INFORMA-DE-TESIS-DE-LAS-MYPES Corregir Con Mis Datos

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES,
FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD
“CARACTERIZACIÓN DEL
FINANCIAMIENTO, CAPACITACIÓN Y LA
RENTABILIDAD DE LAS MYPES DEL SECTOR
COMERCIO, RUBRO LIBRERÍAS, EN EL
CENTRO COMERCIAL ESPINAR, DEL
DISTRITO DE CHIMBOTE, PERIODO 2011”.
TESIS PARA OPTAR EL TÍTULO DE

CONTADOR PÚBLICO.
AUTORA
BACH. CALDERÓN ROJAS ARACELI ISABEL
ASESOR
DR. CPCC YURI GAGARIN GONZALES RENTERÍA
CHIMBOTE - PERU
2014
i
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES,
FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS
ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD
CARACTERIZACIÓN DEL FINANCIAMIENTO,

CAPACITACIÓN Y LA RENTABILIDAD DE
LAS MYPES DEL SECTOR COMERCIO,
RUBRO LIBRERÍAS, EN EL CENTRO
COMERCIAL ESPINAR, DEL DISTRITO DE
CHIMBOTE, PERIODO 2011
TESIS PARA OPTAR EL TÍTULO DE

CONTADOR PÚBLICO.
AUTORA
BACH. CALDERÓN ROJAS ARACELI ISABEL
ASESOR
DR. CPCC YURI GAGARIN GONZALES RENTERÍA
CHIMBOTE - PERU
2014
HOJA DE FIRMA DEL JURADO EVALUADOR

ii
Dr. CPCC Ezequiel Eusebio Lara
Presidente
Dr. CPCC Luis Torres García

Secretario
Mg. CPCC Patricia Osorio Pascacio

Miembro
AGRADECIMIENTO
iii
Agradezco principalmente a Dios, por
haberme dado la vida y permitirme el
haber llegado hasta Este momento tan
importante de mi formación profesional.
Al Dr. CPCC Yuri Gagarín Gonzales

Rentería que me brindó todo el apoyo
necesario para la realización de esta tesis.
Agradecer hoy y siempre a mi familia

porque a pesar de todo ellos siempre van a
estar apoyándome en el cumplimiento de
mis metas y dándome la mayor fortaleza
para seguir adelante.
DEDICATORIA
iv
Dedico esta tesis a mi madre Carmela
Rojas Quezada que ha sabido
formarme con buenos sentimientos,
hábitos y valores, lo cual me ha
ayudado a salir adelante en los
momentos más difíciles.
A mis tíos, Juan Carlos, Laura, y

Antonio, que siempre los he tenido
presente. Y sé que están orgullosos de
la persona en la cual me he
convertido.
A mis hermanos, Yanina, Hitalo, Ana y

Jesica y también a mi novio Juan Campos
Briceño a todos ellos que siempre han
estado junto a mí brindándome su apoyo
incondicional.
De igual forma dedico esta tesis a la

memoria de mi tío Alfonso Rojas
Quezada que está en el cielo.
RESUMEN
v
La investigación tuvo como objetivo general describir las principales características del
financiamiento, la capacitación y la rentabilidad de las MYPES del sector Comercio -
Rubro librerías del Centro Comercial Espinar, del distrito de Chimbote, Periodo 2011.
La investigación fue de tipo descriptivo y para la realización se escogió una
muestra de 5 Mypes de una población de 10 empresas del sector Comercio - Rubro
Librerías, en el Centro Comercial Espinar, del distrito de Chimbote, Periodo
2011; a quienes se le aplicó una encuesta obteniendo los siguientes resultados:
Respecto a los empresarios: de las MYPEs encuestadas se establece que los
representantes legales son personas adultas ya que la edad promedio es de 35 -50
años. Respecto al financiamiento, El 100% de las MYPEs encuestadas recibieron
financiamiento del sistema bancario y El 100% de los microempresarios encuestados
dijeron que invirtieron los créditos recibidos como capital de trabajo. Respecto a la
capacitación, el 100% de los representantes legales de las MYPEs encuestados
dijeron que sus trabajadores no reciben capacitación, Respecto a la rentabilidad
empresarial, el 100% de los microempresarios encuestados manifestaron que el
financiamiento sí mejoró la rentabilidad de sus empresas. Finalmente, las
conclusiones son: La mayoría de las MYPEs estudiadas obtienen financiamiento del
sistema bancario y gracias a ello pudieron aumentar su rentabilidad, también la
totalidad de Mypes no capacitan a su personal.
Palabras clave: financiamiento, capacitación, MYPEs y rentabilidad.
ABSTRAC
vi
The overall objective research was to describe the main characteristics of financing,
training and profitability of MSEs sector Trade -. Heading bookstores Espinar Mall,
District Chimbote, Period 2011 research was descriptive and to the realization A sample
of 5 Mypes of a population of 13 companies chosen sector Trade - Heading Booksellers
in the Mall Espinar, Chimbote District, Period 2011; was applied to a survey with the
following results: For employers: the Mypes surveyed states that the legal
representatives are adults and the average age is 35 -50 years. On financing, 100% of
surveyed Mypes received financing from the banking system and 100% of respondents
said they invested micro credit received for working capital. Regarding training, 100%
of the legal representatives of the Mypes surveyed said their workers are trained,
Regarding corporate profitability, 100% of the entrepreneurs surveyed stated that
training did improve the profitability of their businesses. Finally, the conclusions are:
Most MSEs studied obtained financing from the banking system and as a result could
increase profitability; all Mypes also do not train their staff.
Keywords: finance, training, Mypes and profitability.
CONTENIDO
vii
Pág.
JURADO EVALUADOR………………………………………………..………. iv
AGRADECIMIENTO…..……………………………………………..………… v
DEDICATORIA.………….……………………………………………..………. vi
RESUMEN………….……………………………………………………………. vii
ABSTRACT………….…………………………………………………..………. viii
CONTENIDO………….………………………………………………...………. ix
INDICE DE CUADROS………….……………………………………………… x
I. INTRODUCCIÓN………………………………………………………… 01
II. REVISIÓN DE LITERATURA ………………………………………… 07
2.1 Antecedentes .…………………………………………………………… 07

2.2 Bases teóricas…………………………………………………………… 13
2.3 Marco conceptual .……………………………………………………… 21
III. METODOLOGÍA. ………………………………………………………… 25
3.1 Tipo y nivel de investigación ………………………………………… 25

3.2 Diseño de la investigación ……………………………………………. 25
3.3 Población y muestra …………………………………………………… 26
3.4 Técnicas e instrumentos………………………………………………… 26
3.5 Definición y Operacionalización de las Variables……………………… 27
IV. RESULTADOS….…………………………………………………………. 34
4.1 Resultados ………………………………………………………….… 34
4.2 Análisis de los resultados ……..………………………………………… 40
V. CONCLUSIONES………………………………………………………… 43
VI. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS……………………………………. 45
VI. ANEXOS…………………………………………………………………… 49
Índice De Tablas
viii
Pag.
Tabla N° 01………………………………………………………….......34
Tabla N° 02………………………………………………………….......35
Tabla N° 03………………………………………………………….......36
Tabla N° 04………………………………………………………….......37
Tabla N° 05………………………………………………………….......38
ix
I. INTRODUCCON:
El mundo avanza a una velocidad acelerada hacia la globalización de la economía,

la cultura y todas las esferas del que hacer de la humanidad, lo que implica grandes
retos a los países y a las micro y pequeñas empresas (MYPEs), en cuanto a diversos
temas, tales como: generación de empleo, mejora de la competitividad y, sobre todo,
el crecimiento de los países. Convirtiendo a las MYPEs en un elemento esencial
para el sostenimiento y desarrollo a las economías de los países, por representar en
términos cuantitativos mayor presencia en el ámbito empresarial. (Flores A., 2012).
En Europa, se acordaron y establecieron políticas y programas de apoyo a la

MYPEs como: capacitaciones, préstamos y subvenciones, de tal manera que estas
entidades generadoras de ingreso tengan las facilidades necesarias para que
desarrollen sus actividades. Actualmente en los países europeos como Italia,
Inglaterra y otros de la Comunidad Europea, obtienen el 98.2 % de sus ingresos de
estas pequeñas empresas, y el 1,8% de sus ingresos provienen de las medianas y
grandes empresas. Demostrando de esta manera que, tomando adecuadas decisiones
se puede engrandecer a los países. Por lo que la financiación y la capacitación de
estas pequeñas empresas fueron vitales, para generar un desarrollo y crecimiento
de las economías de los países. (Flores A., 2012).
En América Latina y el Caribe, las MYPEs son los motores del crecimiento
económico; además son una poderosa herramienta para combatir la pobreza, reducir
la informalidad y la inseguridad. Asimismo, se está impulsando la participación de
la mujer en la sociedad, los mercados laborales y la política. Por ello, es
preocupación de los gobiernos y de la sociedad civil en general, generar los
instrumentos adecuados para apoyarlas a través de la creación de un entorno
político, social, financiero y de formación de capacidades, más eficaz, más
accesible, más articulada y pertinente para las microempresas. (Bernilla, 2006).
1
La Micro y Pequeñas Empresas (MYPEs) en el Perú constituyen un elemento
clave para el desarrollo económico y social del país, sin embargo aún no han
superado el 5% de las colocaciones del sistema financiero nacional ni tampoco
han superado las barreras de la formalidad a pesar que tienen bajo su
responsabilidad más del 80% del empleo productivo en el Perú, siempre se
menciona que en la economía peruana las MYPEs son las mayores generadoras
de empleo, además de contribuir con un alto porcentaje del PBI.
Sin embargo, también es uno de los sectores con menos apoyo concreto y
decidido por parte del gobierno. Así mismo consta que no existe un sistema
nacional de capacitación dirigido a la mejora de la competitividad de la micro y
pequeña empresa en el mediano plazo, como sí lo tienen otros países
latinoamericanos -Chile, Brasil y México-, de cuyas experiencias se ha podido
identificar que, básicamente, se debe contar con cuatro subsistemas: Regulatorio;
de representación, apoyo y promoción; de proveedores de servicios de
capacitación o desarrollo empresarial; y de financiamiento.
Con esta pauta, a través del análisis legal y funcional de las instituciones
relacionadas con la MYPEs y entrevistas a expertos de estas instituciones, los
autores diagnostican el estado en que se encuentra el aparato institucional y las
políticas de promoción y apoyo a la MYPEs peruana. Para resolver estas
limitaciones, proponen un sistema nacional de capacitación-mediante un modelo
de acciones y estrategias- que articule eficientemente a todos los actores
involucrados con la MYPEs, en el que exista un organismo regulador que
establezca las bases, marque la pauta y fije las normas para que la oferta de
capacitación llegue adecuadamente a los demandantes, los micro y pequeños
empresarios. (Vela L., 2007).
Lira P., (2009), La mayoría de empresarios de la micro y pequeña empresa

(MYPEs) considera que uno de los problemas principales que tiene que enfrentar,
2
es el financiamiento, ya sea para iniciar un negocio, superar situaciones de déficit
en su flujo de caja, o expandir sus actividades. En cualquiera de estos casos,
tienen dificultad para conseguir dinero.
Las pequeñas empresas consideran la falta de financiamiento como uno de los

mayores problemas. La inversión inicial, en su mayor parte proviene de ahorros
propios. La estrecha base de capital inicial sin reservas liquidas y la estructura
financiera, traen consigo que los pequeños empresarios muchas veces escogen
productos para cuya fabricación se necesita poco capital inicial para los cuales el
tiempo de ejecución es corto y que produzcan en el menor tiempo posible los
beneficios necesarios para mantener la producción y esto último depende de la
demanda inmediata de los productos fabricados”. (Ramos G., 2005-2006).
De la cita anterior podemos deducir que: dado el problema de falta de

financiamiento para las pequeñas empresas, los giros de sus negocios no
necesariamente están basados en criterios de rentabilidad, sino en criterios de
recuperación del poco capital invertido en el menor tiempo posible. Es decir, los
criterios de inversión – rentabilidad no se basan en criterios de largo plazo sino en
criterios de corto plazo. Por lo tanto, las políticas empresariales son de
subsistencia y no de crecimiento y desarrollo.
Los empresarios de la micro y pequeña empresa necesitan capacitación para ser

mejores emprendedores, así como debe generarse cambios en su visión y la forma
de hacer negocios, mejorando sus habilidades, cambiando de actitudes y buscando
nuevas oportunidades. El país necesita emprendedores no solo para crear nuevos
negocios sino para fortalecer los establecidos. En síntesis tanto el financiamiento
como la capacitación que apoyan a los micros y pequeños empresarios, les apoya a
desarrollar capacidades que conlleven a obtener una mayor rentabilidad de sus
negocios. (Pittaluga L., 1998).
3
En la Región Ancash, las MYPEs presentan una deficiente organización a nivel
empresarial que involucra aspectos económicos, financieros y administrativos, que
impide el desarrollo de experiencias asociativas de tipo gremial y empresarial. Así
mismo la escasa capacitación de las MYPEs, no les permite tener capacidad
competitiva frente a sus competidores, estas limitantes es en la mayoría de los casos
por que los mismos microempresarios tienen poca valoración a la capacitación y
desarrollo empresarial, son renuentes al cambio.
Por ello, las MYPEs en la región Ancash casi no cuentan con el financiamiento, ni
la capacitación adecuados para hacer surgir su negocio, ni las condiciones para
formalizarlas.
No solamente el financiamiento es un punto clave para el desarrollo de las

