Teoría del equilibrio general

3° apunte
ALGUNAS FUNCIONES DE UTILIDAD

Las formas funcionales más utilizadas provienen de la función CES (elasticidad de sustitución
constante).
1
𝑢(𝑥1 , 𝑥2 , 𝑥𝑖 ) = [𝛼1 𝑥1𝑒 + 𝛼2 𝑥2𝑒 + ⋯ + 𝛼𝐿 𝑥𝐿𝑒 ]𝑒
Tiene 3 principales casos:

1. Bienes sustitutos. 𝑢(𝑥) = 𝛼1 𝑥1 + 𝛼2 𝑥2 + 𝛼𝐿 𝑥𝐿

𝛼 𝛼 𝛼
2. Preferencias Cobb-Douglas 𝑢(𝑥) = 𝑥1 1 𝑥2 2 𝑥𝐿 𝐿
3. Bienes complementarios 𝑢(𝑥) = min{𝛼1 𝑥1 + 𝛼2 𝑥2 + 𝛼𝐿 𝑥𝐿 }

𝑥2 Función tipo 𝑢(𝑥1 , 𝑥2 ) = 𝑥12 𝑥22

Está función al graficarla nos arroja un círculo, en

la maximización de utilidad al ser las cantidades
de bienes del consumidor estrictamente positivas
se toma sólo este sector.

Esta función es cóncava lo que no respeta los

supuestos planteados en la teoría del
consumidor, también se puede observar que, si
trazamos la recta de la restricción presupuestal,
se tiene un cruce con varias curvas.
𝑥1
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𝑥2
Función tipo 𝑢(𝑥1 , 𝑥2 ) = 3𝑥1 + 2𝑥2 ; w=100;

(𝑝1 , 𝑝2 ) = (6,8)

La curva donde se obtiene mayor utilidad es

la 3 curva de izquierda a derecha.

𝑥1

Recuerde que las funciones deben ser racionales, con bienes deseables, convexas y continuas para
que puedan plantearse en un problema de maximización.

Ejemplo 1

En un mercado de dos bienes, existe un consumidor en el mercado el cual busca maximizar su

utilidad que tiene la siguiente función:

𝑈(𝑥1 , 𝑥2 ) = 𝑥1𝛼 𝑥21−𝛼 𝐹𝑢𝑛𝑐𝑖ó𝑛 𝑜𝑏𝑗𝑒𝑡𝑖𝑣𝑜

Sujeto a una restricción presupuestal expresada de la siguiente manera:

𝑝1 𝑥1 + 𝑝2 𝑥2 = 𝑤 𝑅𝑒𝑠𝑡𝑟𝑖𝑐𝑐𝑖ó𝑛
Para integrar la restricción presupuestal tenemos que reescribir la expresión anterior

𝑤 − 𝑝1 𝑥1 − 𝑝2 𝑥2 = 0
La estructura del lagrangiano es ℒ: 𝐹𝑢𝑛𝑐𝑖ó𝑛 𝑜𝑏𝑗𝑒𝑡𝑖𝑣𝑜 + 𝜆(𝑟𝑒𝑠𝑡𝑟𝑖𝑐𝑐𝑖ó𝑛)
(1−𝛼)
ℒ = 𝑥1𝛼 𝑥2 + 𝜆(𝑤 − 𝑝1 𝑥1 − 𝑝2 𝑥2 )
(1−𝛼)
ℒ = 𝑥1𝛼 𝑥2 + 𝜆𝑤 − 𝜆𝑝1 𝑥1 − 𝜆𝑝2 𝑥2

1° paso. Encontrar las condiciones de primer orden, se requiere que cumplan con la igualdad a
cero para que se tengan soluciones interiores.
𝜕ℒ
• 𝜕𝑥1
=0
𝜕ℒ
• 𝜕𝑥2
=0
𝜕ℒ
• =0
𝜕𝜆
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Entonces calculamos las C.P.O.
𝜕ℒ (𝛼−1) (1−𝛼)
: 𝛼𝑥1 𝑥2 + 0 − 𝜆𝑝1 (1) − 0 = 0
𝜕𝑥1
Reescribiendo lo anterior
(𝛼−1) (1−𝛼)
𝛼𝑥1 𝑥2 − 𝜆𝑝1 = 0 (1)

𝜕ℒ 𝛼 (1−𝛼−1)
: 𝑥 (1 − 𝛼)𝑥2 + 0 − 0 − 𝜆𝑝2 (1) = 0
𝜕𝑥2 1
Reescribiendo lo anterior
(−𝛼)
𝑥1𝛼 (1 − 𝛼)𝑥2 − 𝜆𝑝2 = 0 (2)

𝜕ℒ
: 0 + (1)𝑤 − (1)𝑝1 𝑥1 − (1)𝑝2 𝑥2 = 0
𝜕𝜆
Reescribiendo lo anterior
(3)
𝑤 − 𝑝1 𝑥1 − 𝑝2 𝑥2 = 0

De la ecuación número (1) despejamos los términos con 𝜆.

