio, la gestión de riesgo de crédito en el
ecosistema de información, procesos, En el frente de riesgo sobre el reporte
Grupo Bancolombia se concentró en la contención y
herramientas y modelos, entre otros. financiero, se realizaron cambios en el
recuperación de la cartera afectada por la pandemia
ciclo de actividades de SOX para
COVID-19 y en el desarrollo de estrategias y
Acompañando lo anterior, se declaró como fortalecer la implementación del modelo
metodologías para apoyar de forma activa la
objetivo y se reforzó la capacidad de de las tres líneas y los roles y
reactivación del crédito que se ha venido presentando
innovación a través de Sandbox, con foco responsabilidades de la primera línea, los
en las distintas economías donde el grupo tiene
en modelos analíticos y de originación cuales permitieron mejorar los temas de
presencia.
alternativos, siempre apuntando a autogestión y autocontrol, y se avanzó en
evolucionar, retar y complementar las la madurez del control interno alrededor
Por otro lado a pesar de la volatilidad que se presentó
soluciones vigentes. De esta manera se de herramientas de usuario final y la
en el mercado, la reducción en las calificaciones de
hicieron esfuerzos significativos en los implementación de la respectiva política.
riesgos de varios países en Latinoamérica, los disturbios
equipos de riesgos para entregar Adicionalmente, se alineó el control
sociales y las disrupciones en las cadenas de suministro
capacitación y herramientas para facilitar interno sobre el reporte financiero a la
globales, que generaron presiones inflacionarias,
dichos desarrollos, y se avanzó en la transformación digital del banco,
permitiendo el inicio del proceso de normalización
estructuración y puesta en marcha de incorporando marcos de control
monetaria en diferentes economías del mundo, los
pruebas de concepto y pruebas de valor. alrededor de RPA (Robotic Process
resultados de los portafolios propios en el Grupo
Automation) y Software as a service y se
Bancolombia lograron superar las expectativas, con una
fortalecieron los controles alrededor de
gestión eficiente de los riesgos, en medio de un entorno
supuestos en los estimados contables.
muy retador.

71 |
 Las megatendencias, la pandemia y la evolución del entorno,
han resaltado la importancia de gestionar los nuevos riesgos a
los que están expuestas las organizaciones, riesgos no
tradicionales y/o emergentes, y la importancia de profundizar
en la cultura de gestión de riesgos de manera transversal. Por
eso, durante 2021, la Vicepresidencia Corporativa de Riesgos
en su compromiso de promover la gestión de riesgos como
parte de la cultura de la organización, implementó la
estrategia “Dale la vuelta al Riesgo”, con el propósito de dar a
conocer la importancia del rol de cada uno, entendiendo que la
gestión del riesgo es responsabilidad de todos según el
modelo de las tres líneas, implementado en la organización
años atrás.

Así mismo, y de manera constante y permanente, se desarrolla

el plan de formación virtual obligatorio, con programas como:
Ley SOX, SARO (Sistema de Administración de Riesgos
Operacionales), SARLAFT, ética y conducta, entre otros.

La Vicepresidencia Corporativa de Riesgos cuenta con talento

humano altamente calificado para gestionar de manera
integral y adecuada los distintos riesgos a los que está
expuesta la organización, para lograrlo le ha dado
cumplimiento al plan de formación de acuerdo con los mapas
de conocimiento definidos, los cuales se enfocan en el
desarrollo de competencias requeridas para el cumplimiento
de sus responsabilidades. Para 2021, el porcentaje de
cumplimiento del plan obligatorio de la Vicepresidencia fue de
93.7%.

Así mismo, y alineados con el programa Movimiento B se

implementaron estrategias de empoderamiento para líderes y
colaboradores, se priorizó el dinamismo como rasgo de la
cultura a desarrollar en el equipo de la vicepresidencia y
fortalecimos los conocimientos y las capacidades analíticas de
los equipos, entre otras. Lo anterior alineado con los pilares
fundamentales de la estrategia, y apalancando los objetivos de
desarrollo del talento humano en habilidades para hoy y el
futuro, y la promoción de la gestión de riesgos como parte de
la cultura.
De otra parte, acompañamos la transformación de la
organización, participando de manera activa en el
proyecto Banca en Movimiento, reorganizando una
parte del equipo de la Vicepresidencia en Equipos de
Valor Continuo (EVC) y Centros de excelencia (CDE),
incorporando las prácticas ágiles en su gestión.
La Junta Directiva, conoce y aprueba los recursos, la estructura
y procesos de la organización asociados a la gestión de riesgos,
y para el desarrollo de sus funciones de supervisión cuenta con
el apoyo del Comité de Riesgos como órgano encargado de
acompañar a la Junta en la aprobación, seguimiento y control
de las políticas, metodologías, herramientas, lineamientos y
estrategias para la identificación, medición, control y
mitigación de riesgos.

72 |
 A continuación, se resume la gestión de riesgos para cada uno de los frentes:

Riesgo de crédito
Durante el primer semestre del año, y en respuesta a los efectos de la pandemia originados en el año previo, los
esfuerzos estuvieron encaminados a gestionar la cartera bajo alivios y ofrecer soluciones financieras a los
clientes afectados, reconociendo su capacidad de pago a través de la actualización de modelos y metodologías.

Durante el segundo semestre del año, producto de la terminación de los programas de alivio de cartera en los
diferentes países, se ejecutaron procesos de revisión permanentes sobre la calidad de la cartera afectada. En el
Grupo Bancolombia la cartera que tuvo algún tipo de alivio pasó de representar el 15.6% de la cartera total a
finales del año 2020 a representar el 4.2% al cierre del año 2021. Con el objetivo de apoyar la recuperación
económica a través del ofrecimiento de crédito, las áreas de riesgo de crédito de todos los bancos han
adelantado de forma consecuente actualizaciones, metodologías y análisis sectoriales para gestionar
activamente las perspectivas de riesgo y soportar de forma adecuada las iniciativas de los distintos negocios.

Como medida de acompañamiento a nuestros clientes a partir de los efectos del COVID-19 y cumpliendo con
los marcos regulatorios locales, durante 2021 se ofrecieron alivios a los clientes y soluciones financieras que
reconocen los cambios en su capacidad de pago. Para cada uno de los bancos el monto de los alivios otorgados
durante el transcurso del año fue el siguiente:

Banco Clientes Exposición Moneda

Bancolombia 459,564 9.2 billones COP

BAM - 0 USD

BAES 9,899 119,081,915 USD

Banistmo 94,976 1,650,603,754 USD

B. Panamá, B. Puerto
3 7,832,058 USD
Rico y B. Cayman

73 |
 Durante 2021 se desarrollaron actividades encaminadas a continuar optimizando la
gestión de riesgos de todo el ciclo del crédito, podemos destacar las siguientes:
Originación
Para soportar el desarrollo de la estrategia del negocio de Personas,
en todo el grupo fueron desarrollados modelos y metodologías para
soportar los procesos de preaprobados y el otorgamiento de
soluciones de crédito de forma proactiva hacia nuestros clientes.
Estos desarrollos contribuyen a la eficiencia de los procesos de crédito
y mejoran de forma sustancial la respuesta al cliente. En este aspecto,
destacamos el avance en el uso de nueva información no tradicional
para mejorar las metodologías de estimación de capacidad de pago
aprovechando, por ejemplo, el uso de información transaccional y su
empleabilidad en los modelos de score de riesgos.
Para el negocio empresarial y corporativo se han desarrollado
metodologías de aprobación automática de cupos de crédito con el
objetivo de generar eficiencias para equipos comerciales y de crédito,
y contar con una aprobación oportuna de límites de crédito
disponibles para el uso de todos los clientes. El monto total de
aprobaciones de crédito para el negocio corporativo en Colombia
asciende a COP 26 billones.
Con el objetivo de soportar el desarrollo de nuevos productos, se
estructuró una nueva solución de Garantías sobre los Fondos de
Inversión Colectiva - FIC (Fiducuenta y Plan Semilla, entre otros), que
está habilitada para todos los segmentos y disponible para el
respaldo de financiaciones de cartera comercial.
74 |
Seguimiento
El análisis sectorial ha representado uno de los objetivos de evolución
en las metodologías de gestión de riesgo de crédito en los distintos
portafolios de los segmentos de personas jurídicas.
Durante 2021 se llevaron a cabo análisis corporativos de apetito de
riesgo sectorial en todos los bancos con el fin de establecer los
lineamientos de acompañamiento a los clientes en sectores afectados
por la pandemia y que requerían apoyo a través de líneas de crédito en
la reactivación de sus actividades. Fueron desarrollados análisis
sectoriales en los cuatro bancos del Grupo para los sectores de
hotelería, turismo, sector inmobiliario, ingenios azucareros y sector
energía.
De igual forma, para desarrollar un adecuado seguimiento sectorial de
los portafolios de crédito, se han desarrollado análisis de estimación
del nivel de riesgo sectorial en Colombia, Panamá, El Salvador y
Guatemala que soportan el proceso de seguimiento y otorgamiento de
crédito.
Recuperación
Las metodologías y estrategias empleadas para gestionar la cartera
en ciclo de recuperación fueron ejecutadas durante el año para
reconocer los cambios en la situación de riesgo de los clientes en
todos los segmentos.
Teniendo en cuenta el efecto de la pandemia en el comportamiento
de pago de los clientes de los segmentos de persona natural, fueron
desarrolladas estrategias de economía conductual encaminadas a
profundizar el entendimiento del comportamiento de los clientes y
mejorar la capacidad de las estrategias de cobranza en su efectividad
de entender las necesidades del consumidor. En este sentido, se
implementaron grupos de tratamiento con estímulos en educación
financiera, confianza, prosocialidad, entre otros.
 Resultados del Grupo Bancolombia
El saldo bruto de cartera en pesos del Grupo Bancolombia registró un crecimiento El saldo de cartera vencida a 30 días al cierre de
de 15.1% para el cierre de diciembre de 2021 frente al mismo mes del año 2020, diciembre 2021 presentó un decrecimiento de
justificado principalmente por el comportamiento de la cartera comercial y 4.3% frente al mismo corte de 2020, lo que ha
consumo en Bancolombia, el incremento de saldos de cartera en dólares con mayor sido consecuencia, entre otros factores, del
énfasis en Bam y Bancolombia Panamá, y la reexpresión en pesos de la cartera en acompañamiento realizado por las diferentes
moneda extranjera del Grupo, considerando en este último aspecto la devaluación compañías del grupo en brindar soluciones
del peso durante el periodo de análisis. estructurales, coherentes y a la medida de los
clientes, para responder a la nueva realidad y
retos provenientes de los efectos de la
pandemia. Este panorama, aunado al
crecimiento ya mencionado en los saldos de
Saldo de cartera del Grupo Bancolombia cartera, implicó que el Indicador de Cartera
Cifras en billones de pesos colombianos Vencida a 30 días pasara de 5.5% a 4.5% entre
diciembre 2020 y diciembre 2021. De igual
20% forma, el saldo de cartera vencida a 90 días
$240 $220 experimentó un decrecimiento de 8.7% entre los
$191 periodos comparables, generando así un
$200 $182 15% impacto directo en el Indicador de Cartera
$160
15,1% Vencida a 90 días, el cual cerró en 3.4%,
comparado con el 4.3% del mismo periodo del
10%
$120 año previo.
$80
5% El gasto de provisión acumulado de 2021
$40 5,0% ascendió a COP 2.4 billones, registrando así una
disminución de 68% frente al año anterior,
$0 0% impulsado de forma general por una mejor
Dic-19 Dic-20 Dic-21 expectativa macroeconómica, un mayor
dinamismo de la economía que se refleja en
Total cartera de créditos y mejor comportamiento de cartera,
operaciones de leasing financiero especialmente en los portafolios de persona
(billones de pesos) jurídica. Dado lo anterior, la cobertura de cartera
vencida finalizó en 158% frente al 159%
% Crecimiento anual registrado en 2020.

Notas: Información de exposición total norma IFRS 9.

Incluye cifras de Bancolombia, Panamá, Cayman, Puerto Rico, Banistmo,

Banco Agrícola y BAM.

75 |
 Bancolombia
Saldo de cartera
de Bancolombia Al finalizar el periodo 2021, Bancolombia cerró con un crecimiento de
cartera del 11.7% frente al año anterior, comportamiento explicado por una
$180 tendencia positiva en lo corrido del año en los principales portafolios de
$160 $151 14% cartera, con un mayor crecimiento en saldos durante el segundo semestre
$136 del año. La variación anual de cartera comercial y de leasing fue del 10.1%,
$140 $130 12% consumo 15.7%, hipotecario 15.0% y microcrédito -9.6%. Los crecimientos
$120 11,7%
10% de saldos de cartera en general se enmarcan principalmente en el
$100 restablecimiento paulatino de la dinámica económica poscovid y una menor
8% incertidumbre frente a la experimentada durante el año anterior.
$80
6%
$60 El Indicador de cartera vencida a 30 días cerró a diciembre 2021 en 4.9%, lo
$40 4% que representó un decrecimiento al compararse con el 6.2% de cierre
4,6%
2% diciembre 2020. Lo observado en el indicador de calidad de cartera es la
$20
materialización de la disminución en cartera vencida de todas las
$0 0% modalidades durante lo corrido del año, a la par del crecimiento de saldos de
Dic-19 Dic-20 Dic-21 cartera colocada durante el periodo.

La cobertura de la cartera vencida experimentó un crecimiento en el período,

finalizando en 160.7% al cierre de diciembre 2021 frente al 154.3% del
Total cartera de créditos y mismo periodo de 2020. Para lo corrido del año, el gasto acumulado de
operaciones de leasing financiero provisiones ascendió a COP 2.1 Billones, registrando así una disminución de
(billones de pesos) 64% frente al año anterior, impulsado de forma general por una mejor
expectativa macroeconómica, y por la finalización del programa de
% Crecimiento anual acompañamiento a deudores por COVID-19 (PAD), que generó unas
menores provisiones en la medida que los clientes fueron liberando sus
alivios financieros y mostrando buen comportamiento de pago.

Notas: Información de exposición total norma IFRS 9.

76 |
 Otras compañías (2)
Banistmo presentó crecimiento del saldo de cartera de 18.1%
al cierre de 2021, frente al dato del mismo corte en el año
anterior. Esta variación se originó en el comportamiento de
saldos expresados en pesos ante el efecto cambiario y a la
dinámica en moneda local de la cartera de modalidad vivienda
y consumo. El Indicador de Cartera Vencida a 30 días se ubicó al
cierre de año de análisis en 5.0%, frente al 3.7% de 2020,
mientras que la cobertura de cartera vencida total finalizó en
133.3%, frente a 176.6% entre los mismos periodos
comparados. El deterioro de la cartera vencida y el menor nivel
de cobertura en el periodo obedeció, principalmente, al cese de
alivios financieros ofrecidos a clientes en Panamá para el cierre
de año 2021, situación que afectó en mayor medida a la cartera
de consumo y de vivienda.
Para Bancoagrícola, el saldo de cartera en 2021 culminó con un
crecimiento de 21.6%, explicado por la tendencia positiva
durante los tres primeros trimestres del año de la cartera en
dólares para la modalidad comercial y de consumo. El Indicador
de cartera vencida a 30 días se ubicó en 2.5% frente al 3.0% de
2020, explicado en mayor medida en el decrecimiento de
saldos vencidos en la modalidad comercial y consumo en el
último trimestre del año. Se resalta especialmente para el caso
de Empresas y Gobierno las negociaciones de recuperación y
gestión proactiva de clientes afectados, mientras que para
Personas y Pyme se destacan las estrategias de contención
implementadas como el aumento de la capacidad de
cobranzas, mayor inclusión de equipos comerciales a la gestión
de recuperación mediante ajustes en esquemas de incentivos y
el ofrecimiento de soluciones para clientes afectados. Respecto
a la cobertura, esta finalizó en 187.9% en diciembre de 2021,
frente al 210.4% registrado en el mismo periodo del año previo.
La información presentada para las compañías del Grupo diferentes a Bancolombia SA, contempla la re-expresión de cifras de dólares a
(2)
pesos bajo norma IFRS. Durante el periodo comprendido entre diciembre 2020 y diciembre 2021, se presentó una devaluación del peso
frente al dólar estadounidense del 16%.
77 |
Bam por su parte, finalizó con un incremento en cartera de
25.5% al cierre de 2021, frente a 2020, justificado por el
crecimiento de los portafolios de cartera comercial, consumo y
vivienda, resaltando en la cartera de la banca de Empresas un
mejor dinamismo en el primer trimestre del año, y en la banca
Personas, un mejor comportamiento en el último trimestre. El
Indicador de Cartera Vencida a 30 días se ubicó en 3.2% frente
al 4.9% del cierre de año 2020, impulsado por el decrecimiento
de saldos vencidos de la modalidad comercial y de consumo,
siendo ello coherente con la estrategia de acompañamiento a
clientes con soluciones estructurales y la recuperación de la
dinámica económica en Guatemala, frente a lo observado en el
año previo. La cobertura de la cartera vencida a 30 días culminó
en 165.3% en diciembre 2021, frente al 150.3% registrado en
diciembre de 2020.
En Bancolombia Panamá, el saldo de cartera presentó un
crecimiento de 28.3%, frente al año previo y una estabilidad del
Indicador de Cartera Vencida a 30 días en 0.3% entre los
periodos en análisis. En lo que respecta a Bancolombia Puerto
Rico, los saldos de cartera en pesos presentaron una
fluctuación positiva del 9.0%, mientras que la cartera vencida
se mantuvo en 3.3% entre el cierre diciembre 2020 y diciembre
de 2021.
Finalmente, Bancolombia Cayman creció su saldo de cartera en
2021 en 29.6% frente a 2020, mientras que su Indicador de
cartera vencida a 30 días pasó de 5.2% a 4.3%.
 Riesgo de mercado
A pesar de que 2021 fue el año de la recuperación
económica, la volatilidad se mantuvo en los mercados
financieros como consecuencia de las disminuciones en la
calificación de riesgos de varios de los países en
Latinoamérica, entre ellos Colombia, Panamá y El
Salvador; por los mayores niveles de deuda y déficit fiscal
tras las medidas implementadas por los gobiernos para
enfrentar la crisis de COVID-19, así como por los
estallidos sociales. Igualmente, el incremento en la
inflación derivado del aumento en el precio del petróleo,
las materias primas y los problemas en las cadenas de
suministros global, llevó a los bancos centrales en el
mundo a iniciar el retiro de los estímulos monetarios y en
algunos casos a incrementar sus tasas de referencias. Por
lo anterior, la gestión del riesgo de mercado y liquidez
estuvo enmarcada en el fortalecimiento de las
mediciones y análisis bajo escenarios de estrés, con el fin
de evaluar y anticipar los posibles impactos en los
portafolios propios y de terceros administrados por el
Grupo Bancolombia, de los eventos anteriormente
mencionados, y establecer así estrategias tendientes a
reducirlos.
Los esfuerzos también se orientaron a mejorar la
eficiencia de los procesos internos de reportería y de
monitoreo y control de riesgos, continuando con las
ingestas de información de los portafolios propios en
Bancolombia, Banistmo y Banco Agrícola en la Landing
Zone, y también con la migración de procesos hacia
nuevas tecnologías, en procura de reducir los tiempos de
ejecución de las actividades de monitoreo en cada una de
las entidades del Grupo Bancolombia, y de migrar las
herramientas hacia el modelo objetivo.
78 |
También se revisaron y ajustaron los límites de VaR en las En el 2021 la exposición al riesgo de mercado del Grupo mantuvo consumos moderados frente a los
diferentes entidades del Grupo Bancolombia, con el fin de niveles de tolerancia aprobados por la Junta Directiva, con una ocupación promedio inferior al 40% de
facilitar la ejecución de las estrategias de negocios sus límites internos de VaR. La exposición al riesgo de mercado medido con la metodología estándar de
propuestas por las Vicepresidencias de Tesorería y de la SFC osciló entre COP 1,092,446,743,910 y COP 1,711,794,862,101, con una exposición promedio de
Negocios. En Banistmo también se revisaron los procesos COP 1,509,084,808,129. La exposición total registró un incremento como consecuencia del aumento en
internos para agilizar los flujos de aprobación y reducir la posición en carteras colectivas de Bancolombia.
los tiempos de respuesta para la atención de los
negocios.
De otro lado, para fortalecer los procesos de asesoría en
la gestión de los recursos de terceros, se implementó la
metodología de VaR activo para los portafolios
administrados en Valores Banistmo y se definió el límite
de VaR del Fondo de Inversión administrado por la Evolución VaR Total Riesgo de Mercado de Tesorería Grupo Bancolombia
Gestora BanAgrícola. En Valores Bancolombia se Metodología Estándar Anexo 1 Capítulo XXI CBCF
implementó la metodología de VaR para medir el nivel de
exposición al riesgo de las inversiones de nuestros
clientes, y apoyar así el control y monitoreo del perfil de
riesgos de estos. También se adelantó la creación de una 2,000,000
nueva encuesta de perfilamiento de riesgo, a partir de lo
Millones de Pesos Colombianos
1,800,000
establecido en la regulación en Colombia, incorporando
1,600,000
el análisis de variables de economía conductual que se
1,400,000
ajustan a las necesidades actuales de los clientes y del
1,200,000
mercado.
1,000,000
800,000
Durante 2021, la metodología utilizada por el Grupo para
600,000
monitorear la exposición al riesgo de mercado de la
400,000
actividad de negociación continuó siendo el valor en
riesgo (VaR), el cual mide la máxima pérdida con un nivel 200,000
de confianza y un horizonte de tiempo determinados.
Enero-20
Febrero-20
Marzo-20
Abril-20
Mayo-20
Junio-20
Julio-20
Agosto-20
Septiembre-20
Octubre-20
Noviembre-20
Diciembre-20
Enero-21
Febrero-21
Marzo-21
Abril-21
Mayo-21
Junio-21
Julio-21
Agosto-21
Septiembre-21
Octubre-21
Noviembre-21
Diciembre-21
Para dicho monitoreo se utiliza tanto el modelo interno
de simulación histórica ponderada, con un nivel de
confianza del 99% y un horizonte de tiempo de 10 días;
como la metodología estándar reglamentada por la
Superintendencia Financiera de Colombia (SFC) en el
capítulo XXI de la Circular Básica Contable y Financiera,
cuyo resultado es incorporado en la relación de solvencia.
 Se continuó observando el incremento de las posiciones del pasivo más estable, lo cual aumenta
la duración del pasivo y mantiene un descalce negativo por duración en el balance del Grupo
Composición por Factores de Riesgo Bancolombia.
Metodología estándar Anexo 1 Capítulo XXI
En general, la sensibilidad ante incrementos en las tasas de intereses para el margen financiero
total del Grupo es positiva. En relación con la sensibilidad del valor económico (Market Value or
Equity, MVE), el posicionamiento general de los balances fue tal que la duración promedio del
2021
pasivo es superior a la del activo.
Carteras Colectivas
2020

Precio de Acciones

Sensibilidad del margen financiero 31 diciembre 2021

Tasa de cambio

+/- 50 P.B.
Otros
Tasa de Interés $(2,262)
El Salvador Guatemala
$(1,202) $1,505
- 100,000 200,000 300,000 Panamá
$35,466

En relación con el riesgo de tasa de interés del libro bancario, en 2021 se aprobó e implementó el
cambio de la metodología corporativa de valor en riesgo, pasando a una por Simulación Histórica
Ponderada, por medio de la cual asignamos relativamente más peso a las observaciones más
recientes y menos peso a los rendimientos en el pasado. Lo anterior, con el fin de incorporar más
rápidamente las variaciones observadas en el mercado. Se continuó con la medición del EVE
(Economic Value of Equity), bajo el marco estándar de Basilea para las posiciones del libro
bancario del Grupo Bancolombia, excluyendo a Bam.

También se realizaron múltiples análisis de impactos en el riesgo de tasa de interés de nuevas Colombia
operaciones esperadas dentro del balance y se hicieron avances importantes en la transición de la 228,978
tasa Libor, ajustando los aplicativos y procesos internos para permitir el ingreso de nuevas
operaciones a SOFR.
Otros: Cayman Y Puerto Rico.
Cifras En Millones De Pesos.

79 |
 Riesgo de liquidez
Durante 2021 se continuó con la implementación del nuevo
aplicativo para la gestión del riesgo de liquidez y tasa de interés
con alcance en todas las geografías en las que tiene presencia
el Grupo Bancolombia. También se realizaron simulaciones de
liquidez bajo diferentes escenarios, con el fin de garantizar
niveles confortables de liquidez en medio de la reactivación del
crecimiento de la cartera, la extensión de los alivios a los
créditos y la reducción de las calificaciones crediticias de
Colombia, Panamá y El Salvador.
En 2021 se mantuvo una posición confortable de liquidez en el
Grupo, con una cobertura de liquidez a 30 días para el corte de
diciembre de 210% en moneda legal (ML), y 392% en moneda
extranjera (ME). Se mantuvieron activos líquidos en ML por
COP 21.8 billones, y en ME por USD 5,706 millones. Para el
cierre de 2020, los activos líquidos en ML del Grupo
Bancolombia ascendieron a COP 18.1 billones, y en ME a USD
5,617millones, dejando la cobertura de liquidez a 30 días en
140% y 763%, respectivamente.

Teniendo en cuenta el comportamiento disímil entre los

diferentes segmentos de clientes tanto en condiciones
normales como estresadas, se realizaron esfuerzos para
estimar la estabilidad de las cuentas depósitos para los clientes
del retail, pymes, corporativo e institucionales en Bancolombia,
Banistmo y Bancoagrícola. Indicador de Exposición de Corto Plazo por Moneda
Activos líquidos totales / requerimiento neto de liquidez a 30 días
En relación con los recursos de terceros administrados y
teniendo en cuenta las lecciones aprendidas por la incidencia
de la pandemia del COVID-19 en el comportamiento de los
mercados y clientes, el trabajo se orientó al refinamiento de los
modelos de pronóstico de los movimientos de adherentes en
los Fondos de Inversión Colectiva administrados en Colombia, IEM ME
con el fin de robustecer la medición de riesgo de liquidez bajo
el modelo interno. También se diseñaron alertas de liquidez
para complementar el plan de contingencia del Fondo de
Inversión administrado por la Gestora BanAgrícola.

La gestión del riesgo de liquidez continuó realizándose con un

modelo interno de proyección de brechas de liquidez tanto
IEM ML
para situaciones reales como estresadas; así como con el IRL
(Indicador de Riesgo de Liquidez) definido por la SFC, el
Indicador de Exposición de Corto Plazo Consolidado
reglamentado por el Banco de La República en la Circular
Reglamentaria Externa DODM - 361 de 2016, y el CFEN 0% 200% 400% 600% 800% 1000%
(Coeficiente de Financiación Estable Neto), cuyos resultados
2020 2021
evidenciaron niveles de liquidez holgados para el cumplimiento
de los limites internos y regulatorios. También se continuó con
la medición de la liquidez bajo los estándares establecidos por
el Comité de Basilea en lo referente al LCR y NSFR.

80 |
 Riesgo operacional
El Grupo Bancolombia cuenta con un sistema de
administración del riesgo operacional, cuyo objetivo
es realizar una adecuada gestión de los riesgos con
el fin de evitar o reducir la materialización de
eventos adversos y/o disminuir sus consecuencias.
Esta gestión se enmarca en un ciclo continuo que abarca
las etapas de identificación, medición, control, monitoreo
y gestión del riesgo. De esta manera, permanentemente se
están evaluando los riesgos a los cuales se expone el Grupo
en su operación.
Sobre el Sistema de Administración de Riesgo Operacional
(SARO) se implementó durante el año 2021 la Circular
Externa 025 de 2020 expedida por la SFC, que modifica
directa o indirectamente la gestión del riesgo operacional.
Dentro de los principales cambios normativos, se
encuentra la incorporación de requerimientos de capital
regulatorios por riesgo operacional en Colombia y la
inclusión de una mayor gestión en los riesgos de terceros.
La Vicepresidencia Corporativa de Riesgos, comprometida
con el desarrollo del talento humano y la importancia de
promover la cultura de riesgos, implementó para 2021
estrategias como “Dale la vuelta al Riesgos”, cuyo
propósito era hacer conciencia y sensibilizar a todos los
empleados en que la gestión de riesgos compete a todas
las áreas de la organización.
81 |
Bancolombia
Frente a la materialización de eventos de riesgo operativo
se presenta una disminución del 27.85% de las pérdidas
económicas netas acumuladas en 2021 con respecto al año
anterior, debido a la estabilización de los procesos
poscovid y fortalecimiento de las reglas de monitoreo
transaccional en canales digitales y medios de pago.
La disminución de las pérdidas de fraude (-18.58%)
corresponde, principalmente, al fortalecimiento de la
seguridad en los procesos de enrolamiento y
reenrolamiento de clave dinámica en el canal Digital
Personas, apalancado del proceso de migración a Softoken.
En las categorías diferentes de fraude su disminución
(-45.04%) se explica por mejoras en los procesos de
sincronización de ATM.
Cabe anotar que la exposición al riesgo de ciberseguridad
se ha mantenido en niveles adecuados, gracias a las
medidas que se han adoptado en términos de controles,
monitoreo y acciones de mitigación para ajustarse a este
cambio en la operación. Se continúa realizando un
monitoreo constante de la salud y bienestar de los
empleados, lo cual ha permitido que a la fecha todos los
procesos y productos operen con total normalidad.
 Estado del Riesgo Operacional Consolidado

El perfil total del riesgo operacional del Grupo Bancolombia al
cierre de 2021 muestra una composición por niveles de
criticidad de riesgos, concentrados en valoración tolerable
(riesgos bajos) en 87.69%, 7.55% en calificación moderada
(riesgos medios), 2.76% en calificación crítica (riesgos altos) y
2.0% en calificación muy crítica (riesgos muy altos), siendo este
último grupo el que reconoce los riesgos en umbrales más altos
en cuanto al apetito individual definido para cada una de las
empresas del Grupo. Con relación a la composición del
portafolio de riesgos operacionales del cierre de 2020, se
presentaron variaciones en la composición dadas por la
migración de riesgos tolerables y moderados a niveles de mayor
criticidad, lo que llevó a que los riesgos críticos pasaran de
representar el 3.77% al 4.77%.
La exposición residual (después de considerar el efecto mitigante de
los controles) presentó un aumento del 12.76%, comparado con el
cierre de 2020.
El perfil de riesgo operacional del Grupo Bancolombia se encuentra
compuesto en 32.46% por riesgos de clasificados como fallas en los
procesos, 53.47% en fraude interno y externo (27,93% fraude externo
y 25.54% fraude externo) y 14.07% en otras categorías.
Perfil de Riesgo por Categoría
Las pérdidas por riesgo operacional (materialidad)
presentaron una disminución de 7.39%, frente a las registradas
en el año 2020, debido a la estabilización de los procesos
poscovid y al fortalecimiento de las reglas de monitoreo
transaccional.
El 58.87% de las pérdidas están dadas por eventos de fraude
externo, 35.03% por fallas en los procesos, 2.28% por fallas
tecnológicas, 1.40% por daños en activos físicos y el 4,07%
restante se compone de las demás categorías de riesgo
operacional.

14,07%

Riesgos Operacionales por Criticidad Pérdidas Operacionales por Categoría

32,46%

2,00% 2,76% 1,40% 4,70%

7,55% 2,28%

35,03%

27,93%

25,54%

Muy Críticos Fallas en Procesos 58,87% Fallas en Procesos

Fraude Externo
87,69% Críticos Fraude Externo
Fallas tecnológicas
Moderados Fraude Interno Daños Activos Físicos
Tolerables Otros Otros

82 |
 Logros en la gestión del riesgo operacional

Se mantiene la cobertura del perfil de riesgo en niveles altos, garantizando

que los cambios en los procesos, productos, canales y servicios del Grupo
sean evaluados y gestionados de manera oportuna, brindando un mayor
nivel de asegurabilidad en el logro de los objetivos operacionales de la
organización.

Se estabilizaron los procesos y controles flexibilizados al inicio de la

pandemia y se fortalecieron las reglas de monitoreo transaccional,
generando una disminución en la exposición al riesgo de fraude y en las
pérdidas totales materializadas.

Se ha realizado la revisión de procesos de principio a fin, generando

propuestas de valor al negocio para flexibilizar controles, cuya relación costo

Gestión del riesgo cibernético

beneficio fue favorable para la organización en términos de ahorros en
costos y servicio al cliente.

Para 2021 se continuó consolidando

la gestión del riesgo de tecnología y
ciberseguridad, avanzando en temas
Se creó el perfil de riesgo de modelos, logrando una revisión y evaluación de como la valoración de
más 160 modelos, en los cuales se identificaron diversos factores de riesgo vulnerabilidades regulatorias, el
que se gestionan desde nuevos planes de acción. seguimiento al cumplimiento de
líneas base, acompañando el ciclo de
desarrollo seguro, las estrategias de
teletrabajo, el modelo de gobierno
para los sitios expuestos en Internet,
Se reforzó el ambiente de control interno para los riesgos relacionados con
migración a la nube, amenazas
malversación de activos en los procesos de abastecimiento afines con
emergentes, entre otros.
negociación, contratación y pago a proveedores, canales y efectivo,
depósitos, recaudos, tesorería y comercio internacional.
Se realizaron más de 220 evaluaciones de riesgo tecnológico y
cibernético relacionadas con temas de plataformas centrales,
cambios en los canales transaccionales, funcionamiento del
ambiente de control, información sensible, aliados estratégicos,
entre otros, y se definieron más de 175 planes de acción.
Adicionalmente, durante 2021 no se presentaron pérdidas por
eventos de riesgos cibernéticos que afectaran la seguridad del Banco
y sus filiales, se avanzó un 88% en el perfil de riesgos tecnológicos y
cibernéticos sobre los componentes tecnológicos relevantes, y
mediante los análisis realizados se dio foco a la organización para la
implementación de estrategias, proyectos y planes enfocados en la
mitigación de este riesgo.

83 |
 Gestión de la continuidad del negocio
En 2021 el foco principal fue continuar fortaleciendo la resiliencia operacional
del Grupo Bancolombia, destacando como logros:

Ejecución de ocho ejercicios de simulación de los protocolos existentes, para validar

su funcionalidad y entrenar a los equipos de manejo de situaciones de crisis. Se
destacan los escenarios de interrupción ante un desastre natural y riesgo público.

Definición de nuevas estrategias de continuidad para fortalecer los protocolos

existentes de: desastre natural, riesgo público y pandemia. Además, se creó un
nuevo protocolo para reforzar la capacidad de respuesta ante el escenario de
guerra.

Actualización de los procesos y canales BIA (Análisis de Impacto al Negocio) de la

organización, fortaleciendo la resiliencia del negocio a través de la actualización e
implementación de sus estrategias de continuidad.

Identificación e implementación de estrategias de continuidad que mitigan los

riesgos emergentes de: inestabilidad política, desinformación digital, cambio
climático, entre otros, a los que está expuesta la organización.

Definición de la estrategia de resiliencia de la organización para los nuevos modelos

de negocio.
Avance de pruebas simulando escenarios de interrupción en conjunto con
proveedores críticos seleccionados, para validar su capacidad de respuesta.
En 2021 los eventos de ciberseguridad continuaron siendo uno de los principales
focos al momento de simular eventos de crisis y definir estrategias de continuidad.
Gestión de seguros
Con el fin de garantizar una adecuada gestión del riesgo, el Grupo
Bancolombia continúa manteniendo vigentes las coberturas de las pólizas
corporativas. En materia de transferencia de riesgos, se dio continuidad a los
análisis de métodos alternativos de transferencia con el fin de garantizar
una adecuada y eficiente administración de estos.

84 |
 Riesgos emergentes

Si bien el 2021 estuvo enmarcado por la reactivación económica como

resultado de la implementación de los programas de vacunación, el
levantamiento de las restricciones sanitarias, el aumento del
consumo de los hogares y la aceleración en la transformación digital,
es vital para las organizaciones anticipar los riesgos emergentes
generados o amplificados por la COVID-19, con efectos como el
incremento del inconformismo social, la crisis logística mundial, y el
aumento en la inflación y en la deuda.

Para establecer las implicaciones sobre el desarrollo de los objetivos

estratégicos del Grupo Bancolombia por los efectos de la pandemia y
por los cambios en las tendencias derivados de la contingencia
mundial, el banco adelantó la revisión y análisis de fuentes externas y
aspectos internos, para contar con una visión holística de los riesgos
emergentes que podrían implicar impactos económicos o
reputacionales para la organización y establecer las acciones
mitigantes para su seguimiento y control.

85 |
 Interrupción en la
cadena de suministro

La recuperación del comercio mundial luego de los impactos causados

por la pandemia continúa. No obstante, en el proceso de reactivación
se ha visto afectada la capacidad de producción por la alta demanda
de los consumidores, la congestión portuaria y los problemas en la
industria logística y de transporte, generando escasez, aumento en
los precios de las materias primas, e incremento en la inflación.

Para el Grupo Bancolombia la crisis en las cadenas de suministros

representa la posibilidad de impactos económicos por el deterioro de
los clientes que pudieran ver afectadas sus operaciones por esta
situación. Para gestionar este riesgo y establecer los posibles
impactos económicos, el banco lleva a cabo un proceso que incluye
análisis sectoriales y la identificación de los clientes con una
potencial afectación en sus ingresos. Adicionalmente, realiza el
monitoreo en diferentes foros para identificar eventos que pueden
conducir a una reducción en la capacidad de pago de los prestatarios
y, si es el caso, ofrecerles alternativas para acompañarlos en el
desarrollo de su negocio.
Inestabilidad política e
incertidumbre regulatoria
Respuesta inadecuada a los cambios del
En 2021 en muchos países del mundo, incluyendo los de América mercado y riesgos por nuevos servicios
Latina, el panorama de riesgos geopolíticos se agudizó, se intensificó en plataformas digitales
la división y la acentuada caída del nivel de confianza en las
instituciones públicas, así como por el desempleo, la informalidad en
el mercado laboral, la pobreza y la inseguridad. El cambio en las expectativas del mercado que se basan en la
aceleración del uso de tecnologías, la digitalización y la formación de
Esta situación, aunada a los procesos electorales que se llevarán a ecosistemas, requieren nuevas formas de relación con los clientes y
cabo en el 2022 en América Latina y Estados Unidos, posibilitan la usuarios, incluyendo servicios a través de canales diferentes a los
aparición de cambios en materia normativa y tributaria, así como la tradicionales y la entrega de soluciones financieras y no financieras.
aplicación de políticas con especial afectación para las entidades Por esto, las organizaciones buscan evolucionar su modelo de negocio
financieras y sus modelos de negocio. de una forma ágil e innovadora garantizando soluciones
personalizadas en medio de un fuerte entorno competitivo.
Como medidas de mitigación, el Grupo Bancolombia monitorea de
cerca las iniciativas regulatorias y realiza seguimiento continuo sobre El Grupo Bancolombia cuenta con varias iniciativas relacionadas con
los proyectos normativos que representan un impacto importante ecosistemas de servicios financieros y no financieros con otros
para las actividades del sector financiero. Además, coordina y lidera el negocios para satisfacer las nuevas necesidades del mercado, lo que
relacionamiento con autoridades, gremios y otros grupos de interés implica grandes retos en la gestión de riesgos.
para servir de aliados en la fijación de nuevas agendas regulatorias.

86 |
 Riesgos ASG: Sostenibilidad, cambio climático,
diversidad, equidad e inclusión

La importancia de los asuntos ASG radica en el riesgo que representan

para mantener el equilibrio social, ambiental y económico a nivel mundial.

El cambio climático continúa siendo percibido como una de las amenazas

más graves para la humanidad. El calentamiento global, el aumento
considerable de las inundaciones, los incendios y las sequías hacen parte de
la situación mundial, que demanda esfuerzos oportunos y continuos para su
control. Sin embargo, la crisis sanitaria, las tensiones geopolíticas y la
recuperación mundial dispar han llevado a los Estados a priorizar las medidas
y los recursos para restaurar el crecimiento económico, dejando en un
segundo plano los esfuerzos para abordar el cambio climático.

En el ámbito social, la pandemia intensificó el inconformismo social por la

falta de acceso a oportunidades y una baja satisfacción de las necesidades
crecientes de la sociedad que generan brechas de equidad, diversidad e
inclusión.

Y finalmente, la crisis provocada por la COVID-19 ha puesto de manifiesto la

importancia de las prácticas de buen gobierno, asociadas a la evaluación y
supervisión de los riesgos no financieros y emergentes, con el fin de
gestionarlos de manera integral, identificando, monitoreando y
controlando sus impactos.

87 |

El Grupo Bancolombia, como agente económico y
actor socioambiental, tiene como propósito promover
el desarrollo sostenible para lograr el bienestar de
TODOS, por ello, busca que las decisiones estén
orientadas a generar aportes frente al cumplimiento
de las estrategias globales al 2030 en particular los 17
Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de las
Naciones Unidas y el Acuerdo de París.
Este compromiso está articulado con un modelo de gobierno al interior del
Grupo Bancolombia que asegura la adopción y cumplimiento de las
decisiones en materia de Sostenibilidad, supervisando la incorporación de la
sostenibilidad en los riesgos, oportunidades e impactos para operaciones
propias, actividades bancarias, actividades de inversión propias, otros
productos y servicios que proporcionamos a nuestros clientes.
Con el fin de apalancar dicho propósito desde el frente de riesgo de crédito,
durante el 2021 continuó el proceso de implementación de la política de
crédito corporativa de industrias críticas frente al cambio climático. Bajo esta
política, el Grupo Bancolombia define los lineamientos de acompañamiento
sectorial sobre aquellas industrias con mayor impacto en la emisión de
carbono. Para los sectores de minería de extracción de carbón y generación
de energía a partir de carbón, el Grupo Bancolombia ha establecido una
reducción gradual de la exposición de crédito para el año 2030 con un modelo
de acompañamiento especializado para los clientes de estas industrias.
Adicionalmente, se han establecido políticas de crédito para los sectores de
ganadería, manufactura de cemento, fabricación de hierro y acero, transporte
aéreo, transporte marítimo y manufactura de vehículos que definen
lineamientos para la financiación y promoción del crédito orientado a usos
sostenibles que promuevan la transición de estas industrias hacia la
descarbonización. Con el desarrollo de esta política el Grupo Bancolombia
gestiona el riesgo de transición sobre su portafolio de crédito.
88 |
Con el objetivo de promover la carbono neutralidad en el El aumento en la cobertura de activos calificados bajo criterios
portafolio de crédito, se ha avanzado en el análisis y ESG, junto con los acercamientos realizados con los emisores,
aprobación de operaciones de crédito en el sector de energías han generado mayores oportunidades de inversión para los
renovables no convencionales que, junto a la reducción de la portafolios de Asset Management y de la Posición Propia, así
financiación directa al carbón aportarán en el objetivo de como el fortalecimiento de la asesoría de Distribución y
reducir las emisiones financiadas por parte del banco. De Ventas con la inclusión de criterios ASG en los informes para
igual forma, con el objetivo de evaluar el impacto ambiental y clientes. Adicionalmente, se desarrolló una herramienta de
social de las operaciones de crédito financiadas, durante el calificación de portafolios ASG que permite realizar un
año 2021 se realizaron análisis de riesgos ambientales y seguimiento a su desempeño y a los activos que componen los
sociales por un valor de $8.1 billones para Colombia portafolios que siguen este tipo de estrategias. Por otro lado,
cumpliendo con lineamientos corporativos definidos y se identificaron oportunidades de mejora y se está trabajando
estándares establecidos por principios de Ecuador. en el cierre de brechas para alcanzar una mayor integración de
criterios ASG en los diferentes negocios, que incluirá el análisis
En Banistmo se destaca, a partir de la colocación exitosa del de impacto de portafolio, exposición a riesgo climático,
bono social de género, la destinación de los recursos engagement y votación, mayor cobertura de activos
obtenidos a posibilitar el acceso a la financiación de 311 calificados, definición de metas y fortalecimiento de procesos
empresas pymes lideradas por mujeres. En Bancoagrícola, que permitan alcanzar una madurez en línea con la práctica
se continúan promoviendo líneas de crédito orientadas a la internacional.
financiación de las mujeres en los segmentos de personas y
pymes.
En el negocio de mercado de capitales, durante el 2021 se
avanzó en la incorporación de metodologías de evaluación de
riesgos ambientales, sociales y de gobierno corporativo sobre
los emisores y portafolios de inversión ASG, ajustando las
metodologías a mejores prácticas de la industria y
cumpliendo con requerimientos de analistas e inversionistas.
Al cierre del año el Grupo Bancolombia cuenta con más de 70
portafolios ASG y 30 emisores calificados internamente con
metodologías de riesgo ASG, que se suman a los emisores
calificados por el proveedor externo y a las metodologías de
aprobación de ETF y Fondos Mutuos ESG.
 Gestión de capital

La rentabilidad y el crecimiento sostenible son premisas fundamentales

en la gestión de capital del Grupo Bancolombia. Por esta razón, hemos
desarrollado políticas, procedimientos y metodologías que nos permiten
tomar decisiones basadas en la relación riesgo – retorno de cada una de
las operaciones efectuadas en el desarrollo de nuestros negocios.

Es así como la valoración que realizamos de los riesgos
está presente desde la definición de precios, pasando
por las mediciones de rentabilidad, hasta llegar a la
remuneración variable de nuestros colaboradores.
Entendiendo que la gestión que hacemos del capital
asignado busca garantizar la cobertura de pérdidas
inesperadas que pudieran originarse de los diferentes
tipos de riesgos a los que está expuesto el balance de la
entidad, durante este 2021 enfocamos nuestros
esfuerzos en analizar las metodologías utilizadas, su
afectación en los diferentes portafolios durante la
pandemia y las acciones a implementar para la
incorporación futura de este evento de crisis mundial,
así como el desarrollo de herramientas que nos
permitan tomar decisiones de riesgo informadas y
centradas en la rentabilidad.
Si bien para la gestión del banco se utilizan modelos
internos, actualmente, para efectos normativos, el
Grupo Bancolombia calcula sus requerimientos de
capital regulatorio de acuerdo al capítulo 13-16 de la
Circular Básica Contable y Financiera, que a su vez se
alinea con el modelo estándar de Basilea III. Dentro de
los requerimientos de capital se destaca el colchón de
importancia sistémica local que debe cumplir el Grupo,
correspondiente al 1% de los APNR, cubierto con capital
de la mejor calidad (Patrimonio Básico Ordinario o Tier
1). A nivel local, Bancolombia es la entidad con mayor
importancia en el sistema financiero, de acuerdo con los
cálculos realizados por la Superintendencia Financiera
de Colombia. Sin embargo, a nivel internacional no
hacemos parte del listado de entidades con
importancia sistémica global (G-SIB).

89 |
 Conocemos mejor
a nuestros clientes
Para brindarles a los clientes una oferta más apropiada
según sus necesidades, y que la organización crezca de
manera sólida y sostenible, hemos desarrollado nuevas
capacidades y explorado nuevas fuentes de información
para entender mejor a nuestros clientes y desarrollar
nuevos modelos de riesgo.

Esto nos permite acercarnos a 16.9 millones de clientes

con una oferta de productos más acorde con sus
necesidades y una experiencia personalizada y
oportuna. Además, con el uso de la información
transaccional, hemos logrado una mejor estimación de
los ingresos de nuestros clientes, aumentando la oferta
de preaprobados en un 17%, orientados a 1.2 millones
de clientes, de los cuales un alto porcentaje

Hitos, iniciativas y logros

corresponde al segmento Social, que anteriormente no
habían tenido la posibilidad de acceder a préstamos.

90 |
 De hecho, el proceso de preaprobados ha mejorado, de
manera que los clientes puedan acceder de manera más
fácil a los recursos cuando los necesiten y haya menor
morosidad en la cartera. Hoy, más de 1.2 millones de
personas cuentan con créditos preaprobados, muchos
de ellos no habían tenido la posibilidad de acceder a
préstamos en el pasado, y cada mes hay 3 millones de
clientes potenciales para los preaprobados. Además, el
año pasado asignamos automáticamente cupos a
42,700 clientes pymes por COP 4.8 billones, y a 2,600
clientes empresas por COP 5.1 billones, de los cuales
COP 754,000 millones corresponden a cupos
preaprobados.
Desde el frente sectorial, nos encontramos
desarrollando herramientas y modelos estadísticos
sectoriales que nos permiten hacer seguimiento y
generar información valiosa para el entendimiento de
los sectores de la economía, generando una calificación
cuantitativa y objetiva del nivel de riesgo de los
sectores, a hoy, con una cobertura del 70%. Además,
permiten hacer un seguimiento detallado de acuerdo
con los lineamientos de cada industria: al considerar la
evolución de sus principales variables, logramos un
mayor conocimiento de nuestros clientes para
entregarles soluciones a su medida e identificar el
riesgo asumido en nuestro portafolio de cartera.

Para personas jurídicas, también hemos mejorado la
discriminación de riesgos en la originación y
simplificado la operación de los equipos comerciales,
incrementando la aprobación automática de
operaciones y cupos de crédito, lo cual nos permite
liberar capacidades en áreas operativas, comerciales y
de crédito, mejorando la capacidad de respuesta y
haciendo un uso más eficiente de los recursos.
Otra muestra es Banistmo, en donde estamos
desarrollando nuevos modelos de riesgo para entender
el comportamiento de los clientes después de la
pandemia, lo que permite optimizar costos y reducir las
provisiones. De hecho, hubo una mejora de USD 22
millones que no fue necesario provisionar en 2021.

Aumentamos la oferta de preaprobados en un 17%,

orientados a 1.2 millones de clientes. De ellos, un
alto porcentaje corresponde al segmento social,
que anteriormente no había tenido la posibilidad
de acceder a préstamos.

91 |
 Promovemos la eficiencia y la productividad
Tanto en Colombia como en Centroamérica realizamos
la Efitón, una iniciativa en la que se convoca a toda la
organización para proponer e implementar nuevas
ideas para generar ingresos o disminuir gastos en
cualquier área, proceso, servicio o producto. En 2021 se
hicieron cuatro Efitones, en las que participaron más de
800 personas.
Aplicamos una alternativa de manejo de deuda para
Bancolombia y Banistmo, con el fin de gestionar
anticipadamente vencimientos de bonos en dólares y
así mitigar riesgos de mercado y refinanciación, al
tiempo que se logra un ahorro en el gasto de intereses.
En 2022 los vencimientos sumarán cerca de USD 2,000
millones, y en 2021 se hizo manejo sobre USD 1,200
millones.
Estamos reduciendo los inventarios de bienes dados en
pago, gracias a estrategias de comercialización de
activos de baja rotación, ventas estructuradas,
actualización de precios, referidos, comercialización
tradicional y el portal de usados. Al cierre de 2021 se
cumplió la meta en un 185%, con ventas acumuladas
que superan los COP 297,975 millones.
Con el reconocimiento como unidad I+D+i de nuestra
Vicepresidencia de Innovación y Sostenibilidad,
seguiremos avanzando en alianzas, exploraciones y
apuestas con actores reconocidos de la triada
Universidad, Empresa y Estado, para la ejecución
conjunta de proyectos que aporten a la transformación
y que apalanquen desarrollo económico sostenible en
todo el territorio nacional.
92 |
Con el objetivo de mejorar la disponibilidad y agilidad
de nuestras aplicaciones y lograr una mayor eficiencia
de costos estamos desarrollando una estrategia para
ser una organización 100% Cloud. Al migrar las
aplicaciones a la nube, hacemos uso más eficiente de
las capacidades de cómputo, evitando sobrecostos por
infraestructura no utilizada y mejora la disponibilidad y
agilidad de las aplicaciones para tener soluciones más
robustas.
Ya tenemos 221 aplicaciones migradas, de las cuales
154 migraron en 2021, reduciendo además el número
de incidentes en estas aplicaciones, y mejoramos los
tiempos de aprovisionamiento de servidores al pasar de
un SLA de 2 días a 87 minutos. Además, buena parte de
los componentes migrados hacen uso de los
despliegues automáticos que les permite tener la
actualización de sus servicios en producción en menos
de un minuto.
Con la construcción y el empleo de soluciones de
analítica de datos estamos haciendo más eficiente la
gestión de la operación contable, lo que nos permite
fortalecer el control interno sobre los estados
financieros y habilitar el trabajo colaborativo entre
todos los actores del proceso, digitalizando la
interacción, el seguimiento e intercambio de
información de forma oportuna.
Como parte de las herramientas que nos facilitan la
toma de decisiones, desarrollamos el Nowcast
Inflación, con el fin de pronosticar con un alto grado de
precisión el dato de inflación mensual y evaluar la
existencia de posibles desviaciones del dato observado
frente a otros pronósticos de analistas.
 S Crecemos acompañando la reactivación económica
Las capacidades que hemos desarrollado nos permiten acompañar a
personas, empresas y gobiernos en sus distintas necesidades y, así,
juntos impulsamos el desarrollo económico de los países en los que
operamos.
Un frente muy importante por el impacto que genera en materia de
desarrollo y bienestar para la población es la infraestructura.
Hacemos la administración fiduciaria de cuatro nuevas concesiones
viales (Cambao-Manizales, APP IP Doble Calzada Oriente, Malla Vial
del Valle del Cauca y APP IP Ruta Caribe 2), cuyas inversiones
ascienden a COP 9.7 billones y contemplan mejoras en más de 830
kilómetros de vías en al menos seis departamentos.
De hecho, en Fiduciaria Bancolombia hemos acompañado el desarrollo
de 21 concesiones de vías 4G, que en conjunto suman COP 43.5
billones.
Completamos el cierre financiero de Accenorte, concesión de cuarta
generación que mejorará la conectividad de Bogotá con Briceño y
Zipaquirá, pasando por Chía y Cajicá, con una longitud de 65
kilómetros. La operación es por COP 531,000 millones a largo plazo,
correspondientes al 100% de la financiación, que garantiza los
recursos para el diseño, construcción, operación y mantenimiento de
los accesos al norte de Bogotá.
Juntos impulsamos el desarrollo económico
de los países en los que operamos.
93 |
También colideramos el cierre financiero de la Autopista Río
Magdalena 2, corredor vial de 152 kilómetros entre Antioquia y
Santander, operación en la que tenemos compromisos por COP
625,000 millones.
Acompañamos en distintos frentes la ampliación del Metro de
Panamá, proyecto que generará alrededor de 5,000 empleos y
mejorará la calidad de vida de 500,000 personas que viven en Panamá
Oeste. Por un lado, desembolsaremos USD 180 millones a lo largo de
la construcción de la obra a través de Certificados de No Objeción, que
constituyen obligaciones de pago. Igualmente, serviremos como
agente administrativo y gestor de cobro de dichos certificados.
Financiaremos la fase previa de la primera línea del Metro de Bogotá,
con un crédito por COP 379,000 millones que el concesionario
utilizará para finalizar diseños y estudios y la adecuación del patio
taller, entre otros. Además, financiaremos el Metro de la 80, la tercera
línea de este sistema de transporte en Medellín.
Apoyamos el desarrollo de la infraestructura social que necesita el
país por medio de la primera APP social del país: la construcción del
Hospital de Bosa en Bogotá, en la cual participamos por partes iguales
con Banco Itaú con el cierre financiero por COP 260,000 millones. Esto
beneficiará a unas 400,000 personas en cuatro localidades del
suroccidente de la ciudad.
Por otra parte, para facilitarle la realización de trámites a los
ciudadanos y el recaudo al sector público, estamos acompañando a
los gobiernos locales en Colombia con distintas alternativas digitales,
incluyendo Wompi y el Botón Bancolombia. Por nuestras plataformas,
han movilizado COP 3.51 billones. Además, 170 municipios usarán el
Botón Bancolombia para el recaudo de impuestos.
Somos el operador financiero de la Superintendencia de Notariado y
Registro, con lo cual apoyaremos su proceso de transformación digital
para hacer más eficientes los procesos y lograr la interoperabilidad
con otros actores de la cadena, así como para facilitar el recaudo de
alrededor de COP1 billón al año por medio del Botón Bancolombia.
 Colpensiones cuenta con el programa Piso de Protección Social que
busca asegurar una renta vitalicia a la población que mensualmente
gana menos de un salario mínimo y no tiene acceso a la seguridad
social, pero que para acceder al beneficio pueden hacer aportes
periódicos. Desde Bancolombia, estas personas tienen la posibilidad
de hacer aportes periódicos para acceder al beneficio y seremos el
aliado financiero para el recaudo.

Nuestros clientes han sentido los cambios en las dinámicas

comerciales y las disrupciones en las cadenas de abastecimiento que
se produjeron en los últimos meses y por ello, les ofrecemos la
solución de factoring internacional, que les permite generar flujo de
caja según su ciclo de negocio. En 2021 se hicieron operaciones por
USD 1,500 millones.

Factoring Internacional ha sido la solución ideal durante la coyuntura

ya que genera eficiencias en el capital de trabajo tanto de
compradores como de proveedores, generando el flujo de caja acorde
con el ciclo de negocio del cliente. Esto lo vemos reflejado en el
crecimiento que presentó el negocio USD 1.7 billones, con un
crecimiento del 87% respecto al año anterior. Cabe resaltar dos hitos
de comunidades internacionales que cerramos en 2021: Hada y la
Federación Nacional Cafeteros, ambos exportadores colombianos con
sus clientes alrededor del mundo.

Por medio de Valores Banistmo acompañamos a la República de

Panamá en la emisión de bonos globales por USD 2,000 millones para
el financiamiento del presupuesto nacional de 2021 y la recompra de
papeles con vencimiento en 2022 y 2024. Con esto, contribuimos a la
reactivación de la economía panameña y al fortalecimiento de su
mercado de capitales.

Las remesas son una fuente importante de ingresos para miles de
familias en los países en los que operamos. Por eso les ofrecemos un
servicio que les facilite el trámite de envío y recepción de los recursos.
Solo en 2021 hicimos más de 13 millones de operaciones de pago de
remesas, que sumaron USD 5,342 millones, 36% más que el año
anterior.
Con el objetivo de ayudar a que más compañías, especialmente pymes,
puedan cubrir mejor los riesgos de tasa de interés y tener más seguridad
en sus flujos, desarrollamos una estrategia de masificación de Swaps
aprovechando las condiciones actuales de mercado. Se cerraron 269
operaciones por más de COP 312,000 millones.
En abril de 2021, por medio de nuestro negocio de Leasing, recibimos la
certificación OEA (Operador Económico Autorizado), lo que nos permite
hacer más fáciles, ágiles y transparentes los procesos de nacionalización
de los bienes importados que financiamos y/o rentamos a nuestros
clientes, al tiempo que cumplimos con los estándares internacionales
para garantizar la seguridad en nuestra cadena de suministro.

94 |
 Grupo Bancolombia Capital

En Grupo Bancolombia Capital unimos las

capacidades complementarias que tenemos para
entregar una solución financiera integrada,
completa, diferenciada y ágil. Así, acompañamos el
desarrollo de los proyectos de nuestros clientes con
equipos multidisciplinarios que atienden negocios
estructurados que requieren esquemas fiduciarios,
garantías, cupos de crédito, y estrategias de
cobertura cambiaria, entre otros.

Estamos apoyando el desarrollo del mercado de capitales local para

que sea más profundo y ofrezca más alternativas a los inversionistas.
En ese sentido, Valores Bancolombia fue uno de los principales
agentes colocadores de emisiones de renta fija, participando en las
operaciones realizadas por 15 emisores, que en 2021 colocaron
deuda por COP 2.5 billones.

Para atender las necesidades de inversión de nuestros clientes,

estamos ampliando la oferta para que, de manera sencilla, puedan
diversificar sus portafolios con distintos tipos de activos. Así, hemos
desarrollado nuevos Fondos de Inversión Colectiva (FIC) que invierten
en activos alternativos. Además, se está desarrollando la posibilidad
de que los clientes puedan usar sus FIC como garantía en operaciones
de crédito. Al cierre de 2021 contábamos con COP 20.04 billones en
activos bajo administración en FIC.

95 |
 Adicional a esto, sumamos más funcionalidades de inversión virtual
en la App, Sucursal Virtual Personas y Empresas, que cuentan con
tasas diferenciadas según el monto y el plazo de inversión. El año
pasado cerramos con un saldo de inversión virtual de COP 5.8
billones, lo que implicó un crecimiento de más del 100% en el saldo.

Con Inversí e Investbot masificamos la posibilidad de que las

personas puedan acceder a distintas alternativas de inversión entre
los fondos de inversión colectiva que administramos, pues les
ofrecemos un plan financiero gestionado por expertos para que
puedan cumplir sus objetivos de mediano y largo plazo.

Además, complementamos nuestra oferta con el listamiento en el

Mercado Global Colombiano de la Bolsa de Valores de Colombia de 9
ETF estructurados por BlackRock, orientados a que más personas
puedan invertir en activos internacionales desde el mercado local, en
pesos, y sin necesidad de tener cuentas en el exterior. Desde su
lanzamiento el 14 de septiembre, hasta el cierre de 2021, se
negociaron COP 25,679 millones.

También acompañamos a la Concesión Túnel Aburrá Oriente en la

primera emisión de un bono proyecto en el mercado de capitales
local, con nuestros servicios de estructuración, colocador e
inversionista ancla por COP 260,000 millones, de un monto total
colocado de COP 700,000 millones.

Estamos apoyando el desarrollo del mercado
de capitales local, para que sea más profundo
y ofrezca más alternativas a los inversionistas.
El año pasado creció el interés de nuestros clientes en buscar alternativas de ahorro e inversión en mercados
internacionales. Cerramos el año con un aumento de 32% en activos bajo administración de productos con
exposición internacional correspondientes a COP 1.77 billones y en clientes con portafolios diversificados en un
31%, pasando de 16,135 clientes a 21,143 clientes con algún producto que brinde exposición internacional. En
línea con la intención de desarrollar nuestra oferta internacional, recibimos autorización de la Superfinanciera
para constituir una comisionista de bolsa y asesor de inversiones en Estados Unidos, con lo que esperamos
ampliar el portafolio de soluciones para nuestros clientes.

96 |
 A Fondeo sostenible
En el Grupo Bancolombia hemos venido consolidando nuestra estrategia de finanzas
sostenibles para llevar al mercado soluciones que permitan a las empresas y personas
tener una relación armoniosa con el ambiente y satisfacer necesidades sociales. Así, a
través de la emisión de bonos verdes, sociales y sostenibles que hemos realizado,
buscamos impulsar proyectos de empresas que permitan una transición a una
economía baja en carbono o que contribuyan al cierre de brechas sociales como el
acceso a salud o agua potable, además de llevar al mercado de valores el mensaje de
que las inversiones pueden generar también valor social y ambiental.

A la fecha, hemos realizado 5 emisiones por un monto total de

COP 2.1 billones, con las cuales hemos financiado iniciativas de
energías renovables, construcción sostenible, empoderamiento
de la mujer empresaria, infraestructura social, economía circular
y acceso a vivienda asequible.

Estas emisiones se realizaron en el mercado secundario y primario, en Colombia y

Panamá, con compradores nacionales e internacionales como la Corporación
Financiera Internacional - IFC y el Banco Interamericano de Desarrollo - BID. De
acuerdo con lo establecido en el estándar de Principios de Bonos Verdes, Sociales y
Sostenibles (Green, Social & Sustainable Bond Principles) a continuación se presenta
el estado de las 5 emisiones con cierre 31 de diciembre de 2021.

El 70% de los recursos corresponden a proyectos verdes enfocados en temas de

energía renovable, construcción sostenible y economía circular. El 30% restante
corresponde a proyectos sociales enfocados en vivienda de interés social,
infraestructura social y empoderamiento de la mujer.

97 |
 Primera emisión:
Bono Verde Bancolombia
De la primera emisión en 2016, el 58% de los
proyectos financiados son pequeñas centrales
hidroeléctricas que funcionan a filo de agua sin
presa, con capacidad menor a 20MW. El otro 42%
son proyectos de construcción sostenible con
certificación LEED.
Datos de la emisión:
› Desembolsos por COP 350,000 millones
› 9 proyectos en 3 Departamentos y 7 municipios
de Colombia
› Desembolso promedio por operación: COP
41.170 millones
› Plazo promedio por Operación: 8.9 años
› Impacto de los proyectos financiados por el
bono verde:
265,6 GWh anual de energía eléctrica generada
por fuentes renovables
41 MW de potencia instalada de energías
renovables
76.000 toneladas de CO2 evitadas al año
307.000 M2 de construcción sostenible
98 |
Segunda emisión:
Bono Verde Bancolombia
El 18 de julio de 2018 realizamos una segunda
emisión de bonos verdes por un valor de COP
300,000 millones. El 19% de los proyectos
financiados con esta emisión corresponde a
proyectos de construcción sostenible y el 81%
restante son proyectos de energía renovable. El
100% de los recursos han sido asignados y
desembolsados.
Datos de la segunda emisión:
› Desembolsos por COP 300,000 millones
› 6 proyectos en 5 Departamentos y 5 municipios
de Colombia
› Desembolso promedio por operación: COP
43.610 millones
› Plazo promedio por Operación: 7.8 años
› Impacto de los proyectos financiados por el
bono verde:
230 GWh anual de energía eléctrica generada
por fuentes renovables
35 MW de potencia instalada de energías
renovables
85.400 toneladas de CO2 evitadas al año
141.500 M2 de construcción sostenible
Tercera emisión:
Bono Sostenible Bancolombia
El 19 de julio de 2019 realizamos la primera
emisión de un bono sostenible por valor de COP
657,000 millones adquirido en su totalidad por
el BID, convirtiéndose en la tercera emisión con
características sostenibles. El 69% de los
recursos corresponden a proyectos verdes
enfocados en temas de energía renovable,
construcción sostenible y producción más
limpia. El 31% restante corresponde a proyectos
sociales enfocados en vivienda de interés social y
saneamiento básico. El 100% de los recursos han
sido asignados y desembolsados.
Datos de la tercera emisión:
› Desembolsos por COP 657,000 millones
› 22 proyectos en 9 Departamentos
› 14 proyectos con características verdes y 8
proyectos sociales
› Desembolso promedio por operación: COP
40,550 millones
› Plazo promedio por Operación: 6.6 años
Objetivos de Desarrollo Sostenible a los cuales
aportamos con esta emisión: ODS 11: Ciudades
y comunidades sostenibles, ODS 9: Industria
Innovación e infraestructura, ODS 7: Energía
Asequible y no contaminante, ODS 6: Agua
Limpia y Saneamiento, ODS 4: Educación de
calidad y ODS 3: Salud y Bienestar.
Cuarta emisión:
Bono Sostenible Bancolombia
El 16 de septiembre de 2021, realizamos la
segunda emisión de un bono sostenible por un
valor de COP 600,000 millones en el primer
mercado colombiano. El 70% de los recursos
corresponden a proyectos verdes enfocados en
temas de energía renovable, construcción
sostenible y economía circular. El 30% restante
corresponde a proyectos sociales enfocados en
vivienda de interés social, infraestructura social y
empoderamiento de la mujer. El 100% de los
recursos han sido asignados y desembolsados.
Datos de la cuarta emisión:
› Desembolsos por COP 600,000 millones
› 173 proyectos en 16 departamentos
› 17 proyectos con características verdes y 156
proyectos sociales
› Desembolso promedio por operación: COP 3.685
millones
› Plazo promedio por Operación: 7.5 años
Objetivos de Desarrollo Sostenible a los cuales
aportamos con esta emisión: ODS 1: Fin de la
pobreza, ODS 3: Salud y Bienestar, ODS 5:
Igualdad de género, ODS 7: Energía Asequible y no
contaminante, ODS 8: Trabajo decente y
crecimiento económico, ODS 9: Industria
Innovación e infraestructura, ODS 10: Reducción
de las desigualdades, ODS 11: Ciudades y
comunidades sostenibles; ODS 12: Producción y
consumo responsable y ODS 13: Acción climática.
 Primera emisión:
Bono Social de Género Banitsmo

En agosto de 2019, Banistmo, nuestra filial en Panamá emitió el

primer bono social con enfoque de género en América Latina por
un monto de USD 350 millones estructurado y suscrito por el BID
Invest alineado con su estrategia de empoderamiento
económico femenino y sus compromisos con la Iniciativa de
Paridad de Género, del Sello de Igualdad y de los Principios de
Empoderamiento de la Mujer de ONU Mujeres. El 100% de los
recursos son destinados a posibilitar el acceso a financiamiento
de Pymes lideradas por mujeres, en préstamos comerciales a
pequeños negocios de mujeres, enfocados en los sectores de
comercio, servicios y agroindustria. En agosto de 2021 se logró
asignar y desembolsar el 100% de los recursos beneficiando a
311 pymes lideradas por mujeres.

Objetivos de Desarrollo Sostenible a los cuales aportamos con

esta emisión: ODS 5: Igualdad de género, ODS 8: Trabajo
decente y crecimiento económico y ODS 9: Industria
Innovación e infraestructura.

Para fortalecer la capacidad de crecer de manera sostenible,

fondeando proyectos que impactan el bienestar de las personas,
en Bam tomamos un crédito sostenible por USD 70 millones.

99 |
 Como parte de nuestra ambición de negocios de movilizar a 2030 como
mínimo COP 500 billones por medio de servicios financieros en actividades
asociadas al propósito, nos hemos propuesto para el 2021 tener COP 1.9
billones en activos bajo administración con criterios ASG, 5 billones para 2022,
15 billones para y al menos el 90% del total de los activos de Asset
Management para 2024. En 2021 logramos tener COP 2,7 billones,
cumpliendo la meta en un 140%.

Relanzamos al mercado el Fondo Renta Alta Convección con un cambio en su

estrategia de inversión la cual incluye criterios ASG con un objetivo de
calificación ASG bajo las metodologías de medición de MSCI ESG Research. En
adición, llevamos el Fondo Renta Sostenible global al mercado panameño,
aumentando nuestra oferta de productos de inversión sostenible en la región.
Con estos productos logramos incrementar en 472.500XX millones COP
nuestros activos bajo administración bajo una estrategia ASG.

Nos adherimos a la iniciativa Net Zero Asset Managers comprometiéndonos a

alinear nuestros portafolios de inversión con escenarios de carbono
neutralidad antes de 2050 convirtiéndonos en la primera organización en
Latinoamérica en ser parte. Para este fin, realizamos nuestra primera
medición de la huella de carbono indirecta por nuestras inversiones bajo la

Inversión responsable
metodología de PCAF y definimos nuestras metas basadas en ciencia que
G serán sometidas a validación por Science Based Target Initiative (SBTi). Las
emisiones de nuestros portafolios de inversión equivalentes a 63.115 ton
CO2e, representan el 1.2% de las emisiones totales de Grupo Bancolombia.
En el Grupo Bancolombia estamos comprometidos en la
implementación de mejores prácticas de inversión responsable
y sostenible conscientes de que los criterios Ambientales, Debido a la falta de información y ratings ASG en la región, continuamos con
la aplicación de nuestros modelos propietarios de evaluación ASG bajo
Sociales y de Gobierno Corporativo (ASG) son fundamentales
estándares internacionales. En el 2021, incrementamos en 33 locales emisores
para dar cumplimiento a nuestro deber fiduciario. la cobertura de calificaciones ASG las cuales nos permiten tomar decisiones
responsables y alineadas con nuestras políticas ASG.
Desde nuestra adhesión en 2014 a los Principios de Inversión Responsable (PRI), apoyados
por las Naciones Unidas, nos hemos retado a incorporar estos criterios como elemento
fundamental e integral en todos nuestros procesos de inversión. En este camino, y con la Incluimos los criterios ASG en nuestras recomendaciones de inversión de
experiencia y conocimiento adquiridos, hemos profundizado en la integración de la Investigaciones Económicas y publicamos el primer análisis del estado de
sostenibilidad nuestra oferta de productos y servicios, nuestras recomendaciones al calificaciones ASG de las compañías colombianas.
mercado y posición propia, y en 2021 materializamos los siguientes hitos:

100 |
 A Análisis de riesgo ambiental y social en la financiación
Comprometidos con la financiación responsable y sostenible,
en Bancolombia hemos adoptado los Principios de Ecuador
del Banco Mundial y las Normas de Desempeño de la
Corporación Financiera Internacional – IFC, como estándares
aplicados para la identificación, evaluación y gestión de los
riesgos e impactos ambientales y sociales implícitos en las
operaciones y proyectos que financiamos. Tienen como
alcance de aplicación la evaluación concerniente al medio
ambiente y los recursos naturales, el cambio climático, la
biodiversidad, la salud y seguridad de la comunidad, las
minorías étnicas, los derechos humanos y la seguridad laboral.
Gestionamos procesos y políticas internas sobre el Análisis de
Riesgo Ambiental y Social alineado con la cuarta versión de los
Principios de Ecuador y todo su marco de aplicación, aprobada
por la Vicepresidencia de Riesgos en octubre de 2020 y
actualizada en noviembre de 2021. La actualización se
fundamenta en la descripción de aquellas actividades que
requieren Análisis de Riesgo Ambiental y Social, los estudios
de riesgo ambiental para la recepción de garantías, daciones
en pago y activos entregados vía leasing, previniendo los
riesgos asociados a pasivos ambientales en bienes inmuebles
donde se desarrollan actividades sensibles a impactos
ambientales.
De la misma manera, fortalece la evaluación del Cambio
Climático, la Biodiversidad, los Derechos Humanos,
Transparencia, Ética Corporativa y de Gobierno, tanto en la
financiación de proyectos como en operaciones ordinarias, los
créditos corporativos, créditos puente y asesorías financieras,
en las unidades de negocio de banca corporativa, banca
empresarial, banca pyme, banca de inversión, operaciones de
Leasing y recepción de garantías y daciones en pago, a nivel
corporativo y en todos los países donde tenemos presencia,
previniendo los riesgos asociados a pasivos ambientales en
bienes inmuebles donde se desarrollan actividades sensibles a
impactos ambientales.
101 |
Los criterios, estándares, parámetros de categorización del
riesgo y estructuración de cóvenants ambientales y sociales
son definidos en cada análisis mediante las herramientas
generadas por Principios de Ecuador y las Normas de
Desempeño de IFC, ajustadas a las necesidades de
Bancolombia, la normatividad local, el país y la región.
Para aquellas operaciones que así lo requieran, la
Vicepresidencia de Riesgos podrá presentar la evaluación de un
proyecto o actividad ante el Comité de Sostenibilidad,
conformado por las áreas de riesgos, jurídico, comercial,
sostenibilidad, comunicaciones y otras áreas de interés para la
toma de decisiones, determinar la viabilidad, resultado,
calificación y procedimiento que se adelantará.
De acuerdo con la aplicación de la Política, se mantuvo el
monto requerido para realizar la evaluación del riesgo
ambiental y social, para operaciones superiores a USD
1,000,000 en los sectores: (i) Curtiembres; (ii) Minero; (iii)
Plantas de sacrificio animal y frigoríficos; (iv) Químicos y
agroquímicos; y (v) Siderúrgico. Así mismo, se mantuvo el
monto a USD 4,000,000 en los sectores: (i) Energía; (ii)
Ingenios azucareros; (iii) Palma de aceite; y (iv) Papel y cartón.
Estas condiciones aplican a las operaciones de las Bancas
Corporativa, Empresarial, PYME y de Banca de Inversión como
también a los productos de Leasing.
También se consideran otros sectores que también tienen el
potencial de presentar riesgos socioambientales y que pueden
afectar el pago de crédito. Estos sectores también están
sujetos a autorizaciones, aprobaciones, licencias y permisos
ambientales de autoridades locales y nacionales. Algunos son:
(i) Ladrillero; (ii) Transporte y almacenamientos de sustancias
peligrosas; (iii) Sector alimentos; (iv) Plantas de producción de
alimento animal; (v) Zoocriaderos con fines comerciales; (vi)
Avicultura y porcicultura; (vii) Plantas textileras; (viii) Estamos altamente comprometidos con
Actividades forestales; (ix) Pesca y atún; y (x) Sector salud. la financiación responsable y sostenible.
 Para los anteriores sectores, se realizan evaluaciones de riesgo
ambiental y social, siempre y cuando se sustente razonablemente la
solicitud.
Durante 2021, 112 operaciones fueron evaluadas a través del
proceso de Análisis de Riesgo Socioambiental, aumentando cerca
de un 24% el total de operaciones evaluadas frente al periodo
anterior (90 operaciones), cubriendo una cartera total de COP
8,142,001,734,790 (COP 8,1 billones), aumentando un 72% de la
cartera cubierta frente al periodo anterior (COP 4,7 billones),
distribuidos entre las unidades de negocio de Bancolombia. A
continuación, se realiza un balance general de las actividades
ARAS, seguido de un balance por unidad de negocio:
Considerando el aumento en la cantidad de operaciones
evaluadas con respecto al año anterior, (90 evaluaciones en 2020
y 112 en 2021), se dio cubrimiento al monto de solicitudes de
aprobación, por concepto de COP $ 8.142.001.734.790,00
(COP8,1 billones), aumentando cerca de un 42% de la cartera
cubierta frente al periodo anterior (COP4,7 billones). El monto
total de las operaciones con resultado no favorable asciende a
COP 814.077.799.996,00 (10% del monto total evaluado).
Del total del monto cubierto, el 89,3% corresponden a
operaciones del Segmento Corporativa, el 5,3% a operaciones del
Segmento Empresarial, el 4,1% de Leasing Corporativo, el 0,5% de
Leasing Empresarial y el 0,7% de operaciones del Segmento
Leasing Pyme.

Cartera Evaluada por Segmento

Leasing PYME $58,938,844,620.00 (0,7%)

Leasing Empresarial $39,013,673,161.00 (0,5%)

Leasing Corporativo $334,128,999,996.00

PYME $0.0 (0%)

Empresarial $438,180,402,000.00 (5,3)

Corporativo $7,271,739,815,013.00 (89,3%)

102 |
 Revisión
Sector y Proyecto Categoría Fecha del análisis País
Independiente Interna

Energético

Matrix Renovables Colombia -

B 21/01/2021 Colombia ERM
Bosques Solares de Los Llanos I S.A.S. E.S.P.

Matrix Renovables Colombia -

B 22/01/2021 Colombia ERM
Bosques Solares De Los Llanos II S.A.S. E.S.P.
Matrix Renovables Colombia -
B 22/01/2021 Colombia ERM
Bosques Solares De Los Llanos III S.A.S. E.S.P.

Planeta Rica S.A.S., Akuo Energy S.A.S. -

B 9/03/2021 Colombia ENERTIS
Planta Solar Planeta Rica

Enersia S.A.S. E.S.P. - Proyecto Helios Fase I B 8/04/2021 Colombia ENERTIS

Estadísticas sobre Project Generadora Cantayús S.A.S. E.S.P ** B 21/04/2021 Colombia X

Finance y créditos corporativos Trina Solar Colombia S.A.S. - Bosques
vinculados a proyectos Solares Del Los Llanos Iv Y V S.A.S. E.S.P. C 16/07/2021 Colombia ENERTIS

Generadora Cantayús S.A.S. E.S.P ** C 29/10/2021 Colombia ERM

Dentro de las 112 operaciones evaluadas con
resultado favorable durante 2021, 16 Infraestructura
corresponden a Project Finance o créditos
corporativos vinculados a proyectos Promotora Hospital de Bosa S.A.S. C 21/06/2021 Colombia INFRATA LTDA.
desarrollados en Colombia (Latinoamérica) y
de los cuales se hace el siguiente reporte: P.A Rio Magdalena 2 B 2/08/2021 Colombia ARUP LTDA.

Concesionaria del Desarrollo Vial de

C 9/07/2021 Colombia ARUP LTDA.
La Sabana - DEVISAB

Concesionaria Alternativas Viales S.A.S. -

B 12/07/2021 Colombia ARUP LTDA.
Concesión Cambo - Manizales

Concesión Túnel Aburrá Oriente S.A.* B 3/09/2021 Colombia ARUP LTDA.

Para conocer más, Fideicomiso Concesión Santa Marta Riohacha B 21/10/2021 Colombia INFRATA LTDA.

Concesionaria Vial Unión del Sur S.A.S. Concesión

B 15/12/2021 Colombia INFRATA LTDA.
Rumichaca - Pasto
haz clic aquí
Agroindustria

Copaltas S.A.S. C 6/04/2021 Colombia X

* Crédito corporativo. Previamente también evaluado como proyecto.

** Crédito corporativo. Previamente también evaluado como proyecto.

103 |
 Energía (kWh)
Ecoeficiencia Meta
2019 - 2030
-20% 2019 - 2021: -19%
Disminuimos en 5% respecto a 2020

Energía renovable (kWh) El 75% de nuestro consumo

Este capítulo incluye la gestión implementada en 100% es renovable al 2021
Meta
ecoeficiencia en 2021 y describe los resultados obtenidos
2019 - 2030
en las operaciones del Grupo Bancolombia en Colombia,
Panamá, El Salvador y Guatemala. Para el próximo año,
incluiremos la información relacionada con nuestro
negocio de Renting y Transportempo, reportando Agua (m3)
2019 - 2021: -23%
componentes del sector real y no solo financiero. -10% Disminuimos en 3% respecto a 2020
Meta
2019 - 2030
En nuestra operación directa utilizamos recursos naturales como energía,
agua, papel, entre otros, lo que requiere una gestión consciente para
disminuir el impacto de nuestras acciones y un compromiso en la definición
de una estrategia de disminución del consumo coherente con nuestro
propósito corporativo. Para esto realizamos un monitoreo permanente Papel (kg) 2019 - 2021: -28%
alineado con metas de reducción.
-25% Aumentamos en 3% respecto a 2020
Meta
2019 - 2030
Para el período 2010 – 2020 dimos un cumplimiento superior a lo definido y
para afianzar nuestro compromiso, nos retamos a metas superiores
estableciendo una nueva línea base en 2019.

Viajes aéreos (Ton CO2)

Durante el 2021, debido a las condiciones prolongadas de la pandemia, 2019 - 2021: -89%
disminuimos nuestros consumos por encima de la tendencia de reducción -20% Disminuimos en 37% respecto a 2020
Meta
que traíamos antes de la pandemia, que se suman a aquellas derivadas de la
2019 - 2030
implementación de diferentes acciones de ecoeficiencia. Cumplimos las
metas, sin embargo, esperamos un proceso de retorno a la normalidad
durante el 2022, por lo que capitalizaremos los aprendizajes para redefinirlas
a partir del análisis de nuestras tendencias de consumo.
Residuos (toneladas) Aumentamos en 16%
Adicionalmente, realizamos una reexpresión de los datos del consumo de -30% respecto a 2020
energía de los años 2018 a 2020 debido a un mejoramiento en la metodología Meta
de medición de los servicios prestados a terceros. 2019 - 2030

104 |
 A Emisiones Grupo Bancolombia
GRI 305.1-305.2-305.3-305.4-305.5 Emisiones Scope 1+2+3 Grupo Bancolombia
Market-Based (TonCo2eq)
35000
Scope 1: emisiones directas asociadas a nuestro
30000
2,963 consumo de combustibles fósiles en plantas de
25000 generación eléctrica de emergencia presentes en
El cambio climático es un desafío cada vez mayor,
3,138 nuestras sedes.
por esto desde Bancolombia nos comprometemos 20000
con la definición de acciones concretas para aportar 15000 Scope 2: emisiones indirectas asociadas a la
25,658
de manera activa a la mitigación y compensación 10000 18,660 1,046
energía eléctrica adquirida para nuestra
926
desde nuestra operación directa y avanzar hacia 5000 8,486
operación.
7,606
una economía baja en carbono.
0 700 683 670 540 Scope 3: emisiones asociadas a nuestro consumo
2018 2019 2020 2021 de papel, viajes aéreos de negocios y los
Scope 1 Scope 2 Scope 3 procesos logísticos de nuestras sucursales y
edificios. En un capítulo posterior hablamos en
detalle de nuestras emisiones financiadas.

Durante el 2021 redujimos nuestras emisiones Alcance 1 + 2 en un

11%, con una emisión de 8,146 Ton CO2.

En el 2020 redefinimos nuestra meta basada en ciencia para los

Scope 2 Scope 1+2 Total Variación Total/Empleado Variación
alcances 1 y 2, alineados con un escenario de 1.5°C y nos
comprometemos a reducir nuestras emisiones directas en un 73% en Año Scope 1 Scope 3
el 2024 con respecto a las emisiones de 2019, con un reto de alcanzar Location Market Location Market Location Market Location Market Location Market Location Market
Based Based Based Based Based Based Based Based Based Based Based Based
la carbono neutralidad en los países donde tenemos presencia en
2030. La definición de esta meta la realizamos con base en la
metodología basada en ciencia (SBTi – Science Base Target Iniciative). 2018 700 25,627 26,327 2,963 29,290 29,290 -1% -1% 0.57 0.57 -5% -5%

En Colombia, alcanzamos la carbono neutralidad desde el 2020

gracias nuestras estrategias de eficiencia energética, al consumo de 2019 683 22,717 18,660 23,400 19,343 3,138 26,537 22,481 -9% -23% 0.50 0.42 -13% -26%
energía renovable en el 100% de nuestras instalaciones debido a la
implementación de sistemas fotovoltaicos y a la compra de energía
renovable certificada (REC). Adicionalmente compensamos el total de 2020 670 19,128 8,486 19,798 9,157 1,046 20,844 10,203 -21% -55% 0.38 0.18 -24% -56%
nuestras emisiones alcance 1 y 3.

Debido a la compra de energía renovable certificada, calculamos 2021 540 19,998 7,606 20,538 8,146 926 21,464 9,072 3% -11% 0.36 0.15 -5% -18%
nuestra huella basada en ubicación y basada en el mercado:

105 |
 Año Energía (MWh) Variación (%) Energía/Empleado Variación (%)

Gestión de la energía 2018 115,295 0.0% 2.25 -4.2%

GRI 302.1 - 302.3 - 302.4 2019 110,710 -4.0% 2.08 -7.5%

2020 93,533 -15.5% 1.69 -18.7%

Desde nuestro Modelo de Energía gestionamos eficientemente
2021 89,197 -4.6% 1.49 -11.9%
el consumo de energía, logrado una reducción de 5%.
*Se realiza ajuste a la metodología de medición de consumos de energía por servicios a terceros en
nuestro centro de Procesamientos de Datos, por lo que se presenta una variación de la información
respecto a años anteriores.

Eficiencia energética
Desde nuestro Modelo de Energía gestionamos Continuamos con la
implementación e investigación de estrategias de eficiencia energética, lo cual parte
de un seguimiento constante a los consumos de energía de sucursales y edificios,
con el propósito de identificar e intervenir desviaciones que pudieran alterar el
cumplimiento a las metas trazadas. En este sentido hemos fortalecido nuestras
estrategias a nivel corporativo, integrando las acciones que implementamos en cada
uno de los países donde tenemos presencia.

Realizamos la integración de edificios a sistemas de BMS

(Building Manager System) para la toma de decisiones y
gestión preventiva para la eficiencia energética e hídrica,
control de consumos y confort del personal al interior.

Durante el año 2021 el grupo Bancolombia continuó la

estrategia de trabajo en casa para un 36% de los colaboradores
y externos, lo que permitió mantener una disminución del
consumo de energía, entre otras acciones.

106 |
 Energía renovable
Seguimos comprometidos con el consumo de energía renovable en el Energía renovable no convencional autogenerada:
100% de nuestra operación al 2030. En el 2021 el 75% de nuestro continuamos explorando proyectos de implementación a
consumo de energía es renovable, aportando a nuestros partir del análisis de nuestra infraestructura.
compromisos climáticos.

Energía renovable certificada proveniente de la red (REC) con un

consumo total de 74% aportado por cada uno de los países:

Colombia

Colombia
Nuestro edificio principal Dirección
General, cuenta con 1960 paneles, una
potencia instalada de 700 kWp, que
generaron 671 MWH durante el 2021,
equivalentes al 10% de la del consumo de
Panamá energía del edificio. Así como en nuestra
sede La Palmas y Torre Oriente, con una
generación adicional de 60 MWh.

El Salvador
En nuestro data center, con una
generación de 142 MWh.

107 |
 Gestión del agua GRI 303.1 - 303.3 – 303.4 – 303.5

2018 2019 2020 2021

Contamos con una gestión documentada en el Modelo de
Water Management, con el propósito de usar eficientemente 347639 332060 267435 252296
Agua (m3)
el recurso hídrico, cuyo consumo se centra en la operación de
nuestras sedes administrativas y sucursales. Acueducto 11.1% -4.5% -19.5% -5.7%

19520 13182 12359 17375

A través de este modelo definimos mecanismos que
Pluviales (m3)
propenden por la disminución de los consumos, trabajando en Principales acciones
129.1% -32.5% -6.2% 40.6%
conjunto con nuestra cadena de valor para lograr un uso
racional del agua en sedes.
Freáticas y 29699 27894 13809 16531
› Monitoreo del suministro de agua potable,
Subterráneas (m3) así como la calibración de caudales en grifos.
44.0% -6.1% -50.5% 19.7%

396,858 373,136 293,603 286,202 › Aprovechamiento de aguas lluvias que permitió

el reciclaje de 17.375 m3 de agua, en dos
Total 0.397 0.373 0.294 0.286 edificios en Colombia.

16.0% -6.0% -21.3% -2.5% › Migración a tecnología de última generación

en equipos hidrosanitarios.
7.7 7.0 5.3 4.8
Total/Empleado › Control automático de llenado de tanques
11.2% -9.4% -24.3% -10.0% de almacenamiento de agua potable.

Volumen Reutilizado 19520 13182 12359 17375 En relación con los vertimientos del Grupo
Bancolombia generados en sus sedes,
% Reutilizado 4.9% 3.5% 4.2% 6.1% corresponden a Aguas Residuales Domésticas
(ARD) las cuales, con base en la clasificación
*De acuerdo con la naturaleza de nuestro servicio, la cantidad de agua reportada corresponde a la captada del
normativa del país, son vertidas a los sistemas
acueducto y a la vertida en el alcantarillado ya que no se realiza ningún consumo de este recurso.
de alcantarillado cumpliendo con la
normatividad vigente para el recurso.

108 |
 Residuos no destinados a eliminacion fuera de la instalacion (TON)

Residuos Peligrosos 2018 2019 2020 2021

Reutilización/reciclado - - - 4.45

Otro tipo de valoración - - - -

Total - - - 4.45

Residuos No Peligrosos 2018 2019 2020 2021

Reutilización/reciclado 1,004.75 1,184.33 2,428.08 883.68

Otro tipo de valoración - - - -

Total 1,004.75 1,184.33 2,428.08 883.68

Residuos destinados a eliminacion fuera de la instalacion

Residuos Peligrosos 2018 2019 2020 2021

Residuos incinerados con
valorización energética 4.86 12.45 6.96 0.11

Gestión de residuos
Residuos incinerados sin 2.26 0.12 0.07 3.14
valorización energética

- - - -

GRI 306.2
Residuos en vertedero

Residuos eliminados de otro - - - 1.07

modo (Celda de seguridad)

En el 2021 gestionamos un total de 1,394 toneladas de Total 7.12 12.56 7.03 4.32 Toda nuestra gestión tiene como objetivo
residuos, aumentando en un 16% la cantidad de los residuos
Residuos No Peligrosos 2018 2019 2020 2021
promover la circularidad de los residuos.
que van a disposición final, debido al retorno a sedes y a los
cambios de baterías en algunos edificios. Residuos incinerados con
- - -
valorización energética -

Residuos incinerados sin - - - -

valorización energética
Bajo un marco de economía circular y para potencializar el
Residuos en vertedero 1,048.11 1,090.31 581.49 682.74 aprovechamiento de residuos generados en nuestra operación,
Residuos eliminados de otro
implementamos diferentes iniciativas para la reincorporación
- - - -
modo (Celda de seguridad) en nuevos procesos productivos. Intervenimos nuestra gestión
Total 1,048.11 1,090.31 581.49 682.74 de residuos desde el ecodiseño de nuestro portafolio de
productos físicos y desde la adquisición de nuestros insumos a
Residuos Totales 2,060 2,287 3,017 1,575 través de la implementación de criterios de sostenibilidad en
nuestra cadena de suministro, para disminuir la cantidad de
% Reciclaje 49% 52% 80% 56% residuos desde el diseño. Los residuos generados en nuestra
operación son clasificados por tipología para su
*Se presentan cambios en los residuos reportados para los diferentes años ya que se hizo aprovechamiento, donación, tratamiento y/o disposición final.
un ajuste de acuerdo con los nuevos requerimientos de GRI.

109 |
 Consumo de papel (Kg) GRI 301.1
En el Grupo Bancolombia hemos emprendido diversas acciones orientadas a rediseñar
nuestros procesos buscando la digitalización y la disminución en el consumo de papel.
El 97% de nuestros extractos
hoy son digitales.

1,200,000
78,915
44,531 56,365
38,558
1,000,000 74,768 72,255

800,000
48,157 46,275
22,011 26,271
53,525 72,814
600,000

965,290
937,874
400,000
650,062 648,679

200,000

-
2021
2018 2019 2020

Bancolombia Banco Agrícola Banistmo BAM

Como parte de esto, logramos una reducción de 24 millones de formatos en Colombia,

equivalente al 21% frente al 2020, así como la reducción de 16 mil cajas para empaque,
equivalente al 26% en un año.

110 |
 Viajes de negocios
Para compensar el impacto de la huella de carbono generada por nuestros viajes, continuamos
con la implementación del impuesto interno al carbono para viajes de negocios. Durante el 2021
generamos un recaudo interno de COP 190 millones, que invertimos en iniciativas de
eficiencia energética para disminuir el consumo de energía y la compra de energía renovable
certificada (REC).
Fortalecimos las políticas de viajes y se complementó con la
cultura de empleados sobre el uso de herramientas digitales que
optimicen la realización de los viajes. Adicionalmente,
fortalecimos el uso de transporte compartido al aeropuerto e
intermunicipales, aportando a la disminución de nuestra huella de
carbono y generando eficiencias por COP 424,371 millones.
111 |
Construcción sostenible en sedes
Integramos criterios de sostenibilidad en un marco del ciclo de vida del activo, de manera que
cada etapa se alinee con nuestras metas de ecoeficiencia bajo criterios de diseño y sostenible, lo
que derivó en la consolidación de un manual de buenas prácticas bajo enfoques de estándares
LEED y EDGE.
Migramos nuestras operaciones de sedes administrativas con construcción tradicional a edificios
certificados en construcción Sostenible en las ciudades de Bogotá y Barranquilla. Para el caso de
Bogotá, nuestro edificio Sede Norte cuenta con certificación LEED Gold en Core & Shell.
Adicionalmente contamos con sedes certificadas en construcción sostenible:
› Edificio Torre Oriente en la ciudad de Medellín,
Colombia bajo Certificación EDGE, siendo el
primero en su tipo en obtener esta certificación.
› Casa Matriz y la sucursal SOHO en la ciudad de
Panamá, bajo certificación LEED Gold.
Para conocer más de nuestras acciones
en ecoeficiencia visita nuestro sitio web
 93% de nuestra compra es
realizada a proveedores locales.
Por ello, en el Grupo Bancolombia hemos
definido diferentes acciones que permitan
la integración de un accionar responsable
y sostenible:
Contamos con una Política de Compras
Sostenibles como una herramienta clave para la
implantación y desarrollo de la sostenibilidad en
la cadena de abastecimiento, lo que nos da un
marco de actuación para una gestión
responsable para la adquisición de productos y
la contratación de servicios respetuosos con el
medio ambiente y fabricados o generados en
condiciones socialmente justas.
Desde el 2009 incorporamos criterios ESG en la
evaluación anual de proveedores y aliados.
Durante el 2021, 118 proveedores considerados
críticos realizaron la evaluación de
sostenibilidad, donde se concentra el 47% de
nuestra compra a proveedores.
En el último año más de 100 empresas realizaron
la evaluación de sostenibilidad para la selección
como proveedores, siendo la sostenibilidad una
G Cadena de abastecimiento sostenible variable considerada para su selección.
Acompañamos a dos proveedores en el desarrollo
La cadena de abastecimiento son los brazos extendidos de una organización y en el Grupo de sus Modelos estratégicos de Sostenibilidad.
Bancolombia somos conscientes de su relevancia para el logro de nuestros resultados. Cuando
contamos con proveedores y aliados comprometidos con la sostenibilidad y enfocados en un
propósito superior, las organizaciones potencializamos la creación de valor y bienestar para todos.
112 |
Algunos de los datos obtenidos del
programa en 2021:
Las empresas evaluadas generan cerca de
359,772 empleos.
46% de sus empleados se identifican como
mujeres, de las cuales 32% ocupan cargos de
liderazgo en sus organizaciones.
37% de las empresas son de propiedad o
liderazgo diverso o de grupos subrepresentados
como mujeres, población LGTB, minoría racial o
étnica.
El 37% monitorea sus gases de efecto
invernadero, de las cuales 24 empresas
definieron objetivos de reducción de emisiones
y 5 de ellas han alcanzado la carbono
neutralidad.
26% abordan quejas de las partes interesadas y
de derechos humanos.
69% monitorean sus consumos de agua, de las
cuales 53 empresas han trazado objetivos de
reducción.
65% cuentan con un código de ética y el 66%
realizan seguimiento y presentación de
informes sobre su programa anticorrupción.
 Capítulo

04
Bienestar para todos
Generamos bienestar al fortalecer la competitividad de las empresas y los negocios, fomentamos la inclusión financiera para
que más personas y empresas puedan acceder a las oportunidades que se abren con los servicios financieros, y ofrecemos
soluciones que contribuyen a la construcción de ciudades y comunidades más sostenibles, aportando para que nuestro
planeta sea cada vez más limpio.

113 |

Energía renovable
al alcance de todos
En 2016, Cindy Prieto, administradora, y su esposo, Ian Martínez, arquitecto,
crearon Seca Energy en Panamá, una empresa especializada en el diseño,
instalación, mantenimiento, operación y monitoreo de proyectos de energía
solar, los primeros en el país con tecnología y garantía alemana. Al principio fue
un gran reto, pues tenían un buen producto, pero como las personas no tenían
conocimiento sobre el tema debían enseñar para dar a conocer su negocio.
“Llegó el punto donde la gente ya sabía qué era un panel solar, nos sentábamos
con los clientes, ellos querían, les interesaba, pero cuando llegamos al pago nos
preguntaban si nosotros lo financiábamos y obviamente no nos daba. Yo formo
parte de la junta directiva de la Cámara de Energía Solar de Panamá y siempre
estábamos buscando la manera que nos financiaran los proyectos, lo que no se
lograba por temas de garantías y desconocimiento”, comenta Cindy.
Luego de intentar por varios medios, Cindy recibe un correo de In-Pactamos, la
iniciativa del Grupo Bancolombia que le apuesta al desarrollo sostenible y
promueve una cultura de emprendimiento e innovación, acompañando y
fortaleciendo empresas colombianas, salvadoreñas, panameñas y
guatemaltecas en su camino de crecimiento económico, social y ambiental.
“Me llegó un correo que decía ¿eres mujer?, ¿eres emprendedora?, ¿tienes un
proyecto sostenible?, y yo dije sí, soy mujer, soy emprendedora y trabajo la
energía renovable, y me inscribí”.
En su primera entrevista, Cindy asistió con un vestido ancho, porque tenía dos
meses de embarazo de su segundo hijo, y no quería que por su situación la
descartaran. Luego de pasar el filtro, decidió informar su estado y sintió un
alivio cuando la respuesta fue que eso no era un inconveniente, lo que
importaba era su proyecto que era muy bueno.
“Aprendí muchísimo con el programa In-Pactamos, sobre networking, cómo
presentar tu negocio, conocí más emprendedoras, y lo más importante, pude
hablar sobre el tema de financiación para los proyectos de energía renovable de
mis clientes, y lo logré porque tuve acceso a personas de Banistmo que yo
nunca imaginé”.
114 |
Me llegó un correo que decía ¿eres
mujer?, ¿eres emprendedora?, ¿tienes
un proyecto sostenible?, y yo dije sí.
Soy mujer, soy emprendedora y trabajo
la energía renovable, y me inscribí
El primer proyecto que lograron financiar con Banistmo fue un hospital que,
debido a los golpes de energía, anualmente tenía un gasto de 40 mil dólares en
el arreglo de equipos, adicionalmente gastaba alrededor de 10 mil dólares
mensuales en facturación eléctrica, “con la instalación de 500 paneles tuvieron
un ahorro exponencial y los quirófanos no se vieron afectados cuando se iba la
luz”.
“Cuando me senté con las personas de Banistmo para ver opciones de
financiamiento para este proyecto me ayudaron mucho, casi creamos un
producto entre Leasing y crédito, una sinergia. Ahora está funcionando
perfectamente, ya tienen el propósito de duplicar el tamaño de la planta, y
bueno, esperamos también hacerlo con el Banco”.
Durante la pandemia, Cindy e Ian se dieron cuenta que Seca Energy necesitaba
un nuevo impulso para crecer y hacer su proceso más fácil, y fue ahí que
recurrieron a la entidad financiera. De hecho, la empresa de Cindy fue una de
las más 300 que recibió crédito gracias a la emisión del primer bono social de
género que hizo Banistmo, con el objetivo de apoyar el emprendimiento
femenino en Panamá.
Con los recursos, lograron tener todos los insumos y materiales en sitio. “Con
la pandemia nos dimos cuenta de que la disponibilidad de las partes no es
tanta, entonces en el momento que a nosotros nos ofrecieran un contenedor
teníamos que aprovecharlo, porque la marca que manejamos, Estados Unidos
la está acaparando toda”.
Hoy, Seca Energy cuenta con 15 empleados, tiene como propósito vincular a
más mujeres para que hagan instalación en techo y además, espera llegar a
otros países. Entre sus hitos se destaca la construcción de su primer parque
solar con 2.500 paneles, ahora tienen el reto de duplicarlo.
 Un banco que
Aliados en la reactivación escucha a sus clientes
La reactivación económica es uno de los términos que mejor describe
lo que fue 2021 para Colombia, Panamá, Guatemala y El Salvador
después de las dificultades generadas por la pandemia. Bajo nuestro
propósito de promover desarrollo económico sostenible para lograr el
bienestar de todos, en Bancolombia hemos sido el aliado de personas
y empresas tanto en sus proyectos de crecimiento como en sus
momentos de dificultad, entendiendo su realidad para ofrecer
distintas medidas de apoyo.

Para aquellas personas, pymes, negocios, independientes, empresas y

corporativos que necesitaron redefinir y facilitar el manejo de sus
obligaciones, aplicamos en Colombia el Programa de
Acompañamiento al Deudor (PAD). Este programa, que estuvo
vigente hasta el 31 de agosto de 2021, permitió que en más de 1.1
millones de créditos, que suman un saldo superior a los COP 20
billones, los clientes pudieran pagar cuotas más bajas y seguir
cumpliendo con sus obligaciones a la vez que atendían las demás
dificultades que se les presentaron.

Como no todos los clientes se recuperaron al mismo ritmo,

continuamos ofreciendo alternativas para los deudores, incluso
después de terminado el PAD. Fue así como, entre septiembre y
diciembre, alrededor de 236,000 clientes (entre personas, pymes y
empresas) que continuaron afectados recibieron alguna posibilidad
frente a sus créditos, que en conjunto suman COP 2.7 billones.

Incluso, desembolsamos COP 3.9 billones en leasing para renovar o

ampliar la capacidad productiva y de comercialización y se hicieron
operaciones de leaseback por COP 510,107 millones que permitieron
darles liquidez a los clientes que ya tenían activos pagados con
recursos propios.

Mientras tanto, en Banistmo se ofrecieron periodos de gracia,

En Bancolombia somos el aliado de personas reestructuraciones de créditos, disminuciones de cuota con
y empresas, al entender su realidad, les extensiones de plazo, refinanciamientos y consolidaciones de deudas
para los clientes personas y empresas.
ofrecemos distintas medidas de apoyo.

115 |
 Proveedores contaron con
el respaldo de un verdadero aliado
Recortamos los plazos de pago a menos de 30 días a nuestros proveedores,
dándoles prioridad a aquellos que, por su tamaño y posibilidad de
apalancamiento financiero necesitaban mayor liquidez. Al cierre de 2021 se
hicieron pagos por COP 1.87 billones, que beneficiaron a 10,833 proveedores
y sus familias.

Fuimos la plataforma del Gobierno

colombiano para entregar subsidios
Por medio de nuestros canales continuamos acompañando al Gobierno
Nacional en la entrega de los subsidios para hogares vulnerables en todos los
rincones del país, así como a empresas que vieron afectada su operación por
cuenta de la pandemia. En 2021 distribuimos COP 2.12 billones en Ingreso
Solidario a 880,539 personas y COP 772,649 millones en el Programa de
Apoyo al Empleo Formal (PAEF) a 44.625 empresas beneficiarias
contribuyendo con la protección de 1,939,393 empleos.

S Bienestar acompañado de vacunas

También apoyamos el Plan de Vacunación en Colombia, acompañando al
Gobierno Nacional con recursos para la compra de vacunas, nos sumamos al
programa Empresarios por la vacunación para impactar positivamente a la
salud y cuidado de nuestros empleados y proveedores, y donamos 22.000
dosis de la vacuna Sinovac, para complementar las necesidades del Gobierno.

116 |

1 financieros a los segmentos menos favorecidos con el fin de generar
4 Proveemos el crédito educativo para que más personas puedan acceder
Mientras tanto, para apoyar una recuperación sostenible y que
genere beneficios más allá del tema netamente económico,
hemos desembolsado COP 36.9 billones en créditos con
criterios ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ASG).
Así, atendemos la coyuntura y trabajamos con visión de largo
plazo, seguros de que el cumplimiento de los Objetivos de
Desarrollo Sostenible de Naciones Unidas requiere un impulso
5 clientes y comunidad en general.
decidido del sector financiero. Entendiendo que los ODS están
interconectados y el impacto a uno de ellos repercute también
a los demás, hemos identificado siete en los que podemos tener
mayor influencia desde nuestra estrategia:
117 |
Fomentar la inclusión financiera
A través de nuestras iniciativas de inclusión financiera llevamos servicios
bienestar financiero y mejorar su calidad de vida.
Fin de la
pobreza
Generamos conocimientos y estrategias de acompañamiento para que
nuestros clientes, empleados y la comunidad en general tome mejores
decisiones financieras.
a la educación de calidad.
Desde nuestra Fundación entregamos becas de educación superior a
Educación jóvenes rurales de poblaciones vulnerables para que cumplan su sueño
de formarse y ser profesionales que transformen sus territorios.
de calidad
Continuamos la estrategia “Me la Creo”, en la que trabajamos por la
equidad de género cubriendo empleadas, proveedoras, inversionistas,
Hemos avanzado en la formalización y estructura de nuestra estrategia
de diversidad equidad e inclusión, integrando bajo un mismo foco al
proyecto Bancolombia Diversa (identidad de género y orientación sexual,
Igualdad y actualizando el modelo de gobierno.
de género
 Fortalecer la competitividad del Construir ciudades y
tejido productivo del país comunidades sostenibles

Financiamos a las pymes y los emprendedores, y los

acompañamos en su crecimiento para que su productividad y
generación de empleo aumenten para impactar positivamente
11
Apoyamos el acceso a la vivienda a través de soluciones
8 la economía del país.
innovadoras que van más allá de la financiación.

Apostamos por el agro y la ruralidad con una propuesta de

Promovemos la movilidad sostenible desde soluciones
valor que impulsa el crecimiento de este sector de la
financieras y no financieras alineadas con las tendencias del
economía.
mercado.
Trabajo decente Ciudades y
y crecimiento Generamos empleo de calidad de manera directa e indirecta a comunidades
económico través de nuestra cadena de valor. sostenibles

Contribuimos con la reconversión tecnológica de nuestras

industrias, ayudándolas a ser más productivas y eficientes.

9 Promovemos la industrialización sostenible a través de nuestra 13 El cambio climático está en el centro de nuestra estrategia, por
esto tenemos una estrategia de cero emisiones netas y
línea de crédito sostenible que acompaña a las empresas que le acompañamos a nuestros clientes a reducir su impacto través
apuestan a incrementar sus impactos positivos al medio de una oferta integral de productos financieros y no
ambiente y a la sociedad. financieros.
Industria, Acción
Acompañamos las grandes obras de infraestructura que
innovación e permiten la construcción de un mejor país.
por el clima
infraestructura

118 |
 En el 2021, alcanzamos el 12,4% de nuestra ambición de movilizar en Colombia a 2030 al
menos COP 500 billones por medio de servicios financieros, monto, que representa el
doble de los activos totales de la organización y que se orientará a diversos temas,
principalmente el fortalecimiento de la agricultura, las pymes, la reconversión tecnológica
de las empresas, la movilidad baja en emisiones de carbono, el acceso a la vivienda, la
descarbonización de la economía, la inclusión financiera y el emprendimiento femenino.
Solo en el 2021 logramos desembolsos por COP 36.9 billones.

Dichos desembolsos estuvieron distribuidos según su propósito de la siguiente manera:

› Fortalecer la competitividad del tejido productivo del país: COP 19,04 billones.
› Construir ciudades y comunidades más sostenibles: COP 11,3 billones.
› Fomentar la inclusión financiera: COP 6,5 billones.

A su vez, enmarcados en nuestro foco de descarbonización de la economía Colombia,

logramos desembolsos en el 2021 por COP 4,6 billones, en proyectos de construcción,
movilidad y ganadería sostenible, energía renovable y eficiencia energética.

En el año 2021 avanzamos en el establecimiento de la ambición en todas las geografías

donde tenemos presencia, en este sentido establecimos la ambición en Banistmo por USD
17,342 millones, Bancoagrícola por USD 18,126.40 millones y Bam por USD 12,906
millones para ser movilizados a 2030.

El detalle de nuestras ambiciones de negocio alineadas con los Valor Agregado a la Sociedad – VAS
Objetivos de Desarrollo Sostenible
Con el objetivo de que el bienestar esté en el centro de nuestras decisiones, queremos
trascender en el reporte de nuestra gestión y medir el valor que nuestras operaciones,
puede ser consultado aquí productos y servicios generan a la sociedad. Para ello, adaptamos la metodología VAS
(Valor Agregado a la Sociedad), esta permite realizar una valoración monetaria de los
impactos que generamos en la economía, las personas y el medio ambiente.

Para conocer qué es el VAS en Bancolombia y

las mediciones que hemos realizado

ver aquí

119 |
 Fortalecemos el tejido
productivo de los países
Para que los beneficios de la reactivación económica
lleguen a más personas, es esencial acompañar al
aparato productivo de los países en sus distintas
necesidades. Las empresas son las principales llamadas
a que, con liderazgos conscientes, materialicen nuevas
posibilidades de desarrollo económico y un crecimiento
que sea sostenible e impacte positivamente al
ambiente y la sociedad.
Somos el aliado financiero de más de 1.64 millones de
trabajadores independientes 514,019 pymes, 11,583
empresas y 11,024 corporativos, con los que trabajamos
día a día para impulsar el crecimiento y el bienestar en
nuestros países. Solo en 2021 les desembolsamos COP
63.5 billones, recursos que se han destinado a las
grandes iniciativas que impulsan el crecimiento,
generan empleos y traen innovación al país.

En Bancolombia apoyamos las grandes iniciativas que impulsan el crecimiento,

generan empleos y traen innovación al país, para que juntos trabajemos por un
mejor presente y contruyamos un futuro para todos.

120 |
 Comprometidos con el Agro
Para que el desarrollo sea sostenible, el agro es una
pieza fundamental, por la relevancia que tiene para la
seguridad alimentaria, para la creación de posibilidades
económicas que reduzcan brechas socioeconómicas y
que traigan bienestar para todas las personas.

Por ello, nos hemos enfocado a entender las realidades

de las distintas cadenas productivas en este sector y
sus ciclos económicos, para apoyarlos con distintos
servicios y soluciones. Cada vez más clientes del agro
nos ven como su aliado financiero: tenemos más de
223,776 clientes y de ellos, 45,200 clientes pymes y
11,648 empresariales tienen créditos, con
desembolsos en 2021 por COP 3.9 billones.

Como parte de esa oferta adaptada a los sectores,

tenemos varias alternativas.

Entre ellas está el crédito rotativo AgroYa, que atiende

las necesidades de capital de trabajo de los negocios
con periodicidades de pago adaptadas a sus ciclos de
negocio, y ofrecemos Microcrédito Rural para pequeños
y medianos productores del agro.

A su vez, la línea ‘Agro para todas’ está diseñada para

apoyar negocios liderados por mujeres, en donde
hemos desembolsado más de COP 280,000 millones
para acompañar a 1,395 mujeres, así como cursos de
formación virtual sobre sus finanzas.

121 |
 Con el conocimiento profundo de nuestros clientes, el
sector al que pertenecen y sus ciclos productivos,
podemos extender nuestros servicios financieros y no
financieros a toda la cadena productiva del agro, en
particular a aquellos clientes que no cuentan con una
formalización robusta.

Es así como hemos acompañado a 188 clientes de

distintas comunidades y tenemos cupos aprobados por
más de COP 31,500 millones para 1,250 actores en
varias cadenas, en varias regiones del país (Atlántico /
Bolívar / Magdalena / Guajira / Sucre / Antioquia y Huila).
Desembolsamos 5.000 millones con un ticket promedio
de COP28.8 millones.

Además, impulsamos el proceso de transformación,

comercialización y producción agropecuaria a través
de las Líneas Agrofácil y Finagro, que ofrecen mejores
tasas y plazos, acompañamiento en la estructuración
del proyecto y se ajustan a los ciclos productivos de los
clientes. En 2021 aumentamos 46% los desembolsos
en condiciones Finagro, hasta los COP 5.9 billones.

122 |
 A Gestión de negocios sostenibles GRI FS8
Nuestro apoyo al desarrollo sostenible del sector agropecuario, agroindustrial y rural también busca lograr
sistemas regenerativos que, más allá de mitigar sus propios impactos ambientales, contribuyan de manera
positiva a la mitigación del cambio climático y la restauración de los servicios ecosistémicos que soportan
la economía.

Agro sostenible Ganadería sostenible

Es una línea de financiación con los beneficios de
la línea sostenible para activos productivos de
clientes que acceden a financiación Finagro
porque su actividad económica está
directamente relacionada con el sector
agropecuario y agroindustrial, y a su vez los
proyectos generan un impacto ambiental
positivo. En 2021 aprobamos operaciones por
COP 459,726 millones y desembolsamos COP
178,171 millones.
Esta línea permite financiar sistemas ganaderos
amigables con el medio ambiente, promoviendo
sistemas más productivos y respetando las áreas
de bosques y cuerpos de agua. Por medio de esta
línea hemos entregado créditos por más de COP
11,916 millones a ganaderos que buscan invertir
en proyectos que impactan de manera positiva
el medio ambiente.

La Fundación Grupo Bancolombia ha sido un instrumento

clave para ejecutar iniciativas orientadas al desarrollo
sostenible de la ruralidad, fortaleciendo negocios y proyectos,
desarrollando talento, y movilizando recursos y aliados.

123 |

En 2020 definimos e incluimos los proyectos de ganadería
sostenible como proyectos aplicables bajo Agro Sostenible.
Se incluyen las siguientes actividades aplicables:
› Siembra de árboles (árboles dispersos en potreros, cercas
vivas, sistemas silvopastoriles intensivos).
› Implementación de bancos de forraje e insumos para ensilaje
a partir árboles con altos contenidos de proteína (no aplica el
establecimiento de monocultivos de gramíneas).
› Cercas asociadas a modificación de la rotación de potreros
para aumento de la carga animal (convencionales o eléctricas
con energía renovable o conectadas a la red eléctrica).
› Acueductos ganaderos (bombas, tubería, tanques y
reservorios, bebederos y demás elementos del sistema.)
› Renovación de pasturas (solo en combinación con
actividades 1, 2 o 4).
› Insumos requeridos para la implementación del sistema (solo
en combinación con actividades 1, 2 o 4).
› Compra de animales e infraestructura pecuaria hasta por el
50% del valor del crédito, cuando se hacen inversiones
sostenibles en las actividades 1 a 4 por el 50% restante.
124 |
En 2021 financiamos 11 proyectos por valor de COP 11,916 millones, que
esperamos se traduzcan en la implementación de prácticas sostenibles en
16,000 hectáreas y la siembra de 38,000 árboles nuevos en sistemas
ganaderos.
Más allá de nuestra actividad financiera, la Fundación Grupo Bancolombia
ha sido un instrumento clave para ejecutar distintas iniciativas orientadas al
desarrollo sostenible de la ruralidad, orientadas al fortalecimiento y la
aceleración de negocios y proyectos que aportan a la competitividad y
bienestar de los territorios, a desarrollar talento excepcional que acceda y
genere oportunidades, y a la movilización de recursos y aliados del Grupo
Bancolombia para amplificar el alcance de nuestras estrategias.
Con En-Campo aportamos al desarrollo del campo a través del
fortalecimiento de emprendimientos innovadores en agronegocios, turismo
de naturaleza, biotecnología, educación, servicios, infraestructura y otros
sectores, que tengan un impacto directo en la calidad de vida de las familias
rurales. Desde 2019 se han fortalecido 65 negocios que benefician a más de
1,522 productores y familias rurales.
Con nuestro aliado Agricapital desarrollamos un modelo de financiación con
mejores condiciones, dirigido especialmente a jóvenes y mujeres rurales, a
quienes también acompañamos en el fortalecimiento de sus negocios con
asesorías integrales. En 2021 62 productores ingresaron al programa, para
un total de 79 (19 de ellos mujeres), en un segmento al que antes no
acompañábamos por la exigencia de formalidades y políticas.
También acompañamos a los pequeños productores de cacao de Turbo,
Apartadó y Chigorodó en Colombia en su proceso de certificación orgánica,
que les permitirá acceder a mercados de alto valor e incrementar la calidad
y productividad de sus cultivos. Hemos impactado a 120 productores, 5
asociaciones y 420 hectáreas están certificadas.
S Con Becas Fundación Bancolombia apoyamos el acceso y permanencia en la
educación superior de jóvenes provenientes de entornos rurales, y los
acompañamos en su proceso de inserción productiva a través de formación horas de voluntariado fueron movilizadas
complementaria, asesorías y mentorías con voluntarios del Grupo para los programas En-Campo, In-Pactamos,
Bancolombia. En 2021 sumamos 221 nuevos becarios, para completar más consultorio empresarial, Cátedras
de 1,900 jóvenes en el programa, con una inserción laboral del 60%.
Bancolombia y Mentores Incubar.
 S Pymes, fuente de oportunidades
En Colombia, las pymes representan el 40% del PIB y generan
8 de cada 10 empleos, lo cual las hace un instrumento esencial
para el fortalecimiento del tejido productivo y la creación de
más posibilidades de desarrollo para nuestros países. Por ello,
en Bancolombia las acompañamos en sus distintas etapas de
vida con alternativas financieras y no financieras según sus
necesidades.
Acompañamos a más de 514,000 pymes con una oferta que se
adapta a sus ciclos de negocio y a sus necesidades
transaccionales. Además de los canales que les permiten hacer
sus transacciones, también les ofrecemos herramientas claves
para que aumenten sus ventas y conozcan mejor a sus
clientes, como Plink y la alianza con BlueCaribu.
Solo en el 2021 colocamos COP 9.4 billones para el
fortalecimiento de las pymes. Como parte de esto,
asignamos automáticamente 42,700 cupos de
crédito por COP 4.8 billones para las pymes,
recursos a los cuales pueden acceder en el momento
que lo requieran de manera sencilla y sin necesidad
de estudios de crédito ni trámites adicionales.
125 |
Como parte del apoyo para que los negocios puedan crecer,
las pymes y empresas clientes de Bancolombia cuentan con
un servicio que les ayuda a fortalecer la gestión de sus
negocios, con diagnósticos de mercadeo, procesos y
financieros, así como con consultorías personalizadas para la
definición y ejecución de planes de acción. Esto, en una
alianza con la Universidad CES de Medellín y su Facultad de
Ciencias Administrativas y Económicas, que acompaña todo el
proceso mediante un modelo de gestión empresarial que
cuenta con herramientas de simulación de decisiones
financieras y de negocios, mentorías y acciones de
intervención. Esta alianza da inicio con 18 clientes (11
pagados al 100% por el banco y 7 pagados al 50%).
Entre tanto, los pequeños negocios de Bogotá, usuarios de
Cívico Negocios, tienen acceso a muchas de nuestras
soluciones para construir un ecosistema digital completo,
como créditos para crecimiento de sus negocios, aceptación
de distintos medios de pago, códigos QR, Wompi como
pasarela de pagos, educación financiera enfocada en los
pequeños comercios, entre otros. Una muestra de ello es que,
por medio de Nequi, hemos llegado con servicios de crédito
directo e indirecto a 68,000 comercios en la capital, entre los
que se incluyen negocios independientes, tiendas,
salsamentarias, peluquerías y más.
 S Inversión de impacto
Grupo Bancolombia
Con el objetivo de aportar a la reactivación económica, la transformación de las industrias de manera sostenible e inclusiva,
acelerando el desarrollo social y protegiendo, al mismo tiempo, el medio ambiente, durante este 2021 fortalecimos nuestra
estrategia de inversión de impacto para acompañar con recursos financieros y no financieros a aquellas organizaciones que, a
través de sus acciones, están generando impactos positivos en la sociedad.

Esta estrategia está alineada a los objetivos que nos hemos planteado como organización: fortalecer el tejido productivo,
construir ciudades y comunidades sostenibles y fomentar la educación y la inclusión financiera, así materializamos nuestro
propósito y contribuimos a articular actores y sectores que adelantan estrategias de desarrollo territorial.

Nuestro portafolio de inversión:

Agricapital: Cívico:

Desde hace cinco años, en Bancolombia decidimos declararnos el banco del agro y apoyar el sector productivo
del país. Atado a nuestro propósito de promover desarrollo económico sostenible para lograr el bienestar de
todos, y para lograr entender mejor este sector y acompañarlo de manera experta y óptima, decidimos invertir
en Agricapital, una entidad comprometida con llevar capital inteligente a productores e inversionistas del
sector agropecuario, generando garantías comerciales y acompañamiento para la construcción de tejido
social, donde se integra educación y formalización. De esta manera, complementamos nuestra estrategia agro
adaptando nuestro portafolio financiero al ciclo productivo de los diferentes subsectores.
Durante 2021, y con el acompañamiento de la Fundación Bancolombia, invertimos en este modelo de
financiación COP 1,500 millones, logrando:
79 agrosocios.
Apalancar COP 462 millones por parte de la Fundación Rabobank para aumentar el alcance e impacto del
programa.
Brindar asesoría técnica y educación financiera a las comunidades a través del programa Cuentas sin cuento.
Es una organización que busca fortalecer a los pequeños comercios, inicialmente de Bogotá, pero con el
objetivo de expandirse a otras regiones, ayudándolos a digitalizarse, acceder a créditos, aceptar medios de
pagos digitales, vender por Internet y capacitarse para ingresar al mundo digital y financiero.
Gracias al potencial de Cívico para aportar a la reactivación económica, en 2021 invertimos en esta iniciativa
USD 2 millones en Equity y USD 3 millones en Venture Debt e integramos la oferta financiera y no financiera
de su portafolio para complementar la misión de apalancar a los pequeños comercios, de esta manera,
amplificamos el impacto que tenemos sobre el desarrollo económico del país al tiempo que impulsamos la
inclusión digital y financiera de las pymes. Así hemos logrado:
30,000 nuevos pequeños comercios digitalizados y 13,000 MiPymes capacitadas.
Desarrollar un nuevo programa para incluir digital y financieramente a 12,000 tiendas en Bogotá con recursos
del BID LAB.
Estructurar una alianza con Nequi para el acompañamiento del negocio y profundizar en la inclusión
financiera de los pequeños comercios.

Invertir y desarrollar tecnología que permitirá la expansión nacional de su operación. Integrar nuevos medios de pago para los comercios como Código QR, Wompi y botones Bancolombia y Nequi.

126 |
 Inversión de Impacto
Fundación Bancolombia
Adicional a lo anterior, desde la Fundación Bancolombia, y con el objetivo de hacer del
campo colombiano un territorio rentable y próspero, motor de desarrollo sostenible para
nuestro país, incentivamos la inversión propia y de terceros en negocios y proyectos que
contribuyan a cerrar las brechas existentes entre el campo y la ciudad en un esfuerzo para
fortalecer emprendimientos en etapa temprana de desarrollo, escalables, sostenibles e
innovadores, mediante la inyección de recursos financieros y no financieros que les
permitieran aumentar el impacto de sus acciones y ser sostenibles en el tiempo.
Nuestros sectores foco de inversión son: agronegocios, turismo de naturaleza, educación
e infraestructura. Entendiendo cada negocio y su etapa de desarrollo, inversión: inversión
por impacto (donde prima el impacto y la preservación de capital) e inversión de impacto
(donde se busca el impacto y la rentabilidad de mercado) con mecanismos como equity,
híbridos y deuda a la medida con tasas de interés indexadas al desempeño social.
127 |
Portafolio de inversión Fundación Bancolombia:
Heincke es un comercializador de panela orgánica y Empresa B que se ha ido posicionando como el
principal exportador de panela certificada de alta calidad de Colombia. Su modelo de negocio se basa
en una conexión fuerte con los productores de panela, para promover la calidad, certificaciones y
trazabilidad. Gracias a los mercados que atiende (Europa, Canadá y EEUU), que valoran la calidad,
logra transferir una prima en precio al productor. La calidad y su filosofía B le han permitido ganar
grandes contratos con retailers españoles, creciendo a más de 2X año a año.
Awake.travel es un Marketplace de turismo de naturaleza colombiano que acerca viajeros conscientes
con anfitriones locales. El startup es una empresa B con un modelo que integra los anfitriones en su
cadena de valor, dándoles herramientas para desarrollar su oferta y programas para construir
capacidades en servicios de turismo, buscando mejorar la calidad y el flujo de reservas/consumo por
turista.
ALIVE es una spin-off para la gestión fondos de capital privado de Acumen, un gestor de fondos de
inversión de impacto sin fines de lucro con más de 17 años de experiencia en inversiones en empresas
sociales que sirven a comunidades de bajos ingresos en países en desarrollo en África subsahariana,
Asia meridional y América Latina y los Estados Unidos. Su objetivo es demostrar que pequeñas
cantidades de capital filantrópico, combinadas con grandes dosis de perspicacia empresarial pueden
dar lugar a empresas prósperas que atienden a un gran número de personas vulnerables. ALIVE
invierte en compañías innovadoras que se encuentran en etapa de crecimiento temprano y que se
enfocan en generar impacto en Latinoamérica, con un enfoque en Colombia y Perú. Estas son
compañías que cuentan con un alto potencial de mercado, un modelo de negocio rentable y que
requieren de capital para su crecimiento. ALIVE invierte en compañías de agroindustria, educación,
acceso a energía, y estrategia de género.
Coschool es empresa social con fines de lucro con sede en Colombia que se enfoca en crear e
implementar programas de aprendizaje experiencial para mejorar habilidades Sociales y Emocionales
(“HSE”) en la juventud.
Siembraviva es una empresa B que tiene como propósito conectar pequeños productores con
mercados sofisticados para dignificar su trabajo a través del pago de un precio justo, garantía del
acceso a mercado y transferencia de conocimientos de agricultura orgánica y sostenible. En este
empeño, dispone de 3 canales de comercialización para productos frescos y de 4ta gama: Red
HORECA, y E-Commerce de siembraviva.com.
EN-CAMPO es una plataforma que a través de una convocatoria abierta identifica, fortalece y acelera
proyectos empresariales que promuevan la transferencia de valor social, ambiental y económico
impactando positivamente las familias rurales, especialmente su ingreso monetario. Las empresas
que llegan a las etapas finales reciben financiación a la medida y entran a ser parte de nuestro
portafolio de impacto.
 Detalle de Portafolio por tipo de inversión:
(monto comprometido)

Inversión directa Inversión vía deuda

3% 3%
5% 9%
Heincke

8,9% Coschool 13% BIE

Awake.Travel Agrosocio
47%
AgriCapital 14% Siembraviva
64%
Acumen En-Campo
33%
CÍVICO

Total Inversión: COP 16,803 millones Total Deuda: COP 3,199 millones

128 |
 Monto Comprometido
Inversión Fecha (Cifras en millones)
Tipo Impacto Sector Inversionista

Siembraviva dic-18 COP 437.5 Deuda 45 Agroindustria Fundación

AgriCapital ene-20 COP 1,500.0 Participación accionaria 1,700 Agroindustria Banco

Acciones preferenciales
Awake.Travel may-20 COP 863.0 opción de convertir a deuda 3,000 Turismo Fundación

Crédito potestativamente
Heincke oct-20 COP 520.0 convertible en acciones 3,600 Agroindustria Fundación

CÍVICO oct-21 COP 7,800.0 Deuda convertible en 14,000 Banco

acciones Fintech, Marketplace

Deuda convertible en
Coschool dic-21 COP 570.0 acciones 2,504 Educación Fundación

Fondo: capital Educación

Acumen ago-18 COP 5,550.0 5,000,000 Energía Fundación
Agroindustria

Agrosocio ene-20 COP 400.0 Fondo 79 Agro Fundación

Fondo: Deuda concesional Agroindustria

En-Campo may-20 COP 2,061.9 parcialmente condonable 1,711 Turismo naturaleza Fundación
Educación

BIE may-21 COP 300.0 Bono de Impacto Social 612 Educación Fundación

Total COP 20,002.4 5,027,251

129 |
 Participación por tipo de inversión
(Monto comprometido a dic 2021)

18%
Innovación financiera

50% Directa

32% Fondo

130 |
 Portafolio de inversión En-Campo vía financiación

Monto Monto desembolsado Monto desembolsado no

Emprendimiento Año Inversión Departamento Producto/Servicio
comprometido* reembolsables* reembolsables*

Paramo Snacks 2020 Cundinamarca Snacks saludables COP 300.40 COP 234.80 COP 65.60

Naturleche 2020 Boyacá Leche y derivados COP 190.10 COP 210.00

Urbania 2020 Antioquia Cafés especiales COP 100.00 COP 100.00 COP 48.60

Apiarios 2021 Sucre Miel y derivados COP 222.00 COP 115.00

In-ova 2021 Antioquia Agritech COP 180.00 COP 76.30 COP 7.50

Educación mujeres/ confituras,

Icsef/La propia 2021 Cundinamarca mezclas de frutas especiadas y COP 236.00 COP 75.00 COP 60.00
salsas saladas artesanales

Liwi 2021 Guainía Flor de Inírida COP 133.00 COP 50.00 COP 7.40

Caldas
Molienda Real 2021 Antioquia Panela orgánica pulverizada, COP 300.00 COP 119.00 COP 27.00
Vaupés productos derivados y ají

Putumayo Productos cosméticos y

Chamorro 2021 Meta alimenticios derivados de COP 300.00 COP 86.80 COP 33.20
Cundinamarca productos amazónicos

Campesino Coffee 2021 Antioquia Café COP 100.30

Total COP 2,061.90 COP 1,066.90 COP 249.30

*(Cifras en millones

131 |
 Finanzas Sostenibles GRI FS8
Con financiación sostenible ratificamos el compromiso de incorporar las variables
ambientales, sociales y de gobierno corporativo (ASG) en la oferta que brindamos a
nuestros clientes desde todas las áreas. Así, los apoyamos para que realicen inversiones
sostenibles como: reconversión tecnológica, proyectos que generan beneficio ambiental
y optimización de recursos (menos consumo de agua, energía y combustibles, o que
generen menos desperdicios).

Entre 2014 y 2021 hemos aprobado COP 12.31

billones de pesos en financiación sostenible y
hemos desembolsado COP 6.4 billones.

Para conocer más de nuestro modelo de

financiación sostenible, visita la pestaña
de Finanzas Sostenibles

haciendo clic aquí

132 |
 Algunas de las alternativas para acompañar a nuestros clientes son:

A Línea Sostenible Bancolombia

Es una línea especial de financiación que apoya a nuestros clientes a través de beneficios
en tasa y acompañamiento técnico especializado para el desarrollo de proyectos en los que
se promueva el uso de tecnologías limpias, energías renovables, aplicación de la economía
circular, uso eficiente de la energía, combustibles limpios, y reducción de residuos,
emisiones y vertimientos, entre otros.

En 2021 realizamos desembolsos por COP 3.6 billones.

Así contribuimos a la meta ambiental del país desde la financiación

por Línea Sostenible:

Ahorros Cantidad Unidad

Energía eléctrica ahorrada 4,845,282 MWh/año

Generación de energía renovable 33,180 MWh/año

(PCH – Fotovoltaica)

Generación de energía a partir de residuos 2,233 MWh/año

biológicos y agroindustriales

Agua ahorrada 882,605 m3/año

Agua tratada 9,107,823 m3/año

Agua recirculada 1,535,832 m3/año

Emisiones de CO2 evitadas 160,345 Ton CO2 /año

Residuos reciclados 33,881 Ton/año

Residuos evitados 823,683 Ton/año

Área construida sostenible 2,701,207 m2

133 |
 Tenemos, además, una atención específica para el segmento de Gobierno que nos
ha permitido impactar directamente los planes de desarrollo de los municipios y
entes territoriales, incentivando que las obras públicas que se desarrollan
consideren criterios de sostenibilidad. Mediante esta iniciativa hemos logrado:

Tenemos relación con los 70 municipios más relevantes para conocer

y entender sus planes de desarrollo y conectarlos con la línea para su
financiación. Cerramos el año con desembolsos sostenibles por COP
91,347 millones, que representan el 17% del total de colocaciones en
este segmento, que ascendieron a COP 518,915 millones.

En 2021 realizamos una ampliación en nuestro alcance de la Línea Sostenible, con el

fin de incluir a nuestros clientes Emprendedores de Alto Impacto (EAI), que tienen
una contribución relevante en la consecución de las metas de los ODS desde el
Hoy tenemos un Wallet Share de Cartera del 36%, lo que nos hace
desarrollo de su objeto social. Aquí, logramos colocaciones por COP 4,897 millones.
líderes en el sector financiero. Sin embargo, para continuar con este
liderazgo en el mercado es fundamental promover conversaciones
Igualmente, por medio de esta línea financiamos iniciativas de las empresas
diferentes, muy alineadas con nuevas formas de desarrollar obras en
certificadas B, como un reconocimiento a su buen desempeño social, ambiental y
los municipios desde una óptica sostenible y con mejores tasas.
económico, y a los impactos positivos que aportan sus proyectos. El año pasado,
impactamos a 7 empresas B, con colocaciones por valor de COP 63,640 millones,
destinados a capital de trabajo y al desarrollo de proyectos especiales.

134 |
 A Para las empresas que están tomando acciones en su transición hacia
una economía baja en carbono, que incorporan la sostenibilidad en su
estrategia y buscan alcanzar mejores estándares en este frente,
lanzamos una línea de crédito atada a indicadores de sostenibilidad. En
la medida en que demuestren el cumplimiento de objetivos
ambientales, sociales y/o de gobierno corporativo establecidos en el
inicio de la operación, podrán acceder a una mejora en la tasa de
interés del crédito.

Este crédito está dirigido a aquellas compañías que en su cotidianidad

hacen seguimiento a indicadores ASG y que estén dispuestas a
proponerse metas retadoras, relevantes para su sector, alineadas con
estándares internacionales y verificables por un tercero experto. Las
metas son medidas periódicamente para comprobar el cumplimiento
del plan de trabajo, derivando en la reducción de la tasa.

Desde su lanzamiento en abril de 2021, se han desembolsado más de

COP 1.8 billones en 6 operaciones, aportando al crecimiento del saldo
de cartera en el largo plazo y al crecimiento de nuestra participación de
mercado. Con las operaciones realizadas a la fecha, nuestros clientes:

Dejarán de emitir 9.4 millones de toneladas de gases de efecto

invernadero, equivalente a sembrar más de 1 millón de árboles, igual a
un bosque con 23.5 veces el área urbana de Bogotá.

Incrementarán su porcentaje de representación femenina en

posiciones de liderazgo empoderando a 16 nuevas mujeres líderes y
otras 80 en cargos STEM.

Evitarán el consumo de 2.1 millones de metros cúbicos de agua,

equivalente a 620 piscinas olímpicas.

Se comprometerán a realizar acciones de economía circular como la

recolección de 11.00 toneladas de aceite de cocina usado para
reincorporarlo en la cadena productiva lo que evitaría la contaminación
de más de 480 mil m3 de agua.

Sembrarán 5 millones de árboles.

Capacitarán en uso responsable y creativo del internet a más de 894

mil personas.

135 |
 Además de estos productos, hay otras líneas de crédito especiales propias y de redescuento -vigentes por períodos especiales
y sujetas a disponibilidad de recursos, y que reflejan igualmente inversiones en temas de eficiencias y beneficios ambientales:

Economía circular 2021 2020

Hemos trabajado en la promoción de la economía circular a través de acciones

Línea Sostenible (Leas-
independientes, principalmente en la financiación y la reducción del impacto directo. COP 3,554,820,708,576 COP 1,000,371,566,053
ing-Banco y vivien-
Con el objetivo de potenciar nuestro actuar en este ámbito, durante 2021 definimos
dasostenible)
nuestra estrategia de economía circular a partir de nuestro propósito corporativo.

Promovemos la economía circular como un modelo económico sostenible, siendo Recursos Leasing COP 53,869,874,511 COP 58,550,125,154
líderes en la oferta de soluciones circulares para nuestros clientes, principalmente propios
pymes, empresas y corporativos, en los sectores de agro, manufactura y comercio, a
través de los siguientes frentes estratégicos: Línea Sostenible Sufi
Canales de terceros COP 4,324,873,942 COP3,798,441,532
(Movilidad eléctrica)

• Financiación e inversión.
• Acompañamiento en la transición. Bancas de Redescuento (Bancóldex,
• Consolidación de nuevos modelos de negocio. Desarrollo Local Findeter, Finagro) Banco COP 432,938,394* COP 1,897,257,605,330
• Economía circular al interior de Bancolombia. y Leasing

Total COP 3,613,448,395,423 COP 2,959,977,738,069

Para 2022, nos hemos fijado una meta de financiación para proyectos de economía
circular de 200.000 millones de pesos a través de nuestra línea sostenible.

*Por la crisis sanitaria del COVID 19- se cerraron los créditos a través de recursos propios especialmente los de mediano y
largo plazo en 2020, por lo cual se utilizaron mucho las líneas de redescuento, situación que cambió en 2021 al retomarse
el uso de recursos propios para financiamiento, lo que redujo en forma significativa el uso de las líneas de redescuento.

136 |
 En 2021 iniciamos un proceso de renovación de
contrato con CAF donde se incluyen recursos a destinar
con la línea CAF para financiamiento en dólares de
clientes que hagan implementaciones en activos
sostenibles.

Desde 2016 a la fecha se han colocado

USD 10.8 millones, distribuidos en 6
proyectos de producción más limpia, 5 de
eficiencia energética y producción más
limpia y 2 de energías renovables. Con
estos proyectos de eficiencia energética y
energías renovables se lograron evitar
1,956 TonCO2. Durante 2021 no se realizó
ningún desembolso mediante esta línea.

137 |
 Construimos ciudades y
comunidades sostenibles
El sector financiero tiene un papel muy importante en la
construcción de ciudades y comunidades sostenibles,
acompañando a las empresas en la transición hacia una
economía baja en carbono y apoyando iniciativas que mejoran
la calidad de vida de las personas y cuidan del medio ambiente.
S El acceso a vivienda digna es fundamental para la calidad de
vida de las personas y la construcción de ciudades y
comunidades sostenibles. Hemos acompañado a 278,254
clientes en su sueño de adquirir una vivienda. Solo el año
pasado desembolsamos COP 5.98 billones, que representan un
aumento de 60.83% frente a 2020, y llegamos a un saldo de
cartera de COP 20.96 billones.
En Colombia, alcanzamos los objetivos
de carbono neutro desde el 2020 gracias
nuestras estrategias de eficiencia
energética, al consumo de energía
renovable en el 100% de nuestras
instalaciones y a la compra de energía
renovable certificada (REC).
138 |
En nuestra plataforma Tu360 Inmobiliario, en la que
conectamos a las personas con la información necesaria a la
hora de adquirir una vivienda, hemos recibido cerca de 6.2
millones de visitas, y generado 35,630 leads financieros, que
han llevado a generar más de COP 43,716 millones en
desembolsos.
Además, entendiendo que los hábitos de consumo han
cambiado y que muchas personas prefieren pagar para hacer
uso de los bienes en vez de adquirirlos, nos aliamos con CCLA
para ofrecer soluciones de arrendamiento de vivienda. Ya
estamos trabajando con un inmueble en Bogotá que tiene 127
unidades de vivienda y la idea es también desarrollar
arrendamiento para las empresas, con inmuebles como
centros de distribución, locales comerciales, entre otros.
En el segmento Gobierno se realizaron desembolsos totales
por COP 1.1 billones, que contemplan proyectos de
infraestructura para las ciudades, con impactos relevantes en
el desarrollo de los grandes municipios de Colombia.
 Construcción Sostenible
(Gestión de negocios sostenibles GRI FS8)

La financiación y promoción de la construcción sostenible es esencial para el desarrollo de ciudades y

comunidades sostenibles (ODS 11). Por ello, continuamos asesorando a nuestros clientes constructores a
través de una firma experta, para orientarlos en la selección de la certificación adecuada para sus proyectos
y lograr la certificación que los acredite como Construcción Sostenible: EDGE, LEED, CASA Colombia o HQE.

Estas asesorías no tienen costo para nuestros clientes y son
realizadas en Colombia y en los países de Centroamérica
donde tenemos presencia. En Colombia, desde el momento en
que comenzó a operar la línea de Construcción Sostenible en
2017, se han aprobado 209 proyectos por cerca de COP 4.6
billones, de los cuales 73 se aprobaron en 2021 por cerca de
COP 2.1 billones, y en el mismo año se desembolsaron
alrededor de COP 775 mil millones.
Igualmente, cuando un cliente persona en Colombia adquiere
su vivienda mediante crédito hipotecario o leasing
habitacional en un proyecto sostenible financiado por
Bancolombia, se le otorga un beneficio en la tasa del crédito
por los primeros 7 años de 65 puntos básicos por debajo en la
tasa otorgada. En 2021, se beneficiaron con ello 964 clientes,
con desembolsos por COP 106,000 millones, que equivalen a
un incremento de un 60% con respecto al año anterior.
Los proyectos que hemos financiado y acompañado en
Colombia representan más de 10 millones de metros
cuadrados certificados, 3,000 toneladas de CO2 dejadas de
emitir a la atmósfera y un promedio en ahorros del orden de los
5,000 megavatios de energía ahorrada y más de 100,000
metros cúbicos de agua ahorrada.
En 2021 quisimos ampliar el alcance de nuestro
acompañamiento a clientes a los constructores individuales
sostenibles (construcción de casa propia con criterios de
sostenibilidad) y para reformas sostenibles.
En BAM contamos con la primera línea de crédito enfocada a la
construcción con estándares de sostenibilidad, con la que se
han financiado Q112 millones aproximadamente para
proyectos con certificaciones LEED Silver, EDGE y CASA
Guatemala.
En Bancoagrícola hemos acompañado a nivel técnico y
comercial a 2 empresas clientes quienes cuentan con proyectos
habitacionales en construcción sostenible y de plantas
industriales. Además, hemos participado en espacios de
transferencia de conocimiento técnico y estratégico
organizados por instituciones líderes como El Salvador Green
Building Council (ESGBC), la Oficina de Planificación del Área
Metropolitana de San Salvador (OPAMSS) y el Instituto
Salvadoreño de la Construcción (ISC), con el objetivo de dar a
conocer soluciones sostenibles y financieras al ecosistema de
construcción del país.

139 |
 A Promovemos el uso de energías renovables
(Gestión de negocios sostenibles GRI FS8)
Desde Bancolombia estamos contribuyendo a la
transición hacia una matriz energética más limpia,
apoyando el uso de distintas fuentes, así como las
iniciativas para un consumo más eficiente.
En septiembre del 2021 cerramos el primer proyecto solar en Medellín, a
través del producto de arrendamiento. Este proyecto permitirá a nuestro
cliente Azimut, compañía dedicada a la asesoría y prestación de servicios de
energía, operar la instalación y vender energía eléctrica.
Igualmente, realizamos la primera operación de energía solar a gran escala
con leasing financiero bajo una estructura tipo project finance por valor de
COP 52,300, millones para apoyar la construcción y operación del Parque
Solar Planeta Rica en Córdoba.
Por medio de la unidad estratégica de Leasing Renta y Uso hemos tomado
como referente las necesidades de los clientes en relación con las diferentes
tendencias del mercado energético, especialmente en temas de
autogeneración de energía.
Esta información incluye financiación bajo línea sostenible y líneas de redescuento en Colombia:
Monto de
Tecnologías Potencia (MW)
financiación
Fotovoltaica y
pequeñas centrales COP 193,081,359,253 165.7
A
hidroeléctricas
140 |
Desde Bancolombia estamos contribuyendo a la transición hacia una En
consecuencia, vimos que el producto de arrendamiento de soluciones
solares es la alternativa más eficiente y rentable, para que los clientes
accedan a un precio competitivo y con el acompañamiento experto del
Grupo Bancolombia. Este producto complementa nuestra propuesta de
valor, nos permite impactar el cumplimiento de los ODS y nos posiciona en el
mercado financiero como pioneros de estas soluciones.
Así, apoyamos la consolidación de la transición energética a través de la
financiación de diferentes proyectos de Energías Renovables No
Convencionales (ERNC). Cerramos 6 proyectos con mandatos por COP
600,000 millones, aportando a la matriz energética 462 MW nuevos de
capacidad instalada en ERNC, con lo que buscamos ser el banco líder en la
financiación de estos proyectos. Seguiremos apoyando esta transición
energética en el corto, mediano y largo plazo para aportar en el logro de los
objetivos de descarbonización planteados en Colombia.
Banistmo asumió el compromiso de reducir el consumo de energía y el uso
de energías limpias y, como parte de esto, el 50% del consumo energético de
su operación proviene de fuentes renovables, comprando Certificados de
Energía Renovable.
Generación Emisiones
anual (MWh) evitadas (TonCO2)
192,470 39,138
 A Movilidad sostenible
Incentivamos la movilidad sostenible. Por ejemplo, en renting se han
financiado 1,766 vehículos de combustible limpio que evitan la
SUFI Muverang
emisión de 40,307 toneladas de CO2, mientras que vía leasing se
Desde SUFI se actualizó la oferta de movilidad sostenible para que Con Muverang, nuestra apuesta por transformar la manera en la que
colocaron COP 1.28 billones en iniciativas de descarbonización y
pueda aplicar a todas las marcas y canales de originación de vehículos. se mueve el mundo, logramos al cierre de 2021 poner a rodar más de
reconversión tecnológica.
Así mismo, se consolidó la oferta de tasa especial para montos de 850 vehículos eléctricos en 5 ciudades del país (Bogotá, Bucaramanga,
financiación superiores a COP 80 millones en vehículos híbridos y Cali, Cartagena y Medellín). En contratos empresariales atendimos a
De hecho, acompañamos a Bavaria en la renovación de 500 camiones
eléctricos. 26 empresas que pusieron a rodar cerca de 700 vehículos eléctricos
en un proceso a 10 años, para que incorpore tecnologías de movilidad
más eficientes y que contaminen menos el medio ambiente. para facilitar los desplazamientos requeridos por sus operaciones o
Durante 2021 SUFI lanzó los planes financieros con condiciones por sus colaboradores. Por otro lado, bajo el esquema innovador de
diferenciales para la financiación de vehículos híbridos y eléctricos suscripción mensual a un vehículo eléctrico dirigido a persona natural,
Durante 2021 se lograron financiar 235 negocios para la adquisición
como el plan ECO y Plan Sostenible. alcanzamos 1,400 suscripciones, atendiendo a 600 clientes nuevos y
de vehículos híbridos y eléctricos de los cuales ya se desembolsaron
151 por un total de COP 48,538,051,844. acercándonos a nuestra ambición por democratizar la movilidad
Adicionalmente, se construyó una oferta financiera a la medida con eléctrica en el país.
aliados como BMW, Mini y Ford con lo que los clientes pueden
Desarrollamos dos nuevos productos para impulsar la movilidad
encontrar promociones diferenciales, lo que ayuda a generarle valor En cuanto a los servicios digitales ofrecidos por Muverang, logramos
sostenible: el giro financiado sostenible y línea sostenible para
tanto al aliado como al cliente final. llegar a 6 empresas con los módulos de taxi (para facilitar los
capital de trabajo a corto plazo. Con el primero se busca que aquellos
importadores de activos sostenibles como son los vehículos desplazamientos privados) y movilidad sostenible (para compartir un
En el año se movilizaron más de COP 179,000 millones en vehículo con otros usuarios en el mismo trayecto), servicios que
eléctricos e híbridos puedan acceder a una financiación en dólares y
financiación de vehículos sostenibles desde el canal SUFI, de los promueven una movilidad más eficiente, sostenible y compartida. Más
con beneficios en tasa para realizar dichas importaciones y así
cuales COP 615 millones corresponden a motos, COP 175,000 de 1,600 usuarios lograron realizar cerca de 36,000 viajes con ambas
incentivar la oferta de este tipo de activos en el país.
millones a vehículos híbridos y COP 3,700 millones vehículos de soluciones. Además, abrimos dos canales adicionales para la solicitud
última milla (bicicletas eléctricas y tradicionales). de estos servicios, estando ahora presentes en las aplicaciones de
Con el segundo, se espera acompañar a los concesionarios que
realizan compras recurrentes de vehículos sostenibles y a corto plazo, NEQUI y SURA.
ofreciéndoles un crédito para capital de trabajo con beneficio en tasa
y así reconocer su contribución a la movilidad sostenible. Se lograron
financiar 6 proyectos con un monto de COP 13,196,208,270.

En Bam ofrecemos Autoplan Sostenible, el primer crédito

especializado para vehículos enfocados en movilidad sostenible,
híbrida y eléctrica, con el que se han generado más de 260,000
transacciones, con un monto promedio de USD 316.32.

141 |
 Carbono neutralidad
En el 2021, de la mano de grupo Bancolombia y el Ministerio de Ambiente y
Desarrollo Sostenible, Renting Colombia y su filial Transportempo iniciaron el
proceso hacia el carbono neutralidad, para ello firmaron el Acuerdo de Voluntades
de Carbono Neutralidad. En el proceso, las compañías presentaron el Plan de
gestión de las emisiones de Gases de Efecto Invernadero 2024, por el que fueron
reconocidas por parte del Ministerio como empresas desatacadas en el proceso y
con el que asumieron el reto de ser carbono neutras alcances 1 y 2 y evitar 36.386
toneladas de emisiones alcance 3 para el 2022.

Resultados emisiones evitadas alcance 3 2021

Mes Total Emisiones Evitadas

Enero 3,194

Febrero 2,905

Marzo 3,237

Abril 3,155

Mayo 3,278

Junio 3,197

Julio 3,375

Agosto 3,450

Septiembre 3,407

Octubre 3,620

Noviembre 3,601

Diciembre 3,888

Total 40,307

142 |
 De la mano de la Dirección de Transformación e Innovación,
Renting Colombia aportó al ecosistema de movilidad Sostenible con los siguientes proyectos:

Electrolinera Sabaneta:

La primera estación de carga rápida en Latinoamérica surgió como una solución innovadora a la
necesidad de entregar a clientes con vehículos eléctricos la posibilidad de cargar su vehículo,
realizando el cobro de un canon por el tiempo en el que el cliente ocupe el espacio de la unidad de
carga. Esto permite maximizar el uso de los vehículos eléctricos atendiendo a las necesidades
logísticas.

Durante 2021 se realizaron cerca de 1,348 ciclos de carga, para un consumo de 154,500 Kw,
equivalente a 500,000 km de autonomía en vehículos con 0 emisiones.

1000 Soluciones:

Proyecto que marcó un hito de desarrollo de productos sostenibles en Renting Colombia y que, a
pesar de la contingencia de disponibilidad de vehículos a nivel global, ha establecido negocios por
más de 300 eléctricos adicionales para principios de 2022. Esto implica para la compañía colocar
2,000 vehículos sostenibles adicionales de los cuales serán 40% híbridos (entre no enchufables
HEV y enchufables PHEV), 52% eléctricos (EV) y el resto de gas dedicado por ausencia de
tecnologías en vehículos pesados y largas distancias. Todo, alineado con el plan de llegar a 2025
con una flota eléctrica activa de más de 6,000 vehículos.

Al cierre de 2021 Renting Colombia logró un total de 1,382 vehículos sostenibles activos, de
los cuales 800 son híbridos (gasolina-eléctrico y diésel-eléctrico), gas dedicado 147, y 100%
eléctricos fueron 435.

En 2021 Renting Colombia logró la colocación de 756 vehículos eléctricos entre camiones,
híbridos y dedicados a gas.

143 |
 Promovemos un
liderazgo consciente
En nuestra organización estamos comprometidos con mejorar la vida
de las personas a través de la construcción de una economía próspera,
un medio ambiente saludable y aportando bienestar social. Desde
nuestra estrategia, nos proponemos aportar al desarrollo de los
territorios donde hacemos presencia, articulando actores y sectores
con una oferta de productos y servicios para que nuestros clientes y
aliados sean cada vez más sostenibles y logren impactar
positivamente sus comunidades.
Fuimos invitados nuevamente a participar de la evaluación del índice
de Sostenibilidad de Dow Jones, que lleva más de 20 años en el
mercado, y al cual ingresamos desde el 2012. En el 2021, obtuvimos
un resultado de 87 puntos sobre 100, ocupando el quinto puesto a
nivel global, y el primero en mercados emergentes y MILA, lo que nos
ratifica como el banco más sostenible del mundo y reafirma nuestro
compromiso de trabajar por la sostenibilidad. Igualmente fuimos
reconocidos con medalla de plata en el ranking realizado por la firma
S&P Global para el anuario de sostenibilidad 2021, que destaca a las
compañías con mejores prácticas en sostenibilidad.
Nos adherimos a los Principios Banca Responsable
en septiembre de 2019. Siguiendo con nuestro
compromiso de reportar de manera anual, podrán
encontrar en mayor detalle nuestro reporte
en este enlace
144 |
A Fundamentamos nuestra estrategia de
sostenibilidad en los mejores estándares nacionales e
internacionales, para esto, contamos con una agenda
internacional de protocolos y adhesiones voluntarios
que nos permiten estar alineados a las mejores
prácticas a nivel global, generar compromisos y
divulgar resultados a nuestros grupos de interés y la
comunidad internacional.
GRI 102-12
› Business Ambition for 1.5
› CDP
› Climate Action 100+
› Glasglow Financial Alliance for Net Zero (GFANZ)
› Global Investors for Sustainable Development (GISD)
› Global Reporting Initiative (GRI)
› Índice de Sostenibilidad de Dow Jones
› Net Zero Banking Alliance (NZBA)
› Net Zero Asset Managers Initiative (NZAM)
› ONU Mujeres
› Partnership for Carbon Accounting Financials (PCAF)
› Principios de Banca Responsable
› Principios de Ecuador
› Principios de Inversión Responsable
› Programa Ambiental de Naciones Unidas – Iniciativa Financiera (UNEPFI)
› Protocolo Verde
› Science Based Targets Initiative (SBTi)
› Sustainability Accounting Standards Board (SASB)
› Task Force on Climate-Related Financial Disclosure (TCFD)
El detalle de nuestra participación en estas
iniciativas puede ser
consultada aquí
 Calificaciones en sostenibilidad
Los principales índices del mundo monitorean de manera constante el
desempeño de las compañías en términos ambientales, sociales,
económicos y de gobierno corporativo, el Grupo Bancolombia está
incluido en muchos de estos, motivándonos a mejorar nuestras prácticas
en sostenibilidad:

Índice Sostenibilidad 2020 2021

Dow Jones Sustainability Index Puesto 1 / 89 puntos Puesto 5 /87 puntos

CDP A- B

MSCI ESG Research A A

Vigeoeiris 50 robusto 52 robusto

Strategy and Governance: A Strategy and Governance: A

Listed Equity Incorporation: B Listed Equity Incorporation: B
PRI (inversiones)
Listed Equity Active Ownership: C Listed Equity Active Ownership: C
Fixed Income: B Fixed Income: B

Sustainalytics (ESG Risk rating) 25,4 19,4

Reconocimiento IR 93.2% 95.6%

145 |
 Comprometidos con nuestro impacto ambiental desde nuestro rol de banco,
desarrollamos diferentes estrategias, entre las cuales tenemos:

Desglose por tipo del total de gastos e inversiones ambientales

Costos de prevención y de
Sistema de Gestión Ambiental Inversiones Ambientales Costos tratamiento de residuos,
emisiones, restauración
Costos

Inversiones sistema de Gestión Trámites legales y pago

Describe el marco de referencia, las estructuras, de Energía y agua, reposición de COP 5,280,995,705 de licencias ambientales COP 59,583,816
los principios y las directrices para planificar, equipos y adecuaciones locativas de plazas y agencias
organizar, ejecutar, monitorear, controlar y
asegurar la mejora continua de nuestro
desempeño ambiental, a través de la prevención, Certificaciones / Adhesiones a
Inversiones iniciativas internas y
control y minimización de los impactos COP 5,280,995,705 protocolos internacionales / COP 820,906,261
de negocios sostenibles
ambientales de la operación en todos los Consultorías
territorios donde tenemos presencia y a la vez
cumplir con la normatividad ambiental vigente
que nos aplica como organización. Gestión de residuos COP 938,364,808

Continuamos enfocando esfuerzos para identificar oportunidades de mejora y

Costos de prevención y de
fortalezas en nuestras acciones, permitiéndonos un mejoramiento continuo en
tratamiento de residuos, COP 2,436,779,415
los indicadores de nuestros ejes misionales en ecoeficiencia, Análisis de Riesgo
emisiones, restauración
Ambiental y Social (ARAS), negocios sostenibles y estrategia de cambio climático.

Total inversiones/Gastos ambientales COP 10,121,529,496

146 |
 El respeto de las leyes y otras normas vigentes ambientales como marco de actuación para Bancolombia

En 2021 el cumplimiento normativo vigente obligatorio y de los

compromisos que adquirimos voluntariamente en protocolos y
adhesiones voluntarias desde el foco sostenibilidad se han mantenido
dentro de nuestras prioridades.
Entre los más relevantes que fueron gestionados en 2021 se encuentran:
Resolución No. 283 de 22 de Julio. Coralina que prohíbe el ingreso,
comercialización o uso de bolsas plásticas que se utilizan para la
disposición y transporte de objetos y mercancías en establecimientos
comerciales, platos, pitillos y vasos de plástico y/o poliestireno en el
Departamento Archipiélago de San Andrés, Providencia y Santa
Catalina.
Caso Santa Elena
Durante 2021 avanzamos en el cumplimiento de los requisitos de la
autoridad ambiental para la remediación de este terreno, que fue
recibido como dación en pago en 1987, buscando a su vez generar un
aprendizaje para la comunidad científica y empresarial del país
frente a la gestión de este tipo de pasivos ambientales.
Para mayor información, consulte caso Santa
Elena en Análisis de riesgos ambientales y
sociales en la financiación en

Continuar con la implementación de la Resolución 1407 de 2018: el siguiente enlace

Disminuimos la cantidad de empaques puestos en el mercado en un
14% respecto a la línea base del año anterior, con una colocación en el
mercado de 295 toneladas de empaques, debemos gestionar el 20%
para el 2022 lo cual realizaremos con la adhesión del Plan Colectivo BanCO2
Repack. La meta trazada por la normatividad para el 2021
correspondiente al 10% se cumplió en su totalidad.
Continuamos siendo el principal aliado financiero para el programa
BanCO2, esquema de pago por servicios ambientales, que hoy en
Realizamos los reportes anuales en las plataformas ambientales del
Colombia protege 121,918.095 hectáreas de ecosistemas
IDEAM (Instituto de Hidrología, Meteorología y Estudios Ambientales)
estratégicos y cuenta con 5,537 familias campesinas que se
para Residuos Peligrosos y para PCB´s (Bifenilos Policlorados).
benefician recibiendo el pago a través de nuestra plataforma de
Ahorro a la Mano, que no cobra cuotas de manejo para los
Mantuvimos actualizada nuestra matriz legal ambiental y social
beneficiarios y permite hasta 2 retiros gratuitos mensuales.
periódicamente.

Continuamos enfocando esfuerzos para identificar oportunidades de

mejora y fortalezas en nuestras acciones, permitiéndonos un
mejoramiento continuo en los indicadores de nuestros ejes misionales A través del programa BanCO2 y desde sus inicios se han
en ecoeficiencia, Análisis de Riesgo Ambiental y Social (ARAS), negocios
pagado cerca de COP 43,697 millones. En 2021 se tienen
sostenibles y estrategia de cambio climático.
vinculadas un total de 23 autoridades ambientales.

147 |
 Cambio climático GRI 201-2
En Bancolombia reconocemos que el
cambio climático plantea nuevos riesgos
y oportunidades, con implicaciones
estratégicas y financieras para nuestros
negocios y para los de nuestros clientes y
demás grupos de interés. Por ello,
ratificamos nuestro compromiso de
implementar acciones de mitigación y
adaptación frente a los efectos adversos
del cambio climático a través de acciones
que se articulan en nuestra Estrategia de
Gestión del Cambio Climático.
Para conocer nuestro reporte completo
sobre divulgación climática
haz clic aquí
148 |
El año 2021 fue un año muy activo en términos de
cambio climático para las entidades financieras, dada la
relevancia de cara a la COP 26 y a las diferentes
iniciativas de trabajo conjunto desarrolladas para
avanzar en la meta de ser cero emisiones netas en la
financiación. En ese sentido en 2021 Bancolombia
inició su participación en las siguientes iniciativas:
Net-Zero Banking Alliance - NZBA: Esta alianza, es
promovida por la Iniciativa Financiera del Programa de
las Naciones Unidas para el Medio Ambiente (UNEP FI,
por su sigla en inglés), y co-lanzada por el Grupo de
Trabajo de Servicios Financieros (FSTF por sus siglas en
ingles). NZBA reúne a un grupo inicial de 43 de los
principales bancos del mundo con un enfoque en
cumplir con la ambición del sector bancario de alinear
sus compromisos climáticos con los objetivos del
Acuerdo de París con colaboración, rigor y
transparencia. Al cierre de 2021 la iniciativa contaba
con alrededor de 400 entidades financieras.
Glasgow Financial Alliance for Net- Zero- GFANZ: una
coalición global de instituciones financieras líderes
comprometidas con acelerar la descarbonización de la
economía, que reúne cerca de 450 entidades
financieras en 40 países responsables de activos de
aproximadamente USD 90 billones.
Por segundo año consecutivo estamos reportando
nuestra gestión y desempeño en cambio climático de
acuerdo con las recomendaciones del TCFD (Task Force
on Climate-Related Financial Disclosure). La
divulgación está basada en cuatro pilares
fundamentales: Gobernanza, Estrategia, Gestión de
riesgos y Métricas y Objetivos.
 Recomendaciones del TCFD en cambio climático

En 2019 adquirimos los compromisos del TCFD con el objetivo de atender

el llamado para las entidades financieras de construir un sistema
financiero más resiliente a través de la implementación y divulgación de la
gestión de los temas relacionados con el cambio climático.

Desde 2014 hemos reportado el desempeño climático a través del CDP

(Carbón Disclosure Project), Bajo dicho estándar, en 2021 ratificamos
nuestro compromiso de divulgación, transparencia y gestión de los
riesgos y oportunidades relacionadas con el cambio climático. Fuimos
calificados en la banda B, una calificación por encima del promedio de las
entidades financieras.

Para conocer más,

haz clic aquí

149 |
 Estado de implementación de las recomendaciones del TCFD

Pilar Estado de implementación

La adopción de las recomendaciones del TCFD se ha definido como una iniciativa estratégica clave supervisada por el comité directivo de Presidencia de Bancolombia.

Gobernanza El Comité Directivo de Presidencia en funciones de Comité de Sostenibilidad ejerce el gobierno sobre todos los temas ASG del Grupo Bancolombia, dentro del cual se incluye el cambio climático, y tiene su máximo
órgano consultivo en la en la Junta Directiva de Bancolombia a través de los comités de Buen Gobierno y Riesgos Corporativos.

El cambio climático desde el punto de vista de la transformación requerida por parte de nuestros clientes para alcanzar una economía baja en carbono está incluido en nuestro propósito corporativo en el pilar
estratégico de Ciudades y Comunidades sostenibles, en el indicador específico de descarbonización. Con una ambición de negocio de 40bn al 2030, se busca disminuir los impactos climáticos a través de la financiación
de energía renovable, movilidad sostenible, construcción sostenible y reconversión tecnológica. En el año 2021 se realizaron desembolsos por 4.6bn con unos impactos en términos de reducción de emisiones de CO2
de 160.345 TonCO2.

También realizamos el lanzamiento del crédito atado a desempeño sostenible, el cual nos permite acompañar a nuestros clientes en su transición hacia una economía baja en carbono, incorporar la sostenibilidad en
su estrategia y a alcanzar mejores estándares en sus indicadores de sostenibilidad. Desde su lanzamiento en abril de 2021, se han desembolsado más 1.8 bn de pesos en 6 operaciones. Este producto ha contribuido a
que nuestros clientes establezcan metas de impacto ambiental y social para lograr el bienestar de todos, pues con las operaciones realizadas a la fecha nuestros clientes dejaran de emitir 9,4 millones de toneladas de
Estrategia gases de efecto invernadero.

El análisis de riesgos está siendo implementado tanto para nuestra cartera de crédito como para las inversiones. En el año 2021 realizamos el primer ejercicio de cálculo de nuestras emisiones financiadas usando la
metodología PCAF (The Partnership for Carbon Accounting Financials), la cual nos permitió realizer el hotspot analysis de nuestra cartera de crédito e identificar los principales sectores en términos de impacto por
emisiones de gases de efecto invernadero. Para mayor información haz clic aquí

Avanzamos en la implementación de la nueva metodología publicada por el SBTi (Science Based Target Iniciative) para entidades financieras, la cual provee los lineamientos para el establecimiento de metas basadas
en ciencia con respecto a la financiación para un escenario de 1.5°C.

Para Bancolombia el riesgo climático es considerado un riesgo material y por lo tanto se encuentra incluido dentro del tablero de riesgos corporativos de la compañía. Dentro de este riesgo incorporamos y analizamos
dos tipos de riesgos: Riesgos físicos y riesgos de transición. Durante el 2021 realizamos la valoración de los riesgos físicos utilizando una metodología desarrollada por el equipo de metodologías de riesgo. Esta
Gestión valoración se realizó en términos de riesgo de crédito, riesgo de mercado y riesgo operacional.
de riesgos
Adicionalmente implementamos de una política de riesgos para industrias sensibles en cambio climático, a través de la cual se identifican los sectores más impactantes en términos de emisiones de gases de efecto
invernadero y cuáles son los riesgos de exposición de dichos sectores. También se identifican las acciones para acompañar a los clientes en la transición a una economía baja en carbono.

En Bancolombia hemos definido metas relacionadas con cambio climático para alcance 1 y 2, En el 2020 redefinimos nuestra meta basada en ciencia para el alcances 1 y 2, alineados con un escenario de 1.5°C y nos
comprometemos a reducir nuestras emisiones directas en un 73% en el 2024 con respecto a las emisiones de 2019, con un reto de alcanzar la carbono neutralidad en los países donde tenemos presencia en 2030. La
Métricas y definición de esta meta la realizamos con base en la metodología basada en ciencia (SBTi – Science Base Target Iniciative). En 2021 la reducción de emisiones de CO2 de nuestra operación directa fue de 11%.
Objetivos
Con respecto a las emisiones alcance 3, las entidades financieras tenemos el compromiso de definir metas para la categoría 15 ‘emisiones financiadas’. En 2021 finalizamos nuestro primer ejercicio de cuantificación,
información que es la base para la definición de las metas de emisiones financiadas. Actualmente estamos avanzado en las metas de acuerdo con el estándar SBTi para instituciones financieras.

150 |
 A Biodiversidad
Como miembro de los Principios del Ecuador, en Bancolombia
hemos incorporado en la toma de decisiones temas asociados
a Biodiversidad desde el año 2008. Como parte de eso, algunas
de las acciones que hemos tomado son la evaluación de Riesgo
Ambiental y Social para proyectos y créditos en actividades
con impacto en biodiversidad establecidos en nuestra Política
ARAS, asimismo, en nuestra Política de Temas Controversiales
se definen las actividades que no serán financiadas por su alto
en los ecosistemas marinos y terrestres, y las condiciones de
financiamiento e inversión en sectores económicos con alto
impacto ambiental y social.

Desde el 2021 estamos robusteciendo nuestra estrategia de

biodiversidad, en donde el primer paso está encaminado a
medir y gestionar nuestro impacto en bosques, por lo que
participamos del piloto de CDP Forest dando cuenta de cómo
estamos gestionando estos impactos desde los riesgos y
oportunidades que representa para nuestra estrategia la
financiación de los sectores priorizados por la iniciativa: palma
de aceite, madera, soya, ganadería y caucho; asimismo, con el
acompañamiento de CDP tendremos el primer análisis de
nuestra cartera para identificar los impactos en bosques.

De igual forma, entendiendo que los bosques juegan un rol

importante en la biodiversidad y el cambio climático, en el
marco de la COP26, junto con 30 instituciones financieras a
nivel global, adquirimos ante la comunidad internacional el
En Bancolombia hemos
compromiso de abordar activamente la deforestación al año incorporado en la toma de
2025 a través de la divulgación, el engagement y el decisiones temas asociados a
establecimiento de políticas hacia los sectores palma de Biodiversidad desde el año 2008.
aceite, soya, ganadería y cuero con el fin de apoyar la
transición del sector agrícola hacia prácticas sostenibles.

151 |
 Inclusión
financiera
Fomentar la inclusión financiera requiere priorizar el bienestar
financiero de nuestros clientes. Por eso, en 2021, creamos un
Indicador de Bienestar Financiero, que nos permite encaminar En 2021 el
nuestros esfuerzos en educación financiera, inclusión y
asesoramiento financieros para mejorar el bienestar financiero
de nuestros clientes, empleados y comunidades.

En 2021 el 41.8% de nuestros clientes tiene bienestar

financiero alto, con lo cual hemos superado el crecimiento de nuestros clientes tiene bienestar
esperado. financiero alto, con lo cual hemos
superado el crecimiento esperado.

Sabemos la importancia que tiene el acceso a servicios financieros

Indicador de Bienestar Financiero para la inclusión de las personas. En Colombia, 89% de los adultos
tienen al menos un producto financiero y estamos trabajando para
que, más allá de ser titulares de una cuenta, puedan acceder a los
2019 2020 2021 beneficios que trae la bancarización.
S Estamos llegando con crédito a más personas. En 2021 crecimos
37.7% 40.4% 41.8% 172% en el otorgamiento de microcréditos, claves para
emprendedores y microempresarios que necesitan capital de trabajo
para su actividad, con desembolsos por más de COP 285,400
millones.
Para los independientes sin historial crediticio desarrollamos el
Crédito de Confianza, para ayudarlos a resolver sus necesidades y
empezar a desarrollar nuevos modelos de riesgo para conocerlos y
darles mejores opciones. En 2021 entregamos 163 créditos de bajo
monto por COP 32.6 millones.
En El Salvador ampliamos nuestra presencia con corresponsales
financieros y el objetivo es instalar 200 puntos por año hasta el 2023.
Esto nos permite acercarnos a aquellas personas que no tienen
disponible una sucursal en su entorno cercano para que puedan
realizar sus transacciones financieras en menor tiempo. También
impulsamos la economía de las comunidades por el vínculo que se
genera entre los comercios y los clientes.
En Banistmo lanzamos la Cuenta Express, de trámite simplificado
cuya apertura toma solo 5 minutos en un proceso 100% digital en la
página web y en la app, que solo requiere el documento de identidad.
Ofrece a los clientes beneficios como la tarjeta Mastercard Débito con
seguro de fraude, acceso a la red de cajeros de Banistmo y a todos los
canales digitales para consulta de saldos, transferencias, pagos de
servicios y recargas.

152 |
 S A la mano
de Bancolombia
Cerramos 2021 con cerca de 6 millones de clientes, tras
un crecimiento de 28% frente al 2020. Para el 27% de
ellos, esta es su primera experiencia en el sector
financiero, pues se trata de un mecanismo para que
más personas accedan a los servicios financieros de
manera rápida y sencilla con una cuenta 100% digital
que se gestiona desde el celular y sin cuota de manejo.
Desde A la mano, los usuarios pueden hacer pagos,
transferencias, recargas, recibir giros desde el exterior,
entre otros. Incluso 301,388 clientes reciben su pago
de nómina en A la mano. Además, les permite acceder a
créditos de bajo monto con solo un clic: en 2021 A la
mano llegó a más de 211,000 clientes con
desembolsos por casi COP 260,000 millones de pesos.
Estos recursos se destinaron a personas que no tenían
acceso al crédito formal y que recurrían a alternativas
como préstamos familiares o incluso el ‘gota a gota’.
Una muestra de adopción de A la mano de
Bancolombia se ha dado en los taxistas: ya son más de
25,000 los usuarios de la aplicación y estamos
trabajando con 22 compañías de taxis en bancarización
y educación para el uso del código QR en el cobro de las
carreras, lo que permite reducir el uso de efectivo.
153 |
Acceso a cuentas y créditos en productos de inclusión
A la mano de Bancolombia
Número de cuentas en A la mano de Bancolombia
Monto de Ahorros en A la mano de Bancolombia
Monto de Ahorros en A la mano de Bancolombia (promedio año)
Número de créditos otorgados en A la mano de Bancolombia
Valor de créditos otorgados en A la mano de Bancolombia
Sufi
Número de créditos otorgados en Sufi
Valor de créditos otorgados en Sufi
Nequi
Cantidad de usuarios en Nequi
Monto de Ahorros en Nequi
Monto de créditos otorgados con Nequi
Nequi
Es otra de las opciones que tenemos para incentivar el
acceso y uso de los servicios financieros de forma
cercana, cotidiana, flexible y segura. Ya son más de 10
millones de usuarios (de los cuales 6.7 millones se
vincularon en el 2021) los que cuentan con la
5,925,223 aplicación, que ofrece servicios cotidianos sin cobros
adicionales, como envíos de plata, bolsillos de ahorro,
COP 656,501,333,791 Armario, Tarjeta Nequi, retiros en cajeros Bancolombia
COP 471,559,709,886 y red de corresponsales bancarios.
211,769 Después de cinco años, decidimos que Nequi
COP 257,156,632,963 evolucione de manera independiente: se constituirá
como una compañía de financiamiento 100% digital,
que seguirá siendo parte del Grupo Bancolombia.
91,473
COP 2,531,217,149,431
10 millones
COP 1,408,868,837,507
COP 47,094,588,824
 S Equidad de género:
una ventaja competitiva
Entendemos el rol que juegan las mujeres en la actividad
productiva del país y en la generación de bienestar. Por eso, en
Bancolombia encuentran el aliado financiero clave para
acompañarlas en sus iniciativas según el momento de vida en el
que se encuentran y sus expectativas, con distintas
alternativas.
Las mujeres recibieron COP 6.2 billones en créditos que se
convierten en un impulso para sus proyectos personales y
familiares, así como para las iniciativas productivas que les
ayudan a mejorar su calidad de vida y la de su entorno. Hemos
desarrollado distintas líneas con enfoque de género para
facilitarles el acceso a los recursos.
En Bancolombia las mujeres
encuentran el aliado financiero clave
para acompañarlas en sus iniciativas
según el momento de vida en el que se
encuentran y sus expectativas.
154 |
En septiembre lanzamos una línea de crédito de cartera
ordinaria para mujeres, que ofrece condiciones más favorables
en materia de tasa de interés frente a un préstamo comercial
convencional. Esta se sumó a otras alternativas con enfoque de
género, que incluyen la Línea Sostenible de Género, la Línea
Mujer Bancóldex, Agro para Todas y Microcrédito para Todas
que, en conjunto, desembolsaron COP 351,424 millones
durante 2021.
Con los USD50 millones obtenidos en la primera emisión de un
bono social de género en América Latina, Banistmo financió a
311 pymes lideradas por mujeres, principalmente en sectores
como agroindustria, comercio y servicios, claves para la
reactivación económica en Panamá.
Por medio de Bancoagrícola, en El Salvador desembolsamos
869 créditos por USD 22 millones bajo las líneas Pyme Mujer y
Crédito Mujer Futuro, que buscan acompañar a las mujeres que
lideran empresas, con créditos productivos diferenciados en
precio y plazo. Esto incluye además acciones de educación
financiera y mentoría.
Con el programa “Emprender Mujer” en alianza con
Proantioquia, Argos, Sura y Comfama, acompañamos a 100
mujeres emprendedoras con formación, mentorías y
fortalecimiento empresarial para que logren la sostenibilidad
de sus negocios.
Oficializamos nuestra alianza con la Corporación Colombia
Internacional -CCI-, adhiriéndonos a la meta de impactar para
el 2030 a 500,000 mujeres rurales a través del acceso a
educación, fortalecimiento empresarial y conexión con
servicios financieros y no financieros del Grupo Bancolombia.
 Educación financiera
Tenemos una estrategia para contribuir a que las personas y los negocios desarrollen
competencias que les permitan tomar decisiones informadas y conscientes en cada etapa de su
ciclo de vida económico, con el gran objetivo de mejorar el bienestar financiero, utilizando
ciencia, tecnología e innovación.
Colombia
En 2021, el Bus Escuela recorrió 148 municipios, en donde recibió a 13,998 visitantes, quienes
pudieron aprender sobre el uso responsable de su dinero, los servicios de la banca y las
oportunidades que se les abren con el acceso a servicios financieros.
Con el programa ‘Cuentas sin cuento’ llegamos a 27 departamentos, impactando a 3,037 familias
campesinas, para que tengan herramientas que les ayuden a tomar mejores decisiones con el
objetivo de optimizar sus ingresos y alcanzar sus metas.

Inversión en programas
Mientras tanto, el programa Elévate, enfocado en los negocios e independientes para que
COP 10,567,127,818 mejoren sus conocimientos financieros y su aplicación a sus iniciativas productivas, benefició a
de educación financiera
1,830 negocios.
Número de personas alcanzadas con
6,161,782 Entre tanto, ya son 730,000 personas quienes usan Día a Día, la funcionalidad de la App
programas de educación financiera
Bancolombia en la que pueden ver el manejo que dan a su dinero, lo que les permite entender y
Número de interacciones en campañas controlar las finanzas, y categorizar ingresos y gastos.
142,435,306
masivas de educación financiera

Número de participantes en charlas o

85,104 Centroamérica
webinar de educación financiera
Panamá Guatemala El Salvador
Contamos con distintas iniciativas que nos permiten llegar con educación financiera a todos los Número de iniciativas 6 6 5
rincones del país.
Inversión USD 33,400 USD 500,501 USD 216,092

17.8 millones de 23.3 millones de

Impacto 2,345 personas
interacciones interacciones

155 |
 Nuestra responsabilidad supera fronteras
Trascender en la vida de las personas y trabajar por la transformación de las comunidades en las
que estamos presentes fueron los pilares sobre los que trabajamos desde Bancoagrícola en El Algunas de las iniciativas sostenibles
Salvador, Banistmo en Panamá, y el BAM en Guatemala. de Bancoagrícola en el 2021 fueron:

Los desembolsos asociados al propósito corporativo durante

2021 alcanzaron la suma de USD 149.41 millones.

Acompañamiento a empresas clientes de Bancoagrícola en la

consultoría, financiación y ejecución de proyectos de energía
limpias y elaboración de diagnósticos energéticos y desempeño
El Salvador ambiental, dirigidas a clientes empresariales interesados en
incorporar prácticas de mejora continua en la operación de sus
empresas., Nuestra oferta está basada en dos tipos de consultoría
Donaciones y erogaciones de los principales programas sociales Banco Agrícola
experta: Auditorías Energéticas nivel 2 y Diagnósticos de
(Enero a 31 de diciembre 2021) Desempeño Ambiental- DDA. A la fecha se han asignado 15
auditorías energéticas y 5 Diagnósticos de Desempeño
Línea Programa Beneficiarios Inversión total (dólares $) Ambiental, beneficiando a un grupo de 20 clientes,
pertenecientes a los segmentos Empresarial y PYME.

Formación en Sostenibilidad: realizamos dos temporadas de

FESA "Lindo del Fútbol" 2021 24,005
2,732,336 alcance promedio
en Radio y TV; para redes
Calidad de vida Tu Bienestar Financiero
sociales el alcance promedio
en el año fue de 5,140,123
formación especializada; una en Negocios Sostenibles y otra en
USD 293,836.00 Análisis de Riesgo Social y Ambiental –ARAS, con las que
capacitamos a 80 colaboradores, para que cuenten con las las
bases conceptuales para tomar consciencia e implementar
acciones alineadas a nuestro propósito.
Banca Mujer. Se creó la plataforma “ES Líder” acompañada con el
USD 290,693.00 crédito “Mujer Futuro” con el objetivo de reforzar el
acompañamiento financiero y no-financiero que Bancoagrícola
ofrece a PYMES y emprendimientos liderados por mujeres.
Durante 2021, se facilitaron 1,130 créditos por USD 32.8 millones.

Banco de la TELETÓN apoyo a Apoyo de IFC se facilitó un taller a 58 colaboradores de lecciones

Asociación Teleton Pro- 8,000 USD 80,000.00 aprendidas en productos y servicios financieros y no-financieros
Rehabilitación - FUNTER 2021 de bancos comerciales en Latinoamérica.

Total Consolidado 3 programas USD 664,529.00

156 |
 Panamá
Linea Programa Beneficiarios Inversión total 2021

Programa Nacer Aprendiendo

United Way (Primera Infancia) 1,900 USD 38,540.30

Asociación Bancaria de Panamá

(Educación Financiera) 300 USD 10,000.00

Programas de Educación
Financiera y Emprendimiento
para niños, jovenes y mujeres - 2,316 USD 30,014.00
Junior Achievement Panamá
Calidad de vida
Programa de Educación 2,080 USD 9,500.00
Socioemocional – ProiDEha

Programa Escuela Comunitaria-

Fundación Glasswing (Atención 1,472 USD 54,522.50
Integral, Calidad Educativa e
Infraestructura)

Totales
8,068 USD 142,576.80

Programa de conservación de
tortugas marinas Fundación 500 USD 40,000.00
Tortuguías

Medio Ambiente Programa de Conservación de

medio ambiente Fundación 410 USD 49,400.00 Durante el 2021, desde Banistmo desarrollamos las siguientes iniciativas
Natura
de negocios sostenibles:
Totales 500 USD 40,000.00
Banikids en Panamá consta de más de 9,370 cuentas de ahorro con más de USD 12.7 millones
Sensibilización ciudadana y
educativa en torno al valor
en saldos con una plataforma que brinda herramientas a los padres de familia para fomentar
39,325 USD 75,000.00
del Conjunto Monumental el hábito de ahorro en sus hijos y guiarlos en la administración adecuada de su dinero.
Cultura Panamá Viejo

Totales 39,325 USD 75,000.00 Participamos en espacios de sensibilización y educación sobre la importancia de las tortugas
marinas, a través del programa de Conservación de Tortugas Marinas en las comunidades
Total consolidado 47,893 USD 257,576.80 costeras de Playa Punta Chame y Cambutal donde a la fecha se han liberado más de 390,000
neonatos de tortugas marinas al mar en alianza con Fundación Tortuguias.

Tarjeta Natura: 2,739 tarjetas de crédito activas. En alianza con Fundación Natura
Guatemala continuamos implementando las acciones de saneamiento ambiental, reforestación de más
de 15 hectáreas, educación ambiental en las siete comunidades de la Cuenca Hidrográfica del
Linea Programa Beneficiarios Inversión total 2021
Canal de Panamá beneficiando a más de 2,000 personas en estas comunidades.

Programa listos
Educación 451 niños USD 32,479.74 A través de nuestro producto Leasing y de nuestra Banca de Empresas financiamos más de
para la escuela
USD 10.4 millones en proyectos enfocados en energías renovables, producción más limpia y
movilidad que aportan al bienestar de las personas.

157 |
 Capítulo

05
Mantener la lealtad y
preferencia de nuestros clientes
Somos una organización centrada en el cliente y nos diferenciamos por brindarles experiencias confiables, cercanas,
oportunas y fáciles. Queremos ganarnos su lealtad y para ello, estamos trabajando en ofrecerles una mejor experiencia a partir
del fortalecimiento de nuestro portafolio digital y de brindarles más y mejores alternativas para el movimiento de su dinero.

158 |
 En el Día de la Madre de 2020
perdimos el 100% de nuestra
producción de rosas debido a la
pandemia, casi un millón de
flores que representan el 20% de
nuestras ventas anuales, pero con
el apoyo de Bancolombia,
Las flores de la resiliencia logramos sobrevivir y conservar
todos nuestros empleos.
Orlando Ramírez ha dedicado gran parte de su vida a la floricultura. Desde sus
dos fincas en Cajicá, Cundinamarca, cada año genera alrededor de cinco
millones de rosas blancas y rojas, que en buena parte son exportadas a Estados
Unidos, Inglaterra y España.

Superados los primeros meses de la pandemia, Orlando retomó la producción

“San Valentín es el día del amor en los países a los que exportamos y representa
de rosas en julio de 2020 y pronto pudo recuperar la dinámica que traía. “La
el 60% de nuestras ventas anuales, seguido por el Día de las Madres con un 20%
pandemia hizo que la floricultura creciera, no en hectáreas, pero sí en consumo,
y el otro 20% correspondiente al resto de la producción”, explica.
porque las personas pasan más tiempo en casa y lo mínimo que buscaban eran
un ramito de flores para tener, muchos quedaron con esa cultura y eso nos hizo
Sin embargo, la pandemia llegó y fue un golpe duro para su actividad. “Tuvimos
la vida más agradable”.
que desechar un millón de rosas porque los clientes cancelaron sus pedidos y las
floristerías cerraron”. En ese momento, Orlando solo pensaba en las casi 113
El sector floricultor genera alrededor de 150 mil empleos directos en Colombia
personas que tiene vinculadas directamente, quienes son el motor de su
y varias veces se ha enfrentado a crisis que les exige renovarse y crear nuevas
negocio, y no podía imaginar la posibilidad de quitarle el sustento a familias
estrategias para competir en el mercado internacional. “La verdad, el sector
enteras.
floricultor ha vivido muchas crisis, sin duda una de las más fuertes fue la
pandemia, pero es un sector muy resiliente, dispuesto a cambiar, porque
Al primer banco que acudió Orlando fue a Bancolombia, donde ya tenía varios
finalmente vive del mercado exterior, entonces vivimos de lo que demandan
productos financieros, allí le informaron sobre los planes de nómina que se
esos consumidores, nos toca estar muy pendientes para el cambio. En este caso
estaban otorgando; él se inscribió y logró tener créditos por seis meses. “Fue un
no solo fui yo quien recibió el apoyo del banco, fueron varios agricultores,
alivio, porque ya teniendo la nómina, que era nuestra principal preocupación,
porque a través de nuestra asociación también nos informaron de los diferentes
nos enfocamos en crear planes y en superar la situación. No tuvimos que
alivios del sector”.
despedir a ningún empleado, aunque sí tuvimos que implementar otras
estrategias, como anticipo de vacaciones, permisos, rotación de horarios, entre
otros, pero lo importante fue que no se redujeron salarios, pagábamos el día
exacto y no tuvimos despidos”.

159 |
 Facilitamos el uso del dinero

En Bancolombia procesamos 48% de las operaciones totales,

47% de las transacciones monetarias y 32% del dinero que
circula en el sector financiero colombiano. Por medio del
banco, más de 76,000 empresas pagan la nómina de 2.7
millones de trabajadores.

En los cuatro países en que operamos

tenemos una red propia de más de
6,000 cajeros automáticos y más de
28,000 corresponsales bancarios.

En los cuatro países en que operamos tenemos una red propia

de más de 6,000 cajeros automáticos y más de 28,000
corresponsales bancarios.

Estamos creando nuevas posibilidades para acercar los

servicios financieros a más personas. Hoy contamos con 560
corresponsales móviles, entre amas de casa, vendedoras por
catálogo, taxistas, líderes veredales y comercios con domicilio,
que durante el 2021 realizaron más de 144,000 transacciones
y han movilizado más de COP 28,300 millones.

160 |

Para las personas
Nuestros canales ofrecen distintas alternativas en materia de
transacciones, e incluso permiten adquirir seguros de nuestros
aliados. En el 100% de nuestros cajeros automáticos está
disponible un seguro para proteger el dinero retirado por robo
con violencia en el momento del retiro y hasta 2 horas después:
al cierre de 2021 se vendieron casi 3 millones de pólizas en este
canal. Y, en los corresponsales bancarios los clientes pueden
encontrar seguros de accidente, a través de una póliza con una
prima promedio de COP 10,000 que les otorga una protección
y una renta diaria por hospitalización, entre otros. En 2021 se
vendieron más de 23,000 pólizas por este canal cContamos
con e 620 sucursales que, si bien son el canal más tradicional
en la relación con nuestros clientes, están evolucionando para
ser, más que puntos de distribución, centros de
relacionamiento que nos permitan entregar una experiencia
superior a nuestros clientes. Las sucursales serán parte de un
sistema que incluye autoservicios y corresponsales bancarios,
y en donde tendremos asesores expertos con más tiempo para
entender de manera contextual y personalizada a nuestros
clientes, profundizando la relación, fidelizándolos e
incentivando el direccionamiento a los canales digitales y su
autogestión.
Esto responde a los cambios en los hábitos de nuestros
usuarios, que buscan la inmediatez y comodidad de los canales
digitales. Hoy, 85% de las transacciones de Bancolombia se
realizan por esta vía, llegando a final de año a casi 9 millones
de clientes activos por mes haciendo uso de los canales
digitales durante 2021, con lo cual la adopción digital llegó a
74,88%. Por esta vía se hicieron 8,269 millones de
transacciones, con un aumento anual del 32.4%.
161 |
Por medio de la App Bancolombia, casi 6 millones de
personas realizan el 56% de las transacciones del
banco. La App también tiene integrada una completa
oferta de servicios no financieros como Tu360,
Muverang y el portafolio de Aliados. Otras
funcionalidades incluyen las mejoras en la navegación
de los menús a través de la App, así como en la
experiencia de los clientes para transferir su dinero a
través de Transfiya y a Cuentas Nequi.
Durante 2021 sumamos nuevas opciones a nuestro portafolio
de pagos sin contacto, como Garmin, Fitbit y Apple Pay, y
nuevas funcionalidades de transacciones sin contacto con
tecnología NFC desde la Billetera Móvil Bancolombia. A
diciembre de 2021, acumuló más de 87,000 transacciones,
equivalentes a COP 6,402 millones. Las billeteras de terceros
(Garmin, Fitbit y Apple Pay) registraron más de 846 mil
transacciones, equivalentes a COP 67,818 millones de pesos.
Para seguir entregando soluciones digitales, desarrollamos
mecanismos para abrir cuentas de ahorros tradicionales y AFC
de manera digital, con el fin de que los clientes completen el
proceso de activación y solicitud de tarjetas sin ir a las oficinas
físicas. Por esta vía, en 2021 se abrieron 313,707 cuentas, que
equivalen al 23.8% del total de cuentas abiertas en el año.
Adicionalmente, y con el objetivo de mejorar la experiencia de
quienes hacen transferencias internacionales a través de la
Sucursal Virtual Personas, aumentamos los topes para envío de
giros internacionales, pasando de USD 5,000 diarios a
USD10,000 diarios sin límite de transacciones.
 Para los negocios
Para que los negocios, independientes y empresas puedan
aceptar pagos y mover su dinero de manera más conveniente,
incorporamos distintas alternativas.

Más de un millón de comercios utilizan el código QR, una

opción que permite enviar y recibir dinero, o comprar y vender
a través de transferencias de una forma fácil, segura y sin
costos adicionales. Tenemos 260,000 comercios vigentes en
adquirencia.

Wompi, en la que ya tenemos más de 28,000 comercios

registrados, es nuestra pasarela de que permite procesar pagos
en línea desde las redes sociales y con código QR, que les
facilita a negocios y emprendedores recibir el dinero de forma
fácil sin tener un sitio web.

Con el Botón Bancolombia, apoyamos a los comercios

colombianos para que puedan hacer transferencias por
internet sin intermediarios, con planes desde COP 0 que se
adaptan a sus necesidades. 1,847 comercios se encontraban
activos al cierre de diciembre y, de hecho, el año pasado los
principales operadores de telecomunicaciones del país
adoptaron el Botón Bancolombia. Esto generó 9.3 millones de
transacciones durante 2021 y más de COP 1.6 billones en
recursos movilizados.

Por medio de la Sucursal Virtual Pymes, estas empresas

pueden realizar de manera fácil y rápida los pagos a
proveedores y de sus nóminas, y la inscripción se hace de
manera inmediata y digital, sin trámites físicos ni documentos.
Desde agosto de 2021 se procesaron 4,198 pagos de nómina
de 188 empresas y proveedores de manera exitosa, con un
monto movilizado de COP 4,474 millones. Nuestros clientes en El Salvador también
tienen la opción de realizar pagos por
Para facilitar la realización de operaciones de compra y venta
de divisas, impulsamos la Sucursal Virtual Empresas como medio de los relojes Fitbit y Garmin.
canal alterno. La adopción de esta herramienta llegó al 67% en En ambos medios de pago se han hecho
pymes, empresas y corporativos. transacciones por unos USD$20 millones.

162 |
 Soluciones en Centroamérica
La adopción digital en Banistmo aumentó 16% en el 2021 y llegó a 38.3%,
gracias al desarrollo de canales digitales como la App, la Banca en Línea y
Nequi. Además, ya hay más de 3,500 puntos con el código QR habilitado.
Adicional a esto, renovamos la Banca en Línea Empresas, que permite
apoyar la gestión financiera de las empresas, dándoles acceso directo a
sus productos financieros y haciendo transacciones con los más altos
estándares de seguridad.

En Bancoagrícola lanzamos la Billetera Móvil, para que los clientes puedan

hacer pagos desde la aplicación móvil con sus tarjetas de crédito y débito
de forma fácil y segura, sin necesidad de llevar las tarjetas en físico, ni
dinero en efectivo. Incluso, se puede utilizar sin tener acceso a internet.
Por este canal se han hecho transacciones por más de USD 46 millones.
Nuestros clientes en El Salvador también tienen la opción de realizar
pagos por medio de los relojes Fitbit y Garmin. En ambos medios de pago
se hicieron transacciones por unos USD 20 millones.

En El Salvador habilitamos Transfer 365, un servicio que permite realizar

operaciones entre bancos, a través de Banca Móvil, e-banca Personas y
e-banca Empresarial con un horario más amplio de atención, de manera
fácil, segura y sin costo. La facturación por medio de este servicio supera
los USD 1,400 millones. En este país se han masificado nuevas alternativas
de pagos: en 2021 se hicieron más de 158,000 transacciones por USD 11.3
millones por medio de Wompi, mientras que las transacciones por QR
superan las 115,000, con una facturación que sobrepasa los USD 4
millones.

Después de que El Salvador aceptara el bitcoin como moneda legal, en

Bancoagrícola hemos desarrollado soluciones que permitan a las personas
acceder a las alternativas que prefieran. Como parte de esto, aceptamos
bitcoin para el pago de tarjetas y préstamos, y además habilitamos a
Wompi para que incluya a la criptomoneda en las formas de pago que
reciben los comercios, sin necesidad de integrarse con billeteras o
Después de que El Salvador aceptara el bitcoin como moneda legal, en
empresas de Exchange. Al cierre de 2021 se habían hecho 4,935 Bancoagrícola hemos desarrollado soluciones que permitan a las
operaciones con bitcoin en Wompi por el equivalente a USD 146,000. personas acceder a las alternativas que prefieran.