MYPES, a esto también se le suma la importancia que tiene la capacitación en
el desarrollo de las MYPES, de acuerdo a la vida actual del mundo empresarial,
el termino capacitación está cambiando la forma del trabajo de las empresa,
ayudan a mejorar los procesos. Por lo tanto; las organizaciones o empresas
que la implantan logran ventajas competitivas al adoptarla en sus funciones.
La capacitación genera un valor agregado en la gran, mediana, pequeña y micro

empresa que lo implante. Asimismo, al empresario de la micro y pequeña
empresa le falta una adecuada orientación, tanto para los que recién quieren
iniciarse en la actividad empresarial, como para los que ya están en este camino
empresarial, pues requieren de información y conocimiento a través de la
capacitación, para el manejo de su negocio.
Las MYPEs afrontan problemas de atención, como falta de capital, dificultad de

acceso al crédito, limitadas posibilidades de capacitación, restricción de mercado,
estas barreras impiden acceder a un financiamiento con un costo de crédito
adecuado, hay que brindarles asistencia técnica (capacitarlos en procesos de
4
gestión y producción) sólo así tendremos MYPEs más competitivas que
contribuyan con el desarrollo del país.(Vizcarra N., 2008).
Sin embargo, a nivel del ámbito de estudio se desconocen las principales

características del financiamiento, la capacitación y la rentabilidad de las MYPEs
en estudio. Por ejemplo, se desconoce si dichas MYPEs acceden o no a
financiamiento, si lo hacen, a qué sistema financiero recurren, qué tipo de
interés pagan, etc., Asimismo, se desconoce sí tienen acceso o no a programas de
capacitación, tipos de capacitación, si capacitan al personal, si la rentabilidad ha
mejorado o empeorado en el periodo de estudio, entre otros aspectos. Por lo
anteriormente expresado, el enunciado del problema de investigación es el
siguiente: ¿Cuáles son las principales características del financiamiento, la
capacitación y la rentabilidad de las Mypes del sector comercio-
rubro librerías del centro comercial Espinar del distrito de Chimbote,
Periodo 2011?. Para dar respuesta al problema, se ha planteado el siguiente
objetivo general: Describir las principales características del financiamiento, la
capacitación y la rentabilidad de las MYPEs del sector comercial, rubro
librerías, en el Centro Comercial Espinar, del distrito de Chimbote, periodo 2011.
Para poder conseguir el objetivo general, nos hemos planteado los siguientes
objetivos específicos: - Describir las principales características de las MYPEs del
sector comercio, rubro librerías, en el Centro Comercial Espinar, del distrito de
Chimbote, periodo 2011, - Describir las principales características de los Gerentes
y/o Representantes legales de las MYPEs del sector comercio, rubro librerías,
en el Centro Comercial Espinar, del distrito de Chimbote, periodo 2011, -
Describir las principales características del financiamiento de las MYPEs del
sector comercio, rubro librerías, en el Centro Comercial Espinar, del distrito de
Chimbote, periodo 2011, - Describir las principales características de la
capacitación de las MYPEs del sector comercio, rubro librerías, en el Centro
Comercial Espinar, del distrito de Chimbote, periodo 2011 y Describir las
principales características de la rentabilidad de las MYPEs del sector comercio,
5
rubro librerías, en el Centro Comercial Espinar, del distrito de Chimbote,
periodo 2011.
Así mismo el estudio es importante porque nos ha permitido describir las

principales características de la rentabilidad de las MYPEs del sector comercio,
rubro librerías, en el Centro Comercial Espinar, del distrito de Chimbote,
periodo 2011; Es decir, la investigación nos permitió tener ideas mucho más
concretas de cómo opera el financiamiento, la capacitación y la rentabilidad de las
MYPEs del sector comercio rubro librerías. También la investigación permitió a
los micro y pequeños empresarios tener el conocimiento necesario sobre los
beneficios del financiamiento y de la capacitación, y cómo estas variables se
relacionan con la rentabilidad empresarial. Finalmente, la investigación también se
justifica porque servirá de base para realizar otros estudios similares en diferentes
sectores productivos y de servicios del distrito de Chimbote y en otros ámbitos
geográficos conexos.
6
II. REVISION DE LITERATURA
2.1 Antecedentes:
Tantas (2010), en un estudio sobre la caracterización del financiamiento, la

capacitación y la rentabilidad de las MYPEs del sector comercio rubro
distribuidoras de útiles de oficina del distrito de Chimbote, llega a las siguientes
conclusiones: Respecto a los empresarios: 1) de las MYPEs encuestadas se
establece que los representantes legales son personas adultas ya que la edad
promedio es de 40 años. 2) El 57.1% de los representantes legales encuestados
son del sexo femenino. 3) El 42.9% de los microempresarios encuestados tiene
grado de instrucción superior universitaria, 28.6% tiene grado de instrucción
superior no universitaria y el 28.6% grado de instrucción secundaria. Respecto al
financiamiento: 1) En el año 2008 el 42.86% de los empresarios encuestados
recibieron créditos y en el año 2009 nadie recibió crédito. Del 42.86% de los
empresarios que recibieron crédito, el 28.57% recibieron montos de crédito entre
3,000 a 10,000 nuevos soles y el 14.29% recibieron montos de crédito por más de
10,000 nuevos soles. 2) El 100% de las MYPEs encuestadas recibieron crédito del
sistema bancario; siendo el 100% para el Banco Continental BBVA. 3) el Banco
Continental (sistema bancario) cobra una tasa de interés mensual por los créditos
que otorga de 1.5% y 3.5% mensual según sea el monto solicitado. 4) El 33.3% de
los microempresarios encuestados dijeron que invirtieron los créditos recibidos en
activos fijos y el 66.7% dijeron que utilizaron los créditos recibidos como capital
de trabajo. 5) El 100% de los microempresarios encuestados dijeron que los
créditos que obtuvieron si mejoraron la rentabilidad de sus empresas. 6) El 66.7%
de los representantes legales de las MYPEs encuestados dijeron que la
rentabilidad de sus empresas se había incrementado en 5% y el 33.3% dijeron que
se había incrementado en 15%. Respecto a la capacitación: 1) El 100% de los
gerentes y/o administradores de las MYPEs en estudio, no recibieron ninguna
capacitación previa al otorgamiento de los créditos. 2) El 42.8% de los
7
microempresarios encuestados si recibieron algún tipo de capacitación en los dos
últimos años, el 28.6% han recibido una capacitación y el 28.6% han recibido 1
capacitación el 28.6% han recibido 2. 3) El 14.3% de los microempresarios
encuestados han recibido capacitación en el curso de manejo empresarial y
marketing empresarial respectivamente, y el 71.4% ha recibido capacitación en
otros cursos o especificados. Respecto a las MYPEs, los empresarios y los
trabajadores: 1) El 100% de los microempresarios encuestados se dedican al
rubro de la distribución de útiles de oficina hace más de 3 años. 2) El 57.1% de las
MYPEs encuestados tienen entre 2 a 7 trabajadores y el 42.9% tienen 8 a 15
trabajadores. 3) El 100% de los representantes legales de las MYPEs encuestados
dijeron que sus trabajadores si reciben capacitación. 4) El 100% de los
representantes legales de las MYPEs encuestados dijeron que la capacitación es
una inversión. 5) El 100% de los microempresarios encuestados manifestaron que
la capacitación a su personal si es relevante para la empresa. Respecto a la
rentabilidad empresarial: 1) El 100% de los microempresarios encuestados
manifestaron que la capacitación sí mejoró la rentabilidad de sus empresas. 2) El
100% de los representantes legales de las MYPEs encuestados dijeron que la
rentabilidad de sus microempresas sí había mejorado en los dos últimos años.
Reyna R., (2008), en un estudio sobre la incidencia del financiamiento y la

capacitación en la micro y pequeñas empresas del sector Comercio estaciones
de servicio de combustible en el distrito de Chimbote, llega a las siguientes
conclusiones:
a) La edad promedio de los conductores de las micro y pequeñas

empresas fue de 50 años.
b) En cuanto al sexo del representante legal, el 100%

está representando por el sexo masculino
8
c) En cuanto al grado de instrucción, el 66.7% tienen estudios
secundarios, y el 33.3% tiene estudios superiores.
d) En cuanto al financiamiento el monto promedio del microcrédito

fue de S/. 24,111. Las entidades financieras más solicitados
fueron el sector comercial con el 100%. Puntualizando, el
Banco de Crédito fue solicitado 5 veces (55.6%) y el banco
Continental 4 veces (44.4%). En relación al destino del crédito
financiero, el 66.7% respondieron que era para capital de trabajo
y el 33.3% para activos fijos. En lo que respecta al crédito y la
rentabilidad, el 100% que utilizaron crédito financiero tuvieron
mejores utilidades.
e) En lo que se refiere a la capacitación, el 66.7% si recibió

capacitación y el 33.3% no. Los tipos de cursos más solicitados
sobre capacitación fueron:sobre recursos humanos 66.7%,
marketing 55.6%, seguridad 55.6%, manejo empresarial 44.4%
e inversiones 11.1%.
Trujillo M., (2010), en su estudio en el sector industrial – rubro confecciones de

