Ley Modelo para Cooperativas de Ahorro y

LEY MODELO
PARA
COOPERATIVAS
DE AHORRO Y
CRÉDITO
LEY MODELO
Desarrollada y
recomendada
por el Consejo
Mundial de
Cooperativas de
Ahorro y Crédito
RECON OCI M I EN T OS
WOCCU reconoce su deuda con numerosas personas y organizaciones en todo el sistema

internacional de cooperativas de ahorro y crédito por su invaluable asesoría y asistencia recibidas en el
desarrollo de la Ley Modelo.
Las siguientes personas merecen unas palabras de aprecio especial, pues dedicaron el tiempo
necesario para revisar los borradores de la Ley Modelo y, en muchos casos, ofrecieron al editor útiles y
perspicaces comentarios y sugerencias.
Brian Branch, Vicepresidente Ejecutivo y Director de Operaciones de WOCCU

Eric Richard, Vicepresidente Ejecutivo y Asesor General, CUNA
Michael Edwards, Asesor para Proyectos Especiales de CUNA
Joe Dierker, Consultor de McDougall Gauley LLP
David Richardson, Gerente Ejecutivo de Desarrollo Técnico de WOCCU
Liliana Tangwall, Analista de Cooperativas de Ahorro y Crédito de WOCCU
Ellen Ferch, Gerente Ejecutiva de Contratos y Donaciones de WOCCU
Erin Rufledt, Diseñadora Gráfica de WOCCU
Y aunque hemos derivado inmensos beneficios de las ideas y consejos de muchas personas y grupos,
los editores asumimos la responsabilidad de este producto final—una síntesis ambiciosa de puntos de
vista variados y a veces divergentes. Esperamos que la Ley Modelo resulte ser una referencia útil y
que invite a la reflexión a todas las personas que consultan las leyes sobre cooperativas de ahorro y
crédito y a las que redactan y promulgan estas leyes.
El editor,
Dave Grace
Vicepresidente Ejecutivo
mayo de 2011
Publicado por
- I-
CONTENIDO
DECLARACI ÓN DE M I SI ÓN ................................. 1 5.15 Funcionarios y comités................................... 30
PRÓLOGO ..................................................................... 2
5.20 Auditoría externa ............................................. 31
GU Í A DEL U SU ARI O ................................................ 3
5.25 Cargos vacantes en la directiva .................... 32
PARTE I PRELIMINAR .............................................. 10 5.30 Gerente general y empleados ....................... 32
1.10 Título de la ley.................................................. 10 5.35 Conflictos de interés........................................ 33
1.15 Fecha de vigencia ........................................... 10 5.40 Remuneración.................................................. 33
1.20 Disposiciones derogatorias o transitorias ........... 10 5.45 Fianzas y seguros para los directivos .......... 34
1.25 Aplicación de otras leyes................................ 11
PARTE VI APORTACIONES Y DEPÓSITOS.......... 35
1.30 Definición de “cooperativa de ahorro y crédito” .. 12
6.10 Aportaciones de membresía.......................... 35
1.35 Interpretación y definición de términos ........ 13
6.15 Caracterización de las aportaciones de
PARTE II ORGANIZACIÓN DE UNA membresía ................................................................ 36
COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO........... 15 6.20 Dividendos........................................................ 36
2.10 Procedimiento Organizativo........................... 15 6.25 Depósitos.......................................................... 37
2.15 Criterios para el registro ................................. 16 6.30 Intereses sobre depósitos .............................. 37
2.20 Solicitud de constitución y estatutos............. 17 6.35 Retiro de depósitos ......................................... 38
2.25 Uso de la denominación de “cooperativa de 6.40 Cuentas mancomunadas ............................... 38
ahorro y crédito” ....................................................... 17
6.45 Cuentas en fideicomiso .................................. 39
2.30 Ejercicio anual.................................................. 18
6.50 Gravamen sobre certificados de aportación y
2.35 Normas prudenciales ...................................... 19 depósitos ................................................................... 39
2.40 Otras cooperativas de ahorro y crédito ........ 19 6.55 Cuentas inactivas ............................................ 40
PARTE III FACULTADES DE LA COOPERATIVA PARTE VII PRÉSTAMOS............................................ 42
DE AHORRO Y CRÉDITO ......................................... 21
7.10 Destino y condiciones..................................... 42
3.10 Facultades generales ..................................... 21
7.15 Límites sobre préstamos y garantías ........... 42
3.15 Otras facultades............................................... 22
7.20 Intereses y otros cargos ................................. 44
PARTE IV AFILIACIÓN DE UNA COOPERATIVA DE 7.25 Procedimiento para solicitar un préstamo ...... 44
AHORRO Y CRÉDITO................................................. 24
7.30 Otros programas de crédito ........................... 45
4.10 Grupo de afiliación ......................................... 24
7.35 Concesión de préstamos a directivos .......... 46
4.15 Elegibilidad de otras personas ...................... 25
4.20 Terminación de afiliación................................ 26 PARTE VIII INVERSIÓN DE FONDOS.................... 48
4.25 Responsabilidad de los socios ...................... 26 8.10 Responsabilidad del consejo de
administración........................................................... 48
4.30 Asambleas generales de socios ................... 27
8.15 Inversiones autorizadas.................................. 48
4.35 Asambleas regionales de socios................... 28
8.20 Fondos líquidos ............................................... 50
PARTE V ADMINISTRACIÓN Y GERENCIA .......... 29
PARTE IX RESERVAS Y PROVISIONES................ 51
5.10 Autoridad del Consejo de Administración........ 29
- II-
9.10 Definición de capital........................................ 51 PARTE XIII DISPOSICIONES GENERALES ....... 76
9.15 Deuda Subordinada ........................................ 52 13.10 Documentos y registros................................ 76
9.20 Suficiencia de capital ...................................... 52 13.15 Informes falsos .............................................. 76
9.25 Provisión para pérdidas por préstamos 13.20 Infracciones penales..................................... 77
incobrables ................................................................ 53
13.25 Exenciones..................................................... 77
9.30 Castigo de préstamos..................................... 53
PRINCIPIOS INTERNACIONALES DE OPERACIÓN
PARTE X ASOCIACIONES DE COOPERATIVAS DE DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO
AHORRO Y CRÉDITO................................................ 55 ......................................................................................... 79
10.10 Asociación de cooperativas de ahorro y
NORMAS PRUDENCIALES INTERNACIONALES
crédito ........................................................................ 55
PARA COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO
10.15 Servicios de una organización secundaria 56 DEL WOCCU................................................................. 81
10.20 Caja Central Cooperativa............................. 56
GLOSARIO.................................................................... 83
10.25 Facultades de la caja central....................... 57
10.30 Atenuación de riesgos de una caja central58
PARTE XI REGULACIÓN Y SUPERVISIÓN ........... 59

11.10 Fiscalización gubernamental ....................... 59
11.15 Facultades generales del Superintendente ..... 60
11.20 Facultades de aplicación del
Superintendente ....................................................... 62
11.25 Supervisión especial..................................... 63
11.30 Fusión por el Superintendente .................... 64
11.35 Liquidación forzosa de una cooperativa de
ahorro y crédito......................................................... 64
11.40 Establecimiento de un sistema de seguro de
depósitos ................................................................... 65
11.45 Gobierno del Sistema de Seguro de
Depósitos................................................................... 66
11.50 Facultades del Sistema de Seguro de
Depósitos................................................................... 67
11.55 Financiamiento del Sistema de Seguro de
Depósitos................................................................... 68
PARTE XII CAMBIOS VOLUNTARIOS DE LA

ORGANIZACIÓN......................................................... 70
12.10 Fusión y consolidación ................................. 70
12.15 Liquidación voluntaria................................... 71
12.20 Conversión a una cooperativa de ahorro y
crédito ........................................................................ 72
12.25 Conversión de una cooperativa de ahorro y
crédito ........................................................................ 73
- II-
LEY MODELO PARA COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO
DECLARACI ÓN DE M I SI ÓN DEL CON SEJ O

M U N DI AL DE COOPERAT I V AS DE AH ORRO Y
CRÉDI T O
El Consejo Mundial de Cooperativas de Ahorro y Crédito

(WOCCU por su sigla en inglés) es la asociación cumbre
mundial y una organización de desarrollo del sistema
internacional de cooperativas de ahorro y crédito.
Promueve el crecimiento sostenible de las cooperativas de
ahorro y crédito y las cooperativas financieras en todo el
mundo. Como instrumentos de desarrollo económico y
social, 53,000 cooperativas de ahorro y crédito en 100
países atienden a aproximadamente 188 millones de
personas. La misión del WOCCU es ser el principal
defensor, plataforma, agencia de desarrollo y modelo de
buen gobierno del mundo para cooperativas de ahorro y
crédito.
© Derechos reservados 2011
Consejo Mundial de Cooperativas de Ahorro y Crédito
- 1-
LEY MODELO PARA COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO
PRÓLOGO A LA LEY M ODELO PARA COOPERAT I V AS DE

AH ORRO Y CRÉDI T O
Desde la publicación inicial de esta guía a principios de los 1990s, la mayoría de los movimientos de
cooperativas de ahorro y crédito del mundo ha modificado su marco legislativo y muchos movimientos
nuevos o reactivados están creciendo. En parte debido a la crisis económica y financiera reciente, se
ha producido una tendencia cada vez mayor a reunir la regulación de las cooperativas de ahorro y
crédito bajo un solo regulador financiero, y paralelamente, cada vez más países ofrecen protección a
los ahorradores a través de un sistema de seguro de depósitos y mejores salvaguardas para el
consumidor.
Por todo el mundo, la experiencia ha indicado que un país no puede mantener un progreso sostenible
sin un sistema financiero operativo sólido. Un elemento crítico de un sistema financiero sólido y
estable para las naciones desarrolladas y aquéllas en vías de desarrollo es la presencia de un sector
cooperativo/de cooperativas de ahorro y crédito vigoroso. La creación de legislación y supervisión que
apoyen a las cooperativas es crítica para establecer cooperativas financieras/cooperativas de ahorro y
crédito sólidas. En muchos casos, la expansión de las cooperativas de ahorro y crédito se ha producido
lentamente, por lo general basada en la ley existente de una cooperativa general o de una institución
financiera. Sin embargo, el crecimiento más impresionante y sostenible, se ha originado de nuevas
leyes escritas específicamente para cooperativas de ahorro y crédito.
El WOCCU, al crear esta Ley Modelo para Cooperativas de Ahorro y Crédito, ha estudiado y evaluado
cuidadosamente la legislación sobre cooperativas de ahorro y crédito en más de 100 países, así como
las leyes modelo propuestas como “ideales” por varias asociaciones o grupos regionales de
cooperativas de ahorro y crédito. Además, ha consultado a un gran número de grupos y practicantes
de las cooperativas de ahorro y crédito para obtener puntos de vista internacionales sobre las
tendencias en la legislación sobre cooperativas de ahorro y crédito.
Por lo tanto, la Ley Modelo (disponible en inglés, español y ruso) representa una síntesis de puntos de
vista y prácticas variadas. Aunque la consideramos una fuente sólida y eficaz para la preparación de
legislación para cooperativas de ahorro y crédito, cada país o jurisdicción tendrá que adaptarla a su
propio ambiente único.
Esperamos que los líderes la consulten como punto de partida para organizar las enmiendas a las
leyes actuales o para redactar estatutos enteros sobre cooperativas de ahorro y crédito por primera
vez.
La influencia de esta guía es evidente en los cambios recientes de las leyes de Kenia, Sudáfrica,
México y Uzbekistán. El Consejo Mundial confía en que la Ley Modelo corregida siga siendo una
fuente confiable y útil para los líderes de todo el mundo que buscan cambios progresivos en la
legislación sobre cooperativas de ahorro y crédito, y para los responsables de reflejar estos cambios en
la ley. Estos documentos, junto con el documento que los acompaña, la Guía de Legislación
Internacional sobre Cooperativas de Ahorro y Crédito y las Regulaciones Modelo para Cooperativas de
Ahorro y Crédito, están disponibles en el sitio web del WOCCU, www.woccu.org/publications.
La Ley Modelo para Cooperativas de Ahorro y Crédito, la Guía de Legislación Internacional sobre
Cooperativas de Ahorro y Crédito y las Regulaciones Modelo para Cooperativas de Ahorro y Crédito
son todas excelentes ejemplos del método integrado del WOCCU para fungir como principal defensor
del mundo, la plataforma para la innovación y la organización de desarrollo de las cooperativas de
ahorro y crédito.
Consejo Mundial de Cooperativas de Ahorro y Crédito Mayo de 2011
- 2-
GUIA DEL USUARIO
GU Í A DEL U SU ARI O
PARA LA LEY M ODELO PARA COOPERAT I V AS
DE AH ORRO Y CRÉDI T O
INTRODUCCIÓN
Las cooperativas de ahorro y crédito han sido contribuidoras importantes al desarrollo económico y social
por más de 150 años en todas las regiones del mundo. Las cooperativas de ahorro y crédito ahora son
participantes significativas en los mercados financieros nacionales de muchas economías
industrializadas, en vías de desarrollo y en transición. Sin embargo, en muchas jurisdicciones, la
legislación no se ha mantenido al corriente del desarrollo de las cooperativas de ahorro y crédito. Las
deficiencias legislativas y regulatorias ponen en peligro la solidez de las cooperativas de ahorro y crédito
y limitan su capacidad de satisfacer las necesidades de servicios financieros de sus socios. Las
cooperativas de ahorro y crédito que no cuentan con la legislación adecuada muchas veces se
encuentran limitadas en la movilización de ahorros y la concesión de crédito a los grupos de gente de
ingresos bajos y medios que generalmente sirven. Tampoco son capaces de participar plenamente en
los mercados financieros nacionales, donde sus servicios podrían contribuir a una eficiencia económica
mayor y a la expansión de oportunidades de desarrollo de los socios actuales y potenciales.
PROPÓSITO DE LA LEY MODELO

Esta Ley Modelo para Cooperativas de Ahorro y Crédito tiene como objeto ayudar a los líderes del
movimiento, legisladores, reguladores y demás personas en la redacción y promulgación de leyes que
fortalezcan la seguridad y solidez de las cooperativas de ahorro y crédito, a la vez que tomen en cuenta
su singularidad como instituciones financieras cooperativas. La Ley Modelo para Cooperativas de Ahorro
y Crédito se puede considerar un marco legislativo óptimo para una jurisdicción que empieza desde cero.
Dentro de este marco, también existe el reconocimiento de los estándares localmente aceptados.
Con base en los datos del Consejo Mundial, en 62% del mundo, las cooperativas de ahorro y crédito
no están registradas ni reguladas conforme a una legislación específica para cooperativas de ahorro y
crédito. En cambio, están sujetas a las mismas leyes generales de sociedades cooperativas que rigen
las operaciones de negocios de cooperativas no financieras, y en algunos países, algunas secciones de
las leyes sobre instituciones financieras o bancos. Como resultado, muchas cooperativas de ahorro y
crédito participan en una variedad de actividades empresariales no financieras; no están sujetas a las
normas prudenciales generalmente aplicables a otras instituciones financieras, y se les niega el acceso a
los servicios del sector financiero, tales como los préstamos del banco central, los burós de crédito, la
compensación de pagos, los seguros de depósito, la bursatilización y los servicios de tarjetas. La meta
de esta publicación es ayudar a los movimientos de cooperativas de ahorro y crédito a subsanar estas
deficiencias.
SEGURIDAD Y SOLIDEZ
Para alcanzar su potencial de ser instituciones financieras de servicio completo que satisfacen las
necesidades de ahorro, crédito y demás servicios relacionados de las personas a las que
frecuentemente se les niega el acceso a los sistemas tradicionales de la banca comercial de los países
desarrollados y en vías de desarrollo, las cooperativas de ahorro y crédito tendrán que fortalecer su
- 3-
GUIA DEL USUARIO
seguridad y solidez. Para hacer esto, tendrán que: (1) especializarse en intermediación financiera; (2)
operar bajo una legislación especializada; y (3) estar sujetas a una agencia de supervisión financiera
especializada, con las habilidades y facultades apropiadas para inspeccionar, regular y hacer cumplir.
La Ley Modelo se centra en las áreas legislativas que mejorarán la administración prudencial y
contribuirán a proteger los ahorros de los socios. Existen, por supuesto, otras varias áreas con
características más generales, que también se incluyen para ayudar en el análisis legislativo y el proceso
de reformas. Algunas secciones sugeridas serán controvertidas; otras serán nuevas para muchos
lectores, y otras más resultarán bastante familiares. Para ayudar a los líderes del movimiento y a otras
personas que usan la Ley Modelo a entender el razonamiento del WOCCU al recomendar algunos
métodos nuevos en la ley y regulación de cooperativas de ahorro y crédito, se presenta la siguiente
breve discusión sobre los temas clave de seguridad y solidez.
· Participación democrática
La participación democrática es el cimiento de las cooperativas de ahorro y crédito exitosas, seguras y

sólidas. La participación de los socios ayuda a garantizar la rendición de cuentas del gobierno de la
cooperativa de ahorro y crédito. Los funcionarios elegidos y el personal mantienen a los socios
informados sobre los servicios, el rendimiento y la condición de la cooperativa de ahorro y crédito, a
través de la comunicación regular de sus estados financieros y de los indicadores clave. A los socios
se les asegura la precisión de estos datos mediante los informes de los auditores externos, de la
auditoría interna realizada por el comité de vigilancia y del análisis e inspección llevados a cabo por la
agencia regulatoria de cooperativas de ahorro y crédito.
Todos los usuarios de los servicios de la cooperativa de ahorro y crédito, tanto ahorradores como
prestatarios, deben ser socios. Algunos servicios financieros tales como la transmisión de fondos y el
canje de cheques se pueden prestar a los no socios. Sin embargo, se deben crear incentivos para que
los usuarios de todos los servicios adquieran por lo menos una aportación de membresía para
convertirse en socios propietarios plenos. Esto asegura que todas las personas que usen la
cooperativa de ahorro y crédito tengan el derecho de ser socios y de elegir a los directores voluntarios
quienes, a su vez, velarán por una administración sólida de la institución.
· Especialización en servicios financieros
Las cooperativas de ahorro y crédito exitosas se especializan en prestar servicios financieros de alta
calidad. Concentran sus esfuerzos en movilizar ahorros de sus socios con cuentas de ahorros a tasas
competitivas, prácticas y de fácil retiro, y en otorgar a los socios préstamos de alta calidad. Los fondos
que no se prestan a los socios se colocan en inversiones seguras y líquidas, donde están fácilmente
disponibles para satisfacer las demandas de los socios de retiros de ahorros y/o desembolsos de
préstamos. Para guiar las cooperativas de ahorro y crédito en sus operaciones, habrá que establecer
normas financieras prudenciales. Aunque no se incluyen directamente en la Ley Modelo, las normas
financieras prudenciales internacionales del WOCCU (PERLASTM ) se incluyen en el Anexo 2.
Las cooperativas de ahorro y crédito sólidas y seguras no inmovilizan los ahorros de sus socios en
inversiones especulativas ni en empresas no financieras como tiendas de consumo, clínicas médicas,
farmacias, bienes raíces, etc. Estas actividades no financieras generalmente reducen la liquidez y las
utilidades, y por consiguiente, obligan a la cooperativa de ahorro y crédito a pagar por los depósitos
tasas de interés por debajo de las del mercado y/o a cobrar sobre los préstamos tasas excesivas.
Estos negocios crean un creciente potencial de pérdidas no financieras (como el desperdicio de
inventario); estas pérdidas no son fácilmente manejables por una institución de carácter financiero.
Finalmente, y lo que es más crítico, las inversiones especulativas y las empresas no financieras
arriesgan los ahorros de los socios.
· Supervisión y gobierno
Los directores elegidos y el personal remunerado son los responsables de la solidez y seguridad de la
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GUIA DEL USUARIO
cooperativa de ahorro y crédito. El comité de vigilancia o el auditor interno deberá realizar auditorías
internas periódicamente. Los auditores externos, que reportan al comité de vigilancia y a la asamblea
general anual de socios, deberán realizar una auditoría anual completa. Es preciso que la ley exija: (1)
que todo director electo se abstenga de participar en las deliberaciones y decisiones que lo conciernan
personalmente; y (2), una fianza de fidelidad para todo aquel personal responsable de los fondos
propiedad de la cooperativa. Se debe exigir que tengan estas fianzas de fidelidad antes de que la
cooperativa de ahorro y crédito pueda operar legalmente.
· Servicios de ahorro y crédito
Las cooperativas de ahorro y crédito deberían estar claramente facultadas para ofrecer una variedad
de productos competitivos de ahorro y préstamo que satisfagan las necesidades de sus socios. La
mayor parte de los ahorros debería estar en cuentas a la vista. Las aportaciones, aunque la Ley
Modelo no las considere como capital permanente, desempeñan el papel primario de establecer la
participación de los socios como propietarios. Los productos de depósito deben ser totalmente
retirables, porque no se les considera capital de riesgo.
Las tasas de interés deberán cubrir todos los costos financieros, de operación, de protección contra
pérdidas y de acumulación de reservas. Las tasas de interés sobre los ahorros, préstamos y
dividendos deberán fijarse con base en las condiciones de mercado y la planeación de negocios, y
asegurar que se cubran todos los costos operativos y financieros; las tasas no deben fijarse en la ley o
en los estatutos. Los préstamos a directores, personas jurídicas y para propósitos de alto riesgo, tales
como las actividades comerciales, deben estar sujetos a un estrecho monitoreo y control.
· Inversiones
La mayor parte de los ahorros de los socios (70% a 80% de los activos) deberá invertirse en
préstamos a los mismos. No obstante, se debe mantener un porcentaje razonable de esos ahorros y
otras obligaciones en inversiones líquidas para satisfacer las demandas de retiro de ahorros y de
préstamos. La capacidad de una cooperativa de ahorro y crédito de devolver sin demora, esos
ahorros y desembolsar esos préstamos es, para la mayoría de socios, una señal clave e inmediata
de su solidez y seguridad.
La inversión en activos improductivos, tales como edificios, equipos, aportaciones en otras

cooperativas o préstamos a las mismas, y otros valores u obligaciones a largo plazo deberá limitarse
estrictamente. Este tipo de inversión aumenta el riesgo de la tasa de interés, reduce la liquidez y
puede disminuir las utilidades. Como se ha indicado anteriormente, no debe permitirse la inversión
en activos empresariales subsidiarios no financieros.
Capital regulatorio
El capital regulatorio de una cooperativa de ahorro y crédito consiste en el capital institucional y el
capital alternativo. El capital institucional consta de las reservas de capital y de los excedentes
acumulados (utilidades no distribuidas) que se han generado mediante ganancias operativas. El
capital alternativo consta de acciones de membresía que se pueden retirar y están sujetas a los
convenios relativos a permanencia, deuda subordinada y provisiones generales que exceden de lo
requerido para pérdidas por préstamos o inversiones. Estos fondos pertenecen a todos los socios en
general y a ninguno en particular. Son vitales para la viabilidad a largo plazo de la cooperativa de
ahorro y crédito porque pueden absorber pérdidas que de otra manera deberán ser cargadas contra
los depósitos de los socios. Juntos, las reservas de capital, los excedentes, las aportaciones de
socios y las provisiones para pérdidas de préstamos constituyen una reserva de protección financiera
que protege las cuentas de ahorros de los socios contra pérdidas. Además, el capital institucional
representa fondos sin costo que ayudan la cooperativa de ahorro y crédito a mejorar sus ingresos,
ofrecer ahorros y préstamos a tasas de interés competitivas, y crecer tanto en el volumen de
negocios como en el número de socios.
La legislación segura y sólida para cooperativas de ahorro y crédito debe establecer una “meta”
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GUIA DEL USUARIO
relativa al nivel de capital institucional que se debe acumular y un mecanismo para transferir ingresos
a las cuentas de reserva de capital. En la Ley Modelo se recomienda que las utilidades no
distribuidas se transfieran a la cuenta de reserva de capital general hasta que equivalgan a un
porcentaje prescrito de activos o de activos con ponderación de riesgo. La cooperativa de ahorro y
crédito debe establecer y mantener una provisión para pérdidas, adicional a las reservas, que sea
suficiente como para cubrir todas las pérdidas probables por préstamos. Como resultado, las
cooperativas de ahorro y crédito necesitan establecer tasas de interés sobre sus préstamos que
cubran los costos de interés y dividendos de sus cuentas de ahorros, gastos operativos, pérdidas por
préstamos y adiciones a sus reservas para mantener la suficiencia de capital.
· Estabilización financiera
Los movimientos de cooperativas de ahorro y crédito necesitan, cada vez más, mecanismos
institucionales para reducir el riesgo de que sus socios pierdan sus ahorros a causa de la insolvencia
o falta de liquidez de cooperativas de ahorro y crédito individuales, ya sea por causas internas o
externas. La quiebra de una cooperativa de ahorro y crédito y la pérdida de los ahorros de sus
socios pueden fácilmente dañar la confianza en todo el sistema de cooperativas de ahorro y crédito.
Una parte de ese riesgo se puede reducir ejerciendo la prudencia financiera y mediante una
exhaustiva inspección y supervisión externa de las cooperativas de ahorro y crédito, pero no se
pueden evitar todas las pérdidas.
En algunos países se han desarrollado mecanismos de estabilización financiera a través de la

creación de un Fondo de Estabilización y/o un Fondo de Seguro de Depósitos. En algunas
jurisdicciones, éstos desempeñan el rol de agencia regulatoria y en otras, existen además de la
agencia regulatoria. Pueden ofrecer asistencia técnica y financiera a las cooperativas de ahorro y
crédito emproblemadas, con lo cual ayudan a evitar su quiebra. Como tales, el rol del Fondo de
Estabilización consiste en que actúa para evitar un desplome. Un Sistema de Seguro de Depósito de
alcance limitado ofrece a los ahorradores compensación en caso del desplome de su institución
depositaria, mientras que el Sistema de Seguro de Depósitos, de alcance más amplio, también puede
pretender evitar quiebras de cooperativas de ahorro y crédito y compensar a los ahorradores al
quebrar una institución. La Ley Modelo trata algunos de los aspectos básicos del establecimiento de
un Fondo de Estabilización y un Sistema de Seguro de Depósitos, pero habrá que desarrollar
directrices más detalladas en cada país.
· Regulación y Supervisión
Como todas las instituciones financieras, el éxito de las cooperativas de ahorro y crédito depende de
la confianza del público. Los socios necesitan estar seguros de que sus ahorros están tan seguros o
más seguros en la cooperativa de ahorro y crédito que en otra institución financiera. Además,
quieren recibir servicios financieros iguales o mejores en precio y calidad a aquellos que ofrecen las
cooperativas de ahorro y crédito competidoras. Para lograr estas dos condiciones, en muchos
países, las cooperativas de ahorro y crédito necesitan estar fiscalizadas por entes reguladores
especializados en instituciones financieras y tener acceso directo a servicios del sector financiero
tales como préstamos del banco central, burós de crédito, seguro de depósitos, liquidación y
compensación de pagos, mercados de bursatilización y redes de tarjetas.
La Ley Modelo recomienda que las cooperativas de ahorro y crédito sean inspeccionadas y
supervisadas por una organización responsable de fiscalizar las instituciones financieras. Una sola
estructura regulatoria deberá ser capaz de ofrecer inspección de fiscalización y ejecución de la ley
apropiadas tanto para las cooperativas de ahorro y crédito como para las instituciones cooperativas
financieras especializadas. El regulador deberá ser responsable ante el ministerio de gobierno o el
departamento responsable de las finanzas. En la mayoría de los países, la regulación por agencias
no financieras y no especializadas, tales como los ministerios cooperativos, no ha ofrecido la
protección adecuada para los ahorros de los socios.
Las Regulaciones Modelo para Cooperativas de Ahorro y Crédito, publicadas por el WOCCU en 2008
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GUIA DEL USUARIO
y traducidas al francés, ruso y español, ofrecen un punto de partida para implementar estándares
regulatorios de calidad para cooperativas de ahorro y crédito. Se basan en la extensa experiencia del
WOCCU en desarrollo internacional y en las mejores prácticas documentadas.
Asociaciones de cooperativas de ahorro y crédito
La viabilidad del sistema de cooperativas de ahorro y crédito también puede mejorarse con el
establecimiento de asociaciones especializadas de cooperativas de ahorro y crédito y cajas
centrales. Estas organizaciones pueden prestar servicios educativos, promocionales, legales,
financieros, de defensoría, comerciales y de seguros únicos, adaptados a las necesidades de las
cooperativas de ahorro y crédito. Pueden reducir los costos de las cooperativas de ahorro y crédito
y/o incrementar sus ingresos, ambos aspectos necesarios para aumentar el capital institucional, a la
vez que ofrecen servicios y productos de ahorros y préstamos a tasas competitivas.
NECESIDAD DE UNA LEGISLACIÓN ESPECÍFICA

SOBRE COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO
El objetivo final del movimiento de cooperativas de ahorro y crédito en cualquier jurisdicción debe ser
la promulgación de una ley específica que apoye a las cooperativas de ahorro y crédito. Mientras las
cooperativas de ahorro y crédito son organizaciones cooperativas, su especialización en servicios
financieros las hace, en muchos aspectos, diferentes a las otras sociedades cooperativas. Por eso,
las leyes generales sobre sociedades cooperativas que rigen las operaciones comerciales de
cooperativas de agricultores, de consumo, comerciales e industriales, normalmente son inadecuadas
para las cooperativas de ahorro y crédito, cuyas operaciones se parecen más bien a las de
instituciones bancarias. La legislación sobre instituciones de microfinanzas generalmente no
reconoce la orientación al ahorro de las cooperativas de ahorro y crédito. La legislación dirigida a
bancos comerciales generalmente es inapropiada para las estructuras de gobierno cooperativo y la
capitalización de las cooperativas de ahorro y crédito, cuyo propósito es ofrecer servicios
cooperativos financieros a los socios propietarios, representados por sus depositantes y prestatarios,
y que también es distinta de los bancos comerciales. Algunas de las características clave que
distinguen a las cooperativas de ahorro y crédito de otras cooperativas, instituciones de
microfinanzas y bancos comerciales son:
· Control democrático de los socios propietarios
A diferencia de los bancos, las cooperativas de ahorro y crédito no tienen accionistas externos. En
cambio, sus accionistas son los mismos socios, que obtienen los servicios financieros prestados por
la cooperativa de ahorro y crédito. Cada socio tiene derecho a un sólo voto en el proceso
democrático de la cooperativa de ahorro y crédito, independientemente del monto de aportaciones o
depósitos que tenga el socio. El órgano rector de la cooperativa de ahorro y crédito se denomina
consejo de administración. Éste es elegido entre los socios, por los socios, quienes prestan sus
servicios voluntariamente en cargos de dirección para representar los mejores intereses de los
socios.
· Movilización de los ahorros de los socios
A diferencia de las cooperativas no financieras e instituciones microfinancieras prototipo, las

cooperativas de ahorro y crédito movilizan los depósitos de los socios en la forma de depósitos a la
vista. Para asegurar a los socios que estos fondos de depósitos están seguros, las cooperativas de
ahorro y crédito requieren de un sistema de inspección y regulación que no es necesario en una
cooperativa no financiera o programas de microcrédito/crédito solo.
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GUIA DEL USUARIO
· Aportaciones de membresía de los socios
A diferencia de las acciones de un banco comercial, los certificados de aportación de membresía de

las cooperativas de ahorro y crédito son retirables a valor nominal, bajo ciertas condiciones. Las
acciones de un banco son convertibles en dinero sólo en el caso de liquidación del banco o por venta
a terceros. Además, las ganancias financieras de acciones de los bancos son percibidas por un
pequeño grupo de individuos que pueden o no ser clientes del banco. A la inversa, con las
cooperativas de ahorro y crédito, todos los socios que usan los servicios de la cooperativa de ahorro
y crédito también son sus dueños y se benefician del éxito de la organización a través de tasas más
altas sobre el ahorro y tasas más bajas sobre préstamos.
· Capital de la cooperativa de ahorro y crédito
A diferencia de las cooperativas no financieras cuyo capital de “riesgo” principalmente consiste en las
aportaciones pagadas de los socios, en una cooperativa de ahorro y crédito el capital institucional o
de “riesgo” lo constituyen principalmente las reservas y los excedentes no distribuidos acumulados de
operaciones. A diferencia de los bancos comerciales, el capital institucional de una cooperativa de
ahorro y crédito es administrado por la cooperativa de ahorro y crédito para beneficio de todos, pero
sin que ninguno tenga derecho a reclamarlo. Sin embargo, los instrumentos de capital alternativo en
las cooperativas de ahorro y crédito, tales como las aportaciones de membresía, las provisiones
generales y la deuda subordinada, sobre las que sí se tienen derechos directos, se pueden utilizar
para ampliar la base de capital de la cooperativa de ahorro y crédito.
· Rendimiento del ahorro
A diferencia de las cooperativas no financieras o de algunas instituciones de microfinanzas, las

cooperativas de ahorro y crédito generalmente pagan tasas competitivas de dividendos e intereses
sobre las aportaciones de membresía de los socios y cuentas de depósito de ahorros.
· Acceso a servicios del sector financiero
A diferencia de las cooperativas no financieras, las cooperativas de ahorro y crédito generalmente

necesitan acceso a servicios de pago, compensación de pagos, burós de crédito, redes de tarjetas de
débito/crédito, seguro de depósitos y mercados de bursatilización típicamente proporcionados a las
instituciones financieras por los bancos centrales o bajo su regulación.
Debido a estas diferencias, las cooperativas de ahorro y crédito han tenido más éxito cuando operan
bajo una legislación específica para cooperativas de ahorro y crédito. Dicha ley asegura que
continúen operando de acuerdo con principios cooperativos y financieros, al mismo tiempo que
proporcionan una administración sólida y un sistema cuidadoso de controles internos y externos. Lo
que es más importante, dicha legislación reconoce la singular naturaleza de las cooperativas de
ahorro y crédito, ayuda a proteger la seguridad de los ahorros de los socios, y puede proporcionar al
sistema de cooperativas de ahorro y crédito acceso a las instituciones y los servicios del sector
financiero formal.
EL LOGRO DE LA REFORMA LEGISLATIVA

