Ferroviaria Oriental S.A.

Balance General al 30 de junio de 2020

(Expresado en miles de bolivianos)
2017 2018 2019
Disponibilidades 19,052 11,352 31,271
Inversiones a Corto Plazo 16,790 2,177 922
Cuentas por Cobrar a Corto Plazo 41,315 48,668 52,195
Anticipo a Proveedores 7,537 13,288 9,966
Inventarios 38,274 36,116 30,933
Gastos Pagados por Adelantado 4,971 6,031 3,935
Otros Activos Corto Plazo 98,972 72,218 78,513
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 226,911 189,850 207,735
Inversiones a Largo Plazo 105,337 144,208 142,903
Cuentas por Cobrar a Largo Plazo 1,733 1,733 1,733
Activo Fijo Neto 856,265 867,884 885,548
Bienes Arrendados 625,852 642,716 642,034
Activos Intangibles 13,975 1,331 1,399
Cargos Diferidos 10,657 12,462 12,904
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 1,613,819 1,670,334 1,686,521
TOTAL ACTIVO 1,840,730 1,860,785
1,860,184 1,894,256

Deudas Comerciales a Corto Plazo 25,410 29,788 48,002

Deudas Bancarias y Financieras a Corto Plazo 70,854 69,227 66,411
Deudas por Emisión de Valores Corto Plazo 42,043 34,209 22,115
Otras Cuentas por Pagar a Corto Plazo 1,991 2,197 2,242
Otros Pasivos a Corto Plazo 19,077 16,552 21,452
TOTAL PASIVO CORRIENTE 159,375 151,973 160,222
Deudas Bancarias y Financieras a Largo Plazo 226,347 323,307 352,377
Deudas por Emisión de Valores a Largo Plazo 261,845 139,420 118,420
Previsiones 79,036 78,204 23,389
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 567,228 540,931 494,186
TOTAL PASIVO 726,603 692,904 654,408
Capital Pagado 229,698 229,698 229,698
Aportes no Capitalizados 14,416 14,416 14,416
Ajuste Global del Patrimonio 160,301 160,301 160,301
Reserva para Revalorización de Activos Fijos 186,981 211,562 211,013
Reservas 45,423 46,131 49,421
Ajuste por Inflación de Capital 195,105 207,051 214,196
Ajuste por Inflación de Reservas Patrimoniales 235,141 253,564 264,805
Resultados Acumulados 43,930 45,166 91,178
Resultados de la Gestión 3,132 -9 4,817
TOTAL PATRIMONIO 1,114,127 1,167,880 1,239,845
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,840,730 1,860,784 1,894,253
 Estado de Resultados al 30 de junio de 2020
(Expresado en miles de bolivianos)
2017 2018 2019
INGRESOS OPERACIONALES 186,297 190,602 208,770
COSTOS -135,592 -139,070 -151,105
RESULTADO FINACIERO BRUTO 50,705 51,532 57,665
Gastos de Comercialización
Gastos Administrativos -41,450 -41,872 -42,496
EGRESOS OPERACIONALES -41,450 -41,872 -42,496
RESULTADO OPERATIVO 9,255 9,660 15,169
Otros Ingresos 4,042 1,614 2,431
Rendimiento por Inversiones
INGRESOS NO OPERACIONALES 4,042 1,614 2,431
Cargos por Diferencia de Cambio, Mantenimiento de Valor y Aj 1 -7 -1
Otros Egresos -155 -347 -178
Ajuste por inflación y tenencia de bienes 6,578 5,407 2,019
EGRESOS NO OPERACIONALES 6,424 5,053 1,840
RESULTADO NO OPERACIONAL 10,466 6,667 4,271
Ingresos de Gestiones Anteriores
Gastos de Gestiones Anteriores
RESULTADO DE GESTIONES ANTERIORES 0 0 0
RESULTADO NETO DESPUES DE AJUSTE DE GESTIONES ANTER 19,721 16,327 19,440
Ingresos Extraordinarios
Gastos Extraordinarios
RESULTADO EXTRAORDINARIO 0 0 0
RESULTADO EXTRAORDINARIO 0 0 0
RESULTADO DE OPERACION NETO 19,721 16,327 19,440
Gastos Financieros -16,589 -16,337 -14,624
GASTOS FINANCIEROS -16,589 -16,337 -14,624
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 3,132 -10 4,816
Impuesto a las Utilidades de las Empresas
IMPUESTO A LAS UTILIDADES DE LAS EMPRESAS 0 0 0
UTILIDAD NETA DE LA GESTION 3,132 -10 4,816
 2020 2021
43,191 22,717
1,262 22,422
46,677 43,007
4,248 3,367
34,750 32,556
4,426 4,243
92,373 80,740
226,927 209,052
124,426 117,219
1,733 1,733
891,572 886,820
643,133 611,725
1,077 810
15,938 17,192
1,677,879 1,635,499
1,904,806 1,844,551

