UNIVERSIDAD CATÒLICA LOS ÀNGELES DE CHIMBOTE

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES,

FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

TÌTULO:
“CARACTERISTICAS DEL FINANCIAMIENTO DE
LAS MICRO Y PEQUEÑAS EMPRESAS DEL SECTOR
COMERCIAL RUBRO ABARROTES DE LA CIUDAD
DE SULLANA-PIURA-PERU 2014”

TESIS PARA OPTAR EL TÌTULO DE CONTADOR

PÙBLICO

AUTOR:
MARLENY OVIEDO CRUZ

ASESOR:
CPCC ADOLFO ANTENOR JURADO ROSAS
SULLANA-PERÙ
2015
UNIVERSIDAD CATÒLICA LOS ÀNGELES DE CHIMBOTE

FACULTAD DE CIENCIAS CONTABLES,

FINANCIERAS Y ADMINISTRATIVAS

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

TÌTULO:
“CARACTERISTICAS DEL FINANCIAMIENTO DE
LAS MICRO Y PEQUEÑAS EMPRESAS (MYPES), DEL
SECTOR COMERCIAL RUBRO ABARROTES DE LA
CIUDAD DE SULLANA-PIURA-PERU 2014”

TESIS PARA OPTAR EL TÌTULO DE CONTADOR

PÙBLICO

AUTOR:
MARLENY OVIEDO CRUZ

ASESOR:
CPCC ADOLFO ANTENOR JURADO ROSAS
SULLANA-PERÙ
2015

ii
 HOJA DE FIRMA DE JURADO

__________________________________
PCC. Donal E. Savitzky Mendoza

Presidente del Jurado de Sustentación

__________________________________
Mg. CPCC. Mauro Antón Nunura

Secretario del Jurado de sustentación

__________________________________
Mg. CPCC Pedro Mino Morales

Miembro del Jurado de Sustentación

iii
 DEDICATORIA

A Dios, por ser la fuente de la vida y

regalarme cada maravilloso día para cumplir
cada una de mis metas, siendo un apoyo
incondicional para lograr mi formación como
contadora.

El presente trabajo, está dedicado a mis padres,

Valentina y Amadeo por darme su apoyo
incondicional, a mi amado esposo por brindarme
su apoyo, a mis hermosos hijos por ser el motor
que me impulsan a salir adelante y realizarme
como una gran profesional

iv
 AGRADECIMIENTO

A Jehová por permitirme terminar este trabajo

de investigación, a pesar de los contratiempos
que fueron presentándose a lo largo de su
desarrollo.

Agradezco a los propietarios de las MYPES

su valiosa colaboración al brindarme
información para la elaboración de este
trabajo.

A la Universidad Católica Los Ángeles

Chimbote, que de una manera u otra han aportado
para mi formación de contador.

A los docentes que me han acompañado durante

el largo camino, brindándome siempre su
orientación con profesionalismo ético en la
adquisición de conocimientos.

v
 RESUMEN

La mayoría de los empresarios de las Micro y Pequeñas Empresas, consideran que

uno de los problemas principales que tienen que enfrentar es el financiamiento, ya

sea para iniciar un negocio, superar situaciones de déficit en su flujo de caja, o

expandir sus actividades. En cualquiera de estos casos, tienen dificultades para hacer

negocio.

El presente trabajo de investigación, tuvo como objetivo general, describir las

características del financiamiento del sector comercial rubro abarrotes de la provincia

de Sullana, donde uno de los principales problemas a los que se enfrentan es la falta

de financiamiento, ya sea para iniciar un negocio, superar situaciones de déficit, etc.

El tipo y nivel de investigación fue cuantitativo-descriptivo, el diseño fue no

experimental descriptivo, donde se escogió una muestra de 56 MYPES, a quienes se

les aplico un cuestionario de 19 preguntas, utilizándose la técnica de la encuesta.

Obteniéndose de esa forma los siguientes resultados: Respecto a los propietarios de

las MYPES encuestados manifestaron que el 82.14% tienen entre 26 a 60 años, el

62.5% son de sexo masculino, Asimismo las principales características de las

MYPES del ámbito de estudio son: afirman tener más de 1 años de actividad. el

87.5% de las MYPES son formales, su finalidad de las MYPES es generar ingresos

para la familia, con respecto a las características del financiamiento el 69.64% de

financiamiento esta puesto por los bancos, donde la Caja Municipal de Sullana

financia la mayoría de MYPES con un 35.74% el cual lo invierten en mercaderías

con un 60.71%.

Palabras Clave: Caracterización, Financiamiento y MYPE.

vi
 ABSTRACT

Most entrepreneurs Micro and Small Enterprises (MYPES), considered one of the

main problems they face is funding, either to start a business, to overcome shortfalls

in cash flow, or expand their activities. In either case, they find it difficult to do

business.

The present research had as general objective, to describe the characteristics of the

financing of the commercial sector heading grocery Sullana province, where one of

the main problems they face is the lack of financing, either to start a business

overcome shortfalls, etc.

The type and level of research was quantitative descriptive, not experimental design

was descriptive, where a sample of 56 MYPES, whom he applied a questionnaire of

19 questions, using the survey technique was chosen.

Thus obtaining the following results: For owners of MSEs surveyed said that 82.14%

are between 26-60 years, 62.5% were male, also the main features of MYPES in the

field of study are: claim have more than one years of activity. 87.5% of MYPES are

formal, the purpose of MYPES is to generate income for the family, with regard to

the characteristics of financing 69.64% of funding is set by banks, where the Caja

Municipal de Sullana finances most MYPES with 35.71% which is invested in goods

with 60.71%.

Keywords: characterization, Financing and MYPES.

vii
 INDICE GENERAL

DEDICATORIA........................................................................................................ iv

AGRADECIMIENTO ............................................................................................... v

RESUMEN ................................................................................................................ vi

ABSTRACT .............................................................................................................. vii

INDICE GENERAL ............................................................................................... viii

INDICE DE CUADROS ............................................................................................ x

INDICE DE TABLAS .............................................................................................. xi

INDICE DE GRAFICOS ........................................................................................ xii

I INTRODUCCION ................................................................................................... 1

2.1ANTECEDENTES ............................................................................................ 6

2.1.1 ANTECEDENTES INTERNACIONALES ........................................... 6

2.1.2 ANTECEDENTES NACIONALES ........................................................ 9

2.1.3 ANTECEDENTES REGIONALES ...................................................... 12

2.1.4 ANTECEDENTES LOCALES .............................................................. 12

2.2 BASES TEORICAS DE LA INVESTIGACION ........................................ 13

2.2.1 FINANCIAMIENTO .............................................................................. 13

2.3 MARCO CONCEPTUAL ............................................................................. 20

2.3.1 FINANCIAMIENTO .............................................................................. 20

2.3.2 LA EMPRESA ........................................................................................ 28

viii
 2.3.3 HISTORIA DE LAS MYPES ................................................................ 29

III METODOLOGIA .............................................................................................. 35

3.1 TIPO, NIVEL Y DISEÑO ............................................................................. 35

3.2 POBLACIÓN Y MUESTRA ........................................................................ 36

3.2.1 POBLACION .......................................................................................... 36

3.2.2 MUESTRA .............................................................................................. 36

3.3 TÉCNICAS E INSTRUMENTOS ................................................................ 37

3.4 OPERATIVIDAD DE VARIABLES ........................................................... 38

3.5 PLAN DE ANÁLISIS .................................................................................... 43

IV RESULTADOS ................................................................................................... 44

4.1 RESULTADOS .............................................................................................. 44

4.2 ANALISIS DE RESULTADOS .................................................................... 63

V CONCLUSIONES................................................................................................ 66

VI RECOMENDACIONES .................................................................................... 67

REFERENCIAS BILIOGRAFICAS ..................................................................... 68

ANEXO 01 CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES ............................................. 72

ANEXO 02 MATRIZ DE CONSISTENCIA......................................................... 73

ANEXO 04 INSTRUMENTO DE RECOLECCION DE DATOS ...................... 76

ANEXO 05 PRESUPUESTO .................................................................................. 79

ANEXO 06 FINANCIAMIENTO .......................................................................... 80

ix
 INDICE DE CUADROS

Nº Nombre Nº Pág.

1 CUADRO Nº 01 EDAD DE LOS PROPIETARIOS DE LAS MYPES 44

2 CUADRO Nº 02 SEXO DE LOS REPRESENTANTES LEGALES DE LAS 45

MYPES

3 CUADRO Nº 03 ESTADO CIVIL DE LOS REPRESENTANTES LEGALES 46

DE LAS MYPES

4 CUADRO Nº 04 GRADO DE INSTRUCCIÓN DE LOS 47

REPRESENTANTES LEGALES DE LAS MYPES

5 CUADRO Nº 05 CARGO QUE DESEMPEÑA EN LA EMPRESA 48

6 CUADRO Nº 06 TIEMPO QUE DESEMPEÑA EL CARGO 49

7 CUADRO Nº 07 PROFESIÓN U OCUPACIÓN 50

8 CUADRO Nº 08 FORMALIDAD DE LAS MYPES 51

9 CUADRO Nº 9 INFORMACIÓN DE LOS TRABAJADORES 52

10 CUADRO Nº 10 NÚMERO DE TRABAJADORES 53

11 CUADRO Nº 11 FINALIDAD DE LAS MYPES 54

12 CUADRO Nº 12 EN EL AÑO 2014, LA EMPRESA HA SOLICITADO 55

ALGÚN CRÉDITO FINANCIERO

13 CUADRO Nº 13 FUENTE DE FINANCIAMIENTO DE LA MYPE 56

14 CUADRO Nº 14 NUMERO DE CRÉDITO SOLICITADO POR LAS MYPES 57

EN EL AÑO 2014

15 CUADRO Nº 15 INSTITUCIONES FINANCIERAS A LAS QUE 58

ACUDIERON LAS MYPES EN EL AÑO 2014

16 CUADRO Nº 16 TASA DE INTERESES COBRADOS POR LOS 59

CRÉDITOS RECIBIDOS TEAM

17 CUADRO Nº 17 INVERSIONES QUE REALIZARON LAS MYPES CON 60

EL CRÉDITO RECIBIDO

18 CUADRO Nº 18 CUMPLIMIENTO CON LAS OBLIGACIONES 61

FINANCIERAS

19 CUADRO Nº 19 CONOCIMIENTO DE LAS MYPES SOBRE LAS 62

ENTIDADES QUE PRESENTAN APOYO

x
 INDICE DE TABLAS

Nº Nombre Nº Pág.

1 OPERATIVIDAD DE VARIABLES 36

2 OPERACIONALIZACIÓN DEL VARIABLE FINANCIAMIENTO 38

3 ANEXO 02 MATRIZ DE CONSISTENCIA 70

4 ANEXO 03 MODELO DE JUICIO DE EXPERTOS 71

5 ANEXO 05 PRESUPUESTO 77

xi
 INDICE DE GRAFICOS

Nº Nombre Nº Pág.