Los dirigentes de cada sistema nacional de cooperativas de ahorro y crédito tendrán que dialogar con
los representantes de su gobierno para seleccionar el mejor método de modernizar las leyes que rigen
las cooperativas de ahorro y crédito. Idealmente, esto significaría la promulgación de una ley específica
para cooperativas de ahorro y crédito que contenga las secciones clave tratadas en esta Ley Modelo.
Sin embargo, dado que los sistemas legales son muy variados, las distintas áreas tal vez tengan que ser
integradas a segmentos de otras leyes, tales como las leyes sobre instituciones financieras, sociedades
cooperativas, instituciones microfinancieras y hasta bancos centrales.
- 8-
GUIA DEL USUARIO
Para ayudar a los movimientos de cooperativas de ahorro y crédito en el proceso de reforma legislativa,
el WOCCU también ofrece la Guía de Legislación Internacional para Cooperativas de Ahorro y Crédito
(Guía de Legislación). Esta publicación ofrece un análisis selectivo de 50 disposiciones distintas que se
encuentran en las leyes que rigen las cooperativas de ahorro y crédito de 117 países y jurisdicciones
políticas. Éstas contienen leyes promulgadas específicamente para las cooperativas de ahorro y crédito,
así como leyes de carácter más general, tales como las de sociedades cooperativas. La Guía de
Legislación constituye una práctica referencia sobre la legislación que existe en todas partes del mundo,
lo que permite a los que abogan por las leyes y a los legisladores revisar las discusiones alternativas
sobre disposiciones legislativas clave que afectan las cooperativas de ahorro y crédito. Juntas, la Ley
Modelo y la Guía de Legislación proporcionan una valiosa orientación técnica a todos los interesados en
promover la calidad de la legislación que rige a las cooperativas de ahorro y crédito.
PAUTAS PARA EL DESARROLLO LEGISLATIVO

Mientras la Ley Modelo presenta la estructura y el contenido esenciales de las disposiciones clave de
una ley unificada sobre cooperativas de ahorro y crédito, no se recomienda como una ley “uniforme”
sobre cooperativas de ahorro y crédito. Es más, el lenguaje usado en el contenido de la Ley Modelo no
se sugiere como el lenguaje específico de estatutos para la promulgación de legislación. Los sistemas
políticos, legales y financieros son demasiado variados por todo el mundo como para que el uso de una
sola ley “uniforme” sea útil.
Las similitudes entre las cooperativas de ahorro y crédito y sus metas comunes sugieren, sin embargo,
la existencia de áreas temáticas básicas que se deben incorporar a cualquier legislación sobre
instituciones financieras que rigen las cooperativas de ahorro y crédito. Cada una de estas áreas
básicas se discute en la Ley Modelo. Estas discusiones dan una explicación de por qué la ley para
cooperativas de ahorro y crédito debe incluir las secciones recomendadas, y ofrecen dirección para la
creación de una legislación sólida. Hasta en las jurisdicciones donde aún no es posible obtener una
legislación específica para cooperativas de ahorro y crédito, la Ley Modelo se puede usar para identificar
y redactar secciones apropiadas, que deben estar incluidas en las enmiendas a las leyes existentes que
no son específicamente sobre cooperativas de ahorro y crédito.
Al desarrollar legislación facultadora para cooperativas de ahorro y crédito, deberá evitarse la inclusión
de límites prescriptivos en un estatuto. En cambio, la autoridad para fijar límites prudenciales de
seguridad y solidez deberá delegarse a una agencia regulatoria e incluirse en las regulaciones. Como
guía, el WOCCU ha establecido estándares prudenciales en el sistema de monitoreo financiero PERLAS
(véase Anexo) y las Regulaciones Modelo para Cooperativas de Ahorro y Crédito. En algunos casos se
ofrece orientación sobre los límites y estándares aceptables en los comentarios correspondientes a la
sección. En otros casos, se utilizan corchetes subrayados para indicar discrecionalidad para insertar un
estándar o límite prudencial.
Como principal defensor mundial de las cooperativas de ahorro y crédito, el WOCCU involucra a los
hacedores de políticas en la redacción de la legislación de las cooperativas de ahorro y crédito. Para
aprender más sobre las actividades de defensoría internacional del WOCCU, visítenos en Internet en la
página www.woccu.org o contáctenos en la dirección mail@woccu.org o al número telefónico 1-608-395-
2000.
La Ley Modelo para Cooperativas de Ahorro y Crédito está protegida por los derechos de su autor: el
Consejo Mundial de Cooperativas de Ahorro y Crédito. Este documento y su contenido no podrán ser
reproducidos ni distribuidos sin la autorización expresa por escrito del Consejo Mundial de Cooperativas
de Ahorro y Crédito. Todos derechos reservados.
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PARTE I PRELIMINAR
PARTE I
PRELIMINAR
Esta parte trata de la identidad de la ley para cooperativas de ahorro y crédito: su nombre oficial, su
fecha de vigencia y su aplicación a otras leyes existentes. También define las características distintivas
de las cooperativas de ahorro y crédito, así como otros términos empleados en toda la ley.
1.10 Título de la ley

Propósito:
Dar el título oficial de la Ley para Cooperativas de Ahorro y Crédito, además de un término de referencia
más conciso.
Contenido:
1. Título largo: Una ley para asegurar el registro, operación y supervisión de las sociedades
cooperativas de ahorro y crédito, conocidas como cooperativas de ahorro y crédito, y definir sus
facultades; y para el registro, operación y supervisión de las cooperativas de ahorro y crédito.
2. Título corto: Se puede hacer referencia a esta ley como la Ley para Cooperativas de Ahorro y
Crédito de [año].
Comentarios:
Normalmente se usa el título largo para delinear la materia de la ley, diferenciándola de otras áreas del
código legal del país. El título corto es un término de referencia más corto, para citarlo en publicaciones
legales, en otros documentos, y dentro de la ley misma. No obstante, se debe respetar el uso legislativo
local.
Hay variaciones en la designación de una “cooperativa de ahorro y crédito” en algunos países; algunos
prefieren el término más completo de “cooperativa de ahorro y crédito.” Otros sustituyen la palabra
“cooperativa” por “unión.”
1.15 Fecha de vigencia

Propósito:
Indicar la fecha de vigencia de la Ley.
Contenido:
Esta Ley entra en vigor en su totalidad [o las secciones indicadas] en el momento de la promulgación
por el [comité legislativo apropiado] y la aprobación del [oficial ejecutivo apropiado, si es necesario].
Comentarios:
El procedimiento de promulgación y aprobación dependerá de la forma de gobierno del país que promulga la
ley. Sin embargo, es importante estar seguro de la fecha de vigencia de la Ley y de si se trata de toda la ley
o partes de ella que entran en vigor en las fechas especificadas.
1.20 Disposiciones derogatorias o transitorias

Propósito:
Derogar o enmendar la aplicación de leyes o regulaciones existentes relativas a las cooperativas de
ahorro y crédito bajo las cuales se constituyeron o fueron registradas anteriormente.
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PARTE I PRELIMINAR
Contenido:
(ALTERNATIVA A – Derogar una ley existente sobre cooperativas de ahorro y crédito):
1. Se deroga la Ley para Cooperativas de Ahorro y Crédito del año [año]. Todas las cooperativas
de ahorro y crédito que antes de la fecha de vigencia de esta Ley fueron registradas conforme a
la Ley para Cooperativas de Ahorro y Crédito del año [año] se consideran registradas bajo esta
Ley.
(ALTERNATIVA B – Derogar secciones sobre cooperativas de ahorro y crédito en una ley cooperativa u
otra):
1. La Ley para Sociedades Cooperativas [u otro título apropiado] de [insertar el año] se enmienda
hasta el punto necesario para derogar todas las disposiciones relacionadas con las
cooperativas de ahorro y crédito. Todas las cooperativas de ahorro y crédito registradas bajo la
Ley de Sociedades Cooperativas antes de la fecha de vigencia de esta Ley, se consideran
registradas conforme a la Ley para Cooperativas de Ahorro y Crédito.
2. Todas la regulaciones y los estatutos expedidos o aprobados conforme a la Ley sobre

Sociedades Cooperativas siguen en vigor hasta el momento en que se expidan nuevas
regulaciones o estatutos bajo esta Ley [para un momento especificado].
Comentarios:
La disposición derogatoria de la Alternativa A se podría usar donde exista una Ley para Cooperativas
de Ahorro y Crédito anterior.
La Alternativa B (o algo parecido) se podría usar donde las cooperativas de ahorro y crédito estén
organizadas en ese momento bajo otra ley, como una ley cooperativa general o de sociedades de
ayuda mutua.
Para evitar la desorganización, es importante dejar claro que todas las cooperativas de ahorro y crédito
existentes ahora se rigen por la nueva Ley para Cooperativas de Ahorro y Crédito, pero que las
regulaciones y estatutos anteriores siguen en vigencia hasta que sean reemplazados en la fecha
establecida por la Ley.
1.25 Aplicación de otras leyes

Propósito:
Definir la aplicación de otras leyes comerciales y financieras a las cooperativas de ahorro y crédito.
Contenido:
1. Con las salvedades previstas en esta Ley, las disposiciones de estos códigos legales: [lista de los
títulos de códigos apropiados] no se aplican a las cooperativas de ahorro y crédito.
2. Las disposiciones del Código Comercial [u otro código de leyes apropiado] se aplican a todas las
transacciones financieras de las cooperativas de ahorro y crédito, salvo disposición en contrario
dentro de esta Ley.
Comentarios:
Según el sistema jurídico, puede que sea necesario citar estos códigos o leyes específicas que regirán
las transacciones comerciales de la cooperativa de ahorro y crédito, reconociéndoles el pleno acceso al
sistema legal y judicial. Sin embargo, en algunos casos, esto no es necesario cuando la inscripción o
constitución como sociedad hace que las leyes se apliquen automáticamente.
A la inversa, puede ser deseable enumerar las leyes específicas de las cuales se exenta a las
cooperativas de ahorro y crédito, como las que aplican a otras instituciones financieras.
- 11-
PARTE I PRELIMINAR
1.30 Definición de “cooperativa de ahorro y crédito”

Propósito:
Definir lo que constituye una cooperativa de ahorro y crédito, diferenciándola de otras formas de
cooperativas y otras instituciones financieras.
Contenido:
1. Una cooperativa de ahorro y crédito es una organización cooperativa financiera que puede aceptar el
depósito de ahorros y otorgar crédito y demás servicios financieros a sus socios.
2. Una cooperativa de ahorro y crédito pertenece a los socios mismos y es controlada por ellos. Las
personas jurídicas pueden convertirse en socios de la cooperativa de ahorro y crédito si cumplen con los
criterios de afiliación. Todos los socios son accionistas y tienen un voto en los actos democráticos de la
cooperativa de ahorro y crédito.
3. Los objetivos de una cooperativa de ahorro y crédito deberán ser:

a. Aceptar depósitos de ahorros de los socios.
b. Ser una fuente de crédito para los socios a una tasa de interés justa; y
c. Ofrecer cualquier otro servicio financiero requerido por los socios.
Comentarios:
Las cooperativas de ahorro y crédito son cooperativas financieras. A través de la movilización de los
depósitos de los ahorros de sus socios crean una fuente de fondos para satisfacer las necesidades de sus
socios. Mientras que las cooperativas de ahorro y crédito existen principalmente para atender a sus socios,
éstas también ofrecen algunos servicios financieros a los no socios. Los no socios no pueden ahorrar ni
pedir préstamos a una cooperativa de ahorro y crédito, ni tampoco pueden participar en las actividades
democráticas.
Aunque las cooperativas de ahorro y crédito son sociedades cooperativas, difieren en varios aspectos
significativos de otras sociedades cooperativas. En sus operaciones comerciales, se parecen más a las
instituciones bancarias. Algunas de las características que las distinguen de otras cooperativas e
instituciones financieras son:
1 Su capacidad para aceptar depósitos y otorgar crédito se limita a sus socios.
2. A diferencia de otras cooperativas, pueden aceptar depósitos totalmente retirables de sus

socios.
3. En el desarrollo de cooperativas de ahorro y crédito, los fondos operativos consisten

principalmente en aportaciones no líquidas de los socios; en las cooperativas de ahorro y crédito
maduras, los fondos operativos son principalmente depósitos. En toda esta Ley Modelo se
fomenta el uso de depósitos en vez de las aportaciones de los socios.
4. Otorgan préstamos a sus socios, tomando en cuenta principalmente el carácter y capacidad de

reembolso del prestatario.
5. A diferencia de las cooperativas no financieras, las cooperativas financieras tienen

requerimientos mínimos de capital estrictos. Las cooperativas de ahorro y crédito que pretenden
mantener su mutualidad no pueden emitir instrumentos de capital que otorguen una
participación mayoritaria a personas ajenas.
6. El consejo de administración de una cooperativa de ahorro y crédito es elegido por los socios,
entre ellos mismos.
- 12-
PARTE I PRELIMINAR
7. Operan como instituciones sin fines de lucro. No existen accionistas externos que satisfacer; en
cambio las utilidades se devuelven a los socios en forma de mejores servicios y menores tasas
de interés y cargos. Incluso más, a los socios se les prohíbe gozar de la distribución de las
utilidades excedentes ante la disolución de la cooperativa de ahorro y crédito.
8. Al disolverse la cooperativa de ahorro y crédito, todos los excedentes remanentes de la

organización después de pagar a los depositantes y acreedores deberán donarse a otra
cooperativa para fines de educación sobre las cooperativas o para ayudar a arrancar nuevas
cooperativas.
Para más características centrales de las cooperativas de ahorro y crédito, consulte los “Principios de
Internacionales de Operación de las Cooperativas de Ahorro y Crédito” en el Anexo 1.
1.35 Interpretación y definición de términos

Propósito:
Definir ciertos términos usados con frecuencia en la Ley o que sean fundamentales para su
comprensión.
Contenido:
1. En la interpretación de esta Ley, las siguientes definiciones, que no son exhaustivas, se aplicarán
a menos que su aplicación produzca un resultado claramente inconsistente con el contexto de la
disposición de la Ley.
a. "Capital Alternativo” es un subconjunto del capital regulatorio y significa fuentes adicionales

para la recaudación de capital que incluyen deuda subordinada, provisiones generales que
se mantienen para pérdidas no identificables y aportaciones de membresía que tienen
características de permanencia y absorción de pérdidas
b. “Asociación de cooperativas de ahorro y crédito,” "caja central” o “federación” significa una

cooperativa de ahorro y crédito cuyo grupo de afiliación consiste principalmente en otras
cooperativas de ahorro y crédito, y adicionalmente puede incluir organizaciones que son
propiedad de cooperativas de ahorro y crédito y corporaciones o asociaciones que
principalmente sirven a cooperativas de ahorro y crédito o están compuestas por ellas.
c. “Organización de servicios para cooperativas de ahorro y crédito” significa una organización

propiedad de cooperativas de ahorro y crédito o compuesta primordialmente de ellas, y cuyo
propósito es el servicio, apoyo o avance del desarrollo de cooperativas de ahorro y crédito.
d. “Cuenta de depósito” significa un saldo de una cooperativa de ahorro y crédito, propiedad

de un socio, que constituye un pasivo de la cooperativa de ahorro y crédito con el titular de
la cuenta.
e. “Sistema de seguro de depósitos” significa la organización responsable de dar estabilidad al

sistema financiero a través del monitoreo de las instituciones depositarias y el otorgamiento
de compensación a los depositantes en caso de disolución de su institución depositaria.
f. “Capital institucional” es un subconjunto de capital regulatorio y significa las reservas no

distribuibles que se informan, las cuales se crean o incrementan mediante asignaciones de
capital de las utilidades retenidas, donativos de capital u otros excedentes de la cooperativa
de ahorro y crédito.
g. “Activos líquidos” significa activos que se pueden convertir inmediatamente en efectivo para
compensar y liquidar pagos, cumplir con desembolsos de préstamos en efectivo, retiros u
- 13-
PARTE I PRELIMINAR
otras necesidades inmediatas de efectivo de una institución.
h. “Aportación de membresía” significa un saldo tenido por un socio y establecido por la

cooperativa de ahorro y crédito, el cual representa sus derechos sobre los activos de la
i. “Estándares prudenciales” significa los estándares financieros que se centran en la solvencia

financiera de la institución.
j. “Capital regulatorio” significa el sentido más amplio del capital de las cooperativas de ahorro
y crédito que se puede emplear para absorber pérdidas y hacer crecer la institución. El
capital regulatorio consta de dos partes: el capital institucional y el capital alternativo.
k. "Superintendente” significa el jefe administrativo del Departamento de Cooperativas de

Ahorro y Crédito en el Ministerio de Finanzas [u otro ministerio designado].
l. “Autoridad reguladora” significa la organización responsable conforme a la Ley de regular y

supervisar las cooperativas de ahorro y crédito y organizaciones secundarias.
2. El Superintendente o Autoridad reguladora podrá interpretar, mediante disposición reglamentaria,

cualquier término no definido por esta Ley.
Comentarios:
Las definiciones generales ayudan a uniformar la interpretación legal. Asimismo, son una manera
cómoda de referirse a ciertos conceptos en toda la Ley, evitando la repetición excesiva de frases
descriptivas.
Se sugieren aquí, a manera de ejemplo, algunos términos recurrentes que podrían definirse en esta
sección. Otro método consistiría en definir términos dentro de sus secciones pertinentes por toda la
Ley. Otras leyes simplemente presentan una lista de los términos que se definirán posteriormente
en las regulaciones del ente regulador gubernamental. Para términos adicionales a los que se
haga referencia en la Ley Modelo, véase el glosario del Anexo 3.
El término “jurisdicción”, que se emplea en toda la Ley Modelo, no se define arriba. Se usa
solamente como una referencia genérica para cubrir cualquiera de los muchos tipos de entidades
políticas que puedan estar promulgando una ley para cooperativas de ahorro y crédito. El nombre
o término de referencia de la entidad que promulga (por ejemplo, el gobierno nacional, provincia,
estado) se debe incluir en las definiciones.
El ente regulador gubernamental se llama el “Superintendente” o “Agencia regulatoria” en la Ley

Modelo. Sin embargo, los títulos que se emplean para designar este ente regulador varían de una
jurisdicción a otra. Entre los varios hallados están: Director, Superintendente, Administrador,
Comisario, Inspector General, Registrador y Presidente del Consejo de Administración. La agencia
misma se conoce como el Departamento, la Administración, el Registro o el Despacho de
Cooperativas de Ahorro y Crédito, entre otros.
- 14-
PARTE II ORGANIZACIÓN DE UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO
PARTE II
ORGANIZACIÓN DE UNA COOPERATIVA DE
AHORRO Y CRÉDITO
Se presentan en esta parte los procedimientos y criterios organizativos que un grupo debe seguir para
registrar una cooperativa de ahorro y crédito o constituirse como ella. Esta sección también restringe el
uso del término “cooperativa de ahorro y crédito” o cualquier otro término usado localmente para describir
una cooperativa “del tipo de las cooperativas de ahorro y crédito” e identifica la necesidad de normas
prudenciales.
También permite el reconocimiento de una cooperativa de ahorro y crédito organizada en otra
jurisdicción.
2.10 Procedimiento Organizativo

Propósito:
Exponer el procedimiento a seguir en la constitución de una nueva cooperativa de ahorro y crédito, y la
obtención de su registro como persona jurídica.
Contenido:
1. [Especificar un número] o más personas mayores de edad que comparten un criterio de afiliación
definido podrán organizar una cooperativa de ahorro y crédito.
2. Los socios fundadores deberán:

a. presentar una solicitud de inscripción en un formulario prescrito; y
b. adoptar estatutos consistentes con la Ley para regir la cooperativa de ahorro y crédito.
3. Dicha solicitud deberá indicar la razón social de la cooperativa, la ubicación de su domicilio principal
y los nombres y direcciones de los fundadores.
4. Los socios fundadores deberán seleccionar el número requerido de personas que ocuparán cargos
en el Consejo de Administración, el comité de crédito (si lo hay) y el comité de vigilancia. Estas
personas deberán firmar una declaración a través de la cual aceptan unirse a la cooperativa de
ahorro y crédito y prestar sus servicios en los cargos designados.
5. Los socios fundadores presentarán al Superintendente o la Autoridad reguladora la solicitud de

inscripción, junto con los estatutos propuestos, los convenios de servicio, y un plan empresarial que
demuestren la capacidad de la cooperativa de ahorro y crédito propuesta de lograr la viabilidad
económica dentro de un período de tiempo razonable.
Comentarios:
Estos procedimientos organizativos son concebidos exclusivamente para cooperativas de ahorro y crédito.
Anulan cualesquier otros procedimientos que se encuentren en otras leyes que traten de otras sociedades,
empresas o cooperativas.
En muchas jurisdicciones, las cooperativas de ahorro y crédito no son viables debido a que un número
excesivamente bajo de socios arranca las instituciones. La legislación cooperativa en muchos casos contiene
umbrales muy bajos respecto al número de socios que se requiere para iniciar una cooperativa para fines de
intermediación financiera. El número mínimo de socios que el WOCCU recomienda para arrancar una
cooperativa de ahorro y crédito no será menor a 300.
- 15-
La subsección 4 ayuda a asegurar la disponibilidad de dirigentes calificados en una cooperativa de ahorro y

crédito recién formada. Se han organizado algunas cooperativas de ahorro y crédito, pero éstas no llegan a
ser operativas debido a la incapacidad de ocupar todos los cargos directivos.
La necesidad de desarrollar un plan empresarial (subsección 5) obliga a los fundadores a pensar

cuidadosamente en los aspectos prácticos de operar una cooperativa de ahorro y crédito éxitos, tales como el
capital adecuado, la demanda de servicios, una gerencia capacitada y técnicas de mercadeo.
A diferencia de lo que ocurre con las autorizaciones de operación a bancos, el WOCCU no recomienda que
se requiera un monto mínimo de capital absoluto para arrancar una nueva cooperativa de ahorro y crédito,
como forma de asegurar que las comunidades de escasos ingresos puedan iniciar sus propias
organizaciones; más bien, el enfoque deberá ser sobre la suficiencia del capital, como se expresa mediante
un coeficiente relativo a los activos basados en riesgo de la organización. El WOCCU prefiere ver un plan de
negocios sólido, que muestre viabilidad. Una encuesta realizada por el WOCCU de 11 jurisdicciones muestra
que 45% no requiere de ningún capital de arranque, y en las que sí llegan a requerir capital inicial, el monto
promedio del capital es de $5,300 dólares.
2.15 Criterios para el registro

Propósito:
Detallar las responsabilidades del supervisor gubernamental en la toma de decisión sobre la solicitud de
registro de una nueva cooperativa de ahorro y crédito.
Contenido:
1. El Superintendente o la Autoridad reguladora debe tomar una decisión sobre la solicitud de
inscripción dentro de un plazo de 60 días. Deberá emitir un certificado de inscripción si la solicitud y
los estatutos están en conformidad con la Ley y si el Superintendente esté satisfecho de que:
a. las características del grupo de afiliación descritas en la solicitud, los estatutos propuestos y el
plan empresarial son favorables para el éxito económico de la cooperativa de ahorro y crédito
propuesta; y
b. las calificaciones de las personas que han aceptado servir en el Consejo de Administración y
los comités aseguran que los negocios de la cooperativa de ahorro y crédito sean
administrados correctamente.
2. De emitirse un certificado, el Superintendente o Autoridad reguladora devolverá una copia del

mismo, junto con los estatutos aprobados, a los socios fundadores para su conservación en los
archivos permanentes de la cooperativa de ahorro y crédito.
3. De negarse el registro, el Superintendente o Autoridad reguladora deberá notificar a los socios

fundadores y exponer los motivos del rechazo. Se podrá interponer recurso de apelación contra el
rechazo en un plazo de 30 días contados a partir de la recepción del rechazo por parte de la
cooperativa. Una vez que se hayan resuelto los reparos, se podrá reiterar la solicitud.
4. La cooperativa de ahorro y crédito no podrá otorgar créditos ni aceptar depósitos hasta que los
socios fundadores hayan recibido el certificado de inscripción.
Comentarios:
Algunas leyes sobre cooperativas de ahorro y crédito contienen disposiciones con respecto a los
requisitos de capital mínimo que hay que cumplir dentro de un plazo específico. Los requisitos de capital
mínimo son necesarios para cualquier organización de intermediación financiera, y la acumulación
- 16-
planificada de este mínimo legislado debe ser un factor clave para aprobar la creación de una nueva
cooperativa de ahorro y crédito. Esto no significa que una cooperativa de ahorro y crédito debe contar
con el nivel mínimo antes de empezar sus operaciones. La clave es tener un plan para la acumulación
de capital hasta los niveles requeridos por el Superintendente o la Autoridad reguladora. Es esencial
reconocer que la acumulación de capital es necesaria para la viabilidad a largo plazo. La ley debe
especificar una inversión mínima a capital que deberá efectuar cada socio (véase la sección 6.10) y un
proceso para acumular capital institucional establecido por el Superintendente o la Autoridad reguladora.
El Superintendente o Autoridad reguladora podrá discrecionalmente negarse a registrar una nueva

cooperativa de ahorro y crédito en base a los motivos comúnmente aceptados de poca probabilidad de
éxito económico o falta de dirigentes calificados. La decisión adversa del Superintendente o la Autoridad
reguladora sobre la solicitud de inscripción puede ser apelada ante el Ministro.
2.20 Solicitud de constitución y estatutos

Propósito:
Autorizar al Superintendente o Autoridad reguladora a preparar los formularios estándar de constitución y
los estatutos para una cooperativa de ahorro y crédito, y requerir la aprobación del Superintendente o la
Autoridad reguladora para cualquier enmienda posterior a estos documentos.
Contenido:
1. Para facilitar la constitución de cooperativas de ahorro y crédito, el Superintendente o Autoridad
reguladora podrá preparar los formularios estándar de solicitud de constitución, los convenios de
servicio de los dirigentes de la cooperativa de ahorro y crédito, y los estatutos. La asociación de
cooperativas de ahorro y crédito podrá preparar estos formularios estándar, previa aprobación del
Superintendente o de la Autoridad reguladora.
2. El certificado de inscripción y los estatutos podrán ser modificados según lo previsto por los estatutos.
Las enmiendas propuestas deberán someterse a la aprobación del Superintendente o la Autoridad
reguladora, que deberá tomar una determinación sobre las mismas en un plazo de 60 días.
3. Los socios tienen derecho a obtener una copia de los estatutos cuyo costo será cubierto por la
cooperativa de ahorro y crédito
Comentarios:
Los estatutos modelo servirán de guía para la redacción de los estatutos individuales de una cooperativa
de ahorro y crédito, pero no es necesario ceñirse a ellos en todos sus aspectos. Sin embargo, las
variaciones tendrán que apegarse a la Ley y ser aceptadas por el Superintendente o Autoridad
reguladora. Se requiere una aprobación parecida para cualquier cambio del vínculo común de una
cooperativa de ahorro y crédito, según se establece en el certificado de inscripción.
2.25 Uso de la denominación de “cooperativa de

ahorro y crédito”
Propósito:
Darle a una cooperativa de ahorro y crédito el derecho exclusivo de usar su nombre registrado.
También, prohibir el uso de las palabras “cooperativa de ahorro y crédito” a toda entidad que no esté
debidamente inscrita.
- 17-
Contenido:
1. Toda cooperativa de ahorro y crédito organizada al amparo de esta Ley deberá incluir las
palabras “cooperativa de ahorro y crédito” en su denominación oficial. Ninguna cooperativa de
ahorro y crédito podrá adoptar una denominación social que sea idéntica a la de otra de la misma
actividad, o que sea tan similar que se preste a confusión o engaño. El Superintendente o
Autoridad reguladora en este caso negará la inscripción.
2. Sólo las cooperativas de ahorro y crédito inscritas al amparo de esta ley o una cooperativa de
ahorro y crédito autorizada para desarrollar actividades en esta jurisdicción podrán usar en la
denominación social o en el título las palabras “cooperativa de ahorro y crédito,” o presentarse
como cooperativa de ahorro y crédito, o realizar operaciones como cooperativa de ahorro y
crédito. Sin embargo, una federación o confederación de cooperativas de ahorro y crédito, o una
organización cuyos socios o propietarios consisten principalmente en cooperativas de ahorro y
crédito u organizaciones de cooperativas de ahorro y crédito, podrá emplear las palabras
“cooperativa de ahorro y crédito” en su denominación oficial.
3. Los funcionarios y empleados de las cooperativas de ahorro y crédito podrán adoptar títulos que
incluyan las palabras “cooperativa de ahorro y crédito” tales como “gerente de cooperativas de
ahorro y crédito” sin cometer ninguna contravención.
4. Las infracciones a esta sección constituirán un delito sancionable con multas y/o
encarcelamiento prescritos por la presente ley, parte XIII. Asimismo, el Superintendente o
Autoridad reguladora podrá solicitar al tribunal competente que ordene la terminación de
cualquier violación de esta sección.
Comentarios:
La subsección 1 restringe el uso del nombre de una cooperativa de ahorro y crédito por otra. Esto se
hace para evitar la confusión entre los socios y para evitar representaciones engañosas. La subsección
2 restringe el uso de las palabras “cooperativas de ahorro y crédito” a las instituciones legalmente
reconocidas como tales y, a organizaciones que presten servicios a cooperativas de ahorro y crédito,
tales como una federación o una confederación. Esta restricción deberá aplicarse a toda denominación
usada localmente para designar organizaciones con los atributos de cooperativas de ahorro y crédito, por
ejemplo, “sociedades de ahorro y crédito,” o “sociedades de crédito cooperativo” (véanse los
Comentarios de la sección 1.10).
2.30 Ejercicio anual

Propósito:
Establecer un ejercicio común para todas las cooperativas de ahorro y crédito.
Contenido:
El ejercicio de cada cooperativa de ahorro y crédito inscrita de acuerdo con esta Ley se cierra el último
día del mes de diciembre [u otro mes determinado].
Comentarios:
Por lo general, para efectos de la preparación de informes, estadísticas, etc., se juzga esencial un
ejercicio anual común. No obstante, en algunos países en vías de desarrollo, se permite que cada
cooperativa de ahorro y crédito adopte su propio ejercicio, con la aprobación del Superintendente y la
Autoridad reguladora. En estos países, se cree aconsejable una distribución escalonada de los cierres
de fin de ejercicio, para facilitar las auditorías e inspecciones después del cierre de los libros y antes de
la asamblea anual. La dispersión resultante de los fines de ejercicio ayuda con la programación y
- 18-
provisión de personal para las auditorías anuales e inspecciones.
2.35 Normas prudenciales

Propósito:
Establecer la base de las normas prudenciales para cooperativas de ahorro y crédito.
Contenido:
3. Las cooperativas de ahorro y crédito se deberán adherir a las normas financieras prudenciales en la
operación de la institución.
4. El Superintendente deberá establecer las normas prudenciales de la manera indicada en la sección

11.15.
Comentarios:
El establecimiento de normas financieras prudenciales y la adhesión a ellas es necesaria para la
viabilidad de la cooperativa de ahorro y crédito. Aunque se hace referencia en la sección 9.10 a las
normas prudenciales para reservas, el Superintendente de instituciones financieras deberá desarrollar la
mayoría de las normas conjuntamente con las cooperativas de ahorro y crédito. Las normas
prudenciales internacionales recomendadas por el WOCCU para las cooperativas de ahorro y crédito se
incluyen para su consulta en el Anexo 2.
2.40 Otras cooperativas de ahorro y crédito

