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Definiciones:
Costos: Sacrificio que se realiza para alcanzar un objetivo. Son recuperables y pueden
será activos, tienen la posibilidad de generar beneficios futuros. El costo se activa, una
vez realizada la venta pasa al Estado de Resultado.
Gasto: Es todo sacrificio en el que se incurre para coadyuvar a la gestión integral del
ente. Es un sacrificio necesario pero que tiene la particularidad de que nace y muere
en el periodo, no es activable.
Perdida: es un gasto o un costo que ha perdido la posibilidad de generar beneficios. Es
un sacrificio que a diferencia del gasto en este caso no es necesario, sino que produce
un resultado negativo sin retribución alguna.
Estado de Costos:
Existencia Inicial
Compras
(Existencia Final)
Consumo de Materia Prima
Consumo de Mano de Obra
Consumo de Carga Fabril
Costo de Producción
Existencia Inicial de Productos en Proceso
(Existencia Final de Productos en Proceso)
Costo de Productos Terminados
Existencia Inicial de Productos Terminados
Existencia Final de Productos Terminados
Costo de Mercadería Vendida
Contabilidad de Gestión
Información presupuestada a futuro, para usuarios internos.
Administrar Costos: Minimizarlos y ser eficientes.
Productividad: Aumento de la producción y la eficiencia. Ya sea parcial o global.
Aumentar el rendimiento de cada uno de los aumentos de costo.
Conciliación de la incidencia de la inflación.
Concepto de Costo: Costo variables, etc.
Norma que la rige: es regida por el mismo ente, que la adecua a sus propias
necesidades de información.
Grado de Flexibilidad: es flexible, cada empresa impone las normas que considera mas
beneficiosas.
Destinatario: usuarios internos
Grado de Apertura: Máximo, el plan de cuentas tiene que ser mucho mas
desagregados para que brinde información mas detallada.
Contabilidad Patrimonial
Atado a normas contables y situaciones que ya ocurrieron.
Concepto de costo: Normas contables profesionales, ya sea por absorción o integral.
Costeo por Absorción: el costo se determina sumando todos los costos fijos y variables
que tengan que ver con la fabricación de los productos. Los restantes costos se cubren
con el margen de utilidad. Es decir, todos los costos de fabrica se tratan como costos
de producto. No tiene en cuenta cantidades de unidades ni precios unitarios. Solo
contabiliza cifras totales, que no proporcionan unidades de medidas.
Costeo Variable (Directo): solo los costos variables se asignan a los productos
fabricados. Los costos fijos representan la capacidad que existe independientemente
de si se fabrican o no los productos. Aprovecha la separación de costos en fijos y
variables para exponerlos separadamente en el estado de resultados. Posibilita la
aplicación de una amplia variedad de herramientas profesionales orientadas a la toma
de decisión.
Costos Financieros
El costo de financiarnos con capital de terceros.
Tasa de interés
Tiempo: el tiempo que yo me financio o mantengo mi stock. Mantener un
inventario tiene incidencia` negativa ya que no dispongo del dinero.
Capital: Monetario o no monetario.
Se hace sobre un costo de producción.
A los rubros monetarios se les aplica una tasa nominal porque no acompaña la
inflación.
A los rubros no monetarios se le aplica la tasa de interés real.
Gestión de Stock
Trata de reducir al mínimo los inventarios. El caos de inventario mas optimo es PEPS.
Reducir al máximo los costos de adquisición y posesión de mercadería.
Materia Prima
Materiales
Productos en Proceso
Productos Terminados
Si no tengo Stock se para la planta.
Inmovilización de Stock Inmovilización de Capital.
Costo de Adquisición:
Costo de Producto (Precio)
Costo de Logística
Costo de Recuperación
Costo de Control de Calidad.
Costo de Posesión:
Costo de alquiler de espacios físicos.
Costos financieros (inmovilización) costo de oportunidad.
Costos de mantenimiento
Seguros
Etc.
Lote Optimo: la cantidad mínima a comprar para tener la mejor combinación entre
costo de adquisición y costo de posesión evitando el paro de planta. (VER Formula)
Niveles de RSE:
1 y 2: Cumplimiento: hasta donde se me determine, no mas
3: Predisposición: genero actitudes positivas que me diferencian.
4: involucramiento: acciones de la Cia involucrándose con la sociedad, pone esfuerzo la
Cia y la Gente.
Presupuesto
Es un plan de acción valorizado. Estoy poniendo en números los objetivos. Permite y
ayuda a la administración de los recursos. Asignar recursos y gastos. Limitar los gastos.
Sirve para luego saber si estoy cumpliendo mis objetivos.
Condiciones/Requisitos:
Apoyo de dirección
Existir y estar claras las Responsabilidades de cada sector (asignar).
Determinar el horizonte.
Controlar los desvíos
Comunicar los desvíos a los sectores intervinientes
Definir las pautas magnas.
Planificar las cantidades y valores.
Objetivos Presupuestarios
a) Componentes Físicos:
a. Unidades Vendidas
b. Unidades producidas
c. Dotación del personal
d. Horas Maquina
e. Cantidad y tipo de Instalación.
b) Componentes Monetarios:
a. Precio de Venta
b. Precio de Compra
c. Valor de Mano de Obra Directa
d. Tipo de Cambio
e. Fluctuación de Precios
Presupuesto + EECC proyectados
Gestión Operativa
Resultados
Analizar Desvíos
Medidas Correctivas: Ya sea en los objetivos presupuestarios o en la gestión
operativa.
Ramas de Presupuestos:
Económicos: Devengados (EECC proyectados)
Financieros: Percibidos (Cash flow proyectado)
Departamento presupuestario o que lo realice cada sector
Pautas Macro
PBI
Riesgo País: mide la confianza. La diferencia entre el rendimiento de un bono
de X país con uno de Estados Unidos.
