ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL

Ingresos Vtas. (51000 Unids a $ 106.00) 5406000

Otros Ingresos: Valores Negociables 681
Ingreso Total
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (0 a $ .00) 0
Materia Prima 765000
Mano de Obra Directa 1943100
Total Costos Dctos. 2708100
Gaston Almacen 0
Depreciación Maqui. y Equip. 447056
Edificios 688437
Otros Gastos Indirectos 184000
Total Costos Indirectos 1319493
Costos Producción 51000 a $ 78.97 4027593

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 78.97 por Unid.) 4027593

Menos: Inventario Final (0 Unids.) 0
Costo Prod. Vend.
Utilidad Bruta
Gastos de Administración y Ventas 1270300
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco 0
Prestamistas S.A. 0
Interes Préstamo Mediano Plazo 29156
Interes Bonos 16800
Costo Redención Bonos 0
Total Cargos Financieros 45956

Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin.

Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts.
Impuesto (.30 del Ingrs.)
Ingreso Desp. Impts.
Dividendos Accs. Preferen.
Ingresos para Accnts. Comunes
Dividendos Accns. Común (.00 por Accn.)
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas

SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE

Información Histórica
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 23.63
Valor Acumulado Simdef 23.74
Ingresos por Acción 0.04
Tasa Dividendo 0
Razón Precio Ingresos (Basado en Ingresos Trim. Actl.) 134.33
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0
Datos Adicionales
Precio Libre 100
Demanda Libre 97577
Tasa Ret. Val. Negs. Corto Plazo 0.01363
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo 0.0209
2 Años Préstamo. 0.0311
3 Años Préstamo 0.025
Bono 0.014
Prestamista 0.05
Precio Acciones Preferenciales 31.45
Tasa Dividendos Preferenciales 0.0318
Dividendos por Accns. Prefer. Acum. e Impagas Aun 0
Retorno Sobre Inversión 0.011
Retorno Sobre Capital 0.012
Premio Redencio Acciones Pref. 0.08
Bono Premio Reden 0.08

Datos para Trimestres Futuros

Trimestre 7 8 9
Pronosticos
Unidades Demandadas 115262 112350 105064
Precio Unidades $ 104.49 105.41 99.78
Segundo Pronóstico (Unidades)
Precio
Tercer Pronóstico (Unidades)
Precio
Trimestre 7 8 9
Actual
Capacidad Planta (Unids.) 58000 35300 35300
Capacidad Maquin. (Unids.) 58000 58000 53000
Otros Gastos Indts. (Dólar) 184000 184000 184000
Depreciación (Dólar):
Maquinaria 343873 343873 321373
Proys. Inv. Capital 83700 83700 83700
Planta 795567 485544 485544
Repago Principal Deudas
Corto Plazo 0 0 0
2 Años 312500 312500 0
3 Años 0 0 0
Bonos 300000 300000 300000

Interese Venc. Prox. Trimestre

Corto Plazo 0
Prestamo Intermedio 19438
Bonos 12600
Costos Producción Unitarios Proximo Trimestre
Unidades Hasta 60000 Sgts. 40000 Sgts. 20000
Costo Mano de Obra 38.05 28.05 25
Materiales: Todos Niveles de Producción 15
Maquinaria 49.97
Planta 339.77
Gastos Almacenaje
Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000
Costo / Unidad 1 3 8
Tasas para Fondos en Trimestre 7
Corto Plazo 2 Años Ptmo. 3 Años Ptmo.
0.0203 0.0196 0.019
Alternativas de Inversión de Capital Sgte. Trimestre
Vida Costo Unid. Gts Indi.
Inic. Capacid. Ahorro
A 2 Años 680400 100000 $ 11000
B 3 Años 658800 120000 $ -8000

BALANCE TRIMESTRAL
Activo
Activos Corrientes
Caja y Bancos 4175717
Valores Negociables 50000
Cuentas por Cobrar 3622020
Inventarios (0 Unids A $ 78.97/Unid) 0
Total Activos Corrientes 7847737
Activos Fijos (Neto de Deprec.)
Maquinaria y Equipo 3051443
Edificios 5023701
Total Activo Fijo 8075144
Total Activos 15922880

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar 289210
Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0
Ptmos. Crto. Plazo Multa 0
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 625000
Parte Cte. Bonos 900000
Total Pasivos Corrientes 1814210
Pasivos a Largo Plazo
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 0
3 Años 0
Bonos 0
Total Pasivos a Largo Plazo 0
Total Pasivos 1814210
Capital Acciones
Acciones Prefer. (0 Accns.) 0
Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8000000
Utilis. Retenidas 6108670
Total Capital 14108670
Total Pasivo y Capital 15922880