163 |
 Precisamente, en Bancolombia iniciamos las operaciones del piloto con
Gemini para la compra y venta de criptoactivos en laArenera de la
Superintendencia Financiera, lo que ayudará a entender el comportamiento
de las personas que invierten en este tipo de activos, al igual que la forma de
operar correctamente entre bancos y exchanges.
Esperamos vincular a través de diferentes fases a algunos de nuestros
clientes, seleccionados según indicadores de riesgo y digitalidad, hasta
llegar a 5,000 a finales de 2022, el máximo habilitado por el regulador. Estos
clientes podrán negociar criptomonedas directamente con Gemini, y hacer
uso de sus cuentas de ahorro o corrientes y nuestros canales digitales para el
proceso. Actualmente estamos en la fase inicial, en la cual participan 654
personas (fecha de corte enero 2022).
En Bancoagrícola desarrollamos una tarjeta de crédito sin membresía, que
les permite a los clientes realizar todas sus compras sin preocuparse por las
gestiones y cobros que implica tener una membresía. Se han colocado casi
6,000 tarjetas y se han realizado transacciones por USD 1.3 millones.
164 |
Estamos habilitando capacidades tecnológicas para la construcción de API
con el fin de seguir apoyando la transformación e innovación del negocio. En
las API los diferentes arquitectos de TI, analistas de negocio y
desarrolladores que necesiten realizar una nueva solución tecnológica
pueden conocer toda la documentación necesaria, los mecanismos
requeridos para usarlas y los ambientes necesarios para probar dichas API.
Las API facilitan la innovación y la transformación digital del negocio,
gracias a que están disponibles precisamente para ser reutilizadas y
accesibles, facilitando el reúso de las capacidades de negocio. También,
facilitan la integración de los terceros con la organización, como las
startups y las fintechs, que podrán acceder a capacidades del banco de
forma más estandarizada y sencilla, promoviendo el desarrollo de
estrategias como la Banca Abierta (Open Banking) y la exposición de
servicios de Banca a terceros (Banking as a Service).
Por ejemplo, si un tercero quiere tener un servicio de transferencias entre
cuentas Bancolombia en sus ventas online, no tiene que desarrollarlo de
cero, sino que puede usar la API Botón Bancolombia, en la cual ya fueron
expuestas todas las características necesarias para utilizarla y los
requerimientos para que puedan utilizarlas en su portal web (API Externa).
O, si alguno de nuestros equipos tiene una iniciativa para mejorar alguno de
nuestros servicios financieros no tendrá que preocuparse por desarrollar un
sistema que pueda validar si un cliente puede recibir o no un crédito, sino
que puede usar la API Accounts, la cual ya tiene estandarizada la solución
para esta necesidad. Esto brinda al equipo mayor agilidad y enfoque en el
diseño de servicios nuevos o centrados en el entorno en el que trabajan.
 Soluciones que facilitan
la experiencia de los clientes
1 Para nuestros casi 6 millones de
clientes que están comenzando su
Nuestro objetivo es estar en la cotidianidad de nuestros clientes, experiencia en el sector financiero,
ofrecemos soluciones que los
ofreciendo soluciones integrales que les resuelvan las necesidades que acompañan en su día a día, con
tienen según su momento de vida, sus proyectos personales, y la actividad una experiencia fácil y educación
productiva que desarrollan. Por eso, hemos desarrollado una oferta y un financiera. El objetivo es que
accedan a los productos
modelo de atención para cada segmento. financieros, puedan aprovechar los
beneficios que tienen y empezar a
construir historia crediticia.
3 Para nuestros más de 1.8 millones de
clientes independientes, estamos
diseñando una atención y oferta
integral, reconociendo las
características de la actividad con la
cual generan sus ingresos para
facilitarles el acceso al financiamiento
que necesitan para su trabajo y para el
cumplimiento de sus logros personales.
165 |
2 Para personas naturales que ya
tienen experiencia financiera,
nuestro objetivo es conocerlos
mejor de manera que podamos
acompañarlos con soluciones
integrales en sus necesidades de
consumo, hábitat, movilidad,
educación, construcción de
patrimonio, entre muchas otras, y
con herramientas digitales que les
facilitan la autogestión.
4 Y en el mundo de las compañías,
tenemos un modelo ajustado a
pymes, empresas y corporativos,
entendiendo sus ciclos de negocio
y las necesidades que tienen de
servicios especializados más allá
del tema netamente bancario.
 Algunas de las soluciones que presentamos en el 2021 para mejorar la experiencia de los clientes fueron:
Buscando facilitar a nuestros clientes la administración de su dinero, desde el 1 de octubre
eliminamos la diferenciación de tarifas entre consignación local y nacional. Ahora son gratis las
primeras 50 consignaciones que nuestros clientes realizan al mes, independientemente de la
ciudad desde donde se realice, a través de cajeros multifuncionales, sucursales físicas o
corresponsales bancarios.
El aumento en el número de clientes y de la transaccionalidad trae consigo un mayor volumen de
requerimientos para atender. Por eso, adoptamos alianzas inteligentes, robots y asistentes de
procesos para ampliar la capacidad instalada y lograr más agilidad en la atención de aclaraciones,
quejas y reclamos. Es así como los tiempos de atención se redujeron de 14 días a 4 y se logró un
cumplimiento de la promesa al cliente de un 96%. Además, nos estamos anticipando a las
necesidades y dolores de los clientes, identificando las causas raíz que generan los
requerimientos para poder mejorar la experiencia.
Como parte de esto, el ingreso de AQRs disminuyó un 17% con relación al año anterior. Para
facilitar la atención de solicitudes relacionadas con la vinculación y gestión de novedades de
nuestros clientes constructores, pusimos al servicio una solución digital que permite la
comunicación directa entre las salas de ventas y nuestra Gerencia de Servicios de Negocios
Fiduciarios, reduciendo tiempos y mejorando la experiencia. Así, nuestros clientes ya están
haciendo uso del “Link Sala de Ventas”, que se ha convertido en un elemento diferenciador para
seleccionar a Fiduciaria Bancolombia.
Igualmente, al conectar los segmentos constructor y personas facilitamos el proceso de compra
de vivienda para los clientes. Implementamos un piloto para que en la sala de ventas se puedan
hacer las evaluaciones de los clientes interesados en los proyectos financiados por el banco y
hacer aprobaciones en cinco minutos para así apoyar a nuestros clientes constructores en el
cierre financiero de sus proyectos y disminuir la operatividad de los comerciales al diligenciar
solo 15 campos para la ejecución de una solicitud.
Además, marcamos un hito con la primera escrituración digital en Medellín, que permite integrar
a los distintos actores (comprador, vendedor, abogado, notaría y fiduciaria) para que todo el
proceso sea más simple, tome menos tiempo y no requiera desplazamientos, pues la escritura se
genera de manera digital y no requiere presencialidad para la firma de documentos, pago de
gastos notariales, renta y registro.
166 |
En línea con esto, ofrecemos un canal 100% digital y autogestionable en el que nuestros clientes
pueden seguir el estado de su solicitud de crédito hipotecario o leasing.
En otro contexto, cuando los clientes viven situaciones de fraude, es vital el acompañamiento para
entender la situación y resolverla según cada caso particular. Por ello, se impulsaron distintas
acciones para mejorar los procesos de atención al cliente, ofreciendo soluciones ágiles y
oportunas. La creación de una nueva línea de atención para casos de fraude, la redefinición de
guiones más concretos y claros y ajustes en el ingreso de la información del cliente, permiten
disminuir tiempos de atención y entregar una solución en línea para el 97% de los casos.
Creamos una solución tecnológica que permite dar asesoría inmediata a las inquietudes jurídicas
presentadas por parte de los equipos comerciales y de requerimientos, para la entrega de saldos
sin juicio de sucesión. Con esta solución, hemos automatizado el 85% de las consultas de las
sucursales al equipo jurídico, lo que en apenas 11 meses ha beneficiado a más de 17,500 clientes
y sus familiares. Esta herramienta ha sido el punto de partida de la transformación de los servicios
legales del Grupo Bancolombia.
Con el portal de embargos y desembargos automatizamos el 65% de los oficios legales recibidos,
obteniendo una reducción del riesgo operacional en COP 5,000 millones y un incremento en la
velocidad del 85%. Adicionalmente logramos una oportunidad del 96.81% en la aplicación de los
desembargos, gracias a la automatización a través de RPA, contribuyendo a que los clientes
puedan normalizar sus cuentas de depósitos.
Los colombianos en el exterior también juegan un rol fundamental en la reactivación económica.
Para ellos, mejoramos la experiencia en el proceso de apertura de cuentas de ahorros, reduciendo
costos, disminuyendo de 6 a 4 los documentos requeridos y reduciendo los tiempos de solución.
Hoy, más colombianos en el exterior tienen cuenta en Bancolombia: pasamos de abrir 347 cuentas
en promedio al mes en el 2020, a 693 cuentas en promedio mensual en 2021 con el nuevo proceso;
representando un incremento de apertura del 50.07%.
Otro de los grandes hitos que valoran nuestros clientes es que pasamos de 30 días
aproximadamente a 5 días para la apertura de la cuenta. Además, los acompañamos en sus planes
de tener inmuebles en Colombia como inversión o para su familia: en 2021 les otorgamos COP
382,210 millones en crédito hipotecario, 88% más que en 2020.
 Alternativas más allá de lo financiero

Sabemos que la forma de interactuar con nuestros clientes se

da a partir del entendimiento de sus necesidades de manera
integral y no solo desde el componente financiero.

En Bancolombia seguimos evolucionando de manera constante

para responder a las expectativas de consumidores que buscan
satisfacer sus necesidades de manera rápida, personalizada e
informada, utilizando los canales digitales que tienen a su
disposición y viendo a los servicios financieros como un medio
y no un fin en sus propósitos.

Sabemos que la forma de interactuar con nuestros clientes se

da a partir del entendimiento de sus necesidades de manera
integral y no solo desde el componente financiero: las personas
necesitan tener vivienda, movilizarse, y en general resolver
cuestiones cotidianas en las que los productos y servicios
bancarios son apenas una parte.

Por eso, elegimos a los ecosistemas como el camino por medio

del cual evolucionamos nuestra propuesta de valor. Así,
ponemos al servicio nuestras capacidades analíticas y de
conocimiento del cliente, y nos juntamos con aliados de otras
industrias para orquestar soluciones integrales que den
respuesta a las necesidades de nuestros clientes según su
contexto y momento de vida.

167 |
 En Colombia, hemos priorizado cuatro ecosistemas:

Ecosistema de cotidianidad Ecosistema de hábitat

Queremos ser relevantes en las necesidades del día a día de En este ecosistema estamos en el antes, el durante y el
nuestros clientes con soluciones que les ayudan a tomar después de las decisiones asociadas al acceso a vivienda.
mejores decisiones de ahorro, inversión y consumo desde Conectamos la oferta y la demanda de vivienda, apalancados
nuestros diferentes canales, productos y servicios. en una plataforma digital habilitada para clientes y no clientes.

Con Día a Día, la funcionalidad de la App Bancolombia, Con Tu360Inmobiliario, la plataforma con la que estamos
logramos que más de 730,000 clientes puedan visualizar y transformando la propuesta de valor tanto para nuestros
entender mejor el manejo que le dan a su dinero (incluido el clientes personas como para nuestros clientes constructores
efectivo), categorizando ingresos y gastos, controlando sus en las distintas etapas de su negocio, logramos que más de
finanzas y gestionando mejor sus metas. En 2022 seguiremos 2,000 familias accedieran a una vivienda propia o para
evolucionando para acompañar a nuestros clientes en el inversión, siendo el cuarto portal inmobiliario por número de
proceso de alcanzar lo que para cada uno significa el bienestar sesiones mensuales en Colombia, con más de 570,000
financiero. sesiones en promedio en los últimos 6 meses, y solo por detrás
de portales con más de 4 años de existencia; conectando a los
Con Tributi, la plataforma con la que nuestros clientes pueden constructores con más de 15,000 compradores potenciales y
realizar su declaración de renta en línea, 100% legal, con otorgando créditos por aproximadamente COP 125,000
seguridad en la información personal y financiera, y con millones.
garantía, continuamos creciendo, y en 2021 más de 63,000
clientes lograron cumplir con sus responsabilidades tributarias
durante la temporada de impuestos.

Y con Tu360Compras, el marketplace en el que las personas

pueden comprar en línea una amplia variedad de productos, a
un precio competitivo y con diferentes alternativas de Los ecosistemas son el camino por medio del cual
financiación de Bancolombia, logramos desde su lanzamiento evolucionamos nuestra propuesta de valor y
en diciembre de 2021, movilizar más de COP 1,400 millones a ofrecemos soluciones integrales que den respuesta
partir de más de 3,000 productos de categorías como
a las necesidades de nuestros clientes según su
tecnología, electrodomésticos y hogar, y que esperamos en
2022 seguir enriqueciendo con la oferta de productos de
contexto y momento de vida.
moda, entretenimiento, viajes y más.

168 |
 Ecosistema de movilidad
Al igual que en hábitat, Tu360 Movilidad pretende acercar a los
concesionarios de carros, motos, bicicletas y patinetas con
clientes y no clientes del banco, estando en el antes, el durante
y el después de las decisiones asociadas a la movilidad.
Conecta la oferta y la demanda del acceso a la movilidad
inteligente y sostenible, a través de una propuesta de valor
integral para clientes y no clientes.

En 2021 con esta propuesta logramos créditos por más de COP

37,000 millones, en total 1,031 desembolsos, de los cuales 834
han sido para carros y camionetas y 197 para motos,
incluyendo e impulsando dentro del portafolio la oferta de
vehículos amigables con el medio ambiente y, en 2022 la
posibilidad de que nuestros clientes puedan comprar vehículos
usados.
Ecosistema empresarial
Siguiendo con soluciones de movilidad, desde Renting
Colombia nos aliamos con el Grupo Éxito para ofrecer Tu 360 es una plataforma que conecta la
Con Tu360Negocios, la plataforma para conectar a las
arrendamiento y venta de vehículos usados. Operamos en 10
almacenes en las principales ciudades del país, hemos vendido
empresas para su expansión, crecimiento y diversificación, oferta y la demanda de soluciones
logramos en 2021 que más de 6,700 clientes en más de 270 inmobiliarias, de movilidad, de bienes de
173 autos usados, hemos colocado 3,924 Localiza, (Corto
municipios del país se registraran en la plataforma, generando
plazo) por valor de COP151 millones y 558 vehículos en consumo y de servicios para las empresas.
más de 500 conexiones entre ellos y expandiendo esta
Renting largo plazo por valor de COP 2,050 millones.
propuesta a los clientes empresariales e incluso corporativos,
Igualmente, en 39 concesionarios estamos ofreciendo no solo
con el fin de generar una red de conocimiento y acceso a
la financiación sino el modelo de renta de vehículos para
nuestros servicios financieros y no financieros.
personas naturales.

169 |
 Una nueva forma de hacer banca
En 2022 queremos seguir evolucionando como banca universal, adaptándonos
cada vez más a las necesidades de nuestros clientes, respondiendo con velocidad
y enriqueciendo nuestra propuesta de valor. Por esto, desde el modelo de
ecosistemas le apostaremos a la Banca como Servicio o Banking as a Service
(BaaS), una evolución en nuestro quehacer, con el objetivo de habilitar cada vez
más emprendedores de base tecnológica, pymes y grandes empresas en la
transformación de su propuesta de valor, integrando servicios financieros en sus
canales bajo la marca Bancolombia o bajo su propia marca, para que le provean a
sus bases de clientes experiencias digitales de una forma más rápida, fácil,
oportuna y eficiente.

Con esta nueva capacidad de Bancolombia, nuestros clientes podrán contar con
servicios de pagos, depósitos y créditos integrados a sus portales y aplicaciones
móviles, para desarrollar y potenciar sus modelos de negocio.

170 |
 Promoviendo la sostenibilidad
empresarial de nuestros clientes

Desarrollamos Sostenibilidad Como Servicio (SCS),

una estrategia que tiene como objetivo fortalecer la
fidelización de los clientes, materializar nuevas
oportunidades de negocio y contribuir con la
transformación del sector empresarial hacia la
incorporación de mejores prácticas de sostenibilidad.

A través de esta estrategia, cocreamos con 15 clientes corporativos, que representan un tamaño
comercial de COP 1.2 billones de pesos, soluciones ante retos en sostenibilidad tales como:
Creación del modelo de sostenibilidad de la compañía, modelos de negocio con impacto en
sostenibilidad, profundización en estrategias específicas de sus clientes y, estrategias y alianzas
identificadas en materia de sostenibilidad. Producto de los ejercicios de cocreación ayudamos a
materializar las siguientes oportunidades: Cierre de un negocio por COP 12,000 millones de pesos
con Leonisa, créditos banco más leasing de alrededor de USD 28 millones con Enka y, ser la
primera opción en cotizaciones y negocios de línea sostenible para Compañía de Empaques.

171 |
 Los indicadores seleccionados corresponden a indicadores propios y
otros del Estándar GRI (Global reporting iniciative) en Colombia.
Fueron auditados por un tercero independiente.

Tema 1 Medio ambiente

G Alianza empresarial – G12 Indicador Estándar Respuesta

año 2021
Somos conscientes de nuestro rol de agentes económicos y de actores sociales
en Colombia, y estamos convencidos de que el mayor impacto positivo que Emisiones directas (Alcance 1) de GEI. (Combustibles) GRI Standard 305-1 409 Ton CO2e
generamos en la sociedad, el medio ambiente y la economía lo hacemos desde
nuestros negocios cuando actuamos de manera ética, consciente, responsable y Energía indirecta (Alcance 2) Emisiones de GEI. (Energía) GRI Standard 305-2 0 Ton CO2e
sostenible y damos cuenta de ello de manera pública y transparente.
Otras emisiones indirectas (Alcance 3) de GEI.
Desde Grupo Éxito, Bavaria, Movistar, ISA, Postobon, Enel, Ecopetrol, Terpel, GRI Standard 305-3 769.96 Ton CO2e
(Papel, viajes y abastecimiento)
Grupo Sura, Grupo Nutresa, Grupo Argos y Grupo Bancolombia con el valor que
generamos a más de 45 millones de clientes y usuarios, 203.000 empleados,
126.000 proveedores, 374.000 inversionistas, cerca del 20% PIB Colombiano y
de manera indirecta, toda la sociedad colombiana, entendemos más que nunca
lo interconectados que estamos, lo vulnerables que somos y la importancia de Tema 2 Empleados
trabajar juntos, por eso nos unimos desde hace más de un año para trabajar de
manera conjunta en nuestro compromiso con el Desarrollo Sostenible de
Indicador Respuesta año 2021
Colombia, buscando avanzar hacia una economía más prospera orientada al
cumplimiento de la Agenda 2030 y a los compromisos del Acuerdo de París.
GRI 102-8 Número total de empleados 29.955 empleados
Refrendamos los siguientes indicadores como indicadores mínimos y comunes
que dan cuenta del impacto que generamos, los reportaremos de manera anual
e invitamos a todo el sector privado a avanzar en el reporte de estos: GRI 404-1 Promedio de horas de formación al año por empleado por género 35 horas/empleado

Horas de formación promedio empleados hombres 35 horas/empleado

Horas de formación promedio empleados mujeres 33 horas/empleado

172 |
 Tema 2 Empleados

GRI 405-2 Relación entre el salario base

y la remuneración de las mujeres a los hombres.

Bancolombia – Colombia 2021 (Cifras en pesos)

Porcentaje Salario promedio % por debajo

Nivel Jerárquico Género
población mensual de los hombres

Femenino 34% COP 19,145,226

Estratégicos Medios 1.8%
Masculino 66% COP 19,500,872
Femenino 53% COP 9,364,015
Tácticos 2.8%
Masculino 47% COP 9,635,976
Femenino 56% COP 4,438,286
Operativo profesional 1.6%
Masculino 44% COP 4,512,580
Femenino 68% COP 2,750,574
Operativo 0.7%
Masculino 32% COP 2,771,044

173 |
 Tema 3 Proveedores

Indicador Respuesta año 2021

GRI 414-1 Numero de proveedores evaluados bajo criterios de sostenibilidad 118 proveedores

Tema 4 Accionistas

Indicador Respuesta año 2021

2 mujeres.

Participación de mujeres en la junta https://www.grupobancolombia.com/corporativo/gobi

erno-corporativo/junta-directiva-alta-gerencia

Tema 5 Clientes

Indicador Respuesta año 2021

GRI FS7

Valor monetario de los productos y servicios diseñados Ver tabla de indicadores GRI respuesta indicador FS7
para proporcionar un beneficio social específico para
cada línea de negocio desglosado según su propósito.

174 |
 2020: 74.68% - 1.49%
NPS Acumulado Relacional Colombia: 73.57%
2021 - IIIQ: 72.91% +0.9%

Personas Pymes Empresas Corporativo

Seg Foco: Preferencial + Plus Seg Foco: Plus + Grande + Mediana Año 2021 Estudio transaccional Año 2021 Estudio transaccional

8.68% 7.54% 8.60% 11.33%

Meta 100% Meta 100% Meta 100% Meta 100%
63.50% 66.00% 81.00% 85.00%

23.1 % NPS Acum 23.16% NPS Acum NPS Acum NPS Acum
59.47% 61.76% 88.83% 86.08%

Cumplimiento Cumplimiento Cumplimiento Cumplimiento

83.21% 86.75% 120% 120%

69.3% 90.11% 87.36%

68.15%

82.11% 85.83% 84.64% 91.64%

86.83% 90.10% 82.02%
72.14% 68.41% 64.10% 63.97% 79.03% 89.29% 88.75%
63.00% 59.96% 58.10% 58.15% 60.84%
56.96%

2020-04 2021-01 2021-02 2021-03 2021-04 2020-04 2021-01 2021-02 2021-03 2021-04 2020-04 2021-01 2021-02 2021-03 2021-04 2020-04 2021-01 2021-02 2021-03 2021-04

1.80% 0.81% 1.13% 2.62% 0.73%

5.80% 7.94% 9.57% 8.60% 8.64% 5.90% 8.21% 6.66% 7.57% 7.70% 2.70% 1.97% 0.66% 0.97% 1.91%
12.60% 6.9%
10.70% 8.58% 8.77% 7.43% 14.37% 13.11% 12.73%
15.59%
16.20% 19.84%
21.11% 23.91% 22.85% 24.63% 25.42% 22.58% 20.89% 23.76%

88.07% 90.76% 90.26% 90.66% 83.87% 86.61% 85.77% 84.64% 92.36%

77.97% 74.28% 81.72%
70.95% 66.52% 68.55% 66.73% 66.36% 70.76% 71.54% 68.54%

2020-04 2021-01 2021-02 2021-03 2021-04 2020-04 2021-01 2021-02 2021-03 2021-04 2020-04 2021-01 2021-02 2021-03 2021-04 2020-04 2021-01 2021-02 2021-03 2021-04

Promotores Neutros Detractores Promotores Neutros Detractores Promotores Neutros Detractores Promotores Neutros Detractores

175 |
 NPS
NPS Relacional Grupo Bancolombia T.C % Tamaño comercial

NPS T.C

Personas 59.47 32%

T.C NPS
Pymes 61.76 20% 66% 57.70 VPP
72.96 70% 7% 64.33
Empresas 88.83 7% 34% 76.98 VEG

Corporativo 86.08 42%

NPS: 65.32

NPS T.C T.C NPS

VPP 18.52 64% 49% 77.74 VPP

23.45 15% 7% 78.04
VEG 32.23 36% 51% 78.33 VEG

176 |
 Capítulo

06
S Desarrollar la cultura y
el talento para la competitividad
Contamos con un equipo de más de 30,000 empleados en los cuatro países, que se levantan todos los días a trabajar bajo una
sólida cultura que se moviliza con dinamismo sobre la base de la ética y la integridad, el foco en lograr la lealtad y preferencia
de nuestros clientes, y el crecimiento sostenible, buscando siempre alcanzar un desempeño extraordinario.

177 |

Oportunidades para todos
Para Oliverio Antonio Álvarez Arroyave, ingresar a la Gerencia Jurídica del Grupo
Bancolombia como coordinador de la región Centro, ha sido otro logro en su
amplia lista de sueños alcanzados.
En 2004, cuando pertenecía al Grupo de Escuadrón Móvil de Carabineros de la
Policía Nacional, fue víctima de una mina antipersonas que le afectó su visión y
produjo la amputación de su pierna izquierda. En ese momento, a sus 25 años,
él se propuso continuar con su vida y encontrar un propósito. “La motivación
para salir adelante fue el apoyo de mi familia, entendí que la vida sigue, y a
partir de ese momento empecé a buscar alternativas para continuar siendo útil
para la sociedad y para mis seres queridos, y es allí donde me encuentro con la
opción de ser profesional”, dice.
Luego de un largo proceso de rehabilitación, en 2011 Oliverio empezó a
estudiar derecho en la Universidad de Medellín y cuando alcanzó su título no se
detuvo: se especializó en Derecho Inmobiliario y Gestión Urbana.
Fue a través de un programa de la Universidad de los Andes, donde se
realizaban contactos con ejecutivos, empresarios, emprendedores y muchas
personas que Oliverio tuvo la oportunidad de enviar su hoja de vida a una de las
convocatorias de Bancolombia. “Me hicieron el proceso de selección como a
todas las personas. Mi sueño era ejercer mi profesión y ampliar mi
conocimiento a través de la práctica y Bancolombia fue la entidad que me dio
esa oportunidad, sin excluirme por mis discapacidades. En estos meses que
llevo me ha permitido crecer profesional y personalmente”.
178 |
Aquí estoy ejerciendo dos de mis
pasiones, adquirir conocimiento y
ayudar a los demás, cuando yo
asesoro y Bancolombia le otorga
un crédito de vivienda a un
cliente, estamos ayudando a
cumplir sueños. Para mí eso es
especial y siento que así estoy
aportando a la sociedad.
Su proceso de adaptación en la organización ha sido sorprendente en el sentido
en que, en pocos meses, ha logrado cumplir totalmente con sus funciones y ser
independiente. El Banco le suministró un equipo y la instalación del software
Jaws, que le permite acceder a la herramienta Teams, por medio de la cual
recibe las solicitudes y da la asesoría, y cuenta con el apoyo de sus compañeros
cuando tiene dudas. “Aquí estoy ejerciendo dos de mis pasiones, adquirir
conocimiento y ayudar a los demás, cuando yo asesoro y Bancolombia le otorga
un crédito de vivienda a un cliente, estamos ayudando a cumplir sueños. Para mí
eso es especial y siento que así estoy aportando a la sociedad”.
En ese sentido, esta nueva oportunidad no solo ha cambiado la vida de Oliverio
sino la de su entorno, su familia y quienes lo apoyan en cada etapa de su vida. Él
considera que es una persona resiliente y espera ser un ejemplo para las
personas que tienen una discapacidad y aun no creen en lo que pueden lograr.
“Yo soy uno de los muchos testimonios de que las personas con discapacidades
podemos participar en el mercado laboral, el tema de inclusión en la actualidad
nos ha permitido demostrar esto a través de los grupos empresariales y
empleadores que nos han permitido apoyarlos en la gestión de sus empresas”.
 La nueva realidad del trabajo es híbrida
Con los cambios que ha tenido el mundo del trabajo tras el inicio de la
pandemia y nuestra experiencia de varios años con los esquemas flexibles de
trabajo, en el Grupo Bancolombia declaramos TrabajoB como nuestra nueva
versión del mundo del trabajo, en la que potenciamos el trabajo híbrido en
un contexto organizacional en el que la flexibilidad, la confianza y el
bienestar son nuestras premisas para atraer y desarrollar el mejor talento.

Al cierre de 2021, más de 7.000 empleados administrativos (54%)

retornaron a las sedes administrativas de todo el país bajo la
modalidad de trabajo híbrido y las características del esquema
flexible de trabajo del que hace parte la persona. Para el primer
trimestre de 2022 se espera finalizar con el retorno y que más de
6,600 empleados se sumen a la experiencia de TrabajoB.

Así mismo, creemos que la diversidad en el uso de los espacios de trabajo

fortalece las relaciones e impulsa el logro de resultados extraordinarios. Por
ello, contamos con un sistema de reserva de puestos llamado BWork. Ahora
nuestras oficinas serán espacios abiertos que nos permitirán ubicarnos en
diferentes lugares de la organización de acuerdo con las actividades que
debamos realizar cuando estamos allí, buscando promover la diversidad, la
colaboración y la integración de las personas y de los equipos.

Con esta declaración continuamos con la masificación de los esquemas

flexibles de trabajo, los cuales se adaptan a las necesidades de los empleados
y del mercado, contribuyen al equilibrio entre lo laboral y personal y aportan
a la construcción de ciudades más sostenibles. Al cierre de 2021 contábamos
con 6,509 empleados inscritos en los esquemas flexibles de trabajo:
teletrabajo en sus cuatro modalidades ( suplementario, autónomo, , móvil
comercial y administrativo) y flexiwork

179 |

MovimientoB
A finales de 2020, emprendimos un nuevo camino,
evolucionamos de valores a rasgos y declaramos, con
orgullo, los comportamientos que identifican a los
30,000 empleados del Grupo Bancolombia. Estamos
convencidos de que es el talento de la organización el
que contribuirá a materializar nuestro propósito y
estrategia. MovimientoB plasma nuestra esencia, lo
que nos caracteriza como organización y lo que nutre
nuestra cultura.
Con MovimientoB buscamos los contextos necesarios
para que la integridad, el ser humano, los clientes, el
crecimiento sostenible, el dinamismo y el desempeño
extraordinario sean los rasgos que reflejan los
empleados y cuáles son aquellas conductas que no
toleramos como organización porque nos alejan de lo
que buscamos y esperamos.
A la fecha 21.188 personas han participado en talleres
de MovimientoB (70.6% del Grupo Bancolombia)
dejándose inspirar y conectar con los rasgos que nos
identifican y 18.170 empleados visitaron el sitio de
MovimientoB y sus contenidos.
Hoy, 100% de los procesos de Gestión Humana están
alineados con MovimientoB y LíderB: gestión del
desempeño, selección, plan de carrera, compensación,
escuelas de formación, Instituto de Liderazgo,
entrenamiento e Inducción.
180 |
Además, para hacer de LíderB un estilo de liderazgo en el Grupo
Bancolombia, se creó el Portafolio Abierto de liderazgo que busca
desarrollar el liderazgo como una capacidad organizacional y de
futuro. Este portafolio cuenta con más de 40 programas que el
empleado podrá consumir desde el autoaprendizaje.
Junto con esta declaración expresamos también cuáles
son las responsabilidades de nuestros líderes, porque
sabemos que ellos son quienes ponen en movimiento la
cultura y quienes acompañan a otros en su desarrollo
para lograr así la estrategia y propósito. Para el Grupo
Bancolombia un LíderB es un líder que se compromete
con el propósito, la estrategia y la cultura de la
organización, para obtener resultados extraordinarios
y construir el futuro, a la vez que facilita el desarrollo de
las personas en ambientes de colaboración y bienestar.
En esta estrategia buscamos que nuestros líderes
cuenten con las herramientas necesarias para
fortalecer y adoptar sus responsabilidades, por eso, en
el 2021 formamos a más de 3.400 líderes en el Instituto
de Liderazgo, contamos con 1.367 líderes en los
conversatorios de #YosoyLíderB para lograr
apropiación de esta declaración y desarrollamos la
iniciativa de Líderes que Inspiran: el espacio más
innovador de la semana de aniversario de
MovimientoB, con 12 líderes narrando sus experiencias
de liderazgo a un total de 12.609 asistentes.
Como estrategia de movilización cultural con los
líderes como voceros, logramos la consolidación de
A la fecha
MinutosB como una iniciativa para que los líderes
acompañen el desarrollo de sus equipos con
información clave sobre nuestra cultura y
comportamientos deseados. Se realizaron 35 entregas
(20 más que las proyectadas) a casi 3.000 líderes y, a
través de ellos, a 23.000 empleados.
personas han
participado en talleres
de MovimientoB.
 Banca en Movimiento
Banca en Movimiento es la iniciativa que ayudará a que
Bancolombia pueda responder a un contexto que exige
más empatía hacia sus clientes comprendiendo sus
necesidades y adaptándose con agilidad a los cambios
del entorno. Con BEM evolucionamos la forma de
trabajar y alineamos las personas, la estructura, los
procesos y la tecnología a la estrategia del banco, para
ser más eficientes y ganar velocidad para entregar
experiencias excepcionales a los clientes y la sociedad.
Durante el 2021 se cambió la estructura organizacional
creando equipos ágiles en los que el día a día se une con
la transformación para darle vida a los flujos de valor, se
ajustaron los procesos de priorización,
presupuestación, los procesos de talento como la
selección, la gestión de desempeño y os planes carrera.
También se modificó la manera de interactuar de los
equipos que se encargan de la generación de soluciones
del negocio. Este proceso implicó el acompañamiento y
la formación de más de 5,300 empleados con los
conocimientos ágiles necesarios para vivir esta
evolución y se impactaron los 22,000 empleados a
través de los comunicados y diferentes eventos que
fortalecieron los rasgos y comportamientos culturales
de nuestra organización.
Merco le otorgó a Bancolombia, el reconocimiento como la
empresa mejor reputada del país y la mejor para atraer el talento.
181 |
Junto con esta evolución se comenzó con la Renovación
de la Red Comercial, un modelo que revitaliza, refresca
la red física de Bancolombia y su dinámica comercial. Es
un proyecto acelerador para cumplir nuestro propósito,
brindar experiencias superiores a los clientes,
materializar la estrategia e impulsar la transformación
cultural de la organización a través de MovimientoB y
LíderB, donde la adopción y la expresión de nuevos
comportamientos nos permitirán reenfocar la entrega
de soluciones financieras y no financieras que
promuevan el desarrollo económico sostenible para
lograr el bienestar de todos, evidenciando decisiones
centradas en el cliente, implementando mayor
dinamismo y fortaleciendo el desempeño
extraordinario como fundamentos, y teniendo como
palancas la integridad, el ser humano y el crecimiento
sostenible.
Hasta la fecha se ha impactado el 60% de la Red de
Sucursales con la masificación, alcanzando así a 4,303
empleados en sistema y 667 en oficinas
independientes. El proyecto ha tenido alta aceptación
por parte de los empleados y se ha mostrado una
mejora en el comportamiento de los tiempos de espera
de 30 minutos en asesoría, en comparación con las
oficinas que no han sido impactadas.
 Marca empleadora que atrae, fideliza y desarrolla el talento
En un mercado laboral que evoluciona rápidamente, las
organizaciones deben tomar medidas para atraer,
retener y fidelizar el talento que requiere la
organización para lograr su estrategia y afrontar los
desafíos actuales y futuros del entorno en el que
operan.
De hecho, hay unos perfiles que se caracterizan por su
alto conocimiento técnico y experiencia, y que además
son altamente demandados en el mercado laboral,
particularmente en áreas como tecnología, diseño,
ciberseguridad, analítica e inteligencia artificial. Por
ello, en Bancolombia estamos trabajando en generar
una experiencia del empleado que parta del estilo de
vida de las personas para crear acciones que nos
permitan fidelizarlos a largo plazo, enfocándonos en:
crecimiento de carrera, beneficios y flexibilidad laboral.
182 |
Dentro de la estrategia de marca empleadora contamos
con diferentes eventos especializados que nos permiten
acercarnos a las comunidades, seguir posicionándonos
como empleadores y buscar el talento que requiere la
organización.
En esta estrategia contamos con eventos como
Bancolombia Tech, Codigotón y Ciberhackatón que han
logrado impactar a más de 3,000 personas durante el
2021 y TalentoB, nuestra incubadora de talento en la
que identificamos jóvenes con alto potencial, que
pongan a prueba sus conocimientos para solucionar
retos de tendencia global y actuales de la industria
financiera; en el 2021 logramos trabajar con 37
estudiantes que han aportado sus conocimientos en 35
retos.
Además, buscando tener un primer acercamiento al
mundo laboral, habilitamos el Open House, un evento
virtual para que los jóvenes del país conozcan cómo
pueden ejercer su profesión en una entidad financiera y
proyectarse laboralmente. En 2021 realizamos 13
charlas enfocadas en las grandes tendencias de la Estamos trabajando en
organización, en las que participaron 2,400 estudiantes, generar una experiencia
docentes y profesionales. Además, se logró un aumento del empleado enfocada
del 238% de las postulaciones a las vacantes de prácticas en el crecimiento de
disponibles.
carrera, beneficios y
En Panamá, Banistmo participó en el Acuerdo Alianza flexibilidad laboral.
por los Jóvenes para ampliar la empleabilidad y el
emprendimiento de este grupo de población, lo que nos
permite aportar a la construcción de iniciativas en ese
sentido y brindar espacios de prácticas.
 Promovemos la cultura ética
En Bancolombia, la ética es la esencia de lo que somos y la integridad es uno
de los rasgos culturales que nos define. Por eso, promovemos la cultura ética
al interior de la organización y acompañamos la realización de negocios
responsables con marcos de política coherentes con nuestros principios.
‘Demuestro mi voz interior’ es la campaña permanente con la que se
sensibiliza a los empleados a hacer de la ética un hábito. Como parte de esto,
actualizamos y divulgamos la evolución del Código de Ética y Conducta, y
capacitamos a 46 áreas de la organización en temas de cumplimiento.
Porque la ética es nuestra forma de hacer negocios.

La ética es nuestra forma

de hacer negocios.

183 |
 G Equidad,
diversidad e inclusión
Cada ser humano marca la diferencia.

En el Grupo Bancolombia estamos convencidos de que cada

ser humano marca la diferencia, por eso, buscamos promover
su bienestar y aportar a la construcción de un mejor futuro, en
el que todas las personas tengan las mismas oportunidades.
Junto con este objetivo rectificamos que no hay lugar para
etiquetas y, por el contrario, este es el momento de que las
personas vivan desde sus diferentes interpretaciones y
realidades, siempre con respeto y empatía.

Por ello, en el Grupo Bancolombia materializamos el

compromiso de tener entornos de trabajo en los que se viva la
equidad, la diversidad y la inclusión (EDI), retando los
estereotipos y contribuyendo con nuestras actitudes,
comportamientos y decisiones cotidianas a ese propósito.
Como muestra de este compromiso, declaramos la Política de
Equidad, Diversidad e Inclusión, una base sobre la que
diferentes áreas de la organización tienen la responsabilidad
de revisar los procesos que lideran ajustándolos para asegurar
que desde allí promovemos la igualdad de oportunidades para
todas las personas.

En este camino, reconocemos también la importancia de

sensibilizar a los grupos de relación para actuar en coherencia
con las realidades actuales. Por eso, emprendimos un proceso
de formación y concientización para evidenciar y reconocer los
contextos de nuestra organización y sociedad, a través de 17
webinars y talleres virtuales voluntarios, en los cuales se tuvo
2.500 participaciones, y del lanzamiento de dos cursos
virtuales obligatorios #JuntosPorLaEquidad (impactando
a17.363 empleados) e #HistoriasQueSuman (llegando a19.618
empleados).
Adicionalmente, convencidos de la importancia de habilitar
contextos propicios para el desarrollo personal y profesional de
todos los empleados, nos hemos comprometido con promover
un entorno libre de violencia y discriminación, dentro y fuera de
la organización. Por eso, creamos la Línea Contigo, un canal de
atención y asesoría psicológica especializada en diversidad,
violencia, discriminación y salud mental. Durante el 2021 se
acompañaron a 530 usuarios y se atendieron 678 casos.
Para adaptarnos a las nuevas formas de trabajo con espacios
que se adaptan a esta realidad, renovamos nuestras sedes
administrativas en Bogotá. Esto incluye nueve pisos en la torre
norte del Complejo Empresarial Atrio, que además recibió la
Sala de Arte de Bancolombia, así como siete pisos del edificio
FIC9211. En total, se trasladaron 1.225 personas, se adaptaron
1.290 puestos de trabajo, incluyendo las estaciones en
tránsito, y múltiples espacios colaborativos formales e
informales.

184 |
 Formación en temas claves

Como la gestión de los riesgos debe ser una parte fundamental de la cultura de las
organizaciones, hemos desarrollado distintas campañas de ciberseguridad y seguridad
de la información para nuestros distintos grupos de relación. El objetivo es que clientes,
empleados de todos los niveles y áreas, proveedores, entre otros, tengan herramientas
para identificar los riesgos cibernéticos a los que estamos expuestos y sepan cómo
gestionarlos.

Para incentivar el rasgo del dinamismo en nuestros empleados, hemos creado el club de
innovación Orleans, abierto para todos, sin importar edades o cargos, para conectar a
las personas, descentralizar la innovación, compartir conocimientos y herramientas
que permitan resolver problemas cotidianos de maneras diferentes. Contamos con
1,406 personas que pertenecen al club, en Colombia, Panamá, El Salvador y Guatemala,
empleados de Grupo Bancolombia y Protección.

Sabemos que nuestros líderes son fundamentales para la transformación de nuestra

organización. Por este motivo, a través del proceso de formación LIFE, 688 líderes del
Grupo Bancolombia (376 en Colombia y 292 en las filiales) pudieron consolidar sus
conocimientos alrededor de Organizaciones Exponenciales, Futuro Emergente,
Pensamiento Sistémico y Formación de Líderes para el Futuro.

Adicional, contamos con cursos de creatividad y pensamiento innovador, en los cuales

ya han participado más de 1,400 empleados de Bancolombia, donde fortalecen el
pensamiento sistémico y exploran diferentes herramientas de innovación y creatividad.

185 |
 Mapa de Riesgos Inherente Mapa de Riesgo Residual

5 R2 5

4 4

Frecuencia
G Derechos Humanos “Promover, 3 R7 R15 R8 R9 3

Frecuencia
respetar y remediar” GRI 412-1
2 R11 R10 R13 R4 R12 2 R13

Como organización, tenemos la capacidad de contribuir de manera

positiva en la promoción y respeto de los Derechos Humanos
R3
previendo, diseñando, implementando y evaluando operaciones, R1 R2 R14
1 R6 R1 R14 R5 R3 1 R11 R6 R10 R5 R15
procesos y relaciones clave. Desde el 2013 la gestión de los derechos R4 R7 R12 R8 R9
humanos se basa en el cumplimento de la Política de los Derechos
Humanos, en la que promover, respetar y remediar son los focos 1 2 3 4 5 1 2 3 4 5
primordiales de nuestras acciones. Implementamos la metodología
propuesta en Los Principios Rectores sobre las empresas y los Impacto Impacto
derechos humanos de las Naciones Unidas de John Ruggie, adicional
a los nuevos lineamientos de protocolos internacionales como
Principios de Ecuador y Pacto Global en lo relacionado con DDHH.

Nuestra metodología cubre grupos de relación como: empleados,

clientes, proveedores, contratistas y comunidades de influencia del
Grupo Bancolombia.
Due Diligence
En 2021 logramos la evaluación del 100% de las operaciones en
Colombia, logrando los siguientes resultados: en la fase de riesgos
inherentes tuvimos 60% de los riesgos en bajo y el 40% en riesgos en
medio -tolerables.
En 2021 por primera vez obtuvimos resultados de la fase de riesgos
residual, donde el 100% de los riesgos se encontraron en niveles bajos con
controles y seguimientos acordes al impacto y frecuencia generada.
Como parte de la mejora continua del sistema de evaluación de riesgos en
Derechos Humanos se propuso realizar actualización de los riesgos
relevantes para la organización con el fin de incluir y ampliar nuevos temas
que se han venido desarrollando en estos últimos años. se llevarán a cabo
entre 2021 y 2022.
Para garantizar procesos de comunicación y cumplimiento de los Derechos
Humanos en nuestros procesos de financiación incorporamos dentro de las
cláusulas ambientales condiciones contractuales que salvaguardan y
protegen los Derechos Humanos dentro de las operaciones que
financiamos. Estas revisiones se evidencian en las evaluaciones con
enfoque en Derechos Humanos realizadas en 2021 y están detalladas en el
ítem de Análisis de riesgo ambiental y social en la financiación.

186 |
 Proyectos Restringidos a Financiar por tener
posibilidad de violación de los derechos humanos

El impacto sobre los Derechos Humanos proveniente de la financiación de

proyectos que tienen un mayor riesgo de vulnerabilidad, para lo cual se
analiza a través de una debida diligencia, mediante la evaluación de
Riesgos Ambientales y Sociales que para 2021 se aplicó sobre 112
operaciones de las cuales 1 se conceptualizó con Favorabilidad
Condicionada por tener posibilidad de vulnerar a los derechos humanos.

Número de proyectos conceptualizados con Favorabilidad

Condicionada por posibilidad de vulnerar los Derechos Humanos

DDHH Vulnerado Construcción Hotelera

Derecho de las comunidades 1

Total 1

187 |
 Derechos Humanos y nuestros empleados
La integridad es nuestra guía principal para la toma de decisiones y actuar ético en la organización,
por ello para los empleados del Grupo Bancolombia, hemos implementado diversos mecanismos y
medios de contacto que buscan proteger sus derechos humanos, propiciando entornos adecuados
que garanticen la debida diligencia en esta materia.

Los mecanismos implementados:

Comité de Ética: Línea ética: Comité de Convivencia Laboral:

Conformado por los más altos ejecutivos de la organización,
cómo vicepresidentes corporativos y directivos del área de
Relacionamiento Humano, quienes permanentemente reciben
formación en temas éticos para fortalecer la confianza y
credibilidad.
Este comité es encargado de dar lineamientos y programas en
materia de Ética, hacer seguimiento al desempeño de los
mecanismos de denuncia, recibir informes sobre la evolución
de la organización y hacer recomendaciones para mejorar el
desempeño de transparencia e integridad.
Es el mecanismo y medio más reconocido por los grupos de
relación; donde centralizadores e investigadores idóneos,
aseguran que los casos reportados sean investigados y
solucionados bajo estrictos parámetros de neutralidad y
confidencialidad.
De acuerdo con la legislación y Constitución Nacional de
Colombia vigentes, este equipo debe estar compuesto por
representantes de los empleados, elegidos libremente, con una
periodicidad de 2 años y 2 representantes de las empresas,
Donde su principal propósito es el de conocer y resolver los
casos de acoso laboral de cualquier tipo, siempre en el marco
de la confidencialidad e imparcialidad.

188 |
 Como resultado de gestión de estos mecanismos y medios de actuación frente a los derechos humanos para
empleados, se tiene definido por la organización que, en caso de hallazgos, se deberán implementar planes de acción
y seguimiento frente a los mismos.
En 2021, como en años anteriores, se validaron resultados de denuncias recibidas por estos mecanismos, encontrando
que los canales cada vez logran generar mayor confianza entre nuestros grupos de relación como mecanismos
efectivos, de los 2 casos reportados en 2021 se gestionaron los planes de acción y reparación.
Contamos con diferentes mecanismos para que nuestros grupos de interés denuncien
cualquier tipo de violación a los Derechos Humanos, comportamientos discriminatorios y
demás actos incorrectos o conflictos de interés; en caso de hallazgos o posibilidades de
mejora, la organización implementa planes de acción.
El mecanismo más usado por nuestros grupos de interés es la línea ética. El comité de
convivencia también es usado por los empleados, el cual está conformado de acuerdo con
las normas colombianas y panameñas para la investigación de las quejas sobre acoso
laboral.

Incidentes de discriminación y medidas correctivas adoptadas. GRI 406-1
Reclamaciones realizadas sobre conductas discriminatorias 2019
o que pudieran amenazar /vulnerar los DDHH
Para el 2021, se presentó un (1) caso donde terceros relacionados vulneraron Derechos
Humanos y de inmediato se implementaron medidas de remediación.
Todos los casos son investigados bajo estrictos parámetros de neutralidad y
confidencialidad.
2020 2021

Número total de casos presentados a través de los canales formales 291 411 520

Número de casos recibidos por encontrarlos fundamentados 291 411 520

Casos en los que se comprobó una conducta que podría amenazar los DDHH 37 74 135

Casos en los que no se comprobó una conducta que podría amenazar los DDHH 96 166 223

Casos que continúan en etapa de investigación 16 34 46

Casos que tuvieron un plan de acción 75 153 170

Casos en que se comprobó una conducta que vulneraba DDHH por parte del
0 0 0
Grupo Bancolombia de forma directa

Casos en que se comprobaron conductas de acoso laboral 0 0 0

Casos de conductas que vulneran derechos humanos por parte de un tercero

0 2 1
relacionado que cuentan con reparación

Número de incidentes de discriminación 0 0 0

189 |
 Promover, respetar y remediar
En todos nuestros contratos con
proveedores y contratistas se incluye
una cláusula de sostenibilidad, que
Derechos humanos en abarca el compromiso con el respeto
de los derechos humanos.
la cadena de abastecimiento
En nuestro modelo de desarrollo integral de proveedores y socios
estratégicos, la integración de los derechos humanos siempre ha tenido un
rol prioritario en la gestión y, por ello, desde 2009 hemos trabajado por la
mejora continua de su desempeño. Para cumplir con este objetivo,
inicialmente definimos incorporar dentro de todos los contratos con
proveedores y contratistas una cláusula de sostenibilidad que abarca el
compromiso con el respeto de los derechos humanos.

Para proveedores y socios estratégicos también contamos con el Código de

Ética, la línea de ética donde pueden informar cualquier violación de los
derechos humanos, prácticas no éticas o ilegales u otras infracciones que no
son aceptadas por el Grupo Bancolombia.

Desde 2016 mejoramos el modelo de medición de proveedores y socios

estratégicos frente a su desempeño sostenible, utilizando la herramienta
"Mide lo Importante" de Sistema B. En 2021 se evaluaron con esta
herramienta 118 proveedores, permitiéndoles conocer su impacto
económico, social, ambiental, incluyendo criterios de Derechos Humanos.

Para conocer más,

haz clic aquí

190 |
 Relación con los empleados
Gestión Del Talento

191 |
 a. Distribución de empleados por sociedad y países

Bancolombia, filiales nacionales y filiales del exterior

País N° Empleados

Bancolombia (Colombia) 21,556

Bancolombia Panamá 141

Banco Agrícola (El Salvador) 2,765

Banistmo (Panamá) 2,202

Bancolombia Puerto Rico 13

BAM (Guatemala) 3,278

Otras empresas del Grupo

Otras empresas del Grupo:

*Incluye datos de Renting Colombia, 1,292
Transportempo S.A.S y Valores Simesa

Otro tipo de contratos no directos

Externos-Prestación de servicios 27,480

Practicantes/aprendices
Incluye todos los países; en Bancolombia
837
Puerto Rico, Bancolombia Panamá,
Banistmo, BAM el número es cero.

Total Empleados directos 29,955

192 |
 b. Demografía GRI 405-1

2020 2021
Indicador
Número % Número %

Mujeres 18,162 61% 18,170 61%

Género
Hombres 11,379 39% 11,785 39%

Empleados con menos de 30 años de edad 8,820 30% 8,646 29%

Edad Empleados con 30 - 50 años de edad 18,309 62% 18,910 63%

Empleados con más de 50 años de edad 2,412 8% 2,399 8%

Empleados con menos de 3 años de antigüedad 5,403 18% 6,641 22%

Antigüedad Empleados con 3-10 años de antigüedad 12,549 42% 10,683 36%

Empleados con más de 10 años de antigüedad 11,589 39% 12,631 42%

Número y % de mujeres con rol de jefe (del total de jefes) 2,561 57% 2,586 56%

Número de mujeres en nivel junior

968 62% 1,013 60%
Reconocemos la diversidad demográfica (jefe, coordinador, líder, subgerente, supervisor)
y los cambios generacionales, buscando
mayor flexibilidad en todos los procesos Número y % de mujeres de alta dirección (directores hacia arriba) 101 37% 103 38%
de desarrollo de la organización y la
inclusión de género, conocimiento y Diversidad Número y % de mujeres comerciales (Generadoras de ingresos) 1,400 62% 1,530 62%
capacidades diferentes.
Número y % de mujeres STEAM (Empleados en conocimientos en
1,694 45% 2,120 40%
ingeniería, analítica, tecnología, desarrollador, físico, científico)

Número de empleados de minorías (capacidades diferentes,

257 0.87% 372 1.2%
étnicas, afrodescendientes, etc.)

*El dato incluye Banco y Filiales nacionales, Banistmo, Bancolombia Panamá, Bancolombia Puerto Rico, Banco Agrícola y BAM.

193 |
 c. Tasa de nuevos empleados GRI 401-1

2020 2021
Indicador
Eventos % / tasa Eventos % / tasa

Total Ingresos 1,679 6% 3,487 12%

Ingresos mujeres 856 51% 1,642 47%

Ingresos Hombres 823 49% 1,845 53%

Ingresos Empleados con menos de 30 años de edad 1,194 71% 2,435 70%

Ingresos Empleados con 30 - 50 años de edad 471 28% 1,023 29%

Ingresos Empleados con más de 50 años de edad 14 1% 29 1%

Ingresos Bancolombia 810 4% 1,698 8%

Ingresos Banistmo 181 8% 333 15%

Ingresos Bancolombia Panamá 9 6% 7 5%

Ingresos Bancolombia Puerto Rico 1 7% 0 0%

Ingresos Banco Agrícola 143 5% 379 14%

Ingresos BAM 535 18% 1,070 33%

*El dato incluye Banco y Filiales nacionales, Banistmo, Bancolombia Panamá, Banco Agrícola, Bancolombia Puerto Rico y BAM.

194 |
 d. Rotación por retiros de empleados GRI 401-1

2020 2021
Indicador
Eventos % rotación Eventos % rotación

Total Retiros 2,134 7% 3,031 10%

Retiros mujeres 1,187 56% 1,615 53%
Retiros Hombres 947 44% 1,416 47%
Retiros Empleados con menos de 30 años de edad 888 42% 1,214 40%
Retiros Empleados con 30 - 50 años de edad 967 45% 1,416 47%
Retiros Empleados con más de 50 años de edad 279 13% 401 13%
Retiros voluntarios 823 39% 1,507 50%
Retiros sin justa causa (despidos) 368 17% 293 10%
Retiros por mutuo acuerdo 538 25% 665 22%
Retiros con justa causa - - 401 13%
Retiros por jubilación/pensión - - 49 2%
Retiros en periodo de prueba - - 25 1%
Retiros por fallecimiento - - 33 1%
Retiros finalización contrato termino - - 52 2%
Retiros-pensión por invalidez - - 0 0%
Retiros por otras causas - - 6 0.2%
Retiros Bancolombia 1,072 5% 1,554 7%
Retiros Banistmo 312 15% 275 12%
Retiros Bancolombia Panamá 8 6% 7 5%
Retiros Puerto Rico 2 14% 1 8%
Retiros Banco Agrícola 225 8% 394 14%
Retiros BAM 515 17% 800 24%

(-) Estos datos no fueron incluidos debido a que en 2020 no se realizaba la medición bajo estos criterios.

195 |
 Rotación por retiros de empleados GRI 401-1

2020 2021
Indicador
Eventos % rotación Eventos % rotación

Retiros voluntarios 823 3% 1,507 5.0%

Retiros sin justa causa (despidos) 368 1% 293 1.0%
Retiros por mutuo acuerdo 538 2% 665 2.2%
Retiros por justa causa - - 401 1.3%
Retiros por jubilación/pensión - - 49 0.2%
Retiros en periodo de prueba - - 25 0.1%
Retiros por fallecimiento - - 33 0.1%
Retiros finalización contrato termino - - 52 0.2%
Retiros-pensión por invalidez - - 0 0.0%

*El dato incluye Banco y Filiales nacionales, Banistmo, Bancolombia Panamá, Bancolombia Puerto Rico, BAM y Banco Agrícola.
(-) Estos datos no fueron incluidos debido a que en 2020 no se realizaba la medición bajo estos criterios.

196 |
 e. Ascensos Grupo Bancolombia GRI 401-1

2021 2021
Indicador
Eventos Tasa de ascensos Eventos Tasa de ascensos

Total Ascensos 1,932 7% 3,684 12%

Ascensos de mujeres 1,049 54% 2,012 55%

Ascensos hombres 883 46% 1,672 45%

*El dato incluye Banco y Filiales nacionales, Banistmo, Bancolombia Panamá, Bancolombia Puerto Rico, BAM y Banco Agrícola.

197 |
 f. Remuneración Salarial Por Género Y Rangos De Edad GRI 405-2

*Esta información no incluye la alta dirección

Bancolombia – Colombia 2021 (Cifras en pesos)

Porcentaje Salario promedio % por debajo

Nivel Jerárquico Género
población mensual de los hombres

Femenino 34% COP 19,145,226

Estratégicos Medios 1.8%
Masculino 66% COP 19,500,872
Femenino 53% COP 9,364,015
Tácticos 2.8%
Masculino 47% COP 9,635,976
Femenino 56% COP 4,438,286
Operativo profesional 1.6%
Masculino 44% COP 4,512,580
Femenino 68% COP 2,750,574
Operativo 0.7%
Masculino 32% COP 2,771,044

Banistmo 2021 (Cifras en dólares)

Porcentaje Salario promedio % por debajo

Nivel Jerárquico Género
población mensual de los hombres

Femenino 47% USD 10,977

Estratégicos Medios 24%
Masculino 53% USD 14,354
Femenino 59% USD 4,804
Tácticos 12%
Masculino 41% USD 5,462
Femenino 56% USD 1,999
Operativo profesional 9%
Masculino 44% USD 2,208
Femenino 75% USD 904
Operativo 3%
Masculino 25% USD 932

198 |
 f. Remuneración Salarial Por Género Y Rangos De Edad GRI 405-2

Bancolombia Panamá 2021 (Cifras en dólares) Banco Agrícola 2021 (Cifra en dólares)

Porcentaje Salario promedio % por debajo Porcentaje Salario promedio % por debajo
Nivel Jerárquico Género Nivel Jerárquico Género
población mensual de los hombres población mensual de los hombres

Femenino 0% USD 0 Femenino 37% USD 8,221

Estratégicos Medios 0% Estratégicos Medios 17%
Masculino 0% USD 0 Masculino 63% USD 9,897
Femenino 67% USD 5,575 Femenino 53% USD 3,175
Tácticos 40% Tácticos 7%
Masculino 33% USD 9,301 Masculino 47% USD 3,428
Femenino 67% USD 2,147 Femenino 53% USD 1,240
Operativo profesional -2% Operativo profesional 6%
Masculino 33% USD 2,096 Masculino 47% USD 1,313
Femenino 73% USD 1,079 Femenino 59% USD 534
Operativo 3% Operativo -1%
Masculino 27% USD 1,115 Masculino 41% USD 530

Bancolombia Puerto Rico 2021 (Cifras en dólares) BAM 2021 (Cifras en dólares)

Porcentaje Salario promedio % por debajo Porcentaje Salario promedio % por debajo
Nivel Jerárquico Género Nivel Jerárquico Género
población mensual de los hombres población mensual de los hombres

Femenino 0% USD 0 Femenino 46% USD 13,023

Estratégicos Medios 0% Estratégicos Medios -6%
Masculino 0% USD 0 Masculino 54% USD 12,262
Femenino 50% USD 8,650 Femenino 42% USD 5,118
Tácticos -53% Tácticos -8%
Masculino 50% USD 5,671 Masculino 58% USD 4,747
Femenino 50% USD 3,306 Femenino 42% USD 1,245
Operativo profesional -15% Operativo profesional -10%
Masculino 50% USD 2,870 Masculino 58% USD 1,379
Femenino 67% USD 3,041 Femenino 57% USD 474
Operativo -32% Operativo 4%
Masculino 33% USD 2,300 Masculino 43% USD 495

199 |
 Análisis de la brecha salarial por género

Pago salarial

Mediana Mujeres Mediana Hombres GAP

COP 3,073,017 COP 3,435,630 11.80%

Media Mujeres Media Hombres GAP

COP 4,023,554 COP 4,732,430 17.62%

Bonos

Mediana Mujeres Mediana Hombres GAP

COP 3,064,454 COP 3,147,353 2.71%

Media Mujeres Media Hombres GAP

COP 5,224,632 COP 6,247,823 19.58%

200 |
 g. Formación de talento GRI 404-1

Indicador 2021

Líderes formados en el programa Instituto de Liderazgo* 4,938 jefes, 97% del total de los jefes.

Jefes nuevos entrenados* 358 jefes, 71% de los jefes nuevos.

Horas totales de formación 1,083,966

Horas de formación promedio por empleado 35 horas/empleado

Horas de Formación virtual promedio por empleado 33 horas/empleado

Horas de Formación presencial promedio por empleado 4 horas/empleado

Horas de formación promedio por empleado Hombres 35 horas/empleado

Horas de formación promedio por empleado Mujeres 28 horas/empleado

Indicador 2021

Horas de formación promedio por empleado jefes 57

Horas de formación promedio por empleado no jefes 32

Inversión en formación promedio por persona* USD 164.7

Becarios 23 empleados

201 |
 Cumplimiento cursos de formación

Anticorrupción Antifraude
Objetivo: Contenido: Objetivo: Contenido:
Ofrecer conocimientos sobre Anticorrupción a todos - ¿Qué es la corrupción? Ofrecer conocimientos sobre Antifraude a todos los - ¿Qué es el fraude?
los colaboradores del Grupo Bancolombia, con el fin - ¿Qué es la corrupción interna? colaboradores del Grupo Bancolombia, con el fin de - ¿Qué modalidades de fraude existen?
de que cuenten con elementos claves para - ¿Qué es la corrupción externa? que cuenten con elementos claves para desempeñar - Línea Ética
desempeñar adecuadamente sus roles y tomar - ¿Cómo podemos evitar que se adecuadamente sus roles y tomar decisiones - ¿Cómo se protege nuestra
decisiones conscientes. materialice el riesgo de corrupción? conscientes. Organización frente al fraude?

Cumplimiento formación anticorrupción Cumplimiento formación antifraude

Empleados Aprobado No finalizado Total general % de cumplimiento Empleados Aprobado No finalizado Total general % de cumplimiento

Bam 2450 187 2637 92,9% Bam 2461 176 2637 93,3%
Bancoagrícola 2285 32 2317 98,6% Bancoagrícola 2286 31 2317 98,7%
Bancolombia Panamá 116 0 116 100,0% Bancolombia Panamá 116 0 116 100,0%
Bancolombia Puerto Rico 11 0 11 100,0% Bancolombia Puerto Rico 11 0 11 100,0%
Banistmo 1583 66 1649 96,0% Banistmo 1583 66 1649 96,0%
Bancolombia 16906 377 17283 97,8% Bancolombia 16921 362 17283 97,9%
Total general 23351 662 24013 97,2% Total general 23378 635 24013 97,4%

Jefes Aprobado Sin realizar Total general % de cumplimiento Jefes Aprobado Sin realizar Total general % de cumplimiento

Bam 623 26 649 96,0% Bam 625 24 649 96,3%

Bancoagrícola 416 1 417 99,8% Bancoagrícola 416 1 417 99,8%
Bancolombia Panamá 26 0 26 100,0% Bancolombia Panamá 26 0 26 100,0%
Bancolombia Puerto Rico 2 0 2 100,0% Bancolombia Puerto Rico 2 0 2 100,0%
Banistmo 355 14 369 96,2% Banistmo 355 14 369 96,2%
Bancolombia 2476 29 2505 98,8% Bancolombia 2476 29 2505 98,8%
Total general 3898 70 3968 98,2% Total general 3900 68 3968 98,3%

202 |
 Cumplimiento cursos de formación

Ciberseguridad Código De Ética

Objetivo: Contenido: Objetivo:
Ofrecer conocimientos sobre Ciberseguridad a todos - Ciberseguridad Otorgar información sobre el contenido y aplicación del Código de Ética y Conducta. Busca incentivar la
los colaboradores del Grupo Bancolombia, para que - Ciberataques vivencia de la cultura que queremos en nuestra Organización, la cual se materializa en la vivencia de
puedan contar con elementos claves que les - Manejo seguro de usuarios y contraseñas nuestros valores corporativos.
permitan desempeñar adecuadamente sus roles y - Políticas corporativas de seguridad
tomar decisiones conscientes.

Cumplimiento formación ciberseguridad Cumplimiento formación código de ética

Empleados Aprobado No finalizado Total general % de cumplimiento Empleados Aprobado No finalizado Total general % de cumplimiento

Bam 2478 159 2637 94,0% Bam 2500 137 2637 94,8%
Bancoagrícola 2289 28 2317 98,8% Bancoagrícola 2295 22 2317 99,1%
Bancolombia Panamá 116 0 116 100,0% Bancolombia Panamá 116 0 116 100,0%
Bancolombia Puerto Rico 11 0 11 100,0% Bancolombia Puerto Rico 11 0 11 100,0%
Banistmo 1583 66 1649 96,0% Banistmo 1583 66 1649 96,0%
Bancolombia 16961 322 17283 98,1% Bancolombia 17054 229 17283 98,7%
Total general 23438 575 24013 97,6% Total general 23559 454 24013 98,1%

Jefes Aprobado Sin realizar Total general % de cumplimiento Jefes Aprobado Sin realizar Total general % de cumplimiento

Bam 629 20 649 96,9% Bam 634 15 649 97,7%

Bancoagrícola 416 1 417 99,8% Bancoagrícola 416 1 417 99,8%
Bancolombia Panamá 26 0 26 100,0% Bancolombia Panamá 26 0 26 100,0%
Bancolombia Puerto Rico 2 0 2 100,0% Bancolombia Puerto Rico 2 0 2 100,0%
Banistmo 355 14 369 96,2% Banistmo 355 14 369 96,2%
Bancolombia 2481 24 2505 99,0% Bancolombia 2485 20 2505 99,2%
Total general 3909 59 3968 98,5% Total general 3918 50 3968 98,7%

203 |
 Cumplimiento cursos de formación

SARLAFT SARO
Objetivo: Contenido: Objetivo: Contenido:
Ofrecer conocimientos sobre el SARLAFT (Sistema de Administración - Lavado de activos Ofrecer conocimientos sobre el SARO (Sistema de - ¿Qué es el Riesgo Operacional?
de Riesgo de Lavados de Activos y Financiación del Terrorismo) a - Financiación del terrorismo Administración de Riesgos Operacionales) a - Clasificación de los Riesgos Operacionales.
todos los colaboradores del Grupo Bancolombia, para que puedan - Señales de alerta todos los colaboradores del Grupo Bancolombia, - Elementos, causas y controles del Riesgo
contar con elementos claves que les permitan desempeñar - Lista de control con el fin de que cuenten con elementos claves Operacional.
adecuadamente sus roles y tomar decisiones conscientes. para desempeñar adecuadamente sus roles y - ¿Con qué contamos en el Grupo Bancolombia
tomar decisiones conscientes. para gestionar los riesgos operacionales?
- Continuidad del Negocio.
Cumplimiento formación prevención de lavado de dinero y
financiamiento del terrorismo (SARLAFT) Cumplimiento formación SARO
Empleados Aprobado No finalizado Total general % de cumplimiento Empleados Aprobado No finalizado Total general % de cumplimiento

Bam 2434 203 2637 92,3% Bam 2427 210 2637 92,0%
Bancoagrícola 2278 39 2317 98,3% Bancoagrícola 2282 35 2317 98,5%
Bancolombia Panamá 116 0 116 100,0% Bancolombia Panamá 116 0 116 100,0%
Bancolombia Puerto Rico 11 0 11 100,0% Bancolombia Puerto Rico 11 0 11 100,0%
Banistmo 1623 26 1649 98,4% Banistmo 1583 66 1649 96,0%
Bancolombia 16862 421 17283 97,6% Bancolombia 16862 421 17283 97,6%
Total general 23324 689 24013 97,1% Total general 23281 732 24013 97,0%

Jefes Aprobado Sin realizar Total general % de cumplimiento Jefes Aprobado Sin realizar Total general % de cumplimiento

Bam 621 28 649 95,7% Bam 621 28 649 95,7%

Bancoagrícola 416 1 417 99,8% Bancoagrícola 416 1 417 99,8%
Bancolombia Panamá 26 0 26 100,0% Bancolombia Panamá 26 0 26 100,0%
Bancolombia Puerto Rico 2 0 2 100,0% Bancolombia Puerto Rico 2 0 2 100,0%
Banistmo 355 14 369 96,2% Banistmo 355 14 369 96,2%
Bancolombia 2473 32 2505 98,7% Bancolombia 2473 32 2505 98,7%
Total general 3893 75 3968 98,1% Total general 3893 75 3968 98,1%

204 |
 Cumplimiento cursos de formación

Seguridad de la información Sostenibilidad

Objetivo: Contenido: Objetivo:
Ofrecer conocimientos sobre Seguridad de la información a - Seguridad de la información Otorgar información sobre el propósito del Grupo Bancolombia y su relación con los Objetivos de
todos los colaboradores del Grupo Bancolombia, con el fin de - Seguridad física y lógica Desarrollo Sostenible, buscando día a día generar bienestar para todos.
que cuenten con elementos claves para desempeñar - Seguridad de las personas
adecuadamente sus roles y tomar decisiones conscientes. - Seguridad de las instalaciones
físicas y del entorno
- Continuidad del Negocio.

Cumplimiento formación seguridad de la información Cumplimiento formación sostenibilidad

Empleados Aprobado No finalizado Total general % de cumplimiento Empleados Aprobado No finalizado Total general % de cumplimiento

Bam 2473 164 2637 93,8% Bam 2478 159 2637 94,0%
Bancoagrícola 2287 30 2317 98,7% Bancoagrícola 2291 26 2317 98,9%
Bancolombia Panamá 116 0 116 100,0% Bancolombia Panamá 116 0 116 100,0%
Bancolombia Puerto Rico 11 0 11 100,0% Bancolombia Puerto Rico 11 0 11 100,0%
Banistmo 1583 66 1649 96,0% Banistmo 1583 66 1649 96,0%
Bancolombia 16951 332 17283 98,1% Bancolombia 17012 271 17283 98,4%
Total general 23421 592 24013 97,5% Total general 23491 522 24013 97,8%

Jefes Aprobado Sin realizar Total general % de cumplimiento Jefes Aprobado Sin realizar Total general % de cumplimiento

Bam 628 21 649 96,8% Bam 630 19 649 97,1%

Bancoagrícola 416 1 417 99,8% Bancoagrícola 416 1 417 99,8%
Bancolombia Panamá 26 0 26 100,0% Bancolombia Panamá 26 0 26 100,0%
Bancolombia Puerto Rico 2 0 2 100,0% Bancolombia Puerto Rico 2 0 2 100,0%
Banistmo 355 14 369 96,2% Banistmo 355 14 369 96,2%
Bancolombia 2478 27 2505 98,9% Bancolombia 2482 23 2505 99,1%
Total general 3905 63 3968 98,4% Total general 3911 57 3968 98,6%

205 |
 Cumplimiento cursos de formación

SOX
Objetivo: Contenido:
Ofrecer conocimientos sobre Ley SOX a todos los colaboradores - Qué es la Ley SOX
del Grupo Bancolombia, con el fin de que cuenten con elementos - Sistema de control interno
claves para desempeñar adecuadamente sus roles y tomar - Modelo COSO
decisiones conscientes. - Líneas de defensa

Cumplimiento formación SOX

Empleados Aprobado No finalizado Total general % de cumplimiento Conocimiento del empleado
Bam 2434 203 2637 92,3% Objetivo:
Bancoagrícola 2286 31 2317 98,7% Otorgar herramientas a los líderes del Grupo Bancolombia para cumplir su responsabilidad de conocer a
los integrantes de sus equipos, con el fin de que puedan acompañarlos de forma efectiva en su desarrollo
Bancolombia Panamá 116 0 116 100,0%
y reportar de manera oportuna cualquier alerta de riesgo que se genere.
Bancolombia Puerto Rico 11 0 11 100,0%
Banistmo 1583 66 1649 96,0%
Bancolombia 2482 23 2505 99,1% Cumplimiento formación conocimiento del empleado
Total general 8912 323 9235 96,5%
Jefes Aprobado Sin realizar Total general % de cumplimiento
Jefes Aprobado Sin realizar Total general % de cumplimiento Bam 616 33 649 94,9%
Bam 621 28 649 95,7% Bancoagrícola 415 2 417 99,5%
Bancoagrícola 416 1 417 99,8% Bancolombia Panamá 26 0 26 100,0%
Bancolombia Panamá 26 0 26 100,0% Bancolombia Puerto Rico 2 0 2 100,0%
Bancolombia Puerto Rico 2 0 2 100,0% Banistmo 355 14 369 96,2%
Banistmo 355 14 369 96,2% Bancolombia 2473 32 2505 98,7%
Total general 1420 43 1463 97,1% Total general 3887 81 3968 98,0%

206 |
 Cumplimiento cursos de formación

SAC
Objetivo: Contenido:
SAC conocimientos sobre la aplicación del SAC a todos
Ofrecer - ¿Qué es el SAC?
los colaboradores del Grupo Bancolombia, con el fin de - ¿Qué tipos de requerimientos existen?
Objetivo:
que cuenten con elementos claves para desempeñar - Etapas para la atención de requerimientos.
Ofrecer conocimientos
adecuadamente sus rolessobre la aplicación
y tomar decisionesdel SAC
conscientes. - Canales para presentar requerimientos.
a todos los colaboradores del Grupo Bancolombia,
con el fin de que cuenten con elementos claves
Cumplimiento curso virtual SAC Protección de datos personales
para desempeñar adecuadamente sus roles y
tomar decisiones conscientes. Objetivo: Contenido:
Empleados Aprobado No finalizado Total general % de cumplimiento
Ofrecer conocimientos sobre la Ley de Protección - ¿Qué es la protección de datos personales?
Bancolombia 16997 286 17283 98,3% de Datos personales a todos los colaboradores del - ¿Qué tipos de datos existen?
Grupo Bancolombia, con el fin de que cuenten con - ¿Qué son las revocatorias?
Total general 16997 286 17283 98,3%
elementos claves para desempeñar - ¿Cómo se deben tratar los datos en el
adecuadamente sus roles y tomar decisiones Grupo Bancolombia?
Jefes Aprobado Sin realizar Total general % de cumplimiento conscientes. - ¿Qué pasa si no cumplimos lo definido en la
Bancolombia 2481 24 2505 99,0% normatividad vigente?

Total general 2481 24 2505 99,0%

Cumplimiento curso virtual protección de datos

Historias que suman Empleados Aprobado No finalizado Total general % de cumplimiento

Jefes Aprobado Sin realizar Total general % de cumplimiento
Objetivo: Bancolombia 16943 340 17283 98,0%
El Bancolombia
propósito del Grupo Bancolombia 2481es "Promover el24desarrollo económico
2505 sostenible para lograr el
99,0%
bienestar de todos". Esto quiere decir que todas las personas hacen parte, nadie está por fuera. Por eso, Total general 16943 340 17283 98,0%
Total general 2481 24 2505 99,0%
el objetivo de este curso virtual es sensibilizar sobre la importancia de la diferencia y la diversidad, su
conexión con nuestra cultura y cómo abordarlas desde la empatía. Jefes Aprobado Sin realizar Total general % de cumplimiento

Bancolombia 2479 26 2505 99,0%

Cumplimiento curso virtual Historias que suman
Cumplimiento curso virtual SAC Total general 2479 26 2505 99,0%
Empleados Aprobado No finalizado Total general % de cumplimiento
Empleados Aprobado No finalizado Total general % de cumplimiento
Bancolombia 16814 469 17283 97.3%
Bancolombia 16997 286 17283 98,3%
Total general 16814 469 17283 97.3%
Total general 16997 286 17283 98,3%
Jefes Aprobado Sin realizar Total general % de cumplimiento

Bancolombia 2473 32 2505 98.7%

Total general 2473 32 2505 98.7%

207 |
 h.Valoración del desempeño GRI 404-3

El grupo objetivo de empleados de ser evaluados fueron 29449.

2020 2021
Indicador
Número % Número %

Empleados con valoración del desempeño* 27,921 98% 27,767 97%

Mujeres con valoración del desempeño* 17,198 97% 16,891 97%

Hombres con valoración del desempeño* 10,723 98% 10,876 98%

Jefes con valoración del desempeño** 4,330 98% 4,372 98%

*El dato incluye Banco y Filiales nacionales, Banistmo, Bancolombia Panamá, Bancolombia Puerto Rico, Banco Agrícola y BAM.
*Valoración del desempeño descendente
**Valoración del desempeño ascendente

208 |
 i.Calidad de vida GRI 401-2

Bancolombia y filiales nacionales Banco Agrícola (El Salvador)

Inversión en programas de Calidad de Vida COP 14,668,040,842.00 Inversión en programas de Calidad de Vida USD 186,324.00
N° de actividades de Calidad de Vida desarrolladas 25,194 N° de actividades de Calidad de Vida desarrolladas 2,242
N° de actividades en bienestar desarrolladas 553 N° de actividades en bienestar desarrolladas 83
N° de actividades desarrolladas para la salud del empleado 24,208 N° de actividades desarrolladas para la salud del empleado 1,995
N° de actividades desarrolladas en seguridad humana 2,510 N° de actividades desarrolladas en seguridad humana 164
N° de participaciones de los empleados y sus familias en los N° de participaciones de los empleados y sus familias en los
149,533 12,673
programas de Calidad de Vida programas de Calidad de Vida

Banistmo Bancolombia Puerto Rico

Inversión en programas de Calidad de Vida USD 241,462.00 Inversión en programas de Calidad de Vida USD 2,968.26

N° de actividades de Calidad de Vida desarrolladas 325 N° de actividades de Calidad de Vida desarrolladas 27

N° de actividades en bienestar desarrolladas 63 N° de actividades en bienestar desarrolladas 21

N° de actividades desarrolladas para la salud del empleado 93 N° de actividades desarrolladas para la salud del empleado 2

N° de actividades desarrolladas en seguridad humana 169 N° de actividades desarrolladas en seguridad humana 4

N° de participaciones de los empleados y sus familias en los N° de participaciones de los empleados y sus familias en los
47,381 354
programas de Calidad de Vida programas de Calidad de Vida

Bancolombia Panamá BAM (Guatemala)

Inversión en programas de Calidad de Vida USD 182,979 Inversión en programas de Calidad de Vida USD 347,487
N° de actividades de Calidad de Vida desarrolladas 286 N° de actividades de Calidad de Vida desarrolladas 1,414
N° de actividades en bienestar desarrolladas 63 N° de actividades en bienestar desarrolladas 236
N° de actividades desarrolladas para la salud del empleado 183 N° de actividades desarrolladas para la salud del empleado 61
N° de actividades desarrolladas en seguridad humana 40 N° de actividades desarrolladas en seguridad humana 1,117
N° de participaciones de los empleados y sus familias en los N° de participaciones de los empleados y sus familias en los
22,181 22,350
programas de Calidad de Vida programas de Calidad de Vida

209 |
 j.Cifras de ausentismo (% de tiempo perdido)

Enfermedad general 2018 2019 2020 2021

Bancolombia (Colombia) 1.99% 1.74% 1.43% 1.81%

Banistmo 0.12% 1.08% 0.78% 0.97%
Banco Agrícola 1.3% 1.5% 1.21% 2.1%
Bancolombia Panamá 1.06% 1.42% 0.61% 0.37%
Bancolombia Puerto Rico 1.33% 0.58% 0.48% 0.11%
BAM 0.31% 0.63% 0.22% 0.54%
Proveedores - - 1.86% 1.81%
Enfermedad profesional y accidente de trabajo
Bancolombia (Colombia) 0.03% 0.04% 0.01% 0.02%
Banistmo 0.0% 0.1% 0.22% 0.0%
Banco Agrícola 0.04% 0.07% 0.05% 0.08%
Bancolombia Panamá 0.00% 0.62% 0.52% 0.0%
Bancolombia Puerto Rico 0.00% 0.00% 0% 0.0%
BAM 0.26% 0.29% 0.27% 0.24%
Proveedores - - 0.02% 0.02%
Licencia maternidad/paternidad
Bancolombia (Colombia) 1.02% 0.96% 0.80% 0.87%
Banistmo 0.19% 0.93% 2.41% 2.44%
Banco Agrícola 1.05% 0.90% 1.07% 0.79%
Bancolombia Panamá 0.83% 0.58% 1.33% 0.57%
Bancolombia Puerto Rico 0.00% 0.00% 0% 0.0%
BAM 0.86% 0.61% 0.76% 0.91%
Proveedores - - 0.24% 0.18%
Otros permisos
Bancolombia (Colombia) 0.81% 0.8% 0.6% 0.65%
Banistmo 0.03% 0.00% 0% 0.0%
Banco Agrícola 0.0% 0.00% 0.15% 0.06%
Bancolombia Panamá 0.08% 0.06% 0.11% 0.0%
Bancolombia Puerto Rico 0.0% 0.00% 0% 0.0%
BAM 0.0% 0.00% 0.02% 0.35%
Proveedores - - - -
210 |
 k.Créditos para empleados GRI 401-2

Bancolombia y Filiales nacionales (cifras en pesos)

2020 2021
Créditos desembolsados
Valores # Créditos Valores # Créditos

Valores desembolsados créditos COP 277,945,379,100 5,654 COP 439,915,945,707 7,577

Créditos para la educación COP 1,634,179,679 150 COP 1,236,150,457 167
Créditos para la vivienda COP 198,483,44,517 1,532 COP 316,594,638,307 1,869
Otros COP 77,827,756,903 3,972 COP 122,085,153,943 5,541

Banistmo (cifras en dólares) 2021 BAM (cifras en dólares) 2021

Créditos desembolsados Valores # Créditos Créditos desembolsados Valores # Créditos

Valores desembolsados créditos USD 23,606,856.94 884 Valores desembolsados créditos USD 9,730,739 1,041
Créditos para la educación USD 0 0 Créditos para la educación USD 12,437 8
Créditos para la vivienda USD 11,752,784.77 91 Créditos para la vivienda USD 1,817,110 204
Otros USD 11,854,072.17 793 Otros USD 7,901,192 829

Banco Agrícola (cifras en dólares) 2021

Créditos desembolsados Valores # Créditos

Valores desembolsados créditos USD 16,768,581.73 1,491

Créditos para la educación USD 30,259.65 2
Créditos para la vivienda USD 6,702,399.95 91
Otros USD 10,035,922.13 1,398

211 |
 l.Seguros para empleados GRI 401-2

Bancolombia y Filiales nacionales (cifras en pesos)

Inversión Aportes Empleados Familiares
organizacional empleados beneficiados beneficiados

Inversión/ aporte Organizacional COP 42,965,413,036 COP 45,863,215,153 22,259 13,900

Salud COP 34,412,936,202 COP32,602,282,237 11,824 12,998
Vida grupo (patronal) COP 3,341,472,106 - 22,374 0
Accidentes personales (patronal) COP 755,802,962 - 22,374 0
Otros COP4,455,201,766 COP 13,260,932,916 9,424 0

Banistmo (Cifras en dólares)

Inversión Aportes Empleados Familiares
organizacional empleados beneficiados beneficiados

Inversión/ aporte Organizacional USD 3,159,380.76 USD 344,663.48 2,177 1,599

Salud USD 2,859,297.27 USD 344,663.48 2,177 1,599
Vida grupo (patronal) USD 300,083.49 USD 0 2,177 0
Otros USD 0 USD0 0 0

Banco Agrícola (Cifras en dólares)

Inversión Aportes Empleados Familiares
organizacional empleados beneficiados beneficiados

Inversión/ aporte Organizacional USD 2,776,969.74 USD 0 2,793 3,347

Salud USD 2,305,453.78 USD 0 2,793 3,347
Vida grupo (patronal) USD 434,175.07 USD 0 2,796 0
Otros USD 37,340.89 USD 0 414 0

212 |
 l.Seguros para empleados GRI 401-2

Bancolombia Panamá (Cifras en dólares)

Inversión Aportes Empleados Familiares
organizacional empleados beneficiados beneficiados

Inversión/ aporte Organizacional USD 271,346 USD 14,545 141 143

Salud USD 237,958 USD 14,545 141 143
Vida grupo (patronal) USD 33,388 USD 0 141 0
Otros USD 0 USD 0 0 0

Bancolombia Puerto Rico (Cifras en dólares)

Inversión Aportes Empleados Familiares
organizacional empleados beneficiados beneficiados

Inversión/ aporte Organizacional USD 54,583.12 USD 5,482.08 12 4

Salud USD 52,612.95 USD 5,482.08 13 4
Vida grupo (patronal) USD 985,33 USD 0 13 0
Otros USD 0 USD 0 0 0

BAM (Cifras en dólares)

Inversión Aportes Empleados Familiares
organizacional empleados beneficiados beneficiados

Inversión/ aporte Organizacional USD 1,038,115.0 USD 462,532.1 3,226 864

Salud USD 858,988.1 USD 462,532.1 1,875 864
Vida grupo (patronal) USD 179,126.8 USD 0 3,226 0
Otros USD 0 USD 0 0 0

213 |
 m.Programas de ahorro organizacional GRI 401-2

Bancolombia Colombia 2021 (cifras en pesos)

Inversión/ aporte Organizacional COP 9,305,285,817

Aporte empleado COP 18,608,997,863

Total, ahorros COP 27,914,283,680

Empleados beneficiados 12,401

Banistmo 2021 (cifras en dólares)

Inversión/ aporte Organizacional USD 729,345.94

Aporte empleado USD 866,762.22

Total, ahorros USD 1,596,108.16

Empleados beneficiados 1,187

214 |
 n. Lesiones por accidente laboral GRI 403-9

Indicador Respuesta 2021

a. Para todos los empleados:

i. El número de fallecimientos resultantes de una 0

lesión por accidente laboral.
i. La tasa de fallecimientos resultantes de 0
una lesión por accidente laboral.
ii. El número de lesiones por accidente laboral con 1
grandes consecuencias (sin incluir fallecimientos).
ii. La tasa de lesiones por accidente laboral 0.004
con grandes consecuencias (sin incluir fallecimientos).
iii. El número de lesiones por accidente laboral registrables. 197
iii. La tasa de lesiones por accidente laboral registrables. 0.736

iv. Los principales tipos de lesiones 52,28% Golpe, contusión

por accidente laboral. 10,15% Herida
8,63% Torceduras Esguinces
v. El número de horas trabajadas. 53,558,400

b. Para todos los trabajadores que no sean empleados, pero cuyos

trabajos o lugares de trabajo estén controlados por la organización:

i. El número de fallecimientos resultantes de una

0
lesión por accidente laboral.
i. La tasa de fallecimientos resultantes de
0
una lesión por accidente laboral.
ii. El número de lesiones por accidente laboral con
2
grandes consecuencias (sin incluir fallecimientos).
ii. La tasa de lesiones por accidente laboral
0.007
con grandes consecuencias (sin incluir fallecimientos).
iii. El número de lesiones por accidente laboral registrables. 73
iii. La tasa de lesiones por accidente laboral registrables. 0.2

iv. Los principales tipos de lesiones 53,42% Golpe contusión

10.96% Herida
por accidente laboral. 19.18% torcedura y esguince

v. El número de horas trabajadas. 48,714,912

215 |
 n. Lesiones por accidente laboral GRI 403-9

Indicador Respuesta 2021

c. Los peligros laborales que presentan un riesgo de lesión

por accidente laboral con grandes consecuencias, indicando:

Mediante la investigación de cada evento que se hace con el COPASST en la

i. Cómo se determinan dichos peligros.
herramienta de Sigesa de registran las acciones y la matriz de Riesgos y peligros

ii. Cuáles de dichos peligros han provocado o contribuido

a provocar lesiones por accidente laboral con grandes Comportamiento: no conciencia de nivel de propiocepción
consecuencias durante el periodo objeto del informe.

iii. Las medidas tomadas o proyectadas para eliminar Controles administrativos: estándares de seguridad, en formas seguras de
dichos peligros y minimizar riesgos mediante la jerarquía desplazamiento y conciencia de la propiocepción de la persona
de control.

d. Las medidas tomadas o proyectadas para eliminar otros Controles administrativos: Inspecciones de seguridad, educación y socialización
peligros laborales y minimizar riesgos mediante la de estándares de seguridad
jerarquía de control.

e. Si las tasas se han calculado por cada 200,000 o por 200,000

cada 1,000,000 horas trabajadas.

f. Si se ha excluido a algún trabajador de este Contenido, Está el 100 % de Colombia

incluido el tipo trabajador y el motivo para la exclusión.

Mediante la captura de la información del reporte de los empleados al banco y el

reporte de consultas la Arl en el aplicativo d Sigesa se registra la información de
los presuntos accidentes laborales y allí se desarrollan los pasos de: Reporte a la
g. Cualquier tipo de información contextual necesaria para
ARL, Investigación, Calificación, Seguimiento al evento, con esta información se
comprender cómo se han recopilado los datos, así como
generan las diferentes acciones de prevención y control de los riesgos, así como
cualquier estándar, metodología o supuesto usado.
seguimiento a la salud de las personas afectadas.
Y los proveedores hacen el reporte a través de Sigesa, todos los eventos de
accidentes laborales.

216 |

Indicador
a. Para todos los empleados:
i. El número de fallecimientos resultantes
de una dolencia o enfermedad laboral.
ii. El número de casos de dolencias y
enfermedades laborales registrables.
iii. Los principales tipos de dolencias y
enfermedades laborales.
217 |
n. Dolencias y enfermedades laborales GRIB 403-10
Indicador Respuesta - 2021
b. Para todos los trabajadores que no sean empleados, pero cuyos trabajos o lugares de trabajo estén controlados por la organización:
i. El número de fallecimientos resultantes de una dolencia o
0
enfermedad laboral.
ii. El número de casos de dolencias y enfermedades laborales 0
registrables.
NA
iii. Los principales tipos de dolencias y enfermedades laborales.
c. Los peligros laborales que presentan un riesgo de dolencia o
NA
enfermedad, indicando:
i. Cómo se determinan dichos peligros. Cercos Epidemiológicos. Estudios de puestos de trabajo, Investigación y la Matriz de Riesgos y peligros
ii. Cuáles de dichos peligros han provocado o contribuido a Biomecánicos, posturas forzadas y movimientos repetitivos
provocar dolencias y enfermedades laborales durante el periodo
objeto del informe. Contagio a Covid con posible exposición en ambiente laboral
Controles de Ingeniería: en Factor Biomecánico: Maquinas contadoras, remodelación de puestos de
trabajo, Participación en el diseño de puestos de trabajo y proyectos. En Factor Biológico: Barreras para
iii. Las medidas tomadas o proyectadas para eliminar dichos minimizar el contacto con los clientes y exposición a virus, sistemas de limpieza y desinfección
Respuesta - 2021 peligros y minimizar los riesgos mediante la jerarquía de control. Controles Administrativos: Factor Biomecánico: Pausas activas, disminución de la jornada de trabajo,
reincorporación laboral de acuerdo con la condición de salud, capacitación, Evaluaciones medicas
ocupacionales con énfasis en ergonomía. En Factor Biológico: Monitoreo de salud, formación y educación.
0
d. Si se ha excluido a algún trabajador de este Contenido, incluido
Aplica a Colombia.
el tipo de trabajador y el motivo para la exclusión.
8
El reporte de las enfermedades laborales calificadas parte de las entidades de seguridad social,
e. Cualquier tipo de información contextual necesaria para
posteriormente al análisis de los documentos que soportan su origen por las entidades de seguridad social
comprender cómo se han recopilado los datos, así como cualquier
25% COVID o las entidades calificadoras se tiene la definición como enfermedad laboral, y la organización realiza el
estándar, metodología o supuesto usado.
75% Osteomuscular seguimiento al empleado y hace el análisis causal con la finalidad de definir las medidas preventivas que
contribuyan a su prevención y ocurrencia de nuevos eventos.
 Para conocer más...
Acerca de las cifras presentadas en el informe anterior,
los invitamos a ingresar al siguiente enlace donde
encontraremos temas de políticas lineamientos,
demografía, beneficios, mediciones a los empleados,
entre otros temas relevantes:

Descubre más

218 |
 Capítulo

07
Estándar GRI y alineación con los ODS
Indicadores GRI, alineación de pilares estratégicos con los ODS, SASB y Pacto global.
Verificación independiente del Informe de Gestión 2021 - Grupo Bancolombia

219 |
 Estándar General
GRI 2021

Aspectos Generales del reporte Página/Respuesta Omisiones y comentarios ODS SASB Pacto global Verificación
Objetivos de desarrollo sostenible externa

Estrategia

102-14. Declaración del máximo responsable de la toma de Carta del CEO_ Propósito Bancolombia_Generar A través de nuestro propósito nos
decisiones de la organización sobre la relevancia de la sostenibilidad desarrollo económico sostenible para lograr el hemos comprometido con los
para la organización. bienestar de todo - Pág, 7-9 ODS1, ODS4, ODS5, ODS8, ODS9,
ODS11 y ODS13

102-15. Descripción de los principales impactos, riesgos y Carta del CEO Pág, 7-9 Gestión del riesgo
oportunidades. sistémico. Indicador
FN-CB-550a.2
Nota 31. Pág.31

Perfil de la organización

102-1. Nombre de la organización. Bancolombia Banco Comercial

102-2. Actividades, marcas, productos y servicios. Páginas 4, 10 a 11 Cobertura del informe Los fondos de pensiones y demás
accionistas con participación superior
al 5% son entidades privadas

102-3. Ubicación de la sede. Avenida Los Industriales, Carrera 48#26-85,

Medellín-Colombia. Casa matriz

102-4. Ubicación de las operaciones. Pág.4, 10 a 11 Cobertura del informe

102-5. Naturaleza de la propiedad y forma jurídica. Capitulo Estados Financieros separados y

consolidados.

102-6. Mercados servidos (Incluyendo el desglose geográfico, los Bancolombia Banco Comercial
sectores que abastece y los tipos de clientes). Pág. 5 y pág. 25 -41

102-7. Tamaño de la organización. Bancolombia Banco Comercial

Pág. 5 y pág. 25 -41

102-8. Información sobre empleados y otros trabajadores. 6. Desarrollar la cultura y el talento para la
competitividad. Página 172 y 192

102-41. Reporte el porcentaje de empleados cubiertos por una
convención colectiva.
Para 2021 la convención colectiva benefició a 11.572
empleados, que corresponde a 54% de los empleados
de cargos operativos de Bancolombia,
independientemente de que estén o no afiliados a los
sindicatos.

220 |
 Aspectos Generales del reporte Página/Respuesta Omisiones y comentarios ODS SASB Pacto global Verificación
Objetivos de desarrollo sostenible externa

Perfil de la organización

102-9. Cadena de suministro. 4. Bienestar para todos. Pág. 112. y 6. Desarrollar la

cultura y el talento hacia el nuevo normal pág.189

102-10. Cambios significativos en la organización y su cadena de

suministro.

102-11. Descripción de cómo la organización ha adoptado un 3. Crecer manteniendo nuestra solidez financiera. Principio 10
planteamiento o principio de precaución. Página 25

102-12. Inciativas externas-Principios o programas sociales, Desarrollo del informe 2021 pág. 2- Promovemos un Objetivo #17 Principio 1 al 9
ambientales y económicos desarrollados externamente, así como liderazgo consciente Pág. 144.
cualquier otra iniciativa que la organización suscriba o apoye.

102-13. Afiliación a asociaciones. Desarrollo del informe 2021 pág. 2- Promovemos un Objetivo #17
liderazgo consciente pág. 144.

Prácticas para la elaboración de informes y temas materiales

102-45. Entidades incluidas en los estados financieros consolidados. 8.Estados Financieros separados y consolidados.

102-46. Definición de los contenidos del reporte y la cobertura del 1. Quiénes somos? Diálogo con nuestros grupos de
tema. relación Pág 17

102-47. Lista de temas materiales. 1. Quiénes somos? Diálogo con nuestros grupos de
relación Pág 17

102-48. Reexpresión de la información-Descripción del efecto que La información de este informe se expresó de la
puede tener la reexpresión de información perteneciente a misma manera en la que se hizo años anteriores, por
memorias anteriores. lo cual esta sujeto a comparación y trazabilidad.

102-49. Cambios en la elaboración del informes.

Grupos de relación

102-40. Lista de grupos de relación. Informe de gestión Pág. 17

Ver sección Diálogo con nuestros grupos de
102-42.Identificación y selección de grupos de relación. relación en el sitio web
https://www.grupobancolombia.com/wps/portal/a
102-43. Enfoque para la participación de los grupos de relación. cerca-de/informacion-corporativa/sostenibilidad

102-44. Reportar los grupos de interés y los temas que identificaron

como relevantes.

221 |
 Aspectos Generales del reporte
102-50. Periodo cubierto por la información incluida en el informe.
102-51. Fecha del último informe.
102-52. Ciclo de elaboración de informe (Anual-Bianual).
102-53. Punto de contacto para preguntas sobre el informe.
102-54. Declaración de elaboración del informe de conformidad con
los estándares GRI.
102-55. Índice de contenidos GRI.
102-56. Verificación externa del informe.
102-18. La estructura de gobierno de la organización, incluyendo los
comités del máximo órgano de gobierno.
102-19. Reportar el proceso para delegar autoridad para temas
económicos, ambientales y sociales de la alta dirección a los altos
ejecutivos y otros empleados.
102-20. Responsabilidad a nivel ejecutivo de temas económicos,
ambientales y sociales, y si esta posición reporta directamente a la
alta dirección.
102-21. Consulta a Grupos de relación sobre temas económicos,
ambientales y sociales.
102-22. Reportar la composición de la alta dirección y su comités:
- Ejecutivos y no ejecutivos.
- Independientes.
- Duración del mandato.
- Género.
- Miembros de minorías.
- Competencias relacionadas con temas económicos, sociales y
ambientales.
102-23. Presidente del máximo órgano de gobierno.
102-24. Reportar acerca del proceso de nominación y selección de
miembros de la alta dirección y sus comités. Tener en cuenta en la
selección cómo:
- La diversidad es considerada.
- La independencia es considerada.
- La experiencia en temas económicos, sociales y ambientales es
considerada.
- Los accionistas se ven involucrados.
222 |
Página/Respuesta Omisiones y comentarios ODS SASB Pacto global Verificación
Objetivos de desarrollo sostenible externa
Perfil del reporte
Desde el primero de enero de 2021 al 31 de diciembre
de 2021.
2021
Anual
Puede contactarnos en el correo electrónico
comunica@bancolombia.com.co
Este informe se ha elaborado de conformidad con la
opción Esencial de los Estándares GRI.
Se elabora utilizando la metodología bajo la versión
Estándar GRI.
Ver certificado por Deloitte en el informe.
Gobierno
3. Informe Gobierno Corporativo, pág.47
Los temas de Sostenibilidad son realizados desde la
Dirección de Sostenibilidad que depende de la
Vicepresidencia Corporativa de Innovación y
Sostenibilidad.
Pág. 12 ¿Quiénes somos?
Página 16. Comité directivo
Ver sección Diálogo con nuestros grupos de relación
en el sitio web
https://www.grupobancolombia.com/wps/portal/acerc
a-de/informacion-corporativa/sostenibilidad
3. Informe Gobierno Corporativo, pág.47-51
3. Informe Gobierno Corporativo, pág. 52
3. Informe Gobierno Corporativo, pág. 47-56
Mayor información en el sitio web
https://www.bancolombia.com/wps/wcm/connect/e39
b52ec-5559-42da-acb2-d34dc8703fc5/Politica+Perfile
s+miembros+de+la+Junta+Directiva+VF.pdf?MOD=AJ
PERES&CVID=n8-vnlM&_ga=2.185113833.153953770
6.1650290250-521887724.1637702645&_gac=1.2244
2697.1647221545.Cj0KCQiAybaRBhDtARIsAIEG3kmK
PAEIblf2w8gKunVt_53bE6cv6ueL3tONjDKy6tz2O3Wq
fVDxEnQaAmYPEALw_wcB
 Aspectos Generales del reporte Página/Respuesta Omisiones y comentarios ODS SASB Pacto global Verificación
Objetivos de desarrollo sostenible externa

Gobierno

102-25. Procedimientos implementados para evitar conflictos de

interés en el máximo órgano de gobierno.

102-26. Función del máximo organo de control en la selección del

proposito, valores, misión, estrategias, políticas.

102-27. Reportar las medidas tomadas para desarrollar y fortalecer el

conocimiento de los miembros del máximo órgano de gobierno en
temas económicos, sociales y ambientales. 3. Informe Gobierno Corporativo, pág.47-57

102-29. Reportar el rol del máximo organo de gobierno en la

identificación y administración de impactos, riesgos y oportunidades
económicas, sociales y ambientales.

102-30. Reportar el rol del máximo organo de gobierno en revisar la

efectividad del sistema de gestión de riesgos para temas económicos,
sociales y ambientales.

102-32. Reportar el más alto comité o cargo responsable de revisar y La estancia de más alto nivel de revisión del informe
aprobar el informe de sostenibilidad y el asegurar que todos los temas es la Junta Directiva.
materiales estén cubiertos.

102-33. Comunicación de procesos críticos.
La Secretaría General del Banco, de manera mensual,
consolida los temas estratégicos para ser
presentados a la Junta Directiva, los mismos son
validados de manera previa por el Presidente y su
Comité Básico de apoyo.

102-34. Reportar la naturaleza y el número total de temas críticos que
fueron comunicados al máximo órgano de gobierno y los mecanismos
usados para analizarlos y resolverlos.
A la Junta se le comunica el avance en la estrategia
definida para la organización. A su vez cuenta con
Comités de apoyo en temas de: Riesgos, Buen
Gobierno, Auditoría, Designación y compensación.
Pág.54-61
Temas críticos revisados en el comité Pág.54-55

102-35. Reportar las políticas de remuneración para el máximo órgano 3. Informe Gobierno Corporativo, pág.47-57 y en el
de gobierno y los altos ejecutivos. sitio web
https://www.grupobancolombia.com/corporativo/go
102-36. Reportar el proceso para determinar la remuneración. Indicar bierno-corporativo
si existen consultores encargados de determinarla.

102-37. Involucramiento de los grupos de relación en la remuneración. Se tiene en cuenta el grupo de relación accionistas,
en la asamblea.

102-38. Reportar la tasa anual de compensación del más alto cargo de Información confidencial
la organización frente a la mediana anual de compensación de todos
los empleados.

102-39. Reportar la tasa de porcentaje de crecimiento de la Para empleados convencionados 6,36%, empleados
compensación anual del más alto cargo de la organización frente a la en estatuto de beneficios 4,80
mediana del porcentaje de crecimiento de la compensación anual de
todos los empelados.

223 |

Tema Material Indicador
103-1. Explicación del tema material y su
cobertura.
103-2. Enfoque de gestión de cada tema
material.
103-3 Evaluación del enfoque de gestión.
102-16. Describir los valores, principios,
estándares y normas de comportamiento de
la organización como códigos de conducta y
códigos de ética.
102-17. Mecanismos de asesoramiento y
Crecer preocupaciones sobre ética.
Reportar los mecanismos internos y externos
manteniendo
para reportar preocupaciones acerca de
nuestra solidez
comportamientos no éticos o no íntegros,
financiera
por medio de reporte a los altos ejecutivos,
línea de denuncia o línea ética.
207-1. Enfoque Fiscal.
207-4 Presentación de informes país por país
B1. Códigos de conducta:
Sistemas/Procedimientos
- Mecanismos adoptados para la
implementación eficaz de los códigos de
conducta
224 |
Sección Especifica
GRI-Estándar-2021
Omisiones y ODS Pacto Verificación
Página/Respuesta Objetivos de desarrollo sostenible SASB
comentarios global externa
El Grupo Bancolombia ha definido su propósito Promovemos desarrollo económico sostenible
para lograr el bienestar de TODOS Nuestros objetivos estratégicos contienen cuatro presmisas
una de estas es:
Crecer manteniendo nuestra solidez financiera. Estamos retomando la senda del crecimiento y
la rentabilidad, acompañando a nuestros clientes.
La gestión de cada tema material puede encontrarla a lo largo del informe según las páginas
relacionadas, igualmente los indicadores que conforman cada tema material pueden
identificarlos en la sección contenidos especificos.
1. Crecer manteniendo nuestra solidez financiera_ Páginas. 25 a 112.
La evaluación de los temas materiales se hace con la identificación de indicadores GRI y propios
identificados por cada tema material cuyo contenido pueden identificarse en el contenido
especifico, el desarrollo del informe 2021 y certificación auditoria externa Deloitte.
Carta del CEO - Pág, 7-9 un viaje reputacional,Reputación Pág. 45. Informe del Sistema de Ética empresarial.
control interno Pág.64 y 65.
Indicador FN-CB-510a.1
Pág. 279 Procesos
Judiciales vigentes.
En el sitio externo en internet y en la intranet o sitio interno, manuales e información disponible.
Informe de gestión: sistema de control interno pág 62 e Informe Gobierno Corporativo pág.47
Sitio web externo: Ética empresarial.
Instrucción para la línea ética
Indicador
https://www.grupobancolombia.com/corporativo/gobierno-corporativo/etica
FN-CB-510a.2
Reporte incumplimiento de códigos de código y conducta.
https://www.grupobancolombia.com/wcm/connect/3588e674-b2b5-4e85-bb76-e40f69237f06/Ci
fras_1.4.7._2021_Dow_Jones-Espanol.pdf?MOD=AJPERES
Estrategia fiscal.
3. Poítica de impuestos_ Página 42 reporte anual
Sitio Web impuestos: Principios
https://www.bancolombia.com/wps/portal/acerca-de/informacion-corporativa/sostenibilidad/rep
orte-de-sostenibilidad/banco-etico Anticorrupción.
Informe en el sitio web Aporte fiscal año 2021 en los países donde tenemos presencia.
https://www.bancolombia.com/wps/wcm/connect/05ad220c-4d27-49fe-aebc-fbde65032523/Apo
rte_fiscal_a%C3%B1o_2021_en_los_paises_donde_tenemos_presencia.pdf?MOD=AJPERES&CVID=
o3NAmyu
Estrategia de impuestos.
https://www.bancolombia.com/wps/wcm/connect/05ad220c-4d27-49fe-aebc-fbde65032523/Apo
rte_fiscal_a%C3%B1o_2021_en_los_paises_donde_tenemos_presencia.pdf?MOD=AJPERES&CVID=
o3NAmyu
Se evaluaron los mecanismos asociados para el cumplimiento del código de ética.
Capacitaciones acompañamiento a empleadosy proveedores y denuncias a línea ética.
Pág. 62 informe del sistema de control interno.
Sitio web ética: https://www.grupobancolombia.com/corporativo/gobierno-corporativo/etica
Denuncias líne ética:
https://www.grupobancolombia.com/wcm/connect/3588e674-b2b5-4e85-bb76-e40f69237f06/Ci
fras_1.4.7._2021_Dow_Jones-Espanol.pdf?MOD=AJPERES
 Omisiones y ODS Pacto Verificación
Tema Material Indicador Página/Respuesta Objetivos de desarrollo sostenible SASB
comentarios global externa

301.1 Materiales utilizados por peso o Materiales por peso y volumen - papel (Kg) Pág. 110
volumen.

303-5 Consumo de agua. Consumo de agua en la organización Pág. 108 Objetivo #16
Indicadores 303.1-303.3-303.4 y 303.5

302.1 Consumo de energía dentro de la Consumo de energía en la organización Pág. 106 Objetivo #7
organización.

302.3 Intensidad energética.

Crecer 302.4 Reducción del consumo de energía.

Principios de
manteniendo
305-1. Emisiones directas (alcance 1) de GEI. Emisiones Grupo Bancolombia Pág. 172 y 105 Objetivo #13 Medio
nuestra solidez
Ambiente
financiera
305-2. Energía indirecta (Alcance 2)
Emisiones de GEI.

305-3. Otras emisiones indirectas (Alcance 3)

de GEI.

305-4. Intensidad de las emisiones de GEI.

305-5. Reducción de las emisiones de GEI.

306-2. Residuos por tipo y método de Peso total de residuos por tipo y metodo de disposición Pág.109 Objetivo #10
disposición.

103-1. Explicación del tema material y su
cobertura.
El Grupo Bancolombia ha definido su propósito Promovemos desarrollo económico sostenible Dentro de los temas que
para lograr el bienestar de TODOS Nuestros objetivos estratégicos contienen cuatro presmisas trabajamos para lograr el
una de estas es: Lograr el bienestar de todos: Para ello, generamos bienestar al fortalecer la bienestar de todos, hemos
competitividad de las empresas -el tejido productivo del país-, fomentamos la priorizado 7 ODS
inclusiónfinanciera para que más personas y empresas se integren y buscando que aporten al Objetivo #1, #4,#5,#8,#9,
desarrollo económico de los países donde tenemos presencia. #11y #13

103-2. Enfoque de gestión de cada tema La gestión de cada tema material puede encontrarla a lo largo del informe según las páginas
material. relacionadas, igualmente los indicadores que conforman cada tema material pueden
identificarlos en la sección contenidos especificos.
2. Lograr el Bienestar para todos_ Páginas 113 a 157
Lograr el
bienestar
103-3 Evaluación del enfoque de gestión. La evaluación de los temas materiales se hace con la identificación de indicadores GRI y propios
de todos
identificados por cada tema material cuyo contenido pueden identificarse en el contenido
especifico, el desarrollo del informe 2021 y certificación auditoria externa Deloitte.

201-2 Implicaciones financieras y otros Contruir ciudades y comunidades sostenibles Pág. 138. Objetivo #10
riesgos y oportunidades debidos al cambio
climático. Principios de
Objetivo #13 Medio
B2. Compromiso climático (Indicador que Construir ciudades y comunidades sostenibles Pág. 119, 124 y 136 Ambiente
agrega los desembolsos asociados a
negocios que son bajos en emisiones y
negocios que generan cero emisiones de co2)

225 |

Tema Material Indicador
413.1 Operaciones con participación de la
comunidad local, evaluaciones de impacto y
programas de desarrollo.
B3. Fomentar la inclusión financiera:
Bienestar financiero clientes persona.
B4. Fortalecer la competitividad del tejido
productivo del país, Construcir ciudades y
comunidades más sostenibles y fomentar la
inclusión sostenibles: Negocios con
propósito.
B5. Fortalecer la competitividad del tejido
productivo del país: ( Fundación) Línea En
CAMPO.
Lograr el
bienestar
de todos
GRI FS7. Valor monetario de los productos y
servicios diseñados para proporcionar un
beneficio social específico para cada línea de
negocio desglosado según su propósito.
FS8. Valor monetario de los productos y
servicios diseñados para proporcionar un
beneficio medioambiental específico para
cada línea de negocio desglosado según su
propósito.
GRI FS13. Puntos de acceso en áreas de
escasa densidad de población o
desfavorecidas económicamente según el
tipo.
GRI FS14. Iniciativas para mejorar el acceso a
los servicios financieros a personas
desfavorecidas.
226 |
Omisiones y ODS Pacto Verificación
Página/Respuesta Objetivos de desarrollo sostenible SASB
comentarios global externa
Inversión de impacto. Pág. 126 a 131. Lineas de atención a través del correo de la Fundación Objetivo #1,4,5 y 8
Bancolombia- fubancol@bancolombia.com.co y Sostenibilidad
-Sostenibilidad@bancolombia.com.co
Nuestra realidad supera fronteras Pág. 156
Inclusión financiera Pág. 152 Objetivo #1,4 y 5 Generación de
Educación finaniera Pág. 155 inclusión y
capacidad
financieras
indicador
FN-CB-240a.4
Fortalecer la competitividad del tejido productivo Pág. 97 y 136 Objetivo #8 y 9
Página 123 Objetivo #17
Informe de gestión Fundación Bancolombia
https://www.grupobancolombia.com/wcm/connect/www.grupobancolombia.com15880/49e4f26
a-c1fa-49ac-ac0c-164ade87c6e2/Informe_de_gestion_Fundacion_Bancolombia_2021.pdf?MOD=A
JPERES&CVID=o12xeqy
Sitio web En Campo: http://www.encampo.co/
A la Mano de Bancolombia Pág. 153. indicadores auditados:
Valor monetario de Bancolombia a la Mano
Valor monetario de Crédito a la Mano
Finanzas sostenibles Pág.132 Objetivo #12
Facilitamos el uso del dinero Pág. 160
Total de Corresponsales Grupo Bancolombia más de 28000
Inclusion financiera y educación financiera_ Páginas 152- 155 Objetivo #10
Se auditaron los siguientes indicadores:
• Número de depósito de App A la mano: 5.925.223
• Número de depósitos activas de App A la mano es 3.481.443 el 59% de cuentas totales.
• Saldo promedio de cierre de depósitos de App de A la mano $110.798
• Saldo de cierre total de depósitos de App A la mano $ 656.501.333.790,946
• Número de vinculaciones con la APP A la mano: 1.332.372
• Número de vinculaciones en la SIM: 498.278
 Omisiones y ODS Pacto Verificación
Tema Material Indicador Página/Respuesta Objetivos de desarrollo sostenible SASB
comentarios global externa

103-1. Explicación del tema material y su
cobertura.
El Grupo Bancolombia ha definido su propósito Promovemos desarrollo económico sostenible
para lograr el bienestar de TODOS Nuestros objetivos estratégicos contienen cuatro presmisas
una de estas es: Lograr la lealtad y preferencia de nuestros clientes. Somos una organización
centrada en el cliente y nos diferenciamos por brindarles experiencias confiables, cercanas,
oportunas y fáciles.

103-2. Enfoque de gestión de cada tema La gestión de cada tema material puede encontrarla a lo largo del informe según las páginas
material. relacionadas, igualmente los indicadores que conforman cada tema material pueden
identificarlos en la sección contenidos especificos.
3. Lograr la lealtad y preferencia de nuestros clientes_ Páginas 158-175.

103-3 Evaluación del enfoque de gestión. La evaluación de los temas materiales se hace con la identificación de indicadores GRI y propios
identificados por cada tema material cuyo contenido pueden identificarse en el contenido
especifico, el desarrollo del informe 2021 y certificación auditoria externa Deloitte.

B6.Variación Promoter Score (en escenarios NPS Grupo Bancolombia. Pág. 176 Consolidado Corporativo 65.32
competitivos) GRI 102-43 & 102-44.

B7. Ventas digitales. Una venta digital es toda contratación de productos por parte de clientes y no clientes que Indicador solo Colombia
inicie, se formalice o finalice en un canal digital. En 2021 se incluyen las ventas digitales que se
han incorporado recientemente, como las de Ecosistemas, Sufi e Inversiones.
Indicador de penetración digital para Colombia 37,55%
Lograr la Incorporación de Principio 7 y
B8. Riesgos de negocio: Políticas Análisis de riesgo ambiental y social en la financiación (ARAS BANCOLOMBIA) Pág. 101 a 103.
lealtad y la factores Principio 1
- Aspectos cubiertos por los procedimientos
preferencia ambientales,
de la compañía para financiar u ofrecer
de nuestros sociales y de
servicios a proyectos de gran escala.
clientes gestión en el
análisis crediticio
indicador
FN-CB-410a.2

B9.Eficacia de la Junta Directiva _Capitulo gobierno corporartivo asistencia a comités Pág. 51

- Asistencia y mandatos de la junta directiva
- Evaluación de rendimiento de la junta
directiva
- Elección de los miembros de la junta
directiva
_Capitulo gobierno corporativo evalaución Pág. 51 -52
_ Capitulo gobierno el proceso de eleccion realizado en 2020 se dio cumplimiento con el código
de buen gobierno corporativo para dar cumplimiento. ( se presentan y publican los candidatos
se realiza un analisis de competencia y evaluación de idoneidad por parte del comité de buen
gobierno. Pág 51

418-1 Reclamaciones fundamentadas Ver la información pública en el siguiente sitio web Protección de datos Seguridad de los
relativas a violaciones de la privacidad del https://www.bancolombia.com/wps/portal/acerca-de/informacion-corporativa/sostenibilidad/rep datos indicadores
cliente y pérdida de datos del cliente. orte-de-sostenibilidad/banco-etico FN-CB-230a.1 y
FN-CB-230a.2 Ver
informacion en la
20F
https://www.grupo
bancolombia.com/
investor-relations/
financial-informati
on/20-f-form

227 |

Tema Material Indicador
103-1. Explicación del tema material y su
cobertura.
103-2. Enfoque de gestión de cada tema
material.
103-3 Evaluación del enfoque de gestión.
401.1 Contratación de nuevos empleados y
rotación de empleados
- Número total y tasa de nuevas
contrataciones de empleados
- Número total y tasa de rotación del
personal
Desarrollar la
401.2 Beneficios proporcionados a los
cultura y el
empleados a tiempo completo que no se
talento para la
proporcionan a los empleados temporales o
competitividad
tiempo parcial.
403-1 Sistema de gestión de la salud y la
seguridad en el trabajo.
403-2 Cifras de ausentismo.
403-3 Servicios de salud en el trabajo.
228 |
Omisiones y ODS Pacto Verificación
Página/Respuesta Objetivos de desarrollo sostenible SASB
comentarios global externa
El Grupo Bancolombia ha definido su propósito Promovemos desarrollo económico sostenible
para lograr el bienestar de TODOS Nuestros objetivos estratégicos contienen cuatro presmisas
una de estas es:
Desarrollar la cultura y el talento para la competitividad. Reconocemos que nuestro talento es
una de nuestras principales ventajas competitivas y por eso
velamos por su bienestar y desarrollo profesional, buscando atraer y retener a los mejores del
mercado.
La gestión de cada tema material puede encontrarla a lo largo del informe según las páginas
relacionadas, igualmente los indicadores que conforman cada tema material pueden
identificarlos en la sección contenidos especificos.
4.Desarrollar la cultura y el talento hacia el nuevo normal_Páginas 176-211
La evaluación de los temas materiales se hace con la identificación de indicadores GRI y propios
identificados por cada tema material cuyo contenido pueden identificarse en el contenido
especifico, el desarrollo del informe 2021 y certificación auditoria externa Deloitte.
Relación con los empleados-Gestión del talento. Pág.195-197 Objetivo #5 y 8
Relación con los empleados-Gestión del talento. Pág.203, 205 a 208. Objetivo #3
Reporte de indicadores GRI 403 año 2021 Objetivo #3,#8
https://www.bancolombia.com/wps/wcm/connect/eaafc854-a9c4-4798-9f3e-4808ebd57fd0/GI_d
ow_jones_indicadores_GRI_sitio_web_externo+%281%29.pdf?MOD=AJPERES&CVID=nAOSvr3
Sitio Web item Bienestar, Salud y Espacios de Trabajo Seguros.
https://www.bancolombia.com/wps/portal/acerca-de/informacion-corporativa/sostenibilidad/rep
orte-de-sostenibilidad/banco-incluyente-social Principios de
Estandáres
Relación con los empleados. Pág.147 laborales.
Reporte de indicadores GRI 403 año 2021
https://www.bancolombia.com/wps/wcm/connect/eaafc854-a9c4-4798-9f3e-4808ebd57fd0/GI_d
ow_jones_indicadores_GRI_sitio_web_externo+%281%29.pdf?MOD=AJPERES&CVID=nAOSvr3
Sitio Web item Bienestar, Salud y Espacios de Trabajo Seguros.
https://www.bancolombia.com/wps/portal/acerca-de/informacion-corporativa/sostenibilidad/rep
orte-de-sostenibilidad/banco-incluyente-social
Relación con los empleados. Pág.146
Reporte de indicadores GRI 403 año 2021
https://www.bancolombia.com/wps/wcm/connect/eaafc854-a9c4-4798-9f3e-4808ebd57fd0/GI_d
ow_jones_indicadores_GRI_sitio_web_externo+%281%29.pdf?MOD=AJPERES&CVID=nAOSvr3
Sitio Web item Bienestar, Salud y Espacios de Trabajo Seguros.
https://www.bancolombia.com/wps/portal/acerca-de/informacion-corporativa/sostenibilidad/rep
orte-de-sostenibilidad/banco-incluyente-social

Tema Material Indicador
403-4. Participación de los trabajadores,
consultas y comunicación sobre salud y
seguridad en el trabajo.
403-5. Formación de trabajadores sobre
salud y seguridad en el trabajo.
403-6. Fomento de la salud de los
trabajadores.
403-7. Prevención y mitigación de los
impactos en la salud y la seguridad de los
trabajadores directamente vinculados con las
relaciones comerciales.
403-8. Cobertura del sistema de gestión de la
salud y la seguridad en el trabajo.
Desarrollar la 403-9. Lesiones por accidente laboral.
cultura y el
talento para la
competitividad
403-10. Dolencias y enfermedades laborales.
404.1 Promedio de horas de formación al año
por empleado.
404.3 Porcentaje de empleados que reciben
evaluaciones regulares de desempeño y
desarrollo profesional.
405-1 Diversidad en organos de Gobierno y
Empleados.
405.2 Relación entre el salario base y la
remuneración de las mujeres a los hombres.
229 |
Omisiones y ODS Pacto Verificación
Página/Respuesta Objetivos de desarrollo sostenible SASB
comentarios global externa
Reporte de indicadores GRI 403 año 2021
https://www.bancolombia.com/wps/wcm/connect/eaafc854-a9c4-4798-9f3e-4808ebd57fd0/GI_d
ow_jones_indicadores_GRI_sitio_web_externo+%281%29.pdf?MOD=AJPERES&CVID=nAOSvr3
Sitio Web item Bienestar, Salud y Espacios de Trabajo Seguros.
https://www.bancolombia.com/wps/portal/acerca-de/informacion-corporativa/sostenibilidad/rep
orte-de-sostenibilidad/banco-incluyente-social
Objetivo #3,#8
Relación con los empleados. Pág.209-210.
Sitio web, reporte de indicadores GRI 403
https://www.bancolombia.com/wps/wcm/connect/eaafc854-a9c4-4798-9f3e-4808ebd57fd0/GI_d Principios de
ow_jones_indicadores_GRI_sitio_web_externo+%281%29.pdf?MOD=AJPERES&CVID=nAOSvr3 Estandáres
laborales.
Relación con los empleados. Pág.211
Sitioweb, reporte de indicadores GRI 403
https://www.bancolombia.com/wps/wcm/connect/eaafc854-a9c4-4798-9f3e-4808ebd57fd0/GI_d
ow_jones_indicadores_GRI_sitio_web_externo+%281%29.pdf?MOD=AJPERES&CVID=nAOSvr3
Formación de talento. Pág. 172 y 201 Objetivo #4
Valoración del desempeño. Pág.202. Objetivo #8
Demografía Pág.193
Participación de mujeres en la junta página 174
Relación con los empleados. Pág.140-141 y 173 Se excluye la alta dirección Objetivo #10 y 5

Tema Material Indicador
406.1 Incidentes de discriminación y medidas
correctivas adoptadas.
407-1 Operaciones y proveedores cuyo
derecho a la libertad de asociación y
negociación colectiva podría estar en riesgo.
412-1. Operaciones sometidas a revisiones o
evaluaciones de impacto sobre los derechos
humanos.
414-1: Numero de proveedores evaluados
bajo criterios de sostenibilidad
Desarrollar la
cultura y el B10-Retención de los talentos clave.
talento para la
competitividad
B11-Indicador evolución cultura
(Comportamientos MovimientoB)
B12. Bienestar de empleados
230 |
Omisiones y ODS Pacto Verificación
Página/Respuesta Objetivos de desarrollo sostenible SASB
comentarios global externa
Incidentes de discriminación y medidas correctivas adoptadas. pág. 189
Objetivo #10 y #5
Alineación de prácticas laborales con ODS y Due Diligence en Derechos Humanos ver Colombia
información en el siguiente enlace web. Asociatividad solo hay en
https://www.bancolombia.com/wps/wcm/connect/97d1eba0-9bfc-4308-879d-047007eaf8a7/Alin colombia En el salvador ,
eacion_de_nuestras_practicas_laborales.pdf?MOD=AJPERES&CVID=n.hmasQ guatemala no aplica Principios de
En la página tendremos Derechos
que describir los riesgos humanos.
analizados
Derechos Humanos “Promover, respetar y remediar” Pág 186
Capitulo 5 Página 174
Capitulo 6. Pág. 182 Mayor información en el sitio web Banco Incluyente.
https://www.bancolombia.com/wps/portal/acerca-de/informacion-corporativa/sostenibilidad/rep
orte-de-sostenibilidad/banco-incluyente-social
Indicadores Estratégicos
https://www.bancolombia.com/wps/wcm/connect/222fbc31-880d-4e2f-a7fb-6c4897759c7e/Indic
adores_estrategicos.pdf?MOD=AJPERES&CVID=o2Wwxnu
Capitulo 6. Pág. 181 Mayor información en el sitio web Banco Incluyente.
https://www.bancolombia.com/wps/portal/acerca-de/informacion-corporativa/sostenibilidad/rep
orte-de-sostenibilidad/banco-incluyente-social
Indicadores estratégicos
https://www.bancolombia.com/wps/wcm/connect/222fbc31-880d-4e2f-a7fb-6c4897759c7e/Indic
adores_estrategicos.pdf?MOD=AJPERES&CVID=o2Wwxnu
Capitulo 6 Pág. 177 Mayor información en el sitio web Banco Incluyente.
https://www.bancolombia.com/wps/portal/acerca-de/informacion-corporativa/sostenibilidad/rep
orte-de-sostenibilidad/banco-incluyente-social
Indicadores estratégicos
https://www.bancolombia.com/wps/wcm/connect/222fbc31-880d-4e2f-a7fb-6c4897759c7e/Indic
adores_estrategicos.pdf?MOD=AJPERES&CVID=o2Wwxnu

INFORME DE ASEGURAMIENTO LIMITADO DEL
INFORME DE GESTIÓN DEL GRUPO BANCOLOMBIA
A la Administración de Grupo Bancolombia
Informe sobre la declaración del Informe de Gestión
Hemos llevado a cabo un trabajo de aseguramiento limitado sobre el
Informe de Gestión de conformidad con loestablecido en la sección de
criterios de este informe, del Grupo Bancolombia por el año terminado el
31 de diciembrede 2021. Este compromiso de aseguramiento fue llevado
a cabo por un equipo multidisciplinario que incluye profesionales de
aseguramiento y especialistas en sostenibilidad.
Criterios
Los criterios utilizados por Grupo Bancolombia para preparar el Informe de Gestión, objeto del encargo de
aseguramiento limitado, fueron establecidos considerando los términos y condiciones expuestos en los
Estándares GRI así como el Suplemento del Sector de Servicios Financieros del GRI y con los indicadores
modificados que la Administración definió como complemento a lo mencionado en GRI y adicionalmente,
indicadores definidos por la Administración como propios, los cuales se detallan en el Anexo A adjunto. Además,
la Compañía para el reporte de información relacionado a las post – emisión de los Bonos Verdes y Sostenibles
del Grupo Bancolombia, utilizó los marcos de referencia existentes asociados a los Green Bond Principles (GBP),
Social Bond Principles (SBP) y Sustainability Bond Guidelines (SBG) de la Agencia Internacional de Mercados de
Capitales (ICMA por sus siglas en inglés) en su versión de 2021 en inglés, los cuales se detallan en el Anexo B.
231 |
Deloitte & Touche Ltda.
Nit. 860.005.813-4
Calle 16 Sur No. 43A-49
Pisos 4 y 9
Ed. Corficolombiana
Medellín
Colombia
Tel: +57 (604) 604 18 99
www.deloitte.com/co
Responsabilidad de la administración sobre el Informe de Gestión y la
información reportada post - emisión de sus bonos verdes y sostenibles
La Administración es responsable de la preparación del Informe de Gestión de acuerdo con los criterios
establecidos en los Estándares GRI y con los indicadores modificados que la Administración definió como
complemento a lo mencionado en GRI y adicionalmente, indicadores definidos por la Administración como
propios. Esta responsabilidad incluye el diseño, la implementación y el mantenimiento del control interno
relevante para la preparación de una declaración del Informe de Gestión que esté libre de errores materiales, ya
sea debido a fraude o error.
El Informe de Gestión está sujeto a incertidumbre inherente debido al uso de información no financiera la cual
es objeto de mayores limitaciones inherentes que la información financiera, dada la naturaleza de los métodos
utilizados para determinar, calcular, hacer muestreos o estimar dicha información. En la elaboración del Informe
de Gestión, la Administración efectúa interpretaciones cualitativas sobre la relevancia, la materialidad y la
exactitud de la información que están sujetas a supuestos y juicios.
Nuestra independencia y control de calidad
Hemos cumplido con los requerimientos éticos y de independencia del Código de Ética Profesional del
Contador Público emitido por el International Ethics Standard Board for Accountants (IESBA), el cual se basa en
los principios de integridad, objetividad, competencia profesional y debido cuidado, confidencialidad y
comportamiento profesional.
Deloitte se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu Limited, sociedad privada de responsabilidad limitada en el Reino Unido, a su
red de firmas miembro y sus entidades relacionadas, cada una de ellas como una entidad legal única e independiente.
Consulte www.deloitte.com para obtener más información sobre nuestra red global de firmas miembro.

Nuestra Firma aplica el International Standard on Quality Control 1 (ISQC
1) y, por lo tanto, mantiene un sistema integral de control de calidad que
incluye políticas y procedimientos documentados relacionados con el
cumplimiento de requisitos éticos, estándares profesionales y requisitos
de leyes y regulaciones aplicables.
Responsabilidad de los profesionales independientes
Nuestra responsabilidad es expresar una conclusión de aseguramiento limitado sobre el Informe de Gestión y la
información reportada post - emisión de los Bonos Verdes y Sostenibles del Grupo Bancolombia, con base en los
procedimientos que hemos efectuado y la evidencia que hemos obtenido. Llevamos a cabo nuestro trabajo de
aseguramiento limitado de acuerdo a los marcos de referencia existentes asociados a los Green Bond Principles
(GBP), Social Bond Principles (SBP), Sustainability Bond Guidelines (SBG), el “Estándar Internacional para
Trabajos de Aseguramiento, diferentes de auditorías o revisiones de información financiera histórica” ISAE 3000
- Revisada (por sus siglas en inglés) emitido por el International Auditing and Assurance Standards Board
(IAASB). Este estándar requiere la planeación y realización del trabajo para obtener la seguridad limitada acerca
de si la información del Informe de Gestión está libre de errores materiales.
Los procedimientos que realizamos se basaron en nuestro juicio
profesional e incluyeron consultas, observación de los procesos
realizados, inspección de documentos, procedimientos analíticos,
evaluación de la idoneidad de los métodos de cuantificación y políticas
de informes, y acuerdo o conciliación con los registros subyacentes.
232 |
Dadas las circunstancias del compromiso, hemos realizado los siguientes procedimientos:
a. A través de indagaciones, obtuvimos una comprensión del entorno de control y los sistemas de información
de Grupo Bancolombia relevantes, pero no evaluamos el diseño de actividades de control particulares ni
obtuvimos evidencia sobre su implementación, ni probamos su efectividad operativa.
b. Entendimiento de las herramientas usadas para generar, agregar y reportar la información no financiera
mediante indagaciones con los responsables de los procesos relacionados.
c. Pruebas sustantivas sobre una base selectiva aleatoria del Informe de Gestión identificada por la Compañía,
para determinar los estándares e indicadores objeto de aseguramiento limitado y corroborar que los datos se
hayan medido, registrado, recopilado, e informado adecuadamente a través de:
• Inspección de políticas y procedimientos establecidos por la Compañía.
• Inspección de documentos soporte de origen interno y externo.
• Recálculos.
• Comparación de los contenidos presentados por la Administración con lo establecido en la sección
de criterios de este informe.
d. Se solicitó información y muestras sobre la post – emisión de los Bonos Verdes y Sostenibles del Grupo
Bancolombia y su alineación a los principios de la Agencia Internacional de Mercados de Capitales (ICMA por
sus siglas en inglés) en su versión de 2021 en inglés:
• Uso de fondos.
• Proceso de identificación y selección de proyectos.
• Manejo de recursos.
• Reporte de información (con corte al 31 de diciembre del 2021)
En el Anexo A se detalla los estándares e indicadores de desempeño GRI en sostenibilidad incluidos en el alcance
de nuestro trabajo. En el Anexo B se detallan los recursos de las emisiones de los Bonos Verdes y Sostenibles.
Nuestro encargo de aseguramiento limitado se realizó solamente con respecto a los estándares e indicadores
de desempeño de sostenibilidad incluidos en el Anexo A, por el año terminado el 31 de diciembre de 2021; y no
hemos realizado ningún procedimiento con respecto a años anteriores, proyecciones y metas futuras, o
cualquier otro elemento incluido en el Informe de Gestión por el año terminado el 31 de diciembre de 2021 y,
por lo tanto, no expresamos una conclusión al respecto.
 Un trabajo de aseguramiento limitado implica evaluar lo apropiado, en las circunstancias, del uso de los criterios
Restricción del uso del informe
por parte de la Compañía como base para la preparación del reporte de información de sostenibilidad;
evaluando los riesgos de errores materiales en el reporte de información de sostenibilidad debido a fraude o
error; respondiendo a los riesgos evaluados según sea necesario en las circunstancias; y evaluando la Nuestro informe se emite exclusivamente con el propósito expuesto en el primer párrafo y, no debe utilizarse
presentación general de la información del reporte de información de sostenibilidad. El alcance de un trabajo de para ningún otro propósito ni ser distribuido a otras partes por sí solo. Este informe se refiere solamente a los
aseguramiento limitado es sustancialmente menor que el de un trabajo de aseguramiento razonable en asuntos mencionados en las secciones precedentes y a la información de sostenibilidad identificada y no se
relación tanto con los procedimientos de evaluación de riesgos, incluido un entendimiento del control interno, extiende a ninguna otra información financiera y no financiera incluidas en el Informe de Gestión del Grupo
así como con los procedimientos realizados en respuesta a los riesgos evaluados. Por lo anterior, no expresamos Bancolombia por el año terminado el 31 de diciembre de 2021, ni a sus estados financieros, tomados en su
una conclusión de aseguramiento razonable acerca de si la información del reporte de información de conjunto.
sostenibilidad de la Compañía ha sido preparada en todos los aspectos materiales, de conformidad con lo
establecido en la sección de criterios de este informe.

Consideramos que la evidencia obtenida es suficiente y apropiada para proveer una base para nuestra
conclusión de aseguramiento limitado.

Jorge Enrique Múnera D.

Socio
Medellín, 02 de junio de 2022

Conclusión del aseguramiento limitado

Con base en el trabajo efectuado descrito en este informe,
los procedimientos llevados a cabo y la evidencia obtenida,
no ha llegado a nuestro conocimiento ninguna cuestión
que nos lleve a pensar que los estándares e indicadores de
desempeño en sostenibilidad por el año terminado el 31 de
diciembre de 2021, no han cumplido en todos los aspectos
materiales, de conformidad con lo establecido en la
sección de criterios de este informe.

233 |
 Anexo A Estándares GRI Descripción

GRI 305-3 (2016) Otras emisiones indirectas de GEI (alcance 3).

A continuación, se detallan los Estándares GRI, los Estándares GRI con lineamientos complementarios
GRI 305-4 (2016) Intensidad de las emisiones de GEI.
establecidos por la Administración y adicionalmente, indicadores definidos por la Administración como propios.
GRI 305-5 (2016) Reducción de las emisiones de GEI.
Estos criterios de evaluación forman parte integral de nuestro informe de aseguramiento limitado independiente Residuos por tipo y método de disposición.
GRI 306-2 (2016)
sobre el Informe de Gestión del Grupo Bancolombia por el año terminado el 31 de diciembre de 2021.
GRI 401-1 (2016) Nuevas contrataciones de empleados y rotación de personal.
GRI 401-2 (2016) Beneficios para los empleados a tiempo completo que no se dan

Grupo Bancolombia a los empleados a tiempo parcial o temporales.

GRI 403-1 (2018) Sistema de gestión de la salud y la seguridad en el trabajo.
GRI 403-2 (2018) Identificación de peligros, evaluación de riesgos e investigación de incidentes.
Estándares GRI Descripción
GRI 403-9 (2018) Lesiones por accidente laboral.
GRI 102-8 (2016) Información sobre empleados y otros trabajadores. GRI 403-10 (2018) Dolencias y enfermedades laborales.
GRI 102-16 (2016) Valores, principios, estándares y normas de conducta. GRI 404-1 (2016) Media de horas de formación al año por empleado.
GRI 102-17 (2016) Mecanismos de asesoramiento y preocupaciones éticas. GRI 404-3 (2016) Porcentaje de empleados que reciben evaluaciones
GRI 201-2 (2016) Implicaciones financieras y otros riesgos y oportunidades periódicas del desempeño y desarrollo profesional.
debidos al cambio climático. GRI 405-1 (2016) Diversidad en órganos de gobierno y empleados.
GRI 207-1 (2019) Enfoque fiscal. GRI 405-2 (2016) Ratio del salario base y de la remuneración de mujeres frente a hombres.
GRI 207-4 (2019) Presentación de informes país por país. GRI 406-1 (2016) Casos de discriminación y acciones correctivas emprendidas.
GRI 301-1 (2016) Materiales utilizados por peso o volumen. GRI 407-1 (2016) Operaciones y proveedores cuyo derecho a la libertad de asociación y
GRI 302-1 (2016) Consumo energético dentro de la organización. negociación colectiva podría estar en riesgo.
GRI 302-3 (2016) Intensidad energética. GRI 412-1 (2016) Operaciones sometidas a revisiones o evaluaciones de impacto sobre
GRI 302-4 (2016) Reducción del consumo de energía. los derechos humanos.
GRI 305-1 (2016) Emisiones directas de GEI (alcance 1). GRI 418-1 (2016) Reclamaciones fundamentadas relativas a violaciones de la privacidad del
GRI 305-2 (2016) Emisiones indirectas de GEI al generar energía (alcance 2). cliente y pérdida de datos del cliente.

234 |
 Suplemento Indicadores propios Descripción
del sector de Descripción
Servicios Financieros B1 Códigos de conducta: Sistemas/Procedimientos - Mecanismos adoptados

GRI FS7 (2016) Valor monetario de los productos y servicios diseñados para proporcionar un para la implementación eficaz de los códigos de conducta.

beneficio social específico para cada línea de negocio B2 Compromiso climático.

desglosado según su propósito. B3 Fomentar la inclusión financiera: Bienestar financiero clientes persona.

GRI FS13 (2016) Puntos de acceso en áreas de escasa densidad de población o desfavorecidas B4 Fortalecer la competitividad del tejido productivo del país, Construir

económicamente según el tipo. ciudades y comunidades más sostenibles y fomentar la inclusión

GRI FS14 (2016) Iniciativas para mejorar el acceso a los servicios financieros a personas sostenibles: Negocios con propósito.

desfavorecidas. B6 Variación Promoter Score (en escenarios competitivos)102-43 & 102- 44.
B7 Ventas digitales.
B8 Riesgos de negocio: Políticas - Aspectos cubiertos por los
procedimientos de la compañía para financiar u ofrecer servicios a proyectos
de gran escala.
B9 Eficacia de la Junta Directiva: Asistencia y mandatos de la junta directiva,
Evaluación de rendimiento de la junta directiva, Elección de los miembros de
la junta directiva.
Estándares GRI B10 Retención de los talentos clave.
Descripción
modificados
B11 Indicador evolución cultura.
GRI 303-5 (2018) Consumo de agua (en m3).
B12 Bienestar de empleados.

235 |
 Bancolombia (Colombia)

Estándares GRI Descripción

GRI 305-1 (2016) Emisiones directas de GEI (alcance 1).

GRI 305-2 (2016) Emisiones indirectas de GEI al generar energía (alcance 2).
GRI 305-3 (2016) Otras emisiones indirectas de GEI (alcance 3).
GRI 102-8 (2016) Información sobre empleados y otros trabajadores.
GRI 404-1 (2016) Media de horas de formación al año por empleado.
GRI 405-2 (2016) Ratio del salario base y de la remuneración de mujeres frente a hombres.
GRI 414-1 (2016) Numero de proveedores evaluados bajo criterios de sostenibilidad.

Suplemento
del sector de Descripción
Servicios Financieros

GRI FS7 (2016) Valor monetario de los productos y servicios diseñados para proporcionar
un beneficio social específico para cada línea de negocio desglosado según
su propósito.

Indicadores DJSI

Participación de mujeres en la junta.

236 |
 Anexo B
Aseguramiento limitado de Bonos Verdes

Primera emisión Segunda Emisión

Hemos revisado que los recursos de la primera emisión por $350.000 millones de pesos colombianos que tienen
un plazo de 7 años, fueron destinados en su 58% a proyectos vinculados a energía renovable y el 42% a proyectos
de construcción sostenible.
El compromiso con los compradores del Bono es que los recursos del primer bono se encuentran invertidos en
su totalidad. Al cierre del 31 de diciembre de 2021 los siguientes son los proyectos donde se encuentran
invertidos los recursos en su totalidad:
Hemos revisado que los recursos de la emisión por $300.000 millones de pesos colombianos que tienen un plazo
entre 3 y 5 años, fueron destinados en su 81% a proyectos vinculados a energía renovable y el 19% a proyectos
de construcción sostenible. Además, la emisión cumple con lo descrito en el Enfoque de Gestión de Bonos
Verdes definido por Grupo Bancolombia en 2018.
En dicho enfoque se plantea que los recursos del Bono Verde deben ser invertidos en proyectos de energía
renovable y construcción sostenible. Grupo Bancolombia es responsable del proceso de inversión, nuestra
responsabilidad es expresar una opinión sobre el uso de recursos basada en nuestra revisión.

El compromiso con los compradores del Bono es que los recursos se encuentren invertidos en su totalidad al
Estándares
CategoríaGRI Monto (COP)
cierre de cada año hasta el plazo final del Bono Verde. Al cierre del 31 de diciembre de 2021 los siguientes son
Construcción Sostenible $ 154.013.337.040 los proyectos donde se encuentran invertidos los recursos en su totalidad:

Energía Renovable $ 216.543.810.804

Estándares
CategoríaGRI Monto (COP)

Construcción Sostenible $ 49.794.000.000

Energía Renovable $ 211.856.537.364
Nota: Al cierre del año 2021 se tiene recursos activos de $146.694 millones de pesos colombianos.

237 |
 Aseguramiento limitado de Bonos Sostenibles

Primera emisión Segunda emisión

Hemos revisado que los recursos de la emisión por $657.000 millones de pesos colombianos que tienen un plazo
de 5 años, fueron destinados en su 69% a proyectos con enfoque verde (eficiencia energética y construcción
sostenible) y el 31% a proyectos sociales enfocados en vivienda de interés e infraestructura social. Además, la
emisión cumple con lo descrito en el Enfoque de Gestión de Bonos Sostenibles definido por Grupo Bancolombia
en 2019.
Hemos revisado que los recursos de la emisión por $600.000 millones de pesos colombianos que tienen un plazo
de 3,5 y 12 años, fueron destinados en su 70% a proyectos con enfoque verde (eficiencia energética, economía
circular, energía renovable y construcción sostenible) y el 30% a proyectos sociales enfocados en
empoderamiento de la mujer, infraestructura social y vivienda de interés social. Además, la emisión cumple con
lo descrito en el Enfoque de Gestión de Bonos Sostenibles definido por Grupo Bancolombia en 2022.

En dicho enfoque se plantea que los recursos del Bono Sostenible deben ser invertidos en proyectos ambientales En dicho enfoque se plantea que los recursos del Bono Sostenible deben ser invertidos en proyectos ambientales
(energías renovables, eficiencia energética, producción sostenible, entre otros) y sociales (Vivienda de interés (energías renovables, eficiencia energética, economía circular, entre otros) y sociales (empoderamiento a la
social, transporte, infraestructura, entre otros). Grupo Bancolombia es responsable del proceso de inversión, mujer, transporte, infraestructura, entre otros). Grupo Bancolombia es responsable del proceso de inversión,
nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre el uso de recursos basada en nuestra revisión. nuestra responsabilidad es expresar una opinión sobre el uso de recursos basada en nuestra revisión.

El compromiso con los compradores del Bono es que los recursos se encuentren invertidos en su totalidad al El compromiso con los compradores del Bono es que los recursos se encuentren invertidos en su totalidad al
cierre de cada año hasta el plazo final del Bono Sostenible. Al cierre del 31 de diciembre de 2021 los siguientes cierre de cada año hasta el plazo final del Bono Sostenible. Al cierre del 31 de diciembre de 2021 los siguientes
son los proyectos donde se encuentran invertidos los recursos en su totalidad: son los proyectos donde se encuentran invertidos los recursos en su totalidad:

Estándares
Categoría
GRI Monto (COP) Estándares
Categoría
GRI Monto (COP)

Construcción sostenible $ 592.831.000.000 Construcción sostenible $ 195.141.244.000

Eficiencia energética $ 24.000.000.000 Economía Circular $ 131.498.903.020
Infraestructura Social $ 56.836.000.000 Eficiencia Energética $ 1.764.000.000
Vivienda de Interés Social $ 173.414.000.000 Energía Renovable $ 113.621.192.000
Empoderamiento de la mujer $ 61.551.010.724,16
Infraestructura Social $ 56.202.000.000
Vivienda de interés social $ 63.859.000.000

238 |
 Capítulo

08
Estados financieros
separados y consolidados
En un año marcado por la reactivación económica en los países en los que tenemos operación, desde Bancolombia
acompañamos con nuestros servicios integrales a las distintas iniciativas claves para impulsar este proceso, lo que nos
permitió crecer y mantener nuestra solidez financiera en beneficio de todos nuestros grupos de relación.

239 |
 Estados Financieros

Separados
2021 y 2020

240 |
 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA SEPARADO
BANCOLOMBIA S.A. ESTADO DE RESULTADOS SEPARADO
BANCOLOMBIA S.A.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, y 1 de enero de 2020
(Expresado en millones de pesos colombianos)
Por los años terminados al 31 de diciembre de 2021 y 2020
Las notas explicativas adjuntas forman parte integral de los Estados Financieros Separados. (Expresado en millones de pesos colombianos)

Nota 2021 2020

Diciembre 31, 2020 Enero 1, 2020 (Reexpresado)(1)
Nota Diciembre 31, 2021 (Reexpresado)(1) (Reexpresado)(1)

Intereses de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero

ACTIVO
Comercial 3,723,063 4,356,825
Efectivo y equivalentes de efectivo 3 14,753,166 13,400,737 14,252,384 Consumo 4,242,426 4,363,320
Instrumentos financieros de inversión, neto 4.1 17,735,900 18,525,752 8,721,498 Microcrédito 118,644 124,960
Instrumentos financieros derivados 4.2 2,429,598 2,785,972 1,674,173 Hipotecario 1,672,218 1,324,352
Instrumentos financieros de inversión, neto y derivados 20,165,498 21,311,724 10,395,671 Leasing 1,368,453 1,780,565
Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero 150,897,138 135,055,252 129,167,435 Total intereses de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero 11,124,804 11,950,022
Provisión por deterioro de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero (11,791,450) (12,708,436) (9,258,488) Fondos interbancarios vendidos 1,617 4,440
Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero, neto 5 139,105,688 122,346,816 119,908,947 Interés y valoración de inversiones 25.1 385,123 106,791
Activos mantenidos para la venta e inventarios, neto 13 135,108 146,232 208,772 Otros ingresos por intereses 9,678 45,705
Inversiones en subsidiarias 7 23,416,032 19,273,471 18,297,329 Total ingreso por intereses y valoración 11,521,222 12,106,958
Inversiones en asociadas y negocios conjuntos 8 567,494 511,288 445,037 Egreso por intereses 25.2 (2,757,512) (4,074,581)
Propiedad y equipo, neto 10 3,817,510 2,954,595 2,326,279 Margen neto de interés y valoración de instrumentos financieros antes de
Propiedades de inversión 11 216,229 153,223 68,058 8,763,710 8,032,377
provisión por deterioro de cartera, garantías financieras y otros activos
Activos por derecho de uso, en arrendamiento, neto 6.2.1 1,123,177 1,157,409 1,202,476 Provisión por deterioro de cartera de crédito y operaciones de leasing
Intangibles, neto 9 260,093 288,599 298,743 5 (2,327,039) (5,017,053)
financiero, neto
Otros activos, neto 14 3,354,724 2,684,662 2,515,604 Provisión deterioro de garantías financieras y otros activos, neto (15,334) (39,369)
TOTAL ACTIVO 206,914,719 184,228,756 169,919,300 Total provisiones y deterioro, netos (2,342,373) (5,056,422)
PASIVO Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS
Ingreso neto por intereses y valoraciones de instrumentos financieros
PASIVO 6,421,337 2,975,955
después de provisiones y deterioro, netos
Depósitos de clientes 15 138,702,086 120,474,861 103,816,013 Ingresos por comisiones y otros servicios 25.3.1 3,863,897 3,320,768
Interbancarios y repos 16 658,554 2,282,030 1,306,100 Egresos por comisiones y otros servicios 25.3.2 (1,613,591) (1,366,099)
Instrumentos financieros derivados 4.2 1,950,544 2,356,306 1,651,097 Total ingreso por comisiones y otros servicios, neto 2,250,306 1,954,669
Obligaciones financieras 17 9,022,340 10,983,658 12,721,302 Otros ingresos operacionales, neto 25.4 1,188,914 1,097,313
Títulos de deuda emitidos 18 15,640,558 13,908,484 15,282,269 Método de participación 7, 8, 25.5 1,589,252 594,813
Pasivos por arrendamiento, neto 6.2.2 1,278,568 1,366,944 1,435,243 Dividendos 25.5 43,016 3,816
Acciones preferenciales 19 584,204 584,204 584,204 Utilidad en valoración y venta de inversiones patrimoniales 25.5 128,186 50,656
Impuestos 66,409 82,099 2,309 Total ingreso, neto 11,621,011 6,677,222
Impuesto diferido, neto 12.5 337,447 618,298 778,710 Egresos operacionales
Beneficios a empleados 20 611,216 655,702 630,000 Salarios y beneficios para empleados 26.1 (2,515,749) (1,989,157)
Otros pasivos 21 6,295,344 5,135,034 5,744,614 Otros gastos de administración y generales 26.2 (2,505,333) (2,337,178)
TOTAL PASIVO 175,147,270 158,447,620 143,951,861 Impuestos diferentes de impuesto de renta 26.2 (558,964) (615,653)
PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS
Amortización, depreciación y deterioro 26.3 (797,552) (699,996)
Capital social 23 480,914 480,914 480,914 Total egresos operacionales (6,377,598) (5,641,984)
Prima en colocación de acciones 4,837,497 4,837,497 4,837,497 Utilidad antes de impuesto de renta 5,243,413 1,035,238
Reservas 24 15,017,742 14,202,742 12,383,315 Impuesto de renta 12 (1,093,709) (130,907)
Utilidades retenidas 4,701,643 1,164,693 3,219,727 Utilidad neta 4,149,704 904,331
Otro resultado integral acumulado, neto de impuestos 6,729,653 5,095,290 5,045,986
TOTAL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS 31,767,449 25,781,136 25,967,439 Las notas explicativas adjuntas forman parte integral de los Estados Financieros Separados.
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS 206,914,719 184,228,756 169,919,300
Ver Nota 2. Políticas contables significativas, numeral 5.4. Inversiones en asociadas y negocios conjuntos y Nota 8. Inversiones en Asociadas y Negocios conjuntos.
(1)

Ver Nota 2. Políticas contables significativas, numeral 5.4. Inversiones en asociadas y negocios conjuntos y Nota 8. Inversiones en Asociadas y Negocios conjuntos.
(1)

JUAN CARLOS MORA URIBE JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ ÁNGEL JOAQUÍN GUILLERMO MOLINA MORALES JUAN CARLOS MORA URIBE JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ ÁNGEL JOAQUÍN GUILLERMO MOLINA MORALES
Representante Legal Contador Público T.P. 45155-T Revisor Fiscal T.P. 47170-T Representante Legal Contador Público T.P. 45155-T Revisor Fiscal T.P. 47170-T
(Ver mi certificación del 15 de febrero de 2022) (Ver mi certificación del 15 de febrero de 2022) (Ver mi informe del 15 de febrero de 2022) (Ver mi certificación del 15 de febrero de 2022) (Ver mi certificación del 15 de febrero de 2022) (Ver mi informe del 15 de febrero de 2022)
Designado por PwC Contadores y Auditores S.A.S. Designado por PwC Contadores y Auditores S.A.S.

241 |
 ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES SEPARADO
BANCOLOMBIA S.A.
Por los años terminados al 31 de diciembre de 2021 y 2020
(Expresado en millones de pesos colombianos)

Nota 2021 2020

(Reexpresado)(1)

Utilidad neta 4,149,704 904,331

Otros resultados integrales que no se reclasificarán a resultados

Utilidad por reevaluación relacionada con el pasivo por beneficios definidos 20.1 41,553 3,045
Impuesto relacionado 12.4 (10,084) (4,921)
Utilidad por revaluación de activos fijos por transferencia de uso - 3,561
Impuesto relacionado 12.4 (142) (1,211)
Resultado neto de impuesto 31,327 474
Ajustes en la aplicación por primera vez de las NIIF

Pérdida en la transferencia de ajustes en la aplicación por primera vez de las NIIF a utilidades retenidas(2) 12.4 (2,599) (302,509)
Resultado neto de impuesto (2,599) (302,509)
Total otros resultados integrales que no se reclasificarán a resultados 28,728 (302,035)
Otros resultados integrales que se reclasificarán a resultados

Pérdida neta en valoración de instrumentos financieros(3) 4.1 (137,567) (103,793)

Impuesto relacionado 12.4 41,012 39,991
Resultado neto de impuesto (96,555) (63,802)
Superávit por participación patrimonial

Utilidad en valoración de inversiones en subsidiarias 7 2,414,814 717,194

Utilidad en valoración de inversiones en asociadas y negocios conjuntos 8 1,195 309
Impuesto relacionado 12.4 (113) (14)
Pérdida en cobertura de inversión neta en operaciones en el extranjero 7 (1,207,052) (341,791)
Impuesto relacionado 12.4 493,346 39,443
Resultado neto de impuesto(4) 1,702,190 415,141
Total otros resultados integrales que se reclasificarán a resultados 1,605,635 351,339
Total otros resultados integrales, neto de impuestos 1,634,363 49,304
Total resultados integrales 5,784,067 953,635

Las notas explicativas adjuntas forman parte integral de los Estados Financieros Separados.

(1)
Ver Nota 2. Políticas contables significativas, numeral 5.4. Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos y nota 8. Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos.
(2)
Corresponde a las utilidades retenidas reconocidas en balance de apertura y que fueron efectivamente realizadas durante el año 2021 y 2020, como resultado de la venta de bienes inmuebles por COP (2,599) y COP (28,769) respectivamente. Adicionalmente para 2020 se registró producto de la adopción por primera vez de las IFRS
9 Instrumentos financieros (deterioro) e IFRS16 Arrendamientos COP (273,740).
(3)
El efecto neto en el año 2021 corresponde a realizacion de ORI inversiones patrimoniales por COP (122,988) reclasificadas al resultado del periodo, valorización por COP 13,274 , y por títulos de deuda COP (27,854). El efecto para 2020 fue por inversiones patrimoniales COP (120,300) donde se reclasifican al resultado del periodo
COP (50,498), a utilidades retenidas COP (80,204) y valorización COP 10,552 y por títulos de deuda COP 16,507.
(4)
En 2021, el incremento corresponde a la devaluación del 15.98% del peso colombiano frente al dólar.

JUAN CARLOS MORA URIBE JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ ÁNGEL JOAQUÍN GUILLERMO MOLINA MORALES
Representante Legal Contador Público T.P. 45155-T Revisor Fiscal T.P. 47170-T
(Ver mi certificación del 15 de febrero de 2022) (Ver mi certificación del 15 de febrero de 2022) (Ver mi informe del 15 de febrero de 2022)
Designado por PwC Contadores y Auditores S.A.S.

242 |
 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS
SEPARADO BANCOLOMBIA S.A.
Por los años terminados al 31 de diciembre de 2021 y 2020
(Expresado en millones de pesos colombianos, excepto el dividendo por acción que está en pesos colombianos)
Otro Resultado Integral Acumulado

Prima en Ajustes en la Superávit por el Total otro

Instrumentos aplicación por Revalorización Beneficios a método de Utilidades Total patrimonio
Nota Capital social colocación de Reservas de activo empleados resultado integral,
financieros primera vez de las participación retenidas de los accionistas
acciones neto
NIIF patrimonial(1)

Patrimonio de los accionistas a enero 1, 2021 23,24 480,914 4,837,497 14,202,742 243,872 2,561,600 2,350 (63,023) 2,350,491 5,095,290 1,164,693 25,781,136

Para pagar un dividendo correspondiente a 509,704,584 acciones ordinarias y 452,122,416 acciones con dividendo

preferencial y sin derecho a voto, suscritas y pagadas a 31 de diciembre de 2020, a razón de COP 260 por acción,
23 - - - - - - - - - (192,373) (192,373)
pagaderos así: COP 65 por cada acción y trimestre, en las siguientes fechas: 5 de abril, 1 de julio, 1 de octubre de

2021 y 3 de enero de 2022.

Reserva para el fortalecimiento patrimonial y futuro crecimiento. 24 - - 810,559 - - - - - - (810,559) -

Reserva para proyectos de beneficio social y reserva ocasional donaciones. - - - - - - - - - - (10,000) (10,000)

Reclasificación a reservas, dividendos no reclamados en virtud del Artículo 85 de los Estatutos del Banco. - - - 4,441 - - - - - - - 4,441

Por el método de participación Subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos. - - - - - - - - - - 407,982 407,982

Utilidad del ejercicio - - - - - - - - - - 4,149,704 4,149,704

Utilidades retenidas(2) - - - - - - - - - - (10,403) (10,403)

Otro resultado integral 12.4 - - - (96,555) (2,599) (142) 31,469 1,702,190 1,634,363 2,599 1,636,962

Patrimonio de los accionistas a diciembre 31, 2021 23,24 480,914 4,837,497 15,017,742 147,317 2,559,001 2,208 (31,554) 4,052,681 6,729,653 4,701,643 31,767,449

Las notas explicativas adjuntas forman parte integral de los Estados Financieros Separados.

El saldo al 31 de diciembre de 2021 incluye reconocimiento por método de participación por COP 7,840,363, cobertura de inversiones en el extranjero por COP (4,519,526) e impuesto diferido por COP 731,844.
(1)

Ver Nota 2. Políticas contables significativas, literal C., numeral 5.4. Inversiones en asociadas y negocios conjuntos.
(2)

JUAN CARLOS MORA URIBE JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ ÁNGEL JOAQUÍN GUILLERMO MOLINA MORALES
Representante Legal Contador Público T.P. 45155-T Revisor Fiscal T.P. 47170-T
(Ver mi certificación del 15 de febrero de 2022) (Ver mi certificación del 15 de febrero de 2022) (Ver mi informe del 15 de febrero de 2022)
Designado por PwC Contadores y Auditores S.A.S.

243 |
 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS SEPARADO
BANCOLOMBIA S.A.

Por los años terminados al 31 de diciembre de 2021 y 2020

(Expresado en millones de pesos colombianos, excepto el dividendo por acción que está en pesos colombianos) Otro Resultado Integral Acumulado

Prima en Ajustes en la Superávit por el Total otro

Instrumentos aplicación por Revalorización Beneficios a método de Utilidades Total patrimonio
Nota Capital social colocación de Reservas de activo empleados resultado integral,
financieros primera vez de las participación retenidas de los accionistas
acciones neto
NIIF patrimonial(2)

Patrimonio de los accionistas a enero 1, 2020 480,914 4,837,497 12,383,315 307,674 2,864,109 - (61,147) 1,931,351 5,041,987 3,112,528 25,856,241

Cambios en políticas contables(1) - - - - - - - 3,999 3,999 107,199 111,198

Patrimonio de los accionistas a enero 1, 2020 (Reexpresado) 480,914 4,837,497 12,383,315 307,674 2,864,109 - (61,147) 1,935,350 5,045,986 3,219,727 25,967,439

Para pagar un dividendo correspondiente a 509,704,584 acciones ordinarias y 452,122,416 acciones con dividendo

preferencial y sin derecho a voto, suscritas y pagadas a 31 de diciembre de 2019, a razón de COP 1,168 por acción,
23 - - - - - - - - - (1,065,712) (1,065,712)
pagaderos así: COP 292 por cada acción y trimestre, en las siguientes fechas: 1 de abril, 1 de julio, 1 de octubre de

2020 y 4 de enero de 2021.

Para pagar un dividendo extraordinario a 509,704,584 acciones ordinarias y 452,122,416 acciones con dividendo

preferencial y sin derecho a voto, suscritas y pagadas a 31 de diciembre de 2019, a razón de COP 470 por acción, 23 - - - - - - - - - (452,059) (452,059)

pagaderos 1 de abril.

Liberación de reserva en cumplimiento del artículo 130 del Estatuto Tributario, el cual establece la obligación de
- - - (45,053) - - - - - - 45,053 -
constituir una reserva no distribuible a los accionistas.

Reserva para el fortalecimiento patrimonial y futuro crecimiento. - - - 1,864,480 - - - - - - (1,864,480) -

Reserva para proyectos de beneficio social y reserva ocasional donaciones(3) - - - - - - - - - - (20,000) (20,000)

Por el método de participación Subsidiarias, asociadas y negocios conjuntos. - - - - - - - - - - 95,324 95,324

Utilidad del ejercicio - - - - - - - - - - 904,331 904,331

Otro resultado integral 12.4 - - - (63,802) (302,509) 2,350 (1,876) 415,141 49,304 302,509 351,813

Patrimonio de los accionistas a diciembre 31, 2020 (Reexpresado) 23,24 480,914 4,837,497 14,202,742 243,872 2,561,600 2,350 (63,023) 2,350,491 5,095,290 1,164,693 25,781,136

Las notas explicativas adjuntas forman parte integral de los Estados Financieros Separados.

(1)
Ver Nota 2. Políticas contables significativas, numeral 5.4. Inversiones en asociadas y negocios conjuntos.
(2)
El saldo a diciembre 31 de 2020 incluye reconocimiento por método de participación por COP 5,423,544, cobertura de inversiones en el extranjero por COP (3,312,475), impuesto diferido por COP 239,422.
(3)
Corresponde a utilización de la reserva destinada a donaciones con propósito social, según aprobación de la Asamblea.

JUAN CARLOS MORA URIBE JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ ÁNGEL JOAQUÍN GUILLERMO MOLINA MORALES
Representante Legal Contador Público T.P. 45155-T Revisor Fiscal T.P. 47170-T
(Ver mi certificación del 15 de febrero de 2022) (Ver mi certificación del 15 de febrero de 2022) (Ver mi informe del 15 de febrero de 2022)
Designado por PwC Contadores y Auditores S.A.S.

244 |
 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO SEPARADO
BANCOLOMBIA S.A.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020
(Expresado en millones de pesos colombianos)

Nota 2021 2020 Nota 2021 2020

(reexpresado)(1) (reexpresado)(1)

Utilidad neta 4,149,704 904,331 Inversiones en asociadas y negocios conjuntos (30,794) (42,795)
Ajustes para conciliar la utilidad neta del ejercicio con el efectivo neto: Venta de inversiones: 3,525,046 2,050,980
Amortización, depreciación y deterioro 26.3 797,552 699,996 Instrumentos financieros medidos a valor razonable a través de ORI - Títulos de deuda 75,965 -
Método de participación 25.5 (1,589,252) (594,813) Instrumentos financieros medidos a valor razonable a través de ORI - Instrumentos patrimoniales 47,325 54,731
(Recuperación) Deterioro de inversiones 4.1 (8,171) 10,785 Inversiones a costo amortizado 3,401,756 1,996,249
Provisión por deterioro de cartera de crédito y operaciones de leasing financiero, neto 5 2,327,039 5,017,053 Adquisición de propiedad y equipo 10 (1,508,398) (975,713)
Deterioro otros activos 23,505 28,584 Adquisición propiedades de inversión 11 (10,332) (61,719)
Ingreso neto por intereses (8,431,023) (7,973,072) Producto de la venta de propiedad y equipo 136,500 57,956
Utilidad en venta de Instrumentos de patrimonio 25.5 (128,186) (50,656) Adquisición de activos intangibles (29,271) (36,168)
Utilidad en venta de cartera y otros activos 25.4 (3,112) - Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión (1,827,246) (4,071,478)
Utilidad en venta de propiedad y equipo 25.4 (18,585) (5,370) Efectivo utilizado en las actividades de financiación:
Utilidad en recolocación de inventarios y venta de activos mantenidos para la venta 25.4 (323,831) (79,043) (Disminución) Aumento Interbancarios (80,008) 80,008
Utilidad en valoración de Instrumentos financieros a valor razonable - Títulos de deuda 25.1 (376,479) (439,137) (Disminución) Aumento operaciones mercado monetario y relacionadas (1,543,468) 895,921
Utilidad en valoración de Instrumentos financieros a costo amortizado 25.1 (29,411) (22,422) Apertura de obligaciones financieras 1,717,957 3,729,986
Utilidad en valoración de operaciones de contado 25.1 (20,838) (13,998) Cancelación de obligaciones financieras (4,634,575) (5,856,629)
Utilidad en valoración de derivados (306,699) (588,391) Pasivos por arrendamientos (111,884) (108,985)
Utilidad en valoración de propiedades de inversión 11, 25.4 (5,287) (17,010) Emisión títulos de deuda 654,363 1,185,201
Beneficios y bonos de corto plazo 21 (351,298) - Cancelación de títulos de deuda (574,066) (3,145,954)
Otros ajustes que no generan flujo de efectivo (1,165) (7,278) Dividendos pagados (467,217) (1,555,287)
Gasto dividendos de acciones preferenciales 25.2 57,701 57,701 Efectivo neto utilizado en las actividades de financiación (5,038,898) (4,775,739)
Dividendos inversiones de patrimonio 25.5 (43,016) (3,816) Aumento (Disminución) neto de efectivo y equivalentes de efectivo, antes del efecto de los cambios
945,530 (936,129)
Efecto por diferencia en cambio 502,514 297,805 en la tasa de cambio
Gasto impuesto de renta(2) 12 1,093,709 130,907 Efecto de las variaciones de la tasa de cambio sobre el efectivo y equivalentes de efectivo 406,899 84,482
Variación de activos y pasivos operativos: Aumento (Disminución) en efectivo y equivalentes de efectivo 1,352,429 (851,647)
Disminución (Aumento) Instrumentos financieros medidos a valor razonable a través de resultados 1,489,146 (6,313,375) Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del año 3 13,400,737 14,252,384
Aumento Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero (19,356,011) (6,943,100) Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 3 14,753,166 13,400,737
(Aumento) Disminución Otras cuentas por cobrar (232,175) 100,012
Disminución Derivados 257,331 181,806 Las notas explicativas adjuntas forman parte integral de los Estados Financieros separados.
Aumento Otros activos (478,738) (215,434) Ver Nota 2. Políticas contables significativas, numeral 5.4. Inversiones en asociadas y negocios conjuntos.
(1)

Aumento Depósitos 18,349,015 16,747,060 Al 31 de diciembre de 2020, la cifra revelada en la línea de incremento (disminución) de cuentas por pagar por COP (841,189) incluía COP (682,114) por concepto de impuesto de renta pagado. Teniendo en cuenta que la reclasificación entre las
(2)

líneas impuesto de renta pagado e incremento (disminución) en cuentas por pagar corresponden a actividades de operación del flujo de efectivo, no tiene ningún otro efecto en los Estados Financieros y sus notas, el Banco concluyó que las cifras
Aumento (Disminución) Cuentas por pagar(2) 1,305,785 (79,285) revisadas fueron ajustadas y divulgadas en los Estados Financieros Separados 2021 de manera comparativa.
Aumento Otros pasivos y provisiones 561,396 (3,204)
El Estado de flujos de efectivo incluye las siguientes transacciones no monetarias, las cuales no fueron reflejadas en el estado de flujos de efectivo separado:
Intereses recibidos 11,207,916 11,134,144
Dividendos recibidos 254,158 330,490 a) Préstamos reestructurados que fueron transferidos a los activos en dación de pago para el año 2021 por COP 256,886 y para el año 2020 por COP 550,517.
b) En el año 2021, se liquidaron derechos residuales de titularizaciones por COP 75,664, el Banco recibió como pago cartera de crédito de clientes y activos mantenidos para la venta.
Producto de la venta de activos mantenidos para la venta e inventarios 462,498 118,579 c) En el año 2021, se realizó la venta de inmuebles al Fondo Inmobiliario Colombia por COP 26,074. El valor de la venta fue compensado con importes por pagar a la entidad.
Recuperación de cartera castigada 5 398,624 309,367
Intereses pagados (2,725,545) (4,126,014)
Impuesto de Renta pagado (997,097) (682,114)
Efectivo neto provisto por las actividades de operación 7,811,674 7,911,088
Efectivo utilizado en las actividades de inversión:
Compra de inversiones: (3,940,791) (5,106,814)
Instrumentos financieros medidos a valor razonable a través de ORI - Títulos de deuda - (2,490,647)
Instrumentos financieros medidos a valor razonable a través de ORI - Instrumentos patrimoniales - (1,299) JUAN CARLOS MORA URIBE JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ ÁNGEL JOAQUÍN GUILLERMO MOLINA MORALES
Inversiones a costo amortizado (3,900,523) (2,572,073) Representante Legal Contador Público T.P. 45155-T Revisor Fiscal T.P. 47170-T
Inversiones en subsidiarias (9,474) - (Ver mi certificación del 15 de febrero de 2022) (Ver mi certificación del 15 de febrero de 2022) (Ver mi informe del 15 de febrero de 2022)
Designado por PwC Contadores y Auditores S.A.S.

245 |
 Certificación del Representante
Legal y Contador de Bancolombia S.A.
Medellín, 15 de febrero de 2022

Los suscritos representante legal y contador de Bancolombia S.A. certificamos que los estados financieros del Banco al 31 de diciembre de 2021 y 2020, han
sido fielmente tomados de los libros y que antes de ser puestos a su disposición y de terceros hemos verificado las siguientes afirmaciones contenidas en
ellos:

Los activos y pasivos incluidos en los estados financieros a 31 de diciembre de 2021 y 2020, existen y las transacciones incluidas en dichos estados se han
realizado durante el año terminado en esa fecha.

A partir del 1 de enero de 2021, el Banco aplicó un cambio voluntario en la política contable de medición posterior de sus asociadas y negocios conjuntos, con
el fin de presentar en sus estados financieros información más relevante sobre el valor de las mismas, mediante su reconocimiento al método de
participación.

Los hechos económicos ocurridos durante el año terminado al 31 de diciembre de 2021 y 2020, han sido reconocidos por los importes apropiados en los
estados financieros.

Los activos representan probables beneficios económicos futuros (derechos) y los pasivos representan probables sacrificios económicos futuros
(obligaciones), obtenidos o a cargo del Banco al 31 de diciembre de 2021 y 2020.

Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera emitidas por Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés), así mismo como las interpretaciones emitidas por “International Financial Reporting
Interpretations Committee” (IFRS-IC), con excepción en la aplicación de la NIC 39 y NIIF 9 para la cartera de crédito e inversiones, las cuales se reconocen,
clasifican y miden de acuerdo con las disposiciones de la Superintendencia Financiera de Colombia contenidas en el capítulo I y II de la Circular Externa 100
de 1995, y de la NIIF 5 para la determinación del deterioro de los bienes recibidos en dación de pago, los cuales se provisionan de acuerdo con las disposiciones
de la Superintendencia Financiera de Colombia.

Todos los hechos económicos que afectan el Banco han sido correctamente clasificados, descritos y revelados en los estados financieros.

Dando cumplimiento a la ley 964 de 2005 en su artículo 46 certificamos: que los estados financieros y otros informes relevantes para el público no contienen
vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de la entidad.

JUAN CARLOS MORA URIBE JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ ÁNGEL

Representante Legal Contador Público T.P. 45155-T

246 |
 Informe del Revisor Fiscal sobre los estados financieros A los señores Accionistas de Bancolombia S. A.

separados Asuntos clave de la auditoría

Los asuntos clave de la auditoría son aquellos asuntos que, según mi juicio profesional, han sido de la mayor significatividad en mi auditoría de los estados
financieros separados del periodo. Estos asuntos han sido tratados en el contexto de mi auditoría de los estados financieros en su conjunto y en la formación de
A los señores Accionistas de Bancolombia S. A.
mi opinión sobres éstos, y no expreso una opinión por separado sobre esos asuntos.

Opinión
Asunto clave de auditoría Modo en el que el asunto clave se ha tratado en la auditoría

He auditado los estados financieros separados adjuntos de Bancolombia S. A., los cuales comprenden el estado de situación financiera separado al 31 de
diciembre de 2021 y los estados separados de resultados, de resultados integrales, de cambios en el patrimonio de los accionistas y de flujos de efectivo por el Estimación de la provisión de la cartera de créditos bajo normas de la Mi trabajo sobre la estimación de la provisión de cartera de créditos se
año terminado en esa fecha, y las notas a los estados financieros que incluyen un resumen de las políticas contables significativas. Superintendencia Financiera de Colombia ha centrado en el diseño y evaluación del control interno, realizando
pruebas sobre los controles, así como en la realización de pruebas de
En mi opinión, los estados financieros separados adjuntos, fielmente tomados de los libros, presentan razonablemente, en todos los aspectos significativos, la La estimación de la provisión de la cartera de créditos es el estimado detalle.
situación financiera de Bancolombia S.A. al 31 de diciembre de 2021 y los resultados de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, más significativo que impacta la preparación de los estados financieros

de conformidad con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptadas en Colombia emitidas por el Gobierno Nacional y de carácter especial por separados del Banco al 31 de diciembre de 2021, puesto que es el Respecto al control interno, me he centrado en el diseño, evaluación y
la Superintendencia Financiera para la preparación de los estados financieros separados de las entidades financieras. Dichos estados financieros a su vez reflejan resultado de la medición del deterioro de su principal activo, el operatividad de los controles de los siguientes procesos:
adecuadamente el impacto de los diferentes riesgos a que se ve expuesta la entidad en desarrollo de su actividad, medido de acuerdo con los sistemas de portafolio de préstamos.

administración implementados. › Determinación de la morosidad de la cartera de créditos.

La Superintendencia Financiera de Colombia a través de modelos de

Bases para la opinión referencia tiene regulada la definición de provisiones de cartera y ha › Determinación de la calificación para la cartera comercial.
establecido un sistema de administración de riesgo de crédito que

Efectué mi auditoría de acuerdo con las Normas de Auditoría de Información Financiera Aceptadas en Colombia. Mis responsabilidades de acuerdo con dichas contempla porcentajes mínimos a aplicar en probabilidades de
normas se describen más adelante en la sección de Responsabilidades del Revisor Fiscal en relación con la auditoría de los estados financieros separados de este incumplimiento por cada segmento de la cartera y porcentaje de
informe. pérdida dado el incumplimiento a considerar según el tipo de garantía.
Los niveles de riesgo se definen principalmente con base en la altura de
Soy independiente de Bancolombia S. A. de conformidad con el Código de Ética para Profesionales de la Contaduría del Consejo de Normas Internacionales de mora de los créditos. En consecuencia, los modelos de referencia bajo
Ética para Contadores (IESBA – por sus siglas en inglés) junto con los requerimientos de ética que son aplicables a mi auditoría de los estados financieros las normas de la Superintendencia Financiera de Colombia tienen
› La integridad y exactitud de los datos del sistema utilizados para el
cálculo.
› El monitoreo e identificación de las variaciones en los indicadores de
deterioro de los créditos de manera oportuna.

separados en Colombia y he cumplido las demás responsabilidades de ética de conformidad con esos requerimientos y con el Código de Ética del IESBA. probabilidad moderada de error, puesto que se basan en criterios
cuantitativos. Por el contrario, para los clientes donde el Banco
Considero que la evidencia de auditoría que obtuve es suficiente y apropiada para proporcionar una base para mi opinión de auditoría. identifica un nivel de riesgo de crédito mayor a los parámetros mínimos
de mora establecidos en los modelos de referencia, principalmente en la
cartera comercial, se realizan provisiones de acuerdo con los análisis de
la variables cualitativas y cuantitativas, las cuales son definidas a través
de una evaluación individual del cliente y donde interviene el juicio
profesional, considerando otros factores de riesgo para cada deudor
relacionados principalmente con su capacidad de pago y generación de
flujos de caja para cubrir la deuda, que pueden incrementar la
calificación de riesgo de crédito.
› Los efectos de COVID -19 en la capacidad de pago y recuperabilidad
de los deudores y clientes reestructurados
› Los criterios y asunciones utilizados en la estimación de la provisión
general adicional.
Adicionalmente, he realizado pruebas de detalle consistentes en:
› Evaluación de la cartera individual (cartera comercial) para los casos
donde se identifique riesgo de crédito significativo acorde con los
niveles de materialidad definidos, incluyendo los efectos del COVID-19
en la capacidad de pago de los deudores y la recuperabilidad de
clientes reestructurados o con alivios aplicados bajo Circular 022.

247 |
 A los señores Accionistas de Bancolombia S. A.
Asunto clave de auditoría
La afectación de la pandemia COVID-19 tuvo una menor incidencia en el
año 2021 y se caracterizó por el inicio del proceso de recuperación
económica. Así mismo se culminó el proceso de normalización que
estableció la Superintendencia Financiera mediante la Circular 022 de
2020, sobre el plan de acompañamiento a los deudores (PAD)
reduciendo de esta manera los niveles de cartera vencida y de
provisiones necesarias en comparación con 2020. De acuerdo con lo
anterior, la provisión general que estableció la mencionada circular
como resultado de la estimación prospectiva del potencial deterioro en
la cartera de crédito asociado a la actividad económica de los deudores,
clientes reestructurados y periodos de gracia y la estimación prospectiva
de los efectos macroeconómicos generales de la coyuntura del
COVID-19, ascendió a $826.513 millones. La estimación de esta
provisión conlleva juicio profesional en cuanto a la definición del
desempeño futuro de los clientes y su capacidad de recuperación post –
pandemia en el sector económico al cual pertenece.
Por lo anterior se considera un asunto significativo la evaluación
individual de la cartera comercial y provisiones adicionales generadas
producto del COVID-19, ya que, si bien su base inicial es la normatividad
establecida en el Capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995 emitida
por la Superintendencia Financiera de Colombia, la gerencia realiza
juicios y estimaciones que pueden cambiar la calificación de riesgo del
cliente o crear provisiones adicionales para cubrir riesgos potenciales.
Ver Nota 5. de las notas de los estados financieros separados adjuntos.
A los señores Accionistas de Bancolombia S. A.
Otra información
La administración es responsable de la otra información. La otra información comprende: “La carta del Presidente, Acerca del Grupo Bancolombia, Crecer
manteniendo nuestra solidez financiera, Bienestar para todos, Lograr la lealtad y preferencia de nuestros clientes y Desarrollar la cultura y el talento para la
competitividad”, que obtuvimos antes de la fecha de este informe de auditoría pero no incluye los estados financieros, ni mis informes como Revisor Fiscal, ni el
informe de gestión sobre el cual me pronunció más adelante en la sección de “Informe sobre otros requerimientos legales y reglamentarios” de acuerdo con los
248 |
Modo en el que el asunto clave se ha tratado en la auditoría
› Recálculo de los modelos de referencia de provisiones a través de
pruebas asistidas por computador.
› Pruebas sobre recálculos de los días de mora e incumplimiento.
› Verificación de la adecuada segmentación de la cartera y las
garantías.
› Recálculo de la provisión general adicional.
En las pruebas descritas anteriormente no se han identificado
diferencias, fuera de un rango razonable.
A los señores Accionistas de Bancolombia S. A.
requerimientos definidos en el artículo 38 de la Ley 222 de 1995. Mi opinión sobre los estados financieros no cubre la otra información y no expreso ninguna
forma de conclusión que proporcione un grado de seguridad sobre esta. En relación con mi auditoría de los estados financieros, mi responsabilidad es leer la otra
información y, al hacerlo, considerar si existe una inconsistencia material entre la otra información y los estados financieros o el conocimiento que he obtenido en
la auditoría o si parece que existe una incorrección material en la otra información por algún otro motivo. Si, basándome en el trabajo que he realizado, concluyo
que existe una incorrección material en esta otra información, estoy obligado a informar de ello. No tengo nada que informar a este respecto.
Responsabilidades de la administración y de los encargados de la dirección del Banco sobre los estados financieros separados
La administración es responsable por la adecuada preparación y presentación razonable de los estados financieros separados adjuntos, de acuerdo con las
Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptadas en Colombia emitidas por el Gobierno Nacional y de carácter especial por la Superintendencia
Financiera para la preparación de los estados financieros separados de las entidades financieras, y con las políticas de control interno y de administración de
riesgos que la administración considere necesarias para que la preparación de estos estados financieros separados esté libre de error material debido a fraude o
error.
En la preparación de los estados financieros separados, la administración es responsable de la evaluación de la capacidad del Banco de continuar como negocio en
marcha, revelando, según corresponda, las cuestiones relacionadas con el principio de negocio en marcha y utilizando el principio contable de negocio en marcha,
excepto si la administración tiene la intención de liquidar el Banco o de cesar sus operaciones, o bien que no exista otra alternativa más realista que hacerlo.
Los encargados de la dirección del Banco son responsables por la supervisión del proceso de reporte de información financiera del Banco.
Responsabilidades del Revisor Fiscal en relación con la auditoría de los estados financieros separados
Mi objetivo es obtener una seguridad razonable de si los estados financieros separados en su conjunto están libres de error material, debido a fraude o error, y
emitir un informe de auditoría que contiene mi opinión. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada de
conformidad con las Normas de Auditoría de Información Financiera Aceptadas en Colombia siempre detecte un error material cuando éste exista. Los errores
pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las
decisiones económicas que los usuarios toman basándose en los estados financieros separados.
A los señores Accionistas de Bancolombia S. A.
Como parte de una auditoría de conformidad con las Normas de Auditoría de Información Financiera Aceptadas en Colombia, aplico mi juicio profesional y
mantengo una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También:
› Identifico y valoro los riesgos de error material en los estados financieros separados, debido a fraude o error; diseño y aplico procedimientos de auditoría para
responder a dichos riesgos; y obtengo evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base para mi opinión. El riesgo de no detectar un
error material debido a fraude es más elevado que en el caso de un error material debido a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación,
omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas o la elusión del control interno.
› Obtengo un entendimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las
circunstancias.
› Evalúo lo adecuado de las políticas contables aplicadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y las correspondientes revelaciones efectuadas por la
administración.
 A los señores Accionistas de Bancolombia S. A.
› Concluyo sobre lo adecuado de la utilización, por la administración, del principio contable de negocio en marcha y, basándome en la evidencia de auditoría
obtenida, concluyo sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que puedan generar dudas significativas sobre la
capacidad del Banco para continuar como negocio en marcha. Si concluyera que existe una incertidumbre material, se requiere que llame la atención en mi
informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en los estados financieros separados o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que
exprese una opinión modificada. Mis conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de mi informe de auditoría. Sin embargo,
hechos o condiciones futuros pueden causar que el Banco deje de ser un negocio en marcha.
› Evalúo la presentación global, la estructura y el contenido de los estados financieros separados, incluida la información revelada, y si los estados financieros
separados representan las transacciones y hechos subyacentes de un modo que logran la presentación razonable.
Comunico a los encargados de la dirección del Banco, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de realización de la auditoría planificados y los hallazgos
significativos de la auditoría, así como cualquier deficiencia significativa del control interno que identifique en el transcurso de la auditoría.
También proporcioné a los encargados de la dirección del Banco una declaración sobre mi cumplimiento de los requerimientos de ética aplicables en relación con
la independencia y he comunicado a ellos acerca de todas las relaciones que se puede esperar razonablemente que pudiesen afectar mi independencia y, en caso
de presentarse, las correspondientes salvaguardas.
Entre los asuntos que han sido objeto de comunicación con los responsables de la dirección del Banco, determiné las que han sido de mayor significatividad en la
auditoría de los estados financieros del periodo actual y que son, en consecuencia, los asuntos claves de la auditoría. He descrito estos asuntos en mi informe de
auditoría salvo que las disposiciones legales o reglamentarias prohíban revelar públicamente un asunto o, en circunstancias extremadamente poco frecuentes,
determine que un asunto no se debería comunicar en mi informe porque cabe razonablemente esperar que las consecuencias adversas de hacerlo superarían los
beneficios del interés público de la misma.
249 |
A los señores Accionistas de Bancolombia S. A.
Informe sobre otros requerimientos legales y reglamentarios
La administración también es responsable por el cumplimiento de aspectos regulatorios en Colombia relacionados con la gestión documental contable, la
preparación de informes de gestión y el pago oportuno y adecuado de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral. Mi responsabilidad como revisor fiscal en
estos temas es efectuar procedimientos de revisión para emitir un concepto sobre su adecuado cumplimiento.
De acuerdo con lo anterior, en mi concepto:
a) La contabilidad del Banco durante el año terminado el 31 de diciembre de 2021 ha sido llevada conforme a las normas legales y a la técnica contable y las
operaciones registradas se ajustan a los estatutos y a las decisiones de la Asamblea de Accionistas y de la Junta Directiva.
b) La correspondencia, los comprobantes de las cuentas y los libros de actas y de registro de acciones se llevan y se conservan debidamente.
c) Existe concordancia entre los estados financieros separados que se acompañan y el informe de gestión preparado por los administradores. Los administradores
dejaron constancia en dicho informe de gestión, que no entorpecieron la libre circulación de las facturas emitidas por los vendedores o proveedores.
d) La información contenida en las declaraciones de autoliquidación de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral, en particular la relativa a los afiliados y a
sus ingresos base de cotización, ha sido tomada de los registros y soportes contables. Al 31 de diciembre de 2021 el Banco no se encuentra en mora por concepto
de aportes al Sistema de Seguridad Social Integral.
En cumplimiento de las responsabilidades del revisor fiscal contenidas en los Numerales 1 y 3 del Artículo 209 del Código de Comercio, relacionadas con la
evaluación de si los actos de los administradores de Bancolombia S. A. se ajustan a los estatutos y a las órdenes y a las instrucciones de la Asamblea de Accionistas
y si hay y son adecuadas las medidas de control interno, de conservación y custodia de los bienes de la Sociedad o de terceros que estén en su poder, emití un
informe separado de fecha 15 de febrero de 2022.
Joaquín Guillermo Molina Morales
Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional No. 47170-T
Designado por PwC Contadores y Auditores S.A.S.
15 de febrero de 2022
 A los señores Accionistas de Bancolombia S. A.

Informe del Revisor Fiscal sobre el cumplimiento por parte de los

Responsabilidad del revisor fiscal

administradores de las disposiciones estatutarias y de las órdenes Mi responsabilidad como revisor fiscal es realizar un trabajo de aseguramiento para expresar un concepto, basado en los procedimientos ejecutados y en la
evidencia obtenida, sobre si los actos de los administradores del Banco se ajustan a los estatutos y a las órdenes o instrucciones de la Asamblea y sobre si hay y
e instrucciones de la Asamblea y sobre la existencia de adecuadas son adecuadas las medidas de control interno establecidas por la administración del Banco para salvaguardar sus activos o los de terceros en su poder y si se ha

medidas de control interno, de conservación y custodia de los

dado adecuado cumplimiento a las normas citadas en el asunto principal.

bienes del Banco o de terceros que estén en poder del Banco
A los señores Accionistas de Bancolombia S. A.
Descripción del Asunto Principal
En desarrollo de mis funciones de revisor fiscal de Bancolombia S. A. y en atención a lo establecido en los numerales 1 y 3 del artículo 209 del Código de Comercio,
me es requerido informar a la Asamblea si durante el año terminado el 31 de diciembre de 2021 en el Banco hubo y fueron adecuadas las medidas de control
interno, de conservación y custodia de sus bienes o de terceros en su poder y sobre el adecuado cumplimiento por parte de los administradores del Banco de
ciertos aspectos regulatorios establecidos en diferentes normas legales y estatutarias del Banco que se describen a continuación:
Llevé a cabo mis funciones de conformidad con las normas de aseguramiento de la información aceptadas en Colombia. Estas normas requieren que cumpla con
requerimientos éticos y de independencia establecidos en el Decreto 2420 de 2015, los cuales están fundados en los principios de integridad, objetividad,
competencia profesional y debido cuidado, confidencialidad y comportamiento profesional, y que planifique y realice los procedimientos que considere
necesarios con el objeto de obtener una seguridad sobre el cumplimiento por parte de los Administradores del Banco de los estatutos y las órdenes o
instrucciones de la Asamblea, y sobre si hay y son adecuadas las medidas de control interno, de conservación y custodia de los bienes del Banco o de terceros que
estén en poder del Banco al 31 de diciembre de 2021 y por el año terminado en esa fecha, en todos los aspectos importantes de evaluación, y de conformidad con
la descripción de los criterios del asunto principal.
La firma de contadores a la cual pertenezco y de la cual soy designado como revisor fiscal del Banco, aplica el Estándar Internacional de Control de Calidad No. 1
y, en consecuencia, mantiene un sistema comprensivo de control de calidad que incluye políticas y procedimientos documentados sobre el cumplimiento de los

1. “Sistema de Control Interno” incluido en el Parte I, Capítulo IV de la Circular Básica Jurídica emitida por la Superintendencia Financiera de Colombia. requisitos éticos, las normas profesionales y los requisitos legales y reglamentarios aplicables.

2. Sistemas de administración de riesgos establecidos en los Capítulos II, VI, XXI y XXIII de la Circular Básica y Contable de la Superintendencia Financiera.
Procedimientos de aseguramiento realizados

3. Sistemas de Prevención de Lavado de Activos y Financiación del Terrorismo establecidos en el Título IV, Capítulo IV de la Circular Básica Jurídica de la
Superintendencia Financiera. Las mencionadas disposiciones de auditoría requieren que planee y ejecute procedimientos de aseguramiento para obtener una seguridad razonable de que los
controles internos implementados por el Banco son diseñados y operan efectivamente. Los procedimientos de aseguramiento seleccionados dependen del juicio
4. Estatutos del Banco y actas de Asamblea de Accionistas.
del revisor fiscal, incluyendo la evaluación de los riesgos de incorrección material en los estados financieros debido a fraude o error, que no se logre una adecuada
eficiencia y eficacia de las operaciones del Banco o que no se cumpla con la normatividad y regulaciones que le son aplicables en su gestión de riesgos. Los
Responsabilidad de la administración del Banco
procedimientos ejecutados incluyeron pruebas selectivas del diseño y operación efectiva de los controles que consideré necesario en las circunstancias para

La Administración del Banco es responsable por establecer y mantener un adecuado sistema de control interno que permita salvaguardar sus activos o los de proveer una seguridad razonable que los objetivos de control determinados por la administración del Banco son adecuados.
terceros en su poder y dar un adecuado cumplimiento a las normas regulatorias de administración de riesgos citadas en la descripción del asunto principal y a los
estatutos y a las decisiones de la Asamblea de Accionistas.

Para dar cumplimiento a estas responsabilidades, la administración debe aplicar juicios con el fin de evaluar los beneficios esperados y los costos conexos de los
procedimientos de control que buscan suministrarle a la administración seguridad razonable, pero no absoluta, de la salvaguarda de los activos contra pérdida
por el uso o disposición no autorizado, que las operaciones del Banco se ejecutan y se registran adecuadamente y para permitir que la preparación de los estados
financieros esté libre de incorrección material debido a fraude o error de conformidad con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptadas en
Colombia y para dar adecuado cumplimiento a las normas de administración de riesgos establecidas por la Superintendencia Financiera.

250 |
 A los señores Accionistas de Bancolombia S. A.
Los procedimientos de aseguramiento realizados fueron los siguientes:
- Revisión de los estatutos del Banco, actas de Asambleas de Accionistas y otros órganos de supervisión, con el fin de verificar el adecuado cumplimiento por
parte de los administradores del Banco de dichos estatutos y de las decisiones tomadas por la Asamblea de Accionistas.
› Indagaciones con la administración sobre cambios o proyectos de reformas a los estatutos del Banco durante el periodo cubierto y validación de su
implementación.
- Comprensión y evaluación de los controles establecidos por el Banco en los procesos más relevantes que consideré necesario en las circunstancias, incluido el
ambiente de control del Banco y sus procesos de valoración de riesgos, información y comunicación, monitoreo de controles y actividades de control.
- Validación de los controles considerados claves de los procesos de información financiera de cartera de créditos, inversiones, ingresos, manejo del efectivo,
depósitos de clientes, pagos a terceros y de los controles generales establecidos en el departamento de sistemas.
- Entendimiento, evaluación y validación de los controles establecidos por el Banco para dar cumplimiento a las normas establecidas en la Circular Básica
Contable y Financiera y Circular Básica Jurídica, mediante la cual la Superintendencia Financiera establece criterios y procedimientos relacionados con la
evaluación, clasificación y revelación de la cartera de créditos – SARC, riesgo de mercado de las inversiones - SARM, administración de los riesgos operativos -
SARO, riesgo de liquidez - SARL y el riesgo de lavado de activos y financiación del terrorismo - SARLAFT.
- Seguimiento a los planes de acción definidos por el Banco a las recomendaciones emitidas por la Revisoría Fiscal para mitigar las deficiencias en su sistema de
control interno que se observaron en el desarrollo de mis pruebas de aseguramiento.
Considero que la evidencia de auditoría que obtuve es suficiente y apropiada para proporcionar una base para el concepto que expreso más adelante.
Limitaciones inherentes
Debido a las limitaciones inherentes a la estructura del control interno, incluida la posibilidad de colusión o de una vulneración de los controles por parte de la
administración, la incorrección material debido a fraude o error puede no ser prevenida o detectada oportunamente. Así mismo, es posible que los resultados de
mis procedimientos puedan ser diferentes o cambien de condición durante el periodo evaluado, debido a que mi informe se basa en pruebas selectivas ejecutadas
durante el periodo. Adicionalmente, las proyecciones de cualquier evaluación del control interno a periodos futuros están sujetas al riesgo de que los controles se
vuelvan inadecuados debido a cambios en las condiciones o que el grado de cumplimiento de las políticas o procedimientos pueda deteriorarse.
251 |
A los señores Accionistas de Bancolombia S. A.
Concepto
Con base en la evidencia obtenida del trabajo efectuado y descrito anteriormente, y sujeto a las limitaciones inherentes planteadas, en mi concepto, durante el
año 2021:
1. En el Banco hubo y fueron adecuadas las medidas de control interno, de conservación y custodia de los bienes del Banco o de terceros que estuvieron en su
poder. Adicionalmente, he realizado seguimiento a mis recomendaciones de control interno efectuadas durante el año de las cuales 79% han sido
implementadas y el 21% se encuentra en proceso de implementación por parte del Banco.
2. Los actos de los administradores del Banco se ajustaron a los estatutos y a las órdenes o instrucciones de la Asamblea.
3. El Banco cumplió con las normas establecidas en la Circular Básica Contable y Financiera y Circular Básica Jurídica, mediante las cuales la Superintendencia
Financiera establece criterios y procedimientos relacionados con la evaluación, clasificación y revelación de la cartera de créditos – SARC, con la valuación del
riesgo de mercado - SARM, administración de los riesgos operativos – SARO, riesgo de liquidez - SARL y con la prevención del riesgo de lavado de activos y
financiación del terrorismo – SARLAFT.
Este informe se emite con destino a los señores Accionistas de Bancolombia S. A., para dar cumplimiento a los requerimientos establecidos en los numerales 1 y 3
del artículo 209 del Código de Comercio, y no debe ser utilizado para ningún otro propósito ni distribuido a otros terceros.
Joaquín Guillermo Molina Morales
Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional No. 47170-T
Designado por PwC Contadores y Auditores S.A.S.
15 de febrero de 2022
 % de participación y derechos de % de participación y derechos de
Sociedad Domicilio Objeto social

NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

voto mantenidos a diciembre 2021 voto mantenidos a diciembre 2020

SEPARADOS
Fiduciaria Bancolombia S.A. Sociedad Fiduciaria Colombia Negocios fiduciarios 98.81% 98.81%
Banca de Inversión Bancolombia S.A. Corporación Financiera Colombia Servicios financieros 100.00% 100.00%
Valores Bancolombia S.A. Comisionista de Bolsa Colombia Comisionista de bolsa 100.00% 100.00%

BANCOLOMBIA S.A. VLIPCO S.A.S.(1)

Renting Colombia S.A.S.
Transportempo S.A.S.
Colombia
Colombia
Colombia
Servicios de tecnología
Arrendamiento operativo
Servicios de transporte
94.77%
100.00%
100.00%
100.00%
100.00%
-

Inversiones CFNS S.A.S. Colombia Inversionista 99.94% 99.94%

Cifras expresadas en millones y billones (donde se indique) de pesos colombianos. Pasarela Colombia S.A.S. Colombia Soluciones de pago 100.00% 100.00%
Las cifras en moneda extranjera se encuentran expresadas en miles de la respectiva moneda Fondo de Capital Privado Fondo Inmobiliario Colombia Colombia Inmobiliaria 49.96% 49.96%
P.A. Inmuebles CEM Colombia Fiducia mercantil 49.96% 49.96%
P.A. Calle 92 FIC-11 Colombia Fiducia mercantil 32.47% 32.47%

Nota 1. P.A. FIC Edificio Corfinsura

P.A. FIC-A5
Colombia
Colombia
Fiducia mercantil
Fiducia mercantil
49.96%
49.96%
49.96%
49.96%
ENTIDAD REPORTANTE P.A. FIC Inmuebles Colombia Fiducia mercantil 49.96% 49.96%
P.A. FIC Clínica de Prado Colombia Fiducia mercantil 38.49% 38.49%
P. A. FIC A6 Colombia Fiducia mercantil 49.96% 49.96%
Bancolombia S.A. (Sociedad Anónima), en adelante el Banco, es un establecimiento de crédito listado en P.A. Central Point Colombia Fiducia mercantil 37.47% 37.47%
la Bolsa de Valores de Colombia (BVC), así como en la Bolsa de Nueva York (NYSE), desde 1981 y 1995, Fideicomiso Irrevocable de Garantía, Fuente de Pago y Administración Inmobiliaria Polaris Colombia Fiducia mercantil 49.96% 49.96%
P.A. Fideicomiso Twins Bay Colombia Fiducia mercantil 49.96% 49.96%
respectivamente. El Banco cuenta con domicilio principal en la Carrera 48 N° 26-85 Avenida Los Fideicomiso Lote Av San Martín Colombia Fiducia mercantil 49.96% 49.96%
Industriales Medellín (Colombia) y se constituyó bajo el nombre de Banco Industrial Colombiano (BIC) P.A. Fideicomiso Lote 30 Colombia Fiducia mercantil 49.96% 49.96%
según escritura pública número 388 del 24 de enero de 1945 de la Notaría Primera de Medellín, Fideicomiso Fondo Inmobiliario Bancolombia(2) Colombia Fiducia mercantil 17.54% -
Valores Simesa S.A.(3) Colombia Varios 66.82% 67.11%
autorizado por la Superintendencia Financiera de Colombia. El 3 de abril de 1998, mediante escritura Fideicomiso Lote Abelardo Castro(4) Colombia Fiducia mercantil - 66.77%
pública número 633, el Banco Industrial Colombiano S.A. (BIC) se fusionó con el Banco de Colombia S.A. Fideicomiso Lote Distrito Vera B1B2(3) Colombia Fiducia mercantil 66.49% 66.77%
y la entidad producto de la operación fue nombrada Bancolombia S.A. Fideicomiso Lote Distrito Vera B3B4(3) Colombia Fiducia mercantil 66.49% 66.77%
Bancolombia Panamá S.A. Panamá Banco comercial 100.00% 100.00%
Sistemas de Inversiones y Negocios S.A. Sinesa Panamá Inversionista 100.00% 100.00%
Los estatutos del Banco se encuentran contenidos en la escritura pública 2690 del 27 de noviembre de Banagrícola S.A. Panamá Holding 99.17% 99.17%
2015 de la Notaría 25 de Medellín. Banistmo S.A. Panamá Banco comercial 100.00% 100.00%
Banistmo Investment Corporation S.A. Panamá Negocios fiduciarios 100.00% 100.00%
Financomer S.A.(5) Panamá Servicios financieros - 100.00%
Constituyen el objeto social del Banco todas las operaciones, negocios, actos y servicios propios de la Leasing Banistmo S.A. Panamá Negocios leasing 100.00% 100.00%
actividad bancaria. El Banco podrá participar en el capital de otras sociedades, en los casos autorizados Valores Banistmo S.A. Panamá Compra y venta de valores 100.00% 100.00%
Banistmo Panamá Fondo de Inversión S.A. Panamá Holding 100.00% 100.00%
por la ley, en los términos y con los requisitos, límites o condiciones establecidos en ésta. Suvalor Renta Fija Internacional Corto Plazo S.A. Panamá Fondo de Inversión 100.00% 100.00%
Suvalor Colombia(6) Panamá Fondo de Inversión 100.00% 100.00%
La duración prevista en los estatutos es hasta el 8 de diciembre de 2044, pero podrá disolverse o Banistmo Capital Markets Group Inc.(6) Panamá Compra y venta de valores 100.00% 100.00%
Anavi Investment Corporation S.A.(6) Panamá Inmuebles 100.00% 100.00%
prorrogarse antes de dicho término. El permiso de funcionamiento fue otorgado por la Desarrollo de Oriente S.A.(6) Panamá Inmuebles 100.00% 100.00%
Superintendencia Financiera, con carácter definitivo, según Resolución número 3140 del 24 de Steens Enterpresies S.A.(6) Panamá Tenedor de cartera 100.00% 100.00%
septiembre de 1993. Ordway Holdings S.A.(6) Panamá Inmuebles 100.00% 100.00%
Grupo Agromercantil Holding S.A. Panamá Holding 100.00% 100.00%
Banco Agromercantil de Guatemala S.A. Guatemala Banco Comercial 99.66% 99.59%
El Banco a través de sus subsidiarias tiene operación bancaria y presencia internacional en Puerto Rico, Seguros Agromercantil de Guatemala S.A. Guatemala Seguros 79.92% 79.90%
Panamá, Guatemala, y El Salvador y a 31 de diciembre se encontraba en trámite de obtención de Financiera Agromercantil S.A. Guatemala Servicios Financieros 100.00% 100.00%
Agrovalores S.A. Guatemala Comisionista de bolsa 100.00% 100.00%
autorizaciones regulatorias para la operación como comisionista de bolsa (broker-dealer) y como asesor Arrendadora Agromercantil S.A. Guatemala Arrendamiento financiero 100.00% 100.00%
de inversiones (registered investment adviser) en Estados Unidos. Las operaciones en Islas Caymán y Agencia de Seguros y Fianzas Agromercantil S.A.(7) Guatemala Seguros 100.00% 100.00%
Barbados a través de Bancolombia Cayman y Mercom Bank Ltd., respectivamente, se encuentra en Asistencia y Ajustes S.A. Guatemala Servicios 100.00% 100.00%
Serproba S.A. Guatemala Servicios de mantenimiento y remodelación 100.00% 100.00%
proceso de desmonte gradual y sus activos, pasivos y contratos serán cedidos a otras compañías del Servicios de Formalización S.A. Guatemala Servicios legales 100.00% 100.00%
Grupo Bancolombia. Conserjería, Mantenimiento y Mensajería S.A.(7) Guatemala Servicios de mantenimiento 100.00% 100.00%
Mercom Bank Ltd.(8) Barbados Banco Comercial 99.66% 99.59%
New Alma Enterprises Ltd. Bahamas Inversionista 99.66% 99.59%
En el último trimestre de 2021, la Junta Directiva del Banco autorizó la separación legal del negocio de Bancolombia Puerto Rico Internacional Inc. Puerto Rico Banco comercial 100.00% 100.00%
Nequi, la plataforma digital a través de la cual el Grupo Bancolombia ofrece servicios financieros. La Bancolombia Caymán S.A.(9) Islas Caymán Banco comercial 100.00% 100.00%
separación legal implicará la creación de una nueva compañía de financiamiento vigilada por la Banco Agrícola S.A. El Salvador Banco 97.36% 97.36%
Arrendadora Financiera S.A. Arfinsa El Salvador Leasing 97.37% 97.37%
Superintendencia Financiera de Colombia a través de la cual operará Nequi como establecimiento de Credibac S.A. de C.V. El Salvador Negocios fiduciarios 97.36% 97.36%
crédito 100% digital y la creación de otros vehículos no financieros que permitan apalancar la evolución Valores Banagrícola S.A. de C.V. El Salvador Comisionista de bolsa 98.89% 98.89%
de Nequi y habilitar y prestar soluciones tecnológicas y de servicios. Inversiones Financieras Banco Agrícola S.A. IFBA El Salvador Holding 98.89% 98.89%
Gestora de Fondos de Inversión Banagrícola S.A. El Salvador Administración de Fondos de Inversión 98.89% 98.89%
Bagrícola Costa Rica S.A. Costa Rica Prestación remunerada de servicios laborales 99.17% 99.17%
Al 31 de diciembre de 2021, el Banco cuenta con 20,406 empleados, opera a través de 620 oficinas, Bancolombia Capital Holdings USA LLC(10) Estados Unidos Holding 100.00% -
22,818 corresponsales bancarios y 497 puntos de atención móviles en el territorio colombiano. Bancolombia Capital Adviser LLC(10) Estados Unidos Comisionista de bolsa 100.00% -
Bancolombia Capital LLC(10) Estados Unidos Asesor de inversiones 100.00% -

Bancolombia es matriz del Grupo Bancolombia, las siguientes son sus subsidiarias: (1)
En noviembre de 2021, el Grupo Bancolombia adquirió 91,791 acciones de Vlipco S.A.S. por un valor de COP 9,474, luego de dicha transacción el Grupo Bancolombia quedó con el 94.77% de participación. Para más información ver Nota 8. Inversiones en asociadas y negocios conjuntos.
(2)
Compañía consolidada a través del Fondo de Capital Privado Fondo Inmobiliario Colombia a partir del cierre de Octubre 2021.
(3)
La disminución en la participación accionaria se debe al proceso de recompra de acciones en circulación llevado a cabo por la subsidiaria Valores Simesa S.A. durante 2021.
(4)
Los derechos fiduciarios sobre el patrimonio autónomo Lote Abelardo Castro, fueron cedidos en junio de 2021.
(5)
Financomer S.A. se fusiona con Banistmo S.A. en noviembre del 2021.
(6)
Inversiones de Banistmo S.A. en etapa no operativa.
(7)
Compañías en proceso de liquidación voluntaria.
(8)
El 30 de septiembre de 2021, los accionistas de Mercom Bank autorizaron el inicio de un proceso organizado y gradual para la transferencia de los activos y pasivos de la compañía al Banco Agromercantil de Guatemala u otras empresas del Grupo Bancolombia.
(9)
El 5 de octubre de 2020, la Junta Directiva de Bancolombia Panamá (compañía controladora de la filial) aprobó el inicio de un proceso de desmonte gradual de la operación de Bancolombia Caymán.
(10)
Compañías creadas por Valores Bancolombia en octubre de 2021.