Propósito:
Reconocer oficialmente una cooperativa de ahorro y crédito constituida en otra jurisdicción que tiene
una razón válida para realizar operaciones en la jurisdicción de la presente Ley y a la inversa, permitir
que una cooperativa de ahorro y crédito constituida conforme a esta Ley desarrolle actividades en otra
jurisdicción.
Contenido:
1. Una cooperativa de ahorro y crédito constituida bajo las leyes de otra jurisdicción podrá realizar
operaciones como cooperativa de ahorro y crédito en esta jurisdicción al registrarse con el
Superintendente o Autoridad reguladora. Como condiciones de la aprobación, el Superintendente
o la Autoridad reguladora deberá determinar que la cooperativa de ahorro y crédito:
a. esté organizada según una ley que sea substancialmente similar a la presente; y
b. sea solvente desde el punto de vista financiero, y
c. tenga necesidad de desarrollar actividades en esta jurisdicción con el fin de atender

adecuadamente a sus socios que se encuentran en ésta.
5. Una cooperativa de ahorro y crédito organizada de acuerdo con esta Ley podrá desarrollar sus
actividades fuera de esta jurisdicción en aquellas provincias o países donde tenga permiso legal
para desarrollar sus actividades como cooperativa de ahorro y crédito.
3. El supervisor que se localiza en el lugar en el que está constituida la cooperativa de ahorro y crédito
deberá coordinar la responsabilidad de supervisión con el supervisor huésped.
4. El Superintendente o Agencia regulatoria podrá revocar la autorización para operar de una
- 19-
cooperativa de ahorro y crédito si encuentra que ésta no cumple con los requisitos de esta Ley, que se
ha involucrado en prácticas inseguras, o ya no está autorizada para operar en su jurisdicción de origen.
El supervisor huésped tendrá la responsabilidad primaria sobre las transacciones relacionadas con
todas las instituciones financieras que operan en sus fronteras.
Comentarios:
Las cooperativas de ahorro y crédito que atienden a empleados o socios de organizaciones o empresas
multinacionales muchas veces tienen que mantener instalaciones en lugares fuera de la jurisdicción donde
la cooperativa de ahorro y crédito está inscrita. Esta sección permite a una cooperativa de ahorro y crédito
organizada en otra provincia o país atender a sus socios en la jurisdicción que promulga esta Ley. Una
disposición de reciprocidad por la provincia o país de la cooperativa de ahorro y crédito no local es
deseable por no obligatoria.
La subsección 2 es una autorización complementaria que aclara que la cooperativa de ahorro y crédito
local podrá desarrollar actividades fuera de su propia jurisdicción si la legislación de la otra jurisdicción
lo permite.
A medida que se introducen las transferencias electrónicas de fondos y las transacciones electrónicas en
un sistema financiero, este asunto se vuelve menos pertinente, y paralelamente, se vuelve más difícil
imponer límites de jurisdicción.
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PARTE III FACULTADES DE UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO
PARTE III
FACULTADES DE LA COOPERATIVA DE AHORRO Y
CRÉDITO
Esta parte autoriza a una cooperativa de ahorro y crédito inscrita a ejercitar las facultades genéricas de
toda persona jurídica, tales como poseer y disponer de propiedad, obligar y obligarse contractualmente,
participar en acciones jurídicas y toda otra facultad que sea incidental a su naturaleza.
3.10 Facultades generales

Propósito:
Dejar establecido que, a partir de su registro, una cooperativa de ahorro y crédito podrá ejercer las
facultades generalmente reconocidas a una persona jurídica.
Contenido:
La inscripción de una cooperativa de ahorro y crédito, bajo la parte III de la presente Ley reconoce su
personalidad jurídica con sucesión perpetua y la autoriza sin limitación a:
1. adquirir, arrendar, poseer, ceder, prendar, hipotecar, descontar o transferir bienes, propiedades
o activos;
2. suscribir y formalizar contratos;
3. interponer y defenderse de demandas y otros actos judiciales;
4. movilizar depósitos y pedir prestado por un monto global que no deberá sobrepasar un
múltiplo de su capital prescrito por las normas prudenciales establecidas por el
Superintendente o Agencia regulatoria;
5. aceptar depósitos y conceder préstamos y servicios financieros relacionados;
6. ejercer todas aquellas facultades incidentales que sean necesarias o requeridas para llevar a
cabo eficazmente los propósitos por los que fueron organizadas; y
7. ejercer todas las facultades, derechos y privilegios de una persona natural.
Comentarios:
La cuestión de las facultades generales de una sociedad tal como una cooperativa de ahorro y crédito
se puede abordar de diferentes maneras. En algunas jurisdicciones, el ordenamiento jurídico exige una
ley “expresa”: todas las facultades, servicios y detalles institucionales deberán estar enunciados
expresamente en la ley o no serán permisibles.
En otros países, una entidad legal puede ejercer cualquier facultad conducente a sus objetivos que no
esté expresamente prohibida o limitada por la ley.
La presente Ley Modelo sugiere algunas facultades estandarizadas de que gozan las compañías o
sociedades en muchas jurisdicciones. También se les considera esenciales para que las cooperativas
de ahorro y crédito puedan funcionar eficazmente en un entorno comercial y conseguir que todas sus
transacciones financieras se tengan por legalmente válidas. El que estas facultades deban o no
detallarse en la Ley, tal como se hace aquí, dependerá de cuál de las referidas filosofías legales impere
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en la jurisdicción que adopte el contenido de esta Ley.
La subsección 6 es otra manera de poner énfasis en el hecho de que una cooperativa de ahorro y crédito
podrá ejercer facultades incidentes para lograr sus propósitos al amparo de la ley que podrían no
encontrarse enumeradas en la Ley. Deberá leerse en conjunto con la sección 1.25, “Aplicación de otras
leyes.”
3.15 Otras facultades

Propósito:
Reconocer a las cooperativas de ahorro y crédito las facultades adicionales expresas que sean más
específicas a su cometido.
Contenido:
Además de las facultades enumeradas en otras partes de la Ley, las cooperativas de ahorro y crédito
podrán:
1. adquirir los activos de otra cooperativa de ahorro y crédito;
2. fusionarse con otra cooperativa de ahorro y crédito o grupo de cooperativas de ahorro y

crédito
3. afiliarse a una federación, confederación o institución similar, incluyendo una central financiera,
caja central o un sistema de seguro de depósitos; esto abarca la inversión en aportaciones de
membresía.
4. ser participante directo en los sistemas de pago y compensación, préstamos de liquidez de

bancos centrales, redes de tarjetas, burós de crédito y/o mercados de bursatilización.
5. desempeñarse como agente fiscal para recaudar pagos sobre depósitos de entidades
gubernamentales;
6. cobrar, recibir y desembolsar dinero relativo a la provisión de cheques, giros postales,

transferencia de fondos, intercambio de divisas, cheques de viajero y otros instrumentos de
pago y la prestación de servicios a través de dispositivos automáticos para el beneficio o
comodidad de sus socios cobrando una comisión por tales servicios;
7. servir de fiduciario y aceptar y tener en fideicomiso bienes inmuebles y muebles;
8. servir de fiduciario o custodio de cualquier tipo de cuenta de jubilación, pensión, participación

de empleados en las utilidades de una empresa, indemnización por despido, o cuentas de
ingresos diferidos autorizadas bajo la [ley específica]. Pueden incluir fondos de pensión de una
compañía u organización cuyos empleados son socios de la cooperativa de ahorro y crédito o
son elegibles para afiliarse, o fondos de jubilación de trabajadores independientes; e
9. invertir fondos de conformidad con la sección 8.15 de esta Ley y los reglamentos;
10. comprar o hacer disponibles varias formas de seguros para sus socios, ya sea individual o
colectivamente.
11. operar productos financieros tales como valores accionarios y pensiones.
Comentarios:
En otra parte de la Ley se encuentran las facultades específicas a los fines de las cooperativas de
ahorro y crédito, como las relativas al ahorro, préstamos, inversiones autorizadas y otros servicios que
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prestan a sus socios. Las citadas en la presente sección, en general, tratan de las relaciones que las
cooperativas de ahorro y crédito puedan establecer con otras entidades.
Las subsecciones 3 y 4 permiten establecer y participar en un sistema financiero unificado de

cooperativas de ahorro y crédito. Además de abarcar otras cooperativas de ahorro y crédito, este
sistema podría estar formado de cajas centrales, una federación o liga de cooperativas de ahorro y
crédito y diferentes entidades de servicio o de integración. Dentro de tales grupos de integración, podría
contarse con una central financiera, una sociedad de seguros y un sistema de seguro de depósitos que
ayuden a resolver problemas de solvencia. Véase la parte X - "Asociaciones de cooperativas de ahorro y
crédito".
La subsección 4 permite a la cooperativa de ahorro y crédito tener acceso a componentes clave de la

infraestructura financiera de un país. En conjunto, estos componentes pueden volver las cooperativas de
ahorro y crédito más competitivas y menos vulnerables.
La subsección 5 permite a una cooperativa de ahorro y crédito servir de agente fiscal de diferentes
organismos de gobierno, como un pueblo o aldea o distrito escolar, manteniendo en depósito los ingresos
públicos recogidos. Además de ser una fuente de liquidez para la cooperativa de ahorro y crédito, éste
podría constituir un servicio valioso para pequeños organismos gubernamentales, en particular en áreas
remotas.
Los servicios de cajero automático se incluyen en la lista de servicios monetarios permitidos que una
cooperativa podría prestar a cambio del pago de una comisión conforme a la subsección 6. Esta lista no
intenta ser exhaustiva, sino que refleja las formas actuales de instrumentos y servicios monetarios.
La subsección 7 permite a una cooperativa de ahorro y crédito aceptar, administrar y ejecutar

fideicomisos en cumplimiento de las leyes de fideicomiso del país individual. Esto es factible sólo para
cooperativas de ahorro y crédito grandes y con personal adecuado; se incluye aquí más bien como una
disposición opcional.
Sin embargo, se debe recalcar que una cooperativa de ahorro y crédito que sirva en tal calidad asume
una gran responsabilidad fiduciaria, con un gran potencial de responsabilidad civil en casos de error o
conducta negligente. Los poderes de fideicomiso deben ser concedidos solamente cuando existan
apropiadas salvaguardas regulatorias y cuando la cooperativa de ahorro y crédito haya demostrado tener
la pericia apropiada para ejercerlos.
El que una cooperativa de ahorro y crédito sea el fiduciario o depositario de los fondos de jubilación o
planes de pensiones (subsección 8), puede ser de gran valor para los socios que, al cabo de los años,
han tenido varios empleadores. Les permite acumular sus contribuciones a dichos planes en una sola
institución. El depósito de fondos de pensiones ayuda también a constituir un fondo de la cooperativa de
ahorro y crédito para efectuar préstamos a los socios.
La subsección 10 permite a la cooperativa de ahorro y crédito ofrecer seguros de vida, salud y daños,
entre otros, a sus socios, bajo pólizas individuales o colectivas. Los seguros de grupo pueden estar
relacionados con el otorgamiento de crédito o el recibo de ahorros, tales como el seguro de vida de
crédito, de incapacidad, o el seguro de ahorros o de depósito. La oferta de seguros por una cooperativa
está normalmente sujeta a las leyes y regulaciones de la jurisdicción en materia de seguros.
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PARTE IV AFILIACION DE UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO
PARTE IV
AFILIACIÓN DE UNA COOPERATIVA DE
AHORRO Y CRÉDITO
Como cooperativas, las de ahorro y crédito aceptan depósitos y otorgan crédito sólo a sus socios.
Algunas leyes también requieren que una cooperativa de ahorro y crédito defina en sus estatutos
sus criterios de afiliación. Esto se conoce en un sentido amplio como “vínculo común” o “grupo de
afiliación”. En los países en que ello es un requisito, esta parte establece quién podrá convertirse en
socio de una cooperativa de ahorro y crédito. La parte IV también reconoce el control en última
instancia de la asamblea ordinaria, la misma que fija las políticas y la dirección que dará a los
funcionarios en quienes los socios delegan su representación.
4.10 Grupo de afiliación

Propósito:
Indicar los tipos de grupos o comunidades de interés en los que puede organizarse una cooperativa
Contenido:
1. Una cooperativa de ahorro y crédito podrá aceptar depósitos, otorgar crédito y otros servicios
financieros únicamente a sus socios. Una persona natural o moral debe ser socio para poder
ahorrar o solicitar préstamos de la cooperativa de ahorro y crédito.
2. Los estatutos de la cooperativa de ahorro y crédito prescribirán los requisitos de afiliación,

incluyendo el de pertenecer al vínculo común asociativo, el número de certificados de
aportación que se suscribirá y los derechos o cuotas de inscripción que se abonarán, si
existieren.
3. Para ser socio de la cooperativa de ahorro y crédito, una persona debe pertenecer al grupo de
afiliación previsto por los estatutos. Ese grupo de afiliación debe consistir en un vínculo común
preexistente de asociación o comunidad de intereses entre las personas que pertenecen al
mismo. Puede incluir, pero no se limita a personas que:
a. tienen una ocupación o profesión similar, o que sean empleados de un empleador común,
o que se encuentren en el mismo distrito, área comercial o mercado;
b. tienen una afiliación común en una asociación u organización, que incluyen pero no se
limitan a grupos religiosos, sociales, cooperativos, laborables o educativos;
c. viven, trabajan o asisten a la iglesia dentro de la misma comunidad definida.
4. Una cooperativa de ahorro y crédito puede prestar a las personas que no son socios servicios
que no impactan directamente en los activos ni pasivos de la cooperativa a cambio del pago de
una comisión. Ésta no podrá aceptar depósitos ni otorgar crédito a los no socios.
Comentarios:
Al registrar o inscribir una cooperativa de ahorro y crédito para iniciar operaciones, el
Superintendente o Agencia regulatoria se ocupa de que la cooperativa cuente con un plan de
negocios sólido, y con las habilidades apropiadas para su administración. La preocupación prudencial
por la seguridad y la solidez deberán guiar al Superintendente en su determinación de la escala y
área de las operaciones de la cooperativa de ahorro y crédito. La evaluación de los criterios de
afiliación y del grado de criterios comunes de los socios potenciales de la cooperativa de ahorro y
crédito no deberán ser el único enfoque del Superintendente.
Conforme a las leyes de muchos países, para la organización de una cooperativa de ahorro y
PARTE IV AFILIACIÓN A UNA COOPERATIVA DE AHORRO Y CRÉDITO
crédito suele ser requisito tradicional que la cooperativa esté formada por un grupo que comparta
una comunidad de intereses o un vínculo común asociativo preexistente. Según la interpretación
corriente, esto quiere decir que los fundadores de la cooperativa y los que se afilien posteriormente
deben formar parte de un grupo ya existente, o ser residentes de la misma vecindad o comunidad.
Con la introducción de las operaciones electrónicas, la transferencia de fondos y las sucursales
compartidas, la cuestión de la cercanía geográfica se está volviendo menos pertinente y podría
resultar en que el término “comunidad” adquiera una definición muy amplia.
Una cooperativa de ahorro y crédito sólo puede aceptar depósitos y otorgar crédito a los socios. No
obstante, aquellos que no son socios pueden obtener servicios financieros, pero no pueden
participar en los procesos democráticos. La intención de esta disposición es poner los servicios
financieros al alcance de tantas personas como sea posible sin sacrificar la estructura de gobierno
cooperativo.
4.15 Elegibilidad de otras personas

Propósito:
Especificar las otras personas o grupos que podrán ser admitidos en las cooperativas de ahorro y
crédito en calidad de socios.
Contenido:
1. Los miembros inmediatos de la familia del socio podrán igualmente ser admitidos a la
sociedad cooperativa, no obstante lo indicado en la sección 4.10. Por “familia inmediata”
se entiende el esposo, los padres y los hijos de un socio, independientemente de si viven
en el mismo hogar o no, y cualquier otra persona que viva en el mismo hogar que el socio.
2. Las sociedades, asociaciones, cooperativas de ahorro y crédito y compañías y unidades

del gobierno que cumplan con los criterios de afiliación de la cooperativa de ahorro y
crédito podrán ser admitidas como socios de la misma.
Comentarios:
Muchas veces resulta deseable permitir a las personas relacionadas por sangre, matrimonio o
adopción disfrutar de los servicios de la cooperativa de ahorro y crédito directamente como
individuos. Esto es el caso particularmente para los niños, que así aprenden los beneficios de la
cooperativa de ahorro y crédito a una edad temprana. Tener una cuenta de ahorros en conjunto
con un socio de la familia inmediata puede llevarlos al deseo de afiliarse a la cooperativa de
ahorro y crédito. Un titular conjunto de una cuenta mancomunada no es automáticamente un
socio.
Esta sección tendrá que revisarse junto con las leyes nacionales, muchas de las cuales
contienen una definición de “familia”.
Bajo la subsección 2, las personas que no sean personas naturales podrán afiliarse a la
La tendencia en algunos países es de cambiarse de un vínculo cerrado a un vínculo comunitario

de asociación para aumentar el crecimiento del número de socios. Con el uso cada vez mayor de
los métodos de procesamiento electrónico, el costo de realizar operaciones disminuye. Por lo
tanto, es esencial que las cooperativas de ahorro y crédito amplíen el alcance de sus criterios de
afiliación para seguir siendo competitivas con respecto a otras instituciones financieras. Este
asunto también se volverá más pertinente a medida que la competencia adopte las nuevas
tecnologías. Como resultado, las expectativas de servicio de los socios de la cooperativa de
ahorro y crédito se elevarán.
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4.20 Terminación de afiliación

Propósito:
Estipular las condiciones bajo las cuales concluye la afiliación a la cooperativa de ahorro y
crédito y también permitir la retención de afiliación a la cooperativa de ahorro y crédito de las
personas que ya no cumplen con los criterios de afiliación debido a un cambio en las
circunstancias.
Contenido:
1. Los estatutos de una cooperativa de ahorro y crédito deberán especificar las condiciones
bajo las cuales concluirá la afiliación de una persona a la cooperativa de ahorro y crédito
voluntaria o involuntariamente. Los estatutos podrán permitir a un socio que queda fuera
del grupo de afiliación mantener su afiliación.
2. Cualquier socio podrá ser expulsado por mayoría de votos del consejo, en cuyo caso el
socio tendrá derecho a presentar una apelación ante el consejo y, en caso necesario, ante
la próxima asamblea anual.
Comentarios:
Esta disposición asegura que los empleados jubilados y otras personas que han salido del
grupo de afiliación puedan seguir aprovechando los privilegios de afiliación con la cooperativa
de ahorro y crédito. El concepto de “una vez socio, se es socio por siempre” es tradicional en
los movimientos de cooperativas de ahorro y crédito en muchos países. La tecnología
moderna y las sucursales compartidas hacen más factible que una cooperativa de ahorro y
crédito siga atendiendo a los socios en lugares remotos.
La subsección 2 permite a los socios expulsar a una persona de la cooperativa con los
resguardos apropiados para el socio. Este tipo de acción es a veces necesaria cuando una
persona haya abusado de los privilegios de ser socio (morosidad repetida o excesiva según su
definición en los estatutos) o intentado deliberadamente perjudicar a la cooperativa de ahorro
y crédito.
Los retiros de aportaciones y depósitos de una persona que deja de ser socio están sujetos a
los requisitos de aviso previo o cargos impuestos por la cooperativa de ahorro y crédito
conforme a las secciones 6.10, 6.15 y 6.25.
4.25 Responsabilidad de los socios

Propósito:
Limitar la responsabilidad individual de un socio de las obligaciones corporativas de la
Contenido:
Los socios de una cooperativa no son responsables personal o individualmente del pago de
deudas más allá del monto de su riesgo individual o aportaciones de membresía.
Comentarios:
Las cooperativas de ahorro y crédito han aprovechado casi universalmente el principio de
responsabilidad limitada de los accionistas en las deudas de una corporación, un principio de
la ley occidental de sociedades. La experiencia ha demostrado que es muy difícil basar un
movimiento de cooperativas de ahorro y crédito en un sistema de responsabilidad ilimitada.
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4.30 Asambleas generales de socios

Propósito:
Asegurar el control democrático de una cooperativa de ahorro y crédito a través de asambleas
generales de sus socios.
Contenido:
1. La asamblea general anual de los socios de la cooperativa de ahorro y crédito tendrá
lugar en el día y el lugar indicados por los estatutos, con la salvedad de que la asamblea
no deberá tener lugar más de cuatro meses después del cierre del ejercicio. Los
estatutos también estipularán la convocatoria de asambleas extraordinarias por los socios,
por el Consejo de Administración y por el comité de vigilancia. Los estatutos
especificarán el número mínimo de socios que deberán estar presentes para tratar los
asuntos en cualquier asamblea de socios.
2. En todas las asambleas, cada socio tendrá un solo voto, independientemente del número
de aportaciones que posea. Los socios podrán votar por medio de un apoderado, a
través de correo, u otro método de boleta electrónica que los estatutos de la cooperativa
de ahorro y crédito estipulen.
3. La edad mínima que debe tener un socio para ser elegible para votar en las asambleas
de socios, para ocupar un cargo, o las dos cosas, deberá ser igual a la edad de la
mayoría legal.
4. Una organización afiliada a la cooperativa de ahorro y crédito podrá ser representada y

emitir su voto a través de un socio designado o accionista de la organización.
5. En la asamblea general anual, los socios elegirán de entre ellos mismos, los miembros
del Consejo de Administración y del Comité de Vigilancia.
Comentarios:
El principio de un voto por socio, sin importar el monto de aportaciones, es un principio básico del
movimiento de cooperativas y ha sido observado por casi todas las cooperativas de ahorro y
crédito. Sin embargo, puede ser deseable permitir el voto por correo o celebrar asambleas
diferentes en momentos y lugares diferentes (véase la sección 4.40) en algunas cooperativas de
ahorro y crédito, especialmente las grandes, para asegurar la máxima participación de los socios
en las elecciones y las decisiones sobre política. También puede ser la única manera práctica de
obtener el consentimiento de la mayoría que la ley requiere para ciertas propuestas.
El Consejo de Administración podrá establecer una edad mínima como requisito para poder votar
y ocupar un cargo en la cooperativa de ahorro y crédito. Esto reduce la posibilidad de disputas
sobre la validez de acciones en las reuniones donde participan los menores de edad. Los
estatutos deben tratar el asunto de requisitos de quórum de la subsección 1. En algunos lugares
es muy costoso o difícil que la mayoría de los socios asista a una asamblea.
La elección de los miembros del Consejo de Administración y del Comité de Vigilancia se reserva
para la asamblea general anual de los socios, debido a que los dos comités son delegados para
representar a los socios—el Consejo para la administración de los asuntos comerciales de la
cooperativa de ahorro y crédito, y el Comité de Vigilancia, para la protección de la integridad de
operaciones. El comité de crédito, por otro lado, será seleccionado por el Consejo de
Administración (sección 5.15), puesto que es responsable de implementar las políticas de
préstamos del Consejo de Administración. Otros comités, como el comité educativo, o el comité
de nominaciones serán nombrados por el Consejo de Administración.
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4.35 Asambleas regionales de socios

Propósito:
Ofrecer alternativas a la asamblea general de socios para cooperativas de ahorro y crédito con
numerosos socios en áreas muy dispersas, ya sea dividiendo la asamblea general en secciones
según el área o usando algún sistema de delegados electos en reuniones regionales.
Contenido:
1. Los estatutos pueden prever que la cooperativa celebre su asamblea general mediante
dos o más reuniones seccionales en diferentes fechas y locales. Estas reuniones
seccionales constituirán una sola asamblea general y el total de votos emitidos será
escrutado en la última de las reuniones para determinar si una moción propuesta es
aprobada o rechazada.
2. Los estatutos pueden prever el reemplazo de la asamblea general con un sistema de

reuniones regionales en las que los socios eligen delegados para que los representen en una
asamblea general. Los estatutos determinarán el número de delegados por región.
La asamblea de delegados electos en las reuniones regionales se convocará a más tardar

[especifique el número] días calendario después del cierre de las reuniones regionales de
socios.
Las asambleas de delegados serán responsables de realizar las actividades de la

cooperativa de ahorro y crédito normalmente reservadas para la asamblea general anual de
socios. Los delegados informarán los resultados de las reuniones a las asambleas regionales
de socios.
3. Los estatutos pueden permitir que los socios emitan sus votos en cada sucursal o por voto
electrónico, mismos que después serán escrutados en la asamblea anual.
Comentarios:
Las cooperativas de ahorro y crédito con socios numerosos o muy dispersos o con sucursales
alejadas pueden tener dificultad para celebrar una sola asamblea anual. Encontrar lugares
apropiados, locales adecuados para reunirse, y una fecha conveniente suelen ser dificultades
insolubles. Las tres opciones que aquí se ofrecen se han utilizado con cierto grado de éxito en
algunos países.
La subsección 1 mantiene la asamblea general, pero la divide en dos o más juntas seccionales
que se pueden celebrar en diferentes fechas y lugares, si así se desea. Los votos recabados
en las reuniones seccionales se combinan para determinar las decisiones tomadas.
La subsección 2 sustituye el sistema directo de asambleas de socios por otro de delegados.

Los delegados, elegidos por los socios en reuniones regionales, se reúnen en una asamblea
en la que sólo ellos participan y votan. Las resoluciones aprobadas por los delegados son
válidas y obligan a todos los socios; por consiguiente, es necesario informarles al respecto.
La subsección 3 mantiene la asamblea general de socios y permite la participación de un

mayor número de socios al permitir la votación en las sucursales. Se necesitarían
disposiciones estatutarias detalladas y, posiblemente, regulaciones generales para regir
cualquiera de los dos planteamientos de asamblea.
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PARTE V ADMINISTRACIÓN Y GERENCIA
PARTE V
ADMINISTRACIÓN Y GERENCIA
Conforme a la legislación para cooperativas de ahorro y crédito, los socios delegan la facultad de
manejar los asuntos de una cooperativa de ahorro y crédito al consejo de administración a partir de
su elección en la Asamblea General Anual. La parte V establece la autoridad y funciones de este
órgano, así como la de las personas nombradas para su administración diaria. Para asegurar la
integridad de la cooperativa se imponen ciertas restricciones sobre estos funcionarios.
5.10 Autoridad del Consejo de Administración

Propósito:
Definir la autoridad y las responsabilidades del consejo de administración de la cooperativa de ahorro
y crédito.
Contenido:
1. El consejo de administración es responsable ante los socios de dirigir y controlar las actividades,
fondos y registros de la cooperativa de ahorro y crédito. Presenta informes anuales a los socios
sobre la gestión de la institución.
2. Los directores tienen hacia la cooperativa de ahorro y crédito el deber de operar la institución
con prudencia razonable, teniendo en mente los mejores intereses de la cooperativa de ahorro y
crédito y sus socios.
3. El consejo de administración está conformado por un número impar de directivos, no menor de

cinco, elegidos por los socios, tal como lo prevén los estatutos. Los directivos ocupan sus cargos
durante mandatos fijos de [insertar el número de años], con la salvedad de que los periodos sean
escalonados con el objeto de que un número de cargos aproximadamente iguales concluya todos
los años.
4. El consejo de administración se reúne periódicamente, según lo especifiquen los estatutos.

Éstos especificarán asimismo el quórum necesario para que se celebre la junta de consejo y los
comités.
5. Los directivos tendrán que estar al día con sus pagos. Cualquier directivo con más de tres
meses de morosidad deberá presentar su renuncia al Consejo de Administración o actualizar sus
pagos.
6. Los funcionarios y miembros de los comités tienen un deber con la cooperativa de ahorro y
crédito de operar la institución con prudencia razonable, teniendo en mente el mejor interés de la
cooperativa de ahorro y crédito y sus socios. Los directivos tienen para con los socios el deber de
ser equitativos en sus manejos con respecto a cuestiones de afiliación, propiedad y gobierno
corporativo. Para desempeñar estas obligaciones, los directivos pueden depender de reportes,
asesoría y demás información que les sea proporcionada por los empleados de la cooperativa de
ahorro y crédito, los abogados, los consultores y los comités del Consejo a los que no pertenece el
director, a menos de que el director tenga conocimiento que haga dicha dependencia irrazonable
o de mala fe.
Comentarios:
La asamblea general de socios delega en el consejo de administración electo la responsabilidad de
manejar los asuntos de la cooperativa de ahorro y crédito entre asambleas anuales.
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El número óptimo de directivos depende en gran medida del tamaño y complejidad de las operaciones
de la cooperativa. Sin embargo, la experiencia demuestra que deberían ponerse algunos límites al
tamaño del consejo para lograr una toma de decisiones eficaz.
El escalonar las gestiones de los directores asegura la continuidad del liderazgo en el consejo. En
algunas jurisdicciones, el mandato de los directores se fija en menos de tres años, o el número de
periodos de un mismo director se limita, por ejemplo, a tres o cuatro periodos consecutivos. En dichas
jurisdicciones, se estima que el valor de la continuidad de servicio se contrarresta por los peligros
inherentes a una directiva enquistada. Los límites de la duración del mandato deberán consignarse
en los estatutos de la cooperativa de ahorro y crédito.
5.15 Funcionarios y comités

Propósito:
Designar a los directores ejecutivos y comités de la cooperativa de ahorro y crédito.
Contenido:
1. En su asamblea constitutiva, que se celebrará [insertar el número] días después de cada
asamblea general, los directores elegirán entre ellos mismos a un presidente, un vicepresidente,
un tesorero y un secretario, los cuales serán los directores ejecutivos.
2. El mandato de los directores ejecutivos será de un año o hasta el nombramiento de sus

sucesores. Las funciones de los directores ejecutivos quedarán consignadas en los estatutos.
3. El consejo de administración podrá elegir a algunos de sus miembros como Comité Ejecutivo en
el que delegue su autoridad para actuar colectivamente en representación del consejo de
administración entre reuniones del consejo, sujeta a cualesquier condiciones o limitaciones que le
prescriba el consejo de administración.
4. El consejo de administración deberá designar un proceso para la elección de un comité de

vigilancia formado por los representantes de los socios.
5. El consejo de administración podrá designar a otros directores o comités, según sea necesario,
para manejar eficazmente los negocios de la cooperativa de ahorro y crédito.
Comentarios:
Se recomienda el empleo de un sistema unificado de títulos de directivos. De acuerdo con el uso de
muchas organizaciones financieras, el consejo de administración estaría encabezado por un
“presidente”, en tanto que las operaciones cotidianas de la cooperativa estarían dirigidas por un
gerente general, cuyo título se ajustaría a la usanza local (sección 5.30). Entre los títulos están:
presidente, gerente general, director general, gerente y administrador. En algunos lugares todavía se
reserva el título de presidente al funcionario que encabeza el consejo de administración.
La designación de un comité ejecutivo es una opción del consejo de administración. Los directores
ejecutivos prestarían sus servicios en este comité, si hubiera necesidad de agilizar las decisiones
sobre actividades esenciales entre las reuniones del consejo de administración. El consejo de
administración seguiría siendo el principal creador de políticas y actuaría en representación de los
socios.
El consejo de administración deberá establecer el proceso para la elección de un Comité de vigilancia.

