Entrega 1 Taller de aplicación

Luisa Fernanda Ferreira Labrada

Daniel Alejandro Bermúdez Acosta

Bilma Alejandra Morales Rojas

Paola Andrea Pulgarín Chavarría

Erick Alexander Vanegas Silva

Facultad de Negocios, Gestión y Sostenibilidad

Escuela de Contabilidad Internacional

Institución Universitaria Politécnico Grancolombiano

Gerencia Financiera

Docente

Beatriz Elena Bedoya Ríos

Septiembre de 2022
 Tabla de Contenido
Introducción........................................................................................................................ 3
Objetivos............................................................................................................................. 4
Objetivo General.............................................................................................................. 4
Objetivos Específicos........................................................................................................4
Capítulo I descripción de la empresa....................................................................................5
Capitulo II cálculo matemático y análisis..............................................................................6
Generación de valor............................................................................................................. 8
Conclusión........................................................................................................................... 9
 Introducción

Este trabajo se realizó con el propósito aplicar los conceptos que se relacionan a lo

largo del módulo, estableciendo de esta manera la estructura financiera y la generación de

valor a través del análisis de los estados financieros.

 Objetivos
Objetivo General

Identificar la estructura financiera de la empresa Agrícola La Castilla S.A.

Objetivos Específicos

 Elaborar la descripción de la empresa.

 Analizar los estados financieros y realizar los calculo matemáticos indicados.

 Determinar la generación de valor dentro de la compañía.

 Capítulo I descripción de la empresa

Castilla Agrícola es una empresa agropecuaria proveedora de la caña de azúcar, la

cual fue creada en el año 1.945, es conocida por llevar a cabo prácticas tecnológicas

innovadoras y por conseguir elevados niveles de productividad. Realizan sus operaciones es

diferentes lugares de Colombia, entre ellos se encuentra el Valle del Cauca (Cali).

Paralelamente se dedican al sector ganadero, iniciando en el año 1920 con la ganadería

lechera y posteriormente a la distribución de carnes.

Esta es una empresa dedicada al bienestar social, con principal enfoque en el

crecimiento personal y laboral de sus colaboradores. Además, contribuyen de manera

persistente al mejoramiento continuo del medio ambiente con participaciones activas en los

comités de AURPA Y ASORIBU.

 Capitulo II cálculo matemático y análisis

Indicadores Formula 2021 2020 COMPARATIVO SECTOR Relacion pasivo patrimonio

Relacion pasivo - patrimonio pasivo/patrimonio 35,51% 35,15% Adecoagro S.A 1,14
relacion pasivo CP LP pasivo CP / LP 93,03% 57,65% Bunge Limited 0,75
(Obligaciones financieras+pasivo a
Indice de endeudamiento
largo plazo)/pasivo total 77,26% 88,26% Dole PLC 1,16
[(Pasivo LP + Patrimonio) / Activo
financiacion largo plazo total] 87,37% 90,49% Castilla S.A 0,35

Iniciando con el análisis, En cuanto a la relación pasivo/ patrimonio se puede

identificar que, por cada unidad monetaria del patrimonio, el 35% y 36% lo representan

deudas con terceros para los años 2020 y 2021 respectivamente. El aumento entre un año y

otro no supone necesariamente un aspecto negativo debido a que el patrimonio incremento

proporcionalmente lo cual indicar que la empresa incremento las utilidades, de igual

manera realizo el pago de la obligaciones financieras correspondientes lo cual indica que el

endeudamiento fue previamente analizado, tal como se evidencia en la Nota 14. En

consonancia se puede decir que la empresa está por llegar a un grado óptimo de

apalancamiento (se encuentra entre el 40 y el 60%) indicando un buena capacidad de pago.

Por otro lado, en comparación con el mercado internacional se puede decir que se encuentra

por debajo del rango de endeudamiento que tiene empresas relacionadas al sector agro, esto

resulta positivo debido a que ha logrado manejar los altos costos de operación, los cierres

por pandemia y la baja del precio de la caña de azúcar. Con el desarrollo de los indicadores

se llega un previo análisis de que entre el año 2021 y el 2020 tuvo un aumento 35,4 puntos

ya que obtuvo un endeudamiento a causa de la pandemia tuvieron que recurrir a

proveedores en cual se expresa de un 93,0 % a un 57,7%, a nivel de endeudamiento, donde

también se evidencia abonos a créditos en diferentes entidades financieras, un decremento

en los impuestos. De igual forma, en el periodo 2021 hubo una disminución en la

financiación de largo plazo respecto al periodo 2020 en 3 puntos porcentuales, esto es

debido a que el pasivo corriente fue menor respecto al año anterior, lo que indica que hubo

mayores ventas, ya que el activo total y el patrimonio aumentaron del periodo 2020 al

periodo 2021. Gracias a estos incrementos en los ingresos se logró cubrir gran parte de las

obligaciones financieras. También podemos deducir que los activos están siendo

financiados en el 2021 en un 87% con las obligaciones financieras a largo plazo y el

patrimonio propio, mejorando en un 3% respecto al año anterior. Con todo lo anterior, se

puede inferir que, dentro de las finanzas los índices de endeudamiento financiero RA, nos

permiten identificar que activos se encuentran financiados por medio de "deudas" y con

ello medir el nivel de dependencia frente a terceros, además permite a la compañía tener

alcance de conocimiento real sobre las deudas generadas y el patrimonio con que se cuenta.

Siendo el resultado menos que 100% muestra que la estructura financiera de la empresa

tiene un mayor peso los recursos obtenidos a través de fondos propios, lo que indica que el

activo de la compañía está siendo financiado en su mayor parte con fondos propios,

podemos observar que para el año 2020 tenemos un nivel de endeudamiento menor al

100% pero para el 2021 a pesar de ser menor aumento en un 14% aproximadamente, lo que

nos lleva a concluir que se debe generar controles

 Generación de valor

La generación de valor que desarrolla la empresa consiste en tres conceptos claves

para el incremento de valor e importancia no solo para los accionistas, sino para todos los

que hacen parte de la organización mediante un triángulo de generación de valor. La

empresa ha logrado cumplir con la generación de valor debido a que ha logrado identificar

las necesidades teniendo como enfoque principal el área de producción. En relación con el

2020 – 2021 la empresa continuo sus operaciones y tuvo un incremento positivo tal como

lo menciona en sus estados financieros “la caña cosechada durante el año 2021 aumentó

frente al año 2020 en 75.018” (Castilla Agrícola S.A., 2022). La continuación de sus

procesos productivos durante el periodo de recesión tiene una respuesta positiva en el clima

laboral a través de remuneración económica y en los accionistas por medio de la

maximización de la rentabilidad “Para la maximización de la rentabilidad de los

accionistas, la administración se focaliza en la optimización del saldo de la deuda y el

capital” (Castilla Agrícola S.A., 2022). La empresa cumple notablemente con la generación

de valor como fuerte principal en el área administrativa y productiva, representada en

activos biológicos y de manera suficiente logra las expectativas en el mercado económico.

 Conclusión

Se puede concluir que, al realizar un análisis a los estados financieros de la empresa

Agrícola La Castilla S.A. se pueden identificar elementos significativos a lo largo del

módulo. Tales como, índices de la estructura financiera, generación de valor y un análisis

de cada elemento lo cual permite poner en práctica la información suministrada.