REPORTE DE RAZONES FINANCIERAS

1. LIQUIDEZ
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 2.32 2.32 2.32
2 3.12 3.07 1.55
3 2.02 0.75 1.07
4 0.37 0.21 0.64
5 0.14 0.26 0.25
6 0.09 0.06 0.11

2. PRUEBA ACIDA
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 2.29 2.29 2.29
2 2.89 2.9 1.37
3 2.02 0.75 1.07
4 0.37 0.21 0.64
5 0.14 0.24 0.25
6 0.09 0.03 0.11

3. ENDEUDAMIENTO
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 0.49 0.49 0.49
 2 0.37 0.38 0.61
3 0.27 0.81 0.69
4 0.32 2.07 0.83
5 0.59 2.31 0.98
6 0.96 2.44 1.56

4. RENTABILIDAD VENTAS
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 31.8 31.8 31.8
2 32.45 30.96 31.92
3 33.59 34.12 30.91
4 32.99 27.18 24.99
5 32.23 30.85 22.2
6 29.36 20.78 13.57

5. RETORNO SOBRE LA INVERSION

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 29.82 29.82 29.82
2 24.14 20.22 18.98
3 35.06 19.76 23.9
4 24.52 -4.5 10.03
5 14.6 1.86 2.82
6 5.19 -6.11 -10.59

6. RETORNO SOBRE EL CAPITAL

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 44.3 44.3 44.3
2 33.18 27.89 30.52
3 44.49 35.77 40.31
4 32.44 -13.84 18.34
5 23.15 6.15 5.59
6 10.18 -20.99 -27.08

7. RETORNO SOBRE ACTIVOS

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 7.45 7.45 7.45
2 6.04 5.06 4.74
 3 8.76 4.94 5.97
4 6.13 -1.13 2.51
5 3.65 0.46 0.7
6 1.3 -1.53 -2.65

8. ROTACION ACTIVOS
Período Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 0.64 0.64 0.64
2 0.54 0.54 0.48
3 0.64 0.46 0.55
4 0.51 0.19 0.47
5 0.38 0.24 0.41
6 0.28 0.21 0.29

9. MARGEN NETO
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 11.69 11.69 11.69
2 11.24 9.38 9.86
3 13.77 10.85 10.87
4 12.1 -5.83 5.38
5 9.65 1.93 1.7
6 4.59 -7.18 -9.21

10. PODER PARA GENERAR GANANCIAS

Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 7.45 7.45 7.45
2 6.04 5.06 4.74
3 8.76 4.94 5.97
4 6.13 -1.13 2.51
5 3.65 0.46 0.7
6 1.3 -1.53 -2.65

DATOS EJECUTIVOS
Información Histórica Firma 1 Firma 2 Firma 3
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 62.95 11.35 13.27
Valor Acumul. Simdef 63.05 11.46 17.8
Ingresos por Acción 0.43 -0.68 -0.66
Tasa Dividendo 0 0 0.096
Razon Precio Ingresos (Basado Ingresos Trim. Actual) 36.2 ******** ********
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0 33.32 0
Datos Adicionales
Precio Libre 100 100 100
Demanda Libre 97577 97577 97577
Tasa Ret. Val. Negs. Cto. Plazo 0.01363 0.01363 0.01363
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo 0.0202 0.0295 0.0261
2 Años Ptno. 0.0311 0.0282 0.0311
3 Años Ptno. 0.025 0.025 0.023
Bono 0.014 0.014 0.0178
Prestamista 0.05 0.05 0.05
Precio Accns. Preferenciales 37.31 10.41 14.08
Tasa Divnds. Preferenciales 0.0268 0.0961 0.071
Divnds por Accns. Preferenciales Acum. e Inpagas Aun 0 0 0
Retorno Sobre Inversión 0.052 -0.061 -0.106
Retorno Sobre Capital 0.102 -0.21 -0.271
Premio Redencio Accns. Pref. 0.08 0.08 0.08
Bono Premio Reden 0.08 0.08 0.08
 INFORMACIÓN

Trimestre
5406681 Unidades Demandadas
Precio Unidades $
Capacidad Planta (Unids.)
Capacidad Maquin. (Unids.)