41,893 36,841
85,123 118,793
49,066 22,055
2,963 1,633
15,280 9,883
194,325 189,205
401,222 425,588
65,420 43,841
21,539 21,402
488,181 490,831
682,506 680,036
229,698 229,698
14,416 14,416
160,301 160,301
199,654 201,249
49,421 51,099
222,547 224,306
277,887 280,787
106,312 122,852
-37,935 -9,772
1,222,301 1,274,936
1,904,807 1,954,972
 2020 2021
111,186 146,259
-102,943 -113,919
8,243 32,340

-31,515 -30,350
-31,515 -30,350
-23,272 1,990
452 1,497

452 1,497
-24 -78
-619 -157
2,460
1,817 -235
2,269 1,262

0 0
-21,003 3,252
4,078

0 0
0 4,078
-21,003 7,330
-16,933 -17,102
-16,933 -17,102
-37,936 -9,772

0 0
-37,936 -9,772
 Ferroviaria Oriental S.A.
Balance General al 30 de junio de 2020
(Expresado en miles de bolivianos)
ANALISIS VERTICAL 2017 2018 2019 2020
Disponibilidades 1.0 0.6 1.7 2.3
Inversiones a Corto Plazo 0.9 0.1 0.0 0.1
Cuentas por Cobrar a Corto Plazo 2.2 2.6 2.8 2.5
Anticipo a Proveedores 0.4 0.7 0.5 0.2
Inventarios 2.1 1.9 1.6 1.8
Gastos Pagados por Adelantado 0.3 0.3 0.2 0.2
Otros Activos Corto Plazo 5.4 3.9 4.1 4.8
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 12.3 10.2 11.0 11.9
Inversiones a Largo Plazo 5.7 7.8 7.5 6.5
Cuentas por Cobrar a Largo Plazo 0.1 0.1 0.1 0.1
Activo Fijo Neto 46.5 46.7 46.7 46.8
Bienes Arrendados 34.0 34.6 33.9 33.8
Activos Intangibles 0.8 0.1 0.1 0.1
Cargos Diferidos 0.6 0.7 0.7 0.8
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 87.7 89.8 89.0 88.1
TOTAL ACTIVO 100.0 100.0 100.0 100.0

Deudas Comerciales a Corto Plazo 1.38 1.60 2.53 2.20

Deudas Bancarias y Financieras a Corto Plazo 3.85 3.72 3.51 4.47
Deudas por Emisión de Valores Corto Plazo 2.28 1.84 1.17 2.58
Otras Cuentas por Pagar a Corto Plazo 0.11 0.12 0.12 0.16
Otros Pasivos a Corto Plazo 1.04 0.89 1.13 0.80
TOTAL PASIVO CORRIENTE 8.66 8.17 8.46 10.20
Deudas Bancarias y Financieras a Largo Plazo 12.30 17.37 18.60 21.06
Deudas por Emisión de Valores a Largo Plazo 14.23 7.49 6.25 3.43
Previsiones 4.29 4.20 1.23 1.13
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 30.82
- 29.07 26.09 25.63
TOTAL PASIVO 39.47
- 37.24 34.55 35.83
Capital Pagado 12.48 12.34 12.13 12.06
Aportes no Capitalizados 0.78 0.77 0.76 0.76
Ajuste Global del Patrimonio 8.71 8.61 8.46 8.42
Reserva para Revalorización de Activos Fijos 10.16 11.37 11.14 10.48
Reservas 2.47 2.48 2.61 2.59
Ajuste por Inflación de Capital 10.60 11.13 11.31 11.68
Ajuste por Inflación de Reservas Patrimoniales 12.77 13.63 13.98 14.59
Resultados Acumulados 2.39 2.43 4.81 5.58
Resultados de la Gestión 0.17 - 0.00 0.25 - 1.99
TOTAL PATRIMONIO 60.53
- 62.76 65.45 64.17
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 100.00 100.00 100.00 100.00

