Ejemplos

de amortización
utilizando
distintas variables

Autor: Ana Tordecilla

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ÍNDICE

1. EJEMPLOS......................................................................................................................................................................... 3
1.1. EJEMPLO I: TASA DE INTERÉS VARIABLE SIN CAMBIAR PERIODOS............................................................... 3
1.1.1. ELABORACIÓN DE LA TABLA DE AMORTIZACIÓN.......................................................................................... 4
1.2. ¿QUÉ ES UN PAGO EXTRAORDINARIO?................................................................................................................ 9
1.3. ¿CÓMO FUNCIONAN LOS PAGOS EXTRAORDINARIOS?.................................................................................. 9
1.4. ¿CUÁNDO CONVIENE APLICARLOS?...................................................................................................................10
1.5. EJEMPLO II: PAGOS EXTRAORDINARIOS............................................................................................................10
1.5.1. ELABORACIÓN DE LA TABLA DE AMORTIZACIÓN SIN PAGOS EXTRAORDINARIOS ...........................11
1.5.2. ELABORACIÓN DE LA TABLA DE AMORTIZACIÓN CON PAGOS EXTRAORDINARIOS ........................12
1.6. CRÉDITO CON TASA DE INTERÉS VARIABLE, CON ABONO A CAPITAL PERO SIN REDUCIR EL PLAZO........13
1.6.1. EJEMPLO.................................................................................................................................................................13

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 Ejemplos de amortización
utilizando distintas variables

1. EJEMPLOS

En esta oportunidad, utilizaremos:

- Tasa de interés variable (cambiando la cuota pero no el plazo).

- Abono a capital (manteniendo la misma cuota pero disminuyendo períodos).

- Combinación de tasa variable y abono a capital (cambiando la cuota pero no el

plazo).

1.1. EJEMPLO I: TASA DE INTERÉS VARIABLE SIN CAMBIAR PERIODOS

Supongamos un préstamo de $200.000 con un plazo de 5 meses con las siguientes condiciones:

- El primer mes: 10% anual

- El segundo mes: 11% anual

- El tercer mes: 12% anual

- El cuarto mes: 13% anual

- El quinto mes: 14% anual

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1.1.1. ELABORACIÓN DE LA TABLA DE AMORTIZACIÓN

Para diseñar la tabla de amortización debemos tomar en cuenta las distintas tasas por período.

Calcularemos la primera renta tomando el vencimiento de 5 períodos. Recordemos que la tasa

anual debemos convertirla a una tasa mensual, es decir:

Utilizando la función pago de las herramientas financieras del Excel, como lo hemos hecho en
las lecturas anteriores, tenemos:

Figura N° 1

Fuente: elaboración propia.

Luego, obtenemos que la cuota del primer período es igual a $41.005,53.

Con el valor de la cuota, y siguiendo los pasos de la lectura 2, la primera fila quedará de la si-
guiente manera:

Figura N° 2

Fuente: elaboración propia.

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Para trabajar el siguiente renglón, debemos calcular la renta o pago con el nuevo valor actual,
es decir, VA = 160661.13, que es el saldo insoluto del primer período.

Calcularemos la segunda renta tomando el vencimiento de 4 períodos. Recordemos que a la

tasa anual del segundo período debemos convertirla a una tasa mensual, es decir:

Utilizando la función pago de las herramientas financieras del Excel, como lo hemos hecho en
las lecturas anteriores, tenemos:

Figura N° 3

Fuente: elaboración propia.

Luego, obtenemos que la cuota del segundo período es igual a $41.089,94.

Con el valor de la segunda cuota, y siguiendo los pasos de la lectura 2, la segunda fila quedará
de la siguiente manera:

Figura N° 4

Fuente: elaboración propia.

Para trabajar el siguiente renglón, debemos calcular la renta o pago con el nuevo valor actual, es
decir, VA = 121043.93, que es el saldo insoluto del segundo período.

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Calcularemos la tercera renta tomando el vencimiento de 3 períodos. Recordemos que la tasa
anual del segundo período debemos convertirla a una tasa mensual, es decir:

Utilizando la función pago de las herramientas financieras del Excel, como lo hemos hecho en
las lecturas anteriores, tenemos:

Figura N° 5

Fuente: elaboración propia.

Luego, obtenemos que la cuota del tercer período es igual a $41.157,61.

Con el valor de la cuota, y siguiendo los pasos de la lectura 2, la tercera fila quedará de la si-
guiente manera:

Figura N° 6

Fuente: elaboración propia.

Para trabajar el siguiente renglón, debemos calcular la renta o pago con el nuevo valor actual, es
decir, VA = 8.1096,75 que es el saldo insoluto del tercer período.

Calculamos la cuarta renta con vencimiento de 2 períodos. Recordemos que el interés que de-
bemos utilizar en nuestro tercer período es:

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Figura N° 7

Fuente: elaboración propia.

Luego, obtenemos que la cuota del cuarto período es igual a $41.208,47.

Con el valor de la cuota, y siguiendo los pasos de la lectura 2, la cuarta fila quedará de la siguien-
te manera:

Figura N° 8

Fuente: elaboración propia.

Para trabajar el último renglón, debemos calcular la renta o pago con el nuevo valor actual, es
decir, VA = 40.766,83 que es el saldo insoluto del cuarto período.