1 GRAFICO Nº 01 EDAD DE LOS PROPIETARIOS DE LAS MYPES 44

2 GRAFICO Nº 02 SEXO DE LOS REPRESENTANTES LEGALES DE LAS 45

MYPES

3 GRAFICO Nº 03 ESTADO CIVIL DE LOS REPRESENTANTES LEGALES 46

DE LAS MYPES

4 GRAFICO Nº 04 GRADO DE INSTRUCCIÓN DE LOS 47

REPRESENTANTES LEGALES DE LAS MYPES

5 GRAFICO Nº 05 CARGO QUE DESEMPEÑA EN LA EMPRESA 48

6 GRAFICO Nº 06 TIEMPO QUE DESEMPEÑA EL CARGO 49

7 GRAFICO Nº 07 PROFESIÓN U OCUPACIÓN 50

8 GRAFICO Nº 08 FORMALIDAD DE LAS MYPES 51

9 GRAFICO Nº 9 INFORMACIÓN DE LOS TRABAJADORES 52

10 GRAFICO Nº 10 NÚMERO DE TRABAJADORES 53

11 GRAFICO Nº 11 FINALIDAD DE LAS MYPES 54

12 GRAFICO Nº 12 EN EL AÑO 2014, LA EMPRESA HA SOLICITADO 55

ALGÚN CRÉDITO FINANCIERO

13 GRAFICO Nº 13 FUENTE DE FINANCIAMIENTO DE LA MYPE 56

14 GRAFICO Nº 14 NUMERO DE CRÉDITO SOLICITADO POR LAS 57

MYPES EN EL AÑO 2014

15 GRAFICO Nº 15 INSTITUCIONES FINANCIERAS A LAS QUE 58

ACUDIERON LAS MYPES EN EL AÑO 2014

16 GRAFICO Nº 16 TASA DE INTERESES COBRADOS POR LOS 59

CRÉDITOS RECIBIDOS TEAM

17 GRAFICO Nº 17 INVERSIONES QUE REALIZARON LAS MYPES CON 60

EL CRÉDITO RECIBIDO

18 GRAFICO Nº 18 CUMPLIMIENTO CON LAS OBLIGACIONES 61

FINANCIERAS

19 GRAFICO Nº 19 CONOCIMIENTO DE LAS MYPES SOBRE LAS 62

ENTIDADES QUE PRESENTAN APOYO

xii
 I INTRODUCCION

Las micro y pequeñas empresas aparecen por la necesidad de trabajo que no ha

podido ser satisfecha por el estado, tampoco por las grandes empresas nacionales, ni

las inversiones de las grandes empresas internacionales en la generación de puestos

de trabajo, y por lo tanto estas personas guiadas por esa necesidad buscan la manera

de poder generar sus propias fuentes de ingresos y para ello, recurren de diferentes

formas para conseguirlo, creando sus negocios a través de pequeñas empresas, con

la finalidad de auto-emplearse y emplear a sus familiares.

Las MYPES, a la vez juegan un rol muy importante en la economía no solo del

país, sino del mundo, porque genera más empleos que las grandes empresas. A la

vez empiezan a tomar fuerza en la economía nacional por el hecho de que son ellas

las más crecientes en el proceso de migración de los campos a las ciudades, como

por ejemplo la mayor concentración de la actividad industrial se encuentra en la

capital y las ciudades más grandes (Lima, Arequipa, Trujillo y Chiclayo).

La formación de ellas crean un medio comercial que en nada se parece al que existía

hace algunas décadas, el tiempo ha mostrada que muchas empresas transnacionales

que existen en la actualidad se iniciaron como micro empresas.

Las MYPES, contribuyen con casi la mitad del Producto Bruto Interno, ocupando a

75 de cada 100 personas de la Población Económicamente Activa (PEA), y su

complejidad económica productiva se incrementa por su precariedad social, por ello,

se requiere de un enfoque incluyente para atender a la MYPE como parte de la

estrategia del desarrollo nacional. La MYPE no es el reino de la informalidad sino

el mundo de la potencialidad emprendedora y productiva

1
Los microempresarios no pueden triunfar en los negocios aun siendo personas tan

ingeniosas, creativas y con inmensa capacidad para solucionar problemas, no pueden

triunfar en una MYPE por el desconocimiento de técnicas y procesos de gestión,

falta de información del mercado, de la economía, y sobre todo, por la falta de

financiación

La mayoría de los empresarios de las Micro y Pequeñas Empresas (MYPES),

consideran que uno de los problemas principales que tienen que enfrentar es el

financiamiento, ya sea para iniciar un negocio, superar situaciones de déficit en su

flujo de caja, o expandir sus actividades. En cualquiera de estos casos, tienen

dificultades para hacer negocio. Aunque en sus campañas publicitarias pareciera que

las entidades financieras les dijeran a los empresarios “pasa por caja a recoger

dinero”, la verdad es que nadie les dará “tan fácil”, más bien tendrán que cumplir

con una serie de exigencias dependiendo de la envergadura de su negocio. En

muchos casos, será necesario presentar garantías para respaldar una línea de crédito,

también pueden exigirle un aval.

Sin embargo, recién en los últimos tiempos las instituciones financieras bancarias y

no bancarias están tomando algunas medidas positivas para mejorar el

financiamiento a las MYPE.

Al respecto, León de Cermeño y Schereiner (1998) establecen que las entidades

financieras de los países latinoamericanos están implementando algunos mecanismos

financieros favorables para satisfacer las necesidades financieras crecientes de las

Mypes.

2
Al no existir tasas bancarias con interés preferenciales a favor de las MYPES,

desalientan el acceso a los créditos bancarios por temor a elevar sus costos, lo que

transciende en el financiamiento necesario para renovar equipos y maquinaria con

otras tecnologías modernas afectando los costos de la MYPE.

Sin duda la rentabilidad de una empresa es uno de los principales puntos que hay que

cuidar, ya que nos permite invertir los recursos de una forma más racional y mejor

administrada.

Uno de los pasos importantes para que una empresa pueda crecer adecuadamente y

sus propietarios obtengan los beneficios económicos esperados y planificados y por

supuestos ser rentable es la formalización de la entidad. Formalizar es clave, pues la

informalidad genera a toda empresa las siguientes desventajas:

 No tener acceso al crédito formal, lo que impide la realización de mayores

inversiones

 Intranquilidad por posibles decomisos de las mercaderías y la consecuente

pérdida del capital invertido.

 No poder entablar relaciones de mediano o largo plazo con nuestros clientes,

lo que restringe la posibilidad de un crecimiento más rápido.

La formalización en cambio produce los siguientes beneficios:

 Permite solicitar créditos en el sistema financiero formal

 Nos abre la posibilidad de exportar

 Nos permite asociarnos para competir con las grandes empresas

3
  Hace posible que recibamos periódicamente y así nos mantengamos

actualizados respecto a la legislación, ofertas, precios, mercados y productos.

 Hace posible que ofrezcamos productos de mejor calidad.

 Nos permite acceder a la vía judicial en casos de presentarse conflictos en

algunos de los contratos que firmemos con nuestros clientes.

Durante la investigación se planteó el siguiente enunciado: ¿Cuáles son las

características del financiamiento de las MYPES del sector comercial de la Ciudad

de Sullana Rubro abarrotes periodo 2014?, lo cual responde al siguiente objetivo

general: Identificar las características del financiamiento de las Micro y Pequeñas

Empresas del sector comercial de la Ciudad de Sullana Rubro Abarrotes Periodo

2014.

También se plantaron los siguientes objetivos específicos:

1. Describir las principales características de los propietarios o representantes

legales de las Micro y Pequeñas Empresas del sector comercial, rubro
abarrotes de la ciudad de Sullana,2014”
2. Describir las principales características de las Micro y Pequeñas Empresas
del sector comercial, rubro abarrotes de la Ciudad de Sullana,2014”
3. Describir y Analizar las principales características del Financiamiento de las
Micro y Pequeñas Empresas del sector comercial, rubro abarrotes de la
Ciudad de Sullana,2014”

La presente investigación se justifica por las siguientes razones:

En la Ciudad de Sullana, donde se desarrollará el estudio de investigación existen

varias empresas conocidas como Micro y Pequeñas Empresas, dedicadas al comercio

de abarrotes, de las cuales durante el periodo en estudio se llegará a conocer si estas

4
MYPES tienen o no acceso al financiamiento, y si es así, cuánto de interés está

cancelando y mediante qué sistema financiero obtuvieron el crédito.

Del mismo modo, esta investigación permitirá comparar las formas de

financiamiento existente, e identificar cuáles de las alternativas son las más

convenientes.

La investigación también se justifica porque permitirá conocer en forma concreta y

precisa las características del financiamiento de las Micro y Pequeñas Empresas del

sector comercial de la Ciudad de Sullana rubro Abarrotes periodo 2014”

También nos sirve de base para realizar otros estudios similares en otros sectores

productivos y de servicios.

La investigación uso el método descriptivo, de nivel no experimental y de diseño

transversal, porque los datos son tomados una sola vez en un periodo de tiempo.

5
 II REVISION DE LITERATURA

2.1ANTECEDENTES

2.1.1 ANTECEDENTES INTERNACIONALES

Según Peña Veras (2012) En su estudio sobre “El Financiamiento y la asistencia

internacional”; menciona que los movimientos de capital a nivel mundial han crecido

a un ritmo inusual a comienzo de la década de los 90, aunque siempre han estado

presente en el esquema de endeudamiento internacional representados en créditos y

préstamos internacionales, estos han ido perdiendo fuerza, cediendo importancia a la

Inversión Extranjera Directa (IED), que lidera hoy la tendencia cada vez más fuerte

de la globalización económica, esta trae consigo, la liberalización del comercio, la

inversión y un papel cada vez más predominante del sector privado en cabeza las

empresas transnacionales

Según Castillo Peraza (2014) Las MYPES, buscan financiamiento con proveedores

con el fin de mantener en circulación operativo, ya que los recursos son canalizados

directamente a su capital de trabajo. El mantener su ciclo operativo en movimientos

se hace elevado las ventas y produciendo de manera constante. Es por esto que las

empresas están dispuestas a dar créditos)

Según Sagastegui (2010) En su estudio en el sector servicios – rubro pollerías del

distrito de Chimbote llega a las siguientes conclusiones: respecto a los empresarios:

a) la edad promedio de los representantes legales de las MYPES encuestados es de

30 a 67 años b) el 66.7% de los representantes legales encuestados son del sexo

masculino,. c) el 33.3% de los empresarios encuestados tiene grado de instrucción

no universitario. Respecto al financiamiento: d) el 63.4% de las mypes encuestadas

6
recibieron créditos financieros en el año 2008, en cambio en el año 2009 solo el

16.7% recibieron crédito. E) el 33.4% de las Mypes encuestadas dijeron que

obtuvieron crédito del sistema no bancario f) la tasa de interés que cobró la caja

municipal fue de 8.38% mensual, no se especifica que tasa de interés cobró

credichavin. G) el 100% de las Mypes que recibieron crédito invirtieron dicho

crédito en el mejoramiento y/o ampliación de sus locales y el 50% dijeron que

invirtieron en activos fijos y capital de trabajo, respectivamente. H) el 33.3% de los

representantes legales de las Micro y Pequeñas Empresas encuestados dijeron que el

microcrédito financiero si contribuyó al mejoramiento de la rentabilidad de sus

empresas y el 66.7% no respondieron. I) el 16.3% de los representantes legales

dijeron que la rentabilidad de sus empresas se incrementó en 5% y 15%

respectivamente. Respecto a las Micro y Pequeñas Empresas, los empresarios y los

trabajadores:

a). El 100% de los representantes legales de las MYPES encuestados dijeron tener

más de 2 años en la actividad empresarial. B) el 33.33% dijeron que tienen entre 21 a

25 trabajadores. C) el 66.7% de los representantes legales de las Mypes encuestadas

dijeron que sus trabajadores recibieron una capacitación D) El 50% de los

representantes legales de las MYPES encuestadas si fueron capacitados

Según Aladro Vargas & Ceroni Valanzuela (2011) En su investigación sobre

problemas de financiamiento en la Mypes; análisis de caso práctico, en chile,

concluye diciendo que el acceso de las Mypes al financiamiento a aumentado, en los

últimos años, sin embargo es de gran importancia mejorar las condiciones de estos,

teniendo en consideración los dos puntos más importante: la tasa de interés y el plazo

de los créditos, los cuales son muy desfavorables para las empresas de menor

7
tamaño dado su mayor perfil riesgoso. Así también es importante mencionar que si

bien es cierto que el acceso al financiamiento ha aumentado notoriamente, aún en

gran porcentaje de microempresas no logran obtener crédito. En este sentido, es de

vital importancia el apoyo a estas Micro y Pequeñas Empresas en sus primeros años

de funcionamiento, tiempo en el que el financiamiento es más escaso, la inversión es

más alta y la vulnerabilidad es mucho mayor.