UNIDADES A PRODUCIR
PRECIO UNITARIO DE PRODUCTO
CAPACIDAD DE PLANTA ADQUIRIDAD
CAPACIDAD DE MAQUINA ADQUIRIDA
COMPRA Y VENTA DE VALORES NEGOCIABL
FINANCIAMIENTO 1 AÑO
FINANCIAMIENTO 2 AÑO
FINANCIAMIENTO 3 AÑOS
4027593 FINANCIAMIENTO BONOS
1379088 FACTORING

MOVIMIENTO DE INVENTARUIOS
INVENTARIO INICIAL
PRODUCCIÓN
DISPONIBLE PARA VENTAS
VENTAS ESTIMADAS
INVENTARIO FINAL
1316256
62832
0 Ventas
62832 INGRESOS VALORES NEGOCIABLES
18849 INVENTARIO INICIAL
43983 MATERIAL DIRECTO
0 MANO DE OBRA
43983 ALMACEN
0 DEPRECICACIÓN DE PANTA Y MAQUINARIA
43983 OTROS GASTOS INDIRESCTOS
INVENTARIO FINAL

ESTRE COSTO DE VENTA

UTILIDAD BRUTA
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS

INTERES CORTO PLAZO

INTERES PRESTAMO INTERMEDIO
 INTERES BONOS
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTOS
UTILIDAD DESPUES DE IMPUESTOS}

10

91519
98.93

10

35300
53000
184000

321373
83700
485544

0
 0
0

Mas 120000
33

Bono Accns. Pref.

0.018 0.0269

Ahorr. Un. M. Ob. Cambio Trim.

Trim. 7 Ahorro M. Obra
$ .86 $ .00
$ 1.10 $ -.02
Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7
2.32 2.32 2.32 2.32
3.06 3.11 3.12 3.05
3.47 2.56 0.39 4.04
3.74 3.28 0.81 4.42
2.64 4.41 1.55 4.17
2.65 1.75 2.44 4.33

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7

2.29 2.29 2.29 2.29
2.91 2.9 2.85 2.91
3.47 2.56 0.39 4.04
3.74 3.28 0.81 4.42
2.64 4.41 1.55 4.17
2.65 1.67 2.44 4.33

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7

0.49 0.49 0.49 0.49
 0.38 0.38 0.37 0.38
0.32 0.28 0.36 0.28
0.28 0.11 0.22 0.23
1.01 0.09 0.17 0.18
0.94 0.13 0.12 0.13

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7

31.8 31.8 31.8 31.8
29.48 31.86 33.05 29.14
-32.47 34.13 33.57 30.9
25.96 33.53 32 23.64
21.15 32.18 27.82 24.2
24.81 29.07 27.63 25.5

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7

29.82 29.82 29.82 29.82
19.34 23.12 23.82 18.95
-41.8 34.98 30.41 26.35
11.03 17.08 24.7 5.11
-5.99 13.26 15.21 2.7
-5.38 9.81 11.74 1.1

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7

44.3 44.3 44.3 44.3
26.7 31.8 32.74 26.18
-54.98 44.63 41.42 33.79
14.07 19.02 30.1 6.27
-12.02 14.42 17.77 3.17
-10.43 11.08 13.19 1.25

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7

7.45 7.45 7.45 7.45
4.83 5.78 5.95 4.74
 -10.45 8.74 7.6 6.59
2.76 4.27 6.18 1.28
-1.5 3.31 3.8 0.67
-1.34 2.45 2.94 0.28

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7

0.64 0.64 0.64 0.64
0.54 0.54 0.53 0.54
0.18 0.64 0.61 0.61
0.53 0.33 0.55 0.44
0.27 0.29 0.5 0.39
0.25 0.28 0.45 0.34

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7

11.69 11.69 11.69 11.69
8.94 10.72 11.19 8.76
-56.81 13.77 12.48 10.79
5.16 12.88 11.16 2.89
-5.57 11.25 7.58 1.73
-5.49 8.69 6.53 0.81

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7

7.45 7.45 7.45 7.45
4.83 5.78 5.95 4.74
-10.45 8.74 7.6 6.59
2.76 4.27 6.18 1.28
-1.5 3.31 3.8 0.67
-1.34 2.45 2.94 0.28

Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7

5 63.22 59.97 23.63

5.1 63.32 60.08 23.74
-0.28 0.75 0.55 0.04
 0 0 0 0
******** 21.14 27.21 134.33
0 0 0 0