252 |

Nota 2.
POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS
A. Bases para la preparación de los estados financieros
Los estados financieros han sido preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de
Información Financiera aceptadas en Colombia (NCIF) basados en las Normas Internacionales de
Información Financiera (NIIF), emitidas por Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB
por sus siglas en inglés), así como las interpretaciones emitidas por International Financial Reporting
Interpretations Committee (IFRIC), de acuerdo con el Marco Técnico Normativo emitido mediante el
Decreto Único Reglamentario 2420 del 2015 y sus modificatorios, por el Ministerio de Hacienda y
Crédito Público y de Comercio, Industria y Turismo.
El referido marco exceptúa la aplicación de la NIIF 9, únicamente respecto de la cartera de crédito y su
deterioro y la clasificación y valoración de las inversiones, las cuales se reconocen, clasifican y miden de
acuerdo con las disposiciones de la Superintendencia Financiera de Colombia (en adelante SFC)
contenidas en el capítulo I y II de la Circular Externa 100 de 1995, y de la NIIF 5 para la determinación del
deterioro de los bienes recibidos en dación de pago, los cuales se provisionan de acuerdo con las
disposiciones de la SFC. Ver Nota 2. Políticas Contables Significativas literal C., numerales 5 y 14. Las
anteriores disposiciones se consideran normas de contabilidad y de información financiera aceptadas en
Colombia.
El 19 de agosto de 2021 el Gobierno Nacional expidió el Decreto 938 de 2021, mediante el cual actualiza
el marco técnico de las Normas de Información Financiera para el Grupo 1, adoptando los más recientes
pronunciamientos del IASB en los siguientes aspectos:
› Norma Internacional de Contabilidad NIC 1. Clasificación de Pasivos como corrientes o no corrientes.
› Norma Internacional de Contabilidad NIC 16. Propiedades, Planta y Equipo: Productos Obtenidos
antes del Uso Previsto.
› Norma Internacional de Contabilidad NIC 37. Contratos Onerosos – Costo de Cumplimiento de un
Contrato.
› Modificaciones a las Normas Internacionales de información Financiera NIIF 9, NIIF 7 y de
Contabilidad NIC 39. Reforma de la Tasa de Interés de Referencia.
› Modificación a la Norma Internacional de información Financiera NIIF 3. Referencia al Marco
Conceptual.
› Mejoras Anuales a las Normas de Información Financiera NIIF 2018 – 2020:
· Modificación a la NIIF 1. Subsidiaria que adopta por primera vez las NIIF.
· Modificación a la NIIF 9. Comisiones en la "prueba del 10%" respecto de la baja en cuenta de pasivos
financieros.
253 |
· Modificación a la NIC 41. Los impuestos en las mediciones a valor razonable.
· Modificación a la NIIF 4, párrafos 20A, 20J y 200.
· Reforma de la tasa de interés de referencia Fase 2, de la NIIF 9.
La presentación de estados financieros de conformidad con el mencionado marco contable requiere que
se realicen estimados y supuestos que afectan los montos reportados y revelados en los estados
financieros, sin disminuir la fiabilidad de la información financiera, anotando que los resultados reales
pueden diferir de dichos estimados. En razón a esto, los estimados y supuestos son revisados
constantemente, reconociendo dicha revisión en el periodo en el cual se realiza si la misma afecta dicho
periodo; o en el periodo de la revisión y los periodos futuros, si afecta tanto el periodo actual como el
futuro.
Impactos del COVID-19 en la elaboración de los estados financieros separados
Durante 2021, el contexto macroeconómico y epidemiológico provocado por la pandemia del
Coronavirus 2019 (COVID-19) en Colombia, se caracterizó por exhibir una situación de menor
conmoción que la evidenciada durante el 2020, a pesar de la aparición y expansión mundial de la variante
ómicron, la cual provocó un periodo de incertidumbre en los mercados financieros globales. Así, pese a
que el gobierno ha dado respuestas focalizadas para el control de los rebrotes y los programas de
vacunación avanzan positivamente para cubrir paulatinamente mayor parte de la población, al 31 de
diciembre de 2021 se empezó a observar una fase ascendente en el nivel de los contagios, pero marcada
por la reducción de la severidad de las infecciones, debido a la nueva variante ómicron. El año 2021 se
caracterizó por el inicio del proceso de recuperación económica, generando un rebote positivo
importante comparado con 2020, debido a la menor incidencia de la pandemia del COVID-19 en la
evolución de la actividad económica, atenuando su impacto y haciendo factible esperar que el mundo
pase oficialmente de una situación pandémica a una endémica durante el 2022.
Durante los picos de contagio del primer semestre de 2021, se produjeron medidas de restricción
puntuales a la movilidad en Colombia; sin embargo, a finales de 2021 se han levantado la mayoría de los
controles, volviendo al desarrollo normal de las actividades cotidianas. Estos elementos han permitido
que el impacto del contexto epidemiológico registrado haya sido relativamente contenido y que la
recuperación económica haya podido continuar.
El regreso progresivo a un entorno de normalidad económica y social ha sido el indicativo predominante
al 31 de diciembre de 2021, a pesar de la capacidad de contagio de la nueva variante, impactando
positivamente la actividad productiva en Colombia, aunque aún se mantienen los incrementos en los
costos de producción de bienes y servicios por las restricciones de los periodos anteriores, que causaron
incrementos en los precios de las materias primas y represamientos en las cadenas logísticas
internacionales.
Estas situaciones son permanentemente monitoreadas por la Administración para tomar las medidas
apropiadas en la gestión continua del negocio, razón por la cual se continúan ofreciendo estrategias de
acompañamiento a los clientes a través de alivios y concesiones en créditos, con ocasión de la
finalización del programa de acompañamiento a deudores (‘PAD’) en Colombia el pasado 31 de agosto
de 2021, promulgado por la Superintendencia Financiera de Colombia (‘SFC’), que tenía como propósito
atender la coyuntura social y sanitaria, buscando mitigar los efectos directos e indirectos de las mismas,.
Los efectos sobre el desempeño y la situación financiera del Banco se incluyeron en las notas adjuntas de
los estados financieros separados (ver Notas 1. a 32.). Igualmente, el Banco consideró el entorno
económico actual, incluyendo los efectos de la pandemia del COVID-19 sobre la economía en sus clientes
y los negocios, en la preparación de los estados financieros al 31 de diciembre de 2021, tomando en
cuenta la mejor información confiable disponible y la evolución de las principales asunciones de los
estimados realizados en la fecha de preparación y emisión de estos estados financieros. Para más
información, ver sección E. Uso de estimaciones y juicios, de esta misma nota.
Preparación de los estados financieros separados de acuerdo con el principio de negocio en marcha
La Administración igualmente ha evaluado la capacidad del Banco para continuar como una empresa en
marcha y confirma que el Banco cuenta con la liquidez y la solvencia adecuadas para continuar operando
el negocio en el futuro previsible, que es al menos, pero no se limita, a 12 meses desde el final del periodo
de reporte. Con base en la posición de liquidez del Banco a la fecha de autorización de estos estados
financieros separados, y a la luz de la incertidumbre que rodea el desarrollo futuro de la pandemia
provocada por el COVID-19, la Administración continúa teniendo una expectativa razonable de contar
con la solvencia y liquidez necesarias para continuar en operación durante al menos los próximos 12
meses y que la base contable de empresa en funcionamiento sigue siendo adecuada.
Estos estados financieros han sido preparados sobre una base de negocio en marcha y no incluyen
ningún ajuste a los valores en libros y clasificación de activos, pasivos y gastos reportados que de otra
manera podrían ser requeridos si la base de negocio en marcha no fuera apropiada.
Los activos y pasivos se miden a costo o costo amortizado, con algunas excepciones donde ciertos
activos y pasivos financieros se miden a valor razonable. Dichos activos y pasivos financieros medidos a
valor razonable corresponden a aquellos que se clasifican en la categoría de activos y pasivos a valor
razonable a través de resultados, y aquellas inversiones patrimoniales medidas a valor razonable a través
de otro resultado integral (‘ORI’) en patrimonio; además, de todos los derivados financieros. Las
inversiones en asociadas, negocios conjuntos y las subsidiarias son medidas a través de método de
participación.
Los estados financieros se presentan en pesos colombianos y sus cifras están expresadas en millones y
billones (donde se indique), excepto la tasa de cambio representativa del mercado, las cuales se expresan
 en unidades de pesos colombianos, mientras que las divisas (Dólares, Euros, Libras Esterlinas, etc.) se
expresan en miles.
De acuerdo con la legislación colombiana, el Banco debe preparar estados financieros separados, los
cuales han sido preparados de acuerdo con el Marco Técnico Normativo indicado anteriormente.
Los estados financieros separados son los que sirven de base para el cumplimiento regulatorio, la
distribución de dividendos y otras apropiaciones por parte de los accionistas.
B. Presentación de estados financieros
El Banco presenta el estado de situación financiera en orden de liquidez. El estado de resultados
integrales se presenta basado en la naturaleza de los gastos. Los ingresos y gastos no se compensan, a
menos que dicha compensación sea permitida o requerida por alguna norma o interpretación contable,
y sea descrita en las políticas del Banco.
El estado del resultado integral presenta los ingresos netos y las partidas del otro resultado integral
clasificadas por naturaleza y agrupadas en aquellas que no se reclasificarán posteriormente al resultado
del periodo y las que se reclasificarán cuando se cumplan ciertas condiciones. El Banco revela el importe
de impuesto de renta por cada componente del otro resultado integral.
El estado de flujos de efectivo se ha preparado utilizando el método indirecto, según el cual se parte de
la utilidad o pérdida neta del ejercicio y se depura esta cifra por los efectos de las transacciones y partidas
no monetarias, los cambios originados durante el periodo en las partidas por cobrar y por pagar
derivadas de las actividades de operación, así como las pérdidas y ganancias atribuibles a las actividades
de inversión y financiación.
C. Políticas contables significativas
A continuación, se detallan las políticas contables significativas que el Banco aplica en la preparación de
sus estados financieros:
1. Moneda funcional y de presentación
Las partidas incluidas en los estados financieros se valoran utilizando la moneda del entorno económico
principal en que el Banco opera (moneda funcional). La moneda de presentación de los estados
financieros es el peso colombiano. Por lo tanto, todos los saldos y transacciones denominados en
monedas diferentes al peso colombiano son considerados como moneda extranjera.
254 |
2. Conversión de saldos y transacciones en moneda extranjera contraparte y son sujetos a reconocimiento de intereses. Estos activos son presentados en el rubro de
“Otros activos, neto” en el estado de situación financiera.
Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional usando los tipos de cambio
vigentes a la fecha de las transacciones. Las ganancias y pérdidas cambiarias resultantes de la liquidación 5. Instrumentos financieros
de dichas transacciones y de la conversión de activos y pasivos monetarios denominados en moneda
extranjera a tipos de cambio al final de periodo se reconocen generalmente en el estado de resultados. Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y,
Las ganancias o pérdidas son reconocidas en el patrimonio (otros resultados integrales), si estos simultáneamente, a un pasivo financiero o instrumento de capital en otra entidad.
corresponden a operaciones de cobertura calificadas como cobertura de flujos de efectivo e inversiones
netas en un negocio en el extranjero o son atribuibles como parte de una inversión neta en el extranjero. 5.1. Instrumentos financieros de inversión, subordinadas, negocios conjuntos y asociadas
Los tipos de cambio al final de periodo utilizados en la conversión de activos y pasivos monetarios
fueron: El Decreto 2420 de diciembre de 2015 - Decreto Único Reglamentario de las Normas de Contabilidad, de
Información Financiera y de Aseguramiento de la Información incorpora las excepciones para los
estados financieros separados de los establecimientos de crédito y en ese sentido, exceptuó la
Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 aplicación de la NIIF 9, en relación con la clasificación y valoración de las inversiones. De igual manera, se
otorgó facultades a la SFC para impartir las instrucciones que se requieren en relación con las salvedades
Tasa de cambio de final de periodo 3,981.16 3,432.50 a las NIIF, así como el procedimiento a seguir para efectos del régimen prudencial, con base en la Circular
Externa 034 que modifica el capítulo I - "Clasificación, valoración y contabilización de inversiones para
estados financieros individuales o separados" de la Circular Básica Contable y Financiera (CBCF), que
aplica a los preparadores de información financiera sujetos a la vigilancia de la SFC y que hacen parte del
Las partidas no monetarias que se miden a costo histórico se mantienen a la tasa de cambio de la fecha
grupo 1, el Banco se ajusta a las siguientes políticas de clasificación de inversiones:
de la transacción. Las partidas no monetarias que se miden al valor razonable en una moneda extranjera
se convierten utilizando la tasa de cambio de la fecha de la valoración. Cuando se reconozca en otro
5.1.1. Títulos de deuda
resultado integral una pérdida o ganancia derivada de una partida no monetaria, cualquier diferencia de
cambio, incluida en esa pérdida o ganancia, también se reconocerá en otro resultado integral. Por el
5.1.1.1. Clasificación y medición
contrario, cuando la pérdida o ganancia, derivada de una partida no monetaria, sea reconocida en los
resultados del periodo, cualquier diferencia de cambio, incluida en esta pérdida o ganancia, también se
De acuerdo con las disposiciones de la SFC, las inversiones en títulos de deuda se clasifican como
reconocerá en los resultados del periodo.
negociables, disponibles para la venta y para mantener hasta el vencimiento.
3. Efectivo y equivalentes de efectivo
Negociables
El Banco considera como efectivo y equivalentes de efectivo al efectivo y saldos del Banco de la
Todos aquellos valores o títulos de deuda y, en general cualquier tipo de inversión que ha sido adquirida
República, operaciones del mercado monetario tales como: interbancarios, acuerdos de reventa y otros
con el propósito principal de obtener utilidades por las fluctuaciones del precio a corto plazo.
préstamos con garantía similares que desde su fecha de adquisición tienen un vencimiento de hasta 90
días, tal como lo muestra la Nota 3. Efectivo y equivalentes de efectivo.
La diferencia que se presente entre el valor razonable actual y el inmediatamente anterior del respectivo
valor se debe registrar como un mayor o menor valor de la inversión, afectando los resultados del
4. Depósitos en garantía
periodo.
Los depósitos en garantía son activos en efectivo que el Banco entrega en garantía a otras instituciones
Los rendimientos exigibles pendientes de recaudo se registran como un mayor valor de la inversión. En
financieras. El aumento de este valor se hace en el momento en el cual se presenta un llamado al margen
consecuencia, el recaudo de dichos rendimientos se debe contabilizar como un menor valor de la
o se requiere aumentar el cupo de negociación; caso contrario ocurre cuando se pretende disminuir
inversión.
dicho cupo. Los depósitos en garantía se reconocen por el monto desembolsado a favor de la
 Disponibles para la venta
Corresponde a los valores o títulos de deuda, y en general, cualquier tipo de inversión que no sean
clasificados como negociables o para mantener hasta el vencimiento, y respecto de los cuales el
inversionista tiene el propósito serio y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de
mantenerlos.
La variación en el valor presente por rendimientos exigibles se registra en cuentas de resultados y la
diferencia entre el valor razonable y el valor presente determinado para cada fecha se registra en
cuentas de otro resultado integral.
Los rendimientos exigibles pendientes de recaudo se deben mantener como un mayor valor de la
inversión. En consecuencia, el recaudo de dichos rendimientos se debe contabilizar como un menor valor
de la inversión.
Cuando las inversiones disponibles para la venta sean enajenadas, las ganancias o pérdidas no
realizadas, registradas en el ORI, se deben reconocer como ingresos o egresos del ejercicio en la fecha de
la venta.
Para mantener hasta el vencimiento
Se refiere a aquellos valores o títulos de deuda y, en general, cualquier tipo de inversión respecto de la
cual el inversionista tiene el propósito y la capacidad legal, contractual, financiera y operativa de
mantenerlas hasta el vencimiento de su plazo de maduración o redención. El propósito de mantener la
inversión corresponde a la intención positiva e inequívoca de no enajenar el título o valor.
Títulos de deuda en moneda local y en unidades de valor real UVR
La valoración de las inversiones en títulos de deuda se efectúa en forma diaria, registrando sus
resultados con la misma frecuencia.
El Banco determina el valor de mercado de las inversiones en títulos de deuda, negociables y disponibles
para la venta, utilizando los precios publicados diariamente por el proveedor de precios seleccionado por
el Banco y autorizado por la SFC para desempeñar esta función. Las inversiones en títulos de deuda para
mantener hasta el vencimiento y las inversiones para las que no existe un precio publicado a una fecha
determinada se valoran en forma exponencial a partir de la tasa interna de retorno calculada en el
momento de la compra y recalculada en los eventos determinados por la SFC.
Si el valor o título se encuentra denominado en unidades de valor real el valor determinado de
conformidad con lo expresado anteriormente se convierte a pesos colombianos con la unidad de valor
real (UVR) vigente y publicada por el Banco de la República para la fecha.
Títulos de deuda en moneda extranjera
En primera instancia se determina el valor presente o el valor de mercado del respectivo valor o título en
su moneda, utilizando el procedimiento establecido en el numeral anterior con base en precios
publicados por el proveedor de precios seleccionado por el Banco y autorizado por la SFC para
desempeñar esta función. Ante la ausencia de estos se utilizan los determinados en mercados
internacionales publicados por Bloomberg o finalmente en forma exponencial a partir de la tasa interna
de retorno calculada en el momento de la compra y recalculada en los eventos determinados por la SFC.
Cuando las inversiones disponibles para la venta se reclasifican a inversiones negociables, se observan
las normas sobre valoración y contabilización de estas últimas. En consecuencia, las ganancias o
pérdidas no realizadas deberán reconocerse y mantenerse en el ORI como ganancias o pérdidas no
realizadas en la fecha de la reclasificación.
5.1.1.4. Provisiones o pérdidas por calificación de riesgo crediticio
A los títulos de deuda negociables y disponibles para la venta que no cuenten con precios justos de
intercambio, así como los títulos clasificados para mantener hasta el vencimiento se les ajusta su precio
en cada fecha de valoración, con fundamento en una calificación de riesgo crediticio, como se indica más
adelante.
No están sujetos a este ajuste los valores o títulos de deuda pública interna o externa emitidos o
avalados por la nación, los emitidos por el Banco de la República y los emitidos o garantizados por el
Fondo de Garantías de Instituciones Financieras - FOGAFIN.
Valores o títulos de emisiones o emisores que cuenten con calificaciones por riesgo de crédito externas
Los valores o títulos que cuenten con calificaciones por riesgo de crédito otorgadas por calificadoras
externas reconocidas por la SFC, o los valores o títulos de deuda emitidos por entidades que se
encuentren evaluadas por estas calificadoras, su valor en libros no puede exceder los siguientes
porcentajes de su valor nominal, neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de valoración:
Calificación largo plazo Valor máximo % Calificación corto plazo Valor máximo %

Si el valor o título se encuentra denominado en una moneda distinta del dólar de los Estados Unidos de
La actualización del valor presente de esta clase de inversiones se debe registrar como un mayor valor de Norteamérica, el valor determinado de conformidad con el inciso anterior se convierte a dólar con base BB+, BB, BB- Noventa (90) 3 Noventa (90)

la inversión, afectando los resultados del periodo. en las tasas de conversión de divisas autorizadas por la SFC. B+, B, B- Setenta (70) 4 Cincuenta (50)

CCC Cincuenta (50)

5y6 Cero (0)
DD, EE Cero (0)
Los rendimientos exigibles pendientes de recaudo se registran como un mayor valor de la inversión. En El valor así obtenido se debe reexpresar a pesos colombianos utilizando la tasa representativa del
consecuencia, el recaudo de dichos rendimientos se debe contabilizar como un menor valor de la mercado (TRM) calculada el día de la valoración y certificada por la SFC o por el valor de la unidad vigente
inversión. para el mismo día, según sea el caso. En las inversiones clasificadas como para mantener hasta el vencimiento y respecto de las cuales se
pueda establecer un precio justo de intercambio, la provisión corresponde a la diferencia entre su costo

5.1.1.2. Valoración 5.1.1.3. Reclasificación de las inversiones amortizado en libros y dicho precio.

La valoración de las inversiones tiene como objetivo fundamental el cálculo y la revelación del valor o El Banco procede a reclasificar una inversión de disponible para la venta a negociable, cuando pierde su Valores o títulos de emisiones o emisores sin calificación externa por riesgo de crédito

precio justo de intercambio por el cual puede ser negociada una inversión en una fecha determinada, de calidad de matriz o controlante, si este evento involucra la decisión de enajenación de la inversión o el
acuerdo con el siguiente detalle: propósito principal de obtener utilidades por las fluctuaciones a corto plazo del precio, a partir de esa Estos valores o títulos son evaluados y calificados de acuerdo con la metodología definida por el Banco.

fecha. El valor máximo definido por la SFC por el cual se registran estas inversiones de acuerdo con su
calificación es:

255 |
 Cuando el proveedor de precios no cuente con una metodología de valoración para estas inversiones, el Un negocio conjunto es un acuerdo mediante el cual el Banco controla de forma conjunta con otros
Categoría Valor máximo registrado %(1) Características de las inversiones
Banco deberá afectar el valor de la inversión en el porcentaje de participación que corresponda, sobre las participantes las actividades relevantes del acuerdo, las decisiones a tomar requieren el consentimiento
variaciones subsecuentes del patrimonio del respectivo emisor. unánime de las partes que comparten el control. En un negocio conjunto las partes tienen derecho a los
Presentan factores de incertidumbre que podrían

afectar la capacidad de seguir cumpliendo activos netos del acuerdo.

B Riesgo aceptable, Ochenta (80) El Banco puede elegir irrevocablemente al momento inicial, llevar los cambios en el valor de mercado a la
adecuadamente con los servicios de la deuda y
superior al normal cuenta otro resultado integral en el patrimonio.
debilidades que pueden afectar su situación Las inversiones en asociadas y negocios conjuntos se reconocen inicialmente al costo histórico. En la
financiera. fecha de adquisición, el exceso del costo de adquisición sobre la participación en el valor razonable neto
Presentan alta o media probabilidad de 5.3. Inversiones en subsidiarias
de los activos y pasivos identificables asumidos de la asociada o negocio conjunto se reconoce como
incumplimiento en el pago oportuno de capital e plusvalía incluida en el valor en libros de la inversión y no se amortiza.
C Riesgo apreciable Sesenta (60) intereses y deficiencias en su situación financiera Una subsidiaria es una entidad en la cual el Banco posee derechos que le dan la capacidad de dirigir las
que comprometen la recuperación de la inversión. actividades relevantes, siempre que reúna los siguientes elementos:
Política contable aplicable hasta el 31 de diciembre de 2020

Presentan incumplimiento en los términos › Poder sobre la entidad participada que le otorguen la capacidad presente de dirigir sus actividades
En la medición posterior se mantiene el valor en libros determinado en la fecha de adquisición (costo
pactados en el título y deficiencias acentuadas en relevantes que afectan de manera significativa su rendimiento.
D Riesgo significativo Cuarenta (40)
histórico) y cuando se presenten indicios de deterioro, se evalúa su deterioro de acuerdo con NIC 36-
su situación financiera, de suerte que la

probabilidad de recuperar la inversión es altamente Deterioro del valor de los activos, como un único activo. Las pérdidas por deterioro se reconocen en
› Exposición o derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la entidad
dudosa. resultados cuando el valor en libros excede el valor recuperable, determinado como el mayor entre el
participada.
E incobrable Cero (0) Se estima que es incobrable. valor razonable menos los costos de venta y el valor en uso de la asociada o negocio conjunto.

Sobre el valor nominal neto de las amortizaciones efectuadas hasta la fecha de la valoración para los valores o títulos de deuda o por el costo de
(1)
› Capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en los importes de rendimientos del
adquisición menos la provisión, para los valores o títulos participativos.
inversor. Los dividendos recibidos en efectivo de las asociadas y negocios conjuntos se reconocen en los
resultados del periodo.

Las inversiones en subsidiarias deben valorarse de tal manera que en los libros del Banco se reconozcan
5.2. Otros instrumentos financieros
por el método de participación patrimonial, acorde con las normas de la SFC según Circular Externa 034 Política contable aplicable a partir del 01 de enero de 2021:

5.2.1. Clasificación y medición del 9 de diciembre de 2014.

Para las inversiones en compañías que no poseen valor de mercado entregado por un proveedor de
precios, su valor razonable será reconocido por las variaciones subsecuentes en el patrimonio del emisor
de acuerdo con el porcentaje de participación.
Instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados
Son todas aquellas inversiones patrimoniales en las cuales el Banco no posee control o influencia
significativa y que se hayan adquirido con el propósito de vender en el corto plazo y/o reflejar los efectos
del cambio en el valor de mercado en el resultado del ejercicio.
Su valoración está determinada por los proveedores de precios autorizados por la SFC.
Instrumentos financieros a valor razonable con cambios en otro resultado integral
Son todas aquellas inversiones patrimoniales en las cuales el Banco no posee control o influencia
significativa y que se hayan adquirido con el propósito de mantener estratégicamente en el largo plazo.
El valor razonable de estas inversiones será determinado por los proveedores de precio autorizados por
la SFC.
Bajo el método de participación, la inversión se registra inicialmente al costo, y se ajusta con los cambios
en la participación del Banco sobre los activos netos de la subsidiaria después de la fecha de adquisición,
menos cualquier pérdida por deterioro de valor de la inversión. Cuando se presenten indicios de
deterioro, el valor en libros de la inversión, se evaluará acuerdo con NIC 36- Deterioro del valor de los
activos, como un único activo. Las pérdidas por deterioro se reconocen en resultados cuando el valor en
libros excede el valor recuperable, determinado como el mayor entre el valor razonable menos los costos
de venta y el valor en uso de la subsidiaria.
Los dividendos recibidos en efectivo de la subsidiaria se reconocen reduciendo el valor en libros de la
inversión.
5.4. Inversiones en asociadas y negocios conjuntos
Una asociada es una entidad sobre la cual el Banco posee influencia significativa. La influencia
significativa es el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de operación de la
participada, sin llegar a tener control o control conjunto.
A partir del 1 de enero de 2021, el Banco aplicó un cambio voluntario en la política contable de medición
posterior de sus asociadas y negocios conjuntos, con el fin de presentar en sus estados financieros
información más relevante sobre el valor de las mismas, mediante su reconocimiento al método de
participación.
Bajo el método de participación, la inversión se registra inicialmente al costo, y se ajusta con los cambios
en la participación del Banco sobre las ganancias o pérdidas y otros resultados integrales de la asociada
o negocio conjunto después de la fecha de adquisición, menos cualquier pérdida por deterioro de valor
de la inversión. Cuando la participación del Banco en las pérdidas de la asociada o negocio conjunto
supera la participación en el patrimonio de estas entidades (incluyendo cualquier interés a largo plazo
que, en esencia, forme parte de la inversión neta del Banco en la asociada o negocio conjunto), el Banco
cesa el reconocimiento de pérdidas adicionales y reconoce pérdidas posteriores sólo en la medida en que
el Banco haya incurrido en obligaciones legales o implícitas, o haya efectuado pagos en nombre de la
asociada o negocio conjunto.

256 |
 Cuando se presenten indicios de deterioro, el valor en libros de la inversión se evaluará de acuerdo con
NIC 36- Deterioro del valor de los activos, como un único activo. Las pérdidas por deterioro se reconocen
en resultados cuando el valor en libros excede el valor recuperable, determinado como el mayor entre el
valor razonable menos los costos de venta y el valor en uso de la inversión.
Los dividendos recibidos en efectivo de la asociada o negocio conjunto se reconocen reduciendo el valor
Operaciones en repos
Posición activa
Son transacciones de colocación de fondos con garantía en otras entidades financieras, en las cuales el
Banco compra inversiones en títulos de deuda con el compromiso de venderlas nuevamente a la
Las operaciones de leasing financiero son registradas como cartera de créditos por el valor en libros del
activo arrendado a los clientes y posteriormente se amortizan con el pago de los cánones en la parte que
corresponde al abono del saldo principal.
5.6.1. Clasificación de los créditos

en libros de la inversión. contraparte a un precio determinado más intereses, a una tasa fija en una fecha específica, que no La estructura de la cartera de créditos y de operaciones de leasing financiero se clasifican en:
excede de un año. Los valores vendidos en estos acuerdos no son dados de baja en los estados

La aplicación retrospectiva de esta política contable tuvo los siguientes impactos en el estado de financieros cuando el Banco conserva sustancialmente los riesgos y beneficios de los mismos. 5.6.1.1. Vivienda

situación financiera a corte de enero y diciembre de 2020:

Los repos activos se reconocen inicialmente en el estado de situación financiera por el valor de la Son aquellos que independientemente de su cuantía, se otorgan a personas naturales, destinados a la
contraprestación pagada y posteriormente son medidos al costo amortizado. La diferencia entre el valor adquisición de vivienda nueva o usada, o la construcción de vivienda individual y cumplen los términos

Saldo presentado Ajuste por cambio Saldo de compra y los precios de reventa se registra en los ingresos netos por intereses durante la vida del de la Ley 546 de 1999, entre ellos: estar denominados en UVR o en moneda legal, ser garantizados con
Enero 1, 2020 voluntario en
previamente política contable Reexpresado
acuerdo utilizando el método de tasa de interés efectiva. hipoteca de primer grado sobre el inmueble objeto de financiación y el plazo de amortización debe estar
En millones de pesos colombianos
comprendido entre 5 y 30 años como máximo.
Inversiones en asociadas y negocios conjuntos 324,468 120,569 445,037

Impuesto diferido 769,339 9,370 778,709

Posición pasiva 5.6.1.2. Consumo
Otro resultado integral 5,041,987 3,999 5,045,986

Utilidades retenidas 3,112,528 107,199 3,219,727

Son transacciones de recepción de fondos con garantía, en las cuales el Banco vende inversiones en Son aquellos que independientemente de su monto, se otorgan a personas naturales para financiar la
títulos de deuda, con el compromiso de recomprarlas a un precio determinado más intereses, en una adquisición de bienes de consumo o el pago de servicios para fines no comerciales o empresariales,

Saldo presentado Ajuste por cambio Saldo

fecha específica que no excede de un año. La contraprestación recibida se reconoce inicialmente como distintos a los otorgados bajo la modalidad de microcrédito.
Diciembre 31, 2020 voluntario en
previamente Reexpresado
política contable un pasivo financiero y posteriormente es medida al costo amortizado. La diferencia entre el valor de
En millones de pesos colombianos venta y el valor de recompra se registra como gasto por interés durante la vida del acuerdo utilizando el 5.6.1.3. Microcrédito
Inversiones en asociadas y negocios conjuntos 367,264 144,024 511,288 método de la tasa de interés efectiva.
Impuesto diferido 607,085 11,213 618,298 Son microcréditos los créditos constituidos por las operaciones activas de crédito a las cuales se refiere
Otro resultado integral 5,090,995 4,295 5,095,290
5.6. Cartera de créditos, operaciones de leasing financiero y provisiones por riesgo de crédito el Artículo 39 de la Ley 590 de 2000, o a las normas que la modifiquen, sustituyan o adicionen, así como
Utilidades retenidas 1,036,177 128,516 1,164,693
las realizadas con microempresas en las cuales la principal fuente de pago de la obligación provenga de
De conformidad con el Decreto 2420 de 2015, se exceptuó a los preparadores de información financiera ingresos derivados de su actividad.
Para mayor información sobre el cambio en el reconocimiento ver Nota 8. Inversiones en asociadas y sujetos a la vigilancia de esta SFC que hacen parte del grupo 1, la aplicación de la NIIF 9 Instrumentos
negocios conjuntos. financieros a las operaciones de cartera de crédito y su deterioro, manteniendo lo establecido en el El saldo de endeudamiento del deudor no podrá exceder de ciento veinte (120) salarios mínimos
capítulo II de la CBCF (Circular Externa 100 de 1995). mensuales legales vigentes al momento de la aprobación de la respectiva operación activa de crédito. Se
5.5. Operaciones de mercado monetario entiende por saldo de endeudamiento el monto de las obligaciones vigentes a cargo de la
El Banco concede préstamos en los segmentos de comercial, consumo, hipotecario para vivienda y correspondiente microempresa con el sector financiero y otros sectores, que se encuentren en los
Fondos interbancarios activos y pasivos microcrédito, como se indica más adelante, en las modalidades de préstamos ordinarios, operaciones de registros de los operadores de bancos de datos consultados por el respectivo acreedor, excluyendo los
leasing financiero, factoring, entre otros. créditos hipotecarios para financiación de vivienda y adicionando el valor de la nueva obligación.
Son fondos que el Banco coloca en otras instituciones financieras o recibe del Banco de la República y de
otras instituciones financieras. Las operaciones activas con vencimientos entre 1 y 90 días son Los créditos otorgados son registrados por su valor nominal neto de los abonos recibidos de los clientes, 5.6.1.4. Comerciales
clasificadas como equivalentes de efectivo siempre y cuando no estén impactadas por fluctuaciones de excepto las compras de cartera que son registradas por su costo de adquisición y los otorgados en
mercado. Las operaciones activas superiores a 90 días y todas las operaciones en posición pasiva, son moneda extranjera que son registrados a la tasa de cambio representativa del mercado vigente al día del Se clasifican como comerciales todos aquellos otorgados a personas naturales o jurídicas para el
medidas al costo amortizado y se presentan en el rubro como “Otros activos, neto” o “Interbancarios” desembolso. Los intereses acumulados son registrados como cuentas por cobrar y los anticipados como desarrollo de actividades económicas organizadas, distintos a los otorgados bajo la modalidad de
según corresponda. abono diferido en el pasivo. microcrédito.

257 |
 Las comisiones y cuentas por cobrar derivadas de las operaciones activas de crédito se clasifican en la
modalidad que corresponda a cada uno de los créditos.
5.6.2. Evaluación, calificación y provisiones por riesgo de crédito
El Banco sigue el capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995, el cual establece los lineamientos para la
administración del riesgo crediticio, a través del Sistema de Administración de Riesgo de Crédito (SARC),
el cual comprende las políticas, procesos, modelos, provisiones y mecanismos de control que le permitan
a las entidades financieras identificar, medir y mitigar adecuadamente el riesgo crediticio.
El Banco evalúa mensualmente el riesgo de su cartera de créditos teniendo en cuenta la temporalidad de
las obligaciones, así como el nivel de riesgo asociado al deudor, este último por lo menos con
periodicidad semestral en los meses de mayo y noviembre de cada año evaluando otros factores de
riesgo de cada deudor relacionados principalmente con su capacidad de pago y generación de flujos de
fondos para cubrir la deuda, de acuerdo con las condiciones pactadas.
Adicionalmente es obligatoria la evaluación inmediata del riesgo crediticio de los créditos que incurran
en mora después de haber sido reestructurados.
El Banco califica y provisiona la cartera de créditos y operaciones de leasing financiero así:
5.6.2.1. Provisión general
El Banco constituye una provisión general únicamente para las modalidades de vivienda y microcrédito,
los cuales no cuentan con modelos de referencia, como mínimo del uno por ciento (1%) sobre el monto
total de la cartera de créditos bruta, de las dos modalidades previamente mencionadas.
La SFC mediante Circular 022 de 2020, también estableció la posibilidad de reconocer una provisión
general adicional, con el fin de anticipar el riesgo de incumplimiento de los clientes, durante 2021 y
2020, como mecanismo de cobertura, siempre que ésta sea aprobada por la Junta Directiva y como
resultado del análisis que incluya la estimación prospectiva del potencial deterioro en la cartera de
crédito asociado a la actividad económica de los deudores y clientes reestructurados, los periodos de
gracia y la estimación prospectiva de los efectos macroeconómicos generales de la coyuntura del
COVID-19. Para más detalle sobre el cálculo de la provisión general bajo Circular Externa 022, ver
numeral 9. del literal D. Uso de juicios y estimaciones de la Nota 2. Políticas contables significativas.
Provisión General Circular Externa 022 de 2020
Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
Perspectiva económica y posible incumplimiento 790,563 1,219,624
Intereses causados no recaudados 35,950 84,638
Total Provisión General 826,514 1,304,262
258 |
5.6.2.2. Provisión individual
Para las categorías de cartera comercial y de consumo la calificación de provisión de la cartera del Banco
se establece, teniendo en cuenta los modelos de referencia establecidos por la Superintendencia a través
de los anexos III y V, respectivamente, del capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995 de la SFC. Las
modalidades de cartera de vivienda y microcrédito no tienen un modelo de referencia asociado por lo
tanto su provisión se realiza con base en la altura de mora, según lo establecido en el Anexo I de la
mencionada circular como se indica más adelante.
La provisión individual de cartera de créditos bajo los modelos de referencia se establece como la suma
de dos componentes individuales, definidos de la siguiente forma:
Componente individual pro-cíclico (CIP): Corresponde a la porción de la provisión individual de la cartera
de créditos que refleja el riesgo de crédito de cada deudor, en el presente.
Componente individual contra-cíclico (CIC): Corresponde a la porción de la provisión individual de la
cartera de créditos que refleja los posibles cambios en el riesgo de crédito de los deudores en momentos
en los cuales el deterioro de dichos activos se incrementa. Esta porción se constituye con el fin de reducir
el impacto en el estado de resultados cuando tal situación se presente. Los modelos internos o de
referencia deben tener en cuenta y calcular este componente con base en la información disponible que
refleje esos cambios.
Para calcular estos componentes de la provisión individual la Superintendencia ha definido en los
modelos de referencia antes citados las matrices “A” y “B” para la estimación de la probabilidad de
incumplimiento asociada a periodos de crecimiento y de estabilidad económica que se indican más
adelante.
En ningún caso, el componente individual contra-cíclico de cada obligación podrá ser inferior a cero y
tampoco podrá superar el valor de la pérdida esperada calculada con la matriz B; así mismo, la suma de
estos dos componentes no podrá superar el valor de la exposición.
Con el fin de determinar la metodología a aplicar para el cálculo de estos componentes, las entidades
deben evaluar mensualmente los indicadores establecidos por la Superintendencia (relacionados con el
deterioro, la eficiencia, el crecimiento de la cartera de créditos y la situación financiera de la entidad), los
cuales una vez calculados determinarán la metodología de cálculo de los componentes de las
provisiones individuales de cartera de créditos. De acuerdo con los anteriores indicadores, para el Banco
aplica durante los años 2021 y 2020, la metodología de cálculo en fase acumulativa.
La estimación de la pérdida esperada o provisión individual bajo los modelos de referencia se determina
por la siguiente fórmula:
PÉRDIDA ESPERADA = [Exposición del activo en el momento del incumplimiento] x [Probabilidad de
incumplimiento] x [Pérdida dado el incumplimiento]
Donde cada uno de los componentes se define de la siguiente manera:
› Probabilidad de incumplimiento (PI)
Corresponde a la probabilidad que en el lapso de los 12 meses siguientes a la fecha de corte de los
estados financieros los deudores de un determinado portafolio incurran en incumplimiento (de acuerdo
con los casos descritos en el literal b del numeral 1.3.3.1 del capítulo II, Circular Externa 100 de 1995). La
probabilidad de incumplimiento se establece de acuerdo con matrices emitidas por la SFC que se indican
más adelante.
› Exposición del activo al momento del incumplimiento
Corresponde al valor expuesto por el Banco con el deudor, conformado por el saldo vigente de capital,
intereses, cuentas por cobrar de intereses y otras cuentas por cobrar.
› Pérdida dado el incumplimiento (PDI)
Se define como el deterioro económico en que incurriría el deudor en caso que se materialice alguna de
las situaciones de incumplimiento a que hace referencia el literal b del numeral 1.3.3.1 del capítulo II,
Circular Externa 100 de 1995, a saber, créditos comerciales que se encuentren en mora mayor o igual a
150 días, créditos de consumo que se encuentren en mora mayor a 90 días, créditos de vivienda que se
encuentren en mora mayor o igual a 180 días y, microcréditos que se encuentren en mora mayor o igual
a 30 días.
La PDI para deudores calificados en la categoría incumplimiento sufrirá un aumento paulatino de
acuerdo con los días trascurridos después de la clasificación en dicha categoría.
De acuerdo con lo anterior, la aplicación de los modelos de referencia y constitución de provisiones se
efectúan de la siguiente manera:
› Cartera comercial
Inicialmente se realizan las siguientes clasificaciones y se toman en cuenta las siguientes variables
derivadas de la segmentación de la cartera:
 Clasificación de la cartera comercial por nivel de activos Matriz B

Calificación Gran empresa Mediana empresa Pequeña empresa Personas naturales

Tamaño de empresa Nivel de activos en SMMLV
AA 2.19% 4.19% 7.52% 8.22%
Grandes empresas Más de 15,000
A 3.54% 6.32% 8.64% 9.41%
Medianas empresas Entre 5,000 y 15,000
BB 14.13% 18.49% 20.26% 22.36%
Pequeñas empresa Menos de 5,000
B 15.22% 21.45% 24.15% 25.81%
SMMLV: Salario Mínimo Mensual Legal Vigente
CC 23.35% 26.70% 33.57% 37.01%

Incumplimiento 100% 100% 100% 100%

Clasificación de la cartera comercial por nivel de riesgo crediticio

El Banco utiliza la matriz B en 2021 y 2020 para asignar la probabilidad de incumplimiento, de acuerdo con las instrucciones que ha dado la SFC.
Categoría Altura de mora (días)

Categoría AA Entre 0 y 29
La PDI por tipo de garantía es la siguiente:
Categoría A Entre 30 y 59

Categoría BB Entre 60 y 89
Como medida de prudencia y con base en la experiencia de recuperación de cartera establecida para los clientes, el Banco utiliza la siguiente matriz para la cartera comercial PYME que permite reconocer de manera más
Categoría B Entre 90 y 119
temprana el incremento de la PDI, utilizando el límite de días mínimo que establece la Superintendencia y no el periodo máximo de días dentro del rango de tiempo permitido por la Superintendencia. La cartera comercial
Categoría CC Entre 120 y 149 Banca Empresas y Gobierno utiliza la PDI dada por la Superintendencia.
Incumplimiento Más de 150

PDI Banca Empresas y Gobierno

Adicionalmente a las condiciones mínimas de mora para la clasificación de la cartera comercial, el Banco
Tipo de garantía Días Incumplimiento P.D.I Días Incumplimiento Nuevo P.D.I Días Incumplimiento Nuevo P.D.I
evalúa semestralmente en mayo y noviembre, otros factores de riesgo para asignar la calificación de
cada deudor. Esta evaluación de riesgo se fundamenta en información relacionada con el
comportamiento histórico de la deuda, características particulares de los deudores, garantías que Garantía no admisible 0 - 210 55% 211 - 420 80% > 420 100%

respaldan las obligaciones, comportamiento crediticio con otras entidades, variables sectoriales, Créditos subordinados 0 - 270 75% 271 - 540 90% > 540 100%
Soberana nación, Cartas Crédito, Depósitos Garantía 0%
capacidad de pago e información financiera hasta con un año de antigüedad, entre otros. En la
Colateral financiero admisible: FNG, FAG 12%
evaluación de los créditos a entidades territoriales, además de los aspectos que aplican a los demás
Bienes raíces comerciales y residenciales 0 - 540 40% 541 - 1080 70% > 1080 100%
deudores, deben tenerse en cuenta las condiciones establecidas en la Ley 358 de 1997 y 617 de 2000.
Bienes dados en leasing inmobiliario 0 - 540 35% 541 - 1080 70% > 1080 100%
Bienes dados en leasing diferente a inmobiliario 0 - 360 45% 361 - 720 80% > 720 100%
Para el año 2021 se presentaron criterios adicionales para identificar el riesgo, basados en riesgos
Otros colaterales 0 - 360 50% 361 - 720 80% > 720 100%
incrementales de COVID-19, Para más detalle sobre el cálculo de la provisión general bajo Circular
Derechos de cobro 0 - 360 45% 361 - 720 80% > 720 100%
Externa 022, ver numeral 9 del literal D. Uso de juicios y estimaciones de la Nota 2. Políticas contables
Sin Garantía 0 - 210 55% 211 - 420 80% > 420 100%
significativas.

PDI Personas y Pyme

La probabilidad de incumplimiento (PI) se asigna teniendo en cuenta las siguientes matrices
Tipo de garantía Días Incumplimiento P.D.I Días Incumplimiento Nuevo P.D.I Días Incumplimiento Nuevo P.D.I Días Incumplimiento Nuevo P.D.I
establecidas por la SFC, según el tipo de portafolio.

Garantía no admisible 0 55% >0 100%

Matriz A
Soberana nación, Cartas Crédito, Depósitos Garantía 0%

Calificación Gran empresa Mediana empresa Pequeña empresa Personas naturales Colateral financiero admisible: FNG, FAG 0 - 359 12% 360 - 539 70% >= 540 100%

AA 1.53% 1.51% 4.18% 5.27% Bienes raíces comerciales y residenciales 0 40% 1 - 90 60% 91 - 210 80% > 210 100%

A 2.24% 2.40% 5.30% 6.39% Bienes dados en leasing diferente a inmobiliario 0 45% 1 - 720 80% > 720 100%

BB 9.55% 11.65% 18.56% 18.72% Otros colaterales 0 50% 1 - 89 90% >90 100%

B 12.24% 14.64% 22.73% 22.00% Derechos de cobro 0 45% 1 - 90 60% 91 - 210 80% > 210 100%

CC 19.77% 23.09% 32.50% 32.21% Sin garantía 0 55% >0 100%

Incumplimiento 100% 100% 100% 100% Bienes dados en leasing inmobiliario 0 - 540 35% 541 – 1.080 70% > 1.080 100%

259 |
 Calificación clientes analizados individualmente Porcentaje de provisión Calificación homologada Calificación General – automóviles Tarjeta de crédito General – otros

1% A
Cuando un cliente presenta alguna de las siguientes condiciones: AA 0,2484 0,3735 0,3767
5% B
A 0,6842 0,6703 0,8205
20% C
› El cliente tiene una altura de mora de más de 90 días. BB 0,81507 0,9382 0,89
80% D
› Clientes que presentan al menos un instrumento castigado. B 0,94941 0,9902 0,9971
100% E
› Clientes en estados especiales de acuerdos de ley de reestructuración o reorganización empresarial e CC 1 1 1
insolvencia. Incumplimiento 1 1 1

› Clientes en lista de observación interna (Administración Especial de Clientes) con nivel de riesgo alto.
Dado que el anexo 1 del Capítulo II de la CE 100, no presenta una tabla de niveles de provisión para la
cartera de anticipos, el Banco decide utilizar la de “Provisiones para cuentas por cobrar de los Probabilidad de incumplimiento (PI):
Adicionalmente, para los clientes que presentan una exposición significativa (mayor a COP 15,000), el
Intermediarios del Mercado Cambiario”, con el fin de mitigar el riesgo existente para este portafolio de
Banco realiza un análisis individual sobre la situación de riesgo del cliente la cual establece el porcentaje
Anticipos. Para la cartera calificada en “D” se decide realizar un ajuste, pasando de un 50% a un 80%, Se asigna teniendo en cuenta las siguientes matrices según el tipo de portafolio:
de provisión requerida bajo un modelo de pérdidas esperadas similares al modelo de riesgo crediticio
considerando que es cartera que ya se encuentra en incumplimiento.
bajo el marco de IFRS9, basado en la estimación del Valor Presente Neto (VPN) de los flujos esperados
MATRIZ A
del crédito. De manera mensual se revisan los porcentajes de provisión estimados para cada cliente y de
› Cartera de consumo Calificación General – automóviles Tarjeta de crédito General – otros
acuerdo con los siguientes rangos, se homologará la calificación del cliente bajo norma de la SFC. Al 31
de diciembre de 2021, la cartera que presentó un ajuste en su calificación, dado el criterio mencionado,
Inicialmente se realizan las siguientes clasificaciones y se toman en cuenta las siguientes variables: AA 0.97% 1.58% 2.10%
asciende a COP 2,593,067 con una provisión de COP 1,441,449.
A 3.12% 5.35% 3.88%
Clasificación de la cartera de consumo por segmento BB 7.48% 9.53% 12.68%
Comercial
Créditos otorgados para adquisición de automóviles. B 15.76% 14.17% 14.16%
General - automóviles
Calificación MRC Calificación homologada Negocios Corporativos-Empresarial-Pyme CC 31.01% 17.06% 22.57%
Crédito rotativo para la adquisición de bienes de consumo
Tarjetas de crédito
que se utiliza a través de una tarjeta plástica. Incumplimiento 100% 100% 100%
A B 0% y <= 4.0%

BB B > 4.0% y <=6.9% Créditos otorgados para adquisición de bienes de consumo

diferentes a automóviles. En este segmento no se incluyen MATRIZ B
B C > 6.9% y <= 11.3% General - otros
las tarjetas de crédito.
CC C > 11.3% y <= 44.9% Calificación General – automóviles Tarjeta de crédito General – otros

Incumplimiento D-E > 44.9%

*PDI histórica ponderada dic. 2017 - ago. 2021 Se realiza la calificación de la cartera de consumo por categoría de riesgo de crédito. Para tal efecto los AA 2.75% 3.36% 3.88%

A 4.91% 7.13% 5.67%

criterios para asignar la calificación varían según los segmentos antes descritos y está determinada por
Los deterioros de calificación, y por ende provisiones, se sustentan en que los modelos de referencia BB 16.53% 18.57% 21.72%
un puntaje denominado “Z”, calculado a partir de las siguientes variables:
establecen parámetros mínimos que deben ser complementados con análisis de factores de riesgos, B 24.80% 23.21% 23.20%

capacidad de generación de flujos futuros que en caso de ser insuficientes deben ser reconocidos en el CC 44.84% 30.89% 36.40%
› Altura de mora al momento del cálculo de la provisión.
Incumplimiento 100% 100% 100%
estado de situación financiera.
› Máxima altura de mora registrada en los últimos tres años.
› Alturas de mora en los últimos tres cortes trimestrales.
El Banco utiliza la matriz B para asignar la probabilidad de incumplimiento.
La calificación del cliente será la de mayor riesgo entre la homologada según el porcentaje de provisión
› Tener o no otros créditos activos en el Banco.
del análisis individual y la legal asignada, acorde al capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995 de la
› Tipo de garantía: idónea, prenda, hipoteca.
Se asigna la PDI por tipo de garantía de acuerdo con lo siguiente:
Superintendencia, Anexo 3 “Modelo de Referencia Cartera Comercial”.
› Prepagos realizados a tarjeta de crédito.

Como medida de prudencia y con base en la experiencia de recuperación de cartera establecida para los
Provisión Anticipos de Leasing
De acuerdo con el puntaje “Z” calculado en el punto anterior, se asigna la calificación por categorías de
clientes del Banco, se utiliza la siguiente matriz que permite reconocer de manera más temprana el
riesgo de crédito a partir de la siguiente tabla, teniendo en cuenta que a menor puntaje se obtiene una
incremento de la PDI, utilizando el límite de días mínimo que establece la SFC y no el límite máximo de
Con el fin de contar con provisiones que reconozcan el nivel de riesgo que pueda presentarse en los
mejor calificación por categoría de riesgo:
días dentro del rango de tiempo permitido por la SFC.
anticipos, el Banco determinó los siguientes porcentajes de provisión para este portafolio:

260 |
 Días Días Nuevo Días Nuevo Días Nuevo El Banco mantiene en todo momento provisiones no inferiores a los porcentajes que se indican a Categoría de reportes
Tipo Garantía P.D.I
Incumplimiento Incumplimiento P.D.I Incumplimiento P.D.I Incumplimiento P.D.I
Categoría agrupada
continuación, calculadas sobre el saldo pendiente de pago:
Comercial Consumo

Garantía no admisible 0 75% 1 - 89 90% >= 90 100% Capital

Intereses y otros
Colateral financiero Clasificación conceptos AA AA
0 – 359 12% 360 - 539 70% > 540 100% Sobre parte garantizada Sobre parte no garantizada A
admisible: FNG, FAG A con mora de 0 a 30 días

Bienes raíces comerciales A A con mora mayor a 30 días

0 40% 1 - 29 80% 30 - 89 90% >= 90 100% “A” Normal 1% 1% 1% B
y residenciales BB BB
“B” Aceptable 3.2% 100% 100%
Bienes dados en leasing B B
0 45% 1 - 540 80% >540 100% “C” Apreciable 50% 100% 100%
diferente a inmobiliario C CC CC
“D” Significativo 75% 100% 100%
Otros colaterales 0 50% 1 - 29 85% 30 - 89 90% >= 90 100% C C
“E” Incobrable 100% 100% 100%
Derechos de cobro 0 45% 1 - 29 80% 30 - 89 90% >= 90 100% D D D

Sin garantía 0 75% 1 - 89 90% >= 90 100% E E E

› Cartera de microcrédito
Bienes dados en leasing
0 45% 1 - 540 80% > 540 100%
inmobiliario
5.6.4. Reglas de alineamiento
Sin garantía (Libranza) < 30/06/2018 60% > 30/06/2018 45% Para constitución de provisiones individuales de la cartera de microcréditos se realizan las siguientes
clasificaciones y se toman en cuenta las siguientes variables:
Cuando el Banco califica en categorías de riesgo B, C, D o E cualquiera de los créditos de un deudor, lleva
A partir del 1 de julio del 2018 se realiza el cambio en la PDI para los créditos de libranza de acuerdo con a la categoría de mayor riesgo los demás créditos de la misma modalidad de un mismo deudor, salvo que
Clasificación por nivel de riesgo crediticio
la Circular 013 emitida por la SFC. Adicionalmente de acuerdo con la Circular 026 emitida por la misma se demuestre a la Superintendencia la existencia de razones suficientes para su calificación en una
entidad, la cual rige a partir del año 2017, se realiza la constitución de una provisión individual adicional, Altura de mora (meses) categoría de menor riesgo.
Categoría
de carácter temporal, a las entidades cuyos balances hayan reportado saldos de cartera bruta de “A” Normal Hasta 1 mes
consumo como mínimo los últimos veinticinco (25) meses y cuyo parámetro “α” sea mayor a cero (α > 0); “B” Aceptable Más de 1 y hasta 2 Las entidades financieras vinculadas al Banco en los términos del artículo 260 a 262 del Código de
para el 31 de diciembre de 2021 la provisión de balance generada por este parámetro asciende a COP “C” Apreciable Más de 2 y hasta 3 Comercio, los cuales se refieren a la subordinación y control, deben dar la misma calificación que da el
111,914, la cual se encuentra estimada sobre un saldo de capital de COP 33,959,964. “D” Significativo Más de 3 y hasta 4 Banco, salvo que se demuestre a la Superintendencia razones para mantenerlas en una menor categoría
“E” Incobrable Más de 4
de riesgo.
Para estos efectos, se entiende “α” como el promedio móvil de 6 meses de la variación semestral de la
El Banco debe mantener en todo momento provisiones no inferiores a los porcentajes que se indican a
tasa de crecimiento real anual de la cartera vencida de consumo. La Superintendencia puede ordenar reclasificaciones y recalificaciones de las categorías asignadas por
continuación, calculadas sobre el saldo pendiente de pago:
las instituciones financieras. Igualmente podrá ordenar recalificaciones de cartera para un sector
› Cartera de vivienda económico, zona geográfica, o para un deudor o conjunto de deudores, cuyas obligaciones deban
Capital
Intereses y otros
Clasificación conceptos acumularse según las reglas de cupos individuales de endeudamiento.
Sobre parte garantizada Sobre parte no garantizada
Para constitución de provisiones individuales de la cartera de vivienda se realizan las siguientes
clasificaciones y se toman en cuenta las siguientes variables: 5.6.5. Provisiones al 100% intereses y otros conceptos
“A” Normal 1% 1% 1%

“B” Aceptable 2.20% 3.20% 100%

Clasificación por nivel de riesgo crediticio “C” Apreciable 60% 60% 100% Se constituirá una provisión del 100% para los intereses y otros conceptos cuando la obligación cumpla

“D” Significativo 100% 100% 100% las siguientes condiciones:

Categoría Altura de mora (meses) “E” Incobrable 100% 100% 100%
“A” Normal Vigentes y hasta 2 › Las obligaciones que estén calificadas en CC, C e I (Calificación de riesgo).
“B” Aceptable Más de 2 y hasta 5 5.6.3. Homologación de calificaciones › Las obligaciones cuyo contador de causal de causación sea mayor a 1 y sus días de mora sean mayores
“C” Apreciable Más de 5 y hasta 12
a cero.
“D” Significativo Más de 12 y hasta 18
Para homologar las calificaciones de riesgo en los reportes de endeudamiento y en el registro en los › Las obligaciones con días de mora mayor a:
“E” Incobrable Más de 18
estados financieros con las calificaciones del modelo de referencia de cartera comercial (MRC) y modelo
de referencia de cartera de consumo (MRCO) se aplica la siguiente tabla:

261 |

Modalidad de crédito Mora superior a
Comercial 3 meses
Consumo 2 meses
Vivienda 2 meses
Microcrédito 1 mes
Esta provisión se debe constituir en cualquiera de las cuatro clasificaciones de cartera que se manejan
actualmente: Comercial (bajo MRC), consumo (bajo MRCO), Microcrédito e Hipotecario (bajo
endeudamiento).
Para más información ver Nota 5. Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero, neta y numeral
9 del literal D. Uso de juicios y estimaciones de la Nota 2. Políticas contables significativas.
5.6.6. Suspensión de causación de intereses
Los créditos de vivienda dejarán de causar intereses, cuando el crédito presente 2 meses en mora, en las
categorías de consumo y vivienda, tres meses en la categoría comercial y un mes en microcrédito en
virtud de lo dispuesto en el numeral 2.3.1.1 del capítulo II, Circular Externa 100 de 1995 de la
Superintendencia.
El Banco tiene establecida como política, que los créditos de cualquier modalidad, diferente a vivienda y
comercial constructor (que es a partir de 60 días), que se encuentren con más de 30 días de vencidos,
dejarán de causar intereses en el estado de resultados y su registro se efectuará en cuentas de control
extracontable, hasta que no se reciba efectivamente su recaudo. Aquellos créditos que entren en mora y
que alguna vez hayan dejado de causar intereses, corrección monetaria, UVR, ajustes en cambio,
cánones e ingresos por otros conceptos, dejarán de causar intereses al primer día de estado en mora.
Antes de la suspensión, los intereses se provisionan de acuerdo con las políticas antes mencionadas para
cada modalidad. En el momento de la suspensión dejan de ser provisionados en cuentas de balance y se
reconocen en cuentas contingentes. Cuando una obligación tiene intereses suspendidos los intereses
corrientes causados se provisionan al 100%.
5.6.7. Efecto de las garantías sobre las provisiones
Para efectos de la constitución de provisiones individuales, las garantías sólo respaldan el capital de los
créditos; en consecuencia, los saldos por amortizar de los créditos amparados con respaldos que tengan
el carácter de garantías idóneas y admisibles se provisionan así:
262 |
Vivienda
Para el cálculo de las provisiones de vivienda se tienen en cuenta solamente las garantías idóneas, las
cuales se toman por el 100% de su valor
Se considera garantía idónea y admisible aquellos respaldos que cumplen con los criterios de
admisibilidad e idoneidad, entendiéndose por estos, lo siguiente: Cuentan con un valor establecido con
base en criterios técnicos y objetivos, ofrecen al Banco un respaldo jurídicamente eficaz al pago de la
obligación garantizada, y otorgan al Banco una posibilidad de realización razonablemente adecuada.
Igualmente se considerarán como garantías idóneas aquellos respaldos que a juicio de la
Superintendencia tengan tal carácter en forma expresa.
El valor de las garantías hipotecarias que respaldan los créditos de vivienda se actualiza de la siguiente
manera:
› Inmuebles ubicados en Bogotá DC: Se aplican los valores de reajuste anual del Índice de Valoración
Inmobiliaria Urbana y Rural (IVIUR) adoptado por la Alcaldía Mayor de Bogotá para la vigencia fiscal y
el estrato residencial correspondiente.
› Ciudades principales o intermedias diferentes de las anteriores: Se aplican los valores de reajuste
anual del Índice de Valoración Predial (IVP) publicado por el Departamento Administrativo Nacional de
Estadística (DANE) para la ciudad respectiva.
› Inmuebles ubicados en lugares distintos a los numerales anteriores, se deben aplicar los valores de
reajuste anual IVP para el total nacional.
El valor de las garantías hipotecarias que respaldan los créditos diferentes de vivienda se actualiza por
medio de la presentación de avalúo comercial con vigencia no mayor a un año o se realiza un proceso
de valoración por expertos del tema.
Microcrédito
Tratándose de microcrédito, a la diferencia entre el valor del saldo insoluto y el setenta por ciento (70%)
del valor de la garantía, se aplica el porcentaje que corresponda según lo establecido en el anexo 1 del
capítulo II de la Circular Externa 100 de 1995 emitida por la Superintendencia.
5.6.8. Castigos
Los castigos se podrán realizar sobre una o varias obligaciones a cargo del deudor que cumplan con las
condiciones establecidas de irrecuperabilidad; esto es, que no exista la probabilidad de recuperación de
una obligación en función del tiempo, acuerdos de pago propuestos por el cliente y/o la probabilidad de
realización de garantías en caso de que estas existan.
En términos de la altura de mora, se tienen establecidas las siguientes consideraciones para proceder
con el castigo; para cada modalidad de crédito:
Consumo: 180 días
Comercial: 360 días
Microcrédito: 180 días
Cuentas por cobrar de empleados del Grupo Bancolombia: 360 días
Adicionalmente sólo se podrá efectuar el castigo cuando todas las obligaciones del deudor cumplan con
una calificación de incumplimiento según la modalidad, esto es que se encuentren provisionadas al 100%
(capital, intereses y otros conceptos).
5.6.9. Titularización de cartera de créditos
El Banco ha llevado a cabo procesos de titularización de cartera de vivienda (en UVR y tasa fija). El
proceso de titularización de cartera de vivienda se enmarca en lo dispuesto por el inciso primero del
Artículo 12 de la Ley 546 de 1999 y el capítulo XV – Titularización de cartera de créditos, Circular Externa
100 de 1995. El Banco procedió a separar y aislar completamente de su patrimonio la totalidad de los
activos subyacentes objeto de titularización conformando una universalidad administrada por la
Titularizadora, de acuerdo con lo señalado en el Artículo 2 de la Resolución 775 de 2001 de la SFC,
emitiendo títulos representativos de crédito otorgados para financiar la construcción y la adquisición de
vivienda, clasificados como A, B y C. Los títulos A son vendidos al mercado y los B y C son adquiridos por
el Banco y registrados como inversiones, en atención a instrucciones recibidas de la SFC. Los gastos en
que se incurre para tomar posesión de la garantía son por cuenta del Banco; a cambio el Banco recibe el
remanente después de pagar la totalidad del capital e intereses de dichos títulos.
El retiro de la cartera objeto de titularización y demás activos subyacentes se realiza por el valor neto en
libros a la fecha de la negociación. Si en la transacción se presenta diferencia entre el valor en libros de
los activos transferidos y el valor recibido en dinero u otros bienes, se registra una utilidad o una pérdida
del ejercicio según corresponda, si se cumple con los siguientes requisitos:
› La transferencia de activos destinados a formar parte del proceso de titularización debe haber sido
realizada exclusivamente a favor de sociedades titularizadoras, para la conformación de
universalidades denominados vehículos de propósito especial.
› La enajenación de activos debe llevarse a cabo mediante la separación patrimonial de los activos
objeto de titularización y la creación de la universalidad correspondiente.
› La enajenación o transferencia de los activos objeto de titularización no debe estar sujeta a ningún
tipo de condición resolutoria expresa ni tácita.
› En desarrollo de la enajenación o transferencia de los activos objeto de titularización se deben haber
transferido la totalidad de beneficios y riesgos inherentes o derivados de tales activos.
› En ningún evento el originador puede tener respecto de los activos titularizados facultades
potestativas de disposición, control, limitación, afectación o sustitución, readquisición, uso o
aprovechamiento sobre los activos transferidos o enajenados.
 En aquellos eventos en los cuales se cumple con los anteriores requerimientos y se genere un derecho
residual positivo, el Banco, como beneficiario de dichos derechos, podrá reconocer contablemente como
inversión, la proporción que le corresponda sobre tales derechos residuales en la universalidad
respectiva con sujeción a las condiciones definidas para el efecto en el reglamento de emisión; los
cambios producto de la valoración de esta inversión se reconocerán en el otro resultado integral. Este
valor deberá ajustarse como mínimo con una periodicidad anual, y en todo caso a la fecha de cierre
contable del ejercicio del mismo.
Estos derechos residuales se dan como consecuencia del proceso de valoración por parte del
administrador del proceso de titularización, de los flujos de caja tanto del activo subyacente como del
pasivo correlativo, descontados a la tasa interna de retorno (TIR) del pasivo correspondiente a los títulos
emitidos. Su valor puede fluctuar en el futuro dependiendo del comportamiento de los índices de
prepago y de mora de los activos subyacentes.
5.6.10. Modificaciones y reestructuraciones
A partir del 01 de noviembre de 2017 el Banco asume los lineamientos definidos en la Circular Externa
026 de la SFC, modificada por la Circular Externa 016 en julio de 2019, en la que se exponen los requisitos
para realizar cambios sobre las condiciones inicialmente pactadas de los créditos. En esta se definen dos
tipologías: Modificaciones y reestructuraciones; además se establecen los requisitos para ser
catalogados en una u otra de acuerdo con el hábito de pago y la viabilidad financiera. Así mismo, se dan
lineamientos para establecer la calificación en caso de un eventual incumplimiento.
5.6.10.1. Modificaciones
Se entiende por modificación de créditos aquellos cambios de los términos contractuales debido a
dificultades financieras del prestatario o por otras razones comerciales que dan origen a la modificación,
permitiéndole al cliente la atención adecuada de su obligación ante el real o potencial deterioro de su
capacidad de pago. La modificación puede traer consigo cambio en todas o algunas de las condiciones
de la operación, como plazo, tasa, plan de amortización, entre otras.
Para que un cliente sea sujeto de modificación debe cumplir:
Viabilidad financiera: Se debe hacer un análisis de riesgo y capacidad de pago de manera integral,
teniendo en cuenta todas las operaciones del cliente.
Hábito de pago: De acuerdo con la modalidad de crédito, la mora máxima durante los últimos 6 meses
no podrá superar:
› Para microcrédito y consumo 60 días de mora.
› Para comercial e hipotecario 90 días de mora.
263 |
Adicionalmente, las políticas de modificaciones deberán definir como mínimo:
› Seguimiento para retirar marcación como cartera modificada de acuerdo con lo definido en la
Circular 026 de la Superintendencia.
› Seguimiento de mora 30 días para cambiar el estado del crédito a reestructurado de acuerdo con lo
definido en la Circular 026 de la Superintendencia.
› Mecanismo para informar al cliente de las nuevas condiciones e implicaciones de quedar en mora.
› Los órganos que al interior de la entidad analizarán y tomarán las decisiones de aprobación de
modificación, sus responsabilidades y atribuciones.
Seguimiento a las modificaciones:
Los créditos modificados entraran en un periodo de monitoreo el cual consiste en vigilar el correcto pago
de capital e intereses de forma ininterrumpida, dicho periodo estará en función de la modalidad del
crédito de la siguiente manera:
› 9 meses para microcrédito.
› 12 meses para consumo, comercial y vivienda.
Si durante este periodo la obligación modificada alcanza una mora igual o superior a 30 días, esta será
marcada como reestructurada. Para aquellas que durante este tiempo no alcance una mora igual o
superior a 30 días se le retirará la marca de modificado.
5.6.10.2. Reestructuraciones
La reestructuración de créditos se constituye en una alternativa para llevar a cabo una adecuada gestión
de la cobranza en aquellos casos en los que no se cumplan las condiciones establecidas en la Circular 016
de SFC para ser modificados. Se debe entender como un recurso excepcional para regularizar el
comportamiento de la cartera de créditos, instrumentado mediante la celebración y/o ejecución de
cualquier negocio jurídico, que tiene como propósito modificar las condiciones originalmente pactadas
con el fin de permitirle al deudor la atención adecuada de su obligación ante el real o potencial deterioro
de su capacidad de pago. Las reestructuraciones se llevan a cabo mediante las modificaciones de los
términos contractuales, de las tasas y de las condiciones de pago. En todos los casos, al momento de la
reestructuración se conservan, como mínimo, las garantías de la obligación inicial y de ser posible, se
procura mejorar la posición del Banco mediante la obtención de nuevas garantías y/o avales que
respalden las obligaciones.
Las políticas para la reestructuración de los créditos deben definir como mínimo lo siguiente:
a. Los requisitos y criterios para que un deudor pueda ser sujeto de reestructuración, los cuales deben
guardar relación con los niveles de tolerancia al riesgo y el plan de negocio definidos por la entidad.
b. Los mecanismos que se implementarán para la identificación y seguimiento de las operaciones
reestructuradas, incluida la calificación de riesgo de las mismas.
c. Los órganos que al interior de la entidad analizarán y tomarán las decisiones de aprobación de
reestructuración, sus responsabilidades y atribuciones, así como su nivel de independencia respecto de
las áreas responsables del otorgamiento.
d. Las consecuencias del incumplimiento de las políticas de reestructuración.
e. Los mecanismos mediante los cuales se divulgará al consumidor las condiciones para acceder a una
reestructuración.
En la instrumentación de la reestructuración, se pueden recibir bienes muebles o inmuebles en dación en
pago para cancelar parcial o totalmente obligaciones a su favor, así mismo, se pueden conceder
descuentos sobre los intereses u otros conceptos como comisiones y de ser necesario sobre el capital, a
clientes, bien sea porque las garantías o fuentes de pago no tienen cobertura sobre el total de las deudas
o porque la fórmula de arreglo a que se llegue con el cliente no permita la recuperación total de las
deudas. En cada negociación se revisan las condiciones del cliente para definir si se mantiene la relación
comercial en el futuro, y en caso tal, definir las condiciones para restablecer dicha relación comercial
después de un determinado tiempo.
Previamente a las reestructuraciones se realiza un análisis de la capacidad de pago o flujo de caja
proyectado del cliente para atender el plan de reestructuración propuesto.
Las reestructuraciones se clasifican de la siguiente manera:
› Acuerdo privado
Son aquellos acuerdos pactados con el cliente, luego de una negociación entre ambas partes, sin que
éste se haya acogido a algún régimen especial contemplado en la ley.
› Acuerdos regulados por la Ley
Estos acuerdos son el resultado de que el cliente se acoja a un acuerdo de Ley de reestructuración o
reorganización empresarial e insolvencia (Proceso Concursal).
Seguimiento a las reestructuraciones:
Los créditos reestructurados entraran en un periodo de monitoreo el cual consiste en vigilar el correcto
pago de capital e intereses de forma ininterrumpida, dicho periodo estará en función de la modalidad del
crédito de la siguiente manera:
› 12 meses para microcrédito.
› 24 meses para consumo, comercial y vivienda.
Si durante este periodo la obligación reestructurada alcanza una mora igual o superior a 30 días para
microcrédito, 60 días para consumo y comercial y 90 días para vivienda, será calificada en
incumplimiento. Para aquellas que durante este tiempo no alcance una mora igual o superior a 30 días
se le retirara la marca de reestructurado.
 Para más información sobre reestructuraciones efectuadas por el Programa de Acompañamieno a
Deudores, ver numeral 9 literal D. uso de juicios y estimaciones de la Nota 2. Políticas contables
significativas.
6. Arrendamientos
6.1. El Banco como arrendatario
En la fecha de inicio de un arrendamiento, el Banco reconoce un activo por derecho de uso y un pasivo
por arrendamiento. Tanto el activo por derecho de uso como el pasivo por arrendamiento se miden al
valor presente de los pagos por arrendamiento que no se han pagado en esa fecha. Los pagos de
arrendamiento se descuentan utilizando la tasa de préstamo incremental del arrendatario. Además, el
activo por derecho de uso incluye: 1) el monto de la medición inicial del pasivo por arrendamiento, 2)
pagos de arrendamiento o costos incurridos por el arrendatario realizados antes o después de la fecha
de inicio, menos los incentivos recibidos por el arrendamiento y, 3) una estimación de los costos a
incurrir por desmantelar el activo subyacente, restaurar el sitio en el que se encuentra o restaurar el
activo subyacente a la condición requerida.
Posteriormente, el Banco mide sus activos por derecho de uso al costo menos la depreciación acumulada
y las pérdidas acumuladas debido al deterioro del valor; y ajustado por cualquier nueva medición del
pasivo por arrendamiento. El pasivo de arrendamiento se mide aumentando su valor para reflejar el
interés; reduciéndolo para reflejar los pagos de arrendamiento realizados; e incorporando en su
medición posterior las nuevas expectativas o modificaciones contractuales del arrendamiento.
El interés de un pasivo de arrendamiento en cada periodo durante el término del arrendamiento será el
monto que produce una tasa periódica constante (tasa incremental de préstamos) de interés sobre el
saldo restante del pasivo de arrendamiento.
El Banco optó por aplicar las exenciones de reconocimiento para arrendamientos a corto plazo
(arrendamientos de 12 meses o menos y sin opción de compra) y arrendamientos en los que el activo
subyacente es de bajo valor. Los pagos por arrendamiento relacionados con estas exenciones se
reconocerán como un gasto en el resultado del periodo en línea recta durante el plazo del contrato de
arrendamiento.
El Banco no recibió alivios significativos durante 2021 y 2020 en sus contratos como arrendatario en los
términos de pago de sus contratos de arrendamiento producto de la coyuntura de la emergencia
sanitaria declarada en virtud del COVID-19.
El Banco reconoce en el resultado del periodo, a menos que los costos se incluyan de acuerdo con otras
normas aplicables en el valor en libros de otro activo: intereses sobre el pasivo por arrendamiento; y los
pagos de arrendamiento variables no incluidos en la medición del pasivo de arrendamiento en el periodo
en el que se produce el evento o condición que da lugar a esos pagos y el cargo por depreciación y
pérdida por deterioro de valor, si corresponde.
264 |
6.2. El Banco como arrendador
Los contratos de arrendamiento celebrados por el Banco son clasificados en el momento inicial del
contrato como arrendamientos financieros u operativos.
Un contrato de arrendamiento se clasifica como financiero cuando se transfieren sustancialmente todos
los riesgos y los beneficios inherentes a la propiedad del bien al arrendatario y se reconocen en el rubro
“Cartera de créditos y operaciones de leasing” por un valor igual al de la inversión neta en el
arrendamiento, correspondiente a la suma de los pagos mínimos a recibir y cualquier valor residual no
garantizado, descontada a la tasa de interés implícita en el arrendamiento. En caso contrario, es
clasificado como un arrendamiento operativo reconociendo y midiendo los activos bajo los principios de
propiedad y equipo. Los costos directos iniciales incurridos en la negociación de un arrendamiento
operativo se agregan al valor en libros del activo arrendado, y se reconocen como gasto a lo largo del
plazo del arrendamiento. Las cuotas contingentes de los arrendamientos se reconocen como ingresos
en el periodo en el que se reciben.
Entre los riesgos transferidos se encuentran la posibilidad de pérdidas por infrautilización, obsolescencia
tecnológica, disminución de la rentabilidad o cambios en el entorno económico. Entre los beneficios
derivados del uso se encuentran la expectativa de una operación rentable a lo largo de la vida económica
del activo, así como por una ganancia por revalorización o por una realización del valor residual del
activo.
Son indicios de transferencia de riesgos y beneficios inherentes propiedad del bien:
› En el contrato se indica que el arrendatario tiene la opción de comprar el activo a un precio que se
espera sea igual o inferior al 10% del valor razonable del activo una vez terminado el contrato de
arrendamiento.
› El plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida económica del activo incluso si la
propiedad no se transfiere al final de la operación. Se entiende que el plazo del arrendamiento cubre la
mayor parte de la vida económica del activo, cuando el plazo mínimo del arrendamiento represente el
75% o más de la vida económica del bien arrendado.
› Al inicio del arrendamiento, el valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento es al menos
equivalente al 90% del valor razonable del activo objeto de la operación.
› Los activos objeto del contrato de arrendamiento son de una naturaleza tan especializada que sólo el
arrendatario tiene la posibilidad de usarlos sin realizar en ellos modificaciones importantes.
Si en algún momento el arrendador y el arrendatario acuerdan cambiar las condiciones del contrato, y los
cambios acordados resultaran en una clasificación diferente con respecto a las condiciones anteriores,
entonces el acuerdo modificado se considerará como un nuevo arrendamiento con nuevas
estipulaciones que darán lugar a la clasificación de un arrendamiento financiero u operativo, según
proceda.
7. Pasivos financieros
En el reconocimiento inicial, el Banco mide los pasivos financieros a su valor razonable. Los costos de
transacción directamente atribuibles al pasivo financiero se deducen de su valor razonable si estos
posteriormente se miden a costo amortizado o se reconocen en el estado de resultados si los pasivos son
medidos a su valor razonable.
Los derivados pasivos son medidos al valor razonable y las ganancias o pérdidas de estos pasivos son
reconocidas en el estado de resultados en la medición posterior.
Los pasivos financieros no derivados son medidos al costo amortizado usando la tasa de interés efectiva;
los gastos por intereses son reconocidos en el resultado del periodo excepto si se trata de un pasivo
financiero designado como a valor razonable con cambios en resultados para los cuales se requiere
presentar en el otro resultado integral el efecto de los cambios en el riesgo de crédito propio.
7.1. Instrumentos compuestos
Los instrumentos financieros compuestos que contienen tanto componente pasivo como de patrimonio
son reconocidos por separado. Por tanto, para la medición inicial, el componente pasivo corresponde al
valor razonable de un pasivo similar que no tenga asociado un componente de patrimonio (determinado
como los flujos de caja futuro descontados a la tasa de mercado en la fecha de emisión). La diferencia
entre el valor razonable del componente pasivo y el valor razonable del instrumento financiero
compuesto considerado en su conjunto es el residual designado al componente de patrimonio. Para la
medición posterior, el componente pasivo es medido a costo amortizado incluyendo el efecto de los
costos de amortización, intereses y dividendos. El componente de patrimonio conserva la medición del
reconocimiento inicial. El componente pasivo reconocido actualmente corresponde a los dividendos
preferenciales relacionados con el 1% del precio de suscripción de las acciones preferenciales, asociado
al pago del dividendo mínimo de las acciones preferenciales para cada periodo de acuerdo con los
estatutos del Banco.
7.2. Contratos de garantía financiera y compromisos de créditos
Con el fin de satisfacer las necesidades de los clientes, el Banco emite compromisos de crédito, cartas de
crédito y garantías bancarias. Los compromisos de crédito son aquellos acuerdos en virtud de los cuales
el Banco tiene la obligación irrevocable de otorgar un préstamo, en los cuales, a pesar de haberse
adquirido un compromiso para su otorgamiento, en razón del contrato o convenio o por cualquier otro
motivo se encuentran aún pendientes de desembolso. Los contratos de garantía financiera que emite el
Banco son aquellos contratos que requieren que se haga un pago específico para reembolsar al tenedor
por la pérdida en la que se incurre cuando un deudor específico incumple su obligación de pago, de
acuerdo con las condiciones originales o modificadas, de un instrumento de deuda.
 Tanto los compromisos de préstamos como los contratos de garantía financiera se reconocen
inicialmente como un pasivo al valor razonable, ajustado por los costos de transacción directamente
atribuibles a la emisión de la garantía. Generalmente, el valor razonable al momento inicial es igual al
valor de la comisión recibida en el momento de la apertura del producto. Posteriormente, el pasivo se
mide al valor mayor entre el importe de la provisión calculada de acuerdo con la NIIF 9 Deterioro de Valor
y el importe inicialmente reconocido menos, cuando proceda la amortización acumulada reconocida de
acuerdo con la NIIF 15 Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes.
Los ingresos obtenidos de los instrumentos de garantía se reconocen como ingresos por comisiones de
acuerdo con la NIIF 15 “Ingresos ordinarios provenientes de contratos con clientes” en las cuentas de
resultados y durante el tiempo establecido en el contrato, de cuerdo a la modalidad (anticipado o
vencido) y periodicidad de pago de la comisión (mensual, trimestral, semestral, entre otros).
8. Baja en cuentas de activos y pasivos financieros
Los activos financieros se dan de baja en cuentas cuando han expirado los derechos de recibir flujos de
efectivo de los activos financieros o los mismos han sido transferidos y el Banco ha transferido
sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad o en los que el Banco no transfiere ni
retiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad y no retiene el control del activo
financiero.
En la baja en cuentas de un activo financiero, la diferencia entre: (a) el valor en libros (medido a la fecha
de la baja) y (b) la contraprestación recibida (incluido cualquier activo recibido menos nuevos pasivos
asumidos) es reconocida en el resultado del periodo.
Las transacciones en las cuales no se transfieren ni retienen sustancialmente todos los riesgos y
beneficios inherentes a la propiedad del activo financiero, el Banco continúa reconociendo el activo
financiero en la medida de su implicación continuada, determinada por la exposición a los cambios en el
valor del activo transferido.
Un pasivo financiero es dado de baja del estado de situación financiera cuando este se extingue, es decir,
cuando la obligación contractual haya sido pagada o cancelada, o haya expirado.
Intercambio de deuda.
El Banco evalúa si los instrumentos sujetos al intercambio son sustancialmente diferentes entre sí,
considerando aspectos cualitativos como modificación en los términos de monedas, plazos, tasas,
condiciones de subordinación, marco de regulación, entre otras; y cuantitativos, en el cual se evalúa si el
valor presente de los flujos de efectivo descontados bajo las condiciones de los nuevos instrumentos,
(incluyendo cualquier comisión pagada neta de cualquier comisión recibida) y utilizando la tasa de
interés efectiva original para calcular el descuento, difiere al menos en un 10% del valor presente
descontado de los flujos de efectivo que todavía resten del pasivo financiero original.
265 |
Cuando se concluye que los instrumentos sujetos a intercambio de deuda no son sustancialmente
diferentes (con base en el análisis de variables cualitativas como cambios de moneda o mercado de
emisión, y en algunos casos una evaluación cuantitativa), la transacción se reconoce como una
modificación de la deuda y en este caso, el costo amortizado del pasivo modificado se ajusta al valor
presente de los flujos de efectivo contractuales estimados que se descuentan a la tasa de interés efectiva
original del instrumento financiero y la ganancia o pérdida se reconoce inmediatamente en resultados.
Los costos incrementales y comisiones ajustan el valor en libros del pasivo, y se amortizan a lo largo de
la vida restante del pasivo modificado, siguiendo su medición posterior a costo amortizado. En los
intercambios de deuda que son considerados sustancialmente diferentes, se reconoce la baja en cuentas
con cargo al estado de resultados y se procede al reconocimiento de un nuevo pasivo financiero.
9. Instrumentos financieros derivados
Un derivado financiero es un instrumento cuyo valor varía como respuesta a los cambios en una variable
como un tipo de interés, de cambio, el precio de un instrumento financiero, una calificación o índice de
carácter crediticio. Este instrumento no requiere una inversión inicial o es inferior en relación con otros
instrumentos financieros con respuesta similar a los cambios en las condiciones de mercado y se liquida,
generalmente, en una fecha futura.
El Banco realiza transacciones con derivados con el fin de facilitar los negocios de los clientes
relacionados con su gestión de riesgos de mercado y de crédito; gestionar la exposición en posición
propia a los cambios en tasas de interés y riesgos en las tasas de cambio; o para beneficiarse de las
variaciones de valor que experimenten estos instrumentos en el mercado. Los derivados se reconocen y
miden a su valor razonable con cambios en resultados, excepto si tales derivados son designados como
instrumentos de cobertura de flujos de efectivo o de una inversión neta en una inversión en el extranjero,
siempre que estos resulten efectivos en relación con la partida cubierta, los cuales se reconocen en otro
resultado integral. Todos los derivados se registran como activos cuando el valor razonable es positivo y
como pasivos cuando el valor razonable es negativo.
El Banco mide los derivados financieros al valor razonable, el cual considera los insumos y metodologías
suministradas por el proveedor de precios oficial (Precia).
En este sentido, para determinar el valor razonable de los derivados tipo swaps, opciones y forwards, el
Banco mide los efectos del riesgo de crédito de sus contrapartes y la propia solvencia. Los ajustes de
riesgo de crédito de la contraparte se aplican a los derivados cuando la posición del Banco es un activo
derivado y el riesgo de crédito del Banco es incorporado cuando la posición es una obligación sobre un
derivado. Esta metodología cuenta con la no objeción de la SFC.
9.1. Contabilidad de coberturas
El Banco utiliza instrumentos de cobertura de flujos de efectivo para protegerse frente a los cambios en
el valor razonable de los instrumentos de inversión atribuibles a las variaciones en las tasas de interés y
para reducir las variaciones en los flujos de efectivo de los depósitos con ocasión a los cambios en las
tasas de interés. Cuando la relación de cobertura cumple con los requerimientos de eficacia de la
cobertura, los cambios en el valor del instrumento de cobertura son reconocidos acorde a su clasificación
en cobertura de valor razonable, cobertura de flujos de efectivo y cobertura de inversiones netas en
operaciones extranjeras, tal como se establece en el párrafo siguiente.
Al inicio de una relación de cobertura y en una base mensual, el Banco evalúa si la cobertura usada en la
transacción se espera que cumpla con los requisitos de eficacia de la cobertura, es decir:
› Debe existir una relación económica entre el instrumento de cobertura y la partida cubierta.
› El efecto de riesgo de crédito no predomina sobre el valor de la relación económica.
› La razón de cobertura debe reflejar la cantidad real del instrumento de cobertura utilizada para cubrir
la cantidad real de la partida cubierta.
El Banco descontinúa la contabilidad de cobertura cuando la relación de cobertura no cumple con los
requerimientos de la evaluación de eficacia, el instrumento de cobertura termine, sea vendido o ejercido,
la partida deja de cumplir las condiciones de contabilidad de cobertura o si la relación de cobertura deja
de cumplir el objetivo de gestión de riesgos.
Cuando la contabilidad de cobertura para una cobertura del valor razonable termina, los ajustes previos
relacionados con los cambios en el valor razonable de la partida cubierta son reconocidos
posteriormente en las ganancias de la misma manera que otros componentes del valor en libros del
activo. Cuando la contabilidad de cobertura para una cobertura de flujos de efectivo termina, los
importes acumulados en el patrimonio serán reclasificados posteriormente al resultado del periodo o en
la medida en que se vayan realizando los flujos de efectivo cubiertos.
Previo al establecimiento de la operación de cobertura, el Banco documenta la relación entre las partidas
cubiertas y los instrumentos de cobertura, así como los objetivos de gestión del riesgo y las estrategias
de cobertura, los cuales son aprobados por el Comité de Administración de Riesgo como el cuerpo
designado por la Junta Directiva.
Para propósitos de la contabilidad de cobertura, las coberturas se clasifican y se contabilizan de la
siguiente manera, una vez se cumplan los criterios estrictos para su contabilización:
9.1.1. Coberturas del valor razonable
El Banco reconoce una cobertura del valor razonable cuando se cubre la exposición a los cambios en el
valor razonable de activos o pasivos reconocidos o de compromisos en firme no reconocidos.
 El cambio en el valor razonable de un derivado que sea un instrumento de cobertura se reconoce en el
resultado del periodo como “Interés y valoración de inversiones”. El cambio en el valor razonable de la
partida cubierta atribuible al riesgo se registra como parte del valor en libros de la partida cubierta, y
también se reconoce en el mismo rubro del estado de resultados.
Para las coberturas del valor razonable que se relacionan con partidas contabilizadas al costo
amortizado, los ajustes al valor en libros se amortizan a través del estado de resultados durante el plazo
restante hasta su vencimiento. La amortización de la tasa de interés efectiva podrá comenzar en cuanto
exista un ajuste al valor en libros de la partida cubierta, pero comienza más tardar cuando la partida
cubierta ya no se ajuste por cambios a su valor razonable atribuibles al riesgo que se está cubriendo.
La amortización de los ajustes al valor en libros se basa en la tasa de interés efectiva recalculada en la
fecha de inicio de la amortización. Si la partida cubierta se da de baja, el valor razonable no amortizado
se reconoce inmediatamente en el estado de resultados. Si el instrumento de cobertura expira, se liquida
o se vende, o cuando la cobertura no cumpla con los requisitos para la contabilidad de cobertura, la
relación de cobertura se descontinúa prospectivamente.
El Banco discontinúa la contabilidad de coberturas cuando la relación de cobertura deja de cumplir el
objetivo de gestión del riesgo cubierto, el instrumento de cobertura expira o es vendido, terminado o
ejercido, o cuando ya no aplica la contabilidad de cobertura. Cualquier ganancia o pérdida reconocida en
otro resultado integral y acumulada a la fecha en patrimonio se mantiene y es reconocida finalmente en
el resultado del periodo cuando la transacción esperada ocurra. Cuando ya no se espera que una
transacción prevista ocurra, la ganancia o pérdida acumulada en patrimonio se reconoce
inmediatamente en resultados.
9.1.3. Cobertura de una inversión neta en un negocio en el extranjero
Dando aplicación a la NIIF 9 Instrumentos financieros y a CINIIF 16 Coberturas de una inversión neta en
un negocio en el extranjero, el Banco dispuso cubrir el riesgo de tasa de cambio que surge de la
conversión de estados financieros y plusvalía de la inversión en la subsidiaria Banistmo S.A. designando
bonos emitidos en moneda extranjera por el Banco, como instrumentos de cobertura. La aplicación de la
contabilidad de coberturas requiere que la entidad registre la parte de la ganancia o pérdida en cambio
que se considera efectiva, generada en la conversión de los bonos emitidos en moneda extranjera con
cargo al mismo rubro del estado de resultado integral (ORI) en el que se registra, en este caso, las
el estado de situación financiera solamente si (i) existe, en el momento actual un derecho legalmente
exigible de compensar los valores reconocidos, y (ii) existe la intención de liquidarlos por el valor neto, o
de realizar los activos y cancelar los pasivos en forma simultánea. El Banco no compensa partidas de
ingresos y gastos a menos que una norma lo requiera.
10. Propiedades y equipo y depreciación
Las propiedades y equipo incluyen los activos para su uso actual o futuro y que espera utilizar durante
más de un ejercicio, así como los bienes que se encuentran arrendados a terceros.
Los elementos de propiedad y equipo se expresan al costo menos la depreciación acumulada y las
pérdidas por deterioro. La depreciación se carga a los resultados del periodo, sobre una base de línea
recta, con el fin de dar de baja el importe depreciable de propiedad y equipo sobre su vida útil estimada.
El importe depreciable es el costo de un activo menos su valor residual. Las tasas de depreciación anual
por cada clase de activo son:
Grupo de activo Rango de vida útil

Para los elementos cubiertos al costo amortizado, la diferencia entre el valor en libros de la partida diferencias por cambios derivados de la conversión de la operación en Banistmo aplicando la NIC 21, tal
cubierta en la terminación de la cobertura y el valor nominal es amortizado utilizando el método de la como se menciona en el detalle de la Nota 2. Políticas contables significativas, literal C.2. ‘Conversión de Edificaciones 10 a 75 años

tasa efectiva durante el tiempo remanente de los términos originales de la cobertura. Si la partida saldos y transacciones en moneda extranjera’. Para mayor detalle ver Nota 4.2. Instrumentos financieros Muebles y enseres 5 a 20 años

cubierta se da de baja, el valor pendiente por amortizar es reconocido inmediatamente en el estado de derivados – Contabilidad de cobertura en un negocio en el extranjero y Nota 18. Títulos de deuda Equipo de tecnología 3 a 20 años

Maquinaria y equipo 3 a 40 años

resultados. emitidos.
Vehículos 3 a 6 años

Cuando un compromiso en firme no reconocido se designe como una partida cubierta, el cambio
acumulado posterior en el valor razonable del compromiso en firme atribuible al riesgo cubierto se
reconocerá como un activo o pasivo con su correspondiente ganancia o pérdida reconocida en el estado
de resultados.
9.1.2. Coberturas de flujo de efectivo
9.2. Ganancias o pérdidas del día 1
Si se ha adquirido un activo o se ha asumido un pasivo en una transacción de mercado, se podría suponer
que el precio de la transacción puede considerarse como el valor razonable del activo o del pasivo. Sin
embargo, el valor razonable del activo o pasivo financiero en el momento del reconocimiento inicial
puede ser diferente del precio de la transacción. Cuando los valores no son iguales, el activo o el pasivo
debe medirse al valor razonable y la diferencia entre el precio de la transacción y el valor razonable debe
Al menos, al final del ejercicio, se procede a revisar las vidas útiles estimadas de los elementos del activo
fijo de uso propio, cuando las mismas hayan sufrido un cambio significativo, se ajusta el valor de la
depreciación y el cargo al estado de resultados con base en la nueva estimación. En Enero 2021, el Banco
ajustó la estimación de la vida útil de algunos de sus activos fijos, generando un impacto en el gasto por
depreciación de COP 15,083, así:
Impacto en gasto depreciación
Grupo de activo
(millones de pesos)

Cuando cubren la exposición a la variación en los flujos de efectivo atribuidas, ya sea a un riesgo reconocerse así:
particular asociado con un activo o pasivo reconocido o a una transacción prevista altamente probable. Maquinaria y equipo 5,549

La porción eficaz de la ganancia o pérdida por la medición del instrumento de cobertura se reconoce › Si el valor razonable se evidencia por insumos del nivel 1 o se basa en una técnica de valoración que Equipo de tecnología 4,754

inmediatamente en el otro resultado integral, mientras que la porción ineficaz se reconoce en el estado utiliza sólo datos de mercados observables, el Banco debe reconocer la diferencia como una ganancia Muebles y enseres 4,601

de resultados como gasto financiero. Vehículos 179

o pérdida en el reconocimiento inicial directamente en el estado de resultados.

Si el instrumento de cobertura expira o se vende, se resuelve, o se ejerce sin un reemplazo o renovación
sucesiva de un instrumento de cobertura por otro instrumento de cobertura, o si se deja de cumplir los
requerimientos de eficacia de la cobertura posterior a cualquier reequilibrio de la relación de cobertura,
cualquier ganancia o pérdida acumulada reconocida previamente en el resultado integral permanece en
el resultado integral, hasta que la operación prevista o el compromiso en firme afecte al resultado.
› En todas las demás circunstancias, el Banco difiere la ganancia o pérdida del día uno y la reconoce en
el estado de resultados a lo largo del tiempo de la transacción.
9.3. Compensación de instrumentos financieros
Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, de manera que se informe el valor neto en
En cada cierre contable, el Banco evalúa sus activos para identificar indicios, tanto externos como
internos, de reducciones en sus valores recuperables. Si existen evidencias de deterioro, los bienes de
uso son sometidos a pruebas para evaluar si sus valores contables son plenamente recuperables. Las
pérdidas por reducciones en el valor recuperable son reconocidas por el monto en el cual el valor
contable del activo (o grupo de activos) excede su valor recuperable (el mayor entre su valor razonable
menos los costos de disposición y su valor en uso) y es reconocido en el estado de resultados como
“Amortización, depreciación y deterioro”.

266 |
 Cuando el valor en libros exceda al valor recuperable, se ajusta el valor en libros hasta su valor
recuperable, modificando los cargos futuros en concepto de depreciación, de acuerdo con su nueva vida
útil remanente.
De forma similar, cuando existen indicios de que se ha recuperado el valor de un activo, se estima el valor
recuperable del activo y se reconoce en resultados, registrando la reversión de la pérdida por deterioro
contabilizada en periodos anteriores, y se ajustan en consecuencia los cargos futuros en concepto de su
depreciación. En ningún caso, la reversión de la pérdida por deterioro de un activo puede suponer el
incremento de su valor en libros por encima de aquel que tendría si no se hubieran reconocido pérdidas
por deterioro en ejercicios anteriores.
A efectos de evaluar una eventual reducción en el valor recuperable, los activos son agrupados al nivel
mínimo para el cual pueden ser identificados flujos de efectivo independientes (unidades generadoras
de efectivo). La evaluación puede ser efectuada al nivel de un activo individual cuando el valor razonable
menos el costo de venta puede ser determinado en forma confiable.
Los gastos de conservación y mantenimiento de las propiedades y equipo se reconocen como gastos en
el ejercicio en que se incurren y se registran en la partida gastos de administración y generales.
Las ganancias y pérdidas en la venta de bienes de uso son registradas en el estado de resultados, en el
rubro de “Otros ingresos operacionales” u “Otros egresos”.
11. Propiedades de inversión
Se reconocen como propiedades de inversión los terrenos y edificios que tiene el Banco con el fin de
obtener una renta o plusvalía, en lugar de mantenerlas para su uso o venta en el curso ordinario de las
operaciones.
Las propiedades de inversión se miden inicialmente al costo, incluido los costos de transacción. El valor
en libros incluye el costo de reposición o sustitución de una parte de una propiedad de inversión
existente al momento en que el costo se incurre, si se cumplen los criterios de reconocimiento.
Con posterioridad al reconocimiento inicial, las propiedades de inversión se miden al valor razonable que
refleja las condiciones del mercado a la fecha de presentación. Las ganancias y pérdidas que surgen de
cambios en los valores razonables de las propiedades de inversión se incluyen en el estado de resultados
en el rubro de “Otros ingresos”.
Las propiedades de inversión se dan de baja, ya sea en el momento de su disposición, o cuando se retira
del uso en forma permanente y no se espera ningún beneficio económico futuro. La diferencia entre el
valor de baja del activo y el valor en libros se reconoce en el resultado del ejercicio en el periodo
correspondiente.
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Se realizan transferencias a, o desde las propiedades de inversión, solamente cuando exista un cambio
en su uso. Para el caso de una transferencia desde una propiedad de inversión hacia activos fijos, el costo
tomado en cuenta para su contabilización posterior es el valor razonable a la fecha del cambio de uso. Si
un activo fijo se convierte en una propiedad de inversión, se contabilizará por su valor razonable.
12. Activos intangibles
Un activo intangible es un activo identificable, de carácter no monetario y sin apariencia física. Los
activos intangibles adquiridos en forma separada se miden inicialmente a su costo. Después del
reconocimiento inicial, los activos intangibles se contabilizan al costo menos cualquier amortización
acumulada y pérdida acumulada por deterioro del valor. Los costos de los activos intangibles generados
internamente, excluidos los costos de desarrollo que cumplan con los criterios de reconocimiento, no se
capitalizan y el desembolso se refleja en el estado de resultados, en el momento en el que se incurre.
Las vidas útiles de los activos intangibles se determinan como finitas o indefinidas. Los activos
intangibles con vidas útiles finitas se amortizan a lo largo de su vida útil de forma lineal y se evalúan, al
cierre del periodo, para determinar si tuvieron algún deterioro del valor, siempre que haya indicios de
que el activo intangible pudiera haber sufrido dicho deterioro. El periodo de amortización y el método
de amortización para un activo intangible con una vida útil finita se revisan, al menos, al cierre de cada
periodo. Los cambios en la vida útil esperada o en el patrón esperado de consumo de los beneficios
económicos futuros del activo se contabilizan al cambiar el periodo o método de amortización, según
corresponda, y se tratan como cambios en las estimaciones contables. El gasto por amortización de
activos intangibles con vidas útiles finitas se reconoce en el estado de resultados. La vida útil de los
activos intangibles con vida finita está comprendida entre 1 y 10 años.
Cuando se dan de baja los activos intangibles con vida útil finita, se disminuye el periodo del beneficio
económico futuro esperado, para incrementar el importe de amortización que da como resultado la baja
en cuentas del activo intangible en un periodo menor al inicialmente estimado.
Los activos intangibles con vidas útiles indefinidas no se amortizan, sino que se someten a pruebas
anuales para determinar si sufrieron un deterioro del valor, ya sea en forma individual o a nivel de grupos
de unidades generadoras de efectivo. La evaluación de la vida indefinida se revisa en forma anual para
determinar si sigue siendo válida. En caso de no serlo, el cambio de la vida útil de indefinida a finita se
realiza en forma prospectiva.
Las ganancias o pérdidas que surgen cuando se da de baja un activo intangible, se miden como la
diferencia entre el valor obtenido en la disposición y el valor en libros del activo, y se reconoce en el
estado de resultados.
El rubro de intangibles que posee el Banco corresponde principalmente a intangibles de vida útil finita
como licencias, programas y aplicaciones informáticas.
12.1. Costos de investigación y desarrollo
Los costos de investigación se contabilizan como gastos a medida que se incurre en ellos.
Los desembolsos directamente relacionados con el desarrollo en un proyecto individual se reconocen
como activo intangible cuando el Banco pueda demostrar:
› La factibilidad técnica de completar el activo intangible para que esté disponible para su uso o venta;
› La intención del Banco es completar el activo para usarlo o venderlo;
› Existe la capacidad de usar o vender el activo intangible;
› Se puede demostrar cómo el activo generará beneficios económicos futuros;
› La disponibilidad de adecuados recursos técnicos, financieros y otros recursos para completar el
desarrollo y usar o vender el activo intangible están disponibles; y
› Existe la capacidad de medir de manera fiable el desembolso durante el desarrollo.
En el estado de situación financiera, el activo por desembolsos por desarrollo se contabiliza al costo
menos la amortización acumulada y las pérdidas acumuladas por deterioro del valor.
Los costos se capitalizan durante la etapa de desarrollo del intangible y la amortización del activo
comienza cuando el desarrollo ha sido completado y el activo se encuentra disponible para ser utilizado.
El activo se amortiza a lo largo del periodo del beneficio económico futuro esperado. Durante el periodo
de desarrollo, el activo se somete a pruebas de deterioro anuales para determinar si existe pérdida de su
valor.
Los costos de investigación y los costos de desarrollo que no califican para su capitalización se
contabilizan como gastos en el resultado del periodo.
13. Inventarios
Los inventarios de bienes restituidos son aquellos activos que provienen de una cancelación anticipada
de un arrendamiento (bienes restituidos) o aquellos sobre los cuales el arrendamiento ya finalizó
(propiedad y equipo), y que se esperan vender en el curso normal de la operación, que son controlados
por el Banco y se espera obtener en el futuro beneficios económicos.
El inventario de bienes restituidos se reconoce como activo a partir de la fecha en la cual el Banco asume
los riesgos y beneficios de los inventarios, el costo del mismo puede ser medido fiablemente y es
probable que genere beneficios económicos futuros.
Los inventarios de bienes restituidos se valoran utilizando el método de identificación específica, a partir
de la asignación a cada bien del precio o costo que le sea específicamente imputable a la fecha de ser
transferidos, teniendo en cuenta que cada bien en el momento de la restitución tiene características y
condiciones de uso y valor diferentes.
 Los inventarios se miden al menor entre el costo y el valor neto realizable. El valor neto realizable (VNR)
es el precio de venta estimado en el giro normal de los negocios, menos los costos estimados necesarios
para efectuar la venta. El importe ajustado en el valor en libros para alcanzar el valor neto realizable se
reconoce en los resultados del periodo en que ocurre. El valor de cualquier reversión que resulte de un
incremento en el valor neto realizable se reconoce como un menor valor del gasto en el periodo en que
ocurra.
Los inventarios nuevos se miden inicialmente al costo de adquisición que resulta de la suma del precio de
compra, los costos de importación (en caso de ser aplicable), los impuestos pagados no recuperables, el
almacenamiento o bodegaje, los costos de transporte, otros costos atribuibles o necesarios para su
adquisición, menos los descuentos conocidos, rebajas o partidas similares. Los inventarios no incluyen
costos de venta.
13.1. Provisión de inventarios
Con la expedición de la Circular Externa 036 del 12 de diciembre de 2014, los preparadores de
información financiera sujetos a la vigilancia de la SFC deberán provisionar los bienes recibidos en dación
en pago o restituidos, independientemente de su clasificación contable, de conformidad con las
instrucciones establecidas en el capítulo III de la CBCF.
Para determinar las provisiones, el Banco tienen establecidos ciertos parámetros según la clase de
activo:
Bienes inmuebles: Se constituye provisión con cargo a resultados en alícuotas mensuales en el primer
año de recepción del bien, una provisión equivalente al 40% de su valor de recepción, la cual debe
incrementarse en alícuotas mensuales dentro del segundo año en un 40% adicional hasta alcanzar el 80%
del costo de adquisición del bien. El 20% restante será provisionado en el año siguiente.
Vehículos: Se constituye provisión con cargo a resultados en alícuotas mensuales en el primer año de
recepción del bien, una provisión equivalente al 35% de su valor de recepción, la cual debe incrementarse
en alícuotas mensuales dentro del segundo año en un 35% adicional hasta alcanzar el 70% del costo de
adquisición del bien. El 30% restante será provisionado en el año siguiente.
Bienes muebles: Por política del Banco, todos los bienes muebles, maquinaria y equipo de cómputo se
provisionan al 100% en el momento de la recepción del bien.
Derechos en fideicomisos: Los derechos en fideicomisos cuyos activos subyacentes sean inmuebles
comercializables, se constituye provisión con cargo a resultados en alícuotas mensuales en el primer año
de recepción del bien, una provisión equivalente al 40% de su valor de recepción, la cual debe
incrementarse en alícuotas mensuales dentro del segundo año en un 40% adicional hasta alcanzar el 80%
del costo de adquisición del bien. El 20% restante será provisionado en el año siguiente.
268 |
Los inventarios que ingresan con restricciones de comercialización, sin importar su clasificación se
provisionan al 100%.
14. Activos mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas
Un activo no corriente o un grupo de activos para su disposición se clasifican como mantenidos para la
venta si su valor en libros se recupera a través de una transacción de venta, en lugar de por su uso
continuado. Estos activos o grupos de activos se presentan de forma separada, en el estado de situación
financiera por el menor entre su valor en libros y su valor razonable menos los costos de venta y no se
deprecian ni amortizan desde la fecha de su clasificación.
Esta condición se cumple si el activo o el grupo de activos se encuentran disponibles, en sus condiciones
actuales, para su venta inmediata y si la transacción de venta es altamente probable y se espera
concretar dentro del año siguiente a la fecha de clasificación.
Una operación discontinua es un componente de una entidad que ha sido dispuesto o ha sido clasificado
como mantenido para la venta y, es una línea de negocio o un área geográfica importante separada del
resto de las operaciones, representa una parte de un único y coordinado plan para disponer de una línea
de negocio o área geográfica separada de las demás operaciones o es una filial adquirida exclusivamente
con el fin de revenderla.
Los ingresos y gastos procedentes de una operación discontinuada se presentan de forma separada de
los procedentes de las actividades continuadas, en una sola partida después del impuesto sobre la renta,
en el estado de resultados separado del periodo corriente y del periodo comparativo del año anterior,
aun cuando el Banco retiene una participación no controladora en la subsidiaria después de la venta.
14.1. Provisión activos mantenidos para la venta
Con la expedición de la Circular Externa 036 del 12 de diciembre de 2014, los preparadores de
información financiera sujetos a la vigilancia de la SFC deberán provisionar los bienes recibidos en dación
en pago o restituidos, independientemente de su clasificación contable, de conformidad con las
instrucciones establecidas en el capítulo III de la CBCF.
Para determinar las provisiones el Banco, tiene establecidos ciertos parámetros según la clase de activo:
Bienes inmuebles: Se constituye provisión con cargo a resultados en alícuotas mensuales en el primer
año de recepción del bien, una provisión equivalente al 40% de su valor de recepción, la cual debe
incrementarse en alícuotas mensuales dentro del segundo año en un 40% adicional hasta alcanzar el 80%
del costo de adquisición del bien recibido en pago. El 20% restante será provisionado en el año siguiente.
Vehículos: Se constituye provisión con cargo a resultados en alícuotas mensuales en el primer año de
recepción del bien, una provisión equivalente al 35% de su valor de recepción, la cual debe incrementarse
en alícuotas mensuales dentro del segundo año en un 35% adicional hasta alcanzar el 70% del costo de
adquisición del bien. El 30% restante será provisionado en el año siguiente.
Bienes muebles: Por política del Banco, todos los bienes muebles, maquinaria, equipo de cómputo y
derechos en fideicomisos que no contengan inmuebles se provisionan al 100% en el momento de la
recepción del bien.
Derechos en fideicomisos: Los derechos en fideicomisos cuyos activos subyacentes sean inmuebles
comercializables, se constituye provisión con cargo a resultados en alícuotas mensuales en el primer año
de recepción del bien, una provisión equivalente al 40% de su valor de recepción, la cual debe
incrementarse en alícuotas mensuales dentro del segundo año en un 40% adicional hasta alcanzar el 80%
del costo de adquisición del bien. El 20% restante será provisionado en el año siguiente.
Los activos que ingresen con restricciones de comercialización, sin importar su clasificación se
provisionan al 100%.
15. Deterioro de activos, unidades generadoras de efectivo
El Banco evalúa al final de cada periodo si hay algún indicio que sus unidades generadoras de efectivo
están deterioradas. Si algún indicio existe, el Banco estima el monto recuperable de los activos y la
pérdida por deterioro.
Si un activo no genera flujos de efectivo que son independientes del resto de activos o grupo de activos,
el monto recuperable es determinado por la unidad generadora de efectivo a la cual el activo pertenece.
Una unidad generadora de efectivo es el grupo identificable más pequeño de activos que generan
entradas de efectivo, que son en gran medida independientes de las entradas de otros activos o grupos
de activos.
Las pérdidas por deterioro reconocidas en el periodo se muestran en el estado de resultados como
“Amortización, depreciación y deterioro”.
16. Otros activos
Se encuentran en este rubro, entre otros, (a) los gastos pagados por anticipado en que incurre el Banco
en el desarrollo de su actividad con el fin de recibir en el futuro servicios, los cuales se amortizan durante
el periodo en que se reciben los servicios o se causen los costos o gastos y (b) los bienes recibidos en
pago (BRP) que no cumplen con lo requerido para ser reconocidos como activo mantenido para la venta
y que no sean destinados al uso propio.
El reconocimiento inicial de los BRP se realiza por el menor entre el importe neto de los activos
financieros cancelados y el valor neto realizable del bien recibido en pago (el valor neto realizable será
 el precio estimado de venta del activo o su valor de adjudicación, menos los costos estimados necesarios
para llevar a cabo su venta), en espera de la obtención de un plan para su comercialización.
Si el valor de los activos financieros cancelados es mayor que el valor neto realizable del activo recibido,
se registra un ajuste por deterioro de riesgo crediticio del activo financiero, en el resultado del periodo.
El valor neto realizable asignado contará con la debida sustentación técnica por el área responsable de
gobierno del valor de mercado de los activos en el Banco.
Para este grupo de activos, es evidencia de deterioro el hecho de que permanezcan en el estado de
situación financiera durante un periodo de tiempo superior a un año a partir de su recepción, sin que se
haya conseguido un comprador y a pesar de llevar a cabo gestiones permanentes en busca de su
realización, incluso ajustando su precio de venta.
16.1. Provisión otros activos
Con la expedición de la Circular Externa 036 del 12 de diciembre de 2014, los preparadores de
información financiera sujetos a la vigilancia de la SFC deberán provisionar los bienes recibidos en dación
en pago o restituidos, independientemente de su clasificación contable, de conformidad con las
instrucciones establecidas en el capítulo III de la CBCF.
Para determinar las provisiones, el Banco tiene establecidos, ciertos parámetros según la clase de activo:
Bienes inmuebles: Se constituye provisión con cargo a resultados en alícuotas mensuales en el primer
año de recepción del bien, una provisión equivalente al 40% de su valor de recepción, la cual debe
incrementarse en alícuotas mensuales dentro del segundo año en un 40% adicional hasta alcanzar el 80%
del costo de adquisición del bien recibido en pago. El 20% restante será provisionado en el año siguiente.
Vehículos: Se constituye provisión con cargo a resultados en alícuotas mensuales en el primer año de
recepción del bien, una provisión equivalente al 35% de su valor de recepción, la cual debe incrementarse
en alícuotas mensuales dentro del segundo año en un 35% adicional hasta alcanzar el 70% del costo de
adquisición del bien. El 30% restante será provisionado en el año siguiente.
Bienes muebles: Por política del Banco, todos los bienes muebles, maquinaria, equipo de cómputo y
derechos en fideicomisos que no contengan inmuebles se provisionan al 100% en el momento de la
recepción del bien.
Derechos en fideicomisos: Los derechos en fideicomisos cuyos activos subyacentes sean inmuebles
comercializables, se constituye provisión con cargo a resultados en alícuotas mensuales en el primer año
de recepción del bien, una provisión equivalente al 40% de su valor de recepción, la cual debe
incrementarse en alícuotas mensuales dentro del segundo año en un 40% adicional hasta alcanzar el 80%
269 |
del costo de adquisición del bien. El 20% restante será provisionado en el año siguiente
Los activos que ingresen con restricciones de comercialización, sin importar su clasificación se
provisionan al 100%.
17. Beneficios a empleados
17.1. Beneficios de corto plazo
El Banco otorga a sus empleados beneficios de corto plazo correspondientes, entre otros, a salarios,
aportaciones a la seguridad social, seguros, bonificaciones, subsidios, compensación variable (no aplicó
para el año 2020) y auxilios escolares, los cuales se esperan liquidar totalmente antes de los 12 meses
siguientes al final del periodo anual sobre el que se informa. Los beneficios de corto plazo se reconocen
como gastos en el rubro de “Salarios y beneficios para empleados” en la medida en que los empleados
prestan el servicio, por el valor esperado a pagar.
Para más información ver Nota 20. Beneficios a empleados.
17.2. Otros beneficios a los empleados a largo plazo
El Banco otorga a sus empleados la prima de antigüedad como único beneficio de largo plazo, el cual
tiene un pago que supera los 12 meses siguientes al cierre del periodo anual en el cual los empleados han
prestado sus servicios. El costo de este beneficio se distribuye en el tiempo que medie entre el ingreso
del empleado y la fecha esperada de la obtención del mismo. Este beneficio se proyecta hasta la fecha de
pago, se descuenta a través del método de Unidad de Crédito Proyectada y se reconoce como gasto en
el rubro de “Salarios y beneficios para empleados”.
17.3. Pensiones y otros beneficios post-empleo
Planes de contribuciones definidas
Son los aportes mensuales que realiza el Banco a un fondo de pensiones y cesantías (AFP en
Colombia), por ambos conceptos. Básicamente, es una obligación que se limita a la cantidad que el
Banco está legalmente obligado o acordó pagar o contribuir a un fondo y no tiene que realizar aportes
adicionales.
Los aportes a los planes de contribuciones definidas se reconocen como gastos en el estado de
resultado en el rubro “Salarios y beneficios para empleados”, a medida que se devenga la aportación de
los mismos. Cualquier contribución no pagada en la fecha del estado de situación financiera se incluye
como pasivo.
Planes de beneficios definidos
Son planes de beneficios post-empleo aquellos en los que el Banco tiene la obligación legal o implícita
de responder por los pagos de los beneficios que quedaron a su cargo.
Corresponde a cesantías, bonificación por reconocimiento de pensión y los pensionados que son
responsabilidad del Banco y debe asumir el riesgo actuarial sobre tales obligaciones, para lo cual
realiza el cálculo actuarial utilizando el método de Unidad de Crédito Proyectada y la tasa libre de
riesgo de cada país que mejor refleje el valor del dinero en el tiempo (TES)1, relacionada con las
características y la duración promedio ponderada de los flujos de los beneficios, para descontar tal
obligación.
1
Se refiere a la tasa de interés de los títulos de tesorería (TES), representativos de la deuda pública de la nación.
18. Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes
Las provisiones se registran cuando el Banco tiene una obligación presente, legal o implícita, como
resultado de un suceso pasado, donde es probable que tenga que desprenderse de recursos que
incorporan beneficios económicos para cancelar la obligación, y puede hacerse una estimación fiable del
valor de la obligación.
Las provisiones se determinan por la mejor estimación de la administración de los desembolsos
requeridos para liquidar la obligación presente y es descontada utilizando la tasa libre de riesgo de cada
país que mejor refleje el valor del dinero en el tiempo, para caso de Colombia se utiliza la Tasa libre de
riesgo (TES) con base a la curva de rendimiento de los bonos del gobierno.
El gasto correspondiente a cualquier provisión se presenta en el estado de resultado, neto de todo
reembolso. El aumento de la provisión debido al paso del tiempo se reconoce como un gasto financiero.
Los montos reconocidos en el estado de situación financiera corresponden principalmente a:
› Provisiones por compromisos de préstamos (irrevocables) y contratos de garantías financieras.
› Provisiones por litigios, calificados como probables de fallo en contra del Banco.
Las obligaciones posibles que surgen de eventos pasados y cuya existencia será confirmada solamente
por la ocurrencia o no ocurrencia de uno a más eventos futuros inciertos, que no están enteramente bajo
el control del Banco, o las obligaciones presentes que surgen de eventos pasados, pero que no es
probable, sino posible, que una salida de recursos que incluye beneficios económicos sea requerida para
liquidar la obligación o si el monto de la obligación no puede ser medido con suficiente confiabilidad, no
se reconocen en el estado de situación financiera sino que se revelan como pasivos contingentes.
 El Banco revela como pasivos contingentes, principalmente, los litigios en los cuales actúa en calidad de
demandado, cuya estimación de fallo en contra es posible.
Los activos de naturaleza posible, surgidos a raíz de sucesos pasados, cuya existencia ha de ser
confirmada sólo por la ocurrencia o por la no ocurrencia de uno o más eventos inciertos en el futuro, que
no están enteramente bajo el control del Banco, no se reconocen en el estado de situación financiera; en
cambio se revelan como activos contingentes cuando es probable su ocurrencia. Cuando el hecho
contingente sea cierto se reconoce el activo y el ingreso asociado en el resultado del periodo.
19. Programa de fidelización de clientes
El Banco mantiene un programa de fidelización a sus tarjetas de crédito para proporcionar incentivos a
sus clientes, el cual permite adquirir bienes y servicios, con base en el canje de puntos de premiación, los
cuales son otorgados en función de las compras efectuadas con tarjetas de crédito expedidas por el
Banco y el cumplimiento de ciertas condiciones establecidas en dicho programa. El canje de los puntos
por premios es efectuado por un tercero. De acuerdo con NIIF 15 Ingresos de actividades ordinarias
procedentes de contratos con clientes, los costos de los compromisos del Banco con sus clientes
derivados de este programa son una obligación de desempeño y se reconocen como un menor valor del
ingreso por comisiones, considerando el total de los puntos susceptibles de ser canjeados sobre el total
de premios acumulados y también la probabilidad de canje de los mismos.
20. Ingresos ordinarios
El Banco reconoce los ingresos de actividades ordinarias de forma que representen la transferencia de
bienes o servicios comprometidos con los clientes a cambio de un importe que refleje la
contraprestación a la cual la entidad espera tener derecho a cambio de dichos bienes o servicios. El
reconocimiento y la medición de los ingresos por intereses de los instrumentos de deuda y los ingresos
por dividendos de los instrumentos de patrimonio no están dentro del alcance de la NIIF 15. En su lugar,
están dentro del alcance de la NIIF 9.
El Banco evalúa los contratos y compromisos establecidos con los clientes identificando el cumplimiento
de los cinco pasos establecidos en la NIIF 15, así:
1. Identificación del contrato con el cliente: Se identifican los derechos de las partes, condiciones de
pago, evaluación del fundamento comercial, características de las contraprestaciones y se evalúa si
hay lugar a modificaciones o combinaciones dentro de los mismos.
2. Identificación de las obligaciones del contrato: El Banco evalúa los compromisos incluidos en los
contratos de la entidad para identificar cuando el cliente hace uso del servicio y si las obligaciones
son identificables de forma separada.
3. Determinación del precio: Se revisa en los contratos del Banco las características de los importes a los
que se tiene derecho a cambio de los servicios comprometidos, con el fin de estimar el efecto de las
contraprestaciones variables en especie, u otras pagaderas al cliente.
270 |
4. Distribución del precio: En la evaluación de los precios a los contratos del Banco, estos son designados
de forma individual a los servicios prestados por el Banco, incluso en los productos donde hay
empaquetamientos de compromisos.
5. Satisfacción de las Obligaciones: Las obligaciones establecidas en los contratos con clientes se
satisfacen cuando el control del servicio se transfiere al cliente y el reconocimiento se realiza
conforme lo establece NIIF 15 a lo largo del tiempo o en un momento determinado.
El Banco cumple una obligación de desempeño y reconoce los ingresos a través del tiempo, si se cumple
alguno de los siguientes criterios:
a. El desempeño del Banco no crea un activo con un uso alternativo para el Banco, y el Banco tiene un
derecho exigible al pago por el desempeño completado a la fecha.
b. El desempeño del Banco crea o mejora un activo que el cliente controla a medida que el mismo se
crea o mejora.
c. El cliente al mismo tiempo recibe y consume los beneficios que resultan del desempeño del Banco a
medida que este trabaja.
Para obligaciones de desempeño donde no se cumple ninguna de las condiciones indicadas, se reconoce
el ingreso en el momento en que se cumple la obligación de desempeño. Cuando el Banco cumple una
obligación de desempeño mediante la entrega de los bienes o servicios prometidos, crea un activo
contractual por el monto de la consideración obtenida con el desempeño.
Un activo de contrato es el derecho del Banco a recibir un pago a cambio de bienes o servicios que el
Banco ha transferido a un cliente, cuando ese derecho está supeditado a otra cosa que no sea el paso del
tiempo (por ejemplo, la facturación o entrega de otros elementos parte del contrato). El Banco percibe
los activos contractuales como activos corrientes, ya que se espera realizarlos dentro del ciclo operativo
normal.
Los costos de contratos elegibles para capitalización como costos incrementales al obtener un contrato
se reconocen como un activo contractual. Los costos contractuales se capitalizan al ser incurridos si el
Banco espera recuperar dichos costos. Los costos contractuales constituyen activos no corrientes en la
medida que se espera recibir los beneficios económicos de dichos activos en un periodo mayor a 12
meses. Los contratos se amortizan de forma sistemática y consistente con la transferencia al cliente de
los servicios una vez se han reconocido los ingresos correspondientes. Los costos contractuales
capitalizados se deterioran si el cliente se retira o si el monto en libros del activo supera la proyección de
los flujos de caja descontados que están relacionados con el contrato.
Cuando el monto de la consideración recibida por parte de un cliente supera el monto del ingreso
reconocido, esto genera un pasivo contractual. Los pasivos de contratos constituyen la obligación del
Banco a transferir bienes o servicios a un cliente, por los cuales el Banco ha recibido un pago por parte del
cliente final o si el monto está vencido. Incluyen también el ingreso diferido relacionado con bienes o
servicios que se entregarán o prestarán en el futuro, los cuales se facturan al cliente por adelantado, pero
aún no están vencidos.
El ingreso se mide con base en la consideración especificada en el contrato con el cliente, y excluye los
montos recibidos en representación de terceros. El Banco reconoce ingresos cuando transfiere el control
sobre un bien o servicio a un cliente. El ingreso se presenta neto de impuestos, reembolsos y descuentos
y tras eliminar las ventas al interior del Banco. El Banco evalúa sus planes de ingreso con base en criterios
específicos para determinar si actúa como principal o como agente. El ingreso se reconoce en la medida
que es probable que los beneficios económicos fluyan hacia el Banco y si es posible medir de forma
confiable los ingresos y costos, en caso de que los haya.
20.1. Intereses e ingresos y gastos
Para los instrumentos financieros valorados a costo amortizado, los ingresos o gastos por interés se
reconocen con la tasa de interés efectiva. La tasa de interés efectiva es la tasa que descuenta
exactamente los pagos futuros estimados de efectivo o los recibidos a través de la vida esperada del
instrumento financiero o un periodo más corto, en el valor neto en libros del activo financiero o pasivo
financiero. El cálculo tiene en cuenta todas las condiciones contractuales del instrumento financiero
(por ejemplo, opciones de prepago) e incluye los honorarios o costos incrementales que son
directamente atribuibles al instrumento y son una parte integral de la TIR, pero no las pérdidas
crediticias futuras.
Para los títulos de deuda de valor razonable, las ganancias y pérdidas que surgen del valor razonable se
incluyen en el estado de resultados como intereses y valoración de inversiones.
El valor razonable de los instrumentos financieros ha reflejado el efecto de las expectativas de los
participantes del mercado y los datos del mercado en la fecha de medición, para más información
relacionada con los efectos de la pandemia COVID-19 ver numeral 9.3 literal D. Uso de juicio y
estimaciones de la Nota 2. Políticas contables significativas.
20.2. Comisiones y similares
El Banco cobra comisiones percibidas de los servicios que presta a sus clientes. Los ingresos por
comisiones se pueden dividir en las siguientes tres categorías:
20.2.1. Ingresos por comisiones que son una parte integrante de la tasa de interés efectiva de un
instrumento financiero
Las comisiones por compromisos de préstamo que tienen una alta probabilidad de ser utilizados son
diferidas (junto con cualquier costo incremental) vía tasa de interés efectiva una vez se otorga el
préstamo. Si el compromiso expira y no se realiza un préstamo, la comisión se reconoce como un ingreso
en el momento de la extinción.
 Las comisiones de apertura recibidas por la emisión de un activo financiero medido al costo amortizado
se incluyen en la tasa de interés efectiva del instrumento financiero, y su reconocimiento como ingreso
se genera durante la vida estimada del activo.
20.2.2. Ingresos por comisiones obtenidos de los servicios que se prestan durante un cierto periodo de
tiempo
Son las comisiones devengadas por la prestación de servicios durante un periodo de tiempo. Estos pagos
incluyen los ingresos por comisiones y administración de activos, custodia y otras comisiones de
administración y asesoramiento.
En los compromisos de préstamo cuando no es posible demostrar la probabilidad de que un préstamo
va a ser utilizado, las comisiones de apertura del préstamo se reconocen como ingresos provenientes de
actividades ordinarias de acuerdo con la NIIF 15 y se reconocen con base en la modalidad vencida y de
acuerdo con la periodicidad de pago de la comisión (mensual, trimestral, semestral, entre otros).
20.2.3. Ingresos por prestación de servicios de transacción
Honorarios derivados de negociación o la participación en la negociación de una transacción para un
tercero, como la adquisición de acciones u otros valores o la compra o venta de empresas, se reconocen
a la finalización de la transacción subyacente. Comisiones o componentes de los honorarios que están
vinculados a una determinada actuación se reconocen después de cumplir con los criterios
correspondientes.
Las implicaciones generadas sobre la estimación de la consideración variable para reflejar las
expectativas sobre la cantidad de ingreso que se espera tener derecho en los contratos por comisiones,
teniendo en cuenta las incertidumbres o la nueva información sobre incertidumbres relacionadas con el
brote de coronavirus se presentan en el numeral 9.1 del literal D. Uso de juicios y estimaciones de la Nota
2. Políticas contables significativas.
20.3. Ingresos por dividendos
Los dividendos sobre las inversiones en instrumentos de patrimonio e inversiones en asociadas y
negocios conjuntos se reconocen cuando se establece el derecho del Banco a recibir el pago, que es
generalmente cuando los accionistas decretan el dividendo. Estos dividendos se presentan en el estado
de resultados en el rubro de “Ingresos por dividendos, participación patrimonial”.
20.4. Ingreso neto
Los resultados derivados de las operaciones comerciales (trading) incluyen todas las ganancias y las
271 |
pérdidas procedentes de las variaciones en el valor razonable y los ingresos o gastos por intereses
relacionados y dividendos de activos y pasivos financieros. Esto incluye cualquier ineficacia registrada en
las operaciones de cobertura.
20.5. Ingresos por método de participación
Registra el valor correspondiente a la participación en las utilidades del periodo de las subsidiarias
ordinadas y asociadas y negocios conjuntos producto de la aplicación del método de participación,
según lo dispuesto en la Circular 034 de 2014 emitida por la SFC.
21. Impuesto de renta
El Banco reconoce, cuando corresponde, activos y pasivos por impuestos diferidos por la estimación
futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores contables de los activos,
pasivos y sus bases fiscales. La medición de los activos y pasivos por impuestos diferidos se efectúa con
base en la tasa de impuesto que, de acuerdo con la legislación tributaria vigente en Colombia, se deba
aplicar en el año en que los activos y pasivos por impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los
efectos futuros de cambios en la legislación tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los
impuestos diferidos a partir de la fecha en que la Ley que aprueba dichos cambios sea publicada.
Las bases fiscales del impuesto diferido deben ser calculadas teniendo en cuenta la definición de la NIC
12 Impuesto a las ganancias y el valor de los activos y pasivos que serán realizados o liquidados en el
futuro según la legislación fiscal vigente en Colombia.
Los pasivos por impuestos diferidos en los casos de diferencias temporarias imponibles asociadas con
inversiones en entidades subordinadas, asociadas o participaciones en negocios conjuntos se reconocen
excepto cuando el Banco es capaz de controlar el momento de la reversión de la diferencia temporaria y,
además, es probable que ésta no se revertirá en un futuro previsible.
Los activos por impuestos diferidos, identificados como diferencias temporarias, sólo se reconocen en el
caso que se considere probable que el Banco va a tener en el futuro suficientes rentas fiscales que
permitan recuperarlo con base en las proyecciones financieras del mediano plazo de la entidad.
El crédito fiscal de las pérdidas fiscales y los excesos de renta presuntiva sobre la renta líquida, son
reconocidos como un activo diferido, siempre y cuando sea probable que el Banco genere en el futuro las
suficientes rentas liquidas que permitan su compensación.
El impuesto diferido se registra de naturaleza débito y crédito de acuerdo con el resultado de la
operación y para efecto de la revelación en el estado de situación financiera se revela neto.
El gasto de impuesto diferido es reconocido en el estado de resultados en el rubro “Impuesto de renta”,
excepto cuando se refiere a valores reconocidos directamente en el ORI o en el patrimonio.
Los impuestos corriente y diferido son reconocidos en el estado de resultados en el rubro “Impuesto de
renta” o en el ORI; mientras que los intereses y multas son reconocidos en el estado de resultados en el
rubro “Otros gastos de administración y generales”.
El Banco evalúa periódicamente las posiciones tributarias adoptadas en las declaraciones de impuestos
y de acuerdo con los resultados de las auditorías tributarias realizadas por el ente de control, determina
las posibles contingencias fiscales siempre y cuando, tenga una obligación presente y sea más probable
que el Banco deba desprenderse de recursos económicos para cancelar la obligación, para lo cual hace la
mejor estimación del importe de la obligación. Las sumas reconocidas se basan en la cantidad estimada
en forma razonable que se espera permita cubrir en el futuro el valor de la posición incierta, teniendo en
cuenta que las declaraciones tributarias sobre las cuales estaba constituida quedaron en firme en el
transcurso del mismo año y no se recibió ninguna glosa de la DIAN sobre estos aspectos.
Son debidamente documentadas las revisiones de las declaraciones de renta, así como las posiciones
tributarias inciertas que sean tomadas en ellas. Para más información sobre las consideraciones del
impuesto diferido derivadas de la última reforma tributaria en Colombia – Ley 2155 de 2021, ver Nota
12. Impuesto de renta.
Política precios de transferencia
El Banco reconoce las operaciones con vinculados económicos del exterior aplicando el Principio de
Plena Competencia. Estas operaciones se documentan y reportan a la administración tributaria de
acuerdo con la última fecha de evaluación correspondiente al año anterior. Por tanto, en la declaración
de renta del año 2020 y 2019 presentadas en los años 2021 y 2020, se realizaron ajustes por valor de COP
5,207 y COP 11,198 respectivamente.
22. Utilidad por acción
Las ganancias por acción básicas se calculan dividiendo el resultado del periodo atribuible a los
tenedores de acciones ordinarias, entre el promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación
durante el periodo.
Para calcular la utilidad por acción diluida, se ajusta el resultado del periodo atribuible a los tenedores de
acciones ordinarias, y el promedio ponderado del número de acciones en circulación, por todos los
efectos dilusivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales. Actualmente, el Banco no presenta
efectivos dilusivos en la utilidad, debido a que las acciones del Banco son anti dilusivas.
 23. Prima en colocación de acciones
Corresponde al mayor importe pagado por los accionistas sobre el valor nominal de la acción.
D. Uso de juicios y estimaciones
Para la preparación de los estados financieros, se requiere que la Administración del Banco realice juicios,
estimaciones y supuestos los cuales afectan la aplicación de las políticas de contabilidad y los montos de
los activos, pasivos, ingresos y gastos presentados.
Las estimaciones y los supuestos utilizados se revisan de forma continua y bajo supuesto de negocio en
marcha. Los cambios en las estimaciones contables se reconocen en el periodo en que se modifica la
estimación, si el cambio afecta sólo a ese periodo, o al periodo de la revisión y periodos posteriores si
éste afecta periodos actuales y futuros.
Los juicios o cambios en los supuestos pueden tener un impacto significativo en los estados financieros
en los periodos en que tales cambios suceden. Los juicios o cambios en los supuestos se revelan en las
notas a los estados financieros. La Administración basa sus estimaciones y juicios en la experiencia
histórica y en varios otros factores que se consideran razonables en las circunstancias actuales. Los
resultados reales pueden diferir de estas estimaciones si las suposiciones y las condiciones cambian.
A continuación, se detallan las principales estimaciones contables que el Banco utiliza en la preparación
de sus estados financieros:
1. Deterioro de instrumentos financieros por riesgo de crédito
Este estimado se mide y contabiliza con base en las normas de la SFC. El deterioro del riesgo de crédito
es reconocido a la fecha del balance como una pérdida esperada en la cartera de créditos. La
determinación de la provisión para pérdidas de cartera requiere un criterio acorde de la Administración
para las estimaciones que incluyen, entre otros, la calificación de cartera, la cual depende de la capacidad
de los clientes para pagar y la estimación del valor actual de la garantía subyacente o de los flujos de caja
que se esperan recibir. El impacto macroeconómico del COVID-19 ha incrementado la incertidumbre en
torno a los cálculos del deterioro del riesgo de crédito y ha obligado a la Administración a hacer juicios y
estimaciones contables adicionales que afectan el monto reportado de los activos y el nivel de gastos en
relación con las provisiones; para más información véase la sección ‘9. Efectos de la pandemia del
COVID-19 sobre los juicios y estimaciones del Banco’ presentado más adelante.
La estimación de los cargos por deterioro es una política contable crítica debido a la importancia de este
rubro, la sensibilidad de los cargos ante los cambios en los supuestos sobre eventos futuros y otros
juicios que son incorporados en los modelos individuales de pérdidas crediticias. Adicionalmente estas
estimaciones son consideradas como criterio crítico porque:
272 |
(i) Son altamente susceptibles al cambio de periodo a periodo.
(ii) Los supuestos sobre la valoración de potenciales pérdidas esperadas, relacionadas con la cartera
calificada en incumplimiento están basados en la experiencia actual de desempeño y son superiores
a los parámetros dados por la SFC. Adicional a los criterios de objetivos de altura de mora, requieren
evaluaciones cualitativas sobre la capacidad de generación de flujos futuros que permitan recuperar
el crédito o en caso contrario estimar un deterioro que implica el registro de una provisión sobre el
monto no recuperable.
(iii) La calificación de los clientes permite hacer una clasificación con base en el riesgo crediticio que
presentan, la cual se asigna teniendo en cuenta una evaluación de aspectos financieros,
transaccionales, de comportamiento histórico de pagos internos y externos, entre otros.
(iv) Producto de la pandemia generada por el COVID-19 y su impacto macroeconómico, se presentó la
necesidad de constituir provisiones adicionales anticipándose al riesgo de incumplimiento potencial
de los deudores.
(v) Cualquier diferencia significativa entre las pérdidas estimadas (reflejadas en las provisiones) y las
pérdidas reales, requerirán al Banco hacer provisiones que, si son significativamente diferentes,
podrían tener un impacto material en los resultados financieros del Banco.
Para más información sobre la administración del riesgo, consulte la Nota 30. Gestión de riesgos.
2. Impuesto diferido
Los activos y pasivos por impuesto diferido se registran sobre las diferencias temporarias deducibles o
gravadas originadas entre las bases fiscales y las bases contables, teniendo en cuenta las normas fiscales
vigentes y aplicables en Colombia. Debido a las condiciones cambiantes del entorno político, social y
económico, las constantes modificaciones en la legislación fiscal y los cambios permanentes en la
doctrina tributaria, la determinación de las bases fiscales del impuesto diferido implica difíciles juicios
para estimar futuras ganancias, compensaciones o deducciones fiscales.
La determinación del impuesto diferido es considerada como una política contable crítica.
Para más información relacionada con la naturaleza de los activos y pasivos por impuesto diferido
reconocidos por el Banco, ver Nota 12. Impuesto de renta.
3. Provisiones y pasivos contingentes
Dentro de los pasivos contingentes del Banco se incluyen aquellos relacionados con procedimientos
judiciales, regulatorios y arbitraje y de impuestos de renta y otras reclamaciones derivadas de la
realización de actividades normales del Banco. Estas contingencias son evaluadas teniendo en cuenta las
mejores estimaciones que realiza la Administración y se han establecido las provisiones necesarias para
las reclamaciones legales y otras reclamaciones, validando la probabilidad de ocurrencia, si esta es
probable, posible o remota. Las contingencias son provisionadas y registradas cuando toda la
información disponible indique que es factible su ocurrencia, el Banco esté obligado en el futuro a
realizar desembolsos para los eventos que sucedieron antes de la fecha del balance y los montos pueden
ser razonablemente estimados. Para hacer una adecuada evaluación de la probabilidad y estimación de
los montos involucrados, el Banco tiene en cuenta las opiniones de expertos internos y externos.
A lo largo de la existencia de una contingencia, el Banco puede obtener información adicional que puede
afectar las evaluaciones relacionadas con la probabilidad de ocurrencia o a los estimados de los montos
involucrados; cambios en estas evaluaciones pueden conllevar a cambios en las provisiones.
El Banco considera las estimaciones usadas para determinar las provisiones para pasivos contingentes
como estimaciones críticas porque la probabilidad de su ocurrencia y los montos que el Banco puede
requerir para pagarlos están basados en los criterios del Banco y de sus expertos internos y externos, los
cuales no necesariamente coinciden con los resultados futuros de los procedimientos. Para más
información relacionada con procedimientos legales y contingencias, ver Nota 22. Provisiones y pasivos
contingentes.
4. Valor razonable de los activos y pasivos financieros
Los activos y pasivos financieros registrados al valor razonable en el estado de situación financiera del
Banco incluyen contratos sobre derivados, títulos de deuda y de patrimonio, medidos al valor razonable
con cambios en resultados, títulos de deuda medidos a valor razonable con cambios en otro resultado
integral e instrumentos de patrimonio designados irrevocablemente al valor razonable con cambios en
otro resultado integral.
Para incrementar la coherencia y comparabilidad de las mediciones del valor razonable e información a
revelar relacionada, NIIF 13 Medición al valor razonable, establece una jerarquía de valor razonable que
clasifica en tres niveles los datos de entrada de técnicas de valoración utilizadas para medir el valor
razonable. Esta norma requiere que el Banco clasifique los instrumentos financieros como se muestra a
continuación:
Nivel 1: Los activos y pasivos se clasifican como nivel 1 si existen insumos observables que reflejan
precios cotizados (no ajustados) para activos o pasivos idénticos en mercados activos. Un mercado
activo es aquel en el que las transacciones se producen con suficiente volumen y frecuencia para
proporcionar información de precios de manera continua. Los instrumentos se valoran con referencia a
precios cotizados no ajustados para activos o pasivos idénticos en mercados activos donde el precio
cotizado está fácilmente disponible y el precio representa transacciones de mercado reales y periódicas.
Nivel 2: En ausencia de un precio de mercado para un instrumento financiero específico, su valor
razonable se estima usando modelos, cuyos datos de entrada o insumos son observables para
transacciones recientes de instrumentos idénticos o similares.
 Nivel 3: Los activos y pasivos se clasifican como nivel 3 si en la medición del valor razonable se han
utilizado datos de entrada no observables que están soportados en una mínima o nula actividad del
mercado y que son significativos en el valor razonable de estos activos o pasivos.
Las transferencias entre los niveles del valor razonable mencionados son asumidas como ocurridas al
final del periodo contable.
La medición del valor razonable de los instrumentos financieros generalmente implica un alto grado de
complejidad y requiere la aplicación de juicios, en especial cuando los modelos utilizan datos de entrada
no observables (nivel 3) construidos a partir de los supuestos que serían utilizados en el mercado para
determinar el precio del activo o pasivo.
La determinación de estos supuestos incluye la consideración de las condiciones del mercado y los
niveles de liquidez. Los cambios en las condiciones del mercado, tales como una disminución en la
liquidez en los mercados de capitales o cambios en las actividades del mercado secundario, pueden
reducir la disponibilidad y confiabilidad de los precios cotizados o los datos observables utilizados para
determinar el valor razonable.
Al desarrollar mediciones del valor razonable, el Banco maximiza el uso de datos de entrada observables
y minimiza el uso de datos no observables. Los modelos internos utilizados para determinar el valor
razonable son validados, de acuerdo con las políticas del Banco, por un grupo de validación de estos.
Además, el Banco utiliza servicios de fijación de precios de terceros para obtener valores razonables, que
se utilizan para registrar el precio de un instrumento o para corroborar precios desarrollados
internamente. Los procedimientos de validación de precios de terceros se realizan sobre la razonabilidad
de las mediciones del valor razonable. Para mayor detalle y análisis de sensibilidad, ver Nota 29. Valor
razonable de activos y pasivos. Igualmente, como consecuencia del impacto del COVID-19 en los
mercados y en la valoración de los instrumentos financieros, no se presentó un impacto significativo en
el valor de algunos activos financieros como los títulos de deuda, las acciones, etc. Para más información,
ver la sección 9. Efectos de la pandemia del COVID-19 y otros temas relevantes sobre los juicios y
estimaciones del Banco expuesta más adelante.
5. Medición de beneficios a empleados
La medición de las obligaciones por beneficios Post-empleo y Beneficios de largo plazo implica una gran
variedad de premisas y la realización de supuestos de eventos futuros a largo plazo determinados sobre
bases actuariales. El método de Unidad de Crédito Proyectada es utilizado para la determinación del
valor presente de la obligación por los beneficios definidos y el costo asociado a estos.
Las mediciones futuras de las obligaciones pueden variar significativamente de las que se presentan en
los estados financieros, entre otras, debido a cambios en las hipótesis económicas y demográficas y
eventos significativos. Al 31 de diciembre de 2021, se presentó una mejora en la metodología de
valoración actuarial de los planes de beneficio post empleo y largo plazo, con la finalidad de incluir tasas
273 |
de descuento tipificadas por cada plan de beneficio, con el objetivo de presentar en los estados
financieros información más relevante sobre el valor de estos. Para más información, ver Nota 20.
Beneficios a empleados.
6. Determinación del precio de la transacción
Para la determinación del precio de la transacción el Banco le asigna a cada uno de los servicios el
importe que represente el valor que espera recibir como contraprestación por cada compromiso de
forma independiente, es decir con base en el precio relativo de venta independiente. El precio lo
determina definiendo el costo de cada servicio, impuestos relacionados y riesgos asociados a la
operación e inherentes a la transacción más el margen que espera recibir en cada uno de los servicios,
tomando como referencia los precios y las condiciones de mercado, así como la segmentación del
cliente. El Banco tiene precios fijos y variables considerando las características de cada servicio, eventos
futuros, descuentos, devoluciones y demás variables que puedan variar el precio.
7. Arrendamientos
La medición del activo por derecho de uso y del pasivo por arrendamiento requiere una serie de juicios,
entre los que se encuentran la determinación del plazo del arrendamiento y la tasa utilizada para
descontar los flujos de efectivo. El plazo del arrendamiento se definió de acuerdo con la información
histórica de los contratos y las expectativas de permanencia en cada uno de ellos. El Banco definió la tasa
implícita de los contratos de arrendamiento y, por lo tanto, se utiliza una tasa incremental para
descontar los flujos asociados con el arrendamiento. Durante las cuarentenas obligatorias llevadas a
cabo en 2020 y 2021 para frenar el brote del COVID-19, el Banco no recibió importantes concesiones de
alquiler como arrendatario en las condiciones de pago de sus contratos de arrendamiento; para más
información véase la sección ‘9. Efectos de la pandemia del COVID-19 sobre los juicios y estimaciones del
Banco expuesto a continuación.
8. Incertidumbre sobre el tratamiento del impuesto sobre la renta
En el proceso de determinación del impuesto corriente y el impuesto diferido para periodos sujetos a
revisión por parte de la autoridad fiscal, han sido aplicadas las normas correspondientes y se han
realizado interpretaciones para tomar posiciones, sobre las cuales podrían surgir diferentes
interpretaciones a las realizadas por la entidad. Debido a la complejidad del sistema tributario, las
continuas modificaciones a las normas fiscales, los cambios contables con implicaciones en las bases
impositivas y, en general, la inestabilidad legal del país, en cualquier momento la autoridad tributaria
podría tener criterios diferentes a los del Banco. Por lo tanto, una disputa o inspección por parte de la
autoridad fiscal sobre un tratamiento fiscal específico puede afectar la contabilidad del activo o pasivo
por impuesto diferido o corriente, de acuerdo con los requisitos de la NIC 12.
La administración y sus asesores consideran que sus acciones sobre las estimaciones y juicios realizados
en cada periodo fiscal corresponden a las indicadas por la normativa tributaria vigente, por lo que no han
considerado necesario reconocer ninguna disposición adicional a las indicadas en la Nota 12.
9. Efectos de la pandemia del COVID-19 sobre los juicios y estimaciones del Banco
El regreso progresivo a un entorno de normalidad económica y social ha sido el indicativo predominante
durante 2021, a pesar de la nueva variante ómicron lo cual, ha impactado positivamente la actividad
productiva , así como las expectativas de desempeño futuro de la economía en Colombia. Sin embargo,
el Banco continúa evaluando la toma de medidas prudenciales adicionales para determinar si: (a) se
produjeron incertidumbres en cuanto a la capacidad de seguir generando ingresos por contratos y
comisiones con clientes, (b) se produjeron consideraciones en cuanto a la capacidad de continuar como
empresa en marcha en relación con la liquidez, los requerimientos de capital regulatorio y la
concentración de riesgo de mercado, (c) resultó necesario realizar cambios significativos en el valor
razonable de los instrumentos financieros, (d) se midieron los impactos de los cambios en los términos
de préstamos o acuerdos de préstamos que se formalizaron con los clientes hasta la actualidad, (e) se
estimó el deterioro por cambios en los niveles de riesgo crediticio de los clientes, y (f) se evaluó cualquier
impacto potencial en el valor en libros de la plusvalía y los activos no financieros, entre otros:
9.1. Incertidumbres o análisis relevantes en torno a la capacidad de seguir generando ingresos por
contratos y comisiones con clientes: La Administración evaluó la estimación de la consideración variable
para reflejar las expectativas sobre la cantidad de ingreso que espera tener derecho en sus contratos por
comisiones, teniendo en cuenta que las incertidumbres o la nueva información sobre las incertidumbres
relacionadas con la pandemia del coronavirus podrían modificar los contratos con los clientes o
reevaluar si es probable que la entidad recaudará la contraprestación a la que tiene derecho. A diciembre
31 de 2021 y 2020 el Banco ha concluido que no se presentaron impactos significativos en su capacidad
para cobrar el monto que refleja la contraprestación a la que el Banco espera tener derecho a cambio de
brindar servicios financieros, a pesar del impacto perjudicial en la economía producido por la pandemia
del COVID-19.
9. 2. Evaluación de los cambios en la estrategia y modelo de negocio: La Administración no ha realizado
cambios, ni ha considerado realizar cambios significativos en la estrategia de negocio, que llevaran a
pensar en algún tipo de afectación significativa del modelo de negocio, o afectar la clasificación y
valoración de sus activos y pasivos; por el contrario, en su objetivo de ser un aliado de sus clientes
durante los meses de pandemia, se ofrecieron programas de acompañamiento y apoyo, los cuales se
detallan más adelante en el aparte Evaluación de las modificaciones en las condiciones de los créditos
sección E. Uso de juicios y estimaciones. Asimismo, durante la emergencia de salud mundial al 31 de
diciembre de 2021 y 2020, se concluye que no se han presentado interrupciones más que temporales de
las actividades económicas en general, las cuales no generan una disminución significativa en la
demanda de productos o servicios financieros ofrecidos por el Banco, ni se han producido
incertidumbres materiales sobre la liquidez y solvencia del Banco. Para más información, ver Nota 30.
Gestión de Riesgos.
 9.3. Evaluación de los cambios significativos en el valor razonable de los instrumentos financieros: La
Administración ha revisado que, a corte de estos estados financieros, las mediciones del valor razonable
de los instrumentos financieros reflejan las expectativas de los participantes del mercado y los datos del
mercado en la fecha de medición, considerando las condiciones actuales del mercado, garantizando que
los datos observables del mercado fueran incorporados incluso si las fluctuaciones de los precios se
consideran temporales por causa de la pandemia del coronavirus. Asimismo, para las mediciones del
valor razonable basadas en insumos no observables (nivel 3), la Administración se ha asegurado de que
los insumos no observables utilizados reflejen cómo los participantes del mercado incorporarían el
efecto de la pandemia del coronavirus, si lo hubiera, en sus expectativas de flujos de efectivo futuros,
tasas de descuento y otros datos de valoración significativos relacionados con el activo o pasivo en la
fecha de presentación, de forma que todas las fluctuaciones de las condiciones actuales de mercado han
sido consideradas en las valoraciones y revelaciones de jerarquía de valor razonable como se observa en
la Nota 29. Valor razonable de activos y pasivos. Durante el año 2021 y 2020 se reconocieron en el estado
de resultados y en otro resultado integral las actualizaciones en el valor razonable de los instrumentos
financieros, dada la mejora experimentada en los mercados financieros por cuenta del regreso a una
normalidad epidemiológica durante el 2021 y la contracción experimentada en los mercados financieros
por cuenta del brote del COVID-19, sin generar un impacto significativo en los estados financieros, para
más información ver Nota 4. Instrumentos financieros de inversión, neto y derivados.
9.4. Evolución de medidas prudenciales producto de alivios COVID-19: Hasta el pasado 31 de agosto
estuvo vigente el Programa de Acompañamiento a Deudores (PAD) establecido por la SFC, el cual tenía
como propósito establecer soluciones estructurales de pago, mediante la redefinición de las condiciones
de los créditos de aquellos deudores que tuvieran una afectación de sus ingresos o su capacidad de pago
como consecuencia de la situación originada por el COVID-19, en condiciones de viabilidad financiera
para el deudor. Si bien este programa ha finalizado, el Banco continúa ofreciendo diferentes medidas de
apoyo a los clientes con dificultades para la atención de sus deudas, la administración evaluó el impacto
de los cambios en los términos de préstamos a los clientes, para establecer la estimación de reservas de
riesgo de crédito para cartera de préstamos, arrendamientos financieros o cuentas por cobrar.
Adicionalmente se imparten medidas para los deudores en procesos concursales y gestión del riesgo de
crédito.
9.5. Evaluación de las modificaciones en las condiciones de los créditos: Las medidas tomadas para
contener el virus han afectado la actividad económica y consecuentemente, el gobierno ha solicitado a
la banca privada que se flexibilicen pagos de cuotas de capital, reducciones en tasas y algunas otras
concesiones. En ese sentido, aunque en Colombia se establecieron medidas especiales transitorias con
el fin de atender la coyuntura sanitaria, buscando mitigar los efectos directos e indirectos de la misma,
éstas fueron aplicables hasta el 31 de agosto de 2021, fecha a partir de la cual el Banco continuó
ofreciendo alternativas para redefinir condiciones pero bajo el marco regulatorio de la CE 026, estas
alternativas no están limitadas a las afectaciones en los ingresos o la capacidad de pago de los clientes
como consecuencia directa de la situación originada por el COVID-19.
274 |
Por tanto, las alternativas ofrecidas a partir del 01 de septiembre de 2021 se establecen de acuerdo con Al utilizar la PD de los modelos internos, se está considerando la afectación del entorno económico, ya
el cumplimiento de la norma en la CE 026 y bajo el entendimiento de la situación individual de cada que estos tienen asociadas variables macroeconómicas en la estimación del parámetro. Posteriormente
cliente, permitiendo establecer soluciones estructurales de pago, mediante la redefinición de las se utiliza la calificación homologada con el fin de identificar los clientes que tendrían un deterioro de
condiciones de los créditos de aquellos deudores que tengan una afectación en sus ingresos o su calificación (simulación) y generar una provisión adicional. Esta provisión consiste en aplicar sobre los
capacidad de pago en condiciones de viabilidad financiera. De esta manera, el Banco establece una clientes, previamente mencionados, el nivel de provisión de los modelos internos bajo NIIF 9. Al cierre del
segmentación de los deudores en grupos específicos en función de su capacidad de pago sobre los 31 de diciembre de 2021, esta provisión asciende a COP 790,563, cifra inferior a los COP 1,081,852 del 31
cuales la entidad ofrece i) reducción en el valor de las cuotas sin aumento de la tasa de interés de diciembre de 2020.
inicialmente pactada y ii) periodos de gracia o prórrogas adicionales. Algunos de estos alivios se
continúan otorgando, como forma de acompañar a los clientes que presentan dificultades para la Provisión general sobre los intereses causados no recaudados durante el periodo de alivio, el cual
atención de sus obligaciones crediticias. consiste en estresar la calificación de la obligación dos categorías adicionales de riesgo. Al 31 de
diciembre de 2021 esta provisión asciende a COP 35,950, cifra inferior a los COP 84,638 del 31 de
Las anteriores acciones tomadas para la generación de concesiones a las empresas o personas en diciembre de 2020.
relación con los préstamos o acuerdos de préstamos vigentes implican la renegociación de sus términos
iniciales. El Banco durante el periodo comprendido entre el 1 de agosto de 2020 al 31 de agosto 2021
implementó las medidas establecidas en la Circular Externa (CE) 022 del 30 de junio de 2020, Circular
Evaluación de deterioro de la cartera de créditos: Externa (CE) 039 del 15 de diciembre de 2020 y Circular Externa (CE) 012 del 31 de mayo de 2021
(ampliación PAD) emitidas por la SFC, desarrollando el PAD para brindar soluciones a los deudores que
Con base en lo dispuesto en la Circular Externa 022 de 2020 y Circular Externa 012 de 2021 emitidas por se vieron afectados por la coyuntura económica; para poder llevar a cabo el programa, se realizó una
la SFC y con el fin de reconocer los efectos económicos de la coyuntura generada por el COVID-19 sobre caracterización de los clientes con el fin de identificar el nivel de afectación económica, determinando
los portafolios expuestos al riesgo de crédito y anticipar el riesgo de incumplimiento potencial de los cuáles clientes podían seguir atendiendo sus obligaciones de manera regular, y cuales presentaban
deudores, el Banco reconoce una provisión adicional en el estado de resultados por un valor equivalente afectaciones parciales o sustanciales y requerían de redefinición de las condiciones.
al gasto por el posible incumplimiento calculado a partir de los modelos internos de pérdida esperada
(ECL). Al 31 de diciembre de 2021 se reconoce en los estados financieros: Para dar cumplimiento al objetivo de las circulares previamente mencionadas, el Programa de
Acompañamiento a Deudores permite que, a partir del 01 de agosto de 2020 y hasta el 31 de agosto de
› Provisión general sobre la cartera identificada con mayor riesgo de acuerdo con las soluciones PAD 2021, los establecimientos de crédito diseñen segmentos definidos de tal manera que se establezcan
otorgadas donde este portafolio se identifica porque la solución se asemeja a una reestructuración de por lo menos tres grupos de deudores, como se detalla a continuación. En todos los grupos, el Banco
riesgo. Para estimar esta provisión se toma la PD (probabilidad de default) promedio ponderada del cuenta con elementos objetivos que le permite inferir razonablemente que, de acuerdo con las
cliente, asignada en los modelos internos del Banco bajo NIIF 9, y se homologa a la calificación características y condiciones definidas en cada agrupación, el deudor puede continuar con el
correspondiente con base en la siguiente tabla de la SFC para homologación de probabilidades de cumplimiento de las obligaciones en los nuevos términos acordados.
incumplimiento de modelos internos.
Criterios para la segmentación de deudores, previendo la reclasificación de los mismos en caso de
Categorías de riesgo por probabilidad de incumplimiento cambios en sus condiciones.
(en términos porcentuales)
Calificación Comercial Consumo Vivienda Microcrédito La segmentación de los deudores se realizó en tres grupos de afectación. El Grupo 1 incluía a los
AA 0-3.11 0-3 0-2 0-3 deudores sobre los que se podía inferir razonablemente que podían continuar con el pago ordinario de
A > 3.11-6.54 > 3-5 > 2-9 > 3-5
sus obligaciones, el Grupo 2 incluía a aquellos deudores sobre los cuales se podía inferir razonablemente
BB > 6.54-11.15 > 5-28 > 9-17 > 5-28
B > 11.15-18.26 >28-40 >17-28 >28-40 que, mediante una redefinición de las condiciones de sus obligaciones, podrían continuar con el
CC > 18.26-40.96 >40-53 >28-41 >40-53
cumplimiento de las obligaciones, y el Grupo 3 incluía a los deudores sobre los cuales se podía inferir
C > 40.96- 72.75 >53-70 >41-78 >53-70
D > 72.75-89.89 >70-82 >78-91 >70-82 razonablemente que no podrían seguir pagando sus obligaciones temporalmente pero sí podrían
E >89.89-100 >82-100 >91-100 >82-100 superar la afectación. Los criterios que se tuvieron en cuenta para determinar el grupo al cual pertenecía
 cada deudor fueron: el nivel de riesgo (calificación), la capacidad de pago con base en los ingresos y su
afectación por la coyuntura del COVID-19 a través de modelos analíticos basados en información
transaccional del cliente. Durante el proceso de actualización de esta segmentación los clientes se
podían reclasificar entre los tres grupos por actualización de los criterios mencionados, por solicitud del
cliente (acordando nuevas condiciones) y, en el caso de los segmentos Pyme, Empresarial y Corporativo,
si las revisiones periódicas del proceso de Administración Especial de Clientes lo consideraban necesario.
Las medidas definidas por la Administración ofrecidas a cada deudor para la redefinición de las
condiciones de los créditos se enmarcaron dentro de las condiciones establecidas por el regulador
colombiano en la Circulares Externas 022 y 039, con las cuales se pretendía aliviar el flujo de caja del
cliente, garantizando que no hubiera incremento a la tasa de interés, ni cobro de interés sobre intereses,
ni sobre otros conceptos. Las medidas estándar correspondieron a ampliación de plazo, periodo de
gracia a capital con ampliación de plazo y prórrogas con ampliación de plazo, en general entre 3 y 18
meses. Producto del análisis individual y la negociación con cada cliente, se podían ofrecer otras medidas
estructuradas como modificación al plan de amortización, pago al final del crédito, y pagos escalonados
o gradientes.
El eje principal para la implementación de estas soluciones fue el ofrecimiento y aplicación de manera
concertada con el cliente, garantizando acciones estructurales, focalizadas y que respondieran a su
nueva realidad económica.
9.6. Deterioro del valor de activos no financieros: La economía colombiana ha mejorado a pesar del
impacto continuo de la pandemia del COVID-19, y los beneficios de la vacunación han dado como
resultado mejoras en las perspectivas macroeconómicas del Banco, particularmente en los escenarios
adversos que se venían presentando en 2020, como el comportamiento del Producto Interno Bruto (PIB)
-ver “Ponderación de los escenarios macroeconómicos” En ese sentido, considerando que las variables
externas podrían desencadenar en un deterioro en ciertas inversiones en asociadas y negocios conjuntos
del Banco y, teniendo en cuenta que algunas de estas inversiones podrían reflejar un comportamiento
adverso en sus resultados acumulados, la Administración desarrolló los respectivos análisis del
desempeño financiero de las asociadas y negocios conjuntos más significativos, identificando que no se
han evidenciado indicios de deterioro que alerten sobre la existencia de un deterioro de valor en las
mismas a la fecha de este reporte.
Por otro lado, si bien la pandemia del COVID-19 provocó una volatilidad excepcional en los mercados
financieros, el regreso de un entorno de mayor normalidad epidemiológica, social ha impulsado de
manera favorable la actividad productiva, por lo que el Banco consideró todos los impactos
macroeconómicos, al momento de desarrollar las respectivas evaluaciones de los presupuestos
económicos, pronósticos y otros supuestos base que comúnmente se utilizan para determinar el valor
recuperable de los activos no financieros de larga duración, como por ejemplo es el caso de los
intangibles, propiedades de inversión, planta y equipo, entre otros. Se concluyó que a diciembre 31 de
275 |
2021 y 2020 , el monto total de los activos no financieros es recuperable con base en las evaluaciones
realizadas por la Administración.
9.9. Otros asuntos:
Identificación de provisiones pasivas: Se evaluó, al 31 de diciembre de 2021, la constitución de
provisiones pasivas, sin que a esa fecha se hayan identificado decisiones que hubiesen implicado la
aparición de obligaciones presentes que tengan una alta probabilidad de salida de recursos o el
reconocimiento de contratos onerosos significativos.
Erogaciones para propender la prestación de servicios durante el año 2021: De acuerdo con la Circular
Externa 017 de la SFC emitida el 15 de mayo de 2020, dada la contingencia sanitaria, las entidades
financieras deben mantener la disponibilidad en la prestación de los servicios financieros, atendiendo las
recomendaciones de bioseguridad sugeridas por la Organización Mundial de la Salud que se aplicaron en
cada una de las circunstancias relativas a los servicios financieros prestados por el Banco. En virtud de
ello, el Banco ha tomado las medidas necesarias que permitieron el acondicionamiento de las sucursales
y sedes administrativas, dando cumplimiento a las condiciones de bioseguridad exigidas por el
Ministerio de Salud, garantizando la disponibilidad en la prestación de servicios financieros y reduciendo
el tiempo de permanencia de consumidores y usuarios para la realización de transacciones en oficinas y
sucursales. Durante el año 2021 el Banco no ha incurrido en una suma material para propender la
prestación de los servicios durante la contingencia sanitaria causada por el COVID-19,sin embargo, en el
año 2020 estas adecuaciones tuvieron un costo de COP 22,190. Igualmente, para propender la
continuidad de los servicios en la red de sucursales bancarias, el Banco ha incurrido en gastos de
mantenimiento, reparación y adecuación por un valor de COP 5,697 al 31 de diciembre de 2021,
producto de las afectaciones de orden público generadas por el paro nacional, originado en abril de 2021
luego de la radicación del primer proyecto de reforma tributaria denominado Ley de Solidaridad
Sostenible, el cual fue retirado posteriormente en el mes de mayo.
Baja en cuentas de activos intangibles: Con el fin de cubrir los efectos adversos de la pandemia
COVID-19, al 31 de diciembre de 2020 se realizó un desmonte de algunos activos intangibles específicos
por un monto de COP 9,595 reconocidos en el resultado del periodo como amortización acelerada. A
diciembre 31 de 2021 no se presentó esta situación.
Circular Externa 006 de 2021 Superintendencia Financiera de Colombia: En marzo de 2021 se publica la
Circular Externa 006 de la SFC, la cual deroga la Circular Externa 004 de 2020 y hace referencia a los
procesos de emisión y valoración de títulos de participación emitidos por fondos de inversión colectiva
cerrados, fondos de capital privado, patrimonios autónomos, o en procesos de titularización, inscritos
en el Registro Nacional de Valores y Emisores. De acuerdo con esta circular, las entidades a las cuales les
apliquen los criterios establecidos y sean vigiladas por la SFC, deberán valorar los títulos participativos
inscritos en el Registro Nacional de Valores y Emisores de acuerdo con el precio informado por los
proveedores de precios autorizados para su valoración, a partir del 1 de junio del presente año.
Para el periodo terminado al 31 de diciembre de 2021, de conformidad con los criterios establecidos en
las metodologías de valoración por parte del proveedor, no se presentaron impactos en la aplicación de
esta circular.
E. Pronunciamientos contables emitidos recientemente
a. Pronunciamientos contables aplicados recientemente y aplicables en 2021
Reforma de la Tasa de Interés de Referencia-Fase 1. Modificaciones a la NIIF 9 Instrumentos financieros,
NIC 39 Instrumentos financieros: reconocimiento y medición y NIIF 7 Instrumentos financieros:
información a revelar:
En septiembre de 2019, el IASB publicó enmiendas que modifican la NIIF 9 Instrumentos financieros, NIC
39 Instrumentos financieros: reconocimiento y medición y NIIF 7 Instrumentos financieros: información
a revelar, para abordar los problemas que surgen del reemplazo de los tipos de interés de oferta en el
mercado interbancario (interbank offered rates - IBOR) existentes con tasas de interés alternativas libres
de riesgo (Risk-free rate - RFR) en el contexto de la contabilidad de cobertura. El Banco aplica la
contabilidad de coberturas de acuerdo con NIIF 9, por lo que las enmiendas a la NIC 39 no le aplican.
Las enmiendas de la NIIF 9 proporcionan excepciones temporales a la aplicación de requisitos
específicos de contabilidad de cobertura a las relaciones de cobertura que se ven directamente
afectadas por la reforma a la LIBOR y otras tasas de oferta interbancarias, que incluyeron:
› Asumir que los flujos de efectivo cubiertos previstos basados en tasas de interés de referencia no se
alteran como resultado de la reforma.
› Asumir que tanto los flujos de efectivo cubiertos, como el riesgo cubierto de una cobertura expuesta
a tasas de interés de referencia no se alteran como resultado de la reforma, en la medición prospectiva
de la eficacia de la cobertura.
› No se discontinuarán relaciones de cobertura producto de las ineficacias que surjan de la reforma a la
tasa de interés de referencia.
El Banco aplican estas modificaciones a partir del 01 de enero de 2020. Para más información, ver Nota
4. Instrumentos financieros de inversión, neto y derivados.
Reforma de la Tasa de Interés de Referencia-Fase 2. Modificaciones a la NIIF 9 Instrumentos financieros,
NIC 39 Instrumentos financieros: reconocimiento y medición, NIIF 7 Instrumentos financieros:
información a revelar, NIIF 4 Contratos de seguro y NIIF 16 Arrendamientos:
 En agosto de 2020, el IASB publicó enmiendas a la NIIF 9 "Instrumentos financieros", la NIC 39
"Instrumentos financieros: reconocimiento y medición", la NIIF 7 "Instrumentos financieros: información
a revelar", la NIIF 4 "Contratos de seguro" y la NIIF 16 "Arrendamientos", sobre temas tratados que
podrían afectar la información financiera durante la reforma de una tasa de interés de referencia,
incluidos cambios en los flujos de efectivo contractuales de un instrumento financiero, relaciones de
cobertura, seguros y contratos de arrendamiento que surgen de la sustitución de una tasa de interés de
referencia con una tasa de referencia alternativa.
La Reforma de la Tasa de Interés de Referencia-Fase 2 exige que, para los instrumentos financieros a
costo amortizado y a valor razonable con cambios en otro resultado integral, los cambios en la base para
la determinación de los flujos de efectivo contractuales que surgen de la reforma de la tasa de interés de
referencia se reflejen ajustando la tasa de interés efectiva. No se reconoce ninguna ganancia o pérdida
inmediata. Esta solución práctica es aplicable sólo a los cambios exigidos por la reforma de la tasa de
interés de referencia, lo cual ocurre si, y sólo si, el cambio es necesario como consecuencia directa de la
reforma de la tasa de interés de referencia y la nueva base para determinar los flujos de efectivo
contractuales es económicamente equivalente a la base anterior (es decir, la base inmediatamente
anterior al cambio). Cuando una parte o la totalidad de un cambio en la base para la determinación de
los flujos de efectivo contractuales de un activo o un pasivo financiero no cumpla los criterios anteriores,
la solución práctica mencionada se aplica en primer lugar a los cambios requeridos por la reforma de la
tasa de interés de referencia, incluida la actualización de la tasa de interés efectiva del instrumento.
Cualquier cambio adicional se contabiliza de la forma habitual (es decir, se evalúa la modificación o baja
en cuentas, y la ganancia/pérdida por modificación resultante se reconoce inmediatamente en el
resultado cuando el instrumento no se da de baja).
El Banco aplicó estas enmiendas a partir del 01 de enero de 2021, revelando en sus Notas la naturaleza y
alcance de los riesgos a los que está expuesto, la gestión de estos riesgos y el progreso para completar
la transición a la tasa de referencia alternativa. Para más información, ver Nota 30. Gestión de riesgos,
sección “Reforma de la tasa de interés de referencia”.
En el marco normativo colombiano, estas modificaciones podrán aplicarse a partir del año 2021 de
acuerdo con el Decreto 938 de agosto de 2021, permitiéndose su aplicación anticipada
b. Pronunciamientos contables emitidos recientemente y aplicables a periodos futuros
Modificación a NIC 37 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes: En mayo de 2020 se
publicó la enmienda a la NIC 37 en lo referente a Contratos Onerosos -Costos de cumplir un contrato,
con el propósito de evaluar si el contrato es oneroso. La NIC 37 entrega la definición de un contrato
oneroso, el cual se define como aquel contrato en el cual los costos de cumplir dicho contrato superan
los beneficios económicos recibidos del mismo. La enmienda aclara que los costos de cumplir un
contrato son aquellos que se relacionan directamente con el contrato, es decir los siguientes:
a. los costos incrementales de cumplir ese contrato; y
276 |
b. una asignación de otros costos que se relacionan directamente con el cumplimiento del contrato.
Adicionalmente esta enmienda también aclara que antes de reconocer la provisión por pérdida en el
contrato oneroso, se deben reconocer las pérdidas por deterioro de los activos que se tengan para dar
cumplimiento al contrato de acuerdo con la NIC 36 Deterioro del valor de los Activos.
Esta enmienda será aplicable para los periodos que comienzan a partir del 01 de enero de 2022, mientras
que en Colombia será aplicable para los periodos que comienzan de acuerdo con el Decreto 938 de
agosto de 2021 y se permite su aplicación anticipada. La Administración está evaluando el impacto de
los cambios que tendría esta modificación en los estados financieros y revelaciones del Banco.
Modificación a NIC 1 Presentación de estados financieros: El 23 de enero de 2020, el IASB emitió
modificaciones a la NIC 1 Presentación de estados financieros con el fin de aclarar los requisitos para
clasificar los pasivos como corrientes o no corrientes. Más específicamente:
› Las modificaciones especifican que las condiciones que existen al final del periodo de notificación de
una obligación son las que se utilizarán para determinar si existe un derecho a aplazar la liquidación de
un pasivo.
› Las expectativas de la administración sobre los acontecimientos después de la fecha del balance, por
ejemplo, sobre si se incumple un acuerdo, o si se llevará a cabo una liquidación anticipada, no son
relevantes.
› Las enmiendas aclaran las situaciones que se consideran en la liquidación de un pasivo.
Las modificaciones de la NIC 1 son efectivas para los periodos anuales que comienzan a partir del 01 de
enero de 2023 de acuerdo con el Decreto 938 de agosto de 2021 y deben aplicarse retrospectivamente
de conformidad con la NIC 8. Se permite la aplicación anticipada. La administración está evaluando el
impacto de los cambios que tendría esta modificación en los estados financieros y revelaciones del
Banco.
Mejoras anuales ciclo 2018-2020:
Durante 2021, las siguientes modificaciones han sido evaluadas por el Banco sin identificar impactos
significativos en los estados financieros ni revelaciones:
› NIIF 1 Adopción por Primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera: El
Consejo propone requerir a una subsidiaria que opta por aplicar el párrafo D16(a) de la NIIF 1 que mida
las diferencias de conversión acumuladas usando los importes presentados por la controladora,
basados en la fecha de transición a las NIIF de la controladora.
Esta modificación propuesta se aplicaría también a una asociada o negocio conjunto que opte por
aplicar el párrafo D16(a) de la NIIF 1. Estas mejoras aplican a partir del 01 de enero de 2022, mientras
que en Colombia aplican a partir del 01 de enero de 2023 de acuerdo con el Decreto 938 de agosto de
2021 y se permite su aplicación anticipada.
› Modificación a la NIIF 9 Instrumentos financieros-Comisiones en la ‘prueba del 10%’ respecto de la
baja en cuenta de pasivos financieros: Al determinar si dar de baja un pasivo financiero en cuentas que
ha sido modificado o intercambiado, una entidad evalúa si los términos son sustancialmente
diferentes. El Consejo aclaró las comisiones que una entidad incluye al evaluar si los términos de un
pasivo financiero nuevo o modificado son sustancialmente diferentes de los del pasivo financiero
original, por lo tanto, la entidad incluirá solo las comisiones pagadas o recibidas entre el prestatario y
el prestamista, incluyendo las pagadas o recibidas por uno u otro en nombre del otro. Esta
modificación es obligatoria para los periodos anuales que comiencen a partir del 01 de enero de 2022,
permitiendo su aplicación anticipada. El Banco aplicó esta enmienda a los pasivos financieros que se
modificaron o intercambiaron en los periodos que comenzaron a partir del 01 de enero de 2020. Por
otro lado, de acuerdo con el Decreto 938 de agosto de 2021, esta modificación es obligatoria en
Colombia para los periodos anuales que comiencen a partir del 01 de enero de 2023, permitiendo su
aplicación anticipada.
c. Nueva normatividad emitida por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus
siglas en inglés) que aún no ha sido incorporada al marco contable aceptado en Colombia
Modificaciones a NIIF 16 Arrendamientos- Concesiones de arrendamiento relacionadas con COVID-19
más allá del 30 de junio de 2021: En marzo de 2021, el Consejo publicó las concesiones de
arrendamiento relacionadas con COVID-19 más allá del 30 de junio de 2021, que amplió un año la
disponibilidad de la solución práctica del párrafo 46A de la NIIF 16 Arrendamientos (enmienda publicada
en mayo de 2020). De esta manera, el Consejo propone como solución práctica permitir que los
arrendatarios opten por no evaluar si las reducciones de los términos de los arrendamientos
relacionados con la pandemia del COVID-19 son una modificación al contrato mismo según lo
establecido en la norma.
La modificación de 2021 ha dado lugar a que la solución práctica se aplique a las concesiones de alquiler
en las que cualquier reducción de los pagos de arrendamiento afecta únicamente a los pagos que
vencían originalmente al 30 de junio de 2022, siempre que se cumplan las demás condiciones para la
aplicación de la solución práctica.
Dicha solución práctica fue evaluada por el Banco para los periodos anuales que comenzaron a partir del
01 de junio de 2020, con la modificación a la NIIF 16 Arrendamientos-Concesiones de arrendamiento
relacionadas con el COVID19 de mayo de 2020; sin embargo, debido a que el Banco no ha recibido
modificaciones sustanciales como arrendatario en los términos de pago de sus contratos de
arrendamiento más allá del 30 de junio de 2022, producto de la coyuntura de la emergencia sanitaria
declarada en virtud del COVID-19, no se tienen impactos significativos en los estados financieros
separados por la aplicación de la solución práctica.
 Modificaciones a NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores-
Definición de estimación contable: En febrero de 2021, el IASB emitió modificaciones a la NIC 8, con el
fin de incluir la definición de estimaciones contables en el párrafo 5 e incluir otras modificaciones a la NIC
8 para ayudar a las entidades a distinguir los cambios en las estimaciones contables de los cambios en
las políticas contables. Las modificaciones a la NIC 8 son efectivas para los periodos anuales que
comienzan a partir del 01 de enero de 2023. Se permite su aplicación anticipada.
La Administración evaluó y concluyó que no se espera que se presenten impactos, debido a que la nueva
definición de estimaciones contables se ajusta a lo que actualmente el Banco aplica y revela
Mejoras anuales ciclo 2018-2020:
El Consejo propone modificar el Ejemplo Ilustrativo 13 que acompaña a la NIIF 16 Arrendamientos para
eliminar el ejemplo de pagos de un arrendador relacionados con mejoras de la propiedad arrendada. La
modificación propuesta eliminaría una potencial confusión con respecto al tratamiento de los incentivos
en arrendamientos aplicando la NIIF 16. Estas mejoras aplican a partir del 01 de enero de 2022. Durante
2021, esta modificación ha sido evaluada por el Banco sin identificar impactos significativos en los
estados financieros ni revelaciones.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Banco tiene efectivo restrictivo por COP 387,190 y COP 208,943
respectivamente, incluidos en otros activos en el estado de situación financiera, para más información
ver Nota 14. Otros activos, neto. Dichos activos representan los depósitos por llamados al margen
entregados como garantía en contratos de instrumentos derivados negociados a través de cámaras de
compensación.
Nota 4.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE INVERSION, NETO Y DERIVADOS

Modificaciones a NIC 1 y Declaración de práctica 2 de las NIIF – Revelación de Políticas contables: En Nota 3. El portafolio de instrumentos financieros de inversión y derivados del Banco al 31 de diciembre de 2021
febrero 2021, el Consejo de Normas Internacionales (‘IASB´) emitió modificaciones a la NIC 1 EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO y 2020, se describe a continuación:
presentación de estados financieros y a la Declaración de práctica 2 de la NIIF Hacer juicios de
materialidad, con el fin de reemplazar el término de “significativo” por “material”, para requerir que las Para propósitos del estado de flujos de efectivo y el estado de situación financiera, se consideran
Instrumentos financieros de inversión y derivados Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
entidades revelen información material sobre sus políticas contables en lugar de sus políticas contables efectivo y equivalentes de efectivo los siguientes activos: En millones de pesos colombianos

significativas. De esta manera la información sobre políticas contables puede considerarse material Inversiones títulos de deuda
cuando se considera junto con otra información en un conjunto completo de estados financieros. En Inversiones negociables 10,983,893 10,654,810
Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
opinión del Consejo, se espera que la información sobre políticas contables sea material si su revelación Inversiones disponibles para la venta 2,515,927 2,552,042
En millones de pesos colombianos
fuera necesaria para que los usuarios principales comprendan la información proporcionada sobre Inversiones hasta el vencimiento 3,120,957 2,592,779
Efectivo
transacciones materiales, otros eventos o condiciones en los estados financieros. Subtotal títulos de deuda(1) 16,620,777 15,799,631
Caja 6,050,084 5,595,321
Activos financieros pignorados(1) 964,333 2,473,788
Depósitos Banco de la República (1)
5,481,730 5,130,830
Provisión(1) (21,634) (29,805)
Las modificaciones a la NIC 1 y Declaración de práctica 2 de las NIIF son efectivas para los periodos Bancos y otras entidades financieras 1,799,249 1,262,135
Total títulos de deuda 17,563,476 18,243,614
anuales que comienzan a partir del 01 de enero de 2023. Se permite su aplicación anticipada. La Canje 1,833 2,525
Total instrumentos de patrimonio(1) 172,424 282,138
administración se encuentra evaluando el impacto de los cambios que tendría esta modificación en los Remesas en tránsito 463 585
Total instrumentos financieros de inversión, neto 17,735,900 18,525,752
estados financieros y revelaciones del Banco. Total efectivo 13,333,359 11,991,396
Operaciones de mercado monetario
Total derivados activos(2) 2,429,598 2,785,972
Repos 711,903 162,375
Modificaciones a NIC 12 Impuesto diferido relacionado con activos y pasivos que surgen de una sola
Interbancarios 707,904 1,246,966
transacción: En mayo de 2021, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad emitió Total derivados pasivos(2) (1,950,544) (2,356,306)
Total operaciones de mercado monetario 1,419,807 1,409,341
modificaciones sobre el impuesto diferido relacionado con los activos y pasivos que surgen de una
Total efectivo y equivalentes de efectivo 14,753,166 13,400,737 Ver Nota 4.1. Instrumentos financieros de inversión, neto.
(1)

transacción única. Las modificaciones redujeron el alcance de la exención de reconocimiento en los Ver Nota 4.2. Instrumentos financieros derivados.
(2)

(1)
párrafos 15 y 24 de la NIC 12 (exención de reconocimiento) de modo que ya no se aplica a transacciones
que, en el reconocimiento inicial, dan lugar a diferencias temporarias imponibles y deducibles iguales.
Las modificaciones son efectivas para los periodos anuales de presentación de informes que comiencen
a partir del 01 de enero de 2023. Se permite su aplicación anticipada.
Según la Resolución Externa No. 005 de 2008 del Banco de la República, se debe mantener el equivalente al 11% sobre las exigibilidades citadas en
el Articulo 1, literal (a), y el equivalente al 4.5% sobre los depósitos recibidos de clientes a término menores de 18 meses (literal b), como encaje
ordinario, representados en depósitos en el Banco de la República o como efectivo en caja. Por lo anterior, los saldos que se muestran computan para
tales efectos. Para la atención de la emergencia social, económica y ecológica y con el fin de inyectarle liquidez a la economía, el 14 de abril de 2020
el Banco de la República de Colombia, en sesión extraordinaria decidió disminuir en tres puntos porcentuales el encaje sobre las exigibilidades cuyo
porcentaje de encaje requerido actual sea de 11% pasando al 8%, y de un punto porcentual del requisito de encaje sobre las exigibilidades cuyo
porcentaje de encaje requerido actual sea de 4.5% pasando al 3.5%, vigente al 31 de diciembre de 2021.
Los depósitos inactivos y abandonados que hayan sido trasladados a la Dirección General de Crédito Público y Tesoro Nacional y al Fondo Especial
del Instituto Colombiano de Crédito Educativo y Estudios Técnicos en el Exterior -ICETEX-, respectivamente, conforme a las disposiciones legales,
tendrán el porcentaje de encaje señalado en el literal c) (0%).

La Administración se encuentra evaluando el impacto de los cambios que tendría esta modificación en
los estados financieros y revelaciones del Banco.

277 |
 4.1. Instrumentos financieros de inversión, neto Al 31 de diciembre de 2020
El siguiente es el detalle de los instrumentos financieros de inversión: Títulos de deuda Hasta un año Entre uno y tres años Entre tres y cinco años Más de cinco años Total
En millones de pesos colombianos

Al 31 de diciembre de 2021 Inversiones negociables

Metodología de medición
Títulos de Tesorería – TES 1,154,143 3,670,116 1,433,091 1,216,815 7,474,165
Bonos 2,236,962 82,812 479,184 30,228 2,829,186
Otros instrumentos financieros de inversión 201,200 64,406 53,029 - 318,635
Títulos de deuda Inversiones negociables Inversiones disponibles para la venta Inversiones hasta el vencimiento Total valor en libros
Títulos hipotecarios – TIPS - 310 5,714 26,800 32,824
En millones de pesos colombianos Subtotal inversiones negociables 3,592,305 3,817,644 1,971,018 1,273,843 10,654,810
Títulos de Tesorería – TES 7,747,298 - - 7,747,298 Inversiones disponibles para la venta

3,369,056 Títulos de Solidaridad – TDS 2,552,042 - - - 2,552,042

Bonos 3,058,587 - 310,469
Subtotal inversiones disponibles para la venta 2,552,042 - - - 2,552,042
Títulos de Desarrollo Agropecuario –TDA - - 2,695,774 2,695,774
Inversiones hasta el vencimiento
Títulos de Solidaridad – TDS - 2,515,927 - 2,515,927
Títulos de Desarrollo Agropecuario – TDA 2,451,416 - - - 2,451,416
Otros instrumentos financieros de inversión 157,027 - - 157,027
Títulos hipotecarios – TIPS - - - 141,363 141,363
Títulos hipotecarios – TIPS 20,981 - 114,714 135,695
Subtotal inversiones hasta el vencimiento (1)
2,451,416 - - 141,363 2,592,779
Total títulos de deuda 10,983,893 2,515,927 3,120,957 16,620,777
Total títulos de deuda 8,595,763 3,817,644 1,971,018 1,415,206 15,799,631
(1)
Las Inversiones hasta el vencimiento al 31 de diciembre de 2021 presentan deterioro por COP (29,805), valor neto en libros de la inversión COP 2,562,974.
Al 31 de diciembre de 2020
Metodología de medición Para más información relacionada con las revelaciones del valor razonable de las inversiones clasificadas hasta el vencimiento, ver Nota 29. Valor razonable de activos y pasivos.

Títulos de deuda Inversiones negociables Inversiones disponibles para la venta Inversiones hasta el vencimiento Total valor en libros El efecto neto en el estado de resultados integrales, correspondiente a los instrumentos financieros títulos de deuda es por COP (27,854) para 2021 y COP 16,507 para 2020. Ver
estado de resultados integrales separado – Pérdida neta en valoración de instrumentos financieros.
En millones de pesos colombianos

Títulos de Tesorería – TES 7,474,165 - - 7,474,165 Estos activos no poseen restricciones o limitaciones al 31 de diciembre de 2021 y 2020, excepto los títulos entregados en garantía de operaciones de mercado monetario repos
Bonos 2,829,186 - - 2,829,186 y derivados indicados a continuación:
Títulos de Solidaridad – TDS - 2,552,042 - 2,552,042
Títulos de Desarrollo Agropecuario –TDA - - 2,451,416 2,451,416
Al 31 de diciembre de 2021
Otros instrumentos financieros de inversión 318,635 - - 318,635
Títulos hipotecarios – TIPS 32,824 - 141,363 174,187 Activos financieros pignorados Plazo Tipo de título Importe en libros

Total títulos de deuda 10,654,810 2,552,042 2,592,779 15,799,631 En millones de pesos colombianos

Títulos emitidos por el gobierno colombiano

Inversiones entregadas en garantía en operaciones repo Hasta un mes TES - Títulos de tesorería 420,792
El detalle de maduración de los títulos de deuda es el siguiente:
Inversiones entregadas en garantía en operaciones con derivados De uno a tres meses TES - Títulos de tesorería 543,541
Total títulos emitidos por el gobierno colombiano 964,333
Al 31 de diciembre de 2021
Total activos financieros pignorados 964,333

Títulos de deuda Hasta un año Entre uno y tres años Entre tres y cinco años Más de cinco años Total
Al 31 de diciembre de 2020
En millones de pesos colombianos
Activos financieros pignorados Plazo Tipo de título Importe en libros
Inversiones negociables
Títulos de Tesorería – TES 609,213 5,730,630 944,275 463,180 7,747,298 En millones de pesos colombianos

Bonos 2,625,646 262,539 91,281 79,121 3,058,587 Títulos emitidos por el gobierno colombiano
Otros instrumentos financieros de inversión 27,858 112,350 16,819 - 157,027 Inversiones entregadas en garantía en operaciones repo Hasta un mes TES - Títulos de tesorería 2,089,691
Títulos hipotecarios – TIPS - 4 1,629 19,348 20,981 Inversiones entregadas en garantía en operaciones con derivados De uno a tres meses TES - Títulos de tesorería 384,097
Subtotal inversiones negociables 3,262,717 6,105,523 1,054,004 561,649 10,983,893 Total títulos emitidos por el gobierno colombiano 2,473,788
Inversiones disponibles para la venta Total activos financieros pignorados 2,473,788
Títulos de Solidaridad – TDS 2,515,927 - - - 2,515,927
Subtotal inversiones disponibles para la venta 2,515,927 - - - 2,515,927 La siguiente tabla muestra el movimiento de las provisiones para inversiones en títulos de deuda:
Inversiones hasta el vencimiento
Títulos de Desarrollo Agropecuario – TDA 2,695,774 - - - 2,695,774 Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

Títulos hipotecarios – TIPS - - 5,766 108,948 114,714 En millones de pesos colombianos

Bonos - - - 310,469 310,469
Saldo inicial 29,805 19,020
Subtotal inversiones hasta el vencimiento(1) 2,695,774 - 5,766 419,417 3,120,957
(+) Provisión cargada a gastos 6,106 14,825
Total títulos de deuda 8,474,418 6,105,523 1,059,770 981,066 16,620,777
(-) Recuperación de provisión 14,277 4,040
(1)
Las Inversiones hasta el vencimiento al 31 de diciembre de 2021 presentan deterioro por COP (21,634), valor neto en libros de la inversión COP 3,099,323. Saldo final 21,634 29,805

278 |
 En el siguiente detalle se presentan las provisiones para inversiones en títulos de deuda al 31 de diciembre de 2021 y 2020: El siguiente es el detalle de las inversiones en instrumentos de patrimonio:

Al 31 de diciembre de 2021 Instrumentos financieros de patrimonio Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

En millones de pesos colombianos

Provisión títulos hasta el vencimiento
Inversiones a valor razonable con cambios en el ORI(1) 166,060 277,807
En millones de pesos colombianos
Instrumentos financieros medidos a variación patrimonial con cambios en el ORI 6,364 4,331
Emisor Descripción Categoría de riesgo Provisión
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados(2) - -
Total instrumentos financieros de patrimonio 172,424 282,138
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N19 Serie B A 2,910
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N18 Serie B A 2,448 (1)
Ver tabla detalle de los instrumentos de patrimonio medidos al valor razonable con cambios en ORI.
Titularizadora Colombiana S.A Hitos TIPs UVR U3 Serie C BB 2,185 (2)
En la categoría de inversiones con cambios en resultados está incluida la acción privilegiada de la Compañía de Financiamiento TUYA S.A., por valor inferior a un millón de pesos.

Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N20 Serie B A- 1,947

Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N19 Serie MZ BB- 1,823
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips UVR U2 Serie C BB 1,578
(1)
Detalle de los instrumentos de patrimonio medidos al valor razonable con cambios en ORI
Titularizadora Colombiana S.A Hitos TIPs UVR U3 Serie MZ BBB+ 1,236
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N20 Serie MZ B+ 1,115 Valor en libros

Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips UVR U2 Serie MZ BBB 966

Inversiones a valor razonable con cambios en el ORI Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips UVR U4 Serie C BB+ 950
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N16 Serie C BB- 927 En millones de pesos colombianos

Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N18 Serie C BB- 804
Derechos Residuales(1) 50,961 147,110
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N19 Serie C B- 729
Asociación Gremial de Instituciones Financieras Credibanco S.A. 87,344 99,553
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N18 Serie MZ BB+ 691
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N20 Serie C B- 676 Bolsa de Valores de Colombia S.A. 19,449 23,398
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips UVR U4 Serie MZ BBB 488 Derecho Fiduciario Inmobiliaria Cadenalco 3,638 3,908
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N16 Serie MZ BB+ 161
Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A. Bladex 4,668 3,838
Total provisión títulos de deuda hasta el vencimiento 21,634
Total inversiones a valor razonable con cambios en el ORI 166,060 277,807

Al 31 de diciembre de 2020 (1)

Por pagos recibidos de Derechos Residuales al 31 de diciembre de 2021 se realizaron del ORI COP (122,988), los cuales fueron trasladados a resultados, y al 31 de diciembre de 2020 se realizaron del ORI COP (130,702) de los cuales
fueron trasladados a resultados COP 50,498 y a utilidades retenidas COP 80,204.

Provisión títulos hasta el vencimiento

Las inversiones en instrumentos de patrimonio que sean medidos a valor razonable con cambios en resultado integral son consideradas estratégicas para el Banco
En millones de pesos colombianos
y por ello, no hay intención de venderlas en un futuro previsible. Esta es la principal razón por la cual se usa esta alternativa para su presentación.
Emisor Descripción Categoría de riesgo Provisión

Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips UVR U3 Serie MZ BBB+ 3,924 El efecto neto de valoración en el estado de resultados integrales, correspondiente a los instrumentos financieros de inversiones patrimoniales es por COP 13,274
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N19 Serie B A 3,375
para 2021 y COP 10,552 para 2020. Ver estado de resultados integrales separado - pérdida neta en valoración de instrumentos financieros.
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N18 Serie B A 3,153
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips UVR U4 Serie B A 2,674
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N20 Serie B A- 2,606 Los dividendos sobre instrumentos de patrimonio con cambios en ORI reconocidos al 31 de diciembre de 2021 y 2020 ascienden a COP 43,016 y COP 3,816,
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips UVR U2 Serie MZ BBB+ 1,840
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N19 Serie MZ BB+ 1,810 respectivamente. Ver Nota 25.5. Dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial.
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N16 Serie MZ BB+ 1,613
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips UVR U3 Serie C BB+ 1,577
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 no se presentaron bajas por deterioro en los instrumentos de patrimonio. Estas inversiones no tienen una fecha de vencimiento,
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips UVR U4 Serie MZ BBB 1,397
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips UVR U2 Serie C BB+ 1,119 por lo tanto, no se incluyen en el detalle de maduración.
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N20 Serie MZ BB+ 1,110
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips UVR U4 Serie C BB+ 740
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N18 Serie MZ BB+ 689 4.2. Instrumentos financieros derivados
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N19 Serie C BB- 602
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N18 Serie C BB 541
Las actividades derivadas del Banco no generan posiciones abiertas significativas en el portafolio de derivados. El Banco realiza transacciones de derivados para
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N16 Serie C BB- 530
Titularizadora Colombiana S.A Hitos Tips COP N20 Serie C BB- 505 facilitar el negocio de clientes, para fines de cobertura y actividades de arbitraje, en forwards, futuros, opciones o swaps donde los subyacentes son tipos de cambio,
Total provisión títulos de deuda hasta el vencimiento 29,805
tipos de interés y valores.

279 |
 Un contrato de swap es un contrato entre dos partes para intercambiar flujos Derivados Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 Derivados Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 El siguiente es el detalle de los derivados neto por maduración:
de efectivo sobre la base de valores nocionales subyacentes especificados, En millones de pesos colombianos En millones de pesos colombianos
Al 31 de diciembre de 2021
activos y/o índices. Los futuros financieros y los contratos de liquidación a Contratos forward Contratos forward

plazo son acuerdos para comprar o vender una cantidad de un instrumento Activo Activo Forward Swaps Opciones Total

financiero (incluyendo otro instrumento financiero derivado), índice, moneda Monedas 727,371 972,132 Tasa de cambio 28,446,474 21,816,636
Títulos 6,796 1,688 Títulos 995,174 202,075 Activos 734,167 1,647,102 48,329 2,429,598
o mercancía a un precio o precio predeterminado durante un periodo o en una
Subtotal activo 734,167 973,820 Subtotal activo 29,441,648 22,018,711 Menor a un año 695,255 536,144 41,762 1,273,161
fecha futura. Los contratos de futuros y opciones son acuerdos
Pasivo Pasivo Entre 1 y 3 años 38,912 570,315 6,567 615,794
estandarizados para entrega futura, negociados en bolsas que normalmente
Monedas (604,334) (877,757) Tasa de cambio (26,309,399) (21,842,877) Mayor a 3 años - 540,643 - 540,643
actúan como una plataforma.
Títulos (25,068) (15,333) Títulos (391,835) (2,832,595) Pasivos ( 629,402) ( 1,259,933) ( 61,209) ( 1,950,544)

Subtotal pasivo (629,402) (893,090) Subtotal pasivo (26,701,234) (24,675,472) Menor a un año (577,851) (326,772) (56,826) (961,449)
Para más información relacionada con los objetivos, políticas y procesos para Total contratos forward 104,765 80,730 Entre 1 y 3 años (51,551) (391,384) (4,383) (447,318)
Total contratos forward 2,740,414 (2,656,761)
la gestión del riesgo del Banco, ver Nota 30. Gestión de riesgos. Contratos swaps Contratos swaps Mayor a 3 años - (541,777) - (541,777)

Activo Activo
La siguiente tabla presenta los derivados del Banco por tipo de riesgo al 31 de Monedas 1,422,355 947,053 Tasa de cambio 9,084,265 9,785,196 Al 31 de diciembre de 2020

diciembre de 2021 y 2020: Tasa de interés 224,747 828,288 Tasa de interés 31,410,388 27,254,665 Forward Swaps Opciones Total
Subtotal activo 1,647,102 1,775,341 Subtotal activo 40,494,653 37,039,861
Pasivo Pasivos Activos 973,820 1,775,341 36,811 2,785,972
Monedas (960,837) (615,625) Tasa de cambio (6,824,763) (4,956,902) Menor a un año 968,297 268,296 34,851 1,271,444
Tasa de interés (299,096) (780,991) Tasa de interés (25,473,173) (13,769,706) Entre 1 y 3 años 5,523 625,477 1,960 632,960
Subtotal pasivo (1,259,933) (1,396,616) Subtotal pasivo (32,297,936) (18,726,608) Mayor a 3 años - 881,568 - 881,568
Total contratos swaps 387,169 378,725 Total contratos swaps 8,196,717 18,313,253 Pasivos ( 893,090) ( 1,396,616) ( 66,600) ( 2,356,306)
Opciones Opciones Menor a un año (874,018) (181,920) (62,069) (1,118,007)
Activo Activos Entre 1 y 3 años (19,072) (400,998) (4,531) (424,601)
Monedas 48,329 36,811 Tasa de cambio 2,239,713 1,702,445 Mayor a 3 años - (813,698) - (813,698)
Subtotal activo 48,329 36,811 Subtotal activo 2,239,713 1,702,445
Pasivo Pasivos Garantía de los derivados
Monedas (61,209) (66,600) Tasa de cambio (1,954,132) (1,598,200)
Subtotal pasivo (61,209) (66,600) Subtotal pasivo (1,954,132) (1,598,200)
La siguiente tabla presenta las garantías en efectivo y títulos de los derivados
a 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Total opciones (12,880) (29,789) Total opciones 285,581 104,245
Derivados activos 2,429,598 2,785,972 Futuros Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

Derivados pasivos (1,950,544) (2,356,306) Activo En millones de pesos colombianos

Tasa de cambio 5,866,582 8,260,156 Garantías entregadas 867,742 592,789

A continuación, se presentan los montos nocionales de los contratos de
Subtotal activo 5,866,582 8,260,156 Garantías recibidas (375,411) (570,097)
derivados al 31 de diciembre de 2021 y 2020: Pasivos

Tasa de cambio (7,417,308) (5,961,565) Ganancias o pérdidas del primer día.