Según Goldstein & Ferraro (2011) En su publicación “Políticas de acceso para las

pequeñas y medianas empresas en América Latina” tuvo como objetivo identificar

las principales tendencias de las políticas de financiamiento a las pymes impulsadas

en países de América Latina como (Brasil, Argentina, Chile, El Salvador, México y

Colombia) observando sus similitudes y diferencias, junto con destacar las

experiencias exitosas con el fin de obtener aprendizajes, logrando identificar varios

aspectos que se tornan en la cuestión de estudio, como el problema de acceso al

crédito para la pymes, así como las dificultades de la pymes para acceder al crédito,

donde llegaron a conclusiones como: la existencia de un estatuto para las pymes y la

unificación de los criterios de clasificación de empresas constituyen elementos

imprescindibles para mejorar la capacidad de las instituciones pertinentes para

canalizar los recursos del mercado y desarrollar nuevos productos. Además se pone

en evidencia que los bancos de desarrollo son una herramienta muy poderosa en

materia del financiamiento a largo plazo para las empresas de menor tamaño y que

estos pueden también jugar un papel esencial en la provisión de financiamiento.

El conjunto de políticas debe incluir una serie de herramientas y servicios

encadenados que apoyen a las empresas en sus distintas etapas de crecimiento

ofreciendo mayor diversidad de productos y servicios. La asistencia debe comenzar

8
por la provisión de servicios de fomento a la cultura emprendedora, capacitación y

asesoría técnica, destinados a ayudar a los emprendedores en el diseño de las

estrategias de negocio y en la puesta en marcha. Se deben proveer subsidios de

capital semilla en coordinación con servicios de asistencia técnica para monitorear la

evolución de los emprendimientos.

Según Schupnik (2012) En su estudio sobre políticas de financiamiento menciona

que, las inversiones a largo plazo (Construcción de instalaciones, maquinaria) deben

ser financiadas con créditos a largo plazo, o en su caso con capital propio, nunca

materia prima, etc. Los compromisos financieros siempre deben ser menores a la

posibilidad de pago que tiene la empresa, de so suceder así la empresa tendría que

recurrir a financiamientos constantes, hasta llegar a un punto de no poder liquidar sus

pasivos, lo que en muchos casos es motivo de quiebra.

Según Cabrera R y Lahusen (2010) En su estudio titulado: “Caja de ahorro con

opción para el financiamiento de las micro y pequeñas empresas”, mencionan que en

México el rápido crecimiento de las Mypes ha sido impulsado por programas que

promueven el micro financiamiento, gracias a la creación de órganos pertenecientes

a la secretaría de economía que busca apoyar a los sectores más necesitados.

2.1.2 ANTECEDENTES NACIONALES

Según Echizen (2010) En su estudio de las Mypes, en la década de los años 80 se

plantearon diversos propuestas sobre las Mypes, sin embargo en el año 1990 se

hacen visibles el aporte de las micro y pequeñas empresas tanto en la economía como

en el desarrollo nacional, hasta ese tiempo las micro y pequeñas empresas eran

consideradas como una estrategia se sobre vivencia en los sectores populares.

9
Importante mencionar que en el año 1998 se llevó a cabo el primer foro

internacional de sociedad de Caución. Mutua y Sistema de garantía para las Mypes,

en la ciudad de Burgos, España. Donde participaron países como España, Portugal,

Brasil, Argentina, Uruguay, Chile, Perú, Colombia, Venezuela, México, República

Dominicana; donde los temas a tratar fue la convivencia de crear y profundizar una

corriente de opinión sobre ¿qué entiendes por micro y pequeña empresa? Se llegó a

la conclusión de que micro y pequeña empresa es la abreviatura que puede utilizar

cada estado, identificando el micro y pequeña empresa.

Según Purilla Goicochea (2012) En su estudio sobre “El financiamiento y las

Mypes”, indica que las Mypes se pueden financiar mediante deudas, a la vez deben

tener la supervisión necesaria de un contador para que le ayude a determinar la

liquidez y la capacidad de pago de la empresa. Para que un banco otorgue un

financiamiento, necesariamente uno de los requisitos que piden son los estados

financieros, para ello el contador no solo deberá saber formularios bien, sino que

tiene la necesidad de interpretarlos pues con la información de la empresa el aceptará

o no el préstamo.

Según Díaz (2010) En su estudio sobre “El mercado Financiero en Puno”, menciona

que, en Puno, la ciudad de Juliaca tiene una de las economías más dinámicas de la

zona, debido a la predominancia de la actividad comercial que moviliza una mayor

cantidad de recursos financieros y forma parte de una gran red comercial debido a su

estrecha relación con Arequipa, cuya relación no se restringe al abastecimiento de

productos de primera necesidad, sino que existe un intercambio de productos

agrícola y pecuarios como la carne, lana y otros productos. Además este

10
departamento se caracteriza por poseer un impresionante potencial turístico, que sería

el sector que dinamiza la economía de esta zona del país,

El reporte del INEI indicó que según el segmento empresarial, el 96,2% de las

Mypes son microempresas, el 3,2% pequeñas, el 0.2% medianas empresas y el 0.4%

son grandes empresas.

Según su actividad, el 44.4% de las Mypes se dedican a la comercialización de

bienes, mientras que el 16,2% prestan servicios administrativos, de apoyo y servicios

personales.

Las microempresas agrupan a 1648.981 unidades económicas y representan el

96.2% del total de empresas del país, pero solo tienen el 5,6% de las ventas totales.

Por el contrario, las grandes empresas, que son 6210 concentran el 79,3% de las

ventas internas y externas del país.

Según Sinarahua (2011) En su tesis “Caracterización del Financiamiento, la

capacitación y la rentabilidad de las MYPES del sector comercio – rubro suministros

de computo de cillería- Pucallpa periodo 2010-20111” asegura que en el lugar de

estudio existen diversidad de Micro y Pequeñas Empresas de diversos sectores

económicos como es el comercio, servicio e industria maderera, dentro de estos

destaca el sector comercio rubro suministros de computo que cubre en parte la

demanda de la población de Pucallpa. Muchas de estas Micro y Pequeñas y Pequeñas

Empresas se encuentran en el casco urbano de la ciudad específicamente en el centro

de la ciudad. .

11
2.1.3 ANTECEDENTES REGIONALES

Piura tiene un gran potencial de crecimiento y desarrollo por ello, debemos tratar de

ayudarlas a mejorar su gestión empresarial para que puedan crecer de manera

sostenida. Además, deben estar innovándose siempre y utilizando nuevas estrategias

de mercado para hacer frente a competidores más grandes.

La presión de la competencia y el tamaño de las instituciones de micro finanzas han

aumentado el riesgo de incumplimiento de crédito de la pymes del norte del país.

Se aproxima que un 30% de las pymes del norte enfrentan un riesgo de caer en mora

en los próximos 2 años, alertó el buró de créditos.

2.1.4 ANTECEDENTES LOCALES

Según Darwin Arévalo (2011), En su estudio “características del financiamiento de

las Micro y Pequeñas Empresas de la ciudad de Sullana, hacen uso frecuente del
financiamiento en las entidades financieras y muchas de ellas han logrado beneficios
obteniendo buenos resultados.

El microempresario también adquiere financiamiento de las cajas Municipales y este

capital lo invierten en compra de mercaderías.

Se llegaron a las siguientes recomendaciones:

Que todo empresario al adquirir un préstamo debe asesorarse o capacitarse para

establecer las mejores condiciones de amortización y pago de intereses además se
recomienda que el microempresario tenga claro en qué va a invertir, para asegurar
obtener un buen resultado.

El uso apropiado del endeudamiento es una vía para conseguir mejorar la

rentabilidad sobre los recursos propios de la empresa. Como en tantas otras
actividades, la clave está en gestionar con acierto la cantidad de deuda asumida, para
lo que es esencial mantener una actitud proactiva que se base en el conocimiento del

12
negocio y en las perspectivas sobre su evolución futura. El microempresario debe
utilizar en forma responsable el crédito en capital de trabajo que les permita competir
en un mercado globalizado.

2.2 BASES TEORICAS DE LA INVESTIGACION

2.2.1 FINANCIAMIENTO

La teoría de la evolución del financiamiento

Según Penman H (2012) En su investigación Financial Statement Análisis and

Securinty Valuation, evaluar un proyecto de inversión consiste en determinar,

mediante un análisis de costo beneficio, si genera o no el rendimiento deseado para

entonces tomar la decisión de realizarlo o rechazarlo. El estudio financiero considera

la información de los estudios de mercado y técnico para obtener los flujos de

efectivo positivos y negativos a lo largo del horizonte de planeación y entre otras

cosas evalúa la utilidad de la inversión del proyecto. Este estudio deberá examinar la

convivencia de comprometer los recursos financieros en el proyecto, en comparación

con otras posibilidades que se conozcan de colocación. Normalmente la decisión

final sobre la realización efectiva del proyecto dependerá de las conclusiones de los

estudios de mercado, técnico y financiero.

2.2.1.1 TEORÍA DE INVERSIÓN DE INTERÉS CON LA TASA DE

UTILIDADES

La teoría de los neoclásicos que relacionan para efectos de inversión de interés con

la tasa de utilidades, la inversión va a depender del crédito que se pueda captar. El

13
monto de utilidades queda casi determinado por el volumen de inversión presente. Se

vale de razones financieras, que le permite determinar el volumen de utilidades.

2.2.1.2 TEORÍA GENERAL DEL EMPLEO, EL INTERÉS Y EL DINERO

En el teoría general del empleo, el interés y el dinero, publicada en 1936 Jhon

Maynard Keynes descartó mucho de los supuestos de la teoría cuantitativa y dejo en

claro que la demanda y la oferta de dinero eran variables económicas muy

importantes que tienen mucha influencia en los niveles de producción, empleo y

precios, en el esquema siguiente se presenta esta relación.

La economía M Y, E o P, este diagrama describe el mecanismo de transmisión de

la política monetaria según el modelo de Keynsiano: la oferta monetaria (M) afecta

la tasa de interés (i) que a su vez afecta el gasto de inversión (I), que afecta al gasto

total (G), y finalmente determina la producción (Y), el empleo (E) o los precios (P).

