EMPRESA COMERCIALIZADORA ESPECILIZADA - COMPES

ESTADO DE LA SITUCIÓN FINANCIERA O BALANCE GENERAL

INVERSIONES AÑO XX AÑO XY
Inversiones corrientes
Caja o Disponible 1,200,000 4,133,000
Cuentas por cobrar 7,600,000 6,800,000
Inventarios 12,000,000 15,000,000
Pagos anticipados 100,000 80,000
Inversiones temporales 5,000,000 8,000,000

Total inversiones corrientes 25,900,000 34,013,000

Inversiones Fijas
Propiedades y Construcciones 70,000,000 90,000,000
Depreciación Acumulada Popiedades y
Construcciones - 2,709,677 - 5,329,032

Terreno 7,000,000 7,000,000

Maquinaria Equipo 55,000,000 55,000,000
Depreciación Acumulada Maquinaria y Equipo
- 800,000 - 2,400,000

Mobiliario y eneseres 20,000,000 20,000,000

Depreciación Acumulada Muebeles y Enseres
- 3,600,000 - 7,200,000
Remodelaciones 5,000,000 5,000,000
Amortización Remodelaciones - 1,000,000
Total Inversiones en Activos Fijos 149,890,323 161,070,968

TOTAL INVERSIONES CORRIENTES Y FIJAS 175,790,323 195,083,968

POLÍTICA DE DEPRECIACIONES Y DE AMORTIZACIONES

Suma de dígitos anuales
Depreciación Propiedades o Construcciones: decreciente con una vida útil de 30
Años XX y XY años y un valor de salvamento del
30%
 Suma de dígitos anuales creciente
Depreciación Maquinaria y Equipo: Años XX y con una vida útil de 10 años y un
XY valor de salvamento del 20%

Línea recta con un valor de

Depreciación Muebles y Enseres: Años XX y XY salvamento del 10% y una vida útil
de 5 años

Amortización anual sin valor de

salvamento con un tiempo de 5
Remodelaciones: Año XY años. La primera amortización
ocurre en el año XY

Al final del año XY la compañía invirtió $20.000.000 en propiedades. Estas nuevas

propiedades se comienzan a depreciar el año siguiente XZ
 ESTADO DE LA SITUCIÓN FINANCIERA O BALANCE GENERAL
PASIVOS AÑO XX AÑO XY
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar proveedores 12,400,000 9,767,000
Cuentas por pagar empelados 2,800,000 4,900,000
Impuestos por pagar 6,350,000 3,523,293
Ingresos por anticipado 3,000,000 4,500,000

Total pasivos corrientes 24,550,000 22,690,293

DEUDA
Deuda de corto plazo 7,500,000 6,500,000

Deuda de largo plazo 35,000,000 60,000,000

Total Deuda 42,500,000 66,500,000

EQUITY O PATRIMONIO

Capital social 86,887,433 86,887,433

Utilidades retenidas 13,567,890 10,417,890
Utilidades del período 6,850,000 6,438,017
Reserva legal 1,435,000 2,150,335

Total equity o patrimonio 108,740,323 105,893,675

TOTAL PASIVOS + DEUDA + EQUITY 175,790,323 195,083,968

INFORMACIÓN DE ALGUNAS TRANSACCIONES PARA EL AÑO XY

1. Del total de las ventas para el año XY el valor a crédito al final de ese
período fue de $6.800.000 y la compañía recuperó las cuentas por cobrar
del año XX
2. Las compras del período XY fueron por un valor de $54.080.000 y al final
de ese período se adeudaba por este concepto $9.767.000. La compañía
pago el saldo de las cuentas por pagar del año XX

3. La compañía pago dividendos a los accionistas por valor de $10.000.000

en el año XY

4. Al final del período XY la compañía incremento sus inversiones

temporales en $3.000.000 utilizando los excedentes de liquidez el saldo del
Flujo de Caja de Tesorería del mismo año. También obtuvo otros ingresos
por rendimientos financieros por $1.000.000
5. Se pagaron los impuestos del año XX. La tasa de impuestos de renta es
del 33%

6. El valor de las cesantías causadas para los empleados al final del año XY
fueron por valor de $4.900.000 las cuales se trasladarán en el año XZ a los
Fondos de Cesantías

7. Con base en estas transacciones y en los estados financieros mostrados

para los años XX y XY, calcule por el método directo e indirecto el Flujo de
Caja de Tesorería para el año XY y por el método indirecto el Flujo de Caja
Libre de la Compañía para el año XY a partir de la Utilidad Neta (tenga en
cuenta la ventaja tributaria) y a partir de la Utilidad Operacional
 ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL
AÑO XY
Ventas 92,576,000
CMV
Inv. Inicial 12,000,000
Compras 54,080,000 51,080,000
Saldo final 15,000,000
Depreciaciones y Amoortizacines - 8,819,355
Utilidad Bruta 32,676,645

