GUIA DE EJERCICIO GESTIÓN DE RIESGOS.

Master. Celvin Leodan Valladares

Ejercicio #1. Un grupo de Inversionistas desea saber el rendimiento de un grupo

de acciones del año 2021. Empresa X; Empresa Y; Empresa Z. al principio del año las
acciones tenían el siguiente precio y los dividendos que dieron al final del año:
Empresa X; precio L. 1250.00 dividendos L.110.00, Empresa Y; precio L. 875.00,
dividendo 72.5, Empresa Z; precio L.2080.00, dividendo L. 195.00. al final del año el
precio de las acciones de las empresas es como sigue: Empresa X; L. 1425.00,
Empresa Y; 925.00 y Empresa Z; L. 2210.00. Se pide: Cual es el Rendimiento de las
acciones y según la lógica de Riesgo – Rendimiento, cual tiene más riesgo.

Ejercicio #2. Considere tres tipos de activos.

DETALLE ACTIVO A ACTIVO B ACTIVO C Probabilidad
Inversión Inicial 100,000.00 100,000.00 100,000.00
Tasa de Rendimiento Anual.
Pesimista 11% 8% 6% 25%
Mas probable 15% 15% 15% 50%
Optimista 20% 17% 19% 25%
SE PIDE: 1. Calculé el Intervalo 2. Grafique los tres escenarios 3. Calcule
el rendimiento esperado 4. Calcule la desviación estándar 5. Calcule la
covarianza. 6. Analice estas dos últimas desde la perspectiva de Riesgos.

Ejercicio #3. Suponga una acción que tiene el siguiente comportamiento

durante los últimos 4 años:
Años precio inicial precio final dividendos pagados
2018 L. 635.00 L.720.00 L. 58.25
2019 L. 815.00 L. 61.78
2020 L. 796.00 L.60.47
2021 L. 825.00 L.72.00
Se pide: Encuentre el rendimiento promedio, la desviación estándar, la
covarianza y analice ambos indicadores desde la perspectiva de Riesgos.

Ejercicio #4. Un inversionista compra 1000 acciones de Brasier Bank a

L.1500 cada una, También compra 1000 acciones de Eco moda a L. 250 por
acción, y compra 750 acciones de Terranova a L.2,000 cada acción. Se pide:
Calcule el rendimiento del portafolio.
Ejercicio #5. Suponga que se tienen dos activos y sus
rendimientos.
Años ACTIVO A ACTIVO B
2017 9% 17%
2018 11% 15%
2019 13% 13%
2020 15% 11%
2021 18% 9%
Se pide: Rendimiento promedio esperado del portafolio y desviación estándar
del mismo.

Ejercicio #6. Suponga que se quieren evaluar dos portafolios:

ACTIVOS PORTAFOLIO A PORTAFOLIO B
Proporción Beta Proporción Beta
1 0.15 1.20 0.25 1.45
2 0.20 1.10 0.10 1.15
3 0.10 1.55 0.15 1.00
4 0.25 1.00 0.35 1.10
5 0.30 1.25 0.15 1.35

Se pide: El Coeficiente Beta de cada portafolio

Ejercicio #7. Un inversionista desea saber el rendimiento esperado de un

activo X, que tiene un coeficiente beta de 1.45, el rendimiento del portafolio del
mercado es de 12% y la tasa libre de riesgos es de 8%.

Ejercicio #8. Suponga que la tasa de interés real es del 3%, y la prima de
inflación es del 6%, cual sería el cambio en el rendimiento del ejercicio anterior.