UNIVERSIDAD DE SAN CARLOS DE GUATEMALA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS

Escuela de Estudios de Postgrado
205AF Sistema Financiero Nacional e Internacional
Lic. MSc. Luis Fernando Monterroso Santos

CALCULO Y DETERMINACIÓN DE ENCAJE BANCARIO, RESERVA LEGAL,

CUOTA DE INSPECCIÓN Y SANCIONES.

Candy Liseth Zuleta Beb 200811938

Gerson David Morataya Maldonado 200817953
**Coordinador** Diego José Adolfo Baquiax Pérez 200818390
Oscar Daniel Recinos Muñoz 200913242
Sandy Xiomara Abac Lemus 200913281
Francisco Antonio Hernández Morales 200913863

Guatemala, 02 de julio de 2022

 INDICE

INTRODUCCIÓN..........................................................................................................i

ENCAJE BANCARIO..................................................................................................1

Determinación..........................................................................................................1

Cálculo del encaje bancario....................................................................................1

RESERVA LEGAL.......................................................................................................4

Calculo y determinación de la reserva legal...........................................................4

CUOTA DE INSPECCIÓN..........................................................................................6

Cuota y determinación.............................................................................................6

ANÁLISIS DE LAS SANCIONES................................................................................8

Artículo 96. Delito de intermediación financiera......................................................8

Artículo 97. Grupos financieros de hecho...............................................................8

Artículo 98. Infracciones..........................................................................................9

Artículo 99. Sanciones.............................................................................................9

Artículo 100. Pago de multas................................................................................10

Artículo 101. Otras medidas..................................................................................10

Artículo 102. Uso indebido de nombre..................................................................12

CONCLUSIONES......................................................................................................13

BIBLIOGRAFÍA.........................................................................................................15
 i

INTRODUCCIÓN

En la elaboración de este trabajo se tocan temas de interés para fortalecer el

conocimiento de los estudiantes de la Maestría en Administración Financiera de la
Universidad de San Carlos, dichos conocimientos amplían acerca del sistema
financiero bancario y los sustentos legales que son de soporte para el uso de cada
instrumento, tanto en el área de banca como para personas individuales y jurídicas.

Se inicia abordando el tema de Encaje Bancario, el mismo se desarrolla aclarando

su función para luego entrar a materia legal de cómo está determinado y cuál es su
forma de cálculo, se explica cómo se procede legalmente para que esta cuota este
respaldada y se mantenga disponible en caso de ser necesario.

El siguiente tema es la Reserva Legal en Guatemala, la cual es calculada en un 5%

sobre las utilidades netas, después de impuestos. Esta constituye un fondo
calculado al final de cada ejercicio fiscal, en este país el ejercicio comprende de
enero a diciembre de cada año, esta reserva será constituida únicamente por
sociedades mercantiles.

También se presenta contenido que refiere a La Cuota de Inspección, se explica

cuál es su objetivo, como se calcula, su forma de pago, entre otros, para ello se
describen los artículos que regulan todo lo concerniente a dicha cuota, y como bien
lo dice su nombre cubre todo lo que se considere que es necesario de supervisión
e inspección del quehacer bancario.

Y por último se cita Decreto 19 - 2002 denominada Ley de Bancos y Grupos

Financieros que considera que los bancos y los grupos corporativos financieros
creados por los mismos, tienen esta normativa para la supervisión y a su vez que
puedan realizar sus operaciones eficazmente. En su título XI se encuentran y
detalla sanciones que deberán de cumplir al momento de faltar a la ley
 ii

En el análisis se pueden observar, las medidas alternas que pueden ser utilizadas
o aplicadas para sancionar a las personas o instituciones que comentan faltas
relacionadas al sistema bancario, estas faltas pueden ser desde leves a graves, y
pueden afectar y poner en riesgo, la información financiera y valores de terceros,
así mismo, se detalla las medidas que se toman en cada caso en particular.
 ENCAJE BANCARIO

El encaje bancario es el monto que el estado requiere de cada organización

financiera para garantizar la liquidez de los mismos. Según (Westreicher, 2018) su
función “es asegurar a los ahorristas la recuperación de su capital. Es decir, es una
medida de protección ante eventuales retiros masivos de dinero de los bancos”.

De acuerdo a lo investigado el encaje bancario se toma como garantía para que el

banco central pueda responder ante los depositarios. Esto se realiza tanto en
moneda nacional como internacional.