(𝛼−1) (1−𝛼) (1.1)
𝛼𝑥1 𝑥2 = 𝜆𝑝1

De igual forma lo hacemos con la ecuación (2)

(𝛼) (−𝛼) (2.1)
𝑥1 (1 − 𝛼)𝑥2 = 𝜆𝑝2

Segundo paso. Con las expresiones 1.1 y 2.1 se puede obtener la tasa marginal de sustitución
(TMS). Dividir 1.1 entre 2.1
(𝛼−1) (1−𝛼)
𝛼𝑥1 𝑥2 𝜆𝑝1
(𝛼) (−𝛼)
=
𝑥1 (1 − 𝛼)𝑥2 𝜆𝑝2
Reducimos la ecuación anterior
(𝛼−1) (1−𝛼)
𝛼𝑥1 𝑥2 𝜆𝑝1
(𝛼) (−𝛼)
=
𝑥1 (1 − 𝛼)𝑥2 𝜆𝑝2

Eliminamos los 𝜆 del lado derecho y reacomodamos de lado izquierdo

(𝛼−1) (1−𝛼)
𝛼 𝑥 𝑥2 𝑝1
( ) 1 (𝛼) (−𝛼) =
1−𝛼 𝑥 𝑥 𝑝2
1 2

Reduciendo los exponentes de 𝑥1

(𝛼−1) (1−𝛼) (𝛼−1)−𝛼 (1−𝛼) (−1) (1−𝛼)
𝛼 𝑥 𝑥2 𝑝1 𝛼 𝑥 𝑥2 𝑝1 𝛼 𝑥 𝑥2 𝑝1
( ) 1 (𝛼) (−𝛼) = → ( ) 1 (−𝛼)
= → ( ) 1 (−𝛼) =
1−𝛼 𝑥 𝑥 𝑝2 1−𝛼 𝑥2 𝑝2 1−𝛼 𝑥2 𝑝2
1 2

Reduciendo los exponentes de 𝑥2

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(−1) (1−𝛼)
𝛼 𝑥 𝑥2 𝑝1 𝛼 (−1) (1−𝛼)−(−𝛼) 𝑝1 𝛼 (−1) (1) 𝑝1
( ) 1 (−𝛼) = → ( ) 𝑥1 𝑥2 = → ( ) 𝑥1 𝑥2 =
1−𝛼 𝑥2 𝑝2 1−𝛼 𝑝2 1−𝛼 𝑝2

De la última expresión se pueden reacomodar los términos 𝑥1 y 𝑥2

𝛼 1 𝑝1
( ) 𝑥2 =
1 − 𝛼 𝑥1 𝑝2
𝛼 𝑥2 𝑝1 (4)
( ) =
1 − 𝛼 𝑥1 𝑝2

3° paso. De la ecuación 4 despejamos 𝑥2

𝑝1 𝑥1 (1 − 𝛼)
𝛼𝑥2 =
𝑝2
𝑝1 𝑥1 1 − 𝛼 (4.1)
𝑥2 = ( )
𝑝2 𝛼

4° paso. La ecuación (4.1) se sustituye en la expresión (3)

𝜕ℒ
: 𝑤 − 𝑝1 𝑥1 − 𝑝2 𝑥2 = 0 𝑒𝑐𝑢𝑎𝑐𝑖ó𝑛 3
𝜕𝜆
𝑝1 𝑥1 1 − 𝛼
𝑤 − 𝑝1 𝑥1 − 𝑝2 ( ( ))
𝑝2 𝛼
Reducir la expresión para despejar 𝑥1
𝑝1 𝑥1 1 − 𝛼
𝑤 − 𝑝1 𝑥1 − 𝑝2 ( ( ))
𝑝2 𝛼
1−𝛼
𝑤 − 𝑝1 𝑥1 − (𝑝1 𝑥1 ( ))
𝛼
Desarrollamos el paréntesis interior
𝑝1 𝑥1 − 𝑝1 𝑥1 𝛼
𝑤 − 𝑝1 𝑥1 − ( )
𝛼
Quitamos el último paréntesis
𝑝1 𝑥1 𝑝1 𝑥1 𝛼
𝑤 − 𝑝1 𝑥1 − +
𝛼 𝛼
𝑝1 𝑥1
𝑤 − 𝑝1 𝑥1 − + 𝑝1 𝑥1
𝛼
𝑝1 𝑥1
𝑤−
𝛼
Despejamos ahora sí 𝑥1
𝑝1 𝑥1
𝑤=
𝛼
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𝑤𝛼 (5)
𝑥1∗ =
𝑝1
La ecuación 5 es la demanda óptima de 𝑥1 .