Sus integrantes son voluntarios y se elegirán entre los socios. El Comité de Vigilancia lleva a cabo
una importante función de gobierno. Sus principales responsabilidades son:
- 30-
a. Supervisar el sistema de control interno de la cooperativa de ahorro y crédito; y
b. Monitorear que los directivos cumplan con la ley, las regulaciones, los estatutos y las
políticas.
A medida que las cooperativas de ahorro y crédito se desarrollan e introducen procesos gerenciales
más complejos, el concepto tradicional del Comité de Vigilancia formado por voluntarios puede
reforzarse contratando a un auditor profesional para que lleve a cabo una auditoría interna. El rol del
Comité de Vigilancia será adicional al del auditor externo profesional. (En esta versión de la Ley
Modelo, el término “Comité de Supervisión” se ha eliminado y se ha reemplazado por el término
“Comité de Vigilancia”).
Debido a que las cooperativas de ahorro y crédito se desarrollan y empiezan a utilizar métodos de
otorgamiento de crédito más complejos, el Comité de Crédito se conforma de personal de crédito más
calificado. A medida que crece el volumen de préstamos, se adoptan avalúos de crédito más
complejos y se vuelve necesario contratar a personal gerencial y de crédito profesional debidamente
calificado. La administración de la función crediticia se delega a personal calificado, tal como los
Ejecutivos de Préstamos, dentro de los límites definidos establecidos por el consejo en la política de
préstamos. (Los procedimientos especiales de autorización para los ejecutivos de préstamos y los
empleados de la cooperativa de ahorro y crédito se encuentran en la sección 7.35).
5.20 Auditoría externa

Propósito:
Requerir una auditoría externa de una cooperativa de ahorro y crédito por un contador profesional.
Contenido:
1. En cada asamblea anual, el Comité de Vigilancia nombrará a los auditores para la

cooperativa de ahorro y crédito, de una lista de auditores aprobados, preparada por el
Superintendente o la Autoridad reguladora.
2. El Comité de Vigilancia ordenará la auditoría de las cuentas de la cooperativa de ahorro y

crédito dentro de 90 días calendarios posteriores al cierre de cada ejercicio por un contador
profesional que cumpla con las normas prescritas por la regulación del Superintendente o el
Agencia regulatoria. El informe financiero dictaminado deberá presentarse ante el
Superintendente o el Agencia regulatoria.
3. La auditoría deberá llevarse a cabo de acuerdo con las normas profesionales de auditoría.
Como mínimo deberá incluir una evaluación de los saldos de efectivo, acciones y cuentas de
los socios; y una revisión de los controles internos, así como el examen de los préstamos
morosos y préstamos otorgados a funcionarios. El auditor tendrá acceso a todos los libros,
registros, recibos y otros documentos de la cooperativa de ahorro y crédito. Los funcionarios,
directores y miembros del comité deberán proporcionar al auditor cualquier información
necesaria en relación con las transacciones y operaciones de la cooperativa de ahorro y
crédito.
4. El auditor deberá reportar los resultados respecto a los asuntos establecidos en la subsección
3 y cualquier recomendación al Comité de Vigilancia a través de una carta de la gerencia.
5. Una persona que no sea independiente de la cooperativa de ahorro y crédito o de los

directivos queda descalificada para ser auditor de la cooperativa de ahorro y crédito. Una
persona se considera como no independiente si esa persona o su socio empresarial:
- 31-
a. es cónyuge, socio, director, funcionario o empleado de la cooperativa de ahorro y crédito; o
b. tiene una deuda con la cooperativa de ahorro y crédito al momento de realizar la auditoría.
6. Un auditor que queda descalificado renunciará inmediatamente al enterarse de la

descalificación.
7. El Comité de Vigilancia podrá destituir de su puesto y reemplazar a cualquier auditor

nombrado por dicho comité en una reunión especial.
8. El auditor deberá reportar al gerente, el Comité de Vigilancia y a los directores, por escrito,
cualesquier transacciones o condiciones que afecten el bienestar de la cooperativa de ahorro
y crédito, que, en la opinión del auditor, no sean satisfactorias y requieren rectificación, y el
auditor, según sea necesario, hará un informe al Comité de Vigilancia sobre:
a. cualquier transacción que en opinión del auditor no esté dentro de las facultades de la
cooperativa de ahorro y crédito; y
b. cualquier práctica financiera de alto riesgo, transacciones o políticas que en opinión del auditor
puedan contribuir a pérdidas de la cooperativa de ahorro y crédito.
Comentarios:
Una auditoría externa constituye una verificación objetiva de un contador profesional sobre la
precisión de los registros y cuentas financieras de la cooperativa de ahorro y crédito. Las normas para
el contador, las cuales estarán establecidas en la regulación, deberán asegurar que el auditor no
tenga ningún conflicto de interés con la cooperativa de ahorro y crédito.
A pesar de su nivel de conciencia, un comité de vigilancia voluntario pocas veces cuenta con las
habilidades de contabilidad para evaluar las operaciones de la cooperativa de ahorro y crédito con el
mismo nivel de profundidad y objetividad que un auditor profesional. El informe de auditoría es una
herramienta esencial para el consejo de administración, los socios y el ente supervisor del gobierno.
La programación de la auditoría es crítica. Debe llevarse a cabo en los tres meses posteriores al
ejercicio y reportarse a la asamblea general anual de socios.
5.25 Cargos vacantes en la directiva

Propósito:
Tomar disposiciones para llenar los cargos vacantes durante el intervalo entre asambleas anuales.
Contenido:
El Consejo de Administración llenará a toda vacante que ocurra en el consejo o el comité de vigilancia
hasta se elijan sus sucesores en la próxima asamblea general anual. El consejo también llenará las
vacantes que se produzcan en el comité de crédito.
Comentarios:
Debido a las exigencias de quórum, es preciso tomar disposiciones para llenar los cargos vacantes.
5.30 Gerente general y empleados

Propósito:
- 32-
Autorizar el nombramiento del gerente general y otros empleados que administren la cooperativa de
ahorro y crédito.
Contenido:
El consejo de administración nombrará a un gerente general en quien delegue su autoridad y
funciones para el manejo de las operaciones de la cooperativa de ahorro y crédito. El consejo de
administración puede autorizar al gerente la contratación de las personas que estime necesarias para
administrar los asuntos de la cooperativa de ahorro y crédito.
Comentarios:
Es necesario contratar a un gerente y a otros empleados a medida que las operaciones de la
cooperativa de ahorro y crédito crezcan y se hagan más complejas. El consejo de administración
contrata al gerente general y fija su remuneración; el gerente general es responsable ante el consejo
de las operaciones cotidianas. A su vez, tiene la delegación de contratar, supervisar y fijar la
remuneración de empleados adicionales. El consejo ejerce control general sobre las remuneraciones
mediante su aprobación del presupuesto operativo. El gerente general funge como miembro ex oficio
del consejo.
5.35 Conflictos de interés

Propósito:
Prohibir a los directivos que se valgan de sus cargos en la cooperativa de ahorro y crédito para
ventaja personal y desanimar el nepotismo.
Contenido:
Ningún funcionario, director, miembro de comité, agente o empleado de la cooperativa de ahorro y
crédito participará en manera alguna en la deliberación o decisión de cualquier asunto que afecte el
interés monetario de dicha persona o el interés monetario de algún miembro de su familia inmediata, o
de cualquier empresa u organización (que no sea la cooperativa de ahorro y crédito) en la que dicha
persona tenga una participación directa o indirecta. Tal persona también deberá divulgar cualquier
conflicto de interés al consejo de administración y/o al Superintendente o Agencia regulatoria. Los
infractores de esta sección están sujetos a las sanciones previstas en la sección 13.20.
Comentarios:
Es una norma ética que los funcionarios y directores se abstengan de participar dentro de la
cooperativa en cualquier asunto que afecte su propio interés financiero o el de su familia. Esta
disposición la convierte en una norma legal. Así, los directivos que tengan otros intereses comerciales
evitan de esta manera la tentación de subordinar los intereses de la cooperativa de ahorro y crédito a
su propia ventaja económica. En cualquier caso la meta deberá ser siempre asegurar que toda
transacción de la cooperativa de ahorro y crédito que involucre a ejecutivos o directores deberá ser
efectuada en condiciones ordinarias, nunca preferenciales.
Es preferible tratar este asunto dentro del proceso de supervisión. Los estatutos deben desalentar el
nepotismo.
5.40 Remuneración
Propósito:
Asegurar que cualquier remuneración y/o rembolso por los servicios prestados por los funcionarios,
directivos e integrantes de comité elegidos sea transparente.
Contenido:
1. Cualquier funcionario, director o integrante de comité elegido podrá ser remunerado por los
servicios que preste a la cooperativa de ahorro y crédito.
- 33-
2. Todas las remuneraciones y/o rembolsos de la cooperativa de ahorro y crédito deberán

informarse de manera individual en el informe anual.
Comentarios:
Es esencial que la cooperativa de ahorro y crédito cuente con paquetes atractivos de remuneración
para la gerencia media, el personal y los directores con el fin de atraer y retener a personas calificadas
y competentes.
5.45 Fianzas y seguros para los directivos

Propósito:
Obligar a las cooperativas de ahorro y crédito a obtener cobertura de fianza de fidelidad para los
directivos responsables del manejo de los fondos o bienes de la cooperativa de ahorro y crédito, y
permitir la contratación de seguros que protejan a los directivos contra riesgos de responsabilidad civil
en que puedan incurrir como resultado del ejercicio de sus funciones oficiales.
Contenido:
1. El consejo de administración contratará pólizas de fianza de fidelidad adecuadas para el gerente
de operaciones y otros funcionarios, integrantes de comités, empleados o agentes que manejen o
tengan custodia de los fondos o bienes de la cooperativa de ahorro y crédito.
2. Una cooperativa de ahorro y crédito podrá contratar pólizas de seguros que protejan a los
directores, funcionarios, empleados o agentes de la cooperativa de ahorro y crédito, contra cualquier
riesgo de responsabilidad civil en que incurra dicha persona en el ejercicio de sus funciones, siempre
y cuando tal persona actúe con honestidad y buena fe, velando por el mejor interés de la cooperativa
Comentarios:
El Superintendente o Agencia regulatoria deberá fijar la cobertura mínima de la fianza de fidelidad del
grupo. El consejo de administración de cada cooperativa de ahorro y crédito deberá poder elegir a su
discreción el tipo de fianza disponible en el mercado que satisfaga dichos requisitos mínimos.
La ley exige que los funcionarios y directivos ejerzan la debida diligencia y prudencia en el manejo de
los asuntos de la cooperativa de ahorro y crédito. En casos de daño y negligencia, podrá entablarse
contra ellos una acción judicial. La compra de un seguro de responsabilidad civil para proteger a los
funcionarios y directivos de la carga económica potencial de tales pleitos puede ser necesaria para
atraer a dirigentes calificados.
- 34-
PARTE VI APORTACIONES Y DEPOSITOS
PARTE VI
APORTACIONES Y DEPÓSITOS
Existen dos tipos de participación financiera de los socios de la cooperativa de ahorro y crédito – las
aportaciones de membresía y los depósitos. Las aportaciones de membresías representan la propiedad
de los socios en la cooperativa de ahorro y crédito. Los depósitos son el producto que se emplea para el
ahorro de los socios. La Ley Modelo hace énfasis en la importancia de los depósitos totalmente retirables,
en lugar del método tradicional de ahorro a través de la suscripción de acciones.
6.10 Aportaciones de membresía

Propósito:
Instituir la forma básica de propiedad y participación en las cooperativas de ahorro y crédito.
Contenido:
1. Las cooperativas de ahorro y crédito podrán ofrecer un número ilimitado de certificados de
aportación a su valor nominal, según lo establezcan los estatutos.
2. Los estatutos fijarán el número mínimo de certificados de aportación que el socio debe suscribir,
pudiendo permitir que sean suscritos a plazos. Asimismo, los estatutos también podrán limitar el número
máximo de certificados de aportación que pueda tener un socio; tales límites deberán ser aplicables a
todos los socios por igual.
3. Los estatutos identificarán las condiciones de reembolso de aportaciones. Las aportaciones no

pueden ser retiradas a un valor superior al nominal. Los retiros de aportaciones están sujetos a
cualquier requisito de aviso previo impuesto por la Ley o regulaciones y/o los estatutos.
4. Las aportaciones de membresía no podrán usarse como garantía de préstamos, pero sí se podrá
hacer el cargo contra ellas si el socio tiene una deuda pendiente con la cooperativa de ahorro y crédito.
Comentarios:
Una organización obtiene fondos emitiendo acciones o certificados de aportación, o tomando dinero en
préstamo. Tradicionalmente, a las cooperativas de ahorro y crédito se les ha permitido por ley utilizar
los dos métodos: 1) emitir certificados de aportación para los ocios; y 2) aceptar depósitos de los socios
y tomar en préstamo dinero de otras fuentes.
La persona que desee utilizar los servicios de la cooperativa de ahorro y crédito debe primero hacerse
socio suscribiendo y comprando una cantidad mínima de certificados de aportación: la fijada en los
estatutos (sección 6.10 (2)). El certificado de aportación es la forma universalmente considerada la
forma básica de propiedad en la cooperativa de ahorro y crédito, que otorga los derechos de asociado,
y da una participación sobre los activos de la cooperativa de ahorro y crédito.
En una cooperativa de ahorro y crédito que otorga préstamos sin garantía prendaria con base en el
múltiplo de los depósitos del prestatario, las aportaciones de membresía serían excluidas del cálculo.
- 35-
6.15 Caracterización de las aportaciones de

membresía
Propósito:
Definir de qué manera las aportaciones de membresía se caracterizan en el balance general de una
Contenido:
1. Las aportaciones de membresía son pasivos de la cooperativa de ahorro y crédito.
2. Las aportaciones de membresía sólo podrán considerarse como capital en contraposición

a los pasivos de la cooperativa de ahorro y crédito si se cumple una de las dos
condiciones siguientes:
a. Las aportaciones son permanentes, están disponibles para absorber pérdidas, no

tienen vencimiento fijo, no se pueden canjear ni tampoco retirarse, salvo al concluir la
afiliación del socio, y en ese momento, sólo si la cooperativa de ahorro y crédito puede
cumplir con sus requisitos de suficiencia de capital de la sección 9.20;
b. Se ha fijado cierto nivel de capital de aportaciones por debajo del cual no deberá
de caer el capital como resultado del canje de las aportaciones. La parte de las
acciones por encima de esta cantidad “fija” podrá considerarse como parte del capital
regulatorio de la cooperativa de ahorro y crédito.
Comentario:
Todas las aportaciones de la cooperativa de ahorro y crédito deberán considerarse totalmente
retirables. El ahorro a través de la suscripción de aportaciones se desaconseja a favor de los
depósitos de ahorros totalmente retirables.
De acuerdo con la Norma de Contabilidad Internacional No. 32, o de otros estándares de

contabilidad de aplicación local, esta sección define las aportaciones de membresía como
pasivos, a menos de que se cumpla con una de las dos condiciones de la subsección 2
anterior. Los estatutos de las cooperativas de ahorro y crédito deberán definir claramente los
convenios relacionados con las aportaciones de membresía, así como cuándo pueden éstas
ser o no parte del capital regulatorio.
Las aportaciones de membresía permanentes no canjeables se encuentran en riesgo en caso

de cualquier liquidación de la cooperativa de ahorro y crédito. El derecho de los socios sobre
sus aportaciones de membresía está subordinado al derecho de los depositantes y demás
acreedores.
6.20 Dividendos
Propósito:
Establecer un rendimiento monetario para los socios sobre sus aportaciones de membresía con base
en las utilidades disponibles.
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Contenido:
1. Al cierre del ejercicio [u otro período], el consejo de administración podrá declarar el dividendo que
se pagara de los excedentes de operación a los certificados de aportación si la cooperativa de
ahorro y crédito cuenta con suficiente capital regulatorio y ha creado suficientes provisiones para
pérdidas por préstamos. El pago de dividendos sólo podrá autorizarse después de realizados los
traspasos a las reservas requeridos.
2. Se podrá pagar dividendos a diferentes tasas teniendo en consideración las condiciones

correspondientes a cada tipo de cuenta de certificados de aportación.
3. El Superintendente o Agencia regulatoria se reserva el derecho a exentar a una cooperativa

de ahorro y crédito de la sección 1 anterior, según lo considere apropiado.
Comentarios:
Se deberá pagar dividendos únicamente después de hacer las transferencias a reservas y solamente si
hay excedentes disponibles en la operación del ejercicio anual. Los dividendos se deben acumular
mensualmente para el pago en el siguiente año fiscal. Es esencial que la tasa de retorno a los socios sea
más alta que la tasa de inflación y sea competitiva con el mercado financiero.
6.25 Depósitos
Propósito:
Establecer los depósitos como la fuente principal de fondos de la cooperativa de ahorro y crédito.
Contenido:
1. Una cooperativa de ahorro y crédito podrá captar depósitos de los socios en cuentas a la vista o de
plazo fijo. Los plazos, tasas de interés y condiciones de depósito pueden ser establecidos por el
consejo de administración.
2. Los depósitos tienen prelación sobre los activos y tienen una tasa de interés y plazos preestablecidos.
Comentarios:
Los depósitos son la principal forma de recursos de una cooperativa de ahorro y crédito, son retirables
a la vista o según un plazo concertado de antemano. Las formas comunes de depósitos incluyen: a)
depósitos a plazo que vencen en una fecha fija; b) depósitos a la vista pagaderos a terceros como de
cuentas corrientes; y c) cuentas de ahorros regulares sin fecha de vencimiento.
Aunque la subsección 1 permite depósitos de unidades gubernamentales y otras fuentes, el enfoque de

la cooperativa de ahorro y crédito debe ser la movilización de depósitos de los socios. La subsección 2
indica que los depósitos constituyen, en efecto, una deuda o pasivo de la cooperativa de ahorro y
crédito. Son un pasivo con los depositantes que debe cancelarse antes de cualquier liquidación final
de los activos restantes de la cooperativa de ahorro y crédito.
6.30 Intereses sobre depósitos

Propósito:
Establecer un rendimiento monetario para los socios sobre sus depósitos.
Contenido:
A intervalos periódicos se determinará la tasa de interés por pagar sobre cuentas de depósito, teniendo
- 37-
en consideración los requisitos de saldo mínimo, notificación previa para retirarlos y plazo, así como las
tasas de interés del mercado y la capacidad de la cooperativa de ahorro y crédito para pagarlas.
Comentarios:
Esta subsección permite la determinación y pago de tasas de rendimiento variables sobre los
depósitos, de acuerdo con las condiciones o clases establecidas. La tasa de rendimiento sobre un
depósito podrá predeterminarse en el momento en que se haga el depósito, teniendo en cuenta ciertas
condiciones contractuales entonces convenidas. La frecuencia de pago no se especifica. Una
cooperativa de ahorro y crédito podría, por lo tanto, fijarla de acuerdo con la costumbre local: anual,
semestral, trimestral, o hasta diariamente, si así lo desea.
6.35 Retiro de depósitos

Propósito:
Establecer las condiciones en las que podrán hacerse retiros de depósitos.
Contenido:
1. Los depósitos podrán retirarse para pagar a los socios de acuerdo con los términos y condiciones
contractuales y su clasificación. Se podrán hacer retiros de depósitos para efectuar pagos a
terceros, según se estipula en los estatutos y las políticas de la cooperativa de ahorro y crédito.
2. Los retiros de depósitos están sujetos a cualquier requisito de aviso previo contenido en los
términos del contrato de la cuenta.
Comentarios:
La presente sección autoriza pagos a terceros o cuentas de transacción, tales como cuentas corrientes.
6.40 Cuentas mancomunadas

Propósito:
Permitir la propiedad conjunta de cuentas de la cooperativa de ahorro y crédito.
Contenido:
1. Un socio podrá designar a cualquier persona o personas para ser propietaria de una cuenta de
depósito mancomunada con el socio. A la muerte de uno de los propietarios de la cuenta
mancomunada, el/los propietario(s) que sobrevive(n) sigue(n) siendo el/los propietario(s) de la
cuenta y socio de la cooperativa de ahorro y crédito.
2. El pago parcial o total de tales cuentas mancomunadas a cualquiera de los propietarios en

conjunto, cancelará, hasta el monto del pago, la responsabilidad de la cooperativa de ahorro y
crédito para con todos los propietarios, a menos de que el contrato de la cuenta contenga una
prohibición o límite sobre tal pago.
Comentarios:
Esta disposición permite cuentas mancomunadas en la cooperativa de ahorro y crédito que pertenecen
legalmente a dos o más personas. También permite que tales cuentas, por ejemplo, exijan la firma de
todos los propietarios en conjunto antes de poder efectuar un retiro. Tendrían que revisarse las demás
leyes locales sobre la propiedad mancomunada de cuentas para asegurar su conformidad con esta
sección.
- 38-
6.45 Cuentas en fideicomiso

Propósito:
Prever la existencia en las cooperativas de ahorro y crédito de cuentas en fideicomiso por una persona
en beneficio de otra persona.
Contenido:
1. La cooperativa de ahorro y crédito podrá tener cuentas de depósito de los socios en fideicomiso
para los beneficiarios.
2. Los beneficiarios podrán ser menores de edad, pero ningún beneficiario tendrá el derecho de
votar, obtener préstamos o ejercer cargos, ni se exigirá el pago de cuotas de afiliación a menos
que sea un socio por derecho propio.
3. El pago parcial o total de tal cuenta en fideicomiso a la parte cuyo nombre es el titular de la
cuenta, hasta el monto de tal pago, cancelará la responsabilidad de la cooperativa de ahorro y
crédito con esa parte y con el beneficiario. La cooperativa de ahorro y crédito no quedará obligada
de asegurarse de la aplicación de tal pago.
4. En el caso de muerte de la parte titular de la cuenta en fideicomiso, si la cooperativa de ahorro y

crédito no ha recibido ningún aviso escrito sobre la existencia o términos de ningún fideicomiso y
no ha recibido una orden judicial con respecto a la disposición de la cuenta, los fondos de la
cuenta y cualesquier dividendos o intereses de la misma serán pagados a los sucesores del socio
que estableció el fideicomiso.
Comentarios:
Ésta es una disposición opcional. Se reconoce que algunas tradiciones legales no admiten el concepto
del fideicomiso. Para las que sí lo reconocen, esto otorga una autoridad expresa a la cooperativa de
ahorro y crédito de ofrecer cuentas de depósito tenidas por un socio en fideicomiso para un
beneficiario, quien puede o no ser socio, o tenidas por un no socio en fideicomiso para un beneficiario
que sea socio. La ley de la jurisdicción determinaría los tipos de fideicomisos que se podrían ofrecer.
6.50 Gravamen sobre certificados de aportación y

depósitos
Propósito:
Permitir que una cooperativa de ahorro y crédito cobre deudas que le sean adeudadas al retirar dinero
de cualquier cuenta u otros fondos que el deudor tenga en la cooperativa de ahorro y crédito.
Contenido:
1. Una cooperativa de ahorro y crédito tiene un primer gravamen sobre depósitos y certificados de
aportación y sobre cualquier dividendo o interés pagadero al socio, por cualquier deuda con la
cooperativa de ahorro y crédito del socio, como deudor o co-garante de un préstamo o por
cualquier otra obligación.
2. Una cooperativa de ahorro y crédito podrá compensar cualquier suma acreditada o pagadera a un
socio que esté en mora.
3. Una cooperativa de ahorro y crédito podrá negarse a permitir retiros de cualquier cuenta de
aportaciones o depósitos cuando el titular de la cuenta presente un atraso en una deuda a la
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4. A discreción de la cooperativa de ahorro y crédito, ésta podrá gravar las propiedades de un socio
según se define en las subsecciones 6.50.1, 6.50.2 y 6.50.3 mientras permite que se mantenga el
monto mínimo de aportaciones de membresía requerido para afiliación.
Comentarios:
Esta sección permite un gravamen sobre los dividendos, intereses, certificados de aportación o
depósitos para cobrar deudas de un socio con la cooperativa de ahorro y crédito. Esto es un asunto
que se puede tratar en el instrumento de préstamo. Dicho gravamen debe apegarse a cualquier otra
ley que trate sobre los gravámenes de propiedad y los derechos de embargo.
6.55 Cuentas inactivas

Propósito:
Estipular una manera en que la cooperativa de ahorro y crédito pueda terminar con las cuentas
inactivas por períodos de tiempo prolongados.
Contenido:
1. Si no ha habido actividad en la cuenta de aportaciones o depósito de un socio por [inserte uno o
más] años, el consejo de administración podrá imponerle un cargo de mantenimiento razonable.
La cooperativa de ahorro y crédito debe avisar al socio de esta acción o a las partes interesadas
en la última dirección conocida, permitiéndole al menos 90 días para responder. Cualquiera de
tales cargos de mantenimiento podrá fijarse a una tasa que cubra los costos administrativos. La
cooperativa de ahorro y crédito deberá mantener un registro de contabilidad separado de todas
estas cuentas.
2. Las cuentas de aportaciones y depósitos, dividendos, intereses y otras sumas adeudadas a un

socio u otra persona y tenidas por la cooperativa de ahorro y crédito, pueden considerarse
abandonadas, a menos de que el propietario haya contactado a la cooperativa de ahorro y crédito en
persona o por escrito dentro del periodo prescrito por la regulación, o de otra manera haya expresado
interés en los fondos.
3. El consejo de administración podrá acreditar los fondos abandonados a un fondo especial de

reserva de la cooperativa de ahorro y crédito; después de esto, ningún dividendo o interés se
acumulará a las cuentas abandonadas y podrán perderse la afiliación a la cooperativa de ahorro y
crédito. Ésta deberá enviar un aviso de la acción que se emprenderá al socio u otra persona propietaria
de la cuenta en la última dirección de los registros de la cooperativa de ahorro y crédito y deberá
permitir 90 días para una respuesta.
4. El socio u otra persona podrá reclamar los fondos abandonados a través de un proceso judicial o
extrajudicial apropiado, iniciado [insertar años] años después de que la cooperativa de ahorro y crédito
haya acreditado los fondos al fondo especial de reserva.
Comentarios:
Algunas cooperativas de ahorro y crédito encuentran administrativamente oneroso tener que manejar un
volumen de cuentas inactivas o abandonadas que representan sumas relativamente pequeñas. Esta
sección les permite imponer un cargo de mantenimiento a tales cuentas o su transferencia a un fondo de
reserva, en donde ya no tienen que manejarse de una forma individual, a menos de que el titular de la
cuenta vuelva a aparecer. Estos procedimientos y cualquier periodo de tiempo prescrito deberán
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revisarse para asegurar su conformidad con cualquier ley del país sobre propiedad abandonada, la
presunción de la muerte y la ley de prescripción.
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PARTE VII PRÉSTAMOS
PARTE VII
PRÉSTAMOS
Uno de los principales propósitos de una cooperativa de ahorro y crédito es otorgar préstamos a los
socios. En general, la legislación pone limitaciones en cuanto a los términos y condiciones de los
préstamos para asegurar el máximo beneficio al prestatario y para proteger los intereses de la
cooperativa de ahorro y crédito. Estos puntos se abordan en la parte VII.
7.10 Destino y condiciones

Propósito:
Formular una declaración general sobre el destino y las condiciones en las cuales las cooperativas de
ahorro y crédito puedan otorgar préstamos.
Contenido:
1. Una cooperativa de ahorro y crédito puede prestar dinero a sus socios bajo las condiciones
estipuladas por la ley, las regulaciones, así como por los estatutos y las políticas establecidas por
el consejo de administración.
2. El consejo de administración establecerá políticas consignadas por escrito de conformidad con

la Ley, las regulaciones y los estatutos en lo referente a la concesión de préstamos, incluyendo los
términos, condiciones de reembolso, los montos máximos que se puedan tomar en préstamo y
formas de garantía aceptables. El gerente general es responsable de asegurar que se otorgue el
crédito conforme a las políticas escritas.
Comentarios:
Toda cooperativa de ahorro y crédito deberá poder configurar su programa de préstamos de acuerdo
con las necesidades específicas de su afiliación y su capacidad financiera. Esta disposición permite al
consejo de administración diseñar políticas crediticias que tengan en cuenta una variedad de factores,
tales como el capital y liquidez de la cooperativa, las condiciones económicas locales, así como las
necesidades, carácter y capacidad financiera de los socios. Tales políticas, por supuesto, deberán
ajustarse a la ley y a las regulaciones.
7.15 Límites sobre préstamos y garantías

Propósito:
Proporcionar lineamientos sobre formas aceptables de garantía y fijar un límite general a los préstamos
otorgados a un mismo socio.
Contenido:
1. Los préstamos podrán concederse con o sin garantía. Además de las formas aceptadas de
garantía, la firma de un aval o garante, la cesión de acciones y derechos en bienes muebles e
inmuebles y, en algunos casos, la dación en prenda de otros valores tales como certificados de
aportación, depósitos o salarios pueden considerarse como garantía.
2. El monto máximo que cualquier miembro puede tomar en préstamo como monto global, no podrá
exceder de [insertar número] por ciento del capital total de la cooperativa de ahorro y crédito o de un
valor monetario que se fijará, ocasionalmente, por regulación.
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3. A pesar de la subsección 2, el monto máximo que la cooperativa de ahorro y crédito podrá prestar
a su personal y funcionarios, en suma global, no podrá exceder de un porcentaje determinado del
capital total de la cooperativa de ahorro y crédito, o de una suma monetaria que se fijará en la
regulación.
4. A pesar de la subsección 2, una sociedad, entidad, asociación o empresa que sea aceptada como
socio, de acuerdo con la sección 4.15, deberá dar como garantía, una propiedad suya en su capacidad
de organización u otro tipo de garantía aceptable.
Comentarios:
El nivel de seguridad requerido dependerá del tipo de préstamo utilizado.
En el caso de préstamos sin garantía con base en los depósitos de los socios, el monto del préstamo
en exceso de las aportaciones normalmente no tiene garantía. Como tal, la totalidad del préstamo
carece de garantía y no es posible que un préstamo tenga una garantía parcial. Si se requiere un aval
para la parte del préstamo que excede de los depósitos, entonces éste sería un préstamo no
garantizado.
Es mejor dejar la calificación de la garantía al juicio del funcionario o comité encargado de la

aprobación del préstamo. Sin embargo, se debe cumplir con las normas de las políticas. Es deseable
la existencia de una amplia gama de formas de garantía permisibles. La cooperativa de ahorro y crédito
deberá asegurarse de que la caución ofrecida sea de un valor suficiente y que retenga suficiente valor
para pagar el préstamo. La cooperativa de ahorro y crédito también se asegurará de tomar las medidas
necesarias que le permitan reclamar legalmente la garantía en caso de incumplimiento en el pago. Las
garantías que aquí se sugieren podrán revisarse para determinar si concuerdan con la parte de los
códigos comerciales del país que tratan sobre la enajenación de bienes o parte de futuros salarios.
Cabe notar que la sección 6.50 da a la cooperativa de ahorro y crédito un gravamen automático sobre
los certificados de aportación y el derecho de cobrar (compensar) cualesquiera cantidades que le deba
un socio con cargo a los depósitos de éste.
Las políticas establecidas por el consejo de administración que rijan la cantidad máxima que puede
prestarse a un mismo socio, deberán estar sujetas a la limitación que se refiere al porcentaje de capital
de la cooperativa de ahorro y crédito establecido en las regulaciones. Las limitaciones en riesgos
grandes se expresan habitualmente como porcentaje del total de activos de la cooperativa de ahorro y
crédito o de su capital. Lo que se pretende es evitar la concentración de riesgo excesiva en un solo
prestatario. El WOCCU recomienda que estos límites de concentración de préstamos se fijen a la cifra
que resulte menor entre 10% de los activos y 25% del capital regulatorio. El consejo de administración
podrá establecer limitaciones mayores en sus políticas escritas en base, por ejemplo, al valor de la
garantía o a un porcentaje de su capital.
La subsección 3 impone restricciones sobre el monto total de préstamos al personal y funcionarios para
protegerse contra un exceso de préstamos a personas internas a la cooperativa de ahorro y crédito.
Algunos países han establecido un nivel del diez por ciento del capital neto como el límite sobre
préstamos, principalmente a funcionarios. Si se incluye esta disposición, las regulaciones deberán
establecer el nivel apropiado.
La subsección 4 impone restricciones crediticias. Los préstamos comerciales requieren de habilidades

especializadas, de un examen profundo y deberán requerir garantía.
Los préstamos a comercios ciertamente cumplen una de las metas de una cooperativa de ahorro y
crédito, pero también plantean un riesgo considerable, particularmente si una porción sustancial de los
activos de la cooperativa de ahorro y crédito se concentran en unos cuantos préstamos comerciales.
El otorgamiento de préstamos comerciales exige habilidades especializadas por parte de la gerencia de
la cooperativa de ahorro y crédito y deberá ser supervisado cuidadosamente por el consejo de la
misma y por el Comité de Vigilancia, así como por el Superintendente o Agencia regulatoria.
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7.20 Intereses y otros cargos

Propósito:
Autorizar la fijación de las tasas de interés de la cooperativa de ahorro y crédito, con sujeción a los
límites legales o regulatorios generales existentes.
Contenido:
1. Las tasas de interés sobre los préstamos se fijarán sujetas a las limitaciones establecidas en
[cítese: ley concerniente a la usura, código comercial u otra ley apropiada] o las regulaciones
sobre información relativa a préstamos y prácticas crediticias equitativas.
2. Además de los intereses que se cobren sobre los préstamos, una cooperativa de ahorro y crédito
podrá cobrar costos razonables por la ejecución, concesión, desembolso, recuperación, cobranza
o renovación de préstamos. Igualmente, la cooperativa de ahorro y crédito podrá imponer cargos
a los socios, de acuerdo con los estatutos, por incumplimiento con el plan de pagos del préstamo
convenido.
3. El consejo de administración podrá autorizar cualquier devolución de intereses a las clases de

préstamos y bajo las condiciones que él mismo prescriba.
Comentarios:
La tasa de interés sobre los préstamos que otorgará la cooperativa de ahorro y crédito se determina
sujeta únicamente al tope que fijará ya sea el Código de Comercio o una ley general contra la usura.
Deberán tomarse en consideración las implicaciones financieras y estratégicas al fijar las tasas de
interés. Es de preferir un régimen con tasas no reguladas en lugar de un régimen en el cual las tasas
de interés se fijen por ley. Una economía inflacionaria o condiciones particulares del mercado de
dinero puedan requerir que se eleve oportunamente el rendimiento de los préstamos de manera que la
cooperativa de ahorro y crédito pueda ofrecer tasas de interés que aseguren los ingresos necesarios
para cubrir los riesgos de otorgar crédito.
Asimismo, la cooperativa de ahorro y crédito debe poder cobrar a los prestatarios ciertos costos
incidentales en la concesión de préstamos, tales como los gastos legales y los derechos de inscripción
que cobra el Estado. Con frecuencia es económicamente imprudente que la cooperativa de ahorro y
crédito absorba estos costos en ciertos préstamos, tales como los costos que se contraen en
préstamos para la compra de bienes raíces. La subsección 2 permite imponer sanciones o
penalidades por préstamos morosos o por otro tipo de incumplimiento en lo que se refiere a la
liquidación oportuna de obligaciones.
Esta disposición ofrece flexibilidad en lo que se refiere al período por el cual se paga una devolución de
intereses, permitiendo selectividad en relación con la clase de préstamos sobre los cuales se paga.
Por ejemplo, los préstamos agrícolas que tal vez hayan sido concedidos a tasas reducidas o los
préstamos que en un momento han sido morosos podrían excluirse de la devolución de intereses.
7.25 Procedimiento para solicitar un préstamo