ropa deportiva de la provincia de Arequipa, llega a las siguientes conclusiones:
Respecto a los empresarios: a) La edad de los representantes legales de las
MYPEs encuestadas que más predomina es la que fluctúa en el rango de 45 a 64
años con un 55 %. b) El 65% de los representantes legales encuestados son de sexo
masculino. c) El 40% de los empresarios encuestados tienen el grado de
instrucción Técnica Superior y la universitaria respectivamente. Respecto al
financiamiento: a) El 75% de las MYPEs encuestadas solicitó y obtuvo un crédito
para su negocio ver tabla (4). b) El 55% de las MYPEs encuestadas recibieron
créditos financieros en el año 2008; en cambio en el año 2009 tuvo un ligero
9
descenso a un 45% que recibieron crédito. c) El 100% de las MYPEs encuestadas
que; accedieron a un crédito financiero indicaron que les fue oportuno para su
negocio. d) El 65% de las MYPEs encuestadas manifestaron que solicitaron el
crédito está de acuerdo y consideran el monto suficiente, el 10% indica que el
monto desembolsado por las entidades financieras fue suficiente. e) El 100% de
las MYPEs encuestadas que obtuvieron un crédito financiero lo hicieron a través
del sistema no bancario. f) En lo que respecta a las entidades no bancarias la que
más destaca por la preferencia es la Caja Municipal de Arequipa con un 25%. g) El
55% de las MYPEs que recibieron crédito invirtieron dicho crédito en capital de
trabajo, el 15% en activos fijos y un 5% en otros relacionados al giro del negocio.
h) El 45% de los representantes legales de las MYPEs encuestados dijeron que el
microcrédito financiero sí contribuyó al mejoramiento de la rentabilidad de sus
empresas, el 30% no respondieron por desconocimiento. i) El 20% de los
representantes legales de las MYPEs encuestadas dijeron que la rentabilidad de sus
empresas se incrementó en 5%, el 25% indicó una rentabilidad de 10%, 15% y
20% respectivamente. Respecto a la capacitación: a) El 60% de los empresarios
encuestados dijeron que no recibieron capacitación previa antes del otorgamiento
de dicho crédito y el 15% dijeron que sí recibieron capacitación. b) El 70% de los
empresarios encuestados que recibieron capacitación, lo hicieron en cursos de
marketing empresarial 30%, manejo empresarial 15%, inversión del crédito
financiero 5%. c) El 70% de encuestados que tuvieron capacitación opinó que si
mejoró la competitividad de su negocio. Respecto a las MYPEs, los empresarios
y los trabajadores: d) El 100% de los representantes legales de las MYPEs
encuestados dijeron tener más de 3 años en la actividad empresarial (rubro de
confecciones ropa deportiva). e) El 70% de los empresarios dijeron que tienen de 1
a 3 trabajadores, el 30% dijeron que tienen de 4 a 8 trabajadores. f) El 85% de los
empresarios encuestados tienen por objetivo el de generar ingresos para la familia,
el 10% para maximizar ganancias y un 5% dar empleo a la familia. g) El 85% de
los representantes legales de las MYPEs encuestados dijeron que sus trabajadores
no recibieron ningún curso de capacitación. h) El 15% de los representantes
10
legales de las MYPEs encuestados dijeron que sus trabajadores recibieron los
cursos de capacitación en el año 2009. i) El 60% de los representantes legales de
las MYPEs encuestados dijeron que consideran que la capacitación de su personal
es relevante para su empresa y el 40% dijeron que no es relevante. j) El 15% de los
representantes legales de las MYPEs encuestados que dijeron que sus trabajadores
fueron capacitados lo hicieron, el 5% en prestación de mejor servicio al cliente y el
10% en otros servicios afines al negocio. k) El 90% de los representantes legales
considera que la capacitación si mejora la rentabilidad de su empresas y el 10%
dijeron que no. Respecto a la rentabilidad empresarial: a) El 50% de los
representantes legales de las MYPEs encuestadas dijeron que la rentabilidad de su
empresa ha mejorado, el 30% indica que no y un 20% no opina. b) El 75% de los
empresas no ha disminuido, el 20% indicó que si disminuyo y el 5% se abstiene de
opinar. c) El 75% de los representantes legales de las MYPEs encuestadas opinan
que la rentabilidad de su negocio ha mejorado por el financiamiento obtenido, el
25% no opina ya que no obtuvo un financiamiento.
Sagastegui M., (2010), en un estudio en el sector servicios – rubro pollerías del

distrito de Chimbote llega a las siguientes conclusiones: Respecto a los
empresarios: a) La de edad promedio de los representantes legales de las MYPEs
encuestados es de 41.67 años b) El 66.7% de los representantes legales
encuestados es del sexo femenino. c) El 33.3% de los empresarios encuestados
tiene grado de instrucción superior no universitaria y universitaria
respectivamente. Respecto al financiamiento: d) El 33.4% de las MYPEs
encuestadas recibieron créditos financieros en el año 2008; en cambio en el año
2009 sólo el 16.7% recibieron crédito. e) El 33.4 % de las MYPEs encuestadas
dijeron que obtuvieron crédito del sistema no bancario. f) El 100% de las MYPEs
que recibieron crédito invirtieron dicho crédito en el mejoramiento y/o ampliación
de sus locales y el 50% dijeron que invirtieron en activos fijos y capital de trabajo,
11
respectivamente. g) El 33.3% de los representantes legales de las MYPEs
encuestados dijeron que el microcrédito financiero sí contribuyó al mejoramiento
de la rentabilidad de sus empresas y el 66.7% no respondieron. h) El 16.3% de los
empresas se incrementó en 5% y 15% respectivamente. Respecto a la
capacitación: a) El 50% de los empresarios encuestados dijeron que sí recibieron
capacitación antes del otorgamiento del crédito y el 50% dijeron que no recibieron
capacitación. b) El 33.3% de los empresarios encuestados manifestaron que
recibieron capacitación una vez, dos veces y más de cuatro veces, respectivamente.
c) El 66.66% de los empresarios encuestados que recibieron capacitaciones,
dijeron que los capacitaron en el curso de inversión del crédito financiero y el
33.33% dijeron que recibieron capacitaciones en los cursos de marketing
empresarial y en atención al cliente, respectivamente. Respecto a las MYPEs, los
empresarios y los trabajadores: a) El 100% de los representantes legales de las
MYPEs encuestados dijeron tener más de 3 años en la actividad empresarial (rubro
de pollerías). b) El 33.33% de los empresarios dijeron que tienen entre 1 a 10
trabajadores, el 33.33% dijeron que tienen entre 21 a 25 trabajadores. c) El 66.7%
de los representantes legales de las MYPEs encuestados dijeron que sus
trabajadores sí fueron capacitados d) El 50% de los representantes legales de las
MYPEs encuestados dijeron que sus trabajadores recibieron una capacitación y el
25% dijeron que sus trabajadores recibieron tres y mas cursos de capacitación
respectivamente. e) El 83% de los representantes legales de las MYPEs
encuestados dijeron que la capacitación si es una inversión y el 17% dijeron que
no es una inversión. f) El 83% de los representantes legales de las MYPEs
encuestados dijeron que la capacitación si es relevante para la empresa y el 17%
dijeron que no es relevante. g) El 75% de los representantes legales de las MYPEs
encuestados dijeron que sus trabajadores fueron capacitados en atención al cliente
y el 25% dijeron que se capacitaron en aspectos sanitarios. Respecto a la
rentabilidad empresarial: a) El 83% de los representantes legales de las MYPEs
encuestados dijeron que la capacitación sí mejoró la rentabilidad de sus empresas y
12
el 17% dijeron que no. b) El 100% de los representantes legales de las MYPEs
encuestados dijeron que la rentabilidad de sus empresas sí mejoró. c) El 100% de
los representantes legales de las MYPEs encuestados dijeron que la rentabilidad de
sus empresas no disminuyeron.
Vargas M., (2005), evaluó los factores que afectan el desarrollo de la mediana
empresa en Lima Metropolitana, precisando el papel del financiamiento, sus
instrumentos y mecanismos, de acuerdo a su realidad y necesidades. Asimismo,
estudió cómo mejorar la intervención de los diversos factores que se oponen al
desarrollo de la eficiente formación y capacitación de los recursos humanos, como
también la obsolescencia de los equipos e instalaciones, así como un adecuado
mantenimiento; estableciendo que todos estos factores atentan contra una mayor
eficiencia de la producción, dificultando el desarrollo de la mediana empresa en
Lima Metropolitana.
2.2. Bases teóricas
Teorías del
financiamiento
La Teoría de la estructura del capital está profundamente asociada con el

costo de capital de la empresa, dentro de los estudios que se han realizado sobre
el tema, muchas son las apreciaciones sobre la “ Estructura optima de capital”
sin llegar a una unificación de criterios, unos defienden la idea de que se
puede llegar al optimo, los otros sin embargo tienen la convicción que esto no
es posible, solo han llegado al acuerdo que se debe obtener una buena
combinación de los recursos obtenidos en las deudas, acciones comunes y
preferentes e instrumentos de capital contable, con el cual la empresa pueda
financiar sus inversiones. Dicha meta puede cambiar a lo largo del tiempo a
medida que varían las condiciones. (Herrera G, Limón E, Suárez, Soto M.,
13
Ibáñez y García A., 2008).
Las teorías gerenciales postulan que el divorcio de la propiedad y la gerencia
les asignan alguna libertad a los gerentes en la determinación de los objetivos.
Los gerentes eligen fines, los cuales maximizan su función de utilidad.
Las consideraciones que generalmente entran en su función de utilidad
gerencial son los salarios, el prestigio, la participación en el mercado, la
seguridad en el empleo, la vida tranquila y otros.
“El objetivo de la empresa en el modelo de Marris es la maximización de la

tasa balanceada de crecimiento de la empresa, esto es, la maximización de la
tasa de crecimiento de la demanda de los productos de la empresa y del
crecimiento de su capital”
Marris define que la diferencia entre los objetivos de gerentes y los objetivos
de empresarios no es tan grande como otras teorías suponen; argumenta que
los gerentes, al maximizar la tasa de crecimiento de la empresa- y no su
tamaño absoluto-, logran maximizar la tasa de crecimiento de la demanda (que
maximiza la utilidad gerencial) y la tasa de crecimiento del capital (que
maximiza la utilidad de los propietarios).
La racionalización anterior opera con dos restricciones, una de ellas es “la

existencia de un límite definido en la tasa de expansión gerencial eficiente”.
La seguridad en el trabajo por parte de los gerentes es la otra restricción que se
reflejan en “su preferencia por contratos de servicios, generosos proyectos de
pensiones y su aversión por políticas que hagan peligrar su posición, debido a
un incremento del riesgo de ser destituidos por los propietarios”
Otro modelo que continua esta corriente es el de Wood que contempla y hace
un estudio del financiamiento del crecimiento. A diferencia de los neoclásicos
que relacionan para efectos de inversión de interés con la tasa de utilidades,
14
para Wood la inversión va a depender del crédito que se pueda captar.
El monto de utilidades queda así determinado por el volumen de inversión
presente. Se vale de razones financieras, que le permiten determinar el
volumen de utilidades.
La falta de información contable, el tiempo limitado y la poca habilidad de los
gerentes para procesar la información y otras restricciones, ha dado pie a que
las empresas no pueden actuar con la racionalidad global que implica la teoría
tradicional de la empresa. (Billikopf G., 2006).
La teoría tradicional de la estructura financiera de la empresa plantea que la

estructura financiera óptima será aquella que maximice el valor de mercado de la
empresa y minimice el costo de capital. Debido a razones de riesgo de
negocio el costo del endeudamiento es inicialmente menor que el de los
fondos propios pero ambos tienen una evolución creciente a medida que
aumenta el endeudamiento de la empresa. Esto determina que el costo total del
endeudamiento sea inicialmente decreciente, debido al efecto inicial de la
deuda, luego presenta un mínimo, para posteriormente crecer cuando se
alcanzan niveles de endeudamiento de tal grado, que aumenta el riesgo
financiero de la empresa. La estructura financiera óptima se dará en aquel
punto que minimiza el costo total.
Esta teoría, sugiere que la estructura financiera optima de las empresas queda
determinada por la interacción de fuerzas competitivas que presionan sobre las
decisiones de financiamiento. Estas fuerzas son las ventajas impositivas del
financiamiento con deuda y los costos de quiebra. Por un lado, como los
intereses pagados por el endeudamiento son generalmente deducibles de la
base impositiva del impuesto sobre la renta de las empresas, la solución
optima seria contratar el máximo posible de deuda.
Sin embargo por otro lado, cuanto más se endeuda la empresa mas se
incrementa la posibilidad de enfrentar problemas financieros, de los cuales el
15
más grave es la quiebra.
En la medida en que aumenta el endeudamiento se produce un incremento de
los costos de quiebra y se llega a cierto punto en que los beneficios fiscales se
enfrentan a la influencia negativa de los costos de quiebra. Con esto, y al
aumentar la probabilidad de obtener resultados negativos, se genera la
incertidumbre de alcanzar la protección impositiva que implicaría el
endeudamiento. (Jáuregui A., 2008).
Teorías de la capacitación
Capacitación personal
La necesidad de capacitación puede manifestarse en: datos de selección de