Según Ramírez (2011) Los mercados financieros permiten la movilización de fondos

sin oportunidades de inversión productiva hacía quienes tienen esa oportunidad. Al

hacerlos contribuyen a una mayor producción y eficiencia en toda la economía, para

este autor los mercados financieros que operan eficientemente mejoran el bienestar

económico de todos en la sociedad.

Toda estrategia productiva corresponde una estrategia financiera, la cual se traduce

en el empleo de formas de financiación concretas. En este sentido se define a la

financiación como: la consecución del dinero necesario para el financiamiento de

la empresa y quien ha de facilitarla; o dicho de otro modo, la financiación consiste

en la obtención de recursos o medios de pago, que se destinan a la adquisición de los

bienes de capital que la empresa necesita para el cumplimiento de sus fines. Así por

14
ejemplo, existen empresas con una preferencia notable hacia el endeudamiento

bancario, mientras otras optan por la autofinanciación o acuden a emisiones de

acciones para conseguir recursos que financien su actividad. Previo a esto, las

combinaciones posibles entre las distintas formas de financiación son múltiples,

incluso para aquellas organizaciones que tienen un acceso restringido a los mercados

financieros, como es el caso de las MYPES.

Los enfoques que se exponen a continuación analizan la financiación desde el

marco interno y externo primeramente, y a partir del ámbito temporal en que las

consideraciones iniciales se hacen partiendo del corto y largo plazo más adelante.

2.2.1.3 EL FINANCIAMIENTO EMPRESARIAL SEGÚN LAS FUENTES DE

ORIGEN.

Algunos autores analizan el financiamiento desde dos vertientes: una primera

nombrada financiación interna o autofinanciación que es la proveniente de los

recurso generados por la empresa, es decir de los beneficios no distribuidos; y una

segunda fuente llamada financiación externa, que es la obtención de accionistas,

proveedores, acreedores y entidades de crédito.

- Financiación interna o autofinanciación. Proviene de la parte no distribuida de los

ingresos, que toma forma de reservas, provisiones y amortizaciones. Puede hacerse

una diferencia dentro de esta fuente de financiamiento y dividirla en tres sub grupos

fundamentales:

1.- Reservas: Son una prolongación del capital permanente de la empresa, tienen

objetivos genéricos e inclusive específicos frente a incertidumbres o ante riesgos

posibles pero aún no conocidos, y se dotan con cargo a los beneficios del período.

15
“Las reservas aseguran la expansión sobre todo cuando resulta de gran dificultad la

financiación ajena para empresas pequeñas y medianas con escasas posibilidades de

acceso a los mercados de capital, o en otros casos en que el riesgo de la inversión es

muy grande para confiarlo a la financiación ajena.

2.- Previsiones: Que son también una prolongación del capital pero a título

provisional, con objetivos concretos y que pueden requerir una materialización de

los fondos. Se constituye para hacer frente a riesgos determinados aun no conocidos

o pérdidas eventuales y también se dotan con cargo al beneficio del periodo.

 Financiación Externa: proveniente del decurso de la actividad ordinaria de la

empresa o del uso del financiamiento ajeno con costo explícito.

 Financiamiento automático o vía proveedores: se define como la

financiación que aportan los proveedores y otros acreedores a la empresa

como consecuencia de sus actividades ordinarias, conde se incluyen las

cuentas por pagar con sus posibles descuentos.

 Financiación vía entidades de crédito: Es la aportada por entidades de crédito

dentro de la cual se ubican:

Productos a corto plazo: incluye el descuento comercial en la empresa, pues es la

entrega de los efectos a pagar (letras) por sus clientes al banco, donde el banco le

anticipa el valor actual de los efectos entregados, descontándole una cantidad

terminada en concepto de interés y comisiones pactadas. Asimismo, otro producto a

corto plazo que conceden las entidades de crédito es la línea de crédito (importe al

que puede llegar el saldo es el factoring (financiamiento similar al descuento de

16
letras en el que además, la compañía de factor, puede asumir el riesgo de crédito en

caso que el cliente no pague sus deudas al vencimiento)

Productos a largo plazo: son productos cuya duración exceden un año por ejemplo;

los préstamos. Los cuales son deudas consolidadas, que se pactan generalmente en

periodos que oscilan desde uno hasta tres años (mediano plazo) y más tres años

(largo plazo), en general son otorgados para sufragar las compras de bienes de

capital. Otro producto a largo plazo es el leasing, definido como la operación

financiera en que la empresa puede utilizar un inmovilizado a cambio de una cuota

de alquiler.

- Financiación vía mercados organizados: en el cual se ubican los pagarés de

empresas (Instrumento negociable dirigido de una persona a otra, firmada por el

formulante del pagaré, comprometiéndose a pagar a su presentación, o en una fecha

fija, cierta cantidad de dinero en unión de sus intereses a una tasa especificada a la

orden y al portador) y las obligaciones (títulos de renta fija que pagan un tipo de

interés periódico con un plazo de vencimiento predeterminado. Son deudas de la

empresa emisora para los inversores que las han adquirido).

2.2.1.4 EL FINANCIAMIENTO EMPRESARIAL EN EL ÁMBITO

TEMPORAL:

Algunos autores indican que las fuentes de financiamiento se dividen según los

plazos. En este sentido existen fuentes a corto plazo y largo plazo.

- Fuente de financiamiento a corto plazo.- Se define como cualquier pasivo

originalmente programado para ser reembolsado dentro de un año. Y dentro de ellos

tenemos:

17
- El Crédito Bancario es una de las maneras más utilizadas por parte de las empresas

hoy en día de obtener un financiamiento necesario. Casi en su totalidad son bancos

comerciales que manejan las cuentas de cheques de la empresa y tienen la mayor

capacidad de préstamo de acuerdo con las leyes y disposiciones bancarias vigentes

en la actualidad y proporcionan la mayoría de los servicios que la empresa requiera.

Como la empresa acude con frecuencia al banco comercial en busca de recursos a

corto plazo, la elección de uno en particular merece un examen cuidadoso. La

empresa debe estar segura de que el banco podrá auxiliar a la empresa a satisfacer las

necesidades de efectivo a corto plazo que ésta tenga y en el momento en que se

presente.

- Pagaré es un instrumento negociable el cual es una "promesa" incondicional por

escrito, dirigida de una persona a otra, firmada por el formulante del pagaré,

comprometiéndose a pagar a su presentación, o en una fecha fija o tiempo futuro

determinable, cierta cantidad de dinero en unión de sus intereses a una tasa

especificada a la orden y al portador. Los pagarés se derivan de la venta de

mercancía, de préstamos en efectivo, o de la conversión de una cuenta corriente. La

mayor parte de los pagarés llevan intereses el cual se convierte en un gasto para el

girador y un ingreso para el beneficiario. Los instrumentos negociables son

pagaderos a su vencimiento, de todos modos, a veces que no es posible cobrar un

instrumento a su vencimiento, o puede surgir algún obstáculo que requiera acción

legal.

- Línea de Crédito significa dinero siempre disponible en el banco, durante un

período convenido de antemano. Es importante ya que el banco está de acuerdo en

prestar a la empresa hasta una cantidad máxima, y dentro de cierto período, en el

18
momento que lo solicite. Aunque por lo general no constituye una obligación legal

entre las dos partes, la línea de crédito es casi siempre respetada por el banco y evita

la negociación de un nuevo préstamo cada vez que la empresa necesita disponer de

recursos.

• Fuentes de financiamiento a largo plazo

La decisión de adquirir nuevos activos trae consigo el incremento del capital, por

eso generalmente, los activos a largo plazo son financiados con capital a largo

plazo.

Los tipos de financiación a largo plazo son: arrendamiento, deuda, acciones

preferenciales y comunes, valores convertibles, cupos de compra, utilidades retenidas

y dividendos. Como el arrendamiento ha sido ya abordado anteriormente, el análisis

se centra ahora, sobre la estructura de capital, la cual se define como la composición

del pasivo a largo plazo y capital que utiliza la empresa para financiar sus

operaciones”.

A largo Plazo.- Son productos cuya duración exceden un año, por ejemplo, los

prestamos los cuales son deudas consolidadas, que se pactan generalmente en

períodos que oscilan desde uno hasta tres años (mediano plazo) y más de tres años

(largo plazo

19
2.3 MARCO CONCEPTUAL

2.3.1 FINANCIAMIENTO

Es el conjunto de recurso monetarios financieros para llevar a cabo una actividad

económica, con la característica de que generalmente se trata de sumas tomadas a

préstamo que complementan los recursos propios.

De todas las actividades de un negocio, la de reunir el capital es la más importante.

La forma de conseguir ese capital es lo que se llama financiamiento.

A. CONCEPTO DE FINANZAS:

Es el conjunto de actividades y decisiones administrativas que conducen a la

empresa a la adquisición y financiamiento de sus activos fijos (terreno, edificio,

mobiliario, etc.) y circulantes (efectivo, cuentas y efectos por cobrar, etc.) el análisis

de estas decisiones se basa en los flujos de sus ingresos y gastos y en sus efectos

sobre los objetivos administrativos que la empresa se proponga alcanzar.

En otras palabras estudia lo relativo a la obtención y gestión del dinero y de otros

valores como títulos, bonos, etc. Las finanzas, son el conjunto de actividades que

ayudan al manejo eficiente del dinero, a lo largo del tiempo y en condiciones de

riesgo, con el fin de último de generar al máximo valor.

Según Parada (2010) Las finanzas, son el conjunto de actividades que ayudan al

manejo eficiente del dinero, a lo largo del tiempo y en condiciones de riesgo, con el

fin último de generar valor a los accionistas.

20
Cuando alguien establece un negocio lo hace con la finalidad de ganar dinero, es

decir hacerse más rico. En otras palabras, una empresa tiene como objeto generar

ganancias para sus accionistas.

La riqueza de las acciones depende directamente de la cantidad de dinero que la

empresa genere por sus operaciones. Es aquí donde las finanzas cumplen un papel,

pues colaboran decisivamente a que la empresa genere valor para sus accionistas, o

lo que es lo mismo los haga más ricos.

Es por esto que se dice que las finanzas tienen que ver con el manejo eficiente del

dinero de la empresa. Si bien esta dedición es cierta, está incompleta pues falta

agregarle dos factores adicionales: tiempo y riesgo. El primer factor tiempo está

siempre presente, ya que las decisiones que tienen que ver con la administración del

efectivo de la empresa se hacen pensando en el futuro y bajo la posibilidad que no se

cumpla lo que estimamos. A esto se le conoce como riesgo y es algo que existe

cuando tomamos decisiones en todos los aspectos de la vida.

B. FUENTES DE FINANCIAMIENTO:

• Ahorros personales: Para la mayoría de los negocios, la principal fuente de capital,

proviene de ahorros y otras formas de recursos personales. Frecuentemente,

también se suelen utilizar las tarjetas de crédito para financiar las necesidades de los

negocios.

• Los Amigos y los parientes: Las fuentes privadas como los amigos y la familia,

son otra opción de conseguir dinero, este se presta sin interese o a una tasa de interés

baja, lo cual es muy beneficioso para incitar las operaciones.

21
• Bancos y Uniones de Crédito: las fuentes más comunes de financiamiento son los

bancos y las uniones de crédito. Tales Instituciones proporcionarán el préstamo,

solo si usted demuestra que su solicitud está bien justificada y presta las garantías.