Determinación
En Guatemala quien determina que tasa que se utiliza es la Junta Monetaria, en
moneda nacional como internacional, esto con base en el artículo 45 de la Ley
orgánica del Banco de Guatemala. (Decreto 16-2002) Y según JM-177-2002
Reglamento del encaje bancario en su artículo 3 indica que la tasa para la moneda
nacional como extranjera es de 14.6%

Cálculo del encaje bancario

Existen dos tipos de encaje, el encaje requerido y el encaje computable y según los
artículos seis y siete de la resolución (JM-177-2002)

En el artículo seis se describe que encaje requerido, en moneda nacional y en

moneda extranjera, resulta de aplicar el porcentaje del encaje bancario al saldo
diario de las cuentas pasivas sujetas a dicho encaje.

Entonces el encaje requerido = 14.6% aplicado al saldo diario de cuentas pasivas

según el siguiente cuadro:
 2

Cuentas que integran el encaje requerido

 3

Cuadro 1 – Tomado Resolución de Junta Monetaria JM-177-2002 Reglamento del Encaje

Bancario, página 5
Y en articulo 2 modificado por JM-244-2002 se encuentra que el encaje
computable, en moneda nacional y en moneda extranjera, está constituido por los
recursos que los bancos del sistema mantienen en el Banco de Guatemala en
forma de depósitos de inmediata exigibilidad y por los recursos que mantienen en
otras cuentas activas autorizadas por la Junta Monetaria.

El encaje computable = 25% max del 14.6% aplicado a las cuentas activas del
siguiente cuadro:

Cuentas que integran el encaje computable

Cuadro 1 – Tomado Resolución de Junta Monetaria JM-177-2002 Reglamento del Encaje

Bancario, página 6
 4

RESERVA LEGAL

La Reserva Legal en Guatemala está contenida en el Código de Comercio y es

aplicable únicamente a cualquier tipo de Sociedad, es decir que para las que esta
reserva no aplica a las empresas individuales y de Copropiedad.

Calculo y determinación de la reserva legal

La Reserva Legal es calculada sobre la base de las utilidades netas de cada
ejercicio fiscal de las sociedades, de acuerdo a esto no es posible realizar el
cálculo sobre un periodo intermedio. El periodo puede comprender de enero a
diciembre de cada año lo que nos indica que para el cálculo de la reserva legal se
deberá tomar en cuenta los saldos a diciembre de cada año.

“Artículo 36 De las utilidades netas de cada ejercicio de toda sociedad, deberá

separarse anualmente el cinco por ciento (5%) como mínimo para formar la reserva
legal.” (Codigo de Comercio, 1987)

A continuación, presentamos un ejemplo de los cálculos de la reserva legal

Ventas - 1,000.00
(-) Gastos de
Administración 450.00  
(-) Gastos de Operación 200.00 650.00
Utilidad   350.00
ISR   87.50
Utilidad Neta   262.50
13.1
Reserva Lega 5%   3

“Articulo 37 La reserva legal no podrá ser distribuida en forma alguna entre los
socios, sino hasta la liquidación de la sociedad. Sin embargo, podrá capitalizarse
cuando exceda del quince por ciento (15%) del capital al cierre del ejercicio
 5

inmediato anterior, sin perjuicio de seguir capitalizando el cinco por ciento (5%)
anual a que se refiere el artículo anterior.” (Codigo de Comercio, 1987)

Lo que indica el Código de Comercio en su artículo 37 sobre la capitalización es

que la Reserva Legal Excedente pasara a formar parte del Capital Pagado.
Importante saber que esta capitalización no es obligatoria, pero si sugerida.
 6

CUOTA DE INSPECCIÓN

Este sistema tiene por objeto regular, de conformidad con lo dispuesto en el

segundo párrafo del artículo 17 del (Decreto 18-2002) de la Asamblea Nacional de
la República, Ley de Control Financiero, el cálculo de los fletes. Años de pago a
directores de bancos, empresas emisoras y/o administradoras de tarjetas de
crédito, empresas de leasing, empresas de factoring, casas de bolsa, organismos o
entidades extranjeras y demás entidades aprobadas por la Junta Monetaria, que
formen parte de un grupo financiero elegible.