Valoración de Presupuestos:
Presupuesto en Moneda Fija: Al momento en que lo estoy elaborando y
considero que ese valor adquisitivo se va a mantener.
Presupuesto en Moneda Homogénea:
o Moneda Homogénea Local: Se van actualizando los valores fijos por
índice de actualización.
o Moneda Extranjera Estable: “sin inflación”. Útil cuando mis costos o
ingresos son en moneda extranjera.
Indicadores
Clasificación:
a) Indicadores Económicos: ayuda a medir la situación económica, la generación
de riquezas.
Rentabilidad del Patrimonio Neto: Utilidad Neta/Patrimonio Neto
Promedio de P.N
Rentabilidad de Inversión Total: Utilidad Neta + Gastos Financieros/ Inversión
Rentabilidad del Activo: Utilidad Neta/Activo
Margen de Utilidad Neta: Utilidad/Ventas
Índice Dupont: Utilidad/Ventas x Ventas/Patrimonio Neto
b) Indicadores Financieros: ayuda a analizar la estructura financiera de la
empresa.
Liquidez: Activo Corriente/Pasivo Corriente
Efecto Palanca/Leverage: Rentabilidad P.N./Rentabilidad Inversión Total.
o Mayor a 1: Financiamiento Correcto, el costo por financiarme con 3eros
me va a ser conveniente.
o Igual a 1: me es indistinto
o Menos a 1: No sería conveniente: el costo va a ser mayor que el
resultado de la empresa.
Muestra la estructura financiera de la empresa y si es correcta o no.
c) Indicadores Patrimoniales: se analiza la solvencia de la empresa.
Solvencia: Activo/Pasivo
Endeudamiento: Pasivo/P.N.
Inmovilización: Capital Fijo/Activo Total.
d) Índices de Rotación: se analiza los día en la calle de cuentas a cobrar, a pagar, y
bienes de cambio.
El resultado de Rotación de obtiene: 360/Días cuantas veces rota en el año
Rotación de Cuentas a Cobrar: Ventas/365 días = Ventas Diarias
Saldo Ds x Ventas/Ventas Diarias = X cantidad de días “lo que vendo lo cobro en X
días”
Rotación de Cuentas a Pagar: Compras/365 días = Compras Diarias
Saldo Cuentas a Pagar/Compras Diarias = X cantidad de días “lo que compro lo
pago en X días”
Rotación de Materia Prima: Compras M.P./365 días = Compras Diarias
Saldo Cierre M.P./Compras diarias M.P. = X cantidad de días. Se compara con la
política de inventario de M.P.
Ciclo Operativo de la Empresa: se analiza desde que se compra Materia Prima
hasta que cobro la venta del producto vendido.
Tengo en cuenta: Materia Prima + Productos en Proceso +Productos Terminados+
Cobros – Cuentas a Pagar (Días)
Indicadores EVA: Valore Económico Agregado
Resultado + Gastos Financieros 3eros – Gastos financieros Totales = EVA
Resultado de la empresa con ajustes: es el Resultado de Ingresos – Costos y
Gastos.
Ajustes: en el costo de financiamiento. Se considera gasto financiero más allá de
quien lo aporta.
Resultado:
o Mayor a Cero: Construye valor para el accionista
o Menos a Cero: Destruye valor para el accionista
Plan de Negocios
Todo ente debe tener una finalidad, un nicho de mercado. Siempre hay lucro
Plan: para mitigar los riesgos. Descripción narrativa de todos os antecedentes técnicos,
económicos y financieros. De lo que surja la conveniencia o no de llevar adelante ese
negocio. Debe estar formalizado.
Elementos Cuantitativos y Cualitativos donde estén los elementos del negocio, las
metas, etc.
Es muy común que se realicen cuando se quiere buscar inversores.
Ventajas:
Ordena ideas
Cuantifica ideas.
Especifica las presunciones de negocio.
Sirve para luego realizar un control presupuestario
Facilita la toma de decisiones.
Asigna recursos y responsabilidades
Proyecta la rentabilidad económica y financiera.
Permite desechar negocios que no estén alineados con los objetivos de la
empresa.
2 Etapas del Plan de Negocios:
1 Etapa: Proceso Cualitativo.
Se analiza, se diagnostica y se propone las metas y estrategias congruentes con las
oportunidades proyectadas.
2 Etapa: Proceso Cuantitativo.
Se cuantifica la estrategia, se define y asigna recursos, se proyecta resultados
económicos y financieros. Todo en función a la rentabilidad esperada y a los niveles de
riesgo presupuestados.
Es un elemento dinámico, se nutre de los elementos del entorno, de las oportunidades
y se debe retroalimentar de los resultados obtenidos.
Estudio de Pre-factibilidad: análisis de grandes ideas, se definen números globales,
riesgos estimados, se determinan cuestiones comerciales.
Si el resultado es factible, se analiza profundamente.
4 Etapas de Factibilidad:
1) Factibilidad Comercial: análisis FODA, estudio de mercados (edades- niveles
sociales).
2) Factibilidad Técnica: que recursos técnicos voy a necesitar para levar la idea a
cabo.
3) Factibilidad Económica: se nutre de los dos factores anteriores. De la
factibilidad comercial obtengo las ventas y de la técnica obtengo los costos. En
esta realizo los presupuestos, balances proyectados, puntos de equilibrio.
4) Factibilidad Financiera: como me voy a financiar. Análisis del Valora Actual Neto
(VAN) y Tasa Interna de Retorno (TIR). Muestra el financiamiento y los fondos
del negocio.
El contador va a aportar valor en: realizar la factibilidad económica y financiera. Puede
realizar el análisis del VAN.