• Tipos de Financiamiento:

Financiamiento a corto plazo: son aquellas operaciones cuyo plazo de pago es menor

a un año y está conformado por:

- Pagaré: Este representa una promesa por escrito donde una de las partes se

compromete a devolver la suma de dinero recibida en un determinado período de

tiempo. Este instrumento de negociación suele presentar intereses y generalmente

surge de la conversión de una cta. Cte. Préstamos en efectivo o venta de bienes. La

desventaja que presenta el pagaré es que pueden tomarse medidas legales sino son

pagados. Las ventajas son que se pagan en efectivo y que su seguridad de pago es

muy elevada.

- Línea de Crédito, esta implica una suma de dinero que está siempre disponible en

el Banco pero durante un período de tiempo determinado previamente. Las ventajas

que presenta esta modalidad es que es limitada a ciertos sectores que resulten

altamente solventes.

- Crédito comercial: Esto significa la utilización de las cuentas por pagar de la

empresa como fuentes de recursos y puede incluir las cuentas por cobrar, los gastos a

pagar o del financiamiento del inventario. El crédito comercial tiene a favor que es

poco costoso y permite la agilización de las operaciones. La desventaja es que en

caso de que no se paguen pueden tomar medidas legales.

22
- Crédito Bancario. Se obtienen de los bancos, con los cuales se conforman

relaciones funcionales. Algunas ventajas que presenta este financiamiento es que los

préstamos suelen adaptarse a las necesidades de la entidad y además la ayuda a

estabilizarse en relación al capital en un corto plazo. Las desventajas es que las

empresas deben ir cancelando tasas pasivas y que los bancos resulten ser demasiados

estrictos.

Financiamiento a Largo Plazo; Está compuesto por:

- Acciones: Estas representan una participación de capital o de patrimonio del

accionista en la organización. Las desventajas que presentan son un costo de emisión

bastante elevado y ocasiona que el control de la entidad quede diluido. Lo

favorablemente que presenta esta modalidad es que resultan útiles a la hora de

adquirir o fusionar empresas.

- Bonos: representan un certificado escrito en el cual el deudor se compromete a

pagar en un período de tiempo determinado una suma específica de dinero, con su

interés correspondiente. Esta modalidad resulta fácil de vender, no disminuye el

control de los accionistas y mejora la situación de liquidez de la empresa. Antes de

invertir en este mercado se debe estar informado, porque puede resultar riesgoso.

- Hipoteca: en este caso, la prioridad del deudor queda en manos del acreedor para de

esta manera asegurarse que el préstamo será pagado. Esta forma de financiamiento

presenta las desventajas de que surjan medidas legales en caso de que no se cumplan

con el pago y además, el prestamista comienza a tener obligaciones para con

terceros. Las ventajas que presenta una hipoteca es que en el caso del prestatario

23
logran no tener pérdidas cuando realiza el préstamo y puede adquirir intereses por la

operación. En el caso del prestamista, cuenta con oportunidad de poseer un bien.

- Elementos de las finanzas.

• Mercado de dinero y de capitales: en esta área se debe tener el conocimiento de la

economía en forma general, es decir, saber identificar los factores que apoyan y

afectan a la economía. Igualmente se conocen las herramientas utilizadas por parte

de las instituciones financieras para controlar el mercado de dinero.

• Inversiones: esta área se encuentra estrechamente relacionado con las finanzas, ya

que está involucrada con el manejo que se le da al dinero. Determina cómo asignar

los recursos de una manera eficiente.

• Administración Financiera: ésta área tiene como objeto la expansión del dinero y se

ocupa de cómo manejar adecuadamente las ventas y los gastos para obtener una

buena rentabilidad.

• Funciones básicas de las finanzas

La función de las finanzas se preocupa de dos aspectos fundamentales:

- Determinar las fuentes de necesarias para obtener recursos.

- Asignarlos eficientemente para los diversos usos múltiples y alternativos dentro de

la empresa. En otras palabras, trata de obtener dinero y crédito al menor costo

posible, para lograr el máximo rendimiento u optimización de recursos.

24
2.3.1.3 OBJETIVO DE LAS FINANZAS

Según Pozo Rodríguez (2012) Afirma que teóricamente, es el ayudar a las empresas

físicas o jurídicas a realizar un correcto uso de su dinero, apoyándolo en

herramientas financieras para lograr una correcta optimización de los recursos.

Según Cornejo (2010) Las finanzas tienen los siguientes objetivos y funciones:

• Rentabilizar la empresa y maximizar las ganancias

• Desarrollar de manera eficiente las actividades de custodia, control, manejo y

desembolso de fondos, valores y documentos negociables que administra la empresa.

• Efectuar los registros y estados financieros referentes a los recursos económicos,

compromisos y resultados de las operaciones financieras de la empresa.

2.3.1.4 FUNCIONES DE LAS FINANZAS.

Según el Ministerio de Economía y Finanzas Públicas (2012) las funciones de las

finanzas son las siguientes:

• Planifica, organiza, dirige y controla de manera eficiente y eficaz, los recursos

financieros de la empresa.

• Procedimientos, formularios y normas que afectan el proceso administrativo en el

área de su competencia.

• Desarrolla y fortalece un sistema efectivo de controles contables y financieros.

• Administra todos los ingresos de la empresa.

25
• Aplica a las operaciones patrimoniales, los principios de contabilidad generalmente

aceptados.

• Presenta informes mensuales y anuales de la ejecución de los diferentes programas

bajo su responsabilidad.

• Planifica el pago quincenal de los salarios de todo el personal de la institución.

• Asegura que se efectúen los descuentos a los salarios de empleados por diversos

motivos.

• Elabora proyecciones de ingreso y gastos estimados para la elaboración del

anteproyecto de presupuesto.

• Revisa, consolida y aprueba el Plan Anual de actividades y el Anteproyecto de

Presupuesto de su Dirección.

2.3.1.5 METAS DE LA FINANZAS

Las finanzas tienen que ver con las decisiones personales que tomamos con

eficiencia.

• Mejorables.

El poder de determinar su progreso lo anima a seguir adelante y alcanzar su meta.

Declaración General de la Meta: “Voy a aumentar mi meta de ahorro cada año”

Declaración General de la Meta: “cada año voy a ahorrar 10 por ciento más que el

año anterior”.

26
• Específicas. Indica exactamente lo que quiere lograr, cómo lo va a hacer y

cuando quiere lograrlo. Declaración General de la Meta: “Quiero mejorar mis

finanzas”

• Tangible. Una meta debe poder medirse para que se sepa cuándo se ha logrado.

Declaración general de la meta: Voy a pagar la mayor parte de mi deuda de tarjeta de

crédito lo más pronto posible”

Declaración tangible de meta: “en los próximos seis meses, voy a pagar tres de mis

cinco facturas de tarjeta de crédito en su totalidad”

• Alcanzables. ¿Es la meta realista para usted? No ignore sus limitaciones. Sus metas

deben ser tareas que se puedan lograr de manera razonable.

Declaración general de la Meta: “manejando bien mi dinero el próximo año seré

millonario”.

Declaración Alcanzable de la Meta: Manejando bien mi dinero el próximo no tendré

deudas, y tendré un fondo de emergencia correspondiente a tres meses de gastos.

• Superables. Independiente de sus capacidades, asegúrese de que es capaz de

cumplir con esta meta sin perjudicar el resto de sus obligaciones.

Declaración General de la Meta: “Voy a ahorrar”.

Los retos del sistema financiero para el desarrollo de las Mypes en el Perú

Según Freyes (2010) En su libro “Metas de las finanzas” indica que la Micro y

Pequeña Empresas (Mypes) en el Perú constituyen un elemento clave para el

desarrollo económico y social del País, sin embargo aún no han superado el 5% de

27
las colocaciones del sistema financiero nacional ni tampoco han superado las

barreras de la formalidad a pesar que tienen bajo su responsabilidad más del 80% del

empleo productivo en el Perú. Esta débil situación se irá superando en medida que la

legislación laboral y tributaria sea un real motivador de la formalidad para que el

sistema financiero pueda orientar los millones de liquidez disponibles.

2.3.2 LA EMPRESA

A. DEFINICIÓN DE EMPRESA.

Según Nalda Aldama (2012) La empresa es una entidad conformada básicamente por

personas, aspiraciones, realizaciones, bienes materiales y capacidades técnicas y

financieras; todo lo cual, le permite dedicarse a la producción y transformación de

productos y/o la prestación de servicios para satisfacer necesidades y deseos

existentes en la sociedad, con la finalidad de obtener una utilidad o beneficio.

En general, se puede definir como unidad formada por un grupo de personas, con

bienes materiales y financieros, con el objeto de producir algo o prestar servicio que

cubra una necesidad y, por el que se obtengan beneficios.

B. CLASIFICACIÓN DE EMPRESAS.

- Por su Propiedad.

- Empresa Públicas

Son empresas creadas por el gobierno para prestar servicios públicos. Pertenecen al

Estado, tienen personalidad jurídica, patrimonio y régimen jurídico propio. Se crean

mediante un decreto el ejecutivo, para la realización de actividades mercantiles,

industriales y cualquier otra actividad conforme a su denominación y forma jurídica.

28
- Empresa Privadas

Según Julio & Cristóbal (2012) Son aquellas entidades cuyo fin esencial es obtener

ganancias y utilidades. Por tanto su fin principal es el lucro comercial; pueden ser

nacionales o extranjeras. Empresas en que todas o la mayoría de las acciones u otras

formas de participación en el capital pertenecen a particulares y son controladas por

éstos, siendo su principal objetivo la obtención de utilidades al competir en el

mercado.

- Empresas Mixtas.

Las empresas mixtas son aquellas que se forman con la fusión de capital público y

privado, la forma de asociación puede ser muy diversa, en algunos casos el capital

privado puede ser mayoritario, en otros es el capital privado el mayoritario,

asimismo, la proporción en que se combinen los capitales puede ser muy diversa.

Por su tamaño

• Micro y Pequeña empresa

2.3.3 HISTORIA DE LAS MYPES

En la década de los 80 en nuestro país se plantearon diversas propuestas sobre las

pequeñas y microempresas, no obstante, no es hasta 1990 que se hace visible el

aporte de los micros y pequeñas empresas tanto a la economía como es desarrollo

nacional.

Hasta ese entonces, las Micro y Pequeñas Empresas eran considerados como una

estrategia de convivencia en los sectores populares.

29
2.3.3.1 DEFINICIÓN DE LAS MICRO Y PEQUEÑAS EMPRESAS

Decreto Supremo 1086, la ley 28015, ley de Promoción y formalización de la Micro

y Pequeña Empresa define que: La Micro y Pequeña Empresa es la unidad

económica constituida por una persona natural o jurídica, bajo cualquier forma de

organización o gestión empresarial contemplada en la legislación vigente, que tiene

como objeto desarrollar actividades de extracción, transformación, producción,

comercialización de bienes o prestación de servicios.

Características de las MYPES: Las MYPES deben reunir las siguientes

características concurrentes:

Las MYPE deben reunir las siguientes características concurrentes:

- Microempresa: de uno (1) hasta diez (10) trabajadores inclusive y ventas anuales

hasta el monto máximo de 150 Unidades Impositivas Tributarias (UIT).

- Pequeña Empresa: de uno (1) hasta cien (100) trabajadores inclusive y ventas

anuales hasta el monto máximo de 1700 Unidades Impositivas Tributarias (UIT).

- El incremento en el monto máximo de ventas anuales señalado para la Pequeña

Empresa será determinado por decreto supremo refrendado por el Ministerio de

Economía y Finanzas cada dos (2) años y no será menor a la variación porcentual

acumulada del PBI nominal durante el referido periodo.