personal; evaluaciones de desempeño; capacitación conocimientos y
experiencia de los trabajadores evaluaciones de desempeño; capacidad,
conocimientos y experiencia de los trabajadores; introducción de nuevos
métodos de trabajo, maquinaria o equipos; planificación para vacantes o
ascensos en un futuro y leyes y reglamentos que requieren entrenamiento.
Al establecer un programa de capacitación, el primer paso consiste en
coordinar las necesidades (introducción de un nuevo equipo o maquinaria) con
objetivos de aprendizaje específicos (al finalizar su capacitación, los
trabajadores entrenados sabrán mantener y manejar el equipo sin peligro).
Algunos objetivos pueden cuantificarse mejor, tal como el 95% de su
capacidad. (Jáuregui A., 2008).
Transmisión de conocimientos
La capacitación propiamente tal consiste en: explicar y demostrar la forma
correcta de realizar la tarea; ayudar al personal a desempeñarse primero bajo
supervisión; luego permitir que el personal se desempeñe solo; evaluar el
desempeño laboral y capacitar a los trabajadores según los resultados de la
16
evaluación. Es posible que haya que repetir estos pasos varias veces antes de
que un trabajador capte correctamente lo que debe hacer. Cuando el trabajador ha
asimilado el material, este puede afianzar sus conocimientos capacitando a otra
persona.
Hay una gran diferencia entre explicarles a los trabajadores como se hace una
tarea y transmitir conocimientos teóricos y prácticos con éxito. Aun después
de una demostración, algunos conceptos son difíciles de aprender, otros exigen
mucha práctica.
Durante la capacitación del personal, es necesario: evaluar constantemente el
nivel de comprensión; adecuar el nivel de capacitación a los participantes.
(Jáuregui A., 2008).
Educación y capacitación del factor capital humano en la búsqueda del

desarrollo económico
El ser humano es una fuente inagotable de recursos que pueden ser utilizados
eficientemente en las relaciones productivas, es así como el capital humano
cobra su importancia dentro de la teoría del desarrollo, no como un factor más
sino también como un instrumento de bienestar.
Las teorías desarrolladas en los últimos diez años hacen hincapié en la

inversión en capital humano y en tecnología como principales determinantes
del crecimiento a largo plazo. De acuerdo con esta teoría, el conocimiento es
un bien de capital que tiene un producto marginal creciente. Parte de la base
de que los bienes de capital es un bien compuesto en el cual el componente de
conocimientos, o el capital de conocimientos, tiene rendimientos crecientes a
escala que contrarrestan la decreciente rentabilidad de los bienes de capital
físico. Como consecuencia de ello, es posible que el incentivo a acumular
capital subsista indefinidamente. (Ferrus L., 2008).
17
Teorías de la rentabilidad
Según Ferruz, la rentabilidad es el rendimiento de la inversión medido

mediante las correspondientes ecuaciones de equivalencia financiera. Es por
ello, que nos presenta dos teorías para el tratamiento de la rentabilidad.
Teoría de la rentabilidad y del riesgo en el modelo de Markowits
Markowits avanza con una nueva teoría, indicando, que el inversor

diversificara su inversión entre diferentes alternativas que ofrezcan el máximo
valor de rendimiento actualizado. Para fundamentar esta nueva línea de trabajo se
basa en la ley de los grandes números indicando que el rendimiento real de una
cartera será un valor aproximado a la rentabilidad media esperada. La
observancia de esta teoría asume que la existencia de una hipotética cartera con
rentabilidad máxima y con riesgo mínimo que, evidentemente seria la optima
para el decisor financiero racional.
Es por ello, que con esta teoría concluye que la cartera con máxima
rentabilidad actualizada no tiene por que ser la que tenga un nivel de riesgo
mínimo. Por lo tanto, el inversor financiero puede incrementar su rentabilidad
esperada asumiendo una diferencia extra de riesgo o, lo que es lo mismo,
puede disminuir su riesgo cediendo una parte de su rentabilidad actualizada
esperada.
Teoría de la rentabilidad y del riesgo en el modelo de mercado Sharpe
El modelo de mercado de Sharpe(1963) surgió como un caso particular del

modelo diagonal del mismo autor que, a su vez, fue el resultado de un proceso de
simplificación que Sharpe realizo del modelo pionero de su maestro
Markowits.
18
Sharpe considero que el modelo de Markowits implicaba un dificultoso
proceso de cálculo ante la necesidad de conocer de forma adecuada todas las
covarianzas existentes entre cada pareja de títulos. Para evitar
esta complejidad, Sharpe propone relacionar la evolución de la rentabilidad
de cada activo financiero con un determinado índice, normalmente
macroeconómico, únicamente. Esto fue el denominado modelo diagonal,
debido a que la matriz de varianzas y covarianzas solo presenta valores
distintos de cero en la diagonal principal, es decir, en los lugares
correspondientes a las varianzas de las rentabilidades de cada título.
Como se ha indicado, el modelo de mercado es un caso particular del

diagonal.
Dicha particularidad se refiere al índice de referencia que se toma, siendo tal el
representativo de la rentabilidad periódica que ofrece el mercado de valores.
Tipos de rentabilidad
Según Sánchez J., (2008) existen dos tipos de rentabilidad:
La rentabilidad económica
La rentabilidad económica o de la inversión es una medida, referida a un

determinado periodo de tiempo, del rendimiento de los activos de una empresa
con independencia de la financiación de los mismos. A la hora de definir un
indicador de rentabilidad económica nos encontramos con tantas posibilidades
como conceptos de resultados y conceptos de inversión relacionada entre sí.
Sin embargo, sin entrar en demasiados detalles analíticos, de forma genérica
suele considerarse como concepto de resultados, el resultado antes de intereses e
impuestos, y como concepto de inversión el Activo total a su estado medio.
19
Resultado antes de intereses e impuestos
RE=
Activo total a su estado medio
El resultado antes de intereses e impuestos suele identificarse con el resultado

del ejercicio prescindiendo de los gastos financieros que ocasiona la
financiación ajena y del impuesto de sociedades. Al prescindir del gasto por
impuesto de sociedades se pretende medir la eficiencia de los medios
empleados con independencia del tipo de impuestos, que además pueden
variar según el tipo de sociedad.
La rentabilidad financiera
La rentabilidad financiera o de los fondos propios, denominada en la literatura

anglosajona return on equity (ROE), es una medida, referida a un determinado
periodo de tiempo, del rendimiento obtenido por esos capitales propios,
generalmente con la independencia de la distribución del resultado.
Para el cálculo de la rentabilidad financiera, a diferencia de la rentabilidad
económica, existen menos divergencias en cuanto a la expresión de cálculo de la
misma. La más habitual es la siguiente:
Resultado Neto
RF=
Fondos propios a su estado medio
Como concepto de resultado la expresión más utilizada es la de resultado

neto, considerando como tal al resultado del ejercicio. (Sánchez J., 2008)
20
2.3. Marco conceptual
2.3.1. Definiciones de las Micro y Pequeñas

empresas
Una MYPE es una unidad económica constituida por una persona natural
y jurídica, bajo cualquier forma de organización o gestión empresarial
contemplada en la legislación vigente, que tiene como objeto desarrollar
actividades de transformación, producción, comercialización de bienes o
prestación de servicios.
2.3.2. Características de las MYPE:
Las MYPE deben reunir las siguientes características

concurrentes:
a. Microempresa: de uno (1) hasta diez (10) trabajadores inclusive y ventas

anuales hasta el monto máximo de 150 Unidades Impositivas Tributarias
(UIT).
b. Pequeña Empresa: de uno (1) hasta cien (100) trabajadores inclusive y ventas
anuales hasta el monto máximo de 1700 Unidades Impositivas Tributarias
(UIT). (Sunat - Texto Único y Ordenado)
Importancia:
 Es una de las principales fuentes de empleo.

 Permite una inversión inicial pequeña y permite el acceso a estratos de
bajos recursos.
Puede potencialmente constituirse en apoyo importante a la gran empresa.
(Tercerización).
21
Ventajas:
 Las MYPEs se constituyen como personas jurídicas mediante escritura

pública sin exigir la presentación de la minuta.
 Reducción de costos registrales y notariales.
 Las municipalidades en un plazo máximo de 7 días le otorgan la licencia de
funcionamiento provisional previa conformidad de la zonificación y
compatibilidad de uso correspondiente.
 La licencia provisional tiene duración de 12 meses. (Chang N, 2010).
Definiciones Del Financiamiento
Es el conjunto de recursos monetarios financieros para llevar a cabo una

actividad económica, con la característica de que generalmente se trata de sumas
tomadas a préstamo que complementan los recursos propios o capital inicial.
Por lo general, se toman estos recursos en financiamiento con el propósito de
completar el capital semilla e iniciar la unidad productiva. Los recursos de
financiamiento se obtienen siempre a crédito y son siempre reembolsables.
(Reyna R., 2008)
La provisión de financiamiento eficiente y afectivo ha sido reconocida como

un factor clave para asegurar que aquellas empresas con potencial de
crecimiento puedan expandirse y ser más competitivas. Las dificultades de
acceso al crédito no se refieren simplemente al hecho de que no se puedan
obtener fondos a través del sistema financiero; de hecho tocaría esperar que si
esto no se soluciona, no todos los proyectos serían automáticamente
financiados. Las dificultades ocurren en situaciones en las cuáles un proyecto
que es viable y rentable no es llevado a cabo (o es restringido) porque la
empresa no obtiene fondos del mercado. (Pérez L. & Campillo F. 2010).
22
Definiciones De La Capacitación
Capacitación, o desarrollo de personal, es toda actividad realizada en una

organización, respondiendo a sus necesidades, que busca mejorar la
actitud, conocimientos, habilidades o conductas de su personal.
Concretamente, la capacitación:
 Busca perfeccionar al colaborador en su puesto de trabajo,

 En función de las necesidades de la empresa,
 En un proceso estructurado con metas bien definidas.
La necesidad de capacitación surge cuando hay diferencia entre lo que

una persona debería saber para desempeñar una tarea, y lo que sabe realmente.
Estas diferencias suelen ser descubiertas al hacer evaluaciones de
desempeño, o descripciones de perfil de puesto.
Dado los cambios continuos en la actividad de las organizaciones,

prácticamente ya no existen puestos de trabajos estáticos. Cada persona debe
estar preparada para ocupar las funciones que requiera la empresa. El cambio
influye sobre lo que cada persona debe saber, y también sobre la forma de llevar
a cabo las tareas. Una de las principales responsabilidades de la supervisión es
adelantarse a los cambios previendo demandas futuras de capacitación, y
hacerlo según las aptitudes y el potencial de cada persona. (Gómez G., 2008).
La capacitación permite evitar la obsolescencia de los conocimientos del
personal, que ocurre generalmente entre los empleados más antiguos si no
han sido reentrenados. También permite adaptarse a los rápidos cambios
sociales, como la situación de las mujeres que trabajan, el aumento de la
población con títulos universitarios, la mayor esperanza de vida, los continuos
cambios de productos y servicios, el avance de la informática en todas las áreas,
y las crecientes y diversas demandas del mercado. Disminuye la tasa de
23
rotación de personal, y permite entrenar sustitutos que puedan ocupar nuevas
funciones rápida y eficazmente.
Por ello, las inversiones en capacitación redundan en beneficios tanto para la

persona entrenada como para la empresa que la entrena. Y las empresas que
mayores esfuerzos realizan en este sentido, son las que más se beneficiarán en
los mercados hipercompetitivos que llegaron para quedarse. (Gómez G., 2008).
Definiciones De La Rentabilidad
La rentabilidad es la capacidad que tiene algo para generar suficiente utilidad

o beneficio; por ejemplo, un negocio es rentable cuando genera más ingresos
que egresos, un cliente es rentable cuando genera mayores ingresos que
gastos, un área o departamento de empresa es rentable cuando genera mayores
ingresos que costos.
Pero una definición más precisa de la rentabilidad es la de que la rentabilidad
es un índice que mide la relación entre utilidades o beneficios, y la inversión o
los recursos que se utilizaron para obtenerlos.
Para hallar esta rentabilidad, simplemente debemos determinar la tasa de
variación o crecimiento que ha tenido el monto inicial (inversión), al
convertirse en el monto final (utilidades). (Herrera G, Limón E, Suárez, Soto M.,
Ibáñez y García A. 2008).
En la economía, el concepto de rentabilidad se refiere, a obtener más
ganancias que pérdidas en un campo determinado. (Billikopf G., 2006).
24
III. METODOLOGÍA
3.1 Tipo y nivel de la investigación
Tipo de investigación
El presente trabajo de investigación fue de tipo cualitativo, porque en la

recolección de los datos no se ha fundamentado el uso de instrumentos de
medición.
Nivel de la investigación
El nivel de estudio es descriptivo debido a que se realizó un estudio de características,

cualidades y atributos del tema de investigación sin entrar a los grados de análisis
cuantitativos del problema.
3.2 Diseño de la investigación
Para la elaboración del presente trabajo de investigación se utilizó el diseño no

experimental – descriptivo
no experimental, porque se realizó sin manipular deliberadamente las

variables, y se observó el fenómeno tal como se mostró dentro de su contexto
M O
Donde:
M= Muestra conformada por las MYPEs.
O= Observación de las variables: Financiamiento, capacitación y

rentabilidad.
3.3. Población y muestra
Población
La población de nuestro estudio estuvo conformado por un total de 10 micro y
pequeñas empresas dedicadas a la venta de útiles escolares, las mismas que se
25
encuentran ubicadas en el “Centro Comercial Espinar” del distrito de Chimbote.
Muestra
De la población de estudio se tomó como muestra para la investigación el
50% del 100% de las MYPEs en estudio, que están conformadas por 5
micro y pequeñas empresas dedicadas a la venta de útiles escolares, la misma
que se ha escogido en forma dirigida debido a que los gerentes o
representantes legales de las MYPES en estudio, no todos estaban dispuestos a
proporcionar información motivo por el cual no se ha determinado la
muestra utilizando el muestreo aleatorio simple.
3.4 Técnicas e instrumentos
Técnica
Para el desarrollo de la presente investigación se aplicó la técnica de la

encuesta.
Instrumentos
Para la recopilación de la información de la presente investigación se aplicó

un cuestionario estructurado, el cual consta de 35 preguntas distribuidas en
cinco partes, la primera parte son datos generales del microempresario que consta
de 03 preguntas, la segunda parte contiene 04 preguntas sobre la
microempresa, la tercera parte consta de 15 preguntas relacionadas con el
financiamiento, la cuarta parte consta de 10 preguntas referente a la capacitación
de los microempresarios y de sus trabajadores, la quinta son 03 preguntas
referentes a la rentabilidad.
26
3.5 Operacionalización de las variables
Definición Definición operacional:

Variable Escala de medición
conceptual indicadores
Son algunas Nominal:
Perfil de las características de las Giro del negocio de las Librería
MYPEs. MYPEs en estudio. MYPEs
Razón:
Un año
Antigüedad de las Dos años
MYPEs Tres años
Cinco años
Más de cinco años
Razón:
1–5
Número de trabajadores 6 – 10
11 – 20
21 a más
Nominal:
Propio
Estructura del capital Ajeno
Especificar cuánto
Nominal:
Generar ganancias –
Utilidades. Dar
empleo a familiares
/ amigos. Solventar
Fines perseguidos del
gastos de la familia.
negocio
Tener negocio propio
y convertirse en
empresarios.
Otros (especificar).
27
Variable Definición Definición operacional: Escala de medición
conceptual
Indicadores
Son algunas Edad Razón:

características
Perfil de los Años
propietarios de los
y/o gerentes propietarios Sexo Nominal:
de las Mypes y/o gerentes
de las Mypes Masculino
Femenino
Ordinal:
Grado de instrucciòn Sin instrucción
Primaria
Secundaria
Instituto
Universitaria
28
Definición
Definición
Variable operacional: Escala de medición
conceptual
indicadores

características Solicitó crédito Sí
Financiamiento relacionadas con No
en las MYPEs. el financiamiento Nominal:
en las MYPEs. Sí
Recibió crédito
No
Razón:
Monto del crédito Especificar el
solicitado monto
Monto del crédito Razón: Especificar
recibido el monto
Nominal:
Entidad a la que solicitó Entidad Bancaria
el crédito Entidad No Bancaria
Especificar.
Nominal:
Entidad que le otorgó el Entidad Bancaria
crédito Entidad No Bancaria
Especificar.
Tasa de interés cobrada Cuantitativa:
por el crédito Especificar la tasa
Plazo de pago del Cuantitativa:

financiamiento recibido Especificar el plazo
para el pago
Tiempo de pago del Cuantitativo:

financiamiento obtenido Especificar el tiempo
para el pago del
financiamiento
29
Nominal:
Capital de Trabajo
Mejoramiento y/o
Destino del ampliación del local
financiamiento recibido Activos fijos
Programas de
capacitación
Otros
Especificar cuánto
Nominal:
Fue oportuno el Sí
financiamiento recibido No
Nominal:
Sí
Financiamiento recibido No
suficiente Por qué
Nominal:
Sí
Información del
No
financiamiento
Nominal:
Sí
Relación del No
financiamiento y la
Especificar en cuánto
mejora la rentabilidad
de la empresa
30
Capacitación características Sí
de las relacionadas a No
MYPEs. la capacitación Recibió capacitación
del personal de para la administración
gerencia y del del financiamiento
resto de (crédito)
trabajadores en las
MYPEs.
Nominal:
Entidad que concedió el
Quién brindó la crédito.
capacitación Otros (especificar)
Nominal:
Inversión del crédito
financiero –
Tipos de cursos en los Administración.
cuales se capacitó el Manejo empresarial –
personal de gerencia de Dirección del Negocio.
la empresa Administración de los
RRHH.
Marketing Empresarial –
Razón:
Uno
Dos
Número de veces que se Tres
ha capacitado el Más de tres
personal de gerencia
Los trabajadores de la Nominal:

empresa se capacitaron Sí
No
31
Razón:
Uno
Número de veces que se Dos
capacitaron los Tres
trabajadores de la Más de tres
empresa
Nominal:
Eficiencia y Eficacia en
el trabajo.
Cursos de capacitación a Cuidados y Seguridad en
los que asistieron los el trabajo.
trabajadores de la Servicios y Atención al
empresa cliente.
Otros (especificar).
Nominal:
Considera la Sí
capacitación como No
inversión
Relación entre Nominal:

capacitación y mejora Sí
de la rentabilidad de la No
empresa Por qué
Cree que la capacitación Nominal:

mejora la Sí
competitividad de la No
empresa Por qué
32
Conocimiento Cree que la rentabilidad de Nominal:
Rentabilidad que tienen los su empresa ha mejorado en Sí
de las propietarios y/o el año 2011 No
MYPEs. gerentes de las Por qué
MYPEs respecto
de la Relación del Nominal:
rentabilidad de financiamiento con el Sí
sus empresas en mejoramiento de la No
el período de rentabilidad de su empresa Por qué
estudio. recibido en el año 2011.
Relación de la Nominal:
capacitación y el Sí
mejoramiento de la No
rentabilidad de su Por qué
empresa, recibida en el
año 2011.
33
IV. RESULTADOS Y ANÀLISIS
4.1. Resultados:
Tabla 1. Características de las MYPEs del sector comercio, rubro librerías, en el Centro
Comercial Espinar, del distrito de Chimbote, periodo 2011.
Características Frecuencia Porcentaje
Antigüedad de la Mypes (años)
 1 año 0 0%
 2 años 2 40%
 3 años 0 0%
 5 años 1 20%
 Más de 5 años 2 40%
Total 5 100%
Número de trabajadores
De 1 a 5 años 5 100%
De 6 a 10 0 0%
De 11 a 20 0 0%
De 21 a más 0 0%
Total 5 100%
Tipo de capital de trabajo
Propio 2 40%
Ajeno 3 60%
Total 5 100%
Fines perseguidos del negocio
Generar ganancias – Utilidades 1 20%
Dar empleo a familiares/ amigos 1 20%
Solventar gastos de la familia 2 40%
Tener negocio propio y convertirse en 1 20%
empresarios
Otros 0 0%
Total 5 100%
Fuente: Cuestionario aplicado a los dueños, gerentes o representantes de las Mypes del
sector comercio –rubro, librerías del Centro Comercial Espinar de la ciudad de Chimbote,
Agosto 2011.
34
Tabla 2. Características de los Gerentes y/o Representantes legales de las MYPEs
del sector comercio, rubro librerías, en el Centro Comercial Espinar, del distrito de
Chimbote, periodo 2011.
Sexo
Masculino 2 40%
Femenino 3 60%
Total 5 100%
Grado de instrucción
Ninguno 0 0%
Primaria incompleta 0 0%
Primaria completa 0 0%
Secundaria incompleta 4 80%
Secundaria completa 0 0%
Superior no universitaria incompleta 0 0%
Superior no universitaria completa 0 0%
Superior universitaria incompleta 1 20%
Superior universitaria completa 0 0%
Total 5 100%
Edad promedio del representante de la 46 años

empresa
Edad en la que se inició con el negocio 28 años
Agosto 2011.
Tabla 3. Características del financiamiento de las MYPEs del sector comercio, rubro librerías,
en el Centro Comercial Espinar, del distrito de Chimbote, periodo 2011.
35
Continúa…
Del financiamiento
En el periodo 2011 ¿llegó a solicitar
crédito?
 Si 5 100%
 No 0 0%
Total 5 100%
Entidad donde solicito el
financiamiento
Entidad Bancaria 5 100%
Entidad No Bancaria 0 0%
Total 5 100%
Monto promedio solicitado 35,000.00
En el periodo 2011 ¿llegó a obtener

crédito financiero?
Si 5 100%
No 0 0%
Total 5 100%
Monto promedio recibido: 35,000.00
Entidad de quién recibió el préstamo

Entidad Bancaria 5 100%
Entidad No Bancaria 0 0%
Total 5 100%
Tasa de interés anual del crédito (%)
20% - 25% 4 80%
26% - 29% 1 20%
Total 5 100%
Tiempo en qué pagó el financiamiento
recibido
3 – 5 Meses 3 60%
6 – 12 meses 2 40%
Total 5 100%
Tabla 3. Características del financiamiento de las MYPEs del sector comercio, rubro librerías,
Del financiamiento
36
Fue oportuno el financiamiento recibido
Si 5 100%
No 0 0%
Total 5 100%
Considera que el financiamiento obtenido
fue suficiente
Si 5 100%
No 0 0%
Total 5 100%
El financiamiento obtenido contribuyó al
incremento de la rentabilidad anual
Si 5 100%
No 0 0%
Total 5 100%
Porcentaje de rentabilidad obtenido:
10% - 30% 4 80%

35% - 50% 1 20%
Total 5 100%
Fue bien informado por la entidad que le
brindó el financiamiento, respecto de las
condiciones del mismo
Si 5 100%
No 0 0%
Total 5 100%
En qué invirtió el financiamiento
recibido
Capital de trabajo 5 100%
Mejoramiento y ampliación 0 0%
Activos fijos 0 0%
Programa de capacitación 0 0%
Total 5 100%
Conclusión
Agosto 2011.
Tabla 4. Características de la capacitación de las MYPEs del sector comercio, rubro librerías,
Características: Frecuencia Porcentaje
37
De la capacitación
¿Recibió Ud. como
dueño/gerente/representante,
capacitación previa para la
administración del financiamiento
obtenido en el año 2011?
Si 0 0%
No 5 100%
Total 5 100%
¿El personal de su empresa ha recibido
capacitación en el año 2011?
Si 0 0%
No 5 100%
Total 5 100%
¿Considera a la capacitación como una
inversión?
Si 3 60%
No 2 40%
Total 5 100%
¿Ud. cree que la capacitación a su
personal es importante para su empresa
con respecto a la competitividad?
Si 4 80%
No 1 20%
Total 5 100%
¿Considera que la capacitación, tanto al
personal de gerencia como al resto de los
trabajadores, mejoró la rentabilidad anual
del 2011 de su empresa?
Si 0 0%
No 5 100%
Total 5 100%
Agosto 2011.
Tabla 5. Características de la rentabilidad de las MYPEs del sector comercio, rubro librerías,