Cuota y determinación

Artículo 2. Cálculo de las cuotas. Las cuotas anuales a que se refiere el artículo
anterior se calcularán de la forma siguiente:

a) Para las entidades fuera de plaza o entidades off shore, el cero punto
veinticinco por millar sobre el activo neto de tales instituciones, según su
balance general de cierre del ejercicio anterior, deduciendo de dicho
activo el efectivo en caja y los depósitos de inmediata exigibilidad que
mantengan en los bancos. (JM-106-2004)

b) en emisión y/o administración de tarjetas de crédito, empresas de

arrendamiento financiero, empresas de factoraje, casas de bolsa y otras
que califique la Junta Monetaria, el cero punto setenta y cinco por millar
sobre el promedio anual del activo neto del fin de cada mes, referido al
año inmediato anterior. Cuando una empresa se incorpore al grupo
financiero en una fecha posterior al inicio del período contable, el cálculo
de la cuota para el año siguiente se efectuará con base en el promedio
del activo neto de los meses que dicha empresa tiene de formar parte del
grupo financiero. (JM-106-2004, 2004)
 7

En ningún caso la cuota anual podrá ser menor a quince mil quetzales
(Q15,000.00).

Para las sociedades que se integren al grupo financiero al día siguiente del primer
día del ejercicio contable, la tarifa del ejercicio en curso se calculará aplicando el
importe por mil correspondiente Los activos netos del balance se refieren al cierre
del mes en que inician operaciones como parte de dicho grupo, correspondiente al
tiempo que resta para el cierre del período.

El aporte de las cuotas deberá hacerse efectivo, a más tardar, el último día hábil de
los meses de marzo, junio, septiembre y noviembre de cada año, en partes iguales.
(JM-106-2004)

Para las sociedades mencionadas en este Reglamento, sin perjuicio de la

participación accionaria, en los plazos y montos correspondientes, se aplicará un
incremento de la morosidad igual a una vez y media la tasa de interés sobre el
monto remanente. El promedio ponderado de los activos del sistema bancario
anunciado por el gerente general del banco en el mes de vencimiento.
 8

ANÁLISIS DE LAS SANCIONES

La Ley de Bancos y Grupos Financieros, decreto 19 - 2002, en su título XI incluye

el capítulo único denominado Sanciones, el cual describe desde el artículo 96 al
artículo 103, lo cuales se exponen a continuación.

Artículo 96. Delito de intermediación financiera

Este articulo hace referencia que cualquier persona individual o jurídica que no esté
autorizada para realizar actividades de captación de dinero, lo cual solo es
autorizado por junta monetaria, y lo realice ya sea mediante recepción de especies
monetarias, cheques, depósitos, anticipos, mutuos, colocación de bonos, títulos u
otras obligaciones, incluyendo operaciones contingentes, destinando dichas
captaciones a negocios de crédito o financiamiento de cualquier naturaleza,
independientemente de la forma jurídica de formalización, instrumentación o
registro contable de las operaciones. En el caso de personas jurídicas son
responsables de este delito los administradores, gerentes, directores y
representantes legales.

Por lo tanto, es importante que cada individuo tenga claro las transacciones que
son ilegales para evitar la sanción ya que la sanción es de cinco a 10 años
inconmutables de cárcel aparte de que es multado entre 10 mil y 100 mil quetzales.

Simultáneamente a la imposición de la multa indicada, dicho tribunal ordenará la

cancelación de la patente de comercio de las personas individuales, así como la
liquidación de las personas jurídicas a que se refiere este artículo conforme al
procedimiento establecido en ley; en este último caso, una vez concluida su
liquidación, ordenará al Registro Mercantil la cancelación de la inscripción
respectiva.

Artículo 97. Grupos financieros de hecho.

 9

El artículo 97 indica que, toda empresa que sin ser integrante de un grupo
financiero actúe como si fuera parte de este será sancionada por la
Superintendencia de Bancos con multa diaria de quinientos a cinco mil unidades de
multa, a partir de la fecha de notificación de la sanción y hasta que regularice su
situación, sin perjuicio de que, si transcurridos dos meses no regulariza su situación
legal, se le apliquen los regímenes de suspensión de operaciones y/o de
liquidación establecidos en esta Ley.

Artículo 98. Infracciones

En este articulo indica, que todas las infracciones que comentan los bancos,
sociedades financieras o cualquier empresa del grupo financiero que les sean
impuestas en cualquier resolución que emita la junta monetaria, también si se
presentaron información falsa y obstruyen la supervisión de la Superintendencia de
Bancos o cuando realicen operaciones para eludir el encaje bancario serán
sancionados conforme al artículo 99 de la misma Ley. (Decreto 19-2002, 2002)

Artículo 99. Sanciones

En referencia a lo mencionado en el artículo 98 a los bancos, sociedades
financieras y entidades fuera de plaza:
i. Que se comenta la primera infracción se sancionara económicamente con
$540,000.00.
ii. Cuanto se cometa la segunda infracción sobre un hecho de la misma
naturaleza que la primera sanción será sancionado por $ 1,080,000.00, el
doble que la primera infracción.
iii. Y con una tercera infracción sobre el mismo hecho será una sanción
económica de $ 2,160,000.00, el doble de la segunda infracción.