2.3.3.2 OBJETIVOS DE LAS MYPES

El Decreto Legislativo Nº 1086 tiene por objetivo la promoción de la competitividad,

formalización y desarrollo de las Micro y Pequeñas Empresas para la ampliación del

30
mercado interno y externo de estas, en el marco del proceso de promoción del

empleo, inclusión social y formalización de la economía, para el acceso progresivo

al empleo en condiciones de dignidad y suficiencia.

2.3.3.3 IMPORTANCIA DE LAS MYPES, SEGÚN GENERACIÓN DE

EMPLEO

Las MYPE un segmento importante en la generación de empleo, es así que más del

80% de la población económicamente activa se encuentra trabajando y generan

cerca del 45% del Producto Bruto Interno (PBI).

Según Asspilcueta (2012) La importancia de las MYPE como la principal fuente de

generación de empleo y alivio de la pobreza se debe a:

a. Proporcionan abundantes puestos de trabajo.

b. Reducen la pobreza por medio de actividades de generación de ingreso.

c. Incentivan el espíritu empresarial y el carácter emprendedor de la población.

d. Son la principal fuente de desarrollo del sector privado.

e. Mejoran la distribución del ingreso.

f. Contribuyen al ingreso nacional y al crecimiento económico.

2.3.3.4 PERÚ: LA TIERRA DE LAS MYPES

El Perú es considerado una de las economías más emergentes de la región. De hecho,

los avances de la tecnología y el proceso de globalización, han abierto nuevos

mercados y creado nuevos desafíos para las empresas peruanas.

31
Según Purilla (2011) La apertura comercial de los últimos años ha permitido

incrementar las exportaciones peruanas y ser uno de los pilares de su crecimiento

económico. Por otro lado, las Micro y pequeñas empresas muestran su dinamismo

en la economía de nuestro país, constituyéndose en la base empresarial más

importante del Perú, considerada también como una potencial generadora de empleo.

2.3.3.5 EL IMPACTO DE LAS MYPES EN LA ECONOMÍA PERUANA

A nadie le debería quedar duda de que el desarrollo económico que ha

experimentado el Perú en los últimos años ha hecho posible el afloramiento de un

gran número de micro y pequeñas empresas, conocidas comúnmente como MYPE.

Sin embargo, solo algunos conocen el impacto real y directo de estas en la economía

nacional.

Según los datos provistos por el instituto nacional de estadística e informática (INEI),

mediante la encuesta nacional de hogares (ENAHO) del año 2011, en el Perú existen

alrededor de 6.2 millones de micro y pequeñas empresas, de las que casi la totalidad

tienen menos de 10 trabajadores.

Ello representa un incremento del 0.2% con respecto al año anterior, un 4% con

relación al 2009 y un 7.6% de acuerdo al 2007. Cabe señalar que, hace cinco años, en

el país existían 5.8 millones de establecimientos con estas características. Ahora

bien, en el año 2010 el 72.9% de las MYPES se localizaban en las zonas urbanas,

siendo Lima y el Callo las regiones en donde se ubica el 24% de las mismas.

Esta proporción se ha mantenido estable durante los últimos cinco años e indica la

gran importancia que aún tiene la capital dentro de la economía nacional y la

32
existencia de economías de escala que logran conglomerar a consumidores y

proveedores en determinados lugares. Según COMEX PERU – APEC.

2.3.3.6 TRABAJO DE LAS MYPES.

Según COMEX PERU APEC. (2014). El régimen laboral especial comprende:

remuneración, jornada de trabajo de ocho horas, horario de trabajo y sobre tiempo,

descanso semanal, descanso vacacional, descanso por días feriados, protección

contra despido injustificados.

2.3.3.7 PEQUEÑA Y MEDIANA EMPRESA

Es una empresa con características distintas, y tiene dimensiones con ciertos límites

ocupacionales y financieros prefijados por los estados o regiones. Las pymes son

agentes con lógicas, culturales, intereses y un espíritu emprendedor específicos.

Las pequeñas y medianas empresas son entidades independientes, con un alta

predominancia en el mercado de comercio, quedando prácticamente excluidas del

mercado industrial por las grandes inversiones necesarias y por las limitaciones que

impone la legislación en cuanto al volumen de negocio y de personal, los cuales si

son superados convierten, por ley, a una microempresa en una pequeña empresa, o

una mediana empresa se convierte automáticamente en una gran empresa. Por todo

ello una pyme nunca podrá superar ciertas ventas anuales o una cantidad de personal.

2.3.3.8 GRAN EMPRESA

Concepto que esta contrapuesto al de pequeña y mediana empresa (PYMES). Las

pequeñas y medianas empresas se definen como aquellas empresas que no

33
sobrepasan una serie de límites ocupacionales o financieros, por lo que una gran

empresa se puede definir como aquella que si sobrepasa dichos límites.

Estos límites dependen de cada país, por lo que no hay una definición universal

exacta de gran empresa. Algunas empresas, típicamente de gran tamaño, se

establecen en varios países, por lo que se dice que son multinacionales.

34
 III METODOLOGIA

3.1 TIPO, NIVEL Y DISEÑO

 Tipo.- el trabajo de investigación fue de tipo cuantitativo, porque se basa en la

recolección de datos numéricos.

 Nivel.- el trabajo de Investigación fue de nivel descriptivo, ya que se basó en

la descripción de las principales características del financiamiento

 Para la elaboración del presente trabajo de investigación se utilizó el diseño

no experimental - descriptivo.

M= Muestra conformada por las MYPES encuestadas

O = Observación de las variables = Financiamiento

No experimental, porque se realizó sin manipular deliberadamente la variable

observando el fenómeno tal como se muestra dentro de su contexto.

Descriptivo, porque solo se describe las partes más relevantes de la variable en

estudio.

35
3.2 POBLACIÓN Y MUESTRA

3.2.1 POBLACION

La población del presente trabajo de investigación está conformada por un total de

519 MYPES, de la Ciudad de Sullana del Sector Comercial Rubro Abarrotes, en el

año 2014. Según el informe de la economista Koritza Pérez de Lama (Gerente de

Desarrollo Económico de la comuna Local). Dirección de Internet:

www.piuranews.com/regionales/2096-2013-05-23-41-14html

3.2.2 MUESTRA

Se obtiene mediante la siguiente formula:

Donde:

n = Muestra Inicial.

p q = Campo de variabilidad. P representa a los ciertos y Q a los errores.

Z = Nivel de confianza para obtener el valor de z el investigador toma en cuenta el

universo cuando es alto el nivel de confianza de toma generalmente del 95% al 99%

si se baja el campo de variabilidad.

Los valores a considerarse en:

36
Z = 1.96

p = 0.50

q = 0.50

E = 0.085

Reemplazando valores tenemos:

3.3 TÉCNICAS E INSTRUMENTOS

Se utilizó la técnica de la encuesta Para el recojo de la información se utilizó un

cuestionario estructurado de 14 preguntas. El instrumento se validó de manera

cualitativa o por juicio de expertos para garantizar la uniformidad,

37
3.4 OPERATIVIDAD DE VARIABLES

Variable Definición conceptual Definición operacional Escala de medición

Complementa

Razón:
Edad Años

Nominal:
Perfil de los propietarios y/o son algunas características de los
Sexo Masculino
gerentes de la MYPES propietarios y/o gerentes de las
MYPES femenino

Nominal:
Grado de instrucción Sin instrucción
Primaria
Secundaria
Instituto
universidad

38
 Variable complementaria
Perfil de las MYPES
Fuente: Elaboración propia.
Definición conceptual Definición operacional: Escala de medición
indicadores
Giro de negocios de las MYPES Nominal:
Comercial Abarrotes
Razón:
Antigüedad de las MYPES Un año
Dos años
Tres años
Más de tres años
Nominal:
Son algunas características de las
MYPES Maximizar ganancias
Dar empleo a la familia
Generar ingresos para la familia
otros
39
 OPERACIONALIZACIÓN DEL VARIABLE FINANCIAMIENTO

Variable principal Definición conceptual Definición

operacional
Escala de
indicadores medición

nominal:
Solicito crédito si
no

Nominal:
Recibió crédito Si
No

Monto del crédito Cuantitativa:

Las finanzas, Son el conjunto de actividades que ayudan al manejo
eficiente del dinero, a lo largo del tiempo y en condiciones de riesgo, con el solicitado
Especificar el
fin último de generar valor a los accionistas. monto

Monto del crédito Cuantitativa:

recibido
Financiamiento de Especificar el
monto

40
las MYPES
Entidad a la que Nominal:
solicito el crédito
Bancaria
No bancaria

Nominal:
Entidad que le Bancaria
otorgo el crédito
No bancaria

Tasa de interés Cuantitativa:

cobrada por el
Especificar la
crédito
tasa

Nominal:
Crédito oportuno si
no

Nominal:
Crédito inoportuno Si
No

41
 Monto del Crédito: Nominal
Si
Suficiente No

Insuficiente Si
No

Fuente: Elaboración propia.

42
3.5 PLAN DE ANÁLISIS

PLAN DE ANALISIS Los datos fueron procesados y tabulados por categorías y se

analizan haciendo uso de la estadística, se utilizó los programas Word y Excel,

presentándose en tablas de frecuencia estadística y gráficos con su debida

interpretación.

43
 IV RESULTADOS

5.1 RESULTADOS

Respecto a los empresarios:

CUADRO Nº 01 EDAD DE LOS PROPIETARIOS DE LAS MYPES

EDAD (AÑOS) FRECUENCIA PORCENTAJE

18_25 (Joven) 4 7.14%

26_60 (Adulto) 46 82.14%

Mayor a 60 años 6 10.71%

Total 56 100%

Fuente: Encuesta

GRAFICO Nº 01 EDAD DE LOS PROPIETARIOS DE LAS MYPES

Fuente: Tabla Nº 01.

INTERPRETACIÓN De las 56 MYPES encuestadas el 82.14% sus propietarios

tienen entre 26 a 60 años, el 10.71 son mayores de 60 años y el 7.14% tienen entre
18 a 25.

44
CUADRO Nº 02 SEXO DE LOS REPRESENTANTES LEGALES DE LAS

MYPES

SEXO FRECUENCIA PORCENTAJE

Masculino 35 62.5%

Femenino 21 37.5%

Total 56 100%

Fuente: Encuesta

GRAFICO Nº 02 SEXO DE LOS REPRESENTANTES LEGALES DE LAS

MYPES

Fuente: Tabla Nº 02

INTERPRETACIÓN De la encuesta. Realizada el 62.5% son de sexo masculino

y el 37.5% es femenino

45
CUADRO Nº 03 ESTADO CIVIL DE LOS REPRESENTANTES LEGALES

DE LAS MYPES

ESTADO CIVIL FRECUENCIA PORCENTAJE

soltero 0 0%

casado 32 64%

conviviente 17 30.35%

divorciado 3 5.35%

viudo 4 7.14%

Total 56 100%

Fuente: Encuesta

GRAFICO Nº 03 ESTADO CIVIL DE LOS REPRESENTANTES LEGALES

DE LAS MYPES

Fuente: Tabla Nº 03.

INTERPRETACION: De la encuesta a las MYPES, notamos que el 64% son

casados, el 30.35% son convivientes, el 5.35% son divorciados y el 7.14% son

viudos.