Subtotal pasivo (7,417,308) (5,961,565)

Total futuros (1,550,726) 2,298,591 Si se ha adquirido un activo o se ha asumido un pasivo en una transacción de
Derivados activos 78,042,596 69,021,173
mercado, se podría suponer que el precio de la transacción puede
Derivados pasivos (68,370,610) (50,961,845)
considerarse como el valor razonable del activo o del pasivo. Sin embargo, el
valor razonable del activo o pasivo financiero en el momento del
reconocimiento inicial puede ser diferente del precio de la transacción,
debido a que el valor razonable incluye en su modelo de valoración variables

280 |
 que incluyen información del mercado, como curvas de valoración, monedas, indicadores, factores de
incumplimiento entre otros. Cuando los valores no son iguales, el activo o el pasivo debe medirse al valor
razonable y la diferencia entre el precio de la transacción y el valor razonable debe reconocerse así:
› Si el valor razonable se evidencia por insumos del Nivel 1 o se basa en una técnica de valoración que
utiliza sólo datos de mercados observables, el Banco debe reconocer la diferencia como una ganancia
o pérdida en el reconocimiento inicial directamente en el estado de resultados.
› En todas las demás circunstancias, el Banco difiere la ganancia o pérdida del día uno y la reconoce en
el estado de resultados a lo largo del tiempo de la transacción.
Derivados (ISDA) o acuerdos similares con prácticamente todas las contrapartes derivadas del Banco. En
los casos en que sea legalmente aplicable, y en función de la intención del Banco, estos acuerdos de
Nota 5.
compensación maestra otorgan al Banco, en caso de incumplimiento de la contraparte, el derecho a CARTERA DE CRÉDITOS Y OPERACIONES DE LEASING FINANCIERO, NETO
liquidar valores y equivalentes de efectivo mantenidos en garantía y compensar cuentas por cobrar con
la misma contraparte. A continuación, se presenta la composición del portafolio de cartera de créditos y operaciones de leasing
financiero neto al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Los instrumentos derivados sujetos a un acuerdo marco de compensación y otros acuerdos similares,
pero no compensados en el estado de situación financiera por derivado y riesgo, se detallan a
Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero, por modalidad:
continuación:

La siguiente tabla muestra las ganancias y pérdidas no reconocidas de los derivados en el momento Composición Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

inicial, debido al uso de técnicas de valoración para las cuales no todos los insumos fueron datos En millones de pesos colombianos
Al 31 de diciembre de 2021
observables del mercado: Comercial 75,765,709 67,248,954
Derivados activos Derivados pasivos
Consumo 34,297,943 29,605,754
En millones de pesos colombianos
Al 31 de diciembre de 2021 Leasing financiero(1) 23,560,556 22,995,490
Fuera del mercado regulado
Forward Swaps Opciones Total
Vivienda 16,618,494 14,477,529
Contratos de tasa de cambio
En millones de pesos colombianos Microcrédito 654,436 727,525
Swaps 1,422,355 (960,837)
Saldo a enero 1, 2021 29,102 26,984 21,452 77,538 Total cartera de créditos y operaciones de leasing financiero 150,897,138 135,055,252
Forwards 727,371 (604,334)
Aumento por nuevas operaciones 168,910 19,368 90,437 278,715 Total provisión por deterioro de cartera de créditos y operaciones
Opciones 48,329 (61,209) (11,791,450) (12,708,436)
Disminución por amortización (178,595) (11,560) (70,751) (260,906) de leasing financiero(2)
Contratos de tasa de interés
Disminución por ventas o traslados (2,499) (6,898) (14,463) (23,860) Total cartera de créditos y operaciones de leasing financiero, neto 139,105,688 122,346,816
Swaps 224,747 (299,096)
Saldo a diciembre 31, 2021 16,918 27,894 26,675 71,287 Contratos de títulos (1)
Ver Nota 6. Arrendamientos.
(2)
Incluye provisión general de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero, de acuerdo con la normatividad de la SFC, ver Nota 2. Políticas
Forwards 6,796 (25,068) contables significativas, literal C, numeral 5.6.2.1., Provisión general.

Al 31 de diciembre de 2020 Derivados brutos 2,429,598 (1,950,544)

Concepto provisión Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
Acuerdos maestros de compensación exigibles (1,713,922) 1,950,544
Forward Swaps Opciones Total En millones de pesos colombianos
Garantías recibidas/entregadas (375,411) -
En millones de pesos colombianos
Total derivados después de garantías y acuerdos compensados Provisión general Microcrédito y Vivienda (Circular 100 de 1995) 170,218 148,790
340,265 -
Saldo a enero 1, 2020 6,666 15,736 26,572 48,974 Provisión general (Circular 022 de 2020) 790,563 1,219,624
Aumento por nuevas operaciones 321,006 21,481 79,181 421,668 Provisión general intereses (Circular 022 de 2020) 35,950 84,638
Disminución por amortización (293,579) (9,250) (77,180) (380,009)
Al 31 de diciembre de 2020
Total provisión general 996,731 1,453,052
Derivados activos Derivados pasivos
Disminución por ventas o traslados (4,991) (983) (7,121) (13,095)
En millones de pesos colombianos
Saldo a diciembre 31, 2020 29,102 26,984 21,452 77,538
Fuera del mercado regulado

Contratos de tasa de cambio

Cobertura de inversión extranjera
Swaps 947,053 (615,625)
Forwards 972,132 (877,757)
El Banco ha designado títulos de deuda emitidos por un valor de USD 2,200,000 como cobertura de su
Opciones 36,811 (66,600)
inversión en Banistmo. Por consecuencia, la diferencia en cambio relacionada con la conversión de la
Contratos de tasa de interés
inversión en dólares a la moneda de presentación del Banco (pesos colombianos), se reconoce
Swaps 828,288 (780,991)
directamente en el patrimonio (ORI). El ajuste reconocido en resultados integrales ORI ascendió a COP
Contratos de títulos
(1,207,052) y COP (341,792) para los años terminados al 31 de diciembre de 2021 y 2020,
Forwards 1,688 (15,333)
respectivamente. Para más información ver Nota 18. Títulos de deuda emitidos.
Derivados brutos 2,785,972 (2,356,306)

Compensación de derivados Acuerdos maestros de compensación exigibles (2,193,320) 2,326,263

Garantías recibidas/entregadas (570,097) 30,043

El Banco celebra acuerdos de compensación maestros con la Asociación Internacional de Swaps y Total derivados después de garantías y acuerdos compensados 22,555 -

281 |
 Por categoría de riesgo Vivienda Cartera Provisión

Intereses y/o Intereses y/o Total neto

Otros Otros
El portafolio de la cartera de créditos y operaciones de leasing financiero se encuentra distribuido en las siguientes categorías de riesgo al 31 de diciembre de 2021 y 2020: Categoría Capital componente conceptos
Capital componente conceptos
financiero financiero

En millones de pesos colombianos

Al 31 de diciembre de 2021 A – Riesgo normal 15,620,974 207,478 4,128 360,258 15,371 41 15,456,910

B – Riesgo aceptable 177,586 1,569 315 19,772 1,569 315 157,814

Comercial Cartera Provisión
C – Riesgo apreciable 119,546 790 738 63,042 790 738 56,504
Intereses y/o Intereses y/o Total neto
Otros Otros D – Riesgo significativo 125,711 1,080 1,036 95,103 1,080 1,036 30,608
Categoría Capital componente Capital componente
conceptos conceptos
financiero financiero
E – Riesgo de incobrabilidad 342,723 4,296 10,524 342,723 4,296 10,524 -
En millones de pesos colombianos
Total 16,386,540 215,213 16,741 880,898 23,106 12,654 15,701,836
A – Riesgo normal 68,550,351 416,921 10,121 1,157,435 9,220 1,100 67,809,638

B – Riesgo aceptable 1,215,229 16,739 1,975 167,968 9,107 372 1,056,496

C – Riesgo apreciable 797,198 12,028 1,282 128,759 11,434 1,051 669,264

Microcrédito Cartera Provisión
D – Riesgo significativo 996,266 20,805 8,205 714,606 20,805 8,205 281,660

E – Riesgo de incobrabilidad 3,678,283 33,925 6,381 3,349,040 33,925 6,297 329,327 Intereses y/o Intereses y/o Total neto
Otros Otros
Categoría Capital componente Capital componente
conceptos conceptos
Total 75,237,327 500,418 27,964 5,517,808 84,491 17,025 70,146,385 financiero financiero

En millones de pesos colombianos

A – Riesgo normal 539,126 8,748 1,036 17,223 2,018 63 529,606

B – Riesgo aceptable 15,205 739 152 1,305 739 152 13,900

Consumo Cartera Provisión
C – Riesgo apreciable 10,346 607 134 6,347 607 134 3,999
Intereses y/o Intereses y/o Total neto
Otros Otros D – Riesgo significativo 10,367 463 125 9,962 463 125 405
Categoría Capital componente Capital componente
conceptos conceptos
financiero financiero
E – Riesgo de incobrabilidad 60,013 5,102 2,273 58,604 5,102 2,268 1,414
En millones de pesos colombianos
Total 635,057 15,659 3,720 93,441 8,929 2,742 549,324
A – Riesgo normal 30,748,272 322,225 51,425 1,229,866 21,987 2,193 29,867,876

B – Riesgo aceptable 671,132 18,265 2,256 163,208 9,988 846 517,611

C – Riesgo apreciable 524,780 17,372 2,610 175,538 16,037 2,274 350,913

Total cartera Cartera Provisión
D – Riesgo significativo 742,248 25,100 4,872 713,137 25,100 4,866 29,117

E – Riesgo de incobrabilidad 1,114,680 40,833 11,873 1,089,919 40,833 11,850 24,784 Intereses y/o Intereses y/o Total neto
Otros Otros
Categoría Capital componente Capital componente
conceptos conceptos
Total 33,801,112 423,795 73,036 3,371,668 113,945 22,029 30,790,301 financiero financiero

En millones de pesos colombianos

A – Riesgo normal 134,367,543 1,035,818 2,446,600 3,105,432 50,626 46,907 134,646,996

B – Riesgo aceptable 2,592,627 41,384 27,138 373,947 21,723 3,121 2,262,358

Leasing Financiero Cartera Provisión
C – Riesgo apreciable 1,608,840 32,670 13,869 388,571 30,246 10,857 1,225,705
Intereses y/o Intereses y/o Total neto
Otros Otros D – Riesgo significativo 2,300,495 89,739 34,236 1,782,096 89,710 34,230 518,434
Categoría Capital componente Capital componente
conceptos conceptos
financiero financiero
E – Riesgo de incobrabilidad 5,890,978 137,588 277,613 5,439,034 137,447 277,503 452,195
En millones de pesos colombianos
Total 146,760,483 1,337,199 2,799,456 11,089,080 329,752 372,618 139,105,688
A – Riesgo normal 18,908,820 80,446 2,379,890 340,650 2,030 43,510 20,982,966

B – Riesgo aceptable 513,475 4,072 22,440 21,694 320 1,436 516,537

C – Riesgo apreciable 156,970 1,873 9,105 14,885 1,378 6,660 145,025

D – Riesgo significativo 425,903 42,291 19,998 249,288 42,262 19,998 176,644

E – Riesgo de incobrabilidad 695,279 53,430 246,564 598,748 53,291 246,564 96,670

Total 20,700,447 182,112 2,677,997 1,225,265 99,281 318,168 21,917,842

282 |
 Al 31 de diciembre de 2020

Comercial Cartera Provisión Vivienda Cartera Provisión

Intereses y/o Intereses y/o Total neto Intereses y/o Total neto
Otros Otros Otros Intereses y/o Otros
Categoría Capital componente Capital componente Categoría Capital componente Capital componente
conceptos conceptos conceptos conceptos
financiero financiero financiero financiero

En millones de pesos colombianos En millones de pesos colombianos

A – Riesgo normal 59,173,139 444,097 6,894 983,143 15,187 1,896 58,623,904 A – Riesgo normal 13,367,777 258,851 18,596 347,326 20,989 186 13,276,723
B – Riesgo aceptable 1,817,668 24,387 1,361 168,370 10,055 299 1,664,692 B – Riesgo aceptable 202,066 1,019 779 21,753 1,019 779 180,313
C – Riesgo apreciable 859,674 10,921 1,478 143,889 9,985 1,312 716,887 C – Riesgo apreciable 137,658 566 949 71,575 566 949 66,083
D – Riesgo significativo 1,363,921 30,222 8,045 986,197 30,222 8,041 377,728 D – Riesgo significativo 136,297 1,615 1,138 104,403 1,615 1,138 31,894
E – Riesgo de incobrabilidad 3,471,044 31,304 4,799 3,183,835 31,304 4,700 287,308 E – Riesgo de incobrabilidad 337,334 3,693 9,191 337,334 3,693 9,191 -
Total 66,685,446 540,931 22,577 5,465,434 96,753 16,248 61,670,519 Total 14,181,132 265,744 30,653 882,391 27,882 12,243 13,555,013

Consumo Cartera Provisión Microcrédito Cartera Provisión

Intereses y/o Intereses y/o Total neto Intereses y/o Intereses y/o Total neto
Otros Otros Otros Otros
Categoría Capital componente Capital componente Categoría Capital componente Capital componente
conceptos conceptos conceptos conceptos
financiero financiero financiero financiero

En millones de pesos colombianos En millones de pesos colombianos

A – Riesgo normal 25,393,078 557,026 57,944 1,399,617 51,096 2,938 24,554,397 A – Riesgo normal 582,549 16,272 1,654 27,431 8,843 111 564,090
B – Riesgo aceptable 780,723 44,062 5,470 230,519 21,127 2,103 576,506 B – Riesgo aceptable 22,018 2,275 462 2,680 2,274 462 19,339
C – Riesgo apreciable 632,837 37,275 7,660 245,497 35,732 6,770 389,773 C – Riesgo apreciable 12,401 1,129 239 7,830 1,129 239 4,571
D – Riesgo significativo 1,074,728 70,918 18,615 1,036,488 70,918 18,614 38,241 D – Riesgo significativo 12,383 845 239 12,271 845 239 112
E – Riesgo de incobrabilidad 887,799 25,349 12,270 869,082 25,349 12,245 18,742 E – Riesgo de incobrabilidad 68,349 4,451 2,259 67,726 4,451 2,259 623
Total 28,769,165 734,630 101,959 3,781,203 204,222 42,670 25,577,659 Total 697,700 24,972 4,853 117,938 17,542 3,310 588,735

Leasing Financiero Cartera Provisión Total cartera Cartera Provisión

Intereses y/o Intereses y/o Total neto Intereses y/o Total neto
Otros Otros Otros Intereses y/o Otros
Categoría Capital componente Capital componente Categoría Capital componente Capital componente
conceptos conceptos conceptos conceptos
financiero financiero financiero financiero

En millones de pesos colombianos En millones de pesos colombianos

A – Riesgo normal 17,745,404 87,506 1,991,682 307,320 2,183 41,218 19,473,871 A – Riesgo normal 116,261,947 1,363,752 2,076,770 3,064,837 98,298 46,349 116,492,985
B – Riesgo aceptable 778,384 11,288 48,778 36,139 864 3,022 798,425 B – Riesgo aceptable 3,600,859 83,031 56,850 459,461 35,339 6,665 3,239,275
C – Riesgo apreciable 223,469 3,723 7,472 20,992 2,952 5,338 205,382 C – Riesgo apreciable 1,866,039 53,614 17,798 489,783 50,364 14,608 1,382,696
D – Riesgo significativo 1,028,053 86,049 172,680 681,887 85,961 139,170 379,764 D – Riesgo significativo 3,615,382 189,649 200,717 2,821,246 189,561 167,202 827,739
E – Riesgo de incobrabilidad 672,262 45,796 92,944 574,890 45,720 92,944 97,448 E – Riesgo de incobrabilidad 5,436,788 110,593 121,463 5,032,867 110,517 121,339 404,121
Total 20,447,572 234,362 2,313,556 1,621,228 137,680 281,692 20,954,890 Total 130,781,015 1,800,639 2,473,598 11,868,194 484,079 356,163 122,346,816

283 |
 Por ubicación geográfica Al 31 de diciembre de 2021
Unidades monetarias

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos y operaciones de leasing financiero según la zona donde se origina el crédito al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Modalidad Moneda legal Moneda extranjera UVR Total

En millones de pesos colombianos

Al 31 de diciembre de 2021 Comercial 64,571,789 6,615,755 4,578,165 75,765,709

Consumo 33,656,148 641,795 - 34,297,943

Cartera Provisión Leasing Financiero 23,357,159 203,397 - 23,560,556

Región
Vivienda 13,980,513 - 2,637,981 16,618,494
Intereses y/o Intereses y/o Total neto
Otros Otros
Capital componente Capital componente Microcrédito 654,436 - - 654,436
conceptos conceptos
financiero financiero
Total 136,220,045 7,460,947 7,216,146 150,897,138
En millones de pesos colombianos

Antioquia 45,574,026 368,775 1,047,723 3,400,280 100,536 42,875 43,446,833

Al 31 de diciembre de 2020
Bogotá y Sabana 50,194,741 471,245 982,574 3,815,869 117,101 118,516 47,597,074
Unidades monetarias
Centro 12,730,112 137,280 138,049 943,955 30,808 16,265 12,014,413

Norte 16,087,003 158,758 346,596 1,267,763 36,529 108,109 15,179,956 Modalidad Moneda legal Moneda extranjera UVR Total

Sur 19,345,528 180,347 284,514 1,606,895 36,049 86,853 18,080,592 En millones de pesos colombianos

Panamá 2,829,073 20,794 - 54,318 8,729 - 2,786,820 Comercial 58,281,327 4,484,318 4,483,309 67,248,954
Total 146,760,483 1,337,199 2,799,456 11,089,080 329,752 372,618 139,105,688 Consumo 29,228,490 377,264 - 29,605,754

Leasing Financiero 22,793,921 201,569 - 22,995,490

Al 31 de diciembre de 2020 Vivienda 12,673,186 - 1,804,343 14,477,529

Microcrédito 727,192 333 - 727,525

Cartera Provisión Total 123,704,116 5,063,484 6,287,652 135,055,252

Región Intereses y/o Intereses y/o Total neto

Otros Otros
Capital componente
conceptos
Capital componente
conceptos
Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero reestructurados
financiero financiero
Por tipo de reestructuración:
En millones de pesos colombianos

Antioquia 41,962,099 516,657 811,346 3,741,317 173,827 47,506 39,327,452 Al 31 de diciembre de 2021
Bogotá y Sabana 44,087,576 620,455 875,667 4,190,068 169,939 132,965 41,090,726
Cartera Provisión
Centro 10,511,987 184,176 148,404 956,303 43,275 19,634 9,825,355
Tipo Total neto
Norte 13,970,927 219,200 306,165 1,251,553 46,082 70,817 13,127,840 Intereses y/o
Otros
Intereses y/o
Otros
Capital componente Capital componente
conceptos conceptos
Sur 17,926,198 249,299 332,016 1,669,309 50,759 85,241 16,702,204 financiero financiero

Panamá 2,322,228 10,852 - 59,644 197 - 2,273,239 En millones de pesos colombianos

Total 130,781,015 1,800,639 2,473,598 11,868,194 484,079 356,163 122,346,816 Ley 550 y/o 1116 1,026,961 19,508 16,987 856,071 19,174 16,901 171,310

Normales 3,402,331 43,903 89,063 2,468,693 37,166 84,194 945,244

Por unidades monetarias Total 4,429,292 63,411 106,050 3,324,764 56,340 101,095 1,116,554

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos y operaciones de leasing financiero según la unidad monetaria en la que se origina el crédito, al 31 de diciembre de Al 31 de diciembre de 2020
2021 y 2020:
Cartera Provisión

Tipo Intereses y/o Intereses y/o Total neto

Otros Otros
Capital componente Capital componente
conceptos conceptos
financiero financiero

En millones de pesos colombianos

Ley 550 y/o 1116 869,066 13,334 28,343 714,878 13,166 27,188 155,511

Normales 3,734,517 54,676 106,036 2,696,860 48,568 104,260 1,045,541

Total 4,603,583 68,010 134,379 3,411,738 61,734 131,448 1,201,052

284 |
 Créditos reestructurados por calificación Al 31 de diciembre de 2020

Al 31 de diciembre de 2021 Cartera Provisión

Zona Total neto

Cartera Provisión Intereses y/o Otros Intereses y/o Otros
Capital componente Capital componente
conceptos conceptos
financiero financiero
Calificación Total neto
Intereses y/o Otros Intereses y/o Otros
Capital componente Capital componente En millones de pesos colombianos
conceptos conceptos
financiero financiero
Antioquia 634,952 15,407 9,152 376,984 13,408 8,430 260,689
En millones de pesos colombianos
Bogotá y Sabana 2,047,788 25,340 92,250 1,549,899 23,810 90,812 500,857
A – Riesgo normal 247,310 4,365 509 7,110 400 145 244,529
Centro 382,436 8,991 12,941 272,508 8,215 12,616 111,029
B – Riesgo aceptable 232,540 4,024 4,820 25,081 1,430 461 214,412
Norte 511,766 7,359 6,804 387,281 6,236 6,446 125,966
C – Riesgo apreciable 170,604 2,391 970 36,544 1,898 734 134,789
Sur 1,026,641 10,913 13,232 825,066 10,065 13,144 202,511
D – Riesgo significativo 729,295 12,839 76,235 552,255 12,836 76,273 177,005
Total 4,603,583 68,010 134,379 3,411,738 61,734 131,448 1,201,052
E – Riesgo de incobrabilidad 3,049,543 39,792 23,516 2,703,774 39,776 23,482 345,819

Total 4,429,292 63,411 106,050 3,324,764 56,340 101,095 1,116,554

Créditos reestructurados por sector económico

Al 31 de diciembre de 2020

Cartera Provisión
Al 31 de diciembre de 2021

Calificación Total neto

Intereses y/o Intereses y/o Cartera Provisión
Otros Otros
Capital componente Capital componente
conceptos conceptos
financiero financiero Total neto
Sector Intereses y/o Intereses y/o
Otros Otros
En millones de pesos colombianos Capital componente Capital componente
conceptos conceptos
financiero financiero
A – Riesgo normal 298,400 6,742 1,797 193,985 5,804 1,709 105,441
En millones de pesos colombianos
B – Riesgo aceptable 205,422 5,007 3,627 77,214 3,677 3,019 130,146
Agropecuario, silvicultura pesca y caza 168,222 2,761 1,978 122,025 2,521 1,373 47,042
C – Riesgo apreciable 275,188 5,120 6,618 137,351 4,557 6,365 138,653
Cartera clientes personas naturales 736,037 15,851 4,397 481,275 12,048 4,101 258,861
D – Riesgo significativo 581,033 11,179 3,872 405,610 10,634 3,734 176,106
Comercio, restaurantes y hoteles 530,905 11,751 5,844 389,781 11,025 4,151 143,543
E – Riesgo de incobrabilidad 3,243,540 39,962 118,465 2,597,578 37,062 116,621 650,706
Manufactura 1,270,733 25,055 16,857 922,733 23,069 14,960 351,883
Total 4,603,583 68,010 134,379 3,411,738 61,734 131,448 1,201,052
Servicios comunales sociales y personales 172,926 4,694 3,072 124,525 4,518 2,625 49,024

Servicios financieros, bienes inmuebles, empresas 28,562 280 19 25,273 270 15 3,303
Créditos reestructurados por ubicación geográfica Transporte y comunicaciones 1,521,907 3,019 73,883 1,259,152 2,889 73,870 262,898

Total 4,429,292 63,411 106,050 3,324,764 56,340 101,095 1,116,554

Al 31 de diciembre de 2021

Cartera Provisión
Al 31 de diciembre de 2020
Zona Total neto
Intereses y/o Otros Intereses y/o Otros
Capital componente Capital componente Cartera Provisión
conceptos conceptos
financiero financiero

En millones de pesos colombianos Total neto

Sector Intereses y/o Intereses y/o
Otros Otros
Capital componente Capital componente
conceptos conceptos
Antioquia 690,708 15,595 11,441 495,291 13,835 8,915 199,703 financiero financiero

Bogotá y Sabana 1,919,740 24,183 76,327 1,441,002 22,393 74,882 481,973 En millones de pesos colombianos

Centro 353,247 6,230 3,637 231,193 5,200 3,523 123,198 Agropecuario, silvicultura pesca y caza 132,804 3,212 1,120 78,775 3,059 1,027 54,275

Norte 492,961 8,607 4,566 384,908 7,639 3,860 109,727 Cartera clientes personas naturales 872,123 19,450 8,743 603,657 16,184 8,552 271,923

Sur 972,636 8,796 10,079 772,370 7,273 9,915 201,953 Comercio, restaurantes y hoteles 668,937 10,428 25,594 507,816 10,112 25,324 161,707

Total 4,429,292 63,411 106,050 3,324,764 56,340 101,095 1,116,554 Manufactura 1,288,868 26,551 20,126 910,338 24,411 17,846 382,950

Servicios comunales sociales y personales 145,022 4,629 4,893 100,340 4,464 4,877 44,863

Servicios financieros, bienes inmuebles, empresas 64,860 90 11 44,501 28 11 20,421

Transporte y comunicaciones 1,430,969 3,650 73,892 1,166,311 3,476 73,811 264,913

Total 4,603,583 68,010 134,379 3,411,738 61,734 131,448 1,201,052

285 |
 Provisión por deterioro de cartera de crédito y operaciones de leasing financiero Compra y venta de cartera

Las siguientes tablas muestran el movimiento de las provisiones para el deterioro de la cartera de créditos y operaciones de leasing financiero al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
La siguiente tabla muestra las compras y ventas de la cartera de créditos y operaciones de leasing
financiero al 31 de diciembre de 2021:
Al 31 de diciembre de 2021
Compra de cartera
Cartera Comercial Consumo Leasing Financiero Vivienda Microcrédito Total
Nombre de la entidad Precio de compra Unidad de valor % compra
En millones de pesos colombianos

(+) Saldo final diciembre 31, 2020 5,578,435 4,028,095 2,040,600 922,516 138,790 12,708,436
Banco Itaú 39,000 COP 100%
(+) Recuperaciones de cartera castigada 128,589 194,069 60,654 15,306 6 398,624

(+) Deterioro cartera de crédito y operaciones de leasing financiero, neto 330,275 1,862,805 76,346 31,550 26,063 2,327,039
Venta de cartera(1)
(-) Castigos del periodo 404,302 2,577,327 534,886 52,714 59,747 3,628,976

(-) Venta de cartera 23,238 - - - - 23,238 Nombre de la entidad Precio de venta(2) Unidad de valor % venta

(+) Diferencia en cambio, neta 9,565 - - - - 9,565

Saldo final diciembre 31, 2021 5,619,324 3,507,642 1,642,714 916,658 105,112 11,791,450 Banco Davivienda 86,800 COP 100%

Moneycorp Colombia Banca de Inversión 5,922 COP 100%

Jobandtalent Co SAS 5,060 COP 100%

Al 31 de diciembre de 2020
(1)
En las ventas de cartera han expirado los derechos contractuales sobre los flujos de efectivo.
(2)
Ver Nota 25.4. Otros ingresos operacionales, neto - Utilidad en venta de cartera, neto COP 3,112.
Cartera Comercial Consumo Leasing Financiero Vivienda Microcrédito Total

En millones de pesos colombianos

(+) Saldo final diciembre 31, 2019 4,634,105 2,384,276 1,389,694 761,537 88,876 9,258,488 Al 31 de diciembre de 2020
(+) Recuperaciones de cartera castigada 105,435 149,964 44,263 9,705 - 309,367

(+) Provisión por deterioro cartera de crédito y operaciones de leasing financiero, neto 1,255,015 2,796,458 687,304 178,729 99,547 5,017,053 Para el periodo terminado al 31 de diciembre de 2020, no se presentaron compras ni ventas de cartera
(-) Castigos del periodo 418,835 1,302,603 80,661 27,455 49,633 1,879,187 de créditos y operaciones de leasing financiero.
(+) Diferencia en cambio, neta 2,715 - - - - 2,715

Saldo final diciembre 31, 2020 5,578,435 4,028,095 2,040,600 922,516 138,790 12,708,436

Nota 6.
ARRENDAMIENTOS
Castigos cartera de créditos y operaciones de leasing financiero

6.1. El Banco como arrendador

La siguiente tabla muestra los castigos de la cartera de créditos y operaciones de leasing financiero al 31 de diciembre de 2021 y 2020:

Leasing financiero
Al 31 de diciembre de 2021 Al 31 de diciembre de 2020

Intereses y/o Intereses y/o Ver Nota 5. Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero, neto.
Concepto Capital componente Otros conceptos Total Concepto Capital componente Otros conceptos Total
financiero financiero

En millones de pesos colombianos En millones de pesos colombianos El Banco ha suscrito contratos de arrendamiento financiero participando como arrendador; a través de
Comercial 369,715 27,867 6,720 404,302 Comercial 386,884 23,891 8,060 418,835 este tipo de contratos, ha otorgado financiación de activos como inmuebles, maquinaria y equipo,
Consumo 2,348,838 155,811 72,678 2,577,327 Consumo 1,245,902 30,477 26,224 1,302,603 vehículos y otros activos con plazos entre uno y treinta años, así:
Leasing Financiero 462,067 63,667 9,152 534,886 Leasing Financiero 62,870 14,043 3,748 80,661

Vivienda 33,759 18,252 703 52,714 Vivienda 18,084 9,083 288 27,455

Microcrédito 49,769 7,154 2,824 59,747 Microcrédito 44,960 2,705 1,968 49,633

Total 3,264,148 272,751 92,077 3,628,976 Total 1,758,700 80,199 40,288 1,879,187

286 |
 Al 31 de diciembre de 2021 Importes reconocidos como ingresos por prórrogas o rearriendos Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

En millones de pesos colombianos

Valor presente de los
Periodo Inversión bruta
pagos mínimos Al final del periodo reportado se reconocen como ingresos los siguientes registros que corresponden a Inferior a 1 año 98,557 9,906
En millones de pesos colombianos prórrogas o rearriendos automáticos de los contratos de leasing financiero: De 1 a 3 años 147,560 162,884
Inferior a 1 año 1,215,174 708,798 De 3 a 5 años 85,102 53,850
De 1 a 3 años 3,277,378 2,705,362 Clase de activo Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 Más de 5 años 589,423 307,833
De 3 a 5 años 4,482,900 3,665,088 En millones de pesos colombianos
Total 920,642 534,473
Más de 5 años 24,544,629 16,481,308 Tecnología 15,210 16,218

Total inversión bruta /valor presente de los pagos mínimos 33,520,081 23,560,556 Inmuebles 3,052 3,032
Importes reconocidos como ingresos por arrendamientos operativos
Ingresos financieros futuros(1) (9,959,525) - Maquinaria y equipo 720 1,481

Valor presente de los pagos por recibir 23,560,556 23,560,556 Vehículos 537 527
El Banco tiene reconocido en sus estados financieros ingresos provenientes de operaciones de
Provisión capital pagos mínimos incobrables (1,642,714) (1,642,714) Muebles y enseres 1 1
arrendamiento operativo, al 31 de diciembre de 2021 y 2020, por COP 287,014 y COP 158,735
Total 21,917,842 21,917,842 Total 19,520 21,259
respectivamente.
(1)
Ingresos financieros futuros: Total inversión bruta – Total valor presente de los pagos mínimos.
Importes reconocidos como ingresos por arrendamientos financieros
Gestión de riesgos como arrendador
Al 31 de diciembre de 2020
El Banco tiene reconocido en el estado de resultados, ingresos provenientes de operaciones de
El Banco ofrece servicio de arrendamiento actuando como arrendador. Cuenta con un modelo integral
Periodo Inversión bruta Valor presente de los arrendamientos financieros al 31 de diciembre de 2021 y 2020, por COP 1,368,453 y COP 1,780,565
pagos mínimos de evaluación de riesgos para aquellos activos clasificados como propiedad y equipo. El modelo incluye
respectivamente.
el test de deterioro que se realiza anualmente para este tipo de activos, en donde se evalúan indicadores
Inferior a 1 año 1,146,433 1,013,321 externos (económicos y legales) e internos (seguros, mantenimiento, ventas) que impactan los activos y
Crecimiento de la inversión bruta: Incremento de los arrendamientos financieros durante el periodo
De 1 a 3 años 5,165,356 4,411,237 su entorno. El arrendador realiza un proceso de revisión detallado al momento de devolución del activo
De 3 a 5 años 4,487,240 3,665,722 por parte de los arrendatarios para garantizar las condiciones operativas del mismo y determinar los
Más de 5 años 20,465,299 13,905,210
La siguiente información corresponde al crecimiento de la inversión bruta de los arrendamientos ajustes requeridos. Adicionalmente, cuenta con la participación de expertos, independientes de la
Total inversión bruta /valor presente de los pagos mínimos 31,264,328 22,995,490 financieros durante el periodo actual: fuerza comercial, quienes realizan un seguimiento permanente de las condiciones del mercado de
Ingresos financieros futuros(1) (8,268,838) - usados, backtesting a la consistencia de las variables involucradas en la estimación del valor residual
Valor presente de los pagos por recibir 22,995,490 22,995,490 Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 (valor comercial menos costos de comercialización) y la revisión periódica de los resultados del modelo
Provisión capital pagos mínimos incobrables (2,040,600) (2,040,600) En millones de pesos colombianos
con directivos clave. Todo lo anterior, complementado con acuerdos con los proveedores para el
Total 20,954,890 20,954,890 Inversión bruta en arrendamientos financieros 7,082,313 7,353,182 intercambio de información, conocimiento y en algunos casos, estructuración de mecanismos de
Ingresos no devengados (2,114,811) (2,229,426) mitigación del riesgo residual.
(2)
Ingresos financieros futuros: Total inversión bruta – Total valor presente de los pagos mínimos.
Arrendamientos cancelados (2,155,850) (1,270,161)
Total 2,811,652 3,853,595 Con el fin de gestionar los riesgos asociados a los activos, se cuenta también con un área de seguros, un
Valores residuales no garantizados (*)
corredor internacional y compañías de seguros, quienes sirven de apoyo para diseñar y definir las
estrategias para los diferentes amparos que cubren los riesgos del arrendador, los activos y los clientes.
Al final del periodo reportado los valores residuales no garantizados por los activos que están en leasing Leasing operativo
financiero son:
6.2. El Banco como arrendatario
El Banco arrienda activos a terceras partes bajo la modalidad de arrendamiento. Los activos que se
Clase de activo Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 entregan en arrendamiento son reconocidos como propiedad y equipo. Los plazos establecidos para
En millones de pesos colombianos
El Banco ha suscrito contratos de arrendamiento como arrendatario, estos acuerdos involucran oficinas,
estos contratos son entre 6 meses y 10 años.
sucursales y oficinas administrativas, así como algunos equipos tecnológicos.
Tecnología 37,287 31,761

Vehículos 12,089 4,816

La siguiente tabla presenta la información sobre los pagos mínimos por arrendamiento a recibir:
6.2.1. Activos por derecho de uso, en arrendamiento, neto
Maquinaria y equipo 106 11

Total 49,482 36,588

El detalle de los activos por derecho de uso, neto, al 31 de diciembre de 2021 y 2020, es el siguiente:
(*)
El valor residual no garantizado es la parte del valor residual del activo arrendado, cuya realización no está asegurada o queda garantizada por un
tercero relacionado con el arrendador.

287 |
 Al 31 de diciembre de 2021 6.2.2. Pasivos por arrendamiento, neto

Movimientos El movimiento de los pasivos por arrendamiento, neto, durante el año se presenta a continuación:

Revaloración Saldo a
Saldo a enero 1, Adiciones Gasto Gasto
Activos por derecho de uso, en arrendamiento Adquisiciones Bajas activos por diciembre 31,
de 2021 realizadas depreciación(1) deterioro(1)
derecho uso de 2021 Al 31 de diciembre de 2021
En millones de pesos colombianos
Concepto Valor
Inmuebles
En millones de pesos colombianos
Costo 1,322,290 66,798(2) 53,837(3) - - (50,229)(4) (5,448)(5) 1,387,248
Depreciación acumulada (192,146) - - (115,771) - 25,550 - (282,367) Saldo a enero 1, 2021 1,366,944
Deterioro - - - - (2,725) 2,725 - - (+) Nuevos contratos 68,454
Equipo de cómputo (+/-) Remedición del pasivo por arrendamiento (34,378)
Costo 36,403 499 - - - - (1,939) 34,963
(-) Amortización por pagos efectuados (209,502)
Depreciación acumulada (9,591) - - (7,200) - - - (16,791)
Vehículos (+) Interés causado(1) 87,050

Costo 1,070 - - - - - 9 1,079 Saldo a diciembre 31, 2021 1,278,568

Depreciación acumulada (617) - - (338) - - - (955)
Ver Nota 25.2. Egreso por intereses.
(1)
Total costo 1,359,763 67,297 53,837 - - (50,229) (7,378) 1,423,290
Total depreciación acumulada (202,354) - - (123,309) - 25,550 - (300,113)
Total deterioro - - - - (2,725) 2,725 - - La siguiente es la maduración de los pasivos por arrendamiento, neto, reconocidos al 31 de diciembre 2021:
Activos por derecho de uso, en arrendamiento, neto 1,157,409 67,297 53,837 (123,309) (2,725) (21,954) (7,378) 1,123,177
(1)
Ver Nota 26.3. Amortización, depreciación y deterioro. De 3 a 5 años Total pasivos por
Clase de activo Inferior a 1 año De 1 a 3 años Más de 5 años
(2)
Las principales adquisiciones para los inmuebles corresponden a: Sede Administrativa en Medellín (FIC 48) por COP 33,037, Sucursal Jardín Plaza Cali por COP 3,995, Sucursal Centro Internacional por COP 3,615 y Sucursal Carrera arrendamiento, neto
Tercera por COP 3,475. En millones de pesos colombianos
(3)
Las principales adiciones para los inmuebles corresponden a: Edificio 9211 (Sede norte Bogotá) por COP 18,444 y Torre Barranquilla por COP 7,249.
(4)
Las principales bajas por terminación de contrato para los inmuebles corresponden a: Edificio Santillana piso 6° por COP 3,941, Ciudad del río C3 sede administrativa por COP 3,552, Sede administrativa torre norte Bogotá por COP Bienes inmuebles 2,603 28,635 30,984 1,196,759 1,258,981
2,156 y Sucursal Calle 92 por COP 1,624. Vehículos 159 - - - 159
(5)
La principal modificación de inmuebles por canon corresponde a: Edificio 9211 (Sede norte Bogotá) por COP 4,595.
Equipo de cómputo - 19,428 - - 19,428
Total pasivos por arrendamiento, neto 2,762 48,063 30,984 1,196,759 1,278,568
Al 31 de diciembre de 2020

Movimientos La tasa media ponderada y la vida útil promedio de los activos por derecho de uso, se define de la siguiente manera:
Revaloración Saldo a
Saldo a enero 1, Adiciones Gasto Gasto
Activos por derecho de uso, en arrendamiento Adquisiciones(1) Bajas activos por diciembre 31,
de 2020 realizadas depreciación(2) deterioro(2) Promedio vida remanente para Media ponderada de la tasa de
derecho uso de 2020 Clase de activo Vida media ponderada (meses)
finalización del contrato (meses) descuento
En millones de pesos colombianos

Inmuebles Bienes inmuebles 249 160 7.96%

Costo 1,288,206 55,768 19,246(3) - - (83,937)(4) 43,007(5) 1,322,290 Vehículos 37 6 3.18%

Depreciación acumulada (96,531) - - (110,418) - 14,803 - (192,146) Equipo de cómputo 52 20 5.75%
Deterioro - - - - (2,669) 2,669 - -
Equipo de cómputo - Los pagos de arrendamiento efectuados por estos activos, al 31 de diciembre de 2021, fue por COP 209,502.
Costo 21,402 25,945 - - - (14,965) (3)
4,021 36,403
Depreciación acumulada (11,994) - - (11,715) - 14,118 - (9,591)
Al 31 de diciembre de 2020
Vehículos -
Costo 1,812 - - - - (208) (534) 1,070 Concepto Valor
Depreciación acumulada (419) - - (398) - 200 - (617)
En millones de pesos colombianos
Total costo 1,311,420 81,713 19,246 - - (99,110) 46,494 1,359,763
Total depreciación acumulada (108,944) - - (122,531) - 29,121 - (202,354) Saldo a enero 1, 2020 1,435,243

Total deterioro - - - - (2,669) 2,669 - - (+) Nuevos contratos 79,418

Activos por derecho de uso, en arrendamiento, neto 1,202,476 81,713 19,246 (122,531) (2,669) (67,320) 46,494 1,157,409 (+/-) Remedición del pasivo por arrendamiento (28,477)
(1)
Las principales adquisiciones para los inmuebles corresponden a: Sucursal del Futuro en Bogotá por COP 21,094 y Gerencia de Zona Montería los Bongos por COP 3,844. Para equipo de cómputo corresponde al contrato con el (-) Amortización por pagos efectuados (216,970)
proveedor Axity Colombia por COP 25,945.
(2)
Ver Nota 26.3. Amortización, depreciación y deterioro. (+) Interés causado(1) 97,730
(3)
Las principales adiciones por mejoras en propiedad ajena para inmuebles corresponden a: Torre Barranquilla por COP 10,768, Sucursal Bogotá por COP 2,713 y Edificio Piere30-Proy Core por COP 2,497.
(4)
Las principales bajas para los inmuebles corresponden a: Sucursal Montería por COP 5,668, Sucursal Bucaramanga por COP 5,484 y Sucursal Plaza de las Américas por COP 5,072. Para equipo de cómputo corresponde al contrato con Saldo a diciembre 31, 2020 1,366,944
el proveedor Axity Colombia por COP 14,965.
(5)
Las principales modificaciones de inmuebles por canon o plazo corresponden a: Torre Barranquilla por COP 11,686, Sucursal Montería COP 3,181 y Edificio San Martín Central por COP 3,185.
Ver Nota 25.2. Egreso por intereses.
(1)

288 |
 La siguiente es la maduración de los pasivos por arrendamiento, neto, reconocidos al 31 de diciembre 2020: Subarriendo:

El ingreso de subarriendo por bienes inmuebles, recibido al 31 de diciembre de 2021 fue de COP 228 correspondiente a: Novaventa S.A.S. COP 205 y Consorcio FIA
De 3 a 5 años Total pasivos por
Clase de activo Inferior a 1 año De 1 a 3 años Más de 5 años
arrendamiento, neto COP 23 y al 31 de diciembre de 2020 correspondió al Consorcio FIA por COP 141.
En millones de pesos colombianos

Bienes inmuebles 5,689 42,133 25,952 1,264,699 1,338,473 Transacción de venta con arrendamiento posterior
Vehículos - 446 - - 446
Equipo de cómputo 874 - 27,151 - 28,025 El siguiente es el detalle de la transacción de venta con arrendamiento posterior al 31 de diciembre de 2021:
Total pasivos por arrendamiento, neto 6,563 42,579 53,103 1,264,699 1,366,944

Descripción Razones para la transacción Términos y condiciones clave Efecto Resultado

La tasa media ponderada y la vida útil promedio de los activos por derecho de uso, en arrendamiento, se define de la siguiente manera:

1. La venta se realiza por el valor

Promedio vida remanente para Media ponderada de la tasa de Por estrategia comercial de razonable del inmueble de acuerdo
Clase de activo Vida media ponderada (meses)
finalización del contrato (meses) descuento Carrera tercera enajenación del inmueble 1. COP 5,473(1)
con el avalúo comercial. COP 734(3)
Carrera Tercera al FIC. 2. COP 4,752(2)
Bienes inmuebles 255 159 8.10% 2. El contrato tiene una expectativa
de permanencia de 10 años.
Vehículos 37 15 3.41%

Equipo de cómputo 46 16 5.59% (1)

Corresponde a la baja del activo que se encuentra dentro de los rubros terrenos y edificios, Nota 10. Propiedad y equipo, neto.
(2)
Valor que corresponde al pasivo por arrendamiento.
(3)
Utilidad en venta generada por los derechos transferidos al comprador de acuerdo con los definidos en la NIIF 16.
Los pagos de arrendamiento efectuados por estos activos, al 31 de diciembre de 2020, fue por COP 216,970.

Reconocimiento en estado de resultados:

Nota 7.
INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS

El siguiente es el reconocimiento en el estado de resultados para los arrendamientos:

A continuación se presenta el detalle de las inversiones en compañías subsidiarias al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Al 31 de diciembre de 2021

Arrendamiento corto Arrendamiento Gasto sanción Diciembre 31, 2021

Clase de activo Intereses financieros(1) Gasto depreciación(2) Gasto deterioro(2) plazo(3) bajo costo(3) terminación anticipada
En millones de pesos colombianos
En millones de pesos colombianos

Bienes inmuebles 86,402 115,771 2,725 20 67 1,871 Ingreso por

Razón social País % de Valor de la ORI acumulado(1) método de
participación inversión
Vehículos 10 338 - 55 - - participación(2)
Equipo de cómputo 638 7,200 - - - -
Equipo de oficina - - - - 1,075 -
Total 87,050 123,309 2,725 75 1,142 1,871 Banistmo S.A. Panamá 100% 10,351,826 4,891,334 202,071

Bancolombia Panamá S.A. Panamá 100% 8,763,060 2,678,433 893,353

(1)
Egreso por interés: El saldo Incluye el gasto generado por la diferencia entre el valor en libros del activo por derecho de uso y el pasivo por arrendamiento en el momento de la terminación anticipada de contratos de arrendamientos
por COP (10,581). Banca de Inversión Bancolombia S.A. Corporación Financiera Colombia 94.90% 1,694,992 34,474 169,129
(2)
Ver Nota 26.3. Amortización, depreciación y deterioro.
(3)
Ver Nota 26.2. Otros gastos de administración y generales. FCP Fondo Inmobiliario Colombia Colombia 49.91% 1,364,315 - 92,327

Fiduciaria Bancolombia S.A. Sociedad Fiduciaria Colombia 94.97% 499,885 5,832 145,979

Al 31 de diciembre de 2020 Bancolombia Puerto Rico Internacional Inc. Puerto Rico 100% 494,504 224,406 3,127

Arrendamiento corto Arrendamiento Gasto sanción

Valores Bancolombia S.A. Comisionista de Bolsa Colombia 93.61% 228,497 (416) 37,712
Clase de activo Intereses financieros(1) Gasto depreciación(2) Gasto deterioro(2) plazo(3) bajo costo(3) terminación anticipada
Vlipco S.A.S(3) Colombia 94.77% 18,953 - -
En millones de pesos colombianos
Total inversiones en subsidiarias 23,416,032 7,834,063 1,543,698
Bienes inmuebles 98,454 110,418 2,669 40 2 2,079
Vehículos 10 398 - 18 - -
Equipo de cómputo(4) (734) 11,715 - - - - (1)
Corresponde al otro resultado integral reconocido como método de participación acumulado. El efecto a 31 de diciembre de 2021 y 2020 fue por COP 2,414,814 y COP 717,194, respectivamente, principalmente por Banistmo S.A. y
Bancolombia Panamá S.A. Adicionalmente, se reconoce en los resultados integrales del periodo el ajuste de pérdida conversión de moneda extranjera correspondiente al instrumento de cobertura de inversión neta en un negocio en
Equipo de oficina - - - - 3,993 - el extranjero a 31 de diciembre de 2021 fue COP (1,207,052) y a 2020 fue COP (341,792). Ver Estado separado de resultados Integrales - (Pérdida) en cobertura de inversión neta en operaciones en el extranjero.
Total 97,730 122,531 2,669 58 3,995 2,079
(2)
Corresponde al resultado reconocido como método de participación en el estado de resultados finalizado el 31 de diciembre de 2021. Ver Nota 25.5. Dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial.
(3)
En julio de 2019, el Banco adquirió 91,838 acciones de Vlipco, empresa dedicada a la prestación de servicios de tecnología a empresas financieras, que representaban el 47.4% del capital social total de la compañía, y la clasificó como
un negocio conjunto en sus Estados Financieros, medida posteriormente por el método de participación.
(1)
Egreso por interés: El saldo Incluye el gasto generado por la diferencia entre el valor en libros del activo por derecho de uso y el pasivo por arrendamiento en el momento de la terminación anticipada de contratos de arrendamientos El 10 de noviembre de 2021, el Banco celebró un contrato de compraventa de acciones, mediante el cual acordó adquirir por una contraprestación pagada en efectivo de COP $9,474, una participación adicional del 47.37% para
por COP (9,831). completar el 94.77% sobre el total de la entidad.
(2)
Ver Nota 26.3. Amortización, depreciación y deterioro. La transacción de compra se completó el 30 de noviembre de 2021 una vez se obtuvieron las aprobaciones regulatorias de la Superintendencia de Industria y Comercio, por lo que el Banco obtuvo el control de Vlipco y configuró una
(3)
Ver Nota 26.2. Otros gastos de administración y generales. adquisición por etapas.
(4)
Los intereses financieros de equipo de cómputo corresponden a la cancelación anticipada del contrato de mantenimiento con el proveedor Axity Colombia. La adquisición realizada en etapas de Vlipco se reconoció según el método de adquisición de acuerdo con la NIIF 3. En consecuencia, el Banco midió nuevamente la participación accionaria previamente mantenida en la entidad a su
valor razonable en la fecha de adquisición y reconoció en resultados una ganancia por COP $5,198, en el rubro: “Utilidad (pérdida) en valoración y venta de inversiones patrimoniales”.

289 |
 Diciembre 31, 2020

En millones de pesos colombianos

Nota 8.
INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
Ingreso por
Razón social País % de Valor de la ORI acumulado(1) método de
participación inversión
participación(2)

A continuación se presenta la siguiente tabla que resume los saldos de balance del rubro inversiones en asociadas y negocios conjuntos al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Banistmo S.A. Panamá 100% 8,770,295 3,511,875 (172,819)

Bancolombia Panamá S.A. Panamá 100% 6,677,993 1,574,767 510,026

Composición Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 Enero 01, 2020
Banca de Inversión Bancolombia S.A. Corporación Financiera Colombia 94.90% 1,341,536 44,210 25,724 (Reexpresado) (Reexpresado)

FCP Fondo Inmobiliario Colombia Colombia 49.91% 1,271,987 - 26,662 En millones de pesos colombianos

Fiduciaria Bancolombia S.A. Sociedad Fiduciaria Colombia 94.97% 423,490 156,519 (18,231) Inversiones en asociadas 412,213 378,769 355,787

Bancolombia Puerto Rico Internacional Inc. Puerto Rico 100% 543,610 131,025 146,965 Negocios conjuntos 155,281 132,519 89,250

Valores Bancolombia S.A. Comisionista de Bolsa Colombia 93.61% 244,560 853 52,185 Total 567,494 511,288 445,037

Total inversiones en subsidiarias 19,273,471 5,419,249 570,512

Las siguientes tablas presentan las inversiones en asociadas del Banco al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
A continuación, se presenta la información complementaria de las subsidiarias más significativas para el Banco al 31 de diciembre de 2021 y 2020 sin eliminaciones:

Diciembre 31, 2021

Al 31 de diciembre de 2021
En millones de pesos colombianos

Ingresos de actividades Ganancia/(Pérdida) del % de Ingreso por ORI ORI (Impuesto Valor de la
Razón social Activos Pasivos Razón social Actividad principal País método de
ordinarias periodo participación acumulado(4) diferido) inversión
participación(3)

En millones de pesos colombianos

Banistmo S.A. 40,561,211 36,231,139 3,619,386 202,071 Administración de fondos de pensiones

Protección S.A. Colombia 10.68% 29,523 9,236 (924) 327,315
y cesantías
Bancolombia Panamá S.A. 21,880,717 13,117,657 1,128,044 893,353
Titularizadora Colombiana S.A. Hitos Titularización de cartera hipotecaria Colombia 26.98% 737 (1,379) - 34,241
Banca de Inversión Bancolombia S.A. Corporación Financiera(1) 2,039,204 55,743 236,810 178,219 Servicios de transmisión de datos a
Redeban Multicolor S.A Colombia 20.36% 3,743 (605) - 26,046
través de redes
Incluye dividendos recibidos de sus inversiones en subsidiarias.
(1)
ACH Colombia S.A. Servicios de transferencias electrónicas Colombia 19.94% 14,448 (952) - 18,854
Agricapital S.A.S(1) Servicios financieros Colombia 10.02% (63) - - 1,191
Actividades de desarrollo de sistemas
Servicios de Identidad Digital S.A.S(2) Colombia 33.33% (4,878) - - 4,566
Para efecto de aplicar el método de participación de las compañías subsidiarias, se han utilizado los estados financieros al cierre de 31 de diciembre de 2021. informáticos
Total inversiones en asociadas 43,510 6,300 (924) 412,213
Los dividendos recibidos al 31 de diciembre de 2021 de inversiones en subsidiarias ascienden a COP 232,486, de los cuales COP 146,965 por parte de Fiduciaria
Bancolombia, COP 52,259 por parte de Valores Bancolombia S.A. Comisionista de Bolsa y COP 33,262 correspondiente a Banca de Inversión Bancolombia S.A. Por (1)
En enero de 2021 el Banco realizó compra de 90,750 acciones de Agricapital S.A.S por COP 1,254 en el cual se adquiere el 10.02% de participación sobre la compañía.
(2)
Durante el año 2021 el Banco realizó aportes de capital a Servicios de Identidad Digital por COP 4,539.
efecto del reconocimiento del método de participación de estas inversiones, los dividendos son reconocidos como menor valor de la inversión. (3)
Corresponde al resultado reconocido como método de participación en el estado de resultados finalizado el 31 de diciembre de 2021 y 2020. Ver Nota 25.5. Dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial.
(4)
Corresponde al otro resultado integral reconocido como método de participación acumulado. El efecto a 31 de diciembre de 2021 y 2020 fue COP 1,195 y COP 309, respectivamente.
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 no existen restricciones o limitaciones sobre la capacidad de las subsidiarias para transferir fondos al banco en forma de
dividendos y otras distribuciones de capital.
Diciembre 31, 2020 (Reexpresado)

En millones de pesos colombianos

Al 31 de diciembre de 2020
% de Ingreso por ORI ORI (Impuesto Valor de la
Razón social Actividad principal País método de
participación acumulado(4) diferido) inversión
participación(3)

Razón social Activos Pasivos Ingresos de actividades Ganancia/(Pérdida) del

ordinarias periodo
Administración de fondos de pensiones Colombia
En millones de pesos colombianos Protección S.A. 10.68% 18,296 8,106 (811) 302,022
y cesantías
Banistmo S.A. 35,062,418 31,483,993 3,024,328 (172,819) Titularizadora Colombiana S.A. Hitos Titularización de cartera hipotecaria. Colombia 26.98% (1,138) (1,398) - 36,081
Redeban Multicolor S.A Transmisión de datos a través de redes Colombia 20.36% 816 (651) - 22,256
Bancolombia Panamá S.A. 17,251,919 10,573,927 900,118 510,026
ACH Colombia S.A. Servicios de transferencias electrónicas Colombia 19.94% 3,318 (952) - 13,505
Banca de Inversión Bancolombia S.A. Corporación Financiera 1,648,144 37,134 70,606 27,106 Actividades de desarrollo de sistemas
Servicios de Identidad Digital S.A.S Colombia 33.33% (2,798) - - 4,905
informáticos
Total inversiones en asociadas 18,494 5,105 (811) 378,769
Para efecto de aplicar el método de participación de las compañías subsidiarias, se han utilizado los estados financieros al cierre de 31 de diciembre de 2020.

290 |
 Enero 01 2020 (Reexpresado)
Al 31 de diciembre de 2021

En millones de pesos colombianos

Razón social Activos Pasivos Ingresos de actividades Ganancia/(Pérdida) del
ordinarias periodo
Razón social Actividad principal País % de participación Valor de la inversión
En millones de pesos colombianos

Protección S.A. 3,698,529 1,461,115 1,816,422 276,519

Protección S.A. Administración de fondos de pensiones y cesantías Colombia 10.68% 283,587 Compañía de financiamiento TUYA S.A. 3,965,397 3,392,041 1,675,439 10,681
Titularizadora Colombiana S.A. Hitos Titularización de cartera hipotecaria Colombia 26.98% 37,049
Redeban Multicolor S.A Transmisión de datos a través de redes Colombia 20.36% 22,595
ACH Colombia S.A. Servicios de transferencias electrónicas Colombia 19.94% 10,187
Servicios de Identidad Digital S.A.S Actividades de desarrollo de sistemas informáticos Colombia 33.33% 2,369 Los dividendos recibidos durante el año 2021 de inversiones en asociadas ascienden a COP 17,055, de los cuales COP 9,099 son por parte de ACH Colombia y COP 5,360 por
Total inversiones en asociadas 355,787
parte de Protección, por efecto del reconocimiento del método de participación de estas inversiones, los dividendos son reconocidos como menor valor de la inversión.

A continuación, se presenta la información correspondiente a las inversiones en negocios conjuntos del Banco:
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 no existen restricciones o limitaciones sobre la capacidad de las subsidiarias para transferir fondos al Banco en forma de dividendos y
Diciembre 31, 2021 otras distribuciones de capital.
En millones de pesos colombianos

Razón social Actividad principal País

% de Ingreso por ORI ORI (Impuesto Valor de la Al 31 de diciembre de 2020
participación método de acumulado(4) diferido) inversión
participación(3)

Razón social Activos Pasivos Ingresos de actividades Ganancia/(Pérdida) del

ordinarias periodo
Compañía de Financiamiento TUYA S.A.(1) Servicios de financiamiento Colombia 26.65% 2,240 - - 155,281
"Otras actividades de servicio En millones de pesos colombianos
VLIPCO S.A.S(2) Colombia 94.77% (196) - - -
de apoyo a las empresas"
Protección S.A. 3,031,933 1,031,421 1,983,426 291,391
Total inversiones en negocios conjuntos 2,044 - - 155,281
Compañía de financiamiento TUYA S.A. 3,235,475 2,721,800 1,524,072 26,665
(1)
Durante el año 2021 el Banco realizó aporte de capital a Compañía de financiamiento TUYA S.A. por COP 24,500.
(2)
Ver Combinaciones de negocios VLIPCO en Nota 7. Inversiones en subsidiarias.

Nota 9.
(3)
Corresponde al resultado reconocido como método de participación en el estado de resultados finalizado el 31 de diciembre de 2021 y 2020. Ver Nota 25.5. Dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial.
(4)
Corresponde al otro resultado integral reconocido como método de participación acumulado al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los cuales para estos periodos no presentan saldos.

Diciembre 31, 2020 (Reexpresado) INTANGIBLES, NETO

En millones de pesos colombianos
A continuación, se presenta la conciliación de saldos iniciales y finales del costo y la amortización acumulada de los activos intangibles al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
% de Ingreso por ORI ORI (Impuesto Valor de la
Razón social Actividad principal País método de
participación acumulado(4) diferido) inversión
participación(3)
Licencias, programas y aplicaciones informáticas

Costo Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

Compañía de Financiamiento TUYA S.A. Servicios de financiamiento Colombia 24.30% 6,479 - - 128,541
"Otras actividades de servicio En millones de pesos colombianos
VLIPCO S.A.S Colombia 47.28% (672) - - 3,978
de apoyo a las empresas" Saldo inicial 416,689 387,084
Total inversiones en negocios conjuntos 5,807 - - 132,519 Adiciones 29,360 36,294
Bajas - (6,689)
Enero 01, 2020 (Reexpresado) Saldo final 446,049 416,689
En millones de pesos colombianos

Licencias, programas y aplicaciones informáticas

Razón social Actividad principal País % de participación Valor de la inversión
Amortización Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

En millones de pesos colombianos

Compañía de Financiamiento TUYA S.A. Servicios de financiamiento Colombia 19.11% 85,060 Saldo inicial (128,090) (88,341)
VLIPCO S.A.S "Otras actividades de servicio de apoyo a las empresas" Colombia 48.91% 4,190 Amortización del periodo (57,866) (46,438)
Total inversiones en negocios conjuntos 89,250 Bajas - 6,689
Saldo final (185,956) (128,090)
Valor neto 260,093 288,599
A continuación, se presenta la información complementaria de las asociadas y negocios conjuntos más significativas para el Banco a 31 de diciembre de 2021 y 2020 sin
eliminaciones: Al 31 de diciembre de 2021 el Banco no posee activos intangibles con titularidad restringida, activos intangibles como garantías de deudas, ni compromisos contractuales
para la adquisición de esta clase de activos.

291 |
 Desembolsos por investigación y desarrollo Al 31 de diciembre de 2021
Movimientos

Durante el periodo finalizado al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Banco incurrió en desembolsos por Activos propios Saldo a enero 1, de 2021 Adquisiciones Gasto depreciación Gasto deterioro(1) Bajas Traslado a activo
Saldo a diciembre 31, de 2021
por derecho de uso
investigación y desarrollo en activos intangibles de COP 6,589 y COP 18,736, en el estado de resultados.
En millones de pesos colombianos

Estos gastos fueron producto del análisis, diseño e implementación de los proyectos de transformación,
Terrenos
siendo los más representativos: Implementación Nuevo Aplicativo GAP (ALM), Renovación Core
Costo 312,853 24,690(2) - - (14,092)(3) - 323,451
Bancario - Recaudos, COnectados y SAP BPC (automatización proceso revelaciones). Los gastos fueron
Deterioro - - - (26) 26 - -
registrados principalmente bajo el concepto de honorarios en la línea “Otros gastos de administración y
Construcciones en curso
generales”.
Costo 35,703 25,737(4) - - (56,504)(4) - 4,936

Edificios
Activos intangibles totalmente amortizados
Costo 1,081,181 119,951(5) - - (64,786)(3) - 1,136,346

Depreciación acumulada (112,984) (551) (19,574) - 3,670 - (129,439)

Durante el periodo finalizado al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Banco cuenta con activos intangibles
que ya cumplieron su vida útil y que a pesar de estar totalmente amortizados siguen en uso, estos Deterioro - - - (53) 53 - -

corresponden a un total de 5 y 14 activos con un costo de COP 23,400 y COP 7,105 respectivamente. Enseres y accesorios

Costo 317,119 37,128 - - (10,417) - 343,830

Intangibles que no cumplieron con los criterios para ser reconocidos como activos Depreciación acumulada (145,079) (5) (26,558) - 8,238 - (163,404)

Deterioro - - - (1,600) 1,600 - -

Durante el periodo finalizado al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Banco reconoció en el estado de Equipo de cómputo

resultados COP 9,929 y COP 86,168 por concepto de intangibles que no cumplieron con los criterios de Costo 573,324 56,579 - - (73,227) - 556,676

identificabilidad, control sobre el recurso en cuestión y existencia de beneficios económicos futuros para Depreciación acumulada (296,466) - (77,849) - 70,820 - (303,495)

ser considerados activos. Deterioro - - - (2,195) 2,195 - -

Vehículos
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la evaluación realizada por el Banco indica que no hay ninguna Costo 14,088 1,375 - - (1,366) - 14,097
evidencia de deterioro de sus intangibles. Por consiguiente, no es necesario realizar una estimación Depreciación acumulada (7,834) - (2,309) - 1,131 - (9,012)
formal del importe recuperable para estos activos.
Maquinaria

Costo 107,079 671 - - (3,938) - 103,812

Nota 10.
Depreciación acumulada (69,113) - (10,273) - 3,736 - (75,650)

Deterioro - - - (173) 173 - -

PROPIEDAD Y EQUIPO, NETO
Mejora en propiedades ajenas

Costo 40,548 19,081 - - (3,093) (53,837)(6) 2,699

El detalle de la propiedad y equipo para el periodo terminado al 31 de diciembre de 2021 y 2020 se describe a
Depreciación acumulada (551) - - - 551 - -
continuación:
Total costo 2,481,895 285,212 - - (227,423) (53,837) 2,485,847

Total depreciación acumulada (632,027) (556) (136,563) - 88,146 - (681,000)

Total deterioro, neto - - - (4,047) 4,047 - -

Neto activos propios 1,849,868 284,656 (136,563) (4,047) (135,230) (53,837) 1,804,847

(1)
Los deterioros registrados corresponde al procedimiento definido en los activos para obsolescencias, siniestros y otros, que da como resultado la baja del activo.
(2)
Las principales adquisiciones en terrenos son: Sucursal Centro Comercial Santa Fe por COP 9,686 y Sucursal Unicentro Villavicencio por COP 4,241.
(3)
Las bajas de terrenos y edificios corresponden principalmente a la venta al FIC de: Edificio Torre Sur Bogotá Bancolombia con valor en libros COP 20,162, sucursal Carrera Tercera valor en libros por COP 5,473 y legalización de anticipos con el FIC para la compra de activos por COP 13,482. Ver Nota 6.2.2. Pasivos
por arrendamiento, neto – Transacción de venta con arrendamiento posterior.
(4)
El movimiento en construcciones en curso se debe principalmente a la activación del Edificio torre Atrio en Bogotá por COP 50,913.
(5)
Las adquisiciones corresponden principalmente a la activación del Edificio torre Atrio por COP 50,913 y las compras de las sucursales Cosmocentro por COP 6,573, Portal del Prado por COP 6,206, Centro Comercial Santa Fe por COP 3,703 e Ibagué por COP 3,164.
(6)
Traslado hacia activos por derecho de uso por terminación de las mejoras y activación de contratos; los principales traslados corresponden a: Edificio 9211 (Sede Norte Bogotá) por COP 18,444 y Torre Barranquilla por COP 7,249.

292 |
 Movimientos
Movimientos
Saldo a enero 1, Bajas Traslado a activo por Saldo a diciembre
Activos arrendamiento operativo Adquisiciones Gasto depreciación Gasto deterioro
de 2021 derecho de uso 31, de 2021
Saldo a enero 1, Bajas Traslado a activo Saldo a diciembre 31,
Activos arrendamiento operativo Adquisiciones Gasto depreciación Gasto deterioro
En millones de pesos colombianos de 2020 por derecho de uso de 2020
Maquinaria y equipo
En millones de pesos colombianos
Costo - 2,091 - - - - 2,091
Depreciación acumulada - - (106) - - - (106) Maquinaria y equipo
Vehículos
Costo 1,205,267 1,167,358(1) - - (152,198) - 2,220,427 Costo 103 - - - (103) - -
Depreciación acumulada (144,248) - (174,033) - 34,345 - (283,936)
Depreciación acumulada (85) - (5) - 90 - -
Equipo de cómputo -
Costo 74,120 54,293(2) - - (7,342) - 121,071 Vehículos
Depreciación acumulada (30,412) - (23,106) - 6,634 - (46,884)
Total costo 1,279,387 1,223,742 - - (159,540) - 2,343,589 Costo 632,442 656,013(1) - - (83,188) - 1,205,267
Total depreciación acumulada (174,660) - (197,245) - 40,979 - (330,926)
Depreciación acumulada (88,851) - (78,168) - 22,771 - (144,248)
Neto arrendamiento operativo 1,104,727 1,223,742 (197,245) - (118,561) - 2,012,663
Inmuebles
Total costo propiedad y equipo 3,761,282 1,508,954 - - (386,963) (53,837) 4,829,436
Total depreciación acumulada (806,687) (556) (333,808) - 129,125 - (1,011,926) Costo 2,876 - - - (2,876) - -
Total deterioro, neto - - - (4,047) 4,047 - -
Depreciación acumulada - - - - - - -
Total propiedad y equipo, neto 2,954,595 1,508,398 (333,808)(3) (4,047) (253,791) (53,837) 3,817,510
(1)
Compra de vehículos para activar en contratos de arrendamiento operativo principalmente con Renting Colombia S.A.S. Equipo de cómputo
(2)
Compra de equipo de cómputo para activar en contratos de arrendamiento operativo principalmente con Nueva Era Soluciones SAS, Carvajal Tecnología y Servicios SAS, y Colsof SAS.
(3)
Ver Nota 26.3. Amortización, depreciación y deterioro. Costo 55,989 28,059 - - (9,928) - 74,120

Al 31 de diciembre de 2020 Depreciación acumulada (25,542) - (13,911) - 9,041 - (30,412)

Movimientos
Total costo 691,410 684,072 - - (96,095) - 1,279,387
Saldo a enero 1, Traslado a activo por Saldo a diciembre
Activos propios
de 2020
Adquisiciones Gasto depreciación Gasto deterioro(1) Bajas
derecho de uso 31, de 2020 Total depreciación acumulada (114,478) - (92,084) - 31,902 - (174,660)

En millones de pesos colombianos Neto arrendamiento operativo 576,932 684,072 (92,084) - (64,193) - 1,104,727
Terrenos
Costo 307,779 17,410(2) - - (12,336) - 312,853
Construcciones en curso
Total costo propiedad y equipo 3,031,200 975,713 - - (226,385) (19,246) 3,761,282
Costo 4,682 34,866(3) - - (3,845) - 35,703
Edificios Total depreciación acumulada (704,921) - (208,549) - 106,783 - (806,687)
Costo 1,062,424 54,746(4) - - (35,989) - 1,081,181
Depreciación acumulada (99,654) - (16,528) - 3,198 - (112,984) Total deterioro, neto - - - (4,248) 4,248 - -
Enseres y accesorios
Total propiedad y equipo, neto 2,326,279 975,713 (208,549) (4,248) (115,354) (19,246) 2,954,595
Costo 296,245 31,629 - - (10,755) - 317,119
Depreciación acumulada (134,512) - (20,046) - 9,479 - (145,079)
Deterioro - - - (1,248) 1,248 - - Compra de vehículos para activar en contratos de arrendamiento operativo.
(1)

Equipo de cómputo
Costo 540,228 93,423 - - (60,327) - 573,324
Depreciación acumulada (281,830) - (71,997) - 57,361 - (296,466) Al 31 de diciembre de 2021 existen compromisos contractuales para la adquisición de propiedades y equipo por COP 13,128, principalmente para las adecuaciones
Deterioro - - - (2,612) 2,612 - -
de la Sede Administrativa en Medellín (FIC 48).
Vehículos
Costo 13,267 3,021 - - (2,200) - 14,088
Depreciación acumulada (6,800) - (2,682) - 1,648 - (7,834) Al 31 de diciembre de 2021 el Banco no posee propiedades y equipos con titularidad restringida, ni garantías de deudas y compromisos contractuales para el
Maquinaria
Costo 106,755 4,131 - - (3,807) - 107,079 cumplimiento de obligaciones.
Depreciación acumulada (67,096) - (5,212) - 3,195 - (69,113)
Deterioro - - - (388) 388 - -
Mejora en propiedades ajenas Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 la evaluación realizada por el Banco indica que no hay ninguna evidencia de deterioro de la Unidad Generadora de Efectivo. Por
Costo 8,410 52,415 - - (1,031) (19,246)(5) 40,548 consiguiente, no se considera necesario realizar una estimación formal del importe recuperable para estos activos.
Depreciación acumulada (551) - - - - - (551)
Total costo 2,339,790 291,641 - - (130,290) (19,246) 2,481,895
Total depreciación acumulada (590,443) - (116,465) - 74,881 - (632,027) Al 31 de diciembre de 2021 el valor de la propiedad y equipo que se encuentra totalmente depreciada, y en uso es de COP 129,538 y corresponde principalmente a
Total deterioro, neto - - - (4,248) 4,248 - -
Neto activos propios 1,749,347 291,641 (116,465) (4,248) (51,161) (19,246) 1,849,868
maquinaria, equipo de cómputo y enseres y accesorios.
(1)
Los deterioros registrados corresponden al procedimiento definido para obsolescencias o siniestros en los activos, que da como resultado la baja del activo.
(2)
Las adquisiciones corresponden principalmente a la compra de las sucursales Cabecera Bucaramanga por COP 3,189 y Bucaramanga por COP 3,001.
(3)
Las adquisiciones corresponden principalmente a la adecuación del inmueble Torre Atrio, sede administrativa en Bogotá por COP 27,374.
(4)
Las adquisiciones corresponden principalmente a la compra de la sucursal Bucaramanga por COP 3,472 y Fundadores Manizales por COP 3,022.
(5)
Los principales traslados a activos por derecho de uso corresponden a: Sede administrativa torre Barranquilla por COP 10,768, sucursal Bogotá por COP 2,713 y Edificio Piere 30 por COP 2,497.

293 |
 Nota 11. realizados por los consultores externos contienen la descripción de las metodologías de valoración y los
supuestos utilizados en el cálculo de las mismas, como, por ejemplo: tasas de descuento, cálculo de
puntos adicionales, solo serán aplicables a dichas instituciones cuando generen una renta líquida
gravable en el respectivo año, igual o superior a 120.000 UVT.
PROPIEDADES DE INVERSIÓN
gastos aplicados, descripción de ingresos, entre otros. El valor razonable de las propiedades de inversión
A partir del año gravable 2022, no podrá tomarse el 100% del impuesto de industria y comercio y avisos
A continuación se presenta la conciliación entre las cuentas iniciales del estado de situación financiera y está basado en el enfoque comparativo de mercado, el cual refleja los precios de transacciones recientes
y tableros como descuento tributario en el impuesto sobre la renta, es decir, que continúa aplicando el
los saldos al final del periodo del valor razonable de las propiedades de inversión al 31 de diciembre de sobre propiedades similares. En la determinación del valor razonable de estos activos, el mayor y mejor
descuento del 50% del impuesto de industria y comercio efectivamente pagado.
2021 y 2020: uso de éstas es su uso actual y no existen cambios en la técnica de valoración durante el periodo
informado. Para más información sobre técnicas de medición y los insumos utilizados por las empresas
Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 Se establece la posibilidad de acogerse al beneficio de auditoría para los periodos gravables 2022 y 2023,
En millones de pesos colombianos
valoradoras, ver Nota 29. Valor razonable de activos y pasivos. previo cumplimiento de demás requisitos normativos, cuando:
Saldo al inicio del año 153,223 68,058

Adquisiciones(1) 10,332 61,719 Al 31 de diciembre de 2021, el Banco no tiene propiedades de inversión mantenidas como › Se efectúe un incremento del impuesto sobre la renta neto en por lo menos un 35%, en relación con
Transferencia de activos por cambio de uso(2) 47,387 6,436 arrendamiento financiero. el impuesto del año inmediatamente anterior, quedando en firme dentro de los 6 meses siguientes a
Ganancia por valoración(3) 5,287 17,010 la fecha de presentación, o
Saldo al final del periodo(4) 216,229 153,223

Nota 12.
› Se efectúe un incremento del impuesto sobre la renta neto en por lo menos un 25%, en relación con
(1)
Anticipo construcción en curso Bodegas Quality etapa 3.
(2)
Traslado de 2 bienes inmuebles restituidos por operaciones de leasing financiero de Almacenes La 14 S.A., considerando que son mantenidos para el impuesto neto del año inmediatamente anterior, quedando en firme dentro de los 12 meses
obtener rentas y apreciación del capital.
(3)
Principalmente por la valorización de Bodegas Quality Center por COP 4,706. Ver Nota 25.4. Otros ingresos operacionales, neto. IMPUESTO DE RENTA siguientes a la fecha de su presentación.
(4)
Ver Nota 29. Valor razonable de activos y pasivos.
El impuesto a las ganancias se reconoce de acuerdo con las normas fiscales vigentes.
Se modificó el artículo 616-1 del Estatuto Tributario, dejando sin vigencia el parágrafo transitorio 1° del

Importes reconocidos en los resultados del periodo 12.1. Componentes reconocidos en el Estado de Resultados Separado mismo artículo, por lo tanto, a partir del año 2022 se requerirá de factura electrónica de venta,
documento equivalente y/o los documentos electrónicos que disponen las normas fiscales vigentes

Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 como soporte fiscal para la procedencia de las deducciones en el impuesto sobre la renta y de los
Los siguientes importes fueron reconocidos en los ingresos y gastos al 31 de diciembre de 2021 y 2020: (Reexpresado)(1)
En millones de pesos colombianos
impuestos descontables en el impuesto sobre las ventas (IVA).

Impuesto corriente
Así mismo, para efectos de que la factura electrónica de venta se constituya en soporte de costos,
Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 Vigencia fiscal(2) (917,002) (221,353)
deducciones e impuestos descontables, cuando la venta de un bien y/o prestación del servicio se realice
En millones de pesos colombianos Vigencia fiscal sucursal del exterior (1,796) (801)
a crédito o de la misma se otorgue un plazo para el pago, el adquirente deberá confirmar el recibido de
Ingresos por arrendamientos 10,725 6,083 Vigencia fiscal anterior(3) 68,257 4,125
la factura electrónica de venta y de los bienes o servicios adquiridos mediante mensaje electrónico
Gastos por administración y otros (1,077) (2,365) Total, impuesto de renta corriente (850,541) (218,029)
remitido al emisor para la expedición de la misma, atendiendo a los plazos, así como las condiciones,
Impuesto diferido
mecanismos, requisitos técnicos y tecnológicos establecidos por la DIAN.
Vigencia fiscal(4) (243,168) 87,122
Actualmente, no existen restricciones sobre la disposición o ingresos derivados de los edificios que se
Total, de impuesto diferido (243,168) 87,122
tienen dentro del Banco como propiedades de inversión. Se modificaran las obligaciones relacionadas con el intercambio automático de información,
Total, impuesto de renta (1,093,709) (130,907)
estableciendo que la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales -DIAN definirá mediante resolución
Ver Nota 2. Políticas contables significativas, numeral 5.4. Inversiones en asociadas y negocios conjuntos. los sujetos obligados a suministrar dicha información, así como la información que deben reportar y los
(1)
El valor razonable de las propiedades de inversión del Banco para el año terminado al 31 de diciembre de (2)
La tarifa nominal del impuesto corriente para el año 2021 es 34%, para el año 2020 fue 36%.
(3)
La variación se genera principalmente porque en el año 2021 se generó la recuperación de la posición fiscal incierta que poseía Bancolombia. procedimientos que deben cumplir, so pena de dar aplicación a la sanción prevista en el art. 651 del
2021 ha sido determinado de acuerdo con la valoración realizada por consultores externos. Estas (4)
La variación se genera principalmente por la actualización de la tarifa de impuesto diferido introducido por la Ley 2155 de 2021 del 34% al 38% para
el año 2021. Estatuto Tributario. Además, se traslada la competencia de fiscalizar los procedimientos de debida
compañías son independientes y tienen la capacidad y experiencia en la realización de valoraciones en
diligencia a la DIAN y se elimina la referencia al régimen sancionatorio previsto para el incumplimiento
los sitios y tipos de activos que fueron valorados. Los avaluadores se encuentran en el Registro Abierto
12.2. Cambios introducidos por la Ley 2155 de 2021 (Ley de Inversión Social) de obligaciones relacionadas con la prevención del lavado de activos y la financiación del terrorismo.
de Avaluadores (RAA) mediante certificación de inscripción, sanciones y registro de información de
avaluadores expedida por la Entidad Reconocida de Autorregulación (ERA), la cual tendrá vigencia de 30 La tarifa nominal del impuesto sobre la renta en Colombia a partir del año gravable 2022 será del treinta Finalmente, se modifica la definición de “beneficiario final”. El pasado 27 de diciembre de 2021 la
días contados desde su fecha de expedición. y cinco por ciento (35%). Administración Tributaria expidió la Resolución Nro. 164 mediante la cual reglamentó los artículos 631-5
y 631-6 del Estatuto Tributario estableciendo términos y condiciones que resultan aplicables para el
La evaluación de valor razonable se realiza de acuerdo con la NIIF 13. Los reportes de los avalúos Las instituciones financieras deberán adicionar tres puntos porcentuales (3%) sobre la tarifa general del Registro Único de Beneficiarios Finales (RUB).
impuesto sobre la renta y complementarios, a partir del año gravable 2022 y hasta el año 2025. Estos

294 |
 12.3. Conciliación de la tasa efectiva de tributación Diciembre 31, 2020 (Reexpresado)(1)

Montos antes de Impuesto Neto de

A continuación, se detalla la conciliación entre los gastos totales del impuesto sobre la renta calculados a la tasa impositiva nominal vigente y el gasto fiscal impuestos diferido impuestos

En millones de pesos colombianos

reconocido en el estado de resultados para los periodos terminados al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Utilidad por reevaluación relacionada con el pasivo por beneficios definidos 3,045 (4,921) (1,876)

(Pérdida) en la transferencia de ajustes en la aplicación por primera vez de las NIIF a utilidades retenidas (302,509) - (302,509)
Diciembre 31, 2020
Conciliación de la tasa efectiva de tributación Diciembre 31, 2021 (Reexpresado)(1) (Pérdida) neta en valoración de instrumentos financieros (103,793) 39,991 (63,802)
En millones de pesos colombianos
Utilidad en valoración de inversiones en subsidiarias 717,194 - 717,194
Utilidad antes de impuestos 5,243,413 1,035,238
Revaluación de activos fijos por transferencia de uso 3,561 (1,211) 2,350
Impuesto aplicable con tasa nominal(2) (1,782,760) (371,893)
Utilidad en valoración de inversiones en asociadas y negocios conjuntos 309 (14) 295
Gastos no deducibles para la determinación de la ganancia tributable (93,661) (183,591)
(Pérdida) en cobertura de inversión neta en operaciones en el extranjero (341,791) 39,443 (302,348)
Ingreso neto contable y no fiscal para la determinación de la ganancia tributable(3) 672,523 251,493
Neto (23,984) 73,288 49,304
Gasto neto fiscal y no contable para la determinación de la ganancia tributable (245,786) (243,142)
Ver estado de resultados integrales
Ingresos netos de actividades ordinarias exentos de tributación 125,543 95,691
(1)
Políticas contables significativas, numeral 5.4. Inversiones en asociadas y negocios conjuntos.
Ingresos de actividades ordinarias no constitutivos de renta ni ganancia ocasional de tributación 85,658 133,180

Deducciones fiscales(4) 216,999 113,821

12.5. Impuesto diferido, neto
Amortización Plusvalía 200,579 212,378

Exceso de depreciación fiscal 116,655 113,955

Conforme con las proyecciones financieras, se espera en el futuro generar renta líquida suficiente para compensar los rubros registrados como impuesto diferido
Recuperación de deducciones (84,692) (35,788)
deducible. Estas estimaciones parten de las proyecciones financieras que fueron elaboradas teniendo en cuenta la información de investigaciones económicas del
Vigencias fiscales anteriores 68,257 4,125
Grupo Bancolombia, el entorno económico esperado para los próximos cinco años. Los principales indicadores en los que se basan los modelos son el crecimiento
Otros efectos de la tasa impositiva por conciliación entre la ganancia contable y gasto por impuestos (373,024) (221,136)
del PIB, crecimiento de la cartera y tasas de interés. Además de estos elementos se tiene en cuenta la estrategia del Grupo Bancolombia de largo plazo.
Total, impuesto (1,093,709) (130,907)

(1)
Ver Nota 2. Políticas contables significativas, numeral 5.4. Inversiones en asociadas y negocios conjuntos.
Diciembre 31, 2020 Movimiento ORI y
(2)
El impuesto aplicable con tasa nominal año 2020 se determinó sobre la utilidad antes de impuestos no reexpresada. Movimiento Resultados Diciembre 31, 2021
(Reexpresado)(1) Patrimonio
(3)
La variación se genera principalmente por el método de participación
(4)
La variación es generada por el aumento en la deducción de activos fijos reales productivos durante el año 2021 En millones de pesos colombianos

Impuesto diferido activo:

12.4. Componentes reconocidos en Otros Resultados Integrales (ORI)
Beneficios a empleados 196,080 34,026 (10,084) 220,022

Evaluación Deterioro 446,031 (208,726) - 237,305

Diciembre 31, 2021
Obligaciones financieras 44,338 194,186 - 238,524
Montos antes de Impuesto Neto de
impuestos diferido impuestos Cobertura de inversión neta en operaciones en el extranjero 347,767 168,830 493,346 1,009,943

En millones de pesos colombianos Bienes recibidos en pago 101,499 7,751 - 109,250

Utilidad por reevaluación relacionada con el pasivo por beneficios definidos 41,553 (10,084) 31,469 Otras deducciones 14,029 83,004 - 97,033

(Pérdida) en la transferencia de ajustes en la aplicación por primera vez de las NIIF a utilidades retenidas (2,599) - (2,599) Ajustes por adopción 90,895 - - 90,895

(Pérdida) neta en valoración de instrumentos financieros (137,567) 41,012 (96,555) Total, impuesto diferido activo 1,240,639 279,071 483,262 2,002,972

Utilidad en valoración de inversiones en subsidiarias 2,414,814 - 2414,814 Impuesto diferido pasivo:

Utilidad en valoración de inversiones en asociadas y negocios conjuntos 1,195 (113) 1,082 Propiedad y equipo (124,915) (20,270) (142) (145,327)

Revaluación de activos fijos por transferencia de uso - (142) (142) Re-expresión arrendamiento (232,747) (11,875) - (244,622)

(Pérdida) en cobertura de inversión neta en operaciones en el extranjero (1,207,052) 493,346 (713,706) Valoración de títulos participativos (191,487) (26,027) 40,899 (176,615)

Neto 1,110,344 524,019 1,634,363 Valoración de Derivados (113,968) (40,495) - (154,463)

Plusvalía (1,166,355) (400,870) - (1,567,225)

Ver Estado de Resultados Integrales.
Otras deducciones (29,465) (22,702) - (52,167)

Total, impuesto diferido Pasivo (1,858,937) (522,239) 40,757 (2,340,419)

Total, impuesto diferido Neto (618,298) (243,168) 524,019 (337,447)

(1)
Políticas contables significativas, numeral 5.4. Inversiones en asociadas y negocios conjuntos.

295 |
 El 20 de octubre de 2021, el Gobierno Nacional expidió el Decreto Reglamentario 1311 por el cual se Movimiento posiciones tributarias inciertas a diciembre 31, 2021 La composición del inventario, neto, del Banco es la siguiente:
estableció la alternativa de reconocimiento y presentación del impuesto diferido ocasionado por el
Diciembre 31, 2020 Actualización Pagos Reversiones Diciembre 31, 2021
Tipo de activo Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
cambio de tarifa del impuesto de renta dentro del patrimonio en los resultados acumulados de ejercicios
En millones de pesos colombianos
anteriores. No obstante, el Banco no se acogió a esta alternativa. 113,522 8,760 - (122,282) -
Inmueble(1) 335,936 380,009

En el año 2021 se recuperó el valor de la posición fiscal incierta, teniendo en cuenta que las declaraciones tributarias sobre las cuales estaba constituida Vehículos 50,065 30,322
12.6. Importe de diferencias temporarias en subsidiarias sobre las que no se reconoció impuesto quedaron en firme en el transcurso del año 2021 y no se recibió ninguna glosa de la DIAN sobre estos aspectos.
Maquinaria y equipo 15,061 22,233
diferido imponible es: Equipo de cómputo 2,983 681
Movimiento posiciones tributarias inciertas a diciembre 31, 2020
Otros activos 867 871
De acuerdo con la NIC 12 no se registró impuesto diferido crédito debido a que la administración puede Diciembre 31, 2019 Actualización Pagos Reversiones Diciembre 31, 2020
Subtotal inventarios 404,912 434,116

controlar el momento futuro en que se revierten tales diferencias y ello no se espera que ocurra en el Deterioro(1) (289,263) (308,063)
102,552 10,970 - - 113,522 Total inventarios, neto 115,649 126,053
futuro previsible.

La disminución se da principalmente por mayores ventas realizadas, al 31 de diciembre de 2021 y 2020 por COP 139,146 y COP 59,187,
(1)
12.9 Régimen de Precios de Transferencia respectivamente.
Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

En millones de pesos colombianos

El Banco reconoce las operaciones realizadas entre vinculados aplicando el Principio de Plena No existen inventarios entregados en garantía de cumplimiento de deudas al 31 de diciembre de 2021 y
Diferencias temporarias 2020.
Competencia. Estas operaciones se documentan y se reportan a la administración tributaria
Subsidiarias locales (1,193,073) (899,406)
colombiana. Para la presente vigencia se esperan ajustes en materia de Precios de transferencia, que El deterioro reconocido en el estado de resultados al 31 de diciembre de 2021 y 2020 fue por COP
Subsidiarias foráneas (17,966,326) (14,228,714)
quedaron incluidos en el cálculo de provision del impuesto sobre la renta al cierre del año. 100,899 y COP 119,302, respectivamente. Ver Nota 26.3. Amortización, depreciación y deterioro,
subíndice(2).
12.7. Dividendos
Los costos incurridos de los activos mantenidos para la venta e inventarios están reconocidos como un
Nota 13. gasto durante el año, por concepto de administración, mantenimiento, servicios públicos, prediales,
Los dividendos que serán distribuidos por el Banco estarán sujetos a la aplicación de los artículos 48 y 49 honorarios, etc., por valor de COP 52,266.
ACTIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA E INVENTARIOS, NETO
del Estatuto Tributario y, en consecuencia, serán sometidos a retención en la fuente a las tarifas
establecidas. Lo anterior, de acuerdo con las características fiscales de cada accionista.
El detalle de activos mantenidos para la venta e inventarios, neto al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es 13.2. Activos mantenidos para la venta, neto
el siguiente:
12.8. Posiciones tributarias inciertas La composición de los activos mantenidos para la venta, neto, del Banco es la siguiente:
Activos mantenidos para la venta e inventarios Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
Tipo de activo Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
En la determinación del impuesto corriente y diferido de las vigencias sujetas a revisión por la autoridad En millones de pesos colombianos

En millones de pesos colombianos

tributaria se han aplicado las normas pertinentes, de acuerdo con las interpretaciones realizadas por la Inventarios, neto(1) 115,649 126,053

Activos mantenidos para la venta, neto(2) 19,459 20,179 Bienes inmuebles diferentes a vivienda(1) 13,817 -
Administración del Grupo.
Total de activos mantenidos para la venta e inventarios, neto 135,108 146,232 Bienes inmuebles para vivienda(2) 9,147 26,348

Bienes muebles 2,305 2,070

Debido a la complejidad del sistema tributario colombiano, las continuas modificaciones de las normas Ver 13.1. Inventarios, neto.
(1)

Ver 13.2. Activos mantenidos para la venta, neto.

(2) Total activos mantenidos para la venta 25,269 28,418
fiscales, los cambios contables con implicaciones en las bases fiscales y en general la inestabilidad Deterioro (5,810) (8,239)
jurídica del país, en cualquier momento el criterio de la administración de impuestos podría diferir del Para ver información relacionada con Activos Comercializables y no Comercializables, ver Nota 14. Otros Total activos mantenidos para la venta, neto 19,459 20,179
aplicado por el Banco. Por consiguiente, una discusión con la autoridad tributaria sobre un tratamiento Activos, neto. (1)
Ingreso de 22 activos, principalmente una bodega recibida de PA TSP Garantía y Fuente de Pago por COP 9,123.
impositivo concreto podría afectar la contabilización del activo o pasivo por impuestos diferidos o
(2)
La disminución corresponde principalmente a reclasificación para la categoría Otros activos comercializables por no llevar a cabo la venta en el
término de un año.
corrientes de acuerdo con los requerimientos de la NIC 12. 13.1. Inventarios, neto

Cuando los activos se tienen para arrendamiento financiero u operativo con terceras partes, y éstas
No obstante, basados en los criterios establecidos en la interpretación de la CINIIF 23, el Banco no
últimas no tienen intención de ejercer la opción de compra, o en ausencia de ella, una vez el acuerdo
reconoció posiciones tributarias inciertas.
termine, estos activos son reintegrados al Banco y reconocidos como inventarios, considerando que, en
el curso de las actividades ordinarias dichos activos se venden de forma rutinaria.

296 |
 Los activos reconocidos por el Banco como mantenidos para la venta corresponden a bienes inmuebles Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 Al 31 de diciembre de 2021 Incluye depósitos de Nequi por COP 1,408,869.
diferentes de vivienda, bienes inmuebles destinados a vivienda y bienes muebles como maquinaria, En millones de pesos colombianos
equipos, automotores, tecnología, entre otros.
Tipo de activo El siguiente es el detalle de los Depósitos a Término (CDT):
Inmuebles diferentes de vivienda 528,194 537,286
Los activos mantenidos para la venta que posee el Banco, cuentan con plan de comercialización en el
Inmuebles para vivienda 99,553 119,112
cual se detalla la asignación del precio de venta, el plan publicitario y de promoción de los bienes, así CDT Tasa de interés efectiva anual (1) Diciembre 31, 2021
como también especifica las condiciones en las cuales se procederá con el proceso de venta, el cual Fideicomiso 40,758 43,981
Modalidad Mínima Máxima Valor en libros
consta de oferta por parte del cliente y posterior aprobación por parte de la gerencia, para así Maquinaria enseres y otros 41,327 41,327

perfeccionar la venta. Vehículos 833 579

Acciones 373 417 Hasta 6 meses 0.10% 4.30% 10,016,630

El deterioro acumulado en el estado de situación financiera de los activos mantenidos para la venta Total 711,038 742,702 Entre 6 y 12 meses 0.55% 4.50% 2,392,089
reconocido al 31 de diciembre de 2021 y 2020 ascendió a COP 5,810 y COP 8,239, respectivamente. Deterioro (576,865) (524,665) Entre 12 y 18 meses 0.60% 5.97% 2,577,404

Total comercializables y no comercializables, neto 134,173 218,037 Superior a 18 meses 1.05% 9.79% 11,384,773
El deterioro reconocido en el estado de resultados al 31 de diciembre de 2021 y 2020 fue por COP 10,361 Total 26,370,896
y COP 22,534, respectivamente. Ver Nota 26.3. Amortización, depreciación y deterioro, subíndice . (2)

El deterioro reconocido en el estado de resultados al 31 de diciembre de 2021 y 2020 fue por COP
164,537 y COP 173,725, respectivamente. Ver Nota 26.3. Amortización, depreciación y deterioro,
Nota 14. subíndice(2). CDT Tasa de interés efectiva anual (1) Diciembre 31, 2020

OTROS ACTIVOS, NETO Modalidad Mínima Máxima Valor en libros

El detalle de los gastos pagados por anticipado es el siguiente:
(5)

A continuación se presenta el detalle de otros activos, neto al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el

siguiente: Hasta 6 meses 0.10% 4.40% 8,300,384
Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

En millones de pesos colombianos

Entre 6 y 12 meses 0.20% 5.80% 3,868,735
Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 Entre 12 y 18 meses 0.90% 6.05% 5,170,642
Renovación de licencias 78,992 60,487
En millones de pesos colombianos Superior a 18 meses 0.50% 9.45% 13,867,588
Seguros 20,747 12,249
Saldo a favor impuesto de renta(1) 1,590,510 1,139,231 Total 31,207,349
Anticipo contratos 2,690 1,023
Otras cuentas por cobrar(2) 484,800 539,459
Otros 10,390 4,731 (1)
La tasa de intervención emitida por el Banco de la República pasó de 4.25% en el año 2020 a 3.00% al año 2021, ésto tiene incidencia sobre las
Activos entregados en garantía (efectivo) 387,190 208,943 tasas de operaciones de captación de los CDT.
Total 112,819 78,490
Cuentas abandonadas (3)
386,451 276,087

Activos comercializables y no comercializables, neto(4) 134,173 218,037

(6)
Corresponde a cuentas por cobrar por comisiones, ver Nota 25.3.1. Ingresos por comisiones y otros servicios, en el detalle de saldos de cuentas por
cobrar y pasivos de contratos. El detalle del vencimiento de los Depósitos a Término emitidos por el Banco al 31 de diciembre de 2021
Gastos pagados por anticipado (5)
112,819 78,490
y 2020, es el siguiente:
Cuentas por cobrar procedentes de contratos con clientes(6) 111,107 136,039

Pagos por cuenta de clientes

Canon leasing operativo, neto

31,777

29,427
30,990

15,824
Nota 15. Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

DEPÓSITOS DE CLIENTES En millones de pesos colombianos

Cuenta por cobrar venta de bienes 20,611 33,577
Inferior un año 18,676,678 22,216,858
Otros 112,617 70,034
El detalle de los depósitos de clientes al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente: 1 a 3 años 4,114,508 5,064,379
Subtotal otros activos 3,401,482 2,746,711
3 a 5 años 994,068 2,764,316
Deterioro de activos procedentes de contratos con clientes (18,032) (37,166)
Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 5 años en adelante 2,585,642 1,161,796
Deterioro cuentas por cobrar (27,944) (23,356)
En millones de pesos colombianos
Total 26,370,896 31,207,349
Deterioro otros activos (782) (1,527)

Subtotal deterioro otros activos (46,758) (62,049) Cuentas de ahorro 83,383,074 69,204,125

Total otros activos, neto 3,354,724 2,684,662 Depósitos a término 26,370,896 31,207,349

Cuentas corrientes 25,730,376 18,853,893

(1)
Saldo a favor de impuestos del año 2020, solicitado durante el año 2021, el cual se encuentra en proceso con la DIAN.
(2)
Las otras cuentas por cobrar están asociadas principalmente a factoring de importación, partidas conciliatorias de bancos corresponsales, cuentas
Otros depósitos 3,217,740 1,209,494
por cobrar derivados, títulos de deuda y operaciones de contado, intereses de TIPS, entre otros.
(3)
Corresponde a la aplicación de la Ley 1777 del 1 de febrero de 2016, donde se establece que las entidades tenedoras de saldos en cuentas de ahorro
Total depósitos de clientes 138,702,086 120,474,861
o corrientes que se consideren abandonadas se transferirán a título del fondo constituido y reglamentado por el ICETEX para este fin.
(4)
A continuación, se relacionan los activos comercializables y no comercializables, neto, por tipo de activo: Ver valor razonable Nota 29. Valor razonable de activos y pasivos.

297 |
 Nota 16. Nota 17. Entidad financiera Tasa mínima Tasa máxima(1) Diciembre 31, 2020(2)

INTERBANCARIOS Y REPOS OBLIGACIONES FINANCIERAS En millones de pesos colombianos

Financiera de Desarrollo Territorial (FINDETER) 0.02% 7.32% 2,561,051

El siguiente es el detalle de las operaciones de mercado monetario pasivas reconocidas en balance al 31 La composición de las obligaciones financieras medidas a costo amortizado al 31 de diciembre de 2021 Banco de Comercio Exterior de Colombia (BANCOLDEX) 0.44% 7.85% 1,460,412
de diciembre de 2021 y 2020: y 2020, es la siguiente: Fondo para el Fomento del Sector Agropecuario (FINAGRO) 0.10% 6.44% 1,050,552
Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 Total 5,072,015

Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

(1)
La tasa de intervención emitida por el Banco de la República pasó de 4.25% en el año 2020 a 3.00% al año 2021, ésto tiene incidencia sobre las tasas
de operaciones en las obligaciones financieras.
Interbancarios
En millones de pesos colombianos (2)
La variación para el año 2020 obedece a las nuevas líneas de crédito para afrontar la pandemia global de COVID-19.
Interbancarios pasivos - 80,008
Obligaciones del exterior 5,049,943 5,911,643
Total interbancarios - 80,008
Obligaciones nacionales 3,972,397 5,072,015 Los vencimientos contractuales de las obligaciones financieras con entidades nacionales es el siguiente:
Repos y Simultáneas
Total 9,022,340 10,983,658
Operaciones simultáneas 422,257 2,087,906
Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
Operaciones en corto 236,297 114,116
Obligaciones del exterior En millones de pesos colombianos
Total repos pasivos (1)
658,554 2,202,022
Corto plazo (inferior a 1 año) 142,363 272,991
Total interbancarios y repos 658,554 2,282,030 Entidad financiera Tasa mínima Tasa máxima Diciembre 31, 2021
Largo plazo (más de 1 año) 3,830,034 4,799,024
En millones de pesos colombianos
El total de los repos pasivos tienen maduración inferior a un mes.
(1)

Total 3,972,397 5,072,015

Financiación con bancos corresponsales 0.53% 3.20% 5,049,676
Compensación de repos Corporación Andina de Fomento (CAF) 2.44% 2.44% 267 Al 31 de diciembre de 2021, no existen covenants atados a líneas de créditos con bancos corresponsales.
Total 5,049,943
Para el Banco, sustancialmente todos los acuerdos de recompra y reventa son realizados bajo acuerdos

Nota 18.
de recompra legalmente exigibles que le dan al Banco, en caso de incumplimiento de la contraparte, el
derecho a liquidar los títulos que tiene con la misma contraparte.
Entidad financiera Tasa mínima Tasa máxima Diciembre 31, 2020
TÍTULOS DE DEUDA EMITIDOS
El Banco no compensa las transacciones de recompra y reventa con la misma contraparte en el estado de En millones de pesos colombianos

situación financiera. Financiación con bancos corresponsales 0.63% 3.23% 5,906,626

El Banco debidamente autorizado por la SFC han realizado emisiones de bonos como se presenta en la
Corporación Andina de Fomento (CAF) 2.52% 2.58% 5,017
La siguiente tabla presenta las transacciones de recompra y reventa, incluidas en el estado de situación siguiente tabla:
Total 5,911,643
financiera, al 31 de diciembre de 2021 y 2020:

Diciembre 31, 2021 Los vencimientos contractuales de las obligaciones financieras con entidades del exterior son: Diciembre 31, 2021

En millones de pesos colombianos Monto emitido Saldo libros Rango de Tasa E.A.(1)
Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
Instrumentos Títulos emitidos moneda Extranjera USD 2,967,644 11,449,781 0.30% - 5.19%
Activos / Activos / En millones de pesos colombianos
pasivos brutos Financieros Pasivos netos
como garantía Títulos emitidos moneda Local COP 4,158,757 4,190,777 4.35% - 10.30%
Corto plazo (inferior a 1 año) 3,782,328 3,089,025
Títulos adquiridos bajo acuerdos de reventa(1) 711,903 (711,903) - Total 15,640,558
Largo plazo (más de 1 año) 1,267,615 2,822,618
Títulos vendidos bajo acuerdos de recompra (658,554) 658,554 -
Total 5,049,943 5,911,643
Diciembre 31, 2020
Total acuerdos de recompra y reventa 53,349 (53,349) -

Monto emitido Saldo libros Rango de Tasa E.A.(1)

Diciembre 31, 2020 Obligaciones nacionales

Títulos emitidos moneda Extranjera USD 2,956,491 9,749,569 0.25% - 5.19%

En millones de pesos colombianos Títulos emitidos moneda Local COP 4,125,500 4,158,915 3.37% - 10.77%
Entidad financiera Tasa mínima Tasa máxima Diciembre 31, 2021 Total 13,908,484
Activos / Instrumentos Activos /
pasivos brutos Financieros Pasivos netos En millones de pesos colombianos
como garantía
Financiera de Desarrollo Territorial (FINDETER) 0.11% 10.79% 2,259,714
Títulos adquiridos bajo acuerdos de reventa(1) 162,375 (162,375) -
Banco de Comercio Exterior de Colombia (BANCOLDEX) 0.77% 8.66% 876,498
Títulos vendidos bajo acuerdos de recompra (2,202,022) 2,202,022 -
Fondo para el Fomento del Sector Agropecuario (FINAGRO) 0.03% 6.00% 836,185
Total acuerdos de recompra y reventa (2,039,647) 2,039,647 -
Total 3,972,397
(1)
Ver Nota 3. Efectivo y equivalentes de efectivo / Repos.

298 |
 El siguiente es el detalle de títulos de deuda emitidos en moneda extranjera, a 31 de diciembre de 2021 y 2020:

Diciembre 31, 2021

Fecha emisión Fecha vencimiento Moneda Modalidad de pago(*) Monto emitido (saldos en miles de USD) Saldo en libros (saldos en millones de COP) Tasa E.A(1)

Septiembre 11 de 2012 Septiembre 11 de 2022 USD SV 695,994 2,811,394 5.19%

Octubre 18 de 2017 Octubre 18 de 2027 USD SV 750,000 2,872,774 4.94%

Diciembre 18 de 2019 Diciembre 18 de 2029 USD SV 550,000 2,069,248 4.68%

Enero 29 de 2020(2) Enero 29 de 2025 USD SV 950,000 3,609,776 3.02%

Julio 7 de 2020(3) Julio 7 de 2023 USD V 1,650 6,959 4.00%

Diciembre 23 de 2021(3) Enero 25 de 2022 USD V 20,000 79,630 0.30%

Total 2,967,644 11,449,781

* MV: Mes vencido. TV: Trimestre vencido. SV: Semestre vencido. AV: Año vencido. V: Al vencimiento

Diciembre 31, 2020

Fecha emisión Fecha vencimiento Moneda Modalidad de pago(*) Monto emitido (saldos en miles de USD) Saldo en libros (saldos en millones de COP) Tasa E.A(1)

Septiembre 11 de 2012 Septiembre 11 de 2022 USD SV 697,218 2,424,154 5.19%

Octubre 18 de 2017 Octubre 18 de 2027 USD SV 750,000 2,459,556 4.94%

Diciembre 18 de 2019 Diciembre 18 de 2029 USD SV 550,000 1,775,831 4.68%

Enero 29 de 2020(2) Enero 29 de 2025 USD SV 950,000 3,057,818 3.02%

Julio 7 de 2020(3) Junio 25 de 2021 USD V 1,540 5,350 2.50%

Julio 7 de 2020(3) Julio 7 de 2023 USD V 1,650 5,773 4.00%

Julio 8 de 2020(3) Julio 8 de 2021 USD V 5,000 17,369 2.50%

Diciembre 30 de 2020(3) Febrero 2 de 2021 USD V 1,083 3,718 0.25%

Total 2,956,491 9,749,569

(1)
Cada una de estas emisiones presenta diferentes tasas nominales, por esta razón las tasas efectivas aquí presentadas corresponden al cálculo efectuado con cada una de las tasas por cada emisión en circulación. La forma de pago varía de acuerdo con las condiciones establecidas en cada emisión, no existen garantías reales otorgadas a terceros.
(2)
Ver emisión de bonos ordinarios Bancolombia S.A.
(3)
Bonos emitidos por la Sucursal Panamá.

299 |
 El siguiente es el detalle de títulos de deuda emitidos en moneda local, a 31 de diciembre de 2021 y 2020:
(1)
Cada una de estas emisiones presenta diferentes tasas nominales, por esta razón las tasas efectivas aquí presentadas corresponden al cálculo
Diciembre 31, 2021 efectuado con cada una de las tasas por cada emisión en circulación. La forma de pago varía de acuerdo con las condiciones establecidas en cada
emisión, no existen garantías reales otorgadas a terceros.
(2)
Ver emisión de Bonos ordinarios sostenibles.
Fecha emisión Fecha vencimiento Moneda Modalidad de pago(*) Monto emitido Saldo en libros Tasa E.A(1)

La siguiente tabla muestra el detalle de los bonos clasificados por moneda, plazo y tipo de emisión:
Marzo 4 de 2009 Marzo 4 de 2024 COP AV 209,000 223,938 8.61%
Julio 27 de 2011 Julio 27 de 2026 COP TV 248,030 252,071 9.32% Al 31 de diciembre de 2021
Septiembre 14 de 2011 Marzo 14 de 2022 COP TV 156,353 153,462 10.04%
Inferior a 1 año 1 a 3 años 3 a 5 años 5 años en adelante Total costo amortizado
Noviembre 2 de 2011 Noviembre 2 de 2023 COP TV 115,828 117,515 9.16%
En millones de pesos colombianos
Noviembre 2 de 2011 Noviembre 2 de 2026 COP TV 224,050 227,376 9.34%
Moneda local
Abril 18 de 2012 Abril 18 de 2024 COP TV 192,916 196,448 9.21%
Bonos ordinarios - - 164,753 2,812,036 2,976,789
Julio 23 de 2014 Julio 23 de 2024 COP TV 178,750 181,722 8.95%
Bonos subordinados(1) - - - 1,213,988 1,213,988
Septiembre 24 de 2014 Septiembre 24 de 2024 COP TV 373,752 374,446 9.78%
Septiembre 24 de 2014 Septiembre 24 de 2029 COP TV 360,000 360,653 10.15% Moneda extranjera

Septiembre 24 de 2014 Septiembre 24 de 2034 COP TV 254,500 254,951 10.30% Bonos ordinarios 79,630 6,959 - 3,609,775 3,696,364

Marzo 18 de 2015 Marzo 18 de 2025 COP TV 91,884 92,189 9.47% Bonos subordinados(1) - - - 7,753,417 7,753,417

Diciembre 5 de 2016 Diciembre 5 de 2023 COP MV 350,000 349,961 5.01% Total 79,630 6,959 164,753 15,389,216 15,640,558

Julio 18 de 2018 Julio 18 de 2023 COP TV 146,694 148,808 7.59% (1)

En caso de incumplimiento por parte del Banco, los bonos subordinados están supeditados al pago, en primer lugar, a los depositantes y demás
acreedores del Banco, excepto aquellos que tengan la misma o menor categoría que los tenedores de los pasivos subordinados.
Julio 19 de 2019 Julio 19 de 2024 COP MV 657,000 656,226 4.72%
Septiembre 16 de 2021(2) Septiembre 16 de 2024 COP MV 164,703 164,753 4.35%
Septiembre 16 de 2021(2) Septiembre 16 de 2026 COP TV 183,797 184,153 7.86% Emisión de bonos ordinarios sostenibles
Septiembre 16 de 2021(2) Septiembre 16 de 2033 COP TV 251,500 252,105 9.14%
Total 4,158,757 4,190,777 El 16 de septiembre de 2021 el Banco realizó colocación en el mercado colombiano de una emisión de
* MV: Mes vencido. TV: Trimestre vencido. SV: Semestre vencido. AV: Año vencido. V: Al vencimiento
bonos ordinarios sostenibles por COP 600,000, con cargo al programa de emisión y colocación de bonos
ordinarios, bonos verdes, bonos sociales, bonos sostenibles, bonos naranjas y bonos subordinados que
Diciembre 31, 2020
tiene autorizado el emisor. Los bonos se ofrecen en dos series con plazos de 3, 5 y 12 años. El Banco tiene
Fecha emisión Fecha vencimiento Moneda Modalidad de pago (*)
Monto emitido Saldo en libros Tasa E.A el compromiso de entregar los recursos obtenidos en esta emisión, a través de la colocación de créditos
(1)

destinados a proyectos de estas categorías.

Marzo 4 de 2009 Marzo 4 de 2024 COP AV 209,000 227,627 10.77%
Mayo 25 de 2011 Mayo 25 de 2021 COP TV 128,850 129,719 6.58% Para más información relacionada con las revelaciones de valor razonable de los títulos de deuda
Mayo 25 de 2011 Noviembre 25 de 2021 COP TV 41,492 41,870 9.05% emitidos, ver Nota 29. Valor razonable de activos y pasivos.
Julio 27 de 2011 Julio 27 de 2021 COP TV 117,630 118,940 6.30%
Julio 27 de 2011 Julio 27 de 2026 COP TV 248,030 250,945 6.66%
Al 31 de diciembre de 2020
Septiembre 14 de 2011 Marzo 14 de 2022 COP TV 156,353 156,813 6.10%
Noviembre 2 de 2011 Noviembre 2 de 2023 COP TV 115,828 117,065 6.51% Inferior a 1 año 1 a 3 años 3 a 5 años 5 años en adelante Total costo amortizado
Noviembre 2 de 2011 Noviembre 2 de 2026 COP TV 224,050 226,503 6.68%
En millones de pesos colombianos
Abril 18 de 2012 Abril 18 de 2024 COP TV 192,916 195,453 6.56%
Moneda local
Marzo 13 de 2013 Marzo 13 de 2021 COP TV 125,465 124,775 4.88%
Bonos ordinarios - - 154,671 2,787,563 2,942,234
Julio 23 de 2014 Julio 23 de 2024 COP TV 178,750 180,862 6.30%
Bonos subordinados(1) - - - 1,216,681 1,216,681
Septiembre 24 de 2014 Septiembre 24 de 2024 COP TV 373,752 374,067 5.84%
Moneda extranjera
Septiembre 24 de 2014 Septiembre 24 de 2029 COP TV 360,000 360,291 6.21%
Bonos ordinarios 26,437 5,773 - 3,057,818 3,090,028
Septiembre 24 de 2014 Septiembre 24 de 2034 COP TV 254,500 254,696 6.35%
Bonos subordinados(1) - - - 6,659,541 6,659,541
Marzo 18 de 2015 Marzo 18 de 2025 COP TV 91,884 92,042 5.55%
Total 26,437 5,773 154,671 13,721,603 13,908,484
Diciembre 5 de 2016 Diciembre 5 de 2023 COP MV 350,000 349,160 3.99%
Julio 18 de 2018 Julio 18 de 2021 COP TV 153,306 154,671 4.62% (1)
En caso de incumplimiento por parte del Banco, los bonos subordinados están supeditados al pago, en primer lugar, a los depositantes y demás
acreedores del Banco, excepto aquellos que tengan la misma o menor categoría que los tenedores de los pasivos subordinados.
Julio 18 de 2018 Julio 18 de 2023 COP TV 146,694 147,991 4.98%
Julio 19 de 2019 Julio 19 de 2024 COP MV 657,000 655,425 3.37%
Total 4,125,500 4,158,915

300 |
 Emisión de bonos ordinarios Bancolombia S.A.
Nota 20. Plan pensión
de beneficio
definido
Bonificación
prima
pensión
Bonificación
pensión especial
altos ejecutivos(1)
Cesantías
régimen
anterior
Prima de
antigüedad

El 8 de enero de 2020 Bancolombia S.A. anunció que Citigroup Global Markets Inc. había iniciado una BENEFICIOS A EMPLEADOS
En millones de pesos colombianos
oferta de compra en el extranjero en dinero para comprar la totalidad de los bonos senior 5.950% con
Saldo inicial a enero 1, 2020 129,029 95,684 3,852 26,546 374,889
vencimiento 2021 emitidos por el Banco (los “Bonos”), sujeto a los términos y condiciones establecidos A continuación se resumen los planes de beneficios a empleados post empleo y largo plazo al 31 de
Costo por servicio - 7,136 1,293 716 36,438
en el documento de la oferta de compra (“la Oferta”). diciembre de 2021 y 2020:
Costo por interés 7,244 5,589 - 1,490 21,964

El Banco anunció su intención de redimir la totalidad o parte de los bonos remanentes que no sean Pérdida actuarial, resultados - - - - (36)
Concepto Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
adquiridos en la Oferta. Pérdida actuarial, otro resultado integral 2,868 (4,623) (980) (310) -
En millones de pesos colombianos
Pagos (12,009) (1,234) - (6,214) (33,630)
El 23 de enero de 2020 el Banco emitió bonos ordinarios a través de una oferta pública en el exterior por Bonificación post empleo(1) Saldo final a diciembre 31, 2020 127,132 102,552 4,165 22,228 399,625
un monto de USD 950,000. Los bonos tienen un vencimiento a 5 años y un cupón de 3% pagadero de Plan pensión de beneficio definido 110,018 127,132 Costo por servicio actual - 7,474 1,238 531 37,839
forma semestral, comenzando el 29 de julio de 2020. El Banco usará los recursos obtenidos para Bonificación prima pensión y pensión especial altos ejecutivos(2) 90,964 106,717 Costo por servicio pasado(2) - - 3,326 - -
completar la operación de manejo de deuda en el mercado internacional anunciada el 8 de enero de Cesantías régimen anterior 18,428 22,228 Costo por interés 7,011 5,974 230 1,149 23,054
2020 con sus bonos senior 5.950% con vencimiento 2021 y redimir la totalidad o parte de los Bonos
Total post empleo 219,410 256,077 Ganancia actuarial, resultados - - - - (29,003)
remanentes que no sean adquiridos en la Oferta. El cumplimiento de la emisión se produjo el 29 de enero
Bonificación de largo plazo (3)
Ganancia actuarial, otro resultado integral (12,580) (26,948) (3,223) 1,198 -
de 2020.
Prima de antigüedad 391,806 399,625 Contribuciones del empleador - - (2,500) - -
Total largo plazo 391,806 399,625 Pagos (11,545) (1,324) - (6,678) (39,709)
Los siguientes son los valores de los vencimientos programados:
Total 611,216 655,702 Saldo final a diciembre 31, 2021 110,018 87,728 3,236 18,428 391,806

Ver Nota 20.2. Beneficio post-empleo.

(1) El Banco estableció un plan de activos para respaldar la bonificación pensión especial altos ejecutivos. El plan de activos es administrado por un
(1)

Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 Fondo de Pensiones Privado. Los activos de inversión del plan se miden por su valor razonable utilizando datos significativos no observables y por
Ver Nota 20.1. Movimiento anual del valor presente de las obligaciones de planes de beneficios.
(2) lo tanto son clasificados como nivel 3.
En millones de pesos colombianos

Ver Nota 20.3. Beneficios de largo plazo.

(3) Actualización del porcentaje del factor impositivo utilizado para calcular el beneficio total.
(2)

Corto plazo (inferior a 1 año) 3,044,486 596,412

Largo plazo (más de 1 año) 12,596,072 13,312,072 A continuación, se detalla la conciliación del valor razonable del plan de activos de bonificación pensión
Estos beneficios comprenden todos los tipos de retribuciones que el Banco proporciona a sus
Total 15,640,558 13,908,484 especial altos ejecutivos:
trabajadores a cambio de sus servicios. El reconocimiento de los pasivos relacionados a planes de

Al 31 de diciembre de 2021 no existían covenants financieros relacionados con los títulos anteriormente beneficio post-empleo y largo plazo, están medidos bajo una metodología actuarial que involucra juicios
Valor razonable del plan de activos Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
expuestos. y supuestos hechos por la Administración (con asistencia de Actuarios) relacionados con el futuro
En millones de pesos colombianos
macroeconómico, factores demográficos de los empleados, entre otros, los cuales no coincidirán
Nota 19. necesariamente con el resultado futuro de tales factores.
Saldo inicial

Contribuciones del empleador

25,211

2,500
31,761

-
ACCIONES PREFERENCIALES Ingreso por interés de activos 1,538 1,918
20.1. Valor presente de las obligaciones de planes de beneficio definido en el estado de situación Retorno en plan de activos mayor/(menor) que la tasa de descuento 872 629
El Banco reconoció como un pasivo financiero la obligación que tiene de pagar en efectivo un dividendo financiera Pagos - (9,097)
preferencial a los tenedores de sus acciones preferenciales. Saldo final 30,121 25,211

El movimiento anual del valor presente de las obligaciones de planes de beneficio definido en el estado
El detalle del pasivo sobre acciones preferenciales al 31 de diciembre de 2021 y 2020 se describe a 20.2. Beneficio post - empleo
de situación financiera son los siguientes:
continuación: Plan pensión de beneficio definido

Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

En millones de pesos colombianos Bajo la regulación colombiana, las obligaciones de pensión de empleados son manejadas como un
Saldo inicial - dividendo mínimo sobre acciones preferenciales 584,204 584,204 beneficio de contribución definida desde 1990. Las obligaciones del Banco por beneficios de jubilación
Egreso por intereses de acciones preferenciales 57,701 57,701 al 31 de diciembre de 2021 y 2020, aplican para los empleados jubilados que hayan prestado sus
Pago de dividendos decretados en el periodo (57,701) (57,701) servicios al Banco antes de entrar en vigor la actual normatividad. Bajo este plan indefinido, los
Total 584,204 584,204 beneficios se basan en la duración del servicio y el nivel de compensación. Al 31 de diciembre de 2021 y
Ver detalle de Nota 23. Capital Social.
2020, se encuentran incluidos en este plan 555 y 603 personas, respectivamente.

301 |
 Para efectos de la valoración actuarial de la obligación del plan de pensiones y en ausencia de un 20.4. Hipótesis En 2021, el supuesto de mortalidad utilizado en la preparación de la valuación del pasivo se basa en la

mercado profundo de deuda corporativa de alta calidad, se utiliza la curva de bonos soberanos del tabla RV-08 (“Rentistas Válidos”). La tasa de descuento utilizada para traer a valor presente la obligación

gobierno colombiano calificados como soberanos por una de las tres grandes calificadoras de riesgo, Principales supuestos actuariales del Banco de los planes de beneficio definido para reflejar la duración del pasivo laboral con corte de diciembre

con maduraciones cercanas a la vida remanente de la obligación del beneficio proyectado. El costo por 2021 corresponde a la curva de los bonos soberanos donde se tiene establecido los planes. El supuesto

interés del plan pensión de beneficio definido se reconoce en el estado de resultado, en la línea “Salarios Las hipótesis utilizadas para determinar el costo por plan pensión de beneficio definido, bonificación de la tasa de inflación se basa en la proyección de largo plazo del Banco Central de Colombia.

y beneficios para empleados”. prima pensión, bonificación pensión especial altos ejecutivos, cesantías régimen anterior y prima de
antigüedad son las siguientes: Un plan está siendo financiado con un fondo cuyos activos son destinados

Bonificación prima pensión y pensión especial altos ejecutivos exclusivamente para el pago de beneficios. Se asume que este fondo rentará
Riesgo de inversión
en la misma proporción que la tasa de descuento; un menor rendimiento se
Plan pensión de beneficio definido:
reflejará en un incremento en la obligación a reconocer.
Bajo la normatividad laboral de Colombia, empleados y empleadores tienen derecho a negociar
Principales supuestos actuariales Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
acuerdos privados. Los empleados del Banco participan en planes de beneficios definidos según los
Tasa nominal de descuento 8.00% 5.50%
cuales tienen derecho a recibir, a la fecha de su retiro, un único pago de prima con base en el salario del Una reducción en la tasa de rendimiento de los bonos gubernamentales
Incremento anual en pensiones 4.70% 3.25% implica una disminución en la tasa de descuento que a su vez incrementará la
empleado a la fecha de retiro. Riesgo de tasa de interés
Tasa anual de inflación 4.70% 3.25% obligación de los planes.

Por otro lado, el Banco también ofrece a los miembros de alta dirección, un plan de beneficios definido, Bonificación prima pensión:
El valor presente de la obligación de los planes de beneficio definido se
según el cual los ejecutivos cobijados por este plan tienen derecho a recibir a la fecha de su retiro, un
calcula utilizando las tablas de mortalidad que ha recomendado el gobierno
único pago con base en los años de servicio prestados a la organización. Principales supuestos actuariales Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 Riesgo de longevidad
nacional. Un incremento en la expectativa de vida de los participantes
Tasa nominal de descuento 8.75% 5.50%
también incrementará el pasivo.
Cesantías régimen anterior Tasa de incremento salarial 7.20% 5.75%

Tasa anual de Inflación 4.70% 3.25% El valor presente de la obligación de los planes de beneficios incluye la

Bajo la regulación laboral colombiana, los empleados contratados antes de 1990 tienen derecho a recibir expectativa de incremento salarial de largo plazo del Banco. Como tal, un
Riesgo de salario
un salario mensual por cada año de servicio bajo el esquema de cesantías de régimen anterior. Este Bonificación pensión especial altos ejecutivos, neto: incremento en el salario de los participantes más allá de lo pronosticado
incrementará la obligación de los planes.
beneficio es acumulativo y se paga por parte del Banco una vez el empleado finaliza el contrato con el
Banco o se retira. La liquidación de este plan de beneficio definido se efectúa sobre la base del último Principales supuestos actuariales Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

20.5. Pagos estimados de beneficios futuros

salario devengado. Sin embargo, los empleados pueden requerir anticipos sobre este beneficio en Tasa nominal de descuento 7.75% 5.50%

cualquier momento dentro del periodo de servicio. En 1990, el gobierno colombiano revisó la regulación Tasa de incremento salarial 7.20% 5.75% Los pagos de beneficios, los cuales reflejan el servicio futuro, se estiman serán pagados como se
muestra a continuación:
sobre este beneficio y permitió, con la previa autorización del empleado, que el beneficio acumulado a Tasa anual de Inflación 4.70% 3.25%

cargo de las compañías sea trasferido a un fondo privado de pensiones y cesantías independiente al Bonificación
Plan pensión de Bonificación prima pensión especial Cesantías régimen Prima de
Cesantías régimen anterior: Año
beneficio definido pensión altos ejecutivos, anterior antigüedad
empleador. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se encuentran incluidos en este plan 204 y 287 personas, neto

respectivamente. Principales supuestos actuariales Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 En millones de pesos colombianos

2022 12,049 4,252 425 3,519 36,184

Tasa nominal de descuento 7.00% 5.50%
2023 12,133 2,920 9,947 1,405 41,523
20.3. Beneficio de largo plazo Tasa de incremento salarial 7.20% 5.75%
2024 12,123 3,953 455 2,633 43,719
Tasa anual de Inflación 4.70% 3.25%
2025 12,021 4,998 543 1,961 42,527
Prima de antigüedad
Prima de antigüedad: 2026 11,834 5,843 666 3,368 50,112

2027 a 2031 53,917 32,761 47,582 7,836 220,000

Además de los beneficios legales y los beneficios post-empleo anteriormente mencionados, el Banco
Principales supuestos actuariales Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
otorga a sus empleados beneficios adicionales de acuerdo con su antigüedad laboral. 20.6. Análisis de sensibilidad
Tasa nominal de descuento 8.00% 5.50%

Tasa de incremento salarial 7.20% 5.75% Las obligaciones por beneficio definido (DBO) fueron calculadas utilizando el método de crédito unitario
Tasa anual de Inflación 4.70% 3.25% proyectado. Las obligaciones y gastos cambiarán en el futuro como resultado de cambios futuros en los
métodos actuariales y supuestos, información de los participantes, provisiones del plan y regulación, o
como resultado de futuras ganancias y pérdidas.

302 |
 Plan pensión de beneficio definido (Aumento/Reducción)

En millones de pesos colombianos

Efecto en DBO
20.7. Revelaciones bajo el Decreto 2131 de diciembre de 2016
Nota 21.
El 22 de diciembre del 2016 el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo, emitió el Decreto 2131, OTROS PASIVOS
Tasa de descuento 8.50% Aumento de 0.50% (3,657)
mediante el cual:
Tasa de descuento 7.50% Reducción de 0.50% 3,904 A continuación se presenta el detalle de otros pasivos al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Tasa de Incremento pensional 5.20% Aumento de 0.50% 4,261
Requiere que los preparadores de información financiera revelen en las notas de sus estados financieros,
Tasa de Incremento pensional 4.20% Reducción de 0.50% (4,019)
el cálculo de los pasivos pensionales a su cargo de acuerdo con los parámetros establecidos en el Decreto Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
Incrementando un año 1625 de 2016; informando las variables utilizadas y las diferencias con el cálculo realizado bajo NIC 19. En millones de pesos colombianos
la esperanza de vida
Tabla de mortalidad 4,972
de los participantes Cuentas por pagar(1) 1,888,846 1,457,298
del plan.
La siguiente tabla muestra las diferencias en el cálculo de plan pensión de beneficio definido, entre la Proveedores 1,278,081 998,508
NIC 19 y el decreto 1625 de diciembre del 2016, para el año 2021: Servicios de recaudo(2) 701,954 301,696

Ingresos diferidos 473,155 392,541

Bonificación prima pensión (Aumento/Reducción) Efecto en DBO Depósitos entregados en garantía 375,411 570,097
Cálculo pasivo NIC 19(1) Decreto 1625 de
En millones de pesos colombianos diciembre de 2016
Beneficios y bonos de corto plazo(3) 360,933 66
En millones de pesos colombianos
Tasa de descuento 9.25% Aumento de 0.50% (5,015) Sobrantes por aplicar 300,471 344,035
Tasa de descuento 8.25% Reducción de 0.50% 5,496 Plan pensión de beneficio definido 110,018 94,668
Retenciones y aportes laborales 288,997 273,755
Tasa de Incremento salarial 7.70% Aumento de 0.50% 5,577 Valor tomado para la actualización del pasivo Pensión Jubilación.
(1)

Salarios y obligaciones laborales 244,773 227,433

Tasa de Incremento salarial 6.70% Reducción de 0.50% (5,130) Anticipos de contratos en operaciones de leasing 169,153 123,931
Supuestos NIC 19 Decreto 1625 de
diciembre de 2016
Dividendos(4) 71,688 293,272

Provisiones(5) 67,770 46,686

Bonificación pensión especial altos ejecutivos, neto (Aumento/Reducción) Efecto en DBO Tasa de descuento 8.00% 7.52%
Pasivos procedentes de contratos con clientes(6) 47,876 58,269
En millones de pesos colombianos Tasa de incremento pensional 4.70% 2.60%
Abonos por aplicar operaciones factoring 25,067 36,864
Tasa de descuento 8.25% Aumento de 0.50% (882) Tasa anual de Inflación 4.70% 2.60%
Otros 1,169 10,583
Tasa de descuento 7.25% Reducción de 0.50% 921 Total 6,295,344 5,135,034
20.8. Planes de aportaciones definidas
Tasa de Incremento salarial 7.70% Aumento de 0.50% 1,105
(1)
Ver Nota 12. Impuesto de Renta.
Tasa de Incremento salarial 6.70% Reducción de 0.50% (1,068) El gasto de la contribución de los planes de aportaciones definidas, para cesantías régimen actual y (2)
La variación corresponde al aumento de la transaccionalidad en servicios de recaudo en 2021, por el efecto de las medidas relacionadas con el
pensión son los siguientes: confinamiento presentadas en 2020.
(3)
Para más información relacionada con otros beneficios a empleados, ver Nota 20.9. Beneficios a empleados.
(4)
Ver Estado de Cambios en el Patrimonio, distribución de dividendos.
(5)
Ver Nota 22. Provisiones y pasivos contingentes
Cesantía régimen anterior (Aumento/Reducción) Efecto en DBO Plan Diciembre 31, 2021
(6)
Ver Nota 25.3.1. Ingresos por comisiones y otros servicios, en el detalle de saldos de cuentas por cobrar y pasivos de contratos.
Diciembre 31, 2020

En millones de pesos colombianos En millones de pesos colombianos

Tasa de descuento 7.50% Aumento de 0.50% (341) Pensión 152,529 153,111

Tasa de descuento 6.50% Reducción de 0.50% 353 Cesantías régimen actual 55,343 52,531
Tasa de Incremento salarial 7.70% Aumento de 0.50% 852

Tasa de Incremento salarial 6.70% Reducción de 0.50% (832) 20.9. Beneficios de corto plazo Nota 22.
PROVISIONES Y PASIVOS CONTINGENTES
El detalle de los planes de beneficios de corto plazo reconocidos en el estado de situación financiera del
Banco es el siguiente. Ver Nota 21. Otros pasivos:
Prima de antigüedad (Aumento/Reducción) Efecto en DBO 22.1. Provisiones
En millones de pesos colombianos Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
El detalle de las provisiones es el siguiente:
Tasa de descuento 8.50% Aumento de 0.50% (13,219) En millones de pesos colombianos

Tasa de descuento 7.50% Reducción de 0.50% 14,120 Bonos y planes de beneficios(1) 360,933 66

Tasa de Incremento salarial 7.70% Aumento de 0.50% 14,142 Salarios y obligaciones laborales(2) 244,773 227,433

Tasa de Incremento salarial 6.70% Reducción de 0.50% (13,364) Otros beneficios y bonos de corto plazo 605,706 227,499
(1)
El aumento corresponde principalmente a bonificaciones para los empleados del Banco, acorde con el modelo de compensación variable del Grupo
Bancolombia; que para el año 2020 había sido suspendido a raíz del COVID-19.
(2)
Incluye vacaciones legales y extralegales.

303 |
 Al 31 de diciembre de 2021 Garantías para el sector energético

Procesos Procesos Garantías financieras y Compromisos de Total

judiciales administrativos(1) cartas de crédito(2) crédito provisiones El Banco deberá responder ante el beneficiario de la garantía en las siguientes situaciones:

En millones de pesos colombianos

› Insuficiencia en el suministro de energía por baja disponibilidad de generación
Saldo inicial a enero 1, 2021 21,727 2,384 22,171 404 46,686
› Incumplimiento del contrato de energía en firme
Provisiones adicionales reconocidas en el periodo 7,317 13,615 8,643 1,428 31,003
› Incumplimiento del pago de suministro de energía
Provisiones utilizadas durante el periodo (4,917) (500) - - (5,417)
› Incumplimiento de la construcción y puesta en marcha de plantas de generación
Provisiones reversadas durante el periodo (4,424) (167) (62) (8) (4,661)
› Incumplimiento de la construcción y puesta en marcha de líneas de transmisión
Efecto del descuento de los flujos de caja 159 - - - 159

Saldo final a diciembre 31, 2021 19,862 15,332 30,752 1,824 67,770
Garantías para el sector de hidrocarburos:
Incluye provisión por ajuste retroactivo en el cálculo de intereses de mora de cartera hipotecaria por COP 12,609.
(1)

Incluye garantías financieras por COP 29,928 y cartas de crédito por COP 804.
(2)

El Banco deberá responder ante el beneficiario de la garantía en las siguientes situaciones:

Al 31 de diciembre de 2020
› Incumplimiento de las obligaciones contractuales en el Programa Exploratorio Mínimo
Procesos Procesos Garantías financieras y Compromisos de Total
judiciales administrativos cartas de crédito crédito provisiones
› Incumplimiento de las obligaciones contractuales en el Programa Exploratorio Adicional

En millones de pesos colombianos

› Incumplimiento de las obligaciones contractuales en el Programa Exploratorio Posterior

Saldo inicial a enero 1, 2020 22,880 6,607 16,826 2,958 49,271 › Incumplimiento de las obligaciones de Evaluación Técnica

Provisiones adicionales reconoidas en el periodo 7,846 1,244 15,686 5 24,781

Provisiones utilizadas durante el periodo (4,486) (3,059) - - (7,545) Garantías para contrataciones públicas

Provisiones reversadas durante el periodo (4,866) (2,408) (10,341) (2,559) (20,174)

Efecto del descuento de los flujos de caja 353 - - - 353 El Banco deberá pagar a una entidad estatal hasta el monto garantizado por el incumplimiento por parte

Saldo final a diciembre 31, 2020 21,727 2,384 22,171 404 46,686 del contratista, de las obligaciones contractuales o legales pactadas, relacionadas con obras civiles o de
infraestructura.
Procesos judiciales

Garantías privadas
Las provisiones judiciales son las que se realizan con ocasión a las demandas laborales, civiles ordinarias, comerciales, hipotecarias, acciones de grupo, acciones civiles y a los demás procesos adelantados por autoridades
administrativas en contra del Banco. En la opinión de la Administración, después de recibir las asesorías jurídicas pertinentes, los pagos que se realizarán por dichos procesos no generarían pérdidas significativas superiores Son las expedidas por el Banco para sus clientes sobre un contrato privado de bienes y servicios a favor
a las provisiones reconocidas al 31 de diciembre de 2021 y 2020 que ascienden a COP 19,862 y COP 21,727 respectivamente. El Banco no espera obtener ningún tipo de reembolso de los procesos judiciales en su contra. de un tercero. El Banco deberá pagar al tercero lo establecido en el contrato si se presentase algún
Ver Nota 22.2. Pasivos contingentes. incumplimiento de lo allí pactado o ante la insolvencia económica del cliente.

Garantías financieras, cartas de crédito y compromisos de crédito

› Cartas de crédito

Con el fin de satisfacer las necesidades de los clientes, el Banco emite compromisos de crédito, cartas de crédito y garantías bancarias.
Es un medio de pago utilizado para el cumplimiento de obligaciones comerciales, exportaciones e
importaciones. Se convierte en un compromiso de pago, asumido por un banco (emitente o emisor), a
› Garantías financieras favor de un tercero (beneficiario), actuando a solicitud y con instrucciones de un cliente (ordenante)
utilizando los servicios de un corresponsal en el exterior (avisador/confirmador). Las provisiones
El Banco otorga garantías bancarias en nombre de los clientes. Una garantía bancaria representa un compromiso irrevocable de que el Banco cubrirá monetariamente hasta el monto máximo garantizado, el ascienden a COP 803 y COP 0 al cierre del 31 de diciembre de 2021 y 2020, respectivamente.
incumplimiento en las obligaciones contractuales del cliente ante terceros durante un periodo de tiempo determinado. Estas garantías son emitidas principalmente para respaldar los compromisos establecidos entre
partes del sector energético, sector de hidrocarburos, sector privado y contratos de obras públicas. Las provisiones ascienden a COP 30,752 y COP 22,171 al cierre del 31 de diciembre de 2021 y 2020, respectivamente.

Los eventos o circunstancias que requerirán que el Banco cumpla con las obligaciones respaldadas son:

304 |
 Carta de crédito de importación Al 31 de diciembre de 2020

Rangos Garantías privadas y cartas de crédito

Son emitidas por el Banco donde se compromete a pagar a favor de un tercero (exportador) actuando
bajo instrucciones del cliente (importador) una operación de comercio internacional. En millones de pesos colombianos

Garantías menores a 1 mes 245,290

Siempre que los documentos requeridos constituyan una presentación conforme el banco emisor está Garantías mayores a 1 mes y hasta 3 meses 327,400
irrevocablemente obligado a honrar la obligación desde el momento en que emite la carta de crédito. Garantías mayores a 3 meses y hasta 1 año 2,354,606

Garantías mayores a 1 año y hasta 5 años(1) 3,317,085

Carta de crédito de exportación
Garantías superiores a 5 años 75,000

Total 6,319,381
Es emitida por un banco en el exterior por solicitud de un cliente importador a favor de un cliente
exportador en Colombia; en este caso cuando Bancolombia actúa como banco confirmador, siempre Principalmente a la apertura de garantías por COP 2,909,063, que se vencen en el año 2022 con los siguientes sectores económicos: Servicios financieros y medios de comunicación.
(1)

que los documentos requeridos constituyan una presentación conforme está obligado
irrevocablemente a honrar la obligación de pago desde el momento en que se añade la confirmación a la
carta de crédito. El máximo saldo a pagar de las garantías representa el saldo nominal COP 7,179,610 para 2021 y COP 6,319,381 para 2020.

› Compromisos de crédito La siguiente tabla muestra la exposición máxima de las garantías financieras y cartas de crédito al riesgo crediticio y provisión según el sistema de calificación crediticia interna del Banco, el rango de PD de Basilea a 12
meses y la clasificación por etapas de fin de año.
Los compromisos de crédito son aquellos negocios celebrados con los clientes de forma irrevocable,
donde se pactan unas condiciones desde el momento de firma de contrato de crédito hasta el plazo
máximo de disponibilidad, dichas condiciones se deben respetar y mantener para los desembolsos
Al 31 de diciembre de 2021
realizados durante toda la vigencia.
Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total

Tanto los compromisos de crédito como los contratos de garantía financiera se reconocen inicialmente
como un pasivo al valor razonable, ajustado por los costos de transacción directamente atribuibles a la Nivel Rango PD Exposición Provisión Exposición Provisión Exposición Provisión Exposición Provisión

emisión de la garantía, si hubiere. Generalmente, el valor razonable al momento inicial es igual al valor
En millones de pesos colombianos
de la comisión recibida en el momento de la apertura del producto. Posteriormente, el pasivo se mide al
Riesgo Normal 0% - 3.11% 7,010,029 2 18,055 - - - 7,028,084 2
valor mayor entre el importe de la provisión calculada de acuerdo con NIIF 9 Deterioro de valor y el
importe inicialmente reconocido menos, cuando proceda, la amortización acumulada reconocida de Riesgo Aceptable > 3.11% - 11.15% 9,215 - 1,418 - - - 10,633 -

acuerdo con la NIIF 15 Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes. Las Riesgo Apreciable > 11.15% - 72.75% 375 - - - - - 375 -

provisiones ascienden a COP 1,824 y COP 404 al cierre del 31 de diciembre de 2021 y 2020 Riesgo Significativo > 72.75% - 89.89% - - - - 140,518 30,750 140,518 30,750
respectivamente. Riesgo Incobrable > 89.89% - 100% - - - - - - - -

Total 7,019,619 2 19,473 - 140,518 30,750 7,179,610 30,752

El detalle de las garantías y las cartas de crédito es el siguiente:

Al 31 de diciembre de 2021 Al 31 de diciembre de 2020

Rangos Garantías privadas y cartas de crédito Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total

En millones de pesos colombianos

Nivel Rango PD Exposición Provisión Exposición Provisión Exposición Provisión Exposición Provisión
Garantías menores a 1 mes 413,324

Garantías mayores a 1 mes y hasta 3 meses 586,776 En millones de pesos colombianos

Garantías mayores a 3 meses y hasta 1 año(1) 4,960,443 Riesgo Normal 0% - 3.11% 5,896,395 1 22,779 - - - 5,919,174 1
Garantías mayores a 1 año y hasta 5 años(2) 1,144,067 Riesgo Aceptable > 3.11% - 11.15% 347,339 57 1,699 - - - 349,038 57
Garantías superiores a 5 años 75,000 Riesgo Apreciable > 11.15% - 72.75% 504 - 27,173 - - - 27,677 -
Total 7,179,610 Riesgo Significativo > 72.75% - 89.89% - - - - - - - -
(1)
Principalmente por el cambio de duración por COP 2,505,284 y la apertura de garantías por COP 880,388 que se vencen en el año 2022, con los Riesgo Incobrable > 89.89% - 100% - - - - 23,492 22,113 23,492 22,113
siguientes sectores económicos: Servicios energéticos y sector privado.
(2)
Principalmente por el cambio de duración por COP 3,056,310 y la apertura de garantías por COP 812,403 que se vencen en el año 2022, con el sector Total 6,244,238 58 51,651 - 23,492 22,113 6,319,381 22,171
económico de servicios financieros.

305 |
 22.2. Pasivos contingentes
Procesos Judiciales vigentes
Al 31 de diciembre de 2021 existen en contra del Banco demandas laborales, civiles ordinarias,
comerciales, hipotecarias, acciones de grupo, acciones civiles y demás procesos adelantados por
autoridades administrativas con pretensiones aproximadas de COP 220,645, con provisión total de COP
19,862, principalmente por demandas comerciales por COP 11,507 y demandas laborales por COP
7,566.
El proceso de responsabilidad fiscal al 31 de diciembre de 2021 se encuentra pendiente de la
continuación de la audiencia para el decreto de pruebas. El día 6 de diciembre de 2021 se radicó la
versión libre de los hechos por parte de nuestra entidad ante la Contraloría. El proceso cuenta con una
provisión de COP 3,919.
Para las demandas laborales al 31 de diciembre de 2021 no existen pretensiones iguales o superiores a
COP 5,000.
La distribución de dividendos debe hacerse a todos los accionistas en efectivo y dentro del año siguiente
a la celebración de la Asamblea de Accionistas en la que se decretó el dividendo. En caso de no hacerse
en efectivo, el pago del dividendo, con obligación de recibirlo en acciones liberadas de la sociedad,
requerirá el voto favorable del ochenta por ciento (80%) de las acciones ordinarias representadas y del
ochenta por ciento (80%) de las acciones preferenciales suscritas.
Las utilidades netas anuales del Banco deben ser destinadas de la siguiente manera: (i) en primer lugar,
una cantidad igual al diez por ciento (10%) de las utilidades netas a una reserva legal hasta que dicha
reserva sea igual a por lo menos el cincuenta por ciento (50%) del capital pagado; (ii) en segundo lugar,

A continuación, se relacionan las contingencias en contra con pretensiones mayores a COP 5,000:
Nota 23. al pago del dividendo mínimo de las acciones preferenciales; y (iii) en tercer lugar, como se determine en
la Asamblea General Ordinaria de Accionistas por el voto de la mayoría de las acciones con derecho a
Proceso Cuantía actual
Calificación de CAPITAL SOCIAL
contingencia voto.

Acción popular Carlos Julio Aguilar y otros 30,210 Eventual El capital suscrito y pagado es el siguiente:
Proceso de responsabilidad fiscal Contraloría Departamental
La Junta Directiva de Bancolombia S.A., teniendo en cuenta los actuales niveles de capital y los
19,962 Probable
de Cundinamarca Vs GEHS, Bancolombia y otros resultados de las operaciones y negocios del Grupo Bancolombia durante el año 2021, recomendó a la
administración revisar la política de dividendos para incrementar el porcentaje de distribución de
Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
A continuación, se describen los procesos relacionados: utilidades a ser propuesto a los accionistas en la próxima asamblea general ordinaria de accionistas.
Acciones autorizadas 1,400,000,000 1,400,000,000

Acciones suscritas y pagadas:

Acción popular Carlos Julio Aguilar y otros
Acciones ordinarias con valor nominal de COP 500 pesos 509,704,584 509,704,584

Acciones preferenciales con dividendo preferencial sin

Se trata de una Acción Popular en la que el actor considera que con la reestructuración de las 452,122,416 452,122,416 Dividendos declarados con respecto a la utilidad neta ganada en: Dividendos en efectivo por acción
derecho a voto, con valor nominal de COP 500 pesos
obligaciones financieras del Departamento del Valle y el plan de desempeño suscrito por éste,
Total acciones 961,827,000 961,827,000 En millones de pesos colombianos
supuestamente se violaron los derechos colectivos de la moralidad pública y del patrimonio del 2020 260
Capital suscrito y pagado (valor nominal en millones de
Departamento. 480,914 480,914 2019 1,638
pesos)
2018 1,092
Capital autorizado (valor nominal en millones de pesos) 700,000 700,000
Al 31 de diciembre de 2021 el proceso se encuentra en etapa probatoria específicamente en la práctica 2017 1,020
de un dictamen pericial y requerimiento de información. No presenta provisión. 2016 950
Distribución y pago de dividendos

Proceso de responsabilidad fiscal Contraloría Departamental de Cundinamarca Vs GEHS, Bancolombia

y otros La distribución de utilidades las aprueba la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, previa Acciones ordinarias
recomendación de la Junta Directiva. Excepto en los eventos que se señalan a continuación, esta
El desarrollo de la Planta de Tratamientos de Aguas Residuales PTAR Chía I Delicias Sur del Municipio de aprobación corresponde a la mayoría simple de las acciones representadas en la Asamblea. Los accionistas ordinarios tienen derecho a participar en las deliberaciones de la Asamblea de
Chía, se definió a través de un contrato de leasing suscrito entre el Municipio de Chía (locatario) y
Accionistas y a votar en ella. Dentro de los quince días hábiles anteriores a la Asamblea, podrán
Bancolombia el 28 de septiembre de 2015, por valor de COP 19,000. El objeto del contrato fue la De acuerdo con el régimen legal aplicable al Banco, cuando la suma de la reserva legal, estatutaria u inspeccionar libremente los libros y papeles de la sociedad.
financiación del proyecto, optimización, diseño y construcción de la planta de tratamiento de aguas
ocasional excede el cien por ciento (100%) del capital suscrito, la sociedad debe distribuir el setenta por
residuales PTAR Chía I Delicias Sur. Para el 31 de diciembre de 2018, el contrato se encontraba en etapa
ciento (70%) de las utilidades líquidas, salvo que los accionistas con una mayoría del setenta y ocho por También, recibirán una parte proporcional de las utilidades con sujeción a lo dispuesto en la ley, en los
de anticipos (con pago de intereses sobre los desembolsos efectuados al proveedor). El Alcalde del
ciento (78%) de las acciones representadas en la reunión aprueben un monto de distribución diferente. estatutos y a lo concertado en la Asamblea de Accionistas. El dividendo recibido por los accionistas
Municipio de Chía ha denunciado las irregularidades que ha encontrado en la ejecución del mencionado
En caso de no obtener el voto favorable de este número de accionistas, deberá distribuirse por lo menos ordinarios no podrá ser superior al dividendo asignado a las acciones con dividendo preferencial.
proyecto y como consecuencia de las mencionadas irregularidades detectadas, la Contraloría de
el cincuenta por ciento (50%) de las utilidades líquidas.
Cundinamarca inició un proceso de Responsabilidad Fiscal por un presunto detrimento patrimonial en
cuantía de COP 19,000 en contra de GEHS Global Environment and Health Solutions de Colombia
(proveedor), Guillermo Varela Romero, Rafael Antonio Ballesteros Gómez, Luís Alejandro Prieto
González (anterior alcalde municipal y otros funcionarios de esa administración) y Bancolombia S.A.

306 |
 Acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto
Nota 25. El ingreso neto por intereses y valoración de instrumentos financieros asciende a COP 8,763,710 y COP
8,032,377 al 31 de diciembre de 2021 y 2020, respectivamente, e incluye los intereses devengados en la
INGRESOS OPERATIVOS
Los accionistas preferenciales tienen derecho a recibir dividendos sobre las utilidades del ejercicio fiscal cartera de créditos, operaciones repo e inversiones menos los gastos por interés de los depósitos de
anterior una vez se hayan deducido las pérdidas que afectan el capital y el monto legalmente establecido clientes, títulos de deuda emitidos, obligaciones financieras y repos.
A continuación, se presenta la información correspondiente a los ingresos y egresos operativos al 31 de
para reserva legal y antes de crear o incrementar cualquier otra reserva.
diciembre de 2021 y 2020:
25.3. Comisiones y otros servicios
El dividendo mínimo preferencial debe ser igual al uno por ciento (1%) anual sobre el precio de
25.1. Interés y valoración de inversiones
suscripción de la acción, siempre y cuando este valor supere el dividendo decretado para las acciones 25.3.1. Ingresos por comisiones y otros servicios
ordinarias. En caso contrario, se reconocerá este último.
La siguiente tabla representa de forma detallada el total de ingresos por interés y valoración de
El Banco ha elegido presentar los ingresos provenientes de los contratos con los clientes como un
inversiones en títulos para los años terminados al 31 de diciembre de 2021 y 2020, incluidos dentro del
El pago del dividendo preferente se hará con la periodicidad y en la forma establecida en la Asamblea, y elemento en una línea denominada “Ingreso por comisiones y otros servicios” en el estado de resultados
cálculo del margen neto:
con la prioridad indicada por la ley colombiana. separado de la otra fuente de ingresos.
Intereses y valoración de inversiones Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

En millones de pesos colombianos

Cualquier dividendo pagadero en acciones ordinarias requiere la aprobación del 80% o más de las La información contenida en este apartado acerca de los ingresos de comisiones y otros servicios
Títulos de deuda hasta el vencimiento 29,411 22,422
acciones presentes en una asamblea de accionistas, las cuales incluirán el 80% o más de las acciones presenta información sobre la naturaleza, importe, calendario e incertidumbre de los ingresos de
Interés en títulos de deuda con cambios en el ORI 67,705 44,887
preferenciales en circulación. En caso de que ninguno de los tenedores de acciones preferentes esté actividades ordinarias que surgen de un contrato con un cliente bajo el marco normativo de la NIIF 15
Ganancia neta actividades medidas a valor razonable con
presentes en dicha reunión, un dividendo en acciones sólo podrá abonarse a los titulares de acciones cambios en resultados y diferencia en cambio Ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes.
ordinarias que aprueben dicho pago. Títulos de deuda 308,774 394,250
Operaciones de contado 20,838 13,998 En la siguiente tabla se presenta la descripción de las actividades principales a través de las cuales el
Acciones en reserva Derivados 17,262 (365,444) Banco genera ingresos provenientes de contratos con clientes:
Operaciones de mercado monetario (58,867) (3,322)

Son las acciones que quedan disponibles entre el tope máximo del capital autorizado y el capital Total actividades medidas a valor razonable con cambios
288,007 39,482
en resultados y diferencia en cambio, neto
suscrito. El Banco no tiene acciones en reserva.
Total intereses y valoración de inversiones 385,123 106,791

Nota 24. 25.2. Egreso por intereses

RESERVAS
La siguiente tabla muestra el detalle de los intereses y la valuación de los instrumentos financieros
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, las reservas estaban constituidas así: pasivos para los años terminados a diciembre 31 de 2021 y 2020:

Egreso por intereses Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
En millones de pesos colombianos

En millones de pesos colombianos

Depósitos(1) (1,546,245) (2,646,629)
Por apropiación de utilidades líquidas (1)(2)
14,207,183 14,202,742
Títulos de deuda emitidos (bonos) (831,588) (820,361)
Reserva ocasional (3)
810,559 -
Obligaciones financieras(1)(2) (214,755) (432,569)
Total reservas 15,017,742 14,202,742
Intereses por arrendamiento(3) (87,050) (97,730)
(1)
En cumplimiento del artículo 452 del Código de Comercio de la República de Colombia, el cual establece que las sociedades anónimas constituirán Dividendos de acciones preferenciales (57,701) (57,701)
una reserva legal que ascenderá por lo menos al cincuenta por ciento del capital suscrito, formada con el diez por ciento de las utilidades líquidas de
cada ejercicio. La constitución de dicha reserva será obligatoria hasta cuanto ésta alcance el cincuenta por ciento del capital suscrito. La reserva legal Fondos interbancarios comprados (3,668) (4,740)
cumple con dos objetivos especiales, incrementar y mantener el capital de la compañía y absorber pérdidas que se generen en la operación. Por lo
anterior, su valor no se podrá distribuir en dividendos para los accionistas. Otros intereses (gasto) (16,505) (14,851)
Incluye reclasificación de dividendos no reclamados en virtud del Artículo 85 de los Estatutos del Banco por COP 4,441.
(2)
Egreso por intereses (2,757,512) (4,074,581)
Reserva para fortalecimiento patrimonial y futuro crecimiento, aprobada por la Asamblea General de Accionistas el 19 de marzo de 2021.
(3)
(1)
La tasa de intervención emitida por el Banco de la República pasó de 4.25% en el año 2020 a 3.00% al año 2021, ésto tiene incidencia sobre las tasas
de operaciones de captación.
(2)
Al 31 de diciembre de 2021 las obligaciones financieras disminuyeron respecto al año anterior, adicionalmente se han visto afectadas por la
disminución en tasas por efectos de la coyuntura económica a nivel mundial.
(3)
Nota 6.2.2. Pasivo por arrendamiento, neto.

307 |
 Comisiones y otros servicios Descripción

En los contratos del producto tarjeta débito se identificó que el precio asignado a los servicios comprometidos por el Banco con los clientes es fijo, dado que no existe un componente de financiación, se establece con base en la tarifa interbancaria nacional e internacional,

adicionalmente, el producto cobra a los clientes comisiones por cuota de manejo, en un momento determinado y con una tarifa fija.

Para tarjetas de crédito, dependiendo de la franquicia de la tarjeta es el precio de la comisión cuota de manejo. Se satisface el compromiso en la medida en que el cliente tenga cupo disponible en la tarjeta, con el fin de que pueda transar con ella.

Otros ingresos percibidos por el producto de tarjeta de crédito (emisor), son la comisión de avance; este ingreso es el cargo generado cada que el cliente realiza un avance nacional o internacional, en cajeros propios y no propios, o a través de una sucursal física. La tarifa bancaria
Tarjetas débito, crédito y
de intercambio es un ingreso para el Banco Emisor de la tarjeta de crédito por los servicios prestados al comercio por la transacción efectuada en el punto de venta, la comisión es de causación y cobro inmediato al establecimiento y tiene un importe fijo.
establecimientos afiliados

En el producto de tarjetas de crédito se cuenta con un programa de fidelización de clientes, en el cual se otorgan puntos por cada transacción realizada por el cliente en un establecimiento de comercio. El programa es administrado por un tercero quien asume los riesgos de inventario

y reclamaciones, por lo cual se actúa como agente, se reconoce como un menor valor del ingreso de la tarifa bancaria de intercambio y los precios de intercambio están establecidos en un contrato previo.

Los derechos y obligaciones de cada parte respecto a los bienes y servicios a transferir son claramente identificados, las condiciones de pago son explícitas y totalmente claras, y es probable, es decir se toma en consideración la capacidad del cliente y la intención que tiene de pagar

la contraprestación al vencimiento a la que se tiene derecho a cambio de los bienes o servicios transferidos. Los ingresos se reconocen en un momento determinado, el Banco cumple con la obligación de desempeño cuando el control de los bienes o servicios se transfirió a los clientes.

El Banco recibe una comisión por recaudar las primas de seguro en un momento determinado y por permitir el uso de su red para vender los seguros de las diferentes compañías aseguradoras a lo largo del tiempo. El Banco en estos contratos de banca seguro actúa como agente

(intermediario entre el cliente y la compañía aseguradora), ya que es la compañía aseguradora quien asume los riesgos y quien atiende las reclamaciones y siniestros de los clientes inherentes a cada seguro. Por lo tanto, la compañía aseguradora actúa como principal ante el cliente.
Banca Seguros
Los precios pactados en banca seguros están definidos como un porcentaje sobre el valor de las primas de las pólizas, el pago estará atado a las primas recaudadas, vendidas o tomadas para el caso de los seguros de empleados. Lo anterior significa entonces que el precio es variable,

dado que, el ingreso dependerá de la cantidad de pólizas o cálculos realizados por las compañías de seguros.

Servicio a través del cual los clientes del Banco pueden realizar automáticamente por medio de los canales transaccionales, operaciones bancarias por abonos de nómina, cancelación de facturas y acreencias, a beneficiarios del Banco, así como de las demás entidades financieras
Pagos
afiliadas a ACH, el compromiso se satisface una vez el Banco realiza la transacción. La tarifa estipulada para esta comisión es variable, el ingreso se reconoce en un momento determinado y se actúa como principal.

El Banco actuando como principal, se compromete a recaudar las facturas pendientes por cobrar de los clientes recaudadores a través de los diferentes canales ofrecidos por el Banco, enviar la información de los recaudos realizados y acreditar el dinero a la cuenta de ahorros o

Recaudos corriente definida por el cliente recaudador. Se satisface el compromiso en la medida que se recaude el dinero por los diferentes canales, se entregue oportunamente la información de dichos recaudos y se acredite en tiempo real los recursos a la cuenta pactada con el cliente. Por

el servicio, el Banco recibe un pago fijo, que se recibe por cada evento una vez el contrato esté vigente.

Los ingresos percibidos por los servicios electrónicos y cajeros surgen por la prestación del servicio para que los clientes puedan realizar las transacciones requeridas y que estén habilitadas por el Banco. Entre ellas se encuentran el pago en línea y en tiempo real por parte de clientes

del Banco titulares de una cuenta corriente o de ahorros, con tarjeta débito o crédito de los productos y servicios que el cliente ofrezca. Cada transacción tiene un precio único, para un único servicio. La prestación de los servicios de recaudo u otros servicios diferentes prestados por
Servicios electrónicos y cajeros
el Banco, según se trate, a través de los equipos electrónicos, generan la contraprestación a cargo de la cliente establecida contractualmente por el Banco como una tarifa. Se actúa como principal y el ingreso se reconoce en un momento determinado.

Los servicios bancarios están relacionados con comisiones provenientes por uso de canales digitales o físicos, una vez el cliente realiza una transacción. La obligación de desempeño se cumple una vez el pago es entregado a su beneficiario y se envía comprobante de respuesta del
Servicios bancarios pago, en ese momento, se genera el cobro de la comisión a cargo del cliente, el cual es un importe fijo. El compromiso se satisface durante toda la vigencia del contrato con el cliente y se actúa como principal.

Servicio bancario correspondiente a un crédito documentario en el cual el Banco adquiere el compromiso de garantizar el cumplimiento de las obligaciones financieras, comerciales o de servicios a un proveedor del contratante, llamado beneficiario, en operaciones de importación o
Cartas de crédito exportación a través de un banco corresponsal. La contraprestación en este tipo de contratos puede incluir importes fijos, importes variables, o ambos, y se actúa como principal.

308 |
 Servicio Bancario proveniente de aceptaciones bancarias y garantías financieras que no son parte de la cartera del Banco. Existen diferentes obligaciones de Pasivos de Contratos
desempeño, cuya satisfacción se da cuando el control del servicio se transfiere al cliente. Los ingresos se prestan durante un momento determinado, es decir que el
Aceptaciones Bancarias y
“control” de los bienes o servicios fue transferido al cliente dando por satisfecha la obligación de desempeño. La contraprestación en este tipo de contratos puede Los pasivos de contratos constituyen la obligación del Banco a transferir los servicios a un cliente, por los
Garantías Financieras
incluir importes fijos, importes variables, o ambos, y se actúa como principal. cuales el Banco ha recibido un pago por parte del cliente final o si el monto está vencido antes de la
ejecución del contrato. Incluyen también el ingreso diferido relacionado con servicios que se entregarán
Servicio por medio del cual el Banco ofrece a sus clientes alternativas para evitar el riesgo de movilizar dinero en efectivo, a través de la venta de cheques nacionales o prestarán en el futuro, los cuales se facturan al cliente por adelantado, pero aún no están vencidos.
Cheques
que pueden ser canjeados en cualquier plaza en la que el Banco tiene presencia. La contraprestación en este tipo de contratos es fija, se reconoce el ingreso en un

momento determinado y se actúa como principal. La siguiente tabla muestra el detalle de los saldos de las cuentas por cobrar, y pasivos de contratos, al 31
de diciembre de 2021 y 2020:
Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
Las captaciones están relacionadas con los servicios generados desde la red de oficinas del Banco, una vez el cliente realiza una transacción. El Banco se compromete
En millones de pesos colombianos
Captaciones en general a mantener activos los canales para los productos que tiene el cliente en el Banco, con el propósito de que haga pagos y traslados, se envíen extractos y
Cuentas por cobrar procedente de contratos con clientes(1) 111,107 128,212
se hagan transacciones en general. Las comisiones se cobran de acuerdo con la periodicidad pactada con el cliente, es un precio fijo y se actúa como principal.
Pasivos procedentes de contratos con clientes(2) 47,876 58,269

El deterioro correspondiente a las cuentas por cobrar de contratos con clientes es de COP 18,032 y COP 37,166 al 31 de diciembre de 2021 y 2020,
(1)

Ingreso de comisiones proveniente del cobro realizado al cliente en el momento de la activación de un contrato de arrendamiento, el cual, cubre el costo de los respectivamente.

Comisión al frente desembolsos financieros entre la fecha en que éstos se realizan y la activación del contrato. El ingreso se reconoce a lo largo del tiempo, se actúa como principal y Ver Nota 21. Otros pasivos.
(2)

el precio está establecido como un porcentaje sobre el valor de la operación.

25.3.2. Egresos por comisiones y otros servicios

Son ingresos procedentes de la venta de activos, cuyo valor de venta es superior al valor en libros registrado en la contabilidad, la diferencia genera estas utilidades. Egresos por comisiones y otros servicios Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

El reconocimiento del ingreso es en un momento determinado, una vez se realiza la venta. Se actúa como principal en este tipo de transacciones y el precio está En millones de pesos colombianos

Utilidad en venta de Activos determinado por el valor de mercado del activo que se vende. Ventas, cobranzas y otros servicios(1) (627,342) (563,118)
Servicios bancarios (458,930) (406,774)
Para ver el detalle del saldo ver Nota 25.4. Otros ingresos operacionales, neto. Corresponsal Bancario(2) (307,308) (213,850)

Servicios ACH y PSE (86,688) (62,812)

La siguiente tabla representa de forma detallada y categorizada por naturaleza las comisiones y otros Para la determinación del precio de la transacción el Banco le asigna a cada uno de los servicios el Colocaciones (57,449) (42,432)
servicios para los años terminados al 31 de diciembre de 2021 y 2020: importe que represente el valor que espera recibir como contraprestación por cada compromiso de Pagos y recaudos (26,897) (20,034)
forma independiente, es decir con base en el precio relativo de venta independiente, El precio que Otros (48,977) (57,079)
Ingresos por comisiones y otros servicios:
determina el Banco a cada obligación de desempeño lo hace definiendo el costo de cada servicio, Egresos por comisiones y otros servicios (1,613,591) (1,366,099)

Ingreso por comisiones y otros servicios Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
impuestos relacionados y riesgos asociados a la operación e inherentes a la transacción más el margen Total ingresos por comisiones y otros servicios, neto 2,250,306 1,954,669

En millones de pesos colombianos

que espera recibir en cada uno de los servicios, tomando como referencia los precios y las condiciones de Aumento originado por mayor demanda en la atención de clientes por canal telefónico (servicios de contact center).
(1)

mercado así como la segmentación del cliente.

Tarjeta débito, crédito y establecimientos afiliados 1,848,529 1,505,420 El incremento se presenta por mayores transacciones debido a la apertura de nuevos corresponsales bancarios en el transcurso del año 2021.
(2)

Banca seguros(1) 636,633 685,783

En las transacciones evaluadas en los contratos no se identifican cambios en el precio de la transacción. 25.4. Otros ingresos operacionales, neto
Recaudos 368,343 287,699

Pagos 354,954 307,523 Los otros ingresos operacionales, neto, están compuestos por los siguientes conceptos:
Activos de Contratos
Servicios electrónicos y cajeros 246,252 201,370

Servicios bancarios 145,396 103,242

El Banco recibe pagos de clientes basados en la prestación del servicio, según lo establecido en los
Aceptaciones, garantías financieras, cartas de crédito y 142,786 118,263
contratos, Cuando el Banco incurre en costos para prestar el servicio antes de la facturación, y si estos
comisiones ME
están relacionados directamente con un contrato, mejoran los recursos de la entidad, y se esperan
Colocaciones 50,583 53,976
recuperar corresponden a un activo de contrato, Actualmente, el Banco no cuenta con activos
Cheques 24,025 27,920
relacionados de contratos con clientes. Como solución práctica, el Banco reconoce costos incrementales
Otros 46,396 29,572
de obtener un contrato como un gasto cuando el periodo de amortización del activo es de un año o
Ingresos por comisiones y otros servicios 3,863,897 3,320,768
menos.
Los ingresos sobre la participación de utilidades de seguros obligatorios y voluntarios colocados por el Banco, presentan disminución debido al
(1)

incremento en la siniestralidad por causa de los impactos que ha generado la pandemia global del COVID-19.

309 |
 Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 Salarios y beneficios para empleados Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 Litigios, multas y sanciones 8,656 16,582
En millones de pesos colombianos En millones de pesos colombianos
Gastos de viaje 7,105 8,338
Utilidad en recolocación de inventarios y venta de activos 323,831 79,043 Salarios 995,630 955,030
Muebles y enseres de cuantía menor 6,048 7,982
mantenidos para la venta(1) Bonificaciones(1) 440,257 25,212
Servicios temporales 5,988 3,388
Leasing operativo(2) 287,014 158,735 Primas Extralegales 334,418 337,278

Aportes a la seguridad social 279,757 262,491 Gastos legales 3,831 4,026

Diferencia en cambio y derivados de tipo de cambio, neto 260,241 599,485

Arrendamientos 74,891 44,073 Indemnizaciones 125,713 87,409 Procesamiento de canje 3,467 3,461

Recuperaciones 53,593 68,617 Cesantías e intereses a las cesantías 101,995 95,301 Publicación y suscripciones 2,059 2,470
Utilidad en venta de activos (leasing) 39,783 21,049 Vacaciones 65,659 61,392
Arrendamientos corto plazo y bajo costo(2) 1,217 4,053
Utilidad en venta de propiedad y equipo 18,585 5,370 Pensiones de jubilación 7,011 7,244
Relaciones públicas 621 409
Valorización propiedades de inversión 5,287 17,010 Otros(2) 165,309 157,800
Empaque de extracto 594 829
Sanción por incumplimiento contratos leasing 3,115 11,692 Total salarios y beneficios para empleados 2,515,749 1,989,157

Utilidad en venta de cartera, neto 3,112 - Otros(3) 130,910 140,657

(1)
Corresponde principalmente a bonificaciones para los empleados del Banco acorde con el modelo de compensación variable del Grupo
Bancolombia; que para el año 2020 había sido suspendido
Otros 119,462 92,239 (2)
Incluye auxilios al personal, principalmente seguros, formación y recreación. Total otros gastos de administración y generales 2,505,333 2,337,178
Total otros ingresos operacionales, neto 1,188,914 1,097,313 Impuestos diferentes de impuesto de renta 558,964 615,653
(1)
El incremento para el año 2021 corresponde a utilidades generadas principalmente por recolocación de bienes restituidos inmuebles. 26.2. Otros gastos de administración y generales
(2)
Incremento generado por las activaciones de contratos de leasing operativo, realizadas durante el año 2021.
(1)
Aumento generado principalmente por gasto honorarios de transformación digital.
(2)
Para más información, ver Nota 6.2.2. Pasivo por arrendamiento, neto.
(3)
Incluye COP 29,448 correspondiente a indemnización según acuerdo de transacción con el FIC.
El detalle de los otros gastos de administración y generales para los años terminados al 31 de diciembre
25.5. Dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial
de 2021 y 2020 es el siguiente:

La siguiente tabla muestra el detalle de los ingresos por dividendos y participación patrimonial para los 26.3. Amortización, depreciación y deterioro
Otros gastos de administración y generales Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

años terminados al 31 de diciembre de 2021 y 2020: En millones de pesos colombianos

El detalle del gasto por amortización, depreciación y deterioro para los años terminados al 31 de
Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
Honorarios(1) 558,072 376,773
diciembre de 2021 y 2020 es el siguiente:
En millones de pesos colombianos Seguros 367,429 411,130

Método de participación(1)(2) 1,589,252 594,813 Mantenimiento y reparaciones 304,670 333,677

Amortización, depreciación y deterioro Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
Instrumentos de patrimonio(3) 128,186 50,656 Procesamiento de datos 280,389 233,428
En millones de pesos colombianos
Dividendos (4)
43,016 3,816
Transporte 159,031 145,846
Total Dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial 1,760,454 649,285 Depreciación de propiedad y equipo(1) 333,808 208,549
Fraudes y siniestros 141,394 136,593
Deterioro de activos comercializables e inventarios, neto(2) 275,797 315,561
(1)
Para más información relacionada con el método de participación, ver Nota 7. Inversiones en subsidiarias.
(2)
El saldo incluye método de participación de inversiones subsidiarias al 31 de diciembre de 2021 por COP 1,543,698 y a 2020 COP 570,512; método Publicidad 105,126 94,464
Depreciación activos por derecho de uso, en arrendamiento(3) 123,309 122,531
de participación de asociadas y negocios conjuntos al 31 de diciembre de 2021 por COP 45,554 y 2020 por COP 24,301.
(3)
Al diciembre 31 de 2021 se realizaron de ORI COP 122,988 correspondiente a pagos recibidos de derechos residuales y COP 5,198 de utilidad por Comunicaciones 71,861 75,847 Amortización de activos intangibles(4) 57,866 46,438
reconocimiento de inversión subsidiaria Vlipco S.A.S.
(4)
Corresponden a otros instrumentos de patrimonio con cambios en ORI, ver Nota 4.1. Instrumentos financieros de inversión, neto.
Servicios de aseo y vigilancia 69,179 73,099 Deterioro propiedad y equipo(1) 4,047 4,248

Deterioro de activos por derecho de uso, en arrendamiento(3) 2,725 2,669

Nota 26. Servicios públicos

Adecuación e instalación
57,865

56,262
62,328

41,361
Total amortización, depreciación y deterioro 797,552 699,996
EGRESOS OPERACIONALES (1)
Ver Nota 10. Propiedad y equipo, neto.
Contribuciones y afiliaciones 46,331 47,592 (2)
Ver Nota 13.1. Inventarios, neto COP 100,899; Nota 13.2. Activos mantenidos para la venta, neto COP 10,361 y Nota 14 Otros activos, neto COP
164,537.
A continuación, se presenta la información correspondiente a los egresos operacionales al 31 de Útiles y papelería 39,141 37,084 (3)
Ver Nota 6.2.1. Activos por derecho de uso, en arrendamiento, neto.
(4)
Ver Nota 9. Intangibles, neto.
diciembre de 2021 y 2020: Administración de inmuebles 28,962 26,968

Servicio transaccionales 24,322 23,595

26.1. Salarios y beneficios para empleados
Servicio de Bodegaje 14,666 15,062

Honorarios Revisoría Fiscal y Junta Directiva 10,137 10,136

El detalle de salarios y beneficios para empleados para los años terminados al 31 de diciembre de 2021 y
2020 es el siguiente:

310 |
 Nota 27. Al 31 de diciembre de 2021
Accionistas con participación igual o Asociadas y Negocios Subsidiarias sobre las que Subsidiarias sobre las Personal clave de la
Gerencia y familiares
TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS superior al 20% del Capital
del Banco(1)
conjuntos se ejerce control directo que se ejerce control
indirecto

Marco regulatorio bajo IFRS En millones de pesos colombianos

Activo -
La NIC 24 Información a revelar sobre Partes Relacionadas requiere que una entidad que informa revele: Efectivo y equivalentes de efectivo - 448,825 27,030 -

Instrumentos financieros de inversión, neto - 9,635 - - -

(a) las transacciones con sus partes relacionadas; y
Inversiones en asociadas y negocios conjuntos - 567,494 - - -

Instrumentos financieros derivados - - - 525 25

(b) las relaciones entre controladoras y subsidiarias con independencia de que se hayan producido o no
transacciones entre dichas partes relacionadas. Inversiones en subsidiarias - - 23,416,032 - -

Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero 937,033 45,571 903,660 354,594 14,152
Esta Norma requiere revelar información sobre las relaciones entre partes relacionadas, transacciones, Provisión por deterioro de cartera de crédito y operaciones de leasing financiero (3,037) (4,100) (2,236) (1,956) (88)
saldos pendientes, incluyendo compromisos, en los estados financieros consolidados y separados de Activos por derecho de uso, en arrendamiento, neto - - 300,718 - -
una controladora o inversores con control conjunto de una participada o influencia significativa sobre
Otros activos 7,652 136,813 12,383 - 917
ésta.
Total Activos 941,648 755,413 25,079,382 380,193 15,006

Bajo NIC 24 se entiende como partes relacionadas aquellas en las cuales una de las partes tiene la Pasivo

habilidad de controlar la otra parte o de ejercer influencia significativa sobre las decisiones operativas y Depósitos de clientes 1,616,285 194,431 1,768,306 158,043 5,607
financieras, o cuando otra entidad controla a ambas partes. Para el caso del Banco las siguientes se Instrumentos financieros derivados - 7,782 - 13 -
consideran partes relacionadas: Obligaciones Financieras - - 4,170,173 - -

Pasivos por arrendamiento, neto - - 354,274 - -

› Los accionistas que individualmente posean más del 20% del capital del Banco, es decir, Grupo de
Otros pasivos 1,312 36,596 16,494 17,877 387
Inversiones Suramericana S.A.
› Miembros de Junta Directiva y Alta Gerencia, entendiendo por tales Presidente y Vicepresidente Total Pasivos 1,617,597 238,809 6,309,247 175,933 5,994

Corporativos, así como sus parientes cercanos (cónyuges e hijos) y las compañías donde estos Ingresos
directivos poseen el 10% o más del capital. Ingresos Interés y Otros Operacionales 765,879 10,467 90,918 18,373 706
› Asociadas y negocios conjuntos, para las cuales el Banco provee servicios de banca comercial y Valoración de instrumentos financieros (1,840) (8,405) - - 1,112
depósitos. Para estos fines se han incluido compañías en las cuales el Banco tiene influencia
Método de participación - 45,554 1,543,698 - -
significativa (en todos los casos tiene entre el 20% y el 50% de participación de capital).
Otros ingresos(2) - 60,508 2,003 405 -

Total Ingresos 764,039 108,124 1,636,619 18,778 1,818

El Banco ofrece servicios bancarios y financieros a sus partes relacionadas con el fin de satisfacer sus
necesidades transaccionales, de inversión y de liquidez en el giro ordinario de su negocio. Estas Egresos

transacciones se llevan a cabo en condiciones similares a las transacciones con terceros. En el caso de Gasto interés y otros operacionales 19,526 136,767 125,677 1,532 208
operaciones de tesorería, el Banco entre su posición propia y sus partes relacionadas opera a través de Honorarios 1,243 977 - - 1,655
canales o sistemas transaccionales establecidos para el efecto y en las condiciones señaladas por la Otros gastos 72,328 30,784 18,474 3,068 4
regulación vigente.
Total Egresos 93,097 168,528 144,151 4,600 1,867

Es de anotar que, entre el Banco y sus partes relacionadas, no hubo durante los periodos terminados al Incluye subordinadas del Grupo Sura.
(1)

Este saldo incluye la venta de cartera castigada entre el Banco y P.A. Reintegra por COP 60,508.
(2)

31 de diciembre de 2021 y 2020:

› Préstamos que impliquen para el mutuario una obligación que no corresponda a la esencia o Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se pagaron honorarios a los Directores por COP 1,655 y COP 1,675 respectivamente, por concepto de asistencia a reuniones de Junta Directiva y Comités de Apoyo.
naturaleza del contrato de mutuo.
Los pagos a la alta gerencia en los mismos periodos fueron COP 10,487 y COP 14,786 respectivamente, por concepto de retribuciones a corto plazo, de COP 604 y COP 49 por concepto de largo plazo y en el 2021 y
› Préstamos con tasas de interés diferentes a las que ordinariamente se pagan o cobran a terceros en 2020, por beneficios post-empleo COP 3,207 y COP 9,592, respectivamente.
condiciones similares de plazo, riesgo, etc.
› Operaciones cuyas características difieran de las realizadas con terceros.
› No se dieron, ni recibieron garantías, promesas y compromisos con respecto a las operaciones
realizadas, que no correspondan a garantías ordinarias en el curso de relaciones cliente - Banco.

311 |
 Al 31 de diciembre de 2020 Accionistas con participación igual o superior al 20% del Capital del Banco(1) Asociadas y Negocios conjuntos Subsidiarias sobre las que se ejerce control directo Subsidiarias sobre las que se ejerce control indirecto Personal clave de la Gerencia y familiares

En millones de pesos colombianos

Activo
Efectivo y equivalentes de efectivo - - 365,212 54,586 -
Instrumentos financieros de inversión, neto - 9,945 - - -
Inversiones en asociadas y negocios conjuntos - 511,288 - - -
Instrumentos financieros derivados - 2,326 - - 108
Inversiones en subsidiarias - - 19,273,471 - -
Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero 1,080,821 56,680 980,234 552,815 12,256
Provisión por deterioro de cartera de crédito y operaciones de leasing financiero (3,044) (582) (2,530) (1,259) (82)
Activos por derecho de uso, en arrendamiento, neto - - 304,894 - -
Otros activos 11,556 59,587 24,384 - 2,133
Total Activos 1,089,333 639,244 20,945,665 606,142 14,415
Pasivo
Depósitos de clientes 1,512,853 167,842 1,614,117 203,015 5,550
Instrumentos financieros derivados 513 - - - -
Obligaciones Financieras - - 3,806,110 - -
Pasivos por arrendamiento, neto - - 368,490 - -
Otros pasivos 6,859 26,779 1,061 1,782 -
Total Pasivos 1,520,225 194,621 5,789,778 204,797 5,550
Ingresos
Ingresos Interés y Otros Operacionales 816,177 9,045 99,535 35,221 755
Valoración de instrumentos financieros 2,383 7,557 - - 160
Método de participación - 24,301 570,512 - -
Otros ingresos (2)
- 51,367 5,121 838 -
Total Ingresos 818,560 92,270 675,168 36,059 915
Egresos
Gasto interés y otros operacionales 61,075 82,498 188,483 3,783 233
Honorarios 1,601 702 - - 1,675
Otros gastos 148,850 22,830 1,110 235 -
Total Egresos 211,526 106,030 189,593 4,018 1,908

Incluye subordinadas del Grupo Sura.

(1)

Este saldo incluye la venta de cartera castigada entre el Banco y Reintegra SAS COP 90,073
(2)

Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, se pagaron honorarios a los Directores por COP 1,675 y COP 1,236 respectivamente, por concepto de asistencia a reuniones de Junta Directiva y Comités de Apoyo.
Los pagos a la alta gerencia en los mismos periodos fueron COP 14,786 y COP 16,488 respectivamente, por concepto de retribuciones a corto plazo, de COP 49 y COP 439 por concepto de largo plazo y en el 2020 y 2019, por beneficios post-empleo COP 9,592 y COP 2,112, respectivamente.

Nota 28.
PASIVOS DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

La siguiente tabla presenta la conciliación de los saldos de los pasivos de las actividades de financiación al 31 de diciembre de 2021:

Cambios distintos al efectivo

Saldo inicial a enero 1, 2021 Flujos de efectivo Ajuste por efectos de cambio en la tasa de cambio Intereses causados Otros movimientos Saldo final a diciembre 31, 2021

En millones de pesos colombianos

Pasivos de actividades de financiación

Títulos de deuda emitidos 13,908,484 (640,067) 1,540,552 738,407 93,182 15,640,558
Obligaciones financieras 10,983,658 (3,135,974) 959,901 214,755 - 9,022,340
Interbancarios y repos 2,282,030 (1,623,476) - - - 658,554
Acciones preferenciales(1) 584,204 (57,701) - - 57,701 584,204
Total pasivos de actividades de financiación 27,758,376 (5,457,217) 2,500,454 953,162 150,883 25,905,658
(1)
El flujo de efectivo por valor de COP 57,701 corresponde al mínimo dividendos pagado a los accionistas preferenciales y está incluido en el estado de flujos de efectivo en la linea de "dividendos pagados", la cual incluye el total de dividendos pagados durante el año a los accionistas preferenciales y ordinarios.

312 |
 Nota 29. Jerarquía del valor razonable Medición del valor razonable

VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS

La NIIF 13 establece una jerarquía del valor razonable de las técnicas de valoración basadas en si los Activos y pasivos
datos de entrada de las técnicas de valoración son observables o no observables, lo cual refleja la
La siguiente tabla muestra el valor en libros y valor razonable de activos y pasivos al 31 de diciembre de
importancia de los insumos utilizados en el proceso de medición. Acorde a las NIIF los instrumentos a. Títulos de deuda
2021 y 2020:
financieros se clasifican como se describe a continuación:
El Banco asigna el precio a sus inversiones de deuda, haciendo uso de los precios suministrados por su
Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
Nivel 1: Las mediciones de valor razonable de nivel 1 se derivan de insumos observables que reflejan proveedor oficial de precios (Precia) y asigna el nivel correspondiente de acuerdo con el procedimiento
Valor libros Valor razonable Valor libros Valor razonable precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos. Un mercado activo descrito anteriormente. Para los títulos no cotizados en bolsa tales como ciertos bonos emitidos por
En millones de pesos colombianos es un mercado en el cual se realizan las transacciones de los activos y pasivos que están siendo medidos otras instituciones financieras, el Banco generalmente determina el valor razonable utilizando técnicas
Activos con suficiente frecuencia y volumen para proporcionar información de los precios en una base de valoración internas estándar. Estas técnicas incluyen la determinación de los flujos de caja futuros, los

Títulos de deuda inversiones recurrente. cuales son descontados utilizando curvas de las divisas aplicables o de tasas de interés como el Índice de

negociables y activos 11,948,226 11,948,226 13,128,598 13,128,598 Precios del Consumidor (IPC), ajustadas con una prima por riesgo de crédito y liquidez. La tasa de interés

financieros pignorados(1) Nivel 2: Las mediciones de valor razonable nivel 2 utilizan variables diferentes a los precios cotizados es usualmente determinada utilizando datos de mercado observables y curvas de rendimiento de

Títulos de deuda inversiones

incluidos en nivel 1 que sean observables para los activos o pasivos, ya sea directa o indirectamente. El referencia obtenidas de tasas de interés cotizadas en bandas de tiempo apropiadas, las cuales igualen la
2,515,927 2,515,927 2,552,042 2,552,042 nivel 2 generalmente incluye: (i) precios cotizados en mercados activos de activos y pasivos similares; (ii) temporalidad de los flujos de caja y las maduraciones de los instrumentos.
disponibles para la venta(1)
precios cotizados de activos y pasivos idénticos o similares de mercados no activos, es decir, mercados
Títulos de deuda inversiones
3,099,323 3,062,252 2,562,974 2,583,749 en los cuales se realizan muy pocas transacciones de los activos y pasivos. b. Instrumentos de patrimonio
hasta el vencimiento(1)

Instrumentos de patrimonio(1) 172,424 172,377 282,138 284,124

Nivel 3: Las mediciones de valor razonable nivel 3 utilizan insumos soportados por poca o nula actividad El Banco realiza la valoración a precios de mercado de sus inversiones en renta variable mediante la
Instrumentos financieros
2,429,598 2,429,598 2,785,972 2,785,972 en el mercado y que son significativos para el valor razonable de los activos y pasivos. Los activos y aplicación de los precios suministrados por Precia y realiza la clasificación de dichas inversiones
derivados(1)
pasivos clasificados en el nivel 3 incluyen instrumentos financieros cuyo valor es determinado usando siguiendo el procedimiento descrito con anterioridad. Así mismo, para determinar el valor razonable de
Cartera de créditos y
modelos de precios, metodologías de flujos de caja descontados o técnicas similares, así como los instrumentos patrimoniales no cotizados, el Banco afecta el valor de la inversión en el porcentaje de
operaciones de leasing 139,105,688 146,483,664 122,346,816 129,451,340
instrumentos para los cuales, la determinación de su valor razonable requiere el uso de juicios participación que corresponda, sobre las variaciones subsecuentes del patrimonio del respectivo emisor.
financiero (2)
significativos o estimaciones de la Administración. Esta categoría generalmente incluye ciertos intereses Las participaciones en fondos de inversión, fideicomisos y carteras colectivas son valoradas teniendo en
Propiedades de inversión (3)
216,229 216,229 153,223 153,223 residuales retenidos en titularizaciones, títulos respaldados por titularizaciones y contratos de cuenta el valor de la unidad calculado por la sociedad administradora.
Total activos 159,487,415 166,828,273 143,811,763 150,939,048 derivados altamente estructurados o de largo plazo en los cuales la información independiente sobre
Pasivos determinación de precios no fue posible ser obtenida para una porción significativa de los activos c. Instrumentos financieros derivados
Depósitos de clientes(4) 138,702,086 139,556,437 120,474,861 121,302,498 subyacentes.
Interbancarios - - 80,008 80,008 El Banco, mantiene posiciones en derivados estandarizados, como lo son futuros sobre acciones locales,
Repos 658,554 658,554 2,202,022 2,202,022 Proceso de valoración para las mediciones del valor razonable referencias específicas de TES y sobre la TRM, los cuales son valorados con la información suministrada
Instrumentos financieros por Precia, la cual corresponde a su vez con la información suministrada por las cámaras de riesgo central
1,950,544 1,950,544 2,356,306 2,356,306
derivados(1) La valoración a precios justos de mercado se realiza mediante la utilización de los precios, insumos y de contraparte que compensan y liquidan dichos instrumentos.
Obligaciones financieras(5) 9,022,340 9,022,340 10,983,658 10,983,658 metodologías suministradas por el proveedor de precios oficial del Banco, Precia.
Títulos de deuda emitidos(6) 15,640,558 16,231,707 13,908,484 15,120,266 Adicionalmente el Banco registra posiciones en derivados OTC, los cuales, ante la ausencia de precios,

Acciones preferenciales 584,204 604,025 584,204 602,987 Todas las metodologías y procedimientos realizados por el proveedor de precios son conocidos por la son valorados haciendo uso de los insumos y metodologías suministradas por el proveedor de precios,

Total pasivos 166,558,286 168,023,607 150,589,543 152,647,745 Superintendencia Financiera de Colombia y cuentan con la aprobación de este ente regulador. las cuales cuentan con la aprobación de la Superintendencia Financiera de Colombia.

(1)
Ver Nota 4. Instrumentos financieros de inversión y derivados, subíndice(1).
(2)
Ver Nota 5. Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero, neto. Diariamente, la Dirección de Servicio de Mercado de Capitales verifica la valoración de las inversiones, y Los insumos claves dependen del tipo de derivado y de la naturaleza del instrumento subyacente e
(3)
Ver Nota 11. Propiedades de inversión
(4)
Ver Nota 15. Depósitos de clientes.
(5)
Ver Nota 17. Obligaciones financieras. el área de Gestión de riesgos de Crédito Financiero e Institucional reporta el resultado de la valoración incluyen las curvas de tasas de rendimientos, tasas de cambio de monedas extranjeras, el precio spot (de
(6)
Ver Nota 18. Títulos de deuda emitidos.
del portafolio. mercado en un momento dado) de la volatilidad subyacente, y las curvas de crédito.

313 |
 d. Ajuste de valoración de crédito e. Pérdidas en préstamos medidas a valor razonable f. Activos mantenidos para la venta medidos a valor razonable menos costos de venta

El Banco mide los efectos del riesgo de crédito de sus contrapartes y la propia solvencia al determinar el El Banco midió ciertas pérdidas en préstamos con base en el valor razonable del colateral asociado, El Banco midió propiedades y equipos mantenidos para la venta basados en el valor razonable menos los

valor razonable de los derivados tipo swaps, opciones y forwards. menos los costos de venta. Los valores razonables fueron determinados usando técnicas de valoración costos de venta. Los valores razonables se determinaron mediante técnicas de valoración externa e

internas y externas o terceros expertos dependiendo del tipo de activo subyacente. interna, en función del tipo de activo subyacente. Dichos activos se componen principalmente de

Los ajustes de riesgo de crédito de la contraparte se aplican a los derivados, cuando la posición del Banco propiedades inmobiliarias para las cuales la valoración es realizada por expertos, considerando factores

es un activo derivado y el riesgo de crédito del Banco es incorporado cuando la posición es una obligación Para vehículos bajo acuerdos de leasing, el Banco usa un modelo de valoración interno basado en las tales como la ubicación, tipo y características de la propiedad, tamaño, condiciones físicas y costos

sobre un derivado. El Banco procura mitigar el riesgo de crédito frente a terceros, los cuales son bancos curvas de precio para cada tipo de vehículo. Tales curvas muestran el precio esperado de cada vehículo esperados de venta, entre otros. Asimismo, en algunos casos se estima el valor razonable considerando

internacionales, mediante acuerdos maestros de compensación. Los acuerdos permiten compensar o en diferentes momentos en el tiempo con base en el precio inicial y las proyecciones de variables precios comparables o promesas de venta y precios de oferta en procesos de subastas.

llevar a neto las cantidades que se deben, bajo las transacciones realizadas por los diferentes acuerdos. económicas tales como inflación, devaluación y tarifas aduaneras. Los precios modelados en las curvas

Los acuerdos maestros de compensación toman diferentes formas y pueden permitir que los pagos se se comparan cada seis meses con la información de mercado para los mismos vehículos o similares. En el g. Títulos hipotecarios (TIPS) y titularizaciones

hagan bajo una variedad de otros acuerdos maestros u otros acuerdos de negociación entre las mismas caso de una desviación significativa la curva se ajusta para reflejar las condiciones de mercado.

partes; algunos pueden tener una base mensual y otros solo aplicar en el momento en que se terminen El Banco invierte en títulos valores respaldados por activos para los cuales los activos subyacentes son

los acuerdos. Otros vehículos se miden usando una matriz de establecimiento de precios proveniente de un tercero. hipotecas emitidas por instituciones financieras. El Banco no tiene una exposición significativa a los

Esta matriz es utilizada por la mayoría de los participantes del mercado y se actualiza cada mes. La títulos valores de calidad crediticia sub-prime. Los títulos valores respaldados por activos se denominan

Cuando se evalúa el impacto a la exposición de riesgo de crédito, solo la exposición neta de la matriz se construye a partir de valores suministrados por varios proveedores de precios para vehículos TIPS en el mercado local. Estos títulos valores respaldados por activos tienen diferentes duraciones y

contraparte se considera en riesgo, debido a la compensación de ciertas posiciones de la misma idénticos o similares y considera marca, características de los vehículos y fecha de fabricación, entre generalmente se clasifican utilizando calificaciones de crédito.

contraparte y la aplicación de efectivo y otros colaterales. otras variables, para determinar los precios.

Para los TIPS que hacen parte del portafolio del Banco, el valor razonable es calculado con precio

El Banco calcula el riesgo de crédito de los derivados activos transados con instituciones financieras Para activos de propiedad raíz, se utiliza un tercero valuador calificado. Las metodologías varían publicado por el proveedor. Estos títulos son nivelados por margen y se les asigna nivel 2 o 3 según la

internacionales, incorporando el riesgo crédito relacionado con el precio observado del mercado (CDS o dependiendo de la fecha de la última valoración disponible para la propiedad (el avalúo se estima con información de Precia.

Credit Default Swaps – permuta de incumplimiento crediticio). El ajuste de riesgo de crédito para los base en cualquiera de tres enfoques: costo, comparación de venta y enfoque de ingreso, y se requiere

derivados transados con contrapartes no públicas se calcula por medio de incorporar datos de crédito no cada tres años). Cuando la propiedad ha sido avaluada en los últimos 12 meses y las condiciones del Para los TIPS Residuales el valor razonable se calcula con el método de flujos descontados, teniendo en

observables a partir de las calificaciones crediticias internas de las instituciones financieras y compañías mercado no han mostrado cambios significativos, la valoración más reciente se considera el valor cuenta las tablas de amortización de la Titularizadora, las betas en COP y UVR de Precia (se utilizan para

localizadas en Colombia. El Banco también considera su propia solvencia al determinar el valor razonable de la propiedad. construir las curvas) y las márgenes; cuando son TIPS residuales de emisiones subordinados se aplica una

razonable de un instrumento, incluyendo instrumentos derivados OTC si cree que los participantes del prima de liquidez. Estos títulos se les asigna nivel 3.

mercado tomarían eso en cuenta cuando estén transando el respectivo instrumento. El enfoque de la Para todos los otros casos (por ejemplo, avalúos más antiguos a 12 meses) el valor de la propiedad se

medición del impacto del riesgo de crédito del Banco en un instrumento transado con instituciones actualiza ajustando el valor en el último avalúo por factores ponderados tales como ubicación, tipo y h. Propiedades de inversión

financieras internacionales es hecho usando la curva Swap Activo calculada para bonos subordinados características de la propiedad, tamaño, condiciones físicas y costos de venta esperados, entre otros. Los

utilizados por el Banco en moneda extranjera. Para los derivados transados con instituciones financieras factores se determinan con base en información de mercado actual reunida a partir de varios expertos Las propiedades de inversión del Banco son valoradas por expertos externos, quienes utilizan técnicas de

locales, el Banco calcula el ajuste de riesgo de crédito por medio de la incorporación de datos de riesgo en propiedad raíz externos. valoración basadas en precios comparables, capitalización directa, flujos de caja descontados y costo de

de crédito proporcionados por agencias calificadoras y publicadas en el mercado financiero colombiano. reposición.