Propósito:
Requerir de documentación escrita para cada préstamo.
Contenido:
La solicitud de crédito debe ser por escrito, en un formulario o un medio electrónico autorizado,
llenando una solicitud. Todo préstamo deberá constar de un documento legal apropiado, como un
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pagaré o un contrato de crédito
Comentarios:
Es esencial contar con la documentación apropiada en caso de que la cooperativa de ahorro y crédito
deba hacer cumplir el reembolso a través de un proceso legal. Una solicitud de crédito y un contrato de
crédito cuidadosamente redactados por la Asociación de Cooperativas de Ahorro y Crédito u otra
organización facilitará la evaluación del préstamo en cuanto a su conveniencia. El formato del
formulario de solicitud tendrá que corresponder al tipo de crédito, por ejemplo, con base en el carácter
o la capacidad de reembolso del préstamo.
7.30 Otros programas de crédito

Propósito:
Permitir formas no convencionales de crédito a las cooperativas de ahorro y crédito.
Contenido:
1. Después de recibir una solicitud escrita de un socio, una cooperativa de ahorro y crédito podrá
aprobar una línea de crédito o un crédito revolvente. Entonces se pueden entregar los anticipos de
préstamos al socio mientras no se exceda del límite de la línea de crédito. Una vez aprobada la línea
de crédito, no se requiere otra solicitud de crédito en tanto que el endeudamiento acumulado no
sobrepase el límite aprobado. Las líneas de crédito estarán sujetas a la revisión periódica del comité
de crédito.
2. Una cooperativa de ahorro y crédito podrá participar en préstamos a los socios de la cooperativa de
ahorro y crédito en conjunto con otras cooperativas de ahorro y crédito, asociaciones de cooperativas
de ahorro y crédito u otras organizaciones de acuerdo con las políticas escritas del consejo de
administración. Una cooperativa de ahorro y crédito que origine tal préstamo mantendrá una
participación en el mismo.
3. Una cooperativa de ahorro y crédito podrá participar junto con sus socios en cualquier programa
de préstamo garantizado del gobierno conforme a los términos y condiciones especificados en la ley
que autoriza tal programa.
4. Una cooperativa de ahorro y crédito podrá comprar los contratos de venta a plazos,
arrendamiento, contratos de préstamos e instrumentos de crédito similares de sus socios.
5. Una cooperativa de ahorro y crédito podrá vender los activos embargados a un socio o a un no
socio y podrá financiar dicha compra para cualquier socio.
6. Una cooperativa de ahorro y crédito puede establecer la aprobación de los préstamos en cualquier
formato que capte de manera apropiada la información necesaria para un contrato de préstamo.
Comentarios:
Esta sección no pretende incluir todos los tipos posibles de préstamos de cooperativas de ahorro y
crédito, sino más bien, establece los principios de un marco en el cual las cooperativas de ahorro y
crédito tasan los riesgos y poseen la experiencia para juzgar el tipo de crédito otorgado a los socios.
La subsección 1 autoriza un plan abierto o de línea de crédito para una cooperativa de ahorro y crédito.
Esto es cualquier sistema de crédito que permite una serie de concesiones de crédito o adiciones a
préstamos. El prestatario no tiene que solicitar préstamos individuales, sino que hace la solicitud para
usar el plan abierto con el reaprovisionamiento automático. En vez de recibir una suma inicial de
préstamo, la aprobación le da al socio el privilegio de pedir prestado dinero de vez en cuando, cuando
sea necesario, en tanto que el socio no sobrepase del máximo aprobado.
- 45-
La subsección 2 autoriza a la cooperativa de ahorro y crédito a unir sus recursos financieros con los de
otra cooperativa de ahorro y crédito, una asociación de cooperativas de ahorro y crédito u otra
organización financiera, para conceder préstamos a sus socios. Un préstamo con participación aumenta
enormemente la capacidad de las cooperativas de ahorro y crédito pequeñas para satisfacer las
necesidades grandes de crédito de sus socios, como para la compra de bienes raíces.
La subsección 3 permite a una cooperativa de ahorro y crédito participar en cualquier programa de crédito
garantizado por el gobierno bajo los términos y condiciones de la ley que establece los programas.
Algunos países ofrecen programas especiales para la garantía de préstamos con fines educativos,
agrícolas, microempresariales o de vivienda.
La subsección 4 facilita la consolidación por una cooperativa de ahorro y crédito de los préstamos de un
socio al permitirle comprar préstamos anteriores tomados con otros prestamistas.
La subsección 5 autoriza a una cooperativa de ahorro y crédito a financiar la venta de propiedad

embargada a cualquier persona, sea o no socio. El financiamiento de tal propiedad puede ser necesario
para lograr su venta oportuna y evitar una pérdida para la cooperativa de ahorro y crédito.
La subsección 6 permite a una cooperativa de ahorro y crédito usar tecnología para facilitar el proceso de
crédito. Esto está sujeto a la política de crédito de la cooperativa. Deberán existir suficientes controles
implementados para evitar el fraude y robo de identidad.
7.35 Concesión de préstamos a directivos

Propósito:
Evitar los conflictos de interés al exigir una aprobación especial para préstamos a los directivos de la
Contenido:
1. Una cooperativa de ahorro y crédito puede conceder préstamos a sus directivos, empleados, sus
familiares directos y partes relacionadas, siempre y cuando:
a. El préstamo cumpla con todos los requisitos conforme a esta Ley, las regulaciones y las
políticas internas sobre préstamos con respecto a préstamos a otros socios y no ocurra bajo
términos más ni menos favorables que los concedidos a otros socios con historiales de crédito
y capacidades de reembolso semejantes.
b. El solicitante del préstamo no podrá estar presente ni participar en la consideración de la

solicitud de crédito y deberán cumplirse los requisitos de la sección 5.35: “Conflictos de
Interés”.
c. La cooperativa de ahorro y crédito deberá desarrollar una política de préstamos a los

directivos, incluyendo a los directivos, empleados, miembros de la familia directa y partes
relacionadas, que esté sujeta a la parte 1.a. anterior. Ésta será adoptada por el consejo. Todo
préstamo o monto total de préstamo deberá cumplir con los requisitos de la política de
préstamos a directivos; y
d. Los préstamos a directivos de la cooperativa de ahorro y crédito deberán ser reportados y

revisados por el auditor, el comité de vigilancia y el consejo en pleno.
2. Una cooperativa de ahorro y crédito no podrá permitir a sus directivos, empleados, y miembros de
- 46-
los comités a fungir como co-deudores, garantes o endosantes de préstamos para otros socios.
Comentarios:
Bajo esta disposición, los privilegios para pedir prestado y hacer endosos de los directivos de
cooperativas de ahorro y crédito y sus familiares directos (en primer grado) deberán corresponder a los
de otros socios. Sin embargo, se incluye un resguardo, a saber, que deberá establecerse una política
relativa a préstamos a directivos, misma que será adoptada por el consejo, que indique que es requisito
que tales préstamos se informen al auditor, al comité de vigilancia y al pleno del consejo para
garantizar su cumplimiento, además de satisfacer todos los demás requisitos del préstamo. Asimismo,
los requisitos para aprobaciones de préstamos se especificarán en la política de préstamos de la
cooperativa de ahorro y crédito y deberá garantizarse que las partes que no tienen interés se
involucren en el proceso de aprobación. También se exige que la auditoría externa anual preste una
atención especial a tales préstamos (sección 5.20).
Algunas jurisdicciones adoptan un método aún más estricto de prohibir todos los préstamos y endosos
por los directivos en la cooperativa de ahorro y crédito en la que prestan sus servicios. En tales casos,
se organiza un mecanismo especial para los directivos de la cooperativa de ahorro y crédito a través de
una sola cooperativa de ahorro y crédito o la caja central para satisfacer las necesidades de crédito de
los directivos. Cualquiera que sea el método, se debe reconocer que los negocios realizados por
personal interno de la cooperativa de ahorro y crédito presentan un riesgo real para la cooperativa de
ahorro y crédito. Se deben contemplar medidas estrictas en los estatutos para protegerse de este
riesgo.
- 47-
PARTE VIII INVERSIÓN DE FONDOS
PARTE VIII
INVERSIÓN DE FONDOS
Aunque el propósito principal de una cooperativa de ahorro y crédito consiste en otorgar préstamos
a sus socios, la ley tiene que facultar a la cooperativa de ahorro y crédito a invertir los fondos
acumulados que no se usen en préstamos a socios para generar ingresos. Esta parte de la Ley
Modelo autoriza las categorías amplias de inversión sujetas a límites. Además, una porción de los
fondos de la cooperativa de ahorro y crédito se debe mantener en una forma semilíquida para
satisfacer las demandas de efectivo diarias. Esta parte define en dónde se podrán mantener estos
depósitos.
8.10 Responsabilidad del consejo de

administración
Propósito:
Dar al consejo de administración la responsabilidad principal de establecer políticas sobre
inversiones y depósitos.
Contenido:
1. El consejo de administración establecerá políticas escritas para la inversión de los fondos de
la cooperativa de ahorro y crédito que no estén colocados en préstamos a socios, y se
asegurará que se cumpla con los requisitos de la legislación. El gerente general se asegurará
de que las inversiones se realicen de acuerdo con las políticas escritas.
2. El consejo de administración designará a una o más instituciones para servir como

instituciones de depósito para los fondos de la cooperativa de ahorro y crédito, de acuerdo
con las regulaciones.
Comentarios:
El consejo de administración será responsable de seleccionar las instituciones u organizaciones
donde se deben depositar los fondos de la cooperativa de ahorro y crédito no invertidos en la
cartera de préstamo. Estas inversiones serán a corto plazo para fines de protección. La agencia
reguladora tal vez desee proporcionar una lista de instituciones financieras sólidas o una caja
central que considera aceptable para recibir los depósitos de cooperativas de ahorro y crédito.
Esto no deberá sustituir el debido proceso de examen que una cooperativa de ahorro y crédito
deberá llevar a cabo sobre cualquier institución depositaria potencial.
Las inversiones a largo plazo las hará el gerente general bajo políticas escritas establecidas por el
consejo de administración. Esto le permite al gerente general delegar esta función a un
funcionario de inversiones, pero el gerente general seguirá siendo el responsable del mismo ante
el consejo de administración.
8.15 Inversiones autorizadas

Propósito:
Proporcionar una lista amplia de inversiones permitidas que sean conservadoras y bastante seguras.
- 48-
Contenido:
Los fondos de la cooperativa de ahorro y crédito que no se usan para préstamos a socios se
podrán invertir en:
1. Valores, obligaciones u otros instrumentos de deuda emitidos o garantizados por el gobierno

nacional o cualquier agencia o subdivisión política del gobierno.
2. Depósitos, obligaciones u otras cuentas de instituciones bancarias reguladas organizadas

bajo la ley nacional.
3. Préstamos, aportaciones o depósitos de cualquier cooperativa de ahorro y crédito central,

caja central, federación o corporación de garantía de depósitos para cooperativas de ahorro y
crédito. Cualquier organización en la cual se invierte debe estar registrada conforme a esta Ley.
4. Aportaciones, acciones, depósitos, préstamos a u otras obligaciones con cualquier sociedad,

organización, compañía o asociación registrada que presta servicios asociados con los objetivos
generales de cooperativas de ahorro y crédito o que participan en actividades relacionadas con las
operaciones de una cooperativa de ahorro y crédito. El monto total de tales inversiones no deberá
exceder de [insertar el número] por ciento del capital y depósitos de la cooperativa de ahorro y
crédito.
5. Otros valores u obligaciones de inversión autorizados por las regulaciones.
Comentarios:
Esta sección permite una gama diversificada de inversiones conservadoras y bastante sólidas a las
cooperativas de ahorro y crédito. Se trata de desanimar las inversiones especulativas por parte de
la cooperativa de ahorro y crédito al omitirlas de la lista de inversiones autorizadas. Esto es
necesario para que la cooperativa de ahorro y crédito pueda manejar sus necesidades de liquidez
de corto y a largo plazos de manera eficaz y mantener un flujo de ingresos adecuado como para
pagar un rendimiento competitivo sobre ahorros. En algunas jurisdicciones, las cooperativas de
ahorro y crédito no tienen que preocuparse por la responsabilidad de hacer inversiones, porque es
un requisito que los fondos se inviertan en una caja central. En esta situación, la legislación
especificará las reglas de inversión en la caja central.
La subsección 1 incluye la inversión en valores, obligaciones u otros instrumentos del gobierno

nacional, sus agencias o subdivisiones políticas. Si un país tiene un sistema federal, puede que sea
necesaria una autoridad similar para las obligaciones estatales o de provincias.
La subsección 2 trata sobre varias formas de depósitos y cuentas de inversiones que ofrecen las
instituciones bancarias.
La subsección 3 permite a las cooperativas de ahorro y crédito participar en una caja central y en
cualquier programa de estabilización establecido para ayudar con los problemas de liquidez y
solvencia de las cooperativas de ahorro y crédito. Sin embargo, una cooperativa de ahorro y crédito
no puede invertir en otra cooperativa de ahorro y crédito (aparte de la cooperativa de ahorro y
crédito central) para evitar la introducción de un riesgo sistémico en las cooperativas de ahorro y
crédito relacionadas.
La subsección 4 constituye una manera en que las cooperativas de ahorro y crédito pueden
financiar colectivamente las organizaciones de servicio que prestan servicios esenciales como el
procesamiento de datos, la administración de liquidez y las compras en grupo. Tales inversiones
se limitan al 15 por ciento del capital.
Las reglas sobre la inversión de liquidez legal (esto es, el monto mínimo conforme a la ley) pueden
ser más estrictas que las que se aplican a la liquidez excesiva (esto es, cualquier exceso arriba del
- 49-
monto mínimo). Es posible que exista el requisito de que se invierta la liquidez legal en una caja
central.
8.20 Fondos líquidos

Propósito:
Exigir que la cooperativa de ahorro y crédito mantenga una porción de sus activos en forma líquida.
Contenido:
1. Una cooperativa de ahorro y crédito mantendrá fondos líquidos equivalentes a un mínimo del
[por ciento] del total de sus depósitos en activos líquidos o cuentas de depósito a la vista para
contar con suficiente liquidez para los retiros de aportaciones y depósitos, el pago de préstamos
externos, la demanda de préstamos y los gastos de operación. Este porcentaje requerido podrá
aumentar o disminuir conforme lo indique la regulación.
2. Tales fondos líquidos se deben mantener en la forma de efectivo en caja; depósitos a un año o
menos en instituciones bancarias, una asociación de cooperativas de ahorro y crédito, una
cooperativa de ahorro y crédito central, o una caja central; o inversiones en obligaciones
convertibles del gobierno con vencimientos a un año o menos.
3. Las cooperativas de ahorro y crédito deberán establecer líneas de crédito con el banco central
y/o otras instituciones financieras.
Comentarios:
Es importante para las operaciones de una cooperativa de ahorro y crédito contar con un monto
específico de sus activos que permanezca en efectivo o en una inversión fácilmente convertible en
efectivo para mantener la confianza de los socios en la liquidez de la cooperativa de ahorro y crédito.
Tales fondos líquidos (también conocidos como liquidez legal) le permiten satisfacer las demandas
diarias de los depositantes que retiran sus fondos y pagar los gastos operativos de la cooperativa de
ahorro y crédito y liquidar pagos. La autoridad reguladora del gobierno podrá hacer ajustes al monto
de liquidez requerido, según los cambios cíclicos de la economía nacional. Sin embargo, cualquier
cambio efectuado se debe basar en el concepto de observar principios prudentes y seguros.
- 50-
PARTE IX RESERVAS Y PROVISIONES
PARTE IX
RESERVAS Y PROVISIONES
Para asegurar su estabilidad financiera, las cooperativas de ahorro y crédito necesitan constituir
reservas y provisiones a partir de sus excedentes, manteniendo así la estabilidad financiera de su
nivel de capital con el fin de hacer frente a posibles pérdidas en su cartera de préstamos, inversiones
y otras contingencias. Esta sección describe un método uniforme de uso y distribución de reservas.
9.10 Definición de capital

Propósito:
Definir los componentes de la cuenta de capital de una cooperativa de ahorro y crédito.
Contenido:
El capital regulatorio de una cooperativa de ahorro y crédito consta de dos partes: 1) capital
institucional y 2) capital alternativo.
1. El capital institucional puede incluir:
a. Las reservas no distribuibles reportadas que se crean o aumentan mediante

apropiaciones de utilidades retenidas, donaciones de capital u otros excedentes de la
cooperativa de ahorro y crédito; y
2. El capital alternativo puede constar de no más de 50% del capital regulatorio total de la
cooperativa de ahorro y crédito e incluye:
a. Los certificados de aportación permanentes y no canjeables que se definen en la

sección 6.15 de la Ley.
b. Deuda subordinada según se define en la sección 9.15 de la Ley.
c. Provisiones generales que se mantienen para pérdidas actualmente no identificadas y
que son adicionales a las provisiones para préstamos incobrables.
Comentario:
El capital institucional se emplea principalmente para absorber las pérdidas y para permitir el
crecimiento de la cooperativa de ahorro y crédito. La acumulación de un nivel suficiente de capital es
esencial para proteger los ahorros de los socios. Los planes de negocio de las cooperativas de ahorro
y crédito deberán esforzarse particularmente por capitalizar la institución y, paralelamente, dar a los
socios un rendimiento real sobre los depósitos y aportaciones de membresía.
Otros términos, además de “capital”, que se utilizan para describir la reserva general son reservas
legales, reguladas, o reservas de capital. Además de la reserva general, una cooperativa de ahorro y
crédito puede desear establecer reservas adicionales para propósitos especiales.
Si el crecimiento de una cooperativa de ahorro y crédito es suficientemente sólido y acelerado para

que no pueda generar utilidades retenidas adecuadas para capitalizar la institución, puede ser
apropiado emplear fuentes de capital alternativo. Estas fuentes alternativas pueden incluir
aportaciones de membresía permanentes como se definen en la sección 6.15, deuda subordinada y
reservas generales. Las reservas generales incluyen provisiones o reservas para préstamos
incobrables que se mantienen para pérdidas futuras, actualmente no identificables, que se
encuentran disponibles para hacer frente a las pérdidas. Las provisiones atribuibles al deterioro de
activos particulares o pasivos conocidos deberán excluirse del capital que se considera como
- 51-
alternativo.
9.15 Deuda Subordinada

Propósito:
Definir las condiciones y parámetros de la deuda subordinada para las cooperativas de ahorro y crédito.
Contenido:
Las siguientes condiciones aplicarán a la deuda subordinada:
1. El vencimiento del documento será de más de cinco años a partir de la fecha en que el préstamo
se efectuó; durante los últimos cinco años previos al vencimiento deberá aplicarse un factor de
descuento de 20 por ciento al año.
2. La deuda se califica como superior a la de todos los acreedores subordinados sin garantía,
incluyendo a los accionistas de la cooperativa de ahorro y crédito.
3. Los recursos para el acreedor subordinado en caso de incumplimiento con respecto a la deuda
subordinada se limitan a la solicitud de liquidación de la cooperativa de ahorro y crédito o a aportar
pruebas y reclamar en la liquidación de la cooperativa de ahorro y crédito después del pago de todas
las obligaciones prioritarias;
4. Para asegurar la naturaleza cooperativa de las cooperativas de ahorro y crédito, los tenedores de
deuda no tendrán derecho a voto;
5. Las condiciones de la deuda subordinada deberán estipularse en un contrato por escrito que
contenga los términos arriba citados.
6. Deberá entregarse información clara por escrito a los suscriptores de la deuda, que explique el
potencial de pérdida y que la deuda no está cubierta por el seguro de depósitos.
Comentarios:
El permitir a las cooperativas incluir deuda subordinada como parte de su capital puede ofrecer una
seguridad adicional durante periodos de crecimiento extraordinario. Es particularmente útil para una
cooperativa de ahorro y crédito nueva o una cooperativa de ahorro y crédito que desea ofrecer a sus
socios un nuevo servicio.
9.20 Suficiencia de capital

Propósito:
Definir el monto mínimo en la cuenta de capital que deberá mantenerse en relación con los activos de
una cooperativa de ahorro y crédito.
Contenido:
Sujeto a las regulaciones de la Ley, el consejo establecerá una política en la que reconozca:
1. El índice de suficiencia de capital se calcula dividiendo el capital regulatorio de la cooperativa de

ahorro y crédito entre sus activos.
2. En el cálculo de suficiencia de capital, los activos de la cooperativa de ahorro y crédito pueden

ponderarse en base a los riesgos que presentan.
- 52-
3. La asignación de ponderaciones de riesgo a las categorías de activos deberán prescribirse en las

regulaciones promulgadas y deberán poder ser modificadas por el Agencia regulatoria.
4. El capital regulatorio total de la cooperativa de ahorro y crédito deberá mantenerse a un nivel

mínimo de 10 por ciento en relación con los activos ponderados por riesgo de la cooperativa de
ahorro crédito.
Comentarios:
La ponderación de riesgo del índice de capital a activos se está convirtiendo en un requisito estándar
de los reguladores financieros, siguiendo la recomendación del Comité de Basilea de Supervisión
Bancaria sobre el Banco de Pagos Internacionales.
Apegarse a esta recomendación permitirá ofrecer una medición más precisa de la posición de riesgo
de una cooperativa de ahorro y crédito. Sin embargo, deberá reconocerse que la asignación de
ponderaciones de riesgo por debajo del 100 por ciento tendrá el efecto de mayor apalancamiento de
la institución.
Algunos órganos de supervisión requieren que se recaude un monto mínimo de capital inicial como
condición para la inscripción/registro de la cooperativa de ahorro y crédito. Otros órganos de
supervisión aceptan un plan de negocios que demuestre la forma en que la cooperativa de ahorro y
crédito pretende cubrir sus gastos iniciales, pero no requieren que se recaude una cantidad
específica de capital inicial. El plan de negocios y las habilidades de las personas involucradas en la
organización deberá ofrecer suficientes criterios para que el Superintendente o Agencia regulatoria
determine la calidad de la solicitud.
En los mercados en los que las cooperativas de ahorro y crédito compiten directamente con otras
instituciones financieras sujetas a estándares de capital con ponderación de riesgo, los órganos de
supervisión deberán ser precavidos para garantizar la equidad competitiva de las normas de capital
para las cooperativas de ahorro y crédito y demás participantes de los mercados financieros.
9.25 Provisión para pérdidas

por préstamos incobrables
Propósito:
Requerir el establecimiento de una provisión para posibles pérdidas por préstamos morosos.
Comentario:
La provisión para préstamos incobrables no se considera una parte del capital institucional de la
cooperativa de ahorro y crédito. Sin embargo, en los países en los que los principios de contabilidad
no permiten dichas reservas, deberá requerirse una reserva especial para tales pérdidas y deberá
permitirse la acumulación periódica de tales reservas. La tabla graduada recomendada por el
WOCCU para provisiones por préstamos incobrables se incluye en el sistema de Monitoreo
Financiero PERLAS adjunto al Anexo 2. Las provisiones adicionales que se mantienen por encima
de lo que se requiere para las pérdidas proyectadas (en inversiones, préstamos u otros) podrán
considerarse parte del capital alternativo de la cooperativa de ahorro y crédito.
9.30 Castigo de préstamos

Propósito:
Exigir que todos los préstamos morosos por más de un año sean castigados de la cartera de préstamos.
- 53-
Contenido:
Si después de un año hay un saldo pendiente, se debe dar de baja este saldo de la cartera de préstamos.
Comentarios:
Es esencial que la gerencia haga todo esfuerzo posible por cobrar los préstamos morosos y que
reconozca las pérdidas por préstamos con más de 12 meses de atraso en el pago, de manera que los
estados financieros reflejen la verdadera posición financiera de la cooperativa de ahorro y crédito.
Deberá establecerse una reserva para préstamos incobrables de 100% para préstamos con más de 12
meses de morosidad. Aunque se haya castigado un préstamo como gasto, se debe continuar con la
cobranza y el dinero cobrado posteriormente podrá recibirse como ingreso. Todos los préstamos
castigados deberán registrarse en un diario aparte de “cuentas de orden” que se emplea para
monitorear los castigos y recuperaciones acumulados.
- 54-
PARTE X ASOCIACIONES DE COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO
PARTE X
ASOCIACIONES DE COOPERATIVAS DE AHORRO Y
CRÉDITO
Para desarrollar óptima y totalmente los servicios que prestan a sus socios, las cooperativas de ahorro y
crédito requieren de un sistema de apoyo secundario eficaz. Normalmente, esto incluye una cooperativa
de ahorro y crédito central, una liga o asociación de cooperativas de ahorro y crédito que ofrezcan una
variedad de programas, servicios y sistemas para ayudar a las cooperativas de ahorro y crédito
individuales. También incluye una caja central separada o una integrada que administre la liquidez de las
cooperativas miembro a través de préstamos e inversiones recíprocas. La parte X trata sobre los
propósitos y servicios de tales organizaciones centrales.
10.10 Asociación de cooperativas de ahorro y crédito

Propósito:
Permitir la creación de una asociación central u organización secundaria para cooperativas de ahorro y
crédito.
Contenido:
1. [especifique el número] o más cooperativas de ahorro y crédito y/o cooperativas financieras inscritas
podrán organizar una asociación central o liga de cooperativas de ahorro y crédito con el objeto de
fomentar la organización y desarrollo de dichas cooperativas y mejorar sus operaciones internas. La
asociación se inscribirá ante el Superintendente o Agencia regulatoria, pero no estará sujeta a la Ley
o regulación a menos de que participe en la intermediación financiera o la liquidación de pagos.
2. Cualquier cooperativa de ahorro y crédito inscrita al amparo de la Ley o que tenga autorización para
desarrollar actividades en la jurisdicción tendrá derecho, a su discreción, a afiliarse a la central, liga
o asociación.
3. Una central, liga o asociación estará regida por un consejo de administración, elegido en una
asamblea general por las cooperativas de ahorro y crédito afiliadas. Los estatutos prescribirán las
funciones de los funcionarios y la estructura organizativa de la organización.
Comentarios:
La presente sección prevé una base legal para la organización de una asociación de cooperativas de
ahorro y crédito. En algunos países, esto tal vez no sea necesario, si se pueden organizar asociaciones
al amparo de alguna ley general, tal como el código mercantil. Sin embargo, es preferible que la
legislación incluya este tipo de organización secundaria en las disposiciones de la Ley para cooperativas
La afiliación a una organización secundaria es voluntaria. Para mantener el respaldo de la cooperativas

de ahorro y crédito más grandes y más autosuficientes, la organización secundaria deberá asegurarles y
a sus numerosos socios, una representación equitativa en el gobierno de la organización. En este
sentido, la votación en reuniones de la organización secundaria podría ser a través de sistemas
proporcionales de votación basados en el número de socios, y/o el total de activos de las cooperativas
de ahorro y crédito miembro.
Otros términos que a veces se utilizan para denominar una organización secundaria incluyen: “liga,”
“unión,” “central,” “federación,” “red” o “asociación.”
- 55-
10.15 Servicios de una organización secundaria

Propósito:
Identificar algunos programas y servicios que una organización secundaria podrá ofrecer a sus socios.
Contenido:
Una organización secundaria asesorará y ayudará a sus socios, ofreciendo programas y servicios que
les permitan atender con mayor eficacia a sus socios. Estos podrán incluir, de manera no limitativa,
áreas tales como: educación y capacitación, asesoramiento en gestión, contabilidad y auditoría, sistemas
estandarizados, corretaje de inversiones, suministros y formularios, mercadeo y aprovisionamiento,
administración de riesgos, sistemas de pago y liquidación, seguros, administración de liquidez y
defensoría de las cooperativas de ahorro y crédito ante el Estado y el público en general.
Comentarios:
Generalmente son las cooperativas de ahorro y crédito miembro las que determinan los servicios
específicos que desean que preste la organización secundaria. Algunas organizaciones secundarias
ofrecen una caja central como parte integral del programa de la organización, ya sea como
departamento, división o como una corporación subsidiaria. En esta situación, la organización
secundaria también tendría que cumplir con los requisitos de capitalización e inscripción.
10.20 Caja Central Cooperativa

Propósito:
Autorizar la formación de una caja central para cooperativas de ahorro y crédito, estableciéndola como una
organización independiente o como parte de una organización secundaria.
Contenido:
1. La caja central podrá organizarse al amparo de esta Ley con las cooperativas de ahorro y crédito como
sus socios, sujeta a todas las disposiciones que no discrepen con esta sección.
2. La caja central tendrá como objeto:
a. acumular y administrar con prudencia la liquidez de sus cooperativas de ahorro y crédito afiliadas,
ya sea mediante servicios de inversión y préstamos entre cooperativas cuando sean apropiados;
b. servir de intermediaria de los fondos de las cooperativas que circulen entre las afiliadas y otras
cajas centrales;
c. obtener fondos líquidos de otras organizaciones de cooperativas de ahorro y crédito,

intermediarios financieros y otras fuentes, en situaciones de falta seria de liquidez;
d. participar con otros sistemas de finanzas centralizadas regionales y nacionales en el fomento de la

seguridad y desarrollo económico de las cooperativas de ahorro y crédito afiliadas;
e. crear sistemas de pago y servicios de corresponsalía para las afiliadas; y
f. previa autorización del Superintendente o Agencia regulatoria, prestar otros servicios en beneficio
de sus afiliadas.
- 56-
Comentarios:
Se exponen aquí los propósitos clave de la caja central, tales como: proveer la administración de
liquidez, los medios de inversión, la intermediación financiera y la participación en un sistema
centralizado regional y nacional, la compensación y liquidación de pagos y el funcionamiento como
prestamista de último recurso para las cooperativas de ahorro y crédito. La subsección 2. F. también
permite al Superintendente o Agencia regulatoria autorizar servicios adicionales según dicten los
cambios del mercado financiero.
Una caja central tendría como socios principales a las cooperativas de ahorro y crédito, pero también
podrían incluirse organizaciones de cooperativas de ahorro y crédito y otros grupos que las atienden.
Éstas podrían ser una organización de servicio para cooperativas de ahorro y crédito, una aseguradora
para cooperativas de ahorro y crédito, un banco u otra institución financiera que prestara servicios
primordialmente a cooperativas de ahorro y crédito. La manera en que se estructure la caja central, es
decir, como organización autónoma o como parte de la asociación de cooperativas de ahorro y crédito,
dependerá de las condiciones locales. No obstante, deberá tenerse la precaución de asegurarse de
que lo que es una empresa financiera esté separado de las presiones políticas.
Una meta en última instancia de las cooperativas de ahorro y crédito deberá ser que éstas tengan
acceso directo a los sistemas nacionales de compensación y liquidación, y a las líneas de crédito de
liquidez del banco central del país. Sigue siendo deseable una caja central para aumentar este acceso
directo y hacer que dichos sistemas sean más económicos para las cooperativas de ahorro y crédito.
10.25 Facultades de la caja central

Propósito:
Permitir a la caja central ejercer ciertas facultades y privilegios adicionales.
Contenido:
1. La caja central gozará de las facultades y privilegios de cualquier otra cooperativa de ahorro y crédito
inscrita al amparo de esta Ley, con la excepción de que no puede atender a personas naturales. Es
más, sus estatutos podrán autorizarla a ejercitar aquellas facultades y privilegios adicionales que sean
necesarios para que alcance sus objetivos, según están previstos en la sección 10.20, no obstante
cualesquier limitaciones o restricciones que se imponen a cooperativas de ahorro y crédito en otras
partes de la presente Ley.
2. La caja central está sujeta a los requisitos de normas para la inversión de fondos de la parte 8 y las
normas de provisiones para préstamos incobrables de la sección 9, a menos que existan requisitos
especiales de reservas establecidos para la caja en las regulaciones del Superintendente o Agencia
regulatoria.
Comentarios:
Una caja central, debido a su papel singular como administradora de la liquidez de otras cooperativas de
ahorro y crédito, requiere de facultades más amplias y de la exoneración de algunas de las restricciones
impuestas a las cooperativas de ahorro y crédito conformadas por personas naturales. Dichas
facultades se enumerarán en los estatutos desarrollados y aprobados por el Superintendente o Agencia
regulatoria. Estas facultades adicionales son críticas para que la caja central tenga acceso a fuentes
externas de liquidez y participe en un sistema nacional o regional de cajas centrales.
La caja central no puede estar en competencia con sus socios, por lo que tendrá prohibida la atención de
personas naturales.
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10.30 Atenuación de riesgos de una caja central