AL S.A. SE ENCUENTRA APALANCADA POR LA INYECCION FINANCIERA QUE APORTAN LOS SOCIOS, YA QUE LA RENTABILIDAD DEL NEG
 Estado de Resultados al 30 de junio de 2020
(Expresado en miles de bolivianos)
ANALISIS VERTICAL 2017 2018 2019 2020
INGRESOS OPERACIONALES 100.0 100.0 100.0 100.0
COSTOS - 72.78 - 72.96 - 72.38 - 92.59
RESULTADO FINACIERO BRUTO 27.22 27.04 27.62 7.41
Gastos de Comercialización 0 0 0 0
Gastos Administrativos - 0.22 - 0.22 - 0.20 - 0.28
EGRESOS OPERACIONALES - 0.22 - 0.22 - 0.20 - 0.28
RESULTADO OPERATIVO 0.05 0.05 0.07 - 0.21
Otros Ingresos 0.02 0.01 0.01 0.00
Rendimiento por Inversiones 0.00 0.00 0.00 0.00
INGRESOS NO OPERACIONALES 0.02 0.01 0.01 0.00
Cargos por Diferencia de Cambio, Mantenimiento de Va 0.00 - 0.00 - 0.00 - 0.00
Otros Egresos - 0.00 - 0.00 - 0.00 - 0.01
Ajuste por inflación y tenencia de bienes 0.04 0.03 0.01 0.02
EGRESOS NO OPERACIONALES 0.03 0.03 0.01 0.02
RESULTADO NO OPERACIONAL 0.06 0.03 0.02 0.02
Ingresos de Gestiones Anteriores 0.00 0.00 0.00 0.00
Gastos de Gestiones Anteriores 0.00 0.00 0.00 0.00
RESULTADO DE GESTIONES ANTERIORES 0.00 0.00 0.00 0.00
RESULTADO NETO DESPUES DE AJUSTE DE GESTIONES 0.11 0.09 0.09 - 0.19
Ingresos Extraordinarios 0.00 0.00 0.00 0.00
Gastos Extraordinarios 0.00 0.00 0.00 0.00
RESULTADO EXTRAORDINARIO 0.00 0.00 0.00 0.00
RESULTADO EXTRAORDINARIO 0.00 0.00 0.00 0.00
RESULTADO DE OPERACION NETO 0.11 0.09 0.09 - 0.19
Gastos Financieros - 0.09 - 0.09 - 0.07 - 0.15
GASTOS FINANCIEROS - 4.10 - 10.12 - 6.02 - 37.46
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 0.02 - 0.00 0.02 - 0.34
Impuesto a las Utilidades de las Empresas 0.00 0.00 0.00 0.00
IMPUESTO A LAS UTILIDADES DE LAS EMPRESAS 0.00 0.00 0.00 0.00
UTILIDAD NETA DE LA GESTION 0.02 - 0.00 0.02 - 0.34
 Ferroviaria Oriental S.A.
Balance General al 30 de junio de 202
(Expresado en miles de bolivianos)
2021 ANALISIS HORIZONTAL 2017 - 2018
1.2 Disponibilidades - 40.4
1.2 Inversiones a Corto Plazo - 87.0
2.3 Cuentas por Cobrar a Corto Plazo 17.8
0.2 Anticipo a Proveedores 76.3
1.8 Inventarios - 5.6
0.2 Gastos Pagados por Adelantado 21.3
4.4 Otros Activos Corto Plazo - 27.0
11.3 TOTAL ACTIVO CORRIENTE - 16.3
6.4 Inversiones a Largo Plazo 36.9
0.1 Cuentas por Cobrar a Largo Plazo 0.00
48.1 Activo Fijo Neto 1.4
33.2 Bienes Arrendados 2.7
0.0 Activos Intangibles - 90.5
0.9 Cargos Diferidos 16.9
88.7 TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 3.5
100.0 TOTAL ACTIVO 1.1