314 |
 Activos y pasivos medidos al valor razonable sobre bases recurrentes Pasivos

Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

La siguiente tabla presenta los activos y pasivos por jerarquía del valor razonable que son medidos sobre bases recurrentes a diciembre 31 de 2021 y 2020:
Jerarquía de valoración Jerarquía de valoración
Tipo de instrumento
Total valor Total valor
razonable razonable
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3

Activos
En millones de pesos colombianos
Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
Pasivos financieros
Jerarquía de valoración Jerarquía de valoración Forward
Tipo de instrumento
Total valor Total valor
razonable razonable Tasa de cambio - 534,375 69,959 604,334 - 820,502 57,255 877,757
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3
Títulos - 25,068 - 25,068 - 15,333 - 15,333

En millones de pesos colombianos Total forward - 559,443 69,959 629,402 - 835,835 57,255 893,090

Títulos de deuda Swaps

Negociables y activos financieros pignorados Tasa de cambio - 798,396 162,441 960,837 - 581,120 34,505 615,625

Títulos de Tesorería – TES 8,198,138 513,493 - 8,711,631 8,716,799 1,231,153 - 9,947,952 Tasa de interés 76,925 217,859 4,312 299,096 26,940 751,612 2,439 780,991

Títulos hipotecarios –TIPS - 3,171 17,810 20,981 - 13,889 18,935 32,824 Total swaps 76,925 1,016,255 166,753 1,259,933 26,940 1,332,732 36,944 1,396,616

Bonos 2,737,299 311,212 10,076 3,058,587 2,533,175 280,379 15,632 2,829,186 Opciones

Otros instrumentos financieros de inversión - 157,027 - 157,027 171,622 147,014 - 318,636 Tasa de cambio - 61,209 - 61,209 17 66,583 - 66,600

Total negociables y activos financieros pignorados 10,935,437 984,903 27,886 11,948,226 11,421,596 1,672,435 34,567 13,128,598 Total opciones - 61,209 - 61,209 17 66,583 - 66,600

Disponibles para la venta Total instrumentos financieros derivados 76,925 1,636,907 236,712 1,950,544 26,957 2,235,150 94,199 2,356,306

Títulos de Solidaridad – TDS - 2,515,927 - 2,515,927 - 2,552,042 - 2,552,042 Total pasivos financieros 76,925 1,636,907 236,712 1,950,544 26,957 2,235,150 94,199 2,356,306

Total disponibles para la venta - 2,515,927 - 2,515,927 - 2,552,042 - 2,552,042

Total títulos de deuda 10,935,437 3,500,830 27,886 14,464,153 11,421,596 4,224,477 34,567 15,680,640

Instrumentos de patrimonio Valor razonable de los instrumentos financieros que no son medidos al valor razonable en el estado de situación financiera
Instrumentos de patrimonio a valor razonable 4,669 19,449 141,942 166,060 27,236 - 250,571 277,807

Total instrumentos de patrimonio 4,669 19,449 141,942 166,060 27,236 - 250,571 277,807 La siguiente tabla presenta para cada nivel de jerarquía del valor razonable los activos y pasivos del Banco que no son medidos al valor razonable en el estado de
Forward situación financiera, sin embargo, se revela el valor razonable al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Tasa de cambio - 250,224 477,147 727,371 - 582,249 389,883 972,132

Títulos - 6,483 313 6,796 - 1,688 - 1,688

Activos
Total forward - 256,707 477,460 734,167 - 583,937 389,883 973,820
Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
Swaps

Tasa de cambio - 1,007,174 415,181 1,422,355 - 794,202 152,851 947,053 Jerarquía de valoración Jerarquía de valoración
Tipo de instrumento
Tasa de interés 89,069 93,905 41,773 224,747 30,146 673,722 124,420 828,288 Total valor Total valor
razonable razonable
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3
Total swaps 89,069 1,101,079 456,954 1,647,102 30,146 1,467,924 277,271 1,775,341

Opciones En millones de pesos colombianos

Tasa de cambio 368 3,578 44,383 48,329 22 2,277 34,512 36,811 Inversiones hasta el vencimiento
Total opciones 368 3,578 44,383 48,329 22 2,277 34,512 36,811 Títulos de desarrollo agropecuario – TDA - - 2,647,374 2,647,374 - - 2,423,627 2,423,627
Total instrumentos financieros derivados 89,437 1,361,364 978,797 2,429,598 30,168 2,054,138 701,666 2,785,972 Títulos de ahorro hipotecario – TIPS - 12,483 99,879 112,362 - 53,585 106,537 160,122
Propiedades de inversión Otros instrumentos financieros de inversión - 302,516 - 302,516 - - - -
Edificios - - 216,229 216,229 - - 153,223 153,223 Total Inversiones hasta el vencimiento - 314,999 2,747,253 3,062,252 - 53,585 2,530,164 2,583,749
Total propiedades de inversión - - 216,229 216,229 - - 153,223 153,223 Instrumentos de patrimonio - - 6,317 6,317 - - 6,317 6,317
Total 11,029,543 4,881,643 1,364,854 17,276,040 11,479,000 6,278,615 1,140,027 18,897,642 Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero, neto - - 146,483,664 146,483,664 - - 129,451,340 129,451,340

Total - 314,999 149,237,234 149,552,233 - 53,585 131,987,821 132,041,406

315 |
 Pasivos
Títulos de deuda emitidos

Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

El valor razonable de las deudas de largo plazo fue estimado basado sustancialmente en precios de mercado. El valor razonable de ciertos bonos que no tienen un
Jerarquía de valoración Jerarquía de valoración mercado público de negociación es determinado basado en el valor descontado de los flujos de efectivo usando tasas ofrecidas en el momento por depósitos de
Tipo de instrumento
Total valor Total valor
razonable razonable
similar maduración y solvencia del Banco.
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3

En millones de pesos colombianos

Acciones preferenciales

Depósitos de clientes - 24,126,508 115,429,929 139,556,437 - 29,309,307 91,993,191 121,302,498

En la valoración del componente de pasivo de las acciones preferenciales relacionadas con el dividendo mínimo del 1% del precio de suscripción, el Banco utiliza el
Interbancarios - - - - - - 80,008 80,008
modelo Gordon para valorar la obligación tomando en cuenta su propio riesgo de crédito, que se mide utilizando el spread de mercado sobre los insumos
Repos - - 658,554 658,554 - - 2,202,022 2,202,022
observables como los precios de los bonos soberanos cotizados. El modelo Gordon es comúnmente utilizado para determinar el valor intrínseco de las acciones con
Obligaciones financieras - - 9,022,340 9,022,340 - - 10,983,658 10,983,658
base en los dividendos futuros estimados por el Banco y en una tasa de crecimiento constante considerando la perspectiva propia de pay-out.
Títulos de deuda emitidos 8,085,812 6,803,286 1,342,609 16,231,707 7,226,272 7,155,019 738,975 15,120,266

Acciones preferenciales - - 604,025 604,025 - - 602,987 602,987

Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero
Total 8,085,812 30, 929,794 127,057,457 166,073,063 7,226,272 36,464,326 106,600,841 150,291,439

Las NIIF requieren que las entidades revelen el valor razonable de los instrumentos financieros, activos y pasivos reconocidos y no reconocidos en el estado de
situación financiera para los cuales es practicable estimar el valor razonable. Sin embargo, ciertas categorías de activos y pasivos no son elegibles para ser
contabilizadas al valor razonable.
Los instrumentos financieros descritos a continuación no son medidos a valor razonable sobre bases recurrentes y no recurrentes:
Instrumentos financieros de corto plazo
Los instrumentos financieros de corto plazo son valorados a su valor en libros incluidos en el estado de situación financiera, los cuales son estimaciones razonables
debido a que cuentan con un corto periodo de maduración. Este enfoque, fue usado para el efectivo y equivalentes de efectivo, intereses por cobrar, aceptaciones
de clientes, cuentas por cobrar, cuentas por pagar, intereses por pagar y aceptaciones bancarias por pagar.
La estimación del valor razonable de la cartera de créditos y operaciones de leasing financiero constituye un área con incertidumbre considerable dado que no
existen insumos observables en el mercado. El portafolio de cartera de créditos es estratificado en tramos y segmentos de créditos como comercial, microcrédito,
hipotecario y consumo. El valor razonable de la cartera de créditos es determinado utilizando una metodología de flujos de caja descontados, considerando los
flujos de capital e intereses de cada crédito proyectados hasta su vencimiento. Posteriormente, dichos flujos de caja proyectados son descontados utilizando curvas
de referencia de acuerdo con el tipo de préstamo y su plazo.
Valor razonable de los activos y pasivos que son medidos al valor razonable sobre bases no recurrentes
El Banco midió ciertos activos adjudicados mantenidos para la venta basados en el valor razonable menos los costos de venta. Los valores razonables fueron
determinados utilizando técnicas de valoración interna y externa, y juicios de terceros, dependiendo del tipo de activo subyacente. El siguiente desglose establece
la jerarquía del valor razonable de los activos clasificados por tipo:

Depósitos de clientes
Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
El valor razonable de los depósitos a término fue estimado basado en el valor suministrado por el proveedor oficial de precios o en su defecto en el valor descontado
Jerarquía de valoración Jerarquía de valoración
de los flujos de caja usando la apropiada tasa de descuento aplicable a la madurez del depósito. El valor razonable de los depósitos con maduración indefinida se
Total valor Total valor
representa con el monto a pagar o demandar en la fecha del balance. Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3
razonable
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3
razonable

En millones de pesos colombianos

Interbancarios y repos
Bienes inmuebles diferentes a vivienda - - 11,834 11,834 - - - -

Los créditos interbancarios y repos de corto plazo y créditos de fomento de bancos nacionales son valorados a su valor en libros por ser relativamente de corto Bienes inmuebles para vivienda - - 5,709 5,709 - - 18,610 18,610

plazo. Los de largo plazo y préstamos de fomento de bancos nacionales son también valorados a valor en libros porque generan intereses a tasas variables. Bienes muebles - - 1,916 1,916 - - 1,569 1,569

Total - - 19,459 19,459 - - 20,179 20,179

Obligaciones financieras con otras instituciones financieras

El valor razonable de las obligaciones financieras con otras instituciones financieras se determinó utilizando modelos de flujo de efectivo descontados. La Cambios de categoría del Nivel 3
proyección de flujos de efectivo de capital e intereses se realizó de acuerdo con los términos contractuales, considerando la amortización de capital y los intereses
generados. Posteriormente, los flujos de efectivo se descontaron utilizando curvas de referencia formadas por el promedio ponderado de las tasas de depósito de La siguiente tabla presenta la reconciliación para los activos y pasivos medidos a valor razonable, sobre una base recurrente utilizando insumos de valoración no
Banco. observables al 31 de diciembre de 2021 y 2020:

316 |
 Al 31 de diciembre de 2021

Saldo enero 1, 2021 Incluido en los ingresos Incluido en ORI Compras Ventas Prepagos Reclasificaciones(1) Traslados al Nivel 3 Traslados fuera del Nivel 3 Saldo diciembre 31, 2021

En millones de pesos colombianos

Activos
Títulos de deuda
Inversiones negociables
Títulos hipotecarios -TIPS 18,935 (4,792) - - (1,431) - - 5,098 - 17,810
Bonos 15,632 131 - - (2,022) - - - (3,665) 10,076
Total inversiones negociables 34,567 (4,661) - - (3,453) - - 5,098 (3,665) 27,886
Total títulos de deuda 34,567 (4,661) - - (3,453) - - 5,098 (3,665) 27,886
Instrumentos financieros derivados
Tasa de cambio 577,246 122,210 - 531,268 (453,846) - (19,593) 219,027 (39,601) 936,711
Tasa de interés 124,420 (37,024) - 2,015 (14,816) - (7,308) 13,812 (39,326) 41,773
Títulos - - - 313 - - - - - 313
Total instrumentos financieros derivados 701,666 85,186 - 533,596 (468,662) - (26,901) 232,839 (78,927) 978,797
Inversiones patrimoniales a valor razonable 250,571 - 14,359 - - (122,988) - - - 141,942
Propiedades de inversión 153,223 5,287 - 10,332 - - 47,387 - - 216,229
Total activos 1,140,027 85,812 14,359 543,928 (472,115) (122,988) 20,486 237,937 (82,592) 1,364,854
Pasivos
Derivados
Tasa de cambio 91,760 1,517 - 71,315 (52,312) - (19,593) 156,287 (16,574) 232,400
Tasa de interés 2,439 7,694 - 647 (28) - (7,308) 3,279 (2,411) 4,312
Total derivados 94,199 9,211 - 71,962 (52,340) - (26,901) 159,566 (18,985) 236,712
Total pasivos 94,199 9,211 - 71,962 (52,340) - (26,901) 159,566 (18,985) 236,712

Las reclasificaciones durante el periodo se presentan por la valoración de los derivados, donde el Banco registra sus derivados como activos cuando el valor razonable es positivo y pasivos cuando el valor razonable es negativo. Además, se presenta transferencia de activos por cambio de usos.
(1)

Al 31 de diciembre de 2020

Saldo enero 1, 2020 Incluido en los ingresos Incluido en ORI Compras Ventas Prepagos Reclasificaciones(1) Traslados al Nivel 3 Traslados fuera del Nivel 3 Saldo diciembre 31, 2020

En millones de pesos colombianos

Activos
Títulos de deuda
Inversiones negociables
Títulos hipotecarios -TIPS 5,207 (881) - - (36) - - 16,609 (1,964) 18,935
Bonos 36,676 (89) - - (24,620) - 3,665 - 15,632
Total inversiones negociables 41,883 (970) - - (24,656) - - 20,274 (1,964) 34,567
Total títulos de deuda 41,883 (970) - - (24,656) - - 20,274 (1,964) 34,567
Instrumentos financieros derivados
Tasa de cambio 262,595 42,400 - 460,324 (194,298) - (11,862) 308 17,779 577,246
Tasa de interés 51,678 46,052 - 30,751 (3,490) - - 1,759 (2,330) 124,420
Títulos 142 - - - (142) - - - - -
Total instrumentos financieros derivados 314,415 88,452 - 491,075 (197,930) - (11,862) 2,067 15,449 701,666
Inversiones patrimoniales a valor razonable 293,619 - 11,676 - - (54,724) - - - 250,571
Propiedades de inversión 68,058 17,010 - 61,718 - - 6,437 - - 153,223
Total activos 717,975 104,492 11,676 552,793 (222,586) (54,724) (5,425) 22,341 13,485 1,140,027
Pasivos
Derivados
Tasa de cambio 31,125 7,404 - 75,503 (31,400) - (7,485) 12,325 4,288 91,760
Tasa de interés 1,367 - - 40 (515) - - 2,399 (852) 2,439
Títulos 199 - - - (199) - - - - -
Total derivados 32,691 7,404 - 75,543 (32,114) - (7,485) 14,724 3,436 94,199
Total pasivos 32,691 7,404 - 75,543 (32,114) - (7,485) 14,724 3,436 94,199
Las reclasificaciones durante el año se presentan por la valoración de los derivados, donde el Banco registra sus derivados como activos cuando el valor razonable es positivo y pasivos cuando el valor razonable es negativo. Además, se presenta transferencia de activos por cambio de usos.
(1)

317 |
 Nivel 3 Valor razonable – transferencias Al 31 de diciembre de 2021

Las siguientes son las principales transferencias del nivel 3, para el periodo diciembre 31 de 2021: Insumo no
Sensibilización Sensibilización
Instrumento financiero Valor razonable Técnica Rango de insumos Promedio del insumo del insumo
de valuación observable ponderado incrementado disminuido
significativo
100 pbs 100 pbs
Transferencias de nivel 1 y 2 hacia el nivel 3:
Títulos de deuda inversiones negociables

Durante el año 2021 el Banco transfirió valores por COP 5,098 para títulos hipotecarios, debido a que se presentaron cambios en los días de marcación de precio Flujos de caja Margen(1) 0.14% a 2.00% 1.02% 17,439 18,195
TIPS 17,810
descontados Tabla de
superiores a 365 días con relación al margen histórico del año 2020, por lo tanto, el nivel actual para estos títulos es 3. NA NA 17,848 17,580
amortización(2)

Flujos de caja Margen(1) 1.16% 1.16% 9,276 10,014

Bonos Tuya 10,076
descontados Efecto de
Transferencia por COP 76,512 en 2021 de los contratos derivados de tasa de cambio y tasa de interés hacia el nivel 3. Está principalmente vinculada a un traslado 2.55% 2.55% 9,281 10,008
liquidez(3)

del riesgo crediticio propio al riesgo crediticio de la contraparte. Instrumentos de patrimonio

Instrumentos de patrimonio 141,942 Basado en precio Precio NA NA NA NA

Transferencias de nivel 3 hacia el nivel 1 y 2: Instrumentos financieros derivados, netos

Opciones 44,383 Flujos de caja Contrapartes 0.14% a 37.57% 0.63% 44,048 44,575
descontados COP (USD)(4)
Forward 407,501 Flujos de caja Contrapartes 0% a 32.81% 6.83% 406,027 556,242
Transferencias por COP (3,665) de nivel 3 a nivel 2 en 2021 para un título hipotecario. Se observó un cambio en los días de marcación de precio para la metodología descontados COP (USD)(4)
Swaps 290,201 Flujos de caja Contrapartes 0% a 28.85% 1,52% 304,481 404,049
de margen. En 2020 este valor se actualizó por un periodo superior a 365 días y para 2021 los días de marcación fueron inferiores a 365, por lo tanto, el nivel actual descontados COP (USD)(4)

es 2.

Transferencia por COP (59,942) de los contratos derivados de tasa de cambio y tasa de interés de nivel 3 a nivel 2. Está principalmente vinculada a un traslado del Al 31 de diciembre de 2020

riesgo crediticio de la contraparte al riesgo crediticio propio.

Sensibilización Sensibilización
Técnica Insumo no Promedio
Instrumento financiero Valor razonable Rango de insumos del insumo del insumo
de valuación observable ponderado incrementado disminuido
significativo
Transferencias entre el nivel 1 y el nivel 2 de la jerarquía del valor razonable 100 pbs 100 pbs

Títulos de deuda inversiones negociables

Al corte 31 de diciembre de 2021, el Banco transfirió valores del nivel 2 al nivel 1 por COP 29,742 debido a que dichos valores aumentaron su liquidez y se negociaron
Margen(1) 0.14% / 1.51% 2.73% 18,435 19,461
Flujos de caja
con mayor frecuencia en un mercado activo. Al corte 31 de diciembre de 2020, el Banco transfirió valores del nivel 2 al nivel 1 por COP 22,847 debido a que dichos TIPS 18,935
descontados Tabla de
amortización(2) NA NA 18,904 18,925
valores aumentaron su liquidez y se negociaron con mayor frecuencia en un mercado activo.
Margen(1) 2.20% 2.20% 9,335 10,267
Bonos Tuya 9,946 Flujos de caja
descontados Efecto de 2.55% 2.55% 9,336 10,265
liquidez(3)
Todos los traslados se asumen que ocurrieron al final del periodo de información.
0.91% 0.91% 5,623 5,759
Bonos Argos 5,686 Flujos de caja Margen(1)
descontados
Información cuantitativa de las mediciones a nivel 3 de valor razonable
Instrumentos de patrimonio

Instrumentos de patrimonio 250,571 Basado en precio Precio NA NA NA NA

El valor razonable de los instrumentos financieros se mide, en ciertas circunstancias, utilizando técnicas de valoración que incorporan supuestos que no se
Instrumentos financieros derivados, netos
evidencian en los precios de las transacciones de mercado observables del mismo instrumento y no se basan en datos de mercado observables. Cambiar uno o más Contrapartes
Opciones 332,628 Flujo de caja 0% a 22.58% 1.78% 34,270 34,732
descontado COP (USD)(4)
datos de entrada a los modelos de valoración, por supuestos alternativos razonablemente posibles cambiaría los valores razonables y, por lo tanto, un ajuste de Contrapartes
Forward 240,327 Flujo de caja 0% a 32.25% 3.69% 331,965 333,298
descontado COP (USD)(4)
valoración se reconocería en resultados. Los cambios favorables y desfavorables se determinan sobre la base de los cambios en el valor del instrumento, como Contrapartes
Swaps 34,512 Flujos de caja 0% a 36.99% 1.63% 235,821 227,605
descontados COP (USD)(4)
resultado de la variación de los niveles de entrada no observables.

(1)
Margen: El margen refleja los riesgos no incorporados en la tasa de referencia, como lo es el riesgo de crédito, y es aquel valor que compuesto con la tasa de referencia dan como resultado la tasa de descuento con la que se obtiene
La siguiente tabla presenta información sobre los datos de entrada no observables significativos relacionados con las categorías materiales del Banco de activos y el precio del título en la operación.
(2)
Tabla de amortización (Aplica para TIPS): Se basa en los flujos de caja generados mensualmente por la Titularizadora Colombiana, los cuales incorporan, entre otros supuestos, los indicadores de mora y prepago, que corresponden a
pasivos financieros de nivel 3 y la sensibilidad de estos valores razonables a supuestos alternativos razonablemente posibles. insumos no observables en el mercado, pero que son desarrollados bajo técnicas estadísticas y tomando como base la historia de los créditos hipotecarios en Colombia.
(3)
Efecto por liquidez: Corresponde a la diferencia en términos nominales mensuales vencidos de la tasa facial de la emisión subordinada respecto a la tasa facial más líquida de la misma emisión.
(4)
Tasa de recuperación y contrapartes COP (USD): Hacen referencia a las tasas de recuperación y las probabilidades de incumplimiento de las contrapartes, las cuales son utilizas en la estimación del ajuste por CVA/DVA en la medición
del valor razonable de los instrumentos derivados OTC.

318 |
 La siguiente tabla presenta las técnicas de valoración usadas en la medición del valor razonable de las propiedades de inversión del Banco, los insumos no observables más significativos y la respectiva sensibilidad:

Al 31 de diciembre de 2021

Metodología Técnicas de valoración Insumos no observables significativos Descripción de la sensibilidad

Método Comparativo de Mercado o Ventas

El proceso por el cual se obtiene una indicación de valor para las propiedades objeto de análisis

mediante la comparación con propiedades similares que puedan ser consideradas comparables a las Precios comparables
Las tasas promedio ponderadas utilizadas en la metodología de capitalización de los
analizadas, que hayan sido vendidas recientemente (lo ideal) o que se encuentran en oferta,
ingresos para el año de 2020 fueron:
identificando las unidades apropiadas de comparación y haciendo los ajustes necesarios para

hacerlas comparables a las avaluadas, basado en elementos de comparación derivados del mercado. Capitalización directa: tasa inicial 7.84%
Un aumento (Ligero, normal, considerable, significativo) en la

Flujo de caja descontado: tasa de descuento: 11.23%, tasa terminal: 8.03%. tasa de capitalización utilizada, generaría una disminución

(significativa, ligera, normal, considerable) en el valor razonable

Capitalización Directa
Método de la Renta Las mismas tasas ponderadas para el año 2021 son: del activo, y viceversa.

En esta metodología al avaluador analiza la capacidad de un inmueble para generar beneficios
futuros, los cuales son traídos a valor presente como indicación de valor.
Capitalización directa: tasa inicial 7.80% Un aumento (Ligero, normal, considerable, significativo) en los
arrendamientos utilizados en el avaluó generaría un aumento
Flujos de Caja Descontados
Flujo de caja descontado: tasa de descuento: 11.16%, tasa terminal: 7.98%. (significativo, ligero, considerable) en el valor razonable del

activo, y viceversa.

La relación entre renta bruta mensual y el valor de los inmuebles administrados

Método del Costo directamente por el FIC (rental rate) considerando las diferencias en ubicaciones y

factores individuales entre propiedades y de manera ponderada fue del 0.70% para el

2020 y 0.61% al cierre de diciembre 31 de 2021.

Conjunto de procedimientos a través de los cuales se obtiene una indicación del Valor de Mercado

del Derecho Pleno de Propiedad mediante la estimación del costo de construir, reproducir o Costo de reposición

reemplazar la propiedad objeto de avalúo, incluyendo una utilidad razonable, deduciendo la

depreciación del costo total y sumando el valor del terreno por separado.

No se han presentado cambios en la técnica de valoración para cada activo durante el año 2021.

319 |
 Nota 30. Riesgo de Crédito
GESTIÓN DE RIESGOS
El riesgo de crédito es la probabilidad de que la entidad incurra en pérdidas
debido i) al incumplimiento de las obligaciones financieras tomadas por la
La gestión integral de riesgos del Banco se desarrolla dando cumplimiento a
contraparte, emisor o deudor, ii) al deterioro por la disminución en la
la regulación vigente y a los estándares internos definidos por la Junta
calificación de riesgo de éstos, iii) a la reducción de ganancias y
Directiva, en relación con el riesgo de crédito y/o contraparte, mercado,
remuneraciones y iv) a los beneficios entregados en reestructuraciones y
liquidez y operacional.
costos de recuperación.
En septiembre de 2021 la SFC expidió la Circular Externa 018 de 2021 por
La información incluida a continuación presenta la máxima exposición al
medio de la cual se emiten lineamientos para la definición del marco de
riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
apetito y se establece un sistema que integra la administración de riesgos de
crédito, mercado, liquidez, operacional, contraparte, garantía, seguros y país
mediante la creación en la Circular Básica Contable y Financiera del Capítulo
Diciembre 31,
XXXI sobre el “Sistema Integral de Administración de Riesgos (SIAR)”. Este 2021
sistema permite de tener una visión integral de los riesgos a los a que está En millones de pesos colombianos
expuesta una entidad y está alineado con prácticas internacionales y
Cartera de créditos y operaciones de leasing
150,897,138
recomendaciones realizadas por organismos multilaterales en la materia. De financiero
conformidad con lo exigido por la Circular, en diciembre de 2021 se envió a la Títulos de deuda 17,585,110
SFC el “Plan Interno de Implementación” indicando las actividades propuestas Inversiones patrimoniales(1) 172,424
para el cumplimiento y desarrollo de las instrucciones allí contenidas. Las Derivados(2) 1,066,704
instrucciones señaladas en la Circular entrarán en vigencia a partir del 1 de Subtotal máxima exposición riesgo de crédito 169,721,376
junio de 2023, excepto lo dispuesto en el numeral 10 de la Parte II del Capítulo Garantías financieras 7,179,610
XXXI relacionado con la agregación de datos sobre riesgos y presentación de Total máxima exposición riesgo de crédito 176,900,986
informes que entrará en vigencia a más tardar el 31 de diciembre de 2023.
(1)
Para las inversiones patrimoniales el valor en libros a revelar corresponde a los Otros instrumentos
financieros.
(2)
Para las operaciones de derivados se revela el riesgo por contraparte siempre y cuando la valoración sea
La Junta Directiva, conoce y aprueba los recursos, la estructura y procesos del positiva. Por lo anterior el valor aquí descrito difiere del valor contable.
a. Gestión del riesgo de crédito – cartera de créditos y operaciones de leasing
financiero
La gestión del riesgo en los ciclos de los diferentes tipos de operaciones de
crédito que realiza la entidad es desarrollada mediante el cumplimiento de las
políticas, procedimientos y metodologías estipuladas en el Sistema de
Administración de Riesgo de Crédito, el cual contiene también los criterios
generales para evaluar, calificar, asumir, controlar y cubrir el mencionado
riesgo. Adicional a lo anterior, la administración ha desarrollado manuales de
procesos y metodologías que especifican las políticas y procedimientos para
los diferentes productos y segmentos atendidos por la entidad y que dan
cuenta de la estrategia aprobada por la Junta Directiva para el seguimiento y
control del riesgo de crédito.
Diciembre 31, De acuerdo con lo anterior, hacen parte de las políticas para la gestión del
2020
riesgo de crédito las estipuladas para el límite de exposición crediticia, para el
otorgamiento, las de garantías y seguridades, las de provisiones y las de
seguimiento y recuperación de cartera. A continuación se incluye una breve
135,055,252
descripción de las políticas mencionadas:
18,273,419
282,138 › Política para el límite de exposición crediticia: contiene las directrices en
1,093,357 cuanto al establecimiento de los límites y niveles de exposición crediticia y
154,704,166 es fijada en cumplimiento de los requisitos legales y de acuerdo con los
6,275,336 lineamientos internos de la entidad.
160,979,502
› Política para el otorgamiento: a través de la cual se busca el conocimiento
amplio y suficiente de las características de los clientes potenciales, la
selección adecuada de éstos y los niveles de otorgamiento óptimo y
operaciones de crédito y guardan consistencia con las políticas
implementadas para el otorgamiento.
› Política de recuperación de cartera: a través de la definición de esta
política, el Banco tiene como objetivo establecer aquellos mecanismos que
le permitan prever posibles atrasos y realizar la recuperación de la cartera,
es decir, minimizar los impactos que resultan del incumplimiento de los
pagos o producto de los atrasos del deudor. Adicionalmente, las directrices
establecidas en esta política definen los aspectos y actividades que
enmarcan lo que el Banco ha definido como gestión de conciliación con
clientes y posibilitan la obtención de información para realizar las
estimaciones necesarias en cuanto a los modelos para el seguimiento y la
estimación de pérdidas.
La gestión del riesgo de crédito de la entidad se realiza en todos los procesos
del ciclo de crédito, estos procesos se enmarcan de la siguiente forma:
› Otorgamiento: conocimiento del cliente, análisis de la capacidad de pago,
análisis sectorial, comportamiento histórico de pago y estructuración del
crédito.
› Seguimiento: conocimiento de la situación del cliente durante la vida del
crédito.
› Recuperación: gestión de cobro durante las diferentes etapas del mismo.
Para soportar los procesos de originación de crédito se emplean modelos de
Scoring y/o Rating basados en información estadística o en criterios de

Banco asociados a la gestión de riesgos, y para el desarrollo de sus funciones
de supervisión cuenta con el apoyo del Comité de Riesgos, como órgano
encargado de acompañar a la Junta en la aprobación, seguimiento y control
de las políticas, metodologías, herramientas, lineamientos y estrategias para
la identificación, medición, control y mitigación de riesgos.
Por otro lado, conscientes de la importancia del talento humano para
promover la cultura de riesgos, la Vicepresidencia Corporativa de Riesgos
cuenta con talento humano altamente calificado para gestionar de manera
integral y adecuada los distintos riesgos a los que está expuesta la
organización, para lograrlo le ha dado cumplimiento al plan de formación de
acuerdo con los mapas de conocimiento definidos, los cuales se enfocan en el
desarrollo de competencias requeridas para el cumplimiento de sus
responsabilidades.
La máxima exposición al riesgo de crédito de la cartera y operaciones de
arrendamiento financiero corresponde a su importe en libros al cierre del
periodo sin considerar alguna garantía recibida ni otras mejoras crediticias.
La máxima exposición al riesgo de crédito de las garantías financieras
corresponde al saldo total otorgado al finalizar el periodo por lo que no refleja
los resultados esperados.
La máxima exposición al riesgo de crédito de los derivados corresponde al
valor de mercado (mark to market) al cierre del periodo sin considerar alguna
garantía recibida ni otras mejoras crediticias.
La máxima exposición al riesgo de crédito de los títulos de deuda y de las
inversiones patrimoniales corresponde a su importe en libros al cierre del
periodo sin considerar alguna garantía recibida ni otras mejoras crediticias.
consistente con sus capacidades.
› Política de garantías: mediante la que se pretende puntualizar sobre los
respaldos otorgados por los clientes a la entidad, sus características y los
criterios para aceptarlos y valorarlos con el fin de mitigar el riesgo asociado
al incumplimiento de las obligaciones pactadas por parte del deudor.
› Política de provisiones: la definición de este tipo de política subyace al
cumplimiento de los lineamientos legales, a lo estipulado por la
organización y al análisis de los clientes en cuanto a las acciones que deben
emprenderse, con el fin de cubrir el riesgo de pérdidas por la exposición
crediticia de la entidad.
› Política de seguimiento: contiene las diversas actividades de seguimiento
de la información de los clientes con el objetivo de monitorear de forma
adecuada y oportuna la evolución del riesgo de crédito. Estas actividades
requieren un proceso continuo de clasificación y recalificación de las
expertos que permiten hacer una diferenciación del nivel de riesgo de los
clientes potenciales y de esta manera apoyar la toma de decisiones.
La Vicepresidencia Corporativa de Riesgos es la encargada de definir y
documentar las características específicas de los modelos que se utilicen, así
como los parámetros, las variables a utilizar en cada uno de ellos y los puntos
de corte que se apliquen sobre los mismos en el proceso de originación de
crédito. Con una periodicidad mínima semestral la Vicepresidencia
Corporativa de Riesgos debe realizar los backtesting(1) de los modelos de
Scoring y/o Rating, utilizados en el proceso de otorgamiento para validar su
efectividad. Adicionalmente, con una periodicidad mensual, se deberá
calificar la totalidad de la cartera de crédito teniendo en cuenta los modelos
de referencia y la altura de mora, con el fin de evaluar el riesgo de crédito de
cada deudor y de esta forma realizar la constitución de provisiones
requeridas.
(1)
Procedimiento estadístico utilizado para validar la calidad y la precisión de un modelo, mediante la
comparación de resultados reales y las medidas de riesgos generadas por los modelos.

320 |
 Adicional a la evaluación y calificación de cartera, las provisiones mensuales sirven como medida de la condición actual de la cartera, los parámetros para su cálculo En el Banco, se han determinado las siguientes categorías de riesgo, para agrupar a los clientes según su comportamiento de pago:
se encuentran consignados en el capítulo 2 de la Circular 100 de 1995 de la Superintendencia, donde se definen dos matrices (A y B) para la asignación de la
Categoría Descripción
probabilidad de incumplimiento de la cartera comercial y de consumo, cálculo que se realiza teniendo en cuenta la calificación, y en la cartera comercial, el valor de
los activos del cliente, y en la de consumo, el comportamiento histórico de los pagos del cliente. Para las modalidades restantes se realiza la clasificación de la
cartera por nivel de riesgo y luego se calcula el porcentaje de provisión de acuerdo con la altura de mora. Créditos y operaciones de arrendamiento financiero que tienen un buen comportamiento de pago. Los
A - Riesgo normal estados financieros del deudor y sus flujos de caja proyectados, al igual que otra información financiera
Para garantizar el cumplimiento de las normas establecidas con respecto a los límites individuales de crédito y de concentración, el Banco realiza un monitoreo disponible, permite inferir una adecuada capacidad de pago.

continuo a la concentración de los grupos de riesgo, así como un control diario de las exposiciones de los diferentes grupos de riesgo, evaluando los límites legales
de endeudamiento. Créditos y operaciones de arrendamiento financiero que aunque tienen un comportamiento aceptable
B - Riesgo aceptable de pago, presentan alguna debilidad que potencialmente puede afectar de manera transitoria o

permanente la capacidad de pago del deudor.

Adicionalmente, se cuenta con límites internos de concentración para las siguientes clasificaciones:

Créditos y operaciones de arrendamiento financiero que presentan deficiencias en la capacidad de

› Análisis de concentración por país: el país de riesgo de un cliente será aquel en donde se desarrolla la operación que genera los recursos para pagar la obligación C - Riesgo apreciable pago del deudor o en su flujo de caja proyectado, lo que podría afectar el pago normal de la obligación.
crediticia.

› Análisis de concentración sectorial: realizado a través del sector económico definido por el código internacional CIIU(1). Créditos y operaciones de arrendamiento financiero que tienen las mismas deficiencias de las
D - Riesgo significativo obligaciones en categoría “C”, pero por un periodo mayor, por lo que la probabilidad de pago oportuno
› Análisis de concentración por modalidad: hace referencia a la modalidad de cartera de cada acuerdo (comercial, consumo, microcrédito y vivienda). es baja.

E – Incobrable Las obligaciones en esta categoría se consideran incobrables.

El Banco cuenta con modelos basados en la optimización del riesgo y la rentabilidad, para determinar los distintos niveles de concentración de los portafolios de
cartera, además con base en referenciaciones internacionales determinadas con las calificadoras de riesgos externas que permiten analizar los niveles de
La distribución de la cartera de créditos del Banco, al cierre del periodo, de acuerdo con las categorías de riesgo enunciadas, se puede observar a continuación:
concentración en distintas geografías.

(1)
CIIU: Clasificación Industrial Internacional Uniforme de todas las actividades económicas. Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

En millones de pesos colombianos

b. Análisis de calidad crediticia – cartera de créditos y operaciones de leasing financiero Categoría Saldo Participación % Saldo Participación %

A – Riesgo normal 137,849,961 91% 119,702,469 89%

Sistemas de calificación para la gestión del riesgo de crédito
B – Riesgo aceptable 2,661,149 2% 3,740,740 3%

C – Riesgo apreciable 1,655,379 1% 1,937,451 1%

Su objetivo principal es determinar el perfil de riesgo que represente el cliente, el cual es otorgado por medio de una calificación.
D – Riesgo significativo 2,424,470 2% 4,005,748 3%

E – Incobrable 6,306,179 4% 5,668,844 4%

La calificación de la cartera de personas jurídicas se realiza a través de un modelo de Rating, basado en el análisis de la interrelación de los elementos tanto
Total 150,897,138 100% 135,055,252 100%
cuantitativos como cualitativos, que pueden afectar el cumplimiento de los compromisos financieros adquiridos por un cliente. Este análisis se realiza en el
otorgamiento, se actualiza de manera semestral y recoge determinantes del riesgo crediticio, los cuales pueden resumirse en el desempeño financiero del cliente Provisiones
medido a partir de las cifras financieras y la capacidad de pago, el comportamiento de pago tanto con el Banco como con otras entidades, e información cualitativa
sobre variables que no están explícitas en los estados financieros. Las medidas tomadas para contener el virus han afectado la actividad económica y consecuentemente, el gobierno ha solicitado a la banca privada que se
flexibilicen pagos de cuotas de capital, reduzcan tasas y algunas otras concesiones. En ese sentido, aunque en Colombia se establecieron medidas especiales
Para la cartera de personas naturales se cuenta con un modelo de calificación basado en un score, éste contiene variables de los últimos 12 meses tales como transitorias con el fin de atender la coyuntura sanitaria, buscando mitigar los efectos directos e indirectos de la misma, éstas fueron aplicables hasta el 31 de agosto
morosidad, conteos por productos, cambios en las condiciones iniciales del crédito, entre otras, asignando un puntaje, el cual será categorizado en rangos de score, de 2021, fecha a partir de la cual el Banco continuó ofreciendo alternativas para redefinir condiciones pero bajo el marco regulatorio de la Circular Externa 026, estas
con el fin de identificar el nivel de riesgo asociado al cliente. alternativas no están limitadas a las afectaciones en los ingresos o la capacidad de pago de los clientes como consecuencia directa de la situación originada por el
COVID-19.

321 |
 Las anteriores acciones tomadas para la generación de concesiones a las empresas o personas en El Banco durante el periodo comprendido entre el 1 de agosto de 2020 al 31 de agosto 2021 implementó El eje principal para la implementación de estas soluciones fue el ofrecimiento y aplicación de manera
relación con los préstamos o acuerdos de préstamos vigentes implican la renegociación de sus términos las medidas establecidas en la CE 022, CE 039 del 15 de diciembre de 2020 y CE 012 emitidas por la SFC, concertada con el cliente, garantizando acciones estructurales, focalizadas y que respondieran a su
iniciales. desarrollando el PAD para brindar soluciones a los deudores que se vieron afectados por la coyuntura nueva realidad económica.
económica; para poder llevar a cabo el programa, se realizó una caracterización de los clientes con el fin

Con base en lo dispuesto en la Circular Externa (CE) 022 del 30 de junio de 2020 y Circular Externa (CE) de identificar el nivel de afectación económica, determinando cuáles clientes podían seguir atendiendo Bancolombia, posterior a la terminación el 31 de agosto de 2021 de las medidas establecidas en la norma
012 del 31 de mayo de 2021 (ampliación PAD) emitidas por la SFC y con el fin de reconocer los efectos sus obligaciones de manera regular, y cuales presentaban afectaciones parciales o sustanciales y de la Superintendencia Financiera de Colombia CE 022 para brindar soluciones a los deudores que se
económicos de la coyuntura generada por el COVID-19 sobre los portafolios expuestos al riesgo de requerían de redefinición de las condiciones.
vieron afectados por la coyuntura económica, continuó ofreciendo alternativas para redefinir
crédito y anticipar el riesgo de incumplimiento potencial de los deudores, el Banco reconoce una condiciones pero bajo el marco regulatorio de la CE 026, estas alternativas no están limitadas a las
Para dar cumplimiento al objetivo de las circulares previamente mencionadas, el Programa de
provisión adicional en el estado de resultados por un valor equivalente al gasto por el posible afectaciones en los ingresos o la capacidad de pago de los clientes como consecuencia directa de la
Acompañamiento a Deudores (PAD) permite que, a partir del 01 de agosto de 2020 y hasta el 31 de
incumplimiento calculado a partir de los modelos internos de pérdida esperada (ECL). Al 31 de situación originada por el COVID-19.
agosto de 2021, los establecimientos de crédito diseñen segmentos definidos de tal manera que se
diciembre de 2021 se reconoce en los Estados financieros:
establezcan por lo menos tres grupos de deudores, como se detalla a continuación. En todos los grupos,
Por tanto, las alternativas ofrecidas a partir del 01 de septiembre de 2021 se establecen de acuerdo con
el Banco cuenta con elementos objetivos que le permite inferir razonablemente que, de acuerdo con las
› Provisión general sobre la cartera identificada con mayor riesgo de acuerdo con las soluciones PAD el cumplimiento de la norma en la CE 026 y bajo el entendimiento de la situación individual de cada
características y condiciones definidas en cada agrupación, el deudor puede continuar con el
otorgadas donde este portafolio se identifica porque la solución se asemeja a una reestructuración de cliente, permitiendo establecer soluciones estructurales de pago, mediante la redefinición de las
cumplimiento de las obligaciones en los nuevos términos acordados.
riesgo. Para estimar esta provisión se toma la PD (probabilidad de default) promedio ponderada del condiciones de los créditos de aquellos deudores que tengan una afectación en sus ingresos o su
cliente, asignada en los modelos internos del Banco bajo NIIF 9, y se homologa a la calificación capacidad de pago en condiciones de viabilidad financiera. De esta manera, el Banco establece una
Criterios para la segmentación de deudores, previendo la reclasificación de estos en caso de cambios
correspondiente con base en la siguiente tabla de la SFC para homologación de probabilidades de segmentación de los deudores en grupos específicos en función de su capacidad de pago sobre los
en sus condiciones:
incumplimiento de modelos internos. cuales la entidad ofrece i) reducción en el valor de las cuotas sin aumento de la tasa de interés
La segmentación de los deudores se realizó en tres grupos de afectación. El Grupo 1 incluía a los inicialmente pactada y ii) periodos de gracia o prórrogas adicionales. Algunos de estos alivios se
Categorías de riesgo por
probabilidad de incumplimiento deudores sobre los que se podía inferir razonablemente que podían continuar con el pago ordinario de continúan otorgando, como forma de acompañar a los clientes que presentan dificultades para la
(en términos porcentuales)
sus obligaciones, el Grupo 2 incluía a aquellos deudores sobre los cuales se podía inferir razonablemente atención de sus obligaciones crediticias.
Calificación Comercial Consumo Vivienda Microcrédito que, mediante una redefinición de las condiciones de sus obligaciones, podrían continuar con el
AA 0-3.11 0-3 0-2 0-3 cumplimiento de las obligaciones, y el Grupo 3 incluía a los deudores sobre los cuales se podía inferir › Banca Personas y N&I:
A > 3.11-6.54 > 3-5 > 2-9 > 3-5 razonablemente que no podrían seguir pagando sus obligaciones temporalmente pero sí podrían
BB > 6.54-11.15 > 5-28 > 9-17 > 5-28 superar la afectación. Los criterios que se tuvieron en cuenta para determinar el grupo al cual pertenecía
Para el cierre de diciembre 2021 se cuenta en cartera vigente con 109,092 clientes de los segmentos
B > 11.15-18.26 >28-40 >17-28 >28-40 cada deudor fueron: el nivel de riesgo (calificación), la capacidad de pago con base en los ingresos y su
persona natural y negocios e independientes, a quienes se les entregó soluciones de la CE 026 desde el
CC > 18.26-40.96 >40-53 >28-41 >40-53 afectación por la coyuntura del COVID-19 a través de modelos analíticos basados en información
1 de septiembre de 2021 al cierre de diciembre 2021, los cuales representan un saldo capital por COP
C > 40.96- 72.75 >53-70 >41-78 >53-70 transaccional del cliente. Durante el proceso de actualización de esta segmentación los clientes se
2.30 billones equivalentes al 4.15% de la cartera total de la banca.
D > 72.75-89.89 >70-82 >78-91 >70-82 podían reclasificar entre los tres grupos por actualización de los criterios mencionados, por solicitud del
E >89.89-100 >82-100 >91-100 >82-100 cliente (acordando nuevas condiciones) y, en el caso de los segmentos Pyme, Empresarial y Corporativo,
› Banca Pymes y Empresas:
si las revisiones periódicas del proceso de Administración Especial de Clientes lo consideraban necesario.
Al utilizar la PD de los modelos internos, se está considerando la afectación del entorno económico, ya
que estos tienen asociadas variables macroeconómicas en la estimación del parámetro. Las medidas definidas por la Administración ofrecidas a cada deudor para la redefinición de las Al cierre del año observamos un comportamiento de cartera estable, favorecido por las estrategias y

Posteriormente se utiliza la calificación homologada con el fin de identificar los clientes que tendrían condiciones de los créditos se enmarcaron en las condiciones establecidas por el regulador colombiano alternativas ofrecidas bajo el PAD y bajo las disposiciones establecidas en la CE 026. En ese orden de

un deterioro de calificación (simulación) y generar una provisión adicional. Esta provisión consiste en en la CE 022 y 039, con las cuales se pretendía aliviar el flujo de caja del cliente, garantizando que no ideas, se observa como los clientes vienen reaccionando de manera favorable a la reactivación

aplicar sobre los clientes, previamente mencionados, el nivel de provisión de los modelos internos bajo hubiera incremento a la tasa de interés, ni cobro de interés sobre intereses, ni sobre otros conceptos. Las económica, y como se disminuye la cartera que continua en periodo de alivio por las alternativas

NIIF 9. Al cierre del 31 de diciembre de 2021, esta provisión asciende a COP 790,563. medidas estándar correspondieron a ampliación de plazo, periodo de gracia a capital con ampliación de otorgadas en el PAD. En el segmento Pyme aún se tiene 3,352 clientes pendientes por retomar los pagos,
plazo y prórrogas con ampliación de plazo, en general entre 3 y 18 meses. Producto del análisis con un saldo equivalente al 4.9% del total de la cartera, mientras en el segmento Empresarial equivale a

- Provisión general sobre los intereses causados no recaudados durante el periodo de alivio, el cual individual y la negociación con cada cliente, se podían ofrecer otras medidas estructuradas como 162 clientes, con un saldo que representa el 2.8% del total de la cartera.

consiste en estresar la calificación de la obligación dos categorías adicionales de riesgo. Al 31 de modificación al plan de amortización, pago al final del crédito, y pagos escalonados o gradientes.

diciembre de 2021 esta provisión asciende a COP 35,950.

322 |
 › Negocio Corporativo:
Los clientes del segmento Corporativo para el último trimestre de 2021 continuaron recibiendo
soluciones enmarcadas en la CE 026, dichas continúan siendo realizadas a la medida de los clientes; los
clientes con mayores impactos en su flujo de caja y capacidad de pago son evaluados en los comités de
Administración Especial de Clientes (AEC), y se les ofrece soluciones más estructuradas que garantizan
su viabilidad en el largo plazo.
Al cierre de diciembre de 2021 se observa un comportamiento estable frente a septiembre de 2021, para
el cierre se cuenta con el 79% de la cartera sin ingresar a esquemas especiales de seguimiento, y un 21%
en seguimientos especiales distribuido así:
› 202 clientes con el nivel de riesgo más bajo y cuyas soluciones ofrecidas han sido netamente
comerciales, suman un saldo de COP 7.6 billones.
› 154 clientes con un nivel de riesgo medio, que presentan afectaciones evidentes en su capacidad de
pago con un saldo de COP 2.8 billones.
› 205 clientes con un nivel de riesgo alto que acumulan un saldo de COP 4 billones.
Garantías cartera de créditos y operaciones de leasing financiero
› La cartera de consumo cerró en COP 34.2 billones presentando un crecimiento del 15.85% frente al
año anterior, situación que es correspondiente a la dinámica de las colocaciones de cartera post Las garantías hacen referencia a los respaldos entregados por los clientes que posibilitan a la
COVID-19. organización atenuar el riesgo de crédito al constituirse en una fuente alternativa para el pago de los
créditos otorgados en los eventos de incumplimiento del cliente. Éstas son consideradas admisibles e
El 90.9% de la cartera está clasificada con riesgo crediticio normal.
idóneas cuando cumplen las siguientes condiciones:
› En microcrédito, la cartera se ubicó en COP 654,436 registrando una disminución de -10.05% con
› Su valor económico es suficiente para cubrir el monto de la obligación que respalda y fue
respecto a 2020.
establecido de acuerdo con criterios técnicos y objetivos.
En cuanto a la exposición al riesgo de crédito en esta modalidad, el 84.89% del saldo bruto corresponde
› Otorga a la entidad una preferencia o un mejor derecho para obtener el pago de la obligación
a riesgo de crédito normal.
constituyéndose en un respaldo eficaz.
› Al cierre de 2021, la cartera de vivienda cerró en COP 16.6 billones, presentó un crecimiento de
› Su realización es razonablemente posible.
14.79% frente al año anterior, explicado por el aumento de las colocaciones de cartera en el último año.
El 95.33% de la cartera está clasificada con riesgo crediticio normal.
› Son una fuente de pago que atienden suficientemente el crédito ante el requerimiento de la
organización.

Se empieza a evidenciar un aumento en la recuperación de la economía llegando a un mayor porcentaje La exposición registrada en la lista de observación al cierre de diciembre de 2021 y 2020 está consolidada
del saldo en estado normal al pasar de 77% a septiembre de 2021 a 79% al 31 de diciembre de 2021; y con la cartera de Leasing Financiero. › Las garantías otorgadas por la Nación y que cuentan con apropiación presupuestal certificada y
las solicitudes ahora enmarcadas en la CE 026 de modificaciones o reestructuraciones solo por 47 aprobada por autoridad competente.
clientes, con saldos totales de COP 0.6 billones. Al 31 de diciembre de 2021
El Banco ha desarrollado los criterios para la exigencia de las garantías, los cuales son establecidos de
Lista de Observación diciembre 31, 2021
Descripción del portafolio de cartera de créditos y operaciones de arrendamiento financiero acuerdo con las modalidades de la cartera de créditos. Así mismo, ha fijado las coberturas por tipo de
En millones de pesos colombianos
garantías y los aspectos necesarios en el mantenimiento de las mismas, como lo son su legalización y
Nivel de Riesgo Saldo % Provisión
Con el fin de llevar a cabo la evaluación y gestión del riesgo de crédito, los créditos y operaciones de registro, la realización de avalúos por expertos y con criterios objetivos, la obligación de asegurar
Nivel 1 – Riesgo bajo 9,876,501 1.73% 170,991
arrendamiento financiero se han clasificado en comercial y arrendamiento financiero (ver Nota aquellos bienes que son susceptibles de sufrir pérdidas o deterioro, el ejercicio de su custodia y los
Nivel 2 – Riesgo medio 3,156,209 10.72% 338,474
2-E.5.6.1.4), consumo (ver Nota 2-E.5.6.1.2), vivienda (ver Nota 2-E. 5.6.1.1) y microcrédito (ver Nota procedimientos necesarios para la cancelación de las mismas.
Nivel 3 – Riesgo alto 2,000,508 38.34% 767,084
2-E.5.6.1.3).
Nivel 4 - DCC 5,010,958 77.83% 3,900,007
Total 20,044,176 25.83% 5,176,556 La información incluida en la tabla revela la naturaleza de las garantías y los saldos cubiertos por éstas
Análisis del comportamiento y deterioro de cartera de créditos y operaciones de arrendamiento
para la cartera de créditos y operaciones de leasing financiero clasificadas en las modalidades de
financiero
comercial, consumo, microcrédito, vivienda y leasing financiero:

Al 31 de diciembre de 2020
Al cierre de diciembre de 2021 la cartera del Banco registró un crecimiento significativo frente a 2020 de
11.73%. A continuación, se presentan los aspectos generales por cada modalidad de cartera: Lista de observación diciembre 31, 2020

En millones de pesos colombianos

› La cartera comercial incluyendo Leasing Financiero a diciembre de 2021 se ubicó en COP 99.3 Nivel de riesgo Saldo % Provisión

billones, registró un crecimiento de 10.06% con respecto a 2020, explicado por una mejor dinámica de Nivel 1 – Riesgo bajo 12,267,109 1.47% 179,775

crecimiento en el último año después de la contingencia generada por el COVID-19. Nivel 2 – Riesgo medio 4,786,690 8.25% 394,926
Nivel 3 – Riesgo alto 2,320,863 51.44% 1,193,837
Nivel 4 – Riesgo alto DCC 4,938,445 72.58% 3,584,258
El 91.1% del saldo bruto de la cartera de créditos en esta modalidad corresponde a cartera clasificada
Total 24,313,107 22.02% 5,352,796
con riesgo crediticio normal.

323 |
 Al 31 de diciembre de 2021 › Activos mantenidos para la venta.
› Otros activos comercializables
Valor cubierto por garantía › Otros activos no comercializables
Naturaleza de la garantía
› Instrumentos financieros (inversiones)
Comercial Consumo Vivienda Microcrédito Leasing Financiero Total
› Propiedad y equipo
En millones de pesos colombianos
› Inventarios
Bienes raíces y residenciales 10,150,646 512,506 14,168,362 15,163 150,902 24,997,579

Bienes dados en leasing inmobiliario - - - - 14,154,695 14,154,695

La toma de posesión de garantías clasificadas como activos mantenidos para la venta son aquellos que
Bienes dados en leasing diferente a inmobiliario - 53 - - 4,424,678 4,424,731
se esperan vender en los siguientes 12 meses. Cuando existan restricciones de mercado que no permitan
Cartas de crédito stand by 615,201 - - - 131 615,332
su realización en menos de 12 meses y este periodo sea extendido, se debe realizar la depreciación
Fondo de garantías 6,191,209 5,639 - 300,695 93,778 6,591,321
retroactiva con cargo a resultados y el valor del activo será disminuido por el valor de la depreciación.
Derechos de cobro 4,727,554 43 - - 135,727 4,863,324

Otros colaterales (Prendas) 1,963,335 3,391,663 - 433 29,141 5,384,572

c. Concentración riesgo de crédito de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero
Sin garantía (Saldo descubierto) 52,117,764 30,388,039 2,450,132 338,145 4,571,504 89,865,584

Total cartera de créditos y leasing financiero 75,765,709 34,297,943 16,618,494 654,436 23,560,556 150,897,138
El Banco realiza su análisis de concentración de riesgo de crédito mediante el seguimiento de la cartera
por agrupaciones tales como: maduración, edad de mora, calificación, modalidad, sector y país como se
Al 31 de diciembre de 2020 muestra a continuación:

Valor cubierto por garantía › Concentración de créditos por maduración

Naturaleza de la garantía
Comercial Consumo Vivienda Microcrédito Leasing Financiero Total

En millones de pesos colombianos La siguiente tabla muestra los rangos de maduración, entendida como el plazo restante para la

Bienes raíces y residenciales 9,646,079 520,946 12,526,746 26,224 139,542 22,859,537 terminación del contrato de la cartera de créditos y operaciones de leasing financiero al cierre del año

Bienes dados en leasing inmobiliario - - - - 13,468,940 13,468,940 2021, donde se puede observar que la mayor concentración (55%) se encuentra en la cartera con un

Bienes dados en leasing diferente a inmobiliario - - - - 4,913,941 4,913,941 vencimiento de 1 a 5 años:

Cartas de crédito stand by 529,617 206 - - - 529,823

Al 31 de diciembre de 2021
Fondo de garantías 4,894,671 5,817 - 355,787 100,652 5,356,927
Maduración 1 año o menos De 1 a 5 años De 5 a 10 años Más de 10 años Total
Derechos de cobro 3,867,355 - - - 26,527 3,893,882
En millones de pesos colombianos
Otros colaterales (Prendas) 1,552,483 2,786,225 - 839 26,379 4,365,926
Comercial 20,935,173 43,653,370 10,856,551 320,615 75,765,709
Sin garantía (Saldo descubierto) 46,758,749 26,292,560 1,950,783 344,675 4,319,509 79,666,276
Consumo 1,453,209 28,443,685 4,373,440 27,609 34,297,943
Total cartera de créditos y leasing financiero 67,248,954 29,605,754 14,477,529 727,525 22,995,490 135,055,252
Vivienda 35,286 1,484,565 3,800,577 11,298,066 16,618,494

Microcrédito 62,377 580,058 11,961 40 654,436

Toma de posesión de garantías Leasing financiero 2,007,254 8,884,614 8,753,160 3,915,528 23,560,556

Total 24,493,299 83,046,292 27,795,689 15,561,858 150,897,138

La toma de posesión de garantías se reconoce en el estado de situación financiera cuando se tiene posesión efectiva del bien.
Al 31 de diciembre de 2020

La toma de posesión de garantías representadas en inmuebles o bienes muebles se reciben con base en un avalúo comercial y aquellas daciones, como acciones o participaciones, se reciben con base en el valor de Maduración 1 año o menos De 1 a 5 años De 5 a 10 años Más de 10 años Total

mercado. En millones de pesos colombianos

Comercial 19,423,767 36,955,525 10,626,261 243,401 67,248,954

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los bienes por toma de posesión en garantías durante el periodo sumaron en total COP 257,061 y COP 550,517, respectivamente. Consumo 481,783 25,913,222 3,157,655 53,094 29,605,754

Vivienda 20,874 1,325,158 3,831,765 9,299,732 14,477,529

El Banco clasifica la toma de posesión de garantías posterior al reconocimiento de la operación de intercambio de acuerdo con la intención de uso, así: Microcrédito 84,410 636,366 6,749 - 727,525

Leasing financiero 204,693 8,855,188 9,516,330 4,419,279 22,995,490

Total 20,215,527 73,685,459 27,138,760 14,015,506 135,055,252

324 |
 › Concentración de créditos por edad de mora › Concentración de créditos por modalidad

A continuación se muestra el detalle de los créditos según los días de vencimiento, entendiendo por créditos en mora aquellos créditos que se encuentren desde el La composición de la cartera de créditos en las modalidades comercial, consumo, microcrédito, vivienda y leasing financiero para el periodo terminado al 31 de
día 31 de vencimiento en adelante. Se resalta que el 95.54% de la cartera se concentra en el rango 0 a 30 días: diciembre de 2021 y 2020 es la siguiente:

Al 31 de diciembre de 2021
Composición Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

Días de vencimiento
En millones de pesos colombianos

Comercial 75,765,709 67,248,954

Periodo 0 - 30 días 31 - 90 días 91 - 120 días 121 - 360 días Más de 360 días Total
Corporativo 36,956,530 34,639,764

En millones de pesos colombianos

Pyme 12,944,472 11,639,304

Comercial 72,637,078 305,884 122,269 533,662 2,166,816 75,765,709

Otros 25,864,707 20,969,886

Consumo 32,500,650 706,284 240,637 721,159 129,213 34,297,943

Consumo 34,297,943 29,605,754

Vivienda 15,752,534 254,570 49,712 144,981 416,697 16,618,494

Tarjeta de crédito 6,249,989 5,247,458

Microcrédito 562,194 24,006 7,497 41,300 19,439 654,436

Vehículo 3,716,889 3,355,538

Leasing financiero 22,654,749 135,395 29,737 140,963 599,712 23,560,556

Libranza 4,044,425 3,310,184

Total 144,107,205 1,426,139 449,852 1,582,065 3,331,877 150,897,138

Otros 20,286,640 17,692,574

Vivienda 16,618,494 14,477,529

VIS 5,180,298 4,185,093

Al 31 de diciembre de 2020
No VIS 11,438,196 10,292,436

Días de vencimiento Microcrédito 654,436 727,525

Leasing financiero 23,560,556 22,995,490

Periodo 0 - 30 días 31 - 90 días 91 - 120 días 121 - 360 días Más de 360 días Total Total cartera de créditos y operaciones de leasing financiero bruta 135,055,252
150,897,138

En millones de pesos colombianos Total deterioro (11,791,450) (12,708,436)

Comercial 64,025,146 281,949 308,949 754,110 1,878,800 67,248,954 Total cartera de créditos y operaciones de leasing financiero neta 139,105,688 122,346,816

Consumo 27,336,786 1,027,848 297,144 829,455 114,521 29,605,754

Vivienda 13,556,621 294,391 42,361 169,508 414,648 14,477,529 › Concentración de créditos por sector económico

Microcrédito 608,861 36,968 11,245 56,798 13,653 727,525

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por la actividad económica principal del deudor para el periodo terminado en diciembre de 2021 y 2020:
Leasing financiero 21,647,984 181,351 54,960 600,738 510,457 22,995,490

Total 127,175,398 1,822,507 714,659 2,410,609 2,932,079 135,055,252

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 Al 31 de diciembre de 2021
Cartera Provisión
Sector económico Total neto
Capital Intereses y/o componente financiero Otros conceptos Capital Intereses y/o componente financiero Otros conceptos

En millones de pesos colombianos En millones de pesos colombianos

Agricultura, silvicultura, pesca y caza 5,522,039 56,237 88,747 388,428 14,076 7,039 5,257,480

Cartera clientes personas naturales 48,336,242 558,530 307,314 3,790,421 111,546 42,863 45,257,256

Comercio, restaurante y hoteles 18,285,063 146,193 306,672 1,623,476 72,945 84,927 16,956,580

Construcción y obras civiles 15,883,529 161,466 205,373 1,600,870 46,353 104,448 14,498,697

Electricidad, gas y agua 6,088,240 44,812 183,239 195,093 5,568 2,293 6,113,337

Explotación de minas y canteras 1,378,338 9,404 23,101 109,261 1,679 1,499 1,298,404

Gobierno 3,552,185 17,633 23,751 49,035 525 587 3,543,422

Manufactura 10,345,221 67,879 261,069 483,130 15,345 10,585 10,165,109

Papel, madera y cartón 953,272 7,942 86,847 43,037 2,407 2,294 1,000,323

Plásticos 1,174,962 8,505 48,107 37,029 1,784 1,422 1,191,339

Producción química 522,382 2,854 21,604 26,865 1,008 411 518,556

Servicios comunales, sociales y personales 8,867,901 74,985 272,295 564,549 16,904 11,021 8,622,707

Servicios de asesorías profesionales y servicios a empresas 6,425,944 64,040 506,937 391,896 17,917 13,588 6,573,520

Servicios financieros, bienes inmuebles y empresas 10,537,383 54,934 215,485 164,865 1,507 3,636 10,637,794

Textil 1,540,202 15,028 73,881 128,861 6,706 6,620 1,486,924

Transporte y comunicaciones 7,347,580 46,757 175,034 1,492,264 13,482 79,385 5,984,240

Total 146,760,483 1,337,199 2,799,456 11,089,080 329,752 372,618 139,105,688

Al 31 de diciembre de 2020

Cartera Provisión
Sector económico Total neto
Capital Intereses y/o componente financiero Otros conceptos Capital Intereses y/o componente financiero Otros conceptos

En millones de pesos colombianos En millones de pesos colombianos

Agricultura, silvicultura, pesca y caza 5,055,713 67,263 45,092 413,861 17,995 6,323 4,729,889

Cartera clientes personas naturales 40,847,584 864,093 362,578 4,427,304 240,668 61,240 37,345,043

Comercio, restaurante y hoteles 16,399,967 197,195 237,226 1,688,305 73,625 30,922 15,041,536

Construcción y obras civiles 13,226,316 156,600 193,997 1,494,988 50,538 69,077 11,962,310

Electricidad, gas y agua 5,207,985 43,113 219,892 167,370 4,887 2,996 5,295,737

Explotación de minas y canteras 1,341,716 10,460 4,709 113,945 1,736 1,771 1,239,433

Gobierno 3,198,087 25,084 22,642 44,774 665 542 3,199,832

Manufactura 9,478,689 76,789 226,680 488,681 19,148 9,487 9,264,842

Papel, madera y cartón 921,476 8,589 53,920 47,218 2,612 2,048 932,107

Plásticos 1,154,706 6,639 46,820 39,323 2,290 1,641 1,164,911

Producción química 345,662 2,798 3,649 20,404 790 213 330,702

Servicios comunales, sociales y personales 8,887,590 111,674 337,052 606,246 22,149 69,684 8,638,237

Servicios de asesorías profesionales y servicios a empresas 6,411,692 87,279 295,148 425,505 20,822 11,430 6,336,362

Servicios financieros, bienes inmuebles y empresas 10,455,013 55,652 241,749 229,667 1,765 6,366 10,514,616

Textil 1,332,097 19,752 27,486 148,791 8,838 5,392 1,216,314

Transporte y comunicaciones 6,516,722 67,659 154,958 1,511,810 15,550 77,034 5,134,945

Total 130,781,015 1,800,639 2,473,598 11,868,192 484,078 356,166 122,346,816

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 › Concentración de créditos por país de riesgo Los indicadores de calidad de la cartera muestran una tendencia estable internacionales y limitan el riesgo legal y financiero ante eventos de
frente al año anterior. Se ha presentado un deterioro en la cartera por el incumplimiento. Se pactan mecanismos de mitigación, procedimientos a

La información que se incluye a continuación corresponde a la concentración de la cartera de créditos y operaciones de leasing financiero detallando la vencimiento de clientes puntuales de la cartera comercial. El indicador de realizar en caso de incumplimiento, condiciones especiales por tipo de
cobertura continúa reflejando un cubrimiento aceptable del riesgo. La operación y que son aplicadas en derivados OTC, repos y otras operaciones
participación que tienen los países en los que se encuentran localizados los clientes del Banco con respecto a la cartera de créditos total:
cobertura vencida (Provisión Capital Total /Saldo Capital Cartera Vencida) al financieras apalancadas.
cierre de año asciende a 175.59 %, lo que equivale a un incremento frente al
Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
161.58% respecto al año 2020. En cuanto a los niveles de provisión (Provisión › Acuerdos de margen: para operaciones de derivados OTC y otras
País Participación Participación Capital Total/ Cartera Total) se presentó una variación de 9.07% a 7.56% para
operaciones financieras apalancadas, se establecen acuerdos que regulan la
Colombia 99% 99.0% el cierre del 2021. El movimiento de estos indicadores, dos años después del
administración de garantías, haircuts, periodos de ajuste, montos mínimos
Guatemala 0.5% 0.4% inicio de la pandemia, refleja una mejora en el riesgo del portafolio lo cual se
de transferencia, entre otros, que permiten limitar el riesgo a un periodo de
Costa Rica 0.0% 0.0% traduce en la disminución observada en los niveles de provisión. Estos
tiempo (un día, una semana u otra periodicidad) para las contrapartes
Perú 0.1% 0.1% indicadores se siguen acercando a niveles observados de la pandemia, sin
involucradas en la operación.
Panamá 0.3% 0.5% embargo es importante resaltar que al cierre de diciembre aún se cuenta con
Otros Países 0.1% 0.0% una provisión general por COVID-19 significativa, que asciende a COP
› Alertas por contraparte: se cuentan con indicadores financieros,
Total 100% 100% 790,563 millones y que impacta ambas estimaciones.
cualitativos y de mercado, que le permiten al Banco establecer detrimentos
en la calidad crediticia de un emisor o contraparte.
d. Calidad crediticia por mora y deterioro – cartera de créditos y operaciones de leasing financiero La evaluación de los clientes se realiza mensualmente con base en los días de
mora al corte de cada mes, con el fin de valorar el riesgo de crédito de cada
A continuación, se presenta la información para los activos financieros vigentes, en mora o deteriorados de valor: deudor, esto de acuerdo con lo establecido por la Superintendencia f. Análisis de calidad crediticia – Otros instrumentos financieros

Financiera. Adicionalmente, en los meses de mayo y noviembre, se revisan los

Al 31 de diciembre de 2021 Para evaluar la calidad crediticia de una contraparte o emisor (determinar un
clientes en el proceso de Calificación de Cartera, de acuerdo con lo estipulado
en el manual SARC. nivel de riesgo o perfil) el Banco se basa en dos sistemas de graduación: El
Categoría de riesgo Préstamos vigentes Préstamos en mora Préstamos vigentes con Préstamos en mora
Total
y sin deterioro y sin deterioro algún tipo de deterioro y deteriorados
externo y el interno que le permiten identificar un grado de riesgo
A – Riesgo normal 137,172,989 161,130 506,455 9,387 137,849,961 e. Gestión del riesgo de crédito – Otros instrumentos financieros diferenciado por segmento y país y aplicar las políticas que sobre los emisores
B – Riesgo aceptable 1,238,862 523,083 740,705 158,499 2,661,149 o contrapartes con diferentes niveles de riesgo se han establecido para limitar
C – Riesgo apreciable 472,666 245,124 594,633 342,956 1,655,379 Cada una de las posiciones que conforman el portafolio se ajustan a políticas el impacto en la liquidez y/o el estado de resultados del Banco.
D – Riesgo significativo 235,064 44,989 456,349 1,688,068 2,424,470 y límites que buscan minimizar la exposición al riesgo de crédito mediante la
E – Riesgo de incobrabilidad 199,062 42,490 2,491,855 3,572,772 6,306,179 definición de, entre otras: Sistema de graduación crediticia externo, el cual está divido por el tipo de
Total 139,318,643 1,016,816 4,789,997 5,771,682 150,897,138
calificación que le aplica a cada instrumento o emisor; de esta manera la
› Límites de plazo: el Comité de Crédito estudia y revisa el resultado del posición geográfica, el plazo y el tipo de instrumento permite la asignación
Al 31 de diciembre de 2020 modelo autorizado para las diferentes contrapartes de acuerdo a variables
de un tipo de calificación según las metodologías que tienen asignadas las
cuantitativas y cualitativas, permitiéndole establecer el plazo máximo al
diferentes agencias calificadoras.
Categoría de riesgo Préstamos vigentes Préstamos en mora Préstamos vigentes con Préstamos en mora que el Banco desea tener exposición.
Total
y sin deterioro y sin deterioro algún tipo de deterioro y deteriorados

A – Riesgo normal 118,702,139 176,689 776,699 46,943 119,702,470 Sistema de graduación crediticia interna: la escala de «Ratings o perfiles de
› Cupos de crédito: los cupos aprobados bajo el modelo interno, y con
B – Riesgo aceptable 2,490,540 702,709 425,911 121,580 3,740,740 riesgo» está dada por un espectro de niveles que van desde un bajo nivel de
aprobación del Comité de Crédito, así como las ocupaciones, se monitorean
C – Riesgo apreciable 434,865 359,572 814,140 328,872 1,937,449 riesgo a uno alto (esto puede darse en escalas numéricas o alfanuméricas), en
en línea o en batch, de tal manera que se mitiga la presentación de excesos.
D – Riesgo significativo 191,758 20,893 972,816 2,820,281 4,005,748 donde el modelo de asignación está sustentado en la implementación y
E – Riesgo de incobrabilidad 179,100 33,586 2,187,696 3,268,463 5,668,845 análisis de variables cualitativas y cuantitativas a nivel sectorial, que de
› Cupos de negociación: estos cupos derivados del cupo emisor o con
Total 121,998,402 1,293,449 5,177,262 6,586,139 135,055,252
acuerdo a la ponderación relativa de cada variable determinan su calidad
modelo de asignación propio, son verificados por el Front Office en forma
previa al cierre de operaciones. crediticia. De acuerdo a lo anterior, se propende establecer un margen de
maniobra apropiado para la toma de decisiones en la gestión de los
Para estimar el deterioro de la cartera de créditos y operaciones de leasing financiero del Banco, se tienen en cuenta las condiciones económicas y las tendencias de
la industria del cliente, el análisis de los pagos realizados frente a las condiciones contractuales, eventos que puedan afectar negativamente la capacidad de pago › Contratos marco: estos acuerdos bilaterales describen el manejo de las instrumentos financieros.

del cliente, entre otros. operaciones entre las contrapartes acorde con las buenas prácticas

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 › Análisis de la calidad de crédito › Análisis de la edad de los activos que están en mora pero no deteriorados

Títulos de deuda Inversiones patrimoniales Derivados

· Títulos de deuda: el portafolio no presenta activos en mora no deteriorados.
Máxima exposición riesgo de crédito Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 · Inversiones patrimoniales: el portafolio no presenta activos en mora no deteriorados.
En millones de pesos colombianos · Derivados: las posiciones en mora no deteriorados es no material.
Riesgo Bajo 17,540,062 18,262,583 168,786 131,119 1,024,765 1,078,261

Riesgo Medio 42,528 10,836 - - 38,441 3,380 › La información correspondiente a la evaluación individual del deterioro al final del periodo para instrumentos financieros de inversión se detalla a
Riesgo Alto 2,520 - 3,638 - 3,498 1,207 continuación:
Sin Calificación - - - 151,019 - 10,509

Total en libros bruto 17,585,110 18,273,419 172,424 282,138 1,066,704 1,093,357 Títulos de deuda

Nota: Un valor negativo corresponde a posiciones con valoración negativa. Valor Mercado Deterioro Exposición Final

De acuerdo con los criterios y consideraciones especificadas en las metodologías de asignación de calificación interna y de los sistemas de graduación crediticia Máxima exposición riesgo de crédito Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

externos, se pueden establecer los siguientes esquemas de relación de acuerdo con la calidad crediticia dada cada una de las escalas de calificación: En millones de pesos colombianos

Negociables 11,948,226 13,128,598 - - 11,948,227 13,128,598

Riesgo bajo: se considera todas las posiciones grado inversión (desde AAA hasta BBB-), así como aquellos emisores que de acuerdo con la información disponible Disponibles para la venta 2,515,927 2,552,042 - - 2,515,927 2,552,042
(estados financieros, información relevante, calificaciones externas, CDS, entre otros) reflejan una adecuada calidad crediticia. Al vencimiento 3,120,957 2,592,779 21,634 4,536 3,099,323 2,588,243

Total 17,585,110 18,273,419 21,634 4,536 17,563,476 18,268,883

Riesgo medio: se considera todas las posiciones grado especulativo (desde BB+ hasta BB-), así como aquellos emisores que de acuerdo con la información disponible
(estados financieros, información relevante, calificaciones externas, CDS, entre otros) reflejan debilidades que pueden afectar su situación financiera en el mediano
Inversiones patrimoniales
plazo.
Valor Mercado Deterioro Exposición Final

Riesgo alto: se considera todas las posiciones de mayor grado especulativo (desde B+ hasta D), así como aquellos emisores que de acuerdo con la información Máxima exposición riesgo de crédito Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

disponible (estados financieros, información relevante, calificaciones externas, CDS, entre otros) reflejan una alta probabilidad de incumplir con sus obligaciones En millones de pesos colombianos

financieras o que han incumplido las mismas. Valor razonable con cambios PYG - - - - - -

Valor Patrimonial con cambios ORI 6,364 4,331 - - 6,364 4,331

› Calidad crediticia de otros instrumentos financieros que no estén en mora ni deteriorados de valor Valor razonable con cambios ORI 166,060 277,807 - - 166,060 277,807

Total 172,424 282,138 - - 172,424 282,138

· Títulos de deuda: el 100% de los títulos de deuda no están en mora.

· Inversiones patrimoniales: las posiciones no representan riesgos significativos.
Garantías - Instrumentos financieros de inversión
· Derivados: el 99% de la exposición crediticia no presenta eventos de incumplimiento material. El porcentaje restante corresponde a eventos de
incumplimiento en las operaciones al cierre del periodo.
Nivel de garantía: según el tipo de activo u operación, se determina un nivel de garantías de acuerdo con las políticas definidas para cada producto y mercado donde
se realiza la operación.
› Máximo nivel de exposición al riesgo de crédito dada para:

Activos recibidos en garantía en mercados organizados: solo se podrá recibir en garantía los activos definidos por la Cámara Central de Riesgo de Contraparte, por
Exposición máxima Garantías Exposición neta
la Bolsa de Valores donde se negocia la operación y aquellas pactadas en los diferentes contratos o documentos independientes. Dichas garantías podrán ser
Máxima exposición riesgo de crédito Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 administradas por cada entidad y deben cumplir con las políticas de inversión definidas por el Banco considerando la existencia del cupo de crédito que garantiza
En millones de pesos colombianos
la aceptación de activos con calidad crediticia superior y de mayor liquidez.
Títulos de deuda 17,585,110 18,273,419 (964,333) (2,454,954) 16,620,778 15,818,466

Derivados 1,066,704 1,093,357 87 136 1,066,617 1,093,221

Activos recibidos en garantía bilateral entre contrapartes: los colaterales aceptados en operaciones de derivados OTC internacionales están acordados
Inversiones patrimoniales 172,424 282,138 - - 172,424 282,138
bilateralmente en el Credit Support Annex (CSA)1 con cumplimiento en efectivo en dólares y administrados por ClearStream. Dicha entidad actúa como el tercero
Total 18,824,238 19,648,914 (964,246) (2,454,818) 17,859,819 17,193,825
independiente en los llamados al margen internacionales generando un manejo más eficiente de las garantías otorgadas y recibidas, en desarrollo de las actividades
Nota: En derivados las garantías negativas son recibidas de las contrapartes y garantías positivas son entregadas a las contrapartes. En títulos de deuda las garantías corresponden a operaciones Repo, Simultanea o TTvs.
de inversión en instrumentos derivados.

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 Ajustes de garantía en acuerdos de margen: los ajustes se determinarán según los criterios aplicados por la normatividad vigente, tanto externos como internos de › Exposición al riesgo por sectores económicos y país de riesgo:
la operación. Adicionalmente, se mantienen estándares de mitigación para que la operación cumpla con los criterios de liquidez y solidez para su cumplimiento. Títulos de Deuda Inversiones Patrimoniales Derivados

Entre las principales características por producto o mercado, se encuentran: Máxima exposición riesgo de crédito Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

En millones de pesos colombianos

› Respecto a las operaciones de derivados, estas se hacen con una periodicidad diaria, con umbral de riesgo de cero para la mayoría de las contrapartes con lo cual Concentración por Sector
la exposición se reduce a un plazo no superior 10 días, de acuerdo con la norma Basilea. Corporativo 411,353 2,602,558 54,959 250,571 217,912 527,599

Financiero 3,208,900 479,007 117,465 31,567 495,427 546,356

› Frente a las operaciones de simultáneas, repos y TTV´s se realizan monitoreos diarios con el fin de establecer la necesidad de ajuste de garantía de forma tal que Gobierno 13,964,857 15,191,854 - - - -

estas se apliquen en el menor tiempo posible acorde con los contratos o condiciones de mercado. Fondos e ETF - - - - 353,365 19,402

Total 17,585,110 18,273,419 172,424 282,138 1,066,704 1,093,357

Concentración por Ubicación

› Para todas las contrapartes internacionales se acuerdan contratos de margen que permiten limitar la exposición a un monto máximo de acuerdo con la
Norte América 2,587,754 2,236,355 - - 50,298 34,164
periodicidad escogida (diaria). Éstos se acuerdan bajo los contratos propuestos por ISDA (International Swaps and Derivatives Association)2 para operaciones de
Latam 14,997,356 16,037,064 172,424 282,138 346,205 600,339
derivados OTC y el contrato GMRA (Global Master Repurchase Agreement)3 para repos.
Europa - - - - 306,683 458,854

Otros (Incluye Fondos y ETF) - - - - 363,518 -

› Para toda contraparte local se firma el contrato marco local (Contrato desarrollado por la industria) y se acuerdan los mitigantes a aplicar en cada operación ya
Total 17,585,110 18,273,419 172,424 282,138 1,066,704 1,093,357
sea acuerdos de margen, recouponing, terminaciones anticipadas, entre otros.
› Exposición al riesgo por calificación:

› En cuanto a las operaciones de Repos, Simultáneas y TTV´s locales, estas se acuerdan bajo mercados organizados con reglas de haircut y colaterales propios del Máxima Exposición Riesgo de Crédito

mercado. En millones de pesos colombianos

Calificación Riesgo Escala de Calificación* Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

› Frente a las operaciones en Cámara de Riesgo Central de Contraparte se tienen procesos diarios de control y monitoreo que permiten cumplir las reglas
impuestas por dicha entidad y estar ajustados en forma diaria al nivel de garantías exigidas. Riesgo Bajo Riesgo Nación 11,377,104 60% 9,928,831 52%

Riesgo Bajo AAA 6,468,998 35% 8,108,918 41%

1
CSA: Documento legal que se negocia entre dos contrapartes acotando niveles y principales características de los colaterales y cláusulas de riesgo bilaterales exigidos en una operación de derivados OTC. Propuesto por ISDA.
2
ISDA: Organización de participantes en los mercados OTC de derivados. Su objetivo principal es establecer un marco de referencia mediante contratos estándares para la negociación de derivados OTC. Riesgo Bajo AA+ 369,918 3% 179,823 1%
3
GMRA: Documento legal propuesto por la Asociación Internacional de Mercados de Capitales y diseñado para los participantes internacionales en el mercado de repos OTC.
Riesgo Bajo AA 54,018 0% 71,931 0%

Riesgo Bajo AA- 19,862 0% 10,126 0%

g. Concentración del riesgo de crédito – Instrumentos financieros de inversión
Riesgo Bajo A+ 253,289 2% 201,357 1%

Riesgo Bajo A 51,874 0% 85,245 0%

Acorde con la normatividad vigente, se verifica en todo momento que el Banco mantenga riesgo con un mismo emisor o contraparte inferior a los límites legales.
Riesgo Bajo A- 60,133 0% 254,450 1%

Riesgo Bajo BBB+ 55,907 0% 44,961 0%

En el mismo contexto, se examina las posiciones del Banco respecto de los niveles de riesgo autorizadas en cada país, de forma que garanticemos alertas y
Riesgo Bajo BBB 18,801 0% 88,013 0%
limitaciones a posiciones que consideremos por fuera del apetito de riesgo del Banco. Riesgo Bajo BBB- 3,709 0% 498,308 3%

Riesgo Medio BB+ 63,500 0% 12,038 0%

Riesgo Medio BB 3,764 0% 541 0%

Riesgo Medio BB- 13,706 0% 1,637 0%

Riesgo Alto B+ 1,193 0% 84 0%

Riesgo Alto B- 1,917 0% - 0%

Riesgo Alto CCC+ 15 0% - 0%

Riesgo Alto C 52 0% 1,030 0%

Riesgo Alto D 6,478 0% 94 0%

Sin Calificación SC - 0% 161,527 1%

Total 18,824,238 100% 19,648,914 100%

* Homologación interna.

329 |
 Actualmente, las posiciones del Banco no presentan excesos sobre el límite de concentración.
Impacto emergencia COVID-19 y hechos posteriores
El último trimestre del 2021 presentó una mayor normalización de la economía, impulsada por un
fortalecimiento de la demanda interna, que llevó al Banco de la Republica a ajustar la tasa de política
monetaria en dos ocasiones, en octubre y diciembre, incrementándola en cada reunión de la junta 50 pb,
alcanzando el 3% desde el 2.5% observado en septiembre. Estos incrementos explicados por los datos
obtenidos en inflación, cuyo valor anual cerró en 5.62%, donde las divisiones de alimentos y bebidas no
alcohólicas, alojamiento, agua, electricidad, gas y otros combustibles aportaron a este dato, más alto
comparado con el cierre de 2020.
En la renta fija internacional se observó el inicio del tapering con reducciones de USD 15 mil millones en
la compra de activos, con la expectativa de un incremento de tasas por parte de la FED, que generaron
fuertes desvalorizaciones en el mercado de tesoros a pesar de haber tenido un fuerte repunte los
primeros 3 trimestres del 2021, sin embargo, existen presiones adicionales sobre los precios por el
comportamiento de la actividad económica de las grandes economías por incertidumbres ocasionadas
por la crisis de los contenedores y un posible rebrote del virus Covid-19 con la nueva variante Omicron.
Renta fija internacional: continua la expectativa de desvalorización de los títulos del tesoro americano
explicado por un aumento de las tasas de interés de la FED, un aumento en la inflación global afectando
economías emergentes, explicado por mayores costos logísticos y de transporte, y un mercado laboral
menos dinámico revelando así una mayor aversión a la inversión.
Renta fija local: para diciembre del 2021 el volumen de negociación mensual de los TES en las referencias
COP y UVR se redujo hasta COP 27.3 billones, que equivale a una disminución de 35.7% versus
noviembre, sin embargo, se presentó un incremento del 63% anual, concentrado principalmente en TES
COP 2024 y TES UVR 2023.
El mercado accionario local se vio impactado por el efecto del COVID-19 y aunque ha mostrado leves
recuperaciones, el indicador MSCI COLCAP presentó un crecimiento trimestral del 3.59% pasando de
1361.95 unidades al cierre del 30 de septiembre de 2021 a 1410.97 al cierre del 31 de diciembre de 2021.
Sin embargo, al compararlo con el valor acumulado anual, el índice presentó un decrecimiento (-1.87%)
desde 1437.89 del 31 de diciembre de 2020. Lo anterior, se explica por el nivel de incertidumbre a nivel
global a pesar volúmenes de negociación, los cuales aumentaron con respecto a 2020 debido al inicio de
la vacunación contra el COVID-19 y los estímulos otorgados por las grandes economías para la
reactivación económica.
Para el cuarto trimestre del 2021, los flujos compradores de acciones locales, en su mayoría, fueron de
inversores extranjeros, sin embargo, este es un factor de riesgo por no ser capital que se establezca en el
largo plazo dentro del país. Lo anterior, tuvo implicaciones en el tipo de cambio durante lo corrido del
2021 por la salida de inversiones, reversión de operaciones y toma de utilidades.
330 |
A diciembre de 2021 el índice de confianza del consumidor (ICC) fue de -7%, lo que indica un
decrecimiento de 5.6 pps frente al mes de noviembre, esta disminución se explica por menores
expectativas del consumidor en las condiciones económicas generales del país; sin embargo, en lo
corrido del 2021 se evidenció una mejor percepción de los hogares colombianos y una disposición a
comprar bienes durables, vehículos y vivienda.
Riesgo de Mercado
Se entiende por riesgo de mercado la posibilidad de que se incurra en pérdidas, se reduzca el margen
financiero y/o se disminuya el valor económico del patrimonio como consecuencia de cambios en el
precio de los instrumentos financieros en los que se mantengan posiciones dentro o fuera del balance.
Estos cambios en el precio de los instrumentos pueden presentarse como resultado de variaciones en las
tasas de interés, tipos de cambio y otras variables importantes de las cuales depende el valor económico
de dichos instrumentos.
Las actividades a través de las cuales se asumen riesgos de mercado en el Banco se dividen en:
1. Negociación: incluye la compra y venta de productos de renta fija, divisas y derivados
principalmente. El área de Tesorería es la responsable de la toma de posiciones en instrumentos de
negociación, los cuales son registrados en el libro de tesorería. También es responsable de la gestión
agregada del riesgo de tasa de cambio, tanto de las posiciones del libro bancario como de tesorería.
2. Gestión de balance: incluye la administración eficiente de los activos y pasivos del Banco debido al
descalce existente entre el vencimiento y reprecio de los mismos. El área de Gestión de Activos y
Pasivos es la responsable de la gestión del balance, preservando la estabilidad del margen financiero y
del valor económico del Banco manteniendo niveles adecuados de liquidez y solvencia. El Banco
mantiene instrumentos no destinados a la negociación los cuales son registrados en el libro bancario.
En el Banco los riesgos de mercado son identificados, medidos, monitoreados, controlados y
comunicados para adoptar decisiones oportunas para la adecuada mitigación de los mismos y para la
obtención de perfiles de riesgo-retorno acordes con las políticas de la entidad, manteniendo las pérdidas
esperadas en niveles tolerables.
La Junta Directiva y la Alta Dirección del Banco han formalizado las políticas, procedimientos, estrategias
y reglas para la administración del riesgo de mercado, en el denominado Manual de Riesgo de Mercado.
Este manual define las responsabilidades al interior del Banco, así como su interacción con otras áreas,
con el objetivo de garantizar una adecuada administración del riesgo de mercado.
Las funciones separadas entre las áreas de negocio y las áreas de riesgos encargadas de la identificación,
medición, análisis, control e información de los riesgos de mercado proporcionan la suficiente
independencia y autonomía para el adecuado control de los mismos. Por su parte, la Vicepresidencia de
Auditoría Interna se encarga de evaluar periódicamente que los procedimientos y metodologías de medición
y control de riesgos sean correctamente aplicadas, según la reglamentación vigente y las disposiciones
internas definidas por la Junta Directiva y la Alta Dirección.
La Vicepresidencia de Riesgos del Grupo Bancolombia es responsable de: (a) identificar, medir,
monitorear, analizar y controlar el riesgo de mercado inherente a los negocios desarrollados por el
Banco, (b) analizar la exposición de las entidades bajo escenarios de stress y garantizar el cumplimiento
de las políticas establecidas de cara a dicha medición, (c) analizar las metodologías de valoración de
instrumentos financieros suministradas por el proveedor de precios, (d) reportar a la Alta Dirección y a la
Junta Directiva cualquier incumplimiento a las políticas definidas en materia de administración de
Riesgos, (e) reportar a la Alta Dirección, con una periodicidad diaria, los niveles de exposición a riesgo de
mercado del portafolio de instrumentos registrados en el Libro de Tesorería y (f) proponer políticas a la
Junta Directiva y a la Alta Dirección que permitan la adecuada administración del riesgo de mercado. Así
mismo, el Banco ha implementado un proceso de aprobación para nuevos productos, el cual fue
diseñado de modo tal que garantice que cada área de la entidad está preparada para incorporar el nuevo
producto dentro de sus procedimientos, que todos los riesgos sean considerados y que se cuenta con las
respectivas aprobaciones por parte de la Junta Directiva y la Alta Dirección, de manera previa a la
negociación del producto.
Para la medición, gestión y control de los riesgos de mercado de las actividades de negociación en el
Banco se usan dos metodologías de valor en riesgo, la metodología estándar dispuesta por la
Superintendencia Financiera de Colombia - SFC y la metodología interna por simulación histórica. La
metodología estándar establecida por el Capítulo XXI, de la CBCF de la SFC, se basa en el modelo
recomendado por la Enmienda al Acuerdo de Capital para incorporar el riesgo de mercado del Comité de
Basilea de 2005. La metodología interna por simulación histórica ponderada utiliza un nivel de confianza
del 99%, un periodo de tenencia de 10 días, y una ventana temporal de un año o 250 datos diarios,
obtenidos desde la fecha de referencia de cálculo del VaR hacia atrás en el tiempo.
Se realizan adicionalmente mediciones de escenarios extremos o pruebas de stress que permiten
estimar pérdidas potenciales que no ocurren con una frecuencia alta pero que son aún posibles
replicando para ellos crisis ocurridas en el pasado o por el contrario simulando eventos hipotéticos.
También se efectúan pruebas de ajuste o backtesting que permiten conocer que tan acertados son los
pronósticos de pérdidas respecto a la realidad y que conllevan a realizar ajustes a los modelos en caso de
ser necesario.
El Banco posee una estructura jerárquica de límites de exposición a los riesgos de mercado de las
actividades de negociación, el cual permite asegurar que el riesgo de mercado no se concentre en
determinados grupos de activos y que trate de aprovecharse al máximo el efecto de diversificación de los
portafolios. Estos límites están definidos por producto o por responsabilidades en la toma de riesgos. La
mayoría de los límites que se tienen son valores máximos de VaR a los que se puede exponer un
portafolio en particular, sin embargo, también se manejan alertas de pérdidas y stop loss. Los límites son
aprobados por la Junta Directiva teniendo en cuenta el tamaño del patrimonio, complejidad y volatilidad
de los mercados, así como el apetito de riesgo; y son monitoreados diariamente y sus excesos o
incumplimientos son reportados a la Junta Directiva y al Comité de Riesgos.
 Dentro de los procesos de control y monitoreo de riesgos de mercado, se elaboran informes diarios,
semanales y mensuales, que incorporan un análisis de las medidas de riesgo, y permiten hacer
seguimiento a los niveles de exposición al riesgo de mercado y a los límites legales e internos
establecidos. Estos informes se toman como insumos para la toma de decisiones en los diferentes
comités e instancias del Banco.
En el 2021, un año marcado por la incertidumbre motivada por la recuperación económica mundial a
causa del COVID-19, escases de materias primas, cambio en políticas monetarias a nivel mundial, entre
a. Medición de riesgo de mercado de instrumentos de negociación
El Banco mide la exposición a riesgo de mercado de su libro de Tesorería (incluyendo posiciones en
derivados OTC) así como la exposición a riesgo tasa de cambio de su libro bancario, utilizando la
metodología de Valor en Riesgo establecida por el Capítulo XXI de la Circular Básica Contable y
Financiera (CBCF) de la Superintendencia Financiera de Colombia (SFC).
Dicha metodología se basa en el modelo recomendado por la Enmienda al Acuerdo de Capital para
extranjera y UVR. En primera instancia la exposición a riesgo tasa de interés es determinada mediante el
cálculo de la sensibilidad para la posición neta de cada instrumento. Dicha sensibilidad es calculada a su
vez como el producto del valor de mercado neto, su correspondiente duración modificada y la variación
estimada en las tasas de interés. Las posibles variaciones en las tasas de interés son establecidas por la
SFC de acuerdo con el comportamiento histórico de dichas variables en los mercados y son una función
de la duración y moneda, tal como se observa en la siguiente tabla:
Duración modificada Cambios en tasas de interés (PBS)

otros, ocasionaron que la volatilidad en los mercados permaneciera alta ocasionando desvalorizaciones Incorporar el riesgo de mercado del Comité de Basilea de 2005, el cual se enfoca en el libro de tesorería
Moneda
Zona Banda Límite inferior Límite superior Moneda Legal URV
extranjera
en las bolsas y en los mercados de renta fija. Estos movimientos derivaron en la activación de alertas de y excluye aquellas inversiones para mantener hasta el vencimiento que no han sido entregadas como
pérdidas en el libro del Banco incluso llegando a superar los niveles de stop loss. colateral, así como cualquier otra posición que sea mantenida en el libro bancario. Adicionalmente, la 1 0 0.08 274 274 100

metodología agrega y compensa el riesgo de mercado mediante el uso de correlaciones a través de un 2 0.08 0.25 268 274 100
Zona 1
A pesar de la volatilidad presentada en los mercados y a los movimientos que se registraron dentro del sistema de bandas y zonas afectadas por factores de sensibilidad determinados. Dicho sistema será 3 0.25 0.5 259 274 100

portafolio de inversión para cumplir con los límites establecidos por la Junta Directiva, la Tesorería descrito de manera detallada en la siguiente sección. 4 0.5 1 233 274 100

5 1 1.9 222 250 90

registró un buen desempeño en su gestión.
Zona 2 6 1.9 2.8 222 250 80
La exposición total a riesgo de mercado del Banco es calculada mediante la suma aritmética de cada uno
7 2.8 3.6 211 220 75
Gestión del riesgo de mercado de los factores que la conforman. Adicionalmente, el VaR calculado es reflejado en el nivel de solvencia
8 3.6 4.3 211 220 75
del Banco, de acuerdo con lo indicado en el Decreto 1771 de 2012 del Ministerio de Hacienda y Crédito
9 4.3 5.7 172 200 70
La siguiente sección describe el riesgo de mercado al cual está expuesto el Banco, así como las Público de Colombia.
10 5.7 7.3 162 170 65
herramientas y metodologías utilizadas en su medición a corte de 31 de diciembre de 2021. 11 7.3 9.3 162 170 60
Zona 3
Para los propósitos del cálculo del VaR, un factor riesgo es cualquier variable de mercado que puede 12 9.3 10.6 162 170 60
El Banco mantiene en sus activos instrumentos de negociación los cuales son registrados en el libro de generar cambios en el valor del portafolio de instrumentos. Considerando una exposición a riesgo de 13 10.6 12 162 170 60

tesorería e incluyen, entre otros, instrumentos y derivados de renta fija, futuros sobre bonos y tasas de mercado determinada el modelo de VaR indica la pérdida máxima obtenida con un nivel de confianza 14 12 20 162 170 60

cambio, así como derivados OTC plain vanilla (ej. forwards de monedas y títulos, swaps de tasa de específico sobre un horizonte de tiempo dado. Los movimientos en el VaR del portafolio dependen de la 15 20 162 170 60

interés, swaps de tipo de cambio, opciones europeas y asiáticas). Así mismo, el Banco mantiene
instrumentos no destinados a la negociación los cuales son registrados en el libro bancario e incluyen
principalmente préstamos, depósitos a término fijo, cuentas de ahorros, cuentas corrientes e
inversiones para mantener hasta su vencimiento.
El Banco utiliza una medición de valor en riesgo para limitar su exposición a riesgo de mercado en su libro
de tesorería. La Junta Directiva es la responsable de establecer el nivel máximo de VaR del libro de
tesorería, basada en la asignación apropiada del nivel de riesgo a asumir en el Banco.
Para el manejo del riesgo tasa de interés propio de las actividades bancarias, el Banco analiza los
volatilidad y de los cambios en la duración modificada y en la posición de los diferentes instrumentos del
portafolio.
El Banco, de acuerdo con lo dispuesto en el Anexo I del Capítulo XXI de la CBCF de la SFC, calcula la
exposición a riesgo de mercado medida a través del VaR para las siguientes categorías: (i) riesgo tasa de
interés medido de manera independiente para posiciones denominadas en moneda local, moneda
extranjera y Unidades de Valor Relativo (UVR), (ii) riesgo tasa de cambio, (iii) riesgo en el precio de
acciones (iv) Riesgo de Inversiones en Fondos de Inversión Colectiva y (v) Riesgo de Credit Default
Swaps. (CDS).
Una vez se ha calculado la sensibilidad para cada posición neta se procede a agruparlas en las zonas y
bandas que se observan en la tabla anterior haciendo uso de la duración modificada de cada inversión.
Este procedimiento permite calcular una sensibilidad neta para cada banda y zona entendida como la
diferencia entre las sensibilidades asociadas a posiciones largas (sensibilidades positivas) frente a las
sensibilidades de las posiciones cortas (sensibilidades negativas) de los instrumentos que conforman
cada una de las bandas o zonas.
Sin embargo, al realizar la suma directa de las sensibilidades netas (positivas y negativas) para cada una
de las bandas y zonas, se estaría permitiendo la compensación de exposiciones a riesgo tasa de interés
entre instrumentos que son claramente diferentes, si bien dichos instrumentos comparten la misma

descalces entre los intereses de las posiciones activas y pasivas. Adicionalmente, el riesgo de tasa de
cambio asumido por las posiciones del libro bancario es trasladado a la tesorería donde es agregado y
gestionado.
› Riesgo tasa de interés (Libro de tesorería)
El riesgo tasa de interés obedece a la probabilidad de registrar pérdidas como consecuencia de una
disminución en el valor de mercado de una posición debido a movimientos adversos en los factores de
riesgo asociados a tasas de interés. El Banco en línea con las disposiciones del Capítulo XXI de la CBCF de
la SFC; cuantifica el riesgo tasa de interés de manera separada para posiciones en moneda local moneda
moneda, tienen exposiciones diferenciales con relación a movimientos de las curvas de tasa de interés
para diferentes plazos. Por lo tanto, el riesgo tasa interés no puede ser compensado, al menos de
manera total, entre instrumentos diferentes, en especial desde el punto de vista de su duración.
Para incorporar este hecho a la medición del riesgo de tasa de interés se ha implementado el cálculo de
un cargo por ajuste de sensibilidades el cual representa una porción de sensibilidad que no puede ser
compensada entre diferentes instrumentos, bandas o zonas.

331 |
 Los factores de ajuste presentan un comportamiento creciente a medida que se compensan Diciembre 31, 2021
La gestión del riesgo de tasa de interés consiste en monitorear y controlar estos posibles impactos
instrumentos cuya duración difiere en mayor medida. Factor En millones de pesos colombianos buscando la maximización en la relación riesgo/rentabilidad del libro bancario. Todos los lineamientos
Fin de Año Promedio Máximo Mínimo establecidos para su gestión se encuentran definidos en el manual de riesgo de tasa de interés el cuál es
Es importante resaltar que tanto los cambios en las tasas de interés como los factores de ajuste, pueden revisado por la Junta Directiva de forma anual.
ser modificados por la SFC cuando ésta lo disponga, con el fin de reflejar adecuadamente la sensibilidad Tasa de interés 313,993 316,830 358,922 260,531
de cada una de las posiciones expuestas a riesgo tasa de interés. Tasa de cambio 44,069 36,605 51,082 18,827 La aprobación, seguimiento y control de las metodologías, políticas, lineamientos y estrategias para la
Precio de acciones 25,900 27,152 27,950 25,900
administración de los riesgos de tasa de interés, incluyendo la asignación de atribuciones y fijación de
La exposición a riesgo tasa de interés del Banco se concentra principalmente en las posiciones en Títulos Carteras colectivas 200,554 193,061 200,554 187,132
límites de actuación para las distintas áreas se encuentra a cargo del Comité de Riesgos.
de Tesorería (TES) y otros instrumentos emitidos por el Gobierno Colombiano, registradas en el libro de VaR Total 584,516 573,648 630,130 517,160
tesorería del Banco en Colombia.
Las metodologías utilizadas por el Banco para el control del riesgo de tasa de interés en las actividades

› Riesgo de tasa de cambio (Libro bancario y de tesorería), de precio de acciones (Libro de tesorería) y Diciembre 31, 2020 del libro bancario son los análisis de brechas de tasas de interés, la sensibilidad ante cambios hipotéticos

de carteras colectivas (Libro de tesorería) Factor En millones de pesos colombianos de las tasas de mercado y la medición del VaR del libro bancario. En los análisis de brechas de tasas de
Fin de Año Promedio Máximo Mínimo interés, se evalúan la exposición acumulada por los flujos de caja, por cada uno de los tipos de tasa de
El Banco en línea con la metodología de cálculo de VaR descrita en el Anexo I del Capítulo XXI de la CBCF de interés a los que se encuentra expuesto el balance, con el fin realizar un seguimiento sobre la gestión de
la SFC; cuantifica los riesgos de tasa de cambio, precio de acciones y carteras colectivas; mediante la Tasa de interés 322,474 263,628 322,474 215,227
los saldos, tasas y plazos al reprecio. En los análisis de sensibilidad se utiliza el criterio de duración
aplicación de un factor al valor de mercado de las posiciones expuestas a estos riesgos. Dicho factor Tasa de cambio 53,785 383,536 1,294,322 27,467
modificada y reprecio, asumiendo cambios paralelos positivos en las tasas de interés; con lo cual se
representa la mayor variación probable en los precios y a 31 de diciembre de 2021 se encontraba dada por: Precio de acciones 27,604 26,798 27,604 26,511
busca medir el riesgo implícito en el margen neto de interés. En el cálculo del VaR se mide la máxima
Carteras colectivas 186,982 186,503 189,042 184,339
desvalorización del valor económico del patrimonio en un horizonte de un año y con un nivel de
Moneda Factor de Sensibilidad VaR Total 590,845 860,465 1,742,326 479,636
confianza del 99% ante movimientos adversos de las tasas de Interés del activo y del pasivo.

Dólar de Estados Unidos de Norteamérica 12.49%

Euro 11.00%
› Supuestos y limitaciones de los modelos de VaR Por otro lado, el Comité de GAP apoya a la Junta Directiva y a la Presidencia en la definición, seguimiento

Otras monedas 13.02% y control de las políticas generales sobre la gestión de activos y pasivos, y la asunción de los riesgos de

Riesgo precio de acciones y carteras colectivas 14.70%
Las fluctuaciones de tasa de interés y la sensibilidad de riesgo de tasa de cambio, precio de acciones y de
carteras colectivas utilizadas en el modelo, son establecidas por la SFC de acuerdo con el
comportamiento histórico del mercado.
› Riesgo de mercado total
La exposición total a riesgo de mercado del Banco es calculada como la suma algebraica de las
exposiciones a riesgo tasa de interés, riesgo tasa de cambio, riesgo en el precio de acciones y riesgo de
carteras colectivas.
La exposición a riesgo de mercado del Banco registró una disminución del 1.4% al pasar de COP 590,845
en diciembre 31 de 2020 a COP 582,771 en diciembre 31 de 2021. Este comportamiento es explicado
principalmente por una disminución en el riesgo de mercado en el factor de tasa de interés y tasa de
cambio, efecto compensado por un incremento en el factor de carteras colectivas. Se destaca al cierre de
2021 una disminución de la duración del portafolio, así como una disminución de las posiciones en
títulos de moneda extranjera, efecto complementado por una exposición neta menor en derivados al
dólar americano. La variación total del riesgo de mercado, así como la de sus componentes se observa a
continuación:
A pesar de que los modelos de VaR son una de las herramientas más reconocidas en la administración de liquidez, tasa de interés y tasa de cambio por parte del Banco.
riesgo de mercado, como todo modelo, tienen algunas limitaciones, por ejemplo, la dependencia en
relación con la información histórica, la cual no necesariamente es un indicador del comportamiento › Exposición al riesgo de tasa de interés (Libro bancario)
futuro de las variables de mercado. Por lo tanto, los modelos de VaR no deben ser vistos como
predictores de los resultados futuros de un portafolio o instrumento. En este sentido, una entidad El Banco realiza un análisis de sensibilidad del riesgo de tasa de interés estimando el impacto en el
podría incurrir en pérdidas que superen los valores indicados por los modelos para un día o periodo de margen neto de interés en un plazo de doce meses sobre las posiciones del libro bancario, ante un
tiempo específico, es decir, que los modelos de VaR no calculan la mayor pérdida posible. En cambio hipotético de las tasas de referencia. Para esto, usa el criterio de reprecio y asume un cambio
consecuencia, los resultados de estos modelos y el análisis de los mismos están sujetos a la experticia y paralelo positivo de 50 puntos básicos (pbs) en las tasas. El criterio de reprecio hace referencia al plazo
juicio razonable de las personas que intervienen en la administración del riesgo de la entidad. restante para que la tasa de una operación indexada sea ajustada según su referente de mercado.
b. Medición de riesgo de mercado de instrumentos libro bancario En la tabla 1 se observa esta sensibilidad para las posiciones tanto en moneda legal como moneda
extranjera.
Se entiende por riesgo de tasa de interés como la posibilidad de incurrir en pérdidas debido a la
disminución del valor económico del patrimonio o por la reducción en el margen neto de interés, como
consecuencia de cambios en las tasas de interés. El impacto de estas variaciones podría reflejarse en el
margen financiero y en consecuencia, en el patrimonio debido a los riesgos inherentes en las
transacciones activas y pasivas, así como en la administración de los recursos que día a día lleve el Banco.

332 |
 Tabla 1. Sensibilidad por riesgo de tasa de interés del libro bancario Riesgo de Liquidez Como medida complementaria se realizan escenarios de stress, con el objetivo de identificar los
aspectos críticos en crisis potenciales, y definir las medidas de gestión más adecuadas. Los escenarios

Posiciones en Moneda Legal Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 El riesgo de liquidez se entiende como la incapacidad para cumplir de manera plena y oportuna con las consideran las necesidades de liquidez adicionales que podrían surgir ante diferentes eventos de

En millones de pesos obligaciones de pago en las fechas correspondientes, debido a la insuficiencia de recursos líquidos y/o a características extremas, aunque posibles; y que pueden afectar de forma diferentes a las distintas
Sensibilidad del activo a 100 pb 866,270 768,742 la necesidad de asumir costos excesivos de fondeo. partidas del balance, tales como el grado de renovación de depósitos a plazo, salida de depósitos, entre
Sensibilidad del pasivo a 100 pb 426,212 406,294 otros.
Sensibilidad del margen neto de interés a 100 pb 440,059 362,448 Para el Banco la liquidez prevalece sobre cualquier objetivo de crecimiento y rentabilidad. La gestión de
la liquidez ha sido siempre un pilar fundamental de su estrategia de negocio, en la que apoya su Periódicamente se hace una validación de las políticas, límites, procesos, metodologías y herramientas
fortaleza de balance junto al capital. para la evaluación de la exposición al riesgo de liquidez, con el fin de establecer su pertinencia y
Posiciones en Moneda Extranjera Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
funcionalidad, y realizar los ajustes necesarios. Las áreas de riesgos de mercado y liquidez elaboran
En millones de dólares

Sensibilidad del activo a 100 pb 13 10 En línea con las mejores prácticas de gobierno, el Banco tiene establecida una división clara entre la informes diarios, semanales y mensuales para realizar seguimiento a la evolución de los niveles de

Sensibilidad del pasivo a 100 pb 16 19 ejecución de la estrategia de la gestión financiera, responsabilidad del área de gestión de activos y exposición al riesgo de liquidez y de los límites y alertas establecidos, y apoyar el proceso de toma de
Sensibilidad del margen neto de interés a 100 pb (3) (9) pasivos; y su seguimiento y control, responsabilidad del área de riesgos de mercado y liquidez. decisiones.

Ante un escenario de incremento en las tasas de interés, una sensibilidad neta positiva implicaría una
mayor sensibilidad del activo y, por lo tanto, un impacto favorable en el margen neto de interés. Una
sensibilidad negativa denota una mayor sensibilidad del pasivo y por lo tanto un impacto negativo en el
margen neto de interés. En caso de una caída en las tasas de interés, el comportamiento en el margen
neto de interés sería opuesto al mencionado.
› Exposición total
La sensibilidad del margen neto de interés por las posiciones en moneda legal, ante variaciones positivas
y paralelas en las tasas de interés en 100 pbs fue de COP 440,059. La variación en la sensibilidad del
margen neto de interés entre el año 2021 y 2020 se presenta por el aumento en los saldos de la cartera
que reprecia en un año.
Por otro lado, la sensibilidad del margen neto de interés por las posiciones en moneda extranjera fue de
USD -3 millones a 100 pbs. El cambio en esta sensibilidad frente al año anterior corresponde al aumento
de la cartera activa y una reducción de la cartera pasiva.
› Supuestos y limitaciones
Para calcular una sensibilidad del margen neto de interés a partir del plazo al reprecio, se consideraron
algunos supuestos significativos: (a) se considera solo las condiciones contractuales de las operaciones
vigentes, (b) la sensibilidad del balance a tasa fija considera los montos que vencen en un periodo
inferior a un año bajo el supuesto que estos serán colocados nuevamente a tasas de mercado; y (c) los
cambios en la tasa de interés se presentan de manera inmediata y paralela en las curvas de rendimientos
del activo y pasivo.
Las políticas y las directrices de la gestión del riesgo de liquidez son definidas mediante las distintas
instancias de Alta Dirección. Estas instancias están conformadas por la Junta Directiva, el Comité de
Riesgos, y la Alta Dirección del Banco, y tienen bajo su orientación la definición del apetito de riesgo y por
ende la definición de la estrategia financiera a seguir. El proceso de toma de decisiones se efectúa a
través del Comité de GAP (comité de gestión de activos y pasivos), el cual para realizar sus funciones se
apoya en la Dirección de GAP y el área de riesgo de mercado y liquidez, las cuales presentan los análisis y
propuestas de gestión, y controlan el cumplimiento de los límites establecidos.
La Vicepresidencia de Riesgos, a través de las áreas de riesgos de mercado y liquidez, es responsable por
proponer el monto mínimo de la reserva de liquidez, las políticas del portafolio de liquidez, definir
premisas y métricas para modelar el comportamiento de los flujos de caja, proponer y monitorear
límites de liquidez coherentes con el apetito de riesgos del Banco, simular escenarios de stress, evaluar
y reportar los riesgos inherentes a los nuevos productos y operaciones; y reportar los informes
requeridos por las instancias internas para la toma de decisiones, así como por los entes reguladores.
Todas las anteriores actividades son verificadas y evaluadas por el área de auditoria.
Las medidas para controlar el riesgo de liquidez incluyen el mantenimiento de un portafolio de
inversiones con la finalidad de tener una reserva de liquidez, y la definición de alertas tempranas y límites
de liquidez, que permitan evaluar de manera proactiva el nivel de exposición del Banco.
Las metodologías utilizadas para el control del riesgo de liquidez incluyen las brechas de liquidez y los
escenarios de stress. Las brechas de liquidez miden los descalces de los flujos de efectivo de los activos,
pasivos y posiciones fuera de balance, de forma separada para moneda legal y moneda extranjera. Se
aplican modelos de los reguladores, en los cuales se utilizan los vencimientos contractuales; y modelos
internos en los cuales los flujos de caja son ajustados mediante la implementación de diferentes
indicadores, con los cuales se busca reflejar un comportamiento más real de los flujos de efectivo.
El Banco cuenta un plan de contingencia de liquidez para enfrentar eventos críticos, el cual es probado
de forma anual.
a. Gestión del Riesgo de Liquidez
El riesgo de liquidez se define como el riesgo de no poder cumplir de manera eficiente y oportuna con las
obligaciones de pago esperadas e inesperadas, vigentes y futuras, sin afectar el curso de las operaciones
diarias o la condición financiera de la entidad. Este riesgo se manifiesta en la insuficiencia de activos
líquidos disponibles y/o en la necesidad de asumir costos inusuales de fondeo.
La gestión del riesgo de liquidez busca servir de soporte a la gestión financiera y apoyar el proceso de
administración de la liquidez del Banco en el día a día, proporcionando información suficiente para
conocer el grado de exposición que existe a eventos de iliquidez. Para ello, se obtienen mediciones que
le permiten a la Alta Dirección tomar decisiones para corregir situaciones en las que se evidencien altas
exposiciones al riesgo de liquidez tanto en moneda legal como en moneda extranjera.
Las directrices y políticas para la administración del riesgo de liquidez son definidas mediante las
distintas instancias de la Alta Dirección. Estas instancias están conformadas por la Junta Directiva y
diferentes Comités especializados, los cuales tienen bajo su orientación la definición del apetito de
riesgo y la definición de la estrategia financiera a seguir.
La administración del riesgo de liquidez en el Banco es realizada por un área de riesgos, independiente a
las áreas de negociación de tesorería, captaciones y colocaciones; la cual es responsable de la
identificación, medición, monitoreo y control de los riesgos. Se cuenta con políticas y diferentes
metodologías que permiten establecer límites y definir las alertas tempranas de riesgo de liquidez.

333 |
 Periódicamente se simulan escenarios de estrés para garantizar que se cuenta con el tiempo suficiente Vencimientos contractuales del activo 2020 Garantías financieras
para generar los fondos necesarios para operar bajo condiciones de mercado adversas. Así mismo, se
Activos diciembre 31, 2020 0-1 año 1-3 años 3-5 años Mayor a 5 años
realizan informes diarios para la Alta Dirección en los cuales se monitorea la evolución de la exposición A continuación, se presentan las garantías financieras:
En millones de pesos colombianos
al riesgo de liquidez, así como el grado de utilización de los límites y los niveles de las alertas
Disponible 11,991,395 - - -
establecidas. Operaciones de liquidez activas 1,409,655 - - - Diciembre 31, 2021 0-1 año 1-3 años 3-5 años Mayor a 5 años

Inversiones 9,702,757 5,490,144 2,705,749 1,607,785 En millones de pesos colombianos

Cartera de préstamos 45,659,214 50,026,188 30,519,412 43,666,809
› Exposición al riesgo de liquidez Garantías Financieras 5,960,543 1,105,562 38,505 75,000
Activos financieros derivados 5,961,938 2,078,653 694,657 838,125
Total Activos 74,724,959 57,594,985 33,919,818 46,112,719
Para estimar el riesgo de liquidez, se calcula un indicador de cobertura de liquidez (IRL) que corresponde
A continuación, se presentan los vencimientos contractuales de capital e intereses de los pasivos del
a la relación entre activos líquidos y sus requerimientos netos de liquidez para un horizonte de 30 días Diciembre 31, 2020 0-1 año 1-3 años 3-5 años Mayor a 5 años
Banco:
calendario. Este indicador permite conocer la cobertura de liquidez que se tiene para el próximo mes. En millones de pesos colombianos

Garantías Financieras 2,883,250 3,287,994 29,152 75,000

El requerimiento neto de liquidez se calcula a partir del flujo de vencimientos contractuales del activo y Vencimientos contractuales del pasivo 2021

del flujo de vencimientos contractuales y no contractuales del pasivo, según lo definido en Capítulo VI,
Pasivos diciembre 31, 2021 0-1 año 1-3 años 3-5 años Mayor a 5 años › Activos líquidos
de la CBCF de la SFC.
En millones de pesos colombianos

Cuentas depósito 109,113,450 Uno de los lineamientos principales del Banco es mantener una posición de liquidez sólida, por lo tanto,
A continuación, se presentan los resultados de la cobertura de liquidez para el Banco: Depósitos a plazo 19,653,386 4,968,741 1,513,727 3,606,415
Operaciones de liquidez pasivas 657,089 el Comité de GAP, compuesto por miembros de la Alta Dirección, ha establecido un nivel mínimo de
Créditos con bancos 4,949,921 2,677,313 727,811 1,284,132 activos líquidos, calculado en función de los requerimientos de liquidez, con el fin de garantizar la
Indicador de cobertura de liquidez Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
Títulos de inversión en circulación 3.834.510 3,686,273 5,355,107 6,948,498
En millones de pesos colombianos Acciones Preferentes 57,701 115,403 115,403 295,697 adecuada operación de las actividades bancarias, tales como colocación de préstamos y retiros de
Requerimiento de liquidez a 30 días 11,209,685 11,589,512 Pasivos financieros derivados 5,642,227 2,205,365 1,298,122 1.224,072 depósitos, protegiendo el capital y aprovechando las oportunidades del mercado.
Activos líquidos 25,263,099 23,101,828 Total Pasivos 143,908,284 13,635,095 9,010,170 13,358,814
Indicador de liquidez 225.4% 199.33%
En la siguiente tabla se presenta los activos líquidos del Banco:
Requerimiento de liquidez a 30 días: vencimientos contractuales a 30 días del activo (cartera, Vencimientos contractuales del pasivo 2020
operaciones de liquidez, inversiones que no sean activo líquidos, derivados) menos vencimientos
Activos líquidos(1) Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
contractuales del pasivo (depósitos a plazo, operaciones de liquidez pasivas, bonos, cartera pasiva, Pasivos diciembre 31, 2020 0-1 año 1-3 años 3-5 años Mayor a 5 años

derivados) menos vencimientos no contractuales de las cuentas depósito. En millones de pesos colombianos En millones de pesos colombianos

Cuentas depósito 88,058,018 - - - Activos de alta liquidez

Depósitos a plazo 22,632,256 5,662,256 3,010,471 1,331,982 Disponible 10,373,465 11,631,492
El indicador de liquidez se ubicó en 225.4% al cierre del diciembre de 2021, lo que representa un
Operaciones de liquidez pasivas 2,283,814 - - - Títulos de alta calidad 14,476,418 11,037,244
aumento de 26 puntos porcentuales, por el aumento de los activos líquidos, dado el aumento en los Otros activos líquidos
Créditos con bancos 4,461,976 4,517,356 1,057,370 1,258,138
depósitos. Títulos de inversión en circulación 1,243,740 4,270,746 5,732,700 6,400,488 Otros títulos 413,216 433,091
Acciones Preferentes 57,701 115,403 115,403 295,697 Total de activos líquidos 25,263,099 23,101,827

› Vencimientos contractuales de activos y pasivo financieros Pasivos financieros derivados 5,752,809 1,910,817 657,849 957,705
Total Pasivos 124,490,314 16,476,578 10,573,793 10,244,010
Activos líquidos: Se considerarán activos líquidos aquellos de fácil realización que forman parte del
A continuación, se presentan los vencimientos contractuales de capital e intereses de los activos
portafolio de la entidad o aquellos que hayan sido recibidos como colaterales en las operaciones activas
financieros del Banco: Los flujos de caja esperados en algunos activos y pasivos varían significativamente del vencimiento
contractual de los mismos. Las principales diferencias son las siguientes: del mercado monetario, no hayan sido utilizados posteriormente en operaciones pasivas en el mercado
Vencimientos contractuales del activo 2021 monetario y no tengan ninguna restricción de movilidad. Son considerados activos líquidos: el
› Las cuentas depósito a la vista históricamente han mantenido una tendencia a mantener los saldos disponible, las participaciones en fondos de inversión colectiva abiertos sin pacto de permanencia, las
Activos diciembre 31, 2021 0-1 año 1-3 años 3-5 años Mayor a 5 años
estables e incrementarse. acciones inscritas en una bolsa de valores en Colombia que sean elegibles para ser objeto de operaciones
En millones de pesos colombianos
› La cartera de créditos hipotecarios a pesar de tener plazos de vencimientos contractuales a 15 y 20 reporto o repo y las inversiones negociables y disponibles para la venta en títulos de renta fija.
Disponible 13,333,358 - - -
Operaciones de liquidez activas 1,418,799 - -
años, la vida media es inferior a estos plazos.
-
Inversiones 10,212,446 6,805,318 1,689,702 1,014,293 › Los depósitos a plazo han mantenido un nivel de renovación promedio del 60%.
Cartera de préstamos 49,856,078 56,056,275 34,653,171 52,000,818
Activos financieros derivados 5,880,562 2,513,983 1,236,027 1,106,626
Total Activos 80,701,243 65,375,576 37,578,900 54,121,737

334 |
 Se consideran títulos de alta calidad el disponible y las acciones que sean elegibles para ser objeto de
operaciones reporto o repo, adicionalmente para aquellas entidades que se encuentren en el grupo de
Agentes Colocadores de OMAS (ACO) aquellos activos líquidos que reciba el Banco de la República para
sus operaciones de expansión y contracción monetaria descritos en el numeral 3.1.1 de la Circular
Reglamentaria Externa DODM-142 del Banco de la República o en caso contrario (si no es ACO)
únicamente aquellos títulos que sean de cotización obligatoria en el programa de creadores de
mercado.
Otros Activos Líquidos: Los activos líquidos que no cumplan la característica de calidad son los incluidos
en este rubro.
La característica de alta liquidez la poseen el disponible, en todos los casos, y aquellos activos
(1)
Cabe anotar que la exposición al riesgo de ciberseguridad se ha mantenido en niveles adecuados, gracias
a las medidas que se han adoptado en términos de controles, monitoreo y acciones de mitigación para
ajustarse a este cambio en la operación. Se continua realizando un monitoreo constante de la salud y
bienestar de los empleados, lo cual ha permitido que a la fecha todos los procesos y productos operen
con total normalidad.
Reforma de la tasa de interés de referencia
En el marco del proceso de descontinuación de la tasa LIBOR iniciado por el FCA (Financial Conduct
Authority) de Reino Unido desde 2017, en marzo de este año se anunciaron las fechas definitivas de
cesación de la tasa Libor en dólares americanos a partir del 31 de diciembre de 2021 para los plazos de
involucrados, así como la creación de un sitio interno de comunicaciones con el fin de brindarles una
información sobre la descontinuación de la LIBOR. Adicionalmente, se ha establecido un plan de
comunicación hacia los clientes, que incluye la publicación de artículos en medios especializados,
correos a clientes, reuniones personalizadas y un sitio web con la información más relevante.
› Se ha determinado un plan de trabajo que incluye identificación de exposición, identificación de
impactos, adaptación de sistemas, modelos y procesos, propuesta de desarrollo de productos
indexados a las nuevas tasas, análisis e implementación de un lenguaje de transición, propuesta de
transición de operaciones y plan de aproximación a clientes para transición de operaciones. Así mismo,
se realiza un monitoreo y ajuste al plan de implementación de forma periódica.
› Se ha dado respuesta a las consultas realizadas por las entidades reguladoras frente a este proceso
de transición hacia tasas libre de riesgo.

una semana y dos meses y los demás plazos inmediatamente después del 30 de junio de 2023.
líquidos que reciba el Banco de la República para sus operaciones de expansión y contracción
El Grupo Bancolombia seguirá adaptando sus procesos, metodologías, sistemas y procesos, para
monetaria. Los activos líquidos están ajustados por liquidez de mercado y riesgo cambiario.
En el Grupo Bancolombia se conformó en enero de 2020 un proyecto con alcance transversal a todas las cumplir con los requisitos en la transición a las nuevas tasas libres de riesgo, esperando que se concluya
entidades para identificar e implementar los planes de acción necesarios para enfrentar el proceso de antes de la fecha de cese de la tasa LIBOR en dólares americanos en junio de 2023.
Riesgo operacional
descontinuación de la tasa Libor. El proyecto se encuentra en etapa de implementación y cuenta con

El Grupo Bancolombia cuenta con un sistema de administración del riesgo operacional, cuyo objetivo es presupuesto asignado y un equipo interdisciplinario para el análisis de impactos y las diferentes Las siguientes tablas presentan el detalle por moneda y naturaleza de los instrumentos financieros que

realizar una adecuada gestión de los riesgos con el fin de evitar o reducir la materialización de eventos actividades para el plan de trabajo estructurado. tienen exposición a la tasa Libor para los periodos finalizados en diciembre 2021 y 2020:
adversos y/o disminuir las consecuencias de los mismos.
El Grupo ha identificado impactos en la transición de la tasa LIBOR para los siguientes productos:
Diciembre 31, 2021
Esta gestión se enmarca en un ciclo continuo que abarca las etapas de identificación, medición, control,
Millones COP
monitoreo y gestión del riesgo; de esta manera, permanentemente se están evaluando los riesgos a los › Financiación en tasa variable en USD (créditos, leasing, factoring) USD LIBOR1
cuales se expone el Grupo en su operación. › Captaciones en tasa variable en USD
› Operaciones de factoring internacional Activos Financieros
Cartera Activa 5,081,304
Sobre el sistema de administración de riesgo operacional (SARO) se implementó durante el año 2021 la › Instrumentos Derivados: swaps de tasa de interés (IRS) en dólares, swaps de monedas (CCS) en Derivados 157,973
Circular Externa 025 de 2020 expedida por la SFC, la cual modifica directa o indirectamente la gestión dólares Total Activos 5,239,277
del riesgo operacional. Dentro de los principales cambios normativos, se encuentra la incorporación de Pasivos financieros
› Instrumentos financieros de Renta Fija en tasa variable en USD
Cartera Pasiva 935,935
requerimientos de capital regulatorios por riesgo operacional en Colombia y la inclusión de una mayor › Operaciones de leasing internacional Total Pasivos 935,935
gestión en los riesgos de terceros. › Cartera Pasiva a tasa variable en USD
La fecha de cese es: USD LIBOR 30 de Junio de 2023. Saldos de cartera y valor a mercado de las operaciones derivados vigentes al 31 de diciembre
(1)

de 2021

Frente a la materialización de eventos de riesgo operativo se presenta una disminución del 27.85% de las
El proyecto desde su conformación ha tenido los siguientes avances: Diciembre 31, 2020
pérdidas económicas netas acumuladas en 2021 con respecto al año anterior, debido a la estabilización
Millones COP
de los procesos post COVID-19 y fortalecimiento de las reglas de monitoreo transaccional en canales
› Inicio del desarrollo de productos indexados a la nueva tasa de referencia (SOFR), cambios en los USD LIBOR1
digitales y medios de pago.
sistemas tecnológicos y ajustes en procesos.
Activos Financieros
› Inclusión de cláusula de descontinuación en anexos de confirmación de operaciones cerradas bajo Cartera Activa 3,562,269
La disminución de las pérdidas de fraude (-18.58%) corresponde principalmente al fortalecimiento de la
contrato marco local (julio 2020) y bajo contrato del Ministerio de Hacienda; adhesión protocolo ISDA Derivados 136,202
seguridad en los procesos de enrolamiento y reenrolamiento de clave dinámica en el canal Digital Total Activos 3,698,471
(enero 2021); negociación bilateral de ISDA para inclusión de cláusula; modificación de pagarés y
Personas, apalancado del proceso de migración a Softoken. Pasivos financieros
contratos de crédito para incluir lenguaje de transición de LIBOR- SOFR para nuevas operaciones. Cartera Pasiva 2,207,571
Total Pasivos 2,207,571
En las categorías diferentes de fraude su disminución (-45.04%) se explica por la corrección de las › Aprobación de la tasa SOFR como reemplazo de la tasa Libor en USD, por el Comité de GAP (Gestión

vulnerabilidades encontradas en años anteriores, las cuales principalmente generaban desincronización
en ATM´s permitiendo retiros de los clientes por montos superiores al saldo disponible.
de Activos y Pasivos) y el Comité de Riesgos de la Junta Directiva. (1)
La fecha de cese es: USD LIBOR 30 de Junio de 2023. Saldos de cartera y valor a mercado de las operaciones derivados vigentes al 31 de diciembre
de 2020
› Se ha implementado un esquema de comunicación interna, que consiste en el envío de boletines
trimestrales con los avances del proyecto y los planes de acción para mantener informados a todos los

335 |
 Riesgos
Cualquier falla por parte de los participantes del mercado, como el Banco, y de los reguladores, en la
implementación de los planes para lograr la transición de la tasa Libor a las tasas libres de riesgo y en la
implementación de acuerdos efectivos para la transición pueden derivar en impactos para los mercados
financieros y el mercado de Capitales. Adicionalmente, el proceso de transición a las tasas alternativas
podría afectar el negocio, la situación financiera o el resultado de las operaciones del Banco, como
resultado de:
La Administración se ocupa permanentemente de mantener el equilibrio entre una adecuada asignación
de capital y el cumplimiento de la propuesta de valor a nuestros accionistas. De esta manera, los
diferentes planes de negocio pueden ser financiados con recursos propios o con los mercados de
capitales según las características de la inversión.
Las actividades de colocación e inversión del Banco son vigiladas por la Superintendencia Financiera de
Colombia, y ello implica cumplir con los requisitos de adecuación de capital de establecimiento de
crédito en Colombia estipuladas en el decreto 1477 de 2018.
La administración dirige sus esfuerzos hacia la fortaleza patrimonial, manteniendo unos indicadores de
solvencia por encima de lo regulatorio. De acuerdo a lo establecido en el numeral 5 de la Circular Externa
025 de 2020, el Banco aplicó los estándares internacionales del comité de Basilea de supervisión bancaria
(conocido como Basilea III), para el cálculo de la relación de solvencia y patrimonio técnico, obteniendo
los siguientes resultados para el año 2021:
Patrimonio Técnico

› Un impacto adverso en el proceso de precios, liquidez, valoración, rendimientos y negociación de los Este decreto homologó las definiciones de capital regulatorio para Colombia con el estándar Bancolombia SA Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2021

productos indexados a la tasa como operaciones de financiación y derivados que hacen parte de los internacional de Basilea III. Se actualizó la medición de requerimiento de capital por riesgo de crédito, se
activos y pasivos financieros del Banco. crearon dos nuevas relaciones de solvencia y se implementaron los colchones de capital
Patrimonio Básico Ordinario Neto de Deducciones (PBO) 20,393,907 25,767,820
› Impacto amplio en los procesos internos y en los documentos que hacen referencia a tasa Libor o complementario. Las nuevas mediciones de capital regulatorio se implementarán de manera progresiva,
Patrimonio Básico Adicional (PBA) - -
procesos en los que se realizan cálculos que dependen de la tasa Libor. iniciando en la exigencia actual de solvencia básica mínima de 4.5% y solvencia total de 9%, hasta llegar
Patrimonio Adicional (PA) 7,675,761 7,693,939
› Disputas, litigios u otras acciones de contrapartes y clientes con respecto a la interpretación y a los nuevos niveles exigidos.
Deducciones de Patrimonio Técnico - -
aplicabilidad del lenguaje de transición de los productos indexados a la tasa Libor.
Patrimonio Técnico 28,069,668 33,461,759
› El proceso de transición y el correcto desarrollo de herramientas y análisis para la gestión de riesgos Adicionalmente, el Banco realiza pruebas de estrés para estimar como se comportarían el balance y los
Total de Activos Ponderados por Nivel de Riesgo Crediticio 120,468,725 139,995,871
del Banco de los productos indexados a la tasa Libor a aquellos basados en una o más tasas de resultados del negocio ante escenarios adversos. En ningún caso, se ha obtenido un resultado que
Total Riesgo de Mercado 6,564,940 6,506,024
referencia alternativa de forma oportuna. implique llegar a niveles de solvencia inferiores al regulatorio y, por lo tanto, consideramos que el nivel
Total Riesgo Operacional 12,098,737 12,772,391
› Un incremento en los pagos anticipados de los créditos indexados a la tasa Libor por parte de los de capital de la organización en este momento es óptimo.
Valor del Apalancamiento 195,842,383 222,487,449
clientes del Banco.
Relación de Apalancamiento 10.41% 11.58%
Entre 2021 y 2024, se espera llegar a la implementación completa de las nuevas exigencias que equivale
Relación de Solvencia Básica 14.66% 16.18%
A partir de enero de 2022 se comenzaron a ofrecer productos indexados a la tasa SOFR, adicionalmente a tener una Relación de Solvencia Básica (Índice de Solvencia Básica Tier 1) mayor o igual al 4.5%, una
Colchón Combinado 10.16% 11.68%
se definió no hacer nuevas operaciones indexadas a la tasa LIBOR. Relación de Solvencia Básica Adicional mayor o igual al 6% y una Relación de Solvencia Total (Tier 1 + Tier 2)
Relación de Solvencia Básica Adicional 14.66% 16.18%
mayor o igual al 11.5% de la siguiente manera:
Relación de Solvencia Total 20.17% 21.01%
A su vez como organización nos enfocaremos durante el 2022 en las definiciones para el proceso de
transición de las operaciones que están indexadas a LIBOR.
Cálculos a partir de las nuevas definiciones del Decreto 1477 de 2018.

Nota 31. Índice de Solvencia Básica =

Patrimonio Básico Ordinario
> 4.5%

GESTIÓN DEL CAPITAL

APNR + 100
9
VeRRM + 100
9
VeROP
Nota 32.
HECHOS OCURRIDOS DESPUÉS DEL PERIODO SOBRE EL QUE SE INFORMA
La Gestión de Capital maneja el patrimonio y la estructura de capital del Banco, garantizando la
generación de valor a partir de los negocios propios de sector financiero y las inversiones. Los estados financieros de Bancolombia S.A. correspondientes al ejercicio finalizado el 31 de diciembre
Patrimonio Básico Adicional
Índice de Solvencia Básica Adicional = > 6% de 2021, fueron aprobados por la Junta Directiva para emisión el día 15 de febrero de 2022.
Se busca así, contar con el capital suficiente para cubrir posibles pérdidas inesperadas y desarrollar el APNR + 100 VeRRM + 100 VeROP
9 9
plan de negocios propuesto. Para ello, la Gerencia de Gestión de Capital e Inversiones monitorea la
Después de la fecha de corte y hasta su publicación no se han presentado hechos relevantes que
solvencia del Banco y utiliza los mecanismos para hacer que esta sea la óptima para las condiciones de
impliquen ajustes o revelaciones adicionales a los estados financieros.
negocio previstas.

Patrimonio Técnico
El seguimiento a las inversiones de capital, el monitoreo del patrimonio y los diferentes componentes Índice de Solvencia Total = > 11.5%
APNR + 100 VeRRM + 100 VeROP
del activo, así como sus riesgos asociados, se realizan con fines internos y externos y se informan a la 9 9
Junta Directiva y a algunos comités de apoyo para asegurar que todos los riesgos se gestionen de
acuerdo con el apetito de riesgo, políticas y regulación.

336 |
 Estados Financieros

Consolidados
2021 y 2020

337 |
 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CONSOLIDADO ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO
BANCOLOMBIA S.A. Y COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS BANCOLOMBIA S.A. Y COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 Por los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020
(Expresado en millones de pesos colombianos) (Expresado en millones de pesos colombianos, excepto la información de utilidad por acción, que está expresada en pesos colombianos)

Nota Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 Nota 2021 2020

ACTIVO Intereses de cartera de crédito y operaciones de leasing financiero

Efectivo y equivalentes de efectivo 4 25,329,846 23,701,149 Comercial 6,073,718 6,814,749
Instrumentos financieros de inversión 5.1 29,289,301 29,553,003 Consumo 5,362,194 5,472,703
Instrumentos financieros derivados 5.2 2,454,005 2,800,719 Microcrédito 135,914 139,250
Instrumentos financieros de inversión y derivados 31,743,306 32,353,722 Hipotecario 2,331,971 1,876,304
Cartera de créditos de clientes 220,323,483 191,409,730 Leasing 1,440,493 1,829,971
Provisión por deterioro de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero (15,864,482) (16,616,043) Total intereses de cartera de crédito y operaciones de leasing financiero 15,344,290 16,132,977
Cartera de créditos de clientes, neta 6 204,459,001 174,793,687 Intereses de instrumentos de deuda medidos por el método de interés efectivo 25.1 311,488 308,453
Activos mantenidos para la venta e inventarios, neto 13 546,794 509,145 Total ingreso por intereses de instrumentos financieros medidos por el método de interés efectivo 15,655,778 16,441,430
Inversiones en asociadas y negocios conjuntos 8 2,720,559 2,506,315 Fondos interbancarios vendidos 9,413 32,362
Propiedades de inversión 11 3,132,220 2,839,350 Valoración de instrumentos financieros 25.1 470,554 214,858
Propiedad y equipo, neta 10 5,100,652 4,302,304 Total ingreso por intereses y valoración de instrumentos financieros 16,135,745 16,688,650
Activos por derecho de uso, en arrendamiento 7.2 1,695,865 1,661,015 Egreso por intereses 25.2 (4,351,556) (5,863,008)
Intangibles y plusvalía, neto 9 8,628,772 7,507,321 Margen neto de interés y valoración de instrumentos financieros antes de provisión por deterioro de
11,784,189 10,825,642
Impuesto diferido, neto 12.5 746,375 675,295 cartera, compromisos por fuera de balance y otros instrumentos financieros
Otros activos, neto 14 5,751,658 4,719,202 Provisión por deterioro de cartera de crédito y operaciones de leasing financiero, neta 6 (2,521,178) (7,335,755)
TOTAL ACTIVO 289,855,048 255,568,505 Recuperación/ (Provisión) para otros instrumentos financieros, neto 5.1 - 21.1 100,648 (190,694)
PASIVO Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS Total provisiones y deterioro de riesgo de crédito, neto (2,420,530) (7,526,449)
PASIVO Ingreso neto por intereses y valoraciones de instrumentos financieros después de provisiones y deterioro 9,363,659 3,299,193
Depósitos de clientes 15 210,390,848 180,820,793 Ingreso por comisiones 25.3 5,293,804 4,598,413
Interbancarios y repos 16 1,649,730 2,978,737 Egresos por comisiones 25.3 (1,860,683) (1,561,585)
Instrumentos financieros derivados 5.2 1,961,109 2,381,326 Total ingreso por comisiones, neto 3,433,121 3,036,828
Obligaciones financieras 17 8,551,558 11,202,126 Otros ingresos operacionales 25.4 2,022,141 1,844,572
Títulos de deuda emitidos 18 21,093,864 19,126,593 Dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial 25.5 328,344 123,325
Pasivos por arrendamientos 7.2 1,819,077 1,818,358 Total ingreso neto 15,147,265 8,303,918
Acciones preferenciales 584,204 584,204 Egresos operacionales
Impuestos corrientes 261,653 296,404 Salarios y beneficios para empleados 26.1 (3,782,596) (3,044,730)
Impuesto diferido, neto 12.5 1,016,586 1,056,094 Otros gastos de administración y generales 26.2 (3,521,920) (3,140,789)
Beneficios a empleados 19 838,237 823,945 Impuestos diferentes de impuesto de renta 26.2 (719,593) (765,766)
Otros pasivos 20 7,762,724 6,364,712 Amortización, depreciación y deterioro 26.3 (920,558) (837,790)
TOTAL PASIVO 255,929,590 227,453,292 Otros egresos (218,586) (206,070)
PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS Total egresos operacionales (9,163,253) (7,995,145)
Capital social 22 480,914 480,914 Utilidad antes de impuesto de renta 5,984,012 308,773
Prima en colocación de acciones 4,857,454 4,857,454 Impuesto de renta 12.3 (1,776,225) 6,586
Reservas 23 14,661,007 13,830,604 Utilidad neta 4,207,787 315,359
Utilidades retenidas 3,273,788 3,911,249 Utilidad neta del ejercicio atribuible a los accionistas de la Matriz 4,086,795 275,994
Utilidad del ejercicio 4,086,795 275,994 Interés no controlante 120,992 39,365
Otro resultado integral acumulado, neto de impuestos 4,874,389 3,189,014 Utilidad básica y diluida por acción (en pesos colombianos) 27 4,309 347
PATRIMONIO ATRIBUIBLE A LOS ACCIONISTAS DE LA MATRIZ 32,234,347 26,545,229
Interés no controlante 1,691,111 1,569,984 Las notas explicativas adjuntas forman parte integral de los Estados Financieros Consolidados.
TOTAL PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS 33,925,458 28,115,213
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO DE LOS ACCIONISTAS 289,855,048 255,568,505

Las notas explicativas adjuntas forman parte integral de los Estados Financieros Consolidados.

JUAN CARLOS MORA URIBE
Representante Legal
(Ver mi certificación del 15 de febrero de 2022)
JUAN CARLOS MORA URIBE JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ ÁNGEL JOAQUÍN GUILLERMO MORALES
Representante Legal Contador Público T.P. 45155-T Revisor Fiscal T.P. 47170-T
(Ver mi certificación del 15 de febrero de 2022) (Ver mi certificación del 15 de febrero de 2022) (Ver mi informe del 15 de febrero de 2022)
Designado por PwC Contadores y Auditores S.A.S.
JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ ÁNGEL JOAQUÍN GUILLERMO MOLINA MORALES
Contador Público T.P. 45155-T Revisor Fiscal T.P. 47170-T
(Ver mi certificación del 15 de febrero de 2022) (Ver mi informe del 15 de febrero de 2022)
Designado por PwC Contadores y Auditores S.A.S.

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 ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES CONSOLIDADO
BANCOLOMBIA S.A. Y COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020
(Expresado en millones de pesos colombianos)

Nota 2021 2020

Utilidad neta 4,207,787 315,359

Otros resultados integrales que no se reclasificarán a resultados
Utilidad por revaluación relacionada con el pasivo por beneficios definidos 7,444 8,556
Impuesto a las ganancias 12.4 (1,791) (4,940)
Resultado neto de impuesto 5,653 3,616
Instrumentos de patrimonio al valor razonable con cambios en otro resultado integral
Utilidad/(Pérdida) no realizada 3,994 (132,593)
Impuesto a las ganancias(1) 12.4 48,153(2) 37,736
Resultado neto de impuesto 52,147 (94,857)
Utilidad por revalorización de activos - 3,561
Impuesto a las ganancias 12.4 (142) (1,211)
Resultado neto de impuesto (142) 2,350
Total otros resultados integrales que no se reclasificarán a resultados 57,658 (88,891)
Otros resultados integrales que se reclasificarán a resultados
Instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado integral
Ganancias realizadas por inversiones dadas de baja 34,440 19,249
(Pérdida)/Utilidad no realizada (101,544) 39,089
Utilidad/(Perdida) no realizada en cobertura de valor razonable(3) 6,285 (5,459)
(Recuperación)/Deterioro de inversiones (233) 432
Impuesto a las ganancias(1) 12.4 9,527 (5,612)
Resultado neto de impuesto (51,525) 47,699
Ajuste por conversión
Diferencia en cambio por conversión de operaciones en el extranjero 2,513,742 339,475
Pérdida en cobertura de inversión neta en operaciones en el extranjero 5.2 (1,207,052) (341,792)
Impuesto a las ganancias 12.4 493,346 39,443
Resultado neto de impuesto(4) 1,800,036 37,126
Ganancia neta por asociadas y negocios conjuntos contabilizados utilizando el método de la participación 2,913 5,020
Impuesto a las ganancias 12.4 (982) (89)
Resultado neto de impuesto 1,931 4,931
Total otros resultados integrales que se reclasificarán a resultados 1,750,442 89,756
Otros resultados Integrales, neto de impuestos atribuibles al controlante 1,808,100 865
Otros resultados integrales, atribuibles al interés no controlante 6,540 441,199
Total Resultados Integrales atribuibles a: 6,022,427 757,423
Accionistas de Bancolombia S.A. 5,894,895 276,859
Interés no controlante 127,532 480,564

(1)
Se realiza apertura del impuesto relacionado con instrumentos financieros entre instrumentos de patrimonio e instrumentos de deuda, para efectos de mejorar la presentación.
(2)
Incluye impuesto de liquidación parcial de derechos residuales cuya base se trasladó a utilidades retenidas y reclasificación de impuesto de inversiones en asociadas trasladándose de utilidades retenidas a ORI.
(3)
Las cifras publicadas en 2020 incluían este saldo en la línea (Pérdida)/Utilidad no realizada de los Instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado integral, para mejor presentación hemos reclasificado el saldo correspondiente
a la cobertura de valor razonable de los Instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado integral, a la línea (Pérdida)/Utilidad no realizada en cobertura de valor razonable: Ver Nota 5.2. Instrumentos financieros derivados.
(4)
En 2021, el incremento corresponde a la devaluación del 15.98% del peso colombiano frente al dólar.

Las notas explicativas adjuntas forman parte integral de los Estados Financieros Consolidados.

JUAN CARLOS MORA URIBE JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ ÁNGEL JOAQUÍN GUILLERMO MOLINA MORALES
Representante Legal Contador Público T.P. 45155-T Revisor Fiscal T.P. 47170-T
(Ver mi certificación del 15 de febrero de 2022) (Ver mi certificación del 15 de febrero de 2022) (Ver mi informe del 15 de febrero de 2022)
Designado por PwC Contadores y Auditores S.A.S.

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 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADO
BANCOLOMBIA S.A. Y COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020
(Expresado en millones de pesos colombianos, excepto saldos por acción expresados en pesos)

Atribuible al interés controlante de la matriz

Otro Resultado Integral Acumulado

Prima en Instrumentos de Instrumentos de

Capital Social colocación de Reservas Ajuste por Patrimonio con deuda con cambios Revalorización de Asociadas Beneficios a Utilidades Utilidad del Patrimonio de los Interés no
activos Total patrimonio
(Nota 22) (Nota 23) conversión empleados retenidas ejercicio accionistas controlante
acciones cambios en ORI en ORI

Patrimonio a enero 1, 2021 480,914 4,857,454 13,830,604 2,984,238 205,942 55,497 2,350 11,943 (70,956) 3,911,249 275,994 26,545,229 1,569,984 28,115,213

Traslado a resultado de ejercicios anteriores - - - - - - - - - 275,994 (275,994) - - -

Para pagar un dividendo correspondiente a 509,704,584 acciones ordinarias

y 452,122,416 acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto, - - - - - - - - - (192,374) - (192,374) - (192,374)

suscritas y pagadas a 31 de diciembre de 2020, a razón de 260 por acción.

Constitución de reservas - - 830,403 - - - - - - (836,554) - (6,151) - (6,151)

Realización utilidades retenidas - - - - (122,725)(1) - - - - 122,725 - - -

Otros - - - - - - - - - (7,252) - (7,252) - (7,252)

Interés no controlante - - - - - - - - - - - (6,405) (6,405)

Utilidad del ejercicio - - - - - - - - - - 4,086,795 4,086,795 120,992 4,207,787

Otro resultado integral - - - 1,800,036 52,147 (51,525) (142) 1,931 5,653 - 1,808,100 6,540 1,814,640

Patrimonio a diciembre 31, 2021 480,914 4,857,454 14,661,007 4,784,274 135,364 3,972 2,208 13,874 (65,303) 3,273,788 4,086,795 32,234,347 1,691,111 33,925,458
(1)
Corresponde a pagos por liquidación parcial de derechos residuales.

Las notas explicativas adjuntas forman parte integral de los Estados Financieros Consolidados.

JUAN CARLOS MORA URIBE JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ ÁNGEL JOAQUÍN GUILLERMO MOLINA MORALES
Representante Legal Contador Público T.P. 45155-T Revisor Fiscal T.P. 47170-T
(Ver mi certificación del 15 de febrero de 2022) (Ver mi certificación del 15 de febrero de 2022) (Ver mi informe del 15 de febrero de 2022)
Designado por PwC Contadores y Auditores S.A.S.

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 ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO CONSOLIDADO
BANCOLOMBIA S.A. Y COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020
(Expresado en millones de pesos colombianos, excepto saldos por acción expresados en pesos)

Atribuible al interés controlante de la matriz

Otro Resultado Integral Acumulado

Prima en Instrumentos de Instrumentos de

Capital Social colocación de Reservas Ajuste por Patrimonio con deuda con cambios Revalorización de Asociadas Beneficios a Utilidades Utilidad del Patrimonio de los Interés no
activos Total patrimonio
(Nota 22) (Nota 23) conversión empleados retenidas ejercicio accionistas controlante
acciones cambios en ORI en ORI

Patrimonio a enero 1, 2020 480,914 4,857,454 10,413,092 2,947,112 432,748 7,798 - 7,012 (74,572) 4,695,010 3,117,351 26,883,919 1,921,700 28,805,619
Traslado a resultado de ejercicios anteriores - - - - - - - - - 3,117,351 (3,117,351) - - -
Para pagar un dividendo correspondiente a 509,704,584 acciones ordinarias

y 452,122,416 acciones con dividendo preferencial y sin derecho a voto, - - - - - - - - - (1,517,771) - (1,517,771) - (1,517,771)
suscritas y pagadas a 31 de diciembre de 2019, a razón de 1,638 por acción.

Constitución de reservas - - 3,417,360 - - - - - (3,437,360) - (20,000)(1) - (20,000)

Realización utilidades retenidas - - - - - - - - - 131,949 - - - -
Otros - - 152 - (131,949)(2) - - - - 8,877 - 9,029 - 9,029
Adquisición de las participaciones del no controlante en Grupo
- - - - - - - - - 913,193 - 913,193 (913,193) -
Agromercantil Holding(3)

Interés no controlante - - - - - - - - - - - - 80,913 80,913

Utilidad del ejercicio - - - - - - - - - - 275,994 275,994 39,365 315,359
Otro resultado integral - - - 37,126(4) (94,857) 47,699 2,350 4,931 3,616 - - 865 441,199(4) 442,064
Patrimonio a diciembre 31, 2020 480,914 4,857,454 13,830,604 2,984,238 205,942 55,497 2,350 11,943 (70,956) 3,911,249 275,994 26,545,229 1,569,984 28,115,213

(1)
Corresponde a utilización de reserva destinada a donaciones con propósito social según aprobación de la asamblea.
(2)
Corresponde a pagos por liquidación parcial de derechos residuales.
(3)
En septiembre 29 de 2020, una vez obtenidas las autorizaciones regulatorias requeridas, el Grupo Bancolombia adquirió una participación adicional en Grupo Agromercantil Holding del 40%.
(4)
A septiembre 30 de 2020, el Banco determinó que la presentación del monto de interés no controlante revelado en los Estados Financieros Consolidados estaba errado debido a un error de cálculo en la conversión de dólares a pesos colombianos del valor razonable del interés no controlante en Grupo
Agromercantil Holding S.A., por lo cual debía ser corregido. El error fue originado cuando el Banco al aplicar el método de adquisición registró el valor razonable del interés no controlante de Grupo Agromercantil Holding S.A. usando una tasa de cambio incorrecta para convertir el monto en dólares a pesos
colombianos. Desde la fecha de adquisición, el monto del error ascendió a COP 315,138 sin ninguna variación. Para los propósitos de los Estados Financieros a corte de diciembre 31 de 2020, el Banco ha incrementado la línea de interés no controlante y disminuido la línea de ajuste por conversión de operaciones
en el extranjero acumulado por COP 315,138, ambas dentro del patrimonio sin ningún otro efecto en las demás partidas del estado financiero. De acuerdo con el análisis desarrollado, el Banco determinó que la corrección de la presentación del interés no controlante y el ajuste por conversión, no debería ser
considerado material para los estados financieros, dado el análisis cuantitativo y todas las consideraciones cualitativas. Por esta razón los saldos del interés no controlante y el ajuste por conversión han sido corregidos a 31 de diciembre de 2020, como un ajuste fuera de periodo.

Las notas explicativas adjuntas forman parte integral de los Estados Financieros Consolidados.

JUAN CARLOS MORA URIBE JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ ÁNGEL JOAQUÍN GUILLERMO MOLINA MORALES
Representante Legal Contador Público T.P. 45155-T Revisor Fiscal T.P. 47170-T
(Ver mi certificación del 15 de febrero de 2022) (Ver mi certificación del 15 de febrero de 2022) (Ver mi informe del 15 de febrero de 2022)
Designado por PwC Contadores y Auditores S.A.S.

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 ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADO
BANCOLOMBIA S.A. Y COMPAÑÍAS SUBSIDIARIAS
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020
(Expresado en millones de pesos colombianos)

2021 2020 2021 2020

Utilidad neta 4,207,787 315,359 Producto de la venta de propiedad y equipo y propiedades de inversión 553,652 268,898
Ajustes para conciliar la utilidad neta y el efectivo neto: Adquisición de otros activos de largo plazo (144,348) (106,269)
Depreciaciones y amortizaciones 855,167 736,367 Efectivo neto utilizado en las actividades de inversión (650,486) (7,522,067)
Deterioro de otros activos 65,391 101,423 Efectivo utilizado en las actividades de financiación:
Deterioro de inversiones en asociadas(1) 1,733 4,399 (Disminución) Incremento en repos (1,457,203) 903,120
Método de participación (199,652) (136,596) Importes procedentes de obligaciones financieras 4,182,658 12,453,666
Provisión por deterioro de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero 2,521,178 7,335,755 Pagos de obligaciones financieras (8,447,238) (14,919,903)
(Recuperación) / Provisión para otros instrumentos financieros, neto (100,648) 190,694 Pagos por arrendamientos (136,797) (139,559)
Utilidad en venta de activos mantenidos para la venta e inventarios (227,445) (65,932) Emisión de títulos de deuda(4) 1,387,401 3,766,499
Utilidad en venta y medición de valor razonable de inversiones (790,063) (814,164) Cancelación de títulos de deuda emitidos (1,871,576) (5,382,248)
Utilidad en valoración de instrumentos financieros derivados (319,524) (629,258) Dividendos pagados (467,217) (1,555,821)
Impuesto de renta 1,776,225 (6,586) Disminución interés no controlante - (41,194)
Beneficios y bonos de corto plazo 526,273 11,816 Efectivo neto utilizado en las actividades de financiación(5) (6,809,972) (4,915,440)
Dividendos (108,079) (14,217) Ajuste por efectos de cambio en la tasa de cambio de efectivo y equivalentes de efectivo
2,993,850 1,170,269
Valoración propiedades de inversión (67,762) 3,501 en moneda extranjera
Otros ajustes no generadores de efectivo (29,076) (4,710) Disminución en efectivo y equivalentes de efectivo (1,365,153) (1,207,162)
Intereses netos (10,992,734) (10,269,969) Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del año 23,701,149 23,738,042
Variación de activos y pasivos operativos: Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 25,329,846 23,701,149
Disminución en instrumentos financieros derivados 245,064 236,143 (1)
Para más información ver Nota 8. inversiones en asociadas y negocios conjuntos.
Incremento de cuentas por cobrar (489,266) (408,015) (2)
A 31 de diciembre de 2020, la cifra revelada en la línea incremento (disminución) de cuentas por pagar por COP (797,207) incluía COP (786,700) por concepto de impuesto de renta pagado. Teniendo en cuenta que la reclasificación
entre las líneas impuesto de renta pagado e incremento (disminución) en cuentas por pagar ambas correspondientes a actividades de operación del Flujo de Efectivo, no tiene ningún otro efecto en los Estados Financiero y sus notas,
Incremento de cartera de créditos de clientes (24,057,389) (7,440,568) el Banco concluyó que las cifras revisadas fueran ajustadas y divulgadas en los Estados Financieros Consolidados 2021 de manera comparativa.
(Incremento) Disminución en otros activos (278,776) 83,393 (3)
El 29 de septiembre del 2020 en Grupo Bancolombia adquirió el 40% de la participación accionaria de Grupo Agromercantil Holding (GAH), sociedad propietaria del Conglomerado Financiero Agromercantil de Guatemala, integrado
Incremento (Disminución) en cuentas por pagar(2) entre otras, por el Banco Agromercantil de Guatemala (BAM), con esta adquisición el Grupo Bancolombia consolida el 100% de participación accionaria en Grupo Agromercantil Holding.
1,271,347 (10,507) (4)
Para más información ver Nota 18. títulos de deuda emitidos.
Disminución en otros pasivos (296,865) (120,429) (5)
Para más información sobre la conciliación de los saldos en libros de los pasivos de las actividades de financiación, ver Nota 29. pasivos de actividades de financiación.
Incremento en depósitos de clientes 19,290,140 21,007,104
Incremento (Disminución) en pasivos estimados y provisiones 21,629 (6,098)
Durante los periodos 2021 y 2020, el Grupo Bancolombia realizó transacciones no monetarias de las actividades de operación e inversión relacionadas con
Cambios netos de inversiones mantenidas a valor razonable a través de resultados 1,834,085 (7,514,600) préstamos reestructurados y bienes restituidos que fueron transferidos a los activos mantenidos para la venta e inventarios por COP 672,586 y COP 508,040,
Producto de la venta de bienes mantenidos para la venta e inventarios 735,788 382,139 respectivamente, adicionalmente 2021 en la liquidación de derechos residuales de titularizaciones por COP 75,664, el Banco recibió como pago cartera de
Recuperación de cartera castigada 565,436 436,908 crédito de clientes y activos mantenidos para la venta. Dichas operaciones no fueron reflejadas en el Estado de Flujos de Efectivo Consolidado.
Impuesto de renta pagado(2) (1,441,413) (1,145,887)
Dividendos recibidos 90,822 90,737 Las notas explicativas adjuntas forman parte integral de los Estados Financieros Consolidados.
Intereses recibidos 15,896,674 15,031,229
Intereses pagados (4,410,742) (6,149,086)
Efectivo neto provisto por las actividades de operación 6,095,305 11,230,345
Efectivo utilizado en las actividades de inversión:
Compra de títulos de deuda a costo amortizado (3,722,124) (3,670,705)
Redención de títulos de deuda a costo amortizado 2,984,260 2,728,509
Compra de títulos de deuda a valor razonable con cambios en ORI (8,850,491) (11,377,756)
JUAN CARLOS MORA URIBE JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ ÁNGEL JOAQUÍN GUILLERMO MOLINA MORALES
Redención de títulos de deuda a valor razonable con cambios en ORI 10,699,010 7,339,264 Representante Legal Contador Público T.P. 45155-T Revisor Fiscal T.P. 47170-T
Compra de instrumentos de patrimonio a valor razonable cambios en ORI, asociadas y negocios conjuntos (44,915) (111,349) (Ver mi certificación del 15 de febrero de 2022) (Ver mi certificación del 15 de febrero de 2022) (Ver mi informe del 15 de febrero de 2022)
Producto de la venta de instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambios en ORI, asociadas y Designado por PwC Contadores y Auditores S.A.S.
69,448 55,174
negocios conjuntos
Pago por la adquisición de las participaciones del no controlante en una subsidiaria(3) - (1,117,680)
Adquisición de propiedad y equipo y propiedades de inversión (2,185,800) (1,530,153)
Adquisición de subsidiarias (9,178) -

342 |
 Certificación del Representante Legal y
Contador de Bancolombia S.A. y subsidiarias

Medellín, 15 de febrero de 2022

Los suscritos representante legal y contador de Bancolombia S.A. certificamos que los estados financieros consolidados del Banco al 31 de diciembre de 2021
y 2020, han sido fielmente tomados de los libros y que antes de ser puestos a su disposición y de terceros hemos verificado las siguientes afirmaciones
contenidos en ellos:

Los activos y pasivos incluidos en los estados financieros consolidados al 31 de diciembre de 2021 y 2020, existen y las transacciones incluidas en dichos
consolidados se han realizado, durante el año terminado en esa fecha.

Los hechos económicos ocurridos durante el año terminado en 31 de diciembre de 2021 y 2020 han sido reconocidos por los importes apropiados en los
estados financieros consolidados.

Los activos representan probables beneficios económicos futuros (derechos) y los pasivos representan probables sacrificios económicos futuros
(obligaciones), obtenidos a cargo del Banco y sus subsidiarias al 31 de diciembre de 2021 y 2020.

Los estados financieros consolidados han sido preparados de acuerdo con las Normas de Contabilidad y de información Financieras emitidas por el Consejo
de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en ingles), así mismo como las interpretaciones emitidas por International Financial
Reporting Interpretations Committe (IFRIC).

Todos los hechos económicos que afectan el Banco y sus subsidiarias han sido correctamente clasificados, descritos y revelados en los estados financieros.

Dando cumplimiento con la ley 964 de 2005 en su artículo 46 certificamos que los estados financieros y otros informes relevantes para el público no contienen
vicios, imprecisiones o errores que impidan conocer la verdadera situación patrimonial o las operaciones de la entidad.

JUAN CARLOS MORA URIBE JORGE HUMBERTO HERNÁNDEZ ÁNGEL

Representante Legal Contador Público T.P. 45155-T
(Ver mi certificación del 15 de febrero de 2022) (Ver mi certificación del 15 de febrero de 2022)

343 |
 Informe del Revisor Fiscal sobre los estados financieros A los señores Accionistas de Bancolombia S. A.

consolidados Asuntos clave de la auditoría

Los asuntos clave de la auditoría son aquellos asuntos que, según mi juicio profesional, han sido de la mayor significatividad en mi auditoría de los estados
A los señores Accionistas de Bancolombia S. A. financieros consolidados del periodo. Estos asuntos han sido tratados en el contexto de mi auditoría de los estados financieros en su conjunto y en la formación de
mi opinión sobres éstos, y no expreso una opinión por separado sobre esos asuntos.

Opinión

He auditado los estados financieros consolidados adjuntos de Bancolombia S.A y sus subsidiarias, los cuales comprenden el estado de situación financiera Asunto clave de auditoría Modo en el que el asunto clave se ha tratado en la auditoría
consolidado al 31 de diciembre de 2021 y los estados consolidados de resultados, de resultados integrales, de cambios en el patrimonio de los accionistas y de
flujos de efectivo por el año terminado en esa fecha, y las notas a los estados financieros que incluyen un resumen de las políticas contables significativas. Deterioro de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero Estos procedimientos incluyeron:

En mi opinión, los estados financieros consolidados adjuntos, fielmente tomados de los registros de consolidación, presentan razonablemente, en todos los
Como se describe en la sección ‘E. Uso de estimaciones y juicios’,
aspectos significativos, la situación financiera de Bancolombia S. A. y sus subsidiarias al 31 de diciembre de 2021 y los resultados de sus operaciones y sus flujos apartado ‘1. Deterioro del riesgo de crédito’ y Nota 6. Cartera de créditos
de efectivo por el año terminado en esa fecha, de conformidad con las Normas de Contabilidad y de Información Financiera Aceptadas en Colombia emitidas por de clientes, neta, la administración evaluó la adecuación de la provisión
el Gobierno Nacional y de carácter especial por la Superintendencia Financiera para la preparación de los estados financieros consolidados de las entidades de cartera de crédito basados en los criterios cuantitativos y cualitativos
financieras. Dichos estados financieros a su vez reflejan adecuadamente el impacto de los diferentes riesgos a que se ve expuesta el Banco en desarrollo de su
aplicables. Al 31 de diciembre de 2021, la provisión para el Deterioro de
actividad, medido de acuerdo con los sistemas de administración implementados. cartera por riesgo crediticio fue de COP $ 15,864,482 millones sobre
colocaciones totales de COP $ 220,323,483 millones. Según lo revelado
por el Banco, el deterioro bajo pérdida crediticia esperada se calcula
Bases para la opinión
considerando las condiciones económicas (pasadas, actuales y futuras),
el desempeño de la industria del prestatario, el análisis del
Efectué mi auditoría de acuerdo con las Normas de Auditoría de Información Financiera Aceptadas en Colombia. Mis responsabilidades de acuerdo con dichas comportamiento de los pagos, los eventos que podrían afectar
normas se describen más adelante en la sección de Responsabilidades del Revisor Fiscal en relación con la auditoría de los estados financieros consolidados de negativamente la capacidad de pago del prestatario, entre otros. La
este informe.
pérdida esperada se determina mediante una evaluación colectiva o
individual según el monto y las características del préstamo. Los
Soy independiente de Bancolombia y sus subsidiarias de conformidad con el Código de Ética para Profesionales de la Contaduría del Consejo de Normas modelos colectivos incluyen parámetros de probabilidad de
Internacionales de Ética para Contadores (IESBA – por sus siglas en inglés) junto con los requerimientos de ética que son aplicables a mi auditoría de los estados incumplimiento a 12 meses, probabilidad de incumplimiento a lo largo
financieros consolidados en Colombia y he cumplido las demás responsabilidades de ética de conformidad con esos requerimientos y con el Código de Ética del de la vida de la obligación, pérdida dado el incumplimiento y exposición
IESBA. al incumplimiento, con la inclusión del criterio prospectivo que incluye
hipótesis sobre las condiciones macroeconómicas futuras en escenarios
Considero que la evidencia de auditoría que obtuve es suficiente y apropiada para proporcionar una base para mi opinión de auditoría. plausibles que puedan afectar el recaudo de la cartera.
a) Probar la efectividad de los controles relacionados con el proceso de
estimación del deterioro de cartera de créditos y operaciones de
leasing financiero del Banco.
b) Revisión de las variables macroeconómicas utilizadas en el modelo
de pérdidas esperadas.
c) Exactitud de las variables de entrada al sistema que son críticos para
la calificación de riesgo crediticia.
d) Comprobar la integridad y exactitud de los datos utilizados en la
estimación y la exactitud matemática del cálculo del deterioro para las
carteras de crédito.
e) Para una muestra de los modelos materiales, he evaluado el
enfoque metodológico del modelo del riesgo crediticio y he
reprocesado con el apoyo de los especialistas las principales variables
que impactan los modelos, además de recalcular las provisiones
respectivas con dichas variables y los ajustes realizados al modelo para
reflejar el riesgo generado por COVID-19.
f) Evaluar archivos con información detallada de crédito individuales
para determinar la razonabilidad de la estimación de la administración
de los flujos de efectivo futuros esperados del cliente y la estimación
del valor razonable de las garantías otorgadas estimadas por la
administración en el deterioro de las carteras de crédito.

344 |
 A los señores Accionistas de Bancolombia S. A.
Asunto clave de auditoría
Durante 2021, la gestión del riesgo de crédito para el grupo
Bancolombia continuó enfocándose en el despliegue de estrategias de
acompañamiento a clientes bajo las posibilidades brindadas por las
normatividades locales y soluciones estructurales de normalización
ofrecidas por el Banco. El 2021 se caracterizó por el inicio del proceso de
recuperación económica, generando un rebote positivo importante
comparado con 2020, debido a la menor incidencia de la pandemia del
COVID-19 en la evolución de la actividad económica, lo cual impactó
favorablemente el riesgo de crédito debido a un mejor comportamiento
de las variables macroeconómicas, mejores resultados en el nivel de
morosidad y una mayor recuperación por las estrategias de cobranza
realizadas por el Banco, lo cual permitió que la estimación de la pérdida
esperada fuera menor en 2021, comparado con el año anterior. Así
mismo, el Banco constituyó una provisión general como resultado de la
estimación prospectiva del potencial deterioro en la cartera de crédito
asociado al impacto del comportamiento esperado de las variables
macroeconómicas por $536,517 millones y una provisión general por
USD 91 millones asociada a las perdidas esperadas de una de sus filiales
en Panamá, quien debió mantener alivios a los deudores hasta el mes de
septiembre de 2021, lo cual afecta la capacidad de medición del
deterioro por parte de los modelos.
Para los préstamos clasificados individualmente en Stage 3, el Banco
evalúa los créditos significativos en situación de incumplimiento,
analizando el perfil de deuda de cada deudor, el valor razonable de las
garantías concedidas, la información sobre el comportamiento crediticio
y los flujos de caja futuros esperados del cliente en varios escenarios, lo
cual requiere de juicio profesional para su estimación.
345 |
A los señores Accionistas de Bancolombia S. A.
Modo en el que el asunto clave se ha tratado en la auditoría
g) Evaluar los supuestos de valoración aplicados a los avalúos externos
de las garantías y su comparación con otros avalúos para comprobar
los valores utilizados por el Banco en la evaluación del deterioro.
Los procedimientos incluyeron el uso de profesionales con habilidades y
conocimientos especializados para ayudar a evaluar la idoneidad de los
modelos utilizados por la administración, las metodologías y la
razonabilidad de los supuestos utilizados en las estimaciones
estadísticas de pérdidas crediticias.
Asunto clave de auditoría Modo en el que el asunto clave se ha tratado en la auditoría
Las principales consideraciones para nuestra determinación de los
procedimientos a realizar relacionados con el deterioro de cartera de
créditos y operaciones de leasing financiero como un asunto crítico de
auditoría son, (i) hubo un juicio significativo por parte de la
administración para determinar las pérdidas crediticias esperadas, en
particular los supuestos utilizados para determinar: probabilidad de
incumplimiento de 12 meses, probabilidad de incumplimiento a lo largo
de la vida de la obligación, pérdida en caso de incumplimiento,
exposición al incumplimiento con la inclusión de la base prospectiva que
incluye supuestos de condiciones macroeconómicas en escenarios
futuros plausibles y se requirió de juicios significativos para efectuar
ajustes a los modelos con el fin de que pudieran estimar las pérdidas por
el riesgo incremental originado por COVID-19; así mismo la estimación
de las provisiones generales conlleva juicio profesional en cuento a la
definición del desempeño futuro de las variables macroeconómicas y de
la capacidad de recuperación post – pandemia de los clientes en el
sector económico al cual pertenecen y (ii) se requiere juicio en los
parámetros aplicados para la evaluación de los flujos esperados de los
clientes que son evaluados individualmente.
Evaluación del Deterioro de la Plusvalía
Mi trabajo sobre la evaluación del deterioro de la plusvalía se ha centrado
en:
Como se describe en la Nota 9 de los estados financieros consolidados,
el saldo de la plusvalía del Banco al 31 de diciembre de 2021 fue de COP
$8,628,772 millones. El Banco realiza una prueba de deterioro de la a) El entendimiento, evaluación y validación de los controles del proceso
Plusvalía reconocida en combinaciones de negocios al menos una vez al que incluye: validación de la idoneidad de los valoradores externos,
año o con mayor frecuencia si los eventos o cambios en las validación de los insumos utilizados, revisión de la información financiera
circunstancias indican que el valor en libros de las Unidades Generadoras y proyecciones usados en la valoración, verificación de la tasa de
de Efectivo puede no ser recuperables. Se reconoce una pérdida por descuento incluyendo el riesgo país, revisión y aprobación de la
deterioro por el monto por el cual el valor contable de la Unidad metodología y de los resultados de la valoración.
Generadora de Efectivo excede su monto recuperable. El monto
recuperable es determinado por la gerencia mediante referenciación de
los precios de mercado, si hay información disponible; por modelos de
precios o con la ayuda de un especialista en valoración.
 A los señores Accionistas de Bancolombia S. A.
Asunto clave de auditoría
La determinación del monto recuperable requiere que la administración
realice supuestos y use estimaciones para pronosticar el flujo de
efectivo para períodos que están más allá del periodo en el que se
informa; la evaluación de la tasa de descuento apropiada incluyendo el
riesgo país y la tasa de crecimiento, lo cual permite estimar el monto
recuperable de las Unidades generadoras de Efectivo y la valoración de
los activos separables de cada negocio. La administración y sus expertos
igualmente consideraron ajustes en las proyecciones y supuestos
aplicados en la valoración, como consecuencia de los impactos
originados por COVID -19 en las economías donde opera le Banco.
346 |
A los señores Accionistas de Bancolombia S. A.
Otra información
Modo en el que el asunto clave se ha tratado en la auditoría
La administración es responsable de la otra información. La otra información comprende: “La carta del Presidente, Acerca del Grupo Bancolombia, Crecer
manteniendo nuestra solidez financiera, Bienestar para todos, Lograr la lealtad y preferencia de nuestros clientes y Desarrollar la cultura y el talento para la
b) En la realización de pruebas sustantivas, que incluye: Probar la
competitividad”, que obtuvimos antes de la fecha de este informe de auditoría pero no incluye los estados financieros, ni mis informes como Revisor Fiscal, ni el
integridad, exactitud y relevancia de los datos subyacentes usados en
informe de gestión sobre el cual me pronuncio en mi informe de los estados financieros separados en la sección de “Informe sobre otros requerimientos legales y
el modelo. Evaluar las asunciones significativas usadas por la
reglamentarios” de acuerdo con los requerimientos definidos en el artículo 38 de la Ley 222 de 1995. Mi opinión sobre los estados financieros no cubre la otra
gerencia, incluyendo la tasa de crecimiento, la tasa de inflación
información y no expreso ninguna forma de conclusión que proporcione un grado de seguridad sobre esta. En relación con mi auditoría de los estados financieros,
proyectada, la tasa de descuento, el crecimiento de la cartera de
mi responsabilidad es leer la otra información y, al hacerlo, considerar si existe una inconsistencia material entre la otra información y los estados financieros o el
créditos.
conocimiento que he obtenido en la auditoría o si parece que existe una incorrección material en la otra información por algún otro motivo. Si, basándome en el
c) Revisión de la metodología aplicada y del modelo utilizado. trabajo que he realizado, concluyo que existe una incorrección material en esta otra información, estoy obligado a informar de ello. No tengo nada que informar a
este respecto.
d) Revisión del impacto del COVID-19 en los principales supuestos y
estimaciones realizadas por la administración
Los procedimientos anteriores se realizaron con el apoyo de
especialistas en valoración. En las pruebas descritas anteriormente no se
han identificado diferencias, fuera de un rango razonable.
 A los señores Accionistas de Bancolombia S. A. A los señores Accionistas de Bancolombia S. A.

Responsabilidad del Revisor Fiscal en relación con la auditoría de los estados financieros consolidados
Mi objetivo es obtener una seguridad razonable de si los estados financieros consolidados en su conjunto están libres de error material, debido a fraude o error, y
emitir un informe de auditoría que contiene mi opinión. Seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una auditoría realizada de
conformidad con las Normas de Auditoría de Información Financiera Aceptadas en Colombia siempre detecte un error material cuando éste exista. Los errores
pueden deberse a fraude o error y se consideran materiales si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que influyan en las
decisiones económicas que los usuarios toman basándose en los estados financieros consolidados.
Como parte de una auditoría de conformidad con las Normas de Auditoría de Información Financiera Aceptadas en Colombia, aplico mi juicio profesional y
mantengo una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría. También:
También proporcioné a los encargados de la dirección del Banco una declaración sobre mi cumplimiento de los requerimientos de ética aplicables en relación con
la independencia y he comunicado a ellos acerca de todas las relaciones que se puede esperar razonablemente que pudiesen afectar mi independencia y, en caso
de presentarse, las correspondientes salvaguardas.
Entre los asuntos que han sido objeto de comunicación con los responsables de la dirección del Banco, determiné las que han sido de mayor significatividad en la
auditoría de los estados financieros consolidados del periodo actual y que son, en consecuencia, los asuntos claves de la auditoría. He descrito estos asuntos en
mi informe de auditoría salvo que las disposiciones legales o reglamentarias prohíban revelar públicamente un asunto o, en circunstancias extremadamente poco
frecuentes, determine que un asunto no se debería comunicar en mi informe porque cabe razonablemente esperar que las consecuencias adversas de hacerlo
superarían los beneficios del interés público de la misma.

· Identifico y valoro los riesgos de error material en los estados financieros consolidados, debido a fraude o error; diseño y aplico procedimientos de auditoría
para responder a dichos riesgos; y obtengo evidencia de auditoría suficiente y adecuada para proporcionar una base para mi opinión. El riesgo de no detectar un
error material debido a fraude es más elevado que en el caso de un error material debido a error, ya que el fraude puede implicar colusión, falsificación,
omisiones deliberadas, manifestaciones intencionadamente erróneas o la elusión del control interno. JOAQUÍN GUILLERMO MOLINA MORALES
Revisor Fiscal
Tarjeta Profesional No. 47170-T
· Obtengo un entendimiento del control interno relevante para la auditoría con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean apropiados en las Designado por PwC Contadores y Auditores S.A.S.
15 de febrero de 2022
circunstancias.

· Evalúo lo adecuado de las políticas contables aplicadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y las correspondientes revelaciones efectuadas por la
administración.

· Concluyo sobre lo adecuado de la utilización, por la administración, del principio contable de negocio en marcha y, basándome en la evidencia de auditoría
obtenida, concluyo sobre si existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos o con condiciones que puedan generar dudas significativas sobre la
capacidad del Banco para continuar como negocio en marcha. Si concluyera que existe una incertidumbre material, se requiere que llame la atención en mi
informe de auditoría sobre la correspondiente información revelada en los estados financieros consolidados o, si dichas revelaciones no son adecuadas, que
exprese una opinión modificada. Mis conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha de mi informe de auditoría. Sin embargo,
hechos o condiciones futuros pueden causar que el Banco deje de ser un negocio en marcha.

· Evalúo la presentación global, la estructura y el contenido de los estados financieros consolidados, incluida la información revelada, y si los estados financieros
consolidados representan las transacciones y hechos subyacentes de un modo que logran la presentación razonable.

Comunico a los encargados de la dirección del Banco, entre otras cuestiones, el alcance y el momento de realización de la auditoría planificados y los hallazgos
significativos de la auditoría, así como cualquier deficiencia significativa del control interno que identifique en el transcurso de la auditoría.

347 |
 Nota 1.
ENTIDAD REPORTANTE
Bancolombia S.A. (Sociedad Anónima), en adelante la Matriz, es un establecimiento de crédito listado en
la Bolsa de Valores de Colombia (BVC), así como en la Bolsa de Nueva York (NYSE), desde 1981 y 1995,
respectivamente. La Matriz cuenta con domicilio principal en la Carrera 48 N° 26-85 Avenida Los
Industriales Medellín (Colombia) y se constituyó bajo el nombre de Banco Industrial Colombiano (BIC)
según escritura pública número 388 del 24 de enero de 1945 de la Notaría Primera de Medellín,
autorizado por la Superintendencia Financiera de Colombia. El 3 de abril de 1998, mediante escritura
pública número 633, el Banco Industrial Colombiano S.A. (BIC) se fusionó con el Banco de Colombia S.A.
y la entidad producto de la operación fue nombrada Bancolombia S.A.
Los estatutos de la Matriz se encuentran contenidos en la escritura pública 2690 del 27 de noviembre de
2015 en la Notaría 25 de Medellín.
Constituyen el objeto social de la Matriz todas las operaciones, negocios, actos y servicios propios de la
actividad bancaria. La Matriz podrá, por sí misma o a través de sus subsidiarias, participar en el capital de
otras sociedades, en los casos autorizados por la ley, en los términos y con los requisitos, límites o
condiciones establecidos en ésta.
La duración prevista en los estatutos es hasta el 8 de diciembre de 2044, pero podrá disolverse o
prorrogarse antes de dicho término. El permiso de funcionamiento fue otorgado por la
Superintendencia Financiera, con carácter definitivo, según Resolución número 3140 del 24 de
septiembre de 1993.
La Matriz y sus subsidiarias (en adelante Grupo Bancolombia) incluyen los siguientes segmentos de
operación: Banca Colombia, Banca Panamá, Banca El Salvador, Banca Guatemala, Fiduciaria, Banca de
Inversión, Comisionista de Bolsa, Banca Internacional, y Otros. Dichas actividades del Grupo
Bancolombia se describen en la Nota 3 Segmentos de operación.
El 29 de septiembre de 2020, una vez obtenidas las autorizaciones regulatorias requeridas, el Grupo
Bancolombia adquirió una participación adicional del 40% de Grupo Agromercantil Holding (GAH),
sociedad propietaria del Conglomerado Financiero Agromercantil de Guatemala, integrado entre otras,
por el Banco Agromercantil de Guatemala (BAM). El precio de la transacción ascendió a USD 289,144,606
(COP 1,117,680) *.
348 |
El efecto en el patrimonio de los accionistas es el siguiente:
Precio pagado al interés no controlante 1,117,680*
Valor en libros del interés no controlante adquirido 913,193*
Exceso del precio pagado sobre el valor en libros del interés no controlante 204,487*
*Cifras en millones de pesos colombianos.
La Matriz a través de sus subsidiarias tiene operación bancaria y presencia internacional en Puerto Rico,
Panamá, Guatemala, y El Salvador y al 31 de diciembre de 2021 se encontraba en trámite de obtención
de autorizaciones regulatorias para la operación como comisionista de bolsa (bróker-dealer) y como
asesor de inversiones (registered investment adviser) en Estados Unidos, a través de sus subsidiarias
Bancolombia Capital Holdings USA LLC, Bancolombia Capital LLC, y Bancolombia Capital Advisers LLC,
con un capital de USD 1,500.
Las operaciones en Islas Caimán y Barbados a través de Bancolombia Cayman y Mercom Bank Ltd.,
respectivamente, se encuentran en proceso de desmonte en la medida en que se vayan venciendo
contractualmente los instrumentos u obligaciones relacionados con los activos y pasivos que tienen
dichas entidades.
Al 31 de diciembre de 2021 y diciembre 31 de 2020, la subsidiaria Bancolombia Cayman reconoció en su
estado de situación financiera los activos y pasivos: cartera de créditos de clientes, neta por COP 8,634 y
COP 6,539, instrumentos financieros de inversión por COP 189,220 y COP 241,154, efectivo y
equivalentes de efectivo por COP 50,733 y COP 170,454 y otros activos, neto por COP 609 y COP 622,
respectivamente. Por otro lado, los pasivos en depósitos de clientes por COP 155,827 y COP 282,405,
otros pasivos por COP 507 y COP 4,411 y una utilidad del periodo por COP 4,561 y COP 4,454,
respectivamente. A diciembre 2020 se reconocieron depósitos en otros bancos por COP 16,848. Al 31 de
diciembre de 2021, no se han otorgado ni recibido garantías, pignoraciones o compromisos con
respecto a la transacción antes mencionada entre la matriz (Bancolombia Panamá) y la subsidiaria
(Bancolombia Cayman).
Al 31 de diciembre de 2021, Mercom Bank Ltd reconoció en su estado de situación financiera los activos
y pasivos: cartera de créditos de clientes, neta, por COP 1,159,308 y COP 1,360,670, efectivo y
equivalentes de efectivo por COP 1,133,518 y COP 696,452, inversiones de deuda por COP 381,847 y
COP 531,419 y otros activos por COP 8,316 y COP 13,801, respectivamente. Por otro lado, los pasivos en
depósitos de clientes por COP 2,440,882 y COP 2,423,054, otros pasivos por COP 2,919 y COP 4,518 y
una utilidad del periodo por COP 56,314 y COP 13,039, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2020 se
reconocieron obligaciones financieras por COP 9,171.
El 14 de diciembre de 2021, la junta directiva de la Matriz autorizó la separación legal del negocio de
Nequi, la plataforma digital que ofrece servicios financieros del Grupo Bancolombia. La separación legal
implicará la creación de una nueva compañía de financiamiento vigilada por la Superintendencia
Financiera de Colombia a través de la cual operará Nequi como establecimiento de crédito 100% digital
y la creación de otros vehículos no financieros que permitan apalancar la evolución de Nequi y habilitar
y prestar soluciones tecnológicas y de servicios.
Nota 2.
POLÍTICAS CONTABLES SIGNIFICATIVAS
A. Bases para la preparación de los estados financieros consolidados
Los estados financieros consolidados del Grupo han sido preparados de acuerdo con las Normas
Internacionales de Información Financiera (NIIF), emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de
Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés), así como las interpretaciones emitidas por el Comité de
Interpretaciones de las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS-IC por sus siglas en
inglés).
El 19 de agosto de 2021 el Gobierno Nacional Colombiano expidió el Decreto 938 de 2021, mediante el
cual actualiza el marco técnico de las Normas de Información Financiera Aceptadas en Colombia (NCIF)
para el Grupo 1 (grupo al que pertenece la compañía matriz), adoptando los más recientes
pronunciamientos del IASB en los siguientes aspectos:
› Norma Internacional de Contabilidad NIC 1 Presentación de Estados Financieros - Clasificación de
pasivos como corrientes o no corrientes.
› Norma Internacional de Contabilidad NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo - Productos obtenidos
antes del uso previsto.
› Norma Internacional de Contabilidad NIC 37 Provisiones, pasivos contingentes y activos
contingentes - Contratos onerosos: Costo de cumplimiento de un contrato.
› Modificaciones a las Normas Internacionales de Información Financiera NIIF 9 Instrumentos
financieros, NIIF 7 Instrumentos financieros: información a revelar y de Contabilidad NIC 39
Instrumentos financieros: reconocimiento y medición - Reforma de la Tasa de Interés de Referencia.
› Modificación a la Norma Internacional de Información Financiera NIIF 3 Combinaciones de Negocios
- Referencia al Marco conceptual.
› Mejoras Anuales a las Normas de Información Financiera NIIF 2018 – 2020:
· Modificación a la NIIF 1 Adopción por Primera vez de las Normas Internacionales de Información
Financiera - Subsidiaria que adopta por primera vez las NIIF.
· Modificación a la NIIF 9 - Comisiones en la "prueba del 10%" respecto de la baja en cuenta de pasivos
financieros.
· Modificación a la NIC 41 Agricultura- Los impuestos en las mediciones a valor razonable.
· Modificación a la NIIF 4 Contratos de seguros - Párrafos 20A, 20J Y 200.
· Reforma de la tasa de interés de referencia Fase 2, de la NIIF 9.
Para más información, ver F. Pronunciamientos contables emitidos recientemente, de esta misma nota.
 La presentación de estados financieros consolidados de conformidad con las NIIF requiere que se
realicen estimados y supuestos que afectan los montos reportados y revelados en los estados
financieros, sin disminuir la fiabilidad de la información financiera, anotando que los resultados reales
pueden diferir de dichos estimados. En razón a esto, los estimados y supuestos son revisados
constantemente, reconociendo dicha revisión en el período en el cual se realiza si la misma afecta dicho
período; o en el período de la revisión y los períodos futuros, si afecta tanto el período actual como el
futuro.
económico actual, incluyendo los efectos de la pandemia del COVID-19 sobre la economía en sus clientes
y los negocios, en la preparación del estado de situación financiera consolidado al 31 de diciembre de
2021, tomando en cuenta la mejor información confiable disponible y la evolución de las principales
asunciones de los estimados realizados en la fecha de preparación y emisión de estos estados
financieros. Para más información, ver sección E. Uso de estimaciones y juicios, de esta misma nota.
Preparación de los estados financieros consolidados de acuerdo con el principio de negocio en marcha
B. Presentación de estados financieros consolidados
El Grupo presenta el estado de situación financiera consolidado en orden de liquidez. El estado de
resultados consolidado se presenta basado en la naturaleza de los gastos. Los ingresos y gastos no se
compensan, a menos que dicha compensación sea permitida o requerida por alguna norma o
interpretación contable, y sea descrita en las políticas del Grupo.

Impactos del COVID-19 en la elaboración de los estados financieros consolidados
Durante 2021, el contexto macroeconómico y epidemiológico provocado por la pandemia del
Coronavirus 2019 (COVID-19) en Colombia y en los países donde el Grupo tiene presencia, se caracterizó
por exhibir una situación de menor conmoción que la evidenciada durante el 2020, a pesar de la
aparición y expansión mundial de la variante ómicron, la cual provocó un periodo de incertidumbre en los
mercados financieros globales. Así, pese a que los gobiernos han dado respuestas más focalizadas para
el control de los rebrotes y los programas de vacunación avanzan positivamente para cubrir
paulatinamente mayor parte de la población, al 31 de diciembre de 2021 se empezó a observar una fase
El estado de resultados integrales consolidado presenta los ingresos netos y las partidas del otro
La Administración igualmente ha evaluado la capacidad del Grupo para continuar como una empresa en
resultado integral (ORI) clasificadas por naturaleza y agrupadas en aquellas que no se reclasificaran
marcha y confirma que el Grupo cuenta con la liquidez y la solvencia adecuados para continuar operando
posteriormente al resultado del periodo y las que se reclasificaran cuando se cumplan ciertas
el negocio en el futuro previsible, que es al menos, pero no se limita a 12 meses desde el final del período
condiciones. El Grupo revela el importe de impuestos por cada componente del otro resultado integral.
de reporte. Con base en la posición de liquidez del Grupo a la fecha de autorización de estos estados
financieros consolidados, y a la luz de la incertidumbre que rodea el desarrollo futuro de la pandemia
El estado de flujos de efectivo consolidado se ha preparado utilizando el método indirecto, según el cual
provocada por el COVID-19, la Administración continúa teniendo una expectativa razonable de contar
se parte de la utilidad o pérdida neta del ejercicio y se depura esta cifra por los efectos de las
con la solvencia y la liquidez necesarias para continuar en operación durante al menos los próximos 12
transacciones y partidas no monetarias, los cambios habidos durante el periodo en las partidas por
meses y que la base contable de empresa en funcionamiento sigue siendo adecuada.
cobrar y por pagar derivadas de las actividades de operación, así como las pérdidas y ganancias

ascendente en el nivel de los contagios, pero marcada por la reducción de la severidad de las infecciones, Estos estados financieros consolidados han sido preparados sobre una base de negocio en marcha y no atribuibles a las actividades de inversión y financiación.

debido a la nueva variante ómicron. El año 2021 se caracterizó por el inicio del proceso de recuperación
económica, generando un rebote positivo importante comparado con 2020, debido a la menor
incidencia de la pandemia del COVID-19 en la evolución de la actividad económica, atenuando su
impacto y haciendo factible esperar que el mundo pase oficialmente de una situación pandémica a una
endémica durante el 2022.
Durante los picos de contagio del primer semestre de 2021, se produjeron medidas de restricción
puntuales a la movilidad en Colombia y en los países donde el Grupo tiene presencia; sin embargo, a
finales de 2021 se han levantado la mayoría de los controles, volviendo al desarrollo normal de las
actividades cotidianas. Estos elementos han permitido que el impacto del contexto epidemiológico
registrado haya sido relativamente contenido y que la recuperación económica haya podido continuar.
El regreso progresivo a un entorno de normalidad económica y social ha sido el indicativo predominante
al 31 de diciembre de 2021, a pesar de la capacidad de contagio de la nueva variante, impactando
positivamente la actividad productiva en Colombia y en los países donde el Grupo tiene presencia,
aunque aún se mantienen los incrementos en los costos de producción de bienes y servicios por las
restricciones de los periodos anteriores, que causaron incrementos en los precios de las materias primas
y represamientos en las cadenas logísticas internacionales.
Estas situaciones son permanentemente monitoreadas por la Administración para tomar las medidas
apropiadas en la gestión continua del negocio, razón por la cual se continúan ofreciendo estrategias de
acompañamiento a los clientes a través de alivios y concesiones en créditos, con ocasión de la
incluyen ningún ajuste a los valores en libros y clasificación de activos, pasivos y gastos reportados que
de otra manera podrían ser requeridos si la base de negocio en marcha no fuera apropiada. C. Principios de consolidación
Los activos y pasivos se miden a costo o costo amortizado, con algunas excepciones donde ciertos 1. Subsidiarias
activos y pasivos financieros y las propiedades de inversión se miden a valor razonable. Dichos activos y
pasivos financieros medidos a valor razonable corresponden a aquellos que se clasifican en la categoría Los estados financieros consolidados incluyen los estados financieros de Bancolombia S.A. y de sus
de activos y pasivos a valor razonable a través de resultados, y aquellas inversiones patrimoniales subsidiarias al 31 de diciembre de 2021 y 2020. La Matriz consolida los resultados financieros de las
medidas a valor razonable a través de otro resultado integral (‘ORI’) en patrimonio; además, de todos los entidades sobre las cuales ejerce control.
derivados financieros y los activos y pasivos reconocidos que se designan como partidas cubiertas en
una cobertura de valor razonable, cuyo valor en libros se ajusta con los cambios en el valor razonable De acuerdo con la NIIF 10 Estados financieros consolidados, una subsidiaria es una entidad controlada
atribuidos a los riesgos objeto de cobertura. por alguna de las empresas que conforman el Grupo Bancolombia, siempre que la entidad controladora
reúna todos los siguientes elementos:
Los estados financieros consolidados se presentan en pesos colombianos y sus cifras están expresadas
en millones o billones (cuando sea indicado), excepto la utilidad neta básica por acción, utilidad neta por
› Poder sobre la entidad participada, que le otorga la capacidad presente de dirigir sus actividades
acción diluida y la tasa de cambio representativa del mercado, las cuales se expresan en unidades de
relevantes que afectan de manera significativa su rendimiento.
pesos colombianos, mientras que las divisas (Dólares, Euros, Libras Esterlinas, etc.) se expresan en miles.
› Exposición o derecho a rendimientos variables procedentes de su participación en la entidad
participada.
Los estados financieros de la compañía matriz, que han sido preparados de acuerdo con las Normas de
› Capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en los importes de rendimientos del
Contabilidad y de Información Financiera (NCIF) aplicables a los estados financieros separados, son los
inversor.
que sirven de base para el cumplimiento regulatorio, la distribución de dividendos y otras apropiaciones
por parte de los accionistas.
En este tipo de entidades se incluyen casos en los que el Grupo tiene una exposición alta a los

finalización del programa de acompañamiento a deudores (‘PAD’) en Colombia el pasado 31 de agosto
de 2021, promulgado por la Superintendencia Financiera de Colombia (‘SFC’) y la finalización de la
extensión de la ley de alivios generales vigente en Panamá desde 2020, que tenían como propósito
atender la coyuntura social y sanitaria, buscando mitigar los efectos directos e indirectos de las mismas.
Los efectos sobre el desempeño y la situación financiera del Grupo se incluyeron en las notas adjuntas de
los estados financieros consolidados (ver Notas 3. a 32.). Igualmente, el Grupo consideró el entorno
Los estados financieros separados son aquellos presentados por la compañía matriz, en los cuales la rendimientos variables existentes y mantiene el poder de decisión sobre la entidad, bien de forma
entidad realiza el reconocimiento y la medición del deterioro del riesgo de crédito a través de provisiones directa o a través de un agente.
de cartera de crédito y el reconocimiento de provisiones de bienes recibidos en pago, de acuerdo con la
contabilidad exigida por la SFC, los cuales difieren en ciertas disposiciones y principios contables bajo
NIIF que se utilizan en los estados financieros consolidados.

349 |
 A continuación, se detallan las entidades en las cuales el Banco posee control, y forman parte de la consolidación como Grupo Bancolombia:

% de participación y derechos de % de participación y derechos de El Grupo realiza, cuando es necesario, ajustes a los principios contables en los estados financieros de las
Sociedad Domicilio Objeto social voto mantenidos a diciembre 2021 voto mantenidos a diciembre 2020
subsidiarias para homologarlas a las del Grupo, con el fin de preparar los estados financieros
Fiduciaria Bancolombia S.A. Sociedad Fiduciaria Colombia Negocios fiduciarios 98.81% 98.81%
Banca de Inversión Bancolombia S.A. Corporación Financiera Colombia Servicios financieros 100.00% 100.00% consolidados sobre políticas contables uniformes.
Valores Bancolombia S.A. Comisionista de Bolsa Colombia Comisionista de bolsa 100.00% 100.00%
VLIPCO S.A.S.(1) Colombia Servicios de tecnología 94.77% -
Renting Colombia S.A.S. Colombia Arrendamiento operativo 100.00% 100.00% Los activos, pasivos, patrimonio, ingresos, costos, gastos y flujos de efectivo entre compañías del Grupo
Transportempo S.A.S. Colombia Servicios de transporte 100.00% 100.00%
Inversiones CFNS S.A.S. Colombia Inversionista 99.94% 99.94% se eliminan en la preparación de los estados financieros consolidados.
Pasarela Colombia S.A.S. Colombia Soluciones de pago 100.00% 100.00%
Fondo de Capital Privado Fondo Inmobiliario Colombia Colombia Inmobiliaria 49.96% 49.96%
P.A. Inmuebles CEM Colombia Fiducia mercantil 49.96% 49.96%
P.A. Calle 92 FIC-11 Colombia Fiducia mercantil 32.47% 32.47% Los importes atribuibles a participaciones no controladoras en las entidades controladas son
P.A. FIC Edificio Corfinsura Colombia Fiducia mercantil 49.96% 49.96%
P.A. FIC-A5 Colombia Fiducia mercantil 49.96% 49.96% presentados en los resultados y en el patrimonio de forma separada de los resultados y el patrimonio de
P.A. FIC Inmuebles Colombia Fiducia mercantil 49.96% 49.96%
P.A. FIC Clínica de Prado Colombia Fiducia mercantil 38.49% 38.49%
los accionistas de la Matriz. Cuando la Matriz pierde control sobre una subsidiaria, cualquier
P.A. FIC A6 Colombia Fiducia mercantil 49.96% 49.96% participación residual que retenga se mide a valor razonable; las ganancias o pérdidas que surjan de esta
P.A. Central Point Colombia Fiducia mercantil 37.47% 37.47%
Fideicomiso Irrevocable de Garantía, Fuente de Pago y Administración Inmobiliaria Polaris Colombia Fiducia mercantil 49.96% 49.96% medición se reconocen en el resultado del período.
P.A. Fideicomiso Twins Bay Colombia Fiducia mercantil 49.96% 49.96%
Fideicomiso Lote Av San Martín Colombia Fiducia mercantil 49.96% 49.96%
P.A. Fideicomiso Lote 30 Colombia Fiducia mercantil 49.96% 49.96%
Fideicomiso Fondo Inmobiliario Bancolombia(2) Colombia Fiducia mercantil 17.54% - La cartera de créditos y arrendamientos financieros concedidos por Banistmo y Bancolombia Panamá
Valores Simesa S.A.(3) Colombia Varios 66.82% 67.11%
Fideicomiso Lote Abelardo Castro(4) Colombia Fiducia mercantil - 66.77% están sujetos a la regulación prudencial de la Superintendencia de Bancos de Panamá (‘SBP’) para
Fideicomiso Lote Distrito Vera B1B2(3) Colombia Fiducia mercantil 66.49% 66.77%
Fideicomiso Lote Distrito Vera B3B4(3) Colombia Fiducia mercantil 66.49% 66.77%
mantener reservas mínimas como una reserva contracíclica de capital, cuya constitución fue suspendida
Bancolombia Panamá S.A. Panamá Banco comercial 100.00% 100.00% temporalmente a partir del segundo trimestre de 2020, mediante la Resolución General de Junta
Sistemas de Inversiones y Negocios S.A. Sinesa Panamá Inversionista 100.00% 100.00%
Banagrícola S.A. Panamá Holding 99.17% 99.17% Directiva SBP-GJD-0007-2020, a fin de proveer un alivio financiero a los bancos. Para los años terminados
Banistmo S.A. Panamá Banco comercial 100.00% 100.00%
Banistmo Investment Corporation S.A. Panamá Negocios fiduciarios 100.00% 100.00% a diciembre 31 de 2021 y 2020, las reservas reconocidas ascienden a COP 1,428,964 y COP 1,232,033. El
Financomer S.A.(5) Panamá Servicios financieros - 100.00%
Leasing Banistmo S.A. Panamá Negocios leasing 100.00% 100.00% establecimiento de estas reservas restringen a las mencionadas subsidiarias la posibilidad de distribuir
Valores Banistmo S.A. Panamá Compra y venta de valores 100.00% 100.00%
Banistmo Panamá Fondo de Inversión S.A. Panamá Holding 100.00% 100.00% dividendos a Bancolombia S.A., controladora última, excepto en caso de liquidación.
Suvalor Renta Fija Internacional Corto Plazo S.A. Panamá Fondo de Inversión 100.00% 100.00%
Suvalor Colombia(6) Panamá Fondo de Inversión 100.00% 100.00%
Banistmo Capital Markets Group Inc.(6) Panamá Compra y venta de valores 100.00% 100.00% 2. Transacciones entre entidades bajo control común
Anavi Investment Corporation S.A.(6) Panamá Inmuebles 100.00% 100.00%
Desarrollo de Oriente S.A.(6) Panamá Inmuebles 100.00% 100.00%
Steens Enterprises S.A.(6) Panamá Tenedor de cartera 100.00% 100.00%
Ordway Holdings S.A.(6) Panamá Inmuebles 100.00% 100.00% La combinación de entidades bajo control común, es decir, transacciones en las cuales se combinan
Grupo Agromercantil Holding S.A. Panamá Holding 100.00% 100.00%
Banco Agromercantil de Guatemala S.A. Guatemala Banco Comercial 99.66% 99.59% entidades que están bajo el control del Grupo, tanto antes como después de la combinación, y ese
Seguros Agromercantil de Guatemala S.A. Guatemala Seguros 79.92% 79.90%
Financiera Agromercantil S.A. Guatemala Servicios Financieros 100.00% 100.00% control no es transitorio, están por fuera del alcance de la NIIF 3. Actualmente no existe una orientación
Agrovalores S.A. Guatemala Comisionista de bolsa 100.00% 100.00%
Arrendadora Agromercantil S.A. Guatemala Arrendamiento financiero 100.00% 100.00%
específica para estas transacciones en otras NIIF, por lo cual, tal como lo permite NIC 8 Políticas
Guatemala Seguros 100.00% 100.00%
Agencia de Seguros y Fianzas Agromercantil S.A.(7) contables, cambios en las estimaciones contables y errores, el Grupo ha desarrollado una política
Asistencia y Ajustes S.A. Guatemala Servicios 100.00% 100.00%
Serproba S.A. Guatemala Servicios de mantenimiento y remodelación 100.00% 100.00% contable considerando los pronunciamientos de otros órganos normativos. Los activos y pasivos
Servicios de Formalización S.A. Guatemala Servicios legales 100.00% 100.00%
Conserjería, Mantenimiento y Mensajería S.A.(7) Guatemala Servicios de mantenimiento 100.00% 100.00% reconocidos como resultado de transacciones entre entidades bajo control común se reconocen al valor
Mercom Bank Ltd.(8) Barbados Banco Comercial 99.66% 99.59%
New Alma Enterprises Ltd. Bahamas Inversionista 99.66% 99.59% en libros de los estados financieros de la entidad adquiriente. El Grupo presenta los activos netos
Bancolombia Puerto Rico Internacional Inc. Puerto Rico Banco comercial 100.00% 100.00%
Bancolombia Cayman S.A.(9) Islas Caimán Banco comercial 100.00% 100.00% recibidos de manera prospectiva a partir de la fecha de la transferencia.
Banco Agrícola S.A. El Salvador Banco 97.36% 97.36%
Arrendadora Financiera S.A. Arfinsa El Salvador Leasing 97.37% 97.37%
Credibac S.A. de C.V. El Salvador Negocios fiduciarios 97.36% 97.36% 3. Inversiones en asociadas y negocios conjuntos
Valores Banagrícola S.A. de C.V. El Salvador Comisionista de bolsa 98.89% 98.89%
Inversiones Financieras Banco Agrícola S.A. IFBA El Salvador Holding 98.89% 98.89%
Gestora de Fondos de Inversión Banagricola S.A. El Salvador Administración de Fondos de Inversión 98.89% 98.89%
Bagrícola Costa Rica S.A. Costa Rica Prestación remunerada de servicios laborales 99.17% 99.17% Una asociada es una entidad sobre la cual el Grupo posee influencia significativa. La influencia
Bancolombia Capital Holdings USA LLC(10) Estados Unidos Holding 100.00% -
Bancolombia Capital Adviser LLC(10) Estados Unidos Comisionista de bolsa 100.00% - significativa es el poder de intervenir en las decisiones de política financiera y de operación de la
Bancolombia Capital LLC(10) Estados Unidos Asesor de inversiones 100.00% -
participada, sin llegar a tener control o control conjunto.
(1)
En noviembre de 2021, el Grupo adquirió 91,791 acciones de Vlipco S.A.S. por un valor de COP 9,474; luego de dicha transacción, el Grupo quedó con el 94.77% de participación. Anterior a esta transacción, el Grupo mantenía un porcentaje de participación del 47.40% en Vlipco S.A.S. Para más información, ver
Nota 8. Inversiones en asociadas y negocios conjuntos y Nota 9.3. Combinaciones de negocios.
(2)
Compañía consolidada a través del Fondo de Capital Privado Fondo Inmobiliario Colombia a partir del cierre de octubre de 2021.
(3)
La disminución en la participación accionaria se debe al proceso de recompra de acciones en circulación llevado a cabo por la subsidiaria Valores Simesa S.A. durante 2021. Un negocio conjunto es un acuerdo mediante el cual el Grupo, con otros participantes, controla de forma
(4)
Los derechos fiduciarios sobre el patrimonio autónomo Lote Abelardo Castro, fueron cedidos en junio de 2021.
(5)
Financomer S.A. se fusiona con Banistmo S.A. en noviembre del 2021. conjunta las actividades relevantes del acuerdo; las decisiones a tomar requieren el consentimiento
(6)
Inversiones de Banistmo S.A en etapa no operativa.
(7)
Compañías en proceso de liquidación voluntaria. unánime de las partes que comparten el control. En un negocio conjunto, las partes tienen derecho a los
(8)
El 30 de septiembre de 2021, los accionistas de Mercom Bank Ltd. autorizaron el inicio de un proceso organizado y gradual para la transferencia de los activos y pasivos de la compañía al Banco Agromercantil de Guatemala S.A. u otras empresas del Grupo. Para más información, ver Nota 1. Entidad reportante.
(9)
El 05 de octubre de 2020, la Junta Directiva de Bancolombia Panamá (compañía controladora de la filial) aprobó el inicio de un proceso de desmonte gradual de la operación de Bancolombia Cayman. Para más información, ver Nota 1. Entidad reportante. activos netos del acuerdo.
(10)
Compañías creadas por Valores Bancolombia en octubre de 2021. Para más información, ver Nota 1. Entidad reportante.