Propósito:
Delinear el marco de atenuación de riesgos de una caja central.
Contenido:
Sujeto a la Ley y a las regulaciones:
1. El requerimiento de suficiencia de capital regulatorio de una caja central no deberá ser menor del
requisito para una cooperativa de ahorro y crédito medido en base al porcentaje de activos con
ponderación de riesgo.
2. El objetivo de inversión de una caja central es conservar el capital y asegurar la liquidez de sus
socios.
3. Sujeto a la aprobación regulatoria, el consejo de la caja central deberá desarrollar políticas de

administración de riesgos, inversión y capital.
- 58-
PARTE XI REGULACION Y SUPERVISION
PARTE XI
REGULACIÓN Y SUPERVISIÓN
Comentarios:
Por su naturaleza misma, las cajas centrales concentran los recursos y el potencial de generar
pérdidas y ganancias financieras entre las cooperativas de ahorro y crédito. Se requerirá de
habilidades avanzadas para operar y supervisar estas organizaciones.
La parte XI delinea las consideraciones básicas necesarias para la regulación y supervisión de

cooperativas de ahorro y crédito. Se incluye un sistema de seguro de depósitos como herramienta de
estabilidad financiera. Puede haber estructuras organizativas diferentes para llevar a cabo estas
responsabilidades. Aunque una organización independiente y auto-reguladora que tenga delegada
autoridad del gobierno o de una corporación de garantía de depósito puede ser apropiada para el registro,
la supervisión y regulación de cooperativas de ahorro y crédito en algunos entornos, el marco constituido
por la Ley Modelo recomienda que estas actividades sean llevadas a cabo por la institución de regulación
financiera del gobierno. Dentro de esta agencia, se establece un departamento especial para
cooperativas de ahorro y crédito.
11.10 Supervision
Propósito:
Designar el organismo del Estado que sea responsable del registro, supervisión y regulación de las
cooperativas de ahorro y crédito y las organizaciones secundarias.
Contenido:
1. El Ministerio de Finanzas [u otro Ministerio designado que regule instituciones financieras] es
responsable de la supervisión y regulación de las cooperativas de ahorro y crédito y de las
organizaciones de servicio para cooperativas de ahorro y crédito inscritas conforme a esta Ley.
2. Existe dentro del Ministerio un departamento especializado [u otra unidad administrativa

apropiada] en cooperativas de ahorro y crédito al cual delega el Ministro la responsabilidad
administrativa de la regulación de cooperativas de ahorro y crédito y las organizaciones secundarias.
3. El Departamento de Cooperativas de Ahorro y Crédito lo encabeza un Superintendente,

Registrador o Presidente nombrado por el Ministro. El Superintendente tendrá conocimientos prácticos
de instituciones financieras, preferiblemente de cooperativas de ahorro y crédito, que puede haber
adquirido a partir de experiencias administrativas de trabajo con el Estado, o experiencias académicas o
profesionales.
Comentarios:
Como instituciones financieras, las cooperativas de ahorro y crédito administran montos sustanciales de
fondos que pertenecen a otros, a saber, sus socios. Esta responsabilidad fiduciaria requiere que las
cooperativas de ahorro y crédito sean supervisadas por una dependencia externa conocedora. Puede
haber estructuras organizativas diferentes para llevar a cabo estas responsabilidades. Aunque una
organización independiente y auto-reguladora con la autoridad delegada del gobierno puede ser
apropiada para el registro, la supervisión y regulación de cooperativas de ahorro y crédito en algunos
entornos, la Ley Modelo recomienda que estas actividades sean llevadas a cabo por un regulador
financiero independiente a la institución de regulación financiera del gobierno.
Se está volviendo más común en muchos países tener un solo regulador financiero para todo el sistema
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financiero nacional. Esto permite adoptar un enfoque regulatorio semejante para toda la gama de
proveedores de servicios financieros. No obstante, el enfoque regulatorio adoptado deberá ser sensible
a las diferencias tales como el tamaño, la gama de servicios, el gobierno de voluntarios y la propiedad de
los socios de una cooperativa financiera sin fines de lucro en comparación con una organización
lucrativa.
En general, se coloca la fiscalización de las cooperativas de ahorro y crédito bajo el ministerio del
gobierno que supervisa las instituciones bancarias o financieras. Otros países prefieren designar al
ministro que fiscaliza a las cooperativas (en algunos lugares, el Ministro de Agricultura). El
procedimiento recomendado es que las cooperativas de ahorro y crédito sean reguladas por el
Ministerio/agencia que regule las instituciones financieras. Este departamento también es responsable
de la fiscalización y supervisión. No obstante, es esencial que se capacite ampliamente al personal del
departamento sobre los aspectos en que las cooperativas de ahorro y crédito son semejantes y
diferentes de los bancos e instituciones microfinancieras.
Este departamento también es responsable de regular y supervisar las organizaciones secundarias.
11.15 Facultades generales del Superintendente

Propósito:
En esta sección se detallan las facultades de fiscalización y supervisión del Superintendente. Estas
incluyen la capacidad de emitir regulaciones, establecer normas prudenciales para cooperativas de
ahorro y crédito y organizaciones secundarias, y llevar a cabo inspecciones periódicas y la supervisión de
cooperativas de ahorro y crédito y organizaciones secundarias.
Contenido:
1. El Superintendente podrá prescribir regulaciones para la implementación de esta Ley y establecer
normas prudenciales para cooperativas de ahorro y crédito. Las regulaciones tendrán por objeto
fomentar y mantener un nivel eficaz de servicios y la seguridad de las cuentas de socios.
a. Antes de dictar una disposición reglamentaria definitiva, el Superintendente, dará notificación del
texto de la disposición propuesta con por lo menos 60 días de anticipación, publicando una copia
en el Diario de la Federación (o Boletín Oficial del Estado).
b. El Superintendente también podrá emitir normas interinas; sin embargo, dichas normas seguirán
en vigencia únicamente por un plazo que no exceda de noventa días calendarios.
2. La cooperativa de ahorro y crédito entregará oportunamente todos los informes que exija el
Superintendente.
3. El Superintendente podrá inspeccionar o hacer que se examine cualquier cooperativa de ahorro y

crédito, caja central o proveedor de servicios críticos de cooperativas de ahorro y crédito en intervalos
periódicos con base en los riesgos de la organización que se va a inspeccionar.
a. La cooperativa de ahorro y crédito, sus dirigentes, empleados y agentes deberán facilitar al

Superintendente o a sus representantes, pleno acceso a todos los fondos, valores, libros,
papeles, registros y otras fuentes de información bajo su control.
b. Se presentará un informe de las conclusiones de la inspección al consejo de administración de la

c. En lugar de llevar a cabo una inspección, el Superintendente podrá aceptar un informe sobre la
condición de la cooperativa de ahorro y crédito, realizado por un profesional independiente o por
un profesional que trabaje para la Asociación de Cooperativas de Ahorro y Crédito. Dichas
- 60-
personas deberán ser aprobadas por el Superintendente. El alcance de la inspección será el

prescrito por la regulación del Superintendente o Agencia regulatoria.
d. El Superintendente exigirá a cada cooperativa de ahorro y crédito hacer una auditoría anual
llevada a cabo por despachos de auditoría calificados. El alcance de la auditoría deberá
concordar con las Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas (GAAS por su sigla en inglés).
Comentarios:
Las cooperativas de ahorro y crédito necesitan una clara comprensión de hasta dónde sus operaciones
están sujetas a regulación. La facultad de reglamentar del Superintendente debe estar explícitamente
definida. Todo intento de reglamentar fuera de esa facultad será considerado ilegal.
Al dictar reglamentaciones, así como en otras importantes acciones regulatorias, el Superintendente

deberá comunicarlas por anticipado a las cooperativas de ahorro y crédito (subsección 1[a]). No obstante,
se espera que el Superintendente haga más que simplemente dar una notificación y que desee crear un
consejo consultivo compuesto de las principales partes interesadas del sector.
El principal propósito del proceso de fiscalización gubernamental (a veces denominado un “examen”) es

revisar la solidez de la administración, gobierno, finanzas y de las decisiones referentes a políticas que
afectan la liquidez y solvencia de la cooperativa de ahorro y crédito. El cumplimiento de la ley y los límites
prudenciales regulatorios es también el enfoque principal de la inspección. Por lo tanto, se examinan los
préstamos e inversiones de la cooperativa de ahorro y crédito para confirmar su legalidad. Cuando la
fiscalización encuentre prácticas poco seguras o sólidas, el Superintendente por lo general no recurrirá a
los tribunales, sino que, con el informe de inspección adverso, intentará persuadir al consejo de
administración de la necesidad de tomar medidas correctivas.
Aunque se debe llevar a cabo una intervención sustancial de las cuentas y registros, la fiscalización no ha
de considerarse como una auditoría, sino más bien un análisis de la solvencia, observancia y operaciones
de la institución. En la cooperativa de ahorro y crédito, el comité de vigilancia y un auditor externo
contratado por la cooperativa de ahorro y crédito son responsables de la auditoría (véase sección 5.20).
Las inspecciones anuales pueden considerarse suficientes con base en la condición de la cooperativa de
ahorro y crédito y las actividades que realiza. Sin embargo, se reconoce que un número insuficiente de
empleados o presiones regulatorias insólitas podrían impedir un cumplimiento riguroso de dicha norma.
Por tales motivos, la presente Ley Modelo sólo especifica que las inspecciones deberán llevarse a cabo a
intervalos periódicos con base en el riesgo que presente la cooperativa de ahorro y crédito. Es esencial
que el proceso de inspección incluya una revisión de la morosidad y una evaluación de la suficiencia de la
provisión para préstamos incobrables.
Las responsabilidades clave de supervisión son establecer normas prudenciales (véase la sección 2.35)
para monitorear el desempeño de la cooperativa de ahorro y crédito en comparación con las normas, y
tomar medidas para asegurar que las cooperativas de ahorro y crédito emprendan acciones correctivas
para administrar los riesgos. Por lo tanto, es esencial que el supervisor establezca un sistema de reporte
para monitorear regularmente el desempeño de todas las cooperativas de ahorro y crédito mensual,
trimestral o semestralmente a través de un proceso de examen externo.
Por lo tanto, es esencial que el departamento del Superintendente cuente con una sección de monitoreo
responsable de una revisión periódica del desempeño de las cooperativas de ahorro y crédito y que haya
una disposición en la legislación que exija que todas las cooperativas de ahorro y crédito envíen al
Superintendente los estados financieros periódicos y otra información operativa puntualmente.
- 61-
11.20 Facultades de aplicación del Superintendente

Propósito:
La existencia de regulaciones y requisitos de legislación no es suficiente por sí sola para asegurar la
administración sólida y segura de una cooperativa de ahorro y crédito y la protección contra pérdidas de
los ahorros y depósitos de los socios. Es también esencial que existan las facultades para obligar el
cumplimiento de la legislación.
Contenido:
1. El Superintendente podrá dictar sanciones financieras, órdenes de prohibición de ciertas prácticas
dañinas o directrices a una cooperativa de ahorro y crédito después de haber determinado, a partir
de pruebas substanciales, que la cooperativa de ahorro y crédito:
a. incurre o está a punto de incurrir en una práctica financiera insegura o poco sólida, o
b. está violando una disposición de esta ley, reglamento u orden escrita del Superintendente.
2. El Superintendente en base a evidencia que hubiera obtenido, podrá tomar medidas correctivas
inmediatas para cambiar el curso de la dirección. Esto puede incluir avisos por escrito, órdenes de
prohibición, la destitución del consejo y/o la gerencia, la supervisión especial, la fusión o liquidación.
El Superintendente podrá convocar a una asamblea extraordinaria de socios con el propósito de
elegir al sucesor de cualquier funcionario, dirigente o miembro de comité que hubiera sido destituido
de su cargo, o puede elegir a sus sucesores él mismo.
3. El Superintendente podrá restringir los retiros de las cuentas de depósitos de una cooperativa de
ahorro y crédito después de haber determinado que tal acción es necesaria para proteger los
intereses de los socios.
4. El Superintendente podrá instituir acción penal o civil a través del Departamento de [organismo
correspondiente de la procuraduría del Estado], contra cualquier funcionario, director, integrante de
comité, empleado o apoderado de la cooperativa de ahorro y crédito cuando haya evidencia
substancial de que haya cometido una violación de una ley, reglamento u orden o que haya cometido
cualquiera de los delitos penales especificados en la sección 13.20.
5. El Superintendente podrá eximir a una cooperativa de ahorro y crédito del cumplimiento de un

requisito específico de la Ley o regulaciones por un periodo de tiempo especificado.
6. El Superintendente también gozará de las mismas facultades enumeradas en la presente sección en

relación con cualquier organización secundaria.
Comentarios:
Son facultades importantes puestas a disposición del Superintendente y Agencia regulatoria del gobierno
para hacer cumplir las leyes y reglamentos, sin llegar al recurso último de suspender o liquidar la
cooperativa de ahorro y crédito. Estas medidas intentan corregir prácticas inseguras o poco sólidas con
miras a preservar la cooperativa de ahorro y crédito como una institución.
La autoridad principal de ejecución del Superintendente provendrá de la existencia de la sanción última:

colocar la cooperativa de ahorro y crédito bajo administración. Las amenazas de sanción financiera,
destitución del cargo y pérdida del control de una cooperativa de ahorro y crédito normalmente obligarán a
un consejo de administración y/o gerencia que funcione mal a hacer cambios y tomar medidas correctivas.
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11.25 Supervisión especial

Propósito:
Autorizar al Superintendente a colocar a una cooperativa de ahorro y crédito bajo supervisión especial
cuando ésta no instituya medidas correctivas dictadas o persista en la violación de las leyes, o sea
insolvente o cuando sea necesario preservar los activos de la cooperativa de ahorro y crédito o
proteger los intereses de los socios.
Contenido:
1. En los casos en que se determine que una cooperativa de ahorro y crédito está funcionando de
manera poca segura o sólida, o no cumpla con sus requisitos de capitalización o liquidez, o está
cerca de la insolvencia, o en violación de la Ley o de los reglamentos, y no instituye las medidas
correctivas dictadas por el Superintendente, éste podrá emitir una orden que coloque dicha
cooperativa bajo supervisión especial, designando a un representante que la supervise. El
supervisor tomará posesión y control inmediato de todos los negocios y activos de la cooperativa de
ahorro y crédito.
2. El supervisor podrá destituir a los funcionarios, directores, integrantes de comité o empleados de sus
cargos, o el supervisor o administrador podrá prohibir que ejerzan cualesquier de sus respectivas
facultades o autoridades, en los casos en que estime que tal ejercicio contribuya a la conducta
insegura o poco sólida de los funcionarios de la cooperativa de ahorro y crédito u ocasione
dificultades financieras para la misma.
3. Dentro de 15 días calendarios de dictada la resolución de supervisión especial, el consejo de

administración de la cooperativa de ahorro y crédito podrá interponer recurso de apelación contra el
fallo para demostrar por qué al supervisor deberá prohibírsele continuar con la supervisión especial
de la cooperativa de ahorro y crédito. Se presentará la apelación al Ministro o el departamento
responsable de las cooperativas de ahorro y crédito.
4. A menos de que la cooperativa de ahorro y crédito mantenga su apelación, el Superintendente podrá

mantener posesión y control de la cooperativa de ahorro y crédito y su administración hasta el
momento en que ocurra una de las siguientes situaciones:
a. El Superintendente permite que sea liberada de la supervisión especial y que reanude sus
operaciones normales bajo la autoridad y dirección del consejo de administración, sujeto a
cualesquier términos y condiciones establecidos por el Superintendente.
b. Si el Superintendente ha podido corregir los problemas causantes de que la cooperativa de

ahorro y crédito haya sido colocada bajo supervisión especial, pero considera que la
cooperativa de ahorro y crédito no podrá seguir a largo plazo como una organización
independiente y viable, puede fusionar la cooperativa de ahorro y crédito con otra
cooperativa de ahorro y crédito, en tanto que ofrezca la oportunidad de proteger los ahorros y
depósitos de los socios y haga posible la continuación de servicios de la cooperativa de
ahorro y crédito.
c. Si los esfuerzos por fusionar la cooperativa de ahorro y crédito con otra fracasan, entonces el
Superintendente determinará que esto no sería prudente; el Superintendente puede colocar
la cooperativa de ahorro y crédito en liquidación forzosa según lo prevé la sección 11.35.
Comentarios:
La supervisión especial, con la amenaza final de la liquidación forzosa, es la sanción más severa que el
Superintendente puede aplicar. Aunque el Superintendente tome control legal de la cooperativa de ahorro
y crédito, mantiene el derecho de permitir que el consejo de administración y la gerencia sigan
administrando los asuntos de la cooperativa de ahorro y crédito hasta el punto que considere apropiado.
Los factores clave que afectan esta decisión serán: el tipo de problema que necesita resolución y la
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solución menos costosa que se pueda implementar. El uso de liquidación es la solución más cara, por
mucho, y debe evitarse lo más posible. El objetivo de la supervisión especial debe ser siempre encontrar
el método menos costoso de asegurar que se tome acción correctiva a la vez que se protejan los ahorros
y depósitos de los socios. Es esencial que toda medida tomada asegure que se mantenga la confianza
tanto de los socios de la cooperativa de ahorro y crédito como del movimiento global.
Mientras que esta sección permite una apelación administrativa de un fallo, no impide a una cooperativa
de ahorro y crédito buscar también una revisión judicial independiente de tales sanciones.
11.30 Fusión por el Superintendente

Propósito:
Permitir que el Superintendente ayude en la fusión de una cooperativa de ahorro y crédito con otra como
alternativa a la liquidación de la misma.
Contenido:
El Superintendente podrá dictar una orden exigiendo que una cooperativa de ahorro y crédito insolvente
o en riesgo de serlo, o que se determine que no sea ni viable a largo plazo ni capaz de cumplir con
normas prudenciales, se fusione con cualquier otra cooperativa de ahorro y crédito inscrita que acepte la
fusión, o bien, que la cooperativa de ahorro y crédito sea liquidada. Para emitir tal orden, el
Superintendente debe estar satisfecho de que:
1. No se puede esperar que la cooperativa de ahorro y crédito opere como una organización
independiente y viable dentro de lo razonable;
2. No hay otras alternativas fácilmente disponibles; y
3. La fusión serviría mejor los intereses de los socios.
4. La fusión es aceptable para la institución fusionante.
5. La fusión no afectaría severamente la situación financiera de la cooperativa de ahorro y crédito

fusionante.
Comentarios:
En vez de liquidar una cooperativa de ahorro y crédito en problemas, es a veces preferible fusionarla con una
cooperativa de ahorro y crédito solvente. Sin embargo, este proceso sólo se persigue una vez que el
Superintendente haya colocado la cooperativa de ahorro y crédito bajo supervisión especial y se haya
asegurado de la implementación de medidas hasta donde sea posible. Tal fusión no podrá causar un impacto
adverso en la cooperativa de ahorro y crédito fusionante, que afectaría seriamente la salud o viabilidad
financiera de la unidad fusionada.
11.35 Liquidación forzosa de una cooperativa de

ahorro y crédito
Propósito:
Autorizar al Superintendente a colocar una cooperativa de ahorro y crédito bajo supervisión especial en liquidación.
Contenido:
1. Si el Superintendente considera que una cooperativa de ahorro y crédito no va a ser viable a largo
plazo y que no hay ninguna entidad aceptable para la fusión o dispuesta a ella, el Superintendente
podrá dictar una orden de liquidar la cooperativa de ahorro y crédito.
- 64-
2. Una vez que esté en liquidación forzosa, la cooperativa de ahorro y crédito deberá cesar toda
transacción. Bajo la dirección del agente liquidador, la cooperativa de ahorro y crédito seguirá en
existencia para pagar sus deudas y gastos operativos, cobrar el dinero que se le adeude, distribuir sus
activos y realizar cualquier otro acto de terminación de sus negocios.
3. El agente liquidador distribuirá los activos o el producto de la disposición de activos de la manera

siguiente:
a. 1ro – Acreedores garantizados hasta el valor de la garantía colateral;
b. 2do – Costos y gastos incidentales a la liquidación de la cooperativa de ahorro y crédito;
c. 3ro – Sueldos adeudados a los empleados de la cooperativa de ahorro y crédito; y
d. 4to – Cualquier obligación con los dueños de cuentas de depósito.
e. 5to – Tenedores de deuda subordinada, acreedores generales, acreedores garantizados hasta el

punto que sus reclamaciones exceden del valor de su garantía colateral.
Los activos restantes serán distribuidos al fondo de estabilización de cooperativas de ahorro y crédito, el
fondo de desarrollo o una organización parecida sin fines de lucro.
Comentarios:
Este paso se toma sólo después de que el Superintendente haya agotado todos los intentos de
rehabilitación y llegado a la conclusión de que no existen otras opciones. La liquidación casi seguramente
resultará en pérdidas financieras para los socios.
11.40 Establecimiento de un sistema de seguro de

depósitos
Propósito:
Autorizar y definir los objetivos del establecimiento de un Sistema de Seguro de Depósitos patrocinado
por el gobierno.
Contenido:
Se organizará un sistema de seguro de depósitos cuya afiliación será obligatoria para todas las
cooperativas de ahorro y crédito inscritas conforme a esta Ley. El sistema estará subordinado al
Ministerio de Finanzas [o el nombre de otra agencia gubernamental apropiada] y contará con la confianza
plena y el crédito del gobierno nacional. Su propósito será compensar a los depositantes en caso de
insolvencia de su cooperativa de ahorro y crédito y tomar las medidas preventivas necesarias para evitar
dichas quiebras.
Comentarios:
Un programa de seguro de depósitos está diseñado para dar una forma de garantía a los depositantes si
se desploma su institución financiera. Ofrece protección y compensación de los ahorros de los
depositantes. Un sistema de seguro de depósitos sólo es una parte de la protección de los depósitos.
Un esquema de seguro de depósitos bien entendido y diseñado contribuye a la estabilidad del sistema
financiero de un país reduciendo el incentivo de los depositantes de retirar sus depósitos después de
perder la confianza en su institución o sistema financiero.
La afiliación a un sistema de seguro de depósitos deberá ser obligatoria para todo el sector, con el fin de
evitar que se produzca una selección adversa. Podrán establecerse requisitos de ingreso como
condición para la afiliación.
- 65-
Para desalentar la conducta de alto riesgo de los directores y la gerencia de las cooperativas de ahorro y
crédito, la cantidad de cobertura disponible podrá limitarse a la cantidad de los depósitos; los directores y
la gerencia podrán excluirse de la cobertura y podrán cobrarse primas basadas en el riesgo. Los niveles
de cobertura para los depositantes de las cooperativas de ahorro y crédito deberán por lo menos estar a
la par con los niveles de cobertura de otras instituciones financieras depositantes de un país dado.
Los seguros de depósitos de propiedad privada son una opción que podrá considerarse paralelamente a
un sistema de seguro de depósitos patrocinado por el gobierno.
Aunque este es un modelo aceptable, la ley deberá requerir que cualquier sistema de seguro de
depósitos de propiedad privada sea aprobado por el(los) regulador(es) correspondientes. Una vez
establecida la cobertura, la forma de gobierno, la salvaguarda del fondo y el control de los peligros
morales deberán ser considerados con cuidado por un Superintendente al analizar la aprobación de un
sistema de seguro de depósitos privado.
Un sistema de seguro de depósitos es diferente de un Fondo de Estabilización cuya meta consiste en

permitir la continuación de una cooperativa de ahorro y crédito en problemas. La Ley Modelo permite el
establecimiento de un Fondo de Estabilización, pero este no es un requisito legal. La principal diferencia
entre el Fondo de Estabilización y el sistema de Seguro de Depósitos es que a los depositantes se les
rembolsan sus fondos si una institución quiebra bajo el Sistema de Seguro de Depósitos, mientras que
un Fondo de Estabilización existe para mantener las operaciones de una cooperativa de ahorro y crédito,
y no ofrece el rembolso de los fondos si la cooperativa de ahorro y crédito se desploma a la larga.
11.45 Gobierno del Sistema de Seguro de Depósitos

Propósito:
Establecer un órgano representativo para controlar y gobernar el Sistema de Seguro de Depósitos.
Contenido:
1. El Sistema de Seguro de Depósitos para Cooperativas de Ahorro y Crédito será administrado por
un consejo de administración de cinco personas formado por:
a. dos miembros seleccionados por el gobierno, uno de los cuales será el Superintendente de
Cooperativas de Ahorro y Crédito o una persona nombrada por él;
b. dos miembros recomendados por cooperativas de ahorro y crédito del sector y nombrados por
el gobierno; y
c. un presidente nombrado por el gobierno
2. El consejo de administración deberá elegir a los demás funcionarios ejecutivos que establezcan
los estatutos. El consejo también deberá nombrar un director de operaciones y delegar a esta
persona la responsabilidad de la administración diaria del Sistema de Seguro de Depósitos.
3. A excepción del Superintendente de cooperativas de ahorro y crédito, quien ocupará un cargo

permanente, la gestión de los demás miembros del consejo será de 4 años en periodos
rotatorios.
Comentarios:
El consejo de gobierno del Sistema de Seguro de Depósitos será representante de los grupos más
preocupados por los problemas de solvencia financiera al interior del movimiento de cooperativas de
ahorro y crédito, es decir, el regulador, la caja central y el gobierno. El marco de gobierno descrito
anteriormente es apropiado para un sistema patrocinado por el gobierno. En un sistema de seguro de
depósito de propiedad privada, la balanza del poder se inclinará hacia el sector privado, no el gobierno.
- 66-
Las relaciones entre el Sistema de Seguro de Depósitos y el Superintendente deberán ser explícitas para
asegurar que existan suficientes firewalls que permitan que se comparta la información de manera
apropiada.
11.50 Facultades del Sistema de Seguro de Depósitos

Propósito:
Identificar las principales medidas que el fondo de estabilización puede usar para lograr sus objetivos.
Contenido:
El consejo del Sistema de Seguro de Depósitos queda facultado para hacer una parte de lo siguiente, o su
totalidad, para mantener o restablecer la solvencia de las cooperativas de ahorro y crédito o para
satisfacer las demandas de sus acreedores y depositantes. El Sistema de Seguro de Depósitos podrá:
1. En coordinación con el Superintendente o Agencia regulatoria, podrá establecer normas prudenciales

tales como las condiciones para el ingreso y aprobar o rechazar la membresía al Sistema de Seguro
de Depósitos.
2. Llevar a cabo inspecciones in situ y/o requerir que una cooperativa de ahorro y crédito presente
informes sobre sus asuntos financieros para permitir al Sistema evaluar la situación financiera de la
3. Conceder préstamos, anticipos y subvenciones a una cooperativa de ahorro y crédito que requiere de
asistencia financiera para estabilizarse
4. Comprar todo o una porción de los activos de una cooperativa de ahorro y crédito o asumir una
porción de sus pasivos.
5. Supervisar, administrar y reorganizar los asuntos de una cooperativa de ahorro y crédito que tiene
dificultades financieras.
6. Servir de agente liquidador de una cooperativa de ahorro y crédito que esté en el proceso de terminar
sus negocios bajo la sección 11.35 de la presente Ley.
7. Determinar e imponer cuotas y/o aportaciones de capital adicionales a las cooperativas de ahorro y
crédito por sus servicios y por dar a los depositantes la garantía de compensación en caso del
desplome de una cooperativa de ahorro y crédito.
8. Ejercer las facultades incidentales que resulten necesarias o que se requieran para facultarlo a
realizar sus propósitos de manera efectiva, incluyendo la facultad de suscribir contratos, entablar o
responder demandas, solicitar préstamos e invertir sus fondos excedentes.
9. Requerir o supervisar el plan de reestructuración de una cooperativa de ahorro y crédito para evitar o
atenuar las dificultades financieras.
10. Invertir las primas en inversiones de alta calidad que pretenden preservar el capital.
11. Dar aviso público de que una cooperativa de ahorro y crédito se va a liquidar y la forma en que se
compensará a los depositantes.
12. Pagar compensación en las reclamaciones de los socios que se puedan verificar.
Comentarios:
El Sistema de Seguro de Depósito deberá tener la facultad de requerir la elaboración y presentación de
informes financieros, establecer normas prudenciales en coordinación con el Superintendente o Agencia
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regulatoria e imponer cuotas y/o contribciones de capital adicionales. El establecimiento de normas

prudenciales ya sea por el sistema de seguro de depósitos o por el Superintendente y la capacidad para
requerir informes financieros constituyen salvaguardas para proteger el sistema. La capacidad de
imponer cuotas y/o aportaciones de capital adicionales sobre aquéllos protegidos por el Sistema
garantiza el que se tengan siempre fondos disponibles para cumplir con las solicitudes de compensación
y mantener los coeficientes mínimos de capital en el fondo.
11.55 Financiamiento del Sistema de Seguro de

Depósitos
Propósito:
Identificar las fuentes de fondos para el Sistema de Seguro de Depósitos.
Contenido:
1. Durante los primeros cinco años de su existencia, cada cooperativa de ahorro y crédito miembro
hará una aportación inicial de capital al Sistema de Seguro de Depósitos que se fijará como porcentaje
de los depósitos de la cooperativa de ahorro y crédito [u otra base apropiada].
2. El Sistema de Seguro de Depósitos también podrá cobrar a cada cooperativa de ahorro y crédito
miembro un cargo anual. El consejo de administración del Sistema de Seguro de Depósitos podrá
eliminar el cargo anual cuando el monto acumulado en el Sistema de Seguro de Depósitos equivalga a un
porcentaje del valor contable de todos los depósitos protegidos de las cooperativas de ahorro y crédito
miembro, según la regulación del Superintendente. El consejo de administración también podrá, de vez
en cuando, cobrar cargos especiales para cubrir el costo de proporcionar asistencia financiera o decretar
el pago de dividendos a las cooperativas de ahorro y crédito si el fondo alcanza cierto valor por encima del
valor contable de los depósitos de todas las cooperativas de ahorro y crédito.
Comentarios:
Se debe especificar el monto de la aportación inicial de capital al Sistema de Seguro de Depósitos en la
Ley misma o en las regulaciones. Además, será necesario cobrar un cargo anual hasta que el monto
total disponible en el fondo llegue a un porcentaje especificado de los depósitos protegidos. Un fondo
equivalente por lo menos a 1.57% de los depósitos asegurables es el índice de capitalización promedio
de una muestra de sistemas de seguros para cooperativas de ahorro y crédito encuestados en todo el
mundo. Dependiendo de la volatilidad del mercado y de los niveles de capitalización, de los requisitos
de provisiones para pérdidas por préstamos incobrables y las utilidades de las cooperativas de ahorro y
crédito afiliadas al mismo, el índice de capitalización objetivo podría tener que ser superior a esta cifra.
Este fondo patrocinado por el gobierno está diseñado contando con la buena fe y el buen crédito del
gobierno nacional para cumplir con los faltantes en caso de que el saldo de los fondos fuera insuficiente
para satisfacer las demandas. En un sistema de seguro de depósito de propiedad privada, también se
fomenta el respaldo con líneas de crédito del sector privado o gobierno. Es mejor enumerar las
limitaciones del cargo anual y cualquier cesión especial en las regulaciones o los estatutos del Sistema
de Seguro de Depósitos.
Otras fuentes de fondos para el Sistema de Seguro de Depósitos incluiría: (1) dinero recibido de activos
comprados de cooperativas de ahorro y crédito y activos recibidos de cooperativas de ahorro y crédito
en el proceso de disolución; (2) todos los contratos suscritos por el sistema en el ejercicio de sus
facultades; e (3) intereses y dividendos sobre dinero invertido.
Las aportaciones para establecer el Sistema de Seguro de Depósitos y los cargos continuos podrán
reconocerse como activo en el balance general de la cooperativa de ahorro y crédito en lugar de
reconocerlas como gasto en su estado de resultados si estos pagos son reembolsables en el Sistema de
Seguro de Depósitos. Alternativamente, el fondo podría establecerse de manera ex ante y las primas
podrían cobrarse y reconocerse como gasto del periodo en curso. Las aportaciones que siguen siendo
un activo en el balance general de las cooperativas de ahorro y crédito son una manera menos costosa
en que las cooperativas de ahorro y crédito pueden formar y mantener un fondo. No obstante, en
- 68-
periodos de agitación, si se requieren aportaciones adicionales de capital, y las aportaciones que son
activos en el balance general se revalúan a la baja, ello puede incrementar el estrés en la organización.
El riesgo moral que se introduce a través de un sistema de protección explícito tal como un sistema de
seguro de depósito deberá atenuarse examinando y monitoreando el riesgo para el fondo, poniendo
límites a los montos asegurados, excluyendo a los directores y personal gerencial de la cobertura y
demostrando la disposición a emprender acciones legales contra los directores, cuando éstas se
justifiquen.
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PARTE XII CAMBIOS VOLUNTARIOS DE LA ORGANIZACIÓN
PARTE XII
CAMBIOS VOLUNTARIOS DE LA ORGANIZACIÓN
Los cambios o debilidades del grupo de afiliación de una cooperativa de ahorro y crédito, sus dirigentes o
la economía regional en la cual opera en ocasiones pueden obligar a la cooperativa de ahorro y crédito a
reestructurarse o cesar operaciones por completo. Esta parte describe los procedimientos para fusionar
una cooperativa de ahorro y crédito con otra, para consolidar dos o más cooperativas de ahorro y crédito,
para terminar completamente los negocios de una cooperativa de ahorro y crédito y para la conversión
del registro a otra ley o forma legal.
12.10 Fusión y consolidación