De la rentabilidad empresarial
38
¿La rentabilidad de su empresa ha
mejorado en el año 2011?
Si 5 100%
No 0 0%
Total 5 100%
¿Cree Ud. que hay relación entre el
financiamiento recibido en el año
2011, y en el mejoramiento de la
rentabilidad de su empresa en el
mismo año?
Si 5 100%
No 0 0%
Total 5 100%
¿Cree Ud. que hay relación entre la
capacitación recibida en el año 2011, y
el mejoramiento de la rentabilidad de
su empresa en el mismo año?
Si 0 0%
No 5 100%
Total 5 100%
Agosto 2011.
4.2 Análisis de Resultados
a. Respecto a las Mypes
 El 100% de las Mypes encuestadas s e dedica al rubro librerías hace mas de
39
5 años (ver tabla Nº 04). Estos resultados implicarían que las Mypes en
estudio tienen la antigüedad suficiente para ser estables .Así mismo, estos
resultados contrastan con los resultados encontrados por Tantas (2010), Trujillo
M. (2010) y Sagastegui M. (2010), donde, el 100% de los microempresarios
encuestados se dedican a la actividad empresarial hace más de 3 años.
 El 100% de las Mypes encuestadas cuentan con 1 a 5 t r a b a j a d o r e s . (Ver

tabla Nº 02). Estos resultados implicaría que desde el punto de vista del
número de trabajadores, el rubro librería es estrictamente microempresa .Así
mismo, estos resultados contrastan con los resultados encontrados por
Tantas (2010), donde, el 57.1% de las Mypes encuestados tienen entre 2 a 7
trabajadores y el 42.9% tienen de 8 a 15 trabajadores; Trujillo M. (2010), donde
el 70% de los empresarios dijeron que tienen de 1 a 3 trabajadores, el 30% dijeron
que tienen de 4 a 8 trabajadores y Sagastegui M. (2010), donde el 33.33% de los
empresarios dijeron que tienen entre 1 a 10 trabajadores, el 33.33% dijeron que
tienen entre 21 a 25 trabajadores, estos resultados implicaría una mezcla entre
micro y pequeña empresa.
b. Respecto a los empresarios
 Los dueños y/o representantes legales de las Mypes encuestadas son personas
adultas, promediando sus edades entre 35 - 50 años (ver tabla Nº 05); lo que
concuerdan con los resultados encontrados por Tantas (2010), donde, los dueños
de las Mypes encuestadas son adultos donde su edad promedio es de 40 años,
Reyna R., (2008), donde la edad promedio de los conductores de las micro y
pequeñas empresas fue de 50 años y Sagastegui M., (2010), donde la de edad
promedio de los representantes legales de las MYPEs encuestados es de 41 años.
El 60% de los dueños y/o representantes legales de las Mypes encuestadas
son del sexo femenino (ver tabla Nº 06) lo que concuerdan con los resultados
40
encontrados por Tantas (2010), donde, el 57.1% de los representantes legales
encuestadas son también del sexo femenino y Sagastegui M., (2010), El 66.7% de
los representantes legales encuestados es del sexo femenino; pero no concuerdan
con los resultados encontrados por Reyna R., (2008), donde el 100% de los
representantes legales son del sexo masculino y Trujillo M., (2010), donde el 65%
de los representantes legales encuestados son de sexo masculino.
 El 100% los dueños y/o representantes legales de las Mypes encuestadas

tienen grado de instrucción, superior universitario y secundaria las cuales
representan un 20% y 80% (ver tabla Nº 07); estos resultados no contrastan
con los resultados encontrados por Tantas (2010), donde, el 42.9% de los
microempresarios encuestados tienen grado de instrucción superior universitario,
el 28.6% tienen grado de instrucción superior no universitario y el 28.6% tienen
grado de instrucción secundaria, Reyna R., (2008), donde el 66.7% tienen
estudios secundarios y el 33.3% tienen estudios superiores, Trujillo M., (2010),
donde El 40% de los empresarios encuestados tienen el grado de instrucción
Técnica Superior y la universitaria respectivamente y Sagastegui M., (2010),
donde el 33.3% de los empresarios encuestados tiene grado de instrucción
superior no universitaria y universitaria respectivamente.
c. Respecto al Financiamiento:
 El 100% de las Mypes encuestadas obtuvieron financiamiento del sistema

financiero (ver tabla Nº 13); siendo el 60% proveniente de MI BANCO y el
40% para el Banco de Crédito (ver tabla Nº 14), cobrando una tasa de interés del
20%- 25% anual (ver tabla Nº 15), lo que concuerdan con los resultados
encontrados por Tantas (2010), donde el 100% de las Mypes encuestadas
recibieron financiamiento del sistema financiero, siendo el 100% proveniente del
Banco Continental, cobrando una tasa de interés del 1.5% al 3.5% mensual,
también estos resultados no contrastan con los resultados de Trujillo M., (2010),
donde el 100% de las MYPEs encuestadas que obtuvieron un crédito financiero lo
41
hicieron a través del sistema no bancario, siendo el 25% para la Caja Municipal
de Arequipa y Sagastegui M., (2010), donde el 33.4 % de las MYPEs
encuestadas dijeron que obtuvieron crédito del sistema no bancario.
El 100% de las Mypes encuestadas respondieron que el financiamiento

obtenido fue destinado a capital de trabajo (ver tabla Nº 23), estos
resultados se aproximan con los resultados encontrados por Reyna R.
(2008), donde, el 66.7% de las Mypes encuestadas respondieron que el destino
del financiamiento obtenido era para capital de trabajo, Tantas (2010), donde
66.7% dijeron que utilizaron los créditos recibidos como capital de trabajo.
Trujillo M., (2010), donde el 55% de las MYPEs que recibieron crédito
invirtieron dicho crédito en capital de trabajo, también estos resultados se
contrastan con los resultados encontrados por Sagastegui M., (2010), donde el
100% de las MYPEs que recibieron crédito invirtieron dicho crédito en el
mejoramiento y/o ampliación de sus locales
d. Respecto a la capacitación
El 100% de las Mypes encuestadas no recibió capacitación (ver tabla Nº
24). Así mismo estos resultados contrastan con los resultados encontrados por
Reyna R., (2008), donde el 66.7% si recibió capacitación mientras que el
33.3% no lo hicieron obteniéndose una mejora en su rentabilidad; estos
resultados también concuerdan con los resultados encontrados por Tantas (2010),
donde el 100% de los gerentes y/o administradores de las MYPEs en estudio,
no recibieron ninguna capacitación.
El 100% de las Mypes encuestadas no capacitó al personal de su empresa

(ver tabla Nº 25), estos resultados contrastan con los resultados encontrados
por Tantas (2010), donde el 100% de los representantes legales de las
Mypes encuestados dijeron que sus trabajadores si se capacitaron y Sagastegui
M. (2010), donde el 66.7% de los representantes legales de las MYPEs
42
encuestados dijeron que sus trabajadores sí fueron capacitados; estos resultados
t a m b i é n s e a p r o x i m a n a los resultados encontrados por Trujillo M.,
(2010), donde el 85% de los representantes legales de las MYPEs encuestados
dijeron que sus trabajadores no recibieron ningún curso de capacitación.
 El 60% de las Mypes encuestadas considera que la capacitación es una

inversión y el 40% restante considera que no (ver tabla Nº 26). Estos resultados
contrastan con los resultados encontrados por Tantas (2010), donde, el 100%
de los microempresarios encuestados dijeron que la capacitación es una
inversión, también estos resultados contrastan con la teoría de Jáuregui A.,(2008)
donde nos dice que la capacitación propiamente consiste en: explicar y
demostrar la forma correcta de realizar la tarea; ayudar al personal a
desempeñarse primero bajo supervisión; luego permitir que el personal se
desempeñe solo; evaluar el desempeño laboral y capacitar a los trabajadores
según los resultados de la evaluación.
e. Respecto a la rentabilidad
El 100% de los microempresarios encuestados manifestaron que la

rentabilidad de sus empresas sí mejoró en el año 2011 (ver tabla Nº 29). Así
mismo estos resultados concuerdan con los resultados encontrados
por Tantas (2010), donde el 100% de los microempresarios encuestados
manifestaron que la capacitación sí mejoró la rentabilidad de sus empresas y
Sagastegui M., (2010), donde el 100% de los representantes legales de las
MYPEs encuestados dijeron que la rentabilidad de sus empresas sí mejoró, estos
resultados también se contrastan con los resultados encontrados por Trujillo M.,
(2010), donde el 50% de los representantes legales de las MYPEs encuestadas
dijeron que la rentabilidad de su empresa ha mejorado.
 El 100% de los representantes legales manifestó que la rentabilidad había
43
aumentado por la relación que había con el financiamiento obtenido en
el año 2011(ver tabla Nº 30), así mismo estos resultados se aproximan a lso
resultados encontrados por Trujillo M., (2010), donde el 75% de los
representantes legales de las MYPEs encuestadas opinan que la rentabilidad de su
negocio ha mejorado por el financiamiento obtenido.
V. CONCLUSIONES
A fin de dar cumplimiento a los objetivos de la investigación sobre la

caracterización del financiamiento, la capacitación y la rentabilidad de las
MYPEs del sector comercio rubro librerías, en el centro comercial espinar
del distrito de Chimbote, llego a las siguientes conclusiones:
44
Respecto a las MYPEs.
1) El 100% de los microempresarios encuestados se dedican al rubro de

librería hace más de 5 años.
2) El 100% de las MYPEs encuestados tienen entre 1 a 5 trabajadores.
3) El 60% tienen capital ajeno y el 40% tiene capital propio.
4) El 40% creó el negocio con el fin de solventar gastos de la familia, el 20%

generar ganancias, el 20% dar empleos a sus familiares y el 20% para
convertirse en empresario.
Respecto a los empresarios:
1) de las MYPEs encuestadas se establece que los representantes legales son

personas adultas ya que la edad promedio es de 35 -50 años.
2) El 60% de los representantes legales encuestados son del sexo femenino y el

40% de representantes legales son de sexo masculino.
3) El 80% de los microempresarios encuestados tienen grado de

instrucción secundaria y 20% tiene grado de instrucción superior
universitaria.
Respecto al financiamiento:
1) En el año 2011 el 100% de los empresarios encuestados recibieron

financiamiento. Del 100% de los empresarios que recibieron
financiamiento, el 60% recibieron montos de financiamiento entre 10,000 a
30,000 nuevos soles y el 40% recibieron montos de financiamiento entre 40,000 a
45
60,000 nuevos soles.
2) El 100% de las MYPEs encuestadas recibieron financiamiento del

sistema bancario; siendo el 60% para el Mi Banco y el 40% para el Banco de
Crédito.
3) Mi Banco (sistema bancario) cobra una tasa de interés anual por los créditos
que otorga de 20% y 25% anual, y el Banco de Crédito cobra una tasa de
interés anual por los créditos otorgados de 26% y 29% anual según sea el
monto solicitado.
4) El 100% de los microempresarios encuestados dijeron que invirtieron los

créditos recibidos como capital de trabajo.
5) El 100% de los microempresarios encuestados dijeron que los créditos que

obtuvieron si mejoraron la rentabilidad de sus empresas.
6) El 80% de los representantes legales de las MYPEs encuestados dijeron que

la rentabilidad de sus empresas se había incrementado en 10%- 30% y el 20%
dijeron que se había incrementado en 30%-50%.
Respecto a la capacitación:
1) El 100% de los gerentes y/o administradores de las MYPEs en estudio, no

recibieron ninguna capacitación previa al otorgamiento de los créditos.
2) El 100% de los microempresarios encuestados no recibieron algún tipo de

46
capacitación en el año 2011.
3) El 100% de los representantes legales de las MYPEs encuestados dijeron

que sus trabajadores no reciben capacitación.
4) El 60% de los representantes legales de las Mypes encuestados dijeron que

la capacitación es una inversión, y el 40% restante dijo que la capacitación
no es una inversión.
5) El 80% de los microempresarios encuestados manifestaron que la

capacitación a su personal si es importante respecto a la competitividad para
la empresa, y el 20% manifestó que no.
Respecto a la rentabilidad empresarial:
1) El 100% de los microempresarios encuestados manifestaron que la

rentabilidad de sus empresas sí mejoró en el año 2011.
2) El 100% de los representantes legales manifestó que la rentabilidad había

aumentado por la relación que había con el financiamiento obtenido en
el año 2011.
VI. REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS:
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rentabilidad de las Mypes del sector industrial-rubro confecciones de
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periodo 2008-2009”. Tesis. Universidad Católica Los Ángeles de
Chimbote.
Sagastegui M. (2010), “Caracterización del financiamiento, la capacitación y la

rentabilidad de las Mypes del sector industrial-rubro confecciones de
ropa deportiva del distrito de Cercado de la provincia de Arequipa,
periodo 2008-2009”. Tesis. Universidad Católica Los Ángeles de
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Gómez G.(2008). G estión F inanciera. D isponible en:

http://www.gestiopolis.com/canales/financieras/articulos/no%201/capital
financiero.htm
VII. ANEXOS:
Anexo 01
51
FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES, FINANCIERAS Y
ADMINISTRATIVAS
ESCUELA DE CONTABILIDAD
DEPARTAMENTO ACADÉMICO DE METODOLOGÍA DE LA