Gastos de Adm. Y Vtas. 15,000,000

Utilidad Operacional 17,676,645

Ingresos por rendimientos

financieros 1,000,000
Gastos Financieros 8,000,000

Utilidad antes de impuestos 10,676,645

Impuestos 33% 3,523,293

Utilidad Neta 7,153,352

Reserva legal 10% 715,335

Pago de dividendos 10,000,000

 EMPRESA COMERCIALIZADORA ESPECILIZADA - COMPES

ESTADO DE LA SITUCIÓN FINANCIERA O BALANCE GENERAL

INVERSIONES AÑO XX AÑO XY
Inversiones corrientes
Caja o Disponible 1,200,000 4,133,000
Cuentas por cobrar 7,600,000 6,800,000 800,000
Inventarios 12,000,000 15,000,000
Pagos anticipados 100,000 80,000
Inversiones temporales 5,000,000 8,000,000

Total inversiones corrientes 25,900,000 34,013,000

Inversiones Fijas
Propiedades y Construcciones 70,000,000 90,000,000
Depreciación Acumulada Popiedades y
Construcciones - 3,161,290 - 6,217,204
Terreno 7,000,000 7,000,000
Maquinaria Equipo 55,000,000 55,000,000
Depreciación Acumulada Maquinaria y Equipo - 800,000 - 2,400,000
Mobiliario y eneseres 20,000,000 20,000,000
Depreciación Acumulada Muebeles y Enseres - 3,600,000 - 7,200,000
Remodelaciones 5,000,000 5,000,000
Amortización Remodelaciones - 1,000,000
Total Inversiones en Activos Fijos 149,438,710 160,182,796

TOTAL INVERSIONES CORRIENTES Y FIJAS 175,338,710 194,195,796

POLÍTICA DE DEPRECIACIONES Y DE AMORTIZACIONES

Suma de dígitos anuales

Depreciación Propiedades o Construcciones: Años XX decreciente con una vida útil
y XY de 30 años y un valor de
salvamento del 30%

Suma de dígitos anuales

Depreciación Maquinaria y Equipo: Años XX y XY creciente con una vida útil de
10 años y un valor de
salvamento del 20%
 Línea recta con un valor de
Depreciación Muebles y Enseres: Años XX y XY salvamento del 10% y una
vida útil de 5 años

Amortización anual sin valor

de salvamento con un tiempo
Remodelaciones: Año XY de 5 años. La primera
amortización ocurre en el año
XY

Al final del año XY la compañía invirtió $20.000.000 en propiedades. Estas nuevas

propiedades se comienzan a depreciar el año siguiente XZ
 ESTADO DE LA SITUCIÓN FINANCIERA O BALANCE GENERAL
PASIVOS AÑO XX AÑO XY
Pasivos corrientes
Cuentas por pagar proveedores 12,400,000 9,767,000 compras
Cuentas por pagar empelados 2,800,000 4,900,000
Impuestos por pagar 6,350,000 3,379,228 2,970,772
Ingresos por anticipado 3,000,000 4,500,000

Total pasivos corrientes 24,550,000 22,546,228

DEUDA
Deuda de corto plazo 7,500,000 6,500,000
Deuda de largo plazo 35,000,000 60,000,000 25,000,000

Total Deuda 42,500,000 66,500,000 24,000,000

EQUITY O PATRIMONIO
Capital social 86,887,433 86,887,433
Utilidades retenidas 13,567,890 10,417,890
Utilidades del período 6,850,000 6,174,772
Reserva legal 1,435,000 2,121,086

Total equity o patrimonio 108,740,323 105,601,180

TOTAL PASIVOS + DEUDA + EQUITY 175,790,323 194,647,409

INFORMACIÓN DE ALGUNAS TRANSACCIONES PARA EL AÑO XY

1. Del total de las ventas para el año XY el valor a crédito al final de ese
período fue de $6.800.000 y la compañía recuperó las cuentas por cobrar del
año XX

2. Las compras del período XY fueron por un valor de $54.080.000 y al final

de ese período se adeudaba por este concepto $9.767.000. La compañía
pago el saldo de las cuentas por pagar del año XX
44313000
3. La compañía pago dividendos a los accionistas por valor de $10.000.000 en
el año XY

4. Al final del período XY la compañía incremento sus inversiones temporales

en $3.000.000 utilizando los excedentes de liquidez el saldo del Flujo de Caja
de Tesorería del mismo año. También obtuvo otros ingresos por
rendimientos financieros por $1.000.000

