Ejemplo 1 Método % de cambio en ventas

Crecimiento 50%
0 1
Ventas anuales 0 150,000
Variac. Ventas 150,000
Capital trabajo 15% -22,500 -11,250
Valor de recupero Cap. Trab.

Ejemplo 2 Método periodo de desfase

Inventario 60
CxC 40
CxP 45
CCE 55

Costo y gasto operativo 100,000

Capital trabajo 15,278

Ejemplo 3 Método déficit acumulado máximo

0 1 2
Ingreso de caja 40,000 42,000
Salida de caja 55,000 55,000
Ingreso-egreso -15,000 -13,000

Déficit acumulado -15,000 -28,000

Capital trabajo -38,000
15000 13000

Ejemplo 4 Método contable

1 2 3
Caja mínima (dias/vta) 4 4 4
CxC (dias) 60 60 60
Inventarios (días) 90 90 90
CxP proveedores (días) 70 70 70
Ventas anuales (S/) 1600 1800 2300
Costo ventas anuales (% sobre ventas) 65% 65% 65%
Gastos operativos anuales (% ventas) 15% 15% 15%

Activo corriente
Pasivo corriente
Capital de trabajo incremental
Valor de recupero
 2 3 4 5
225,000 337,500 506,250 759,375
75,000 112,500 168,750 253,125
-16,875 -25,313 -37,969
113,906

3 4 5
45,000 70,000 90,000 90,000
55,000 55,000 55,000 170,000
-10,000 15,000 35,000 -80,000

-38,000 -118,000

10000 80000 118000 Otro supuesto

0 1 2 3
18 20 26
267 300 383
260 293 374
202 228 291

no se usa

544 613 783

202 228 291
342 385 492
1,219
precio 20 unidad
cv 8
cf 2000 gastis operativos

VENTAS
a;o unidades uso capacidad precio
1 1200 60% 20
2 1600 80% 20
3 1700 85% 20
4 1700 85% 20

COSTOS Y GASTOS PROYECTADOSA

a;o CV CF costo de fabricacion

1 9600 2000 11600
2 12800 2000 14800
3 13600 2000 15600
4 13600 2000 15600

REQUERIMIENTO DE CAPITAL DE TRABAJO

a;o INVENT MATE INV PROD TERMI CXC

1 640 1350 1000
2 853 1750 1333
3 907 1850 1417
4 907 1850 1417

CAPITAL DE TRABAJO

a;o 0 1 2
INV CT -2670 -840 -210
VR CT
 20%

ventas
24000 12000
32000
34000
34000

gastos operativos costos y gastos totales DEPRECIACION

4800 16400 200
6400 21200 200
6800 22400 200
6800 22400 200

CXP TOTAL DE CAPITAL

320 2670
427 3510
453 3720
453 3720

3 4
0
3720
9600
 VENTS 150000
1 A;O 10% CRECIMIENTO
5 A;O

P 1

MATERIA PRIMA 0.075

MANO DE OBRA DIRECTA 0.025
OTROS COSTOS DIRECTOS 0.035

ACTIVO FIJO VALOR TOTAL VIDA UTIL

CAMIONES 160000 5
OBRAS FISICAS 80000 10
LINEA PRODUCCION 900000 7
OTROS EQUIPOS 20000 3
TERRENOS 40000
TOTAL 1,200,000

GANANCIA PAGO IMPUESTO -

PERDIDA AHORRO IMPUESTO +

PROYECCION COSTO OPERACIONALES ANUALES *****

1 2
N ENVASES 150000 165000
0.075 MATERIA PRIMA S/11,250.00 S/12,375.00
0.025 MANO DE OBRA DIRECTA S/3,750.00 S/4,125.00
0.035 OTROS COSTOS DIRECTOS S/5,250.00 S/5,775.00
COSTOS FIJOS ADMINISTRATIVOS S/12,000.00 S/12,000.00
TOTAL DE COSTO OPERATIVO S/32,250.00 S/34,275.00

STOCK CT 5375.00 5712.50

0 1
INV KW -5375.00 -337.50
VR CT
FLUJA CAJA INVERSION *****
0 1
INV ACT FIJO -1,200,000
VR A FIJOS
INV CT -5375.00 -337.50
VR CT

FLUJO CAJA INVERSION -1,205,375 -338

VALOR DE SALVA AL 5A;O DEPRECIACION ANUJAL DEPRECIACIN ACUMULADA VALOR LIBROS
20% 32,000.00 160,000.00 0.00
40% 8,000.00 40,000.00 40,000.00
10% 128,571.43 642,857.14 257,142.86
15% 6,666.67 20,000.00 0.00
0.00 40,000.00
337,142.86

VALOR MERCADO +- AJUSTE IMPU

3 4 5
181500 199650 219615
S/13,612.50 S/14,973.75 S/16,471.13
S/4,537.50 S/4,991.25 S/5,490.38
S/6,352.50 S/6,987.75 S/7,686.53
S/12,000.00 S/12,000.00 S/12,000.00
S/36,502.50 S/38,952.75 S/41,648.03

6083.75 6492.13 6941.34

2 3 4 5
-371.25 -408.38 -449.21
6941.34
2 3 4 5

239,042.86
-371.25 -408.38 -449.21
6941.34

-371 -408 -449 245,984

 VALOR MERCADO ******
32000
32000
90000
3000
40000
197000 -140,142.86 PERDIDA DE CAPITAL
42042.858 TAX 30%

R MERCADO +- AJUSTE IMPUESTO 239,042.86 VARIACION A FIJO

****