100 100 100 100

97577 97577 97577 97577
0.01363 0.01363 0.01363 0.01363

0.0279 0.0183 0.0183 0.0209

0.0393 0.0311 0.0311 0.0311
0.025 0.025 0.025 0.025
0.014 0.014 0.0141 0.014
0.05 0.05 0.05 0.05
11.86 45.87 45.87 31.45
0.0843 0.0218 0.0218 0.0318
0 0 0 0
-0.054 0.098 0.117 0.011
-0.104 0.111 0.132 0.012
0.08 0.08 0.08 0.08
0.08 0.08 0.08 0.08
 7 8 9 10
115262 112350 105064 91519
104.49 105.41 99.78 98.93
58000 35300 35300 35300
58000 58000 53000 53000

58000 35300
DE PRODUCTO 106
ANTA ADQUIRIDAD
AQUINA ADQUIRIDA -22700
DE VALORES NEGOCIABLES

INGRESOS
VENTAS EN EFECTIVO
COBRANZAS DE CUENTAS PO
INVENTARUIOS INGRESO DE VALORES NEGO
VENTA DE VALORES NEGOCI
100000 PRESTAMO 1 AÑO
100000 PRESTAMO 2 AÑO
100000 PRESTAMO 3 AÑOS
0 EMISIÓN DE BONOS
MULTA-PRESTAMISTA
FACTORING
6148000 TOTAL DE INGRESOS
ES NEGOCIABLES 681.5 EGRESOS
MATERIA DIRECTO
1500000 MANO DE OBRA
3405000 OTROS GASTOS INDIRECTOS
GASTOS DE ALMACEN
DE PANTA Y MAQUINARIA 1139440 PAGO DE CUENTAS POR PAG
184000 GASTOS DE ADMINISTRACIÓ
INTERES CORTO PLAZO

6228440 INTERES INTERMEDIO

-79758.5 INTERES BONOS
NISTRACIÓN Y VENTAS 1307400.00 INTERES MULTA-PRESTAMIS

0 PAGO PRIMCIPAL PRESTAMO

MO INTERMEDIO 19438 PAGO PRIMCIPAL PRESTAMO
 12600 PAGO PRIMCIPAL PRESTAMO
DE IMPUESTOS -1419196.50 PAGO PRICIPAL DE BONOS
-425758.95 PRINCIPAL MULTA PRESTAM
S DE IMPUESTOS} -993437.55 IMPUESTOS
COMPRA DE MÁQUINO O PL
COMPRA DE VALORES NEGO
TOTAL EGRESOS
FLUJO DE CAJA FINANCIERA

CAJA INICIO DE PERIODO

CAJA AL FINAL DE PERIODO
VENTAS EN EFECTIVO
COBRANZAS DE CUENTAS POR COBRAR
NGRESO DE VALORES NEGOCIABLES
VENTA DE VALORES NEGOCIABLES
PRESTAMO 1 AÑO
PRESTAMO 2 AÑO
PRESTAMO 3 AÑOS
EMISIÓN DE BONOS
MULTA-PRESTAMISTA

TOTAL DE INGRESOS

MATERIA DIRECTO
MANO DE OBRA
OTROS GASTOS INDIRECTOS
GASTOS DE ALMACEN
PAGO DE CUENTAS POR PAGAR
GASTOS DE ADMINISTRACIÓN Y VENTAS
NTERES CORTO PLAZO

NTERES INTERMEDIO
NTERES BONOS
NTERES MULTA-PRESTAMISTA

PAGO PRIMCIPAL PRESTAMO 1 AÑO

PAGO PRIMCIPAL PRESTAMO 2 AÑO
PAGO PRIMCIPAL PRESTAMO 3 AÑO
PAGO PRICIPAL DE BONOS
PRINCIPAL MULTA PRESTAMISTAS

COMPRA DE MÁQUINO O PLANTA

COMPRA DE VALORES NEGOCIABLES
TOTAL EGRESOS
FLUJO DE CAJA FINANCIERA

CAJA INICIO DE PERIODO

CAJA AL FINAL DE PERIODO
INFORMACIÓN

Trimestre 6 7 8 9
Unidades Demandadas 115262 112350 105064 91519
Precio Unidades $ 104.49 105.41 99.78 98.93
Capacidad Planta (Unids.) 58000 35300 35300 35300
Capacidad Maquin. (Unids.) 58000 58000 53000 53000

CUADRO DE DECISIÓN

prestamo
prestamo
prestamo
maquinaría
planta
Unidades a producir 100000 100000
Precio del producto por unidad 102

CONTROL DE INVESTARIO
Inventario inicial 1748 -13514
Producción del periódo 100000 100000
Disponible para la venta 101748 86486
Demanda/venta 115262 112350
Inventario final -13514 -25864