INVESTIGACIÓN – DEMI
CUESTIONARIO APLICADO A LOS DUEÑOS, GERENTES O

REPRESENTANTES DE LAS MYPEs DEL SECTOR COMERCIO –
RUBRO, LIBRERIAS DE CENTRO COMERCIAL ESPINAR DE LA
CIUDAD DE CHIMBOTE.
El objetivo de esta encuesta tiene por finalidad recoger información de

las micro y pequeñas empresas; y, desarrollar de esta manera el trabajo
de investigación denominado: “CARACTERIZACIÓN DEL
FINANCIAMIENTO, LA CAPACITACIÓN Y LA RENTABILIDAD DE LAS
MYPES DEL SECTOR COMERCIO – RUBRO, LIBRERIAS DE CENTRO
COMERCIAL ESPINAR, PERIODO 2011, emprendido por mi persona.
La información que usted proporcionará será utilizada sólo con fines

académicos y de investigación, por lo que se le agradece por su valiosa
información y colaboración.
Encuestadora: Calderón Rojas Araceli Isabel Fecha: / /
Por favor sírvase marca con una “X” la respuesta que considere según
corresponda con la realidad.
CUESTIONARIO
A) DE LA MYPE Y LOS PROPIETARIOS / GERENTES /
REPRESENTANTES DE LA MISMA:
• De la MYPE:
1.1.1 Giro del negocio: Librerías
1.1.2 Antigüedad de la MYPE:
52
Un año ( ) Dos años ( ) Tres años ( ) Cinco años ( ) Más de
cinco años ( )
1.1.3 Número de trabajadores
o De 1 a 5 ( )
o De 6 a 10 ( )
o De 11 a 20 ( )
o De 21 a más ( )
1.1.4 Tipo de capital (escriba el monto)
a) Propio………… %
b) Ajeno………… %
1.1.5 Fines perseguidos del negocio
(1) Generar ganancias – utilidades ……..…..
(2) Dar empleo a familiares / amigos ……..…..
(3) Solventar gastos de la familia ……..…..
(4) Tener negocio propio y convertirse en empresarios ……..…..
(5) Otros ……..….
Especificar………..……………………………………………………..
Del propietario / gerente / representante de la MYPE
• Edad del propietario / gerente / representante de la empresa…………...
• Edad en que se inició con el negocio …………..
• Sexo: Masculino ( ) Femenino ( )
• Grado de instrucción:
1 Ninguno ( )
2 Primaria: Completa ( ) Incompleta ( )
3 Secundaria: Completa ( ) Incompleta ( )
4 Superior universitaria: Completa ( ) Incompleta ( )
5 Superior no universitaria: Completa ( ) Incompleta ( )
B) DEL FINANCIAMIENTO DE LAS MYPES, Y CAPACITACIÓN DEL

MICROEMPRESARIO Y SUS TRABAJADORES:
Del Financiamiento:
a) En el período 2011, ¿llegó a solicitar crédito?
Sí ( ) No ( )
Si la respuesta es SÍ:
¿Cuál fue el monto solicitado? S/.………………….
¿A qué entidad la solicitó?
Entidad Bancaria ( )
Especificar……………………………………………………………
Entidad No Bancaria ( )
Especificar……………………………………………………………
b). En el período 2011 ¿llegó a obtener/recibir crédito financiero?

Sí ( ) No ( )
53
¿Cuál fue el monto obtenido/recibido? S/……………
¿De qué entidad la obtuvo/recibió?
Entidad Bancaria ( )
Especificar……………………………………………………………
Entidad No Bancaria ( )
Especificar……………………………………………………………
c). ¿Cuál fue la tasa de interés anual?
Especificar………………………………………………..%
d). ¿Cuál fue el plazo para el pago del financiamiento recibido?
……………………………………………………………………………
e) ¿En qué tiempo pagó el financiamiento recibido?
...........................................................................................................
f) Fue oportuno el financiamiento recibido:
Sí ( )
No ( )
g) Considera que el financiamiento obtenido/recibido fue Suficiente
Sí ( ) No ( )
Por qué.................................................................................................
h) ¿Cree Ud. que el financiamiento obtenido/recibido contribuyó al

incremento de la rentabilidad anual de su empresa para el año 2011?
Sí ( ) No ( )
En cuánto:
Entre 1% y 10% ……..
Entre 10% y 30%……..
Entre 30% y 50%……..
Entre 50% y 75%……..
Entre 75% y 100%……..
Otros……………………………
i) ¿Considera Ud. que fue bien informado por parte de la entidad que le
concedió el financiamiento, respecto de las condiciones del mismo?
Sí ( ) No ( )
j) ¿En qué invirtió el financiamiento obtenido/recibido?
Capital de trabajo: ………………%
Mejoramiento y/o ampliación del local: ………………%
Activos fijos: ………………%
Programa de capacitación: ………………%
Otros: ………………%
De la Capacitación:
54
k) ¿Recibió Ud. como dueño/gerente/representante, capacitación previa
para la administración del financiamiento obtenido en el año 2011?
Sí ( ) No ( )
¿Cuántas veces?
Uno ( ) Dos ( ) Tres ( ) Más de Tres ( )
• ¿Por parte de quién?
Entidad que concedió el financiamiento……
• ¿En qué tipo de cursos fue capacitado?
Inversión del financiamiento– Administración…….
Manejo empresarial – Dirección del Negocio …….
Administración de los Recursos Humanos …….
Marketing Empresarial – 4Ps …….
Otro…….
l) ¿El personal de su empresa ha recibido capacitación en el año 2011?
Sí ( ) No ( )
¿Cuántas veces?
Uno ( ) Dos ( ) Tres ( ) Más de Tres ( )
¿En qué tipo de cursos fue capacitado?
Eficiencia y Eficacia en el trabajo …….
Cuidados y Seguridad en el trabajo…….
Servicios y atención al cliente …….
Cultura Organizacional
Otros
m) ¿Considera a la capacitación como una inversión?
Sí ( ) No ( )
n) ¿Ud. cree que la capacitación a su personal es importante para su
empresa con respecto a la competitividad?
Sí ( ) No ( )
Porqué…………………………………………………………………………
o) ¿Considera que la capacitación, tanto al personal de gerencia como al
resto de los trabajadores, mejoró la rentabilidad anual del 2011 de su
empresa?
Sí ( ) No ( )
Porqué…………………………………………………………………………
De La Rentabilidad Empresarial:
• ¿Cree Ud. que la rentabilidad de su empresa ha mejorado en el año
2011?
Sí ( ) No ( )
Porqué…………………………………………………………………………
55
• ¿Cree Ud. que hay relación entre el financiamiento recibido en el año
2011, y en el mejoramiento de la rentabilidad de su empresa en el
mismo año?
Sí ( ) No ( )
Por qué………………………………………………….
• ¿Cree Ud. que hay relación entre la capacitación recibida en el año
2011, y el mejoramiento de la rentabilidad de su empresa en el mismo
año?
Sí ( ) No ( )
Por qué………………………………………………….
Chimbote, Agosto del 2011.
Atte.
El encuestador.
Anexo Nº 02
4.1.1 Respecto a las Mypes
ANTIGÜEDAD DE LAS MYPES

56
FIGURA N° 01
Distribución porcentual de la antigüedad de las MYPEs del sector comercio

rubro librerías del centro comercial espinar del distrito de Chimbote periodo
2014.
FUENTE: Tabla N° 01
INTERPRETACION:
En el gráfico N° 01 y tabla N° 01 se observa que del 100% de las personas
encuestadas, el 40% tiene antigüedad en el negocio de 2 años, el 20% de cinco
años y el 40% tiene una antigüedad de más de cinco años.
NUMERO DE TRABAJADORES
FIGURA N° 02
Distribución porcentual del número de trabajadores de las MYPEs del sector
57
comercio rubro librerías del centro comercial espinar del distrito de
Chimbote periodo 2011.
INTERPRETACION:
En el gráfico N° 02 y tabla N° 01 se observa que 100% de las Mypes

encuestadas tienen de 1 hasta 5 trabajadores.
TIPO DE CAPITAL
FIGURA N° 03
Distribución porcentual del tipo de capital de las MYPEs del sector comercio
58
2011.
INTERPRETACION:
En el gráfico N° 03 y tabla N° 01 se observa que del 100% de los propietarios

encuestados, el 40% tienen capital propio y el 60% capital ajeno.
FINES PERSEGUIDO DEL NEGOCIO
FIGURA N° 04
Distribución porcentual de los fines perseguidos del negocio de las MYPEs del
sector comercio rubro librerías del centro comercial espinar del distrito
59
de Chimbote periodo 2011.
FUENTE: Tabla N°01
INTERPRETACION:

encuestadas, el 20% creó el negocio con el fin de generar ganancias, el 20%
para dar empleos a sus familiares, 40% para solventar gastos de la familia y
el 20% para convertirse en empresarios.
4.1.2 Respecto a los Empresarios y/o Representantes Legales
EDAD DEL PROPIETARIO/ GERENTE/ REPRESENTANTE DE LA

MYPEs
60
FIGURA N° 05
Distribución porcentual de las edades de los representantes de las MYPEs del

sector comercio rubro librerías del centro comercial espinar del distrito
INTERPRETACION:

encuestadas, el 40 % tiene una edad promedio de 35 - 40 años, el 40% tiene
entre 41- 45 años y el 20 % tiene más de 46 años.
SEXO DEL PROPIETARIO/ GERENTE/ REPRESENTANTE DE LA

MYPEs
FIGURA N° 06
Distribución porcentual del sexo de los representantes de las MYPEs del
61
sector comercio rubro librerías del centro comercial espinar del distrito de
INTERPRETACION:
En el gráfico N° 06 y tabla N° 02 se observa que del 100% de los

propietarios encuestados, el 40% es de sexo masculino y el 60% de sexo
femenino.
GRADO DE INSTRUCCIÓN
FIGURA N° 07
Distribución porcentual del grado de instrucción de los representantes de

las MYPEs del sector comercio rubro librerías del centro comercial espinar
62
del distrito de Chimbote periodo 2011.
INTERPRETACION:
En el gráfico N° 07 y tabla N° 02 se observa que del 100% de los

propietarios encuestados, el 80% tiene grado de instrucción secundaria
completa y el 20% tiene grado de instrucción universitaria.
4.1.3 Respecto al financiamiento
EN EL PERIODO 2011, ¿LLEGÓ A SOLICITAR CRÉDITO?
FIGURA N° 08
63
Distribución porcentual si solicitó financiamiento las MYPEs del sector
comercio rubro librerías del centro comercial espinar del distrito de Chimbote
periodo 2011.
INTERPRETACION:

encuestadas, el 100% solicito financiamiento en el año 2011.
CUÁL FUE EL MONTO SOLICITADO
FIGURA N° 09
64
Distribución porcentual del monto solicitado por parte de las MYPEs del
INTERPRETACION:
En el gráfico N° 09 y tabla N° 03 se observa que del 100% de las

personas encuestadas, el 40% solicito financiamiento entre 10,000-30,000 y
60% solicito de 40,000-60,000.
A QUE ENTIDAD SOLICITÓ FINANCIAMIENTO
FIGURA N° 10
65
Distribución porcentual de la entidad que solicito financiamiento las MYPEs
del sector comercio rubro librerías del centro comercial espinar del distrito de
INTERPRETACION:

personas encuestadas, el 100% solicito financiamiento de una entidad bancaria.
EN EL AÑO 2011 LLEGÓ A OBTENER EL FINANCIAMIENTO
FIGURA N° 11
66
Distribución porcentual del financiamiento obtenido por las MYPEs del
INTERPRETACION:

personas encuestadas, el 100% obtuvo financiamiento en el año 2011.
CUAL FUE EL MONTO OBTENIDO
FIGURA N° 12
67
Distribución porcentual del monto obtenido del financiamiento para las
MYPEs del sector comercio rubro librerías del centro comercial espinar del
distrito de Chimbote periodo 2011.
INTERPRETACION:

personas encuestadas, el 60% obtuvieron financiamiento de 10,000-30,000
y el 40% restante obtuvo de 40,000-60,000.
DE QUE ENTIDAD OBTUVO FINANCIAMIENTO
FIGURA N° 13
68
Distribución porcentual de la entidad que brindó financiamiento a las MYPEs
INTERPRETACION:

encuestadas, el 100% obtuvo financiamiento de una entidad bancaria.
DE QUE ENTIDAD BANCARIA OBTUVO FINANCIAMIENTO
FIGURA N° 14
69
Distribución porcentual de la entidad financiera que brindó financiamiento a
las MYPEs del sector comercio rubro librerías del centro comercial espinar del
INTERPRETACION:
En el gráfico N° 14 y tabla N° 0 3 se observa que del 100% de las personas

encuestadas, el 60% obtuvo financiamiento de MI BANCO, y el 40% restante
del Banco de Crédito.
CUAL FUE LA TASA DE INTERÉS ANUAL
FIGURA N° 15
70
Distribución porcentual de la entidad que brindó financiamiento a las MYPEs
INTERPRETACION:

encuestadas, el 80% pago por el financiamiento una tasa de interés del 20% -
25% anual y el 20% restante pago una tasa de interés de 26% a 29%.
CUAL FUE EL PLAZO PARA EL PAGO DEL FINANCIAMIENTO

