LEY SARBANES-OXLEY

ANTECEDENTES

• Fraudes en USA

• Las grandes Corporaciones

• El caso
- 7ª. Corporación de USA
- Empresa modelo 2001

• Fraudes y Alta Dirección

 ORIGEN

• Los grandes Despachos

• Las presiones de las Corporaciones
• Consultoría Vs Auditoría
“Si no me dejan llevar la contabilidad
como yo quiero, les quitaré el trabajo
de consultoría”
 EL PROBLEMA

• Generación de información alterada

• Precios inflados de las acciones

• Alteración de Estados Financieros

• Asociación delictuosa con Despachos Contables

 LOS AUTORES

Paul S. Sarbanes Michael G. Oxley

Senador Congresista

Con fecha 24 de Julio de 2002 se emite en los Estados Unidos

la “Sarbanes-Oxley Act of 2002” (SOA).

“Para proteger a los inversionistas mejorando la exactitud y calidad

de los Reportes Corporativos bajo leyes de seguridad”.
 OBJETIVOS

• Establecer o mejorar el ambiente de control

interno de las empresas públicas

• Definir y formalizar responsabilidades sobre

su cumplimiento y auditores financieros.
… Para proteger a los inversionistas
que interactúan en el Mercado de
Valores.
 LA LEY ESTÁ COMPUESTA POR 11
CAPITULOS:

• Título I. De La junta supervisora Contable

• Título II. De la independencia del auditor
• Título III. De la responsabilidad corporativa
• Título IV. De las diferencias en reportes financieros
• Título V. Análisis y conflicto de intereses
• Título VI. De los recursos del comité de auditoría y su
autoridad
• Título VII. De los estudios y reportes
• Título VIII. Fraudes contables corporativos y su criminalidad
• Título IX. Crímenes de cuello blanco y sus penas
• Título X. Retorno de los impuestos corporativos
• Título XI Fraudes corporativos y contabilidad.
 CONTENIDO – AUDITORES EXTERNOS

• Título I. Del Consejo Supervisor Contable

• Título II. De la independencia del Auditor

 CONTENIDO – EMPRESAS OBLIGADAS

• Título III. De la responsabilidad corporativa

• Título IV. De las diferencias en Reportes

Financieros
 CONTENIDO - ANALISTAS

• Título V. Análisis y conflicto de intereses

 CONTENIDO – ORGANISMOS
SUPERVISORES

• Título VI. De los recursos del Comité de

auditoria y su autoridad.

• Título VII. De los estudios y reportes

 CONTENIDO – REFUERZO DE LA LEY

• Título VIII. Fraudes contables corporativos y su

criminalidad.

• Título IX. Crímenes de cuello blanco y sus penas.

• Título X. Retorno de los impuestos corporativos.

• Título XI Fraudes corporativos y Contabilidad.

 OBLIGATORIEDAD

• Todas las empresas que emiten acciones en USA

- Norteamericanas
- Extranjeras

• Repercusión a nivel mundial

¿QUÉ PROPONE LA LEY SAROX PARA GANAR LA
CONFIANZA DE LOS INVERSIONISTAS?

• Compañías emisoras (cuyas acciones cotizan en bolsa).

Deberán establecer un comité de auditoría y proveerlo de un
adecuado financiamiento; no podrán realizar préstamos a los
directores o ejecutivos.

• Además deberán esperar por lo menos una año antes de

contratar a algún miembro del equipo de auditoría para un
cargo ejecutivo.

• Comité de auditoria. Deberá ser independiente de la compañía,

es decir ninguno de los miembros podrá trabajar para el emisor.

• Ejecutivos: Estarán sujetos a sanciones penales de existir algún

error material e intencional en los Estados Financieros.
 ¿QUÉ PROPONE LA LEY SAROX PARA GANAR LA
CONFIANZA DE LOS INVERSIONISTAS?

• Firmas de Auditoría. Las firmas de auditoría deberán estar

registradas ante el consejo de supervisión contable. Reportarán al
comité de vigilancia y no a la gerencia, tendrán ciertas restricciones en
ofrecer servicios a clientes a los cuáles auditen.

• Se analizará con mayor detenimiento la independencia de las firmas

que brindan servicios profesionales a las compañías, así como la de
los ejecutivos de las mismas. Habrá una supervisión más agresiva de
los organismos de control locales para evitar situaciones similares a
las ocurridas en otros mercados.

• Finalmente el director de una empresa o el director financiero de

acuerdo con la Ley Sarbanes-Oxley puede ser objeto de no cumplir
con la citada ley de pagar desde grandes multas, hasta la posibilidad
de estar en la cárcel.
 CONSECUENCIAS

• Nuevos costos para las Corporaciones

• Reformas legislativas

• Reformas en las empresas.

 CONSECUENCIAS EN MÉXICO

• Nuevas disposiciones del gobierno

• Reformas Legislativas

• Despachos Auditoría / Consultoría

La exigencia en el cumplimiento de esta Ley obliga a una
conciliación real entre dos áreas claves de la contabilidad: la
auditoría y la consultoría

• Actualización del contador

• Ahora más que nunca debe reforzarse en las universidades

mexicanas el código de ética de los contadores con el objeto de
preparar para el mercado laboral profesionistas capaces y
competitivos en el nuevo entorno mundial de negocios.
 EMPRESAS EXTRANJERAS

• La ley Sarbanes-Oxley del 2002, firmada ley por el

Presidente de los Estados Unidos George W. Bush el
30 de julio de 2002, tiene grandes implicaciones para
compañías extranjeras que emiten acciones en los
Estados Unidos o cuyas acciones cotizan en las
bolsas de valores de los Estados Unidos.
 CONCLUSIONES

• Ante:
♦ Globalización
♦ Dependencia económica E.U.
• Actualización Legislativa
• Reforzamiento de valores éticos
• Nuevas generaciones de profesionistas.