Propósito:
Estipular un medio de fusión y consolidación de una cooperativa de ahorro y crédito con una o más
cooperativas de ahorro y crédito.
Contenido:
1. Una cooperativa de ahorro y crédito inscrita bajo esta Ley podrá, con la aprobación del
Superintendente o Agencia regulatoria, fusionarse con una o más cooperativas de ahorro y crédito. Una
fusión podrá tener lugar con una cooperativa de ahorro y crédito designada como la cooperativa de ahorro
y crédito continua y la otra u otras designadas como cooperativas de ahorro y crédito fusionantes. Como
alternativa, dos o más cooperativas de ahorro y crédito podrán consolidarse estructurando una nueva
cooperativa de ahorro y crédito con la cual todas las cooperativas de ahorro y crédito se fusionarán y
serán consideradas cooperativas de ahorro y crédito fusionantes.
2. La fusión requerirá de un plan acordado por el consejo de administración de cada cooperativa de

ahorro y crédito que participa en la fusión y será aprobado por una mayoría de los socios de la
cooperativa de ahorro y crédito fusionante, ya sea en una junta especial de los socios o por correo, o por
votación electrónica.
3. Se deberá dar notificación de la acción emprendida de fusión al Superintendente o Agencia

regulatoria, junto con el plan de fusión. El Superintendente o Agencia regulatoria deberá tomar medidas
para implementar la solicitud de la fusión propuesta dentro de un período razonable, a menos de que
crea que la fusión arriesgaría los ahorros y depósitos de socios.
4. Si la fusión tiene la aprobación del Superintendente o Agencia regulatoria, toda la propiedad,

derechos de propiedad y los intereses de los socios en la cooperativa de ahorro y crédito fusionante se
investirán en la cooperativa de ahorro y crédito continua sin ningún instrumento de transferencia. Todas
las deudas, obligaciones y responsabilidades de la cooperativa de ahorro y crédito fusionante serán
consideradas como asumidas por la cooperativa de ahorro y crédito continua. Los derechos y privilegios
de los socios de la cooperativa de ahorro y crédito fusionante seguirán en vigor.
5. Se considera que esta sección permite la fusión de cooperativas de ahorro y crédito,

independientemente de sus grupos de afiliación respectivos.
Comentarios:
Esta sección ofrece las opciones de designar a una de las cooperativas de ahorro y crédito
fusionantes como la cooperativa de ahorro y crédito que continúa, o estructurar una cooperativa de
ahorro y crédito totalmente nueva y designarla como el sucesor de las dos cooperativas de ahorro y
crédito fusionantes. En una fusión, se requiere el voto de la mayoría de los socios que votan sobre el
- 70-
plan. Esta votación podrá ocurrir en una asamblea extraordinaria de socios o con un voto por correo.
12.15 Liquidación voluntaria

Propósito:
Permitir que una cooperativa de ahorro y crédito solvente concluya operaciones de manera
voluntaria. Las organizaciones insolventes estarán sujetas a liquidación forzada.
Contenido:
1. Una cooperativa de ahorro y crédito podrá liquidarse voluntariamente y concluir sus operaciones de
la manera que se describe en la presente sección.
2. El consejo de administración primero deberá adoptar una resolución de que lo más conveniente
para los socios es que la cooperativa de ahorro y crédito sea liquidada por las razones indicadas.
Deberá notificar al Superintendente o Agencia regulatoria esta acción propuesta y publicar un anuncio.
3. Se deberá entonces convocar a una asamblea de socios para tomar acción con respecto a la
propuesta, dando aviso a todos los socios con al menos 60 días de anticipación.
a. La aprobación de la recomendación requiere o un voto de las dos terceras partes de los socios
presentes en la reunión, o una mayoría simple de todos los socios en una votación por correo.
b. Si se aprueba la liquidación, los socios nombrarán un comité liquidador de tres personas para
concluir las operaciones de la cooperativa de ahorro y crédito. Con la aprobación del
Superintendente o Agencia regulatoria se podrá designar a la asociación de cooperativas de
ahorro y crédito como el comité liquidador.
c. El consejo de administración deberá notificar al Superintendente o Agencia regulatoria la

medida tomada por los socios con respecto a la liquidación dentro de los diez días siguientes.
4. Cuando el consejo de administración presente el asunto de liquidación a los socios, se deberá

restringir o suspender los negocios normales de la cooperativa de ahorro y crédito con respecto a los
pagos, retiros y transferencias de aportaciones y depósitos y la concesión de préstamos. Al conseguir
de los socios la aprobación de la liquidación, todas las transacciones se interrumpirán
permanentemente.
5. Una cooperativa de ahorro y crédito en liquidación seguirá en existencia para pagar sus deudas y
gastos operativos, cobrar el dinero que se le adeuda, distribuir sus activos y realizar todos los actos
necesarios para terminar sus negocios.
6. El comité liquidador distribuirá los activos de la cooperativa de ahorro y crédito o el producto de

cualquier disposición de tales activos en el siguiente orden o secuencia:
a. 1ro – Acreedores garantizados hasta el valor de la garantía colateral;
b. 2do – Costos y gastos incidentales a la liquidación de la cooperativa de ahorro y crédito;
c. 3ro – Sueldos que se adeudan a los empleados de la cooperativa de ahorro y crédito; y
d. 4to – Cualquier obligación con los dueños de cuentas de depósito,
e. 5to- Acreedores generales, acreedores garantizados hasta el punto que sus reclamaciones
excedan del valor de su garantía colateral y tenedores de deuda subordinada.
- 71-
7. El capital neto restante de la cooperativa de ahorro y crédito deberá ser donado a otra cooperativa para
fines de educación sobre cooperativas o para ayudar en el arranque de nuevas cooperativas.
8. Cuando el comité liquidador determine que los activos de los cuales existe una expectativa razonable de
realización, hayan sido liquidados y distribuidos, el Comité suscribirá un certificado de liquidación que
archivará junto con todos los libros y registros de la cooperativa de ahorro y crédito, con el Superintendente o
Agencia regulatoria. Al recibir los mismos, el Superintendente o Agencia regulatoria declarará la disolución
de la cooperativa de ahorro y crédito.
Comentarios:
Esto representa un procedimiento legal detallado para la liquidación voluntaria de una cooperativa de ahorro
y crédito. Algunos países sólo ofrecen detalles mínimos en la Ley para Cooperativas de Ahorro y Crédito, y
en cambio hacen referencia a las disposiciones para terminación provistas en una ley general como el código
mercantil o el código comercial.
Los requisitos clave aquí son:

1. Acción de recomendación por el consejo de administración;
2. Notificación al supervisor del gobierno;
3. Suspensión de transacciones de ahorros y préstamos nuevos;
4. Aprobación por los socios (una mayoría de todos los socios si es por escrito, o un voto de dos
terceras partes de los presentes en una reunión);
5. Terminación de negocios;
6. Distribución de activos de acuerdo con la prioridad de demandas contra la cooperativa de

ahorro y crédito, con la distribución final de cualquier producto restante a otra organización cooperativa;
y
7. Declaración final de disolución.
En algunas situaciones, puede ser deseable usar los servicios administrativos de la asociación de
cooperativas de ahorro y crédito para terminar los negocios de una cooperativa de ahorro y crédito
difunta. La prioridad de acreedores en la distribución final de activos podrá ser regida por el código de
bancarrota del país u otra ley que no sea la Ley para Cooperativas de Ahorro y Crédito. Seguramente
se incluirán los impuestos adeudados al gobierno.
12.20 Conversión a una cooperativa de ahorro y

crédito
Propósito:
Permitir la conversión de una cooperativa de ahorro y crédito inscrita conforme a otra ley a un registro
conforme a la Ley para Cooperativas de Ahorro y Crédito.
Contenido:
1. Una cooperativa de ahorro y crédito registrada conforme a otra ley de esta jurisdicción, como
[especifique, por ejemplo, la Ley sobre Sociedades Cooperativas o el código mercantil], podrá
convertirse en una cooperativa de ahorro y crédito inscrita conforme a esta Ley, de acuerdo con las
regulaciones emitidas por el Superintendente o Agencia regulatoria. Al convertirse en una cooperativa
de ahorro y crédito, una organización debe apegarse a los requisitos para constituirse como cooperativa
de ahorro y crédito, incluyendo su capitalización y liquidez, y debe tener la aprobación del sistema de
- 72-
garantía de depósitos. La entidad que haga esta solicitud deberá apegarse tanto a las regulaciones
como a las políticas del superintendente.
2. Una entidad registrada conforme a las leyes de otra jurisdicción u órgano podrá convertirse en una
cooperativa de ahorro y crédito registrada conforme a la presente Ley. Para efectuar tal conversión, la
entidad deberá cumplir con todos los requisitos de la jurisdicción bajo la cual está registrada actualmente
y con los requisitos del Superintendente o Agencia regulatoria de esta jurisdicción para ser cooperativa
3. Una cooperativa de ahorro y crédito registrada conforme a esta Ley podrá convertirse en una
cooperativa de ahorro y crédito registrada conforme a las leyes de otra jurisdicción, sujeto a las
regulaciones y la aprobación del Superintendente o Agencia regulatoria y al cumplimiento de todos los
requisitos de la jurisdicción a la que propone convertirse.
Comentarios:
Muchas leyes permiten a las cooperativas de ahorro y crédito convertirse de un registro en su
jurisdicción a un registro en otra jurisdicción. Normalmente se requiere la existencia de una
disposición para la conversión recíproca en la ley de la otra jurisdicción.
Se usa la conversión cuando una cooperativa de ahorro y crédito se muda a otra jurisdicción debido a
la reubicación de su organización patrocinadora o su base de socios. En un sistema federal, con
componentes estatales o de provincias, esto podría ocurrir con cierta frecuencia.
La subsección 1 es una disposición opcional. Si se promulga una Ley para Cooperativas de Ahorro y
Crédito por primera vez, es necesario incluir disposiciones para las cooperativas de ahorro y crédito
organizadas anteriormente conforme a otra ley, como la Ley sobre Sociedades Cooperativas. La
conversión es una manera de lograr esto. Otro método sería declarar que todas las cooperativas de
ahorro y crédito que, antes de la promulgación de esta Ley, fueron registradas conforme a cualquier
otra ley, ahora se consideran registradas conforme a la nueva Ley para Cooperativas de Ahorro y
Crédito. Véase la sección 1.20, alternativa B.
Esta sección también pretende permitir a un banco, institución microfinanciera u otro tipo de
cooperativa convertirse en una cooperativa de ahorro y crédito.
12.25 Conversión de una cooperativa de ahorro y

crédito
Propósito:
Permitir a una cooperativa de ahorro y crédito convertirse al registro conforme a la Ley de Sociedades o
Ley Bancaria.
Contenido:
1. Una cooperativa de ahorro y crédito puede convertirse voluntariamente a una compañía
registrada conforme a la Ley de Sociedades, de acuerdo con las regulaciones emitidas por el
Superintendente o Agencia regulatoria o siguiendo el procedimiento que se establece en esta
sección.
2. El consejo de administración deberá primero adoptar una resolución, teniendo en mente los
intereses de los socios, en la que recomiende a los socios que la cooperativa de ahorro y crédito
se convierta en sociedad por las razones indicadas. Deberá producirse y circularizarse una
notificación que informe:
- 73-
a. Cualquier beneficio económico que reciban los directores, la alta gerencia o cualquier
funcionario al convertirse o en cualquier conversión posterior;
b. El efecto de la conversión sobre los derechos de voto de los socios;
c. El razonamiento que respalde la conversión
d. De qué manera una conversión posterior podría afectar los intereses de los socios.
3. El Superintendente o Agencia regulatoria deberá ser informado de la acción propuesta y recibir

una copia del aviso publicado.
4. Después se convocará una junta de socios para darles información y la oportunidad de discutir
la resolución propuesta. El aviso se hará con un mínimo de 60 días de anticipación
5. Este aviso deberá enviarse al último domicilio conocido de cada socio. La ausencia de
notificación no invalidará las medidas de la junta.
6. Si se tiene el deseo de proceder:
a. A participar en las juntas y votar, se requiere haber sido socio de la cooperativa de

ahorro y crédito por lo menos por un año en el momento de la votación.
b. Se deberá celebrar una segunda junta no antes de 14 días ni más de 30 días después
de la junta inicial para discutir la conversión, con el fin de votar la resolución de
conversión. Para que el voto sea válido, se requiere la participación de 30% del total de
los socios en el proceso democrático. Los votos aceptables incluirán votos postales,
votos por Internet y cualquier otra forma permitida por la cooperativa de ahorro y crédito.
No se permitirá la votación por poder
c. La aprobación de la recomendación requiere un voto a favor de por lo menos 75% de
los votos recibidos.
d. A todos los socios deberá informárseles sobre la votación.
7. Deberá darse aviso de la conversión al Superintendente o Agencia regulatoria en la forma

prescrita.
8. La inscripción en el Registro de Sociedades tendrá lugar simultáneamente a la cancelación de

registro de la cooperativa de ahorro y crédito.
9. Ni antes ni durante el proceso de conversión podrá distribuirse a los socios existentes, al

consejo o a la gerencia de la nueva entidad, ningún capital neto excedente al mínimo
regulatorio.
10. A través del proceso de conversión, no se dará oportunidad a ningún socio, director o empleado
de beneficiarse de manera desproporcionada en relación con otros socios.
Comentarios:
Este es un procedimiento legal detallado para la conversión de una cooperativa de ahorro y crédito. Aquí
los principales requisitos son:
1. La acción recomendada por el consejo;

2. La información detallada y el aviso a los socios y al supervisor gubernamental.
3. Una participación democrática sustantiva; se requiere que por lo menos 30% de los socios
participen en la decisión democrática, y que 75% de ellos vote a favor de la resolución de
conversión.
4. La inscripción formal y simultánea de la conversión ante el Superintendente de cooperativas
de ahorro y crédito y el registro de sociedades.
- 74-
Existen muchas ventajas que se desprenden de la estructura sin fines de lucro de las cooperativas de
ahorro y crédito, tales como: la igualdad de la propiedad y el enfoque en los servicios más que en las
utilidades que se generan para los accionistas externos. No obstante, puede haber ocasiones en que resulta
apropiado que una cooperativa de ahorro y crédito se convierta a otra estructura legal.
El registro simultáneo de la conversión ante ambos órganos legales garantiza que siga existiendo una
entidad legal y que los activos y pasivos sigan estando protegidos.
- 75-
PARTE XIII DISPOSICIONES GENERALES
PARTE XIII
DISPOSICIONES GENERALES
Esta sección contiene los diversos requisitos y las exenciones relacionadas con el mantenimiento
de registros, actos delictivos y el estatus impositivo.
13.10 Documentos y registros

Propósito:
Prever el establecimiento de un sistema de mantenimiento de registros.
Contenido:
I. La cooperativa de ahorro y crédito mantendrá todos sus libros, registros, sistemas y
procedimientos de contabilidad en un idioma oficial del país, de acuerdo con un
programa elaborado por la asociación de cooperativas de ahorro y crédito y las
regulaciones emitidas por el Superintendente o Agencia regulatoria.
2. La cooperativa de ahorro y crédito podrá proceder a destruir registros, solamente de

acuerdo con un cronograma elaborado por el Superintendente o Agencia regulatoria,
que prescriba por cuánto tiempo han de conservarse registros específicos.
3 Será admisible la reproducción fotográfica o electrónica de los registros de la

cooperativa de ahorro y crédito como constancia de las transacciones realizadas por
ésta.
Comentarios:
Debe sacarse provecho de la experiencia adquirida por la asociación de cooperativas de ahorro y
crédito al trabajar con cooperativas de ahorro y crédito en todas partes del país desarrollando los
sistemas contables y los requisitos para la conservación de registros. Sin embargo, es
responsabilidad final del Superintendente o Agencia regulatoria asegurarse de que se desarrollen e
implementen requisitos apropiados para el sistema contable y la conservación de registros.
La admisión de reproducciones fotográficas de registros oficiales podrá ser objeto de otra ley de la
jurisdicción. En tal caso, la subsección 3 no sería necesaria.
13.15 Informes falsos

Propósito:
Estipular una sanción para la diseminación de informes falsos sobre la cooperativa de ahorro y crédito.
Contenido:
El que fuere convicto por haber circulado con malicia informes falsos sobre las finanzas o gestión de
una cooperativa de ahorro y crédito será sancionado pecuniariamente, según la resolución del
Superintendente o Agencia regulatoria, o encarcelado por un plazo que no sea inferior a [especifique el
tiempo], o las dos cosas.
Comentarios:
Estas sanciones existen para disuadir la comisión de actos maliciosos que minen la confianza en la
cooperativa de ahorro y crédito. Si bien rara vez se invocan, podrán ser importantes medidas
- 76-
disuasivas.
13.20 Infracciones penales

Propósito:
Designar ciertas infracciones contra la cooperativa de ahorro y crédito como delitos con sus sanciones
correspondientes.
Contenido:
1. El funcionario, director, integrante de comité, empleado o agente de la cooperativa de ahorro y
crédito que sea convicto por [nombre de autoridad judicial o administrativa apropiada] de haber
cometido intencionalmente cualquier de los actos siguientes podrá ser sancionado con una
multa o encarcelado de la manera prescrita, o las dos cosas:
a. falsificar cualesquier libros de cuentas, informes, estados de cuenta, registros u otro

documento de la cooperativa de ahorro y crédito con la intención de engañar, [especifique la
sanción];
b. firmar, emitir, publicar o transmitir a un funcionario del estado, cualquier libro de cuentas,
informes, estado de cuentas, registro u otro documento, a sabiendas de que es falso: [especifique
la sanción];
c. obtener a sabiendas una firma falsificada en un documento con la intención de engañar:

[especifique la sanción];
d. destruir libros de cuentas, informes, estados de cuentas, registros u otros documentos con la
intención de engañar: [especifique la sanción]; y
e. participar en un conflicto de interés prohibido por la sección 5.45: [especifique la sanción].
2. Toda persona u organización convicta de una violación en el uso del nombre de “cooperativa de
ahorro y crédito” según la disposición que se encuentra en la sección 2.25 será sancionado con
multa o encarcelamiento [especifique la sanción].
3. A cualquier persona encontrada culpable de cometer tales infracciones se le prohibirá ocupar un

cargo en una cooperativa de ahorro y crédito.
Comentarios:
Ésta es una sección optativa que podrá ser adoptada por la jurisdicción que quiera tener tales
sanciones incorporadas en la ley para cooperativas de ahorro y crédito en vez del código penal. En
todo caso, las sanciones existentes para delitos contra una institución financiera deberán ser objeto
de revisión para asegurar que sean consecuentes.
Es mejor establecer las sanciones expresadas en montos de dinero en las regulaciones, que podrán
ser ajustadas más fácilmente en el caso de inflación.
13.25 Exenciones
Propósito:
Prever excepciones legales del pago de ciertos impuestos y de la obtención de autorizaciones
adicionales de operación para las cooperativas de ahorro y crédito.
- 77-
Contenido:
1. Todas las cooperativas de ahorro y crédito registradas conforme a esta ley estarán
exentas de [especifique: ley tributaria mediante su nombre legal].
2. A ninguna cooperativa de ahorro y crédito registrada conforme esa Ley se le exigirá

registrarse u obtener autorización adicional para efectuar transacciones o actividades de una
cooperativa de ahorro y crédito con sus socios.
Comentarios:
La mayor parte de los países siguen la práctica de eximir a las cooperativas de ahorro y crédito de todos
los impuestos, con la posible excepción del impuesto sobre bienes inmuebles propiedad de la
cooperativa. Tal exención tributaria se basa en el hecho de que constituyen formas singulares de
institución financiera cooperativa. Entre los factores principales de exención están los siguientes:
1. Las cooperativas de ahorro y crédito están constituidas y son operadas sin fines de lucro y de
una forma cooperativa, siendo propiedad de sus socios y controladas por los mismos. Una exención
completa o impuestos mínimos ayuda a las cooperativas de ahorro y crédito a protegerse contras las
pérdidas por préstamos incobrables que son inevitables, a la vez que crean reservas fuertes de capital y
protegen los ahorros de los socios. El permitir la provisión y capitalización libres de impuesto asegura
mayor seguridad y solidez de la institución financiera.
2. Las cooperativas de ahorro y crédito, la mayoría de las veces, atienden a la clase trabajadora
que posee ingresos modestos y sirven como una protección contra prácticas de usura que impiden la
acumulación de activos. En las cooperativas de ahorro y crédito, los socios obtienen crédito a tasas de
interés muchas veces menores que las tasas actuales del mercado, sin importar que el monto del
préstamo sea bajo. Además de ofrecer crédito asequible, las cooperativas de ahorro y crédito fomentan
el ahorro sistemático y ayudan a sus socios en la administración de su dinero. Los gobiernos que
apoyan estos principios incentivan el crecimiento de las cooperativas de ahorro y crédito a través de
exenciones tributarias.
3. Como instituciones financieras cuyo propósito no es maximizar sus utilidades, las cooperativas
de ahorro y crédito son instituciones estables que pueden experimentar menos crecimiento en tiempos
buenos, pero que también tienen un mejor desempeño en épocas de crisis. Esta estabilidad y las
presiones competitivas que las cooperativas de ahorro y crédito pueden ofrecer al mercado se suman a
la estabilidad del sector financiero de un país. Al exentar a las cooperativas de ahorro y crédito del pago
de impuesto sobre la renta, los responsables de la formulación de las políticas fomentan la estabilidad
del sector financiero y la pluralidad del sistema financiero.
4. Con el fin de evitar una doble tributación, en los casos en que a las cooperativas de ahorro y
crédito se les grave algún impuesto, se les deberá cobrar impuesto sobre la renta en lugar de
dividendos a los socios.
- 78-
ANEXO 1
PRINCIPIOS INTERNACIONALES DE
OPERACIÓN DE LAS COOPERATIVAS DE
AHORRO Y CRÉDITO
Los presentes principios internacionales de operación para cooperativas de ahorro y crédito se basan en
la filosofía de cooperación y los valores centrales de igualdad, equidad y autoayuda. Reconociendo las
variadas prácticas que existen en la ejecución de la filosofía de las cooperativas de ahorro y crédito por
todo el mundo, el núcleo de estos principios es el concepto del desarrollo humano y la hermandad del
hombre expresados a través de la colaboración de personas que unen sus esfuerzos para lograr una vida
mejor para sí mismas y para su comunidad.
Estructura democrática
Adhesión abierta y voluntaria.
La adhesión a la cooperativa de ahorro y crédito es voluntaria y abierta a todos los que se encuentren
dentro del vínculo común de asociación aceptado y que puedan hacer uso de sus servicios y estén
dispuestos a aceptar las responsabilidades correspondientes.
Control democrático.
Los socios de cooperativas de ahorro y crédito disfrutan de igual derecho al voto (un socio, un voto) y a
participar en las decisiones que afectan a la cooperativa de ahorro y crédito, sin importar el monto de sus
ahorros o depósitos o el volumen de sus transacciones. La votación en las entidades o asociaciones de
apoyo a cooperativas de ahorro y crédito podrá ser proporcional o representativa, de acuerdo con los
principios democráticos. La cooperativa de ahorro y crédito es autónoma dentro del marco de la ley y las
regulaciones, que reconocen que la cooperativa de ahorro y crédito es una empresa cooperativa que
atiende a sus socios y es controlada por ellos.
No discriminación.
Las cooperativas de ahorro y crédito no hacen discriminación en lo que se refiere, de manera no
limitativa, a raza, nacionalidad, sexo, religión y política.
Servicio a los socios

Distribución a los socios
Para fomentar la frugalidad a través del ahorro, con el fin de otorgar préstamos y demás servicios, se paga
una tasa de interés justa sobre los ahorros y depósitos, dentro de la capacidad de la cooperativa de ahorro y
crédito.
Los excedentes derivados de las operaciones de la cooperativa de ahorro y crédito después de cubrir el
financiamiento, los costos de operación, las provisiones para préstamos incobrables, y asegurar los niveles
de reserva apropiados, pertenecen y benefician a todos los socios; ningún socio o grupo de socios se
beneficia a costa de otros. Este excedente se puede distribuir entre los socios en proporción a sus
operaciones con la cooperativa de ahorro y crédito en forma de dividendos sobre su participación, o pueden
utilizarse para mejorar o establecer los servicios que soliciten los socios.
Aumento de la estabilidad financiera

Es un objetivo primordial de la cooperativa de ahorro y crédito cimentar su fuerza financiera, incluyendo las
reservas adecuadas y los controles internos que aseguren un servicio continuado a los socios.
- 79-
ANEXO 2
Servicio a los socios

Los servicios de las cooperativas de ahorro y crédito pretenden mejorar el bienestar económico y social de
todos los socios.
Metas sociales
Educación continua
Las cooperativas de ahorro y crédito promueven activamente la educación de sus socios, directivos y
empleados, además del público en general, en los principios económicos, sociales, democráticos y de ayuda
a sí mismo de las cooperativas de ahorro y crédito. La promoción del ahorro y el uso prudente del crédito,
así como la educación en el ejercicio de los derechos y responsabilidades de los socios, son esenciales al
doble carácter: social y económico de las cooperativas de ahorro y crédito en la satisfacción de las
necesidades de sus socios.
Cooperación entre cooperativas

De acuerdo con su filosofía y con las prácticas de integración de cooperativas, las cooperativas de
ahorro y crédito, dentro de su capacidad, colaboran activamente con otras cooperativas de ahorro y
crédito y de otra índole y sus asociaciones a nivel local, nacional e internacional, para servir de la mejor
forma los intereses de los socios y sus comunidades.
Responsabilidad social.
Siguiendo los ideales y creencias de los pioneros cooperativos, las cooperativas de ahorro y crédito
buscan suscitar el desarrollo humano y social. Su visión de la justicia social se extiende tanto a los
socios individuales como a la comunidad en que trabajan y viven. El ideal de las cooperativas de ahorro
y crédito es el de proporcionar servicios a todas las personas que los necesiten y los puedan usar. Cada
persona es un socio o un socio potencial y apropiadamente forma parte de la esfera de interés y
preocupación de las cooperativas de ahorro y crédito. Deben tomarse las decisiones en plena
consideración del interés de la comunidad más amplia en la que la cooperativa de ahorro y crédito y sus
socios se mueven.
Aprobado en julio de 2008

por la Asamblea General Anual del WOCCU
- 80-
ANEXO 2
NORMAS PRUDENCIALES INTERNACIONALES PARA COOPERATIVAS DE AHORRO Y CRÉDITO

DEL WOCCU
INDICADORES DE PERLASTM METAS
P PROTECCIÓN
1. Provisión para pérdidas por préstamos incobrables / 100%
Morosidad >12 meses
2. Provisión neta para pérdidas por préstamos incobrables / 35%
Morosidad 1-12 meses
3. Amortización completa de préstamos morosos > 12 Sí o No
meses
4. Castigos anuales de préstamos / Promedio de cartera de 0%
préstamos
5. Castigos acumulados recuperados / Castigos 100%
acumulados
6. Solvencia 100%
7. Capital neto 10% mínimo
E ESTRUCTURA FINANCIERA EFICAZ

1. Préstamos netos / Total activo Entre 70 – 80%
2. Activos líquidos / Total activo 20% máximo
3. Inversiones financieras / Total activo 10% máximo
4. Inversiones no financieras / Total activo 0%
5. Depósitos de ahorros / Total activo Entre 70 – 80%
6. Crédito externo / Total activo 0%
7. Aportaciones de socios / Total activo 20% máximo
8. Capital institucional / Total activo 10% mínimo
A CALIDAD DE LOS ACTIVOS

1. Total morosidad / Total cartera de préstamos Menos del 5%
2. Activos improductivos / Total activo Menos del 5%
3. Fondos de costo cero / Activo improductivo 100% o más
R TASAS DE RENDIMIENTO Y COSTOS

