TRABAJO DE MATEMATICA FINANCIERA

ESTUDIANTE: LINA MARIA GUZMAN

DOCENTE:XXX

UNIVERSIDAD DE CORDOBA
MONTERIA
INTRODUCCION
En el mercado financiero, es común conceder préstamos para ser pagados en
cuotas uniformes y en períodos regulares de tiempo, cuya estimación está
vinculada a la tasa de interés cobrada y al plazo de pago pactado, de la misma
forma, depósitos periódicos uniformes que a una tasa de interés de captación
permiten obtener un costo de ahorro futuro. En los dos casos, se tipifica el término
de anualidad, el cual dista de ser un pago anual para transformarse en un costo
uniforme cuya periodicidad (mensual, bimestral, trimestral, semestral, anual, entre
otras) es pactada con la entidad financiera. De otra parte, la vigencia de un
préstamo en la época posibilita al deudor evaluar distintas modalidades para
anular más veloz la deuda, optando por abonos extraordinarios, los cuales, al ser
aplicados al costo de capital adeudado, permitirían reducir el plazo pactado,
manteniendo igual el costo de la cuota periódica, o conservar el mismo plazo
faltante, reduciendo el costo del pago periódico (anualidad), lo cual facilitaría tener
un flujo de caja más liviano.
OBJETIVOS
 Comprender y profundizar las anualidades en todas sus modalidades.
 Analizar y comprender los conceptos y aplicaciones de los gradientes
escalonados
ANUALIDADES VENCIDAS
Es aquella en la que el pago uniforme se hace finalmente de cada lapso (mes,
bimestre, trimestre, semestre, año, según haya sido convenida). Es la más
habitualmente aplicada en el entorno. Esta manera posibilita estimar el pago
periódico a partir del costo presente y del costo futuro.
la equivalencia entre un costo presente y una serie de pagos periódicos
equivalentes. Su aplicación se da en los préstamos bancarios sea como sea la
línea de crédito (destino de los recursos), continuamente que los pagos sean
uniformes La tasa de interés aplicada y el lapso de la operación tienen que estar
alineados. Si la tasa de interés está expresada en términos anuales y el préstamo
debería pagarse en cuotas bimestrales equivalentes, debería transformarse la tasa
anual a una tasa bimestral.
La fórmula que nos permite calcular el monto de una anualidad vencida.

n
(1+i ) −1
M:
i

Ejercicio propuesto
Una persona paga un televisor con $ 1000.00 al final de cada semestre durante
cinco años, con una tasa de interés del 12% capitalizable semestralmente. ¿Cuál
será el precio del televisor si se comprara en el momento del último pago?
C = 42,000

R = 1000

i = 0.12/2 = 0.06

n= 5(2) = 10 pagos, ya que son semestrales

(1+0.06)10−1
M :1000
0.06

=13, 180.79
ANUALIDADES ANTICIPADAS

son las cuotas o pagos periódicos cada inicio de lapso como son los alquileres que
se paga al principio de cada mes y otros dependiendo del contrato entre piezas.

Formulas:

Valor presente equivalente de una anualidad anticipada:

P=R ¿ ) (1+i)

Valor futuro equivalente de una anualidad anticipada:

F=R ¿) (1+i)

EJERCICIO PROPUESTO:

Juan Diego deposita en su cuenta de ahorro la suma de $ 250 al principio de cada

año. Cuanto tendrá al final de 8 años, si su Banco le reconoce una tasa de interés
del 3%.

Datos:

R= 250 F=250 ¿) (1+0,03)

n=8 =2,289.76

i= 3%

F=?
ANUALIDADES DIFERIDAS

Es aquella en la que el primer pago uniforme se hace ciertos períodos luego de

iniciada la operación financiera, o sea que proporciona un lapso de gracia para
empezar a costear la deuda.

El costo de una anualidad diferida, bien sea vencida o anticipada, se calcula con
los mismos métodos que los de las anualidades vencidas o anticipadas (mismas
tasas de interés, plazo, renta, etcétera.), debido a que a lo largo del intervalo de
aplazamiento no se gana interés alguno, pues no se entrega ningún pago a lo
largo de el mismo. Una vez transcurrido el intervalo de aplazamiento, la anualidad
diferida no se distingue de cualquier otra anualidad (vencida o anticipada) cuyo
plazo ha comenzado; o sea, las fórmulas para anualidades diferidas van a ser las
mismas que se emplearon para calcular anualidades. vencidas y anticipadas,
debiéndose mirar exclusivamente si el primer pago se efectúa finalmente o
inicialmente del plazo de la anualidad diferida.

Formulas:
n
(1+i) −1
D:
i

ANUALIDADES CON CUOTAS EXTRAORDINARIAS

Es la anulación de una deuda por medio de una secuencia de pagos uniformes o

crecientes, que incluye adicionalmente una secuencia de cuotas adicionales.
Muestra como exclusiva variante el cálculo de las respectivas cuotas y rememorar
integrar en el lapso respectivo la cuota (o cuotas) extraordinarias.

GRADIENTES ESCALONADOS

Es una serie de pagos que permanecen iguales durante un tiempo (generalmente un año) y
luego aumentan en una cantidad en pesos, o en un porcentaje, cada período.

El gradiente escalonado puede ser lineal o geométrico, dependiendo de que el incremento

periódico sea en dólares o en porcentaje.

Formula:

P= A 1 [ ( 1+i )n−1
i ]¿
EJERCICIO PROPUESTO

Una obligación hipotecaria de $60 000 000 se va a cancelar por medio de 24

cuotas mensuales, que aumentan cada año en una 20%. Si la tasa de interés que
se cobra es del 3% mensual, calcule el valor de las cuotas de primer año.

P= 60 000 000

J= 20% ANUAL

E= 2 AÑOS

i= 3% mensual

n= 12

A=

SOLUCION

P= A 1 [ ( 1+i )n−1
i ]
¿

60.000 .000= A 1 [ ( 1+0.03 )12−1

0.03 ]¿

=3.272.992,13

CONCLUSION
Es de vital importancia conocer lo anteriormente visto ya que ya que en cualquier
momento de nuestra vida los vamos a necesitar. Ya sea al adquirir una casa, un
auto, etc. Ya que se pagará algún tipo de anualidad, por lo que es importante
saber cómo se calculan y de esta manera no dejar que las empresas nos engaños
con sus tasas de intereses.
BIBLIOGRAFIA

 Álvarez A. Matemáticas Financieras. Segunda edición, Colombia: McGraw

Hill. 1999.  

 Brealey R., Myers S., Marcus A. Fundamentos de Finanzas Corporativas.

Madrid: McGraw Hill. 1996.
 García J. Matemáticas Financieras con ecuaciones de diferencia finita.
Cuarta edición, Bogotá: Pearson. 2000. 

 Villalobos J. L. Matemáticas Financieras. Segunda edición; México: Prentice

Hall. 2001