Calculemos la quinta renta con vencimiento de 1 período. Recordemos que el interés que debe-
mos utilizar en el quinto período es:

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Figura N° 9

Fuente: elaboración propia.

Luego, obtenemos que la cuota del último período es igual a $41.242,44.

Con el valor de la cuota, y siguiendo los pasos de la lectura 2, la quinta fila quedará de la siguien-
te manera:

Figura N° 10

Fuente: elaboración propia.

Sabemos que la tabla está bien confeccionada si el saldo insoluto del último período es igual a
cero.

En el caso que se quiera realizar abonos a capital se debe mantener la misma cuota pero dismi-
nuyendo los períodos.

Antes de desarrollar ejemplos, debemos definir que es un abono a capital o pago extraordinario.

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1.2. ¿QUÉ ES UN PAGO EXTRAORDINARIO?

Concepto
Un abono extraordinario es un pago adicional a la cuota que co-
rresponde ese período (ya establecido en tu tabla de pagos), ya
sea para adelantar cuotas correspondientes en el futuro, o con la
intención de reducir el saldo del préstamo. Es mucho más conve-
niente que ese dinero se aplique al capital.

El valor de la cuota del préstamo no se modifica, esto quiere decir que la cuota del período (ca-
pital + intereses corrientes) no tiene variación; salvo el valor de prima de seguros contratada por
el Banco. El efecto en el crédito se verá reflejado en el plazo total del crédito y en el vencimiento
final, por lo cual se verá cancelado en un tiempo menor al pactado inicialmente de acuerdo al
monto del abono extraordinario realizado.

1.3. ¿CÓMO FUNCIONAN LOS PAGOS EXTRAORDINARIOS?

Los abonos extraordinarios básicamente lo que hacen es reducir el monto total sobre el cual se
calculan los intereses, lo que significa que el pago de éstos también bajara y, en dependencia
del monto de la deuda y de los abonos extra, se reducirá automáticamente el tiempo en el que
terminará la deuda.

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1.4. ¿CUÁNDO CONVIENE APLICARLOS?

Debido a que los intereses se calculan sobre el saldo principal, verás mayor impacto en los
números mientras más pronto empiece el préstamo. En lugar de esperar reunir un monto consi-
derable y hacer un abono a la mitad del plazo del crédito, es mejor aportar pequeñas cantidades
adicionales a la cuota, pero especialmente al inicio del crédito.

Si se realiza al final del crédito se terminara de pagar en menos tiempo, pero no tendrá un
ahorro significativo en intereses, pues prácticamente el grueso de éstos ya se habrán pagado.

1.5. EJEMPLO II: PAGOS EXTRAORDINARIOS

Luis pide un crédito por $1.000 a una tasa de interés anual del 24% anual. La forma que se
estipula es mensual por 1 año.

- Construya la tabla de amortización sin pagos extraordinarios.

- Construya la tabla de amortización con los siguientes pagos extraordinarios a

capital:

* En el primer mes $20

* En el segundo mes $20
* En el tercer mes $100
* En el cuarto mes $15
* En el mes seis $50
* En el mes nueve $44,05

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1.5.1. ELABORACIÓN DE LA TABLA DE AMORTIZACIÓN SIN PAGOS EXTRAORDINARIOS

Vamos a construir la tabla de amortización sin pagos extraordinarios. Encontraremos primero el

pago y luego elaboraremos dicha tabla.

Figura N° 11

Fuente: elaboración propia.

Luego la tabla de amortización será la siguiente:

Figura N° 12

Fuente: elaboración propia.

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1.5.2. ELABORACIÓN DE LA TABLA DE AMORTIZACIÓN CON PAGOS EXTRAORDINARIOS

Para esta segunda parte con pequeños pagos, los indicados en los datos, se reduce de 12 a 9
meses el plazo del crédito. Recordemos que la renta o cuota no cambia es la misma en toda la
transacción.

Al pago extraordinario, en cada período, se le suma a la amortización del crédito, logrando que
el saldo al final del período sea menor.

Figura N° 13

Fuente: elaboración propia.

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1.6. CRÉDITO CON TASA DE INTERÉS VARIABLE, CON ABONO A CAPITAL PERO SIN RE-
DUCIR EL PLAZO.

1.6.1. EJEMPLO

Elena tiene un crédito de $5.000 que tiene un plazo a pagar a 5 años, trimestralmente, con las
siguientes variaciones en la tasas:

- Primer año (tasa anual): 2,50%

- Segundo año (tasa anual): 3,10%

- Tercer año (tasa anual): 3,70%

- Cuarto año (tasa anual): 4,30%

- Quinto año (tasa anual): 4,90%

Si realiza dos pagos extraordinarios a capital de $500, en el tercer trimestre, y $900, en el sép-
timo trimestre, construya la tabla de amortizacón que muestre la situación descrita.

Resulta mucho más sencillo tener, en la parte superior de la hoja de Excel, una tabla que mues-
tre los diferentes datos con sus respectivas cuotas, verificando el valor actual de cada corte,
como se muestra en la figura.

Figura N° 14

Fuente: elaboración propia.

Luego, la tabla de amortización quedará de la siguiente manera:

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Figura N° 15

Fuente: elaboración propia.

De esta forma, hemos construido la tabla que muestra la situación descrita.

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