1.88 Deudas Comerciales a Corto Plazo 17.2

6.08 Deudas Bancarias y Financieras a Cor- 2.3
1.13 Deudas por Emisión de Valores Corto- 18.6
0.08 Otras Cuentas por Pagar a Corto Pla 10.3
0.51 Otros Pasivos a Corto Plazo - 13.2
9.68 TOTAL PASIVO CORRIENTE - 4.6
21.77 Deudas Bancarias y Financieras a Lar 42.8
2.24 Deudas por Emisión de Valores a Lar - 46.8
1.09 Previsiones - 1.1
25.11 TOTAL PASIVO NO CORRIENTE - 4.6
34.78 TOTAL PASIVO - 4.6
11.75 Capital Pagado 0.00
0.74 Aportes no Capitalizados 0.00
8.20 Ajuste Global del Patrimonio 0.00
10.29 Reserva para Revalorización de Activ 13.1
2.61 Reservas 1.6
11.47 Ajuste por Inflación de Capital 6.1
14.36 Ajuste por Inflación de Reservas Pat 7.8
6.28 Resultados Acumulados 2.8
- 0.50 Resultados de la Gestión - 100.3
65.22 TOTAL PATRIMONIO 4.8
100.00 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1.1
 Estado de Resultados al 30 de junio de 2
(Expresado en miles de bolivianos)
2021 ANALISIS VERTICAL 2017 - 2018
100.0 INGRESOS OPERACIONALES 2.3
- 77.89 COSTOS 2.6
22.11 RESULTADO FINACIERO BRUTO 1.6
0 Gastos de Comercialización 0.00
- 0.21 Gastos Administrativos 1.0
- 0.21 EGRESOS OPERACIONALES 1.0
0.01 RESULTADO OPERATIVO 4.4
0.01 Otros Ingresos -60.1
0.00 Rendimiento por Inversiones 0.0
0.01 INGRESOS NO OPERACIONALES -60.1
- 0.00 Cargos por Diferencia de Cambio, Ma -800.0
- 0.00 Otros Egresos 123.9
0.00 Ajuste por inflación y tenencia de bi -17.8
- 0.00 EGRESOS NO OPERACIONALES -21.3
0.01 RESULTADO NO OPERACIONAL -36.3
0.00 Ingresos de Gestiones Anteriores 0.0
0.00 Gastos de Gestiones Anteriores 0.0
0.00 RESULTADO DE GESTIONES ANTERIO 0.0
0.02 RESULTADO NETO DESPUES DE AJUS -17.2
0.03 Ingresos Extraordinarios 0.0
0.00 Gastos Extraordinarios 0.0
0.00 RESULTADO EXTRAORDINARIO 0.0
-0.13 RESULTADO EXTRAORDINARIO 0.0
0.05 RESULTADO DE OPERACION NETO -17.2
- 0.12 Gastos Financieros -1.5
- 11.42 GASTOS FINANCIEROS -1.5
- 0.07 UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -100.3
0.00 Impuesto a las Utilidades de las Emp 0.0
0.00 IMPUESTO A LAS UTILIDADES DE LA 0.0
- 0.07 UTILIDAD NETA DE LA GESTION -100.3
 Ferroviaria Oriental S.A.
e General al 30 de junio de 2020

2018 - 2019 2019 - 2020 2020 - 2021

175.5 38.1 - 47.4
- 57.6 36.9 - 48.1
7.2 - 10.6 - 7.9
- 25.0 - 57.4 - 20.7
- 14.4 12.3 - 6.3
- 34.8 12.5 - 4.1
8.7 17.7 - 12.6
9.4 9.2 - 7.9
- 0.9 - 12.9 - 5.8
0.00 0.00 0.00
2.0 0.7 - 0.5
- 0.1 0.2 - 4.9
5.1 - 23.0 - 24.8
3.5 23.5 7.9
1.0 - 0.5 - 2.5
1.8 0.6 - 3.2

61.1 - 12.7 - 12.1

- 4.1 28.2 39.6
- 35.4 121.9 - 55.1
2.0 32.2 - 44.9
29.6 - 28.8 - 35.3
5.4 21.3 - 2.6
9.0 13.9 6.1
- 15.1 - 44.8 - 33.0
- 70.1 - 7.9 - 0.6
- 8.6 - 1.2 0.5
- 5.6 4.3 - 0.4
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00
- 0.3 - 5.4 0.8
7.1 0.00 3.4
3.5 3.9 0.8
4.4 4.9 1.0
101.9 16.6 15.6
- 53,622.2 - 887.5 - 74.2
6.2 - 1.4 4.3
1.8 0.6 2.6
e Resultados al 30 de junio de 2020
resado en miles de bolivianos)
2018 - 2019 2019 - 2020 2020 - 2021
9.5 -46.7 2.3
8.7 -31.9 2.6
11.9 -85.7 1.6
0.00 0.00 0.00
1.5 -25.8 -3.7
1.5 -25.8 -3.7
57.0 -253.4 -108.6
50.6 -81.4 231.2
0.0 0.0 0.0
50.6 -81.4 231.2
-85.7 2300.0 225.0
-48.7 247.8 -74.6
-62.7 21.8 -100.0
-63.6 -1.3 -112.9
-35.9 -46.9 -44.4
0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0
19.1 -208.0 -115.5
0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0
19.1 -208.0 -134.9
-10.5 15.8 1.0
-10.5 15.8 1.0
-48260.0 -887.7 -74.2
0.0 0.0 0.0
0.0 0.0 0.0
-48260.0 -887.7 -74.2