350 |
 En la fecha de adquisición, el exceso del costo de adquisición sobre la participación en el valor razonable Cuando se pierde la influencia significativa sobre la asociada o el control conjunto sobre el negocio El Grupo consolida los siguientes fondos:
neto de los activos y pasivos identificables asumidos de la asociada o negocio conjunto se reconoce conjunto, el Grupo mide y reconoce cualquier inversión residual que conserve en ella a su valor
Activos Administrados
como plusvalía incluida en el valor en libros de la inversión y no se amortiza. Cuando es necesario, se razonable. La diferencia entre el valor en libros de la asociada o negocio conjunto (teniendo en cuenta las % de % de
Nombre Domicilio Participación Participación
evalúa el deterioro del valor en libros de la inversión (incluida la plusvalía), de acuerdo con NIC 36 partidas correspondientes de otro resultado integral) y el valor razonable de la inversión residual 2021 2020 Diciembre Diciembre
de 2021 de 2020
Deterioro de activos, como un único activo. Las pérdidas por deterioro se reconocen en resultados retenida con el producto de su venta, se reconoce en el resultado del período. Los ajustes por diferencia
cuando el valor en libros excede el valor recuperable, determinado como el mayor entre el valor en cambio reconocidos en el patrimonio son reclasificados al resultado cuando se registra la ganancia o
Fondo de Capital Privado Fondo
razonable menos los costos de venta y el valor en uso de la asociada o negocio conjunto. pérdida por la disposición. Colombia 49.96% 49.96% 4,415,509 4,128,801
Inmobiliario Colombia(1)

Fideicomiso Lote Abelardo Castro(2) Colombia - 66.77% - 13,314

Los resultados, activos y pasivos de la asociada o negocio conjunto se incorporan en los estados Para más información sobre inversiones en asociadas y negocios conjuntos, ver Nota 8. Inversiones en
Fideicomiso Lote Distrito Vera B1B2(3) Colombia 66.49% 66.77% 57,025 58,459
financieros consolidados mediante el método de la participación, excepto cuando la inversión o una Asociadas y Negocios Conjuntos.
porción de esta es clasificada como mantenida para la venta, caso en el cual se contabiliza de acuerdo Fideicomiso Lote Distrito Vera B3B4(3) Colombia 66.49% 66.77% 54,941 56,364

con NIIF 5 Activos no corrientes mantenidos para la venta. Cuando una inversión en una asociada o 4. Operaciones conjuntas Banistmo Panamá Fondo de Inversión S.A. Panamá 100.00% 100.00% 414,962 522,777

negocio conjunto se mantiene directa o indirectamente por el Grupo a través de una entidad de
inversión, el Grupo puede optar por medir las inversiones en esas asociadas y negocios conjuntos al valor
razonable con cambios en resultados en los estados financieros consolidados. Esta elección se aplica de
forma separada para cada inversión.
(1)
A partir del año 2020, el Grupo consolidó ciertos instrumentos de patrimonio que son controlados a través de su subsidiaria Fondo de Capital
Privado Fondo Inmobiliario Colombia, los cuales cumplen con la definición de control de acuerdo con la NIIF 10. Estos instrumentos de patrimonio
Una operación conjunta es un acuerdo conjunto mediante el cual las partes que mantienen control se considera que cumplen con la definición de negocio, dada su capacidad de generar ingresos. Para más información, ver Nota 2.C. Principios de
conjunto tienen derecho a los activos y obligaciones con respecto a los pasivos relacionados con el consolidación.
(2)
Los derechos fiduciarios sobre el patrimonio autónomo Lote Abelardo Castro fueron cedidos en junio de 2021.
acuerdo. La disminución en la participación accionaria se debe al proceso de recompra de acciones en circulación llevado a cabo por la subsidiaria Valores
(3)

Simesa S.A. (matriz de los fondos), durante 2021.

Bajo el método de participación, la inversión se registra inicialmente al costo, y se ajusta con los cambios
en la participación del Grupo sobre las ganancias o pérdidas y otros resultados integrales de la asociada
o negocio conjunto después de la fecha de adquisición, menos cualquier pérdida por deterioro de valor
de la inversión. Cuando la participación del Grupo en las pérdidas en la asociada o negocio conjunto
El Grupo reconoce los activos, pasivos, ingresos de actividades ordinarias y gastos relativos a su
participación y los contabiliza de acuerdo con las NIIF aplicables.
Si el Grupo adquiere una participación en una operación conjunta cuya actividad constituye un negocio,
Para todos los fondos relacionados arriba, el Grupo ha participado en el diseño de la entidad
estructurada, establece las decisiones operativas y financieras de los fondos y está expuesto a los
retornos variables tales como dividendos o pagos de retornos trimestrales.

supera la participación en el patrimonio de estas entidades (incluyendo cualquier interés a largo plazo
que, en esencia, forme parte de la inversión neta del Grupo en la asociada o negocio conjunto), el Grupo
cesa el reconocimiento de pérdidas adicionales y reconoce pérdidas posteriores sólo en la medida en que
el Grupo haya incurrido en obligaciones legales o implícitas, o haya efectuado pagos en nombre de la
asociada o negocio conjunto.
Cuando es aplicable el método de participación, se realizan los ajustes necesarios para homologar las
políticas contables de la asociada o negocio conjunto con las del Grupo. Dentro del rubro “Ganancia
(pérdida) neta por asociadas y negocios conjuntos contabilizados utilizando el método de la
participación”, se incorpora en el otro resultado integral del Grupo la porción que le corresponde por los
cambios que surgen en el otro resultado integral de la participada y las ganancias o pérdidas reconocidas
por la asociada o negocio conjunto son incorporadas en los resultados del Grupo en el rubro “Dividendos
y otros ingresos netos por participación patrimonial”, sólo en la medida de su participación. Las
ganancias o pérdidas de las transacciones entre el Grupo y la asociada o negocio conjunto son
reconocidas en los estados financieros consolidados solo en la medida de la participación de terceros
sobre la asociada o negocio conjunto. El método de participación se aplica desde la fecha de adquisición
hasta cuando se pierde la influencia significativa o control conjunto sobre la entidad.
Las ganancias o pérdidas no realizadas de una asociada o negocio conjunto son presentadas en el estado
de resultados integrales consolidado, neto de impuestos. Los cambios en la participación del
inversionista que surjan por cambios en el otro resultado integral de la asociada o negocio conjunto se
reconocen en el otro resultado integral del inversor por la parte que le corresponde.
o en la formación de una operación conjunta o se aporta por alguna de las partes con control conjunto
en un negocio existente, se aplicará en la medida de su participación, todos los principios de Las comisiones generadas por la Administración de los fondos que no son consolidados se incluyen en el
contabilización y revelación de la NIIF 3. En este caso, se reconoce la plusvalía en el evento de exceso de saldo del rubro “Ingresos por comisiones” del estado de resultados consolidado.
la contraprestación transferida, sobre el neto de los importes de los activos adquiridos y pasivos
asumidos y se evalúa al menos anualmente por deterioro. La plusvalía se prueba por deterioro al menos 6. Interés no controlante
una vez al año.
Las participaciones no controladoras en los activos netos de las subsidiarias consolidadas se presentan
Cuando el Grupo realiza transacciones con una operación conjunta en la que la matriz o sus subsidiarias de forma separada dentro del patrimonio del Grupo. De igual manera, el resultado del período y otro
actúan como operadores conjuntos, tal como una venta o aportación de activos, se considera que el resultado integral son atribuidos a las participaciones no controladoras y los propietarios de la
Grupo está realizando la transacción con las otras partes de la operación conjunta, en este sentido, las controladora. El interés no controlante es medido inicialmente al valor razonable o a la participación
ganancias o pérdidas procedentes de la transacción se reconocen en el estado de resultados consolidado proporcional de los accionistas no controladores en los activos netos identificables de la adquirida. La
solo en la medida de las participaciones de terceros en la operación conjunta.
elección se realiza para cada transacción.
Cuando el Grupo realiza una transacción con una operación conjunta, en la que la matriz o sus
Las compras o ventas de participación en subsidiarias a las participaciones no controladoras que no
subsidiarias actúan como operadores conjuntos (como la compra de activos), el Grupo no reconoce su
implican una pérdida de control se reconocen directamente en el patrimonio.
participación en las ganancias y pérdidas hasta que revende sus activos a un tercero.
6.1. Interés no controlante significativo
5. Administración de fondos
FCP Fondo Inmobiliario Colombia
El Grupo gestiona y administra activos mantenidos en fondos comunes de inversión y otros medios de
inversión. Los patrimonios administrados por las distintas sociedades que forman parte del Grupo
Bancolombia y que son propiedad de terceros, se incluyen en los estados financieros consolidados, El FCP Fondo Inmobiliario Colombia a corte de diciembre 31 de 2021 y 2020 mantiene una participación

siempre que exista control sobre los mismos como entidades estructuradas. no controladora del 50.04%, la cual se considera significativa para el Grupo Bancolombia. El domicilio
Los dividendos recibidos en efectivo de la asociada o negocio conjunto se reconocen reduciendo el valor principal donde tienen lugar las actividades de FCP Fondo Inmobiliario Colombia es Bogotá (Colombia).
en libros de la inversión.

351 |
 Durante 2021 y 2020, se entregaron al interés no controlante rendimientos pagados en cuotas
trimestrales generados durante el desarrollo de las actividades de negocio que comprende
principalmente inversiones de largo plazo en el sector inmobiliario, las cuales se consideran bajo riesgo.
El rendimiento entregado ascendió a COP 64,717 y COP 43,297, al 31 de diciembre de 2021 y 2020,
respectivamente.
D. Políticas contables significativas › Los ingresos y gastos de cada estado de resultados y otro resultado integral son convertidos a la tasa
promedio, y
A continuación, se detallan las políticas contables significativas que el Grupo aplica en la preparación de › El resultado de las conversiones de saldos a la tasa de cambio mencionadas anteriormente es
sus estados financieros consolidados: reconocido contra otro resultado integral en el rubro “Ajuste por conversión”.

Se detalla a continuación la información resumida sobre activos, pasivos, patrimonio, resultado del
periodo y flujo de efectivo a diciembre 31 de 2021 y 2020 y para los años terminados en 2021 y 2020 de
FCP Fondo Inmobiliario Colombia:
Diciembre 31, 2021
1. Moneda funcional y de presentación
Las partidas incluidas en los estados financieros de cada una de las entidades del Grupo se valoran
utilizando la moneda del entorno económico principal en que cada entidad opera (moneda funcional).
Diciembre 31, 2020 La moneda de presentación de los estados financieros consolidados es el peso colombiano, el cual
En el proceso de consolidación, las diferencias por cambios de moneda derivadas de títulos de deuda y la
parte efectiva de otros instrumentos financieros designados como coberturas de operaciones en el
extranjero de esas inversiones, se reconocen en otro resultado integral en el rubro “Ajuste por
conversión”. Cuando un negocio en el extranjero es vendido o un título de deuda en circulación que
forma parte de la inversión neta es pagado, las diferencias en cambio asociadas son reclasificadas a

En millones de pesos colombianos corresponde a la moneda funcional y de presentación de los estados financieros de la Matriz. Por tanto, resultados como parte de las ganancias o pérdidas en venta.

Activo 4,415,509 4,128,801 todos los saldos y transacciones denominados en monedas diferentes al peso colombiano son
Pasivo 1,509,275 1,450,781 considerados como moneda extranjera. Los ajustes de plusvalía y los ajustes a valor razonable de activos y pasivos derivados de la adquisición de
Patrimonio 2,906,234 2,678,020 negocios en el extranjero son tratados en el proceso de consolidación como activos y pasivos del negocio
2. Conversión de saldos y transacciones en moneda extranjera en el extranjero y son convertidos a la tasa de cierre.
Final de año 2021 Final de año 2020

En millones de pesos colombianos

Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional usando los tipos de cambio La tabla presentada a continuación muestra las tasas de cambio usadas por el Grupo para convertir las
Estado de Resultados vigentes a la fecha de las transacciones. Las ganancias y pérdidas cambiarias resultantes de la liquidación transacciones en moneda extranjera y rubros del estado de situación financiera de dólares americanos a
Ingresos de dichas transacciones y de la conversión de activos y pasivos monetarios denominados en moneda pesos colombianos:
Valoración de propiedades de inversión 85,148 (8,251) extranjera a tipos de cambio al final de período se reconocen generalmente en el estado de resultados
Valoración por derechos fiduciarios - 4
consolidado. Las ganancias o pérdidas son diferidas en el patrimonio (otros resultados integrales), si
Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
Arrendamiento bienes propios 187,194 186,528
estos corresponden a operaciones de cobertura calificadas como cobertura de flujos de efectivo e
Ingreso por método de participación 105,439 56,116
inversiones netas en un negocio en el extranjero, o son atribuibles como parte de una inversión neta en
Otros ingresos 92,298 38,135 Tasa de Cierre 3,981.16 3,432.50
el extranjero.
Total Ingresos 470,079 272,532 Tasa promedio período terminado 3,747.24 3,691.27

Gastos
Las partidas no monetarias que se midan al costo se mantienen a la tasa de cambio de la fecha de la
Créditos e intereses (73,201) (78,008)
transacción. Las partidas no monetarias que se miden al valor razonable en una moneda extranjera se 4. Efectivo y equivalentes de efectivo
Otros gastos de administración y generales (212,385) (141,430)
convierten utilizando la tasa de cambio de la fecha de la valoración. Cuando se reconozca en otro
Total Gastos (285,586) (219,438)
resultado integral una pérdida o ganancia derivada de una partida no monetaria, cualquier diferencia de El Grupo considera como efectivo y equivalentes de efectivo, al efectivo y saldos en bancos y el Banco
Utilidad 184,493 53,094
cambio, incluida en esa pérdida o ganancia, también se reconocerá en otro resultado integral. Por el Central, préstamos interbancarios, acuerdos de reventa y otros préstamos con garantía similares que
Estado de Flujo de Efectivo(1)
contrario, cuando la pérdida o ganancia, derivada de una partida no monetaria, sea reconocida en los desde su fecha de adquisición tienen un vencimiento de hasta 90 días, tal como lo muestra la Nota 4.
Efectivo neto utilizado en las actividades de operación (34,442) (172,003)
resultados del periodo, cualquier diferencia de cambio, incluida en esta pérdida o ganancia, también se Efectivo y equivalentes de efectivo.
Efectivo neto provisto por las actividades de financiación 21,882 235,214

Efectivo y equivalentes de efectivo al comienzo del año 63,368 157 reconocerá en los resultados del periodo.
5. Depósitos en garantía
Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año 50,808 63,368

Las cifras del flujo de efectivo corresponden al Fondo de Capital Privado Fondo Inmobiliario Colombia, sin incluir el movimiento del efectivo de los
(1) 3. Subsidiarias extranjeras
instrumentos de patrimonio controlados de la compañía. Los depósitos en garantía son activos en efectivo que el Grupo entrega en garantía a otras instituciones

La anterior información corresponde a valores antes de eliminaciones entre las compañías.
A corte de diciembre 31 de 2021 y 2020, el ingreso asignado al interés no controlante de esta subsidiaria
asciende a COP 92,353 y COP 26,599, respectivamente.
Los resultados y la situación financiera de las operaciones en el extranjero (ninguno de los cuales tienen financieras. El aumento de este valor se hace en el momento en el cual se presenta un llamado al
moneda en economía hiperinflacionaria) que tienen moneda funcional diferente a la moneda de margen o se requiere aumentar el cupo de negociación; caso contrario ocurre cuando se pretende
presentación del Grupo, son convertidas como sigue: disminuir dicho cupo. Los depósitos en garantía se reconocen por el monto desembolsado a favor de la
contraparte y son sujetos a reconocimiento de intereses. Estos activos son presentados en el rubro de

› Los activos y pasivos para cada estado de situación financiera son convertidos a la tasa de cambio de “Otros activos, neto” en el estado de situación financiera consolidado.
A corte de diciembre 31 de 2021 y 2020, el saldo acumulado de interés no controlante del Fondo
Inmobiliario Colombia asciende a COP 1,369,084 y COP 1,340,317, respectivamente. cierre a la fecha del estado de situación financiera consolidado,

352 |
 6. Combinaciones de negocios y plusvalía
Se considera como combinación de negocios la transacción mediante la cual el Grupo adquiere el control
de un negocio (por ejemplo, una adquisición o fusión).
Las combinaciones de negocios se contabilizan por el método de adquisición, como sigue: a) los activos
identificables adquiridos, los pasivos y pasivos contingentes asumidos en la adquisición son reconocidos
al valor razonable a la fecha de adquisición; b) los costos de adquisición se reconocen en el estado de
resultados consolidado como gastos, en los periodos en que se incurren dichos costos y los servicios son
recibidos; c) la plusvalía se reconoce como un activo en el estado de situación financiera consolidado o
una ganancia procedente de una compra en condiciones muy ventajosas.
La contraprestación transferida en la adquisición de una subsidiaria se mide como el valor razonable de
los activos transferidos, los pasivos asumidos de los anteriores propietarios de la adquirida y los
intereses de patrimonio emitidos por el Grupo (si corresponde).
La plusvalía se mide como la diferencia, cuando esta es positiva, entre la suma de la contraprestación
transferida, el valor del interés no controlante y, cuando aplique, el valor razonable de la participación
previamente mantenida, sobre el valor razonable neto de los activos adquiridos y de los pasivos y pasivos
contingentes asumidos en la fecha de adquisición.
Para cada combinación de negocios, a la fecha de adquisición, el Grupo elige medir la participación no
controladora por su valor razonable o por la parte proporcional de los activos identificables adquiridos,
los pasivos y los pasivos contingentes asumidos de la adquirida.
Cualquier contraprestación contingente de una combinación de negocios se clasifica como pasivo o
patrimonio y se reconoce a valor razonable en la fecha de adquisición; el pasivo es medido
posteriormente de acuerdo con NIC 37; mientras que la contraprestación clasificada como patrimonio
permanece constante y su liquidación posterior se contabiliza dentro del patrimonio.
La plusvalía adquirida en una combinación de negocios se asigna, en la fecha de adquisición, a las
unidades generadoras de efectivo o al grupo de unidades generadoras de efectivo que el Grupo espera
se beneficien de la combinación, independientemente de que otros activos o pasivos asumidos por la
entidad adquirida se asignen a estas unidades o grupos de unidades.
En las combinaciones de negocios por etapas, cualquier participación accionaria anterior mantenida por
el Grupo en la adquirida se ajusta a su valor razonable en la fecha de adquisición y cualquier ganancia (o
pérdida) resultante se presenta en el estado de resultados consolidado o en otro resultado integral,
según proceda. Los importes previamente reconocidos en otro resultado integral deben ser reconocidos
en el resultado del periodo como si dicha inversión hubiera sido vendida, siempre y cuando, tales
importes sean reclasificables al estado de resultados consolidado; en caso contrario, son reclasificados
353 |
dentro del patrimonio a “Utilidades retenidas”.
En noviembre 30 de 2021, el Grupo adquirió el control de Vlipco S.A.S., compañía que presta servicios de
tecnología. El detalle de esta transacción se encuentra en la Nota 9.3. Combinaciones de negocios.
7. Instrumentos financieros
Un instrumento financiero es un contrato que da lugar a un activo financiero en una entidad y,
simultáneamente, a un pasivo financiero o instrumento de capital en otra entidad.
7.1. Reconocimiento de activos y pasivos financieros
Los activos y pasivos financieros se reconocen cuando el Grupo se convierte en parte de las cláusulas
contractuales del instrumento. Esto incluye compras y ventas convencionales de activos financieros,
para las cuales se requiere la entrega de los activos en un periodo de tiempo establecido por la
regulación o la práctica común en el mercado. El Grupo usa la fecha de liquidación de los contratos de
manera regular durante el registro de las transacciones con activos financieros.
7.2. Compensación de instrumentos financieros
Los activos y pasivos financieros son objeto de compensación, de manera que se informe el valor neto en
el estado de situación financiera consolidado, solamente si (i) existe, en el momento actual un derecho
legalmente exigible de compensar los valores reconocidos, y (ii) existe la intención de liquidarlos por el
valor neto, o de realizar los activos y cancelar los pasivos en forma simultánea. El Grupo no compensa
partidas de ingresos y gastos a menos que una norma lo requiera.
7.3. Valor razonable de instrumentos financieros
El valor razonable de todos los activos y pasivos financieros se determina a la fecha del estado de
situación financiera consolidado, para reconocimiento o revelación en las notas a los estados financieros
consolidados.
Para determinar el valor razonable se tienen en cuenta las características del activo o del pasivo de la
misma forma en que los participantes del mercado las tendrían en cuenta al fijar el precio de dicho activo
o pasivo en la fecha de medición; para la estimación se toma en consideración:
› Precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos a los que el Grupo
puede acceder en la fecha de la medición (nivel 1).
› Con base en insumos aplicados sobre metodologías de valuación comúnmente usadas por los
participantes del mercado, los cuales son distintos de los precios cotizados que son observables para los
activos o pasivos, directa o indirectamente (nivel 2), considerando insumos como precios cotizados para
activos similares o pasivos en un mercado activo, los precios cotizados para activos o pasivos idénticos o
similares en mercados no activos, insumos diferentes a precios cotizados que son observables para
activos y pasivos como tasas de interés, curvas de rendimiento observables en intervalos comúnmente
cotizados, las volatilidades implícitas, los diferenciales de créditos e insumos corroborados por el
mercado.
› Con base en insumos aplicados a técnicas de valuación internas de descuento de flujos de efectivo u
otras metodologías de valoración, estás variables son estimadas por el Grupo y no observables en un
mercado activo o pasivo, en ausencia de variables observadas en el mercado (nivel 3).
Los juicios incluyen datos tales como el riesgo de liquidez, el riesgo de crédito y la volatilidad. Los
cambios en las hipótesis acerca de estos factores podrían afectar al valor razonable reportado de los
instrumentos financieros.
En la Nota 30. Valor razonable de activos y pasivos, se provee un análisis del valor razonable, niveles de
jerarquía en la medición y transferencias entre niveles (si las hubiere), comparación con el valor en libros
y otra información relevante.
7.4. Activos financieros
El Grupo mide inicialmente sus activos financieros al valor razonable más, en el caso de un activo
financiero que no se mide al valor razonable con cambios en resultados, los costos de transacción
atribuibles a la adquisición de los activos financieros. Luego, los activos financieros son clasificados
considerando su medición posterior al valor razonable con cambios en resultados, valor razonable con
cambios en ORI o al costo amortizado, respectivamente, dependiendo del modelo de negocios
establecido para gestionar sus activos financieros y de las características de los flujos de efectivo
contractuales del instrumento. Adicionalmente, para ciertos instrumentos de patrimonio, acorde a la
NIIF 9, el Grupo realizó la elección irrevocable de presentar los cambios posteriores en el valor razonable
en el otro resultado integral.
7.4.1. Operaciones de mercado monetario
Fondos interbancarios activos y pasivos
Son fondos que el Grupo coloca en otras instituciones financieras o recibe del Banco de la República y de
otras instituciones financieras. Las operaciones activas con vencimientos entre uno y noventa días son
clasificadas como equivalentes de efectivo, siempre y cuando no estén impactadas por fluctuaciones de
mercado. Las operaciones activas superiores a noventa días y todas las operaciones en posición pasiva,
son medidas al costo amortizado y se presentan en el estado de situación financiera consolidado como
“Otros activos, neto” o “Interbancarios”, según corresponda.
 Operaciones en repos
› Posición activa
Son transacciones de colocación de fondos con garantía en otras entidades financieras, en las cuales el
Grupo compra inversiones en títulos de deuda con el compromiso de venderlas nuevamente a la
contraparte a un precio determinado más intereses, en una fecha específica, que no excede de un año.
Los repos activos se reconocen inicialmente en el estado de situación financiera consolidado por el valor
de la contraprestación pagada y posteriormente son medidos al costo amortizado. La diferencia entre el
valor de compra y los precios de reventa se registra en los ingresos netos por intereses durante la vida del
acuerdo, utilizando el método de tasa de interés efectiva.
› Posición pasiva
Son transacciones de recepción de fondos con garantía, en las cuales el Grupo vende inversiones en
títulos de deuda, con el compromiso de recomprarlas a un precio determinado más intereses, en una
fecha específica que no excede de un año. Los valores vendidos en estos acuerdos no son dados de baja
en los estados financieros consolidados cuando el Grupo conserva sustancialmente los riesgos y
beneficios de los mismos. Sin embargo, los valores son revelados como activos pignorados. La
contraprestación recibida se reconoce inicialmente a su valor razonable como un pasivo financiero, y
posteriormente es medido al costo amortizado. La diferencia entre el valor de venta y el valor de
recompra se registra como gasto por interés durante la vida del acuerdo, utilizando el método de la tasa
de interés efectiva.
7.4.2. Títulos de deuda e instrumentos de patrimonio
Inversiones a costo amortizado
Se clasifican como inversiones a costo amortizado los títulos de deuda mantenidos dentro de un modelo
de negocio cuyo objetivo es conservarlos para obtener los flujos de efectivo contractuales, y los términos
contractuales que los mismos otorgan son, en fechas específicas, únicamente pagos del capital e
intereses sobre el valor del capital pendiente. Su medición posterior se realiza usando el método de la
tasa de interés efectiva.
Con dicho método se calcula el costo amortizado de un activo y se asigna el ingreso o costo por intereses
durante el período relevante. La tasa de interés efectiva es la que iguala exactamente flujos de efectivo
por cobrar estimados durante la vida esperada del instrumento financiero, o cuando sea apropiado, por
un período menor, al valor neto en libros del activo al momento inicial. Para calcular la tasa de interés
efectiva, el Grupo estima los flujos de efectivo considerando todos los términos contractuales del
instrumento financiero, sin incluir pérdidas de crédito futuras, y considerando los costos de transacción
y las primas otorgadas, menos las comisiones y descuentos recibidos que son parte integral de la tasa
efectiva.
354 |
Inversiones a valor razonable con cambios en resultados
Son títulos de deuda e instrumentos de patrimonio que no son medidos al costo amortizado o al valor
razonable con cambios en otro resultado integral. La diferencia que se presenta entre el valor razonable
actual y el anterior del respectivo título, se reconoce como un mayor o menor valor del activo, afectando
los resultados del período.
Inversiones a valor razonable con cambios en otro resultado integral
Se clasifican como inversiones medidas al valor razonable con cambios en otro resultado integral los
instrumentos de deuda que se mantienen bajo un modelo de negocio cuyo objetivo se logra obteniendo
los flujos de caja contractual y vendiendo los instrumentos y, además, el instrumento otorga, en fechas
específicas, flujos de efectivo que corresponden únicamente a pagos del capital e intereses sobre el valor
del capital pendiente.
Las variaciones en el valor razonable de la inversión son registradas en el otro resultado integral, a
excepción de las pérdidas o recuperaciones de deterioro, ingresos por intereses y ganancias o pérdidas
cambiarias, que se reconocen en el resultado del periodo. Cuando el activo financiero se da de baja en
cuentas, la ganancia o pérdida acumulada previamente reconocida en ORI, se reclasifica del patrimonio
al resultado del periodo. Los ingresos por intereses de estos activos financieros son registrados en el
rubro “Valoración de instrumentos financieros” del estado de resultados consolidado, utilizando el
método de la tasa de interés efectiva.
7.4.3. Inversiones en instrumentos de patrimonio a valor razonable con cambios en otro resultado
integral
El Grupo ha realizado la elección irrevocable de presentar en otro resultado integral los cambios
posteriores en el valor razonable de algunas inversiones en instrumentos de patrimonio que no son
mantenidos para negociar. Los dividendos procedentes de este tipo de inversiones se reconocen en el
resultado del período cuando se establezca el derecho a recibir el pago.
7.4.4. Cartera de créditos y otras cuentas por cobrar a clientes
Son activos financieros compuestos principalmente por créditos corporativos, consumo, créditos
hipotecarios y arrendamientos financieros. El Grupo definió que los créditos y otras cuentas por cobrar
a clientes son mantenidos en el modelo de negocio con el objetivo de generar flujos de caja en las fechas
especificadas en el contrato, flujos que se componen exclusivamente de pago de capital e intereses del
principal. Son reconocidos inicialmente a valor razonable más los costos de transacción y costos de
adquisición directamente atribuibles a la emisión, y posteriormente son medidos al costo amortizado,
utilizando el método de la tasa de interés efectiva.
7.4.5. Deterioro de activos financieros al costo amortizado o al valor razonable con cambios en ORI
7.4.5.1. Deterioro de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero
Como se describe en la sección E. Uso de estimaciones y juicios, apartado 1. Deterioro del riesgo de
crédito y Nota 6. Cartera de créditos de clientes, neta, la Administración evaluó la adecuación de la
provisión de cartera de crédito basados en los criterios objetivos y subjetivos de la misma. Según lo
revelado por la Administración, el deterioro bajo pérdida crediticia esperada se calcula utilizando
modelos y metodologías individuales y colectivas basadas en supuestos y juicios que consideran los
datos crediticios históricos, la situación actual del prestatario y las previsiones razonables y sustentables
de las condiciones económicas futuras. Los modelos colectivos incluyen parámetros de probabilidad de
incumplimiento a 12 meses, probabilidad de incumplimiento a lo largo de la vida de la obligación
(cuando el crédito se clasifica en stage 2), pérdida dado el incumplimiento y exposición al
incumplimiento, con la inclusión del criterio prospectivo que incluye hipótesis sobre las condiciones
macroeconómicas futuras en escenarios plausibles. Además, para los préstamos evaluados
individualmente en stage 3, el Grupo evaluará los créditos significativos en situación de incumplimiento,
analizando el perfil de deuda de cada deudor, el valor razonable de las garantías concedidas, la
información sobre el comportamiento crediticio y los flujos de caja futuros esperados del cliente.
Al final de cada período, el Grupo evalúa el modelo de deterioro basado en la pérdida esperada de un
activo financiero o de un grupo de ellos que son medidos al costo amortizado o a valor razonable con
cambios en otro resultado integral, donde la pérdida por deterioro se medirá desde el "día 1" después de
su reconocimiento inicial. El modelo está estructurado en tres fases en las que se puede categorizar el
activo financiero, teniendo en cuenta el grado de riesgo crediticio y las circunstancias que han producido
un aumento significativo del riesgo, de la siguiente manera:
Stage 2
Stage 1 (Incremento significativo del Stage 3
(Reconocimiento inicial) riesgo desde el reconocimiento (Cartera en incumplimiento)
inicial)
Pérdidas esperadas a la vida
Pérdidas esperadas 12 meses
Pérdidas esperadas a la vida del crédito
del crédito
La pérdida esperada se basa en estimaciones que incluye información razonable sobre eventos pasados,
actuales y condiciones económicas futuras.
El Grupo ha definido que la medición de deterioro bajo pérdida esperada de la cartera de créditos y
operaciones de leasing financiero puede hacerse a través de una evaluación colectiva o individual, de
acuerdo con el monto y las características del crédito.
 Los modelos colectivos incluyen parámetros de probabilidad de incumplimiento a 12 meses, hará sobre el tiempo de vida del instrumento, que contiene las pérdidas crediticias esperadas que
País Portafolio Meses
probabilidad de incumplimiento a toda la vida de la obligación (cuando el crédito se clasifica en stage 2), resultan de todos los posibles eventos de impago a lo largo de la vida esperada del instrumento
pérdida dado el incumplimiento y exposición al incumplimiento, con la inclusión del criterio prospectivo. financiero.
Comercial pyme 36
La metodología de análisis individual se aplica en exposiciones significativas e incluye la evaluación de
Colombia Comercial Corporativo No aplica
escenarios de perdida ponderados, teniendo en cuenta las expectativas macroeconómicas y las Incremento significativo de riesgo Vivienda 34
condiciones particulares de cada deudor para la generación futura del flujo de caja. Persona natural 22
Para establecer si un activo presenta incremento significativo en el riesgo, desde el reconocimiento Persona natural 19

Desde el 2020 y durante el 2021, se implementaron algunos ajustes en la metodología, con el fin de inicial, se realiza una evaluación de factores cuantitativos y cualitativos y revisa para cada portafolio la Panamá Comercial No aplica

determinar el riesgo adecuado del portafolio que presenta concesiones en el plan de pagos como presunción refutable de más de 30 días de mora. La forma en que el Grupo determina si el riesgo Vivienda 14

consecuencia de los alivios otorgados por el COVID-19. Entre los principales ajustes se tienen: crediticio de los instrumentos financieros se ha incrementado de forma significativa desde el Comercial 18

El Salvador Persona natural 18

1. Nuevos criterios para clasificar la cartera en stage 2 del portafolio que presenta concesiones de pago
generadas por COVID-19.
2. El Grupo reconoce una provisión general (Overlay) sobre el portafolio que presenta concesiones de
pago generadas por COVID-19 en Panamá.
3. El Grupo reconoce una provisión general (Overlay) por suavizamiento de las variables
macroeconómicas en Colombia, con el fin de evitar supuestos excesivamente procíclicos.
4. Los modelos de probabilidad de incumplimiento no fueron actualizados con información reciente,
esto con el fin de no incluir los períodos de gracia o plazos extendidos como respuesta a la pandemia, por
lo anterior, los modelos incorporan datos hasta febrero de 2020.
Estos ajustes se explican en detalle más adelante.
Clasificación de cartera en stage
A partir de la evaluación del incremento significativo de riesgo, un crédito puede ser clasificado en
diferentes stage:
› Stage 1: Instrumentos financieros que no presentan un deterioro en su calidad desde su
reconocimiento inicial, o que tienen bajo riesgo de crédito al final del periodo de reporte.
› Stage 2: Instrumentos financieros que han incrementado de manera significativa su riesgo desde su
reconocimiento inicial, pero que no tienen evidencia objetiva de deterioro.
› Stage 3: Instrumentos financieros que tengan Evidencia Objetiva de Deterioro (EOD) en el periodo
informado.
reconocimiento inicial es la siguiente:
Vivienda 34
Criterios cuantitativos
› Clientes en lista de observación con nivel de riesgo medio.
› El Grupo adicionalmente revisa cada semestre si existen criterios colectivos para la migración de un
Comparación de la probabilidad de incumplimiento (PD por sus siglas en inglés) a la vida del crédito: El
grupo de clientes a stage 2, por ejemplo, si ha ocurrido un cambio significativo desde el origen en un
Grupo ha definido que el parámetro más idóneo para la comparación del riesgo del instrumento es a
producto o región geográfica específica, o la ocurrencia de eventos de la industria, regulatorios, del
través de la comparación de la probabilidad de incumplimiento a la vida del crédito residual en la fecha
mercado o cualquier otro que se considere un hecho relevante con impacto en la generación de los
de origen y la fecha actual, para esto se definen dos umbrales que permiten identificar si existe un
flujos futuros de la operación del cliente.
incremento significativo en el riesgo:
Dada la coyuntura por COVID-19, el Grupo implementó las siguientes medidas en la segmentación de
› Umbral absoluto: es la diferencia absoluta entre el valor de la PD en la fecha de presentación y el valor
stage como consecuencia de las concesiones de pago generadas a los clientes:
de la PD residual en la fecha de origen. Este umbral determina el valor a partir del cual una variación
absoluta positiva identifica un incremento en el riesgo del instrumento.
Medidas implementadas en 2020:
› Umbral relativo: es una variación porcentual entre el valor de la PD en la fecha de presentación y el
valor de la PD residual en la fecha de origen. Este umbral determina el valor a partir del cual una
1. Clientes identificados con mayor riesgo por medio de modelos expertos y foros de coyuntura se
variación porcentual positiva identifica un incremento en el riesgo del instrumento.
clasifican en stage 2.
2. Clientes con modificaciones de pago que en el último año tenían mora mayor a 30 días se clasifican
En caso de que la comparación de PD’s produzca el sobrepaso de un umbral, pero no del otro, no se
en stage 2.
considera que exista un incremento significativo del riesgo para el instrumento.
3. Clientes con concesiones de pago no pueden mejorar stage por un periodo de 3 meses después de
terminada la concesión de pago.
Si el instrumento no supera el umbral, se procede a evaluar otros criterios cualitativos, que pueden
4. Clientes identificados con afectación en su capacidad de pago por COVID-19 se clasifican en stage 2.
identificar incremento significativo del riesgo, estos criterios son los siguientes:
Medidas implementadas en 2021:
Criterios cualitativos

Para cada uno de los stage mencionados, se calculará una Pérdida Esperada (ECL por sus siglas en inglés)
que recogerá condiciones actuales y futuras tanto del comportamiento de la cartera como de diferentes
condiciones macroeconómicas asociadas. Para el stage 1, se reconocerá la pérdida esperada de los
instrumentos que resulte de un evento de impago que sea posible dentro de un horizonte temporal de
12 meses siguientes a la fecha de presentación de la información; mientras que para el stage 2 y 3, se
En Colombia se dieron soluciones estructurales hasta el mes de agosto, para estos clientes se continúa
› Activos reestructurados por riesgo en donde el cliente está experimentando dificultades financieras, se
con las siguientes medidas:
clasifican en stage 2 y se provisionan por la pérdida crediticia esperada a la vida del crédito, hasta que el
cliente es curado del estado después de un tiempo en que demuestre tener buen comportamiento, o
1. Clientes que en el 2020 se identificaron con riesgo medio a través de los foros de coyuntura y que a
transferido a stage 3 por cumplir la definición de default. La siguiente tabla muestra los periodos de cura
partir de las revisiones realizadas en comité AEC (Administración Especial de Clientes) en 2021 se
para los clientes reestructurados en cada país:
identificó disminución en su riesgo, se permitieron mejorar al stage 1.

355 |
 2. Clientes a los que se les dio como solución estructural en Colombia por COVID-19 semejante a una A continuación, se presenta la participación para cada uno de los stage del Grupo, y se detalla la distribución del stage 2 por las causales que representan el Incremento Significativo del Riesgo:
reestructuración de riesgo, se clasifican en stage 2 por el siguiente periodo de tiempo:

Diciembre 31 de 2021
Portafolio Meses

Comercial pyme 12 Stage 2

Corporativo Revisión cliente a cliente Portafolio Stage 1 Stage 3

Umbrales Lista observación Reestructuración** Más de 30 días* Medidas COVID-19 Total

Vivienda 16

Persona natural 12

3. Clientes con concesiones de pago no pueden mejorar stage por un periodo de 3 meses después de Persona jurídica 84.74% 37.67% 59.77% 1.00% 1.14% 0.42% 7.28% 7.98%

terminada la concesión de pago.

Persona natural 86.36% 62.19% 0.65% 7.99% 13.75% 15.42% 8.52% 5.12%
En Panamá al cierre de diciembre se continúa con alivios masivos, por lo que se realizan los siguientes
ajustes en la clasificación de stage:
Vivienda 83.76% 27.18% 0.50% 8.49% 8.42% 55.41% 12.67% 3.58%

› Clientes persona natural identificados como desempleados o afectación salarial que tienen acuerdo
de pago pero que no han realizado al menos 3 pagos se clasifican en stage 2. Total portafolio 84.95% 40.72% 32.73% 4.31% 5.66% 16.58% 8.39% 6.67%

› En el portafolio de vivienda los clientes con alivios masivos que no han realizado al menos 3 pagos se
clasifican en stage 2. * El aumento significativo del riesgo crediticio de la cartera hipotecaria de Banistmo es de 60 días de mora.
** Los clientes reestructurados también pueden aparecer en las columnas Umbrales y Lista de observación si también se encuentran en esas condiciones.
› Los clientes persona natural sin acuerdo de pago y que no han realizado ningún pago se clasifican en
stage 3.

Diciembre 31 de 2020
Presunción refutable de más de 30 días de mora

El Grupo ha revisado, para cada portafolio, la presunción de incremento significativo en 30 días de mora,
Stage 2
y encuentra evidencia histórica de que existe relación entre esta presunción y el default, excepto para el
Portafolio Stage 1 Stage 3
portafolio hipotecario de Banistmo, en donde el Grupo ha refutado la presunción de la norma. La base Umbrales Lista observación Reestructuración** Más de 30 días* Medidas COVID-19 Total
para refutar esta presunción en Banistmo se da porque se cuenta con información razonable y
sustentable que demuestra que cuando los pagos contractuales pasan a tener más de 30 días de mora,
esto no representa un incremento significativo en el riesgo crediticio de un instrumento financiero, las Persona jurídica 82.20% 20.80% 73.80% 0.80% 1.40% 3.20% 8.10% 9.70%
principales causas son:

Persona natural 82.30% 52.20% 0.10% 4.40% 12.00% 31.40% 11.00% 6.70%
› Banistmo presenta una parte de la cartera hipotecaria que permanecen en el rango de mora 31-60 por
temas operativos originados por la recolección de cheques (que generan alta carga operativa), por lo que
la práctica habitual de pago supera los 30 días; de acuerdo con NIIF 9.B5.5.20, cuando un impago sea un Vivienda 83.80% 35.80% 0.10% 5.30% 7.80% 51.00% 11.80% 4.40%
descuido administrativo, en lugar de una dificultad financiera del prestatario, es posible refutar esta
presunción.
Total portafolio 82.40% 31.80% 40.70% 2.60% 5.40% 19.60% 9.30% 8.30%
› No hay relación entre los créditos hipotecarios cuyos pagos están en mora por más de 30 días y el
default.
* El aumento significativo del riesgo crediticio de la cartera hipotecaria de Banistmo es de 60 días de mora.
** Los clientes reestructurados también pueden aparecer en las columnas Umbrales y Lista de observación si también se encuentran en esas condiciones.

De acuerdo con lo expuesto en el párrafo anterior, se define el incremento significativo del riesgo para la
cartera hipotecaria de Banistmo en 60 días de mora.

356 |
 Definición de incumplimiento
Para establecer si un activo presenta incumplimiento, el Grupo realiza una evaluación de factores
cuantitativos y cualitativos, y revisa para cada portafolio la presunción refutable de más de 90 días de
mora.
La forma en que el Grupo determina si existe incumplimiento es la siguiente:
Criterios cuantitativos
› Clientes que presentan al menos un instrumento castigado.
› Clientes con obligaciones en 90 o más días de mora.
Criterios cualitativos
› Clientes en estados especiales de acuerdos de ley de reestructuración o reorganización empresarial e
insolvencia.
› Clientes en lista de observación con nivel de riesgo alto.
› El Grupo adicionalmente alinea todos los productos de la misma modalidad del cliente a stage 3
cuando una de sus obligaciones se encuentra en mora de incumplimiento.
Presunción refutable de más de 90 días de mora
El Grupo ha revisado, para cada portafolio, la presunción de incumplimiento en 90 días de mora, y
encuentra evidencia histórica de tener alta probabilidad de pérdida en los 90 días, excepto para el
portafolio hipotecario de Banistmo, en donde el Grupo ha refutado la presunción de la norma, dado que
se tiene evidencia histórica de que el incumplimiento ocurre a los 180 días.
Medición de las pérdidas esperadas crediticias por metodología colectiva
La cuantificación de las pérdidas esperadas crediticias de manera colectiva se realiza de acuerdo con la
clasificación de los stage, los grupos homogéneos definidos en cada tipo de cartera y el nivel de riesgo
del cliente.
La segmentación de grupos homogéneos se realiza por tipo de clientes en persona natural y persona
jurídica, las personas naturales se agrupan por productos y las personas jurídicas por un segmento
definido a partir del nivel de ventas de la empresa.
Igualmente, el nivel de riesgo se asigna por tipo de cliente. En personas naturales, se mide el riesgo a
partir de un modelo de scoring de comportamiento para los productos de consumo y un scoring de
comportamiento diferenciado para el producto de vivienda, la función de estos modelos es ordenar los
clientes de acuerdo con el riesgo y así tener un mejor seguimiento de ellos; los scoring se alimentan de
variables de comportamiento históricas y el manejo de cada uno de los productos. En Colombia,
357 |
Guatemala y Panamá, se usan metodologías de bosques aleatorios, éstos son modelos matemáticos que
permiten utilizar un mayor número de variables relacionadas con el cliente, y de esta manera asignar una
calificación más precisa y acorde al nivel de riesgo. Estas metodologías toman un papel fundamental en
la evaluación y seguimiento del riesgo de crédito.
En personas jurídicas el nivel de riesgo se mide a partir de un modelo de rating o de calificación interna,
el cual utiliza variables cualitativas y cuantitativas como indicadores financieros del cliente, para luego
ser enmarcados en una escala entre 8 y 19 niveles. Intervienen en este proceso los programas de
calificación de la región, factores del mercado local y el conocimiento que se tenga del cliente en la plaza,
más allá de sus cifras financieras. En Colombia, se tiene un sistema de calificación para el portafolio
Pyme, que usa metodologías de bosques aleatorios, éstos son modelos matemáticos que permiten
utilizar un mayor número de variables relacionadas con el cliente como información financiera,
comportamiento de pago interno y externo, variables no financieras (como por ejemplo: socios,
antigüedad), información sociodemográfica y transaccional, importaciones, exportaciones, entre otras,
y de esta manera asignar una calificación más precisa y acorde al nivel de riesgo. Estas metodologías
toman un papel fundamental en la evaluación y seguimiento del riesgo de crédito.
El Grupo implementó las siguientes medidas en la asignación de la calificación como consecuencia de las
concesiones de pago generadas por COVID-19:
Medidas aplicadas en 2020:
1. Clientes del portafolio de persona jurídica se analizan individualmente por medio de foros de
coyuntura y el proceso de calificación de cartera realizado a finales de 2020.
2. Calificación mínima para clientes modificados o reestructurados.
3. Cliente del portafolio de persona natural con concesiones de pago activas en el cierre, se asigna la
máxima calificación de deterioro entre el mes actual y la calificación antes de COVID-19 (febrero de
2020).
Medidas aplicadas en 2021:
1. Clientes que en el 2020 se identificaron con riesgo alto a través de los foros de coyuntura y que a
partir de las revisiones realizadas en comité AEC (Administración Especial de Clientes) en 2021 se
identificó disminución en su riesgo, se permitieron mejorar al stage 1 o 2 de acuerdo con el nuevo nivel
de riesgo identificado.
2. Se continúa con la calificación mínima para clientes modificados durante 4 meses después de
terminada la alternativa.
Para más detalle de la segmentación de grupos homogéneos, referirse a la Nota 31. Gestión de Riesgos,
sección Descripción del portafolio de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero.
Para estimar las pérdidas esperadas crediticias (ECL por sus siglas en inglés) bajo la metodología
colectiva, se utiliza la siguiente fórmula básica:
Pérdida Esperada Crediticia: (Exposición al momento del incumplimiento) * PI
(Probabilidad de incumplimiento) * PDI (Pérdida dado el incumplimiento)
Los componentes son estimados con modelos estadísticos desarrollados a partir de información
histórica interna de la entidad y luego son ajustados con información prospectiva como se describe a
continuación:
› Probabilidad de incumplimiento (PD por sus siglas en inglés): Probabilidad estimada de ocurrencia
de un incumplimiento de un instrumento. La NIIF 9 propone la especificación de este parámetro y su
aplicación discriminada según la clasificación en stage 1, 2 y 3.
· PD 12 meses: Es la probabilidad estimada de ocurrencia de un incumplimiento en los próximos 12
meses de vida del instrumento a partir de la fecha de análisis. El Grupo, según la norma, define su
utilización para la cartera vigente que no presente incremento significativo del riesgo ni ninguna
evidencia de deterioro; es decir, cartera clasificada en stage 1. Para la estimación de la probabilidad
de default 12 meses, el Grupo utiliza técnicas tradicionales como la regresión logística, modelando
el comportamiento del portafolio por nivel de riesgo para cada uno de los segmentos.
· PD a la vida del instrumento: Es la probabilidad estimada de ocurrencia de un incumplimiento a lo
largo de la vida remanente de un instrumento, siendo esta dependiente de las condiciones del
producto y el nivel de riesgo. El Grupo define su utilización para la cartera con un incremento
significativo en el riesgo de crédito; es decir, clasificada en stage 2. El Grupo estima este factor a
través de modelos de supervivencia, los cuales plantean un análisis estadístico para cuantificar la
tasa de supervivencia de una cartera para un periodo determinado.
· PD stage 3: Los clientes evaluados por la metodología colectiva en stage 3 tienen asociada una
probabilidad de incumplimiento del 100.00%.
› Pérdida dado el incumplimiento (LGD por sus siglas en inglés): La pérdida dado el incumplimiento o
severidad, es el porcentaje de exposición que finalmente espera perder la entidad en caso de que se
produzca un incumplimiento en un instrumento financiero. La formulación general para el cálculo de
la LGD es =1- porcentaje de recuperación, en donde el porcentaje de recuperación se refiere a la
sumatoria de los flujos recibidos de la operación descontados a la tasa del cliente en la fecha de
análisis, sobre el total de la exposición al momento del incumplimiento, se incluyen las ventas de
activos y otras estrategias de recuperación. Para los productos garantizados, la recuperación se
clasifica principalmente por el tipo de garantía, incorpora el descuento del valor de venta proyectado
menos los gastos de adquisición, mantenimiento y venta, el uso de avalúos para determinar el valor y
el tiempo de la recuperación.
› Exposición al momento del incumplimiento: Para productos que son amortizados, el valor expuesto
incluye el saldo de capital, intereses y cuentas por cobrar, descontando los reembolsos contractuales
adeudados por el prestatario sobre una base de 12 meses o de por vida.
 Para el caso de los productos cuya naturaleza es de tipo revolvente y tienen un cupo disponible que es
susceptible de ser utilizado en su totalidad, la estimación de la Exposición Al Default (EAD) considera
el uso del CCF (factor de conversión de riesgo), con el fin de hallar una relación respecto a la utilización
y el componente no utilizado del instrumento. Para estimar la provisión de los compromisos de
préstamo, en la ECL (pérdidas esperadas crediticias) se incluye un componente de probabilidad de
volverse cartera.
Con el fin de estimar la pérdida esperada a la vida del instrumento, el saldo expuesto es proyectado
anualmente, teniendo en cuenta el descuento de los pagos contractuales pactados con el cliente para
cada año. El descuento de los flujos se realiza a la tasa de interés efectiva o una aproximación de esta.
Incorporación de la información prospectiva en los modelos de pérdida esperada ECL
Con el fin de incorporar la información prospectiva a los componentes definidos para la estimación de la
pérdida esperada ECL, el Grupo utiliza metodologías que correlacionan el comportamiento histórico de
la cartera con determinadas variables económicas. El Grupo ha realizado la proyección de tres escenarios
macro (base, pesimista y optimista); cada escenario cuenta con una probabilidad de ocurrencia
plausible, con el fin de evaluar la mejor estimación de la Pérdida Esperada bajo condiciones económicas
futuras posibles.
El Grupo considera que manejar un horizonte de proyección de cinco (5) años continúa siendo razonable
y que mantener la estimación del quinto año para los periodos posteriores es una buena aproximación.
Esto se fundamenta por el comportamiento natural de cualquier ejercicio estadístico o econométrico de
proyección de variables, en el que las series tienden hacia una reversión a la media o, en este caso, a la
tendencia de largo plazo o nivel de equilibrio. Luego, una vez las proyecciones macroeconómicas
alcanzan ese estado estacionario, en los periodos subsiguientes se mantienen allí y solo la
materialización de un choque (imprevisibles, por lo que no se puede proyectar cuándo sucederán)
motivaría una desviación.
Se considera razonable pensar que en un periodo de 5 años la proyección de las variables
macroeconómicas ya estaría en un nivel muy acorde a su equilibrio, ya que históricamente los periodos
máximos de desviación consecutiva por encima o por debajo de la tendencia de largo plazo (más o
menos 0,25 desviaciones estándar de la variable) del ciclo económico (a partir de la serie de crecimiento
económico anual en el periodo 1972-2020) ha sido justamente de un periodo de 5 años. Con las
proyecciones vigentes de diciembre de 2021, a pesar de que el choque económico de la pandemia de
COVID-19 fue de una magnitud inédita, la recuperación económica posterior también se ha dado a una
velocidad inédita, luego el escenario que incorpora las cifras para el quinto año de la proyección propone
registros muy cercanos a los niveles de largo plazo de las variables y permite que esta premisa siga
siendo válida incluso en el contexto vigente.
En particular, con el soporte de la información transaccional del Grupo Bancolombia fue posible
reconocer de forma temprana la incidencia de las consecutivas prolongaciones de las medidas para
contener la propagación del virus sobre los pronósticos de la evolución del PIB. Dado que la conmoción
generada por la pandemia provocó un grave deterioro de las variables reales y financieras, las
probabilidades asignadas a los escenarios macroeconómicos se ajustaron para incorporar una mayor
probabilidad de resultados negativos en el 2020.
Sin embargo, al cierre de 2021 las condiciones económicas han mejorado de forma sustancial. En efecto,
la recuperación de la actividad productiva ha superado con creces las estimaciones que se tenían a
comienzos de dicho año. Esto ha sido posible gracias al avance de los planes de vacunación, el despliegue
de medidas de estímulo monetario y fiscal, el repunte del consumo privado, la recuperación de empleos
y el buen desempeño del sector financiero. Así las cosas, para 2021 la OCDE estima un crecimiento del
PIB global de 5.60%, en tanto que para Colombia nuestra proyección es de 10.00%. Tales cifras indicarían
que a finales del 2021, tanto la economía mundial como la colombiana, tendrían un tamaño superior al
que presentaban antes de la pandemia. Además, las perspectivas más recientes apuntan a que a partir
de 2023 las tasas de crecimiento en el mundo convergerían a los niveles observados antes del COVID-19.
De acuerdo con lo anterior, uno de los principales impactos en la provisión se da por la actualización de
los escenarios macroeconómicos. El Grupo implementó las siguientes medidas sobre las series

Ponderación de los escenarios macroeconómicos macroeconómicas generadas por COVID-19.

Para realizar las proyecciones, el equipo de Investigaciones Económicas Corporativas ha definido un
proceso de generación de estimaciones bajo dos perspectivas: la temática y la analítica.
› Perspectiva Temática: En primera instancia, se define una serie de variables externas, que son
aquellas cuyos valores se establecen a nivel global y en cuya definición no tienen incidencia las
dinámicas idiosincráticas del país analizado. Por tratarse de temas cuyo estudio detallado está por
fuera del alcance del equipo de Investigaciones Económicas Corporativas, se toman como referencia
las estimaciones realizadas por analistas externos.
› Perspectiva Analítica: Consiste en la recopilación de la información histórica para las variables
económicas y financieras más relevantes del país. Las bases de información se recopilan a partir de las
fuentes oficiales, que en su mayoría corresponden a autoridades oficiales, tales como la
Superintendencia de Bancos o Banco Central de cada país. El Grupo estima los pronósticos a partir de
modelos de series de tiempo ampliamente utilizados en la econometría.
Con el propósito de incorporar en las perspectivas macroeconómicas la incertidumbre inherente al Medidas aplicadas en 2020:
ejercicio de pronóstico, el trabajo de proyecciones macroeconómicas incorpora tres escenarios: base,
optimista y pesimista. El Grupo realizó un promedio móvil de las variables macroeconómicas, siguiendo las recomendaciones
del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por sus siglas en inglés), con el fin de
Con el fin de que dichos escenarios recojan expectativas razonables (no extremos), en condiciones considerar las directrices emitidas por los reguladores internacionales en relación con la aplicación de la
regulares, y a raíz de los acontecimientos económicos y los riesgos relacionados con el COVID-19, la norma NIIF 9 en el contexto de la pandemia del COVID-19, como medida para evitar supuestos
ponderación de estos se realiza de la siguiente manera en 2020: el escenario base tiene una ponderación excesivamente procíclicos a la hora de determinar las provisiones, generados por la volatilidad de los
del 60.00%, el escenario pesimista tiene una ponderación del 30.00%, y finalmente el escenario optimista pronósticos macroeconómicos que inducen constituciones significativas de provisiones, seguidas por
tiene una ponderación del 10.00%. En 2021, ponderan de la siguiente manera: liberaciones de magnitudes comparables.
Optimista Base Pesimista
Las dos formas de promedio móvil utilizadas fueron una ventana de siete y trece meses, centrada en el
País
2021 2020 2021 2020 2021 2020
mes de análisis. Así, la nueva serie económica suavizada será para cada mes el promedio de los tres o seis
meses anteriores, del mes actual y el de los siguientes tres o seis meses posteriores. Estos niveles de

Colombia 20.00% 10.00% 50.00% 60.00% 30.00% 30.00% promedio móvil se denotarán “3-1-3” y “6-1-6”, respectivamente.
Como resultado final, se obtienen unas proyecciones para las variables económicas de interés, las cuales Panamá 15.00% 10.00% 60.00% 60.00% 25.00% 30.00%

se formulan con una periodicidad mensual en un horizonte temporal que incluye el año en curso y cinco El Salvador 16.00% 10.00% 66.00% 60.00% 18.00% 30.00% A continuación, se presenta el promedio móvil aplicado en cada geografía:
años más. Después de cinco años, dadas las dificultades técnicas y la alta incertidumbre, la proyección de Guatemala 15.00% 10.00% 55.00% 60.00% 30.00% 30.00%

las variables económicas para la vida útil restante total de cada instrumento, corresponde al valor de la › Panamá: promedio móvil 6-1-6.
El cambio en las ponderaciones se sustenta principalmente en el impacto que tuvo la coyuntura a lo
última proyección. › Colombia, El Salvador y Guatemala: promedio móvil 3-1-3.
largo del año 2020 y 2021 sobre la distribución de los pronósticos de crecimiento del PIB.

358 |
 Medidas aplicadas en 2021: Diciembre 31, 2020 › Cambios regulatorios potencialmente impactantes para el negocio,

Guatemala El Salvador
› Cambios que efectúan en su dinámica comercial y operativa, y
› Para el cierre de diciembre de 2021 se eliminan los suavizamientos explicados anteriormente. Corte › Pagos de montos significativos realizados por el cliente.
Optimista Base Pesimista Optimista Base Pesimista
› El Grupo reconoce una provisión general (Overlay) por suavizamiento de las variables macroeconómicas en
Colombia, con el fin de evitar supuestos excesivamente procíclicos. Para establecer los flujos futuros de efectivo esperados del cliente se presentan dos enfoques, lo cuales
2020 (1.60%) (2.90%) (3.50%) (6.00%) (7.00%) (8.20%)
› El análisis del Overlay parte de la revisión de la fuerte contracción y recuperación de las variables pueden ser vía generación de flujos de efectivo o vía ejecución de algún tipo de garantía o liquidación de
2021 3.50% 3.00% 2.50% 4.40% 3.40% 2.60%
macroeconómicas durante 2020 y 2021, dicho Overlay está asociado a la estabilización de las variables activos.
2022 4.00% 3.50% 2.80% 3.70% 3.00% 2.40%
macroeconómicas hacia valores de mediano plazo, con el fin de evitar la posible volatilidad de las
provisiones. Enfoque vía flujos de caja: Hace referencia a un análisis bajo la premisa de “Empresa en marcha”; es decir,
› Este suavizamiento permite constituir un Overlay de COP 536,517, el cual se liberará paulatinamente Metodologías especiales que se aplican en el stage 3 se considera que el pago de la obligación se dará a través del flujo de caja del cliente. El cálculo del VPN
en el transcurso del 2022. esperado con enfoque de flujos de caja incluye:
Metodología colateral

A continuación, se presenta un comparativo de la principal variable macroeconómica proyectada en › Proyecciones financieras del cliente.
cada país, “Crecimiento del PIB” utilizada para estimar las ECL al 31 de diciembre de 2021 y 2020: Para créditos incumplidos (clasificados en stage 3) cuando se determina que la fuente fundamental de › Simulador de deuda.
cobro del crédito es una garantía hipotecaria o un bien dado en Leasing, la estimación de la pérdida se › Cálculo de VPN esperado.
realiza como el saldo adeudado menos el valor presente neto ponderado del valor de mercado de la
Diciembre 31, 2021
garantía, estimada a través de avalúos con una antigüedad no superior a un año, menos los costos de Enfoque vía recuperación de garantía: Hace referencia a la “Liquidación de garantías”; es decir, se
Colombia Panamá

Corte
obtención, mantenimiento y venta, afectados por varios escenarios macroeconómicos con una considera que el pago de la obligación se dará a través de la entrega de garantías, liquidación de activos,
Optimista Base Pesimista Optimista Base Pesimista probabilidad de ocurrencia esperada que resultan en una pérdida esperada ponderada. la ejecución de garantías personales/avales y adjudicación de activos a través de procesos judiciales. El
cálculo del VPN con enfoque de garantía deberá incluir:
2021 10.40% 10.00% 9.60% 18.00% 16.00% 13.50% Metodología individual
2022 5.70% 4.00% 2.40% 7.50% 6.50% 4.50%
› Análisis de la garantía.
2023 5.30% 3.40% 1.50% 5.50% 4.50% 3.50%
El Grupo evalúa individualmente los créditos clasificados en incumplimiento (stage 3) que superan los › Valor futuro de la garantía.
COP 15,000 o USD 5 millones para subsidiarias en el extranjero, analizando el perfil de la deuda de cada › Cálculo de VPN.
Diciembre 31, 2021 deudor, las garantías otorgadas e información financiera, y el comportamiento crediticio del cliente y del › Tiempos de recuperación.
Guatemala El Salvador
sector. Los activos financieros significativos son considerados incumplidos cuando, basados en
Corte información y eventos actuales o pasados, es probable que la entidad no pueda recuperar todos los Se estiman flujos de caja futuros basados en dos escenarios (base y alternativo) que pueden ser
Optimista Base Pesimista Optimista Base Pesimista
montos descritos en el contrato original, incluyendo los intereses y comisiones pactadas en el contrato. afectados por las variables antes mencionadas.
Cuando un activo financiero significativo ha sido identificado como incumplido, el monto de la pérdida
2021 7.10% 5.70% 4.40% 11.00% 9.50% 7.50%
es medido como el saldo adeudado menos el valor presente neto ponderado de los flujos futuros de Provisión por COVID-19
2022 5.20% 4.30% 3.00% 4.30% 3.70% 2.80%
efectivo esperados, bajo mínimo dos escenarios macroeconómicos con una probabilidad de ocurrencia
2023 4.00% 3.40% 2.30% 2.60% 2.30% 1.80%
esperada. El Grupo al cierre de diciembre de 2021 contabilizó un ajuste de provisión (Overlay) sobre la población
con alivios financieros originados por la coyuntura de la pandemia del COVID-19.
Diciembre 31, 2020 Los clientes clasificados en valor presente neto (VPN) individual, serán evaluados mínimo dos veces al

Colombia Panamá
año y, adicionalmente, cada vez que ocurra un evento relevante que se refleje en cambios significativos › En Panamá las variables a considerar para establecer el Overlay son:
Corte en su nivel de riesgo y que conlleven a un cambio en los escenarios analizados previamente. Los eventos · Nivel de afectación en la capacidad de pago del cliente.
Optimista Base Pesimista Optimista Base Pesimista
relevantes pueden ser: · Número de pagos realizados.
· Nivel de contactabilidad.
2020 (6.50%) (7.40%) (9.80%) (17.70%) (19.20%) (21.70%)
› Cambios significativos en el valor de la garantía,
2021 8.20% 5.70% 3.20% 10.00% 6.50% 2.90%
› Cambios adversos o existentes previstos en el negocio,
2022 5.50% 4.50% 4.00% 5.80% 4.80% 3.80%

359 |
 El Overlay de Panamá que resulta de aplicar las reglas mencionadas al cierre de diciembre de 2021 es
de COP 354,620.
› En Colombia las variables a considerar para establecer el Overlay sobre la cartera con alivios son:
· Deterioro de calificación para el portafolio modificado y reestructurado, de acuerdo con el nivel de
riesgo identificado.
· Migración de clientes a stage 2 porque se identifica un incremento en el riesgo, aunque la
obligación presente alivio financiero.
El Overlay de Colombia que resulta de aplicar las reglas mencionadas al cierre de diciembre de 2021 es
de COP 372,596.
Los demás países al cierre de diciembre de 2021 no presentan cartera con alivios financieros ni
constitución de Overlays.
7.4.5.2. Deterioro de inversiones medidas al valor razonable con cambios en otro resultado integral
Las inversiones se clasifican en stage de acuerdo con el nivel de riesgo (calificación), de la siguiente
manera:
Stage 1:
› Las inversiones que se encuentren calificadas en grado de inversión.
› Las inversiones que se encuentran calificadas en grado de especulación, si:
· Se mantiene o se mejora la calificación externa actual frente a la calificación otorgada en la fecha de
Incremento significativo de riesgo 7.4.6. Activos financieros reestructurados y modificados
Las inversiones clasificadas en stage 2 recogerán aquellos instrumentos que cumplan con la definición La modificación de un activo financiero se lleva a cabo mediante las modificaciones de los términos
corporativa de incremento significativo del riesgo. contractuales debido a dificultades financieras del prestatario, o por otras razones que dan origen a la
modificación.
Para establecer si un título presenta incremento significativo en el riesgo desde el reconocimiento inicial,
se realiza una evaluación del deterioro de la calificación en la fecha actual frente a la calificación Reestructuraciones
otorgada al momento de la compra; de acuerdo con la calificación origen, puede haber un incremento
con 1, 2 o 3 niveles, como se muestra en la siguiente tabla: La reestructuración de créditos se constituye en una alternativa para llevar a cabo una adecuada gestión
de la cobranza. Las reestructuraciones se llevan a cabo mediante las modificaciones de los términos
contractuales, que dan lugar a cambios en las tasas y de las condiciones de pago. En todos los casos, al
Calificación Externa Origen Incremento Significativo del Riesgo
momento de la reestructuración, el Grupo procura retener y mejorar la garantía disponible.
Ba1/BB+ 3 niveles de calificación En la instrumentación de la reestructuración, se pueden recibir bienes muebles o inmuebles en dación en
Ba2/BB 3 niveles de calificación
pago para cancelar parcial o totalmente obligaciones a su favor. En cada negociación, se revisan las
Ba3/BB- 3 niveles de calificación
condiciones del cliente para definir si se mantiene la relación comercial en el futuro, y en caso tal, definir
B1/B+ 2 niveles de calificación
las condiciones para restablecer dicha relación comercial después de un determinado tiempo.
B2/B 2 niveles de calificación
B3/B- 1 nivel de calificación
Las reestructuraciones por riesgo de crédito del cliente se evalúan normalmente como una modificación
Caa/CCC 1 nivel de calificación
no sustancial y, por lo tanto, no dan lugar a baja en cuentas. Cuando un activo financiero se reestructura,
se reconoce la diferencia entre los flujos de efectivo contractuales originales y los nuevos flujos del activo
Medición de pérdidas esperadas: reestructurado descontados a la tasa de interés efectiva original, como una ganancia o pérdida por
modificación en el estado de resultados consolidado, en el margen neto de interés; los costos y
Deterioro: [Costo Amortizado o Posición a Mercado (Exposición)] * PD comisiones se ajustan y se amortizan por el resto de la vida del activo modificado.
(Probabilidad de incumplimiento) * PDI (Pérdida dado el incumplimiento)

compra. Modificaciones
· Si hay un deterioro de calificación inferior a los niveles que determinan un incremento significativo › A todos los instrumentos clasificados en stage 1, se les asignará una probabilidad de default a 12

en el riesgo. meses.
› A todos los instrumentos clasificados en stage 2, se les asignará una probabilidad de default por la
Stage 2: vida del instrumento.
› A todos los instrumentos clasificados en stage 3, se les asignara una probabilidad de default del
› Las inversiones que pasan de calificación en grado inversión a grado de especulación. 100.00%.
› Si hay un deterioro de calificación en los niveles que determinan un incremento significativo en el
riesgo. Para estimar el deterioro, si la emisión cuenta con calificación externa, se provisiona con la PD
(Probabilidad de Default) de la calificadora externa internacional; si no cuenta con calificación externa,
Stage 3: se provisiona con el modelo interno de calificación y la probabilidad de default de cartera.
› Las inversiones que se encuentren calificadas en incumplimiento. En todos los casos, la PDI (Pérdida dado el incumplimiento) es el parámetro publicado por la calificadora
externa para el portafolio de inversiones, para el cierre de diciembre de 2021 corresponde a 65.80%.
Para las otras modificaciones que no son por riesgo de crédito, se evalúa si la modificación es sustancial;
es decir, si el cambio en los términos del contrato difiere sustancialmente del contrato original, con base
en el análisis de variables cualitativas (inclusión de rendimientos basados en la participación de
ganancias, garantías, otras garantías, o mejoras crediticias que afecten significativamente el perfil de
riesgo crediticio asociado al préstamo, cambios de moneda y/o deudor) y, en algunos casos, una
evaluación cuantitativa. Cuando las modificaciones dan lugar a baja en cuentas, el contrato renegociado
es un nuevo préstamo y el deterioro se evalúa de acuerdo con la política de riesgos del Grupo,
reconociendo inicialmente el préstamo en stage 1 y evaluando los incrementos significativos del riesgo
de crédito a partir de la fecha de modificación. De igual manera, se dan de baja los costos y comisiones
asociados al activo financiero, los cuales son reconocidos de forma inmediata en el estado de resultados
consolidado. No se reconocen créditos nuevos con deterioro crediticio comprados u originados.

360 |
 Las modificaciones que no dan lugar a baja en cuentas se entienden como modificaciones no
sustanciales, el importe en libros se recalculará como el valor actual de los flujos de efectivo
contractuales modificados descontados a la tasa de interés original, reconociendo el efecto por
modificación en el estado de resultados consolidado, en el margen neto de interés. De igual manera, los
costos y comisiones se ajustan y se amortizan por el resto de la vida del activo modificado.
Para más información sobre las acciones tomadas para la generación de concesiones a las empresas o
personas en relación con los prestamos o acuerdos de préstamos vigentes y su impacto sobre las
provisiones por deterioro de activos financieros, ver sección E. Uso de estimaciones y juicios, numeral 10.
Efectos de la pandemia del COVID-19 y otros temas relevantes sobre los juicios y estimaciones del Grupo,
de esta misma nota y la Nota 31. Gestión de riesgos.
7.4.7. Arrendamientos
7.4.7.1. El Grupo como arrendatario
En la fecha de inicio de un arrendamiento, el Grupo reconoce un activo por derecho de uso y un pasivo por
arrendamiento. Tanto el activo por derecho de uso como el pasivo por arrendamiento se miden al valor
presente de los pagos por arrendamiento que no se han pagado en esa fecha. Los pagos de
arrendamiento se descuentan utilizando la tasa de préstamo incremental del arrendatario. Además, el
activo por derecho de uso incluye: 1) el monto de la medición inicial del pasivo por arrendamiento, 2)
pagos de arrendamiento o costos incurridos por el arrendatario realizados antes o después de la fecha de
inicio, menos los incentivos recibidos por el arrendamiento y 3) una estimación de los costos a incurrir
por desmantelar el activo subyacente, restaurar el sitio en el que se encuentra o restaurar el activo
subyacente a la condición requerida en el contrato.
Posteriormente, el Grupo mide sus activos por derecho al costo menos la depreciación acumulada y las
pérdidas acumuladas debido al deterioro del valor, y ajustado por cualquier nueva medición del pasivo
por arrendamiento. El pasivo por arrendamiento se mide aumentando su valor para reflejar el interés,
reduciéndolo para reflejar los pagos por arrendamiento realizados, e incorporando en su medición
posterior, las nuevas expectativas o modificaciones contractuales del arrendamiento. Cada pago ha sido
asignado entre el pasivo y el gasto por interés. El interés de un pasivo por arrendamiento en cada período
durante el término del arrendamiento será el monto que produce una tasa periódica constante (tasa
incremental de préstamos) de interés sobre el saldo restante del pasivo por arrendamiento.
El Grupo optó por aplicar las exenciones de reconocimiento para arrendamientos a corto plazo
(arrendamientos de 12 meses o menos y sin opción de compra) y arrendamientos en los que el activo
subyacente es de bajo valor. Los pagos por arrendamiento relacionados con estas exenciones se
reconocerán como un gasto en el resultado del período en línea recta durante el plazo del contrato de
arrendamiento.
361 |
7.4.7.2. El Grupo como arrendador
Los contratos de arrendamiento celebrados por el Grupo son clasificados, en el momento inicial del
contrato, como arrendamientos financieros u operativos.
Un contrato de arrendamiento se clasifica como financiero cuando se transfieren sustancialmente todos
los riesgos y los beneficios inherentes a la propiedad del bien al arrendatario, y se reconocen por un valor
igual al de la inversión neta en el arrendamiento, correspondiente a la suma de los pagos mínimos a
recibir y cualquier valor residual no garantizado, descontada a la tasa de interés implícita en el
arrendamiento. En caso contrario, es clasificado como un arrendamiento operativo, reconociendo y
midiendo los activos bajo los principios de propiedad y equipo o propiedades de inversión. Los costos
directos iniciales incurridos en la negociación de un arrendamiento operativo se agregan al valor en
libros del activo arrendado, y se reconocen como gasto a lo largo del plazo del arrendamiento. Las cuotas
contingentes de los arrendamientos se reconocen como ingresos en el período en el que se reciben.
Entre los riesgos transferidos se encuentran la posibilidad de pérdidas por infrautilización, obsolescencia
tecnológica, disminución de la rentabilidad o cambios en el entorno económico. Entre los beneficios
derivados del uso, se encuentran la expectativa de una operación rentable a lo largo de la vida económica
del activo, así como la ganancia por revalorización o por la realización del valor residual del activo.
Son indicios de transferencia de riesgos y beneficios inherentes propiedad del bien:
› En el contrato se indica que el arrendatario tiene la opción de comprar el activo a un precio que se
espera sea igual o inferior al 10% del valor razonable del activo, una vez terminado el contrato de
arrendamiento.
› El plazo del arrendamiento cubre la mayor parte de la vida económica del activo, incluso si la
propiedad no se transfiere al final de la operación. Se entiende que el plazo del arrendamiento cubre la
mayor parte de la vida económica del activo, cuando el plazo mínimo del arrendamiento represente el
75% o más de la vida económica del bien arrendado.
› Al inicio del arrendamiento, el valor presente de los pagos mínimos por el arrendamiento es al menos
equivalente al 90% del valor razonable del activo objeto de la operación.
› Los activos objeto del contrato de arrendamiento son de una naturaleza tan especializada que sólo el
arrendatario tiene la posibilidad de usarlos sin realizar en ellos modificaciones importantes.
Si en algún momento el arrendador y el arrendatario acuerdan cambiar las condiciones del contrato, y los
cambios acordados resultaran en una clasificación diferente con respecto a las condiciones anteriores,
entonces el acuerdo modificado se considerará como un nuevo arrendamiento con nuevas
estipulaciones que darán lugar a la clasificación de un arrendamiento financiero u operativo, según
proceda.
7.5. Pasivos financieros
En el reconocimiento inicial, el Grupo mide los pasivos financieros a su valor razonable. Los costos de
transacción directamente atribuibles al pasivo financiero se deducen de su valor razonable si estos
posteriormente se miden a costo amortizado, o se reconocen en el estado de resultados consolidado si
los pasivos son medidos a su valor razonable.
Los derivados pasivos son medidos al valor razonable con cambios en resultados y las ganancias o
pérdidas de estos pasivos son reconocidas en el estado de resultados consolidado en la medición
posterior. Los pasivos financieros no derivados son medidos al costo amortizado usando la tasa de
interés efectiva; los gastos por intereses son reconocidos en el resultado del período excepto si se trata
de un pasivo financiero designado como a valor razonable con cambios en resultados, para los cuales se
requiere presentar en el otro resultado integral el efecto de los cambios en el riesgo de crédito propio.
7.5.1. Instrumentos compuestos
Los instrumentos financieros compuestos que contienen tanto componente pasivo como de patrimonio
son reconocidos por separado. Por tanto, para la medición inicial, el componente pasivo corresponde al
valor razonable de un pasivo similar que no tenga asociado un componente de patrimonio (determinado
como los flujos de caja futuro descontados a la tasa de mercado en la fecha de emisión). La diferencia
entre el valor razonable del componente pasivo y el valor razonable del instrumento financiero
compuesto, considerado en su conjunto, es el residual designado al componente de patrimonio. Para la
medición posterior, el componente pasivo es medido a costo amortizado utilizando el método de
interés efectivo. El componente de patrimonio conserva la medición del reconocimiento inicial.
7.5.2. Contratos de garantía financiera y compromisos de créditos
Con el fin de satisfacer las necesidades de los clientes, el Grupo emite compromisos de crédito, cartas de
crédito y garantías bancarias. Los compromisos de crédito son aquellos acuerdos en virtud de los cuales
el Grupo tiene la obligación irrevocable de otorgar un préstamo. Los contratos de garantía financiera
que emite el Grupo son aquellos contratos que requieren que se haga un pago específico para
reembolsar al tenedor por la pérdida en la que se incurre cuando un deudor específico incumple su
obligación de pago, de acuerdo con las condiciones originales o modificadas, de un instrumento de
deuda.
Tanto los compromisos de préstamo como los contratos de garantía financiera se reconocen
inicialmente como un pasivo al valor razonable, ajustado por los costos de transacción directamente
atribuibles a la emisión de la garantía. Generalmente, el valor razonable al momento inicial es igual al
valor de la comisión recibida en el momento de la apertura del producto. Posteriormente, el pasivo se
mide al mayor valor entre el importe de la provisión, calculada de acuerdo con NIIF 9, y el importe
inicialmente reconocido menos, cuando proceda, la amortización acumulada reconocida de acuerdo con
la NIIF 15 Ingresos de contratos con clientes.
 Los ingresos obtenidos de los instrumentos de garantía se reconocen como ingresos por comisiones en
las cuentas de resultados y durante el tiempo establecido en el contrato, de acuerdo con la modalidad y
periodicidad de pago de la comisión.
7.6. Baja en cuentas de activos y pasivos financieros
Los activos financieros se dan de baja en cuentas cuando han expirado los derechos de recibir flujos de
efectivo de los activos financieros o los mismos han sido transferidos, y el Grupo ha transferido
sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad, o en los que el Grupo no transfiere ni
retiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad y no retiene el control del activo
financiero.
En la baja en cuentas de un activo financiero, la diferencia entre: (a) el valor en libros (medido a la fecha
de la baja) y (b) la contraprestación recibida (incluido cualquier activo recibido menos nuevos pasivos
asumidos), es reconocida en el resultado del periodo.
En las transacciones en las cuales no se transfiere ni retiene sustancialmente todos los riesgos y
beneficios inherentes a la propiedad del activo financiero, el Grupo continúa reconociendo el activo
financiero en la medida de su implicación continuada, determinada por la exposición a los cambios en el
valor del activo transferido.
Un pasivo financiero es dado de baja del estado de situación financiera consolidado cuando este se
extingue; es decir, cuando la obligación contractual haya sido pagada o cancelada, o haya expirado.
Intercambio de deuda
El Grupo evalúa si los instrumentos sujetos al intercambio son sustancialmente diferentes entre sí,
considerando aspectos cualitativos como monedas, plazos, tasas, condiciones de subordinación, marco
de regulación, entre otras; y cuantitativos, en el cual se evalúa si el valor presente de los flujos de efectivo
descontados bajo las condiciones de los nuevos instrumentos (incluyendo cualquier comisión pagada
neta de cualquier comisión recibida) y utilizando la tasa de interés efectiva original para calcular el
descuento, difiere al menos en un 10 por ciento del valor presente descontado de los flujos de efectivo
que todavía resten del pasivo financiero original.
Cuando se concluye que los instrumentos sujetos a intercambio de deuda no son sustancialmente
diferentes (con base en el análisis de variables cualitativas como cambios de moneda o mercado de
emisión, y en algunos casos una evaluación cuantitativa), la transacción se reconoce como una
modificación de la deuda y en este caso, el costo amortizado del pasivo modificado se ajusta al valor
presente de los flujos de efectivo contractuales estimados que se descuentan a la tasa de interés efectiva
original del instrumento financiero, y la ganancia o pérdida se reconoce inmediatamente en resultados.
362 |
Los costos incrementales y comisiones ajustan el valor en libros del pasivo, y se amortizan a lo largo de
la vida restante del pasivo modificado, siguiendo su medición posterior a costo amortizado. En los
intercambios de deuda que son considerados sustancialmente diferentes, se reconoce la baja en cuentas
con cargo al estado de resultados consolidado y se procede al reconocimiento de un nuevo pasivo
financiero.
7.6.1. Castigos de cartera de créditos
Los castigos de cartera se realizan con base en la determinación de irrecuperabilidad de las obligaciones
y cuentas por cobrar a cargo de un cliente o un tercero; en términos generales, dicha característica se
cumplirá cuando se presenten las siguientes condiciones en la morosidad de la cartera de créditos:
Modalidad Altura de Mora
180 días, 450 días para vehículos en GAH, para créditos con garantía
Consumo
hipotecaria 720 días en Banco Agrícola y 1,080 días en Banistmo
Comercial 360 días
Microcrédito 180 días, 1,080 días para créditos con garantía hipotecaria en Banistmo
Vivienda 1,080 días en Banistmo, 720 días en Banco Agrícola y 1,440 días en GAH
Entre las razones que sustentan la irrecuperabilidad de la cartera, se considera el tiempo estimado de
recuperación de la obligación y el porcentaje probable de recuperación dada la existencia o no de
garantías. Cuando se presenten las condiciones de morosidad, inicialmente se evalúa si las garantías que
respaldan la cartera generan una expectativa razonable de recuperación; de ser así, se realiza la gestión
necesaria para la realización de la garantía de forma previa al castigo; en los casos donde el valor neto de
realización de la garantía indique que no hay expectativas razonables de recuperación, los créditos son
dados de baja en los estados financieros consolidados.
7.7. Instrumentos financieros derivados
Un derivado financiero es un instrumento cuyo valor varía como respuesta a los cambios en una variable
como un tipo de interés, de cambio, el precio de un instrumento financiero, una calificación o índice de
carácter crediticio. Este instrumento no requiere una inversión inicial o es inferior en relación con otros
instrumentos financieros con respuesta similar a los cambios en las condiciones de mercado y se liquida,
generalmente, en una fecha futura. El Grupo reconoce sus instrumentos financieros derivados por su
valor razonable, basándose en los precios y metodologías proporcionados por el proveedor oficial de
servicios de fijación de precios (Precia). Los ajustes de riesgo de crédito de la contraparte se aplican a los
derivados cuando la posición del Grupo Bancolombia es un activo derivado, y el riesgo de crédito del
Grupo es incorporado cuando la posición es una obligación sobre un derivado. Para más información, ver
Nota 30. Valor razonable de activos y pasivos, apartado d. Ajuste de valoración de crédito. El Grupo
realiza transacciones con derivados con el fin de facilitar los negocios de los clientes relacionados con su
gestión de riesgos de mercado y de crédito, gestionar la exposición en posición propia a los cambios en
tasas de interés y riesgos en las tasas de cambio, o para beneficiarse de las variaciones de valor que
experimenten estos instrumentos en el mercado. Los derivados se reconocen y miden a su valor
razonable con cambios en resultados, excepto si tales derivados son designados como instrumentos de
cobertura de flujos de efectivo o de una inversión neta en una inversión en el extranjero, siempre que
estos resulten efectivos en relación con la partida cubierta, los cuales se reconocen en el otro resultado
integral. Todos los derivados se registran como activos cuando el valor razonable es positivo y como
pasivos cuando el valor razonable es negativo.
7.7.1. Contabilidad de coberturas
El Grupo utiliza instrumentos de cobertura de valor razonable a través de su subsidiaria Banistmo, con
domicilio en Panamá, para protegerse frente a los cambios en el valor razonable de los instrumentos de
inversión atribuibles a las variaciones en las tasas de interés. Cuando la relación de cobertura cumple con
los requerimientos de eficacia de la cobertura, los cambios en el valor del instrumento de cobertura son
reconocidos, acorde a su clasificación, en cobertura de valor razonable, cobertura de flujos de efectivo y
cobertura de inversiones netas en operaciones extranjeras, tal como se establece en el párrafo siguiente.
Al inicio de una relación de cobertura y en una base mensual, el Grupo evalúa si la cobertura usada en la
transacción se espera que cumpla con los requisitos de eficacia de la cobertura, es decir:
› Debe existir una relación económica entre el instrumento de cobertura y la partida cubierta.
› El efecto de riesgo de crédito no predomina sobre el valor de la relación económica.
› La razón de cobertura es consistente con la estrategia de gestión de riesgos.
El Grupo discontinúa la contabilidad de cobertura cuando la relación de cobertura no cumple con los
requerimientos de la evaluación de eficacia, el instrumento de cobertura termine, sea vendido o ejercido,
la partida deja de cumplir las condiciones de contabilidad de cobertura o si la relación de cobertura deja
de cumplir el objetivo de gestión de riesgos.
Cuando la contabilidad de cobertura para una cobertura del valor razonable termina, los ajustes previos
relacionados con los cambios en el valor razonable de la partida cubierta son reconocidos
posteriormente en las ganancias de la misma manera que otros componentes del valor en libros del
activo.
Previo al establecimiento de la operación de cobertura, el Grupo documenta la relación entre las partidas
cubiertas y los instrumentos de cobertura, así como los objetivos de gestión del riesgo y las estrategias
de cobertura, los cuales son aprobados por el Comité de Administración de Riesgo como el cuerpo
designado por la Junta Directiva.
Para propósitos de la contabilidad de cobertura, las coberturas se clasifican y se contabilizan de la
siguiente manera, una vez se cumplan los criterios estrictos para su contabilización:
 Coberturas del valor razonable
El Grupo reconoce una cobertura del valor razonable cuando se cubre la exposición a los cambios en el
valor razonable de activos o pasivos reconocidos o de compromisos en firme no reconocidos.
El cambio en el valor razonable de un derivado que sea un instrumento de cobertura se reconoce en el
resultado del periodo como “Valoración de instrumentos financieros”. El cambio en el valor razonable de
la partida cubierta atribuible al riesgo se registra como parte del valor en libros de la partida cubierta, y
también se reconoce en el mismo rubro del estado de resultados consolidado.
Para las coberturas del valor razonable que se relacionan con partidas contabilizadas al costo
amortizado, los ajustes al valor en libros se amortizan a través del estado de resultados consolidado
durante el plazo restante hasta su vencimiento. La amortización de la tasa de interés efectiva podrá
comenzar en cuanto exista un ajuste al valor en libros de la partida cubierta, pero comienza más tardar
cuando la partida cubierta ya no se ajuste por cambios a su valor razonable atribuibles al riesgo que se
está cubriendo.
La amortización de los ajustes al valor en libros se basa en la tasa de interés efectiva recalculada en la
fecha de inicio de la amortización. Si la partida cubierta se da de baja, el valor razonable no amortizado
se reconoce inmediatamente en el estado de resultados consolidado. Si el instrumento de cobertura
expira, se liquida o se vende, o cuando la cobertura no cumpla con los requisitos para la contabilidad de
cobertura, la relación de cobertura se descontinúa prospectivamente.
Para los elementos cubiertos al costo amortizado, la diferencia entre el valor en libros de la partida
cubierta en la terminación de la cobertura y el valor nominal es amortizado utilizando el método de la
tasa de interés efectiva durante el tiempo remanente de los términos originales de la cobertura. Si la
partida cubierta se da de baja, el valor pendiente por amortizar es reconocido inmediatamente en el
estado de resultados consolidado.
Cuando un compromiso en firme no reconocido se designe como una partida cubierta, el cambio
acumulado posterior en el valor razonable del compromiso en firme atribuible al riesgo cubierto se
reconocerá como un activo o pasivo con su correspondiente ganancia o pérdida reconocida en el
resultado del periodo.
Coberturas de flujo de efectivo
Cuando cubren la exposición a la variación en los flujos de efectivo atribuidas, ya sea a un riesgo
particular asociado con un activo o pasivo reconocido o a una transacción prevista altamente probable.
La porción eficaz de la ganancia o pérdida por la medición del instrumento de cobertura se reconoce
inmediatamente en el otro resultado integral, mientras que la porción ineficaz se reconoce en el estado
de resultados consolidado como un gasto financiero.
363 |
Si el instrumento de cobertura expira o se vende, se resuelve, o se ejerce sin un reemplazo o renovación
sucesiva de un instrumento de cobertura por otro instrumento de cobertura, o si se dejan de cumplir los
requerimientos de eficacia de la cobertura posterior a cualquier reequilibrio de la relación de cobertura,
cualquier ganancia o pérdida acumulada reconocida previamente en el otro resultado integral
permanece en el otro resultado integral, hasta que la operación prevista o el compromiso en firme afecte
al resultado.
El Grupo discontinúa la contabilidad de coberturas cuando la relación de cobertura deja de cumplir el
objetivo de gestión del riesgo cubierto, el instrumento de cobertura expira o es vendido, terminado o
ejercido, o cuando ya no aplica la contabilidad de cobertura. Cualquier ganancia o pérdida reconocida en
otro resultado integral y acumulada a la fecha en patrimonio se mantiene y es reconocida finalmente en
el resultado del periodo cuando la transacción esperada ocurra. Cuando ya no se espera que una
transacción prevista ocurra, la ganancia o pérdida acumulada en patrimonio se reconoce
inmediatamente en resultados.
Cobertura de una inversión neta en un negocio en el extranjero
Dando aplicación a la NIIF 9 y a la CINIIF 16 Coberturas de una inversión neta en un negocio en el
extranjero, el Grupo dispuso cubrir el riesgo de tasa de cambio que surge de la conversión de estados
financieros y plusvalía de la inversión en la subsidiaria Banistmo S.A., designando bonos emitidos en
moneda extranjera por el Grupo, como instrumentos de cobertura. La aplicación de la contabilidad de
coberturas requiere que la entidad registre la parte de la ganancia o pérdida en cambio que se considera
efectiva, generada en la conversión de los bonos emitidos en moneda extranjera, con cargo al mismo
rubro del estado de resultados integrales consolidado (ORI) en el que se registra; en este caso, las
diferencias por cambios derivados de la conversión de la operación en Banistmo, aplicando la NIC 21
Efectos de las variaciones en las tasas de cambio de la moneda extranjera, tal como se menciona en el
detalle de la política 2. Conversión de saldos y transacciones en moneda extranjera.
7.8. Ganancias o pérdidas del día 1
Si se ha adquirido un activo o se ha asumido un pasivo en una transacción de mercado, se podría suponer
que el precio de la transacción puede considerarse como el valor razonable del activo o del pasivo. Sin
embargo, el valor razonable del activo o pasivo financiero en el momento del reconocimiento inicial
puede ser diferente del precio de la transacción. Cuando los valores no son iguales, el activo o el pasivo
debe medirse al valor razonable y la diferencia entre el precio de la transacción y el valor razonable debe
reconocerse así:
› Si el valor razonable se evidencia por insumos del nivel 1 o se basa en una técnica de valoración que
utiliza sólo datos de mercados observables, el Grupo debe reconocer la diferencia como una ganancia
o pérdida en el reconocimiento inicial directamente en el estado de resultados consolidado.
› En todas las demás circunstancias, el Grupo difiere la ganancia o pérdida del día uno y la reconoce en
el estado de resultados consolidado a lo largo del tiempo de la transacción.
8. Propiedades y equipo y depreciación
Las propiedades y equipo incluyen los activos para su uso actual o futuro y que espera utilizar durante
más de un ejercicio, así como los bienes que se encuentran arrendados a terceros.
Los elementos de propiedad y equipo se expresan al costo menos la depreciación acumulada y las
pérdidas por deterioro. La depreciación se carga a los resultados del período, sobre una base de línea
recta, con el fin de dar de baja el importe depreciable de propiedad y equipo sobre su vida útil estimada.
El importe depreciable es el costo de un activo menos su valor residual. Las tasas de depreciación anual
por cada clase de activo son:
Grupo de activo Rango de vida útil
Edificaciones 10 a 75 años
Muebles y enseres(1) 5 a 20 años
Equipo de tecnología 3 a 20 años
Maquinaria y equipo 3 a 40 años
Vehículos 3 a 6 años
En las compañías de El Salvador, se tiene un rango de vida útil de 4 a 20 años.
(1)
Al menos al final del ejercicio, se procede a revisar las vidas útiles y los valores residuales estimados de
los elementos del activo fijo de uso propio; cuando las mismas hayan sufrido un cambio significativo, se
ajusta el valor de la depreciación y el cargo al estado de resultados consolidado con base en la nueva
estimación.
Al final del periodo, el Grupo evalúa sus activos para identificar indicios, tanto externos como internos,
de reducciones en sus valores recuperables. Si existen evidencias de deterioro, los bienes de uso son
sometidos a pruebas para evaluar si sus valores contables son plenamente recuperables.
Las pérdidas por reducciones en el valor recuperable son reconocidas por el monto en el cual el valor
contable del activo (o grupo de activos) excede su valor recuperable (el mayor entre su valor razonable
menos los costos de disposición y su valor en uso) y es reconocido en el estado de resultados
consolidado como “Amortización, depreciación y deterioro”.
Cuando el valor en libros exceda al valor recuperable, se ajusta el valor en libros hasta su valor
recuperable, modificando los cargos futuros en concepto de depreciación, de acuerdo con su nueva vida
útil remanente.
 De forma similar, cuando existen indicios de que se ha recuperado el valor de un activo, se estima el valor
recuperable del activo y se reconoce en resultados, registrando la reversión de la pérdida por deterioro
contabilizada en períodos anteriores, y se ajustan en consecuencia los cargos futuros en concepto de su
depreciación. En ningún caso, la reversión de la pérdida por deterioro de un activo puede suponer el
incremento de su valor en libros por encima de aquel que tendría si no se hubieran reconocido pérdidas
por deterioro en ejercicios anteriores.
A efectos de evaluar una eventual reducción en el valor recuperable, los activos son agrupados al nivel
mínimo para el cual pueden ser identificados flujos de efectivo independientes (unidades generadoras
de efectivo). La evaluación puede ser efectuada al nivel de un activo individual cuando el valor razonable
menos el costo de venta puede ser determinado en forma confiable, y el valor en uso se estima cercano
a su valor razonable menos los costos de venta y el valor razonable menos los costos de venta pueden ser
determinado de manera confiable.
Los gastos de conservación y mantenimiento de las propiedades y equipo se reconocen como gasto en
el ejercicio en que se incurren y se registran en la partida “Otros gastos de administración y generales”.
Las ganancias y pérdidas en la venta de bienes de uso son registradas en el estado de resultados
consolidado, en el rubro “Otros ingresos operacionales” u “Otros egresos”.
9. Propiedades de inversión
Se reconocen como propiedades de inversión los terrenos y edificios que tiene el Grupo con el fin de
obtener una renta o plusvalía, en lugar de mantenerlas para su uso o venta en el curso ordinario de las
operaciones.
Las propiedades de inversión se miden inicialmente al costo, incluido los costos de transacción. El valor
en libros incluye el costo de reposición o sustitución de una parte de una propiedad de inversión
existente al momento en que el costo se incurre, si se cumplen los criterios de reconocimiento; y excluye
los costos del mantenimiento diario de la propiedad de inversión, los cuales son incluidos en el resultado
del periodo en el rubro “Otros egresos”.
Con posterioridad al reconocimiento inicial, las propiedades de inversión se miden al valor razonable que
refleja las condiciones del mercado a la fecha de presentación, para ello, son valoradas por expertos
externos, quienes utilizan técnicas de valoración basadas en precios comparables, capitalización directa,
flujos de caja descontados y costo de reposición. Las ganancias y pérdidas que surgen de cambios en los
valores razonables de las propiedades de inversión se incluyen en el estado de resultados consolidado en
el rubro de “Otros ingresos operacionales”.
Las propiedades de inversión se dan de baja, ya sea en el momento de su disposición, o cuando se retira
364 |
del uso en forma permanente y no se espera ningún beneficio económico futuro. La diferencia entre el
valor de baja del activo y el valor en libros se reconoce en el resultado del ejercicio en el período
correspondiente.
Se realizan transferencias a, o desde las propiedades de inversión, solamente cuando exista un cambio
en su uso. Para el caso de una transferencia desde una propiedad de inversión hacia activos fijos, el costo
tomado en cuenta para su contabilización posterior es el valor razonable a la fecha del cambio de uso. Si
un activo fijo se convierte en una propiedad de inversión, se contabilizará por su valor razonable.
10. Activos intangibles
Un activo intangible es un activo identificable, de carácter no monetario y sin apariencia física. Los
activos intangibles adquiridos en forma separada se miden inicialmente a su costo. El costo de los
activos intangibles adquiridos en combinaciones de negocios es su valor razonable a la fecha de
adquisición. Después del reconocimiento inicial, los activos intangibles se contabilizan al costo menos
cualquier amortización acumulada y cualquier pérdida acumulada por deterioro del valor. Los costos de
los activos intangibles generados internamente, excluidos los costos de desarrollo que cumplan con los
criterios de reconocimiento, no se capitalizan y el desembolso se refleja en el estado de resultados
consolidado, en el momento en el que se incurre en ellos.
Las vidas útiles de los activos intangibles se determinan como finitas o indefinidas. Los activos
intangibles con vidas útiles finitas se amortizan a lo largo de su vida útil de forma lineal y se evalúan, al
cierre del período, para determinar si tuvieron algún deterioro del valor, siempre que haya indicios de
que el activo intangible pudiera haber sufrido dicho deterioro. El período de amortización y el método
de amortización para un activo intangible con una vida útil finita se revisan, al menos, al cierre de cada
período. Los cambios en la vida útil esperada o en el patrón esperado de consumo de los beneficios
económicos futuros del activo se contabilizan al cambiar el período o método de amortización, según
corresponda, y se tratan como cambios en las estimaciones contables. El gasto por amortización de
activos intangibles con vidas útiles finitas se reconoce en el estado de resultados consolidado. La vida
útil de los activos intangibles con vida finita está comprendida entre 1 y 10 años.
Cuando se dan de baja los activos intangibles con vida útil finita, se disminuye el periodo del beneficio
económico futuro esperado, para incrementar el importe de amortización que da como resultado la baja
en cuentas del activo intangible en un periodo menor al inicialmente estimado.
Los activos intangibles con vidas útiles indefinidas no se amortizan, sino que se someten a pruebas
anuales para determinar si sufrieron un deterioro del valor, ya sea en forma individual o a nivel de grupos
de unidades generadoras de efectivo. La evaluación de la vida indefinida se revisa en forma anual para
determinar si sigue siendo válida. En caso de no serlo, el cambio de la vida útil de indefinida a finita se
realiza en forma prospectiva.
Las ganancias o pérdidas que surgen cuando se da de baja un activo intangible se miden como la
diferencia entre el valor obtenido en la disposición y el valor en libros del activo, y se reconoce en el
estado de resultados consolidado.
El rubro de intangibles que posee el Grupo corresponde principalmente a intangibles de vida útil finita
como licencias, programas y aplicaciones informáticas, relación con clientes y marcas comerciales (ver
Nota 9. Intangibles y plusvalía, neto). Los intangibles de vida útil indefinida corresponden a plusvalía.
Para más detalle sobre los efectos de la pandemia de COVID-19 en los activos intangibles, ver sección E.
Uso de estimaciones y juicios, literal 10. Efectos de la pandemia del COVID-19 y otros temas relevantes
sobre los juicios y estimaciones del Grupo, de esta nota.
En noviembre 30 de 2021, el Grupo adquirió el control de Vlipco S.A.S., compañía que presta servicios de
tecnología, y producto de dicha transacción se reconoció un activo intangible correspondiente a la
propiedad intelectual de los desarrollos de software que tiene la entidad. El detalle de esta transacción
se encuentra en la Nota 9.3. Combinaciones de negocios.
10.1. Costos de investigación y desarrollo
Los costos de investigación se contabilizan como gastos a medida que se incurre en ellos. Los
desembolsos directamente relacionados con el desarrollo en un proyecto individual se reconocen como
activo intangible cuando el Grupo pueda demostrar:
› La factibilidad técnica de completar el activo intangible para que esté disponible para su uso o venta;
› La intención de la Administración es completar el activo para usarlo o venderlo;
› Existe la capacidad de usar o vender el activo intangible;
› Se puede demostrar cómo el activo generará beneficios económicos futuros;
› La disponibilidad de adecuados recursos técnicos, financieros y otros recursos para completar el
desarrollo y usar o vender el activo intangible están disponibles; y
› Existe la capacidad de medir de manera fiable el desembolso durante el desarrollo.
En el estado de situación financiera consolidado, los costos capitalizados relacionados se contabilizan al
costo menos la amortización acumulada y las pérdidas acumuladas por deterioro del valor.
Los costos se capitalizan durante la etapa de desarrollo del intangible y la amortización del activo
comienza cuando el desarrollo ha sido completado y el activo se encuentra disponible para ser utilizado.
El activo se amortiza a lo largo del período del beneficio económico futuro esperado. Durante el período
de desarrollo, el activo se somete a pruebas de deterioro anuales para determinar si existe pérdida de su
valor.
 Los costos de investigación y los costos de desarrollo que no califican para su capitalización se
contabilizan como gastos en el resultado del período (ver literal 13. Deterioro de activos, unidades
generadoras de efectivo y plusvalía, más adelante).
11. Inventarios
Los inventarios de bienes restituidos son aquellos activos que provienen de una cancelación anticipada
de un arrendamiento (bienes restituidos) o aquellos sobre los cuales el arrendamiento ya finalizó
(propiedad y equipo), y que se esperan vender en el curso normal de la operación, que son controlados
por el Grupo y se espera obtener en el futuro beneficios económicos.
El inventario de bienes restituidos se reconoce como activo a partir de la fecha en la cual el Grupo asume
los riesgos y beneficios de los inventarios, el costo del mismo puede ser medido fiablemente y es
probable que genere beneficios económicos futuros.
financiera consolidado por el menor entre su valor en libros y su valor razonable menos los costos de supuestos y estimaciones para prever el flujo de caja para períodos que van más allá de los requisitos
venta, y no se deprecian ni amortizan desde la fecha de su clasificación. normales de los informes de gestión, la evaluación de la tasa de descuento y la tasa de crecimiento
adecuadas, la estimación del importe recuperable de las unidades generadoras de efectivo y la
Esta condición se cumple si el activo o el grupo de activos se encuentran disponibles, en sus condiciones valoración de los activos separables de cada negocio cuyo fondo de comercio se está revisando.
actuales, para su venta inmediata o si la transacción de venta es altamente probable y se espera
concretar dentro del año siguiente a la fecha de clasificación. Si un activo no genera flujos de efectivo que son independientes del resto de activos o grupo de activos,
el monto recuperable es determinado por la unidad generadora de efectivo a la cual el activo pertenece.
Las compañías del Grupo Bancolombia realizan la medición de los activos mantenidos para la venta, al
cierre de cada período contable; sin embargo, trimestralmente evalúan si estos activos presentan
Una unidad generadora de efectivo es el grupo identificable más pequeño de activos que generan
indicadores de deterioro que conlleven a la revisión del valor en libros registrado contablemente. Si esas
entradas de efectivo, que son en gran medida independientes de las entradas de otros activos o grupos
indicaciones son identificadas, las pérdidas por deterioro son reconocidas por la diferencia entre el valor
de activos.
en libros y el importe recuperable del activo, como “Amortización, depreciación y deterioro” en el estado
de resultados consolidado. Las ganancias o pérdidas en la venta de planta y equipo se reconocen en el
Las pérdidas por deterioro reconocidas en el periodo se muestran en el estado de resultados consolidado
estado de resultados consolidado como “Otros ingresos operacionales” u “Otros egresos”.
como “Amortización, depreciación y deterioro”.

Los inventarios de bienes restituidos se valoran utilizando el método de identificación específica, a partir
de la asignación a cada bien del precio o costo que le sea específicamente imputable a la fecha de ser
transferidos, teniendo en cuenta que cada bien en el momento de la restitución tiene características y
condiciones de uso y valor diferentes.
Una operación discontinua es un componente de una entidad que ha sido dispuesto o ha sido clasificado
14. Otros activos
como mantenido para la venta, y es una línea de negocio o un área geográfica importante separada del
resto de las operaciones, representa una parte de un único y coordinado plan para disponer de una línea
de negocio o área geográfica separada de las demás operaciones o es una filial adquirida exclusivamente Se encuentran en este rubro, entre otros, (a) los gastos pagados por anticipado en que incurre el Grupo

con el fin de revenderla. en el desarrollo de su actividad con el fin de recibir en el futuro servicios, los cuales se amortizan durante

Los inventarios se miden al menor entre el costo y el valor neto realizable. El valor neto realizable (VNR) el período en que se reciben los servicios o se causen los costos o gastos y (b) los bienes recibidos en

es el precio de venta estimado en el giro normal de los negocios, menos los costos estimados necesarios Los ingresos y gastos procedentes de una operación discontinuada se presentan de forma separada de pago (BRP) que no cumplen con lo requerido para ser reconocidos como activo mantenido para la venta

para efectuar la venta. El importe ajustado en el valor en libros para alcanzar el valor neto realizable se
reconoce en los resultados del período en que ocurre. El valor de cualquier reversión que resulte de un
incremento en el valor neto realizable se reconoce como un menor valor del gasto en el período en que
ocurra.
Los inventarios nuevos se miden inicialmente al costo de adquisición que resulta de la suma del precio de
compra, los costos de importación (en caso de ser aplicable), los impuestos pagados no recuperables, el
almacenamiento o bodegaje, los costos de transporte, otros costos atribuibles o necesarios para su
adquisición, menos los descuentos conocidos, rebajas o partidas similares. Los inventarios no incluyen
costos de venta.
El Grupo realiza la revisión del VNR de sus inventarios, como mínimo anualmente o cuando las
condiciones del mercado lo hagan necesario; el ajuste de disminución de valor se reconoce directamente
en resultados.
12. Activos mantenidos para la venta y operaciones discontinuadas
Un activo no corriente o un grupo de activos para su disposición se clasifican como mantenidos para la
venta si su valor en libros se recupera a través de una transacción de venta, en lugar de por su uso
continuado. Estos activos o grupos de activos se presentan de forma separada en el estado de situación
los procedentes de las actividades continuadas, en una sola partida después del impuesto sobre la renta,
en el estado de resultados consolidado del período corriente y del período comparativo del año anterior,
aun cuando el Grupo retenga una participación no controladora en la subsidiaria después de la venta.
La Administración ha desarrollado umbrales cuantitativos como la "regla del pulgar" para determinar la
materialidad por separado de las principales líneas de negocio, indicando que aquella que se encuentre
por debajo del umbral del 5% de los activos netos del estado de situación financiera consolidado, no se
considera material, en ausencia de normas particulares.
13. Deterioro de activos, unidades generadoras de efectivo y plusvalía
El Grupo evalúa, al final de cada período, si hay algún indicio de que sus activos individuales y unidades
generadoras de efectivo están deteriorados. Si algún indicio existe, el Grupo estima el monto
recuperable de los activos y la pérdida por deterioro, la cual se reconoce por el importe en que el valor en
libros de la unidad generadora de efectivo excede su importe recuperable. Independientemente de que
existan o no indicadores de deterioro, se evalúa el deterioro de valor de la plusvalía de manera anual.
El importe recuperable lo determina la Administración tomando como referencia el valor de mercado (si
se encuentra disponible), mediante modelos de fijación de precios o con la ayuda de un especialista en
valoración. La determinación del importe recuperable requiere que la Administración desarrolle
y que no sean destinados al uso propio.
El reconocimiento inicial de los BRP se realiza por el menor entre el importe neto de los activos
financieros cancelados y el valor neto realizable del bien recibido en pago (el valor neto realizable será el
precio estimado de venta del activo o su valor de adjudicación, menos los costos estimados necesarios
para llevar a cabo su venta), en espera de la obtención de un plan para su comercialización. Si el valor de
los activos financieros cancelados es mayor que el valor neto realizable del activo recibido, se registra un
ajuste por deterioro de riesgo crediticio del activo financiero, en el resultado del periodo.
Para este grupo de activos, es evidencia de deterioro el hecho de que permanezcan en el estado de
situación financiera consolidado durante un período de tiempo superior a un año a partir de su
recepción, sin que se haya conseguido un comprador y a pesar de llevar a cabo gestiones permanentes
en busca de su realización, incluso ajustando su precio de venta.
Estos activos son evaluados posteriormente para identificar si una pérdida por deterioro debe ser
reconocida. Si a través del tiempo de posesión se identifica la presencia de nuevos eventos que están por
fuera del control del Grupo, y que hacen que la realización de estos bienes sea remota, son catalogados
como “no comercializables” y son deteriorados completamente.

365 |
 15. Beneficios a empleados
15.1. Beneficios de corto plazo
El Grupo otorga a sus empleados beneficios de corto plazo correspondientes, entre otros, a salarios,
aportaciones a la seguridad social, seguros, bonificaciones, subsidios, compensación variable (fue
suspendido para el año 2020) y auxilios escolares; los cuales se esperan liquidar totalmente antes de los
doce meses siguientes al final del período anual sobre el que se informa. Los beneficios de corto plazo se
reconocen en la medida en que los empleados prestan el servicio, por el valor esperado a pagar. Para más
información, ver Nota 19. Beneficios a empleados.
15.2. Otros beneficios a los empleados a largo plazo
El Grupo otorga a sus empleados la prima de antigüedad como único beneficio de largo plazo, el cual
tiene un pago que supera los doce meses siguientes al cierre del período anual en el cual los empleados
han prestado sus servicios. El costo de este beneficio se distribuye en el tiempo que medie entre el
ingreso del empleado y la fecha esperada de la obtención del mismo. Este beneficio se proyecta hasta la
fecha de pago y se descuenta a través del método de Unidad de Crédito Proyectada.
15.3. Pensiones y otros beneficios post-empleo
› Planes de contribuciones definidas
Son los aportes mensuales que realiza el Grupo a un fondo de pensiones y cesantías (AFP en Colombia),
por ambos conceptos. Básicamente, es una obligación que se limita a la cantidad que el Grupo está
legalmente obligado o acordó pagar o contribuir a un fondo y no tiene que realizar aportes adicionales.
Los aportes a los planes de contribuciones definidas se reconocen como gastos en el estado de
resultados consolidado, a medida que se devenga la aportación de los mismos. Cualquier contribución
no pagada en la fecha del estado de situación financiera consolidado se incluye como pasivo.
› Planes de beneficios definidos
Son planes de beneficios post-empleo aquellos en los que el Grupo tiene la obligación legal o implícita de
responder por los pagos de los beneficios que quedaron a su cargo. Corresponde a cesantías,
bonificación por reconocimiento de pensión y los pensionados que son responsabilidad del Grupo y debe
asumir el riesgo actuarial sobre tales obligaciones, para lo cual realiza el cálculo actuarial utilizando el
método de Unidad de Crédito Proyectada y la tasa libre de riesgo de cada país que mejor refleje el valor
del dinero en el tiempo (tasa TES (1)
para Colombia), relacionada con las características y la duración
promedio ponderada de los flujos de los beneficios, para descontar tal obligación.
366 |
16. Provisiones, pasivos y activos contingentes
Las provisiones se registran cuando el Grupo tiene una obligación presente, legal o implícita, como
resultado de un suceso pasado, donde es probable que tenga que desprenderse de recursos que
incorporan beneficios económicos para cancelar la obligación, y puede hacerse una estimación fiable del
valor de la obligación.
Las provisiones se determinan por la mejor estimación de la Administración de los desembolsos
requeridos para liquidar la obligación presente y es descontada utilizando una tasa libre de riesgo de
cada país que mejor refleje el valor del dinero en el tiempo; para Colombia es descontada utilizando la
tasa TES(1) con base a la curva de rendimiento de los bonos del gobierno.
Se refiere a la tasa de Interés de los títulos de tesorería (TES), representativos de la deuda pública de la nación.
(1)
El gasto correspondiente a cualquier provisión se presenta en el estado de resultados consolidado, neto
de todo reembolso. El aumento de la provisión debido al paso del tiempo se reconoce como un gasto
financiero.
Los montos reconocidos en el estado de situación financiera consolidado corresponden principalmente
a:
› Provisiones por compromisos de préstamos y contratos de garantías financieras, y
› Provisiones por litigios, calificados como probables de fallo en contra del Grupo.
Las obligaciones posibles que surgen de eventos pasados y cuya existencia será confirmada solamente
por la ocurrencia o no ocurrencia de uno a más eventos futuros inciertos, que no están enteramente
bajo el control del Grupo, o las obligaciones presentes que surgen de eventos pasados, pero que no es
probable, sino posible, que una salida de recursos que incluye beneficios económicos sea requerida
para liquidar la obligación o si el monto de la obligación no puede ser medido con suficiente
confiabilidad, no se reconocen en el estado de situación financiera consolidado, sino que se revelan
como pasivos contingentes, a menos que la posibilidad de una salida de recursos que incorporen
beneficios económicos sea remota, en cuyo caso no se requiere revelación.
Los activos de naturaleza posible, surgidos a raíz de sucesos pasados, cuya existencia ha de ser
confirmada sólo por la ocurrencia o por la no ocurrencia de uno o más eventos inciertos en el futuro, que
no están enteramente bajo el control del Grupo, no se reconocen en el estado de situación financiera
consolidado; en cambio, se revelan como activos contingentes cuando es probable su ocurrencia.
Cuando el hecho contingente sea cierto, se reconoce el activo y el ingreso asociado en el resultado del
período.
17. Programa de fidelización de clientes
El Grupo mantiene un programa de fidelización a sus tarjetas de crédito para proporcionar incentivos a
sus clientes, el cual permite adquirir bienes y servicios con base en el canje de puntos de premiación, los
cuales son otorgados en función de las compras efectuadas con tarjetas de crédito del Grupo y el
cumplimiento de ciertas condiciones establecidas en dicho programa. El canje de los puntos por premios
es efectuado por un tercero. De acuerdo con NIIF 15, los costos de los compromisos del Grupo con sus
clientes derivados de este programa son una obligación de desempeño y se reconocen como un menor
valor del ingreso por comisiones, considerando el total de los puntos susceptibles de ser canjeados sobre
el total de premios acumulados, y también la probabilidad de canje de los mismos.
18. Ingresos ordinarios
El Grupo reconoce los ingresos de actividades ordinarias de forma que representen la transferencia de
bienes o servicios comprometidos con los clientes a cambio de un importe que refleje la
contraprestación a la cual la entidad espera tener derecho a cambio de dichos bienes o servicios. El
reconocimiento y la medición de los ingresos por intereses de los instrumentos de deuda y los ingresos
por dividendos de los instrumentos de patrimonio no están dentro del alcance de la NIIF 15. En su lugar,
están dentro del alcance de la NIIF 9.
El Grupo evalúa los contratos y compromisos establecidos con los clientes identificando el cumplimiento
de los cinco pasos establecidos en la NIIF 15, así:
1. Identificación del contrato con el cliente: se identifican los derechos de las partes, condiciones de
pago, evaluación del fundamento comercial, características de las contraprestaciones y se evalúa si
hay lugar a modificaciones o combinaciones dentro de los mismos.
2. Identificación de las obligaciones del contrato: El Grupo evalúa los compromisos incluidos en los
contratos de la entidad para identificar cuándo el cliente hace uso del servicio y si las obligaciones son
identificables de forma separada.
3. Determinación del precio de la transacción: Se revisa en los contratos del Grupo las características
de los importes a los que se tiene derecho a cambio de los servicios comprometidos, con el fin de
estimar el efecto de las contraprestaciones variables en especie, u otras pagaderas al cliente.
4. Distribución del precio de la transacción: En la evaluación de los precios a los contratos del Grupo,
estos son designados de forma individual a los servicios prestados por el Grupo, incluso en los
productos donde hay empaquetamientos de compromisos.
5. Satisfacción de las obligaciones: Las obligaciones establecidas en los contratos con clientes se
satisfacen cuando el control del servicio se transfiere al cliente y el reconocimiento se realiza conforme
lo establece NIIF 15, a lo largo del tiempo o en un momento determinado.
 El Grupo cumple una obligación de desempeño y reconoce los ingresos a través del tiempo, si se cumple
alguno de los siguientes criterios:
a. El desempeño del Grupo no crea un activo con un uso alternativo para la entidad, y este tiene un
derecho exigible al pago por el desempeño completado a la fecha.
b. El desempeño del Grupo crea o mejora un activo que el cliente controla, a medida que el mismo se
crea o mejora.
c. El cliente, al mismo tiempo, recibe y consume los beneficios que resultan del desempeño del Grupo
a medida que este trabaja.
Para obligaciones de desempeño donde no se cumple ninguna de las condiciones indicadas, se reconoce
el ingreso en el momento en que se cumple la obligación de desempeño. Cuando el Grupo cumple una
obligación de desempeño mediante la entrega de los bienes o servicios prometidos, crea un activo
contractual por el monto de la consideración obtenida con el desempeño.
Un activo del contrato es el derecho del Grupo a recibir un pago a cambio de bienes o servicios que el
Grupo ha transferido a un cliente, cuando ese derecho está supeditado a otra cosa que no sea el paso del
tiempo (por ejemplo, la facturación o entrega de otros elementos parte del contrato). El Grupo percibe
los activos contractuales como activos corrientes, ya que se espera realizarlos dentro del ciclo operativo
normal.
Los costos de contratos elegibles para capitalización, como costos incrementales al obtener un
contrato, se reconocen como un activo contractual. Los costos contractuales se capitalizan al ser
incurridos si el Grupo espera recuperar dichos costos. Los costos contractuales constituyen activos no
corrientes en la medida que se espera recibir los beneficios económicos de dichos activos en un periodo
mayor a doce meses. Los contratos se amortizan de forma sistemática y consistente con la transferencia
al cliente de los servicios, una vez se han reconocido los ingresos correspondientes. Los costos
contractuales capitalizados se deterioran si el cliente se retira o si el monto en libros del activo supera la
proyección de los flujos de caja descontados que están relacionados con el contrato.
Cuando el monto de la consideración recibida por parte de un cliente supera el monto del ingreso
reconocido, esto genera un pasivo contractual. Los pasivos de contratos constituyen la obligación del
Grupo a transferir bienes o servicios a un cliente, por los cuales el Grupo ha recibido un pago por parte
del cliente final o si el monto está vencido. Incluyen también el ingreso diferido relacionado con bienes o
servicios que se entregarán o prestarán en el futuro, los cuales se facturan al cliente por adelantado, pero
aún no están vencidos.
El ingreso se mide con base en la consideración especificada en el contrato con el cliente, y excluye los
montos recibidos en representación de terceros cuando se actúa como agente. El Grupo reconoce
ingresos cuando transfiere el control sobre un bien o servicio a un cliente. El ingreso se presenta neto de
367 |
reembolsos y descuentos y tras eliminar las ventas al interior del grupo. El Grupo evalúa sus planes de
ingreso con base en criterios específicos para determinar si actúa como principal o como agente. El
ingreso se reconoce en la medida que es probable que los beneficios económicos fluyan hacia el grupo y
si es posible medir de forma confiable los ingresos y costos, en caso de que los haya.
18.1. Intereses e ingresos y gastos
Para los instrumentos financieros valorados a costo amortizado, los ingresos o gastos por interés se
reconocen con la tasa de interés efectiva. La tasa de interés efectiva es la tasa que descuenta
exactamente los pagos futuros estimados de efectivo o los recibidos a través de la vida esperada del
instrumento financiero o un período más corto, con en el valor neto en libros del activo financiero o
pasivo financiero. El cálculo tiene en cuenta todas las condiciones contractuales del instrumento
financiero (por ejemplo, opciones de prepago) e incluye los honorarios o costos incrementales que son
directamente atribuibles al instrumento y son una parte integral de la tasa de interés efectiva (TIR), pero
no las pérdidas crediticias futuras.
Para los títulos de deuda de valor razonable, las ganancias y pérdidas que surgen del valor razonable se
incluyen en el estado de resultados consolidado como intereses y valoración de inversiones.
18.2. Comisiones y honorarios
El Grupo cobra comisiones percibidas de los servicios que presta a sus clientes. Los ingresos por
comisiones se pueden dividir en las siguientes tres categorías:
Ingresos por comisiones que son una parte integrante de la tasa de interés efectiva de un instrumento
financiero
Las comisiones por compromisos de préstamo que tienen una alta probabilidad de ser utilizados son
diferidas (junto con cualquier costo incremental) vía tasa de interés efectiva, una vez se otorga el
préstamo (de acuerdo con lo indicado en el numeral 18.1). Si el compromiso expira y no se realiza un
préstamo, la comisión se reconoce como un ingreso en el momento de la extinción.
Las comisiones de apertura recibidas por la emisión de un pasivo financiero medido al costo amortizado
se incluyen en la tasa de interés efectiva del instrumento financiero, y su reconocimiento como ingreso
se genera durante la vida estimada del activo.
Ingresos por comisiones obtenidos de los servicios que se prestan durante un cierto período de tiempo
Son las comisiones devengadas por la prestación de servicios durante un período de tiempo. Estos pagos
incluyen los ingresos por comisiones y administración de activos, custodia y otras comisiones de
administración y asesoramiento.
En los compromisos de préstamo, cuando no es posible demostrar la probabilidad de que un préstamo
va a ser utilizado, las comisiones de apertura del préstamo se reconocen como ingresos provenientes de
actividades ordinarias, de acuerdo con la NIIF 15, y se reconocen con base en la modalidad vencida y la
periodicidad de pago de la comisión.
Ingresos por prestación de servicios de transacción
Honorarios derivados de negociación o la participación en la negociación de una transacción para un
tercero, como la adquisición de acciones u otros valores o la compra o venta de empresas, se reconocen
a la finalización de la transacción subyacente. Comisiones o componentes de los honorarios que están
vinculados a una determinada actuación, se reconocen después de cumplir con los criterios
correspondientes.
18.3. Ingresos por dividendos
Los dividendos sobre las inversiones en instrumentos de patrimonio sobre entidades en las cuales no se
tiene control ni influencia significativa, se reconocen cuando se establece el derecho del Grupo a recibir
el pago, que es generalmente cuando los accionistas decretan el dividendo. Estos dividendos se
presentan en el estado de resultados consolidado en el rubro “Dividendos y otros ingresos netos por
participación patrimonial”.
18.4. Ingreso neto
Los resultados derivados de las operaciones comerciales (trading) incluyen todas las ganancias y las
pérdidas procedentes de las variaciones en el valor razonable y los ingresos o gastos por intereses
relacionados con activos financieros y pasivos financieros. Esto incluye cualquier ineficacia registrada en
las operaciones de cobertura.
19. Impuesto a las ganancias
El Grupo reconoce, cuando corresponde, activos y pasivos por impuestos diferidos por la estimación
futura de los efectos tributarios atribuibles a diferencias entre los valores contables de los activos,
pasivos y sus bases fiscales. La medición de los activos y pasivos por impuestos diferidos se efectúa con
base en la tasa de impuesto que, de acuerdo con la legislación tributaria vigente en cada una de las
jurisdicciones donde se encuentra el Grupo, se deba aplicar en el año en que los activos y pasivos por
impuestos diferidos sean realizados o liquidados. Los efectos futuros de cambios en la legislación
tributaria o en las tasas de impuestos son reconocidos en los impuestos diferidos a partir de la fecha en
que la ley que aprueba dichos cambios sea publicada.
 Las bases fiscales del impuesto diferido deben ser calculadas teniendo en cuenta la definición de la NIC
12 Impuesto a las ganancias y el valor de los activos y pasivos que serán realizados o liquidados en el
futuro según la legislación fiscal vigente en cada una de las jurisdicciones donde se encuentra el Grupo.
Los pasivos por impuestos diferidos, en los casos de diferencias temporarias imponibles asociadas con
inversiones en entidades subordinadas, asociadas o participaciones en negocios conjuntos, se
reconocen, excepto cuando el Grupo es capaz de controlar el momento de la reversión de la diferencia
temporaria y, además, es probable que ésta no se revertirá en un futuro previsible.
Los activos por impuestos diferidos, identificados como diferencias temporarias, sólo se reconocen en el
caso que se considere probable que el Grupo va a tener en el futuro suficientes rentas fiscales que
permitan recuperarlo con base en las proyecciones financieras de la entidad en los próximos tres años.
El crédito fiscal de las pérdidas fiscales y los excesos de renta presuntiva sobre la renta líquida, son
reconocidos como un activo diferido, siempre y cuando sea probable que el Grupo genere en el futuro las
suficientes rentas liquidas que permitan su compensación.
El impuesto diferido se registra de naturaleza débito y crédito de acuerdo con el resultado de cada una
de las compañías que integran el Grupo Bancolombia y, para efecto de la revelación en el estado de
situación financiera consolidado, se revela neto.
El gasto de impuesto diferido es reconocido en el estado de resultados consolidado en el rubro
“Impuesto de renta”, excepto cuando se refiere a valores reconocidos directamente en el otro resultado
integral (ORI) o en el patrimonio.
Los cambios regulatorios en las leyes impositivas y en las tasas impositivas son reconocidos en el estado
de resultados consolidado en el rubro “Impuesto de renta” en el periodo en que dicha ley es aplicable;
mientras que los intereses y multas son reconocidos en el estado de resultados consolidado en el rubro
“Otros gastos de administración y generales”.
El Grupo evalúa periódicamente las posiciones tributarias adoptadas en las declaraciones de impuestos
y, de acuerdo con los resultados de las auditorías tributarias realizadas por el ente de control, determina
las posibles contingencias fiscales, siempre y cuando tenga una obligación presente y sea más probable
que el Grupo deba desprenderse de recursos económicos para cancelar la obligación, para lo cual hace la
mejor estimación del importe de la obligación. Las sumas reconocidas se basan en la cantidad estimada
en forma razonable que se espera permita cubrir en el futuro el valor de la posición incierta. En el año
2021 se recuperó el valor de la posición fiscal incierta en Colombia, teniendo en cuenta que las
declaraciones tributarias sobre las cuales estaba constituida quedaron en firme en el transcurso del
mismo año y no se recibió ninguna glosa de la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales (‘DIAN’)
sobre estos aspectos.
368 |
Son debidamente documentadas las revisiones de las declaraciones de renta, así como las posiciones
tributarias inciertas que sean tomadas en ellas. Para más información sobre las consideraciones del
impuesto diferido derivadas de la última reforma tributaria en Colombia – Ley 2155 de 2021, ver Nota
12. Impuesto de renta.
Política de precios de transferencia
El Grupo tiene como política general que cada una de sus compañías sea responsable de sus ingresos,
costos y gastos de forma independiente. Lo anterior atendiendo a la regulación para la Matriz prevista
en el Estatuto Orgánico del Sistema Financiero (artículo 119, numeral 4) que en materia de autonomía
de las filiales señala que: La actividad de las filiales de entidades sometidas al control y vigilancia de la
SFC deberá realizarse en condiciones de independencia y autonomía administrativa, de modo que
tengan suficiente capacidad de decisión propia para realizar las operaciones que constituyen su objeto.
El Grupo reconoce las operaciones realizadas con vinculados económicos aplicando el Principio de Plena
Competencia. Estas operaciones se documentan y reportan a la Administración tributaria de acuerdo
con la última fecha de evaluación correspondiente al año anterior. Por tanto, en las declaraciones de
renta de los años 2020 y 2019, presentadas en los años 2021 y 2020, se realizaron ajustes por valor de
COP 5,207 y COP 11,198, respectivamente.
20. Segmentos de operación
Un segmento operativo es un componente del Grupo que desarrolla actividades de negocio de las que
puede obtener ingresos de las actividades ordinarias e incurrir en costos y gastos, sobre el cual se
dispone de información financiera y cuyos resultados de operación son revisados regularmente por la
máxima autoridad en la toma de decisiones de operación del Grupo, para decidir sobre la asignación de
los recursos a los segmentos y evaluar su rendimiento.
La información financiera de los segmentos operativos se prepara bajo las mismas políticas contables
utilizadas en la elaboración de los estados financieros consolidados del Grupo descritas en la Nota 3.
Segmentos de Operación.
21. Utilidad por acción
La utilidad por acción básica se calcula dividiendo el resultado del período atribuible a los tenedores de
acciones ordinarias, entre el promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el
período.
Para calcular la utilidad por acción diluida, se ajusta el resultado del período atribuible a los tenedores de
acciones ordinarias, y el promedio ponderado del número de acciones en circulación, por todos los
efectos dilusivos inherentes a las acciones ordinarias potenciales. Actualmente, el Grupo Bancolombia
no presenta efectivos dilusivos en la utilidad, debido a que las actuales acciones ordinarias del Grupo son
anti dilusivas.
22. Prima en colocación de acciones
Corresponde al mayor importe pagado por los accionistas en exceso al valor nominal de la acción.
E. Uso de estimaciones y juicios
Para la preparación de los estados financieros consolidados, se requiere que la Administración del Grupo
realice juicios, estimaciones y supuestos, los cuales afectan la aplicación de las políticas de contabilidad
y los montos de los activos, pasivos ingresos y gastos presentados.
Las estimaciones y los supuestos utilizados se revisan de forma continua y bajo supuesto de negocio en
marcha. Los cambios en las estimaciones contables se reconocen en el período en que se modifica la
estimación, si el cambio afecta sólo a ese período, o al período de la revisión y períodos posteriores si
éste afecta períodos actuales y futuros.
Los juicios o cambios en los supuestos se revelan en las notas a los estados financieros consolidados. La
Administración basa sus estimaciones y juicios en la experiencia histórica y en varios otros factores que
se consideran razonables en las circunstancias actuales. Los resultados reales pueden diferir de estas
estimaciones, si las suposiciones y las condiciones cambian.
A continuación, se detallan las principales estimaciones contables que el Grupo utiliza en la preparación
de sus estados financieros consolidados:
1. Deterioro del riesgo de crédito
Como se describe en la sección D. Políticas contables significativas, apartado 7.4.5. Deterioro de activos
financieros al costo amortizado o al valor razonable con cambios en ORI, el deterioro bajo pérdida
crediticia esperada se calcula utilizando modelos y metodologías individuales y colectivas basadas en
supuestos y juicios que consideran los datos crediticios históricos, la situación actual del prestatario y las
previsiones razonables y sustentables de las condiciones económicas futuras. Los modelos colectivos
incluyen parámetros de probabilidad de incumplimiento a 12 meses, probabilidad de incumplimiento a
lo largo de la vida de la obligación, pérdida dado el incumplimiento y exposición al incumplimiento, con
la inclusión del criterio prospectivo que incluye hipótesis sobre las condiciones macroeconómicas
futuras en escenarios plausibles. Además, para los préstamos evaluados individualmente en stage 3, el
Grupo evaluará los créditos significativos en situación de incumplimiento, analizando el perfil de deuda
de cada deudor, el valor razonable de las garantías concedidas, la información sobre el comportamiento
crediticio y los flujos de caja futuros esperados del cliente.
 Para la estimación de las pérdidas esperadas (‘ECL’) se utilizan metodologías colectivas e individuales,
para las pérdidas bajo la metodología colectiva, los métodos de estimación están basados en juicios y
estimaciones que consideran el uso de información histórica, la situación actual y pronósticos
razonables y sustentables sobre las condiciones económicas futuras. El impacto del COVID-19 ha
incrementado la incertidumbre en torno a los cálculos del deterioro del ECL y ha obligado a la
Administración a hacer juicios y estimaciones contables adicionales que afectan el monto reportado de
los activos y el nivel de gastos en relación con las provisiones. Para más información, véase la sección 10.
Efectos de la pandemia del COVID-19 y otros temas relevantes sobre los juicios y estimaciones del
Grupo, expuesto más adelante.
La estimación de los cargos por deterioro es una política contable crítica debido a la importancia de este
rubro, la sensibilidad de los cargos ante los cambios en los supuestos sobre eventos futuros
(comportamiento de las variables macroeconómicas esperadas), ponderación de escenarios
macroeconómicos, la incertidumbre sobre los efectos de COVID-19 y otros juicios que son incorporados
en los modelos individuales de pérdidas crediticias.
Se deben hacer algunas suposiciones relevantes para operar los modelos matemáticos que sustentan la
evaluación de la pérdida de crédito esperada. Supuestos como el tiempo de vencimiento en los pagos
para considerar que un cliente tiene un aumento significativo del riesgo o que está en mora, se
apalancan a partir de datos históricos y luego son revisados por paneles de expertos. Otros supuestos,
como las condiciones económicas futuras, la conformación de escenarios económicos futuros plausibles
y la probabilidad de dichos escenarios, tienen un gran impacto en los modelos de probabilidad de
incumplimiento durante la vida del crédito. Estos escenarios son determinados y apalancados por la
Dirección de Investigación Económica, que opera de manera independiente de la división de gestión de
riesgos del Grupo.
Los principales factores de riesgo que se incluyen en las estimaciones colectivas de las pérdidas
esperadas son: la definición de incremento significativo del riesgo de crédito, la definición de
incumplimiento, las proyecciones del valor de las garantías, los plazos de las carteras y las proyecciones
de las principales variables macroeconómicas, por ejemplo: las tasas de desempleo, el PIB, el nivel de las
tasas de interés, entre otras. También es importante considerar otras variables que tienen influencia en
las expectativas de pago de los clientes.
Adicionalmente, las metodologías de evaluación individual, consideran supuestos sobre la condición
financiera de los clientes y el flujo de efectivo futuro que podrían verse afectados por factores tales como
cambios regulatorios potencialmente impactantes para el negocio del cliente, cambios en la dinámica
comercial y operativa del cliente y la capacidad para negociar con éxito por dificultades financieras y
generar suficiente flujo de efectivo para pagar las obligaciones de la deuda, cambios en el valor de las
garantías, ponderación de los escenarios utilizados y cualquier otro factor interno o externo del cliente.
369 |
Dadas las incertidumbres inherentes y el alto grado de subjetividad involucrado en la evaluación de los
tres factores siguientes, es posible que los resultados del próximo ejercicio económico difieran de las
expectativas en que se basan las estimaciones de la Administración:
› Exposición en caso de incumplimiento: Se entiende como saldo expuesto de los activos al saldo
actual de capital, intereses y cuentas por cobrar. En el caso de productos cuya naturaleza es rotatoria
y que tienen una cuota disponible susceptible de ser utilizada en su totalidad, de acuerdo con los
contratos de préstamo suscritos con los clientes, este parámetro incluye una estimación del uso de
esos productos después del incumplimiento del cliente.
› Probabilidad de incumplimiento (PI): Es la probabilidad de que el deudor no cumpla con sus
obligaciones de pago de capital y/o intereses en un período de 12 meses. Está vinculada a la
calificación/puntuación de cada deudor/operación.
› Pérdida en caso de incumplimiento (PDI): Se define como el deterioro económico en el que incurriría
la entidad en caso de producirse algún caso de incumplimiento. Depende principalmente de las
características del deudor y de la valoración de las garantías o colaterales asociados a la operación.
Este parámetro ha sido evaluado como una estimación crítica dado los efectos causados por la
pandemia del COVID-19 en la economía real. Para más información, ver sección 10. Efectos de la
pandemia del COVID-19 y otros temas relevantes sobre los juicios y estimaciones del Grupo, expuesta
más adelante.
La vicepresidencia de riesgos revisa periódicamente los modelos y metodologías de pérdida esperadas
de crédito y los supuestos utilizados, a través de procedimientos de validación sólidos, para asegurar una
cobertura razonable de las pérdidas reales. Este proceso permite a la Administración determinar cuándo
deben modificarse los supuestos y modelos para mejorar las estimaciones. Los controles internos y el
gobierno sobre los datos, el modelado y los procesos de aprobación, se implementaron para hacer
estimaciones más precisas.
Para obtener más detalles, consulte la Nota 2. Políticas contables significativas, sección 7.4.5. Deterioro
de activos financieros al costo amortizado o al valor razonable con cambios en ORI.
2. Prueba de deterioro de UGE, incluida la plusvalía
Para reconocer el deterioro de la plusvalía registrada en las combinaciones de negocios, el Grupo realiza
pruebas por lo menos al final de cada período. Estas pruebas incluyen estimados y juicios significativos,
teniendo en cuenta la identificación de los grupos de unidades generadoras de efectivo y la asignación
de la plusvalía basados en las expectativas de beneficios futuros del Grupo que se originan a partir de la
adquisición. El valor razonable de las compañías adquiridas es sensible a los cambios en los supuestos de
los modelos de valoración usados, los cambios adversos en alguno de los factores mencionados pueden
llevar al Grupo a reconocer un cargo al deterioro de la plusvalía. La Administración considera que los
supuestos y estimados usados son razonables y sustentables en el ambiente de mercado existente y
acordes con el perfil de riesgo de los activos. Para más información relacionada con metodologías de
valoración, supuestos claves y asignación de plusvalía, su valor en libros y sensibilidades, ver Nota 9.
Intangibles y plusvalía, neto. Habiendo considerado la incertidumbre adicional creada por el COVID-19 y
su posible impacto en el valor en libros de la plusvalía, la Administración revisó múltiples escenarios
ponderados para evaluar los flujos de caja futuros previstos para cada UGE teniendo en cuenta el
impacto del COVID-19. Para más información, véase la sección 10. Efectos de la pandemia del COVID-19
y otros temas relevantes sobre los juicios y estimaciones del Grupo, expuesta más adelante.
3. Impuesto diferido
Los activos y pasivos por impuesto diferido se registran sobre las diferencias temporarias deducibles o
gravadas originadas entre las bases fiscales y las bases contables, teniendo en cuenta las normas fiscales
vigentes y aplicables en cada una de las jurisdicciones donde se encuentra el Grupo. Debido a las
condiciones cambiantes del entorno político, social y económico, las constantes modificaciones en la
legislación fiscal y los cambios permanentes en la doctrina tributaria, la determinación de las bases
fiscales del impuesto diferido implican difíciles juicios para estimar futuras ganancias, compensaciones
o deducciones fiscales. La determinación del impuesto diferido es considerada como una política
contable crítica.
Para más información relacionada con la naturaleza de los activos y pasivos por impuesto diferido
reconocidos por el Grupo, ver Nota 12. Impuesto de Renta.
4. Provisiones y pasivos contingentes
Dentro de los pasivos contingentes del Grupo se incluyen aquellos relacionados con procedimientos
judiciales, regulatorios y de arbitraje, impuestos y otras reclamaciones derivadas de la realización de
actividades normales del Grupo. Estas contingencias son evaluadas teniendo en cuenta las mejores
estimaciones que realiza la gerencia y se han establecido las provisiones necesarias para las
reclamaciones legales y otras reclamaciones, validando la probabilidad de ocurrencia, si esta es
probable, posible o remota. Las contingencias son provisionadas y registradas cuando toda la
información disponible indique que es factible su ocurrencia, el Grupo esté obligado en el futuro a
realizar desembolsos para los eventos que sucedieron antes de la fecha del balance y los montos pueden
ser razonablemente estimados. Para hacer una adecuada evaluación de la probabilidad y estimación de
los montos involucrados, el Grupo tiene en cuenta las opiniones de expertos internos y externos.
A lo largo de la existencia de una contingencia, el Grupo puede obtener información adicional que puede
afectar las evaluaciones relacionadas con la probabilidad de ocurrencia o a los estimados de los montos
involucrados; cambios en estas evaluaciones pueden conllevar a cambios en las provisiones.
 El Grupo considera las estimaciones usadas para determinar las provisiones para pasivos contingentes
como estimaciones críticas porque la probabilidad de su ocurrencia y los montos que el Grupo puede
requerir para pagarlos están basados en los criterios del Grupo y de sus expertos internos y externos, los
cuales no necesariamente coinciden con los resultados futuros de los procedimientos. Para más
información relacionada con procedimientos legales y contingencias, ver Nota 21. Provisiones y Pasivos
Contingentes.
5. Valor razonable de los activos y pasivos financieros
Los activos y pasivos financieros registrados al valor razonable en el estado de situación financiera
consolidado incluyen contratos sobre derivados, títulos de deuda y de patrimonio, clasificados al valor
razonable con cambios en resultados, títulos de deuda clasificados a valor razonable con cambios en
otro resultado integral e instrumentos de patrimonio designados irrevocablemente al valor razonable
con cambios en otro resultado integral.
Para incrementar la coherencia y comparabilidad de las mediciones del valor razonable e información a
revelar relacionada, la NIIF 13 Medición del valor razonable establece una jerarquía de valor razonable
que clasifica en tres niveles los datos de entrada de técnicas de valoración utilizadas para medir el valor
razonable. Esta norma requiere que la entidad clasifique los instrumentos financieros como se muestra
a continuación:
Nivel 1: Los activos y pasivos se clasifican como nivel 1 si existen insumos observables que reflejan
precios cotizados (no ajustados) para activos o pasivos idénticos en mercados activos. Un mercado
activo es aquél en el que las transacciones se producen con suficiente volumen y frecuencia para
proporcionar información de precios de manera continua. Los instrumentos se valoran con referencia
a precios cotizados no ajustados para activos o pasivos idénticos en mercados activos donde el precio
cotizado está fácilmente disponible, y el precio representa transacciones de mercado reales y
periódicas.
Nivel 2: En ausencia de un precio de mercado para un instrumento financiero específico, su valor
razonable se estima usando modelos, cuyos datos de entrada o insumos son observables para
transacciones recientes de instrumentos idénticos o similares.
Nivel 3: Los activos y pasivos se clasifican como nivel 3 si en la medición del valor razonable se han
utilizado datos de entrada no observables que están soportados en una mínima o nula actividad del
mercado y que son significativos en el valor razonable de estos activos o pasivos. El valor razonable de
los activos y pasivos financieros de nivel 3 se determina utilizando modelos de fijación de precios,
metodologías de flujo de efectivo descontado o técnicas similares.
Las transferencias hacia o desde el nivel 3 se realizan cuando los datos importantes utilizados en los
modelos financieros que miden los valores razonables de los activos y pasivos se vuelven no observables
370 |
u observables, respectivamente, en el mercado actual. Las transferencias entre los niveles del valor
razonable mencionados son asumidas como ocurridas al final del periodo contable.
La medición del valor razonable de los instrumentos financieros generalmente implica un alto grado de
complejidad y requiere la aplicación de juicios, en especial cuando los modelos utilizan datos de entrada
no observables (nivel 3) construidos a partir de los supuestos que serían utilizados en el mercado para
determinar el precio del activo o pasivo. La determinación de estos supuestos incluye la consideración de
las condiciones del mercado y los niveles de liquidez. Los cambios en las condiciones del mercado, tales
como una disminución en la liquidez en los mercados de capitales o cambios en las actividades del
mercado secundario, pueden reducir la disponibilidad y confiabilidad de los precios cotizados o los datos
observables utilizados para determinar el valor razonable.
Al desarrollar mediciones del valor razonable, el Grupo maximiza el uso de datos de entrada observables
y minimiza el uso de datos no observables. Los modelos internos utilizados para determinar el valor
razonable son validados, de acuerdo con las políticas del Grupo, por un grupo de validación de estos.
Además, el Grupo utiliza servicios de fijación de precios de terceros para obtener valores razonables, que
se utilizan para registrar el precio de un instrumento o para corroborar precios desarrollados
internamente. Los procedimientos de validación de precios de terceros se realizan sobre la razonabilidad
de las mediciones del valor razonable.
Para mayor detalle y análisis de sensibilidad, ver Nota 30. Valor razonable de activos y pasivos.
Igualmente, como consecuencia del impacto del COVID-19 en los mercados y en la valoración de los
instrumentos financieros, no se presentó un impacto significativo en el valor de algunos activos
financieros como los títulos de deuda, las acciones, etc. Para más información, ver la sección 10. Efectos
de la pandemia del COVID-19 y otros temas relevantes sobre los juicios y estimaciones del Grupo,
expuesta más adelante.
6. Medición de beneficios a empleados
La medición de las obligaciones por beneficios post-empleo y beneficios de largo plazo, implica una gran
variedad de premisas y la realización de supuestos de eventos futuros a largo plazo determinados sobre
bases actuariales. El método de Unidad de Crédito Proyectada es utilizado para la determinación del
valor presente de la obligación por los beneficios definidos y el costo asociado a estos. Las mediciones
futuras de las obligaciones pueden variar significativamente de las que se presentan en los estados
financieros consolidados, entre otras, debido a cambios en las hipótesis económicas y demográficas y
eventos significativos. Al 31 de diciembre de 2021, se presentó una mejora en la metodología de
valoración actuarial de los planes de beneficio post empleo y largo plazo, con la finalidad de incluir tasas
de descuento tipificadas por cada plan de beneficio, con el objetivo de presentar en los estados
financieros consolidados información más relevante sobre el valor de estos. Para más información, ver
Nota 19. Beneficios a empleados.
7. Determinación del precio de la transacción
Para la determinación del precio de la transacción, el Grupo le asigna a cada uno de los servicios el
importe que represente el valor que espera recibir como contraprestación por cada compromiso de
forma independiente; es decir, con base en el precio relativo de venta independiente. El precio lo
determina definiendo el costo de cada servicio, impuestos relacionados y riesgos asociados a la
operación e inherentes a la transacción, más el margen que espera recibir en cada uno de los servicios,
tomando como referencia los precios y las condiciones de mercado, así como la segmentación del
cliente. El Grupo tiene precios fijos y variables considerando las características de cada servicio, eventos
futuros, descuentos, devoluciones y demás variables que puedan variar el precio.
8. Arrendamientos
La medición del activo por derecho de uso y del pasivo por arrendamiento requiere una serie de juicios,
entre los que se encuentran la determinación del plazo del arrendamiento y la tasa utilizada para
descontar los flujos de efectivo. El plazo del arrendamiento se definió de acuerdo con la información
histórica de los contratos y las expectativas de permanencia en cada uno de ellos, lo cual implica un alto
grado de incertidumbre debido al uso de información relevante sobre eventos pasados. En el Grupo se
utiliza una tasa incremental promedio ponderada para descontar los flujos asociados con el
arrendamiento. El Grupo realiza el análisis teniendo en cuenta la moneda, el plazo del arrendamiento, el
entorno económico y las clases de activos subyacentes, para determinar el promedio ponderado del tipo
de interés incremental del arrendatario. Durante las cuarentenas obligatorias llevadas a cabo en 2021 y
2020 para frenar el brote del COVID-19, el Grupo no recibió importantes concesiones de alquiler como
arrendatario en las condiciones de pago de sus contratos de arrendamiento. Para más información,
véase la sección 10. Efectos de la pandemia del COVID-19 y otros temas relevantes sobre los juicios y
estimaciones del Grupo, expuesto a continuación.
9. Incertidumbre sobre el tratamiento del impuesto sobre la renta
En el proceso de determinación del impuesto corriente y el impuesto diferido para periodos sujetos a
revisión por parte de la autoridad fiscal, han sido aplicadas las normas correspondientes y se han
realizado interpretaciones para tomar posiciones, sobre las cuales podrían surgir diferentes
interpretaciones a las realizadas por la entidad. Debido a la complejidad del sistema tributario, las
continuas modificaciones a las normas fiscales, los cambios contables con implicaciones en las bases
impositivas y, en general, la inestabilidad legal del país, en cualquier momento la autoridad tributaria
podría tener criterios diferentes a los del Grupo. Por lo tanto, una disputa o inspección por parte de la
autoridad fiscal sobre un tratamiento fiscal específico puede afectar la contabilidad del activo o pasivo
por impuesto diferido o corriente, de acuerdo con los requisitos de la NIC 12.
La Administración y sus asesores consideran que sus acciones sobre las estimaciones y juicios realizados
en cada período fiscal corresponden a las indicadas por la normativa tributaria vigente, por lo que no han
considerado necesario reconocer ninguna disposición adicional a las indicadas en la Nota 12. Impuesto
de Renta del presente informe financiero consolidado.
 10. Efectos de la pandemia del COVID-19 y otros temas relevantes sobre los juicios y estimaciones del
Grupo
El regreso progresivo a un entorno de normalidad económica y social ha sido el indicativo predominante
durante 2021, a pesar de la nueva variante ómicron, lo cual ha impactado positivamente la actividad
productiva en Colombia y en los países donde el Grupo tiene presencia, así como las expectativas de
desempeño futuro de la economía. Sin embargo, el Grupo continúa evaluando la toma de medidas
prudenciales adicionales para determinar si: (a) se produjeron incertidumbres en cuanto a la capacidad
de seguir generando ingresos por contratos y comisiones con clientes, (b) se produjeron
consideraciones en cuanto a la capacidad de continuar como empresa en marcha en relación con la
liquidez, los requerimientos de capital regulatorio y la concentración de riesgo de mercado, (c) resultó
necesario realizar cambios significativos en el valor razonable de los instrumentos financieros, (d) se
midieron los impactos de los cambios en los términos de préstamos o acuerdos de préstamos que se
formalizaron con los clientes hasta la actualidad, (e) se estimó el deterioro por cambios en los niveles de
riesgo crediticio de los clientes, y (f) se evaluó cualquier impacto potencial en el valor en libros de la
plusvalía y los activos no financieros, entre otros:
* Incertidumbres o análisis relevantes en torno a la capacidad de seguir generando ingresos por
contratos y comisiones con clientes: La Administración evaluó la estimación de la consideración variable
para reflejar las expectativas sobre la cantidad de ingreso que espera tener derecho en sus contratos por
comisiones, teniendo en cuenta que las incertidumbres o la nueva información sobre incertidumbres
relacionadas con la pandemia del coronavirus podrían modificar los contratos con los clientes o
reevaluar si es probable que la entidad recaudará la contraprestación a la que tiene derecho. A diciembre
31 de 2021 y 2020, el Grupo ha concluido que no se presentaron impactos significativos en su capacidad
para cobrar el monto que refleja la contraprestación a la que el Grupo espera tener derecho a cambio de
brindar servicios financieros, a pesar del impacto perjudicial en la economía producido por la pandemia
del COVID-19.
* Evaluación de los cambios en la estrategia y modelo de negocio: La Administración no ha realizado
cambios, ni ha considerado realizar cambios significativos en la estrategia de negocio, que llevaran a
pensar en algún tipo de afectación significativa del modelo de negocio, o afectar la clasificación y
valoración de sus activos y pasivos; por el contrario, en su objetivo de ser un aliado de sus clientes
durante los meses de pandemia, se ofrecieron programas de acompañamiento y apoyo, los cuales se
detallan más adelante en el aparte Evaluación de las modificaciones en las condiciones de los créditos,
sección E. Uso de juicios y estimaciones. Asimismo, durante la emergencia de salud mundial al 31 de
diciembre de 2021 y 2020, se concluye que no se han presentado interrupciones más que temporales de
las actividades económicas en general, las cuales no generan una disminución significativa en la
demanda de productos o servicios financieros ofrecidos por Bancolombia S.A. y sus subsidiarias, ni se
han producido incertidumbres materiales sobre la liquidez y solvencia del Grupo. Para más información,
ver Nota 31. Gestión de riesgos.
371 |
* Evaluación de los cambios significativos en el valor razonable de los instrumentos financieros: La
Administración ha revisado que a corte de estos estados financieros consolidados, las mediciones del
valor razonable de los instrumentos financieros reflejan las expectativas de los participantes y los datos
del mercado en la fecha de medición, considerando las condiciones actuales del mercado, garantizando
que los datos observables del mercado fueran incorporados incluso si las fluctuaciones de los precios se
consideran temporales por causa de la pandemia del coronavirus. Asimismo, para las mediciones del
valor razonable basadas en insumos no observables (nivel 3), la Administración se ha asegurado de que
los insumos no observables utilizados reflejen cómo los participantes del mercado incorporarían el
efecto de la pandemia del coronavirus, si lo hubiera, en sus expectativas de flujos de efectivo futuros,
tasas de descuento y otros datos de valoración significativos relacionados con el activo o pasivo en la
fecha de presentación, de forma que todas las fluctuaciones de las condiciones actuales de mercado han
sido consideradas en las valoraciones y revelaciones de jerarquía de valor razonable, como se observa en
la Nota 30. Valor razonable de activos y pasivos. Durante el año 2021 y 2020, se reconocieron en el
estado de resultados consolidado y en otro resultado integral las actualizaciones en el valor razonable
de los instrumentos financieros, dada la mejora experimentada en los mercados financieros por cuenta
del regreso a un entorno de normalidad epidemiológica durante 2021 y la contracción experimentada en
los mercados financieros por cuenta del brote del COVID-19 e incertidumbre que generaron las medidas
tomadas por los gobiernos de cada país para contener la epidemia durante 2020, sin generar un impacto
significativo en los estados financieros consolidados. Para más información, ver Nota 5. Instrumentos
financieros de inversión y derivados.
* Evaluación de las modificaciones en las condiciones de los créditos: Las medidas tomadas para
contener el virus han afectado la actividad económica y consecuentemente, algunos gobiernos en las
geografías en las que el Grupo desarrolla sus operaciones han solicitado a la banca privada que se
flexibilicen pagos de cuotas de capital, reducciones en tasas y algunas otras concesiones. En ese sentido,
en Colombia, El Salvador, Guatemala y Panamá, se establecieron medidas especiales transitorias con el
fin de atender la coyuntura sanitaria, buscando mitigar los efectos directos e indirectos de la misma.
Así, con el fin de proveer un alivio económico a los clientes cuya capacidad de pago se hubiera afectado
por la situación ocasionada por el COVID-19, en junio de 2021 la Superintendencia de Bancos de Panamá
emitió el acuerdo número 002-2021 y las Resoluciones generales de Junta Directiva SBP-GJD-0003-2021
y SBP-GJD-0004-2021, en las cuales se establecieron lineamientos y parámetros para la administración
del riesgo de crédito y contraparte de aquellos créditos modificados, se otorgaron nuevas
reestructuraciones a los créditos a partir del 01 de julio de 2021 y hasta el 30 de septiembre de 2021,
basadas en la capacidad de pago del deudor, viabilidad financiera y las políticas de cada banco y, además,
se establecieron los mecanismos para el reporte de dicha cartera a la SBP. Estos cambios normativos
representaron una extensión de la ley de alivios generales vigentes desde 2020. Por su parte, en
Colombia se había establecido por parte de la SFC un programa de acompañamiento a deudores (‘PAD’)
aplicable hasta el 31 de agosto de 2021, fecha a partir de la cual Bancolombia S.A. continúa ofreciendo
concesiones y alivios de crédito a sus clientes, en condiciones similares a las establecidas por el PAD,
aunque no limitadas a las afectaciones en los ingresos o la capacidad de pago de los clientes como
consecuencia directa de la situación originada por el COVID-19. En Banco Agrícola S.A., conforme a la
expectativa de recuperación económica y el grado de afectación del cliente por la pandemia, se
otorgaron concesiones particulares hasta el 30 de septiembre de 2021.
Por tanto, hasta el 30 de septiembre de 2021, el Grupo otorgó programas de acompañamiento a
deudores de acuerdo con la situación individual de cada cliente, que le permitía establecer soluciones
estructurales de pago, mediante la redefinición de las condiciones de los créditos de aquellos deudores
que presentaban una afectación en sus ingresos o su capacidad de pago como consecuencia de la
situación originada por el COVID-19, en condiciones de viabilidad financiera para el deudor. De esta
manera, el Grupo estableció una segmentación de los deudores en grupos específicos en función de su
capacidad para reanudar los pagos (los deudores estarían en condiciones de reanudar los pagos una vez
hubiesen expirado los congelamientos de pagos y pudieran necesitar apoyo adicional a corto o largo
plazo), sobre los cuales se ofreció i) reducción en el valor de las cuotas sin aumento de la tasa de interés
inicialmente pactada y ii) periodos de gracia o prórrogas adicionales. Algunos de estos alivios se
continúan otorgando, como forma de acompañar a los clientes que presentan dificultades para la
atención de sus obligaciones crediticias.
En ese sentido, la Administración ha efectuado la evaluación de cada uno de estos alivios otorgados y
aplicado el juicio correspondiente para estimar, en cada caso, si se presenta una modificación sustancial
en los flujos esperados a partir de los nuevos términos de los contratos de cartera de préstamos activos,
esto requiere que se compare el valor en libros de la cartera original al momento de la modificación,
versus, el valor presente neto de los nuevos flujos de la cartera modificada, incluyendo las comisiones
netas entre prestatario y prestamista, descontada a la tasa de interés efectiva original. Si esta diferencia
entre flujos es superior a un 10%, la modificación es sustancial y se procede con una baja en cuentas, si
la modificación no es sustancial se procede con una modificación del costo amortizado de la cartera
activa de acuerdo con lo expresado en el párrafo 5.4.3 de la NIIF 9, con cargo a resultados. El ajuste
correspondiente ha sido reconocido en el estado de resultados consolidado en la línea “Intereses de
cartera de crédito y operaciones de leasing financiero”.
Las anteriores acciones tomadas para la generación de concesiones a las empresas o personas, en
relación con los prestamos o acuerdos de préstamos vigentes, implican la renegociación de sus términos
iniciales. El impacto de los alivios brindados a los clientes por concepto de congelamiento de pagos y
modificación de préstamos implicó el reconocimiento de un mayor valor en el estado de resultados
consolidado, en la línea “Intereses de cartera de crédito y operaciones de leasing financiero”, por valor de
COP 53,745 al 31 de diciembre de 2021, y un menor valor en la misma línea del estado de resultados
consolidado por valor de COP 150,958 al 31 de diciembre de 2020.
* Evaluación de deterioro de la cartera de créditos: La coyuntura generada por el COVID-19 representa
importantes retos para los modelos de pérdida esperada (ECL), uno de los cuales se deriva del cambio
radical en las perspectivas económicas en todas las regiones en que opera el Grupo. Efectivamente, los
modelos de probabilidad de default incorporan entre cinco y siete años de historia para su estimación,
 la cual se caracteriza por un buen comportamiento de la mayoría de los indicadores en los países en los
que opera el Grupo. En particular, estos indicadores se caracterizaron por un crecimiento estable,
aunque moderado del Producto Interno Bruto (PIB), una inflación contenida y un desempleo estable o
decreciente. Sin embargo, las proyecciones macroeconómicas para todas las regiones en que opera el
Grupo incluyeron una rápida contracción del PIB para 2020 y una fuerte recuperación para el 2021.
Para 2021, el Grupo actualizó sus proyecciones macroeconómicas en todos los países donde opera. Esta
actualización tuvo en cuenta las medidas anunciadas por los gobiernos de cada país para reestablecer la
economía. En la medida en que la severidad del choque económico dependa de las acciones de
gobiernos, se han asignado distintas probabilidades de ocurrencia a los escenarios base, pesimista y
optimista. Estas probabilidades, que reflejan las expectativas que la Organización tiene sobre la
evolución económica, se han actualizado utilizando la mejor información disponible y confiable sobre
hechos pasados, condiciones actuales y pronósticos realizados, con el fin de identificar el aumento del
riesgo de los deudores e incorporar las perspectivas económicas en los modelos de pérdida esperada.
Con el fin de evitar hipótesis excesivamente procíclicas en la determinación de las provisiones, causadas
por la volatilidad de las proyecciones macroeconómicas que inducen a una constitución significativa de
provisiones, seguida de liberaciones de magnitudes comparables y dada la alta incertidumbre asociada
al comportamiento económico en la coyuntura COVID-19, para medir los efectos forward-looking, el
Grupo reconoce una provisión general (Overlay) por suavizamiento de las variables macroeconómicas en
Colombia, dicho Overlay está asociado a la estabilización de las variables macroeconómicas hacia
valores de mediano plazo.
Adicionalmente, el Grupo realizó las siguientes mejoras sobre las metodologías usadas para las
estimaciones contables de provisiones:
› Mejora en la metodología de provisiones del stage 2 para medir las pérdidas a la vida del crédito
(modelo COX), que permiten un mejor ajuste de las variables macroeconómicas frente a la coyuntura
por COVID-19.
› Cambio en uno de los supuestos utilizados para medir la pérdida esperada del stage 1, en donde se
tenía que la pérdida ocurre al inicio del año, cómo mejor practica se puede suponer que la pérdida
ocurre en la mitad del año.
› Ajustes en parámetro LGD (Loss Given Default) y la metodología colateral, con el fin de incorporar
gastos directos externos y gastos de mantenimiento de los bienes recibidos en pago, tener una mayor
segregación de bandas de incumplimiento y eliminar las cosechas que no son representativas del
portafolio actual.
› Suavizamiento de las variables macroeconómicas en Colombia asociado a la estabilización hacia
valores de mediano plazo.
Estas mejoras metodológicas generaron una liberación de provisiones de COP 383,790 a corte de
diciembre de 2021.
372 |
Por otro lado, los alivios masivos y soluciones estructurales promovidas por los gobiernos de los países
en los que opera el Grupo tienen el efecto de contener las métricas de deterioro del riesgo de los clientes.
Es decir, que clientes en una situación financiera compleja no están reflejando las reales condiciones de
mora para ser considerados clientes con un incremento significativo de riesgo, o a la altura de mora del
default.
Con el fin de identificar el aumento del riesgo de los deudores con alivios financieros, el Grupo
implementó una metodología denominada Overlays, que aplicó en los países donde se tenía población
de alivios masivos, que permitió estimar el riesgo del portafolio y reflejar un nivel de provisiones acorde
a la situación que se esperaba tener en el portafolio una vez se terminaran los alivios antes mencionados.
En algunos casos, esta provisión se registró de manera global, dada la incertidumbre que se tenía en la
cartera que presenta los alivios (Banistmo), en donde el Overlays se generó sobre poblaciones
identificadas con alto riesgo (desempleados, clientes no contactados y disminución de ingresos); en
otros casos, fue posible registrarlo cliente a cliente (Colombia), los cuales fueron identificados a través
del contacto directo o por medio de la aplicación de soluciones estructurales, que permitieron aumentar
la calificación de riesgo y/o tener deterioros de stage.
Al 31 de diciembre de 2021, se tiene una provisión estimada por medio de Overlays de COP 727,216. Los
Overlays serán liberados en la medida que el cliente presente buen comportamiento de pago o usado en
los casos donde el cliente no cumpla con el acuerdo y entre en incumplimiento.
* Deterioro del valor de activos no financieros: La economía de los países en donde el Grupo tiene
presencia ha mejorado a pesar del impacto continuo de la pandemia del COVID-19, y los beneficios de la
vacunación han dado como resultado mejoras en las perspectivas macroeconómicas del Grupo,
particularmente en los escenarios adversos que se venían presentando en 2020, como el
comportamiento del Producto Interno Bruto (PIB) -ver Ponderación de los escenarios macroeconómicos,
sección D. Políticas contables significativas. En ese sentido, considerando que dichas variables externas
podrían desencadenar un deterioro en ciertas inversiones en asociadas y negocios conjuntos del Grupo
y, teniendo en cuenta que algunas de estas inversiones podrían reflejar un comportamiento adverso en
sus resultados acumulados, la Administración desarrolló los respectivos análisis del desempeño
financiero de las asociadas y negocios conjuntos más significativos, y adelantó el proceso de estimación
del valor recuperable de las mismas, sin identificar la existencia de un deterioro de valor a la fecha de este
reporte a diciembre 31 de 2021 y 2020.
Adicionalmente, el Grupo ha considerado todos los impactos macroeconómicos al momento de
desarrollar las respectivas evaluaciones de los presupuestos económicos, pronósticos y otros supuestos
base que comúnmente se utilizan para determinar el valor recuperable de los activos no financieros de
larga duración, como por ejemplo es el caso del goodwill, intangibles, propiedades de inversión, planta y
equipo, entre otros. Se concluyó que a diciembre 31 de 2021 y 2020, el monto total de los activos no
financieros es recuperable con base en las evaluaciones realizadas por la Administración. Sin embargo,
para los bienes recibidos en dación de pago, ha sido necesario reconocer deterioro por valor de COP
39,173 y COP 48,257, al 31 de diciembre de 2021 y 2020, respectivamente, basados en los avalúos
actualizados. Igualmente, para los activos mantenidos para la venta, el Grupo reconoció al 31 de
diciembre de 2020 deterioro por valor de COP 1,339, por los impactos del COVID-19 principalmente para
los vehículos de la compañía Renting Colombia; esta situación no se presentó en 2021.
* Otros asuntos:
› Identificación de provisiones pasivas: Se evaluó, al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la constitución de
provisiones pasivas, sin que a esas fechas se hubiesen identificado decisiones que hubiesen implicado la
aparición de obligaciones presentes que tengan una alta probabilidad de salida de recursos o el
reconocimiento de contratos onerosos significativos por cuenta del COVID-19.
› Erogaciones para propender la prestación de servicios: Dada la pandemia, las entidades financieras del
Grupo deben mantener la disponibilidad en la prestación de los servicios financieros atendiendo las
recomendaciones de bioseguridad sugeridas por la Organización Mundial de la Salud, que se aplicaron
en cada una de las circunstancias relativas a los servicios financieros prestados por el Grupo. En virtud de
ello, el Grupo ha tomado las medidas necesarias que permitieron el acondicionamiento de las sucursales
y sedes administrativas, dando cumplimiento a las condiciones de bioseguridad exigidas por el gobierno
de cada país en el que el Grupo opera, garantizando la disponibilidad en la prestación de servicios
financieros y reduciendo el tiempo de permanencia de consumidores y usuarios para la realización de
transacciones en oficinas y sucursales. De esta manera, el Grupo ha incurrido en gastos por una suma de
COP 3,339 y COP 39,421 al 31 de diciembre de 2021 y 2020, respectivamente, para propender por la
prestación de los servicios durante la contingencia sanitaria; sin embargo, para el 2021, estos gastos
dejaron de ser coyunturales y fueron integrados como parte de la operatividad del negocio. Igualmente,
para propender por la continuidad de los servicios en la red de sucursales bancarias en Colombia, el
Grupo ha incurrido en gastos de mantenimiento, reparación y adecuación por la suma de COP 5,697 al
31 de diciembre de 2021, producto de las afectaciones locativas ocasionadas durante las
manifestaciones del paro nacional colombiano, originado en abril de 2021 luego de la radicación del
primer proyecto de reforma tributaria denominado Ley de Solidaridad Sostenible, el cual fue retirado
posteriormente en el mes de mayo.
› Ley Bitcoin en El Salvador: Con el objetivo de promover la inclusión financiera e impulsar el crecimiento
económico de El Salvador, el 08 de junio de 2021 se emitió la Ley Bitcoin, con la cual se autorizó la
circulación de la moneda virtual Bitcoin como moneda de curso legal, a la par con el dólar
estadounidense, a partir del 7 de septiembre de 2021, cuyo valor obedecerá exclusivamente a criterios
de libre mercado y utilizará el dólar como moneda de referencia. De esta manera, se estableció que
todos los agentes económicos deberán aceptar el Bitcoin como moneda de pago, pudiendo expresar en
dicha moneda virtual cualquier precio u obligación y el Gobierno de El Salvador garantizará, a través de
la creación de un fideicomiso en el Banco de Desarrollo de El Salvador (BANDESAL), la convertibilidad
automática e instantánea del Bitcoin al dólar estadounidense por parte de cualquier agente económico.
 Para dar cumplimiento a esta ley, entraron en vigor, el 7 de septiembre de 2021, los lineamientos para la
autorización del funcionamiento de la plataforma tecnológica de servicios con Bitcoin y dólares, y las
normas técnicas para facilitar la participación de las entidades financieras en el ecosistema Bitcoin. Así,
Banco Agrícola S.A. obtuvo a partir de esa misma fecha, autorización del Banco Central de Reserva y la
no objeción de la Superintendencia del Sistema Financiero para:
a. Aceptar pagos en Bitcoin a préstamos y tarjetas de crédito, con su inmediata conversión en dólares
a través del proveedor Flexa Network, INC., y/o una subsidiaria salvadoreña especializada en el
ecosistema Bitcoin; y
b. La prestación del servicio a clientes comerciantes para que en los establecimientos puedan aceptar
pagos en Bitcoin con la inmediata conversión a dólares, y que en las cuentas de Banco Agrícola S.A. se
reciban dólares.
En la prestación de estos servicios, Banco Agrícola S.A. no mantendrá posición en Bitcoin, al estar sus
operaciones vinculadas a un servicio que provee un mecanismo de conversión automática a Dólares.
Para estos efectos, se definió como elemento estratégico trabajar con proveedores regulados que
mantengan los más altos estándares en sus operaciones, particularmente en materia de Prevención de
Lavado de Dinero y Cumplimiento.
De esta forma, El Grupo optó por la conversión inmediata de Bitcoin a dólares estadounidenses, en el
momento de la recepción, con el fin de no tener exposiciones en esta moneda virtual.
Al cierre del año 2021, el nivel de transaccionalidad de pagos en Bitcoin que se ha presentado desde la
entrada en vigor de esta ley ha sido bajo.
› Compensación variable: Durante 2020, el Grupo suspendió el esquema de compensación variable a
sus empleados (bonificación SVA) como parte de los beneficios a corto plazo, debido a la
incertidumbre causada por la pandemia del COVID-19 sobre los estados financieros consolidados del
Grupo a diciembre 31 de 2020; sin embargo, durante 2021, el Grupo reactivó el reconocimiento de la
causación variable a sus empleados.
› Baja en cuentas de activos intangibles: Con el fin de cubrir los efectos adversos de la pandemia
COVID-19, al 31 de diciembre de 2020 se dieron de baja algunos activos intangibles específicos por un
monto de COP 9,595 reconocidos en el resultado del periodo como amortización acelerada. A
diciembre 31 de 2021 no se presentó esta situación.
F. Pronunciamientos contables emitidos recientemente
a. Pronunciamientos contables emitidos recientemente y aplicables en 2021
Reforma de la Tasa de Interés de Referencia-Fase 1. Modificaciones a la NIIF 9 Instrumentos financieros,
NIC 39 Instrumentos financieros: reconocimiento y medición y NIIF 7 Instrumentos financieros:
información a revelar: En septiembre de 2019, el IASB publicó enmiendas que modifican la NIIF 9, NIC 39
y NIIF 7, para abordar los problemas que surgen del reemplazo de los tipos de interés de oferta en el
mercado interbancario (interbank offered rates - IBOR) existentes con tasas de interés alternativas libres
de riesgo (Risk-free rate - RFR) en el contexto de la contabilidad de cobertura. El Grupo aplica la
contabilidad de coberturas de acuerdo con NIIF 9, por lo que las enmiendas a la NIC 39 no le aplican.
373 |
Las enmiendas de la NIIF 9 proporcionan excepciones temporales a la aplicación de requisitos
específicos de contabilidad de cobertura a las relaciones de cobertura que se ven directamente
afectadas por la reforma a la LIBOR y otras tasas de oferta interbancarias, que incluyeron:
› Asumir que los flujos de efectivo cubiertos previstos basados en tasas de interés de referencia no se
alteran como resultado de la reforma.
› Asumir que tanto los flujos de efectivo cubiertos, como el riesgo cubierto de una cobertura expuesta
a tasas de interés de referencia no se alteran como resultado de la reforma, en la medición prospectiva
de la eficacia de la cobertura.
› No se discontinuarán relaciones de cobertura producto de las ineficacias que surjan de la reforma a la
tasa de interés de referencia.
El Grupo aplicó estas modificaciones a partir del 01 de enero de 2020. Para más información, ver Nota
5.2. Instrumentos financieros derivados.
Reforma de la Tasa de Interés de Referencia-Fase 2. Modificaciones a la NIIF 9 Instrumentos financieros,
NIC 39 Instrumentos financieros: reconocimiento y medición, NIIF 7 Instrumentos financieros:
información a revelar, NIIF 4 Contratos de seguro y NIIF 16 Arrendamientos: En agosto de 2020, el IASB
publicó enmiendas a la NIIF 9, la NIC 39, la NIIF 7, la NIIF 4 y la NIIF 16, sobre temas tratados que podrían
afectar la información financiera durante la reforma de una tasa de interés de referencia, incluidos
cambios en los flujos de efectivo contractuales de un instrumento financiero, relaciones de cobertura,
seguros y contratos de arrendamiento que surgen de la sustitución de una tasa de interés de referencia
con una tasa de referencia alternativa.
La Reforma de la Tasa de Interés de Referencia-Fase 2 exige que, para los instrumentos financieros a
costo amortizado y a valor razonable con cambios en otro resultado integral, los cambios en la base para
la determinación de los flujos de efectivo contractuales que surgen de la reforma de la tasa de interés de
referencia se reflejen ajustando la tasa de interés efectiva. No se reconoce ninguna ganancia o pérdida
inmediata. Esta solución práctica es aplicable sólo a los cambios exigidos por la reforma de la tasa de
interés de referencia, lo cual ocurre si, y sólo si, el cambio es necesario como consecuencia directa de la
reforma de la tasa de interés de referencia y la nueva base para determinar los flujos de efectivo
contractuales es económicamente equivalente a la base anterior (es decir, la base inmediatamente
anterior al cambio). Cuando una parte o la totalidad de un cambio en la base para la determinación de
los flujos de efectivo contractuales de un activo o un pasivo financiero no cumpla los criterios anteriores,
la solución práctica mencionada se aplica en primer lugar a los cambios requeridos por la reforma de la
tasa de interés de referencia, incluida la actualización de la tasa de interés efectiva del instrumento.
Cualquier cambio adicional se contabiliza de la forma habitual (es decir, se evalúa la modificación o baja
en cuentas, y la ganancia/pérdida por modificación resultante se reconoce inmediatamente en el
resultado cuando el instrumento no se da de baja).
El Grupo aplicó estas enmiendas a partir del 01 de enero de 2021, revelando en sus notas la naturaleza y
alcance de los riesgos a los que está expuesto, la gestión de estos riesgos y el progreso para completar
la transición a la tasa de referencia alternativa. Para más información, ver Nota 31. Gestión de riesgos,
sección Reforma de la tasa de interés de referencia. En el marco normativo colombiano, estas
modificaciones podrán aplicarse a partir del año 2021 de acuerdo con el Decreto 938 de agosto de 2021,
permitiéndose su aplicación anticipada.
b. Pronunciamientos contables emitidos recientemente y aplicables a periodos futuros
Modificaciones a NIIF 3 Combinaciones de Negocios: En mayo de 2020 el Consejo de Normas
Internacionales (´IASB’) emitió modificaciones a la NIIF 3 con el fin de actualizar una referencia al Marco
conceptual para la información financiera, sin cambiar los requisitos contables para las combinaciones
de negocios. Lo anterior permite aclarar los requisitos de cumplimiento de las definiciones de activos y
pasivos para los activos identificables adquiridos y los pasivos asumidos aplicando el método de
adquisición en una combinación de negocios. Más específicamente:
› El IASB decidió agregar una excepción adicional al principio de reconocimiento en la NIIF 3. Esta
excepción indica que en la fecha de adquisición la adquirente contabilizará los pasivos y pasivos
contingentes dentro del alcance de la NIC 37 o CINIIF 21 Recaudaciones si se incurrieron por separado,
en lugar de suponerse en una combinación de negocios.
› Incorpora explícitamente la prohibición del reconocimiento de activos contingentes adquiridos en
una combinación de negocios, aclarando que la referencia al Marco conceptual 2018 no cambia el
requerimiento para estos activos.
Las modificaciones de la NIIF 3 son efectivas para los períodos anuales que comienzan a partir del 01 de
enero de 2022; sin embargo, en Colombia las modificaciones son efectivas para los periodos anuales que
comienzan a partir del 01 de enero de 2023 de acuerdo con el Decreto 938 de agosto de 2021. Se permite
la aplicación anticipada si al mismo tiempo, o antes, Bancolombia S.A. o sus subsidiarias también aplican
todas las modificaciones realizadas por las enmiendas a las referencias al Marco Conceptual de las
normas NIIF, emitidas en marzo de 2018. La Administración no considera que se presente un impacto
por los cambios que tendría esta modificación en los estados financieros consolidados y revelaciones del
Grupo.
Modificación a NIC 37 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes: En mayo de 2020 se
publica la enmienda a la NIC 37 en cuanto al tema de Contratos Onerosos -Costos de cumplir un
contrato con el propósito de evaluar si el contrato es oneroso. La NIC 37 entrega la definición de un
contrato oneroso, definido como aquel contrato en el cual los costos de cumplir con el mismo superan
los beneficios económicos recibidos. La enmienda aclara que los costos de cumplir un contrato son
aquellos que se relacionan directamente con el contrato; es decir, los siguientes: a) los costos
incrementales de cumplir ese contrato; y (b) una asignación de otros costos que se relacionan
directamente con el cumplimiento del contrato.
Adicionalmente, esta enmienda aclara que antes de reconocer la provisión por pérdida en el contrato
oneroso se deben reconocer las pérdidas por deterioro de los activos que se tengan para dar
cumplimiento al contrato, de acuerdo con la NIC 36.
Esta enmienda tiene fecha de aplicación a partir del 01 de enero del año 2022, mientras que en Colombia
será aplicable para los periodos que comienzan a partir del 01 de enero de 2023 de acuerdo con el
Decreto 938 de agosto de 2021. Se permite su aplicación anticipada.
 La Administración está evaluando el impacto de los cambios que tendría esta modificación en los
estados financieros consolidados y revelaciones del Grupo.
Modificación a NIC 1 Presentación de Estados Financieros: El 23 de enero de 2020, el IASB emitió
modificaciones a la NIC 1 con el fin de aclarar los requisitos para clasificar los pasivos como corrientes o
no corrientes. Más específicamente:
› Las modificaciones detallan que las condiciones que existen al final del período de notificación de una
obligación son las que se utilizarán para determinar si existe un derecho a aplazar la liquidación de un
pasivo.
› Las expectativas de la Administración sobre los acontecimientos después de la fecha del balance, por
ejemplo, sobre si se incumple un acuerdo, o si se llevará a cabo una liquidación anticipada, no son
relevantes.
› Las enmiendas aclaran las situaciones que se consideran en la liquidación de un pasivo.
Las modificaciones de la NIC 1 son efectivas para los períodos anuales que comienzan a partir del 01 de
enero de 2023, el cual es compatible con el periodo de aplicación en Colombia, de acuerdo con el Decreto
938 de agosto de 2021. Estas deben aplicarse retrospectivamente de conformidad con la NIC 8. Se
permite su aplicación anticipada.
La Administración está evaluando el impacto de los cambios que tendría esta modificación en los
estados financieros consolidados y revelaciones del Grupo.
Mejoras anuales ciclo 2018-2020:
Durante 2021, las siguientes modificaciones han sido evaluadas por el Grupo sin identificar impactos
significativos en los estados financieros consolidados ni revelaciones:
› NIIF 1 Adopción por Primera vez de las Normas Internacionales de Información Financiera: El
Consejo propone requerir a una subsidiaria que opta por aplicar el párrafo D16(a) de la NIIF 1 que mida
las diferencias de conversión acumuladas usando los importes presentados por la controladora,
basados en la fecha de transición a las NIIF de la controladora.
Esta modificación propuesta se aplicaría también a una asociada o negocio conjunto que opte por
aplicar el párrafo D16(a) de la NIIF 1. Estas mejoras aplican a partir del 01 de enero de 2022, mientras
que en Colombia aplican a partir del 01 de enero de 2023 de acuerdo con el Decreto 938 de agosto de
2021 y se permite su aplicación anticipada.
› Modificación a la NIIF 9 Instrumentos financieros-Comisiones en la ‘prueba del 10%’ respecto de la
baja en cuenta de pasivos financieros: Al determinar si dar de baja un pasivo financiero en cuentas que
ha sido modificado o intercambiado, una entidad evalúa si los términos son sustancialmente
diferentes. El Consejo aclaró las comisiones que una entidad incluye al evaluar si los términos de un
pasivo financiero nuevo o modificado son sustancialmente diferentes de los del pasivo financiero
original, por lo tanto, la entidad incluirá solo las comisiones pagadas o recibidas entre el prestatario y
el prestamista, incluyendo las pagadas o recibidas por uno u otro en nombre del otro. Esta
374 |
modificación es obligatoria para los períodos anuales que comiencen a partir del 01 de enero de 2022,
permitiendo su aplicación anticipada. El Grupo aplicó esta enmienda a los pasivos financieros que se
modificaron o intercambiaron en los períodos que comenzaron a partir del 01 de enero de 2020. Por
otro lado, de acuerdo con el Decreto 938 de agosto de 2021, esta modificación es obligatoria en
Colombia para los periodos anuales que comiencen a partir del 01 de enero de 2023, permitiendo su
aplicación anticipada.
c. Nueva normatividad emitida por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB por
sus siglas en inglés) que aún no ha sido incorporada al marco contable aceptado en Colombia
Modificaciones a NIIF 16 Arrendamientos- Concesiones de arrendamiento relacionadas con COVID-19
más allá del 30 de junio de 2021: En marzo de 2021, el Consejo publicó las concesiones de
arrendamiento relacionadas con COVID-19 más allá del 30 de junio de 2021, que amplió un año la
disponibilidad de la solución práctica del párrafo 46A de la NIIF 16 (enmienda publicada en mayo de
2020). De esta manera, el Consejo propone como solución práctica permitir que los arrendatarios opten
por no evaluar si las reducciones de los términos de los arrendamientos relacionados con la pandemia del
COVID-19 son una modificación al contrato mismo según lo establecido en la norma.
La modificación de 2021 ha dado lugar a que la solución práctica se aplique a las concesiones de alquiler
en las que cualquier reducción de los pagos de arrendamiento afecta únicamente a los pagos que
vencían originalmente al 30 de junio de 2022, siempre que se cumplan las demás condiciones para la
aplicación de la solución práctica.
Dicha solución práctica fue evaluada por el Grupo para los periodos anuales que comenzaron a partir del
01 de junio de 2020, con la modificación a la NIIF 16 Arrendamientos-Concesiones de arrendamiento
relacionadas con el COVID-19 de mayo de 2020; sin embargo, debido a que el Grupo no ha recibido
modificaciones sustanciales como arrendatario en los términos de pago de sus contratos de
arrendamiento más allá del 30 de junio de 2022, producto de la coyuntura de la emergencia sanitaria
declarada en virtud del COVID-19, no se tienen impactos significativos en los estados financieros
consolidados por la aplicación de la solución práctica.
Modificación a NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores-Definición
de estimación contable: En febrero de 2021, el IASB emitió modificaciones a la NIC 8, con el fin de incluir
la definición de estimaciones contables en el párrafo 5 e incluir otras modificaciones a la NIC 8 para
ayudar a las entidades a distinguir los cambios en las estimaciones contables de los cambios en las
políticas contables. Las modificaciones a la NIC 8 son efectivas para los periodos anuales que comienzan
a partir del 01 de enero de 2023. Se permite su aplicación anticipada.
La Administración evaluó y concluyó que no se espera que se presenten impactos, debido a que la nueva
definición de estimaciones contables se ajusta a lo que actualmente el Grupo aplica y revela.
Modificaciones a NIC 1 Presentación de Estados Financieros y Declaración de práctica 2 de las
NIIF-Hacer Juicios de Materialidad-Revelación de políticas contables: En febrero de 2021, el IASB emitió
modificaciones a la NIC 1 y Declaración de práctica 2 de las NIIF, con el fin de remplazar el término
“significativo” por “material” para requerir que las entidades revelen información material sobre sus
políticas contables, en lugar de sus políticas contables significativas. De esta manera, la información
sobre políticas contables puede considerarse material cuando se considera junto con otra información
en un conjunto completo de estados financieros. En opinión del Consejo, se espera que la información
sobre políticas contables sea material si su revelación fuera necesaria para que los usuarios principales
comprendan la información proporcionada sobre transacciones materiales, otros eventos o condiciones
en los estados financieros. Las modificaciones a la NIC 1 y Declaración de práctica 2 de las NIIF son
efectivas para los periodos anuales que comienzan a partir del 01 de enero de 2023. Se permite su
aplicación anticipada.
La Administración está evaluando el impacto de los cambios que tendría esta modificación en los
estados financieros consolidados y revelaciones del Grupo.
Modificaciones a NIC 12 Impuesto diferido relacionado con activos y pasivos que surgen de una sola
transacción: En mayo de 2021, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad emitió
modificaciones sobre el impuesto diferido relacionado con los activos y pasivos que surgen de una
transacción única. Las modificaciones redujeron el alcance de la exención de reconocimiento en los
párrafos 15 y 24 de la NIC 12 (exención de reconocimiento) de modo que ya no se aplica a transacciones
que, en el reconocimiento inicial, dan lugar a diferencias temporarias imponibles y deducibles iguales.
Las modificaciones son efectivas para los períodos anuales de presentación de informes que comiencen
a partir del 1 de enero de 2023. Se permite su aplicación anticipada.
La Administración se encuentra evaluando el impacto de los cambios que tendría esta modificación en
los estados financieros consolidados y revelaciones del Grupo.
Mejoras anuales ciclo 2018-2020 - Ejemplos Ilustrativos complementarios NIIF 16 Arrendamientos: El
Consejo propone modificar el Ejemplo Ilustrativo 13 que acompaña a la NIIF 16 para eliminar el ejemplo
de pagos de un arrendador relacionados con mejoras de la propiedad arrendada. La modificación
propuesta eliminaría una potencial confusión con respecto al tratamiento de los incentivos en
arrendamientos aplicando la NIIF 16. Estas mejoras aplican a partir del 01 de enero de 2022. Durante
2021, esta modificación ha sido evaluada por el Grupo sin identificar impactos significativos en los
estados financieros consolidados ni revelaciones.
Nota 3.
SEGMENTOS DE OPERACIÓN
Los segmentos de operación se definen como los componentes de una compañía para los cuales hay
información financiera disponible que es evaluada regularmente por la máxima autoridad en la toma de
decisiones CODM (Chief Operating Decision Maker, por sus siglas en inglés), quien es el responsable de
la toma de decisiones operativas para determinar cómo distribuir recursos y evaluar el desempeño; el
CODM está integrado por el Presidente y el Vicepresidente Financiero del Grupo. La información de
segmentos ha sido preparada teniendo en cuenta las políticas contables del Grupo y presentada
consistentemente con los reportes internos que se provee a la máxima autoridad en la toma de
decisiones de operación (CODM), tal como está descrito en el apartado de políticas significativas en la
Nota 2 Políticas contables significativas.
 La máxima autoridad en la toma de decisiones de operación (CODM) usa una variedad de información y
datos financieros claves, sobre una base consolidada para evaluar el desempeño y tomar decisiones
acordes a la inversión y asignación de recursos, tales como:
› Margen de interés neto (Margen neto de instrumentos financieros dividido por el promedio del
interés ganado del total de los activos).
› Rentabilidad sobre el promedio de los activos totales (Ganancia neta dividida por el promedio total
de activos).
› Rentabilidad sobre promedio del patrimonio de los accionistas.
› Indicador de eficiencia (Gastos de la operación como porcentaje de intereses, comisiones, servicios y
otros ingresos de operación).
› Calidad de los activos e indicadores de cobertura de créditos.
La estructura consolidada de la Matriz incluye los siguientes segmentos de operación: Banca Colombia,
Banca Panamá, Banca El Salvador, Banca Guatemala, Fiduciaria, Banca de Inversión, Comisionista de
Bolsa, Banca internacional y Otros. Los factores utilizados para la identificación de los segmentos
operativos reportados por el Grupo Bancolombia son la naturaleza de los productos y servicios ofrecidos
por las subsidiarias y su ubicación geográfica, en línea con la forma en que el CODM toma las decisiones
operativas relacionadas con los resultados de cada segmento.
Los segmentos de operación del Grupo Bancolombia se describen a continuación:
› Banca Colombia
Este segmento provee productos y servicios bancarios individuales y corporativos a particulares,
empresas y gobiernos nacionales y locales en Colombia. La estrategia de negocios de la Matriz busca
satisfacer las necesidades financieras de los clientes y se fundamenta en la asesoría, basada en una
atención personalizada, una actitud cercana y amable y la generación de valor agregado, para garantizar
la calidad en el servicio y propiciar el crecimiento empresarial y el desarrollo del país.
Para ofrecer servicios especializados a particulares, pequeñas y medianas empresas (PYMES) y grandes
empresas la fuerza de ventas a particulares clasifica sus clientes objetivos como: Personal, Plus y
Empresarial. Por su parte, la fuerza de ventas Corporativa y de gobierno se enfoca y especializa en
compañías con más de COP 100,000 en ingresos de doce sectores económicos: agricultura, comercio,
manufactura de suministros y materiales, bienes de consumo, servicios financieros, salud, educación,
construcción, gobierno, infraestructura, inmobiliario y recursos naturales.
Este segmento es responsable de la gestión de las operaciones del Grupo Bancolombia con cartera
propia, liquidez y distribución de productos y servicios de tesorería a sus clientes en Colombia.
› Banca Panamá
Este segmento provee productos y servicios bancarios individuales y corporativos a particulares,
empresas y gobiernos nacionales y locales en Panamá, las cuales son administradas y monitoreadas por
el CODM. Banca Panamá incluye operaciones de Banistmo S.A. y de sus filiales en etapa operativa:
Banistmo Investment Corporation S.A., Leasing Banistmo S.A., Valores Banistmo S.A., Banistmo Panamá
Fondo de Inversión S.A., Suvalor Renta Fija Internacional Corto Plazo S.A., y Suvalor Colombia (antes
Suvalor Renta Variable Colombia S.A.); y de las siguientes subsidiarias en etapa no operativa: Banistmo
Capital Markets Group Inc., Anavi Investment Corporation S.A., Desarrollo de Oriente S.A., Steens
375 |
Enterpresies S.A. y Ordway Holdings S.A. En 2021 Financomer S.A. se fusionó con Banistmo S.A.
Además, es responsable de la gestión de las operaciones del banco con cartera propia, liquidez y
distribución de productos y servicios de tesorería a sus clientes en Panamá.
› Banca El Salvador
Provee productos y servicios bancarios individuales y corporativos a particulares, empresas y gobiernos
nacionales y locales en El Salvador, a través de Banco Agrícola S.A., Además incluye operaciones de las
siguientes subsidiarias: Banagrícola S.A, Inversiones Financieras Banco Agrícola S.A. IFBA, Bagrícola
Costa Rica S.A., Gestora de Fondos de Inversión Banagrícola, S.A, Valores Banagrícola S.A. de C.V.,
Credibac S.A. de C.V. y Arrendadora Financiera S.A. Arfinsa.
También es responsable de la gestión de las operaciones del banco con cartera propia, liquidez y
distribución de productos y servicios de tesorería a sus clientes en El Salvador.
› Banca Guatemala
Provee productos y servicios bancarios individuales y corporativos a particulares, empresas y gobiernos
nacionales y locales en Guatemala, a través de Banco Agromercantil de Guatemala S.A., Banca
Guatemala también incluye operaciones de las siguientes subsidiarias: Seguros Agromercantil S.A.,
Financiera Agromercantil S.A., Agrovalores S.A., Arrendadora Agromercantil S.A., Agencia de Seguros y
Fianzas Agromercantil S.A.(en liquidación), Asistencia y Ajustes S.A., Serproba S.A., Servicios de
Formalización S.A., Conserjería, Mantenimiento y Mensajería S.A. (en liquidación), New Alma Enterprises
LTD. y los accionistas de Mercom Bank Ltd. autorizaron el inicio de un proceso organizado y gradual para
la transferencia de los activos y pasivos de la compañía al Banco Agromercantil de Guatemala S.A. u otras
empresas del Grupo. Para más información ver Nota 1. Entidad reportante.
También es responsable de la gestión de las operaciones del banco con cartera propia, liquidez y
distribución de productos y servicios de tesorería a sus clientes en Guatemala.
› Fiduciaria
Este segmento provee servicios fiduciarios y de administración de activos a clientes en Colombia a través
de Fiduciaria Bancolombia S.A. Sociedad Fiduciaria.
Los principales productos ofrecidos incluyen cuentas de mercados monetarios, fondos de inversión y de
pensiones, fondos de capital privado, pagos fiduciarios, servicios de custodia y fideicomisos
corporativos.
› Banca de inversión
Proporciona asesoría corporativa y de financiación de proyectos, suscripción de acciones, servicios de
mercados de capital y gestión de capital privado a través de Banca de Inversión Bancolombia S.A.
Corporación Financiera. Sus clientes incluyen empresas privadas, empresas que cotizan en bolsa e
instituciones de gobierno.
› Comisionista de Bolsa
Proporciona corretaje, asesoría de inversión y servicios de banca privada a particulares e instituciones a
través de Valores Bancolombia S.A. Comisionista de Bolsa. Adicionalmente, vende y distribuye títulos
participativos, futuros, divisas, títulos valores de renta fija, fondos de inversión y productos
estructurados.
En septiembre de 2021, a través de Valores Bancolombia S.A. se constituyen las sociedades Bancolombia
Capital Holdings USA LLC, Bancolombia Capital LLC y Bancolombia Capital Advisers LLC, al 31 de
diciembre de 2021, se encontraba en trámite de obtención de autorizaciones regulatorias para la
operación como comisionista de bolsa (bróker-dealer) y como asesor de inversiones (registered
investment adviser) en Estados Unidos. Para más información ver Nota 1. Entidad reportante.
› Banca Internacional
Proporciona una línea completa de servicios de banca internacional a clientes colombianos y del exterior
a través de Bancolombia Panamá S.A., Bancolombia Cayman S.A. y Bancolombia Puerto Rico
International, Inc. El segmento ofrece, además, un portafolio completo de productos de administración
de efectivo, como cuentas corrientes, cobros y pagos internacionales. A través de estas subsidiarias, el
Grupo Bancolombia ofrece oportunidades de inversión en dólares, cuentas corrientes y de ahorros,
certificados de depósito a término y fondo de inversión a los clientes de su segmento preferencial y a sus
clientes de banca privada.
El 5 de octubre de 2020, la Junta Directiva de Bancolombia Panamá (matriz de Bancolombia Cayman),
tomó la decisión de iniciar un proceso de desmonte gradual de las operaciones de su subsidiaria en
Bancolombia Cayman. Ver Nota 1. Entidad Reportante.
› Todos los otros segmentos
Este segmento proporciona actividades de arrendamiento financiero y operativo, incluyendo servicios
de leasing a clientes de Colombia. Bancolombia ofrece estos servicios principalmente a través de las
siguientes Subsidiarias: Renting Colombia S.A.S., Transportempo S.A.S. Adicionalmente, a través del FCP
Fondo Inmobiliario Colombia el Grupo presta servicios inmobiliarios.
Este segmento incluye los resultados de pequeñas operaciones de los vehículos de inversión particulares
de Bancolombia: Valores Simesa S.A., Pasarela Colombia S.A.S. Inversiones CFNS S.A.S., Sistema de
Inversiones y Negocios S.A. Sinesa y otros. Para más información ver Nota 1. Entidad Reportante.
A partir de diciembre de 2021 este segmento incluye las operaciones desarrolladas por la subsidiaria
Vlipco S.A.S. En noviembre de 2021 el Grupo Bancolombia adquirió 91,791 acciones de la inversión en
Vlipco S.A.S. por un valor de COP 9,474, luego de dicha transacción el Grupo Bancolombia quedó con el
94.77% de participación. Vlipco S.A.S. es una empresa centrada en el usuario para crear experiencias de
pago y productos para el sector financiero, como lo son las pasarelas de pagos. Para más información ver
Nota 8. Inversiones en asociadas y negocios conjuntos y Nota 9.3 Combinación de negocios.
De acuerdo con los umbrales cuantitativos requeridos por la NIIF 8 Segmentos operativos, los ingresos
reportados por “todos los otros segmentos” representan menos del 10 por ciento de los ingresos
combinados de todos los segmentos y sus activos representan menos del 10 por ciento de los activos
combinados de todos los segmentos operativos del Banco.
 Desempeño financiero de los segmentos

El CODM revisa el desempeño del Banco usando la siguiente información financiera por segmento operativo:

Para el año terminado el 31 diciembre de 2021

Ajustes para
Banca de Comisionista de Banca Todos los otros Total antes de Total después de
Banca Colombia Banca Panamá Banca El Salvador Banca Guatemala Fiduciaria Inversión Bolsa Internacional segmentos eliminaciones propósitos de eliminaciones
consolidación

En millones de pesos colombianos

Total ingreso por intereses y valoración de instrumentos financieros 11,498,013 1,963,509 1,193,824 1,178,615 46 - 12,277 251,135 37,898 16,135,317 428 16,135,745

Total intereses de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero 11,118,035 1,791,476 1,072,718 1,109,804 46 - 28 215,529 36,226 15,343,862 428 15,344,290

Total títulos de deuda 399,517 156,377 105,035 67,772 - - 12,540 35,739 632 777,612 - 777,612

Derivados 17,263 1,860 15,345 - - - (832) 1 - 33,637 - 33,637

Total operaciones de liquidez (36,802) 13,796 726 1,039 - - 541 (134) 1,040 (19,794) - (19,794)

Egreso por intereses (2,666,843) (796,396) (240,144) (397,138) (167) (7) (73) (198,012) (52,776) (4,351,556) - (4,351,556)

Margen neto de interés y valoración de instrumentos financieros antes de provisión por deterioro de
8,831,170 1,167,113 953,680 781,477 (121) (7) 12,204 53,123 (14,878) 11,783,761 428 11,784,189
cartera, compromisos por fuera de balance y otros instrumentos financieros

Total provisiones y deterioro de riesgo de crédito, neto (2,122,515) (323,216) 4,271 35,841 (4,595) (55) (116) 14,995 (17,836) (2,413,226) (7,304) (2,420,530)

Ingreso neto por intereses y valoraciones de instrumentos financieros después de provisiones y deterioro 6,708,655 843,897 957,951 817,318 (4,716) (62) 12,088 68,118 (32,714) 9,370,535 (6,876) 9,363,659

Ingresos (Egresos) provenientes de transacciones con otros segmentos operativos del Banco 18,458 (10,089) 7 (26,324) (26,584) 3,576 59,995 81,997 (101,036) - - -

Ingresos por comisiones(1) 3,841,472 351,603 359,724 159,908 347,878 79,531 117,282 33,309 3,097 5,293,804 - 5,293,804

Egresos por comisiones (1,524,691) (151,906) (116,600) (50,144) (3,881) (49) (4,135) (6,556) (2,721) (1,860,683) - (1,860,683)

Total ingreso por comisiones neto 2,316,781 199,697 243,124 109,764 343,997 79,482 113,147 26,753 376 3,433,121 - 3,433,121

Otros ingresos (Egresos) operacionales 653,968 19,101 9,712 82,855 12,702 879 (6,075) 11,109 1,238,893 2,023,144 (1,003) 2,022,141

Dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial 93,769 4,387 2,760 658 28,201 (232) 2,177 20 196,604 328,344 - 328,344

Total ingreso neto 9,791,631 1,056,993 1,213,554 984,271 353,600 83,643 181,332 187,997 1,302,123 15,155,144 (7,879) 15,147,265

Egresos operacionales(2) (5,550,033) (700,226) (549,782) (464,199) (129,923) (34,905) (119,265) (61,191) (633,171) (8,242,695) - (8,242,695)

Amortización, depreciación y deterioro (529,662) (104,493) (81,201) (102,991) (1,548) (206) (1,896) (1,993) (95,773) (919,763) (795) (920,558)

Total egresos operacionales (6,079,695) (804,719) (630,983) (567,190) (131,471) (35,111) (121,161) (63,184) (728,944) (9,162,458) (795) (9,163,253)

Utilidad antes de impuesto de renta 3,711,936 252,274 582,571 417,081 222,129 48,532 60,171 124,813 573,179 5,992,686 (8,674) 5,984,012

Para más información acerca de ingresos provenientes de contratos con clientes, ver Nota 25.3. Comisiones.
(1)

Incluye salarios y beneficios para empleados, otros gastos de administración y generales, otros impuestos y otros egresos.
(2)

376 |
 Para el año terminado el 31 diciembre de 2020

Ajustes para
Banca de Comisionista de Banca Todos los otros Total antes de Total después de
Banca Colombia Banca Panamá Banca El Salvador Banca Guatemala Fiduciaria Inversión Bolsa Internacional segmentos eliminaciones propósitos de eliminaciones
consolidación

En millones de pesos colombianos

Total ingreso por intereses y valoración de instrumentos financieros 11,944,262 1,986,566 1,226,150 1,101,638 32 - 47,030 347,881 33,946 16,687,505 1,145 16,688,650

Total intereses de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero 11,859,262 1,793,826 1,140,924 1,012,174 32 - 45 293,802 31,767 16,131,832 1,145 16,132,977

Total títulos de deuda 451,781 170,416 84,366 83,767 - - 17,086 33,885 658 841,959 - 841,959

Derivados (381,725) (502) 227 - - - 29,209 14,995 - (337,796) - (337,796)

Total operaciones de liquidez 14,944 22,826 633 5,697 - - 690 5,199 1,521 51,510 - 51,510

Egreso por intereses (3,914,661) (841,736) (293,317) (450,091) (166) (4) (35) (299,755) (63,243) (5,863,008) - (5,863,008)

Margen neto de interés y valoración de instrumentos financieros antes de provisión por deterioro de
8,029,601 1,144,830 932,833 651,547 (134) (4) 46,995 48,126 (29,297) 10,824,497 1,145 10,825,642
cartera, compromisos por fuera de balance y otros instrumentos financieros

Total provisiones y deterioro de riesgo de crédito, neto (5,889,710) (907,910) (366,691) (297,386) (1,270) 42 (1,518) (56,122) (13,166) (7,533,731) 7,282 (7,526,449)

Ingreso neto por intereses y valoraciones de instrumentos financieros después de provisiones y deterioro 2,139,891 236,920 566,142 354,161 (1,404) 38 45,477 (7,996) (42,463) 3,290,766 8,427 3,299,193

Ingresos (Egresos) provenientes de transacciones con otros segmentos operativos del Banco 142 (25,054) (7,531) (35,171) (24,159) 20,509 61,393 118,854 (108,983) - - -

Ingresos por comisiones(1) 3,291,382 310,773 289,792 176,268 349,150 37,447 112,628 28,896 2,077 4,598,413 - 4,598,413

Egresos por comisiones (1,313,286) (118,016) (74,887) (39,871) (4,095) (61) (3,597) (4,600) (3,172) (1,561,585) - (1,561,585)

Total ingreso por comisiones neto 1,978,096 192,757 214,905 136,397 345,055 37,386 109,031 24,296 (1,095) 3,036,828 - 3,036,828

Otros ingresos operacionales 817,677 30,145 14,266 74,021 13,078 1,524 (5,736) 12,939 887,454 1,845,368 (796) 1,844,572

Dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial 43,737 6,984 858 953 29,145 (2,503) (27,930) 32 54,010 105,286 18,039 123,325

Total ingreso neto 4,979,543 441,752 788,640 530,361 361,715 56,954 182,235 148,125 788,923 8,278,248 25,670 8,303,918

Egresos operacionales(2) (4,967,506) (590,269) (424,516) (423,211) (104,005) (23,658) (88,828) (58,073) (477,289) (7,157,355) - (7,157,355)

Amortización, depreciación y deterioro (405,811) (112,358) (69,318) (132,237) (1,379) (217) (1,892) (2,631) (111,044) (836,887) (903) (837,790)

Total egresos operacionales (5,373,317) (702,627) (493,834) (555,448) (105,384) (23,875) (90,720) (60,704) (588,333) (7,994,242) (903) (7,995,145)

Utilidad (pérdida) antes de impuesto de renta (393,774) (260,875) 294,806 (25,087) 256,331 33,079 91,515 87,421 200,590 284,006 24,767 308,773

Para más información acerca de ingresos provenientes de contratos con clientes, ver Nota 25.3. Comisiones.
(1)

Incluye salarios y beneficios para empleados, otros gastos de administración y generales, otros impuestos y otros egresos.
(2)

377 |
 Las siguientes tablas presentan la información financiera de los activos y pasivos por segmento operativo:

Para el año terminado el 31 diciembre de 2021

En millones de pesos colombianos

Banca Todos los otros Total antes de Ajustes para propósitos Total después de
Banca Colombia Banca Panamá Banca El Salvador Banca Guatemala Fiduciaria Banca de Inversión Comisionista de Bolsa Internacional segmentos eliminaciones eliminaciones
de consolidación

Total activos 209,948,788 40,561,211 20,980,061 19,510,688 638,280 2,039,204 371,278 24,074,957 7,117,110 325,241,577 (35,386,529) 289,855,048

Total pasivos 177,198,960 36,231,139 18,416,563 17,763,659 108,254 55,743 125,176 15,568,638 3,037,853 268,505,985 (12,576,395) 255,929,590

Para el año terminado el 31 diciembre de 2020

En millones de pesos colombianos

Banca Todos los otros Total antes de Ajustes para propósitos Total después de
Banca Colombia Banca Panamá Banca El Salvador Banca Guatemala Fiduciaria Banca de Inversión Comisionista de Bolsa Internacional segmentos eliminaciones eliminaciones
de consolidación

Total activos 175,697,801 35,062,418 17,986,495 16,304,094 686,895 1,648,144 316,051 20,502,898 10,408,401 278,613,197 (23,044,692) 255,568,505

Total pasivos 159,782,056 31,483,993 16,158,124 15,052,385 110,830 37,134 57,800 13,286,310 2,856,435 238,825,067 (11,371,775) 227,453,292

Las siguientes tablas presentan la información financiera de las asociadas y negocios conjuntos por segmento operativo:

Para el año terminado el 31 de diciembre de 2021(1)

En millones de pesos colombianos

Todos los otros

Banca Colombia Banca El Salvador Fiduciaria Banca de Inversión segmentos Total

Inversiones en asociadas y negocios conjuntos 601,758 22,631 303,506 394,061 1,398,603 2,720,559

Método de participación 45,555 2,747 27,377 1,011 122,962 199,652

A diciembre 31 de 2021, Banca Panamá, Banca Guatemala, Comisionista de Bolsa y Banca internacional no poseen inversiones en asociadas y negocios conjuntos.
(1)

Para el año terminado el 31 de diciembre de 2020(1)

En millones de pesos colombianos

Todos los otros

Banca Colombia Banca El Salvador Fiduciaria Banca de Inversión segmentos Total

Inversiones en asociadas y negocios conjuntos 382,747 17,254 280,051 549,745 1,276,518 2,506,315

Método de participación 39,922 840 28,848 14,912 52,074 136,596

A diciembre 31 de 2020, Banca Panamá, Banca Guatemala, Comisionista de Bolsa y Banca internacional no poseen inversiones en asociadas y negocios conjuntos.
(1)

378 |
 Para mayor información sobre inversiones en asociadas y negocios conjuntos, ver Nota 8. Inversiones en asociadas y negocios conjuntos. A 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo Bancolombia tiene efectivo restringido por COP 472,443 y COP 295,260, respectivamente, incluidos en otros activos en
el Estado de Situación Financiera Consolidado. Dichos activos representan los depósitos por llamados al margen entregados como garantía en contratos de
Información sobre productos y servicios
instrumentos derivados negociados a través de cámaras de compensación. Ver Nota 14. Otros activos.