A empresas integrantes del grupo cuyas leyes no especifiquen que sanciones

aplicara, se guiaran bajo el artículo 99 del decreto 19 - 2002 con un valor monetario
de $100,000.00 a $10,000.00 dependiendo de la gravedad de la infracción.
 10

Las multas que sean cobradas serán parte del Fondo para la Protección del Ahorro.

Artículo 100. Pago de multas

Los bancos y sociedades financieras, sin más trámite que el conocimiento del
Banco de Guatemala debitara la cuenta encaje o cuenta deposito legal las multas
que sean aplicadas.

Y para las empresas integrantes de un grupo financiero, tendrán 10 días límite para
el pago contando a partir de la fecha en que fueron notificadas, de no cumplir con
el pago la Superintendencia de Bancos realizara el cobro por medio de la vía
económico activa; es decir el Estado realiza el cobro a través de sus órganos
administrativos, por los juzgados en salas de Tribunal de Cuentas en el
departamento de Guatemala y por los jueces de Primera Instancia en los otros
departamentos de la República. (Estudiantes X Derecho, 2016)

Artículo 101. Otras medidas.

Los miembros del consejo de administración, el gerente general, gerente,

subgerentes, representantes legales, mandatarios, auditores y demás ejecutivos
que resulten responsables de infracciones que afecten la situación financiera,
pongan en peligro la solvencia o liquidez de sus respectivas entidades, que tiendan
a ocultar información, distorsionar las cifras de los estados financieros de las
entidades, o eviten que se conozcan aspectos de las mismas o que afecten
intereses de terceras personas, sin perjuicio de plantear las acciones legales que
correspondan, serán sancionados, con observancia de los principios del debido
proceso y del derecho de defensa, a requerimiento de la Superintendencia de
Bancos, por el consejo de administración, junta directiva, o quien haga sus veces,
de la entidad de que se trate, de la manera siguiente:

a) En la primera infracción, apercibimiento por escrito;

 11

b) En la segunda infracción, sobre un hecho de la misma naturaleza del hecho ya

sancionado, deberá inhabilitarles por un mes para ejercer sus funciones en la
entidad;

c) En la tercera infracción, sobre un hecho de la misma naturaleza del hecho ya

sancionado, deberá inhabilitarles por seis meses para ejercer sus funciones en la
entidad; y,

d) En la cuarta infracción, sobre un hecho de la misma naturaleza del hecho ya

sancionado, deberá removerlo de su cargo.

No obstante, lo anterior, si la gravedad de la falta cometida lo amerita, el

Superintendente de Bancos podrá requerir al consejo de administración, junta
directiva, o quien haga sus veces, para que remuevan inmediatamente a las
personas a que se refiere este artículo. Sobre las sanciones impuestas, por parte
del consejo de administración, junta directiva, o quien haga sus veces, se deberá
informar a la Superintendencia de Bancos en un plazo de tres días contado a partir
de la notificación al sancionado.

Análisis:

Los altos funcionarios que de las instituciones bancarias que pongan en peligro la
solvencia o liquidez de sus respectivas entidades, oculten la información, que
cambien o distorsionen las cifras o eviten que se conozcan aspectos de estas que
afecten a otras personas, tendrán cuatro niveles de sanción dependiendo la
cantidad de infracciones que se cometa:

En la primera infracción el funcionario recibe un apercibimiento por escrito, este se

refiere a una sanción general prevista para faltas de carácter leve consistente en
advertir al infractor de la incorrección de su conducta y de las consecuencias que
pueden pararle en caso de reincidir.

En la segunda se inhabilita por un mes para ejercer sus actividades

La tercera se inhabilita por seis meses de sus funciones

En la cuarta, deberá ser removido de su cargo

 12

Así mismo, el superintendente de bancos podrá requerir para que se remueva

inmediatamente a las personas que cometieran alguna falta, si la gravedad del
caso lo amerita.

Artículo 102. Uso indebido de nombre.