Quinto paso. Usamos la ecuación (5) y la sustituimos en la ecuación (4.1).

𝑝1 𝑥1 1 − 𝛼
𝑥2 = ( ) 𝑒𝑐𝑢𝑎𝑐𝑖ó𝑛(4.1)
𝑝2 𝛼
𝑝1 1−𝛼
𝑥2 = (𝑥1 ) ( )
𝑝2 𝛼
𝑝1 𝑤𝛼 1 − 𝛼
𝑥2 = ( )( )
𝑝2 𝑝1 𝛼
Si reducimos la expresión obtenemos la asignación de óptima de 𝑥2 .
𝑝1 𝑤𝛼 1 − 𝛼
𝑥2 = ( )
𝑝2 𝑝1 𝛼
𝑤𝛼 1 − 𝛼
𝑥2 = ( )
𝑝2 𝛼
𝑤(1 − 𝛼) (6)
𝑥2 ∗ =
𝑝2

Las ecuaciones (5) y (6) son las demandas Walrasianas de cada bien, donde el consumidor maximiza
su función de utilidad. Esto puede presentarse en la función objetivo.

𝑈(𝑥1∗ , 𝑥2∗ ) = 𝑥1𝛼 𝑥21−𝛼

Para esto debe sustituir en la función de utilidad las demandas walrasianas obtenidas
en el ejercicio.
1−𝛼
∗ ∗)
𝑤𝛼 𝛼 𝑤(1 − 𝛼)
v (p, w) 𝑈(𝑥 ,
1 2𝑥 = ( ) ( ) (7)
𝑝1 𝑝2

La ecuación (7) es homogénea de grado cero, es decir, si los precios y la riqueza se modifican en la
misma proporción la solución óptima no se altera. Es creciente con el nivel de riqueza y es no
creciente en precios.

La restricción presupuestal también puede sustituirse con las cantidades óptimas, esta ecuación
expresa el gasto del consumidor en los bienes.

𝑝1 𝑥1 + 𝑝2 𝑥2 = 𝑤

𝑤𝛼 𝑤(1 − 𝛼)
𝑝1 ( ) + 𝑝2 ( )=𝑤
𝑝1 𝑝2 (8)
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Ejemplo 2

En un mercado de dos bienes, existe un consumidor en el mercado el cual busca maximizar su

utilidad que tiene la siguiente función:
1 2
( ) ( )
𝑈(𝑥1 , 𝑥2 ) = 𝑥13 𝑥23

Sujeto a una restricción presupuestal expresada de la siguiente manera: 𝑝1 𝑥1 + 𝑝2 𝑥2 = 𝑤.

Planteamos el lagrangiano.
1 2
( ) ( )
ℒ = 𝑥13 𝑥23 + 𝜆(𝑤 − 𝑝1 𝑥1 − 𝑝2 𝑥2 )
1 2
( ) ( )
ℒ = 𝑥13 𝑥23 + 𝜆𝑤 − 𝜆𝑝1 𝑥1 − 𝜆𝑝2 𝑥2

1° paso. Calculamos las C.P.O.

𝜕ℒ 1 (13−1) (23)
:( )𝑥 𝑥2 + 0 − 𝜆𝑝1 (1) − 0 = 0
𝜕𝑥1 3 1
1 (1−3) (2)
( ) 𝑥13 3 𝑥23 − 𝜆𝑝1 = 0
3
1 (−2) (2) (1)
( ) 𝑥1 3 𝑥23 − 𝜆𝑝1 = 0
3
𝜕ℒ 13 2 (23−1)
:𝑥 ( )𝑥 + 0 − 0 − 𝜆𝑝2 (1) = 0
𝜕𝑥2 1 3 2
2 (13) (23−33)
( ) 𝑥1 𝑥2 − 𝜆𝑝2 = 0
3
2 (1) (−1) (2)
( ) 𝑥13 𝑥2 3 − 𝜆𝑝2 = 0
3
𝜕ℒ
: 0 + (1)𝑤 − (1)𝑝1 𝑥1 − (1)𝑝2 𝑥2 = 0
𝜕𝜆
𝑤 − 𝑝1 𝑥1 − 𝑝2 𝑥2 = 0 (3)

De la ecuación número (1) despejamos los términos con 𝜆.