El Grupo Bancolombia no reporta ingresos de clientes externos para cada producto y servicios o cada grupo de productos y servicios similares, porque la
información no está disponible y el costo para desarrollarla es excesivo.

Información sobre áreas geográficas

Nota 5.
INSTRUMENTOS FINANCIEROS DE INVERSIÓN Y DERIVADOS
La siguiente tabla presenta los ingresos y los activos no corrientes del Grupo Bancolombia atribuibles a Colombia y otros países extranjeros, basados en los países
que fueron originados: 5.1. Instrumentos financieros de inversión

2021 2020
El portafolio de inversiones del Grupo Bancolombia a valor razonable con cambios en resultados, con cambios en ORI y a costo amortizado a 31 de diciembre de
Información geográfica
Ingresos Activos no corrientes(1) Ingresos Activos no corrientes(1) 2021 y 2020, se describe a continuación.
En millones de pesos colombianos

Colombia 11,605,829 9,413,340 12,152,560 8,381,397

Al 31 de diciembre de 2021
Panamá 2,251,653 838,278 2,400,442 737,039
Puerto Rico 49,662 1,644 64,104 1,413
El Salvador 1,194,026 434,212 1,227,645 370,983 Metodología de medición

Costa Rica - - - 72
Instrumentos financieros de inversión Total valor libros
Guatemala 1,178,619 347,084 1,101,643 295,622 Valor razonable con Valor razonable con Costo amortizado
Total 16,279,789 11,034,558 16,946,394 9,786,526 cambios en resultados cambios ORI

Eliminaciones y ajustes de conversión de moneda (144,044) 7,655,610 (257,744) 6,537,003

En millones de pesos colombianos
Total, neto 16,135,745 18,690,168 16,688,650 16,323,529
Títulos emitidos por el gobierno colombiano(1) 8,978,484 2,515,927 147,042 11,641,453
Incluye activos mantenidos para la venta, propiedad y equipo netos, propiedades de inversión e intangibles y plusvalía.
(1)
Títulos emitidos por gobiernos extranjeros 5,180,775 4,293,949 497,544 9,972,268
Títulos emitidos por entidades gubernamentales 67,395 - 2,740,671 2,808,066
Bonos corporativos 120,653 124,917 2,544,550 2,790,120

Nota 4.
Títulos emitidos por otras instituciones financieras(2) 689,160 310,658 597,423 1,597,241
Total títulos de deuda 15,036,467 7,245,451(3) 6,527,230 28,809,148
Total instrumentos de patrimonio(4) 85,244 394,909 480,153
EFECTIVO Y EQUIVALENTES DE EFECTIVO
Total instrumentos financieros de inversión 29,289,301

(1)
Disminución por menor inversión en Títulos de tesorería - TES.
Para propósitos del estado de flujos de efectivo consolidado y el estado de situación financiera consolidado, se consideran efectivo y equivalentes de efectivo los siguientes activos: (2)
Incluye títulos hipotecarios (TIPS) medidos al valor razonable con cambios en resultados por COP 113,114. Para más información sobre valoración de títulos TIPS ver Nota 30. Valor razonable de activos y pasivos.
(3)
El efecto neto en el Estado de Resultados Integrales correspondiente a Títulos de deuda es por COP (51,525). Ver Estado de Resultados Integrales Consolidado.
(4)
La disminución corresponde principalmente a pagos recibidos por los derechos residuales de titularizaciones por COP 122,988.
Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

En millones de pesos colombianos

Al 31 de diciembre de 2020
Efectivo
Caja 7,994,899 7,210,250
Metodología de medición
Depósitos en bancos centrales(1) 9,817,664 7,871,879
Bancos y otras entidades financieras 5,092,792 4,867,472 Instrumentos financieros de inversión Total valor libros
Canje 136,050 109,736 Valor razonable con Valor razonable con Costo amortizado
cambios en resultados cambios ORI
Remesas en tránsito 106,271 125,737
Total efectivo 23,147,676 20,185,074 En millones de pesos colombianos
Operaciones de mercado monetario
Títulos emitidos por el gobierno colombiano 10,439,978 2,552,041 126,392 13,118,411
Interbancarios 1,388,411 3,193,915
Títulos emitidos por gobiernos extranjeros 4,234,799 4,815,053 384,607 9,434,459
Repos 793,759 322,160
Títulos emitidos por entidades gubernamentales 72,401 - 2,446,892 2,519,293
Total operaciones de mercado monetario 2,182,170 3,516,075
Bonos corporativos 102,301 99,152 1,935,096 2,136,549
Total efectivo y equivalentes de efectivo 25,329,846 23,701,149
Títulos emitidos por otras instituciones financieras(1) 721,735 772,735 261,614 1,756,084
Total títulos de deuda 15,571,214 8,238,981(2) 5,154,601 28,964,796
(1)
Según Resolución Externa 9 de 2020, por la cual se modifica la Resolución Externa No. 005 de 2008 del Banco de la República, la Matriz debe mantener el equivalente al 3.50% de los depósitos recibidos de clientes a término menores
de 18 meses como encaje ordinario, representados en depósitos no restringidos en el Banco de la República o como efectivo en caja. Adicionalmente, según Resolución No. 177 de 2002 emitida por la Junta Monetaria de Guatemala, Total instrumentos de patrimonio 69,426 518,781 588,207
Grupo Agromercantil Holding, a través de su subsidiaria Banco Agromercantil de Guatemala, debe mantener el equivalente al 14.60% de sus saldos diarios de depósitos de clientes como encaje bancario, representados en depósitos no Total instrumentos financieros de inversión 29,553,003
restringidos en el Banco de Guatemala. Por su parte, el Acuerdo 004 de 2008 emitido por la Superintendencia de Bancos de Panamá, fija en 30.00% el índice de liquidez legal mínimo que deberán mantener los Banco Panameños.
Finalmente, de acuerdo con la Norma técnica para el cálculo y uso de la reserva de liquidez sobre depósitos y otras obligaciones (NRP-28), emitida por el Banco Central, que reemplaza la Norma Prudencial de Bancos 3-06 emitida por
la Superintendencia del Sistema Financiero, Banco Agrícola debe mantener una suma equivalente entre el 1.00% y el 18.00% a diciembre de 2021 y entre el 1.00% y el 15.00% a diciembre de 2020, de los saldos diarios promedio de sus Incluye títulos hipotecarios (TIPS) medidos al valor razonable con cambios en resultados por COP 159,075. Para ver más información sobre valoración de títulos TIPS ver Nota 30. Valor razonable de activos y pasivos.
(1)

depósitos y títulos de deuda emitidos como una reserva de liquidez, representada en depósitos no restringidos o títulos valores emitidos por el Banco Central de El Salvador. El efecto neto en el Estado de Resultados Integrales correspondiente a Títulos de deuda es por COP 47,699. Ver Estado de Resultados Integrales Consolidado.
(2)

379 |
 El siguiente es el detalle de maduración de los títulos de deuda: El efecto neto en el estado de resultados integrales correspondiente a las inversiones en instrumentos de patrimonio es por COP 52,147 para 2021 y COP (94,857)
para 2020. Ver Estado de Resultados Integrales Consolidado.
Al 31 de diciembre de 2021
Más de tres y no
Hasta un año Entre uno y tres años
más de cinco años
Más de cinco años Total Las inversiones en instrumentos de patrimonio que se han designado a medir a valor razonable con cambios en resultado integral son consideradas estratégicas

En millones de pesos colombianos

para el Grupo Bancolombia y por ello, no hay intención de venderlas en un futuro previsible, y esta es la principal razón por la cual se usa esta alternativa para su
A valor razonable con cambios en resultados presentación.
Títulos emitidos por el gobierno colombiano 938,984 6,251,182 1,276,374 511,944 8,978,484
Títulos emitidos por gobiernos extranjeros 4,606,436 64,189 175,555 334,595 5,180,775
Títulos emitidos por otras instituciones financieras 187,194 264,720 115,920 121,326 689,160 La siguiente tabla detalla los instrumentos de patrimonio designados al valor razonable con cambios en ORI:
Bonos corporativos 18,861 37,377 19,591 44,824 120,653
Títulos emitidos por entidades gubernamentales 14,105 39,491 9,667 4,132 67,395
Subtotal valor razonable con cambios en resultados 5,765,580 6,656,959 1,597,107 1,016,821 15,036,467
A valor razonable con cambios en ORI
Valor en libros
Títulos emitidos por gobiernos extranjeros 2,325,032 1,085,997 539,525 343,395 4,293,949
Títulos emitidos por el gobierno colombiano 2,515,927 - - - 2,515,927 Instrumentos de patrimonio
Títulos emitidos por otras instituciones financieras 71,491 59,225 57,922 122,020 310,658
Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
Bonos corporativos - - - 124,917 124,917
Subtotal valor razonable con cambios en ORI 4,912,450 1,145,222 597,447 590,332 7,245,451
A costo amortizado En millones de pesos colombianos
Títulos emitidos por entidades gubernamentales 2,690,415 - - 50,256 2,740,671
Bonos corporativos 22,504 574,384 50,426 1,897,236 2,544,550 Títulos al valor razonable con cambios en ORI:
Títulos emitidos por otras instituciones financieras 193,334 68,148 55,451 280,490 597,423
Títulos emitidos por gobiernos extranjeros 33,770 14,540 242,050 207,184 497,544 Títulos participativos listados en Colombia 57,791 70,155
Títulos emitidos por el gobierno colombiano - 145,060 - 1,982 147,042
Títulos participativos listados fuera de Colombia 6,732 5,415
Subtotal costo amortizado 2,940,023 802,132 347,927 2,437,148 6,527,230
Total títulos de deuda 13,618,053 8,604,313 2,542,481 4,044,301 28,809,148 Títulos participativos no listados:

Para más información relacionada con las revelaciones del valor razonable de las inversiones, ver Nota 30. Valor razonable de activos y pasivos. TELERED 150,943 101,988

Asociación Gremial de Instituciones Financieras Credibanco S.A. 87,344 99,553

Al 31 de diciembre de 2020
Compañía De Procesamiento de Medios de Pago Guatemala (Bahamas), S.A. 14,054 46,889

Hasta un año Entre uno y tres años Más de tres y no Más de cinco años Total
más de cinco años Fondo Renta Fija Valor(1) 100 24,855

En millones de pesos colombianos Cámara de Riesgo Central de Contraparte de Colombia S.A. 6,038 5,482

A valor razonable con cambios en resultados Transacciones y Transferencias, S. A. 8,282 5,248

Títulos emitidos por el gobierno colombiano 1,677,621 4,936,287 2,551,658 1,274,412 10,439,978
Títulos emitidos por gobiernos extranjeros 3,831,724 13,683 13,197 376,195 4,234,799 500 Luchadores II, L.P. 9,181 4,811
Títulos emitidos por otras instituciones financieras 159,674 196,538 175,621 189,902 721,735
CADENALCO 3,638 3,908
Bonos corporativos 9,339 40,389 27,412 25,161 102,301
Títulos emitidos por entidades gubernamentales 66,725 110 1,338 4,228 72,401 Otros(2) 50,806 150,477
Subtotal valor razonable con cambios en resultados 5,745,083 5,187,007 2,769,226 1,869,898 15,571,214
Total de instrumentos de patrimonio con cambios en ORI 394,909 518,781
A valor razonable con cambios en ORI
Títulos emitidos por gobiernos extranjeros 2,840,523 1,127,176 257,456 589,898 4,815,053 La disminución corresponde a una reclasificación de valor razonable con cambios ORI a valor razonable con cambios en resultados.
(1)

Títulos emitidos por el gobierno colombiano 2,552,041 - - - 2,552,041 La disminución corresponde principalmente a pagos recibidos por los derechos residuales de titularizaciones por COP 122,988.
(2)

Títulos emitidos por otras instituciones financieras 577,109 53,135 - 142,491 772,735
Bonos corporativos 36,595 - - 62,557 99,152
En 2021 y 2020 no se dieron bajas por deterioro en los instrumentos de patrimonio; los dividendos recibidos de los instrumentos de patrimonio con cambios en ORI
Subtotal valor razonable con cambios en ORI 6,006,268 1,180,311 257,456 794,946 8,238,981
A costo amortizado mantenidos al final del año 2021 y 2020 ascienden a COP 12,665 y COP 13,567, respectivamente. Ver Nota 25.5. Dividendos y otros ingresos netos por participación
Títulos emitidos por entidades gubernamentales 2,446,892 - - - 2,446,892
patrimonial.
Bonos corporativos - 272,347 275,660 1,387,089 1,935,096
Títulos emitidos por gobiernos extranjeros 8,847 15,540 69,765 290,455 384,607
Títulos emitidos por otras instituciones financieras 42,811 152,629 47,857 18,317 261,614
Los instrumentos de patrimonio no tienen una fecha de vencimiento; por lo tanto, no están incluidos en el detalle de maduración.
Títulos emitidos por el gobierno colombiano 28,366 - 98,026 - 126,392
Subtotal costo amortizado 2,526,916 440,516 491,308 1,695,861 5,154,601
Total títulos de deuda 14,278,267 6,807,834 3,517,990 4,360,705 28,964,796

Para más información relacionada con las revelaciones del valor razonable de las inversiones, ver Nota 30. Valor razonable de activos y pasivos.

380 |
 El siguiente es el detalle de los títulos entregados en garantía a diciembre 31, 2021 y 2020: La siguiente tabla muestra el movimiento del valor en libros de los títulos de deuda medidos al valor razonable con cambios ORI y costo amortizado con el fin de
explicar su importancia ante los cambios en la provisión:
31 de diciembre de 2021

Activos financieros pignorados Plazo Tipo de título Importe en libros Al 31 de diciembre de 2021

En millones de pesos colombianos

Títulos de deuda a valor razonable con cambios en ORI y costo amortizado Stage 1 Stage 2 Total
Inversiones entregadas en garantía en operaciones de mercado monetario
En millones de pesos colombianos
Títulos emitidos por otras instituciones financieras Entre tres y seis meses CDT -Certificados de depósito a término 5,458
Saldo al 1 de enero del 2021 13,237,154 156,428 13,393,582
Títulos emitidos por otras instituciones financieras Entre seis y doce meses CDT -Certificados de depósito a término 4,974
Transferencia de stage 1 a stage 2(1) (47,331) 47,331 -
Títulos emitidos por otras instituciones financieras Mayor a doce meses CDT -Certificados de depósito a término 4,919
Ventas y vencimientos (8,690,663) - (8,690,663)
Títulos emitidos por otras instituciones financieras Mayor a doce meses Bonos 4,269
Compras 8,655,481 - 8,655,481
Títulos emitidos por el gobierno colombiano Entre tres y seis meses TES -Títulos de tesorería 4,233 Valoración y pagos (335,851) (1,596) (337,447)

Títulos emitidos por el gobierno colombiano Entre seis y doce meses TIDIS -Títulos de Dev. De impuestos nacionales 40,011 Diferencia en cambio 726,724 25,004 751,728

Títulos emitidos por el gobierno colombiano Mayor a doce meses TES -Títulos de tesorería 421,707 Saldo al 31 de diciembre del 2021 13,545,514 227,167 13,772,681

Títulos emitidos por gobiernos extranjeros Mayor a doce meses 124,107 Se da una transferencia de stage en los bonos emitidos por Real Estate Investment Trust y Ecopetrol.
(1)
Bonos

Subtotal inversiones entregadas en garantía en operaciones de mercado monetario 609,678

Inversiones entregadas en garantía en operaciones derivadas Al 31 de diciembre de 2020

Títulos emitidos por el gobierno colombiano Entre tres y seis meses TES - Títulos de tesorería 242,716
Títulos de deuda a valor razonable con cambios en ORI y costo amortizado Stage 1 Stage 2 Total
Títulos emitidos por el gobierno colombiano Mayor a doce meses TES - Títulos de tesorería 303,847

Subtotal inversiones entregadas en garantía en operaciones derivadas 546,563 En millones de pesos colombianos

Total títulos entregados en garantía 1,156,241 Saldo al 1 de enero del 2020 7,827,746 95,835 7,923,581

Ventas y vencimientos (4,562,773) - (4,562,773)

Compras 9,830,079 56,645 9,886,724

31 de diciembre de 2020 Valoración y pagos (12,681) (595) (13,276)

Diferencia en cambio 154,783 4,543 159,326

Activos financieros pignorados Plazo Tipo de título Importe en libros Saldo al 31 de diciembre del 2020 13,237,154 156,428 13,393,582

En millones de pesos colombianos En el siguiente detalle se presentan las provisiones de títulos de deuda utilizando el modelo de pérdidas crediticias esperadas:

Inversiones entregadas en garantía en operaciones de mercado monetario

Al 31 de diciembre de 2021
Títulos emitidos por el gobierno colombiano Hasta 3 meses TES - Títulos de tesorería 59,803

Títulos emitidos por el gobierno colombiano Entre tres y seis meses TES - Títulos de tesorería 287,816
Concepto Stage 1 Stage 2 Total
Títulos emitidos por el gobierno colombiano Mayor a doce meses TES - Títulos de tesorería 1,742,072
En millones de pesos colombianos
Títulos emitidos por gobiernos extranjeros Entre seis y doce meses Bonos 89,245
Títulos a costo amortizado 6,300,063 227,167 6,527,230
Títulos emitidos por gobiernos extranjeros Mayor a doce meses Bonos 82,380
Total 6,317,752 234,157 6,551,909
Subtotal inversiones entregadas en garantía en operaciones de mercado monetario 2,261,316
Deterioro (17,689) (6,990) (24,679)
Inversiones entregadas en garantía en operaciones derivadas Títulos al valor razonable con cambios en ORI 7,245,451 - 7,245,451
Títulos emitidos por el gobierno colombiano Entre tres y seis meses TES - Títulos de tesorería 49,624 Total 13,545,514 227,167 13,772,681

Títulos emitidos por el gobierno colombiano Mayor a doce meses TES - Títulos de tesorería 340,222

Subtotal inversiones entregadas en garantía en operaciones derivadas 389,846

Total títulos entregados en garantía 2,651,162

381 |
 Al 31 de diciembre de 2020 Un contrato de swap es un contrato entre dos partes para intercambiar flujos de efectivo sobre la base de valores nocionales subyacentes especificados, activos y/o
índices. Los futuros financieros y los contratos de liquidación a plazo son acuerdos para comprar o vender una cantidad de un instrumento financiero (incluyendo
otro instrumento financiero derivado), índice, moneda o mercancía a un precio o precio predeterminado durante un período o en una fecha futura. Los contratos
Concepto Stage 1 Stage 2 Total
de futuros y opciones son acuerdos estandarizados para entrega futura, negociados en bolsas que normalmente actúan como una plataforma.
En millones de pesos colombianos

Títulos a costo amortizado 4,998,173 156,428 5,154,601 Para más información relacionada con los objetivos, políticas y procesos para la gestión del riesgo del Grupo Bancolombia, ver Nota 31. Gestión de riesgos.
Total 5,032,673 161,054 5,193,727

Deterioro (34,500) (4,626) (39,126) La siguiente tabla presenta los derivados del Grupo Bancolombia por tipo de riesgo al 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Títulos al valor razonable con cambios en ORI 8,238,981 - 8,238,981

Total 13,237,154 156,428 13,393,582 Derivados Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

En millones de pesos colombianos

Los cambios en la provisión se deben, principalmente a la medición del modelo de pérdidas crediticias esperadas para los títulos a costo amortizado.
Contratos forward
La siguiente tabla muestra los cambios de deterioro para los títulos de deuda medidos a costo amortizado y valor razonable con cambios en ORI: Activo

Tasa de cambio 729,367 975,125

Al 31 de diciembre de 2021 Títulos 6,796 1,688

Subtotal activo 736,163 976,813

Concepto Stage 1 Stage 2 Total
Pasivo

En millones de pesos colombianos Tasa de cambio (605,537) (880,614)

Deterioro al 01 de enero de 2021 37,745 4,626 42,371 Títulos (25,068) (15,333)

Transferencia de stage 1 a stage 2(1) (1,670) 1,670 - Subtotal pasivo (630,605) (895,947)

Ventas y vencimientos (7,985) - (7,985) Total contratos forward 105,558 80,866

Instrumentos financieros comprados 11,831 - 11,831 Contratos swaps

Remedición(2) (23,744) (46) (23,790) Activo

Diferencia en cambio 4,757 739 5,496 Tasa de cambio 1,422,355 947,053

Deterioro al 31 de diciembre de 2021 20,934 6,989 27,923 Tasa de interés 247,158 840,042

Subtotal activo 1,669,513 1,787,095

(1)
El movimiento en la provisión se da como consecuencia del cambio de stage en los bonos emitidos por Real Estate Investment Trust y Ecopetrol.
(2)
La disminución en el stage 1 se da por un menor valor de perdida por deterioro en Banistmo S.A. y Filiales por mejores condiciones económicas. Pasivo

Tasa de cambio (960,838) (615,625)

Al 31 de diciembre de 2020
Tasa de interés (308,457) (803,153)

Concepto Stage 1 Stage 2 Total

Subtotal pasivo (1,269,295) (1,418,778)

Total contratos swaps 400,218 368,317

En millones de pesos colombianos
Opciones
Deterioro al 01 de enero de 2020 13,013 1,588 14,601
Activo
Ventas y vencimientos (6,313) - (6,313)
Tasa de cambio 48,329 36,811
Instrumentos financieros comprados 19,856 3,429 23,285
Subtotal activo 48,329 36,811
Remedición 10,872 (466) 10,406
Pasivo
Diferencia en cambio 317 75 392
Tasa de cambio (61,209) (66,601)
Deterioro al 31 de diciembre de 2020 37,745 4,626 42,371
Subtotal pasivo (61,209) (66,601)

Total opciones (12,880) (29,790)

5.2. Instrumentos financieros derivados
Derivados activos 2,454,005 2,800,719

Derivados pasivos (1,961,109) (2,381,326)

Las actividades derivadas del Grupo Bancolombia no generan posiciones abiertas significativas en el portafolio de derivados. El Grupo Bancolombia realiza
transacciones de derivados para facilitar el negocio de clientes, para fines de cobertura y actividades de arbitraje, en forwards, opciones o swaps donde los
subyacentes son tipos de cambio, tipos de interés y valores.

382 |
 A continuación, se presentan los montos nocionales de los contratos de derivados al 31 de diciembre de 2021 y 2020: El siguiente es el detalle de los derivados por maduración:

Derivados Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 Al 31 de diciembre de 2021

En millones de pesos colombianos

Contratos forward Forward Swaps Opciones Total

Activo
En millones de pesos colombianos
Tasa de cambio 28,582,048 21,850,683
Activos 736,163 1,669,513 48,329 2,454,005
Títulos 995,675 202,075
Menor a un año 696,501 536,333 41,762 1,274,596
Subtotal activo 29,577,723 22,052,758
Pasivo Entre 1 y 3 años 39,662 572,400 6,567 618,629

Tasa de cambio (26,394,184) (21,869,963) Mayor a 3 años - 560,780 - 560,780

Títulos (391,835) (2,832,595) Pasivos (630,605) (1,269,295) (61,209) (1,961,109)

Subtotal pasivo (26,786,019) (24,702,558) Menor a un año (579,036) (333,194) (56,826) (969,056)
Total contratos forward 2,791,704 (2,649,800) Entre 1 y 3 años (51,569) (392,277) (4,383) (448,229)
Contratos swaps Mayor a 3 años - (543,824) - (543,824)
Activo
Tasa de cambio 9,084,313 9,785,196
Tasa de interés 32,953,368 27,496,792
Al 31 de diciembre de 2020
Subtotal activo 42,037,681 37,281,988
Pasivo
Tasa de cambio (6,825,078) (4,956,902) Forward Swaps Opciones Total

Tasa de interés (26,172,799) (15,130,999)

En millones de pesos colombianos
Subtotal pasivo (32,997,877) (20,087,901)
Activos 976,813 1,787,095 36,811 2,800,719
Total contratos swaps 9,039,804 17,194,087
Opciones Menor a un año 971,321 268,929 34,865 1,275,115

Activo Entre 1 y 3 años 5,492 625,533 1,946 632,971

Tasa de cambio 2,239,713 1,702,445 Mayor a 3 años - 892,633 - 892,633

Subtotal activo 2,239,713 1,702,445 Pasivos (895,947) (1,418,778) (66,601) (2,381,326)
Pasivo Menor a un año (876,888) (181,920) (62,094) (1,120,902)
Tasa de cambio (1,954,132) (1,598,200)
Entre 1 y 3 años (19,059) (412,431) (4,507) (435,997)
Subtotal pasivo (1,954,132) (1,598,200)
Mayor a 3 años - (824,427) - (824,427)
Total opciones 285,581 104,245
Futuros
Activo Garantía de los derivados
Tasa de cambio 5,994,775 8,302,204
Títulos 20,002 -
La siguiente tabla presenta las garantías de los derivados para diciembre 31, 2021 y 2020:
Subtotal activo 6,014,777 8,302,204
Pasivo
Tasa de cambio (7,445,574) (5,975,467)
Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
Otros (8) (750,000)
En millones de pesos colombianos
Subtotal pasivo (7,445,582) (6,725,467)
Total Futuros (1,430,805) 1,576,737 Garantías entregadas 911,050 641,795

Derivados activos 79,869,894 69,339,395 Garantías recibidas (376,447) (570,097)

Derivados pasivos (69,183,610) (53,114,126)

383 |
 Ganancias o (pérdidas) del día 1 Cobertura del valor razonable

Si se ha adquirido un activo o se ha asumido un pasivo en una transacción de mercado, se podría suponer que el precio de la transacción puede considerarse como Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, Banistmo ha designado 8 contratos de derivados (Swaps de tasas de interés), como instrumentos de cobertura de valor
razonable con vencimiento en julio de 2022.
el valor razonable del activo o del pasivo. Sin embargo, el valor razonable del activo o pasivo financiero en el momento del reconocimiento inicial puede ser diferente
del precio de la transacción, debido a que el valor razonable considera en su modelo de valoración variables que incluyen información del mercado, como curvas de El valor nominal y el valor razonable de estos instrumentos son los siguientes:
valoración, monedas, indicadores, factores de incumplimiento entre otros. Cuando los valores no son iguales, el activo o el pasivo debe medirse al valor razonable
y la diferencia entre el precio de la transacción y el valor razonable debe reconocerse así:
Al 31 de diciembre de 2021
Valor en libros del ítem Valor acumulado de los ajustes a valor
› Si el valor razonable se evidencia por insumos del Nivel 1 o se basa en una técnica de valoración que utiliza sólo datos de mercados observables, el Grupo debe cubierto razonable del ítem cubierto
Ítem en el Estado de Situación
reconocer la diferencia como una ganancia o pérdida en el reconocimiento inicial directamente en el estado de resultados. Financiera Consolidado
Activo Pasivo
› En todas las demás circunstancias, el Grupo difiere la ganancia o pérdida del día uno y la reconoce en el estado de resultados a lo largo del tiempo de la
transacción. En millones de pesos colombianos

Cobertura de valor razonable

La siguiente tabla presenta las ganancias o (pérdidas) no reconocidas en las operaciones de derivados en el momento inicial, debido al uso de técnicas de valoración Tasa de interés Inversiones en
333,407 (6,369) activos financieros
para las cuales no todos los insumos fueron datos observables del mercado: - Tasa fija

Al 31 de diciembre de 2021 Al 31 de diciembre de 2021

Valor en libros del ítem Valor acumulado de los ajustes a valor

Forward Swaps Opciones Total cubierto razonable del ítem cubierto
Ítem en el Estado de Situación
Financiera Consolidado
En millones de pesos colombianos
Activo Pasivo
Saldo a enero 1, 2021 29,102 26,984 21,452 77,538
En miles de USD
Aumento por nuevas operaciones 169,430 19,368 90,437 279,235
Cobertura de valor razonable
Disminución por amortización (179,115) (11,560) (70,751) (261,426)
Tasa de interés Inversiones en
Disminución por ventas o traslados (2,499) (6,898) (14,463) (23,860) 83,746 (1,600) activos financieros
- Tasa fija
Saldo final a diciembre 31 de 2021 16,918 27,894 26,675 71,487

Al 31 de diciembre de 2020
Al 31 de diciembre de 2020
Valor en libros del ítem Valor acumulado de los ajustes a valor
cubierto razonable del ítem cubierto
Ítem en el Estado de Situación
Forward Swaps Opciones Total Financiera Consolidado
Activo Pasivo
En millones de pesos colombianos

Saldo a enero 1, 2020 6,666 15,736 26,572 48,974 En millones de pesos colombianos

Aumento por nuevas operaciones 321,006 21,481 79,181 421,668 Cobertura de valor razonable
Disminución por amortización (293,579) (9,250) (77,180) (380,009) Tasa de interés Inversiones en
300,959 (11,182) activos financieros
Disminución por ventas o traslados (4,991) (983) (7,121) (13,095) - Tasa fija
Saldo final a diciembre 31 de 2020 29,102 26,984 21,452 77,538

Al 31 de diciembre de 2020

Contabilidad de coberturas Valor en libros del ítem Valor acumulado de los ajustes a valor
cubierto razonable del ítem cubierto
Ítem en el Estado de Situación
Financiera Consolidado
Activo Pasivo
El Grupo Bancolombia, a través de Banistmo, contrató derivados para gestionar su riesgo crediticio. Dichos derivados se designan como instrumentos de cobertura
para proteger al Grupo Bancolombia de los cambios en las fluctuaciones del valor razonable de la posición de su filial en valores de deuda emitidos por el Gobierno En miles de USD

de Panamá (cobertura de valor razonable). La evaluación de la eficacia de la cobertura se realiza mensualmente de manera consistente a lo largo de la relación de Cobertura de valor razonable
cobertura. Las variaciones de valor del derivado de cobertura, así como las variaciones de valor del correspondiente elemento cubierto en relación con el riesgo Tasa de interés Inversiones en
87,679 (3,258) activos financieros
cubierto, se reflejan en el Estado de Resultados en la línea “Valoración instrumentos financieros”. - Tasa fija

384 |
 La siguiente tabla muestra el valor en libros, valor nominal y valor razonable de la partida cubierta reconocida en el estado de situación financiera como Compensación de derivados
“Inversiones en activos financieros” a diciembre 31 de 2021 y 2020:
El Grupo Bancolombia celebra acuerdos maestros de compensación con la Asociación Internacional de Swaps y Derivados (ISDA) o acuerdos similares con

Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

prácticamente todas las contrapartes derivadas del Grupo Bancolombia. En los casos en que sea legalmente aplicable, y en función de la intención del Grupo
Bancolombia, estos acuerdos maestros de compensación otorgan al Grupo Bancolombia, en caso de incumplimiento de la contraparte, el derecho a liquidar valores
En millones de pesos colombianos
y equivalentes de efectivo mantenidos en garantía y compensar cuentas por cobrar con la misma contraparte.
Valor nominal 316,701 273,055

Valor razonable 333,407 300,959

Los instrumentos derivados sujetos a un acuerdo marco de compensación y otros acuerdos similares, pero no compensados en el estado de situación financiera,
por derivado y riesgo, se detallan a continuación:

Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

En miles de USD Al 31 de diciembre de 2021

Derivados activos Derivados pasivos
Valor nominal 79,550 79,550
En millones de pesos colombianos
Valor razonable 83,746 87,679
Fuera del mercado regulado
La siguiente tabla contiene información sobre la efectividad de las relaciones de cobertura designadas por el Grupo, así como el impacto en el estado de Contratos de tasa de cambio
Swaps 1,422,355 (960,838)
resultados y otros resultados integrales: Forwards 729,367 (605,537)
Opciones 48,329 (61,209)
Contratos de tasa de interés
Swaps 247,158 (308,457)
Al 31 de diciembre de 2021 Títulos
Forwards 6,796 (25,068)
Ineficacia reconocida en Ítem del Estado de resultados consolidado Derivados brutos 2,454,005 (1,961,109)
Ganancia / Pérdida reconocida en ORI el estado de resultados que incluye la ineficacia de cobertura
Derivados compensados - -
En millones de pesos colombianos Instrumentos financieros derivados en el Estado de Situación Financiera consolidado 2,454,005 (1,961,109)
Cobertura de valor razonable Acuerdos maestros de compensación exigibles (1,785,702) 1,961,109
Garantía recibida/entregada (668,303) -
Tasa de interés
6,285 (6,133) Otros ingresos operacionales Total instrumentos financieros derivados activos / pasivos después de garantías y acuerdos compensados - -
- Tasa fija

Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2020

Derivados activos Derivados pasivos
Ineficacia reconocida en Ítem del Estado de resultados consolidado
Ganancia / Pérdida reconocida en ORI el estado de resultados que incluye la ineficacia de cobertura En millones de pesos colombianos

En millones de pesos colombianos Fuera del mercado regulado

Contratos de tasa de cambio
Cobertura de valor razonable
Swaps 947,053 (615,625)
Tasa de interés Forwards 975,125 (880,614)
(5,459) (3,746) Otros ingresos operacionales
- Tasa fija Opciones 36,811 (66,601)
Contratos de tasa de interés
Swaps 840,042 (803,153)
Títulos
Cobertura de inversión extranjera Forwards 1,688 (15,333)
Derivados brutos 2,800,719 (2,381,326)
Derivados compensados - -
El Grupo Bancolombia ha designado títulos de deuda emitidos por un valor de USD 2,200,000 como cobertura de un monto equivalente de los activos netos de su Instrumentos financieros derivados en el Estado de Situación Financiera consolidado 2,800,719 (2,381,326)
Acuerdos maestros de compensación exigibles (2,258,118) 2,381,326
inversión en Banistmo. Por consecuencia, las diferencias en cambio relacionadas con la conversión de los títulos de deuda emitidos se reconocen directamente en
Garantía recibida/entregada (542,601) -
el patrimonio (ORI). El ajuste reconocido en otros resultados integrales ORI ascendió a COP (1,207,052) y COP (341,792) para los años terminados al 31 de Total instrumentos financieros derivados activos / pasivos después de garantías y acuerdos compensados - -
diciembre de 2021 y 2020, respectivamente.
Para más información sobre compensación de otros activos financieros y otros pasivos, ver Nota 16. Interbancarios y Repos pasivos.

Para más información ver Nota 18. Títulos de deuda emitidos y Estado de Resultados Integrales Consolidados.

385 |
 Reforma de la tasa de interés de referencia Provisión por deterioro de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero

El Banco, a través de Banistmo, tiene relaciones de cobertura de valor razonable que están actualmente expuestas a LIBOR. Esta tasa de referencia está sujeta a A continuación, se presenta el movimiento del deterioro de la cartera de créditos y operaciones de leasing financiero a diciembre 31 de 2021 y 2020:
incertidumbre como resultado de la reforma LIBOR que se viene adelantando a nivel mundial, por ello, el Banco adoptó las enmiendas a la NIIF 9 que brindan un
alivio temporal de la aplicación de requisitos específicos de contabilidad de cobertura (como se explica en la nota 2 Políticas contables significativas).
Al 31 de diciembre de 2021

La relación de cobertura que se ve afectada por la adopción de excepciones temporales sobre las partidas cubiertas se presentan en el Estado de Situación Leasing
Concepto Comercial Consumo Vivienda Financiero Microcrédito Total
Financiera. El Banco asumió que la contabilidad de cobertura seguirá siendo altamente probable y que la relación de cobertura seguirá siendo altamente efectiva.

Saldo a 01 enero de 2021 7,673,720 5,753,430 992,515 1,996,033 200,345 16,616,043

Mantiene swaps como instrumentos de cobertura donde intercambia flujos de la siguiente manera, paga tasa de interés fija y recibe flotante para cubrir el riesgo
Provisiones cartera Vendida(1) (27,817) - - - - (27,817)
de mercado de los instrumentos de deuda a tasa fija.
Recuperación de cartera castigada 125,208 349,125 26,660 61,303 3,140 565,436
Provisión por deterioro de cartera de crédito y operaciones de leasing financiero, neta 198,619 2,268,595 68,809 (34,678) 19,833 2,521,178
La siguiente tabla muestra el valor nominal y la maduración de los instrumentos de cobertura por tasa de interés de referencia impactada por la reforma:
Ajuste intereses stage 3(2) 216,330 288,214 49,893 40,747 12,550 607,734
Castigos del período (674,248) (3,618,009) (110,408) (554,701) (79,065) (5,036,431)
Diferencias en cambio netas 301,211 263,912 33,589 12,363 7,264 618,339
Valor nominal de los instrumentos de cobertura Vencimiento posterior al 31 de diciembre de 2020
Saldo final a 31 de diciembre de 2021 7,813,023 5,305,267 1,061,058 1,521,067 164,067 15,864,482
En miles de USD
Este saldo corresponde a la provisión de las ventas de cartera de Bancolombia S.A. a Banco Davivienda por COP 86,800, Money Corp por COP 5,922, y Jobandtalent Co SAS por COP 5,060.
(1)

Cobertura de valor razonable Se reconoció como un menor valor del ingreso por intereses de cartera en el Estado de Resultados Consolidado, acorde con NIIF 9.
(2)

Coberturas de valor razonable 79,550 79,550

Al 31 de diciembre de 2020

Leasing
Las principales razones de ineficacia para las relaciones actuales de cobertura de riesgo de tasa de interés podrían ser: Concepto Comercial Consumo Vivienda Financiero Microcrédito Total

› Diferencias en las curvas de mercado de tasas de interés aplicadas para descontar el instrumento de cobertura y el instrumento cubierto; y
Saldo a 01 enero de 2020 5,456,993 3,445,818 860,665 1,025,403 140,516 10,929,395
› Los efectos de las reformas visualizadas para la transición de la tasa LIBOR, en donde podría verse afectada si los tiempos estipulados para los cambios no
Recuperación de cartera castigada 118,196 256,836 15,943 44,381 1,552 436,908
coincidan con los realizados por el mercado internacional y tener impactos diferentes sobre el instrumento cubierto y los instrumentos de cobertura.
Provisión por deterioro de cartera de crédito y operaciones de leasing financiero, neta(1) 2,406,228 3,745,662 163,527 903,191 117,147 7,335,755
Ajuste intereses stage 3(1)(2) 213,214 203,420 39,793 63,240
Nota 6.
9,907 529,574
Castigos del período (527,318) (1,875,355) (89,727) (40,150) (67,853) (2,600,403)
CARTERA DE CRÉDITOS DE CLIENTES, NETA Diferencias en cambio netas 6,407 (22,951) 2,314 (32) (924) (15,186)
Saldo final a 31 de diciembre de 2020 7,673,720 5,753,430 992,515 1,996,033 200,345 16,616,043
A continuación, se presenta la composición del portafolio de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero neto a diciembre 31 de 2021 y 2020:
Las variaciones obedecen principalmente a las consecuencias de la pandemia COVID-19 en el año 2020. Para más información ver Nota 31. Gestión de riesgos.
(1)

Se reconoció como un menor valor del ingreso por intereses de cartera en el Estado de Resultados Consolidado, acorde con NIIF 9.
(2)

Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero, por modalidad

Impacto de los movimientos en el valor de la cartera y la provisión por Stage

Composición Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

En millones de pesos colombianos Diciembre de 2021 frente diciembre de 2020

Comercial 114,911,843 98,659,287
Consumo 48,363,040 41,055,939
Stage 1 (pérdidas esperadas a 12 meses): la exposición en Stage 1 presentó una variación positiva de COP 28,847,204 y la provisión de balance presentó una
Vivienda 30,646,787 25,959,112
Leasing financiero(1) 25,119,628 24,503,317 variación negativa de COP 878,256. El crecimiento de la cartera en esta etapa obedece en su mayoría a los nuevos desembolsos en 2021, los cuales incrementaron
Microcrédito 1,282,185 1,232,075 un 34% frente al mismo periodo del año anterior y la reexpresión de créditos en dólares a pesos por aumento en la TRM que presenta un incremento de 16%. La
Total cartera de créditos de clientes 220,323,483 191,409,730
disminución en la provisión se presenta por el cambio en las expectativas macroeconómicas que para este año son más favorables.
Total provisión por deterioro de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero (15,864,482) (16,616,043)
Total cartera de créditos de clientes, neta 204,459,001 174,793,687
Ver Nota 7.1. arrendador.
(1)

386 |
 Stage 2 (pérdidas esperadas a la vida del crédito): La exposición en el Stage 2 presentó una variación Al 31 de diciembre, 2020 Arrendamiento operativo
positiva de COP 521,085, y la provisión de balance presentó una variación positiva de COP 313,787. El
Valor presente de los
Periodo Inversión bruta
pagos mínimos Algunas de las subsidiarias del Banco arriendan activos a terceras partes bajo la modalidad de acuerdos
aumento en la exposición está explicado principalmente por la migración de clientes puntuales de stage
de arrendamiento no cancelables. Los activos que se tienen bajo arrendamiento operativo son
3 a stage 2 del sector agroindustrial por valor de COP 681,480. El incremento en la provisión en este En millones de pesos colombianos
reconocidos como propiedad y equipo. Los plazos establecidos para estos contratos son entre 1 y 10
stage se da principalmente por la migración de clientes entre stage y la constitución de provisión años.
En no más de 1 año 1,242,852 1,103,071
realizada sobre los deudores con alivios financieros, que permite reflejar un nivel de provisiones acorde
En más de 1 año pero menos de 5 años 10,228,072 8,532,456
con la situación que se espera tener en el portafolio una vez se terminen los alivios. La siguiente tabla presenta la información sobre los pagos mínimos por arrendamiento a recibir:
En más de 5 años 21,682,923 14,867,790
Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
Stage 3 (pérdidas esperadas a la vida del crédito): La exposición en el Stage 3 presentó una variación Total Inversión bruta/ Valor presente de los pagos mínimos 33,153,847 24,503,317
En millones de pesos colombianos
negativa de COP 454,536, y la provisión de balance presentó una variación negativa de COP 208,353. La Menos: Ingresos financieros futuros(1) (8,650,530) -
variación en la exposición se debe principalmente al castigo de un cliente significativo del sector Menos de 1 año 400,296 343,516
Valor presente de los pagos por recibir(2) 24,503,317 24,503,317
Más de 1 año y menos de 5 años 308,802 465,069
recursos naturales por valor de COP 401,163, la disminución en la provisión es acorde con los
Provisión pagos mínimos incobrables (1,996,033) (1,996,033) Más de 5 años 75,521 71,622
movimientos de la cartera en este Stage compensados con la constitución de provisiones generada por
Total 22,507,284 22,507,284 Total 784,619 880,207
la reexpresión de créditos en dólares a pesos por aumento en la TRM (16%) y el incremento en la
provisión de nuevos clientes significativos en incumplimiento, especialmente del sector de la Ingresos financieros futuros: Total inversión bruta – Total valor presente de los pagos mínimos.
(1)

Ver Nota 6. cartera de créditos de clientes, neta.

(2)
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 el Grupo Bancolombia tiene reconocido en sus estados financieros
construcción en Colombia por COP 45,868
COP 787,561 y COP 577,449 correspondientes a ingresos por cánones de arrendamientos operativos.
Valores residuales no garantizados(*)

Nota 7. Al final del período reportado los valores residuales no garantizados por los activos que están en leasing
Gestión de riesgos como arrendador

ARRENDAMIENTOS financiero son:

El Grupo Bancolombia, en aquellas compañías que ofrecen servicio de arrendamiento, actuando como
arrendador. Cuenta con un modelo integral de evaluación de riesgos para aquellos activos clasificados
7.1. Arrendador Clase de activo Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
como propiedad y equipo. El modelo incluye el test de deterioro que se realiza anualmente para este tipo
En millones de pesos colombianos
de activos, en donde se evalúan indicadores externos (económicos y legales) e internos (seguros,
Arrendamientos financieros Tecnología 37,139 31,761 mantenimiento, ventas) que impactan los activos y su entorno. El arrendador realiza un proceso de
Vehículos 23,912 21,578 revisión detallado al momento de devolución del activo por parte de los arrendatarios para garantizar las
El Banco ha suscrito contratos de arrendamiento como arrendador. Estos acuerdos de arrendamiento Maquinaria y equipo 11,683 11,170 condiciones operativas del mismo y determinar los ajustes requeridos. Adicionalmente, cuenta con la
involucran maquinaria y equipo, equipo informático, vehículos y muebles y enseres; y sus plazos varían Muebles y enseres 128 138 participación de expertos, independientes de la fuerza comercial, quienes realizan un seguimiento
Total 72,862 64,647 permanente de las condiciones del mercado de usados, backtesting a la consistencia de las variables
entre uno y diez años, de la siguiente manera:
(*)
El valor residual no garantizado es la parte del valor residual del activo arrendado, cuya realización no está asegurada o queda garantizada por un involucradas en la estimación del valor residual (valor comercial menos costos de comercialización) y la
tercero relacionado con el arrendador.
revisión periódica de los resultados del modelo con directivos clave. Todo lo anterior, complementado
Al 31 de diciembre, 2021
Importes reconocidos como ingresos por prórrogas o rearriendos con acuerdos con los proveedores para el intercambio de información, conocimiento y en algunos casos,
Valor presente de los
Periodo Inversión bruta
pagos mínimos estructuración de mecanismos de mitigación del riesgo residual.
Al final del periodo reportado se reconocen como ingresos los siguientes registros que corresponden a
En millones de pesos colombianos
prórrogas o rearriendos automáticos de los contratos de leasing financiero: Con el fin de gestionar los riesgos asociados a los activos, se cuenta también con un área de seguros, un
En no más de 1 año 1,183,637 735,304 corredor internacional y compañías de seguros, quienes sirven de apoyo para diseñar y definir las

En más de 1 año pero menos de 5 años 8,352,753 6,958,333 Clase de activo Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 estrategias para los diferentes amparos que cubren los riesgos del arrendador, los activos y los clientes.
En millones de pesos colombianos
En más de 5 años 25,499,661 17,425,991
Adicionalmente, en el negocio de arrendamiento de vehículos de Renting Colombia S.A.S., se gestionan
Tecnología 15,210 16,217
Total Inversión bruta/ Valor presente de los pagos mínimos 35,036,051 25,119,628 los activos procurando la conservación del valor comercial a través de la realización de los
Inmuebles 3,052 3,032
Menos: Ingresos financieros futuros(1) (9,916,423) - mantenimientos necesarios para evitar su deterioro más allá del generado por el uso normal de los
Maquinaria y equipo 720 1,481
mismos. Para ello, se revisan periódicamente los indicadores de servicio con los proveedores con el fin de
Valor presente de los pagos por recibir(2) 25,119,628 25,119,628 Vehículos 537 527
garantizar su calidad y el cumplimiento de los niveles esperados. También se definen estrategias de
Muebles y enseres 1 1
Provisión pagos mínimos incobrables (1,520,880) (1,520,880) movilidad segura para garantizar el estado y la vida útil del activo, basadas en el análisis permanente de
Total 19,520 21,258
Total 23,598,748 23,598,748 los indicadores de seguridad vial de los clientes, el establecimiento de un plan de acción personalizado
El Grupo Bancolombia al cierre del año 2021 y 2020 tiene reconocido en sus estados financieros COP enmarcado en el requerimiento legal de tener un plan estratégico de seguridad vial con todos sus
(1)
Ingresos financieros futuros: Total inversión bruta – Total valor presente de los pagos mínimos.
(2)
Ver Nota 6. cartera de créditos de clientes, neta. 1,440,493 y COP 1,829,971 correspondientes a ingresos por intereses de arrendamientos financieros. componentes.

387 |
 7.2. Arrendatario

El Banco ha suscrito contratos de arrendamiento como arrendatario, estos acuerdos involucran oficinas, sucursales y oficinas administrativas, así como algunos Equipos de cómputo. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los activos por derecho de uso son:

Al 31 de diciembre, 2021

Movimientos

Revaloración Activos
Activos por derecho de uso Saldo a enero 01, 2021 Adquisiciones Adiciones realizadas Gastos de depreciación(1) Bajas Variación cambiaria Saldo al 31 de diciembre de 2021
por derecho de uso
En millones de pesos colombianos

Edificios
Costo 1,845,970 48,913 61,281 - (64,972) (11,048) 135,010 2,015,154
Depreciación acumulada (278,008) - - (163,422) 30,637 11,055 (31,409) (431,147)
Enseres y accesorios
Costo 3,466 224 - - - (9) 291 3,972
Depreciación acumulada (1,674) - - (969) - - (178) (2,821)
Equipo de cómputo
Costo 65,681 14,723 - - (526) 3,304 4,175 87,357
Depreciación acumulada (18,282) - - (13,606) 440 - (1,090) (32,538)
Vehículos
Costo 58,103 22,195 - - (7,292) (1,029) 392 72,369
Depreciación acumulada (14,241) - - (12,822) 10,567 282 (267) (16,481)
Total costo 1,973,220 86,055 61,281 - (72,790) (8,782) 139,868 2,178,852
Total depreciación acumulada (312,205) - - (190,819) 41,644 11,337 (32,944) (482,987)
Neto activos por derecho de uso 1,661,015 86,055 61,281 (190,819) (31,146) 2,555 106,924 1,695,865

Ver Nota 26.3. Amortización, depreciación y deterioro.

(1)

Al 31 de diciembre, 2020

Movimientos

Revaloración Activos
Activos por derecho de uso Saldo a enero 01, 2020 Adquisiciones Adiciones realizadas Gastos de depreciación(1) Bajas Variación cambiaria Saldo al 31 de diciembre de 2020
por derecho de uso
En millones de pesos colombianos

Edificios
Costo 1,754,066 70,028 24,306 - (78,748) 36,693 39,625 1,845,970
Depreciación acumulada (134,306) - - (183,452) 40,107 - (357) (278,008)
Enseres y accesorios
Costo 3,842 - - - (463) 5 82 3,466
Depreciación acumulada (906) - - (991) 211 - 12 (1,674)
Equipo de cómputo
Costo 57,116 31,492 - - (21,567) (3,278) 1,918 65,681
Depreciación acumulada (16,795) - - (17,338) 15,794 - 57 (18,282)
Vehículos
Costo 33,103 41,435 - - (13,665) (2,948) 178 58,103
Depreciación acumulada (4,004) (1,767) - (10,129) 1,766 (36) (71) (14,241)
Total costo 1,848,127 142,955 24,306 - (114,443) 30,472 41,803 1,973,220
Total depreciación acumulada (156,011) (1,767) - (211,910) 57,878 (36) (359) (312,205)
Neto activos por derecho de uso 1,692,116 141,188 24,306 (211,910) (56,565) 30,436 41,444 1,661,015

Ver Nota 26.3. Amortización, depreciación y deterioro.

(1)

388 |
 El movimiento de los pasivos por arrendamiento durante el año se presenta a continuación: Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2020

Al 31 de diciembre de 2021 En no más

En más de 1 año En más de 3 años
En más Total pasivos por Tipo de derecho de uso Intereses Gasto Gasto por sanción
terminación
Variación Arrendamiento Arrendamiento Pagos variables
Clase de activo pero menos pero menos Financieros Depreciación(2) Cambiaria Corto plazo bajo valor
de un año de 5 años arrendamiento anticipada
de 3 años de 5 años
Concepto Total En millones de pesos colombianos
En millones de pesos colombianos
En millones de pesos colombianos Bienes inmuebles 117,680 183,452 247 (375) 1,809 2,992 679
Bienes inmuebles 5,562 42,237 62,490 1,656,546 1,766,835
Balance enero 01, 2021 1,818,358 Vehículos - 446 131 - 577 Vehículos 263 10,129 - - - 24 -
(+) Nuevos contratos 63,515 Equipo de cómputo 875 3,486 33,188 11,471 49,020 Equipo de cómputo 499 17,338 - - - 820 -
Enseres y accesorios - 949 977 - 1,926
(+/-) Remedición del pasivo por arrendamiento (41,800) Enseres y accesorios 158 991 - - 542 4,006 -
Total Pasivo por arrendamiento 6,437 47,118 96,786 1,668,017 1,818,358
(-) Amortización por pagos efectuados (259,140) Total 118,600(1) 211,910 247 (375) 2,351 7,842 679
(+) Interés causado(1) 122,011
La tasa media ponderada y la vida útil promedio de los activos por derecho de uso se define de la (1)
Incluye el gasto generado por la diferencia entre el valor en libros del activo por derecho de uso y el pasivo por arrendamiento en el momento de la
(+/-) Ajuste variación cambiaria 116,133 terminación anticipada de contratos de arrendamientos por COP 8,246, ver Nota 25.2. Egreso por interés.
siguiente manera: (2)
Ver Nota 26.3. Amortización, depreciación y deterioro.
Balance a diciembre 31, 2021 1,819,077
La siguiente tabla contiene los pagos mínimos de arrendamientos por pagar al 31 de diciembre 2021 y 2020:
(1)
La diferencia de COP 10,455 con el saldo neto de intereses por arrendamientos reconocido en el Estado de Resultados Integrales Consolidado,
Al 31 de diciembre de 2021
corresponde al gasto causado por la diferencia entre el valor en libros del activo por derecho de uso y el pasivo por arrendamiento en el momento
de la terminación anticipada de contratos. Al 31 de diciembre de 2021
Vida media ponderada Promedio Vida remanente para Media ponderada de
Tipo de derecho a uso
(meses) finalización del contrato (meses) la tasa de descuento
En más de 1 año En más de 3 años Total pagos
Al 31 de diciembre de 2020 Clase de activo
En no más
de un año
pero menos pero menos
En más
de 5 años
mínimos por
de 3 años de 5 años arrendamiento

Concepto Total Bienes inmuebles 207 123 5.35% En millones de pesos colombianos

En millones de pesos colombianos Equipo de cómputo 72 40 6.94%

Bienes inmuebles 5,890 56,726 46,573 2,394,751 2,503,940
Enseres y accesorios 45 12 6.50%
Balance enero 01, 2020 1,831,585 Vehículos 46 18 3.79% Vehículos 160 129 - - 289
(+) Nuevos contratos 98,107 Equipo de cómputo - 32,439 21,693 13,228 67,360
(+/-) Remedición del pasivo por arrendamiento (12,546) Al 31 de diciembre de 2020 Enseres y accesorios - 1,096 - - 1,096
(-) Amortización por pagos efectuados (261,297) Total pagos mínimos 6,050 90,390 68,266 2,407,979 2,572,685
(+) Interés causado(1) 126,846 Tipo de derecho a uso Vida media ponderada Promedio Vida remanente para Media ponderada de
(meses) finalización del contrato (meses) la tasa de descuento
(+/-) Ajuste variación cambiaria 35,663 Al 31 de diciembre de 2020
Balance a diciembre 31, 2020 1,818,358
En más de 1 año En más de 3 años Total pagos
Bienes inmuebles 295 159 5.96% Clase de activo
En no más
pero menos pero menos
En más
mínimos por
de un año de 5 años
(1)
La diferencia de COP 8,246 con el saldo neto de intereses por arrendamientos reconocido en el Estado de Resultados Integrales Consolidado, Equipo de cómputo 70 38 4.53% de 3 años de 5 años arrendamiento
corresponde al gasto causado por la diferencia entre el valor en libros del activo por derecho de uso y el pasivo por arrendamiento en el momento Enseres y accesorios 45 24 6.55%
de la terminación anticipada de contratos. En millones de pesos colombianos
Vehículos 42 23 3.68%
Bienes inmuebles 5,697 45,492 71,088 2,444,892 2,567,169

La siguiente es la maduración de los pasivos financieros por arrendamientos reconocidos al 31 de Vehículos - 458 145 - 603
Las salidas de efectivo futuras por concepto de pagos variables y opciones de terminación que no están
diciembre 2021 y 2020: Equipo de cómputo 1,006 3,756 35,181 14,415 54,358
reflejadas en la medición del pasivo por arrendamiento para el periodo terminado el 31 diciembre de
Enseres y accesorios - 1,002 1,052 - 2,054
2021 y 2020 ascienden a COP 2,373 y COP 2,323.
Total pagos mínimos 6,703 50,708 107,466 2,459,307 2,624,184

Al 31 de diciembre de 2021
Al 31 de diciembre de 2021

Clase de activo
En no más
En más de 1 año
pero menos
En más de 3 años
pero menos
En más Total pasivos por Tipo de derecho de uso Intereses Gasto Gasto por sanción
terminación
Variación Arrendamiento Arrendamiento Pagos variables
Nota 8.
de un año
de 3 años de 5 años
de 5 años arrendamiento Financieros Depreciación(2)
anticipada
Cambiaria Corto plazo bajo valor
INVERSIONES EN ASOCIADAS Y NEGOCIOS CONJUNTOS
En millones de pesos colombianos
En millones de pesos colombianos
La siguiente tabla resume los saldos de balance del rubro inversiones en asociadas y negocios conjuntos:
Bienes inmuebles 5,632 49,939 39,367 1,665,386 1,760,324 Bienes inmuebles 109,062 163,422 2,108 250 961 249 2,038

Vehículos 159 119 - - 278 Vehículos 16 12,822 - - - 18 - Composición Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

Equipo de cómputo - 29,964 15,890 11,559 57,413 Equipo de cómputo 2,381 13,606 - - - 5,103 - En millones de pesos colombianos

Enseres y accesorios 566 496 - - 1,062 Enseres y accesorios 97 969 - - 875 1,193 - Inversiones en asociadas(1) 2,138,156 1,973,092

Total Pasivo por arrendamiento 6,357 80,518 55,257 1,676,945 1,819,077 Total 111,556 (1)
190,819 2,108 250 1,836 6,563 2,038 Inversiones en negocios conjuntos 582,403 533,223
(1)
Incluye el gasto generado por la diferencia entre el valor en libros del activo por derecho de uso y el pasivo por arrendamiento en el momento de la
Total 2,720,559 2,506,315
terminación anticipada de contratos de arrendamientos por COP 10,455, ver Nota 25.2. Egreso por interés.
(2)
Ver Nota 26.3. Amortización, depreciación y deterioro.
(1)
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el valor incluye inversiones en asociadas a valor razonable por COP 1,358,368 y COP 1,263,765 respectivamente,
e inversiones en asociadas por COP 779,788 y COP 709,327 respectivamente. Ver Nota 30. Valor razonable de activos y pasivos.

389 |
 Las siguientes tablas presentan las inversiones en asociadas del Grupo Bancolombia a diciembre 31 de 2021 y 2020:

Al 31 de diciembre de 2021

Ingreso reconocido ORI (Método de ORI ORI

Razón social Actividad principal País % de participación en resultados(1) ORI Acumulado(2) participación)(3) (Ajuste en cambio)(4) (Impuesto diferido)(5) Inversión

En millones de pesos colombianos

Inversiones en asociadas

P.A Viva Malls(6) Desarrollo y administración de espacios comerciales Colombia 49.00% 105,202 - - - - 1,355,688

Protección S.A. Administración de fondos de pensiones y cesantías Colombia 20.58% 56,901 17,694 2,165 - (824) 630,821

Titularizadora Colombiana S.A. Hitos.* Titularización de cartera hipotecaria. Colombia 26.98% 737 (1,379) 19 - (34) 34,241

Redeban Multicolor S.A.* Servicios de transmisión de datos a través de redes Colombia 20.36% 3,743 (605) 46 - (48) 26,045

ACH Colombia S.A.* Servicios de transferencias electrónicas. Colombia 19.94% 14,448 (952) - - (85) 18,854

P.A La Felicidad.*(7) Desarrollos inmobiliarios Colombia 20.00% 3 - - - - 14,443

Servicio Salvadoreño de Protección, S. A. de C.V.* Servicios de custodia y traslado de especies monetarias. El Salvador 25.00% 1,549 (740) (13) (210) 9 13,145

P.A Madrid II.*(8) Desarrollos inmobiliarios Colombia 20.00% (3) - - - - 9,117

Reintegra S.A.S.*(9) Cobranza y recuperación de cartera Colombia 46.00% - 1,742 - - - 8,049

P.A Boreal.*(10) Desarrollos inmobiliarios Colombia 20.00% 1,520 - - - - 7,942

Servicios Financieros, S.A. de C.V.* Procesamiento de transacciones financieras y medios de pago electrónico El Salvador 49.78% 803 9 - (81) - 7,801

Servicios de Identidad Digital S.A.S.*(11) Proveer servicios ciudadanos digitales Colombia 33.33% (4,878) - - - - 4,566

P.A Distrito Vera.*(12) Desarrollos inmobiliarios Colombia 33.33% 237 - - - - 2,680

ACH de El Salvador, S. A. de C.V.* Servicios de transferencias electrónicas. El Salvador 25.00% 395 6 - (139) - 1,686

P.A Mirador de la Ciénaga.*(13) Desarrollos inmobiliarios Colombia 13.00% (1) - - - - 1,329

Agricapital S.A.S.*(14) Servicios financieros Colombia 10.02% (63) - - - - 1,191

Internacional Ejecutiva de Aviación S.A.S.*(15) Viajes aéreos Colombia 25.00% (1,560) (170) 674 - - 558

Total Inversiones en asociadas 179,033 15,605 2,891(16) (430) (982)(16) 2,138,156

(1)
Corresponde al resultado reconocido como método de participación en el Estado de Resultados Consolidado del año 2021. Ver Nota 25.5. Dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial.
(2)
Corresponde a otros resultados integrales acumulados al 31 de diciembre de 2021.
(3)
Corresponde al otro resultado integral reconocido como método de participación para el año 2021.
(4)
Corresponde al otro resultado integral reconocido como ajuste de conversión de moneda extranjera para el año 2021.
(5)
Corresponde al otro resultado integral reconocido por impuesto diferido para el año 2021.
(6)
Durante el año 2021, P.A Viva Malls realizó restitución de aportes por COP 13,279.
(7)
Durante el año 2021, Banca de Inversión Bancolombia capitalizó al P.A La felicidad por COP 2,413.
(8)
Durante el año 2021, Banca de Inversión Bancolombia capitalizó al P.A Madrid II por COP 1,954.
(9)
El valor de la inversión incorpora la eliminación de las transacciones descendentes realizadas en 2020 y 2019 entre Bancolombia y Reintegra S.A.S.
(10)
Durante el año 2021, P.A Boreal realizó una restitución de aportes por COP 3,300.
(11)
Durante el año 2021, Bancolombia S.A. capitalizó a la compañía Servicios de Identidad Digital S.A.S por COP 4,539.
(12)
En 2021, el costo inicial de la compañía fue de COP 3,191, adicionalmente el FPC Fondo Inmobiliario Colombia capitalizó al P.A. Distrito Vera por COP 1,780. Durante el mismo año, P.A. Distrito Vera realizó una restitución de aportes
por COP 2,529.
(13)
Durante el año 2021, El Grupo Bancolombia a través de su filial Inversiones CFNS S.A.S, adquirió el 20% de participación en el Patrimonio autónomo Mirador de la Ciénaga, esta inversión forma parte de una alianza que permitirá el
desarrollo de soluciones habitacionales con altos estándares de sostenibilidad, para ello se realizaron aportes de capital por COP 1,330.
(14)
Durante el año 2021, Bancolombia S.A. adquirió el 10.02% de participación en la compañía Agricapital S.A.S por COP 1,254.
(15)
Durante el año 2021, la compañía Internacional Ejecutiva de Aviación S.A.S. presentó pérdidas recurrentes en sus estados financieros, por lo que la Administración del Grupo Bancolombia solicitó la valoración de un experto especialista
para determinar el valor mercado de la inversión en esta compañía. Dado que el valor razonable obtenido fue inferior al importe en libros de la inversión, se registró un deterioro en el Estado de Resultados Consolidado por COP 1,733.
Ver Nota 25.5. Dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial. Durante este mismo año se vendió el 25% del total de la participación que se tenía en la compañía por COP 1,148.
(16)
Ver Estado de Resultados Integrales Consolidado.

(*)
Para efecto de aplicar el método de participación patrimonial de las compañías asociadas, se han utilizado los estados financieros al cierre de 30 de noviembre de 2021, debido a que no se disponía de información financiera más
reciente. Consideramos que no es necesario realizar ningún ajuste, ya que no se realizaron transacciones significativas entre la fecha de corte de dichos estados financieros y el 31 de diciembre de 2021.

390 |
 Al 31 de diciembre de 2020

Ingreso reconocido ORI (Método de ORI ORI

Razón social Actividad principal País % de participación en resultados(1) ORI Acumulado(2) participación)(3) (Ajuste en cambio)(4) (Impuesto diferido)(5) Inversión

En millones de pesos colombianos

Inversiones en asociadas

P.A Viva Malls. Desarrollo y administración de espacios comerciales Colombia 49.00% 56,116 - - - - 1,263,765

Protección S.A. Administración de fondos de pensiones y cesantías Colombia 20.58% 59,959 15,529 264 - (56) 582,073

Titularizadora Colombiana S.A. Hitos.* Titularización de cartera hipotecaria. Colombia 26.98% 2,274 (1,398) 172 - (7) 36,081

Redeban Multicolor S.A.* Servicios de transmisión de datos a través de redes Colombia 20.36% 816 (651) - - 1 22,256

ACH Colombia S.A.* Servicios de transferencias electrónicas. Colombia 19.94% 9,191 (952) - - 3 13,505

P.A La Felicidad.(6) Desarrollos inmobiliarios Colombia 20.00% - - - - - 12,027

Servicio Salvadoreño de Protección, S. A. de C.V.* Servicios de custodia y traslado de especies monetarias. El Salvador 25.00% 241 (727) - (5) (29) 9,914

P.A Boreal.*(6) Desarrollos inmobiliarios Colombia 20.00% 6 - - - - 9,722

P.A Madrid II.(6) Desarrollos inmobiliarios Colombia 20.00% - - - - - 7,166

Servicios Financieros, S.A. de C.V.*(7) Procesamiento de transacciones financieras y medios de pago electrónico El Salvador 49.78% 395 9 - 36 - 5,991

Servicios de Identidad Digital S.A.S.(8) Proveer servicios ciudadanos digitales Colombia 33.33% (2,798) - - - - 4,905

Internacional Ejecutiva de Aviación S.A.S.(9) Viajes aéreos Colombia 33.33% (2,827) (844) (1,194) - 12 4,338

ACH de El Salvador, S. A. de C.V.* Servicios de transferencias electrónicas. El Salvador 25.00% 204 6 - (56) - 1,349

Reintegra S.A.S.*(10) Cobranza y recuperación de cartera Colombia 46.00% - 1,742 - - - -

Total Inversiones en asociadas 123,577 12,714 (758)(11) (25) (76)(11) 1,973,092

(1)
Corresponde al resultado reconocido como método de participación en el Estado de Resultados Consolidado del año 2020. Para más información ver Nota 25.5. Dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial.
(2)
Corresponde a otros resultados integrales acumulados al 31 de diciembre de 2020.
(3)
Corresponde al otro resultado integral reconocido como método de participación para el año 2020.
(4)
Corresponde al otro resultado integral reconocido como ajuste de conversión de moneda extranjera para el año 2020.
(5)
Corresponde al otro resultado integral reconocido por impuesto diferido para el año 2020.
(6)
Durante el año 2020, El Grupo Bancolombia a través de sus filiales Banca de Inversión Bancolombia e Inversiones CFNS S.A.S, adquirieron el 20% de participación en los Patrimonios autónomos Boreal, La Felicidad y Madrid II. Se
realizaron aportes de capital por COP 28,910.
(7)
En octubre del 2020, la filial Banco Agrícola S.A. capitalizó a Serfinsa por USD 670, dicha operación incrementó el porcentaje de participación en un 1.92%.
(8)
Durante el año 2020, el Banco capitalizó a Servicios de Identidad S.A.S. por COP 5,333.
(9)
Durante el año 2020, la compañía Internacional Ejecutiva de Aviación S.A.S. presentó pérdidas recurrentes en sus estados financieros, por lo que, al cierre de diciembre 2020, la Administración del Grupo Bancolombia solicitó la
valoración de un experto especialista para determinar el valor recuperable de la inversión en esta compañía. Dado que el valor razonable obtenido fue inferior al saldo en libros de la inversión, se registró un deterioro en el Estado de
Resultados Consolidado por COP 4,399. Ver Nota 25.5. Dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial.
(10)
Durante el año 2020, el Grupo Bancolombia capitalizó a Reintegra S.A.S. por COP 1,612. La inversión se encuentra en COP 0 debido a la eliminación de las transacciones descendentes realizadas en 2020 y 2019 entre Bancolombia y
Reintegra.
(11)
Ver Estado de Resultados Integrales Consolidado.

(*)
Para efecto de aplicar el método de participación patrimonial de las compañías asociadas, se han utilizado los estados financieros al cierre de 30 de noviembre de 2020, debido a que no se disponía de información financiera más
reciente. Consideramos que no es necesario realizar ningún ajuste, ya que no se realizaron transacciones significativas entre la fecha de corte de dichos estados financieros y el 31 de diciembre de 2020.

391 |
 A continuación, se presenta la información complementaria de las asociadas más significativas para el Grupo Bancolombia a diciembre 31 de 2021 y 2020:

Al 31 de diciembre de 2021

Razón social Activos (no auditado) Pasivos (no auditado) Otro Resultado Integral (no auditado) Ingresos de actividades ordinarias (no auditado) Ganancia (no auditado) Dividendos decretados

En millones de pesos colombianos

PA Viva Malls. 2,810,414 43,703 - 514,485 214,538 50,208

Protección S.A. 3,698,529 1,461,115 74,155 1,816,422 276,519 10,331

Titularizadora Colombiana S.A. Hitos. 131,166 8,303 20,663 27,341 3,347 2,596

Al 31 de diciembre de 2020

Razón social Activos (no auditado) Pasivos (no auditado) Otro Resultado Integral (no auditado) Ingresos de actividades ordinarias (no auditado) Ganancia (no auditado) Dividendos decretados

En millones de pesos colombianos

P.A Viva Malls. 2,633,341 54,228 - 328,937 42,253 42,169

Protección S.A. 3,031,933 1,031,421 63,571 1,983,426 291,391 24,697

Titularizadora Colombiana S.A. Hitos. 142,522 12,840 20,595 31,341 7,376 3,412

A continuación, se presentan las inversiones en negocios conjuntos del Grupo Bancolombia a diciembre 31 de 2021 y 2020:

Al 31 de diciembre de 2021

Ingreso reconocido
Razón social Actividad principal País % de participación ORI Acumulado(2) ORI (Impuesto diferido)(3) Inversión
en resultados(1)

En millones de pesos colombianos

Inversiones en negocios conjuntos

Compañía de financiamiento TUYA S.A.(4) Servicios de financiamiento Colombia 50.00% 5,342 - - 546,633
Fideicomiso Ruta del Sol - compartimento A.*(5) Inversiones en proyectos de infraestructura Colombia 25.90% 16,657 13 - 16,664
Puntos Colombia S.A.S.* Administración de fidelización de clientes Colombia 50.00% 1,894 - - 9,601
Ecosistemas Digitales de Negocio S.A.S.*(6) Servicios digitales de facturación electrónica Colombia 50.00% 734 - - 3,615
VILIV S.A.S.*(7) Market place Colombia 50.00% (2,420) - - 3,346
P.A Muverang.*(8) Servicios de movilidad sostenible Colombia 33.33% (1,392) - - 2,544
P.A Reintegra.*(9) Cobranza y recuperación de cartera Colombia 46.00% - - - -
Vlipco S.A.S.*(10) Servicios de tecnología Colombia 47.40% (196) - - -
Total inversiones en negocios conjuntos 20,619 13 - 582,403
(1)
Corresponde al resultado reconocido como método de participación en el Estado de Resultados Consolidado del año 2021. Ver Nota 25.5. Dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial.
(2)
Corresponde a otros resultados integrales acumulados al 31 de diciembre de 2021.
(3)
Corresponde al otro resultado integral reconocido por impuesto diferido para el año 2021.
(4)
Durante el año 2021, Bancolombia S.A capitalizó a Compañía de Financiamiento Tuya S.A por COP 24,500.
(5)
Durante el año 2021, Inversiones CFNS S.A.S un filial del Grupo Bancolombia, capitalizó al Fideicomiso Ruta del Sol - Compartimento A por COP 7.
(6)
Durante el año 2021, Inversiones CFNS S.A.S filial del Grupo Bancolombia, capitalizó a Ecosistemas Digitales de Negocio S.A.S. por COP 1,565.
(7)
Durante el año 2021, Banca de Inversión Bancolombia S.A capitalizó a Viliv S.A.S. por COP 4,050.
(8)
Durante el año 2021, Inversiones CFNS S.A.S filial del Grupo Bancolombia, capitalizó al P.A Muverang por COP 2,220.
(9)
Durante el año 2021, el Grupo Bancolombia adquirió el 46% de la participación en el P.A Reintegra por COP 17. La inversión se encuentra en COP 0 debido a la eliminación de las transacciones descendentes realizadas en 2021 entre
Bancolombia y P.A Reintegra.
(10)
En noviembre de 2021, el Grupo Bancolombia adquirió 91,791 acciones de la inversión en Vlipco S.A.S. por un valor de COP 9,474, luego de dicha transacción el Grupo Bancolombia quedó con el 94.77% de participación cambiando su
clasificación a subsidiaria. Ver Nota 9.3. Combinación de negocios.

(*)
Para efecto de aplicar el método de participación patrimonial de los negocios conjuntos, se han utilizado los estados financieros al cierre de 30 de noviembre de 2021, debido a que no se disponía de información financiera más
reciente. Consideramos que no es necesario realizar ningún ajuste, ya que no se realizaron transacciones significativas entre la fecha de corte de dichos estados financieros y el 31 de diciembre de 2021.

392 |
 Al 31 de diciembre de 2020

Ingreso reconocido
Razón social Actividad principal País % de participación ORI Acumulado(2) ORI (Impuesto diferido)(3) Inversión
en resultados(1)

En millones de pesos colombianos

Inversiones en negocios conjuntos

Compañía de financiamiento TUYA S.A.(4) Servicios de financiamiento Colombia 50.00% 13,333 - (13) 516,791
Puntos Colombia S.A.S. Administración de fidelización de clientes Colombia 50.00% 6,334 - - 7,707
Vlipco S.A.S.(5) Servicios de tecnología Colombia 47.28% (672) - - 3,977
Ecosistemas digitales de negocio S.A.S.(6) Servicios digitales de facturación electrónica Colombia 50.00% (3,226) - - 1,316
P.A Muverang (Antes P.A Dinamarca).(7) Servicios de movilidad sostenible Colombia 33.33% (818) - - 1,716
VILIV S.A.S.(8) Market place Colombia 50.00% (906) - - 1,716
Fideicomiso Ruta del Sol - compartimento A.(9) Inversiones en proyectos de infraestructura Colombia 26.50% (3) 13 - -
P.A CRECE.(8) Plataforma de productos y servicios no financieros. Colombia 50.00% (1,000) - - -
P.A Servicios Tecnológicos Arus- Bancolombia.(10) Servicios de tecnología Colombia - (23) - - -
Total inversiones en negocios conjuntos 13,019 13 (13) 533,223
(1)
Corresponde al resultado reconocido como método de participación en el Estado de Resultados Consolidado del año 2020. Para más información ver Nota 25.5. Dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial.
(2)
Corresponde a otros resultados integrales acumulados al 31 de diciembre de 2020.
(3)
Corresponde al otro resultado integral reconocido por impuesto diferido para el año 2020.
(4)
Durante el año 2020, el Grupo Bancolombia Capitalizó a Compañía de Financiamiento Tuya S.A. por COP 37,002.
(5)
En octubre Bancolombia realizó un aporte de capitalización a la compañía por valor de COP 460.
(6)
En abril del 2020, Inversiones CFNS S.A.S. filial de Grupo Bancolombia, conformó un negocio conjunto con GDX Colombia S.A.S, mediante el cual ambas partes tienen derecho al control conjunto de los activos netos de Ecosistemas Digitales S.A.S, el aporte inicial fue de COP 3,514 y posteriormente se realizó una capitalización por COP 1,028. El objetivo de la entidad es proveer un servicio de facturación electrónica digital.
(7)
Durante el año 2020, Inversiones CFNS S.A.S filial del Grupo Bancolombia, capitalizó al P.A Muverang (antes P.A Dinamarca) por COP 2,034.
(8)
En abril del 2020, Banca de Inversión Bancolombia S.A. capitalizó al P.A CRECE por COP 1,013. En agosto del mismo año Banca de Inversión Bancolombia S.A. cedió los derechos del P.A CRECE a un nuevo negocio conjunto VILIV S.A.S. por COP 1,022. Durante el mismo año, Banca de Inversión capitalizó a VILIV S.A.S. por COP 1,600.
(9)
Durante el año 2020, Inversiones CFNS S.A.S. filial del Grupo Bancolombia, Capitalizó al Fideicomiso Ruta del Sol - Compartimento A por COP 3.
(10)
En julio de 2020, el negocio conjunto P.A Servicios Tecnológicos Arus- Bancolombia fue liquidado.

A continuación, se presenta la información complementaria de las asociadas más significativas para el Grupo Bancolombia a diciembre 31 de 2021 y 2020:

Al 31 de diciembre de 2021

Razón social Activos (no auditado) Pasivos (no auditado) Ingresos de actividades ordinarias (no auditado) Utilidad (no auditado) Dividendos decretados

En millones de pesos colombianos

Compañía de financiamiento TUYA S.A. 3,965,397(1) 3,392,041 1,675,439 10,681(2) -

Incluye efectivo y equivalente de efectivo por COP 353,348.

(1)

Incluye ingresos por intereses y valoración por COP 630,936, egresos por intereses por COP 82,537, depreciación y amortización por COP 21,113 y gasto por impuesto a las ganancias por COP 13,828.
(2)

Al 31 de diciembre de 2020

Razón social Activos (no auditado) Pasivos (no auditado) Ingresos de actividades ordinarias (no auditado) Utilidad (no auditado) Dividendos decretados

En millones de pesos colombianos

Compañía de financiamiento TUYA S.A. 3,235,475(1) 2,721,800 1,524,072 26,665(2) -

Incluye efectivo y equivalente de efectivo por COP 339,044.

(1)

Incluye ingresos por intereses y valoración por COP 605,979, egresos por intereses por COP 142,770, depreciación y amortización por COP 18,692 y gasto por impuesto a las ganancias por COP 2,381.
(2)

A diciembre 31 de 2021 y 2020, no existen restricciones sobre la capacidad de las asociadas y los negocios conjuntos para transferir fondos al Grupo Bancolombia en forma de dividendos en efectivo.

A diciembre 31 de 2021 y 2020, no existen pasivos contingentes incurridos por el Grupo Bancolombia respeto de sus participaciones en las asociadas y negocios conjuntos antes mencionados.

393 |
 Nota 9. Al 31 de diciembre de 2020 9.2. Plusvalía

INTANGIBLES Y PLUSVALÍA, NETO Licencias, Los siguientes conceptos conforman el saldo:

Marcas programas y Relaciones
Costo comerciales aplicaciones con clientes Total
informáticas
Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
Activos intangibles y plusvalía neto están compuestos por: En millones de pesos colombianos
En millones de pesos colombianos
Saldo a enero 1, 2020 19,375 768,923 377,815 1,166,113
Saldo inicial 7,011,715 6,694,354
Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 Adiciones - 106,404 - 106,404
Adiciones(1) 10,660 -
En millones de pesos colombianos Bajas - (68,484) - (68,484)
Ajuste por diferencia en cambio(2) 1,120,771 317,361
Activos Intangibles 485,626 495,606 Efecto por diferencia en cambio 918 16,475 17,911 35,304
Saldo final 8,143,146 7,011,715
Plusvalía(1) 8,143,146 7,011,715 Saldo final a diciembre 31 de 2020 20,293 823,318 395,726 1,239,337
Total 8,628,772 7,507,321 (1)
Corresponde a la plusvalía reconocida por la adquisición de Vlipco S.A.S. Ver Nota 9.3. Combinación de negocios
(2)
La tasa de conversión de dólares americanos a pesos colombianos al cierre de diciembre 31 de 2021 es COP 3,981.16 (en pesos) y 2020 es COP
(1)
Incluye la plusvalía reconocida por la adquisición de Vlipco S.A.S. Ver Nota 9.3. Combinación de negocios. 3,432.50 (en pesos). Ver Nota 2.D.3.
Licencias,
Marcas programas y Relaciones
9.1. Activos intangibles Amortización comerciales aplicaciones con clientes Total El Grupo Bancolombia evalúa al menos anualmente el deterioro de la plusvalía registrada en la
informáticas
combinación de negocios, mediante un proceso que comienza con una estimación del valor recuperable
En millones de pesos colombianos

A continuación, se presenta la conciliación de saldos iniciales y finales del costo, la amortización de un grupo de unidades generadoras de efectivo (UGE) iguales al segmento operativo. El valor
Saldo a enero 1, 2020 11,071 342,229 273,855 627,155
acumulada y pérdidas por deterioro acumuladas de los activos intangibles del Grupo Bancolombia a razonable puede ser determinado por la administración mediante referencia al valor de mercado, si está
Bajas - (68,484) - (68,484)
diciembre 31 de 2021 y 2020: disponible, por modelos de fijación de precios, o con la ayuda de un valorador experto. La determinación
Gasto amortización(1) 3,118 113,452 47,184 163,754
del valor razonable requiere que la administración haga suposiciones y utilizar estimaciones para
Efecto por diferencia en cambio 306 11,324 9,676 21,306
Al 31 de diciembre de 2021 pronosticar el flujo de caja por períodos que van más allá de los requisitos normales de informes de
Saldo final a diciembre 31 de 2020 14,495 398,521 330,715 743,731
gestión: la evaluación de la tasa de descuento apropiada a la unidad de información; la estimación del
Licencias, Saldo a diciembre 31 de 2020, neto 5,798 424,797 65,011 495,606
Costo
Marcas
comerciales
programas y
aplicaciones
Relaciones
con clientes Total valor razonable de las unidades de generación de efectivo; y la valoración de los activos separables de
informáticas Licencias, programas y aplicaciones informáticas incluye cancelación de los proyectos Core Factoring COP 6,879 y Sede 30 COP 2,716. Ver Nota
(2)

26.3. Amortización, depreciación y deterioro. cada negocio cuya plusvalía se está revisando.
En millones de pesos colombianos

Saldo a enero 1, 2021 20,293 823,318 395,726 1,239,337

Al 31 de diciembre, 2021 y 2020, la evaluación realizada por el Grupo Bancolombia indica que no hay Los supuestos claves utilizados por la Administración para determinar el valor razonable son los
Adiciones - 144,514 - 144,514
ninguna evidencia de deterioro de sus activos intangibles. siguientes:
Adquisición a través de combinación de negocios(1) - 13,196 - 13,196
Bajas - (49,805) - (49,805) A diciembre 31 de 2021 y 2020, el Grupo Bancolombia no posee activos intangibles con titularidad Tasa de Tasa de
Segmento operativo Plusvalía 2021 Metodología de evaluación Supuestos descuento crecimiento
claves
Efecto por diferencia en cambio 3,244 66,386 63,254 132,884 restringida, activos intangibles como garantías de deudas, ni compromisos contractuales para la (real) (real)

Saldo final a diciembre 31 de 2021 23,537 997,609 458,980 1,480,126 adquisición de esta clase de activos. En millones de pesos colombianos

Banca – Panamá 6,080,314 Flujos de caja descontados Plan: 5 años 8.80% y 8.70% 5.40%
Ver Nota 9.3. Combinación de negocios.
(1)

Desembolsos por investigación y desarrollo Banca - El Salvador 1,122,986 Flujos de caja descontados Plan: 5 años 14.90% 4.10%

Banca- Guatemala 929,186 Flujos de caja descontados Plan: 5 años 10.10% 5.10%
Licencias,
Marcas programas y Relaciones Durante el período finalizado el 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo Bancolombia incurrió en
Amortización comerciales aplicaciones con clientes Total Otros segmentos(1) 10,660 No aplica No aplica No aplica No aplica
informáticas desembolsos por investigación y desarrollo en activos intangibles de COP 11,882 y COP 18,736,
En millones de pesos colombianos reconocidos en el Estado de Resultados Consolidado. Fueron producto del análisis, diseño e Corresponde a la plusvalía reconocida por la adquisición de Vlipco S.A.S. Ver Nota 9.3. Combinación de negocios.
(1)

Saldo a enero 1, 2021 14,495 398,521 330,715 743,731 implementación de los proyectos de transformación, siendo los más representativos: Implementación
Bajas - (49,805) - (49,805) Nuevo Aplicativo GAP (ALM), Renovación Core Bancario - Recaudos, Conectados y SAP BPC
(automatización proceso revelaciones). Los gastos fueron registrados principalmente bajo el concepto En 2021 y 2020, el Grupo Bancolombia evaluó el deterioro de la plusvalía anteriormente mencionada al
Gasto amortización(1) 3,165 131,288 63,716 198,169
de honorarios en la línea “Otros gastos de administración y generales”. nivel del segmento operativo: Banca Panamá, Banca El Salvador y Banca Guatemala. La evaluación a nivel
Efecto por diferencia en cambio 2,514 43,051 56,840 102,405

Saldo final a diciembre 31 de 2021 20,174 523,055 451,271 994,500 de segmento operativo está alineada con el enfoque utilizado por el CODM para monitorear los
Intangibles que no cumplieron con los criterios para ser reconocidos como activos
Saldo a diciembre 31 de 2021, neto 3,363 474,554 7,709 485,626 resultados y realizar la asignación de recursos del Grupo.

Ver Nota 26.3. Amortización, depreciación y deterioro

(1)
Durante el período finalizado el 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Grupo Bancolombia reconoció en el
Estado de Resultados Consolidado COP 10,046 y COP 86,168 por concepto de intangibles que no
cumplieron con los criterios de identificabilidad, control sobre el recurso en cuestión y existencia de
beneficios económicos futuros para ser considerados activos.

394 |
 Análisis de sensibilidad Al 31 de diciembre de 2020

Con el fin de evaluar el impacto de los cambios en ciertas variables importantes, como la tasa de descuento y la tasa de crecimiento en el valor razonable de los
Banca Panamá
segmentos operativos, el Grupo Bancolombia realiza un análisis de sensibilidad de estas entradas a través de la definición de escenarios alternativos con su
evolución futura. Tasa de descuento
Tasa de crecimiento
9.10% 8.60% 8.10%

Las siguientes tablas presentan el valor razonable de cada segmento operativo obtenido en cada análisis de sensibilidad: 5.80% COP 10,825,415 COP 12,875,675 COP 15,818,601

Tasa de crecimiento
Al 31 de diciembre de 2021 Tasa de descuento
5.30% 5.80% 6.30%
8.60% COP 11,445,342 COP 12,875,675 COP 14,927,894
Banca Panamá

Tasa de descuento
Tasa de crecimiento
9.30% 8.80% 8.30% Banca El Salvador
9.20% 8.70% 8.20%
Tasa de descuento
5.40% 10,929,065 12,664,169 15,019,623 Tasa de crecimiento
15.00% 14.50% 14.00%
3.70% COP 2,767,605 COP 2,910,600 COP 3,067,742
Tasa de crecimiento
Tasa de descuento
4.90% 5.40% 5.90%
Tasa de crecimiento
8.80% y 8.70% 11,550,846 12,664,169 14,175,111 Tasa de descuento
3.20% 3.70% 4.20%
14.50% COP 2,860,861 COP 2,910,600 COP 2,965,172

Banca El Salvador

Tasa de descuento
Tasa de crecimiento
13.90%
Banca de Guatemala
15.90% 14.90%
4.10% 4,611,843 5,041,507 5,559,874 Tasa de descuento
Tasa de crecimiento
11.30% 10.80% 10.30%
5.10% COP 3,183,867 COP 3,511,578 COP 3,903,315
Tasa de crecimiento
Tasa de descuento
3.60% 4.10% 4.60%
14.90% 4,948,901 5,041,507 5,143,103 Tasa de crecimiento
Tasa de descuento
4.60% 5.10% 5.60%
10.80% COP 3,347,817 COP 3,511,578 COP 3,706,836

Banca de Guatemala
El Grupo Bancolombia considera la plusvalía como un activo de vida útil indefinida.
Tasa de descuento
Tasa de crecimiento
10.60% 10.10% 9.60%
5.10% 5,514,165 6,156,028 6,942,610

Tasa de crecimiento
Tasa de descuento
4.60% 5.10% 5.60%
10.10% 5,807,354 6,156,028 6,582,183

395 |
 9.3. Combinación de negocios En millones de pesos colombianos

Asignación del precio de compra

Precio de compra a noviembre 30, 2021 9,474
El 10 de noviembre de 2021, Bancolombia S.A., celebró un contrato de compraventa de acciones, medi-
Valor razonable participación previamente mantenida 9,479
ante el cual acordó adquirir una participación adicional del 47.37% en el capital social de la compañía Valor razonable interés minoritario 1,047
colombiana Vlipco S.A.S. Vlipco, brinda servicios de tecnología a empresas financieras y califica como TOTAL 20,000

un negocio según lo definido en la NIIF 3.

Valor en libros de los activos netos adquiridos:
Efectivo y equivalentes de efectivo 296

En la fecha de adquisición, el Banco poseía 91,838 acciones de Vlipco que representaban el 47.40% del Cuentas por cobrar comerciales 241
Activos por impuestos 433
capital social total de la compañía, clasificadas como inversión en negocio conjunto. Propiedad, planta y equipo 22
Diferidos 32
Total Activo 1,024
La transacción de compra se completó el 30 de noviembre de 2021 una vez se obtuvieron las
aprobaciones regulatorias de la Superintendencia de Industria y Comercio, por lo que Bancolombia Pasivos
obtiene el control de Vlipco. La contraprestación pagada por Bancolombia fue de COP 9,474, en efectivo. Obligaciones financieras 37
Cuentas por pagar comerciales 45
Pasivos por impuestos 78
La adquisición realizada en etapas de Vlipco se está contabilizando según el método de adquisición de Beneficios a empleados 106
Total Pasivo 266
acuerdo con la NIIF 3. En consecuencia, el Banco ha vuelto a medir su participación accionaria
previamente mantenida en Vlipco a su valor razonable en la fecha de adquisición y reconoció en Activos Netos a valor en libros 758
resultados la ganancia o pérdida resultante.
Activos intangibles reconocidos en la combinación de negocios
Propiedad Intelectual(1) 13,196
El precio de compra se asignó preliminarmente a los activos y pasivos adquiridos con base en sus valores Impuesto Diferido (4,614)
Activos Netos a valor razonable 9,340
razonables estimados a la fecha de adquisición como se resume en la siguiente tabla. La plusvalía de COP
10,660 se calcula como la prima de compra después de ajustar el valor razonable de los activos netos Plusvalía resultante de la adquisición de Vlipco 10,660
adquiridos, y refleja el valor esperado de las sinergias de combinar los servicios de tecnología de Vlipco
El valor razonable de los activos intangibles incluye un desarrollo de software que soporta la operación de la pasarela de pago Wompi, y se estimó en un valor de COP 13,196.
(1)

con los servicios financieros del Banco, así como la oportunidad de aumentar su operaciones nacionales
e internacionales en el mercado de pasarelas de pago, que no son tenidas en cuenta en el Costos relacionados con la adquisición
reconocimiento separado como activos intangibles. La plusvalía ha sido asignada al segmento “Otros En relación con la adquisición de Vlipco, el Banco incurrió en costos que se registran en el rubro “Otros gastos de administración y generales” del Estado de Resultados Consolidado. Los costos de transacción fueron
inmateriales.
Segmentos”, y no se espera que sea deducible para efectos del impuesto a las ganancias.

Interés previamente mantenido

El Banco ha optado por medir el interés no controlante del 5.23% en la adquirida a valor razonable, el
monto a la fecha de adquisición fue de COP 1,047. Previo a la obtención del control, el Banco contabilizaba la inversión en Vlipco por el método de la participación patrimonial, debido a que tenía un control conjunto sobre la misma, por lo que se clasificó como un negocio
conjunto. La participación previa representaba el 47.40% del total de las acciones en circulación de la compañía:

Para esta adquisición, el valor razonable estimado de los activos adquiridos y los pasivos asumidos se Fecha y naturaleza de la inversión Participación en el patrimonio

basan en la información disponible al 30 de noviembre de 2021. El Banco considera que esta información En millones de pesos colombianos

proporciona una base razonable para determinar los valores razonables: Inversión registrada como negocio conjunto 47.40%
Noviembre 2021 – Adquisición del 47,37%, obtención del control 47.37%
Total a diciembre 31, 2021 94.77%

En la fecha en la cual el Banco obtuvo el control (la fecha de adquisición), se volvió a medir la participación accionaria previamente mantenida a valor razonable y se reconoció un ingreso por COP 5,197 en el Estado de
Resultados Consolidado como dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial, para más información ver Nota 25.5. Dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial.

396 |
 Nota 10. Propiedades y equipo en arrendamiento operativo

PROPIEDAD Y EQUIPO, NETA

Movimientos
Saldo a
Saldo a enero 1, diciembre 31,
Propiedades y equipo en arrendamiento operativo
de 2021 de 2021
Activos
El detalle de la propiedad y equipo para el periodo terminado el 31 diciembre de 2021 y 2020 se describe a continuación: Adiciones
Gastos
Bajas clasificados como Variación
depreciación(1) mantenidos para cambiaria
la venta
En millones de pesos colombianos
Al 31 de diciembre de 2021
Enseres y accesorios
Propiedad y equipo para uso propio
Costo - 2,091 - - - - 2,091

Depreciación Acumulada - - (106) - - - (106)

Movimientos
Saldo a Equipo de cómputo
Saldo a enero 1, diciembre 31,
Propiedad y equipo para uso propio
de 2021 -
Activos de 2021 Costo 74,120 54,293 - (1,996) (5,346) 121,071
Gastos clasificados como Variación
Adiciones Bajas
depreciación(1) mantenidos para cambiaria
la venta Depreciación Acumulada (30,412) - (23,106) 1,659 4,975 - (46,884)
En millones de pesos colombianos
Vehículos
Terrenos Costo 2,299,514 1,254,452 - (39,746) (400,709) - 3,113,511
Costo 498,981 39,661 - (15,206) - 28,048 551,484 Depreciación Acumulada (551,080) - (241,011) (1,732) 141,400 - (652,423)
Construcciones en curso Total costo propiedades y equipo en
2,373,634 1,310,836 - (41,742) (406,055) - 3,236,673
Costo 63,192 35,205 - (65,769) - 4,412 37,040 arrendamiento operativo
Edificios Total Depreciación Acumulada (581,492) - (264,223) (73) 146,375 - (699,413)
Costo 1,652,899 127,695 - (70,783) - 85,429 1,795,240 Total propiedades y equipo, neto en
1,792,142 1,310,836 (264,223) (41,815) (259,680) - 2,537,260
Depreciación Acumulada (390,798) - (33,158) 7,633 - (42,461) (458,784) arrendamiento operativo
Enseres y accesorios Ver Nota 26.3. Amortización, depreciación y deterioro.
(1)

Costo 666,748 44,767 - (83,214) - 34,084 662,385

Depreciación Acumulada (389,892) - (53,785) 80,105 - (24,433) (388,005)
Propiedad y equipo total
Equipo de cómputo

Costo 895,602 83,503 - (145,334) - 47,285 881,056

Movimientos
Depreciación Acumulada (539,795) - (110,969) 140,254 - (35,444) (545,954) Saldo a
Saldo a enero 1, diciembre 31,
Propiedad y equipo total
de 2021
Vehículos Activos de 2021
Gastos clasificados como Variación
Adiciones Bajas
depreciación(1) mantenidos para cambiaria
Costo 27,203 19,488 - (6,985) (116) 2,776 42,366 la venta

Depreciación Acumulada - (1,103) (18,233) En millones de pesos colombianos

(14,477) (3,771) 1,103 15
Mejoras en propiedades ajenas Total costo propiedad y equipo 6,219,926 1,682,212 - (486,682) (406,171) 202,266 7,211,551

Costo 41,667 21,057 - (57,649) - 232 5,307 Total Depreciación Acumulada (1,917,622) - (466,179) 230,036 146,390 (103,524) (2,110,899)

Depreciación Acumulada (1,168) - (273) 1,014 - (83) (510) Total propiedad y equipo, neta 4,302,304 1,682,212 (466,179) (256,646) (259,781) 98,742 5,100,652

Total costo propiedad y equipo para uso propio 3,846,292 371,376 - (444,940) (116) 202,266 3,974,878 Ver Nota 26.3. Amortización, depreciación y deterioro
(1)

Total Depreciación Acumulada (1,336,130) - (201,956) 230,109 15 (103,524) (1,411,486)

Total propiedad y equipo, neto para uso propio 2,510,162 371,376 (201,956) (214,831) (101) 98,742 2,563,392
Ver Nota 26.3. Amortización, depreciación y deterioro.
(1)

397 |
 Al 31 de diciembre de 2020 Propiedades y equipo en arrendamiento operativo

Propiedad y equipo para uso propio

Movimientos
Saldo a
Saldo a enero 1, diciembre 31,
Propiedades y equipo en arrendamiento operativo
de 2020 de 2020
Activos
Movimientos Gastos clasificados como Variación
Adiciones Bajas
depreciación(1) mantenidos para cambiaria
Saldo a la venta
Saldo a enero 1, diciembre 31,
Propiedad y equipo para uso propio
de 2020 de 2020 En millones de pesos colombianos
Activos
Gastos clasificados como Variación
Adiciones Bajas
depreciación(1) mantenidos para cambiaria
la venta Enseres y accesorios

En millones de pesos colombianos Costo 103 - - (103) - - -

Depreciación Acumulada (85) - (5) 90 - - -

Terrenos
Equipo de cómputo
Costo 486,915 17,410 - (12,988) - 7,644 498,981
Costo 55,989 28,059 - (3,410) (6,518) - 74,120

Construcciones en curso Depreciación Acumulada (25,542) - (13,911) 3,127 5,914 - (30,412)

Vehículos
Costo 30,898 38,395 - (7,330) - 1,229 63,192
Costo 1,914,752 798,388 - (13,903) (399,723)(2) - 2,299,514
Edificios Depreciación Acumulada (512,535) (13,179) (165,084) 4,023 135,695(2) - (551,080)

Costo 1,606,420 68,785 - (42,705) (2,876) 23,275 1,652,899 Total costo propiedades y equipo en
1,970,844 826,447 - (17,416) (406,241) - 2,373,634
arrendamiento operativo
Depreciación Acumulada (360,921) - (29,982) 10,628 - (10,523) (390,798)
Total Depreciación Acumulada (538,162) (13,179) (179,000) 7,240 141,609 - (581,492)
Enseres y accesorios Total propiedades y equipo, neto en
1,432,682 813,268 (179,000) (10,176) (264,632) - 1,792,142
Costo 647,278 45,269 - 12,382 666,748 arrendamiento operativo
- (38,181)

Ver Nota 26.3. Amortización, depreciación y deterioro.

(1)
Depreciación Acumulada (372,471) - (43,466) 34,473 - (8,428) (389,892) Corresponde a traslados de vehículos de la filial Renting Colombia a Activos Mantenidos para la Venta, debido a la disminución en la demanda de alquiler de vehículos durante el año 2020.
(2)

Equipo de cómputo
Propiedad y equipo total
Costo 896,146 123,795 - (144,387) - 20,048 895,602

Movimientos
Depreciación Acumulada (558,561) - (104,164) 139,204 - (16,274) (539,795)
Saldo a
Saldo a enero 1, diciembre 31,
Propiedad y equipo total
de 2020 de 2020
Vehículos Gastos
Activos
Variación
Adiciones Bajas clasificados como
depreciación(1) mantenidos para cambiaria
la venta
Costo 22,384 8,644 - (3,321) (510) 6 27,203
En millones de pesos colombianos

Depreciación Acumulada (11,376) (1,052) (3,966) 1,846 89 (18) (14,477) Total costo propiedad y equipo 5,670,387 1,181,198 - (286,648) (409,627) 64,616 6,219,926

Total Depreciación Acumulada (1,842,522) (14,231) (360,703) 193,402 141,698 (35,266) (1,917,622)
Mejoras en propiedades ajenas
Total propiedad y equipo, neta 3,827,865 1,166,967 (360,703) (93,246) (267,929) 29,350 4,302,304
Costo 9,502 52,453 - (20,320) - 32 41,667

Ver Nota 26.3. Amortización, depreciación y deterioro.

(1)
Depreciación Acumulada (1,031) - (125) 11 - (23) (1,168)

Total costo propiedad y equipo para uso propio 3,699,543 354,751 - (269,232) (3,386) 64,616 3,846,292
Al 31 de diciembre de 2021 se presentan compromisos contractuales para la compra de Propiedad y Equipo por COP 158,128. A diciembre 31 de 2021 y 2020, no
Total Depreciación Acumulada (1,304,360) (1,052) (181,703) 186,162 89 (35,266) (1,336,130) había propiedad y equipo relacionada con subsidiarias clasificadas como mantenidas para la venta o Propiedad y Equipos prometidos como garantía.
Total propiedad y equipo, neto para uso propio 2,395,183 353,699 (181,703) (83,070) (3,297) 29,350 2,510,162 Adicionalmente, la evaluación realizada por el Grupo Bancolombia indica que no hay ninguna evidencia de deterioro de sus instalaciones y equipos.

Ver Nota 26.3. Amortización, depreciación y deterioro.

(1)

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 el valor de la propiedad y equipo que se encuentra totalmente depreciada, y en uso, es de COP 622,589 y COP 563,625
respectivamente, corresponde principalmente a equipos de cómputo, enseres y accesorios y equipos de oficina.

398 |
 Nota 11. Importes reconocidos en los resultados del período 12.1. Componentes reconocidos en el Estado de Resultados Consolidado

ROPIEDADES DE INVERSIÓN
Los siguientes importes relacionados con las propiedades de inversión, fueron reconocidos en los Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

ingresos y gastos a diciembre 31 de 2021 y 2020:

La siguiente tabla establece la conciliación entre las cuentas iniciales del estado de situación financiera En millones de pesos colombianos

consolidado y los saldos al final del período del valor de mercado de las propiedades de inversión: Impuesto corriente(1)
Diciembre 31, Diciembre 31,
2021 2020
Vigencia fiscal (1,321,400) (673,603)
Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 En millones de pesos colombianos

En millones de pesos colombianos

Vigencias fiscales anteriores(2) 71,932 4,723
Ingresos por arrendamientos 139,021 125,494
Total, impuesto de renta corriente (1,249,468) (668,880)
Saldo al inicio del año 2,839,350 1,992,964 Gastos directos de operación provenientes de:
Impuesto diferido
Adquisiciones 14,709 163,344 Propiedades de inversión que generaron ingresos por arrendamientos 16,012
15,331
Vigencia fiscal(3) (530,926) 684,413
Desembolsos posteriores 422,755 105,085 Propiedades de inversión que no generaron ingresos por arrendamientos 6,004
10,050
Ajustes de Consolidación 4,169 (8,947)
Ventas / Retiros (259,743) (111,092)
Total, de impuesto diferido (526,757) 675,466
Reclasificación desde instrumentos de patrimonio(1) - 686,114
Actualmente, no existen restricciones sobre la disposición o ingresos derivados de los edificios o los
Total, impuesto de renta(4) (1,776,225) 6,586
Reclasificación desde inventarios(2) 47,387 6,436
terrenos que se tienen dentro del Grupo Bancolombia como propiedades de inversión.
Ganancia por valoración(3) 67,762 (3,501) (1)
La tarifa nominal del impuesto sobre la renta utilizadas en Colombia para el año 2021 es 31% y para el año 2020 fue de 32%. Adicionalmente, las
instituciones financieras colombianas del Grupo liquidaron unos puntos adicionales en el impuesto de renta del 3% para el año 2021 y 4% para el año
Saldo al final del período(4) 3,132,220 2,839,350 2020.
El valor razonable de las propiedades de inversión del Grupo Bancolombia para los años terminados a (2)
La variación se genera principalmente por recuperación de posiciones fiscales inciertas, teniendo en cuenta que las declaraciones tributarias sobre
las cuales estaba constituida quedaron en firme en el transcurso del año.
(1)
A partir del año 2020 el Banco consolidó ciertos instrumentos de patrimonio en los cuales el Grupo consideró que dichas inversiones cumplen con (3)
La variación se genera principalmente por la actualización de la tarifa de impuesto diferido introducido por la Ley 2155 de 2021 del 33% al 38% en
la definición de negocio basados en la generación de ingreso por arrendamiento y se controlan dada la capacidad de dirigir actividades y estar diciembre de 2021 y 2020, ha sido determinado de acuerdo con la valoración realizada por avaluadores Colombia, para las instituciones financieras.
expuestos a sus rendimientos económicos variables. (4)
Ver tabla 12.3. Conciliación de la tasa efectiva de tributación.
(2)
Corresponde a bienes inmuebles restituidos por operaciones de leasing financiero que fueron reclasificados de la categoría inventarios a externos. Estas compañías son independientes y tienen la capacidad y experiencia en la realización de
propiedades de inversión, considerando que son mantenidos para obtener rentas y apreciación del capital.
(3)
Ver Nota 25.4. Otros ingresos operacionales.
valoraciones en los sitios y tipos de activos que fueron valorados. Los avaluadores se encuentran
(4)
Entre los años terminados a diciembre 31 de 2021 y 2020, no se presentaron transferencias de entrada y salida de Nivel 3 de jerarquía de valor 12.2. Cambios normativos legales
mercado. Ver Nota 30. Valor razonable de activos y pasivos.
acreditados ante la Lonja de Propiedad Raíz de Colombia o en caso de ser avaluadores extranjeros se les

A continuación, se detallan los ajustes al valor razonable realizados durante el período a las propiedades exige una segunda firma de un avaluador colombiano acreditado ante la Lonja de Propiedad Raíz.
Colombia
de inversión del Grupo Bancolombia:
La evaluación de valor razonable se realiza de acuerdo con NIIF 13. Los reportes de los avalúos realizados
Al 31 de diciembre de 2021 De acuerdo con los cambios normativos introducidos por la Ley 2155 de 2021 (Ley de Inversión Social),
por los consultores externos contienen la descripción de las metodologías de valoración y los supuestos
la tarifa nominal del impuesto sobre la renta en Colombia a partir del año gravable 2022 será del treinta
Incremento Reclasificación
Valor razonable Actualización Reclasificación Valor utilizados en el cálculo de las mismas, por ejemplo: tasas de descuento, cálculo de gastos aplicados,
Tipo de activo
inicio del año del avalúo
(disposición)
en propiedades
desde desde razonable y cinco por ciento (35%).
instrumentos inventarios ajustado
de inversión de patrimonio descripción de ingresos, entre otros. El valor razonable de las propiedades de inversión está basado en el
En millones de pesos colombianos enfoque comparativo de mercado, el cual refleja los precios de transacciones recientes sobre
Las instituciones financieras deberán adicionar tres puntos porcentuales (3%) sobre la tarifa general del
Inmuebles 2,583,155 72,533 246,645 (1)
- 47,387 2,949,720 propiedades similares. En la determinación del valor razonable de estos activos, el mayor y mejor uso de
impuesto sobre la renta y complementarios, a partir del año gravable 2022 y hasta el año 2025. Estos
Terrenos 256,195 (4,771) (68,924) (2)
- - 182,500
éstas es su uso actual y no existen cambios en la técnica de valoración durante el período informado.
puntos adicionales, solo serán aplicables a dichas instituciones cuando generen una renta líquida
Total 2,839,350 67,762 177,721 - 47,387 3,132,220
Para mayor información sobre técnicas de medición y los insumos utilizados por las empresas
gravable en el respectivo año, igual o superior a 120.000 UVT.
(1)
Corresponde principalmente a las adiciones por desembolsos posteriores por COP 422,155 y las ventas por COP 169,866 realizadas por Fondo de
Capital Privado Fondo Inmobiliario Colombia. valoradoras, ver Nota 30. Valor razonable activos y pasivos.
(2)
Corresponde a la venta de ocho terrenos por parte de Valores Simesa S.A.
A partir del año gravable 2022, no podrá tomarse el 100% del impuesto de industria y comercio y avisos
Al 31 de diciembre de 2020 A diciembre 31 de 2021 y 2020, el Banco no tiene propiedades de inversión mantenidas como
y tableros como descuento tributario en el impuesto sobre la renta, es decir, que continúa aplicando el
arrendamiento financiero.
Valor razonable Actualización
Incremento Reclasificación
desde Reclasificación Valor descuento del 50% del impuesto de industria y comercio efectivamente pagado.
Tipo de activo (disposición)
inicio del año del avalúo instrumentos desde razonable
en propiedades
de patrimonio(1) inventarios ajustado
de inversión

Inmuebles 1,724,719 7,756

En millones de pesos colombianos

158,130(2) 686,114 6,436 2,583,155

Nota 12. Se establece la posibilidad de acogerse al beneficio de auditoría para los períodos gravables 2022 y
2023, previo cumplimiento de demás requisitos normativos, cuando:
IMPUESTO DE RENTA
Terrenos 268,245 (11,257) (793) - - 256,195
Total 1,992,964 (3,501) 157,337 686,114 6436 2,839,350 › Se efectúe un incremento del impuesto sobre la renta neto en por lo menos un 35%, en relación con
El impuesto a las ganancias se reconoce en cada uno de los países donde el Grupo Bancolombia tiene
(1)
A partir del año 2020 el Grupo Bancolombia consolidó ciertos instrumentos de patrimonio donde consideró que estas inversiones cumplen con la el impuesto neto del año inmediatamente anterior, quedando en firme dentro de los 6 meses
definición de negocio basados en la generación de ingreso por arrendamiento, se controlan dada la capacidad de dirigir actividades y estar operaciones, de acuerdo con las normas fiscales vigentes en cada una de las jurisdicciones.
expuestos a rendimiento. siguientes a la fecha de presentación, o
(2)
Corresponde principalmente a la adquisición por parte de Bancolombia S.A. de inmuebles por COP 61,719 y por parte de Fondo de Capital Privado
Fondo Inmobiliario Colombia por COP 108,681.

399 |
 › Se efectúe un incremento del impuesto sobre la renta neto en por lo menos un 25%, en relación con Conciliación de la tasa impositiva Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
el impuesto neto del año inmediatamente anterior, quedando en firme dentro de los 12 meses En millones de pesos colombianos

siguientes a la fecha de su presentación. Utilidad antes de impuestos 5,984,012 308,773

Impuesto aplicable con tasa nominal (2,034,564) (111,158)
Gastos no deducibles para la determinación de la ganancia tributable (260,546) (709,601)
Se modificó el artículo 616-1 del Estatuto Tributario, dejando sin vigencia el parágrafo transitorio 1° del Ingreso neto contable y no fiscal para la determinación de la ganancia tributable 767,857 580,970
mismo artículo, por lo tanto, a partir del año 2022 se requerirá de factura electrónica de venta, Diferencias de bases contables(1) (32,714) (400,042)
Ingresos netos fiscales y no contable para la determinación de la ganancia tributable (285,191) (270,326)
documento equivalente y/o los documentos electrónicos que disponen las normas fiscales vigentes
Ingresos netos de actividades ordinarias exentos de tributación 412,495 290,822
como soporte fiscal para la procedencia de las deducciones en el impuesto sobre la renta y de los Ingresos de actividades ordinarias no constitutivos de renta ni ganancia ocasional de tributación 98,870 153,638
Deducciones fiscales 226,064 112,746
impuestos descontables en el impuesto sobre las ventas (IVA).
Amortización Plusvalía 200,617 212,378
Exceso de depreciación fiscal 140,384 156,998
Así mismo, para efectos de que la factura electrónica de venta se constituya en soporte de costos, Recuperaciones de deducciones (84,692) (35,788)
Efecto por tasa impositiva en otros países(2) (384,669) (139,106)
deducciones e impuestos descontables, cuando la venta de un bien y/o prestación del servicio se realice Vigencias fiscales anteriores 71,932 4,723
a crédito o de la misma se otorgue un plazo para el pago, el adquirente deberá confirmar el recibido de Otros efectos de la tasa impositiva por conciliación entre la ganancia contable y gasto por impuestos(3) (612,068) 160,332
Total impuesto (1,776,225) 6,586
la factura electrónica de venta y de los bienes o servicios adquiridos mediante mensaje electrónico
(1)
Diferencia entre los marcos técnicos contables vigentes en Colombia y las Normas Internacionales de Información Financiera plenas (NIIF).
remitido al emisor para la expedición de la misma, atendiendo a los plazos, así como las condiciones, (2)
La variación se origina en los ajustes por las diferentes tasas que hay en las jurisdicciones donde tiene presencia el Grupo Bancolombia.
(3)
La variación se genera principalmente por la actualización de la tarifa de impuesto diferido introducido por la Ley 2155 de 2021 del 33% al 38% en Colombia, para las instituciones financieras.
mecanismos, requisitos técnicos y tecnológicos establecidos por la DIAN.

12.4. Componentes reconocidos en el Estado de Resultados Integrales Consolidado (ORI)

Se modifican las obligaciones relacionadas con el intercambio automático de información,
estableciendo que la Dirección de Impuestos y Aduanas Nacionales -(DIAN) definirá mediante Ver Estado de Resultados Integrales Consolidado
resolución los sujetos obligados a reportar dicha información, y los demás procedimientos que deben Diciembre 31, 2021

cumplir, so pena de dar aplicación a la sanción prevista en el art. 651 del Estatuto Tributario. Además,
Montos antes de impuestos Impuesto asociado Neto de impuestos
se traslada la competencia de fiscalizar los procedimientos de debida diligencia a la DIAN y se elimina
En millones de pesos colombianos
la referencia al régimen sancionatorio previsto para el incumplimiento de obligaciones relacionadas
Utilidad por reevaluación relacionadas con el pasivo por beneficios definidos 7,444 (1,791) 5,653
con la prevención del lavado de activos y la financiación del terrorismo.
Utilidad por instrumentos de patrimonio al valor razonable con cambios en otro resultado integral 3,994 48,153(1) 52,147
Utilidad por revalorización de activos - (142) (142)
Pérdida por instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado integral (61,052) 9,527 (51,525)
Finalmente, se modifica la definición de “beneficiario final”. El pasado 27 de diciembre de 2021 la
Pérdida en cobertura de inversión neta en operaciones en el extranjero (1,207,052) 493,346 (713,706)
Administración Tributaria expidió la Resolución número 164 mediante la cual reglamentó los artículos Diferencia en cambio por conversión de operaciones en el extranjero 2,513,742 - 2,513,742
631-5 y 631-6 del Estatuto Tributario, estableciendo términos y condiciones que resultan aplicables Ganancia neta por asociadas y negocios conjuntos contabilizados utilizando el método de participación 2,913 (982) 1,931
Neto 1,259,989 548,111 1,808,100
para el Registro Único de Beneficiarios Finales (RUB).
Incluye impuesto de liquidación parcial de derechos residuales cuya base se trasladó a utilidades retenidas y reclasificación de impuesto de inversiones en asociadas trasladándose de utilidades retenidas a ORI.
(1)

Otros Países
Ver Estado de Resultados Integrales Consolidado
Diciembre 31, 2020
Por otra parte, la tarifa del impuesto sobre la renta en los demás países donde el Grupo tiene presencia
asciende al 25% en Guatemala y Panamá y al 30% en el Salvador y Costa Rica. Hasta noviembre de 2020, Montos antes de impuestos Impuesto asociado Neto de impuestos
se aplicó en El Salvador una contribución especial del 5% del valor de impuesto de renta por la En millones de pesos colombianos

obtención de ganancias netas superiores a USD$500.000. Utilidad por reevaluación relacionadas con el pasivo por beneficios definidos 8,556 (4,940) 3,616
Pérdida por instrumentos de patrimonio al valor razonable con cambios en otro resultado integral(1) (132,593) 37,736 (94,857)
Utilidad por revalorización de activos 3,561 (1,211) 2,350
12.3. Conciliación de la tasa efectiva de tributación Utilidad por instrumentos de deuda a valor razonable con cambios en otro resultado integral 53,311 (5,612) 47,699
Pérdida en cobertura de inversión neta en operaciones en el extranjero (341,792) 39,443 (302,349)
Diferencia en cambio por conversión de operaciones en el extranjero 339,475 - 339,475
A continuación, se detalla la conciliación entre los gastos totales del impuesto sobre la renta calculados
Ganancia neta por asociadas y negocios conjuntos contabilizados utilizando el método de participación 5,020 (89) 4,931
a la tasa impositiva nominal vigente y el gasto fiscal reconocido en el estado de resultados para los Neto (64,462) 65,327 865

periodos terminados al 31 de diciembre de 2021 y 2020: Se realiza apertura del impuesto relacionado con instrumentos financieros entre instrumentos de patrimonio e instrumentos de deuda, para efectos de mejorar la presentación.
(1)

400 |
 12.5. Impuesto diferido

Conforme con las proyecciones financieras, se espera en el futuro generar renta líquida suficiente para compensar los rubros registrados como activo por impuestos diferidos. Estas estimaciones parten de las proyecciones financieras que fueron elaboradas teniendo en cuenta la información de investigaciones económicas del Grupo
Bancolombia, el entorno económico esperado para los próximos cinco años. Los principales indicadores en los que se basan los modelos son el crecimiento del PIB, crecimiento de la cartera y tasas de interés. Además de estos elementos se tiene en cuenta la estrategia del Grupo de largo plazo.

Diciembre 31, 2020 Efecto en Estado de Resultados Efecto en ORI Efecto en Patrimonio Reexpresión Ajustes de Consolidación Diciembre 31, 2021

En millones de pesos colombianos

Impuesto diferido activo:

Propiedad y equipo 4,041 (1,413) - - 530 - 3,158

Beneficios a empleados 231,470 49,867 (1,798) - 3,744 - 283,283

Evaluación deterioro 860,229 (338,036) - - 91,976 437 614,606

Valoración de instrumentos financieros 4,939 373 71 - - - 5,383

Compensación de créditos fiscales 73,051 (43,387) - - - - 29,664

Obligaciones financieras 45,601 194,501 - - - - 240,102

Cobertura de inversión neta en operaciones en el extranjero 346,956 167,456 493,346 - 2,186 - 1,009,944

Otras deducciones 111,930 (20,769) - - 621 - 91,782

Ajustes por adopción 400,123 (13,528) - - 23,409 - 410,004

Total impuesto diferido activo 2,078,340 (4,936) 491,619 - 122,466 437 2,687,926

Impuesto diferido pasivo:

Propiedad y equipo (288,662) (25,687) (142) - (3,099) - (317,590)

Beneficios a empleados (7) - 7 - - - -

Evaluación de deterioro (14,875) 2,032 - - (4,082) 2,274 (14,651)

Valoración de instrumentos financieros (231,491) 148,753 57,609 (15,395) (238) 1,458 (39,304)

Valoración de derivados (113,968) (40,495) - - - - (154,463)

Reexpresión arrendamiento (237,852) (13,010) - - - - (250,862)

Inversiones en Asociadas Ajuste por Método de Participación (784) (176,089) (982) 5,119 - - (172,736)

Plusvalía (1,184,058) (383,107) - - (2,830) - (1,569,995)

Bienes recibidos en pago (138,210) (24,448) - - (2,896) - (165,554)

Otras deducciones (240,827) (13,942) - (4,614) (3,858) - (263,241)

Ajuste por adopción (8,405) 3 - - (1,339) - (9,741)

Total impuesto diferido pasivo (2,459,139) (525,990) 56,492 (14,890) (18,342) 3,732 (2,958,137)

Total impuesto diferido Neto (380,799) (530,926) 548,111 (14,890) 104,124 4,169 (270,211)

401 |
 12.6. El importe de diferencias temporarias en subsidiarias sobre las que no se reconoció impuesto
diferido imponible es
el impuesto sobre la renta; igualmente no estarán sujetos a retención en la fuente teniendo en cuenta
que el Banco, sus filiales y subsidiarias nacionales, pertenecen al mismo grupo empresarial.
Nota 13.
ACTIVOS MANTENIDOS PARA LA VENTA E INVENTARIOS, NETO

De acuerdo con la NIC 12 no se registró impuesto diferido crédito debido a que la administración puede 12.9. Posiciones tributarias inciertas
El detalle de inventarios y activos no corrientes mantenidos para la venta, neto del Grupo Bancolombia
controlar el momento futuro en que se revierten tales diferencias y ello no se espera que ocurra en el
es el siguiente:
futuro previsible. En la determinación del impuesto corriente y diferido de las vigencias sujetas a revisión por la autoridad
tributaria se han aplicado las normas pertinentes, de acuerdo con las interpretaciones realizadas por la Activos mantenidos para la venta e inventarios Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

En millones de pesos colombianos

Administración del Grupo. En millones de pesos colombianos

Diferencias temporarias Inventarios, neto 413,097 426,642

Subsidiarias locales (1,800,928) (1,219,380) En Colombia, debido a la complejidad del sistema tributario, las continuas modificaciones de las normas Activos mantenidos para la venta 133,697 82,503

Subsidiarias foráneas (17,966,532) (4,547,635) fiscales, los cambios contables con implicaciones en las bases fiscales y en general la inestabilidad Total activos mantenidos para la venta e inventarios, neto 546,794 509,145

jurídica del país, en cualquier momento el criterio de la administración de impuestos podría diferir del
aplicado por las compañías del Grupo Bancolombia que se encuentran en dicho país. Por consiguiente, 13.1. Inventarios
12.7. Créditos fiscales
una discusión con la autoridad tributaria sobre un tratamiento impositivo concreto podría afectar la
contabilización del activo o pasivo por impuestos diferidos o corrientes en el Grupo Bancolombia, de Debido a la naturaleza de los servicios financieros de las compañías que integran el Grupo Bancolombia
Para el periodo 2021, se reconoció un activo por impuesto diferido toda vez que las compañías del Grupo
acuerdo con los requerimientos de la NIC 12. En los demás países donde el Grupo tiene presencia no se que tienen activos para arrendamiento financiero u operativo con terceras partes, y estas últimas no
dispondrán de ganancias fiscales futuras en las que podrán cargar esta diferencia temporaria.
tienen intención de ejercer la opción de compra, o en ausencia de ella, una vez el acuerdo termine, los
reconocieron posiciones tributarias inciertas.
activos mencionados serán reconocidos como inventarios, considerando que, en el curso de las
El siguiente es el detalle de las pérdidas fiscales y excesos de renta presuntiva sobre la renta líquida en las actividades ordinarias de las subsidiarias, dichos activos se venden de forma rutinaria.
Para Colombia, el Grupo reconoce las posiciones fiscales inciertas conforme a los criterios establecidos
entidades del Grupo y no han sido utilizadas a diciembre 31 de 2021.
en la interpretación de la CINIIF 23. Adicionalmente, estas posiciones fueron actualizadas en lo
La composición de los inventarios del Grupo Bancolombia es la siguiente:
transcurrido del año 2021. A continuación, se presenta el movimiento de la provisión al corte de
Compañía Base Impuesto diferido activo reconocido diciembre de 2021 y 2020:
En millones de pesos colombianos
Inventarios Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

En millones de pesos colombianos

Renting Colombia 89,501 29,536
Saldo diciembre 2020 Actualización Pagos Reversiones Saldo diciembre 2021 Terrenos y edificaciones 335,936 380,009
Pasarela Colombia 366 128

Total 89,867 29,664 En millones de pesos colombianos Vehículos 80,064 59,035

113,522 8,760 - (122,282) - Maquinaria 31,422 30,473

Total costo inventarios 447,422 469,517

12.8. Dividendos
Deterioro (34,325) (42,875)
En el año 2021, se recuperó el valor de la posición fiscal incierta, teniendo en cuenta que las declaraciones
Total inventarios, neto 413,097 426,642
12.8.1. Pago de dividendos tributarias sobre las cuales estaba constituida quedaron en firme en el transcurso del año y no se recibió
ninguna glosa de la DIAN sobre estos aspectos.
El deterioro es reconocido con base en las fluctuaciones de los precios de mercado (avalúos) debido a
Si la matriz o alguna de sus subsidiarias llegaran a distribuir dividendos estarían sometidos a las normas
que el valor razonable es determinado por los precios de oferta menos los costos de venta.
fiscales de cada uno de los países en los que sean decretados y distribuidos. En caso de las sociedades La reversión se encuentra contabilizada en conjunto en partida de impuesto a las ganancias por un valor
colombianas, los dividendos estarán sujetos a la aplicación de los artículos 48 y 49 del Estatuto Tributario total de COP 45.840 millones y otros gastos por valor de COP 76,442 millones. No existen inventarios entregados en garantía de cumplimiento de deudas al 31 de diciembre de 2021 y
y en consecuencia serán sometidos a retención en la fuente a las tarifas establecidas, de acuerdo con las 2020.
características fiscales de cada accionista.
Saldo diciembre 2019 Actualización Pagos Reversiones Saldo diciembre 2020 13.2. Activos mantenidos para la venta
12.8.2. Dividendos recibidos de sociedades subsidiarias En millones de pesos colombianos
Los activos reconocidos por el Grupo Bancolombia como mantenidos para la venta corresponden a
102,552 10,970 - - 113,522
bienes inmuebles y bienes muebles como maquinaria, equipos, automotores, tecnología, propiedades
Considerando la condición tributaria histórica de los dividendos recibidos por el Banco por parte de sus
de inversión, entre otros que han sido recibidos en dación de pagos.
filiales y subsidiarias nacionales, se espera que a futuro se reciban dividendos a título de no gravados con

402 |
 Los activos mantenidos para la venta que posee el Grupo Bancolombia, cuentan con plan de comercialización en el cual se detalla la asignación del precio de venta,
el plan publicitario y de promoción de los bienes, así como también especifica las condiciones en las cuales se procederá con el proceso de venta, el cual consta de
Nota 14.
OTROS ACTIVOS, NETO
oferta por parte del cliente y posterior aprobación por parte de la gerencia, para así perfeccionar la venta.

A 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020 el Grupo Bancolombia presenta otros activos, neto por concepto de:
El saldo total de los activos mantenidos para la venta, por segmento operativo del Grupo Bancolombia, se detalla a continuación:

Al 31 de diciembre de 2021
Otros Activos, neto Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

Activos mantenidos para la venta Banca Colombia Banca Panamá Banca El Salvador Banca Guatemala Total En millones de pesos colombianos

En millones de pesos colombianos Anticipos de Impuestos(1) 1,643,171 1,205,870

Maquinaria y equipo 2,277 2,063 - - 4,340 Activos comercializables y no comercializables, neto 850,688 856,527

Costo 2,305 2,153 - - 4,458 Otras cuentas por cobrar(2) 777,830 891,811

Deterioro (28) (90) - - (118) Activos entregados en garantía 472,443 295,260

Bienes inmuebles para vivienda 9,119(1) 83,321(2) 7,419 1,355 101,214 Gastos pagados por anticipado 454,595 376,608

Costo 9,147 85,315 7,642 1,699 103,803 Cuentas abandonadas(3) 386,451 276,087

Deterioro (28) (1,994) (223) (344) (2,589) Cuentas por cobrar por venta de bienes y servicios 198,453 93,417

Bienes inmuebles diferentes a vivienda 13,817(3) 14,326 - - 28,143 Cuentas por cobrar procedentes de contratos con clientes(4) 182,672 177,991

Costo 13,817 14,383 - - 28,200 Cuentas por cobrar impuestos 141,624 49,069

Deterioro - (57) - - (57) Leasing Operativo 109,122 80,056

Total costo activos mantenidos para la venta 25,269 101,851 7,642 1,699 136,461 Pagos por cuentas de clientes 90,627 163,813

Total deterioro activos mantenidos para la venta (56) (2,141) (223) (344) (2,764) Cuentas por cobrar por comisiones de cartas de crédito 74,320 24,702

Total activos mantenidos para la venta(4) 25,213 99,710 7,419 1,355 133,697 Deudores 19,483 15,723

Otros 350,970 213,828

(1)
La disminución corresponde principalmente a reclasificación para la categoría “Activos comercializables y no comercializables”, incluida en el rubro de otros activos. Ver Nota 14. Otros activos, neto.
(2)
El aumento corresponde a 62 bienes inmuebles que se recibieron como pago de cartera durante el 2021. Total otros activos 5,752,449 4,720,762
(3)
Corresponde al ingreso de 22 activos, principalmente una bodega recibida por COP 9,123.
(4)
Para 2021 no hay activos relacionados con inversiones mantenidos para la venta. Provisión otros (791) (1,560)

Total otros activos, neto 5,751,658 4,719,202

Al 31 de diciembre de 2020
(1)
El saldo a favor de impuestos del año 2020, solicitado durante el año 2021, se encuentra en proceso con la DIAN.
(2)
Las otras cuentas por cobrar están asociadas principalmente a importaciones de factoring, aceptaciones bancarias, partidas conciliatorias de bancos corresponsales, cuentas por cobrar impuestos DIAN, cuentas por cobrar
Activos mantenidos para la venta Banca Colombia Banca Panamá Banca El Salvador Banca Guatemala Total derivados, títulos de deuda y operaciones de contado, intereses de TIPS, intereses subsidiados por el gobierno FRECH, entre otros.
(3)
Corresponde a la aplicación de la Ley 1777 del 1 de febrero de 2016, donde se establece que las entidades tenedoras de saldos en cuentas de ahorro o corrientes que se consideren abandonadas se transferirán a título del fondo
En millones de pesos colombianos constituido y reglamentado por el Icetex para este fin.
(4)
Ver Nota 25.3. Comisiones.
Maquinaria y equipo 1,978 1,299 - - 3,277

Costo

Deterioro
2,070

(92)
1,384

(85)
-

-
-

-
3,454

(177)
Nota 15.
Bienes inmuebles para vivienda 26,138 35,732 4,918 3,464 70,252
DEPÓSITOS DE CLIENTES
Costo 26,348 37,156 5,120 3,464 72,088
El siguiente es el detalle de los depósitos del Grupo Bancolombia a diciembre 31 de 2021 y 2020:
Deterioro (210) (1,424) (202) - (1,836)

Bienes inmuebles diferentes a vivienda - 8,974 - - 8,974 Depósitos Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

Costo - 9,055 - - 9,055 En millones de pesos colombianos

Deterioro - (81) - - (81) Cuentas de ahorro 106,398,922 86,147,655

Total costo activos mantenidos para la venta 28,418 47,595 5,120 3,464 84,597 Depósitos a término 59,492,839 61,083,519
Total deterioro activos mantenidos para la venta (302) (1,590) (202) - (2,094) Cuentas corrientes 40,567,168 31,894,229
Total activos mantenidos para la venta(1) 28,116 46,005 4,918 3,464 82,503 Otros depósitos 3,931,919 1,695,390

Total 210,390,848(1) 180,820,793

(1)
Para 2020 no hay activos relacionados con inversiones mantenidos para la venta.

Las pérdidas por deterioro se reconocen por la diferencia entre el valor en libros y el valor recuperable del activo. Al 31 de diciembre de 2021 Incluye depósitos de Nequi por COP 1,408,869.
(1)

403 |
 El siguiente es el detalle de los depósitos a término:
Depósitos a termino Tasa de interés efectiva Diciembre 31, 2021
Nota 16.
INTERBANCARIOS Y REPOS PASIVOS
Modalidad Mínima Máxima Valor en libros Valor razonable (1)

En millones de pesos colombianos El siguiente es el detalle de las operaciones de mercado monetario pasivas reconocidas en el balance:

Menor de 6 meses 0.10% 6.00% 14,224,144 14,199,074 Interbancarios y repos pasivos Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

Entre 6 y 12 meses 0.01% 6.50% 6,048,004 6,032,234 En millones de pesos colombianos

Entre 12 y 18 meses 0.00% 7.25% 5,800,772 5,823,728

Interbancarios
Superior a 18 meses 0.00% 9.79% 33,419,919 34,666,641
Interbancarios pasivos 886,405 762,574
Total 59,492,839 60,721,677
Total interbancarios 886,405 762,574
Ver Nota 30. Valor razonable de activos y pasivos
(1)
Repos

Operaciones en corto 276,242 128,257

Depósitos a termino Tasa de interés efectiva Diciembre 31, 2020
Operaciones simultáneas 487,083 2,087,906
Modalidad Mínima Máxima Valor en libros Valor razonable(1) Total repos pasivos(1) 763,325 2,216,163
En millones de pesos colombianos Total operaciones de mercado monetario pasivas 1,649,730 2,978,737

Menor de 6 meses 0.10% 7.00% 10,324,370 10,313,384 (1)

El total de los repos pasivos tienen maduración inferior a un mes.

Entre 6 y 12 meses 0.10% 7.25% 7,061,159 7,061,834

Entre 12 y 18 meses 0.25% 6.50% 7,798,737 7,895,539

Compensación de repos
Superior a 18 meses 0.01% 9.45% 35,899,253 37,014,083

Total 61,083,519 62,284,840 Para el Grupo Bancolombia, sustancialmente todos los acuerdos de recompra y reventa son realizados bajo acuerdos de recompra legalmente exigibles que le dan
Ver Nota 30. Valor razonable de activos y pasivos.
(1) al Grupo Bancolombia, en caso de incumplimiento de la contraparte, el derecho a liquidar los títulos que tiene con la misma contraparte. Sin embargo, la
normatividad local para algunos países no es clara respecto de determinar la exigibilidad de los derechos a compensar.
El detalle del vencimiento de los depósitos a término emitidos por el Grupo Bancolombia es el siguiente:
El Grupo Bancolombia no compensa las transacciones de recompra y reventa con la misma contraparte en el Estado de Situación Financiera.
Al 31 de diciembre de 2021

Período Valor en libros Valor razonable(1)

La siguiente tabla presenta transacciones de recompra y reventa, incluidas en el estado de situación financiera consolidado al 31 de diciembre de 2021 y 2020:

En millones de pesos colombianos

Al 31 de diciembre de 2021
Inferior a un año 42,595,157 43,621,375
Activos/ Valores compensados en el Saldo neto en el estado de Instrumentos financieros Activos/
Entre 1 a 3 años 11,584,328 11,729,237 pasivos brutos estado de situación financiera situación financiera como garantía pasivos netos

Entre 3 a 5 años 2,719,748 2,795,178

En millones de pesos colombianos

5 años en adelante 2,593,606 2,575,887 817,960 - 817,960 (817,960) -

Títulos adquiridos bajo acuerdos de reventa(1)
Total 59,492,839 60,721,677 (763,325) - (763,325) 763,325 -
Títulos vendidos bajo acuerdos de recompra
Ver Nota 30. Valor razonable de activos y pasivos.
(1)
Total acuerdos de recompra y reventa 54,635 - 54,635 (54,635) -

Incluye tanto las operaciones presentadas como efectivo y equivalentes de efectivo, como las clasificadas en otros activos.
(1)

Al 31 de diciembre de 2020
Al 31 de diciembre de 2020
Período Valor en libros Valor razonable(1)
Activos/ Valores compensados en el Saldo neto en el estado de Instrumentos financieros Activos/
pasivos brutos estado de situación financiera situación financiera como garantía pasivos netos
En millones de pesos colombianos
En millones de pesos colombianos
Inferior a un año 43,134,613 43,489,653
Títulos adquiridos bajo acuerdos de reventa 322,160 - 322,160 (322,160) -
Entre 1 a 3 años 11,592,876 11,971,664
Títulos vendidos bajo acuerdos de recompra (2,216,163) - (2,216,163) 2,216,163 -
Entre 3 a 5 años 5,194,234 5,538,916
Total acuerdos de recompra y reventa (1,894,003) - (1,894,003) 1,894,003 -
5 años en adelante 1,161,796 1,284,607

Total 61,083,519 62,284,840

En la Nota 5 Instrumentos financieros de inversión y derivados, se detallan compensaciones de otros activos y pasivos (Compensación de derivados).
(1)
Ver Nota 30. Valor razonable de activos y pasivos.

404 |
 Nota 17. Los vencimientos de las obligaciones financieras con entidades nacionales son los siguientes:

OBLIGACIONES FINANCIERAS
Nacionales Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

La composición de las obligaciones financieras medidas a costo amortizado a diciembre 31 de 2021 y 2020, es la siguiente: En millones de pesos colombianos

Cantidades que se esperan liquidar en:

Obligaciones financieras Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 Largo plazo (más de 1 año) 4,595,510 5,387,563
En millones de pesos colombianos Corto plazo (inferior a 1 año) 221,099 614,056

Obligaciones nacionales 4,816,609 6,001,619 Total 4,816,609 6,001,619

Obligaciones del exterior 3,734,949 5,200,507

Obligaciones del exterior
Total 8,551,558 11,202,126
Al 31 de diciembre de 2021

Obligaciones nacionales
Entidades financieras Tasa Máxima Tasa Mínima Diciembre 31, 2021

En millones de pesos colombianos

Al 31 de diciembre de 2021
Financiación con Bancos Corresponsales y Entidades
Entidad financiera Tasa Máxima Tasa Mínima(1) Diciembre 31, 2021
4.46% 0.53% 3,169,060
Multilaterales
En millones de pesos colombianos
Banco Interamericano de Desarrollo (BID) 4.05% 1.81% 525,475
Financiera de desarrollo territorial (“Findeter”) 10.79% 0.11% 2,259,714
Banco Latinoamericano de Comercio Exterior (Bladex) 2.97% 2.97% 40,147
Banco de comercio exterior de Colombia (“Bancoldex”) 8.66% 0.77% 876,498
Corporación Andina de Fomento (CAF) 2.44% 2.44% 267
Fondo para el financiamiento del sector agropecuario (“Finagro”) 6.00% 0.03% 836,185
Total 3,734,949
Entidades Financieras Privadas 8.62% 4.24% 844,212
Total 4,816,609 Al 31 de diciembre de 2020

El incremento en la tasa de intervención emitida por el Banco de la República durante el año 2021, que pasó de 1.75% a 3.00%, tiene incidencia sobre las tasas de operaciones en las obligaciones financieras.
(1)

Entidades financieras Tasa Máxima Tasa Mínima Diciembre 31, 2020

En millones de pesos colombianos

Al 31 de diciembre de 2020
Financiación con Bancos Corresponsales y Entidades
4.81% 0.49% 4,825,811
Entidad financiera Tasa Máxima(1) Tasa Mínima(1) Diciembre 31, 2020 Multilaterales

Banco Interamericano de Desarrollo (BID) 3.25% 2.58% 231,563

En millones de pesos colombianos
Banco Latinoamericano de Comercio Exterior (Bladex) 4.75% 4.60% 138,116
Financiera de desarrollo territorial (“Findeter”) 7.32% 0.02% 2,561,051
Corporación Andina de Fomento (CAF) 2.58% 2.52% 5,017
Banco de comercio exterior de Colombia (“Bancoldex”) 7.85% 0.44% 1,460,412
Total 5,200,507
Fondo para el financiamiento del sector agropecuario (“Finagro”) 6.44% 0.10% 1,050,552
Entidades Financieras Privadas 6.83% 3.35% 929,604
Los vencimientos de las obligaciones financieras con entidades del exterior son los siguientes:
Total 6,001,619

La disminución en la tasa de intervención emitida por el Banco de la República durante el año 2020, que pasó de 4.25% a 1.75%, tiene incidencia sobre las tasas de operaciones en las obligaciones financieras.
(1)

Exterior Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

En millones de pesos colombianos

Cantidades que se esperan liquidar en:

Corto plazo (inferior a 1 año) 1,919,781 3,084,730

Largo plazo (más de 1 año) 1,815,168 2,115,777
Total 3,734,949 5,200,507

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, existían algunos covenants asociados con las obligaciones financieras descritas, relacionados principalmente con ratios de
capital, cartera de créditos vencida y provisiones. Ninguna de estas obligaciones se encontraba vencida ni los covenants han sido incumplidos.

405 |
 Nota 18.
TÍTULOS DE DEUDA EMITIDOS

Debidamente autorizadas por la autoridad de cada país, se han realizado emisiones de bonos como se presenta en la siguiente tabla:

Al 31 de diciembre de 2021

Emisor Moneda Monto emitido(1) Saldo en libros Rango de Tasa

Bancolombia S.A.(2) Local COP 4,158,757 4,190,777 4.35%-10.30%

Bancolombia S.A. Extranjera USD 2,967,644 11,449,784 0.30%-5.19%
Banistmo S.A. y Filiales Extranjera USD 1,079,981 4,334,751 1.20%-5.00%
Banagrícola S.A. y Filiales Extranjera USD 162,000 644,557 5.60%-6.40%
Bancolombia Panamá S.A. Extranjera USD 113,413 457,155 0.45%-3.75%
Bancolombia Puerto Rico Internacional Inc. Extranjera USD 3,645 14,575 0.95%-0.95%
Grupo Agromercantil Holding S.A. Extranjera USD 569 2,265 0.25%-7.25%
Total 21,093,864
El monto emitido de los bonos en moneda extranjera esta expresado en dólares.
(1)

Ver Nota 18.1. Emisión de bonos ordinarios sostenibles Bancolombia S.A.

(2)

Al 31 de diciembre de 2020

Emisor Moneda Monto emitido(1) Saldo en libros Rango de Tasa

Bancolombia S.A. Local COP 4,125,500 4,159,065 3.37%-10.77%

Bancolombia S.A.(2) Extranjera USD 2,956,491 9,749,569 0.25%-5.19%
Banistmo S.A. y Filiales (3)
Extranjera USD 1,158,763 4,003,076 0.50%-5.00%
Banco Agrícola S.A.(4) Extranjera USD 212,000 727,116 5.58%-6.41%
Bancolombia Panamá S.A. Extranjera USD 121,399 426,689 0.40%-3.75%
Bancolombia Puerto Rico Internacional Inc. Extranjera USD 16,595 57,955 2.30%-2.65%
Grupo Agromercantil Holding S.A. Extranjera USD 910 3,123 0.25%-7.25%
Total 19,126,593

(1)
El monto emitido de los bonos en moneda extranjera esta expresado en dólares.
(2)
Ver Nota 18.2. Emisión de bonos ordinarios Bancolombia S.A.
(3)
Ver Nota 18.3. Emisión de bonos ordinarios Banistmo S.A.
(4)
Ver Nota 18.4. Cancelación bonos Banco Agrícola S.A.

La siguiente tabla muestra el detalle de los bonos clasificados por moneda, plazo y tipo de emisión:

Al 31 de diciembre de 2021

Emisor Inferior a un año 1 a 3 años 3 a 5 años 5 años en adelante Total costo amortizado

En millones de pesos colombianos

Moneda local

Bonos subordinarios(1) - - - 1,213,988 1,213,988

Bonos ordinados - - 164,753 2,812,036 2,976,789

Moneda extranjera

Bonos subordinarios(1) - - - 7,753,417 7,753,417

Bonos ordinados 408,859 205,913 331,131 8,203,767 9,149,670

Total 408,859 205,913 495,884 19,983,208 21,093,864

En el caso de que la compañía incumpla, los bonos subordinados, están supeditados al pago, en primer lugar, a los depositantes y demás acreedores de la entidad, excepto aquellos que tengan la misma o menor categoría que los tenedores de los pasivos subordinados.
(1)

406 |
 Al 31 de diciembre de 2020
Emisor Inferior a un año 1 a 3 años 3 a 5 años 5 años en adelante Total costo amortizado
Nota 19.
BENEFICIOS A EMPLEADOS
En millones de pesos colombianos

Moneda local
La tabla que se muestra a continuación resume los planes de beneficios a empleados post-empleo y largo plazo:
Bonos suborninados(1) - - - 1,216,831 1,216,831
Bonos ordinados - - 154,671 2,787,563 2,942,234
Beneficios a empleados Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
Moneda extranjera
En millones de pesos colombianos
Bonos subordinarios(1) - - - 6,659,541 6,659,541
Bonos ordinados 151,992 588,958 284,323 7,282,714 8,307,987 19.1. Plan pensión de beneficio definido 168,816 163,204
Total 151,992 588,958 438,994 17,946,649 19,126,593 19.2. Cesantías régimen anterior 18,429 22,228
En el caso de que la compañía incumpla, los bonos subordinados, están supeditados al pago, en primer lugar, a los depositantes y demás acreedores de la entidad, excepto aquellos que tengan la misma o menor categoría que los
(1)
19.3. Plan bonificación pensión y plan bonificación pensión altos ejecutivos 219,496 202,580
tenedores de los pasivos subordinados.
19.4. Otros beneficios de largo plazo 465,744 465,046
18.1 Emisión de bonos ordinarios sostenibles Bancolombia S.A. Total de beneficios post-empleo y largo plazo 872,485 853,058

El 16 de septiembre de 2021 Bancolombia S.A. realizó la colocación en el mercado colombiano de la segunda emisión de bonos ordinarios sostenibles por un valor Valor razonable de los planes de activos 34,248 29,113
de seiscientos mil millones de pesos (COP 600,000), con cargo al programa de emisión y colocación de bonos ordinarios, bonos verdes, bonos sociales, bonos Total de beneficios post-empleo y largo plazo no fondeados 838,237 823,945
sostenibles, bonos naranjas y bonos subordinados que tiene autorizado el emisor. Los bonos se ofrecen en dos series con plazos de 3, 5 y 12 años. El Banco tiene el
compromiso de entregar los recursos obtenidos en esta emisión, a través de la colocación de créditos destinados a proyectos de estas categorías.
Estos beneficios comprenden todos los tipos de retribuciones que el Grupo Bancolombia proporciona a sus trabajadores a cambio de sus servicios. El
18.2. Emisión de bonos ordinarios Bancolombia S.A. reconocimiento de los pasivos relacionados a planes de beneficio post-empleo y largo plazo, están medidos bajo una metodología actuarial que involucra juicios y
supuestos hechos por la administración (con asistencia de Actuarios externos) relacionados con el futuro macroeconómico, factores demográficos de los
El 8 de enero de 2020 Bancolombia S.A. anunció que Citigroup Global Markets Inc. había iniciado una oferta de compra en el extranjero en dinero para comprar la empleados, entre otros, los cuales no coincidirán necesariamente con el resultado futuro de tales factores.
totalidad de los bonos senior 5.950% con vencimiento 2021 emitidos por el Banco (los “Bonos”), sujeto a los términos y condiciones establecidos en el documento
de la oferta de compra (“la Oferta”).
Beneficios Post-empleo
El Banco anunció su intención de redimir la totalidad o parte de los bonos remanentes que no sean adquiridos en la Oferta.
19.1. Plan pensión de beneficio definido
El 23 de enero de 2020 el Banco emitió bonos ordinarios a través de una oferta pública en el exterior por un monto de USD 950,000. Los bonos tienen un vencimiento
a 5 años y un cupón de 3% pagadero de forma semestral, comenzando el 29 de julio de 2020. El Banco usará los recursos obtenidos para completar la operación de
manejo de deuda en el mercado internacional anunciada el 8 de enero de 2020 con sus bonos senior 5.950% con vencimiento 2021 y redimir la totalidad o parte de Colombia
los Bonos remanentes que no sean adquiridos en la Oferta.
Bajo la regulación colombiana, las obligaciones de pensión de empleados son consideradas como un beneficio de contribución definida desde 1990. Las
El cumplimiento de la emisión se produjo el 29 de enero de 2020.
obligaciones del Banco por beneficios de jubilación a 31 de diciembre de 2021 y 2020 aplica para los empleados jubilados que hayan prestados sus servicios al Banco
18.3. Emisión de bonos ordinarios Banistmo S.A. antes de entrar en vigor la actual normatividad. Bajo este plan no fondeado, los beneficios se basan en la duración del servicio y el nivel de compensación. A
diciembre de 2021, 555 personas estaban cubiertas por este plan y a diciembre de 2020, 603 personas.
Banistmo, filial del Grupo Bancolombia en Panamá, realizó una emisión de bonos ordinarios el 28 de julio de 2020 en el mercado internacional, por USD 400,000,
con un plazo de 7 años y un cupón de 4.250%.
Para efectos de la valoración actuarial de la obligación del plan de pensiones, en ausencia de un mercado profundo de deuda corporativa de alta calidad, se utiliza
18.4. Cancelación bonos Banco Agrícola S.A. la curva de bonos soberanos del gobierno colombiano, con maduraciones cercanas a la vida remanente de la obligación del beneficio proyectado. El costo neto de
pensiones se reconoce en el Estado de Resultado, en “salarios y beneficios para empleados” e incluye los conceptos de costo de interés.
El 18 de junio de 2020 venció y fue cancelada la transacción de financiamiento estructurado por un valor de USD 300,731, monto que incluye capital más intereses.

Para más información relacionada con las revelaciones de valor razonable de los títulos de deuda emitidos, ver Nota 30. Valor razonable de activos y pasivos. Plan pensión de beneficio definido 2021 2020

En millones de pesos colombianos

Los siguientes son los valores de los vencimientos programados de los bonos de largo plazo:
Valor presente de la obligación a 1 de enero 127,132 129,028
Bonos Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 Gasto de interés 7,011 7,244

En millones de pesos colombianos Beneficios pagados (11,545) (12,009)

Cantidades que se esperan liquidar en: (Ganancia) / Pérdida neta actuarial debido a cambios en supuestos demográficos (7,459) 23
Corto plazo (inferior a 1 año) 5,697,371 1,514,548 (Ganancia) / Pérdida neta actuarial debido a la experiencia del plan (5,121) 2,846
Largo plazo (más de 1 año) 15,396,493 17,612,045 110,018
Obligación definida, no fondeada a 31 de diciembre 127,132
Total 21,093,864 19,126,593

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 no existían covenants financieros relacionados con los títulos anteriormente expuestos, excepto por algunos covenants
financieros relacionados con el Bono de colocación privada de género social de Banistmo. Ninguna de estas obligaciones estaba vencida ni los covenants han sido
incumplidos.

407 |
 Panamá 19.2. Cesantías régimen anterior

Chase Manhattan Bank Corporation, N.A. (fusionado con Banistmo, S. A., antes “HSBC Bank Panama”, en el año 2000) ofrecía un plan pensión de beneficio definido
basado en los salarios promedios pagados durante los 120 meses más recientes previos a la fecha de retiro del empleado y los años de servicio. El derecho sobre este
plan se obtenía cumplidos 10 años de servicio con la Organización. Este plan individual cobijaba cierto grupo de empleados que fueron contratados por Chase
Manhattan Bank Corporation, N.A. y no fue extendible a empleados de HSBC Bank Panama, ahora Banistmo, S.A.
A corte de diciembre de 2021 y 2020, se encuentran incluidos en este plan 47 (17 participantes con beneficio diferido y 30 participantes recibiendo beneficio) y 50
(20 participantes con beneficio diferido y 30 participantes recibiendo beneficio), respectivamente:
Colombia
Bajo la regulación laboral colombiana, los empleados contratados antes de 1990 tienen derecho a recibir un salario mensual por cada año de servicio bajo el
esquema de cesantías de régimen anterior. Éste beneficio es acumulativo y se paga por parte de la Matriz una vez el empleado finaliza el contrato con la entidad o
se retira. La liquidación de este plan de beneficio definido se efectúa sobre la base del último salario devengado. Sin embargo, los empleados pueden requerir
anticipos sobre este beneficio en cualquier momento dentro del período de servicio. En 1990, el gobierno colombiano revisó la regulación sobre este beneficio y
permitió, con la autorización previa del empleado, que el beneficio acumulado a cargo de las compañías sea transferido a un fondo privado de pensiones
independiente al empleador (este esquema de beneficios a empleados es conocido como cesantías régimen actual).

A corte de diciembre de 2021 y 2020, se encuentran incluidos en este plan 204 y 287 participantes, respectivamente.

Plan pensión de beneficio definido 2021 2020 Los saldos reconocidos en el estado de situación financiera se muestran a continuación:
En millones de pesos colombianos

Valor presente de la obligación a 1 de enero 5,920 5,371 Cesantías régimen anterior 2021 2020

Gasto de interés 150 164 En millones de pesos colombianos

(Ganancia) / Pérdida actuarial – experiencia (825) 372 Valor presente de la obligación a 1 de enero 22,228 26,547
Pérdida actuarial – hipótesis financieras 266 353 Costo de servicio actual 531 716
Beneficios pagados del plan de activos (383) (572) Gasto de interés 1,149 1,490
Efecto de la conversión a moneda extranjera 897 232 Beneficios pagados (6,678) (6,214)
Obligación definida a 31 de diciembre 6,025 5,920 Pérdida / (Ganancia) actuarial debido a experiencia y cambios en hipótesis 1,199 (311)

Obligación definida no fondeada a 31 de diciembre 18,429 22,228

Cesantías régimen actual(1) 95,331 87,022

Total 113,760 109,250

Guatemala
Corresponde a los saldos pendientes de transferir a los fondos privados. Ver Nota 20. Otros pasivos.
(1)

Grupo Agromercantil Holding ofrece un plan de pensiones de por vida para sus colaboradores con las siguientes características al momento de retiro: 50% de salario
19.3. Plan bonificación pensión y plan bonificación pensión altos ejecutivos
mensual para los colaboradores con 70 años de edad y 30 de antigüedad o 65 años de edad y 40 años de antigüedad; o 70% del salario mensual para los
colaboradores con 70 años de edad y 40 años de antigüedad o 65 años de edad y 45 años de antigüedad.
Colombia

Bajo la normatividad laboral de Colombia, empleados y empleadores tienen derecho a negociar acuerdos privados. Los empleados de la Matriz y sus filiales Valores
Plan pensión de beneficio definido 2021 2020
Bancolombia, Banca de Inversión Bancolombia y Fiduciaria Bancolombia, participan en un plan de beneficio definido según el cual tienen derecho a recibir, a la fecha
de su retiro por jubilación, un único pago.
En millones de pesos colombianos

Valor presente de la obligación a 1 de enero 30,152 28,753 Por otro lado, la Matriz también ofrece a los miembros de la alta dirección, un plan de beneficios definido, según el cual los ejecutivos cobijados por este plan tienen
Costo de servicio actual 1,664 1,165 derecho a recibir a la fecha de su retiro, un único pago con base en los años de servicio prestados a la Organización.
Gasto de interés 2,253 2,597

Beneficios pagados (1,347) (1,251) El Salvador

Pérdida / (Ganancia) actuarial – hipótesis financieras 13,840 (2,052)

Según el Decreto 592 de 2013, bajo normatividad laboral salvadoreña, los empleados reciben 15 días de salario por cada año de servicio. Este beneficio es pagado
Efecto de la conversión a moneda extranjera 6,211 940
en caso de terminación debido a jubilación, reasignación, despido no justificado, muerte y discapacidad. A diciembre 31 de 2021 y 2020, había 2,738 y 2,819
Obligación definida, no fondeada a 31 de diciembre 52,773 30,152 empleados cubiertos por el plan, respectivamente.

Banagrícola S.A. ofrece a los miembros de su alta dirección, un plan de beneficios definido, según el cual los ejecutivos cobijados por este plan tienen derecho a
recibir a la fecha de su retiro, invalidez o muerte, un único pago con base en los años de servicio prestados a la Organización. A diciembre 31, 2021 había 1 empleado
cubierto por el plan.

408 |
 Guatemala 19.5. Plan de activos

Grupo Agromercantil Holding S.A. ofrece a sus empleados un plan de beneficio definido que consiste en un único pago con base en los años de servicio prestados a
Bancolombia
la Organización, sólo en caso de renuncia anterior al retiro por jubilación. A diciembre 31 de 2021 y 2020, había 3,263 y 3,017 empleados cubiertos por el plan,
respectivamente.
El Banco estableció un plan de activos para respaldar la bonificación pensión especial altos ejecutivos. El plan de activos es administrado por un Fondo de Pensiones
Panamá Privado. Los activos de inversión del plan se miden por su valor razonable utilizando datos significativos no observables y por lo tanto son clasificados como nivel 3.

Banistmo S.A. ofrece a los miembros de su alta dirección, un plan de beneficios definido, según el cual el cual los ejecutivos cobijados por este plan tienen derecho
El valor razonable del plan de activos de Bancolombia S.A. se muestra a continuación:
a recibir a la fecha de su retiro, invalidez o muerte, un único pago con base en los años de servicio prestados a la Organización. A diciembre 31, 2021 había 1
empleado cubierto por el plan.

Plan de activos Bancolombia 2021 2020

El cambio anual del valor presente de las obligaciones de planes de beneficios definidos se presenta a continuación:
En millones de COP

Plan bonificación pensión y plan bonificación pensión altos ejecutivos 2021 2020 Valor razonable de los activos a enero 1 25,211 31,761

En millones de pesos colombianos Contribuciones del empleador 2,500 -

Ingreso por interés de activos 1,538 1,918

Valor presente de la obligación a 1 de enero 202,580 198,260
Retorno en plan de activos mayor/(menor) que la tasa de descuento 872 629
Costo de servicio actual 18,669 16,626
Beneficios pagados - (9,097)
Gasto de interés 11,686 11,770
Valor Razonable al finalizar el año 30,121 25,211
Beneficios pagados (19,788) (23,226)

Costo del servicio pasado(1) 3,326 381

Banistmo
Otros cambios (1,900) -

(Ganancia) debido a cambios en los supuestos y a la experiencia del plan (7,214) (3,745)
Banistmo S.A., filial panameña de Bancolombia S.A., ha establecido un plan de activos para asegurar los beneficios prometidos a sus empleados con derecho a
Efecto de la conversión a moneda extranjera(2) 12,137 2,514
participar en el plan de pensión para ex empleados Chase, bajo los términos descritos arriba y para cumplir con las obligaciones descritas en el código laboral
Obligación definida no fondeada a 31 de diciembre 219,496 202,580
panameño, el cual especifica los términos para asegurar la disponibilidad de recursos para el pago a realizar ante un evento de terminación de contrato del
(1)
Actualización del porcentaje del factor impositivo utilizado para calcular el beneficio total. empleado (voluntario o no voluntario) o ante el retiro del mismo.
(2)
Corresponde al Grupo Agromercantil Holding S.A. dado por efecto de la devaluación del peso frente al dólar.

19.4. Otros beneficios de largo plazo Plan de activos de Banistmo S.A. considera invertir en certificados de depósito a término, con el objetivo de reducir el riesgo de inversión. El plan es administrado
por un fondo independiente y la asignación de los activos por clase de inversión y especie se revisa periódicamente y cuando se hace necesario, se ajusta de acuerdo
Además de los beneficios legales y los beneficios post-empleo anteriormente mencionados, el Grupo Bancolombia otorga a sus empleados beneficios adicionales con la estrategia de inversión. Los activos de inversión del plan se miden por su valor razonable utilizando datos significativos no observables y por lo tanto son

de acuerdo con su antigüedad laboral: clasificados como nivel 3.

Otros beneficios de largo plazo 2021 2020 El supuesto de retorno esperado de los activos representa la tasa de largo plazo de retorno basado en rentabilidades históricas, tendencia de la volatilidad del activo
En millones de pesos colombianos y la experiencia pasada del fondo.
Valor presente de la obligación a 1 de enero 465,046 416,969

Costo de servicio actual 47,339 40,637 La siguiente tabla detalla el cambio en el plan de activos:
Gasto de interés 27,490 24,021
Plan de activos Banistmo 2021 2020
Efecto aplicación primera vez de NIC 19 a nueva obligación por beneficio definido de Grupo Agromercantil Holding
- 20,723 En millones de pesos colombianos
S.A. a diciembre 31, 2020(1)
Valor razonable de los activos a 1 de enero 3,902 4,220
Beneficios pagados (45,086) (37,049)
Ingreso por interés plan de activos 30 40
(Ganancia) debido a cambios en los supuestos y a la experiencia del plan(2) (34,463) (654)
Retorno en plan de activos menor que la tasa de descuento - (25)
Efecto de la conversión a moneda extranjera 5,418 399
Beneficios pagados (405) (572)
Obligación definida no fondeada a 31 de diciembre 465,744 465,046
Efecto de la conversión a moneda extranjera 600 239
(1)
En 2020, el Grupo Agromercantil Holding S.A. decidió reconocer un nuevo plan de beneficios para sus empleados con base en los años de servicio continuos e ininterrumpidos dentro de la Organización.
(2)
Principalmente por los cambios en la tasa nominal de descuento junto con la tasa nominal de inflación utilizada en las valuaciones actuariales de 2021 frente al 2020. Valor Razonable al finalizar el año 4,127 3,902

409 |
 Planes de aportaciones definidas Guatemala

Principales supuestos actuariales Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

Los gastos de la contribución de los planes de aportaciones definidas, para pensión y cesantías régimen actual reconocidos en la línea “salarios y beneficios para Tasa de descuento 6.10% 8.20%
empleados” en el estado de resultados consolidado, son los siguientes: Tasa de incremento salarial 5.00% 5.00%

Inflación proyectada 4.00% 4.00%

Planes de aportaciones definidas 2021 2020

En millones de pesos colombianos

Pensión 186,117 185,925 En 2021, el supuesto de mortalidad utilizado en la preparación de la valuación del pasivo se basa en las tablas RP-2000, CSO-80 y RV-08. La tasa utilizada para
Cesantías régimen actual 64,075 60,376 descontar la obligación del plan de beneficio definido para reflejar la duración del pasivo laboral a corte de diciembre 2021 corresponde a la curva del bono
Total 250,192 246,301
soberano de cada país donde se tiene establecido el plan, bien sea en Colombia, Panamá, Guatemala y El Salvador, dado que el mercado de estos países no cuenta
con operaciones sobre bonos corporativos de alta calidad con grado de inversión internacional en un mercado amplio. El supuesto de la tasa de inflación se basa
Los supuestos económicos utilizados en la determinación del valor presente actuarial de los planes de beneficio definido en términos nominales, han sido las en la proyección de largo plazo del Banco Central de Colombia, Panamá, Guatemala y El Salvador, respectivamente.
siguientes:
La naturaleza de los riesgos relacionados con las obligaciones antes mencionadas se resume a continuación:
Colombia
Principales supuestos actuariales Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

Tasa de descuento 8.00% 5.50% El valor presente de la obligación por el plan de beneficios definido se calcula usando una tasa de descuento determinada
Tasa de incremento salarial 7.20% 5.75%
Riesgo de inversión por referencia a los rendimientos de bonos soberanos de cada país. Actualmente el plan tiene una inversión en
Inflación proyectada 4.70% 3.25%
instrumentos financieros que no repercuten en riesgo de mercado.
Tasa de incremento pensional 4.70% 3.25%

Una reducción en la tasa de interés del bono incrementará la obligación del plan; sin embargo, esto será parcialmente
Bancolombia Panamá Riesgo de tasa de interés
compensado por un incremento en la rentabilidad de las inversiones del plan de depósitos.
Principales supuestos actuariales Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

Tasa de descuento 2.40% 2.40%

2.00% 2.00%
El valor presente de la obligación del plan de beneficios definido se calcula por referencia al mejor estimado de la
Tasa de incremento salarial

Inflación proyectada 1.00% 1.00% Riesgo de longevidad mortalidad de los participantes del plan tanto durante como después de su empleo. Un incremento en la expectativa de
vida de los participantes del plan incrementará la obligación del plan.

Banistmo
El valor presente de la obligación del plan de beneficios se calcula por referencia a los salarios futuros de los participantes
Principales supuestos actuariales Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 Riesgo de salario
del plan. Como tal, un incremento en el salario de los participantes del plan incrementará la obligación del plan.
Tasa de descuento 3.70% 2.40%

Tasa esperada de retorno 0.70% (1.70%)

Tasa de incremento salarial 2.00% 1.00%

Pagos estimados de beneficios futuros

El Salvador

Principales supuestos actuariales Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 Los pagos de beneficios, los cuales reflejan el servicio futuro, se estiman serán pagados como se muestra a continuación:
Tasa de descuento 2.50% 2.30%

Tasa de incremento salarial 2.00% 2.00%

Inflación proyectada 1.00% 1.00%

410 |
 Años Plan pensión de beneficio definido Otros beneficios
Cesantía régimen anterior

(Aumento/Reducción) Efecto en DBO

En millones de pesos colombianos
En millones de pesos colombianos
2022 14,181 65,543
Tasa de descuento 7.50% Aumento de 0.50% (341)
2023 14,213 75,429
Tasa de descuento 6.50% Reducción de 0.50% 353
2024 14,148 71,459
Incremento salarial 7.70% Aumento de 0.50% 852
2025 14,016 71,908
Incremento salarial 6.70% Reducción de 0.50% (832)
2026 13,895 81,911
2027 a 2031 64,575 419,943
Plan bonificación pensión especial altos ejecutivos

(Aumento/Reducción) Efecto en DBO

Análisis de sensibilidad En millones de pesos colombianos

Tasa de descuento 8.25% Aumento de 0.50% (882)

El valor presente de la obligación por beneficio definido (DBO) del análisis de sensibilidad se calculó utilizando el método de unidad de crédito proyectado al final Tasa de descuento 7.25% Reducción de 0.50% 921

Incremento salarial 7.70% Aumento de 0.50% 1,105

del periodo de reporte, mismo método utilizado para calcular la obligación por beneficio definido reconocida en el Estado de Situación Financiera. Las obligaciones
Incremento salarial 6.70% Reducción de 0.50% 1,068
y gastos cambiarán en el futuro como resultado de cambios futuros en los métodos actuariales y supuestos, información de los participantes, provisiones del plan
y regulación, o como resultado de futuras ganancias y pérdidas. Panamá

Plan pensión de beneficio definido

No hubo cambios en los métodos y supuestos usados en la preparación del análisis de sensibilidad de periodos anteriores.
(Aumento/Reducción) Efecto en DBO

En millones de pesos colombianos

Colombia
Tasa de descuento 4.20% Aumento de 0.50% (254)
Plan pensión de beneficio definido Tasa de descuento 3.20% Reducción de 0.50% 274

(Aumento/Reducción) Efecto en DBO Incrementando un año la esperanza de vida de 208

Mortalidad RP-2000 los participantes del plan.
En millones de pesos colombianos

Tasa de descuento 8.50% Aumento de 0.50% (3,657)

Guatemala
Tasa de descuento 7.50% Reducción de 0.50% 3,904
Incremento pensional 5.20% Aumento de 0.50% 4,261 Plan pensión de beneficio definido

Incremento pensional 4.20% Reducción de 0.50% (4,019) (Aumento/Reducción) Efecto en DBO

Mortalidad RV-08 ("Rentistas válidos") Incrementando un año la esperanza de vida de 4,972

En millones de pesos colombianos
los participantes del plan.
Tasa de descuento 6.60% Aumento de 0.50% (5,156)
Tasa de descuento 5.60% Reducción de 0.50% 5,984
Plan bonificación pensión
Incremento salarial 5.50% Aumento de 0.50% 3,813
(Aumento/Reducción) Efecto en DBO
Incremento salarial 4.50% Reducción de 0.50% (3,415)
En millones de pesos colombianos

RP-2000 Incrementando un año la esperanza de vida de 1,755

Tasa de descuento 9.25% Aumento de 0.50% (5,228) Mortalidad
los participantes del plan.
Tasa de descuento 8.25% Reducción de 0.50% 5,729

Incremento salarial 7.70% Aumento de 0.50% 5,815 Plan bonificación pensión

Incremento salarial 6.70% Reducción de 0.50% (5,349)
(Aumento/Reducción) Efecto en DBO

En millones de pesos colombianos

Tasa de descuento 5.90% Aumento de 0.50% (1,666)

Tasa de descuento 4.90% Reducción de 0.50% 1,764

Incremento salarial 5.50% Aumento de 0.50% 1,763

Incremento salarial 4.50% Reducción de 0.50% (1,680)

411 |
 El Salvador
Nota 20.
Plan bonificación pensión OTROS PASIVOS
El detalle de otros pasivos es el siguiente:
(Aumento/Reducción) Efecto en DBO
Otros pasivos Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
En millones de pesos colombianos
En millones de pesos colombianos
Tasa de descuento 3.10% Aumento de 0.50% (1,195)
Cuentas por pagar 2,491,055 1,967,492
Tasa de descuento 2.10% Reducción de 0.50% 1,301
Proveedores 1,435,569 1,119,734
Incremento salarial 2.50% Aumento de 0.50% 331
Sobrantes por aplicar 799,819 779,681
Incremento salarial 1.50% Reducción de 0.50% (373)
Servicios de recaudo(1) 716,031 316,749

Otros beneficios de largo plazo Beneficios y bonos de corto plazo(2) 526,273 11,816

Depósitos entregados en garantía(3) 376,447 570,097

Colombia (Aumento/Reducción) Efecto en DBO
Salarios y obligaciones laborales(4) 352,198 311,627
En millones de pesos colombianos
Retenciones y aportes laborales 340,322 318,179
Tasa de descuento 8.50% Aumento de 0.50% (14,472) Provisiones(5) 288,017 346,597
Tasa de descuento 7.50% Reducción de 0.50% 15,214 Anticipo en operaciones de leasing y préstamos 169,153 123,932
Incremento salarial 7.70% Aumento de 0.50% 15,237 Dividendos(6) 78,304 299,495
Incremento salarial 6.70% Reducción de 0.50% (14,628) Ingresos diferidos 77,115 24,929

Pasivos procedentes de contratos con clientes(7) 55,025 64,071

Guatemala (Aumento/Reducción) Efecto en DBO Otros pasivos financieros 57,396 110,313
En millones de pesos colombianos Total 7,762,724 6,364,712
Tasa de descuento 6.10% Aumento de 0.50% (1,119) (1)
En el año 2020 se presentó disminución de la transaccionalidad en servicios de recaudo asociado a la emergencia del COVID-19.
(2)
Para más información, ver Nota 19. Beneficios a empleados (Beneficios y bonos de corto plazo).
Tasa de descuento 5.10% Reducción de 0.50% 1,207 (3)
Para más información, ver Nota 5.2. instrumentos financieros derivados.
(4)
Para más información relacionada con otros beneficios a empleados, ver Nota 19. Beneficios a empleados.
Incremento salarial 5.50% Aumento de 0.50% 1,208 (5)
Ver Nota 21. Provisiones y pasivos contingentes.
(6)
El saldo corresponde a la última alícuota del dividendo decretado en la Asamblea anual ordinaria de accionistas de 2021 y 2020 respectivamente.
Incremento salarial 4.50% Reducción de 0.50% (1,130) (7)
Ver Nota 25.3. Ingresos por comisiones.

El Salvador Nota 21.

(Aumento/Reducción) Efecto en DBO
PROVISIONES Y PASIVOS CONTINGENTES

En millones de pesos colombianos

21.1. Provisiones
Tasa de descuento 3.00% Aumento de 0.50% (236)
Tasa de descuento 2.00% Reducción de 0.50% 253 El detalle de las provisiones es el siguiente:

Al 31 de diciembre de 2021

Beneficios y bonos de corto plazo Procesos Procesos Garantía Compromisos de Contratos onerosos(3) Total
Provisiones judiciales administrativos financiera(1) préstamos(2)

El detalle de los planes de beneficios de corto plazo reconocidos en el estado de situación financiera consolidado en la línea de “otros pasivos” es el siguiente: En millones de pesos colombianos

Saldo inicial a 1 de enero de 2021 35,640 2,399 23,035 285,198 325 346,597

Provisiones adicionales reconocidas en el periodo 8,766 13,625 8,219 - 938 31,548

Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
Provisiones utilizadas durante el período (5,587) (500) - - - (6,087)
En millones de pesos colombianos
Provisiones reversadas durante el período (4,513) (184) (243) (92,567) (167) (97,674)
Régimen actual de cesantías(1) 95,331 87,022
Diferencia en cambio 158 - 100 12,024 - 12,282
Beneficios y bonos de corto plazo(2) 526,273 11,816
Efecto del descuento de los flujos de caja 1,351 - - - - 1,351
Otros planes de beneficios a empleados 621,604 98,838
Saldo final a 31 de diciembre de 2021 35,815 15,340 31,111 204,655 1,096 288,017
Ver 19.2 Cesantías.
(1)

El incremento entre diciembre 31, 2021 y 2020 corresponde a la reactivación de los bonos relacionados con la compensación variable de los empleados. Ver Nota 20. Otros pasivos.
(2)
(1)
Los cambios en las garantías financieras corresponden a incrementos en la provisión en Bancolombia.
(2)
Los cambios en los compromisos de préstamos corresponden al incremento en la reversión de la provisión en Bancolombia, Banistmo, GAH y Banco Agrícola por menores riesgos a raíz de la estabilización de la pandemia global
COVID-19.
(3)
El aumento en contratos onerosos corresponde a Renting Colombia S.A.S.

412 |
 Al 31 de diciembre de 2020 Compromisos de préstamo

Procesos Procesos Garantía Compromisos de Contratos

Provisiones judiciales administrativos financiera(1) préstamos(2) onerosos(3)
Total Con el fin de satisfacer las necesidades de los clientes, el Grupo Bancolombia emite compromisos de crédito, cartas de crédito y garantías bancarias. Los
compromisos de préstamo son aquellos compromisos de crédito irrevocables aprobados, en los cuales, a pesar de haberse adquirido un compromiso para su
En millones de pesos colombianos
otorgamiento, en razón al contrato o convenio o por cualquier otro motivo se encuentran aún pendientes de desembolso. Ver Nota 2.D Políticas Contables
Saldo inicial a 1 de enero de 2020 35,752 6,607 16,945 131,386 - 190,690 Significativas (7.5.2 Contratos de garantías financieras y compromisos de crédito).
Provisiones adicionales reconocidas en el periodo 9,063 1,259 6,190 224,603 325 241,440
Provisiones utilizadas durante el período (4,673) (3,059)
Garantías financieras
- - - (7,732)
Provisiones reversadas durante el período (5,196) (2,408) (50) (71,497) - (79,151) El Grupo Bancolombia otorga garantías en nombre de los clientes. Una garantía financiera representa un compromiso irrevocable de que el Grupo cubrirá
Diferencia en cambio 382 - (50) 706 - 1,038 monetariamente hasta el monto máximo garantizado, el incumplimiento en las obligaciones contractuales del cliente ante terceros durante un período de tiempo
Efecto del descuento de los flujos de caja 312 - - - - 312 determinado. Estas garantías son emitidas principalmente para respaldar los compromisos establecidos entre partes del sector energético, sector de
hidrocarburos, sector privado y contratos de obras públicas. El Grupo espera que la mayoría de las garantías que proporciona expiren antes de ser usadas. Ver Nota
Saldo final a 31 de diciembre de 2020 35,640 2,399 23,035 285,198 325 346,597
2.D Políticas Contables Significativas (7.5.2 Contratos de garantías financieras y compromisos de crédito).
(1)
Los cambios en las garantías financieras corresponden a incrementos en la provisión en Bancolombia.
(2)
Los cambios en los compromisos de préstamos corresponden a incrementos en la provisión en Bancolombia, Banistmo, GAH y Banco Agrícola por mayores riesgos a raíz de la pandemia global COVID-19. Los eventos o circunstancias que requerirán que el Grupo Bancolombia cumpla con las obligaciones respaldadas son:
(3)
El aumento en contratos onerosos corresponde a Renting Colombia S.A.S.

La siguiente tabla muestra los cambios de provisión para las garantías financieras y compromisos de préstamos:
Garantías para el sector energético

Concepto Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total

El Grupo deberá responder ante el beneficiario de la garantía en las siguientes situaciones:

Saldo al 1 de enero de 2021 192,597 75,135 40,501 308,233

› Insuficiencia en el suministro de energía por baja disponibilidad de generación.
Transferencias: (77,194) 3,221 42,737 (31,236)
› Incumplimiento del contrato de energía en firme.
Transferencia a stage 1 (45,706) (65,020) (15,063) (125,789)

Transferencias a stage 2 (23,860) 87,990 (16,801) 47,329

› Incumplimiento del pago de suministro de energía.

Transferencias a stage 3 (7,628) (19,749) 74,601 47,224 › Incumplimiento de la construcción y puesta en marcha de plantas de generación.

Provisiones adicionales reconocidas 241,953 32,694 59,949 334,596 › Incumplimiento de la construcción y puesta en marcha de líneas de transmisión.
Provisiones reversadas durante el período (229,798) (55,735) (102,418) (387,951)
Garantías para el sector de hidrocarburos
Diferencia en cambio 7,615 4,462 47 12,124

Saldo al 31 de diciembre de 2021 135,173 59,777 40,816 235,766 El Banco deberá responder ante el beneficiario de la garantía en las siguientes situaciones:

Concepto Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total › Incumplimiento de las obligaciones contractuales en el Programa Exploratorio Mínimo.
› Incumplimiento de las obligaciones contractuales en el Programa Exploratorio Adicional.
Saldo al 1 de enero de 2020 119,865 28,433 33 148,331
30,893 54,918 295
› Incumplimiento de las obligaciones contractuales en el Programa Exploratorio Posterior.
Transferencias: 86,106

Transferencia a stage 1 75,694 (44,821) - 30,873

› Incumplimiento de las obligaciones de Evaluación Técnica.

Transferencias a stage 2 (34,778) 115,398 - 80,620

Garantías para contrataciones públicas
Transferencias a stage 3 (10,023) (15,659) 295 (25,387)

Provisiones adicionales reconocidas 95,212 9,283 40,192 144,687 El Grupo Bancolombia deberá pagar a una entidad estatal hasta el monto garantizado por el incumplimiento, por parte del contratista, de las obligaciones
contractuales o legales pactadas.
Provisiones reversadas durante el período (54,823) (16,724) - (71,547)

Diferencia en cambio 1,450 (775) (19) 656 Garantías privadas

Saldo al 31 de diciembre de 2020 192,597 75,135 40,501 308,233
Son las expedidas por el Grupo Bancolombia para sus clientes sobre un contrato privado de bienes y servicios a favor de un tercero, el Grupo deberá pagar al tercero
lo establecido en el contrato si se presentase algún incumplimiento de lo allí pactado o ante la insolvencia económica del cliente.
Procesos judiciales
Contratos onerosos
Las provisiones judiciales son las que se realizan con ocasión a las demandas laborales, civiles ordinarias, comerciales, hipotecarias, acciones de grupo, acciones
civiles y a los demás procesos adelantados por autoridades administrativas en contra del Grupo Bancolombia. En la opinión de la administración, después de recibir Para el Grupo Bancolombia un contrato de carácter oneroso es todo aquel contrato en el cual los costos inevitables de cumplir con las obligaciones que conlleva,
las asesorías jurídicas pertinentes, los pagos que se realizarán por dichos procesos no generarán pérdidas significativas superiores a las provisiones reconocidas al exceden a los beneficios económicos que se esperan recibir del mismo.
31 de diciembre de 2021 y 2020. El Grupo no espera obtener ningún tipo de reembolso de los procesos judiciales en su contra, ver Nota 21.2. Pasivos contingentes.

413 |
 Al 31 de diciembre de 2021 Al 31 de diciembre de 2021

Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total

Calendario de vencimientos Garantías financieras

En millones de pesos colombianos Nivel Rango PD Exposición Provisión Exposición Provisión Exposición Provisión Exposición Provisión

Garantías menores que 1 mes 620,120

En millones de pesos colombianos
Garantías mayores que 1 mes y hasta 3 meses 1,051,714
Riesgo Normal 0% - 3.11% 8,638,607 15 31,477 2 - - 8,670,084 17
Garantías mayores que 3 meses y hasta 1 año (1)
5,616,089
Riesgo Aceptable > 3.11% - 11.15% 189,644 18 30,634 1 - - 220,278 19
Garantías mayores que 1 año y hasta 3 años(2) 1,513,774
Riesgo Apreciable > 11.15% - 72.75% 434 - - - - - 434 -
Garantías mayores que 3 años y hasta 5 años 84,273
Riesgo Significativo > 72.75% - 89.89% - - - - 140,520 30,748 140,520 30,748
Garantías superiores a 5 años 150,494
Riesgo Incobrable > 89.89% - 100% - - 4,206 11 942 316 5,148 327
Total 9,036,464
Total 8,828,685 33 66,317 14 141,462 31,064 9,036,464 31,111
(1)
Principalmente por el cambio de duración por COP 2,505,284 y la apertura de garantías por COP 880,388 que se vencen en el año 2022, con los
siguientes sectores económicos: Servicios energéticos y sector privado.
(2)
Principalmente por el cambio de duración por COP 3,056,310 y la apertura de garantías por COP 812,403 que se vencen en el año 2022, con el sector
económico de servicios financieros.
Al 31 de diciembre de 2020

Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total

Al 31 de diciembre de 2020

Nivel Rango PD Exposición Provisión Exposición Provisión Exposición Provisión Exposición Provisión
Calendario de vencimientos Garantías financieras

En millones de pesos colombianos En millones de pesos colombianos

Garantías menores que 1 mes 388,859 Riesgo Normal 0% - 3.11% 6,693,881 30 25,056 - - - 6,718,937 30
Garantías mayores que 1 mes y hasta 3 meses 616,879 Riesgo Aceptable > 3.11% - 11.15% 637,593 211 16,118 8 - - 653,711 219
Garantías mayores que 3 meses y hasta 1 año 2,911,975 Riesgo Apreciable > 11.15% - 72.75% 187,633 264 88,103 100 - - 275,736 364
Garantías mayores que 1 año y hasta 3 años(1) 3,568,858 Riesgo Significativo > 72.75% - 89.89% - - - - - - - -
Garantías mayores que 3 años y hasta 5 años 42,788 Riesgo Incobrable > 89.89% - 100% - - - - 25,132 22,422 25,132 22,422
Garantías superiores a 5 años 144,157 Total 7,519,107 505 129,277 108 25,132 22,422 7,673,516 23,035
Total 7,673,516

Principalmente a la apertura de 4 garantías por un total de COP 2,909,063, que se vencen en el año 2022 en los sectores de Telecomunicación y
(1) 21.2. Pasivos contingentes
Financiero.

El máximo saldo a pagar de las garantías representa el saldo nocional que se menciona en la tabla y no
refleja los resultados esperados.
La siguiente tabla muestra la exposición máxima al riesgo crediticio y provisión según el sistema de
calificación crediticia interna del banco, el rango de PD de Basilea a 12 meses y la clasificación por etapas
de fin de año.
A continuación, se relacionan las contingencias en contra con pretensiones superiores a USD 5,000 que por su importancia deben ser revelados en las notas al 31 de diciembre de 2021:
BANCOLOMBIA
Acción popular Carlos Julio Aguilar y otros
Se trata de una Acción Popular en la que el actor considera que con la reestructuración de las obligaciones financieras del Departamento del Valle y el plan de desempeño suscrito por éste, supuestamente se violaron los
derechos colectivos de la moralidad pública y del patrimonio del Departamento.
Al 31 de diciembre de 2021 el proceso se encuentra en etapa probatoria específicamente en la práctica de un dictamen pericial y requerimiento de información. No presenta provisión.

Proceso de responsabilidad fiscal Contraloría Departamental de Cundinamarca vs GEHS, Bancolombia y otros

El desarrollo de la Planta de Tratamientos de Aguas Residuales PTAR Chía I Delicias Sur del Municipio de Chía, se definió a través de un contrato de leasing suscrito entre el Municipio de Chía (locatario) y Bancolombia el
28 de septiembre de 2015, por valor de COP 19,000. El objeto del contrato fue la financiación del proyecto, optimización, diseño y construcción de la planta de tratamiento de aguas residuales PTAR Chía I Delicias Sur.
Para el 31 de diciembre de 2018, el contrato se encontraba en etapa de anticipos (con pago de intereses sobre los desembolsos efectuados al proveedor). El Alcalde del Municipio de Chía ha denunciado las irregularidades
que ha encontrado en la ejecución del mencionado proyecto y como consecuencia de las mencionadas irregularidades detectadas, la Contraloría de Cundinamarca inició un proceso de Responsabilidad Fiscal por un
presunto detrimento patrimonial en cuantía de COP 19,000 en contra de GEHS Global Environment and Health Solutions de Colombia (proveedor), Guillermo Varela Romero, Rafael Antonio Ballesteros Gómez, Luís
Alejandro Prieto González (anterior alcalde municipal y otros funcionarios de esa administración) y Bancolombia S.A.

A 31 de diciembre de 2021 el proceso se encuentra en pruebas. El proceso cuenta con una provisión de COP 3,919.

414 |
 BANISTMO
Proceso ordinario de Menelao Mora y Said Díaz:
Los demandantes pretenden el resarcimiento de los daños y perjuicios materiales y morales
ocasionados por el Banco al presentar una Querella Penal (28-10-2004) en contra de ellos por los
supuestos hechos delictivos en perjuicio del Banco por la utilización inadecuada de líneas de créditos a
empresas donde ellos figuraban como representantes.
Los demandantes pretenden el pago de perjuicios materiales y morales los cuales según su valoración
asciende a USD 20,000. Mediante sentencia de primera instancia, el Banco debe reparar los daños y
perjuicios materiales producto del proceso penal interpuesto en contra de los demandantes, así como a
pagar la suma de USD 2,300 para cada uno de los demandantes en concepto de daño moral.
El Banco ha formalizado Recurso de Apelación en contra de la sentencia de primera instancia, por estar
en desacuerdo con los hechos y fundamentos jurídicos que motivaron dicha decisión. Los asesores
externos han calificado esta contingencia como eventual.
Proceso ordinario de Deniss Rafael Pérez Perozo, Carlos Pérez Leal y otros
Promotora Terramar (cliente de HSBC) recibió USD 299 en pagos a través de Visa Gift Cards emitidas
por US Bank, como parte de pago de 2 apartamentos en la ciudad de Panamá.
El departamento de Seguridad y Prevención de Fraude de Tarjetas de Crédito de HSBC detectó la
actividad irregular desarrollada por Promotora Terramar, al generarse una alerta de monitoreo de
depósitos por el alto número de tarjetas procedente de un mismo BIN y Banco. Por ello, conforme lo
permitía el Contrato de Comercios Afiliados, HSBC reversó de las cuentas de Terramar la suma de USD
287, registrándola en una cuenta en suspenso mientras se realizaban las investigaciones, suma que ya
fue devuelta.
La pretensión de los demandantes es el pago de perjuicios materiales y morales los cuales según su
valoración asciende a USD 5,252. Al 31 de diciembre de 2021 el proceso se encuentra suspendido y
pendiente de abrir etapa de pruebas. Los asesores externos han calificado esta contingencia como
remota.
Constructora Tymsa
La demanda tiene su origen en supuestos actos fraudulentos en la venta de un inmueble de propiedad
de la demandante, la demandante solicitó la nulidad de las escrituras públicas de transferencia del
inmueble en favor de Limpia, compañía que posteriormente tomó crédito con Banistmo y garantizó su
obligación con un fideicomiso de administración y garantía sobre el activo, fideicomiso que a su vez era
administrado por Banistmo Investment. En opinión de Constructora Tymsa las firmas y huellas de las
escrituras públicas son falsas.
Las pretensiones de la demandante ascienden a USD 10,000 más intereses, costas y gastos. Banistmo y
Banistmo Investment han alegado la ausencia de cualquier responsabilidad o conducta culposa o
negligente en relación con la falsedad en la transferencia del activo. Los asesores del Banco han
calificado esta contingencia como eventual. A 31 de diciembre el proceso está en etapa de
notificaciones.
415 |
BANCO AGRÍCOLA
Nota 22.
Dirección General de Impuestos Internos de El Salvador CAPITAL SOCIAL
La Dirección General de Impuestos Internos de El Salvador (DGII) en virtud de resolución del mes de El capital suscrito y pagado es el siguiente:
octubre de 2018 determinó que Banco Agrícola incumplió en el pago y la declaración de los impuestos
a la renta relacionados con el año fiscal 2014 por un total de USD 11,116 y la correspondiente sanción. Capital social Diciembre 31, Diciembre 31,
2021 2020
En 2021, se resolvió recurso de apelación presentado por el Banco. En virtud de resolución en segunda Acciones autorizadas 1,400,000,000 1,400,000,000
instancia, se modificó la resolución pronunciada por la DGII, en el sentido de ajustar el impuesto sobre
Acciones suscritas y pagadas:
la renta pretendido estableciendo la cantidad de USD 6,341 y se revocó la sanción. El Banco adelantará
Ordinarias con valor nominal de COP 500 pesos 509,704,584 509,704,584
acciones por la vía contenciosa administrativa para dejar sin efecto las decisiones de la primera y
segunda instancia en relación con el pago de impuestos. De acuerdo con los asesores externos, la Con dividendo preferencial sin derecho a voto, con valor nominal de
452,122,416 452,122,416
contingencia se califica como remota. COP 500 pesos
Total acciones suscritas y pagadas 961,827,000 961,827,000
Al 31 de diciembre de 2021, no se registraron provisiones.
Capital suscrito y pagado (valor nominal en millones de pesos colombianos) 480,914 480,914
ARRENDADORA FINANCIERA S.A. ARFINSA (FILIAL DE BANCO AGRÍCOLA)
Dividendos declarados
Corporación de Alimentos S.A. de CV - Cordal
La declaración, monto y pago de dividendos se basan en la utilidad neta sin consolidar de Bancolombia
Los demandantes reclaman presuntos daños y perjuicios por fondos entregados de manera indebida a
terceras personas no titulares de los mismos. Arfinsa en su defensa ha sostenido que los productos a S.A. Los dividendos deben ser aprobados en la Asamblea general ordinaria de accionistas, previa
que hace referencia la sociedad demandante no estaban bajo su responsabilidad como depositaria o recomendación de la Junta Directiva y la Administración. Bajo el Código de Comercio de Colombia,
administradora. La pretensión básica asciende USD 6,454. Al 31 de diciembre de 2021, el proceso se
después del pago de impuestos sobre la renta y la apropiación de las reservas legales y de otro tipo, y
encuentra en etapa probatoria. Los asesores externos han calificado esta contingencia como remota.
después de cubrir las pérdidas de ejercicios anteriores, Bancolombia debe distribuir a sus accionistas al
BANCO AGROMERCANTIL menos el 50% de su utilidad neta anual o 70% de su utilidad anual neta si la cantidad total de la reserva
legal es superior a su capital social en circulación, salvo que dichos porcentajes sean renunciados por el
Superintendencia de Administración Tributaria
voto afirmativo de los inversionistas poseedores del 78% de las acciones presentes en la asamblea
La Superintendencia de Administración Tributaria de Guatemala (SAT) realizó ajuste tributario al pago general ordinaria de accionistas. Esa distribución de dividendos debe hacerse a todos los accionistas, en
del impuesto sobre la renta pagado por BAM en el período 2014 por un valor de USD 13,535 (USD 6,767 efectivo o en acciones emitidas de Bancolombia, como puede ser determinado por los accionistas, y
impuesto más USD 6.767 multa). Este ajuste no fue reversado en fase administrativa, por lo que el dentro de un año desde la fecha de la asamblea general ordinaria de accionistas en la que se declaró el
Banco promovió un juicio Contencioso Administrativo en contra de la SAT ante la Corte para oponerse
dividendo.
al cobro pretendido, argumentando que pagó correctamente el impuesto.
El proceso tributario al 31 de diciembre de 2021 se encuentra pendiente de que se dicte sentencia El pago de dividendos debe realizarse en efectivo durante el próximo año desde la fecha de realización
primera instancia. El proceso no presenta provisión. de la reunión anual y para todos los accionistas. Si el pago es realizado en títulos participativos propios
del Banco en lugar de efectivo, tal situación tiene que ser aprobada por el 80% de las acciones comunes
Delicarnes, Sociedad Anónima
suscritas y el 80% de las acciones preferenciales suscritas.
Delicarnes, Sociedad Anónima, adquirió un crédito hipotecario en BAM e incumplió con su obligación de
pagarlo en la fecha pactada, por lo que BAM presentó juicio de cobro en su contra. Delicarnes, además
Las utilidades netas anuales de Bancolombia deben ser aplicadas de la siguiente manera: (i) en primer
de oponerse dentro del juicio de cobro, presentó en contra de BAM, demanda ordinaria de daños y
perjuicios por considerar que no incumplió el contrato, y, por lo tanto, el Banco no lo debió haber lugar, una cantidad igual al 10% de las utilidades netas a una reserva legal hasta que dicha reserva es
demandado, por lo que reclama de BAM una indemnización de USD 69,956. igual a por lo menos el 50% del capital pagado; (ii) en segundo lugar, al pago del dividendo mínimo de las
acciones preferenciales; y (iii) en tercer lugar, como se determine en la asamblea general ordinaria de
En 2021 el juzgado de primera instancia emitió sentencia favorable a BAM, la cual fue apelada por la
accionistas anual por el voto de los inversionistas poseedores de la mayoría de las acciones con derecho
parte demandante. A 31 de diciembre de 2021 el proceso se encontraba en etapa de apelación ante la
a voto.
Sala Jurisdiccional. El proceso no cuenta con provisión.
Dany Ward Mcnab Valladares
El proceso judicial concluyó en el mes de abril de 2021 por desistimiento judicial de los demandantes, en
virtud de acuerdo de transacción.
 La Junta Directiva de Bancolombia S.A., teniendo en cuenta los actuales niveles de capital y los Acciones en reserva Al 31 de diciembre de 2021
resultados de las operaciones y negocios del Grupo Bancolombia durante el año 2021, recomendó a la Fondos administrados por
Titularizaciones Total
Grupo Bancolombia
administración revisar la política de dividendos para incrementar el porcentaje de distribución de Son las acciones que quedan disponibles entre el tope máximo del capital autorizado y el capital suscrito.
En millones de pesos colombianos
utilidades a ser propuesto a los accionistas en la próxima asamblea general ordinaria de accionistas. El Banco no tiene acciones en reserva.
Total activos de las entidades 1,661,019 167,129,575 168,790,594

Participación del Grupo Bancolombia en activos

Inversiones a valor razonable con cambios en

Nota 23.
Dividendos declarados con respecto a la utilidad neta ganada en: Dividendos en efectivo por acción
110,026 - 110,026
Cifras expresadas en COP resultados

2020 260 RESERVAS Inversiones a valor razonable con cambios en otro

42,864 - 42,864
2019 1,638 resultado integral

2018 1,092 Para los años terminados al 31 de diciembre de 2021 y 2020, las reservas estaban constituidas así: Préstamos y avances a clientes - 5,851,195 5,851,195

2017 1,020 Total de activos en relación a la participación del

2016 950 Grupo Bancolombia en entidades estructuradas 152,890 5,851,195 6,004,085

Concepto Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
no consolidadas
En millones de pesos colombianos
Acciones ordinarias Exposición máxima del Grupo Bancolombia 152,890 5,851,195 6,004,085
Por apropiación de utilidades líquidas(1)(2) 13,628,995 13,406,195
Ingreso por comisiones 6,936 471,765 478,701
Otras 1,032,012 424,409
Los accionistas ordinarios tienen derecho a participar en las deliberaciones de la Asamblea general
Total Reservas 14,661,007 13,830,604
ordinaria de accionistas y a votar en ella. Dentro de los quince días hábiles anteriores a la Asamblea, Al 31 de diciembre de 2020
(1)
La reserva legal cumple dos objetivos: aumentar y mantener el capital de la sociedad y absorber las pérdidas económicas. Sobre la base de lo anterior,
podrán inspeccionar libremente los libros y papeles de la sociedad. este importe no se distribuirá en dividendos a los accionistas. Fondos administrados por
(2)
Incluye reclasificación de dividendos no reclamados en virtud del Artículo 85 de los Estatutos del Banco por COP 4,441. Titularizaciones Total
Grupo Bancolombia

En millones de pesos colombianos

También, recibirán una parte proporcional de las utilidades con sujeción a lo dispuesto en la ley, en los
Total activos de las entidades 2,405,326 162,021,763 164,427,089
estatutos y a lo concertado en la Asamblea de Accionistas. El dividendo recibido por los accionistas
ordinarios no podrá ser superior al dividendo asignado a las acciones con dividendo preferencial.
Nota 24. Participación del Grupo Bancolombia en activos

Inversiones a valor razonable con cambios en

ENTIDADES ESTRUCTURADAS NO CONSOLIDADAS 154,397 - 154,397
resultados
Acciones preferenciales Inversiones a valor razonable con cambios en otro
142,400 - 142,400
Naturaleza y Riesgo asociados con las participaciones del Grupo Bancolombia en las entidades resultado integral
Los inversionistas de acciones preferenciales tienen derecho a recibir dividendos con base a las utilidades estructuradas no consolidadas Préstamos y avances a clientes - 4,211,304 4,211,304
del ejercicio fiscal anterior después de deducir pérdidas que afectan el capital y una vez que el monto Total de activos en relación a la participación del
legalmente establecido para reserva legal se ha deducido, pero antes de crear o proceder a cualquier otra Grupo Bancolombia en entidades estructuradas 296,797 4,211,304 4,508,101
El término "entidades estructuradas no consolidadas" se refiere a todas las entidades estructuradas que
reserva, el dividendo mínimo preferencial debe ser mínimo al uno por ciento (1%) anual del precio de no consolidadas
no son controladas por el Grupo Bancolombia. El Grupo Bancolombia administra recursos de entidades
suscripción de las acciones preferenciales, siempre que este dividendo sea mayor que el dividendo Exposición máxima del Grupo Bancolombia 296,797 4,211,304 4,508,101
estructuradas no consolidadas, para facilitar las transacciones de los clientes y para aprovechar las Ingreso por comisiones 8,756
asignado a las acciones ordinarias, si este no es el caso, el dividendo se incrementará a una cantidad que 464,805 473,561

sea igual al dividendo por acción de las acciones ordinarias. oportunidades específicas de inversión.