Toda persona individual o jurídica que utilice en su razón social o denominación,

nombre comercial o descripción de sus negocios, según sea el caso, las palabras
“banco”, “banquero”, “financiera”, “financiadora”, “operaciones bancarias”, “grupo
financiero” u otras derivadas de dichos términos, sin estar autorizada conforme esta
Ley, será sancionada por la Superintendencia de Bancos, con una multa diaria no
menor de cien, ni mayor de quinientas unidades de multa a partir de la fecha de
notificación de la sanción y hasta que regularice su situación.

Análisis:

El articulo hace hincapié en que cualquier persona, ya sea individual o jurídica, no

puede llevar en su nombre comercial o razón social las palabras que hagan
relación a una institución financiera o bancaria, sin estar debidamente autorizada
con forme a la ley de bancos, de lo contrario, será sancionada por la
superintendencia de bancos con una multa de entre cien y quinientas unidades de
multa a partir de la fecha de notificación hasta que solvente su situación, cuando se
refiere a unidades de multa, según la ley de bancos, cada unidad equivale a un
dólar estadounidense, convertido a quetzales, según el tipo de cambio de
referencia, según el banco de Guatemala a la fecha de la sanción.
 13

CONCLUSIONES

1. El encaje bancario es para garantizar a los clientes que sus depósitos no se

pierden si el banco pierde liquidez, pero más allá este confiere credibilidad al
sistema financiero del país pues es legislado por entes nacionales que
soportan las políticas monetarias utilizadas como La Junta Monetaria, La
superentendía de Bancos y el Banco de Guatemala como representantes del
estado.

2. Es importante considerar para el cálculo de la reserva legal la utilidad

después de impuestos y deducciones, no importando el régimen de la
sociedad mercantil, además tomar en cuenta que si esta excede no puede
ser distribuida entre los socios hasta la liquidación de la sociedad, y puede
formar parte del capital pagado.

3. El artículo 17 del Decreto No. 18-2002 de la Asamblea Nacional de la

República, Ley de Control Financiero, hace cumplir las leyes o reglamentos
a entidades sujetas a su supervisión para que esto redunde en el
mantenimiento de la liquidez y solvencia idónea que le permita atender sus
obligaciones. Del mismo modo evaluar cobertura, nivel de riesgo para velar
por la protección de los intereses del público en general, normando también
cuotas o plazos a entidades bancarias. Tomando en cuenta la estabilidad
financiera como elemento fundamental.

4. La intermediación financiera es propia de los bancos del sistema los cuales

están regulados por la superintendencia de bancos, cualquier otra entidad o
negocio que prestará estos servicios será sancionada los representantes de
la empresa con cárcel de años y una multa de diez mil a cien mil quetzales.
Se multará también a las empresas que no siendo parte de un grupo actuará
 14

como si fuere de este. La SIB será la encargada de multar con 500 a 5,000
quetzales diarios a este negocio.

5. Según los artículos 98, 99 y 100 del decreto 19 - 2002, los bancos e
entidades financieras y los grupos corporativos de estas financieras están
sujetas al pago de multas por la infracciones, las cuales se van duplicando
cuando se vuelva a faltar en la misma infracción de la misma naturaleza

6. La legislación bancaria esta formulada de tal forma que vela y protege a la

nación, cuidando por que no exista engaño por parte de los funcionarios al
momento de ejercer sus oficios, así mismo regula a las empresas y
personas en caso de que quieran hacerse pasar por alguna entidad del
sistema bancario, todo esto para la protección del bienestar financiero
nacional.
 15

BIBLIOGRAFÍA

1. Codigo de Comercio, D. 2.-7. (1987). Congreso de la Republica de

Guatemala, Código de Comercio,. Guatemala.

2. Decreto 16-2002. (2002). Ley Organica del Banco de Guatemala.

Guatemala.

3. Decreto 18-2002. (2002). Ley de Supervisión Financiera. Guatemala.

4. Decreto 19-2002. (2002). Ley de Bancos y Grupos Financieros. Guatemala.

5. Estudiantes X Derecho. (2016). QUÉ ES EL ECONÓMICO COACTIVO.

Obtenido de https://estuderecho.com/sitio/?p=3888

6. JM-106-2004. (2004). Reglamento para determinar la cuota de inspección

de las empresas integrantes de grupos financiero que no cuentan con
cálculo específico en otras dipoiciones legales. Guatemala.

7. JM-177-2002. (2002). Reglamento del Encaje Bancario. Guatemala.

8. Westreicher, G. (08 de Octubre de 2018). Encaje Bancario. Obtenido de

Economipedia: https://economipedia.com/definiciones/encaje-bancario.html