1. Ingreso neto de préstamos / Promedio neto de la cartera Tasa empresarial
de préstamos
2. Ingresos de activos líquidos / Promedio de activos Tasas del mercado
líquidos
3. Ingresos de inversiones financieras / Promedio de Tasas del mercado
inversiones financieras
4. Ingresos de inversiones no financieras / Promedio de Igual o mayor que R1
inversiones no financieras
5. Costos financieros: depósitos de ahorros / Promedio de Tasas del mercado
depósitos de ahorros
6. Costos financieros: Crédito externo / Promedio de Igual o menor que R5
crédito externo
7. Costos financieros: Aportaciones de socios / Promedio Igual o mayor que R5
de aportaciones de socios
8. Margen bruto / Promedio de activos Cubrir R9, Aumentar capital
R10
- 81-
ANEXO 2
9. Gastos operativos / Promedio de activos Entre 3 – 10%
10. Provisiones para activos de riesgo / Promedio de activos Suficiente para pérdidas
estimadas
11. Otros ingresos o gastos / Promedio de activos Mínimo
12. Ingreso neto / Promedio de activos Suficiente para alcanzar la meta
del E8
L LIQUIDEZ
1. Activos líquidos – Cuentas por pagar a corto plazo / 15% mínimo
Total depósitos
2. Reservas de liquidez / Total depósitos de ahorros 10%
3. Activos líquidos improductivos / Total activo Menos del 1%
S SEÑALES DE CRECIMIENTO (Tasas de crecimiento

anuales)
1. Total de activos Más que la inflación
2. Préstamos Suficiente para lograr la meta
del E1
3. Depósitos de ahorros Suficiente para lograr la meta
del E5
4. Crédito externo Suficiente para lograr la meta
del E5
5. Capital de aportaciones Suficiente para lograr la meta
del E7
6. Capital institucional Suficiente para lograr la meta
del E8
7. Número de socios 5% mínimo
- 82-
GLOSARIO
GLOSARIO
Una breve explicación de términos usados o referidos en la Ley Modelo.
A
Activo Algo de valor que se puede utilizar para cancelar una deuda u obligación.
Activos de riesgo Ciertos préstamos, inversiones y otras propiedades de la cooperativa de ahorro y

crédito sujetos a la posibilidad de pérdida. Los activos de riesgo, como los define la legislación o
regulación, a menudo se usan para determinar el monto de ingresos de la cooperativa de ahorro y
crédito que se transferirá a la reserva general.
Activos fijos Activos improductivos, como terreno, edificios, muebles y equipos.
Activos y pasivos corrientes Cuentas con fechas de vencimiento de un año o menos.
Administración de riesgos El proceso de proteger contra daños los activos y recursos de una
organización.
Agencia supervisora Un órgano gubernamental, privado o mixto, responsable de registrar,

supervisar y regular las cooperativas de ahorro y crédito.
Agente Una persona u organización que representa a otra persona, o en cuya representación actúa.
Agente fiscal Una persona u organización que sirve de representante financiero de otra.
Amortización La provisión de un préstamo para su reembolso en cuotas periódicas durante un

período de tiempo estipulado.
Amortización completa El reconocimiento financiero que hace que los préstamos problemáticos ya
no sean un activo de la institución.
Aportación El monto que debe invertir al capital de una cooperativa de ahorro y crédito la persona
que quiera asociarse; representa la participación del socio en la propiedad de la institución, una porción
de su capital.
Aportación propietaria Un saldo que una cooperativa de ahorro y crédito tiene en cuenta y
establecido por un socio que representa el derecho de propiedad de los activos de la cooperativa de
ahorro y crédito.
Asociación de cooperativas de ahorro y crédito Una organización de cooperativas de ahorro y crédito

establecida para promoverlas, desarrollarlas y mejorar sus operaciones internas. Las asociaciones también
son conocidas como ligas, uniones, federaciones, centrales, etc.
Auditoría Un examen y verificación de los libros y registros de una empresa.
Aval Ver garante
Avalúo Estimación del valor de un bien.
- 83-
GLOSARIO
B
Balance Una lista resumida de los activos y pasivos cuya comparación de valores muestra un patrimonio
neto o un déficit a una fecha determinada.
Banco La institución financiera donde se deposita dinero en forma de ahorros o con propósitos de realizar
pagos, o en forma de inversión para préstamos o intercambio.
C
Caja Central Cooperativa Una cooperativa de ahorro y crédito cuyos socios incluyen principalmente
otras cooperativas de ahorro y crédito y que, generalmente, les suministra liquidez, oportunidades de
inversión y facilidades de depósito.
Cajero Automático Un equipo electrónico usado para obtener servicios financieros, normalmente para
retirar ahorros o hacer préstamos, generalmente activado por tarjetas de plástico, un teclado y el uso de
contraseñas.
Capital Representa el valor neto y propiedad de una empresa. El capital se puede medir como el exceso
de activos sobre pasivos.
Capital (suficiencia) El monto de capital necesario para absorber pérdidas a la vez que proporciona la
estabilidad financiera.
Capital (de préstamo) El de un préstamo antes de cobrar intereses u otros cargos.
Capital institucional En las cooperativas de ahorro y crédito, las reservas de capital, excedentes
acumulados (utilidades no distribuidas), donaciones y otras cuentas del patrimonio neto propiedad
colectiva de todos los socios.
Capital no deteriorado El capital invertido que mantiene el valor original de la inversión.
Capital propio Este es el capital que una persona o institución posee en una empresa; también se
conoce como “capital institucional” en las cooperativas de ahorro y crédito.
Cargo Asiento contable que aumenta las cuentas de activo y disminuye las cuentas de pasivo.
Cargos por préstamos Costos incidentales de otorgar un préstamo que se cobran al prestatario,
como cargos de registro público, estudios de título, informes de crédito y honorarios legales.
Cartera de inversiones El número total de inversiones realizadas por una persona o una
organización.
Central Financiera (CF) Una entidad, por lo general un departamento de una federación, que provee
servicios financieros similares a los de una caja central.
Central de liquidez Una entidad, por lo general operada por una federación o dependencia
gubernamental, que administra la liquidez de las cooperativas de ahorro y crédito.
Cheque La orden escrita a una institución financiera (bancaria) de pagar una cierta suma de los
fondos acreditados a una cuenta.
Comisiones de préstamo El costo incidental de efectuar un préstamo cargado al prestatario, como

los gastos de inscripción de gravámenes, estudio de títulos, informes crediticios, gastos legales, etc.
- 84-
GLOSARIO
Comité de crédito Grupo de socios de la cooperativa de ahorro y crédito encargado de la

responsabilidad de aprobar o declinar las solicitudes de crédito.
Consejo de Administración Representantes elegidos por los socios de una cooperativa de ahorro
y crédito responsables de manera colectiva de controlar los negocios de la institución.
Contabilidad El registro, resumen, reporte e interpretación de transacciones financieras.
Contrato de préstamo Un acuerdo legalmente obligatorio entre dos o más partes que contiene los
términos y las condiciones pactadas. Es un instrumento que evidencia una deuda. Puede ser
pagadero a solicitud, en cuotas, o a una tasa fija de vencimiento. Un pagaré es un contrato de
préstamo común.
Cooperativa (sociedad) Una empresa de ayuda mutua que proporciona servicios a sus socios sin
percibir ganancias, o al costo, pertenece a los socios y es controlada democráticamente por los
mismos.
Cooperativa de ahorro y crédito 1) un grupo de personas que se asocia para ahorrar y prestarse
mutuamente. 2) una sociedad cooperativa de servicios financieros organizada por un grupo de
personas que comparten un grupo de afiliación común.
Costo financiero El costo del interés y las comisiones de un préstamo.
Crédito (1) En contabilidad, el asiento que disminuye los activos o incrementa los pasivos; (2) un
préstamo.
Crédito al consumidor Una transacción de préstamo otorgado a una persona en lugar de a una
empresa, cuyo objeto es principalmente de naturaleza personal o familiar.
Cuenta de depósito Fondos que detenta una institución financiera tal como una cooperativa de
ahorro y crédito o banco, en nombre de otra persona, en ocasiones designada como cuenta de
ahorro, certificado de depósito, cuenta de cheques o depósito a la vista.
Cuentas por pagar Representan obligaciones pecuniarias contratadas por la empresa en calidad
de préstamo.
D
Débito Un asiento de contabilidad que aumenta los activos y disminuye las cuentas de pasivos.
Depósito a la vista Los depósitos que son exigibles en el momento en que se solicitan sin
necesidad de aviso previo, por ejemplo un cheque o giro contra depósito.
Depreciación La disminución del valor de un activo a lo largo del tiempo.
Deuda subordinada Deuda no garantizada o que tiene una prioridad inferior que la de otro cobro
de deuda sobre el mismo activo o propiedad
Dividendo La participación de los socios en los excedentes de la cooperativa de ahorro y crédito

que se registra en forma de porcentaje.
E
Efectivo Valor que tiene poder adquisitivo inmediato, tal como dinero y depósitos en cuentas
- 85-
GLOSARIO
corrientes.
Embargo La posesión por orden judicial, de una propiedad dada como garantía del pago o
cumplimiento de una obligación.
Ente gubernamental Cualquier departamento, agencia, autoridad, u otra unidad u organización a

nivel nacional, federal, de provincia, estatal, municipal u otro del gobierno.
Entidad fiscalizadora La entidad u organismo gubernamental responsable del registro,

supervisión y regulación de una determinada actividad.
Estatutos El cuerpo de normas adoptado por los socios de una cooperativa de ahorro y crédito y
consejo de administración que define el grupo de afiliación, la estructura de gobierno y los
derechos y responsabilidades de los socios.
Excedentes Aquello producido como rendimiento o retorno por las operaciones de la cooperativa
de ahorro y crédito después de absorber los gastos de operación.
Excedentes no distribuidos El total acumulado de ganancias o utilidades de una cooperativa de

ahorro y crédito que se mantiene como un rubro de la cuenta de capital.
Extensión de préstamo Un acuerdo con el prestamista que permite al prestatario hacer pagos más
pequeños por una deuda pendiente durante un período de tiempo más prolongado.
F
Fianza de fidelidad Un tipo de seguro que protege una organización contra el fraude u otras
acciones dolosas de parte de los empleados.
Fiduciario La persona o agente al cual se confía legalmente la administración de la propiedad o

fondos de otra persona (el beneficiario).
Fondo de estabilización Un programa para proporcionar ayuda y asesoramiento técnicos y

asistencia financiera limitada a cooperativas de ahorro y crédito en insolvencia o que experimentan
problemas que pueden desembocar en la insolvencia.
Fuentes de fondos Fondos recibidos o generados por una institución financiera que incluyen
ahorros, préstamos y capital.
Fusión La combinación de dos o más organizaciones transfiriendo sus activos y pasivos a la

cooperativa fusionante.
G
Garante La persona, que sin ser el prestatario, firma el documento de reconocimiento de la deuda de
préstamo, en calidad de garantía adicional de pago de la obligación; tal persona es responsable del
pago en caso de incumplimiento del obligado en el período acordado.
Garantía Algo de valor prendado para asegurar el reembolso de un préstamo y sujeto al embargo en
el caso de incumplimiento. También se conoce como garantía colateral.
Gastos Pagos hechos por el costo de operaciones. Incluyen salarios, transporte, papelería, renta,
intereses, y en algunos países, dividendos sobre los ahorros de los socios.
- 86-
GLOSARIO
I
Iliquidez Cuando una organización financiera no puede satisfacer la demanda de fondos.
Índice de capital con ponderación de riesgo Consta de un numerador que representa la cantidad
de capital de una institución financiera, y un denominador que representa las clases de activos por
riesgo que detenta una institución financiera.
Ingreso Monto de ganancia o beneficio percibido a cambio de una inversión de trabajo o recursos.
Ingreso neto La diferencia entre el total de ingresos y el total de egresos.
Inflación Un aumento en los precios que resulta en una disminución del valor del dinero.
Insolvencia La incapacidad de un individuo u organización de cumplir con todas sus obligaciones.
Insolvencia técnica Incapacidad de una cooperativa de ahorro y crédito u otra institución financiera
de reembolsar todas las deudas, depósitos y obligaciones de préstamos a sus socios, dueños o
clientes si fuera a liquidarse. La institución puede ser líquida o ilíquida.
Inspección El examen de una institución financiera, muchas veces por una autoridad
gubernamental, para determinar la solvencia de la institución y su cumplimiento con las leyes y
regulaciones y para dar asesoría u orientación sobre asuntos operativos.
Institución financiera La empresa especializada en el manejo e inversión de fondos, como

bancos, sociedades de crédito hipotecario, empresa de fideicomiso, cooperativa de ahorro y crédito,
etc.
Interés El precio pagado por el uso del dinero, como para un préstamo o depósito, expresado
como un porcentaje.
Interés variable o flotante Una tasa de interés sujeta a cambios durante la vigencia de un contrato
de préstamo debido a cambios en el costo del capital, condiciones del mercado financiero o
monetario.
Inversiones Todo fondo colocado en instrumentos financieros con el propósito de producir

ingresos o ganancias. Por ejemplo, valores como bonos, notas y certificados de depósito
comprados por una cooperativa de ahorro y crédito para obtener un rendimiento sobre fondos no
prestados a socios. También puede incluir acciones de organizaciones de servicios para
cooperativas de ahorro y crédito, cooperativas de ahorro y crédito centrales, cooperativas y otras
empresas.
Inversiones a corto plazo Las inversiones con vencimiento a un año o menos.
Inversiones a largo plazo Las inversiones con vencimiento a más de 12 meses.
J
Jurisdicción El territorio sobre el que se extiende la autoridad gubernamental, como un país, provincia o
estado.
- 87-
GLOSARIO
L
Liga Ver "Asociación de cooperativas de ahorro y crédito.”
Línea de crédito Una suma pre-aprobada de efectivo que un prestamista pone a disposición de un
prestatario, normalmente desembolsada y reembolsada en plazos irregulares.
Liquidación El proceso de convertir en efectivo los activos. Con frecuencia significa usar estos fondos
para el pago de deudas al concluir las operaciones de un negocio o cooperativa de ahorro y crédito.
Liquidez La capacidad de satisfacer la demanda de fondos.
M
Menor La persona que no ha alcanzado la edad en la que la ley le reconoce la capacidad de contratar.
Morosidad del préstamo Cuando un individuo u organización no cumple con sus obligaciones según
están pactadas en un contrato de préstamo.
Moroso Una cuenta de prestatario que no se ha pagado a tiempo sin un arreglo de reembolso
satisfactorio.
O
Organización Cualquier corporación, asociación, sociedad, firma, sindicato, fideicomiso u otra entidad
legal.
P
Pagaré Instrumento que evidencia la existencia de una deuda. Puede ser pagadero a su
presentación, en cuotas o a una fecha de vencimiento determinada.
Pagarés por pagar Representa lo que la organización ha pedido prestado.
Pasivo Una obligación legal de pagar una deuda
Patrimonio Representa la propiedad de los socios medida mediante el excedente de los activos
sobre los pasivos. El patrimonio representa el capital contable de los socios y la cooperativa de
ahorro y crédito. Esto incluye las aportaciones de capital de los socios, las reservas y las utilidades
no distribuidas. También se conoce como “capital”.
Período de gracia El período prescrito después de la fecha de vencimiento del pago durante el
cual no se cobra ningún recargo.
Persona Cualquier persona física, organización o unidad gubernamental.
Plan de jubilación (pensión) Un programa establecido, generalmente por un empleador, para

pagar regularmente sumas de dinero a una persona que se ha jubilado del empleo activo.
Política Una declaración del propósito de una organización que guía las acciones individuales y del
grupo.
- 88-
GLOSARIO
Préstamo a tasa variable Un tipo de préstamo cuya tasa de interés puede ser reajustada debido a
cambios en las condiciones del mercado.
Préstamo con participación Un préstamo otorgado por más de una institución financiera y
mantenido por una de las instituciones.
Préstamo garantizado El préstamo hecho por una institución financiera cuyo pago, capital, interés, o
ambos, está garantizado por otra institución, particularmente, gubernamental.
Préstamos castigados Préstamos en mora que, para efectos contables, son cargados a pérdidas.
Préstamos comerciales Préstamo concedido con fines comerciales, industriales o agrícolas, que
generalmente usa como garantía los activos de la empresa: bienes inmuebles, equipo, productos o
inventario.
Préstamos entre cooperativas de ahorro y crédito Esta es la práctica de prestar fondos entre
cooperativas de ahorro y crédito al interior de un país.
Préstamos providentes La transacción de préstamo que involucra más bien a una persona que a una
empresa, destinada principalmente a propósitos de consumo personal, familiar o del hogar.
Presupuesto Una predicción de la condición financiera de una persona u organización en un período

futuro.
Provisión para préstamos incobrables Los fondos de ingresos de operación de la cooperativa de

ahorro y crédito asignados para absorber las pérdidas probables de las varias clases de préstamos en
mora.
Q
Quiebra Acción judicial que declara a una persona libre de la mayoría de sus deudas, debido a su
incapacidad de pagar.
Quórum El número mínimo de socios de una organización necesario para la transacción válida de sus
negocios.
R
Réditos Ingresos producidos como ganancia o rendimiento, como salario por trabajo, ganancias de
operaciones de negocios o el rendimiento sobre inversiones.
Reducción de aportaciones Reducción del valor nominal de un certificado de aportación para restaurar
la solvencia de la cooperativa de ahorro y crédito.
Refinanciamiento de préstamo El convenio de transformar una deuda anterior cancelándola con una
nueva que liquida o incorpora la deuda existente.
Regulación Una norma u orden emitida por una autoridad administrativa y que tiene un carácter
obligatorio.
Rendimiento (retorno) de las inversiones El monto ganado por una inversión.
Rendimiento de préstamos La tasa de interés devengada sobre un préstamo.
Reservas Las reservas generales (o reglamentarias) se forman de las utilidades retenidas y
- 89-
GLOSARIO
mantenidas por una cooperativa de ahorro y crédito por mandato de la ley. Las reservas de liquidez
son fondos de reserva constituidos por una institución para garantizar la disponibilidad de fondos para
satisfacer demandas esperadas.
Responsabilidad Una obligación legal de reembolsar una deuda.
Retención de sueldos Un acuerdo que permite a un prestamista cobrar cierta porción del sueldo de
un prestatario del empleador del prestatario si no se hace el reembolso del préstamo de la manera
pactada.
Revalorización El incremento del valor de un activo.
Riesgo de crédito La posibilidad de que un acreedor sufra una pérdida económica resultante del
incumplimiento de pago de sus deudores.
S
Saldo El monto adeudado, no pagado o pendiente.
Seguridad En materia de inversiones, el grado de protección contra una pérdida potencial.
Seguro de crédito de vida e incapacidad Seguro emitido sobre la deuda de los prestatarios para
cubrir el pago de la deuda en caso de fallecimiento o incapacidad.
Seguro de depósito Un programa que garantiza a los depositantes la devolución de sus fondos en
caso de que la institución financiera entre en quiebra.
Seguro de responsabilidad Seguro que protege contra acciones legales interpuestas contra
personas u organizaciones.
Sociedad cooperativa Una empresa de negocios de autoayuda, propiedad de sus socios de manera
colectiva, y controlada democráticamente por ellos mismos, que presta servicios a sus socios a precio
de costo, sin fines de lucro
Sociedad de ahorro y préstamo para la construcción Una institución financiera que solicita
ahorros e invierte todos sus fondos principalmente en préstamos hipotecarios. También se conoce
como sociedad de construcción.
Solicitud de préstamo El formulario que requiere información utilizada para determinar si se

concede o no un préstamo.
Solvencia La capacidad de cancelar todas las deudas.
T
Tarjeta de crédito El instrumento o medio emitido por una institución financiera u otra organización
que el usuario, el tarjetahabiente, usa para obtener dinero, bienes, servicios o cualquier valor, tal como
un préstamo.
Tasa de interés La tasa cobrada por un préstamo o pagada por un depósito; se expresa como un
porcentaje.
Tasa de interés del mercado Una combinación de las tasas de intereses pagadas por instituciones
- 90-
GLOSARIO
financieras, gobiernos y otras organizaciones sobre los fondos y cobradas por instrumentos financieros
como préstamos.
Tasa de interés diferencial Tasas establecidas para diferentes clases de préstamos, por tipo,
propósito, monto, calidad, tipo de garantía o cualquier combinación de tales factores.
Tasa de interés fija Una tasa que permanece uniforme durante la vigencia del contrato.
Tasa de interés flotante o variable Una tasa de interés que puede modificarse durante la vida del
préstamo debido a cambios en el costo del capital, las condiciones de los mercados financieros o las
tasas bancarias.
Tasa de interés simple Sólo se paga interés sobre el saldo pendiente, así que los prestatarios pagan
sólo por el tiempo en que realmente tienen uso de los fondos.
Tasa porcentual anual El cargo anual financiero expresado como un porcentaje de todos los costos
del préstamo.
U
Utilidades Ingreso generado como ganancia o rédito, por ejemplo el salario por el trabajo, las
ganancias que provienen de las operaciones comerciales o el rendimiento de las inversiones.
Utilidades no distribuidas El total de utilidades o ganancias acumuladas de una cooperativa de

ahorro y crédito que se retienen como partida de la cuenta de capital.
V
Valor de mercado El valor más alto que puede generar la venta de una propiedad o un activo en un
mercado abierto y competitivo.
Valor nominal El valor estándar de un título de crédito, por ejemplo el de un certificado de

aportación.
Vencimiento La fecha en que se vence y es pagadero un préstamo o instrumento financiero.
Voluntario Una persona que trabaja en una cooperativa de ahorro y crédito como miembro de un
comité o director sin remuneración monetaria.
Fuentes:
A Credit Union Glossary, Ann Reynolds (Credit Union Magazine, 1989)
Cooperative/Credit Union Dictionary and Reference, Jack y Connie McLanahan (The Cooperative
Alumni Association, 1990)
Financial Management for Credit Union Managers, Jim Jerving (Kendall/Hunt Publishing Co., 1989)
- 91-
ÍNDICE DE MATERIAS
Afiliación- definición, 1.35(a)

admisión, 4.20 aportaciones como, 6.10(1)
expulsión de, 4.25(2) Cargos cobrados, 2.25(3), 13.20
dejar grupo de, 4.25(1) Cheques, 3.15(d)
familia inmediata, 4.15(1) Cheques de viajero, 3.15(d)
grupo de, 4.10 Código de quiebra, 12.15
socios de Comité de Crédito-
organización, 4.15(2), 7.15(3) delegación del funcionario de crédito,5.20(3)
responsabilidad, 4.30 nombramiento de, 5.20(1)
reuniones de, 4.35, 4.40 préstamos a, 7.35
funcionario de, 4.20 responsabilidades, 5.20(1)
terminación de, 4.25 vacantes, 5.35
Agente fiscal, 3.15(c) Comité de Vigilancia-
Aportaciones- autoridad de suspender y destituir,
clasificadas, 6.10(3) 5.25(3,4,6)
como capital, 6.10(1) elección de, 2.10(4), 5.25(1)
dadas como préstamos a, 7.35
garantía 6.45, 7.15(1), 7.35(1,2) responsabilidad de auditoría, 5.30
definición, 1.30(1) responsabilidades 5.25(2)
dividendos sobre, 6.15 vacantes, 5.35
en cuenta mancomunada 6.35 Comité ejecutivo, 5.15(3)
gravamen para deudas, 6.45 Comprar activos de otra cooperativa
inactivas, 6.50 de ahorro y crédito, 3.15(a)
número de, 6.10(1,2) Conflictos de interés, 5.45, 13.20(e)
retiro de, 6.10(3), 6.17, 13.25(3) Consejo de administración-
valor nominal 6.10 (1) autoridades y deberes 5.10
Asambleas- elección de, 4.35(5)
asamblea general anual, 4.35 funcionarios de, 5.15
regional, 4.40 nombra el comité de crédito, 5.20(1)
asamblea general especial 5.25(5) políticas de préstamo de, 7.10
votación en, 4.35(2), 11.25(2) préstamos a, 7.35
Asociación de cooperativas de ahorro y crédito- destitución de, 5.25(6)
consejo de administración 1.10 suspensión de, 5.25(6)
definición, 1.30(1) vacantes, 5.35
socios, 3.15(b), 10.10(2) Consolidación de cooperativas de ahorro
nombre de, 2.25(2) y crédito – véase “Fusión”
organización de, 10.10(1) Conversión de registro, 12.20
propósitos de, 10.10(1) Cooperativa de ahorro y crédito-
servicios de, 10.15 asociaciones, PARTE X
Auditoría- definición, 1.30
alcance de, 5.30(2) organizada en otra PARTE, 2.40
informe de, 5.30(3) uso del nombre, 2.25
por contador profesional 5.30 (1) Cooperativa de ahorro y crédito
13.20(3) extranjera,
Caja Central- 2.40
definición, 1.30(1) Corporación de servicios para
facultades de, 10.25 cooperativas de ahorro y crédito,
socios, 3.15(b) definición, 1.35(c)
organización de, 10.20(1) Cuenta abandonada, 6.50
propósitos, 10.20 Cuenta de depósito, definición 1.35(d)
reservas, 10.25 Cuentas de fideicomiso, 6.40
sistemas regionales de, 10.20(2) Cuentas mancomunadas, 6.35
Caja Central de Liquidez-
socios, 3.15(b) Definiciones-
Capital- de asociación, 1.35(b)
- 92-
ÍNDICE DE MATERIAS
de caja central, 1.30(b) de pedir prestados fondos, 3.10(d)

de capital, 1.35(a) de prestar servicios monetarios,
de cooperativa de ahorro y crédito, 3.10(d)
1.30 de ser fideicomiso o custodio,3.15 (e,f)
de cuenta de aportaciones, 1.35(e)
de cuenta de depósito, 1.35(d)
de fondo de estabilización, 1.35(h) de ser miembro de otros grupos,
de organización de servicios para 3.15(b)
cooperativas de ahorro y crédito,1.35(c) específicas a la cooperativa, 3.15
de superintendente, 1.35(1) incidentales, 3.10(f)
de términos usados en la Ley, 1.35 Fianza de fidelidad, 5.55
Depósito de fondos, 8.10 Fideicomiso, actuar como-
Depósitos- general, 3.15(e)
definición, PARTE VI para fondos de jubilación y pensión,
distinguidos de depósitos, 1.30 3.15(f)
en cuenta mancomunada, 6.35 Fondo de estabilización-
gravamen para deudas, 6.45 afiliación con, 3.15(b), 11.45(1)
inactivos, 6.50 facultades de, 11.50
interés sobre, 6.25 financiamiento, 11.55
recibo de, 3.10(e), 6.20(1) gobierno de, 11.60
retiro de, 6.30, 6.45(3) objetivos de, 11.45(2)
Dividendos sobre aportaciones,6.15, 6.45 organización de, 11.45(1)
Fondos líquidos, 8.20, 10.20(c)
Ejercicio, 2.30 Funcionarios – véase “Funcionarios
Empleados, 5.40, 5.55, 7.35 ejecutivos”
Equipos electrónicos, Funcionarios
................................ 3.15(d) ejecutivos-
Estatutos de la cooperativa de ahorro y facultades restringidas, 5.15
crédito- gerente general, 5.15, 5.40
adoptados por los fundadores, 2.10(2) nombramiento de, 5.15
asambleas de socios, 4.35 (1), 4.40 préstamos a, 7.35
certificado de aportación, 4.10(2) Fusión-
clasificar aportaciones, 6.10 elegibilidad de fusionar, 12.10(1)
condiciones de préstamos, 7.10(1) por consolidación, 12.10(1)
cuota de afiliación, 4.10(2) por superintendente, 12.10
deberes de funcionarios, 5.15(2) procedimiento, 12.10(2,3,4)
enmiendas, 2.20(2)
forma estándar de, 2.20(1) Gerente General-
grupo de afiliación requerido, 4.10(2,3) nombramiento de, 5.40
notificación de retiro, 6.20, 6.30 fianza de fidelidad, 5.55
terminación de afiliación, 4.25 Giros postales, 3.15(d)
Exención de autorizaciones, 13.25 Gravamen contra aportaciones o
Exención de impuestos, 13.25 depósitos, 6.45
Exenciones-
de autorizaciones, 13.25 Informes falsos, 13.15
de otras leyes, 1.25(1) Infracciones contra la cooperativa de
de impuestos, 14.30(1) ahorro y crédito, 13.20
Inscripción – véase “Organizar la
Facultades de la cooperativa de ahorro cooperativa
y de ahorro y crédito”
crédito- Intereses-
corporativas generales, 3.10 otros cargos, 7.20(2)
de adquirir, tener propiedad, 3.10(a) reembolso de, 7.20(3)
de comprar activos, 3.10(a) sobre depósitos, 6.25
de comprar seguros, 3.15(g) sobre préstamos, 7.20(1)
de contactar, 3.10(b) Inversión de fondos-
de demandar y ser demandada,3.10(c) en caja central, 8.20(2)
- 93-
ÍNDICE DE MATERIAS
en cooperativa de ahorro y crédito línea de crédito, 7.30(1)

Central, 8.15(3) morosos, 7.20(2), 9.25
en fondos líquidos, 8.20(1) participación, 7.30(2)
en instituciones bancarias,8.10, 8.20(2) políticas establecidas por el consejo
en obligaciones del gobierno, 8.15(2) de administración, 7.10
en organizaciones de servicios para procedimiento de solicitud, 7.25
cooperativas de ahorro y crédito, propósito y condiciones, 7.10
8.15(4) provisión para pérdidas de préstamos,
9.20
en sociedades cooperativas, 8.15(4) reembolso de intereses, 7.20(3)
políticas del consejo de Préstamos para la cooperativa de ahorro
administración, y crédito, 3.10(d)
8.10(1) Prioridad de acreedores, 12.15(6)
Proceso penal – véase “Infracciones”
Ley para Cooperativas de Ahorro y Provisión para pérdidas por préstamos
Crédito- incobrables, 9.20
aplicación de otras leyes, 1.25
derogación de ley anterior, 1.20 Quórum para reuniones, 4.35(1), 5.10(3)
fecha de vigencia, 1.15
disposiciones transitorias, 1.20 Registros de la cooperativa de ahorro y
título, 1.10 crédito, 13.10
Liquidación forzosa- Regulación por el gobierno – véase
agente liquidador, 11.40(2,3), 11.50(6) “Supervisión y Regulación”
distribución de activos, 11.40 Regulaciones-
Liquidación voluntaria- prescritas por el superintendente,
agente liquidador, 11.20, 12.20(3) 11.20(1)
autoridad, 12.15 pueden interpretar términos, 1.35(2)
distribución de activos, 12.15(6) sobre el alcance de auditoría, 11.20(3)
procedimiento, 12.20 tabla de sanciones, 11.20(2)
Remuneración-
Negocio en otro país, de empleados,
.....................................2.40 5.40
de funcionarios elegidos, 5.50
Organizar la cooperativa de ahorro y Reservas-
crédito- distribución de, 9.15
criterios de registro, 2.15 exención de requisito, 9.10(3)
estatutos, 2.20 relacionadas con activos de riesgo,
procedimientos de registro, 2.10, 2.20 9.20
requisitos de capital, 2.15 reservas generales, 9.10
transferencias a, 9.10(2)
Préstamos- uso de, 9.15
A las organizaciones, 7.15(3) Responsabilidad-
a los que compran propiedad de la de socios, 4.30
cooperativa de ahorro y crédito,7.30(5) de funcionarios, 5.55
a los funcionarios de la cooperativa de
ahorro y crédito, 7.35 Sanciones, 11.25(4), 13.20
aprobación por comité de crédito, Sanciones impuestas, 2.25(3), 13.20
5.20(1,2) Seguros-
aprobación por ejecutivos de crédito, fianza de fidelidad, 5.55
5.20(3) hacer disponible, 3.15(g)
cargos sobre, 7.20(2) por parte de funcionarios, 5.55
compra de, 7.30(4) Superintendente – véase “Supervisión y
facultad de conceder, 3.10(e) Regulación”
garantía, 7.15(1) Supervisión y Regulación-
garantizados, 7.30(3) administración, 11.30
intereses sobre, 7.20(1) agencia designada, 11.10
límites, 7.15(2) apelación de decisiones, 11.30(3)
- 94-
ÍNDICE DE MATERIAS
definición de Superintendente, 1.35(f)

entrega de informes, 11.20(2)
facultades de aplicación del
Superintendente, 11.25
facultades del Superintendente, 11.20
funcionarios y empleados, 11.15
inspecciones, 11.20
liquidación, 11.50(6)
orden de fusión, 11.35
órdenes de desistir, 11.25(1)
regulaciones, 11.20(1)
destitución de funcionarios, 11.30(2)
Superintendente como cabeza,11.10(3)
Suspensión de funcionarios, 11.25(1)
Vacantes de cargos, 5.35
- 95-

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LEY MODELO

WOCCU reconoce su deuda con numerosas personas y organizaciones en todo el sistema

Brian Branch, Vicepresidente Ejecutivo y Director de Operaciones de WOCCU

PARTE XI REGULACIÓN Y SUPERVISIÓN ........... 59

PARTE XII CAMBIOS VOLUNTARIOS DE LA

DECLARACI ÓN DE M I SI ÓN DEL CON SEJ O

El Consejo Mundial de Cooperativas de Ahorro y Crédito

© Derechos reservados 2011

Consejo Mundial de Cooperativas de Ahorro y Crédito

PRÓLOGO A LA LEY M ODELO PARA COOPERAT I V AS DE

Consejo Mundial de Cooperativas de Ahorro y Crédito Mayo de 2011

PROPÓSITO DE LA LEY MODELO

La participación democrática es el cimiento de las cooperativas de ahorro y crédito exitosas, seguras y

· Especialización en servicios financieros

· Servicios de ahorro y crédito

La inversión en activos improductivos, tales como edificios, equipos, aportaciones en otras

En algunos países se han desarrollado mecanismos de estabilización financiera a través de la

Asociaciones de cooperativas de ahorro y crédito

NECESIDAD DE UNA LEGISLACIÓN ESPECÍFICA

· Control democrático de los socios propietarios

· Movilización de los ahorros de los socios

A diferencia de las cooperativas no financieras e instituciones microfinancieras prototipo, las

· Aportaciones de membresía de los socios

A diferencia de las acciones de un banco comercial, los certificados de aportación de membresía de

· Capital de la cooperativa de ahorro y crédito

· Rendimiento del ahorro

A diferencia de las cooperativas no financieras o de algunas instituciones de microfinanzas, las

· Acceso a servicios del sector financiero

A diferencia de las cooperativas no financieras, las cooperativas de ahorro y crédito generalmente

EL LOGRO DE LA REFORMA LEGISLATIVA

PAUTAS PARA EL DESARROLLO LEGISLATIVO

1.10 Título de la ley

1.15 Fecha de vigencia

1.20 Disposiciones derogatorias o transitorias

2. Todas la regulaciones y los estatutos expedidos o aprobados conforme a la Ley sobre

1.25 Aplicación de otras leyes

1.30 Definición de “cooperativa de ahorro y crédito”

3. Los objetivos de una cooperativa de ahorro y crédito deberán ser:

2. A diferencia de otras cooperativas, pueden aceptar depósitos totalmente retirables de sus

3. En el desarrollo de cooperativas de ahorro y crédito, los fondos operativos consisten

4. Otorgan préstamos a sus socios, tomando en cuenta principalmente el carácter y capacidad de

5. A diferencia de las cooperativas no financieras, las cooperativas financieras tienen

8. Al disolverse la cooperativa de ahorro y crédito, todos los excedentes remanentes de la

1.35 Interpretación y definición de términos

a. "Capital Alternativo” es un subconjunto del capital regulatorio y significa fuentes adicionales

b. “Asociación de cooperativas de ahorro y crédito,” "caja central” o “federación” significa una

c. “Organización de servicios para cooperativas de ahorro y crédito” significa una organización

d. “Cuenta de depósito” significa un saldo de una cooperativa de ahorro y crédito, propiedad

e. “Sistema de seguro de depósitos” significa la organización responsable de dar estabilidad al

f. “Capital institucional” es un subconjunto de capital regulatorio y significa las reservas no

otras necesidades inmediatas de efectivo de una institución.

h. “Aportación de membresía” significa un saldo tenido por un socio y establecido por la

i. “Estándares prudenciales” significa los estándares financieros que se centran en la solvencia

k. "Superintendente” significa el jefe administrativo del Departamento de Cooperativas de

l. “Autoridad reguladora” significa la organización responsable conforme a la Ley de regular y

2. El Superintendente o Autoridad reguladora podrá interpretar, mediante disposición reglamentaria,

El ente regulador gubernamental se llama el “Superintendente” o “Agencia regulatoria” en la Ley

2.10 Procedimiento Organizativo

2. Los socios fundadores deberán:

5. Los socios fundadores presentarán al Superintendente o la Autoridad reguladora la solicitud de

La subsección 4 ayuda a asegurar la disponibilidad de dirigentes calificados en una cooperativa de ahorro y

La necesidad de desarrollar un plan empresarial (subsección 5) obliga a los fundadores a pensar

2.15 Criterios para el registro