1 (−2) (2) (1.1)

( ) 𝑥1 3 𝑥23 = 𝜆𝑝1
3

De igual forma lo hacemos con la ecuación (2)

2 (1) (−1) (2.1)

( ) 𝑥13 𝑥2 3 = 𝜆𝑝2
3
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Con las expresiones 1.1 y 2.1 se puede obtener la tasa marginal de sustitución.
2 2
2 2 (− ) ( )
3
1 (− ) ( ) 1𝑥1 𝑥23 𝜆𝑝
( ) 𝑥1 3 𝑥23 = 𝜆𝑝1 = 11
3 también puede ser expresada 3
1 1 1 1
2 ( ) (− ) ( ) (− )
( ) 𝑥13 𝑥2 3 = 𝜆𝑝2 2𝑥13 𝑥2 3
𝜆𝑝
3 = 12
3

Eliminamos los 𝜆 del lado derecho

2 2
(− ) ( )
3
3(1)𝑥1 𝑥23 𝜆𝑝1
1 1 =
( ) (− ) 𝜆𝑝2
(3)2 𝑥1 𝑥2 3
3

2 2
(− ) ( )
3
𝑥1 𝑥23 𝑝1
1 1 =
( ) (− ) 𝑝2
2 𝑥13 𝑥2 3

Del lado izquierdo se reducen 𝑥1 y 𝑥2 con leyes de los exponentes.

2 1 2 1
(− − ) (3−(−3))
3 3
𝑥1 𝑥2 𝑝1
=
2 𝑝2

(−1) (1)
𝑥1 𝑥2 𝑝1
=
2 𝑝2

𝑥2 𝑝1
=
2𝑥1 𝑝2 (4)

3° paso. De la ecuación 4 despejamos 𝑥2

𝑥2 𝑝1
=
2𝑥1 𝑝2

2𝑝1 𝑥1
𝑥2 =
𝑝2 (4.1)

4° paso. La ecuación (4.1) se sustituye en la expresión (3), después despejamos 𝑥1

2𝑝1 𝑥1
𝑤 − 𝑝1 𝑥1 − 𝑝2 ( )=0
𝑝2

𝑤 − 𝑝1 𝑥1 − 2𝑝1 𝑥1 = 0
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𝑤 − 3𝑝1 𝑥1 = 0

𝑤 = 3𝑥1 𝑝1

𝑤
𝑥1∗ =
3𝑃1 (5)

5° paso. Usamos la ecuación (5) y la sustituimos en la ecuación (4.1).

𝑤
2𝑝1 (3𝑃 )
1
𝑥2 =
𝑝2
2𝑤𝑝1
3𝑝1
𝑥2 =
𝑝2

2𝑤𝑝1
𝑥2 =
3𝑝2 𝑝1

2𝑤
𝑥2∗ = (6)
3𝑝2

Las ecuaciones (5) y (6) son las demandas Walrasianas de cada bien, donde le consumidor maximiza
su función de utilidad.
1 2
( ) ( )
𝑈(𝑥1 , 𝑥2 ) = 𝑥13 𝑥23

1 2
𝑤 3 2𝑤 3
v (p, w) 𝑈(𝑥1∗ , 𝑥2∗ ) =( ) ( ) (7)
3𝑃1 3𝑝2

Gasto del consumidor en los bienes dadas las cantidades de equilibrio.

𝑝1 𝑥1 + 𝑝2 𝑥2 = 𝑤

𝑤 2𝑤
𝑝1 ( ) + 𝑝2 ( )
3𝑃1 3𝑝2 (8)

Algunas propiedades de 𝑥 ∗ (𝑝, 𝑤)

• La demanda es homogénea de grado cero en (p,w), si los precios y la riqueza se modifican

en la misma proporción, la solución óptima no se altera.
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• Modificaciones en su propio precio.
∗
𝜕𝑥𝑖(𝑝,𝑤)
o 𝜕𝑝𝑖
≤ 0 si esto es igual a 0, quiere decir que la demanda es independiente al
precio. Bien ordinario.
∗
𝜕𝑥𝑖(𝑝,𝑤)
o > 0 Relación positiva con respecto al precio, a mayor precio, mayor
𝜕𝑝𝑖
demanda. Bien Giffen
o
• Modificaciones en la riqueza
∗
𝜕𝑥𝑖(𝑝,𝑤)
o ≥ 0 Bien normal, pero sí es igual a 0 es un bien independiente.
𝜕𝑤

𝜕𝑥∗𝑖(𝑝,𝑤)
𝜕𝑤
o 𝜕𝑥∗𝑖(𝑝,𝑤)
≤ 0 Bien necesario
𝜕𝑤

𝜕𝑥∗𝑖(𝑝,𝑤)
𝜕𝑤
o 𝜕𝑥∗𝑖(𝑝,𝑤)
> 1 Bien de lujo
𝜕𝑤

𝜕𝑥∗𝑖(𝑝,𝑤)
𝜕𝑤
o 𝜕𝑥∗𝑖(𝑝,𝑤)
< 0 Bien inferior
𝜕𝑤