El pago del dividendo preferente se hará en el momento y en la forma establecida en la reunión de la
asamblea general ordinaria de accionistas y con la prioridad indicada por la ley colombiana.
Cualquier dividendo pagadero en acciones ordinarias requiere la aprobación del 80% o más de las
acciones presentes en una asamblea de accionistas, las cuales incluirán el 80% o más de las acciones
preferenciales en circulación. En caso de que ninguno de los tenedores de acciones preferentes esté
presentes en dicha reunión, un dividendo en acciones sólo podrá abonarse a los titulares de acciones
ordinarias que aprueben dicho pago.
La tabla que se muestra a continuación contiene el total de los activos de las entidades estructuradas no
consolidadas en que a la fecha de reporte el Grupo Bancolombia tiene una participación y su exposición
máxima de pérdida en relación con dichas participaciones.
El Grupo Bancolombia invierte en activos respaldados por titularizaciones emitidas por la Titularizadora
Colombiana para las que los activos subyacentes son garantizados por hipotecas colocadas por
instituciones financieras. El Grupo Bancolombia no tiene una exposición significativa en valores bonos
de titularización de alto riesgo. Los activos respaldados por titularizaciones son denominados como TIPs
en el mercado local y se contabilizan como inversiones a valor razonable con cambios en resultados.
Estos activos tienen diferentes fechas de vencimiento y generalmente se clasifican por calificaciones
crediticias, sobre los cuales el Grupo Bancolombia no espera cambios significativos. Así mismo, el Grupo
Bancolombia recibe beneficios variables en forma de honorarios por servicios en las titularizaciones por
cobrar.

416 |
 Los ingresos que se perciben por concepto de fiducias indicadas en las tablas arriba como fondos 25.2. Egreso por intereses Comisiones y otros servicios Descripción
administrados por el Grupo Bancolombia, corresponden a negocios fiduciarios que desarrolla el Banco y
sus filiales, divididos en Inmobiliario, Personas Naturales, Administración en Garantía, Fondos de Capital La siguiente tabla muestra el detalle de los intereses y la valuación de los instrumentos financieros Servicios bancarios Los Servicios Bancarios están relacionados con comisiones provenientes
por uso de canales digitales o físicos, una vez el cliente realiza una
Privado y Sistema de Seguridad Social. En general, los ingresos corresponden a honorarios por pasivos para los años terminados a diciembre 31 de 2021 y 2020:
transacción. La obligación de desempeño se cumple una vez el pago es
administración de sumas de dinero recibidas para inversión en instrumentos financieros; bienes y
entregado a su beneficiario y se envía comprobante de respuesta del pago,
2021 2020
recursos asociados a la construcción de proyectos inmobiliarios o simplemente bienes en los que se en ese momento, se genera el cobro de la comisión a cargo del cliente, el
En millones de pesos colombianos
transfiere o no el dominio para que se administren de acuerdo a lo pactado con el fideicomitente. cual es un importe fijo. El compromiso se satisface durante toda la vigencia
Depósitos (1)
2,814,505 4,084,192 del contrato con el cliente y se actúa como principal.
También, se consideran honorarios recibidos por la administración de transferencias de propiedad de
Títulos de deuda emitidos (bonos) 1,053,441 1,053,989
bienes que entrega el cliente para garantizar con estos el cumplimiento de obligaciones a su cargo y a En los contratos del producto tarjeta débito se identificó que el precio
Obligaciones financieras(2) 293,949 527,825
favor de terceros. Se perciben además honorarios por contratos de fiducia pública celebrados por las Tarjetas débito y crédito asignado a los servicios comprometidos por el Banco con los clientes es
Intereses por arrendamiento(3) 111,556 118,600
fijo, dado que no existe un componente de financiación, se establece con
entidades estatales.
Dividendos de acciones preferenciales 57,701 57,701 base en la tarifa interbancaria nacional e internacional, adicionalmente, el
Fondos interbancarios comprados 3,870 5,838 producto cobra a los clientes comisiones por cuota de manejo, en un
Por otra parte, no hay una exposición adicional a pérdidas a las anteriormente descritas, tales como los momento determinado y con una tarifa fija.
Otros intereses (gasto) 16,534 14,863
Para Tarjetas de crédito, dependiendo de la franquicia de la tarjeta es el
compromisos de financiación con respecto a la participación del Grupo Bancolombia con estas Total egreso por intereses 4,351,556 5,863,008 precio de la comisión cuota de manejo. Se satisface el compromiso en la
entidades. medida en que el cliente tenga cupo disponible en la tarjeta, con el fin de
(1)
La disminución se presenta principalmente en Bancolombia S.A., debido a que la tasa de intervención emitida por el Banco de la República disminuyó que pueda transar con ella.
en 2020 hasta octubre de 2021, la cual tiene incidencia sobre las tasas de depósitos y obligaciones financieras nacionales.
(2)
Menor gasto por efecto de disminución anual de obligaciones financieras en COP 2.7 billones. Adicionalmente, las tasas han disminuido por efectos Otros ingresos percibidos por el producto de tarjeta de crédito (emisor),
de la coyuntura económica a nivel mundial.
son la comisión de avance; este ingreso es el cargo generado cada que el
Nota 25. Más información ver Nota 7.2. Arrendatario.
(3)

cliente realiza un avance nacional o internacional, en cajeros propios y no

propios, o a través de una sucursal física. La tarifa bancaria de intercambio
INGRESOS OPERATIVOS
El ingreso neto por interés asciende a COP 11,304,222 y COP 10,578,422 para los años terminados a es un ingreso para el Banco Emisor de la tarjeta de crédito por los servicios

diciembre 31 de 2021 y 2020 respectivamente, e incluye los intereses de cartera de crédito y operaciones prestados al comercio por la transacción efectuada en el punto de venta, la
25.1. Intereses y valoración de instrumentos financieros comisión es de causación y cobro inmediato al establecimiento y tiene un
de leasing financiero, intereses de instrumentos de deuda medidos por el método de interés efectivo y importe fijo.
el egreso por intereses.
La siguiente tabla muestra el detalle de los intereses y la valuación de los instrumentos financieros En el producto de tarjetas de crédito se cuenta con un programa de
fidelización de clientes, en el cual se otorgan puntos por cada transacción
activos para los años terminados a diciembre 31 de 2021 y 2020:
25.3. Comisiones realizada por el cliente en un establecimiento de comercio. El programa es
administrado por un tercero quien asume los riesgos de inventario y
reclamaciones, por lo cual se actúa como agente, se reconoce como un
Ingresos por comisiones:
menor valor del ingreso de la tarifa bancaria de intercambio y los precios de
intercambio están establecidos en un contrato previo.

El Banco ha elegido presentar los ingresos provenientes de los contratos con los clientes como un Los derechos y obligaciones de cada parte respecto a los bienes y servicios
2021 2020 a transferir son claramente identificados, las condiciones de pago son
elemento en una línea denominada “Ingreso por comisiones” en el estado de resultados consolidado, explicitas y totalmente claras, y es probable, es decir se toma en
En millones de pesos colombianos
separado de la otra fuente de ingresos. consideración la capacidad del cliente y la intención que tiene de pagar la
Intereses de instrumentos de deuda medidos por el método de interés efectivo
311,488 308,453 contraprestación al vencimiento a la que se tiene derecho a cambio de los
Valoración de instrumentos financieros bienes o servicios transferidos. Los ingresos se prestan durante un
Títulos de deuda 466,124 533,506 La información contenida en este apartado acerca de los ingresos de comisiones presenta información momento determinado, es decir que el “control” de los bienes o servicios
Derivados 33,637 (337,796) sobre la naturaleza, importe, calendario e incertidumbre de los ingresos de actividades ordinarias que fue transferido al cliente dando por satisfecha la obligación de desempeño.

Operaciones de contado 27,348 20,173 surgen de un contrato con un cliente bajo el marco normativo de la NIIF 15 Ingresos de Actividades
Repos (56,555) (1,025) ordinarias procedentes de Contratos con Clientes. Captaciones Las captaciones están relacionadas con los servicios generados desde la
Total valoración de instrumentos financieros 470,554 214,858 red de oficinas del Banco, una vez el cliente realiza una transacción. El

Total intereses y valoración de instrumentos financieros
782,042 523,311 Banco se compromete en general a mantener activos los canales para los
En la siguiente tabla se presenta la descripción de las actividades principales a través de las cuales el
productos que tiene el cliente en el Banco, con el propósito de que haga
Banco genera ingresos provenientes de contratos con clientes:
pagos y traslados, se envíen extractos y se hagan transacciones en general.
Las comisiones se cobran de acuerdo con la periodicidad pactada con el
cliente, es un precio fijo y se actúa como principal.

417 |
 Comisiones y otros servicios Descripción Comisiones y otros servicios Descripción Comisiones y otros servicios Descripción

Servicios electrónicos y cajeros Los ingresos percibidos por los servicios electrónicos y cajeros surgen por la prestación del
Corretaje
Remesas
Aceptaciones, Garantías
y Cartas de crédito
Actividades fiduciarias
servicio para que los clientes puedan realizar las transacciones requeridas y que estén
habilitadas por el Banco. Entre ellas se encuentran el pago en línea y en tiempo real por
parte de clientes del Banco titulares de una cuenta corriente o de ahorros, con tarjeta
débito o crédito de los productos y servicios que el cliente ofrezca. Cada transacción tiene
un precio único, para un único servicio. La prestación de los servicios de recaudo u otros
servicios diferentes prestados por el Banco, según se trate, a través de los equipos
electrónicos, generan la contraprestación a cargo del cliente establecida
contractualmente por el Banco como una tarifa. Se actúa como principal y el ingreso se
reconoce en un momento determinado.
El corretaje es un grupo de servicios encargados de la negociación y administración de
operaciones de compra de títulos de renta fija, renta variable y operaciones con derivados
a nombre propio, pero por cuenta ajena. Las obligaciones de desempeño se cumplen,
cuando la comisionista al hacer su mejor esfuerzo logra ejecutar el negocio encomendado
por el cliente en las mejores condiciones. Las obligaciones de desempeño se ven
satisfechas una vez se va cumpliendo el servicio estipulado en el contrato, como
contraprestación se pactan pagos fijos o variables, dependiendo del servicio. Se actúa
generalmente como principal y en algunos casos especiales como agente.
El ingreso por remesas es percibido como contraprestación por el compromiso
establecido del Banco a pagar las remesas enviadas por las compañías remesadoras a los
beneficiarios de las mismas. El compromiso se satisface en la medida que se pague la
remesa familiar al beneficiario.
El precio es fijo, pero puede variar según el monto transferido, debido a que la operación
puede depender del volumen de operaciones generadas y del tipo de transacción. no
existe un componente de financiación, ni el derecho a recibir la contraprestación depende
que ocurra o no un suceso futuro.
Servicio Bancario proveniente de aceptaciones, garantías y cartas de crédito que no son
parte de la cartera del Grupo Bancolombia. Existen diferentes obligaciones de
desempeño, cuya satisfacción se da cuando el control del servicio se transfiere al cliente.
Los ingresos se prestan durante un momento determinado, es decir que el “control” de los
bienes o servicios fue transferido al cliente dando por satisfecha la obligación de
desempeño. La contraprestación en este tipo de contratos puede incluir importes fijos,
importes variables, o ambos, y se actúa como principal.
Los ingresos relacionados con las actividades fiduciarias son percibidos por la
administración de los recursos que tienen los clientes en los negocios de fiducias de
inversión, fiducias inmobiliarias, fiducias de administración, fiducias en garantía, por los
recursos del sistema general de seguridad social, Carteras colectivas y Fondos de Capital
Privado (FCP). Los compromisos se encuentran establecidos en los contratos de forma
independiente y de manera explícita, y los servicios prestados por la compañía no están
interrelacionados entre los contratos. La obligación de desempeño corresponde a realizar
la mejor gestión en cuanto a los servicios a prestar con relación a las características del
fideicomiso, por ello se establecen precios fijos y variables dependiendo de la complejidad
del negocio, así mismo, se reconocen ingresos a lo largo del tiempo o en un momento
determinado, en todos los negocios establecidos se actúa como principal.
Colocación de títulos Valores Bancolombia pone a disposición su fuerza comercial para la captación, reinversión
Utilidad en venta de activos Son ingresos procedentes de la venta de activos, cuyo valor de venta es
de recursos mediante instrumentos financieros a la compañía emisora. Se recibe un pago
superior al valor en libros registrado en la contabilidad, la diferencia genera
por captaciones realizadas. Se satisface el compromiso del contrato en la medida que se
estas utilidades. El reconocimiento del ingreso es en un momento
consigan los recursos solicitados por el emisor a través de las mesas de distribución de
determinado, una vez se realiza la venta. Se actúa como principal en este tipo
Valores Bancolombia. El cobro se realiza mensualmente, dependiendo de los recursos
de transacciones y el precio está determinado por el valor de mercado del
captados y colocados en el mes anterior por captaciones y renovaciones, se establece que
activo que se vende.
Valores puede realizar el cobro de estas comisiones al final del mes mediante cuenta de
Para ver el detalle del saldo, revisar la línea “Utilidad en venta de activos” en la
cobro a cargo del emisor, se actúa como principal.
Nota 25.4. Otros Ingresos operacionales.
Banca Seguros El banco recibe una comisión por recaudar las primas de seguro en un momento
determinado y por permitir el uso de su red para vender los seguros de las diferentes Banca de Inversión Banca Inversión les ofrece a los clientes el servicio de asesoría financiera en la
compañías aseguradoras a lo largo del tiempo. El Banco en estos contratos de Banca estructuración de negocios de acuerdo a las necesidades de cada uno de
seguro actúa como agente (intermediario entre el cliente y la compañía aseguradora), ya ellos, en este caso la asesoría consiste en que el cliente realice una
que es la compañía aseguradora quien asume los riesgos y quien atiende las estructuración de un crédito o bono en lo cual Banca de Inversión brinda los
reclamaciones y siniestros de los clientes inherentes a cada seguro. Por lo tanto, la
elementos para que la compañía decida la mejor opción de estructuración del
compañía aseguradora actúa como principal ante el cliente. En banca seguros se tienen
instrumento. En el contrato de asesoría financiera se incluye una cláusula de
precios fijos pactados como un porcentaje predefinido sobre una base que puede ser
mejor esfuerzo.
variable el cual es el valor de las primas de las pólizas, vendidas o tomadas para el caso de
los seguros de empleados. También, se tienen precios variables debido a que se perciben Las promesas dadas a los clientes se encuentran establecidas en los
ingresos sobre la participación de utilidades, de acuerdo con el comportamiento de las contratos de forma independiente y de manera explícita. Los servicios
pólizas. prestados por la compañía no están interrelacionados entre los contratos,
corresponden a asesorías pactadas de forma independiente y no se incluyen
Recaudos El Banco actuando como principal, se compromete a recaudar las facturas pendientes por
servicios adicionales en la comisión pactada con el cliente. Los servicios de
cobrar de los clientes recaudadores a través de los diferentes canales ofrecidos por el
asesoría brindados en cada uno de los contratos son identificables por
Banco, enviar la información de los recaudos realizados y acreditar el dinero a la cuenta de
separado de otros compromisos de desempeño que Banca de Inversión
ahorros o corriente definida por el cliente recaudador. Se satisface el compromiso en la
medida que se recaude el dinero por los diferentes canales, se entregue oportunamente la puede tener con los clientes. Banca de Inversión no tiene un contrato
información de dichos recaudos y se acredite en tiempo real los recursos a la cuenta estándar para la prestación de los servicios de asesoría, dado que cada
pactada con el cliente. Por el servicio, el Banco recibe un pago fijo, que se recibe por cada contrato se estructura a la medida de las necesidades del cliente.
transacción una vez el contrato esté vigente. El precio de la transacción es definido al comienzo del contrato y asignado a
cada servicio prestado de forma independiente. El precio contiene una
Servicios Son servicios de mantenimiento que se les realiza a la flota de propiedad de los clientes de porción fija y una variable la cual se presenta en los contratos, la variación
Renting, estos servicios se realizan a demanda, y se factura el valor del costo del servicio depende del monto de la colocación para el caso del contrato de
más un margen de intermediación. El cobro se hace por el monto del gasto facturado por
estructuración y coordinación de la emisión y condiciones del mismo, en
el proveedor más un porcentaje de intermediación, el cual oscila entre el 4% y 12%
estas operaciones Banca presta asesoría a los clientes y el precio dependerá
dependiendo del cliente.
en ocasiones del éxito y monto de la operación. En los contratos objeto de
El contrato es escrito, está basado en un contrato marco que se tiene con los clientes el
evaluación no se presentan costos incrementales asociados a la satisfacción
cual contiene condiciones generales de la negociación, las condiciones de pago son
de los compromisos de Banca con los clientes.
generalmente a 30 días después de generada la factura. Los ingresos se reconocen en el
momento en que se presta el servicio. No hay financiación ni sanciones por cancelaciones En la asignación del precio establecido en los contratos evaluados no se
anticipadas. incluyen descuentos, devoluciones, reducciones de precios, incentivos ni
En los servicios de operación logística el contrato es escrito, con plazo definido, y se primas, ni elementos similares. En los contratos firmados con clientes se
detallan los derechos y obligaciones de las partes, en términos generales Transportempo establece una cláusula de penalización en caso de que el cliente desista de
se compromete a prestarle al cliente el servicio de transporte de mercancía, el cual incluye
continuar con la prestación de los servicios establecidos en la oferta
el conductor, combustible, mantenimiento, peajes y otros elementos requeridos para
mercantil, la penalización se reconocerá en los estados financieros una vez se
llevar a cabo las rutas solicitadas por el cliente. Cuando se finaliza el viaje, el precio es
le notifique a Banca de Inversión sobre el desistimiento bajo el concepto de
variable y se determina con un costo promedio por ruta, el cual es actualizado a principio
de año, al final del mes se realiza un ajuste a este precio, con los costos reales incurridos en honorarios por terminación anticipada del contrato.
la operación, como el combustible, peajes, manutención, mantenimiento, gastos
administrativos, entre otros.
Grupo Bancolombia presenta la información de ingresos provenientes de contratos con clientes de
Para ver el detalle del saldo, revisar la línea “Servicios” en la Nota 25.4 Otros Ingresos
acuerdo con sus segmentos de operación previamente definidos en la Nota 3 Segmentos de operación
operacionales.
para cada uno de los principales servicios ofrecidos.

418 |
 A continuación, se presentan los saldos categorizados por naturaleza y por segmento de los ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes, para más información acerca de la composición de los segmentos del Banco ver Nota 3. Segmentos de operación:

Al 31 de diciembre de 2021

Banca Colombia Banca Panamá Banca El Salvador Banca Guatemala Fiduciaria Banca de inversión Comisionista de Bolsa Banca internacional Todos los otros segmentos Total

En millones de pesos colombianos

Ingresos por contratos con clientes

Comisiones y otros servicios

Servicios bancarios 414,870 69,379 118,532 56,548 - - - 22,902 - 682,231

Tarjetas débito y crédito y establecimientos afiliados 1,830,128 174,226 168,273 61,831 - - - 1,663 - 2,236,121

Corretaje - 12,661 - - - - 14,193 - - 26,854

Aceptaciones, garantías y cartas de crédito 43,863 16,125 6,928 3,716 - - - 1,917 - 72,549

Actividades fiduciarias - 17,420 6,567 704 347,838 - 90,548 46 - 463,123

Colocación de títulos y banca de inversión - 1,998 1,353 - - 79,521 11,481 - - 94,353

Banca seguros(1) 636,632 49,730 129 - 40 10 51 - - 686,592

Pagos y recaudos 723,297 10,064 - - - - - - - 733,361

Otros 192,682 - 57,942 37,109 - - 1,009 6,781 3,097 298,620

Total ingresos por contratos con clientes 3,841,472 351,603 359,724 159,908 347,878 79,531 117,282 33,309 3,097 5,293,804

Disminución de los ingresos por efecto de la cantidad de siniestros que se han presentado por causa de los impactos que ha generado la pandemia global del COVID-19.
(1)

Al 31 de diciembre de 2020

Banca Colombia Banca Panamá Banca El Salvador Banca Guatemala Fiduciaria Banca de inversión Comisionista de Bolsa Banca internacional Todos los otros segmentos Total

En millones de pesos colombianos

Ingresos por contratos con clientes

Comisiones y otros servicios

Servicios bancarios 329,281 77,727 105,821 49,782 - - - 20,234 - 582,845

Tarjetas débito y crédito y establecimientos afiliados 1,484,085 147,448 126,857 85,643 - - - 1,834 - 1,845,867

Corretaje - 10,047 - 9 - - 18,308 - - 28,364

Aceptaciones, garantías y cartas de crédito 38,864 13,976 5,112 2,713 - - - 1,109 - 61,774

Actividades fiduciarias 844 18,089 1,868 788 349,127 - 81,373 46 2,115 454,250

Colocación de títulos y banca de inversión - 789 1,723 - - 37,354 12,170 - - 52,036

Banca seguros 685,783 42,697 139 - 8 3 12 - - 728,642

Pagos y recaudos 595,222 - - - - - - - - 595,222

Otros 157,303 - 48,272 37,333 15 90 765 5,673 (38) 249,413

Total ingresos por contratos con clientes 3,291,382 310,773 289,792 176,268 349,150 37,447 112,628 28,896 2,077 4,598,413

Para la determinación del precio de la transacción el Banco le asigna a cada uno de los servicios el importe que represente el valor que espera recibir como contraprestación por cada compromiso de forma independiente, es decir con base en el precio relativo de venta independiente. El precio que determina el Banco a cada obligación
de desempeño lo hace definiendo el costo de cada servicio, impuestos relacionados y riesgos asociados a la operación e inherentes a la transacción más el margen que espera recibir en cada uno de los servicios, tomando como referencia los precios y las condiciones de mercado, así como la segmentación del cliente.

En las transacciones evaluadas en los contratos no se identifican cambios en el precio de la transacción.

419 |
 Activos de Contratos 25.4. Otros ingresos operacionales (4)
Durante el año 2020, las pérdidas en los portafolios de inversión del Grupo Bancolombia están dadas a causa de los impactos macroeconómicos
negativos que ha generado la pandemia global del COVID-19.
(5)
En el año 2021 y 2020, corresponde a la pérdida por deterioro de la asociada Internacional Ejecutiva de Aviación S.A.S., para más información ver
Nota 8. Inversiones en asociadas y negocios conjuntos.
Los otros ingresos operacionales están compuestos por los siguientes conceptos para los años
El Banco recibe pagos de clientes basados en la prestación del servicio, según lo establecido en los Para el año 2021, corresponde a la utilidad reconocida por Bancolombia S.A. en Vlipco S.A.S., producto de la diferencia entre el valor en libros y el
(6)

terminados a diciembre 31 de 2021 y 2020: valor razonable de su participación previa a la fecha de adquisición, realizada en el mes de noviembre de 2021. Para más información ver Nota 9.3.
contratos. Cuando el Banco incurre en costos para prestar el servicio antes de la facturación, y si estos Combinación de Negocios. En 2020 corresponde a la valoración del pasivo financiero que el Grupo Bancolombia tenía con BAM Financial
Corporation (BFC), debido a la vigencia de una opción put, la cual obligaba a la compra de las acciones del interés no controlante de Grupo
están relacionados directamente con un contrato, mejoran los recursos de la entidad, y se esperan Agromercantil Holding (GAH). En febrero de 2020 BFC notificó su decisión de ejercer la opción put y en septiembre del 2020 el Grupo Bancolombia
realizó la compra del 40% de las acciones de GAH, una vez obtenidas las aprobaciones regulatorias requeridas.
Otros ingresos operacionales 2021 2020
recuperar corresponden a un activo de contrato. Actualmente, el Grupo no cuenta con activos

Nota 26.
En millones de pesos colombianos
relacionados de contratos con clientes.
Arrendamientos(1) 936,574 711,575
Diferencia en cambio y Derivados de tipo de cambio(2) 296,534 599,396 EGRESOS OPERACIONALES
Como solución práctica, el Grupo Bancolombia reconoce costos incrementales de obtener un contrato
Utilidad en venta de activos(3) 227,445 65,932
como un gasto cuando el periodo de amortización del activo es de un año o menos.
Servicios 140,451 143,145 26.1. Salarios y beneficios para empleados
Valoración propiedades de inversión(4) 67,762 (3,501)
Pasivos de Contratos
Otras recuperaciones 56,381 70,352 El detalle de salarios y beneficios para empleados para los años terminados en diciembre 31 de 2021 y
Seguros (5)
54,833 59,514
Los pasivos de contratos constituyen la obligación del Banco a transferir los servicios a un cliente, por los 2020 es el siguiente:
Sanciones por incumplimiento en contratos 15,680 8,207
cuales el Grupo ha recibido un pago por parte del cliente final o si el monto está vencido antes de la
Derivados de cobertura (6,133) (3,746)
ejecución del contrato. Incluyen también el ingreso diferido relacionado con servicios que se entregarán Salarios y beneficios para empleados 2021 2020
Otros 232,614 193,698
o prestarán en el futuro, los cuales se facturan al cliente por adelantado, pero aún no están vencidos. En millones de pesos colombianos
Total otros ingresos operacionales 2,022,141 1,844,572 Salarios 1,648,872 1,568,432

Los pasivos por contratos disminuyeron COP 9,046 en 2021. Los cambios en los pasivos del contrato se Bonificaciones(1) 714,353 112,843
(1)
A 31 de diciembre de 2021 y 2020, el saldo comprende a ingresos por arrendamiento operativo por COP 787,561 y COP 577,449 (Ver Nota 7.1.
deben al desempeño circunscrito al contrato. Arrendador), arrendamiento de inmuebles por COP 139,021 y COP 125,494 (Ver Nota 11. Propiedades de Inversión) y otros activos por COP 9,992 Primas extralegales 384,056 402,154
y COP 8,632; respectivamente.
(2)
Como producto de la gestión de activos y pasivos en moneda extranjera y la volatilidad del dólar. Aportes a la seguridad social 355,166 334,831
(3)
El incremento en 2021 corresponde principalmente a utilidades de activos mantenidos para la venta, principalmente vehículos y activos restituidos
de contratos de leasing. Indemnizaciones 137,453 100,228
La siguiente tabla muestra el detalle de los saldos cuentas por cobrar, y pasivos del contrato a diciembre (4)
Al cierre de 2020 se presenta desvalorización de los avalúos de las propiedades de inversión. Esta desvalorización obedece a las condiciones propias
de cada inmueble y al efecto de la pandemia por COVID-19. Ver Nota 11. Propiedades de Inversión. Otros beneficios 542,696 526,242
31 de 2021 y 2020: (5)
Corresponde a ingresos en operaciones de seguros de Seguros Agromercantil S.A., que opera en Guatemala.
Total Salarios y beneficios para empleados 3,782,596 3,044,730
2021 2020
25.5. Dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial El aumento en 2021 con respecto al 2020, corresponde a la suspensión de bonos relacionados con la compensación variable de los empleados en el
(1)

En millones de pesos colombianos año 2020.

Cuentas por cobrar procedente de contratos con clientes(1) 182,672 177,991

La siguiente tabla muestra el detalle de los ingresos por dividendos y participación patrimonial para los
26.2. Otros gastos de administración y generales
Pasivos procedentes de contratos con clientes (2)
55,025 64,071 años terminados a diciembre 31 de 2021 y 2020:
(1)
El deterioro correspondiente a las cuentas por cobrar de contratos con clientes es de COP 16,537 y COP 36,061 en 2021 y 2020 respectivamente.
(2)
Ver Nota 20. Otros pasivos. El detalle de los otros gastos generales para los años terminados en diciembre 31 de 2021 y 2020 es el
Dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial 2021 2020
siguiente:
En millones de pesos colombianos
Egresos por comisiones:
Método de participación(1) 199,652 136,596
2021 2020 Dividendos(2) 108,079 14,217
En millones de pesos colombianos Ganancias en venta de asociadas(3) 9,896 -
Servicios bancarios 798,729 587,531 Instrumentos de patrimonio(4) 7,253 (27,795)
Ventas, cobranzas y otros servicios(1) 619,715 558,038 Deterioro de inversiones en asociadas(5) (1,733) (4,399)
Corresponsal bancario(2) 307,308 213,850 Otros(6) 5,197 4,706
Pagos y recaudos 26,897 20,034 Total dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial 328,344 123,325
Otros 108,034 182,132
Total egreso por comisiones 1,860,683 1,561,585
(1)
Corresponde al ingreso por método de participación de inversiones en asociadas a 31 de diciembre de 2021 y 2020 por COP 179,033 y COP 123,676,
respectivamente y negocios conjuntos por COP 20,619 y COP 13,019, respectivamente. Para más información ver Nota 8. Inversiones en asociadas
y negocios conjuntos.
(1)
Aumento originado por mayor demanda en la atención por canal telefónico (servicios de contact center). (2)
Los dividendos recibidos de los títulos participativos medidos a valor razonable con cambios en resultados al 31 de diciembre de 2021 y 2020
(2)
El incremento se presenta por mayores transacciones, debido a la apertura de nuevos corresponsales en el transcurso del año 2021. ascienden a COP 40,439 y COP 650, respectivamente. El incremento en 2021 se explica por los dividendos de la acción privilegiada de Tuya S.A. Los
dividendos recibidos de los títulos participativos medidos a valor razonable con cambios en ORI ascienden a COP 12,665 y COP 13,567,
respectivamente. A diciembre 31 de 2021 y 2020, el valor incluye dividendos de inversiones que fueron dadas de baja por valor de COP 251 y COP
490, respectivamente.
(3)
Corresponde al pago del valor contingente, producto de la venta realizada en el año 2019 de las inversiones en las asociadas Avefarma S.A.S,
Glashfarma Tech S.A.S y Panamerican Pharmaceutical Holding Inc.

420 |
 Otros gastos de administración y generales 2021 2020 Provisión (recuperación) por deterioro, neto 2021 2020
Nota 28.
En millones de pesos colombianos En millones de pesos colombianos
TRANSACCIONES CON PARTES RELACIONADAS
Honorarios (1)
756,835 539,473 Banca Colombia (1)
38,632 47,420
Mantenimiento y reparaciones 592,493 580,752 Banca Panamá 17,962 13,211
La NIC 24 Información a Revelar sobre Partes Relacionadas requiere que una entidad que informa revele:
Seguros 495,146 518,553 Banca Guatemala(2) 7,554 42,006
Procesamiento de datos 363,105 307,609 Otros Segmentos 848 1,339
Fraudes y siniestros 201,115 144,689
(a) las transacciones con sus partes relacionadas; y
Banca internacional - 182
Transporte 198,828 178,841 Banca El Salvador 395 (2,735)
Publicidad 153,066 128,011 Total 65,391 101,423 (b) las relaciones entre controladoras y subsidiarias con independencia de que se hayan producido o no
Servicios públicos 149,029 110,998 Se presenta menor deterioro de bienes recibidos en dación de pago.
(1) transacciones entre dichas partes relacionadas.
Corresponde principalmente al reconocimiento de deterioro de North Shore Development Company S.A. en 2020, vendido en 2021.
(2)

Servicios de aseo y vigilancia 111,717 106,112

Durante los años 2021 y 2020 no se materializaron incidentes de ciberseguridad significativos según las
Contribuciones y afiliaciones 101,727 95,638 Esta Norma requiere revelar información sobre las relaciones entre partes relacionadas, transacciones y
políticas de control interno definidas por la administración que ameriten ser revelados en los Estados
Comunicaciones 71,861 75,847
Financieros. saldos pendientes, incluyendo compromisos, en los estados financieros consolidados y separados de
Actividades fiduciarias(2) 64,575 34,470
una controladora o inversores con control conjunto de una participada o influencia significativa sobre
Adecuación e instalación

Útiles y papelería
64,554

53,476
46,489

50,575
Nota 27. ésta, presentados de acuerdo con la NIIF 10 Estados financieros consolidados.

Administración de inmuebles 28,962 26,968

UTILIDAD BÁSICA Y DILUIDA POR ACCIÓN
Bajo NIC 24 se entiende como partes relacionadas aquellas en las cuales una de las partes tiene la
Otros 115,431 195,764
La utilidad por acción básica es calculada disminuyendo el ingreso de operaciones continuas por el
Total otros gastos de administración y generales 3,521,920 3,140,789
habilidad de controlar la otra parte o de ejercer influencia significativa sobre las decisiones operativas y
monto de los dividendos declarados en el período actual para cada clase de acción y por el monto
Impuestos diferentes de impuesto de renta(3) 719,593 765,766 contractual de dividendos que deben ser pagados. Los ingresos restantes serán asignados según la financieras, o cuando otra entidad controla a ambas partes. Para el caso del Grupo Bancolombia las
participación de cada tipo de acción, como si todos los ingresos del período hubieran sido distribuidos. siguientes se consideran partes relacionadas:
(1)
Aumento generado principalmente por gasto honorarios de transformación digital. La utilidad por acción básica se calcula dividiendo el resultado del período atribuible a los accionistas,
(2)
El incremento en 2021 se presenta principalmente por el pago de rendimientos a acreedores fiduciarios. Los rendimientos del año 2020 se vieron
impactados por la pandemia global del COVID-19. entre el promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el período.
(3)
Ver Nota 12. Impuesto de Renta.
› Los accionistas que individualmente posean el 20% o más del capital del Grupo Bancolombia:
La utilidad por acción diluida se calcula ajustando el promedio de acciones comunes y preferenciales en · Grupo de Inversiones Suramericana S.A.
26.3. Amortización, depreciación y deterioro circulación para simular la conversión de todas las acciones comunes potenciales diluibles. El Grupo
· Fondo Bancolombia ADR Program.
Bancolombia no tiene acciones comunes potencialmente diluibles.

El detalle del gasto por amortización, depreciación y deterioro para los años terminados en diciembre 31 El siguiente es el cálculo de las ganancias por acción básicas para los años terminados en diciembre 31, › Miembros de Junta Directiva y Alta Gerencia, entendiendo por tales presidente y Vicepresidentes
de 2021 y 2020 es el siguiente: 2021 y 2020 (cifras en millones de pesos colombianos, excepto la utilidad por acción):
Corporativos, así como sus parientes cercanos (cónyuges e hijos) y las compañías donde estos
Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 directivos poseen el 10% o más del capital.
Amortización, depreciación y deterioro 2021 2020
Ingresos de operaciones continuas antes de atribución del interés
4,207,787 315,359
En millones de pesos colombianos no controlante › Asociadas y negocios conjuntos, para las cuales Bancolombia provee servicios de banca comercial y
Depreciación de propiedad y equipo(1) 466,179 360,703 Menos: interés no controlante de operaciones continuas 120,992 39,365 depósitos. Para estos fines se han incluido compañías en las cuales el Grupo Bancolombia tiene
Amortización de activos intangibles(2) 198,169 163,754 Utilidad neta atribuible a la participación controlante 4,086,795 275,994 influencia significativa o control conjunto. Para más información ver Nota 8. Inversiones asociadas y
Depreciación de activos por derecho de uso, en Menos: dividendos preferenciales declarados 59,851 682,876
190,819 211,910 negocios conjuntos.
arrendamiento Menos: utilidades sin distribuir a los accionistas preferenciales 1,830,636 (583,718)
Provisión por deterioro, neto(3) 65,391 101,423 Utilidad neta atribuible a los accionistas comunes para la utilidad
2,196,308 176,836 El Banco ofrece servicios bancarios y financieros a sus partes relacionadas con el fin de satisfacer sus
Total Amortización, depreciación y deterioro 920,558 837,790 por acción básica y diluida
necesidades transaccionales de inversión y de liquidez en el giro ordinario de su negocio. Estas
(1)
Ver Nota 10. Propiedad y equipo, neto. Promedio ponderado de las acciones comunes en circulación
(2)
Ver Nota 9. Intangibles y plusvalía, neto. 510 510 transacciones se llevan a cabo en condiciones similares a las transacciones con terceros. En el caso de
(3)
El detalle de la provisión por deterioro neta por segmento de operación para los años terminados en diciembre 31 de 2021 y 2020 es el siguiente: utilizadas en el cálculo de la utilidad por acción básica (En millones)
operaciones de tesorería, Bancolombia entre su posición propia y sus partes relacionadas opera a través
Utilidad por acción básica y diluida atribuible a los
4,309 347
accionistas comunes
de canales o sistemas transaccionales establecidos para el efecto y en las condiciones señaladas por la

Utilidad por acción básica y diluida de las operaciones continuas 4,309 347 regulación vigente.

421 |
 Es de anotar que entre Bancolombia y sus partes relacionadas, no hubo durante los períodos terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020: Al 31 de diciembre de 2020

Accionistas con participación

igual o superior al 20% del Directores y Alta Gerencia Asociadas y negocios conjuntos
› Préstamos que impliquen para el mutuario una obligación que no corresponda a la esencia o naturaleza del contrato de mutuo. Capital(1)

› Préstamos con tasas de interés diferentes a las que ordinariamente se pagan o cobran a terceros en condiciones similares de plazo, riesgo, etc. En millones de pesos colombianos

› Operaciones cuyas características difieran de las realizadas con terceros. Activo

› No se dieron, ni recibieron garantías, promesas y compromisos con respecto a las operaciones realizadas, que no correspondan a garantías ordinarias en el curso Instrumentos financieros de inversión 742 - 9,786
de relaciones cliente-Banco. Instrumentos financieros derivados - 108 2,327

Cartera de créditos de clientes 1,080,819 17,270 231,371

Provisión por deterioro de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero (3,035) (71) (153)

Inversiones en asociadas y negocios conjuntos - - 2,506,315

Al 31 de diciembre de 2021
Otros activos 11,549 2,122 59,158
Accionistas con participación
igual o superior al 20% del Directores y Alta Gerencia Asociadas y negocios conjuntos Total activos 1,090,075 19,429 2,808,804
Capital(1)
Pasivo
En millones de pesos colombianos
Depósitos de clientes 2,136,549 8,092 178,382
Activo
Instrumentos financieros derivados 513 - -
Instrumentos financieros de inversión 2,755 - 9,635 Otros pasivos 6,859 - 26,779
Instrumentos financieros derivados - 25 - Total pasivos 2,143,921 8,092 205,161

Cartera de créditos de clientes 937,190 17,821 234,956 Ingresos

Intereses y otros ingresos operacionales 816,502 975 25,589

Provisión por deterioro de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero (3,028) (84) (5,360)
Valoración de instrumentos financieros 2,383 160 7,557
Inversiones en asociadas y negocios conjuntos - - 2,720,559
Dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial 78 - 136,596
Otros activos 7,644 913 172,636
Otros ingresos
Total activos 944,561 18,675 3,132,426 Total ingresos - - 47,916

Pasivo Egresos 818,963 1,135 217,658

Depósitos de clientes 2,101,846 8,162 195,647 Intereses y otros egresos operacionales 62,134 243 82,500

Honorarios 2,601 1,675 703

Instrumentos financieros derivados - - 7,782
Otros egresos 148,850 55 22,830
Otros pasivos 1,120 387 36,596
Total egresos 213,585 1,973 106,033
Total pasivos 2,102,966 8,549 240,025
Incluye subordinadas del Grupo Sura.
(1)

Ingresos

Intereses y otros ingresos operacionales 766,772 857 27,440

Durante los años terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020, se pagaron honorarios a los Directores por COP 1,655 y COP 1,675 respectivamente, por concepto
Valoración de instrumentos financieros (1,840) 1,112 (8,405)
de asistencia a reuniones de Junta Directiva y Comités de Apoyo.
Dividendos y otros ingresos netos por participación patrimonial 58 - 289,423

Otros ingresos - - 52,582 Los pagos a la alta gerencia en los mismos períodos fueron COP 10,487 y COP 14,786 por concepto de retribuciones a corto plazo, de COP 604 y COP 50 por
Total ingresos 764,990 1,969 361,040 concepto de largo plazo y en el 2021 y 2020, por beneficios post-empleo COP 3,207 y COP 9,592, respectivamente.
Egresos

Intereses y otros egresos operacionales 20,315 224 137,786 La matriz es Bancolombia S.A., empresa matriz en último término. Las transacciones entre ésta y las sociedades incluidas en el proceso de consolidación, descritas

Honorarios 1,243 1,700 977 en las políticas contables significativas, ver Nota 2.C.1 Subsidiarias,, cumplen con la definición de las operaciones vinculadas y fueron eliminadas de las cuentas

Otros egresos 72,435 4 30,784

anuales.

Total egresos 93,993 1,928 169,547

Incluye subordinadas del Grupo Sura.

(1)

422 |
 Nota 29.
PASIVOS DE ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN

La siguiente tabla presenta la conciliación de los saldos de los pasivos de las actividades de financiación a diciembre 31 de 2021 y 2020:

Cambios distintos al efectivo

Saldo inicial a enero 1, 2021 Flujos de efectivo Ajuste por efectos de cambio en la Intereses causados Otros movimientos Saldo final a diciembre 31, 2021
tasa de cambio

En millones de pesos colombianos

Pasivos de actividades de financiación

Repos 2,216,163 (1,457,203) 4,365 - - 763,325

Obligaciones financieras(1) 11,202,126 (4,558,397) 1,624,466 293,949 (10,586) 8,551,558

Títulos de deuda emitidos(1) 19,126,593 (1,425,634) 2,339,464 1,053,441 - 21,093,864

Acciones preferenciales(2) 584,204 (57,701) - 57,701 - 584,204

Total pasivos de actividades de financiación 33,129,086 (7,498,935) 3,968,295 1,405,091 (10,586) 30,992,951

(1)
Los flujos de efectivo revelados en esta tabla correspondientes a las obligaciones financieras y los títulos de deuda emitidos, incluyen los intereses pagados durante el año por valor de COP 293,817 y COP 941,459, respectivamente, los cuales están clasificados como flujos de efectivo de las actividades de operación en el estado de flujos de efectivo consolidado.
(2)
El flujo de efectivo por valor de COP 57,701 corresponde al mínimo dividendo pagado a los accionistas preferenciales y está incluido en el estado de flujos de efectivo consolidado en la línea de "dividendos pagados", la cual incluye el total de dividendos pagados durante el año a los accionistas preferenciales y ordinarios.

Cambios distintos al efectivo

Saldo inicial a enero 1, 2020 Flujos de efectivo Ajuste por efectos de cambio en Intereses causados Otros movimientos Saldo final a diciembre 31, 2020
la tasa de cambio

En millones de pesos colombianos

Pasivos de actividades de financiación

Repos 1,313,737 903,120 (694) - - 2,216,163

Obligaciones financieras(1)(2) 13,959,343 (4,137,376) 837,779 527,825 14,555 11,202,126

Títulos de deuda emitidos(1) 19,921,515 (2,608,701) 759,790 1,053,989 - 19,126,593

Acciones preferenciales(3) 584,204 (57,701) - 57,701 - 584,204

Total pasivos de actividades de financiación 35,778,799 (5,900,658) 1,596,875 1,639,515 14,555 33,129,086

(1)
Los flujos de efectivo revelados en esta tabla correspondientes a las obligaciones financieras y los títulos de deuda emitidos, incluyen los intereses pagados durante el año por valor de COP 553,125 y COP 992,952, respectivamente, los cuales están clasificados como flujos de efectivo de las actividades de operación en el estado de flujos de efectivo consolidado.
(2)
Los flujos de efectivo revelados en esta tabla correspondientes a las obligaciones financieras incluye COP 1,117,680 por la compra del 40% de Grupo Agromercantil Holding (GAH), el cual está clasificado como flujo de efectivo de las actividades de inversión en el estado de flujos de efectivo consolidado.
(3)
El flujo de efectivo por valor de COP 57,701 corresponde al mínimo dividendo pagado a los accionistas preferenciales y está incluido en el estado de flujos de efectivo consolidado en la línea de "dividendos pagados", la cual incluye el total de dividendos pagados durante el año a los accionistas preferenciales y ordinarios.

423 |
 Nota 30. Jerarquía del valor razonable

VALOR RAZONABLE DE ACTIVOS Y PASIVOS La NIIF 13 establece una jerarquía del valor razonable de las técnicas de valoración basadas en si los
datos de entrada de las técnicas de valoración son observables o no observables, lo cual refleja la
La siguiente tabla muestra el valor en libros y valor razonable de activos y pasivos a 31 de diciembre 2021 y 2020: importancia de los insumos utilizados en el proceso de medición. Acorde a las NIIF los instrumentos
financieros se clasifican como se describe a continuación:

Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

Nivel 1: Las mediciones de valor razonable de Nivel 1 se derivan de insumos observables que reflejan
Activos y pasivos
precios cotizados (sin ajustar) en mercados activos para activos o pasivos idénticos. Un mercado activo
Valor libros Valor razonable Valor libros Valor razonable es un mercado en el cual se realizan las transacciones de los activos y pasivos que están siendo medidos
con suficiente frecuencia y volumen para proporcionar información de los precios en una base
En millones de pesos colombianos
recurrente.
Activos

Nivel 2: Las mediciones de valor razonable Nivel 2 utilizan variables diferentes a los precios cotizados
Títulos de deuda a valor razonable con cambios en resultados 15,036,467 15,036,467 15,571,214 15,571,214
incluidos en Nivel 1 que sean observables para los activos o pasivos, ya sea directa o indirectamente. El
Títulos de deuda a valor razonable con cambios en ORI 7,245,451 7,245,451 8,238,981 8,238,981
Nivel 2 generalmente incluye: (i) Precios cotizados en mercados activos de activos y pasivos similares; (ii)
Títulos de deuda a costo amortizado 6,527,230 6,502,271 5,154,601 5,200,688 precios cotizados de activos y pasivos idénticos o similares de mercados no activos, es decir, mercados

Instrumentos financieros derivados 2,454,005 2,454,005 2,800,719 2,800,719 en los cuales se realizan muy pocas transacciones de los activos y pasivos.

Instrumentos de patrimonio 480,153 480,153 588,207 588,207

Nivel 3: Las mediciones de valor razonable Nivel 3 utilizan insumos soportados por poca o nula actividad
Cartera de créditos de clientes, neta 204,459,001 213,262,329 174,793,687 183,162,834 en el mercado y que son significativos para el valor razonable de los activos y pasivos. Los activos y

Propiedades de inversión 3,132,220 3,132,220 2,839,350 2,839,350 pasivos clasificados en el Nivel 3 incluyen instrumentos financieros cuyo valor es determinado usando
modelos de precios, metodologías de flujos de caja descontados o técnicas similares, así como
Inversiones en asociadas(1) 1,358,368 1,358,368 1,263,765 1,263,765
instrumentos para los cuales, la determinación de su valor razonable requiere el uso de juicios
Total 240,692,895 249,471,264 211,250,524 219,665,758
significativos o estimaciones de la administración. Esta categoría generalmente incluye ciertos intereses
Pasivos residuales retenidos en titularizaciones, títulos respaldados por titularizaciones y contratos de
derivados altamente estructurados o de largo plazo en los cuales la información independiente sobre
Depósitos de clientes (210,390,848) (211,619,686) (180,820,793) (182,022,114)
determinación de precios no fue posible ser obtenida para una porción significativa de los activos
Interbancarios (886,405) (886,405) (762,574) (762,574)
subyacentes.
Repos (763,325) (763,325) (2,216,163) (2,216,163)

Proceso de valoración para las mediciones del valor razonable

Instrumentos financieros derivados (1,961,109) (1,961,109) (2,381,326) (2,381,326)

Obligaciones financieras (8,551,558) (8,551,558) (11,202,126) (11,202,126)

La valoración a precios justos de mercado se realiza mediante la utilización de los precios, insumos y
Acciones preferenciales (584,204) (604,025) (584,204) (602,987) metodologías suministradas por el proveedor de precios oficial del Grupo Bancolombia (Precia).

Títulos de deuda emitidos (21,093,864) (21,696,836) (19,126,593) (20,530,091)

Todas las metodologías y procedimientos realizados por el proveedor de precios son conocidas por la
Total (244,231,313) (246,082,944) (217,093,779) (219,717,381)
Superintendencia Financiera de Colombia y cuentan con la no objeción de este ente regulador.
Corresponde a la inversión en las asociadas P.A Viva Malls y Distrito Vera. Ver Nota 8. Inversiones en asociadas y negocios conjuntos.
(1)

Diariamente, la Dirección Servicios Mercado Capitales verifica la valoración de las inversiones, y el área
de Gestión de Riesgos de Crédito Financiero e Institucional reporta el resultado de la valoración del
portafolio.

424 |
 Medición del valor razonable
Activos y pasivos
a. Títulos de deuda
El Grupo Bancolombia asigna el precio a sus inversiones de deuda, haciendo uso de los precios
suministrados por su proveedor oficial de precios (Precia) y asigna el nivel correspondiente de acuerdo
con el procedimiento descrito anteriormente. Para los títulos no cotizados en bolsa tales como ciertos
bonos emitidos por otras instituciones financieras, el Grupo Bancolombia generalmente determina el
valor razonable utilizando técnicas de valoración internas estándar. Estas técnicas incluyen la
determinación de los flujos de caja futuros, los cuales son descontados utilizando curvas de las divisas
aplicables o de tasas de interés como el Índice de Precios al Consumidor (IPC), ajustadas con una prima
por riesgo de crédito y liquidez. La tasa de interés es usualmente determinada utilizando datos de
mercado observables y curvas de rendimiento de referencia obtenidas de tasas de interés cotizadas en
bandas de tiempo apropiadas, las cuales igualen la temporalidad de los flujos de caja y las maduraciones
de los instrumentos.
b. Instrumentos de patrimonio
El Grupo Bancolombia realiza la valoración a precios de mercado de sus inversiones en renta variable
mediante la aplicación de los precios suministrados por su proveedor oficial de precios (Precia) y realiza
la clasificación de dichas inversiones siguiendo el procedimiento descrito con anterioridad. Asimismo, el
valor razonable de los instrumentos patrimoniales no cotizados se basa en la evaluación individual de las
inversiones utilizando metodologías que incluyen comparables que cotizan en bolsa, obtenidos al
multiplicar una métrica de desempeño clave (por ejemplo, ganancias antes de intereses, impuestos,
depreciación y amortización) de la empresa, por el múltiplo de valoración relevante observado para
compañías comparables, comparables de adquisición y, si se considera necesario, sometidas a
descuentos por falta de liquidez y o negociabilidad. Las participaciones en fondos de inversión,
fideicomisos y carteras colectivas son valoradas teniendo en cuenta el valor de la unidad calculado por la
sociedad administradora, para el caso de los fideicomisos que posean propiedades de inversión, el valor
de la unidad refleja el valor de éstas, el cual es medido como se indica en el literal “i. Propiedades de
inversión”.
c. Instrumentos financieros derivados
El Grupo Bancolombia, mantiene posiciones en derivados estandarizados, como lo son futuros sobre
acciones locales y sobre la tasa representativa del mercado (TRM), los cuales son valorados con la
información suministrada por el proveedor de precios oficial del Grupo Bancolombia (Precia), la cual
corresponde a su vez con la información suministrada por las cámaras de riesgos central de contraparte
que compensan y liquidan dichos instrumentos.
425 |
Adicionalmente el Grupo Bancolombia registra posiciones en derivados OTC, los cuales, ante la ausencia
de precios, son valorados haciendo uso de los insumos y metodologías suministradas por el proveedor
de precios, las cuales cuentan con la no objeción de la Superintendencia Financiera de Colombia.
Los insumos claves dependen del tipo de derivado y de la naturaleza del instrumento subyacente e
incluyen las curvas de tasas de rendimientos, tasas de cambio de monedas extranjeras, el precio spot (de
mercado en un momento dado) de la volatilidad subyacente, y las curvas de crédito.
d. Ajuste de valoración de crédito
El Grupo mide los efectos del riesgo de crédito de sus contrapartes y la propia solvencia al determinar el
valor razonable de los derivados tipo swaps, opciones y forwards.
Los ajustes de riesgo de crédito de la contraparte se aplican a los derivados cuando la posición del Grupo
Bancolombia es un activo derivado y el riesgo de crédito del Grupo es incorporado cuando la posición es
una obligación sobre un derivado. El Grupo procura mitigar el riesgo de crédito frente a terceros, los
cuales son bancos internacionales, mediante acuerdos maestros de compensación. Los acuerdos
permiten compensar o llevar a neto las cantidades que se deben, bajo las transacciones realizadas por
los diferentes acuerdos. Los acuerdos maestros de compensación toman diferentes formas y pueden
permitir que los pagos se hagan bajo una variedad de otros acuerdos maestros u otros acuerdos de
negociación entre las mismas partes; algunos pueden tener una base mensual y otros solo aplicar en el
momento en que se terminen los acuerdos.
Cuando se evalúa el impacto a la exposición de riesgo de crédito, solo la exposición neta de la
contraparte se considera en riesgo, debido a la compensación de ciertas posiciones de la misma
contraparte y la aplicación de efectivo y otros colaterales.
El Grupo calcula el riesgo de crédito de los derivados activos transados con instituciones financieras
internacionales, incorporando el riesgo de crédito relacionado con el precio observado del mercado
(CDS o Credit Default Swaps – permuta de incumplimiento crediticio). El ajuste de riesgo de crédito para
los derivados transados con contrapartes no públicas se calcula por medio de incorporar datos de
crédito no observables a partir de las calificaciones crediticias internas de las instituciones financieras y
compañías localizadas en Colombia. El Grupo también considera su propia solvencia al determinar el
valor razonable de un instrumento, incluyendo instrumentos derivados OTC si cree que los participantes
del mercado tomarían eso en cuenta cuando estén transando el respectivo instrumento. El enfoque de
la medición del impacto del riesgo de crédito del Grupo en un instrumento transado con instituciones
financieras internacionales es hecho usando la curva Swap Activo, calculada para bonos subordinados
utilizados por el Grupo en moneda extranjera. Para los derivados transados con instituciones financieras
locales, el Grupo Bancolombia calcula el ajuste de riesgo de crédito por medio de la incorporación de
datos de riesgo de crédito proporcionados por agencias calificadoras y publicadas en el mercado
financiero colombiano.
e. Pérdidas en préstamos medidas a valor razonable
El Grupo midió ciertas pérdidas en préstamos con base en el valor razonable del colateral asociado,
menos los costos de venta. Los valores razonables fueron determinados usando técnicas de valoración
internas y externas o, terceros expertos, dependiendo del tipo del activo subyacente.
Para vehículos bajo acuerdos de leasing, el Grupo usa un modelo de valoración interno basado en las
curvas de precio para cada tipo de vehículo. Tales curvas muestran el precio esperado de cada vehículo
en diferentes momentos en el tiempo, con base en el precio inicial y las proyecciones de variables
económicas tales como inflación, devaluación y tarifas aduaneras. Los precios modelados en las curvas
se comparan cada seis meses con la información de mercado para los mismos vehículos o similares. En el
caso de una desviación significativa la curva se ajusta para reflejar las condiciones de mercado.
Otros vehículos se miden usando una matriz de establecimiento de precios proveniente de un tercero.
Esta matriz es utilizada por la mayoría de los participantes del mercado y se actualiza cada mes. La
matriz se construye a partir de valores suministrados por varios proveedores de precios para vehículos
idénticos o similares y considera marca, características de los vehículos y fecha de fabricación, entre
otras variables, para determinar los precios.
Para activos de propiedad raíz, se utiliza un tercero valuador calificado. Las metodologías varían
dependiendo de la fecha de la última valoración disponible para la propiedad (el avalúo se estima con
base en cualquiera de tres enfoques: costo, comparación de venta y enfoque de ingreso, y se requiere
cada tres años). Cuando la propiedad ha sido avaluada en los últimos 12 meses y las condiciones del
mercado no han mostrado cambios significativos, la valoración más reciente se considera el valor
razonable de la propiedad.
Para todos los otros casos (por ejemplo, avalúos más antiguos a 12 meses) el valor de la propiedad se
actualiza ajustando el valor en el último avalúo por factores ponderados tales como ubicación, tipo y
características de la propiedad, tamaño, condiciones físicas y costos de venta esperados, entre otros. Los
factores se determinan con base en información de mercado actual reunida a partir de varios expertos
en propiedad raíz externos.
f. Activos mantenidos para la venta medidos a valor razonable menos costos de venta
El Banco midió ciertos activos hipotecarios deteriorados y propiedades y equipos mantenidos para la
venta basados en el valor razonable menos los costos de venta. Los valores razonables se determinaron
mediante técnicas de valoración externa e interna, en función del tipo de activo subyacente. Dichos
activos se componen principalmente de propiedades inmobiliarias para las cuales la valoración es
realizada por expertos, considerando factores tales como la ubicación, tipo y características de la
propiedad, tamaño, condiciones físicas y costos esperados de venta, entre otros. Asimismo, en algunos
casos se estima el valor razonable considerando precios comparables o promesas de venta y precios de
oferta en procesos de subastas.
 g. Títulos hipotecarios (TIPS) y titularizaciones
Activos financieros

Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

El Grupo invierte en títulos valores respaldados por activos para los cuales los activos subyacentes son
hipotecas y contratos de vigencias futuras emitidas por instituciones financieras y corporaciones, Tipo de instrumento Jerarquía de valoración Jerarquía de valoración
Total valor Total valor
respectivamente. El Grupo no tiene una exposición significativa a los títulos valores de calidad crediticia razonable razonable
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3
sub-prime. Los títulos valores respaldados por activos se denominan TIPS en el mercado local. Estos
En millones de pesos colombianos
títulos valores respaldados por activos tienen diferentes duraciones y generalmente se clasifican
Títulos de deuda
utilizando calificaciones de crédito.
Títulos de deuda con cambios en resultados

Títulos emitidos por el gobierno colombiano 8,377,741 600,743 - 8,978,484 9,177,665 1,262,313 - 10,439,978

Para los TIPS que hacen parte del portafolio del Grupo, el valor razonable es calculado con precio Títulos emitidos por entidades gubernamentales - 67,395 - 67,395 - 72,401 - 72,401

Títulos emitidos por otras instituciones financieras 197,315 378,787 113,058 689,160 138,101 461,349 122,285 721,735
publicado por el proveedor. Estos títulos son nivelados por margen y se les asigna nivel 2 o 3 según la
Títulos emitidos por gobiernos extranjeros 3,083,180 2,097,595 - 5,180,775 3,211,372 1,023,427 - 4,234,799
información de Precia.
Bonos corporativos 28,483 92,170 - 120,653 25,161 66,348 10,792 102,301

Total títulos de deuda con cambios en resultados 11,686,719 3,236,690 113,058 15,036,467 12,552,299 2,885,838 133,077 15,571,214
Para los TIPS Residuales el valor razonable se calcula con el método de flujos descontados, teniendo en Títulos de deuda con cambios en otro resultado integral

cuenta las tablas de amortización de la Titularizadora, las betas en COP y UVR de Precia (se utilizan para Títulos emitidos por el gobierno colombiano - 2,515,927 - 2,515,927 - 2,552,041 - 2,552,041

Títulos emitidos por otras instituciones financieras 188,638 122,020 - 310,658 230,095 542,640 - 772,735
construir las curvas) y las márgenes; cuando son TIPS residuales de emisiones subordinados se aplica una
Títulos emitidos por gobiernos extranjeros 2,672,889 1,621,060 - 4,293,949 2,561,302 2,253,751 - 4,815,053
prima de liquidez. Estos títulos se les asigna nivel 3.
Bonos corporativos 87,021 37,896 - 124,917 62,556 36,596 - 99,152

Total títulos de deuda con cambios en otro resultado integral 2,948,548 4,296,903 - 7,245,451 2,853,953 5,385,028 - 8,238,981
h. Inversiones en asociadas medidas a valor razonable Total títulos de deuda 14,635,267 7,533,593 113,058 22,281,918 15,406,252 8,270,866 133,077 23,810,195

Instrumentos de patrimonio

Instrumentos de patrimonio 35,833 109,314 335,006 480,153 90,988 51,863 445,356 588,207
El Grupo Bancolombia reconoce sus inversiones en P.A. Viva Malls y P.A. Distrito Vera como asociadas a
Total Instrumentos de patrimonio 35,833 109,314 335,006 480,153 90,988 51,863 445,356 588,207
valor razonable. El monto estimado es provisto por el gestor del fondo como la variación de las unidades
Instrumentos financieros derivados
de acuerdo con las unidades propiedad del Fondo de Capital Privado Fondo Inmobiliario Colombia. Los
Forward
activos de las asociadas se componen principalmente por propiedades de inversión que se miden Tasa de cambio - 251,299 478,068 729,367 - 582,282 392,843 975,125

utilizando las siguientes técnicas: precios comparables, flujos de efectivo descontados, costo de Títulos - 6,483 313 6,796 - 1,688 - 1,688

Total forward - 257,782 478,381 736,163 - 583,970 392,843 976,813

reposición y capitalización directa. Para más información sobre metodologías de técnicas e insumos
Swaps
utilizados, véase "Información cuantitativa de las mediciones a nivel 3 de valor razonable".
Tasa de cambio - 1,007,173 415,182 1,422,355 - 794,202 152,851 947,053

Tasa de interés 89,069 111,696 46,393 247,158 30,146 673,723 136,173 840,042
i. Propiedades de Inversión Total swaps 89,069 1,118,869 461,575 1,669,513 30,146 1,467,925 289,024 1,787,095

Opciones

Tasa de cambio 368 3,578 44,383 48,329 22 2,277 34,512 36,811

Las propiedades de inversión del Grupo Bancolombia son valoradas por expertos externos, quienes
Total opciones 368 3,578 44,383 48,329 22 2,277 34,512 36,811
utilizan técnicas de valoración basadas en precios comparables, capitalización directa, flujos de caja
Total instrumentos financieros derivados 89,437 1,380,229 984,339 2,454,005 30,168 2,054,172 716,379 2,800,719
descontados y costo de reposición.
Propiedades de inversión

Terrenos - - 182,500 182,500 - - 256,195 256,195

Activos y pasivos medidos al valor razonable sobre bases recurrentes Edificios - - 2,949,720 2,949,720 - - 2,583,155 2,583,155

Total propiedades de inversión - - 3,132,220 3,132,220 - - 2,839,350 2,839,350

Inversiones en asociadas a valor razonable

La siguiente tabla presenta los niveles de jerarquía de valor razonable para los activos y pasivos del Banco
P.A Viva Malls - - 1,355,688 1,355,688 - - 1,263,765 1,263,765
que se miden al valor razonable sobre bases recurrentes a diciembre 31 de 2021 y 2020:
P.A. Distrito Vera - - 2,680 2,680

Total inversiones en asociadas a valor razonable - - 1,358,368 1,358,368 - - 1,263,765 1,263,765

Total 14,760,537 9,023,136 5,922,991 29,706,664 15,527,408 10,376,901 5,397,927 31,302,236

426 |
 Pasivos financieros

Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

Tipo de instrumento Jerarquía de valoración Jerarquía de valoración

Total valor Total valor
razonable razonable
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3

En millones de pesos colombianos

Instrumentos financieros derivados

Forward

Tasa de cambio - (535,535) (70,002) (605,537) - (823,360) (57,254) (880,614)

Títulos - (25,068) - (25,068) - (15,333) - (15,333)

Total forward - (560,603) (70,002) (630,605) - (838,693) (57,254) (895,947)

Swaps

Tasa de cambio - (798,396) (162,442) (960,838) - (581,120) (34,505) (615,625)

Tasa de interés (76,925) (227,220) (4,312) (308,457) (26,940) (773,774) (2,439) (803,153)

Total swaps (76,925) (1,025,616) (166,754) (1,269,295) (26,940) (1,354,894) (36,944) (1,418,778)

Opciones

Tasa de cambio - (61,209) - (61,209) (17) (66,584) - (66,601)

Total opciones - (61,209) - (61,209) (17) (66,584) - (66,601)

Total instrumentos financieros derivados (76,925) (1,647,428) (236,756) (1,961,109) (26,957) (2,260,171) (94,198) (2,381,326)

Total (76,925) (1,647,428) (236,756) (1,961,109) (26,957) (2,260,171) (94,198) (2,381,326)

Valor razonable de los activos y pasivos que no son medidos al valor razonable en el estado de situación financiera

La siguiente tabla presenta para cada nivel de jerarquía del valor razonable los activos y pasivos del Banco que no son medidos al valor razonable en el estado de situación financiera, sin embargo, se revela el valor razonable a diciembre 31 de 2021 y 2020:

Activos

Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

Tipo de instrumento Jerarquía de valoración Jerarquía de valoración

Total valor Total valor
razonable razonable
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3

En millones de pesos colombianos

Títulos de deuda a costo amortizado

Títulos emitidos por el Gobierno Colombiano 147,502 - - 147,502 131,530 - - 131,530

Títulos emitidos por entidades gubernamentales - 50,598 2,647,497 2,698,095 - - 2,423,639 2,423,639

Títulos emitidos por otras instituciones financieras 294,421 294,717 3,106 592,244 238,317 - 32,428 270,745

Títulos emitidos por gobiernos extranjeros 318,035 182,987 - 501,022 239,623 150,667 - 390,290

Bonos corporativos 1,039,185 15,034 1,509,189 2,563,408 644,745 13,265 1,326,474 1,984,484

Total títulos de deuda a costo amortizado 1,799,143 543,336 4,159,792 6,502,271 1,254,215 163,932 3,782,541 5,200,688

Cartera de créditos de clientes, neta - - 213,262,329 213,262,329 - - 183,162,834 183,162,834

Total 1,799,143 543,336 217,422,121 219,764,600 1,254,215 163,932 186,945,375 188,363,522

427 |
 Pasivos
Títulos de deuda emitidos
Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

Tipo de instrumento Jerarquía de valoración Jerarquía de valoración El valor razonable de las deudas de largo plazo, compromisos de bonos emitidos por el Grupo Bancolombia, fueron estimados basados sustancialmente en precios
Total valor Total valor
razonable razonable de mercado. El valor razonable de ciertos bonos que no tienen un mercado público de negociación, son determinados basados en el valor descontado de los flujos
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3
de efectivo usando tasas ofrecidas en el momento por depósitos de similar maduración y solvencia del Grupo.
En millones de pesos colombianos

Depósitos de clientes - (24,126,509) (187,493,177) (211,619,686) - (29,309,307) (152,712,807) (182,022,114)

Interbancarios - - (886,405) (886,405) - - (762,574) (762,574)

Acciones preferenciales
Repos - - (763,325) (763,325) - - (2,216,163) (2,216,163)

Obligaciones financieras - - (8,551,558) (8,551,558) - - (11,202,126) (11,202,126) En la valoración del componente de pasivo de las acciones preferenciales relacionadas con el dividendo mínimo del 1% del precio de suscripción, el Grupo
Títulos de deuda emitidos (11,673,618) (1)
(7,948,718) (2,074,500) (21,696,836) (10,507,774) (8,407,005) (1,615,312) (20,530,091)
Bancolombia utiliza el modelo Gordon para valorar la obligación tomando en cuenta su propio riesgo de crédito, que se mide utilizando el spread de mercado sobre
Acciones preferenciales - - (604,025) (604,025) - - (602,987) (602,987)
los insumos observables como los precios de los bonos soberanos cotizados. El modelo Gordon es comúnmente utilizado para determinar el valor intrínseco de las
Total (11,673,618) (32,075,227) (200,372,990) (244,121,835) (10,507,774) (37,716,312) (169,111,969) (217,336,055)
acciones con base en los dividendos futuros estimados por el Grupo Bancolombia y en una tasa de crecimiento constante considerando la perspectiva propia de
Se genera un cambio de nivel en título emitido por Bancolombia de acuerdo con su liquidez en el mercado.
(1)

pay-out.

Las NIIF requieren que las entidades revelen el valor razonable de los instrumentos financieros, activos y pasivos reconocidos y no reconocidos en el Estado de
Situación Financiera Consolidado para los cuales es practicable estimar el valor razonable. Sin embargo, ciertas categorías de activos y pasivos no son elegibles para Cartera de créditos de clientes

ser contabilizadas al valor razonable. Los instrumentos financieros descritos a continuación no son medidos a valor razonable sobre bases recurrentes y no
recurrentes:
Instrumentos financieros de corto plazo
Los instrumentos financieros de corto plazo son valorados a su valor en libros incluidos en el Estado de Situación Financiera Consolidado, los cuales son
estimaciones razonables debido a que cuentan con un corto período de maduración. Este enfoque, fue usado para el efectivo y equivalentes de efectivo, intereses
por cobrar, aceptaciones de clientes, cuentas por cobrar, cuentas por pagar, intereses por pagar y aceptaciones bancarias por pagar.
La estimación del valor razonable de la cartera de créditos de clientes constituye un área con incertidumbre considerable dado que no existen insumos observables
en el mercado. El portafolio de cartera de créditos es estratificado en tramos y segmentos de créditos como comercial, consumo, microcrédito, hipotecario y
leasing. El valor razonable de la cartera de créditos es determinado utilizando una metodología de flujos de caja descontados, considerando los flujos de capital e
intereses de cada crédito proyectados hasta su fecha de prepago. Posteriormente, dichos flujos de caja proyectados son descontados utilizando curvas de
referencia de acuerdo con el tipo de préstamo y su plazo.
Valor razonable de los activos y pasivos que son medidos al valor razonable sobre bases no recurrentes

Depósitos de clientes El Banco midió ciertos activos adjudicados mantenidos para la venta basados en el valor razonable menos los costos de venta. Los valores razonables fueron
determinados utilizando técnicas de valoración interna y externa, y juicios de terceros, dependiendo del tipo de activo subyacente. El siguiente desglose establece
El valor razonable de los depósitos a término fue estimado basado en el valor suministrado por el proveedor oficial de precios o en su defecto en el valor descontado
de los flujos de caja usando la apropiada tasa de descuento aplicable a la madurez del depósito. El valor razonable de los depósitos con maduración indefinida se
Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
representa con el monto a pagar o demandar en la fecha del balance.
Tipo de instrumento Jerarquía de valoración Jerarquía de valoración
Total valor Total valor
razonable razonable
Interbancarios y repos
Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3 Nivel 1 Nivel 2 Nivel 3

En millones de pesos colombianos

Los créditos interbancarios y repos de corto plazo y créditos de fomento de bancos nacionales son valorados a su valor en libros por ser relativamente de corto
Maquinaria y equipo - - 4,340 4,340 - - 3,277 3,277
plazo. Los de largo plazo y préstamos de fomento de bancos nacionales son también valorados a valor en libros porque generan intereses a tasas variables.
Bienes inmuebles para vivienda - - 101,214 101,214 - - 70,252 70,252

Bienes inmuebles diferentes a vivienda - - 28,143 28,143 - - 8,974 8,974

Obligaciones financieras con otras instituciones financieras Total - - 133,697 133,697 - - 82,503 82,503

El valor razonable de las obligaciones financieras con otras instituciones financieras se determinó utilizando modelos de flujo efectivo descontados. La proyección Cambios de categoría del nivel 3
de flujos de efectivo de capital e intereses se realizó de acuerdo con los términos contractuales, considerando la amortización de capital y los intereses generados.
La siguiente tabla presenta la reconciliación para los activos y pasivos medidos a valor razonable, sobre una base recurrente utilizando insumos de valoración no
Posteriormente, los flujos de efectivo se descontaron utilizando curvas de referencia formadas por el promedio ponderado de las tasas de depósitos del Grupo
observables a 31 de diciembre de 2021 y 2020:
Bancolombia.

428 |
 Al 31 de diciembre de 2021

Tipo de instrumento Saldo enero 1, 2021 Incluido en los ingresos Incluido en ORI Compras Ventas Reclasificaciones(1) Prepagos Traslados al nivel 3 Traslados fuera del nivel 3 Saldo a diciembre 31, 2020

En millones de pesos colombianos

Activos
Títulos de deuda con cambios en resultados
Títulos emitidos por otras instituciones financieras 122,285 (106) - 5,034 (14,623) - (32,211) 32,679 - 113,058
Bonos corporativos 10,792 - - - (7,127) - - - (3,665) -
Total 133,077 (106) - 5,034 (21,750) - (32,211) 32,679 (3,665) 113,058
Instrumentos financieros derivados
Tasa de cambio 580,206 105,528 - 532,190 (456,806) (19,593) - 235,709 (39,601) 937,633
Tasa de interés 136,173 (37,024) - 6,635 (26,569) (7,308) - 13,812 (39,326) 46,393
Títulos - - - 313 - - - - - 313
Total 716,379 68,504 - 539,138 (483,375) (26,901) - 249,521 (78,927) 984,339
Instrumentos de patrimonio
Instrumentos de patrimonio 445,356 (474) 36,656 2,664 (124,343) - - 2 (24,855) 335,006
Total 445,356 (474) 36,656 2,664 (124,343) - - 2 (24,855) 335,006
Inversiones en asociadas
PA Viva Malls 1,263,765 105,202 - - (13,279) - - - - 1,355,688
PA Distrito Vera - 237 - 1,779 (2,529) 3,193 - - - 2,680
Total 1,263,765 105,439 - 1,779 (15,808) 3,193 - - - 1,358,368
Total activos 2,558,577 173,363 36,656 548,615 (645,276) (23,708) (32,211) 282,202 (107,447) 2,790,771
Pasivos
Instrumentos financieros derivados
Tasa de cambio (91,759) 2,351 - (71,358) 52,311 19,593 - (160,156) 16,574 (232,444)
Tasa de interés (2,439) (7,694) - (648) 28 7,308 - (3,278) 2,411 (4,312)
Total (94,198) (5,343) - (72,006) 52,339 26,901 - (163,434) 18,985 (236,756)
Total pasivos (94,198) (5,343) - (72,006) 52,339 26,901 - (163,434) 18,985 (236,756)
(1)
De derivados activos a derivados pasivos clasificados en nivel 3 y viceversa.

Al 31 de diciembre de 2020

Tipo de instrumento Saldo enero 1, 2020 Incluido en los ingresos Incluido en ORI Compras Ventas Reclasificaciones(1) Prepagos Traslados al nivel 3 Traslados fuera del nivel 3 Saldo a diciembre 31, 2020

En millones de pesos colombianos

Activos
Títulos de deuda con cambios en resultados
Títulos emitidos por otras instituciones financieras 126,049 14,325 - 4,325 (24,501) - (36,507) 40,558 (1,964) 122,285
Bonos corporativos 2,030 1,344 - - - - (1,353) 8,771 - 10,792
Total 128,079 15,669 - 4,325 (24,501) - (37,860) 49,329 (1,964) 133,077
Instrumentos financieros derivados
Tasa de cambio 394,280 16,561 - 463,285 (282,053) (4,270) - 308 (7,905) 580,206
Tasa de interés 56,054 53,367 - 33,076 (3,934) - - 1,758 (4,148) 136,173
Títulos 142 - - - (142) - - - - -
Total 450,476 69,928 - 496,361 (286,129) (4,270) - 2,066 (12,053) 716,379
Instrumentos de patrimonio
Instrumentos de patrimonio 1,079,700 (17,045) 36,682 26,281 (79,287) (573,592) - 27 (27,410) 445,356
Total 1,079,700 (17,045) 36,682 26,281 (79,287) (573,592) - 27 (27,410) 445,356
Inversiones en asociadas
PA Viva Malls 1,249,818 56,116 - - (42,169) - - - - 1,263,765
Total 1,249,818 56,116 - - (42,169) - - - - 1,263,765
Total activos 2,908,073 124,668 36,682 526,967 (432,086) (577,862) (37,860) 51,422 (41,427) 2,558,577
Pasivos
Instrumentos financieros derivados
Tasa de cambio (119,643) (4,067) - (73,770) 111,182 4,270 - (12,325) 2,594 (91,759)
Tasa de interés (1,376) - - (40) 519 - - (2,399) 857 (2,439)
Títulos (199) - - - 199 - - - - -
Total (121,218) (4,067) - (73,810) 111,900 4,270 - (14,724) 3,451 (94,198)
Total pasivos (121,218) (4,067) - (73,810) 111,900 4,270 - (14,724) 3,451 (94,198)
De derivados activos a derivados pasivos clasificados en nivel 3 y viceversa. En el 2020 el Grupo Bancolombia consolidó ciertos instrumentos de patrimonio donde consideró que estas inversiones cumplen con la definición de negocio basados en la generación de ingreso por arrendamiento, se controlan dada la capacidad de dirigir actividades y estar expuestos a rendimiento.
(1)

429 |
 Nivel 3 Valor razonable – transferencias Al 31 de diciembre de 2021

Las siguientes son las principales transferencias del nivel 3, para el período 31 de diciembre de 2021 y 2020: Sensibilización Sensibilización
Valor Técnica de Insumo no observable Rango Promedio
Tipo de instrumento razonable valuación significativo de insumos ponderado del insumo del insumo
incrementado disminuido
100 pbs 100 pbs
Transferencias netas en Bancolombia S.A. por COP 86,087 y COP (12,658) de nivel 2 a nivel 3 en diciembre de 2021 y 2020 respectivamente, de los contratos
derivados de tasa de interés y tasa de cambio, se presentó debido al traslado del riesgo crediticio propio al riesgo crediticio de la contraparte.
En millones de pesos colombianos

Para el 31 de diciembre de 2021 y 2020, las ganancias y pérdidas no realizadas en títulos de deuda fue COP (106) y COP 15,699; títulos participativos COP (474) y Títulos de deuda

COP (17,045) respectivamente. Títulos emitidos por otras instituciones financieras

La transferencia en los instrumentos de patrimonio por COP 24,855 fuera de nivel 3 se genera por Banistmo S.A. y Filiales con el Fondo Renta Fija Valor.
Margen 0.14% a 5.46% 2.74% 96,097 100,779
Flujo de caja
TIPS 98,383 descontado
Transferencias entre el nivel 1 y el nivel 2 de la jerarquía del valor razonable Tabla de amortización n/a n/a 95,889 102,148

La siguiente tabla presenta las transferencias de todos los activos y pasivos medidos al valor razonable sobre bases recurrentes entre el nivel 1 y en nivel 2 al 31 de 1.16% a 1.16% 1.16% 9,276 10,014
Margen
diciembre de 2021 y 2020: Otros bonos 9,635 Flujo de caja
descontado
Efecto de Liquidez 2.55% a 2.55% 2.55% 9,281 10,008

Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

Tipo de instrumento Flujo de caja
Transferencias de nivel Transferencias de nivel Transferencias de nivel Transferencias de nivel Depósitos a término 5,040 descontado Margen Tasa de interés 0.47% a 4.25% 3.84% 4,989 5,053
1 a nivel 2 2 a nivel 1 1 a nivel 2 2 a nivel 1

En millones de pesos colombianos

Total títulos de deuda 113,058
Títulos de deuda con cambios en resultados
Instrumentos de patrimonio
Títulos emitidos por otras instituciones financieras 10,293 - - -
Instrumentos de patrimonio 335,006 Basado en
Títulos emitidos por gobiernos extranjeros - - 50 663 precio Precio n/a n/a n/a n/a

Total 10,293 - 50 663

Instrumentos financieros derivados, netos
Títulos de deuda con cambios en otro resultado integral
408,379 Flujo de caja Contrapartes COP (USD) 0% a 32.81% 6.83% 406,899 409,594
Títulos emitidos por gobiernos extranjeros - - 481,294 34,325 Forward Margen
descontado
Total - - 481,294 34,325
Swaps 294,821 Flujo de caja Contrapartes COP (USD) 0% a 28.85% 3.82% 309,046 285,805
Instrumentos de patrimonio descontado Margen
Instrumentos de patrimonio 80,990 - - 70,206
44,383 Exposición 0.63% 44,048 44,575
Total 80,990 - - 70,206 Opciones Esperada Contrapartes COP (USD) 0.14% a 37.57%

Total instrumentos financieros derivados,

747,583
Durante los meses terminados al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Banco transfirió valores desde el nivel 1 al nivel 2, debido a que dichos valores disminuyeron su netos
liquidez y se negociaron con menor frecuencia en un mercado activo. Inversiones en asociadas

Basado en n/a n/a

Todos los traslados se asumen que ocurrieron al final del periodo de información. P.A Viva Malls 1,355,688 precio Precio n/a n/a

Información cuantitativa de las mediciones a nivel 3 de valor razonable P.A Distrito Vera 2,680 Basado en
precio Precio n/a n/a n/a n/a

El valor razonable de los instrumentos financieros se mide, en ciertas circunstancias, utilizando técnicas de valoración que incorporan supuestos que no se
evidencian en los precios de las transacciones de mercado observables del mismo instrumento y no se basan en datos de mercado observables. Cambiar uno o más
datos de entrada a los modelos de valoración, por supuestos alternativos razonablemente posibles cambiaría los valores razonables y, por lo tanto, un ajuste de
valoración se reconocería en resultados. Los cambios favorables y desfavorables se determinan sobre la base de los cambios en el valor del instrumento, como
resultado de la variación de los niveles de entrada no observables.

La siguiente tabla presenta información sobre los datos de entrada no observables significativos relacionados con las categorías materiales del Banco de activos y
pasivos financieros de Nivel 3 y la sensibilidad de estos valores razonables a supuestos alternativos razonablemente posibles.

430 |
 Al 31 de diciembre de 2020 La siguiente tabla presenta las técnicas de valoración usadas en la medición del valor razonable de las propiedades de inversión del Banco, los insumos no
observables más significativos y la respectiva sensibilidad:
Valor Técnica de Insumo no observable Rango Promedio Sensibilización Sensibilización
Tipo de instrumento razonable valuación significativo de insumos ponderado del insumo del insumo
incrementado disminuido
100 pbs 100 pbs
Insumos no observables Descripción de la
Metodología Técnicas de valoración significativos sensibilidad
En millones de pesos colombianos

Títulos de deuda
Método Comparativo de Mercado o Ventas
Títulos emitidos por otras instituciones financieras

El proceso por el cual se obtiene una indicación de

Margen 0.14% a 5.46% 2.73% 106,498 110,328
Flujo de caja valor para las propiedades objeto de análisis mediante
TIPS 108,992 descontado
Tabla de amortización n/a 110,178 107,586 la comparación con propiedades similares que puedan Las tasas promedio ponderadas utilizadas en la
n/a
ser consideradas comparables a las analizadas, que Precios metodología de capitalización de los ingresos
Margen 2.20% a 2.20% 2.20% 9,335 10,267
hayan sido vendidas recientemente (lo ideal) o que se comparables para el año 2020 fueron:
Otros bonos 9,786 Flujo de caja
descontado encuentran en oferta, identificando las unidades
Efecto de Liquidez 2.55% a 2.55% 2.55% 9,337 10,265
apropiadas de comparación y haciendo los ajustes › Capitalización directa: tasa inicial 7.84%
Flujo de caja necesarios para hacerlas comparables a las avaluadas,
Depósitos a término 3,507 descontado Tasa de interés 2.95% a 5.10% 5.13% 3,499 3,514 › Flujo de caja descontado: tasa de descuento: Un aumento (Ligero, normal, considerable,
basado en elementos de comparación derivados del
11.23%, tasa terminal: 8.03% significativo) en la tasa de capitalización
mercado.
Títulos emitidos por otras instituciones utilizada, generaría una disminución
122,285
financieras Las mismas tasas ponderadas para el último (significativa, ligera, normal, considerable)
Método de la Renta
Capitalización trimestre de 2021 son: en el valor razonable del activo, y viceversa.
Flujo de caja 0% a 3.32% 3.32% 10,711 10,890
Bonos corporativos 10,792 descontado Margen
Directa
En esta metodología al avaluador analiza la capacidad
Total títulos de deuda 133,077 › Capitalización directa: tasa inicial 7.80% Un aumento (Ligero, normal, considerable,
de un inmueble para generar beneficios futuros, los
Instrumentos de patrimonio Flujos de Caja › Flujo de caja descontado: tasa de descuento: significativo) en los arrendamientos
cuales son traídos a valor presente como indicación de
Instrumentos de patrimonio 445,356 Basado en precio Precio n/a n/a n/a n/a Descontados 11.16%, tasa terminal: 7.98%. utilizados en el avaluó generaría un
valor.
Instrumentos financieros derivados, netos aumento (significativo, ligero, considerable)

La relación entre renta bruta mensual y el valor de en el valor razonable del activo, y viceversa.
Flujo de caja 0% a 22.58% 3.69% 334,916 336,268
Forward 335,589 descontado Contrapartes COP (USD) Método del Costo
los inmuebles administrados directamente por el

Flujo de caja FIC (rental rate) considerando las diferencias en

Swaps 252,080 descontado Contrapartes COP (USD) 0% a 32.25% 4.39% 247,382 239,563 Conjunto de procedimientos a través de los cuales se
ubicaciones y factores individuales entre
obtiene una indicación del Valor de Mercado del
Exposición propiedades y de manera ponderada de manera
Opciones 34,512 Esperada Contrapartes COP (USD) 0% a 36.99% 1.78% 34,270 34,732 Derecho Pleno de Propiedad mediante la estimación Costo de
ponderada fue del 0.70% para diciembre del 2020
del costo de construir, reproducir o reemplazar la reposición
Total instrumentos financieros derivados, y 0.61% al corte del último trimestre de 2021.
622,181 propiedad objeto de avalúo, incluyendo una utilidad
netos
razonable, deduciendo la depreciación del costo total
Inversiones en asociadas
y sumando el valor del terreno por separado.
P.A Viva Malls 1,263,765 Basado en precio Precio n/a n/a n/a n/a

No se han presentado cambios en la técnica de valoración para cada activo durante el año 2021.

431 |
 Nota 31.
GESTIÓN DE RIESGOS
La gestión integral de riesgos de la entidad se desarrolla dando cumplimiento a la regulación vigente y a
los estándares internos definidos por la Junta Directiva, en relación con el riesgo de crédito y/o
contraparte, mercado, liquidez y operacional. En septiembre de 2021 la SFC expidió la Circular Externa
018 de 2021 por medio de la cual se emiten lineamientos para la definición del marco de apetito y se
establece un sistema que integra la administración de riesgos de crédito, mercado, liquidez, operacional,
Primera línea: Es la propietaria de los riesgos y su gestión, enfocada en el autocontrol. Realiza gestión
comercial, operativa y administración de controles; incluyendo la implementación de acciones que
los beneficios entregados en reestructuraciones y a los costos de recuperación. El Riesgo de crédito es el
principal y mayor riesgo para el negocio del banco; el Banco gestiona su exposición al mismo.
aseguren el cumplimiento de los procesos para la gestión de riesgos.
La información incluida a continuación presenta la máxima exposición al riesgo de crédito para los
Segunda línea: Acompaña la construcción y/o el monitoreo de controles de la primera línea; realiza una periodos terminados en 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020:
gestión transversal de los riesgos, asistiendo a las áreas de la Organización en la definición de acciones de
mitigación y en el monitoreo de la exposición; además es responsable de consolidar información de
riesgos para realizar la rendición de cuentas a los órganos de Gobierno y la Alta Dirección según que Al 31 de diciembre de 2021
corresponda.
Máxima Exposición al Riesgo de Crédito - Instrumentos Financieros Sujetos de Deterioro

contraparte, garantía, seguros y país mediante la creación en la Circular Básica Contable y Financiera del En millones de pesos colombianos
Específicamente, la Junta Directiva, conoce y aprueba los recursos, la estructura y procesos del Grupo
Capítulo XXXI sobre el “Sistema Integral de Administración de Riesgos (SIAR)”. Este sistema permite de Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Bancolombia asociados a la gestión de riesgos; además evalúa, a través de reportes periódicos de la
tener una visión integral de los riesgos a los a que está expuesta una entidad y está alineado con prácticas
administración, los niveles de exposición a los distintos riesgos, su impacto y las estrategias de
internacionales y recomendaciones realizadas por organismos multilaterales en la materia. De Cartera de créditos y leasing 185,100,233 19,299,753 15,923,497 220,323,483
mitigación, de acuerdo con las funciones establecidas en la regulación vigente y el Código de Buen
conformidad con lo exigido por la Circular, en diciembre de 2021 se envió a la SFC el “Plan Interno de Gobierno en materia de administración de riesgos. Para el desarrollo de sus funciones de supervisión financiero

Implementación” indicando las actividades propuestas para el cumplimiento y desarrollo de las cuenta con el apoyo del Comité de Riesgos, como órgano encargado de acompañar a la Junta en la Comercial 97,000,580 8,335,781 9,575,482 114,911,843

instrucciones allí contenidas. Las instrucciones señaladas en la Circular entrarán en vigencia a partir del 1 aprobación, seguimiento y control de las políticas, metodologías, herramientas, lineamientos y Consumo 41,773,555 3,927,387 2,662,098 48,363,040

de junio de 2023, excepto lo dispuesto en el numeral 10 de la Parte II del Capítulo XXXI relacionado con la estrategias para la identificación, medición, control y mitigación de riesgos. De acuerdo con las Vivienda 25,447,635 3,654,710 1,544,442 30,646,787

directrices Corporativas, el Comité de Riesgos cuenta con la participación de miembros de la Junta Microcrédito 950,991 183,693 147,501 1,282,185
agregación de datos sobre riesgos y presentación de informes que entrará en vigencia a más tardar el 31
de diciembre de 2023. Directiva. Leasing financiero 19,927,472 3,198,182 1,993,974 25,119,628

Posiciones por fuera de Balance 45,348,295 697,067 302,358 46,347,720

La Vicepresidencia Corporativa de riesgos tiene como función principal diseñar y proponer a las Garantías financieras 8,714,751 46,845 942 8,762,538
Para fortalecer la gestión integral de riesgos se tiene el modelo de tres líneas, con un enfoque
respectivas Juntas Directivas y a la Alta Dirección, las estrategias de gestión de riesgos, liderar su Cupos de crédito disponibles 36,633,544 650,222 301,416 37,585,182
cohesionado y coordinado, en el cual se garantiza su independencia. Dentro del Marco Corporativo de
ejecución y la determinación del apetito de riesgo, de tal forma que se garantice la alineación con la Provisiones (2,589,992) (3,383,311) (10,126,945) (16,100,248)
Gobierno, se definen los roles de las áreas responsables en cada línea, según el nivel de función y
estrategia corporativa del Grupo. Adicionalmente, define las directrices y lineamientos de riesgos, en Total 227,858,536 16,613,509 6,098,910 250,570,955
responsabilidad dentro de la Organización, con el fin de garantizar coordinación eficaz y eficiente entre políticas, metodologías y herramientas para el Grupo.
ellas para la gestión de riesgos (en las distintas etapas) y el control interno.
El talento humano de la Vicepresidencia está integrado por empleados debidamente calificados para Al 31 de diciembre de 2020
gestionar de manera integral y adecuada los distintos riesgos inherentes a las actividades que se
Máxima Exposición al Riesgo de Crédito - Instrumentos Financieros Sujetos de Deterioro
desarrollan en el cumplimiento de sus responsabilidades.
En millones de pesos colombianos
Comité de Auditoría
Junta Directiva Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Tercera línea: Revisa las dos primeras líneas, a través de un enfoque basado en riesgos, garantizando la
eficacia del Gobierno, la gestión de riesgos y el control interno. Proporciona a los órganos de Gobierno y
a la Alta Dirección un aseguramiento adecuado, independiente y objetivo sobre dicho cumplimiento Cartera de créditos y leasing 156,253,029 18,778,668 16,378,033 191,409,730

dentro de la Organización. financiero

Comité de Riesgos
Comercial 80,863,445 8,203,659 9,592,183 98,659,287
Presidencia Específicamente, la Auditoría Interna evalúa periódicamente la ejecución de los procesos y la aplicación Consumo 33,766,023 4,599,535 2,690,381 41,055,939
Grupo Bancolombia de las metodologías de medición y control de riesgos que soportan las operaciones que realiza la entidad, Vivienda 21,676,563 3,093,690 1,188,859 25,959,112
de acuerdo con la regulación vigente y las disposiciones internas definidas por la Junta Directiva y la Alta Microcrédito 965,822 109,655 156,598 1,232,075
Dirección. Leasing financiero 18,981,176 2,772,129 2,750,012 24,503,317

Posiciones por fuera de Balance 38,980,523 859,263 320,205 40,159,991

RIESGO DE CRÉDITO Garantías financieras 7,553,064 77,626 1,641 7,632,331
Vicepresidencia Corporativa
de Riesgos Cupos de crédito disponibles 31,427,459 781,637 318,564 32,527,660
El riesgo de crédito es la probabilidad de que la Organización incurra en pérdidas debido al
Provisiones (3,525,671) (3,063,121) (10,335,484) (16,924,276)
incumplimiento de las obligaciones financieras tomadas por la contraparte, emisor o deudor; al deterioro
Total 191,707,881 16,574,810 6,362,754 214,645,445
por la disminución en la calificación de riesgo de éstos; a la reducción de ganancias y remuneraciones, a

432 |
 Otros Instrumentos Financieros negativos económicos provenientes de la pandemia. El eje principal para la implementación de estas
Al 31 diciembre de 2021
soluciones fue su ofrecimiento y aplicación de manera concertada con el cliente, garantizando acciones
Máxima Exposición al Riesgo de Crédito – Otros Instrumentos Financieros estructurales, focalizadas y que respondieran a su nueva realidad económica, enmarcadas en las En millones de pesos colombianos

Exposición máxima Garantías Exposición neta disposiciones instruidas por cada regulación.
Comercial y leasing
Consumo Vivienda Microcrédito Total
financiero
2021 2020 2021 2020 2021 2020

En millones de pesos colombianos A diciembre 2021, ha culminado el otorgamiento de facilidades extraordinarias dispuestas por los
gobiernos locales para atender los efectos derivados de la pandemia y dar acompañamiento a los Total cartera de créditos
Máxima exposiciónriesgo de crédito y leasing 140,031,471 48,363,040 30,646,787 1,282,185 220,323,483
deudores en todos los mercados del Banco. Pese a ello, las condiciones especiales otorgadas previo a este
Mora 30 5,282,456 2,721,730 1,851,082 164,762 10,020,030
Títulos de deuda 28,833,828 29,003,922 (1,214,692) (2,529,943) 27,619,136 26,473,979 cierre continúan en algunos casos vigentes y son producto del monitoreo constante de la Organización.
Mora 30 de clientes con
Derivados 1,090,121 1,093,357 (87) (136) 1,090,034 1,093,221 Posterior a la terminación de las medidas especiales transitorias emitidas por los gobiernos locales, el Alivios no Vigentes
620,309 1,272,036 516,122 50,151 2,458,618

Inversiones Banco continuó ofreciendo alternativas para redefinir condiciones con clientes bajo las regulaciones
480,153 588,207 - - 480,153 588,207
% Mora 30 Alivios no 12% 47% 28% 30% 25%
patrimoniales financieras vigentes, en donde estas alternativas no están limitadas a las afectaciones en los ingresos o Vigentes
Total 30,404,102 30,685,486 (1,214,779) (2,530,079) 29,189,323 28,155,407 la capacidad de pago como consecuencia directa de la situación originada por el COVID-19.
Nota: Garantías positivas son recibidas de las contrapartes y Garantías negativas son entregadas a las contrapartes.

A continuación, se presenta la cartera que se encontraba con alivio vigente a las siguientes fechas: Al 31 diciembre de 2020
La máxima exposición al riesgo de crédito de la cartera y operaciones de leasing financiero corresponde
a su importe en libros al cierre del periodo sin considerar alguna garantía recibida ni otras mejoras
En millones de pesos colombianos
crediticias.
Comercial y leasing
Al 31 diciembre de 2021 financiero
Consumo Vivienda Microcrédito Total

La máxima exposición al riesgo de crédito de las posiciones por fuera de balance incluyen garantías
En Millones de Pesos Colombianos
financieras, compromisos de tasa y cupo, y cupos de crédito disponibles otorgados al finalizar el período
Total cartera de créditos
sin considerar alguna garantía recibida ni otras mejoras crediticias. # de obligaciones Saldo Provisión y leasing 123,162,604 41,055,939 25,959,112 1,232,075 191,409,730

Stage 1 1,947,617 54,551 Mora 30 total 6,036,849 2,774,345 1,482,245 173,562 10,467,001
18,900
La máxima exposición al riesgo de crédito de los derivados corresponde al valor de mercado (mark to
Stage 2 39,067 5,708,061 577,688 Mora 30 de clientes con
market) al cierre del periodo sin considerar alguna garantía recibida ni otras mejoras crediticias. 686,532 1,886,479 362,339 60,420 2,995,770
Alivios no Vigentes
Stage 3 21,693 1,567,188 810,867

Total Cartera de % Mora 30 Alivios no 11% 68% 24% 35% 29%

La máxima exposición al riesgo de crédito de los títulos de deuda y de los títulos participativos Créditos y Leasing 79,660 9,222,866 1,443,106 Vigentes

corresponde a su importe en libros al cierre del periodo sin considerar alguna garantía recibida ni otras
mejoras crediticias.
Al 31 diciembre de 2020
El seguimiento y revisión de los portafolios de crédito continúa siendo un factor relevante en la
a. Gestión del riesgo de crédito – Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero
En Millones de Pesos Colombianos
identificación y aplicación de estrategias en las diferentes etapas del ciclo de crédito, más allá de lo

Durante el año 2021, la gestión del riesgo de crédito para el Grupo Bancolombia continúo enfocándose
# de obligaciones Saldo Provisión acontecido por situaciones provenientes de la pandemia, por lo que la gestión de crédito no ha cedido

en el despliegue de estrategias de acompañamiento a clientes bajo las posibilidades brindadas por las frente a la importancia de esta labor.
Stage 1 479,512 17,866,538 724,148
normatividades locales y soluciones estructurales de normalización ofrecidas por el Banco. El periodo de
Stage 2 220,256 9,782,256 1,458,818
análisis aunque experimentó durante su primer semestre los mayores retos provenientes de la La gestión del riesgo en los ciclos de los diferentes tipos de operaciones de crédito que realiza el Grupo
Stage 3 77,986 2,277,165 1,330,512
incertidumbre asociada a la dinámica económica por los escenarios COVID-19 y situaciones de orden Bancolombia es desarrollada mediante el cumplimiento de las políticas, procedimientos y metodologías
Total Cartera de
público en Colombia, fue contrarrestado por una mayor confianza en general de la economía durante el 777,754 29,925,959 3,513,478
Créditos y Leasing estipuladas en el Sistema de Administración de Riesgo de Crédito, el cual contiene también los criterios
segundo semestre del año, considerando entre otras cosas, el despliegue y avance de campañas de
generales para evaluar, calificar, asumir, controlar y cubrir el mencionado riesgo. Sumado a lo anterior, la
vacunación en los mercados en donde tenemos presencia y la paulatina reactivación en la mayoría de los
Administración ha desarrollado manuales de procesos y metodologías que especifican las políticas y
sectores. A continuación, se presenta la mora mayor a 30 días que reposa en clientes que tuvieron algún tipo de
procedimientos para los diferentes productos y segmentos atendidos por la Organización y que dan
alivio financiero durante el año 2020 y 2021, pero que al corte presentado no contaban con alivio
cuenta de la estrategia aprobada por la Junta Directiva para el seguimiento y control del riesgo de
Hasta el tercer trimestre del año, estuvieron vigentes en la mayoría de los mercados del banco, el vigente:
ofrecimiento de alternativas para el acompañamiento de deudores para contrarrestar los efectos crédito.

433 |
 De acuerdo con lo anterior, hacen parte de las políticas para la gestión del riesgo de crédito las
estipuladas para el límite de exposición crediticia, para el otorgamiento, las de garantías y seguridades,
las de provisiones y las de seguimiento y recuperación de cartera. A continuación, se incluye una breve
descripción de las políticas mencionadas:
› Política para el límite de exposición crediticia: la cual contiene las directrices en cuanto al
establecimiento de los límites y niveles de exposición crediticia y es fijada en cumplimiento de los
requisitos legales y de acuerdo con los lineamientos internos del Banco.
definido como gestión de cobranza y posibilitan la obtención de información para realizar las
estimaciones necesarias en cuanto a los modelos para el otorgamiento y la estimación de pérdidas.
Las acciones definidas y aplicadas son combinadas con diferentes estrategias de cobro que permitan
adecuarse a las situaciones generales de la economía, mercado y cliente, de forma que se ofrezcan
alternativas de negociación coherentes a cada caso, como planes de pago, modificaciones,
reestructuraciones, restitución de activos, daciones, cesiones de contrato, entre otros.
La gestión del riesgo de crédito del Grupo se realiza en todos los procesos del ciclo de crédito, estos
Además, mensualmente, se califica la totalidad de la cartera de crédito teniendo en cuenta los modelos
internos establecidos con el fin de evaluar el riesgo de crédito de cada deudor y de esta forma realizar la
constitución de provisiones requeridas.
Adicional a la evaluación y calificación de cartera, las provisiones mensuales sirven como medida de la
condición actual de la cartera, los parámetros usados para su cálculo sirven como herramienta para
evaluar el riesgo bien sea de manera colectiva o individual. La evaluación colectiva de la cartera aplica los
siguientes parámetros para medir el riesgo: probabilidad de incumplimiento (PI), pérdida en el evento de

› Política para el otorgamiento: a través de la cual se busca el conocimiento amplio y suficiente de las
características de los clientes potenciales, la selección adecuada de éstos y los niveles de
otorgamiento, óptimo y consistente con sus capacidades.
El riesgo de los prestatarios se determina utilizando modelos de calificación crediticia tanto en
personas naturales como jurídicas, que involucran sistemas de rating y scoring. Estos modelos utilizan
información asociada al comportamiento del cliente, condiciones sociodemográficas, historial
crediticio, tipo de actividad que ejerce, capacidad de pago e información de burós de crédito, al igual
que consideran cortes estipulados por la administración para determinar los sujetos idóneos de
crédito. Adicionalmente, serán revisadas condiciones sectoriales y aspectos macroeconómicos de la
industria en que se desempeña el cliente.
› Política de garantías y seguridades: mediante la que se pretende puntualizar sobre los respaldos para
el Grupo Bancolombia, sus características y los criterios para aceptarlos y valorarlos con el fin de
mitigar el riesgo asociado al incumplimiento de las obligaciones pactadas por parte del deudor.
› Política de provisiones: la definición de este tipo de política subyace al cumplimiento de los
lineamientos legales, a lo estipulado por la Organización y al análisis de los clientes en cuanto a las
acciones que deben emprenderse con el fin de cubrir el riesgo de pérdidas por la exposición crediticia
del Grupo. Para obtener más detalles, consulte la Nota 2 Políticas contables significativas, sección
7.4.5. Deterioro de activos financieros al costo amortizado o al valor razonable con cambios en ORI.
› Política de seguimiento: contiene las diversas rutinas de seguimiento de la información con el
objetivo de monitorear de forma adecuada y oportuna la evolución del riesgo de crédito. Estas rutinas,
requieren un proceso continuo de clasificación y recalificación de las operaciones de crédito y guardan
consistencia con las políticas implementadas para el otorgamiento.
› Política de recuperación de cartera: a través de la definición de esta política, el Banco tiene como
objetivo establecer aquellos mecanismos que le permitan prever las acciones a ejecutar ante posibles
procesos se enmarcan de la siguiente forma: incumplimiento (PDI) y exposición al momento del incumplimiento (EAD). Para obtener más detalles,
consulte la Nota 2 Políticas contables significativas, sección 7.4.5. Deterioro de activos financieros al
› Otorgamiento: conocimiento del cliente, análisis de la capacidad de pago y aprobación y costo amortizado o al valor razonable con cambios en ORI.
estructuración del crédito.
El análisis individual es realizado a los clientes clasificados en stage 3 con saldos significativos y clientes
› Seguimiento: conocimiento de la situación del cliente durante la vida del crédito. corporativos que se curan del default y pasan a Stage 2. El análisis parte de la proyección del flujo de caja
de cada cliente, los parámetros asociados a las tasas de recuperación estimadas por modelos que
incluyen información financiera, de comportamiento, colaterales y variables cualitativas, que sirven
› Recuperación: gestión de cobro durante las diferentes etapas de este.
como elementos para medir el riesgo y definir una provisión para préstamos, anticipos y arrendamiento
para el deudor.
Para soportar los procesos de originación de crédito se emplean modelos, metodologías y técnicas
analíticas basados en información estadística o en criterios expertos que permitan hacer una
De manera anual se debe realizar backtesting a estos modelos de provisión con el fin de mantener un
diferenciación del nivel de riesgo de los clientes potenciales y de esta manera apoyar la toma de
nivel de coberturas adecuado y acorde al apetito de riesgo del Grupo Bancolombia.
decisiones.
Para garantizar el cumplimiento de las normas establecidas con respecto a los límites de concentración,
La Vicepresidencia de Riesgos es la encargada de definir y documentar las características específicas de
el Grupo Bancolombia realiza un monitoreo continuo a la concentración de los grupos de riesgo, así
los modelos, metodologías y técnicas analíticas que se utilicen, con la potestad para desarrollar las
como un control de sus exposiciones, evaluando los límites legales de endeudamiento.
fórmulas matemáticas y expertas, así como los parámetros, las variables y los puntos de corte de
acuerdo con las condiciones del mercado, del producto y del marco de apetito aprobado por la Junta
A nivel metodológico, el Grupo Bancolombia cuenta con referenciaciones internacionales determinadas
Directiva. Los modelos, metodologías y técnicas analíticas pueden incluir variables de diferentes tipos
por las calificadoras de riesgos externas que permiten analizar los niveles de concentración en distintas
tales como: sociodemográficas, cualitativas, de comportamiento interno o externo, de inversión y
geografías. Por su parte, a nivel legal en cuanto a la construcción, administración y control de la
ahorro, estudio de mercado, parámetros del producto, entre otras. Adicionalmente, se vela por el buen
concentración de los grupos de riesgo, Grupo Bancolombia se rige bajo los conceptos y metodologías
desempeño de los modelos y metodologías medido a través de la capacidad discriminante. De
establecidas por las normas externas.
conformidad con lo dispuesto en la norma, se realizan backtesting de los modelos y metodologías
utilizados en el proceso de originación, y el resultado de estas pruebas es presentado al Comité de
Para el análisis de concentración se definen las siguientes clasificaciones:
Riesgos y a la Junta Directiva, para su conocimiento.
› Análisis de concentración por país: detallando la participación de los países en los cuales se localizan
La Vicepresidencia de Riesgos define mediante circulares internas la calificación interna o el rango
las compañías del Grupo.
(punto de corte) requerido en los diferentes procesos de crédito. De la misma manera, reglamenta los

atrasos y realizar la recuperación de la cartera, es decir, minimizar los impactos que resultan del parámetros para otorgar un rating diferente al arrojado por el modelo teniendo en cuenta una serie de › Análisis de concentración sectorial: definido de acuerdo con la subsegmentación sectorial definida
incumplimiento de los pagos o producto de los atrasos del deudor. Adicionalmente, las directrices aspectos cuantitativos y cualitativos del cliente, como el sector al que pertenece, los indicadores por el Grupo, basado principalmente en el código CIIU.
establecidas en esta política definen los aspectos y actividades que enmarcan lo que el Banco ha financieros y la capacidad de pago, el comportamiento histórico de pago, entre otros.

434 |
 › Análisis de concentración por modalidad: hace referencia a la modalidad de cartera de cada acuerdo
(comercial, consumo, microcrédito y vivienda).
› Análisis de concentración por grupo de riesgo: según las características de conformación de grupos de
riesgo establecidas por la normatividad.
› Análisis de concentración por maduración: de acuerdo con el plazo que resta para finalizar el contrato
de crédito.
› Análisis de concentración por edad de mora: según los días de vencimiento de los créditos. Un crédito
en mora es el que tiene un vencimiento igual o mayor a 31 días.
b. Análisis de calidad crediticia – Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero
Considerando los efectos atípicos del año en análisis suscitados por el entorno económico y social
resultante de la incertidumbre y riesgos asociados al COVID-19, el Banco continuó complementando las
diferentes estrategias de seguimiento de portafolio y profundizó los análisis de alertas tempranas para
facilitar estrategias generales de acción proactiva con clientes. Lo realizado durante el periodo es
alineado a los procesos de seguimiento natural del banco, con foco en los procesos de Administración
Especial de Clientes.
Sistemas de calificación para la gestión del riesgo de crédito
Su objetivo principal es determinar el perfil de riesgo que represente el cliente, el cual es otorgado por
medio de una calificación.
La calificación de la cartera de personas jurídicas se realiza principalmente a través de un modelo de
Rating, basado en el análisis de la interrelación de los elementos tanto cuantitativos como cualitativos,
que pueden afectar el cumplimiento de los compromisos financieros adquiridos por un cliente. Este
análisis se realiza en el otorgamiento y se actualiza periódicamente, recogiendo determinantes del
riesgo crediticio, los cuales pueden resumirse en el desempeño financiero del cliente medido a partir de
las cifras financieras y la capacidad de pago, el comportamiento de pago tanto con el Grupo
Bancolombia como con otras entidades, e información cualitativa sobre variables que no están explicitas
en los estados financieros. El modelo de calificación se aplica desde la originación y es actualizado
periódicamente.
Para la cartera de personas naturales se cuenta con modelos de calificación basados en un scoring de
otorgamiento y de comportamiento. Estos modelos incluyen información personal, información
financiera, comportamiento histórico, el número total de productos de crédito e información externa de
burós de crédito.
435 |
Descripción del portafolio de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero
Con el fin de llevar a cabo la evaluación y gestión del riesgo de crédito, los créditos y operaciones de
leasing financiero se han clasificado en:
› Comercial y leasing financiero:
Corresponde a créditos otorgados a personas o empresas con el fin de llevar a cabo actividades
económicas organizadas y que no se clasifican como préstamos para pequeñas empresas.
La contraparte de esta cartera se compone principalmente por personas jurídicas, consideradas en
grupos homogéneos que se conforman según su tamaño medido en valor de ventas anuales o su
actividad. Las siguientes variables hacen parte de esta clasificación:
Segmento Ingresos/Ventas
Empresas con ventas anuales >= COP 100.000 MM. Para Banistmo
Corporativo clientes con ventas anuales >= a USD 10 MM. Para Banco Agrícola y BAM
clientes con ventas anuales >= a USD 25 MM.
Empresas con ventas anuales >= COP 13.000 MM y < COP 100.000 MM.
Empresarial Para Banco Agrícola y BAM, con ventas anuales >= USD 5 MM y < USD 25
MM.
Comercial Para BAM, empresas con ventas anuales >= USD 2 MM y < USD 5 MM.
Constructores que se dediquen profesionalmente y como actividad
principal a la construcción de edificaciones para la venta o
Constructor empresarial
arrendamiento, con ventas anuales > = COP 20,000 MM y <= COP 45,000
MM. Deben tener como experiencia previa 3 proyectos ejecutados.
Constructores que se dediquen profesionalmente y como actividad
Constructor corporativo principal a la construcción de edificaciones para la venta o
arrendamiento, con ventas anuales > COP 45,000 MM. Deben tener como
experiencia previa 3 proyectos ejecutados.
Constructores que se dediquen profesionalmente y como actividad
principal a la construcción de edificaciones para la venta o
Constructor Pyme
arrendamiento, con ventas anuales > = COP 380 MM y <= COP 20,000 MM.
Deben tener como experiencia previa 3 proyectos ejecutados.
Financiero institucional Instituciones del sector financiero.
Municipios, distritos, departamentos con sus respectivas entidades
Gobierno descentralizadas y entidades del orden Nacional con ingresos >= COP
20,000MM.
Ventas anuales < COP 13,000 MM, con una clasificación entre pequeñas,
medianas, grandes y plus. Para Banistmo, empresas < USD 10 MM de
Pyme
facturación anual. Para Banco Agrícola < a USD 5 MM y BAM < a USD 2 MM
de ventas anuales.
› Consumo:
Son créditos concedidos a particulares para la compra de bienes de consumo o el pago por servicios no comerciales o
empresariales, independientemente del monto solicitado. Estos créditos son clasificados de la siguiente manera:
Clasificación
Vehículos Créditos otorgados para la adquisición de automóviles.
Crédito rotativo para la adquisición de bienes de consumo que se utiliza a través de
Tarjetas de crédito
una tarjeta plástica.
Crédito de libre destinación otorgado a los empleados de empresas con las que se
Libranza
establece un convenio para el descuento por nómina de las cuotas.
Créditos otorgados para la adquisición de bienes de consumo diferentes a automóviles
Otros
y libranza. En este segmento no se incluyen las tarjetas de crédito.
La contraparte de esta cartera se compone principalmente por personas naturales, segmentadas en
grupos homogéneos, que se conforman según su tamaño, el cual se calcula por medio de sus ingresos
mensuales.
› Vivienda:
Se trata de préstamos, independientemente de su valor, concedidos a particulares para la compra de
vivienda nueva o usada, o para construcción de vivienda. Estos préstamos están garantizados por la
hipoteca de la propiedad y se financian a un plazo entre 5 y 30 años.
La contraparte de la modalidad hipotecaria se compone principalmente por personas naturales,
segmentadas en grupos homogéneos, que se conforman según su tamaño, el cual se calcula por medio
de sus ingresos mensuales.
› Microcrédito:
Estos créditos son emitidos con el propósito de fomentar las actividades de la pequeña empresa y deben
cumplir las siguientes condiciones de segmentación del cliente: (i) Su endeudamiento con todas las
entidades no puede superar los 120SMMLV (excluyendo obligaciones hipotecarias para financiación de
vivienda); (ii) Los activos totales del cliente, excluida la vivienda, son inferiores a quinientos (500)
SMMLV. Para la clasificación de aquellas microempresas que presenten combinaciones de parámetros
de planta de personal y activos totales diferentes a los indicados, el factor determinante para dicho
efecto, será el de activos totales.
La contraparte de esta cartera se compone principalmente por personas naturales, segmentadas en
grupos homogéneos, que se conforman según su tamaño comercial el cual se calcula por medio de sus
ingresos mensuales.
 Comportamiento y deterioro de cartera de créditos y operaciones de leasing financiero
La cartera del Grupo Bancolombia valorada en pesos, finalizó a diciembre 2021 con un crecimiento de
Al 31 de diciembre de 2021 es realizada con una frecuencia no superior a un año. La metodología utilizada para estimar el valor
razonable de los inmuebles es aplicada por entidades externas e independientes. La actualización del
Lista de observación diciembre 2021
valor razonable de los vehículos es realizada a través de Guías de Valores comúnmente usadas y válidas
En millones de pesos colombianos

15.1% frente al periodo comparable de 2020, justificado principalmente por la cartera comercial y como referencia para establecer el valor de un automotor. Las técnicas de valoración utilizadas en la
Nivel de riesgo Saldo % provisión Vr. Provisión
consumo en Bancolombia, el incremento de saldos de cartera en USD con mayor énfasis en BAM y actualización del valor razonable de inmuebles y vehículos se clasifican en los niveles II y III de acuerdo
Nivel 1 – Riesgo bajo 13,487,382 1.79% 241,520
Bancolombia Panamá, al igual que la re-expresión en pesos de la cartera en moneda extranjera del con la jerarquía establecida por IFRS 13.
Nivel 2 – Riesgo medio 7,896,250 8.38% 661,419
Grupo, considerando en este último aspecto la devaluación cambiaria del peso durante el periodo de
Nivel 3 – Riesgo alto 3,678,230 47.87% 1,760,840
análisis. El índice de morosidad de 30 días ICV del consolidado, finalizó en 4.55% en diciembre de 2021 Para la validación de idoneidad de avaluadores, se han fijado lineamientos de independencia,
Nivel 4 – Riesgo alto 6,329,634 82.42% 5,217,032
en comparación con 5.47% en diciembre de 2020, lo que ha sido consecuencia, entre otras cosas, del Total AEC 31,391,496 25.10% 7,880,811 certificación profesional, reputación y experiencia. De igual forma, para validar la idoneidad de los
acompañamiento realizado el Banco en brindar soluciones estructurales, coherentes y a la medida de avalúos se han definido criterios según la norma vigente que regula los procedimientos para la
clientes, para responder a la nueva realidad y retos provenientes de los efectos post pandemia, aunado Al 31 de diciembre de 2020 realización de estos, asociados a las metodologías aplicadas, el contenido de los informes y el valor
con el crecimiento de saldos de cartera ya mencionados en el periodo. comercial.
Lista de observación diciembre 2020

En millones de pesos colombianos

› El saldo de los créditos comerciales y las operaciones de leasing financiero se ubicó en COP 140.03 Nivel de riesgo Saldo % provisión Vr. Provisión Para el periodo analizado, las políticas de garantías del Grupo Bancolombia no han tenido cambios
billones, presentando un crecimiento de 13.7% con respecto a diciembre de 2020. El ICV(2) al cierre de significativos en la forma de considerar los colaterales o la calidad de estos.
Nivel 1 – Riesgo bajo 18,297,145 1.86% 340,643
2021 fue de 3.77% % comparado con 4.90% del periodo 2020.
Nivel 2 – Riesgo medio 8,271,558 7.10% 587,281

Nivel 3 – Riesgo alto 4,608,165 40.45% 1,864,016 La información incluida en la tabla, revela la naturaleza de las garantías y los saldos cubiertos por éstas
› El saldo de la cartera de consumo cerró en COP 48.36 billones, que representa un crecimiento del Nivel 4 – Riesgo alto 5,840,519 73.02% 4,264,740 para la cartera de créditos y operaciones de leasing financiero clasificadas en las modalidades de
17.8% con respecto al cierre del año anterior. El ICV de la cartera de consumo fue de 5.63% comparado Total 37,017,387 19.06% 7,056,680 comercial, consumo, microcrédito y vivienda en los periodos terminados al 31 de diciembre 2021 y 31 de
con 6.76% del periodo 2020. diciembre de 2020:

Garantías cartera de créditos y operaciones de leasing financiero

Al 31 de diciembre de 2021
› El saldo de la cartera de vivienda cerró en COP 30.65 billones, que representa un crecimiento del
18.06% con respecto al cierre del año anterior. Por su parte, el ICV en esta modalidad fue de 6.04%
Las garantías hacen referencia a los respaldos entregados por los clientes que posibilitan a la Valor cubierto por garantía

comparado con 5.71% del periodo 2020. En millones de pesos colombianos

Organización atenuar el riesgo de crédito al constituirse en una fuente alternativa para el pago de los
Naturaleza de la garantía Leasing
Comercial Consumo Vivienda financiero Microcrédito Total
créditos otorgados en los eventos de incumplimiento del cliente. Éstas son consideradas admisibles e
› El saldo correspondiente a la cartera de microcréditos finalizó en COP 1.28 billones que representa un
idóneas cuando cumplen las siguientes condiciones: Bienes raíces y residenciales 25,087,070 1,700,588 28,131,226 132 408,974 55,327,990
crecimiento del 4.07% frente al cierre del año anterior. El ICV de esta línea fue de 12.85% comparado
Bienes dados en Leasing 0 0 200 15,868,852 0 15,869,052
con 14.09% al del periodo 2020. Inmobiliario
› Su valor económico fue establecido de acuerdo con criterios técnicos y objetivos.
Bienes dados en Leasing
ICV: Indicador de cartera vencida mayor a 30 días.
(2)
0 54 0 6,168,941 0 6,168,995
diferente a Inmobiliario
› Ofrecen al Banco un privilegio que jurídicamente es eficaz para el pago de la obligación garantizada.
Con el fin de monitorear el riesgo de crédito asociado con los clientes, el Banco ha establecido un comité Cartas de Crédito Stand by 632,108 0 0 0 0 632,108

AEC, el cual realiza reuniones de manera periódica para identificar situaciones a partir de eventos Depósitos en Garantía 427,921 348,964 0 0 104,061 880,946
› Su posibilidad de realización sea razonablemente adecuada.
ocurridos que podrían generar un posible deterioro en la capacidad de pago del deudor. Generalmente Fondo de Garantías 6,190,851 5642 0 93,877 300,679 6,591,049

los clientes son puestos en una lista de observación cuando han tenido un buen historial de Soberana de la nación 0 0 0 0 0 0
El Grupo Bancolombia ha definido los criterios para la exigencia de las garantías, los cuales son
Derechos de cobro 5,389,352 38,094 0 0 613 5,428,059
comportamiento crediticio, pero presentan algún evento por el cual podrían enfrentar dificultades
establecidos de acuerdo con las modalidades de la cartera de créditos. Así mismo, ha fijado los Otros colaterales (Prendas) 3,412,129 6,707,149 97,455 0 3,614 10,220,347
futuras con respecto al pago de sus obligaciones al Grupo Bancolombia, como por ejemplo, factores
lineamientos para su valoración y la periodicidad para realizarla; la legalización, registro y Sin Garantía (Saldo
internos tales como la actividad y sector económico del cliente, debilidad financiera, impactos de 73,772,412 39,562,549 2,417,906 2,987,826 464,244 119,204,937
mantenimiento de dichas garantías. Igualmente se definen los criterios de asegurabilidad, custodia y los Descubierto)
condiciones macroeconómicas, cambios en el gobierno corporativo, entre otros que podrían afectar el
procedimientos necesarios para la cancelación de estas. Total cartera de créditos y
negocio del cliente. A continuación, se relaciona la información sobre saldo y provisión de los clientes
operaciones de leasing 114,911,843 48,363,040 30,646,787 25,119,628 1,282,185 220,323,483
puestos en lista de observación a diciembre de 2021 y diciembre 2020: financiero
La actualización del valor razonable de las garantías hipotecarias y vehículos para la cartera deteriorada

436 |
 Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2020

Valor cubierto por garantía Garantías cartera Stage 3

En millones de pesos colombianos

En millones de pesos colombianos
Naturaleza de la garantía Leasing
Comercial Consumo Vivienda financiero Microcrédito Total

Clase Exposición Provisión Total Valor de las Garantías

Bienes raíces y residenciales 20,197,850 1,625,193 23,877,715 0 239,737 45,940,495

Bienes dados en leasing inmobiliario 0 0 220 14,946,258 0 14,946,478

Comercial 790,508 275,862 514,646 2,129,688
Bienes dados en leasing diferente a
0 0 0 5,647,128 0 5,647,128 Consumo - - - -
inmobiliario
Vivienda 181,029 26,572 154,457 220,167
Cartas de crédito Stand by 533,921 202 0 0 0 534,123
Microcrédito - - - -
Depósitos en garantía 257,602 328,212 0 0 34,950 620,764
Leasing Financiero 1,013,141 286,413 726,728 1,616,142
Fondo de garantías 4,894,425 5796 0 100,402 355,760 5,356,383
Total Créditos 1,984,678 588,847 1,395,831 3,965,997
Soberana de la nación 0 0 0 0 0 0

Derechos de cobro 4,323,241 36,910 0 0 742 4,360,893

Toma de posesión de garantías
Otros colaterales (prendas) 2,775,786 5,131,570 41,429 133 4,399 7,953,317

Sin garantía (saldo descubierto) 65,676,462 33,928,056 2,039,748 3,809,396 596,487 106,050,149

Total cartera de créditos y operaciones de

La toma de posesión de garantías se reconoce en el estado de situación financiera cuando se tiene posesión efectiva del bien.
98,659,287 41,055,939 25,959,112 24,503,317 1,232,075 191,409,730
leasing financiero
La toma de posesión de garantías representadas en inmuebles, muebles, acciones y participaciones se reciben con base en un avalúo comercial y el valor neto
El Banco monitorea las garantías de los activos financieros que se consideran en stage 3, ya que es más probable que el Banco tome posesión de las garantías para realizable (valor admisible) dado por la Gerencia de Valoración de Garantías.
mitigar posibles pérdidas crediticias. A continuación, se muestran los activos financieros clasificados en Stage 3 y las garantías relacionadas mantenidas para
mitigar las pérdidas potenciales en los periodos terminados al 31 de diciembre 2021 y 31 de diciembre de 2020: Durante los periodos 2021 y 2020, el Grupo Bancolombia realizó transacciones no monetarias de las actividades de operación e inversión relacionadas con
préstamos reestructurados y bienes restituidos que fueron transferidos a los activos mantenidos para la venta e inventarios por COP 672,586 y COP 508,040,
Al 31 de diciembre de 2021 respectivamente.

Garantías cartera Stage 3

El Grupo Bancolombia clasifica la toma de posesión de garantías posterior al reconocimiento de la operación de intercambio de acuerdo con la intención de uso, así:
En millones de pesos colombianos

Clase Exposición Provisión Total Valor de las Garantías › Activos no corrientes mantenidos para la venta.
› Otros activos comercializables

Comercial 725,212 300,688 424,524 2,290,284 › Otros activos no comercializables

Consumo - - - - › Inventarios
Vivienda 158,328 39,827 118,501 197,339

Microcrédito - - - - La toma de posesión de garantías clasificada como activos no corrientes mantenidos para la venta son aquellos que se esperan vender en los siguientes 12 meses.
Leasing Financiero 812,927 292,016 520,911 1,291,636 Los activos no corrientes mantenidos para la venta que dejen de cumplir con los criterios de venta inmediata deben ser llevados a la cuenta de “Otros activos
Total Créditos 1,696,467 632,531 1,063,936 3,779,259
comercializables" y de ser necesario se ajustará el valor en libros, si al compararlo con el valor razonable menos los costos de venta actualizado a esa fecha, éste
resulta menor, por lo cual se debe reconocer un deterioro de valor en el activo en el mismo periodo, en el estado de resultados.
Una porción de los activos financieros del Banco originados por el negocio hipotecario y comercial tiene índices de relación de préstamos sobre el valor de la garantía
(LTV por sus siglas en inglés) suficientemente bajos, lo que da como resultado que no se reconozca una provisión para pérdidas de acuerdo con el modelo de pérdida c. Concentración del riesgo de crédito cartera de créditos y operaciones de leasing financiero
crediticia esperada del Banco. El valor en libros de dichos activos financieros es COP 204,268 al 31 de diciembre de 2021 y COP 424,883 al 31 de diciembre de 2020.

El Grupo Bancolombia realiza su análisis de concentración de riesgo de crédito mediante el seguimiento de la cartera por agrupaciones tales como: modalidad,
maduración, edad de mora, sector económico, país y grupo económico como se muestra a continuación:

437 |
 › Concentración de créditos por modalidad Al 31 de diciembre de 2020

Vencimiento Menor a 1 año Entre 1 y 5 años Entre 5 y 15 años Mayor a 15 años Total
La composición de la cartera de créditos en las modalidades comercial, consumo, microcrédito y leasing financiero para los períodos terminados en diciembre 31
En millones de pesos colombianos
de 2021 y diciembre 31 de 2020, es la siguiente:
Comercial 28,123,513 41,771,863 28,572,265 191,646 98,659,287
Composición Diciembre, 2021 Diciembre, 2020 Corporativo 13,684,065 20,537,590 17,508,451 154,298 51,884,404
Pyme 3,391,411 7,109,643 2,728,364 19,918 13,249,336
En millones de pesos colombianos
Otros 11,048,037 14,124,630 8,335,450 17,430 33,525,547
Comercial 114,911,843 98,659,287
Consumo 765,768 20,447,636 19,167,121 675,414 41,055,939
Corporativo 60,920,083 51,884,404
Tarjeta de crédito 136,020 2,239,661 5,234,909 0 7,610,590
Pyme 15,010,566 13,249,336
Vehículo 59,748 1,869,431 1,999,959 161 3,929,299
Otros 38,981,194 33,525,547
Libranza 56,970 1,727,593 5,765,310 329,554 7,879,427
Consumo 48,363,040 41,055,939
Otros 513,030 14,610,951 6,166,943 345,699 21,636,623
Tarjeta de crédito 8,910,716 7,610,590
Vivienda 50,830 722,804 8,468,455 16,717,023 25,959,112
Vehículo 4,595,726 3,929,299
VIS 9,161 182,405 1,599,498 5,593,673 7,384,737
Libranza 9,307,057 7,879,427
No VIS 41,669 540,399 6,868,957 11,123,350 18,574,375
Otros 25,549,541 21,636,623
Leasing Financiero 1,471,148 6,626,997 13,933,395 2,471,777 24,503,317
Vivienda 30,646,787 25,959,112
Microcrédito 215,420 792,563 223,323 769 1,232,075
VIS 9,286,304 7,384,737
Total cartera de créditos y operaciones
No VIS 21,360,483 18,574,375 30,626,679 70,361,863 70,364,559 20,056,629 191,409,730
de arrendamiento financiero bruta
Leasing financiero 25,119,628 24,503,317
Microcrédito 1,282,185 1,232,075
› Concentración de créditos por edad de mora
Total cartera de créditos y operaciones de leasing financiero bruta 220,323,483 191,409,730
Total deterioro -15,864,482 -16,616,043
A continuación, se muestra el detalle de los créditos según los días de vencimiento, para los períodos terminados en diciembre 31 de 2021 y diciembre 31 de 2020.
Total cartera de créditos y operaciones de leasing financiero neta 204,459,001 174,793,687
Se entiende por créditos en mora aquellos créditos que se encuentren desde el día 31 de vencimiento en adelante:

› Concentración de créditos por maduración Al 31 de diciembre de 2021

Días de vencimiento
La siguiente tabla muestra los rangos de maduración, entendida como el plazo restante para la terminación del contrato de la cartera de créditos y operaciones de
Período 0 - 30 días 31 - 90 días 91 - 120 días 121 - 360 días Más de 360 días Total
leasing financiero al cierre de diciembre 2021 y diciembre 2020:
En millones de pesos colombianos

Comercial 110,548,513 378,809 170,053 691,471 3,122,997 114,911,843

Al 31 de diciembre de 2021 Consumo 45,641,310 1,192,401 340,202 974,325 214,802 48,363,040

Vencimiento Menor a 1 año Entre 1 y 5 años Entre 5 y 15 años Mayor a 15 años Total
Vivienda 28,795,705 694,085 99,448 250,893 806,656 30,646,787

En millones de pesos colombianos

Leasing financiero 24,200,502 136,901 30,788 141,589 609,848 25,119,628

Microcrédito 1,117,423 50,744 8,999 55,434 49,585 1,282,185

Comercial 34,695,533 46,230,960 32,314,993 1,670,357 114,911,843
Corporativo 17,124,666 22,523,964 19,979,836 1,291,617 60,920,083 Total 210,303,453 2,452,940 649,490 2,113,712 4,803,888 220,323,483
Pyme 3,946,269 8,296,746 2,425,844 341,707 15,010,566
Otros 13,624,598 15,410,250 9,909,313 37,033 38,981,194 Al 31 de diciembre de 2020
Consumo 1,066,641 28,018,402 15,283,421 3,994,576 48,363,040
Días de vencimiento
Tarjeta de crédito 328,066 7,500,460 992,408 89,782 8,910,716
Vehículo 48,381 2,048,490 1,905,002 593,853 4,595,726 Período 0 - 30 días 31 - 90 días 91 - 120 días 121 - 360 días Más de 360 días Total
Libranza 54,864 1,407,000 5,005,482 2,839,711 9,307,057
En millones de pesos colombianos
Otros 635,330 17,062,452 7,380,529 471,230 25,549,541
Vivienda 70,037 1,027,396 7,950,061 21,599,293 30,646,787 Comercial 93,964,499 442,168 380,250 940,604 2,931,766 98,659,287

VIS 18,566 231,344 1,691,105 7,345,289 9,286,304 Consumo 38,281,594 1,186,264 360,392 1,041,383 186,306 41,055,939
No VIS 51,471 796,052 6,258,956 14,254,004 21,360,483 Vivienda 24,476,867 343,553 60,578 233,077 845,037 25,959,112
Leasing Financiero 1,727,484 7,121,356 13,160,512 3,110,276 25,119,628
Leasing financiero 23,161,256 161,373 56,704 601,506 522,478 24,503,317
Microcrédito 183,156 644,545 205,482 249,002 1,282,185
Microcrédito 1,058,513 44,729 14,062 66,913 47,858 1,232,075
Total cartera de créditos y operaciones
37,742,851 83,042,659 68,914,469 30,623,504 220,323,483
de arrendamiento financiero bruta Total 180,942,729 2,178,087 871,986 2,883,483 4,533,445 191,409,730

438 |
 › Concentración de créditos por sector económico › Concentración de créditos por país

El siguiente es el detalle de la cartera de créditos por la actividad económica principal del deudor para los períodos terminados en diciembre 31 de 2021 y diciembre 31 de 2020: La información que se incluye a continuación corresponde a la concentración de la cartera de créditos y
operaciones de leasing financiero detallando la participación que tienen los países en los que se
Al 31 de diciembre de 2021 encuentran localizadas las compañías del Grupo Bancolombia a diciembre 31 de 2021 y a 31 de
diciembre de 2020:
Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero

Destino económico

Local Foránea Total

Al 31 de diciembre de 2021

En millones de pesos colombianos

Cartera de Deterioro cartera
créditos y de créditos y
Agricultura 4,651,163 2,336,176 6,987,339 País operaciones de % Participación operaciones de % Participación
leasing financiero leasing financiero
Petróleo y productos de la minería 645,145 57,420 702,565

Alimentos, bebidas y tabaco 7,870,572 295,771 8,166,343 En millones de pesos colombianos

Producción química 3,871,876 96,760 3,968,636

Colombia 150,253,740 68.20% -12,089,509 76.20%
Gobierno 6,012,867 96,458 6,109,325
Panamá 39,523,944 17.94% -2,213,859 13.95%
Construcción 16,618,406 6,988,228 23,606,634
El Salvador 14,179,860 6.44% -676,827 4.27%
Comercio y turismo 20,662,350 6,971,109 27,633,459
Puerto Rico 903,270 0.41% -60,475 0.38%
Transporte y comunicaciones 9,233,456 255,060 9,488,516
Guatemala 15,453,481 7.01% -823,258 5.19%
Servicios públicos 6,096,804 1,626,642 7,723,446
Otros Países 9,188 0.00% -554 0.00%
Servicios de consumo 50,300,516 30,284,100 80,584,616
Total 220,323,483 100.00% -15,864,482 100.00%
Servicios comerciales 20,328,600 12,226,246 32,554,846

Otras industrias y productos manufacturados 7,894,237 4,903,521 12,797,758

Total 154,185,992 66,137,491 220,323,483

Al 31 de diciembre de 2020

Al 31 de diciembre de 2020 Cartera de Deterioro cartera

créditos y de créditos y
País operaciones de % Participación operaciones de % Participación
leasing financiero leasing financiero
Cartera de créditos y operaciones de leasing financiero

Destino económico En millones de pesos colombianos

Local Foránea Total

Colombia 134,068,265 70.04% -13,089,744 78.78%
En millones de pesos colombianos
Panamá 32,468,343 16.96% -1,847,754 11.12%
Agricultura 4,045,683 1,913,513 5,959,196
El Salvador 11,665,440 6.09% -729,275 4.39%
Petróleo y productos de la minería 533,665 88,598 622,263
Puerto Rico 886,069 0.46% -48,596 0.29%
Alimentos, bebidas y tabaco 7,217,056 420,145 7,637,201
Guatemala 12,314,524 6.44% -900,125 5.42%
Producción química 3,612,279 68,406 3,680,685
Otros Países 7,089 0.01% -549 0.00%
Gobierno 5,584,177 82,377 5,666,554
Total 191,409,730 100.00% -16,616,043 100.00%
Construcción 13,885,112 6,387,823 20,272,935

Comercio y turismo 18,290,824 8,413,363 26,704,187

› Concentración por grupo económico
Transporte y comunicaciones 8,511,251 437,685 8,948,936

Servicios públicos 5,444,056 1,154,961 6,599,017

Al 31 de diciembre de 2021 y diciembre 2020, la concentración de los 20 principales grupos de riesgo
Servicios de consumo 43,873,694 24,899,809 68,773,503
ascendió a COP 24,706,077 y COP 22,280,963, respectivamente. Esta exposición corresponde a todas las
Servicios comerciales 18,808,277 7,160,887 25,969,164
operaciones activas de crédito e inversión a nivel grupo Bancolombia.
Otras industrias y productos manufacturados 6,641,593 3,934,496 10,576,089

Total 136,447,667 54,962,063 191,409,730

439 |
 d. Calidad crediticia cartera de créditos y operaciones de leasing financiero por mora y deterioro Al 31 de diciembre de 2021 › Contratos marco: estos acuerdos bilaterales describen el manejo de las operaciones entre las
contrapartes acorde con las buenas prácticas internacionales y limitan el riesgo legal y financiero ante
A continuación, se presenta la información para los activos financieros vigentes, en mora o deteriorados Deterioro Evaluación individual Evaluación colectiva eventos de incumplimiento. Se pactan mecanismos de mitigación, procedimientos a realizar en caso
de valor para los períodos terminados en diciembre 31 de 2021 y diciembre 31 de 2020: de incumplimiento, condiciones especiales por tipo de operación y que son aplicadas en derivados
Saldo cartera Deterioro Saldo cartera Deterioro
OTC, Repos y otras operaciones financieras apalancadas.
En millones de COP
Al 31 de diciembre de 2021
› Acuerdos de margen: para operaciones de derivados OTC y otras operaciones financieras
Comercial 6,701,278 3,730,093 2,874,204 2,419,285 apalancadas, se establecen acuerdos que regulan la administración de garantías, haircuts, periodos de
Clasificación Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
Consumo - - 2,662,098 2,102,473 ajuste, montos mínimos de transferencia, etc. que permiten limitar el riesgo a un periodo de tiempo
En millones de pesos colombianos
Vivienda - - 1,544,442 659,348 (un día, una semana, etc.) para las contrapartes envueltas en la operación.
Leasing financiero 1,046,248 680,702 (898,747) 383,262
Comercial 97,000,580 8,335,781 9,575,482 114,911,843
Microcrédito - - 1,993,974 110,967 › Alertas por contraparte: se cuentan con indicadores financieros, cualitativos y de mercado que
Consumo 41,773,555 3,927,387 2,662,098 48,363,040
Total 7,747,526 4,410,795 8,175,971 5,675,335 permiten al Grupo Bancolombia establecer detrimentos en la calidad crediticia de un emisor o
Vivienda 25,447,635 3,654,710 1,544,442 30,646,787
contraparte.
Microcrédito 950,991 183,693 147,501 1,282,185

Leasing financiero 19,927,472 3,198,182 1,993,974 25,119,628 f. Análisis de calidad crediticia – Otros instrumentos financieros
Al 31 de diciembre de 2020
Total 185,100,233 19,299,753 15,923,497 220,323,483

Deterioro Evaluación individual Evaluación colectiva Para evaluar la calidad crediticia de una contraparte o emisor (determinar un nivel de riesgo o perfil) el
Grupo Bancolombia se basa en dos sistemas de graduación: el externo y el interno que le permiten
Al 31 de diciembre de 2020 Saldo cartera Provisión Saldo cartera Provisión
identificar un grado de deterioro diferenciado por segmento - País y aplicar las políticas que sobre los
En millones de COP
emisores o contrapartes con diferentes niveles de riesgo se han establecido para limitar el impacto en la
Clasificación Stage 1 Stage 2 Stage 3 Total
liquidez y/o el estado de resultados del Grupo.
Comercial 6,050,143 3,090,340 3,542,040 2,609,212
En millones de pesos colombianos
Consumo - - 2,690,381 2,351,691 Sistema de graduación crediticia externo: el cual está divido por el tipo de calificación que le aplica a
Comercial 80,863,445 8,203,659 9,592,183 98,659,287
Vivienda - - 1,188,859 639,875 cada instrumento o contraparte; de esta manera la posición geográfica, el plazo y el tipo de instrumento
Consumo 33,766,023 4,599,535 2,690,381 41,055,939 permite la asignación de un tipo de calificación según la metodología que tiene cada agencia
Leasing financiero 1,543,691 1,053,567 1,206,321 427,945
Vivienda 21,676,563 3,093,690 1,188,859 25,959,112 calificadora.
Microcrédito - - 156,598 122,353
Microcrédito 965,822 109,655 156,598 1,232,075
Total 7,593,834 4,143,907 8,784,199 6,151,076
Leasing financiero 18,981,176 2,772,129 2,750,012 24,503,317 Sistema de graduación crediticia interna: La escala de «Ratings o perfiles de riesgo» está dada por un
Total 156,253,029 18,778,668 16,378,033 191,409,730 espectro de niveles que van desde una baja exposición a una alta exposición (Esto puede darse en escalas
e. Gestión del riesgo de crédito – Otros instrumentos financieros: numéricas o alfanuméricas), en donde el modelo de asignación está sustentado en la implementación y
análisis de variables cualitativas y cuantitativas a nivel sectorial, que de acuerdo a la ponderación relativa
Para determinar la perdida esperada de la cartera de créditos y leasing financiero, el Banco considera las
Cada una de las posiciones que conforman el portafolio se ajustan a políticas y límites que buscan de cada variable determinan su calidad crediticia; de esta forma se propende por establecer un margen
condiciones económicas (pasadas, actuales y futuras), el desempeño de la industria del prestatario, el
minimizar la exposición al riesgo de crédito mediante la definición de, entre otras: de maniobra apropiado para la toma de decisiones en la gestión de los instrumentos financieros.
análisis del comportamiento de los pagos, los eventos que podrían afectar negativamente la capacidad
de pago del prestatario, entre otros. › Límites de plazo: cada contraparte se estudia en Comité de Riesgos en el cual se revisa el resultado › Exposición al riesgo de la entidad
del modelo autorizado para este tipo de contraparte (variables cuantitativas y cualitativas) que
La pérdida esperada se determina mediante una evaluación colectiva o individual según el monto y las permite al Comité establecer el plazo máximo al que la Organización desea tener exposición. Títulos de deuda Inversiones patrimoniales Derivados*
características del préstamo. Para obtener más detalles, consulte la Nota 2 Políticas contables
2021 2020 2021 2020 2021 2020
significativas, sección 7.4.5. Deterioro de activos financieros al costo amortizado o al valor razonable con › Cupos de crédito: los cupos aprobados bajo el Modelo y autorización del Comité de Crédito, así como
En millones de pesos colombianos
cambios en ORI. las ocupaciones se monitorean en línea o en batch, de tal manera que se mitiga la presentación de
excesos y en caso de que exista la necesidad de estos, se aplica al régimen de atribuciones vigente al Máxima exposición
riesgo de crédito
El saldo de la cartera deteriorada analizada de forma individual es de COP 7.7 billones de pesos, que momento del mismo.
Riesgo bajo 24,183,394 25,567,960 256,916 274,916 1,047,939 1,078,261
representan el 3.5% del total de la cartera del Grupo Bancolombia.
Riesgo medio 2,730,400 2,092,898 33,627 1,590 38,521 3,380
› Cupos de negociación: estos cupos derivados del cupo emisor o con modelo de asignación propio,
Riesgo alto 1,920,034 1,343,064 12,526 5,767 3,661 1,207
A continuación, se presentan los préstamos y operaciones de leasing financiero que se encuentran en son verificados por el Front Office en forma previa al cierre de operaciones de modo que se garantiza Sin calificación - - 177,084 305,934 - 10,509
stage 3 para los periodos terminados al 31 de diciembre de 2021 y al 31 de diciembre de 2020 según su que se cuenta con el disponible para realizarla. Total 28,833,828 29,003,922 480,153 588,207 1,090,121 1,093,357

tipo de evaluación: *
Para las operaciones de Derivados se revela el riesgo por contraparte siempre y cuando la valoración sea positiva. Por lo anterior el valor aquí descrito
difiere del valor contable.

440 |
 De acuerdo con los criterios y consideraciones especificadas en las metodologías de asignación de › La información correspondiente a la evaluación individual del deterioro al final del periodo para otros estándares de mitigación para que la operación cumpla con los criterios de liquidez y solidez para su
calificación interna y de los sistemas de graduación crediticia externos, se pueden establecer los instrumentos financieros, se detalla a continuación: cumplimiento. Entre las principales características por producto o mercado, se encuentran:
siguientes esquemas de relación de acuerdo con la calidad crediticia dada cada una de las escalas de
calificación: Valor mercado Deterioro Exposición final
› Respecto a las operaciones de derivados, estas se hacen con una periodicidad diaria, con umbral de
2021 2020 2021 2020 2021 2020 riesgo de cero para la mayoría de contrapartes con lo cual nuestra exposición se reduce a un plazo no
Riesgo bajo: se considera todas las posiciones grado inversión (desde AAA hasta BBB-) así como aquellos superior 10 días, de acuerdo con lo descrito en la norma Basilea.
En millones de pesos colombianos
emisores que de acuerdo con la información disponible (estados financieros, información relevante,
Máxima exposición
calificaciones externas, CDS, entre otros) reflejan una adecuada calidad crediticia.
riesgo de crédito › Frente a las operaciones de simultáneas, repos y TTV´s se realizan monitoreos diarios con el fin de
Valor razonable 15,036,467 15,571,214 - - 15,036,467 15,571,213 establecer la necesidad de ajuste de garantía de forma tal que estas se apliquen en el menor tiempo
Riesgo medio: se considera todas las posiciones grado especulativo (desde BB+ hasta BB-) así como Costo amortizado 13,797,361 13,432,708 27,923 42,371 13,769,438 13,390,337 posible acorde con los contratos o condiciones de mercado.
aquellos emisores que de acuerdo con la información disponible (estados financieros, información Total 28,833,828 29,003,922 27,923 42,371 28,805,905 28,961,550
relevante, calificaciones externas, CDS, entre otros) reflejan debilidades que pueden afectar su situación
› Para todas las contrapartes internacionales se acuerdan contratos de margen que permiten limitar la
financiera en el mediano plazo.
exposición a un monto máximo de acuerdo con la periodicidad escogida (diaria). Éstos se acuerdan
Inversiones patrimoniales
bajo los contratos propuestos por ISDA para operaciones de derivados OTC y el contrato GMRA (Global
Riesgo alto: se considera todas las posiciones de mayor grado especulativo (desde B+ hasta D) así como
Master Repurchase Agreement) para repos.
aquellos emisores que de acuerdo con la información disponible (estados financieros, información
Valor mercado Deterioro Exposición final
relevante, calificaciones externas, CDS, entre otros) reflejan una alta probabilidad de incumplir con sus
obligaciones financieras o que han incumplido las mismas. 2021 2020 2021 2020 2021 2020
› Para toda contraparte local se firma el contrato marco local (Contrato desarrollado por la industria) y

En millones de pesos colombianos

se acuerdan los mitigantes a aplicar en cada operación ya sea acuerdos de margen, recouponing,
terminaciones anticipadas, entre otros.
› Calidad crediticia de otros instrumentos financieros que no estén en mora ni deteriorados de valor Máxima exposición
riesgo de crédito
Títulos de deuda: El 100.00% de los títulos de deuda no están en mora. Valor razonable con › En cuanto a las operaciones de Repos, Simultaneas y TTV´s locales, estas se acuerdan bajo mercados
85,244 69,426 - - 85,244 69,426
Inversiones patrimoniales: Las posiciones no representan riesgos significativos. cambios PYG organizados con reglas de haircut y colaterales propios del mercado.
Valor razonable con
Derivados: El 99.95% de la exposición crediticia no presenta eventos de incumplimiento material. El 394,909 518,781 - - 394,909 518,781
cambios ORI
porcentaje restante corresponde a eventos de incumplimiento en las operaciones al cierre del periodo. › Frente a las operaciones en Cámara de Riesgo Central de Contraparte se tienen procesos diarios de
Total 480,153 588,207 - - 480,153 588,207
control y monitoreo que permiten cumplir las reglas impuestas por dicha entidad y estar ajustados en
› Máximo nivel de exposición al riesgo de crédito dada para: forma diaria al nivel de garantías exigidas.
Garantías - Otros instrumentos financieros:

Garantías mantenidas:
Exposición máxima Garantías Exposición neta Nivel de garantía: según el tipo de activo u operación, se determina un nivel de garantías de acuerdo con
las políticas definidas para cada producto y mercado donde se realiza la operación.
2021 2020 2021 2020 2021 2020 Garantías Principales tipos de garantías

En millones de pesos colombianos

Activos recibidos en garantía en mercados organizados: solo se podrá recibir en garantía los activos 2021 2020 2021 2020
Máxima exposición
definidos por la Cámara Central de Riesgo de Contraparte, por la Bolsa de Valores donde se negocia la En millones de pesos colombianos
riesgo de crédito
operación y aquellas pactadas en los diferentes contratos o documentos independientes. Dichas Máxima exposición
Títulos de deuda 28,833,828 29,003,922 (1,214,692) (2,529,943) 27,619,136 26,473,979
Derivados 1,090,121 1,093,357 (87) (136) 1,090,034 1,093,221
garantías podrán ser administradas por cada entidad y deben cumplir con las políticas de inversión riesgo de crédito
definidas por Bancolombia, considerando la existencia del cupo de crédito que garantiza la aceptación Títulos de deuda (1,214,692) (2,529,943) Títulos del Gobierno Títulos del Gobierno (TES)
Inversiones patrimoniales 480,153 588,207 - - 480,153 588,207
de activos con calidad crediticia superior y de mayor liquidez. Derivados (87) (136) Efectivo Efectivo
Total 30,404,102 30,685,486 (1,214,779) (2,530,079) 29,189,323 28,155,407
Inversiones Patrimoniales - -
Nota: Garantías positivas son recibidas de las contrapartes y Garantías negativas son entregadas a las contrapartes. Total (1,214,779) (2,530,079)
Activos recibidos en garantía bilateral entre contrapartes: los colaterales aceptados en operaciones de
derivados OTC internacionales están acordados bilateralmente en el Credit Support Annex (CSA) con Nota: Garantías positivas son recibidas de las contrapartes y Garantías negativas son entregadas a las contrapartes.

cumplimiento en efectivo en dólares y administrados por ClearStream. Dicha entidad actúa como el
› Análisis de la edad de los activos que están en mora pero no deteriorados
tercero independiente en los llamados al margen internacionales generando un manejo más eficiente de
g. Concentración del riesgo de crédito – Otros instrumentos financieros
las garantías otorgadas y recibidas, en desarrollo de las actividades de inversión en instrumentos
Títulos de deuda: el portafolio no presenta mora.
derivados.
Títulos participativos: el portafolio no presenta mora. Acorde con la normatividad vigente, se verifica en todo momento que las posiciones de las empresas del
Derivados: la mora es no material. Grupo Bancolombia mantengan riesgos con un mismo emisor o contraparte por menos de los límites
Ajustes de garantía en acuerdos de margen: los ajustes se determinarán según los criterios aplicados por
legales.
la normatividad vigente, tanto externa como interna de la operación. Adicionalmente, se mantienen

441 |
 En el mismo contexto, se examina las posiciones del Grupo respecto de los niveles de riesgo autorizadas Impacto emergencia COVID-19 y hechos posteriores plazo dentro del país. Lo anterior, tuvo implicaciones en el tipo de cambio durante lo corrido del 2021
en cada país, de forma que garanticemos alertas y limitaciones a posiciones que consideremos por fuera por la salida de inversiones, reversión de operaciones y toma de utilidades.
del apetito de riesgo del Grupo.
El último trimestre del 2021 presentó una mayor normalización de la economía, impulsada por un

› Exposición al riesgo por sectores económicos y país de riesgo: fortalecimiento de la demanda interna, que llevó al Banco de la Republica a ajustar la tasa de política A diciembre de 2021 el índice de confianza del consumidor (ICC) fue de -7%, lo que indica un
monetaria en dos ocasiones, en octubre y diciembre, incrementándola en cada reunión de la junta 50 pb, decrecimiento de 5.6 pps frente al mes de noviembre, esta disminución se explica por menores
Títulos de deuda Inversiones patrimoniales Derivados*
alcanzando el 3% desde el 2.5% observado en septiembre. Estos incrementos explicados por los datos expectativas del consumidor en las condiciones económicas generales del país; sin embargo, en lo
2021 2020 2021 2020 2021 2020
obtenidos en inflación, cuyo valor anual cerró en 5.62%, donde las divisiones de alimentos y bebidas no corrido del 2021 se evidenció una mejor percepción de los hogares colombianos y una disposición a
En millones de pesos colombianos
alcohólicas, alojamiento, agua, electricidad, gas y otros combustibles aportaron a este dato, más alto comprar bienes durables, vehículos y vivienda.
Máxima exposición riesgo
de crédito comparado con el cierre de 2020.
Concentración por sector Riesgo de Mercado
Corporativo 3,149,784 4,731,926 248,457 419,236 224,762 527,599
En la renta fija internacional se observó el inicio del tapering con reducciones de USD 15 mil millones en
Financiero 4,437,972 1,717,723 199,500 87,044 511,994 546,356
Gobierno 21,246,072 22,554,273 - - - - la compra de activos, con la expectativa de un incremento de tasas por parte de la FED, que generaron El riesgo de mercado hace referencia a la posibilidad de incurrir en pérdidas en la tesorería como
Fondos e ETF - - 32,196 81,927 353,365 19,402 fuertes desvalorizaciones en el mercado de tesoros a pesar de haber tenido un fuerte repunte los consecuencia de los cambios en los precios de las acciones, las tasas de interés, los tipos de cambio y
Total 28,833,828 29,003,922 480,153 588,207 1,090,121 1,093,357
primeros 3 trimestres del 2021, sin embargo, existen presiones adicionales sobre los precios por el otros indicadores cuyos valores se fijan en un mercado público. También se refiere a la probabilidad de
Concentración por
ubicación comportamiento de la actividad económica de las grandes economías por incertidumbres ocasionadas cambios inesperados en los ingresos netos por intereses y el valor económico patrimonial como
Norte América 5,275,608 5,195,358 1,806 2 67,379 34,164 por la crisis de los contenedores y un posible rebrote del virus COVID-19 con la nueva variante Omicron. resultado de un cambio en las tasas de interés de mercado.
Latam 23,457,650 23,443,701 443,390 538,676 352,541 600,339
Europa - 109,161 - - 306,683 458,854
Otros (Incluye fondos Renta fija internacional: continua la expectativa de desvalorización de los títulos del tesoro americano Las actividades a través de las cuales se asumen riesgos de mercado se dividen en:
100,570 255,702 34,957 49,529 363,518 -
e ETF) explicado por un aumento de las tasas de interés de la FED, un aumento en la inflación global afectando
Total 28,833,828 29,003,922 480,153 588,207 1,090,121 1,093,357
economías emergentes, explicado por mayores costos logísticos y de transporte, y un mercado laboral › Negociación: incluye la compra y venta de productos de renta fija, renta variable, divisas y derivados,
Nota: Un valor negativo corresponde a posiciones con valoración negativa.
menos dinámico revelando así una mayor aversión a la inversión. principalmente, así como, los servicios financieros a nuestros clientes, tales como el corretaje. El área
*
Para las operaciones de derivados se revela el riesgo por contraparte siempre y cuando la valoración sea positiva. Por lo anterior el valor aquí descrito
difiere del valor contable. de Tesorería es la responsable de la toma de posiciones en instrumentos de negociación, los cuales son

› Exposición al riesgo por calificación crediticia: Renta fija local: para diciembre del 2021 el volumen de negociación mensual de los TES en las referencias registrados en el Libro de Tesorería. También es responsable de la gestión agregada del riesgo de tasa
COP y UVR se redujo hasta COP 27.3 billones, que equivale a una disminución de 35.7% versus de cambio, tanto de las posiciones del Libro Bancario como de Tesorería.
Otros instrumentos financieros
noviembre, sin embargo, se presentó un incremento del 63% anual, concentrado principalmente en TES
2021 2020
COP 2024 y TES UVR 2023. › Gestión de balance: incluye la administración eficiente de los activos y pasivos del Grupo, debido al
En millones de pesos colombianos
descalce existente entre el vencimiento y reprecio de los mismos. El área de gestión de activos y
Máxima exposición riesgo de crédito
Riesgo Soberano 11,714,435 9,964,881
El mercado accionario local se vio impactado por el efecto del COVID-19 y aunque ha mostrado leves pasivos es la responsable de la gestión del balance, preservando la estabilidad del margen financiero y

AAA 6,566,489 9,645,217 recuperaciones, el indicador MSCI COLCAP presentó un crecimiento trimestral del 3.59% pasando de del valor económico del Grupo, manteniendo niveles adecuados de liquidez y solvencia. El Grupo
AA+ 3,068,211 1,781,437 1361.95 unidades al cierre del 30 de septiembre de 2021 a 1410.97 al cierre del 31 de diciembre de 2021. mantiene instrumentos no destinados a la negociación tales como préstamos, depósitos a plazo,
AA 103,626 153,263
Sin embargo, al compararlo con el valor acumulado anual, el índice presentó un decrecimiento (-1.87%) cuentas corrientes y de ahorro, los cuales son registrados en el Libro Bancario.
AA- 23,858 50,328
desde 1437,89 del 31 de diciembre de 2020. Lo anterior, se explica por el nivel de incertidumbre a nivel
A+ 441,670 803,321
A 84,104 676,205
global a pesar volúmenes de negociación, los cuales aumentaron con respecto a 2020 debido al inicio de En el Grupo Bancolombia los riesgos de mercado son identificados, medidos, monitoreados, controlados

A- 661,994 307,795 la vacunación contra el COVID-19 y los estímulos otorgados por las grandes economías para la y comunicados para adoptar decisiones oportunas para la adecuada mitigación de los mismos y para
BBB+ 560,987 659,735 reactivación económica y en particular por las OPAs realizadas por el Grupo Gilinski sobre las acciones de generar un mayor valor agregado para los accionistas.
BBB 307,309 1,424,257
Grupo Sura y Grupo Nutresa, donde el oferente ofreció pagar USD 7.71 por cada acción de Nutresa y USD
BBB- 1,955,566 1,054,698
8.01 por cada acción de Sura, lo cual, se tradujo en un impacto positivo para el mercado accionario. Los lineamientos, políticas y metodologías para la gestión de riesgos de mercado son aprobados por la
Otros 4,738,768 3,447,906
Sin calificación 177,085 316,443
Junta Directiva, garantizando así la congruencia y unidad en el apetito de riesgo entre las entidades del

Total 30,404,102 30,685,486 Para el cierre del año, los flujos compradores de acciones locales, en su mayoría, fueron de inversores Grupo Bancolombia. Se cuentan con áreas de riesgos de mercado y liquidez locales que incorporan los
extranjeros, sin embargo, este es un factor de riesgo por no ser capital que se establezca en el largo lineamientos y metodologías corporativos en las políticas internas. La Junta Directiva y la Alta Dirección
Actualmente, las posiciones del Grupo no presentan excesos sobre el límite de concentración.

442 |
 del Grupo Bancolombia han formalizado las políticas, procedimientos, estrategias y reglas para la
administración del riesgo de mercado, en los denominados Manuales de Riesgo de Mercado. Estos
manuales definen las responsabilidades al interior de las áreas de cada una de las entidades del Grupo,
así como su interacción, con el objetivo de garantizar una adecuada administración del riesgo de
mercado.
Las funciones separadas entre las áreas de negocio y las áreas de riesgos encargadas de la identificación,
medición, análisis, control e información de los riesgos de mercado proporcionan la suficiente
independencia y autonomía para el adecuado control de los mismos. La función de control
independiente se complementa con las revisiones periódicas realizadas por la Auditoría Interna.
La Vicepresidencia de Riesgos del Grupo Bancolombia es responsable de: (a) identificar, medir,
monitorear, analizar y controlar el riesgo de mercado inherente a los negocios desarrollados por el
Grupo, (b) analizar la exposición del Grupo bajo escenarios de stress y garantizar el cumplimiento de las
políticas establecidas de cara a dicha medición, (c) diseñar metodologías para la valoración a precios de
mercado de ciertos instrumentos financieros (d) reportar a la Alta Dirección y a la Junta Directiva
cualquier incumplimiento a las políticas definidas en materia de administración de riesgos del Grupo, (e)
reportar a la Alta Dirección, con una periodicidad diaria, los niveles de exposición a riesgo de mercado del
portafolio de instrumentos registrados en el Libro de Tesorería y (f) proponer políticas a la Junta
Directiva y a la Alta Dirección que permitan la adecuada administración del riesgo de mercado. Así
mismo, el Grupo ha implementado un proceso de aprobación para nuevos productos, el cual fue
diseñado de modo tal que garantice que cada área del Grupo está preparada para incorporar el nuevo
producto dentro de sus procedimientos, que todos los riesgos sean considerados y que se cuenta con las
respectivas aprobaciones por parte de la Junta Directiva y la Alta Dirección, de manera previa a la
negociación del producto.
Para la gestión y control de los riesgos de mercado de las actividades de negociación en el Grupo
Bancolombia se usan dos metodologías de Valor en Riesgo, la metodología estándar dispuesta por la
SFC y la metodología interna por simulación histórica. La metodología estándar establecida por el
Capítulo XXI, de la CBCF(3) de la SFC, se basa en el modelo recomendado por la Enmienda al Acuerdo de
Capital para Incorporar el Riesgo de Mercado, del Comité de Basilea de 2005. La metodología interna por
simulación histórica utiliza un nivel de confianza del 99%, un período de tenencia de 10 días, y una
ventana temporal de un año o 250 datos diarios, obtenidos históricamente desde la fecha de referencia
de cálculo del VaR. La metodología estándar se utiliza para informar la exposición al riesgo de mercado
a la SFC y también para medir los requerimientos de capital del Grupo Bancolombia, por lo tanto, el
análisis a continuación se basa en la información obtenida de este modelo.
CBCF: Circular Básica Contable y Financiera.
(3)
La estructura jerárquica de límites de VaR para las actividades de negociación es suficiente para llevar a
cabo un control efectivo de los diversos tipos de factores de riesgo de mercado en los que se mantiene
una exposición. Asegura que el riesgo de mercado no se concentra en ciertas clases de activos y
443 |
maximiza el efecto de diversificación del portafolio. Estos límites están definidos por compañías,
producto o por responsabilidades en la toma de riesgos. La mayoría de los límites que se tienen son
valores máximos de VaR a los que se puede exponer un portafolio en particular, sin embargo, también se
manejan alertas de pérdidas, stop loss y límites de sensibilidades, especialmente en los portafolios de
derivados. Los límites son aprobados por la Junta Directiva, teniendo en cuenta el tamaño del
patrimonio, complejidad y volatilidad de los mercados, así como el apetito de riesgo; y son
monitoreados diariamente, y sus excesos o incumplimientos son reportados a la Junta Directiva y al
Comité de Riesgos.
Se realizan adicionalmente mediciones de escenarios extremos o pruebas de stress que permiten
estimar pérdidas potenciales que no ocurren con una frecuencia alta pero que son posibles, replicando
para ellos crisis ocurridas en el pasado, o por el contrario, simulando eventos hipotéticos. También se
efectúan pruebas de ajuste o backtesting que permiten conocer que tan acertados son los pronósticos
de pérdidas respecto a la realidad, y que conllevan a realizar ajustes a los modelos en caso de ser
necesario.
Dentro de los procesos de control y monitoreo de riesgos de mercado, se elaboran informes diarios y
mensuales, que incorporan un análisis de las medidas de riesgo, y permiten hacer seguimiento a los
niveles de exposición al riesgo de mercado y a los límites legales e internos establecidos para cada uno
de los niveles de la Organización. Estos informes se toman como insumos para la toma de decisiones en
los diferentes Comités e instancias del Grupo Bancolombia.
Gestión del riesgo de mercado
La siguiente sección describe el riesgo de mercado al cual está expuesto el Grupo Bancolombia, así como
las herramientas y metodologías utilizadas en su medición a corte de 31 de diciembre de 2021. El Grupo
Bancolombia se encuentra expuesto a riesgo de mercado como consecuencia de sus operaciones de
préstamo, negociación de instrumentos financieros e inversiones en general.
El Grupo Bancolombia utiliza un cálculo de Valor en Riesgo (“VaR”) para limitar su exposición a Riesgo de
Mercado en su Libro de Tesorería. La Junta Directiva es la responsable de establecer el nivel máximo de
VaR, basada en la asignación apropiada del nivel de Riesgo a asumir en cada una de las entidades del
Grupo. El Comité de Riesgos es responsable de establecer el VaR máximo para la Entidad y el Comité de
Riesgos de Posición Propia es responsable de establecer el VaR máximo por tipo de inversión. Estos
límites son supervisados diariamente por el área de Riesgos de Mercado.
Para la administración del riesgo tasa de interés propio de las actividades bancarias, el Grupo
Bancolombia analiza los descalces entre los intereses de las posiciones activas y pasivas.
Adicionalmente, el riesgo de tasa de cambio asumido por las posiciones del Libro Bancario, es trasladado
a la Tesorería donde es agregado y gestionado.
a. Medición de riesgo de mercado de instrumentos de negociación
El Grupo Bancolombia mide la exposición a Riesgo de Mercado de su libro de Tesorería (incluyendo
posiciones en derivados OTC) así como la exposición a riesgo tasa de cambio de su Libro Bancario,
utilizando una metodología de Valor en Riesgo establecida por el Capítulo XXI, de la Circular Básica
Contable y Financiera (CBCF) de la SFC.
La metodología de VaR establecida por el Capítulo XXI, de la CBCF de la SFC, se basa en el modelo
recomendado por la Enmienda al Acuerdo de Capital para Incorporar el riesgo de mercado, del Comité
de Basilea de 2005, el cual se enfoca en el libro de Tesorería y excluye aquellas inversiones medidas bajo
costo amortizado, que no han sido entregadas como colateral, así como cualquier otra posición que sea
mantenida en el Libro Bancario sin incluir el valor de la porción descubierta de las inversiones
controladas en el exterior. Adicionalmente, la metodología agrega y compensa el riesgo de mercado
mediante el uso de correlaciones, a través de un sistema de bandas y zonas afectadas por factores de
sensibilidad determinados.
La exposición total a riesgo de mercado del Grupo Bancolombia, es calculado mediante la suma
aritmética del VaR calculado para cada una de las entidades que lo conforman. Adicionalmente, el VaR
calculado es reflejado en el nivel de solvencia del Grupo, de acuerdo con lo indicado en el Decreto 2555
de 2010.
Para los propósitos del cálculo del VaR, un factor Riesgo es cualquier variable de mercado que puede
generar cambios en el valor del portafolio de instrumentos. Considerando una exposición a riesgo de
mercado determinada, el modelo de VaR indica la pérdida máxima obtenida con un nivel de confianza
específico, sobre un horizonte de tiempo dado. Los movimientos en el VaR del portafolio dependen de
la volatilidad y de los cambios en la duración modificada y en la posición de los diferentes instrumentos
del portafolio.
El Grupo Bancolombia, de acuerdo con lo dispuesto en el Anexo I, del Capítulo XXI, de la CBCF de la SFC,
calcula la exposición a riesgo de mercado medida a través del VaR para las siguientes categorías: (i)
Riesgo Tasa de Interés, medido de manera independiente para posiciones denominadas en moneda
local, moneda extranjera y Unidades de Valor Relativo (UVR), (ii) Riesgo Tasa de Cambio, (iii) Riesgo en
el Precio de Acciones, (iv) Riesgo de Inversiones en Fondos de Inversión Colectiva y (v) Riesgo de credit
default swaps. (CDS).
› Riesgo tasa de interés (Libro de tesorería)
El Riesgo Tasa de Interés es la probabilidad de disminución en el valor de mercado de la posición debido
a las fluctuaciones en las tasas de interés del mercado. El Grupo Bancolombia, en línea con las
disposiciones del Capítulo XXI de la CBCF de la SFC; cuantifica el riesgo tasa de interés de manera
separada para posiciones en moneda local, moneda extranjera y UVR.
 En primera instancia, la exposición a riesgo tasa de interés es determinada mediante el cálculo de la Moneda Factor de sensibilidad › Supuestos y limitaciones de los modelos de VaR
sensibilidad para la posición neta de cada instrumento. Dicha sensibilidad es calculada como el producto
Dólar de Estados Unidos de Norteamérica 12.49%
del valor de mercado neto, su correspondiente duración modificada y la variación estimada en las tasas Aunque los modelos VaR representan una herramienta reconocida para la gestión de riesgos, tienen
Euro 11.00%
de interés. Las posibles variaciones en las tasas de interés son establecidas por la SFC de acuerdo con el limitaciones inherentes, incluida la dependencia de datos históricos que pueden no ser indicativos del
Otras monedas 13.02%
comportamiento histórico de dichas variables en los mercados y son una función de la duración y comportamiento futuro de las variables de mercado. En consecuencia, los modelos VaR no deben
Riesgo precio de acciones y carteras colectivas 14.70%
moneda, tal como se observa en la siguiente tabla. considerarse predictivos de resultados futuros. En este sentido, una entidad podría incurrir en pérdidas
Las fluctuaciones de tasa de interés y la sensibilidad de riesgo de tasa de cambio, precio de acciones y de
que superen los valores indicados por los modelos para un día o periodo de tiempo específico, es decir,
Cambios en tasas de interés (pbs)
carteras colectivas utilizadas en el modelo, son establecidas por la SFC de acuerdo con el
Duración modificada que los modelos de VaR no calculan la mayor pérdida posible. En consecuencia, los resultados de estos
comportamiento histórico del mercado.
modelos y el análisis de los mismos están sujetos a la experticia y juicio razonable de las personas que
Moneda
Zona Banda Límite inferior Límite superior Moneda legal UVR
extranjera
intervienen en la administración del riesgo de la entidad.
› Riesgo de mercado total

1 0 0.08 274 274 100

b. Medición de riesgo de mercado de instrumentos libro bancario
Zona 1 2 0.08 0.25 268 274 100 La exposición total a riesgo de mercado del Grupo Bancolombia es calculada como la suma algebraica de
3 0.25 0.5 259 274 100
las exposiciones a riesgo tasa de interés, riesgo tasa de cambio, riesgo en el precio de acciones y riesgo
4 0.5 1 233 274 100 La exposición al riesgo relevante del libro bancario es el riesgo de tasa de interés, que es la probabilidad
5 1 1.9 222 250 90 de carteras colectivas y riesgo de credit default swaps, los cuales, a su vez, son calculados como la suma
de cambios inesperados en los ingresos netos por intereses como resultado de un cambio en las tasas de
Zona 2 6 1.9 2.8 222 250 80 algebraica de las exposiciones a estos tipos de riesgo de cada una de las entidades que conforman el
7 2.8 3.6 211 220 75 interés del mercado. Los cambios en las tasas de interés afectan los ingresos del Banco debido a las
Grupo. Actualmente el Grupo Bancolombia no presenta exposición al riesgo de credit default swaps.
8 3.6 4.3 211 220 75 diferencias en el reprecio de los activos y pasivos. El Grupo Bancolombia administra el riesgo de tasa de
9 4.3 5.7 172 200 70
interés que surge de las actividades bancarias en instrumentos no negociables, mediante el análisis de
10 5.7 7.3 162 170 65 La exposición a riesgo de mercado del Grupo Bancolombia, registró un ligero incremento del 0.7%, al
Zona 3 11 7.3 9.3 162 170 60 los descalces de tasas de interés entre los activos y pasivos sensibles a tasa de interés. Las exposiciones
pasar de COP 811,247 en diciembre de 2020 a COP 817,302 en diciembre de 2021. Se destaca un
12 9.3 10.6 162 170 60 a tasa de cambio que surgen en el libro bancario se trasladan al libro de Tesorería para ser gestionadas.
13 10.6 12 162 170 60 incremento en el riesgo de carteras colectivas compensado por un menor nivel de riesgo de tasa de
14 12 20 162 170 60 cambio. La exposición a riesgo de tasa de interés continúa liderando el riesgo del Grupo Bancolombia y
15 20 162 170 60 › Riesgo de tasa de interés (Libro bancario)
registró un incremento del 0.2% frente al cierre de 2020.

Una vez que se calcula el factor de sensibilidad para cada posición, la duración modificada se utiliza para El Grupo Bancolombia realiza un análisis de sensibilidad del riesgo de tasa de interés estimando el
La variación total del riesgo de mercado, así como la de sus componentes se observa a continuación:
clasificar cada posición dentro de su banda correspondiente. Luego se calcula una sensibilidad neta para impacto en el margen neto de interés de cada posición en el libro bancario utilizando un modelo de
cada banda, determinando la diferencia entre la suma de todas las posiciones largas y la suma de todas Diciembre 2021 reprecio y asumiendo un cambio paralelo positivo de 100 puntos básicos (pbs) en las tasas.
las posiciones cortas. Posteriormente se calcula una posición neta para cada zona, a través de las bandas En millones de pesos colombianos

que la componen, de conformidad con lo dispuesto por la SFC. Para finalizar se realiza los ajustes dentro Factor Fin de Año Promedio Máximo Mínimo La tabla 1 proporciona información acerca de la sensibilidad por riesgo a tasa de interés de las posiciones
de cada banda, entre bandas y dentro de cada zona, lo que resulta en un número final que es el VaR de del Libro bancario del Grupo Bancolombia.
Tasa de interés 403,557 407,530 450,774 347,163
riesgo de tasa de interés por moneda. Cada ajuste se realiza siguiendo las pautas establecidas por el SFC. Tasa de cambio 88,477 82,247 98,848 63,375
Precio de acciones 99,895 96,543 103,187 91,944
Tabla 1. Sensibilidad por riesgo de tasa de interés del libro bancario
Carteras colectivas 225,373 221,810 225,892 216,153
La exposición de Bancolombia al riesgo de tasa de interés proviene principalmente de inversiones en
VaR Total 817,302 808,130 862,101 743,910
bonos del tesoro del gobierno colombiano (TES). A continuación, se presentan la sensibilidad por riesgo de tasa de interés en moneda legal (pesos) para

Diciembre 2020
el Grupo Bancolombia al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020:
› Riesgo de tasa de cambio, de precio de acciones y de carteras colectivas
En millones de pesos colombianos
Moneda legal Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
Factor Fin de Año Promedio Máximo Mínimo
El modelo VaR utiliza un factor de sensibilidad para calcular la probabilidad de pérdida debido a las
En millones de pesos colombianos
fluctuaciones en el precio de las acciones, fondos y monedas en las que el Grupo Bancolombia mantiene Tasa de interés 402,882 340,886 402,882 286,283
Sensibilidad del activo a 100 pb 859,122 759,905
Tasa de cambio 95,926 421,716 1,344,673 54,056
una posición. Como se indicó anteriormente, la metodología utilizada para medir dicho riesgo consiste
Precio de acciones 98,131 99,033 130,654 89,564 Sensibilidad del pasivo a 100 pb 419,027 399,109
en calcular el VaR, que se obtiene al multiplicar la posición por la variación máxima probable en el precio Carteras colectivas 214,308 214,415 218,487 208,928 Sensibilidad del margen neto de interés a 100 pb 440,095 360,796
de dichas posiciones ("Δp"). La Δp está determinado por la SFC, como se muestra en la siguiente tabla: VaR Total 811,247 1,076,050 1,974,758 673,680

444 |
 A continuación, se presentan la sensibilidad por riesgo de tasa de interés en moneda extranjera
(dólares) para el Grupo Bancolombia al 31 de diciembre de 2021 y 31 de diciembre de 2020:
Moneda extranjera Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
En miles de USD
Sensibilidad del activo a 100 pb 77,106 68,577
Sensibilidad del pasivo a 100 pb 55,786 58,009
Sensibilidad del margen neto de interés a 100 pb 21,320 10,568
Una sensibilidad neta positiva denota una mayor sensibilidad de los activos que de los pasivos e implica
que un aumento en las tasas de interés afectará positivamente el margen neto de interés del Grupo
Bancolombia. Una sensibilidad negativa denota una mayor sensibilidad de los pasivos que de los activos
e implica que un aumento en las tasas de interés afectará negativamente el margen neto de interés. En
caso de una disminución en las tasas de interés, el comportamiento en el margen neto de interés sería
opuesto al descrito anteriormente.
› Exposición total:
A corte de 31 de diciembre de 2021, la sensibilidad neta del libro bancario en moneda legal, ante
variaciones positivas y paralelas en las tasas de interés en 100 puntos básicos fue de COP 440,095
millones. La variación en la sensibilidad por riesgo de tasa de interés entre 2021 y 2020 obedece al
incremento en la sensibilidad del activo, correspondiente al aumento en el saldo de la cartera indexada
en tasa variable.
Por otro lado, la sensibilidad al margen neto de interés en moneda extranjera, asumiendo el mismo
desplazamiento paralelo de 100 puntos básicos, fue de USD 21,320 frente a los USD 10,568 registrados
a cierre de 2020. El aumento en la sensibilidad obedece al incremento en el saldo de la cartera sensible a
tasa.
› Supuestos y limitaciones:
Para calcular una sensibilidad del margen neto de interés a partir del plazo al reprecio, se consideraron
algunos supuestos significativos: (a) no considera prepagos, nuevas operaciones, incumplimientos , etc,
(b) la sensibilidad del balance a tasa fija considera los montos que vencen en un periodo inferior a un año
bajo el supuesto que estos serán colocados nuevamente a tasas de mercado; y (c) los cambios en la tasa
de interés se presentan de manera inmediata y paralela en las curvas de rendimientos del activo y pasivo.
› Riesgo de precio de las acciones estructurales (Libro bancario)
En el Grupo Bancolombia, Banca de Inversión, en su calidad de Corporación Financiera, mantiene,
directamente y a través de sus compañías afiliadas, inversiones estructurales de capital. Dichas
inversiones se concentran principalmente en los sectores de industrial y financiero. El valor de mercado
445 |
de estas posiciones presentó una variación positiva de 23%, al pasar de COP 40,502 al cierre de 2020, a
COP 49,925 al cierre de 2021, como consecuencia principalmente de la valorización de las acciones de la
empresa ENKA.
Tabla 2. Sensibilidad por riesgo de precio de las acciones
Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020
Monto 49,925 40,502
Delta 14.70% 14.70%
Sensibilidad 7,339 5,954
Al considerar un impacto negativo de 14.70% sobre el valor de las acciones estructurales a diciembre de
2021, se tendría una desvalorización de COP 7,339.
Riesgo de Liquidez
El riesgo de liquidez se entiende como la incapacidad para cumplir de manera plena y oportuna con las
obligaciones de pago en las fechas correspondientes debido a la insuficiencia de recursos líquidos y/o a
la necesidad de asumir costos excesivos de fondeo.
Para el Grupo Bancolombia la liquidez prevalece sobre cualquier objetivo de crecimiento y rentabilidad.
La gestión de la liquidez ha sido siempre un pilar fundamental de su estrategia de negocio, junto con el
capital, para respaldar la solidez de su balance.
El modelo de gestión de liquidez del Grupo Bancolombia promueve la autonomía de las subsidiarias, que
deben ser autosuficientes en su estructura de financiación. Cada subsidiaria es responsable de satisfacer
las necesidades de liquidez de su actividad actual y futura, dentro de un marco de coordinación de
gestión a nivel del Grupo. Las métricas utilizadas para controlar el riesgo de liquidez se desarrollan en
torno a conceptos comunes y homogéneos, pero el análisis y la adaptación la realiza cada filial.
En línea con las mejores prácticas de gobierno, El Grupo tiene establecida una división clara entre la
ejecución de la estrategia de la gestión financiera, responsabilidad del área de gestión de activos y
pasivos; y su seguimiento y control, responsabilidad del área de riesgos de mercado y liquidez.
Las políticas y las directrices de la gestión del riesgo de liquidez son definidas mediante las distintas
instancias de Alta Dirección. Estas instancias están conformadas por la Junta Directiva, el Comité de
Riesgos, y la Alta Dirección, y tienen bajo su orientación la definición del apetito de riesgo y por ende la
definición de la estrategia financiera a seguir. El proceso de toma de decisiones se efectúa a través del
Comité de GAP, el cual para realizar sus funciones se apoya en la Dirección de GAP y el área de riesgo de
mercado y liquidez, las cuales presentan los análisis y propuestas de gestión, y controlan el
cumplimiento de los límites establecidos.
La Vicepresidencia de Riesgos, a través de las áreas de riesgos de mercado y liquidez, es responsable por
proponer el monto mínimo de la reserva de liquidez, las políticas del portafolio de liquidez, definir
premisas y métricas para modelar el comportamiento de los flujos de caja, proponer y monitorear
límites de liquidez coherentes con el apetito de riesgos del Grupo Bancolombia, simular escenarios de
stress, evaluar y reportar los riesgos inherentes a los nuevos productos y operaciones; y reportar los
informes requeridos por las instancias internas para la toma de decisiones, así como por los entes
reguladores. Todas las anteriores actividades son verificadas y evaluadas por el área de auditoria.
Las medidas para controlar el riesgo de liquidez incluyen el mantenimiento de un portafolio de
inversiones con la finalidad de tener una reserva de liquidez, y la definición de alertas tempranas y límites
de liquidez, que permitan evaluar de manera proactiva el nivel de exposición del Grupo.
Las metodologías utilizadas para el control del riesgo de liquidez incluyen las brechas de liquidez y
escenario de stress. Las brechas de liquidez miden los descalces de los flujos de efectivo de los activos,
pasivos y posiciones fuera de balance, de forma separada para moneda legal y moneda extranjera. Se
aplican modelos de los reguladores, en los cuales se utilizan los vencimientos contractuales; y modelos
internos en los cuales los flujos de caja son ajustados mediante la implementación de diferentes
indicadores, con los cuales se busca reflejar un comportamiento más real de los flujos de efectivo.
Periódicamente se hace una validación de las políticas, límites, procesos, metodologías y herramientas
para la evaluación de la exposición al riesgo de liquidez, con el fin de establecer su pertinencia y
funcionalidad, y realizar los ajustes necesarios. Las áreas de riesgos de mercado y liquidez elaboran
informes diarios, semanales y mensuales para realizar seguimiento a la evolución de los niveles de
exposición al riesgo de liquidez y de los límites y alertas establecidos, y apoyar el proceso de toma de
decisiones.
Cada subsidiaria tiene su propio plan de contingencia de liquidez, que se evalúa anualmente. Estos
planes de contingencia procuran la optimización de diferentes fuentes de financiamiento.
Gestión del riesgo de liquidez
La Junta Directiva establece la estrategia para administrar el riesgo de liquidez y realiza la supervisión de
la implementación de dicha política junto con los comités de GAP, los cuales aprueban las políticas y
procedimientos de liquidez de cada entidad. Por su parte, la Tesorería maneja la posición de liquidez en
el día a día y realiza revisión de los informes diarios de liquidez. Periódicamente se envía al Comité de
Riesgos y a los comités de GAP un informe resumido, que incluye todas las excepciones y medidas
correctivas adoptadas.
 › Exposición al riesgo de liquidez: › Vencimientos contractuales de activos y pasivo financieros Vencimientos contractuales del pasivo a diciembre de 2020

Para estimar el riesgo de liquidez, se calcula un indicador de cobertura de liquidez para garantizar que A continuación, se presentan los vencimientos contractuales de capital e intereses de los activos Pasivos 0-1 año 1-3 años 3-5 años Mayor a 5 años

los activos líquidos que se mantienen sean suficientes para cubrir las posibles salidas netas de efectivo financieros:
En millones de pesos colombianos

en 30 días. Este indicador le permite al Grupo cumplir con la cobertura de liquidez del próximo mes. El Cuentas depósito 118,041,884 - - -
índice de cobertura de liquidez se presenta de la siguiente manera: Vencimientos contractuales a diciembre de 2021 Depósitos a plazo 43,948,183 12,555,125 5,563,309 1,345,843

Operaciones de liquidez pasivas 2,937,007 38,892 - -

Activos 0-1 año 1-3 años 3-5 años Mayor a 5 años
Indicador de cobertura de liquidez Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 Créditos con bancos 5,021,402 3,353,845 2,169,508 1,282,177
En millones de pesos colombianos Títulos de inversión en circulación 1,684,715 6,932,978 6,261,008 7,950,753
En millones de pesos colombianos
Disponible 23,147,676 Pasivos financieros derivados 6,090,360 2,353,515 760,880 1,096,024
Requerimiento de liquidez a 30 días 15,897,163 14,073,878
Operaciones de liquidez activas 2,815,395 16,009 Total Pasivos 177,723,550 25,234,355 14,754,706 11,674,797
Activos líquidos 44,198,889 37,757,819
Inversiones 12,928,653 12,045,202 3,367,322 3,776,184
Indicador de liquidez* 278.03% 268.28%
Cartera de préstamos 79,699,695 77,406,800 48,316,830 82,004,125 Los flujos de caja esperados en algunos activos y pasivos varían significativamente del vencimiento
*
El nivel mínimo requerido del indicador de liquidez por la norma legal es de 100%.
Activos financieros derivados 7,113,744 2,996,618 1,423,639 1,150,230 contractual de los mismos. Las principales diferencias son las siguientes:
Total Activos 125,705,163 92,464,629 53,107,791 86,930,539
› Activos líquidos › Las cuentas depósito a la vista históricamente han mantenido una tendencia a mantener los saldos
estables e incrementarse.
Uno de los lineamientos principales del Grupo Bancolombia es mantener una posición de liquidez sólida, Vencimientos contractuales a diciembre de 2020
por lo tanto, el Comité de GAP, compuesto por miembros de la Alta Dirección, ha establecido un nivel
› La cartera de créditos hipotecarios a pesar de tener plazos de vencimientos contractuales a 15 y 30
mínimo de activos líquidos, calculado en función de los requerimientos de liquidez, con el fin de Activos 0-1 año 1-3 años 3-5 años Mayor a 5 años
años, la vida media es inferior a estos plazos.
garantizar la adecuada operación de las actividades bancarias y de servicios financieros, tales como
En millones de pesos colombianos
colocación de préstamos y retiros de depósitos, protegiendo el capital y aprovechando las
oportunidades del mercado. Disponible 20,185,074 - - - Garantías financieras
Operaciones de liquidez activas 3,749,640 35,310 - -
En la siguiente tabla se presenta los activos líquidos del Grupo Bancolombia: Inversiones 12,991,981 10,019,356 3,898,989 4,062,918 A continuación, se presentan las garantías financieras:
Cartera de préstamos 65,699,670 65,425,431 41,214,446 67,751,331
Activos líquidos* Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020 Diciembre 31, 2021 0-1 año 1-3 años 3-5 años Mayor a 5 años
Activos financieros derivados 6,340,313 2,516,756 799,226 976,658
En millones de pesos colombianos Total Activos 108,966,678 77,996,853 45,912,661 72,790,907 En millones de pesos colombianos

Activos de alta liquidez Garantías financieras 7,287,923 1,513,774 84,273 150,494

Disponible 22,641,516 18,356,375
A continuación, se presentan los vencimientos contractuales de capital e intereses de los pasivos:
Títulos de alta calidad 18,258,002 16,729,107
Diciembre 31, 2020 0-1 año 1-3 años 3-5 años Mayor a 5 años
Otros activos líquidos
Vencimientos contractuales del pasivo a diciembre de 2021 En millones de pesos colombianos
Otros títulos 3,299,371 2,672,337
Garantías financieras 3,917,713 3,568,858 42,788 144,157
Total de activos líquidos 44,198,889 37,757,819
Pasivos 0-1 año 1-3 años 3-5 años Mayor a 5 años

En millones de pesos colombianos Reforma de la tasa de interés de referencia

*La característica de alta liquidez la poseen el disponible, en todos los casos, y aquellos activos líquidos que los bancos centrales para sus operaciones
de expansión y contracción monetaria. Los activos líquidos están ajustados por liquidez de mercado y riesgo cambiario. Cuentas depósito 147,346,348
Activos líquidos: Se considerarán activos líquidos aquellos de fácil realización que forman parte del portafolio de la entidad o aquellos que hayan sido Depósitos a plazo 43,981,065 12,910,755 3,380,419 3,652,367 En el marco del proceso de descontinuación de la tasa LIBOR iniciado por el FCA (Financial Conduct
recibidos como colaterales en las operaciones activas del mercado monetario, no hayan sido utilizados posteriormente en operaciones pasivas en el
mercado monetario y no tengan ninguna restricción de movilidad. Son considerados activos líquidos: el disponible, las participaciones en fondos de Authority) de Reino Unido desde 2017, en marzo de este año se anunciaron las fechas definitivas de
Operaciones de liquidez pasivas 1,613,808 7,241
inversión colectiva abiertos sin pacto de permanencia, las acciones inscritas en una bolsa de valores en Colombia que sean elegibles para ser objeto de
operaciones reporto o repo y las inversiones negociables y disponibles para la venta en títulos de renta fija.
cesación de la tasa Libor en dólares americanos a partir del 31 de diciembre de 2021 para los plazos de
Créditos con bancos 9,047,192 4,500,806 2,171,491 1,298,168
Se consideran títulos de alta calidad el disponible y las acciones que sean elegibles para ser objeto de operaciones reporto o repo, adicionalmente para
una semana y dos meses y los demás plazos inmediatamente después del 30 de junio de 2023.
Títulos de inversión en circulación 6,772,372 4,958,788 5,917,577 9,021,223
aquellas entidades que se encuentren en el grupo de Agentes Colocadores de OMAS (ACO) aquellos activos líquidos que reciba el Banco de la República
para sus operaciones de expansión y contracción monetaria descritos en el numeral 3.1.1 de la Circular Reglamentaria Externa DODM-142 del Banco
Pasivos financieros derivados 6,946,974 2,898,219 1,714,709 1,857,768
de la República o en caso contrario (si no es ACO) únicamente aquellos títulos que sean de cotización obligatoria en el programa de creadores de En el Grupo Bancolombia se conformó en enero de 2020 un proyecto con alcance transversal a todas las
mercado. Esto aplica para todos los títulos que sean aceptados en garantía por los bancos centrales, de las geografías donde se encuentra, el Grupo
Bancolombia.
Total Pasivos 215,707,759 25,275,809 13,184,196 15,829,526 entidades para identificar e implementar los planes de acción necesarios para enfrentar el proceso de
Otros activos líquidos: los activos líquidos que no cumplan la característica de calidad son los incluidos en este rubro. descontinuación de la tasa Libor. El proyecto se encuentra en etapa de implementación y cuenta con
presupuesto asignado y un equipo interdisciplinario para el análisis de impactos y las diferentes
actividades para el plan de trabajo estructurado.

446 |
 El Grupo ha identificado impactos en la transición de la tasa LIBOR para los siguientes productos: Diciembre 31, 2021
› Financiación en tasa variable en USD (créditos, leasing, factoring)
› Captaciones en tasa variable en USD millones COP
› Operaciones de factoring internacional Activos Financieros
Cartera Activa
› Instrumentos Derivados: swaps de tasa de interés (IRS) en dólares, swaps de monedas (CCS) en
Títulos de deuda
dólares
Derivados
› Instrumentos financieros de Renta Fija en tasa variable en USD Total Activos
Pasivos financieros
› Operaciones de leasing internacional
Cartera Pasiva
› Cartera Pasiva a tasa variable en USD
Depósitos a plazo
Total Pasivos
El proyecto desde su conformación ha tenido los siguientes avances:
(1)
La fecha de cese es: USD LIBOR 30 de Junio de 2023. Saldos de cartera y valor a mercado de las operaciones derivados vigentes al 30 de diciembre
de 2021.
› Inicio del desarrollo de productos indexados a la nueva tasa de referencia (SOFR), cambios en los
Diciembre 31, 2020
sistemas tecnológicos y ajustes en procesos.
› Inclusión de cláusula de descontinuación en anexos de confirmación de operaciones cerradas bajo
contrato marco local (julio 2020) y bajo contrato del Ministerio de Hacienda; adhesión protocolo ISDA millones COP
(enero 2021); negociación bilateral de ISDA para inclusión de cláusula; modificación de pagarés y Activos Financieros
contratos de crédito para incluir lenguaje de transición de LIBOR- SOFR para nuevas operaciones. Cartera Activa
Títulos de deuda
› Aprobación de la tasa SOFR como reemplazo de la tasa Libor en USD, por el Comité de GAP (Gestión
Derivados
de Activos y Pasivos) y el Comité de Riesgos de la Junta Directiva. Total Activos
Pasivos financieros
› Se ha implementado un esquema de comunicación interna, que consiste en el envío de boletines
Cartera Pasiva
trimestrales con los avances del proyecto y los planes de acción para mantener informados a todos los
Depósitos a plazo
involucrados, así como la creación de un sitio interno de comunicaciones con el fin de brindarles una Total Pasivos
información sobre la descontinuación de la LIBOR. Adicionalmente, se ha establecido un plan de (1)
La fecha de cese es: USD LIBOR 30 de Junio de 2023. Saldos de cartera y valor a mercado de las operaciones derivados vigentes al 31 de diciembre de
comunicación hacia los clientes, que incluye la publicación de artículos en medios especializados,
2020.
correos a clientes, reuniones personalizadas y un sitio web con la información más relevante.
Riesgos
› Se ha determinado un plan de trabajo que incluye identificación de exposición, identificación de
impactos, adaptación de sistemas, modelos y procesos, propuesta de desarrollo de productos Cualquier falla por parte de los participantes del mercado, como el Banco, y de los reguladores, en la
indexados a las nuevas tasas, análisis e implementación de un lenguaje de transición, propuesta de implementación de los planes para lograr la transición de la tasa Libor a las tasas libres de riesgo y en la
implementación de acuerdos efectivos para la transición pueden derivar en impactos para los mercados
transición de operaciones y plan de aproximación a clientes para transición de operaciones. Así mismo,
financieros y el mercado de Capitales. Adicionalmente, el proceso de transición a las tasas alternativas
se realiza un monitoreo y ajuste al plan de implementación de forma periódica.
podría afectar el negocio, la situación financiera o el resultado de las operaciones del Banco, como
› Se ha dado respuesta a las consultas realizadas por las entidades reguladoras frente a este proceso resultado de:
de transición hacia tasas libre de riesgo.
› Un impacto adverso en el proceso de precios, liquidez, valoración, rendimientos y negociación de los
productos indexados a la tasa como operaciones de financiación y derivados que hacen parte de los
El Grupo Bancolombia seguirá adaptando sus procesos, metodologías, sistemas y procesos, para
activos y pasivos financieros del Banco.
cumplir con los requisitos en la transición a las nuevas tasas libres de riesgo, esperando que se concluya › Impacto amplio en los procesos internos y en los documentos que hacen referencia a tasa Libor o
antes de la fecha de cese de la tasa LIBOR en dólares americanos en junio de 2023. procesos en los que se realizan cálculos que dependen de la tasa Libor.
› Disputas, litigios u otras acciones de contrapartes y clientes con respecto a la interpretación y
Las siguientes tablas presentan el detalle por moneda y naturaleza de los instrumentos financieros que aplicabilidad del lenguaje de transición de los productos indexados a la tasa Libor.
› El proceso de transición y el correcto desarrollo de herramientas y análisis para la gestión de riesgos
tienen exposición a la tasa Libor para los periodos finalizados en diciembre 2020 y diciembre 2021
del Banco de los productos indexados a la tasa Libor a aquellos basados en una o más tasas de
referencia alternativa de forma oportuna.
447 |
› Un incremento en los pagos anticipados de los créditos indexados a la tasa Libor por parte de los
clientes del Banco.
USD LIBOR(1)
A partir de enero de 2022 se comenzaron a ofrecer productos indexados a la tasa SOFR, adicionalmente
se definió no hacer nuevas operaciones indexadas a la tasa LIBOR.
24,077,401
A su vez como Organización nos enfocaremos durante el 2022 en las definiciones para el proceso de
954,238
transición de las operaciones que están indexadas a LIBOR.
170,402
25,202,041
Gestión de Capital
4,123,825
La Gestión de Capital maneja el patrimonio y la estructura de capital del Grupo Bancolombia,
11,700
4,135,525 garantizando la generación de valor a partir de los negocios propios de sector financiero y las
inversiones.
Se busca así, contar con el capital suficiente para cubrir posibles pérdidas inesperadas y desarrollar el
plan de negocios propuesto. Para ello, la Gerencia de Gestion de Capital e Inversiones monitorea la
solvencia del Grupo Bancolombia y utiliza los mecanismos para hacer que esta sea la óptima para las
USD LIBOR(1) condiciones de negocio previstas.
El seguimiento a las inversiones de capital, el monitoreo del patrimonio y los diferentes componentes
del activo, así como sus riesgos asociados, se realizan con fines internos y externos y se informan a la
16,144,745
Junta Directiva y a algunos comités de apoyo para asegurar que todos los riesgos se gestionen de
522,796
acuerdo con el apetito de riesgo, políticas y regulación.
124,822
16,792,363 La Administración se ocupa permanentemente de mantener el equilibrio entre una adecuada asignación
5,526,743 de capital y el cumplimiento de la propuesta de valor a nuestros accionistas. De esta manera, los
3,168 diferentes planes de negocio pueden ser financiados con recursos propios o con los mercados de
5,529,911 capitales según las características de la inversión.
Las actividades de colocación e inversión de Bancolombia son vigiladas por la Superintendencia
Financiera de Colombia, y ello implica cumplir con los requisitos de adecuación de capital de
establecimiento de crédito en Colombia estipuladas en el decreto 1477 de 2018.
Este decreto homologó las definiciones de capital regulatorio para Colombia con el estándar
internacional de Basilea III. Se actualizó la medición de requerimiento de capital por riesgo de crédito, se
crearon dos nuevas relaciones de solvencia y se implementaron los colchones de capital
complementario. Las nuevas mediciones de capital regulatorio se implementarán de manera progresiva,
iniciando en la exigencia actual de solvencia básica mínima de 4.5% y solvencia total de 9%, hasta llegar
a los nuevos niveles exigidos.
Adicionalmente, Bancolombia realiza pruebas de estrés para estimar como se comportarían el balance y
los resultados del negocio ante escenarios adversos. En ningún caso, se ha obtenido un resultado que
implique llegar a niveles de solvencia inferiores al regulatorio y por lo tanto, consideramos que el nivel de
capital de la Organización en este momento es óptimo.
Entre 2021 y 2024, se espera llegar a la implementación completa de las nuevas exigencias que equivale
a tener una Relación de Solvencia Básica (Índice de Solvencia Básica Tier 1) mayor o igual al 4.5%, una
Relación de Solvencia Básica Adicional mayor o igual al 6% y una Relación de Solvencia Total (Tier 1 + Tier
2) mayor o igual al 11.5% de la siguiente manera:
 Patrimonio Básico Ordinario
Nota 32.
Índice de Solvencia Básica = > 4.5% HECHOS OCURRIDOS DESPUÉS DEL PERÍODO SOBRE EL QUE SE INFORMA
APNR + 100 VeRRM + 100 VeROP
9 9

Los estados financieros fueron aprobados por la Junta Directiva para emisión, el día 15 de febrero de
2022.

Patrimonio Basico Adicional

Índice de Solvencia Básica Adicional = > 6% Después de la fecha de corte y hasta su publicación no se han presentado hechos relevantes que
APNR + 100 VeRRM + 100 VeROP
9 9 impliquen ajustes o revelaciones adicionales a los estados financieros consolidados.

Patrimonio Técnico
Índice de Solvencia Total = > 11.5%
APNR + 100 VeRRM + 100 VeROP
9 9

La administración dirige sus esfuerzos hacia la fortaleza patrimonial, manteniendo unos indicadores de
solvencia por encima de lo regulatorio. De acuerdo a lo establecido en el numeral 5 de la Circular Externa
025 de 2020, el Banco aplicó los estándares internacionales del comité de Basilea de supervisión bancaria
(conocido como Basilea III), para el cálculo de la relación de solvencia y patrimonio técnico, obteniendo
los siguientes resultados para el año 2021:

Patrimonio Técnico

Bancolombia SA Diciembre 31, 2021 Diciembre 31, 2020

Patrimonio Básico Ordinario Neto de Deducciones (PBO) 25,513,812 20,824,348

Patrimonio Básico Adicional (PBA) - -

Patrimonio Adicional (PA) 7,635,894 6,494,242

Deducciones de Patrimonio Técnico 14,599 14,231

Patrimonio Técnico 33,135,107 27,304,359

Total de Activos Ponderados por Nivel de Riesgo Crediticio 189,235,497 161,376,984

Total Riesgo de Mercado 8,685,251 8,570,279

Total Riesgo Operacional 16,035,309 15,268,313

Valor del Apalancamiento 304,076,581 264,425,656

Relación de Apalancamiento 8.39% 7.88%

Relación de Solvencia Básica 11.92% 11.24%

Colchón Combinado 7.42% 6.74%

Relación de Solvencia Básica Adicional 11.92% 11.24%

Relación de Solvencia Total 15.49% 14.74%

Cálculos a partir de las nuevas definiciones del Decreto 1477 de 2018.

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