5. Se pagaron los impuestos del año XX. La tasa de impuestos de renta es del
33%

6. El valor de las cesantías causadas para los empleados al final del año XY
fueron por valor de $4.900.000 las cuales se trasladarán en el año XZ a los
Fondos de Cesantías
7. Con base en estas transacciones y en los estados financieros mostrados
para los años XX y XY, calcule por el método directo e indirecto el Flujo de
Caja de Tesorería para el año XY y por el método indirecto el Flujo de Caja
Libre de la Compañía para el año XY a partir de la Utilidad Neta (tenga en
cuenta la ventaja tributaria) y a partir de la Utilidad Operacional
 ESTADO DE RESULTADOS INTEGRAL
AÑO XY
Ventas 92,576,000
CMV Costo de mercadería vendida
Inv. Inicial 12,000,000
Compras 54,080,000 51,080,000 9767000
Saldo final 15,000,000
Depreciaciones y Amoortizacines - 9,255,914
Utilidad Bruta 32,240,086

Gastos de Adm. Y Vtas. 15,000,000

Utilidad Operacional 17,240,086

Ingresos por rendimientos financieros 1,000,000

Gastos Financieros 8,000,000
Utilidad antes de impuestos 10,240,086
Impuestos 33% 3,379,228

Utilidad Neta 6,860,858

Reserva legal 10% 686,086

Pago de dividendos 10,000,000

 EMPRESA COMERCIALIZADORA ESPECILIZADA - COMPES

FLUJO DE CAJA DE TESORERÍA MÉTODO DIRECTO INVERSIÓN EN CAPITAL DE TRABA

INGRESOS DIRECTOS DEL PERÍODO 0.5 - Variación de cuentas por cobrar
Ingresos por ventas 92,576,000 - Variación de inventarios
Recuperación de CxC 800,000 - Variación de pagos anticipados
Pagos anticipados - 20,000 + Variación en pasivos corrientes
120,856,000
Ingresos anticipados 1,500,000
Rendimientos Financieros 1,000,000
Ingresos por préstamos 25,000,000 INVERSIÓN EN KTN FCT
EGRESOS DIRECTOS DEL PERÍODO 0.5
Compras del período 44,313,000
Pago cuentas por pagar 12,400,000 FLUJO DE CAJA TESORERÍA MÉTOD
Gastos de Admon. y Vtas. 15,000,000 Utilidad neta
Pago cuentas a empleados - 2,100,000 + Depreciaciones y amortizaciones
Gastos financieros 8,000,000 97,963,000 - Inversión en KTN
Pago de impuestos 6,350,000 - CAPEX
Pago prestamos 1,000,000 + Prestamos
Pago de dividendos 10,000,000 - Pagos de prestamos
Inversiones temporales 3,000,000 - Pagode dividendos
CAPEX 20,000,000 - Inversiones temporales
Saldo de caja año XX 1,200,000 + Saldo de caja año XX
Saldo nuevo de caja año XY 4,093,000 Saldo nuevo de caja año XY
- 40,000

RÚBRICA PARA LA CALIFICACIÓN

Método Directo Flujo de caja de tesorería
Ingresos directos 0.5
Egresos directos 0.5
Cálculo de la Inversión KTN para el FCT 0.5
Flujo de Caja de Tesorería Método Indirecto 1.0
Cálculo de la Inversión KTN para el FCL 0.5
Flujo de Caja Libre Método Indirecto
A partir de utilidad operacional 1.0
A partir de utilidad neta 1.0
TOTAL 5.00
 0.5
INVERSIÓN EN CAPITAL DE TRABAJO NETO FCT INVERSIÓN EN CAPITAL DE TRABAJO NETO FCL
Variación de cuentas por cobrar 800,000 - Variación de cuentas por cobrar
Variación de inventarios - 3,000,000 - Variación de inventarios
Variación de pagos anticipados 20,000 - Variación de pagos anticipados
Variación en pasivos corrientes - 2,003,772 + Variación CxP proveedores
+ Variación CxP empleados
+ Variación ingresos por anticipado
VERSIÓN EN KTN FCT - 4,183,772 INVERSIÓN EN KTN FCL

1.0
FLUJO DE CAJA TESORERÍA MÉTODO INDIRECTO FLUJO DE CAJA LIBRE MÉTODO INDIRECTO
tilidad neta
Depreciaciones y amortizaciones Utilidad Operacional
nversión en KTN - 4,183,772 - Impuestos 33%
CAPEX + Depreciaciones y amortizaciones
Prestamos - Inversión en KTN
Pagos de prestamos - CAPEX
Pagode dividendos
nversiones temporales FLUJO DE CAJA LIBRE AÑO XY
Saldo de caja año XX
ldo nuevo de caja año XY Ventaja Tributaria 33%

Utilidad neta
+ Depreciaciones y amortizaciones
- Inversión en KTN
- CAPEX
- Ventaja tributaria
+ Neto gastos e ingresos financieros
FLUJO DE CAJA LIBRE AÑO XY
 0.5
E TRABAJO NETO FCL

1.0
MÉTODO INDIRECTO

1.0