Considere el caso de una persona que posee acciones de Supertech y Slowpoke.

Se conoce que los rendimientos esperados de

acciones son de 17.5% y 5.5%, respectivamente. Conociendo que el inversionista que tiene 100 dólares invierte 60 en Superte
Slowpoke, ¿Cual es el rendimiento esperado del portafolio?

𝑬(𝑹_𝒑 )=𝑥_1∗𝐸(𝑅_1 )+𝑥_2∗𝐸(𝑅_2 )+…+ 𝑥_𝑛∗𝐸(𝑅_𝑛 )

𝐸(𝑅_𝑝 )=𝑅𝑒𝑛𝑡𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑒𝑠𝑝𝑒𝑟𝑎𝑑𝑎 𝑑𝑒𝑙 𝑝𝑜𝑟𝑡𝑎𝑓𝑜𝑙𝑖𝑜

𝐸(𝑅_𝑛 )=𝑅𝑒𝑛𝑡𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑒𝑠𝑝𝑒𝑟𝑎𝑑𝑎 𝑑𝑒 𝑐𝑎𝑑𝑎 𝑎𝑐𝑐𝑖ó𝑛
𝑥_𝑛=𝑃𝑒𝑠𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑒𝑛 𝑙𝑎 𝑐𝑎𝑟𝑡𝑒𝑟𝑎

Supertech 𝐸(𝑅_supertech) 17.50% X1=Peso supertech 60%

Slowpoke 𝐸(𝑅_slowpoke) 5.50% X2=Peso Slowpoke 40%

𝑬(𝑹𝒑 ) 12.7%
s rendimientos esperados de estas
ólares invierte 60 en Supertech y 40 en

100
60

Suma de los pesos da 100%

Suponga que usted posee un portafolio que tiene 1 900 dólares invertidos en la acción A y 2 300 en la acción B. Si los rendimie
esperados de estas acciones son de 10% y 15%, respectivamente, ¿cuál es el rendimiento esperado del portafolio

𝐸(𝑅_𝑝 )=𝑥_1∗𝐸(𝑅_1 )+𝑥_2∗𝐸(𝑅_2 )+…+ 𝑥_𝑛∗𝐸(𝑅_𝑛 )

𝐸(𝑅_𝑝 )=𝑅𝑒𝑛𝑡𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑒𝑠𝑝𝑒𝑟𝑎𝑑𝑎 𝑑𝑒𝑙 𝑝𝑜𝑟𝑡𝑎𝑓𝑜𝑙𝑖𝑜

𝐸(𝑅_𝑛 )=𝑅𝑒𝑛𝑡𝑎𝑏𝑖𝑙𝑖𝑑𝑎𝑑 𝑒𝑠𝑝𝑒𝑟𝑎𝑑𝑎 𝑑𝑒 𝑐𝑎𝑑𝑎 𝑎𝑐𝑐𝑖ó𝑛
𝑥_𝑛=𝑃𝑒𝑠𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑒𝑛 𝑙𝑎 𝑐𝑎𝑟𝑡𝑒𝑟𝑎

𝐸(𝑅A ) 10% XA=Peso de A en la cartera 45.24%

𝐸(𝑅B ) 15% XB=Peso de B en la cartera 54.76%

E(Rp) 12.738%
n la acción B. Si los rendimientos
o del portafolio

Invierto A 1,900
Invierto B 2,300
Total de dinero 4,200
Si un inversionista con 100 dólares invierte 60 en Supertech y 40 en Slowpoke, calcular el rendimiento esperado y la volatilidad
estas empresas:

Rendimiento esperado de Supertech 17,5%

Rendimiento esperado de Slowpoke 5,5%
Varianza de Supertech 0.066875
Varianza de Slowpoke 0.013225
Covarianza entre Supertech y Slowpoke -0.004875

E(R Supertech ) 17.50% X Supertech

E(R Slowpoke) 5.50% X Slowpoke

E(Rp) 12.70%

𝜎𝑝^2 0.023851
𝜎𝑝 15.44%
miento esperado y la volatilidad de una cartera conformada por acciones de

〖𝜎 _𝑝 〗 ^2= 〖𝑥 _1 〗 ^2. 〖𝜎 _1 〗 ^2+ 〖𝑥 _2 〗 ^2. 〖𝜎 _2 〗 ^2+...+ 〖𝑥 _𝑛 〗 ^2. 〖𝜎 _𝑛 〗

^2+2𝑥_1.𝑥_2.𝜎_1,2+2𝑥_1.𝑥_3.𝜎_1,3+...+2𝑥_(𝑛−1).𝑥_𝑛.𝜎_(𝑛−1,𝑛)

〖𝜎 _𝑝 〗 ^2=𝑉𝑎𝑟𝑖𝑎𝑛𝑎 𝑑𝑒 𝑙𝑎 𝑐𝑎𝑟𝑡𝑒𝑟𝑎
𝑥_𝑛=𝑝𝑒𝑠𝑜 𝑑𝑒𝑙 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑛 𝑒𝑛 𝑙𝑎 𝑐𝑎𝑟𝑡𝑒𝑟𝑎
〖𝜎 _𝑛 〗 ^2=𝑉𝑎𝑟𝑖𝑎𝑛𝑧𝑎 𝑑𝑒𝑙 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 𝑛
𝜎_1,2=𝐶𝑜𝑣𝑎𝑟𝑖𝑎𝑛𝑎 𝑒𝑛𝑡𝑟𝑒 𝑒𝑙 𝑎𝑐𝑡𝑖𝑣𝑜 1 𝑦 2

0.6
0.4
 Rendimiento esperado de A 15
Rendimiento esperado de B 12
Rendimiento esperado de C 35
Varianza A 0.02315
Varianza B 0.076575
Varianza C 0.01411
Covarianza entre A y B -0.00488
Covarianza entre A y C ´0.00234
Covarianza entre B y C -0.00010

Rendimiento del portafolio Peso del Activo A en la cartera

Volatilidad del portafolio Peso del Activo B en la cartera
Peso del Activo C en la cartera
30%
45%
25%