46
CUADRO Nº 04 GRADO DE INSTRUCCIÓN DE LOS REPRESENTANTES

LEGALES DE LAS MYPES

GRADO DE INSTRUCCIÓN FRECUENCIA PORCENTAJE

Primaria 9 16.07%

Secundaria 34 60.72%

Sup. No Universitario completa 9 16.07%

Sup. Universitario completa 4 7.14%

Total 56 100%

Fuente: Encuesta

GRAFICO Nº 04 GRADO DE INSTRUCCIÓN DE LOS REPRESENTANTES

LEGALES DE LAS MYPES

INTERPRETACION De la encuesta realizada encontramos que el 60.72% de los

encuestados tienen secundaria, el 16.07% tienen superior no universitaria y el

7.14% tienen el superior completa y el 16.07% tienen primaria

47
CUADRO Nº 05 CARGO QUE DESEMPEÑA EN LA EMPRESA

Cargo que desempeña en la FRECUENCIA PORCENTAJE

empresa

Administrador 13 23.21%

propietario 43 76.78%

TOTAL 56 100%

Fuente: Encuesta

GRAFICO Nº 05 CARGO QUE DESEMPEÑA EN LA EMPRESA

Columna1

Administrador Propietario

Fuente: Encuesta

INTERPRETACION:

De la encuesta realizada tenemos que el 76.78% de los encuestados son los

propietarios y el 23.21% son administradores.

48
CUADRO Nº 06 TIEMPO QUE DESEMPEÑA EL CARGO

TIEMPO DEL NEGOCIO FRECUENCIA PORCENTAJE

01 año 8 14.28%

02 Años 12 21.42%

03 Años 18 32.14%

Más de 03 Años 18 32.14%

Total 56 100%

Fuente: Encuesta

GRAFICO Nº: 06 TIEMPO QUE DESEMPEÑA EL CARGO

Fuente: Encuesta

INTERPRETACION: De las 56 MYPES encuestadas el 32% tienen 3 años de, el

36% tienen más de 3 años, el 14.28% tienen 1 año y el 20% tienen 2 años.

49
CUADRO Nº 07 PROFESIÓN U OCUPACIÓN

Profesión u Ocupación FRECUENCIA PORCENTAJE

administrador 8 14.28%

contador 5 8.92%

profesor 17 30.35%

otros 26 46.42%

Total 56 100%

Fuente: Encuesta

GRAFICO Nº 07 PROFESIÓN U OCUPACIÓN

Administrador Contador Profesor Otro

Fuente: Encuesta

INTERPRETACION: De la encuesta realizada tenemos que el 46.42% de los

encuestados tienen otras profesiones, el 30.35%, son profesores, el 8.92% son

contadores, el 14.28% son administradores.

50
CUADRO Nº 08 FORMALIDAD DE LAS MYPES

FORMALIDAD DE LAS MYPES FRECUENCIA PORCENTAJE

formal 49 87.5%

informal 7 12.5%

Total 56 100%

Fuente: Encuesta

GRAFICO Nº: 08 FORMALIDAD DE LAS MYPES

Fuente: Encueta

INTERPRETACION: De la pregunta formalidad de las MYPES tenemos a 12.5%

de MYPES informales y el 87.5% son formales.

51
CUADRO Nº 9 INFORMACIÓN DE LOS TRABAJADORES

Información de los trabajadores FRECUENCIA PORCENTAJE

Permanentes 45 80.35%

Eventuales 11 19.64%

Total 56 100%

Fuente: encuesta

GRAFICO Nº: 09 INFORMACIÓN DE LOS TRABAJADORES

Permanentes Eventuales

Fuente: Encuesta

INTERPRETACIÓN: De la pregunta si los trabajadores son permanentes o

eventuales, el 80.35% son permanentes, y el 19.64% son eventuales.

52
CUADRO Nº 10 NÚMERO DE TRABAJADORES

Número de trabajadores FRECUENCIA PORCENTAJE

Uno 10 17.85%

Dos 29 51.78%

Tres 14 25%

Cuatro 3 5.35%

Total 56 100%

Fuente: Encuesta

GRAFICO Nº: 10 NÚMERO DE TRABAJADORES

uno dos tres cuatro

Fuente: Encuesta

INTERPRETACION: De la pregunta ¿Cuántos trabajadores tienen las MYPES?

La respuesta es: el 51.78% de las MYPES tienen 2 trabajadores, el 25% tienen 3

trabajadores, el 17.85% tienen 1 trabajador, y el 5.35% tienen 4 trabajadores.

53
CUADRO Nº 11 FINALIDAD DE LAS MYPES

Finalidad de las MYPES FRECUENCIA PORCENTAJE

Generar ganancia para los dueños 44 78.57%

Dar empleo a la familia 4 7.14%

Maximizar ganancias 8 14.28%

Total 56 100%

Fuente: Encuesta

GRAFICO Nº: 11 FINALIDAD DE LAS MYPES

Fuente: Encuesta

INTERPRETACIÓN: Del 100% de los encuestados el 78.57% de los encuestados

respondieron que la finalidad de su negocio es generar ingresos para su familia y el

14.28% es maximizar ganancias y el 7.14% dar empleo a la familia.

54
CUADRO Nº 12 EN EL AÑO 2014, LA EMPRESA HA SOLICITADO ALGÚN

CRÉDITO FINANCIERO

En el 2014 solicito préstamo FRECUENCIA PORCENTAJE

no 7 12.5%

si 49 87.5%

Total 56 100%
Fuente: Elaboración propia

CUADRO Nº 12 EN EL AÑO 2014, LA EMPRESA HA SOLICITADO ALGÚN

CRÉDITO FINANCIERO

Fuente: Encuesta

INTERPRETACION: De la pregunta en el año 2014 solicitó préstamos, la

respuesta es: el 12.5% respondieron no, el 87.5% respondió que sí.

55
CUADRO Nº 13 FUENTE DE FINANCIAMIENTO DE LA MYPE

SU FINANCIAMIENTO ES: FRECUENCIA PORCENTAJE

Financiamiento Propio 7 12.5%

Financiamiento Bancario 39 69.64%

Financiamiento propio y Bancario 10 17.85%

Financiamiento Bancario y No Bancario 0 0%

Total 56 100%

Fuente Encuesta

GRAFICO Nº: 13 FUENTE DE FINANCIAMIENTO DE LA MYPE

propio bancario propio y bancario bancario y no bancario

Fuente: Encuesta

INTERPRETACION. De la pregunta fuente de financiamiento la respuesta es: el

76% trabaja con financiamiento bancario, el 16% bancario y no bancario y el 8% es

propio.

56
CUADRO Nº 14 NUMERO DE CRÉDITO SOLICITADO POR LAS MYPES

EN EL AÑO 2014

Créditos solicitados FRECUENCIA PORCENTAJE

No solicito 6 10.71%

Solicito una vez 8 14.28%

Solicito dos veces 26 46.42%

Solicito tres veces 16 28.57%

Solicito más de tres veces 0 0%

Total 56 100%

Fuente: Encuesta

GRAFICO Nº: 14 NUMERO DE CRÉDITO SOLICITADO POR LAS MYPES

EN EL AÑO 2014

no una ves 2 veces 3 veces mas de 3 veces

Fuente: Encuesta

INTERPRETACION: De 56 MYPES, el 46.42% solicitaron 2 veces, el 28.57%

solicitó tres veces, el 14.28% solicitó una vez y el 10.71% no solicito préstamo.

57
CUADRO Nº 15 INSTITUCIONES FINANCIERAS A LAS QUE ACUDIERON LAS MYPES

EN EL AÑO 2014

Instituciones Financieras FRECUENCIA PORCENTAJE

Edyficar 10 17.85%

Crediscotia 8 14.28%

Caja Municipal de Sullana 20 35.71%

Caja Trujillo 2 3.57%

Mi banco 5 8.92%

Compartamos 5 8.92%

Otros 6 10.71%

Total 56 100%

Fuente: Encuesta

GRAFICO Nº 15 INSTITUCIONES FINANCIERAS A LAS QUE ACUDIERON LAS MYPES

EN EL AÑO 2014

Edyficar Crediscotia CM Sullana CM Trujillo MiBanco Compartamos Otros

INTERPRETACION: De la pregunta ¿Qué Instit. Financiera le brindó crédito en el año 2014? La

rpta. Fue: el 35.71% Caja Municipal de Sullana, el 17.85% Edyficar, el 14.28% Crediscotia,

el 3.57% Caja Trujillo, el 8.92% Compartamos y el 10.71% otros.

58
CUADRO Nº 16 TASA DE INTERESES COBRADOS POR LOS CRÉDITOS

RECIBIDOS TEAM

TASAS DE INTERESES FRECUENCIA PORCENTAJE

26% 10 17.85%

27% 15 26.78%

28% 26 46.42%

30% 5 8.92%

Total 56 100%

Fuente: Encuesta

GRAFICO NRO. 16 CUADRO Nº 16 TASA DE INTERESES COBRADOS

POR LOS CRÉDITOS RECIBIDOS TEAM

26% 27% 28% 30%

Fuente: Encuesta

INTERPRETACION. - De la encuesta realizada el 8,92% de las Mypes cancelan

un interés de más de 30%, el 46.42% pagan un interés de 28% anual, el 26%

cancelan un interés de 27%, el 17.85% cancelaron un interés de 26% anual.

59
CUADRO Nº 17 INVERSIONES QUE REALIZARON LAS MYPES CON EL
CRÉDITO RECIBIDO

INVERSIONES DEL CREDITO

RECIBIDO FRECUENCIA PORCENTAJE

Compra de Mercaderías 34 60.71%

Capital del trabajo 6 10.71%

Mejoramiento de infraestructura 5 8.92%

Pago de deudas 5 8.92%

En nada 6 10.71%

Total 56 100%

Fuente. Encuesta

GRAFICO Nro. 17 INVERSIONES QUE REALIZARON LAS MYPES CON

EL CRÉDITO RECIBIDO

Compra mercaderias Capital de trabajo

Mejoramiento de infraestructura Pago de deudas
En nada

Fuente: Encuesta

INTERPRETACION.- Del 100% de los encuestados respondieron que sus

préstamos los invirtieron en: el 60.71% invirtieron en compra de mercadería, el

10.71% en capital de trabajo, el 8.92% en infraestructura, el 8.92% en pago de

deudas.

60
CUADRO Nº 18 CUMPLIMIENTO CON LAS OBLIGACIONES

FINANCIERAS

CUMPLIMIENTO CON LOS PAGOS FRECUENCIA PORCENTAJE

No tuvo problemas 14 25%

Canceló puntal 36 64.28%

otros 6 10.71%

Total 56 100%

Fuente: Elaboración propia

GRAFICO NRO. 18 CUMPLIMIENTO CON LAS OBLIGACIONES

FINANCIERAS

No tuvo problemas Cancelo puntual Otros

Fuente: Encuesta

INTERPRETACION.- los propietarios respondieron a la pregunta si tuvieron

problemas con la cancelación de sus préstamos contestaron: el 25% tuvieron

problemas para cancelar préstamos y el 64.28% canceló puntual y otros 10.71%.