OBTENIDO
71
FIGURA N° 16
Distribución porcentual del plazo de pago para las MYPEs del sector
comercio rubro librerías del centro comercial espinar del distrito de
INTERPRETACION:

encuestadas, el 40% tuvo un plazo de pago de 6-12 meses, otro 40% tuvo un
plazo de 13-18 meses y el 20% restante tuvo un plazo de 19-24 meses.
EN QUE TIEMPO PAGO EL FINANCIAMIENTO RECIBIDO
72
FIGURA N° 17
Distribución porcentual del tiempo de pago para las MYPEs del sector comercio
2011.
INTERPRETACION:

encuestadas, el 60% canceló su financiamiento en 3 - 5 meses y el 40% canceló
su financiamiento en más de 6 meses.
FUE OPORTUNO EL FINANCIAMIENTO RECIBIDO
FIGURA N° 18
73
Distribución porcentual sobre el financiamiento oportuno para las MYPEs
del sector comercio rubro librerías del centro comercial espinar del distrito
INTERPRETACION:

encuestadas, el 100% cree que el financiamiento fue oportuno.
CONSIDERA QUE EL FINANCIAMIENTO OBTENIDO FUE

SUFICIENTE
74
FIGURA N° 19
Distribución porcentual sobre el financiamiento suficiente para las MYPEs

INTERPRETACION:

encuestadas, el 100% cree que el financiamiento fue suficiente.
CREE USTED QUE EL FINANCIAMIENTO OBTENIDO

CONTRIBUYÓ AL INCREMENTO DE LA RENTABILIDAD ANUAL
DE SU EMPRESA PARA EL AÑO 2011
75
FIGURA N° 20
Distribución porcentual sobre el incremento de la rentabilidad para las MYPEs

FUENTE: Tabla N°03
INTERPRETACION:

encuestadas, el 100% cree que el financiamiento contribuyo a la rentabilidad
de su empresa.
EN CUANTO AUMENTO LA RENTABILIDAD
FIGURA N° 21
76
Distribución porcentual sobre en cuanto incremento la rentabilidad para las
MYPEs del sector comercio rubro librerías del centro Comercial Espinar del
Distrito de Chimbote periodo 2011.
INTERPRETACION:

encuestadas, el 80% cree que aumento su rentabilidad en un promedio de 10% -
30% y el 20% cree que aumento en 30%-50%.
CONSIDERA UD. QUE FUE BIEN INFORMADO POR PARTE DE

LA ENTIDAD QUE LE CONCEDIO EL FINANCIAMIENTO,
RESPECTO DE LAS CONDICIONES DEL MISMO
77
FIGURA N° 22
Distribución porcentual sobre información del financiamiento para las MYPEs

FUENTE: Tabla N°03
INTERPRETACION:

encuestadas, el 100% fue bien informado por parte de la entidad acerca del
financiamiento.
EN QUE INVIRTIO EL FINANCIAMIENTO OBTENIDO
FIGURA N° 23
78
Distribución porcentual en lo que invirtió el financiamiento obtenido las
MYPEs del sector comercio rubro librerías del centro comercial espinar del
FUENTE: Tabla N°03
INTERPRETACION:

encuestadas, el 100% invirtió el financiamiento en capital de trabajo.
4.1.4. Respecto a la Capacitación
RECIBIO UD. COMO DUEÑO/GERENTE CAPACITACION PREVIA,

PARA LA ADIMINSTRACION DEL FINANCIAMIENTO OBTENIDO
EN EL AÑO 2011.
79
FIGURA N° 24
Distribución porcentual sobre la capacitación para la administración

del financiamiento a las MYPEs del sector comercio rubro librerías del
centro comercial espinar del distrito de Chimbote periodo 2011.
FUENTE: Tabla N°04
INTERPRETACION:

encuestadas, el 100% no recibió capacitación para la administración del
financiamiento.
EL PERSONAL DE SU EMPRESA HA RECIBIDO CAPACITACION

EN EL AÑO 2011
FIGURA N° 25
80
Distribución porcentual sobre la capacitación del personal de las MYPEs del
FUENTE: Tabla N°04
INTERPRETACION:

encuestadas, el 100% no capacitó a sus trabajadores.
CONSIDERA A LA CAPACITACION COMO UNA INVERSION
FIUGRA N° 26
81
Distribución porcentual acerca de la capacitación como una inversión para las
MYPEs del sector comercio rubro librerías del Centro Comercial Espinar del
Distrito de Chimbote periodo 2011.
FUENTE: Tabla N°04
INTERPRETACION:

encuestadas, el 60% considera la capacitación como una inversión y el 40%
restante no considera la capacitación como una inversión.
UD. CREE QUE LA CAPACITACIÓN A SU PERSONAL ES

IMPORTANTE PARA SU EMPRESA CON RESPECTO A LA
COMPETIVIDAD?
82
FIGURA N° 27
Distribución porcentual acerca de la importancia de la capacitación en las MYPEs

FUENTE: Tabla N°04
INTERPRETACION:

encuestadas, el 80% cree que la capacitación al personal es importante con
respecto a la competitividad y el 20% no cree en la importancia de la
capacitación.
CONSIDERA QUE LA CAPACITACIÓN, TANTO AL PERSONAL

DE GERENCIA COMO AL RESTO DE LOS TRABAJADORES,
MEJORÓ LA RENTABILIDAD ANUAL DEL 2011 DE SU EMPRESA
83
FIGURA N° 28
Distribución porcentual acerca de la mejora de la rentabilidad debido a

la capacitación en las MYPEs del sector comercio rubro librerías del
centro comercial espinar del distrito de Chimbote periodo 2011.
FUENTE: Tabla N°04
INTERPRETACION:

encuestadas, el 100% cree que no mejoró su rentabilidad gracias a la
capacitación.
4.1.5. Respecto a la Rentabilidad
CREE UD. QUE LA RENTABILIDAD DE SU EMPRESA HA

MEJORADO EN EL AÑO 2011.
84
FIGURA N° 29
Distribución porcentual acerca de la mejora de la rentabilidad en las MYPEs del

FUENTE: Tabla N°05
INTERPRETACION:

personas encuestadas el 100% cree que la rentabilidad de su empresa ha
mejorado en el año 2011.
CREE UD. QUE HAY RELACION ENTRE EL FINANCIAMIENTO

RECIBIDO EN EL AÑO 2011, Y EN EL MEJORAMIENTO DE
LA RENTABILIDAD DE SU EMPRESA DEL MISMO AÑO
FIGURA N° 30
85
Distribución porcentual acerca de la relación entre el financiamiento y
rentabilidad de las MYPEs del sector comercio rubro librerías del centro
comercial espinar del distrito de Chimbote periodo 2011.
FUENTE: Tabla N°05
INTERPRETACION:

encuestadas, el 100% cree que hay relación entre el financiamiento y el
mejoramiento de la rentabilidad, en el año 2011.
CREE UD. QUE HAY RELACION ENTRE LA CAPACITACION

RECIBIDA EN EL AÑO 2011, Y EN EL MEJORAMIENTO DE LA
RENTABILIDAD DE SU EMPRESA DEL MISMO AÑO
FIGURA N° 31
86
Distribución porcentual acerca de la relación entre la capacitación y rentabilidad
de las MYPEs del sector comercio rubro librerías del centro comercial espinar
del distrito de Chimbote periodo 2011.
FUENTE: Tabla N°05
INTERPRETACION:

encuestadas, el 100% cree que no hay relación entre la capacitación y el
mejoramiento de la rentabilidad, en el año 2011.
87

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FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES,

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

TESIS PARA OPTAR EL TÍTULO DE

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

CARACTERIZACIÓN DEL FINANCIAMIENTO,

TESIS PARA OPTAR EL TÍTULO DE

HOJA DE FIRMA DEL JURADO EVALUADOR

Dr. CPCC Luis Torres García

Mg. CPCC Patricia Osorio Pascacio

Al Dr. CPCC Yuri Gagarín Gonzales

Agradecer hoy y siempre a mi familia

A mis tíos, Juan Carlos, Laura, y

A mis hermanos, Yanina, Hitalo, Ana y

De igual forma dedico esta tesis a la

Palabras clave: financiamiento, capacitación, MYPEs y rentabilidad.

Keywords: finance, training, Mypes and profitability.

II. REVISIÓN DE LITERATURA ………………………………………… 07

2.1 Antecedentes .…………………………………………………………… 07

3.1 Tipo y nivel de investigación ………………………………………… 25

VI. REFERENCIAS BIBLIOGRÁFICAS……………………………………. 45

El mundo avanza a una velocidad acelerada hacia la globalización de la economía,

En Europa, se acordaron y establecieron políticas y programas de apoyo a la

Lira P., (2009), La mayoría de empresarios de la micro y pequeña empresa

Las pequeñas empresas consideran la falta de financiamiento como uno de los

De la cita anterior podemos deducir que: dado el problema de falta de

Los empresarios de la micro y pequeña empresa necesitan capacitación para ser

No solamente el financiamiento es un punto clave para el desarrollo de las

La capacitación genera un valor agregado en la gran, mediana, pequeña y micro

Las MYPEs afrontan problemas de atención, como falta de capital, dificultad de

Sin embargo, a nivel del ámbito de estudio se desconocen las principales

Así mismo el estudio es importante porque nos ha permitido describir las

Tantas (2010), en un estudio sobre la caracterización del financiamiento, la

Reyna R., (2008), en un estudio sobre la incidencia del financiamiento y la

a) La edad promedio de los conductores de las micro y pequeñas

b) En cuanto al sexo del representante legal, el 100%

d) En cuanto al financiamiento el monto promedio del microcrédito

e) En lo que se refiere a la capacitación, el 66.7% si recibió

Trujillo M., (2010), en su estudio en el sector industrial – rubro confecciones de

Sagastegui M., (2010), en un estudio en el sector servicios – rubro pollerías del

2.2. Bases teóricas

La Teoría de la estructura del capital está profundamente asociada con el

“El objetivo de la empresa en el modelo de Marris es la maximización de la

La racionalización anterior opera con dos restricciones, una de ellas es “la

La teoría tradicional de la estructura financiera de la empresa plantea que la

La necesidad de capacitación puede manifestarse en: datos de selección de

Educación y capacitación del factor capital humano en la búsqueda del

Las teorías desarrolladas en los últimos diez años hacen hincapié en la

Según Ferruz, la rentabilidad es el rendimiento de la inversión medido

Teoría de la rentabilidad y del riesgo en el modelo de Markowits

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Teoría de la rentabilidad y del riesgo en el modelo de mercado Sharpe

El modelo de mercado de Sharpe(1963) surgió como un caso particular del

Como se ha indicado, el modelo de mercado es un caso particular del

Según Sánchez J., (2008) existen dos tipos de rentabilidad:

La rentabilidad económica o de la inversión es una medida, referida a un

El resultado antes de intereses e impuestos suele identificarse con el resultado

La rentabilidad financiera o de los fondos propios, denominada en la literatura

Como concepto de resultado la expresión más utilizada es la de resultado

2.3.1. Definiciones de las Micro y Pequeñas

2.3.2. Características de las MYPE:

Las MYPE deben reunir las siguientes características

a. Microempresa: de uno (1) hasta diez (10) trabajadores inclusive y ventas