61
 CUADRO Nº 19 CONOCIMIENTO DE LAS MYPES SOBRE LAS

ENTIDADES QUE PRESENTAN APOYO

ENTIDADES QUE DAN APOYO A LAS MYPES FRECUENCIA PORCENTAJE

El Estado 0 0%

Las ONG 0 0%

Las entidades financieras 38 67.85%

Care Perú 0 0%

COFIDE 0 0%

No tiene conocimiento 18 32.14%

Total 56 100%

Fuente. Encuesta

GRAFICO NRO. 19 CONOCIMIENTO DE LAS MYPES SOBRE LAS

ENTIDADES QUE PRESENTAN APOYO

Ventas

El Estado Las ONG Entidades Financieras Care Peru COFID No conoce

Fuente: Encuesta

INTERPRETACIÓN.- el 67.85% de los empresarios consideran que las

Instituciones financieras brindan apoyo, el 32.14% no tienen conocimiento.

62
5.2 ANALISIS DE RESULTADOS

 Tabla Nº 01, de las 56 MYPES encuestadas el 82.14% sus propietarios

tienen entre 26 a 60 años, el 10.71 son mayores de 60 años y el 7.14% tienen

entre 18 a 25.

 Tabla Nº 02 de la encuesta. Realizada el 62.5% son de sexo masculino y el

37.5% es femenino

 Tabla Nº 03 de la encuesta a las MYPES, notamos que el 64% son casados, el

30.35% son convivientes, el 5.35% son divorciados y el 7.14% son viudos.

 Tabla Nº 04 de la encuesta realizada encontramos que el 60.72% de los

encuestados tienen secundaria, el 16.07% tienen superior no universitaria y

el 7.14% tienen el superior completa y el 16.07% tienen primaria.

 Tabla Nº 05 de la encuesta realizada tenemos que el 76.78% de los

encuestados son los propietarios y el 23.21% son administradores.

 Tabla Nº 06 de las 56 MYPES encuestadas el 32% tienen 3 años de, el 36%

tienen más de 3 años, el 14.28% tienen 1 año y el 20% tienen 2 años.

 Tabla Nº 07 de la encuesta realizada tenemos que el 46.42% de los

encuestados tienen otras profesiones, el 30.35%, son profesores, el 8.92% son

contadores, el 14.28% son administradores.

 Tabla Nº 08 de la pregunta formalidad de las MYPES tenemos a 12.5% de

MYPES informales y el 87.5% son formales.

63
 Tabla Nº 09 de la pregunta si los trabajadores son permanentes o eventuales,

el 80.35% son permanentes, y el 19.64% son eventuales.

 Tabla Nº 10 de la pregunta ¿Cuántos trabajadores tienen las MYPES? La

respuesta es: el 51.78% de las MYPES tienen 2 trabajadores, el 25% tienen 3

trabajadores, el 17.85% tienen 1 trabajador, y el 5.35% tienen 4

trabajadores.

 Tabla Nº 11 del 100% de los encuestados el 78.57% de los encuestados

respondieron que la finalidad de su negocio es generar ingresos para su

familia y el 14.28% es maximizar ganancias y el 7.14% dar empleo a la

familia.

 Tabla Nº 12 de la pregunta en el año 2014 solicitó préstamos, la respuesta es:

el 12.5% respondieron no, el 87.5% respondió que sí.

 Tabla Nº 13 de la pregunta fuente de financiamiento la respuesta es: el 76%

trabaja con financiamiento de terceros, el 16% de ambos (terceros y propios)

y el 8% es propio esclusivamente.

 Tabla Nº 14 de 56 MYPES, el 46.42% solicitaron 2 veces, el 28.57% solicitó

tres veces, el 14.28% solicitó una vez y el 10.71% no solicito préstamo.

 Tabla Nº 15 de la pregunta ¿Qué Institución financiera le brindó crédito en

el año 2014? La respuesta fue: el 35.71% de las Mypes respondieron Caja

Municipal de Sullana, el 17.85% Edyficar, el 14.28% Crediscotia, el 3.57%

Caja Trujillo, el 8.92% Compartamos y el 10.71% otros.

64
 Tabla Nº 16 de la encuesta realizada el 8,92% de las Mypes cancelan un

interés de más de 30%, el 46.42% pagan un interés de 28% anual, el 26%

cancelan un interés de 27%, el 17.85% cancelaron un interés de 26% anual.

 Tabla Nº 17 del 100% de los encuestados respondieron que sus préstamos los

invirtieron en: el 60.71% invirtieron en compra de mercadería, el 10.71% en

capital de trabajo, el 8.92% en infraestructura, el 8.92% en pago de deudas.

 Tabla Nº 18 los propietarios respondieron a la pregunta si tuvieron problemas

con la cancelación de sus préstamos contestaron: el 25% tuvieron problemas

para cancelar préstamos y el 64.28% canceló puntual y otros 10.71%.

 Tabla Nº 19 el 67.85% de los empresarios consideran que las Instituciones

financieras brindan apoyo, el 32.14% no tienen conocimiento.

65
 V CONCLUSIONES

En esta Investigación realizada he encontrado las siguientes características:

1. De acuerdo al objetivo nro. 01 características de los propietarios de las Micro y

pequeñas empresas del sector comercial rubro abarrotes de la ciudad de Sullana.

Año 2014.

Los propietarios de las empresas oscilan entre las edades de 26 a 60 años de edad,

estos generalmente son varones, de estado civil casados y la mayoría de grado

de instrucción secundaria.

2. De acuerdo al objetivo n° 02 características de las Micro y Pequeñas empresas

del sector comercial rubro abarrotes de la ciudad de Sullana año 2014

Las mypes son generalmente formales, tienen trabajadores permanentes y su

finalidad es generar ingresos para la familia.

3. De acuerdo al objetivo n° 03 características del financiamiento de las Micro y

Pequeñas empresas del sector comercial rubro abarrotes de la ciudad de Sullana

año 2014.

La mayor parte (87.5%) de los Micro y Pequeños empresarios trabaja con

financiamiento de terceros, donde el 35.71% de los préstamos es otorgado por la

Caja Municipal de Sullana, a la vez cancelan un interés de 28% TEA. El

60.71% de los préstamos fue invertido en compra de mercaderías.

66
 VI RECOMENDACIONES

A los propietarios de las Mypes, y a los demás interesados en la investigación se

recomienda lo siguiente:

1. De carácter descriptivo.

2. La finalidad de las micro y pequeña empresas no solo debe ser sustentar las
necesidades de su familia, también deben ahorrar y obtener financiamiento
adecuados, llevando una buena administración de los fondos.

3. Los Micro y pequeños empresarios, antes de adquirir un financiamiento

deben cotizar tasas de intereses en el sistema financiero y bancario, de esa
manera reducirán costos innecesarios por pagos de intereses; con respecto a la
finalidad del financiamiento no solo debe ser compra de mercaderías,
también deben crear un capital de trabajo.

67
REFERENCIAS BILIOGRAFICAS

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de financiamiento en las Mypes análisis de caso práctico (tesis de ingeniería

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fuentes-de-financiamiento-para-mypes-parte-1

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SCHUPNIK, W. (2012). Políticas de financiamiento.

SINARAHUA, M. (2011). Caracterización del financiamiento y la rentabilidad de

las Mypes del sector comercio rubro suministros. Chimbote: Uladesh

católica.

71
ANEXO 01 CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES

72
 ANEXO 02 MATRIZ DE CONSISTENCIA

TITULO DE LA ENUNCIADO OBJETIVO Objetivos Específicos TECNICA DE RESULTADOS

INVESTIGACION RECOLECCION
Características del ¿Cuáles son las - Describir las características de los
financiamiento de Características Describir las características del propietarios del sector comercial de la Investigación Análisis de
las mypes del sector del Financiamiento de las mypes del Ciudad de Sullana año 2014. bibliográfica y artículos de
comercial Rubro financiamiento de sector comercial Rubro Abarrotes de la - Describir las características de las documentaria Internet del
Abarrotes de la las mypes del Ciudad de Sullana. Año 2014. mypes del sector comercial de la Problema
Ciudad de Sullana. sector comercial ciudad de Sullana periodo 2014. Investigado
Periodo 2014 Rubro Abarrotes
de la Ciudad de - Describir las características del
Sullana. Año Financiamiento del sector comercial
2014 de la Ciudad de Sullana periodo 2014.

73
74
75
 ANEXO 04 INSTRUMENTO DE RECOLECCION DE DATOS

I. DATOS GENERALES DEL ENCUESTADO (DUEÑO Y/O R. LEGAL)

1. Edad:………………………………

2. Sexo:……………………………..

Masculino Femenino

3. Estado Civil:

Soltero Casado

Conviviente

Divorciado Viudo Otros

4. Grado de Instrucción

Primaria : Incompleta Completa

Secundaria : Incompleta Completa

Sup. No Universitario : Incompleta Completa

Sup. Universitario : Incompleta Completa

Ninguna :

5. Cargo que desempeña en la empresa: _________________

6. Tiempo que desempeña el cargo:___________________

7. Profesión y/o Ocupación:______________________________

76
II. DE LA EMPRESA

8. Años de permanencia de actividad y

rubro:________________________________

9. La Mype es : Formal Informal:

10. Nº de Trabajadores :99 Permanentes Eventuales

11. Cuantos trabajadores tiene

12. La Mype se formó con la finalidad de:

Maximizar ganancias Generar fuente de trabajo

Para la familia Generar ingresos para la familia

III. DEL FINANCIAMIENTO

13. En el año 2014, la empresa ha solicitado algún crédito financiero (préstamo)

Sí No

14. ¿Cuántas veces ha solicitado crédito en el año 2014? 1………, 2………,

3………4

15. ¿A qué tipo de Institución Financiera ha solicitado el crédito?

………………………………………………………………………………………

16. ¿Fue atendido en los créditos solicitados?

Sí No

77
 17. ¿En que ha invertido el crédito otorgado?

- Compra de mercaderías………………………………..

- Capital de trabajo

- Infraestructura…………………

- Pago de deudas………………………………….

- Otros………………………………………………

Especificar:………………………………………

18. ¿Qué tasa de interés paga?

………………………………………………………………

19. ¿Cree Usted que las entidades financieras apoyan de manera oportuna a las

Mypes?

Sí No

20. ¿Cree Usted que los intereses que cobran las entidades bancarias son elevados

para las Mypes?

Sí No

21. ¿Está usted de acuerdo con los requisitos que solicitan las entidades

financieras para el financiamiento a las Mypes?

Sí No

78
 22. ¿Tuvo problemas para cumplir con el cronograma de sus obligaciones, por el

Crédito solicitado? Sí No

ANEXO 05 PRESUPUESTO

BIENES

UNIDAD PRECIO PRECIO

DESCRIPCION CANTIDAD MEDIDA UNITARIO TOTAL

Papel bond 500 Unidad 0.03 15.00

Memoria USB 1 Unidad 24.00 24.00

Lapicero 2 Unidad 1.00 1.00

Total 40.00

Fuente: Elaboración propia.

SERVICIOS

UNIDAD PRECIO PRECIO

MEDIDA
DESCRIPCION CANTIDAD UNITARIO TOTAL

Internet 15 Horas 1.50 22.50

Fotocopiado 150 Hojas 0.10 15.00

Impresiones 270 Hojas 0.40 108.00

Movilidad 05 Pasajes 95.00 475.00

Empastado 03 Unidades 16.00 48.00

TOTAL 668.50

Fuente: Elaboración propia.

RESUMEN

RESUMEN GASTO TOTAL

Bienes 40.00

Servicios 668.50

TOTAL 708.50

Fuente: Elaboración propia.

79
 ANEXO 06 FINANCIAMIENTO

El presente proyecto de investigación fue autofinanciado por el investigador.

80