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Claudia Vanessa Pinzon Laiton , cpinzonl@unal.edu.co | Dhavyd Alberto Lujdhwik Dhaniel Rojas Sidink,
ddrojass@unal.edu.co | Karen Xiomara Galeano Contreras, kgaleanoc@unal.edu.co
INFORMACIÓN GENERAL
1. Datos comerciales
2. Datos judiciales
De conformidad con los establecido en el artículo 67 del Código del Procedimiento Administrativo y de lo
Contencioso Administrativo, autorizo par que me comuniquen y notifiquen personalmente a través del correo
electrónico aquí especificado.
Público 0%
Origen Nacional
Privado 100%
4. Actividades económicas
Principal Código CIIU 2511 Fabricación de productos metálicos para uso estructural.
5. Información comercial
Exportación/Importación
Protección social
14 Informante de exógena
Karen Xiomara Galeano Contreras Claudia Vanessa Pinzón Laiton Daniel Rojas
Representante Legal Socia Socio
En desarrollo de este objeto social, la sociedad podrá adquirir máquinas, equipos, vehículos,
materiales y elementos técnicos apropiados para el buen desarrollo de sus actividades; adquirir
concesiones, franquicias, privilegios y patentes necesarias para el buen desarrollo de sus
actividades; levantar o adquirir las construcciones e instalaciones necesarias para la sociedad,
arrendarlas, hipotecarias o grabarlas; llevar a cabo toda clase de operaciones de crédito y de
actos jurídicos con títulos valores; celebrar con entidades crediticias las operaciones de esas
firmas; girar, aceptar, endosar y en general, celebrar toda clase de actos, operaciones o
contratos que tengan relación directa con las actividades que integran el objeto principal o cuya
finalidad sea ejercer los derechos o cumplir las obligaciones legales o convencionalmente
derivadas de la existencia de la sociedad, adoptar tecnologías necesarias para el adecuado
cumplimiento del objeto social de la empresa e implementación de los medios técnicos para la
ejecución, desarrollo o mantenimiento de las mismas o de los bienes vinculados con el objeto
social. Participar en licitaciones públicas o privadas, contratación directa, hacerse miembro y/o
participar en consorcios, uniones temporales o sociales con objeto único, con el fin de celebrar
contratos con entidades estatales, o suscribir promesas de constitución de empresas una vez se
haya adjudicado el contrato; pudiendo realizar todas las actividades pendientes a participar en
procesos de contratación con el estado colombiano o cualquier estado; para ello, la compañía
podrá producir y comercializar toda clase de accesorios y otros similares que complementen el
objeto social.
3. Análisis de los resultados del primer trimestre del 2022 para la Gerencias de
Industrias Metálicas Vimagal S.A.S.
Para el presente análisis no se consideró la cuenta de inventarios debido a que está fuera del
alcance de este taller.
3.1. Enero
El Estado de Costos de Vimagal para Enero del 2022, se distribuyó como se muestra en la
gráfica 1. La mayoría de costos están concentrados en la mano de obra, con un 50,8% del total,
que representan $15.959.730. El costo de los materiales representó un 40.9% de los costos
totales con un valor de $12.853.500. El restante 8,3 % equivalente a $2.620.000 se clasifica
como otros costos de producción donde se incluye los descuentos parafiscales y la seguridad
social de los tres empleados que ganan más de dos SMMLV. De estos costos de producción se
destaca que para esa fecha la empresa invierte más en capital humano que en materia prima,
debido a que requirió de este para diseñar e implementar sus procesos internos y garantizar una
buena entrada al mercado. Destacar que los costos de materiales por lo general tienen una
tendencia a superar a los costos de mano de obra de acuerdo al crecimiento de pedidos de la
empresa, por esto se afirma que para la fecha su capital humano estaba desaprovechado y
subutilizado, ya que con el mismo número de empleados se podía hacer mayor producción pero
por el factor de ser el primer mes aun la planta estaba en instalación y prueba. La empresa
ajusta sus pedidos de materiales de acuerdo a la demanda para evitar pérdidas por inventarios
sobre dimensionados.
En el primer mes de la compañía no se registraron ingresos por ventas de productos, todos los
ingresos fueron por servicios prestados a los clientes: Pratto, Alcabama y constructora Las
Galias en instalaciones de construcciones donde solo se ofreció la mano de obra especializada.
Proporción ingresos
Ingresos por ventas Ingresos por servicios
ventas/ingresos servicios
No registra $ 19.513.000 0
Tabla 1. Proporción Ingresos por ventas/Ingresos por servicios en el mes de Enero.
Al detallar los activos de la empresa para el mes de enero se registran los aportes de capital
inicial de los socios siendo un monto de $150.000.000 de capital invertido, con el cual se hace la
compra de maquinaria por el valor de $76.890.000 (con IVA) y complementos (aceites y filtros)
por valor de $178.500 (con IVA) ambos activos fijos que representan un 52% del total de
activos. Una vez finalizado el mes después de registrar todos los movimientos en la cuenta la
distribución de los activos corrientes quedaron así: Un monto restante de $49.5370437 en la
cuenta bancaria que equivale a un 32,7%, los clientes que compraron servicios a crédito le
adeudaba a la compañía $22.439.950 que equivalen a 14,8% que fueron cancelados en el
siguiente mes, y quedaron anticipos de retenciones en la fuente por un valor de $780,000 (ver
gráfica 2).
Con esto los indicadores financieros de sus activos quedaron así: Para el mes de enero los
periodos de cobro quedaron de 0.87 lo que quiere decir que sus ingresos efectivos fueron
inferiores a lo que la empresa vendió a crédito, siendo que la cartera por cobrar para el siguiente
mes es superior a lo que se registró efectivo en enero. Con esto la rotación de cartera quedó de
34,5 días que sería el tiempo estimado que la empresa se demora en cobrar las deudas, este
indicador podría disminuirse y fijarse a menos de 30 días, la alternativa más plausible es el
aumentar a mayor ritmo los ingresos efectivos que las ventas a crédito, esto encaminado con la
visión de aumentar los ingresos de la empresa y tener un buen flujo de caja mensual para
operar.
El estado de los pasivos para la compañía para este mes queda así: un total de $22.299,720
para pasivos corrientes siendo un 86% y $3,711,100 en pasivos no corrientes (obligaciones
laborales) con el 14% restante. Entrando a detalle del total los pasivos la mayor parte de
pasivos son corrientes en los cuales proveedores equivalen 55,2% y a retenciones en la fuente
por pagar con 26%, el tercero en proporción son las obligaciones laborales con un 13,7%. En
este mes específico se registraron otras cuentas por pagar que son las dotaciones adquiridas a
crédito para ser suministradas al personal que equivalen el 4,7%. (ver gráfica 3)
Para sus indicadores financieros relacionados con los activos y pasivos se tuvo que para este
mes se dió una razón corriente de 3,12 lo que indica una buena salud financiera para pagar las
deudas de corto plazo, un capital de trabajo para operar de 48,458,187 que es suficiente para la
operación de por lo menos el mes siguiente. Para este mes no se registra margen de utilidad ya
que no se registraron ventas de productos, solo ingresos por servicios, los cuales no fueron
suficientes para cubrir toda la operación.
Para enero no se presenta margen de utilidad sino por el contrario se presentaron pérdidas en el
ejercicio por un total de 26,354,400 lo cual puede explicarse por las bajas ventas y las
inversiones que tuvieron que hacerse del capital invertido en la compra de maquinaria y la
nómina mayormente. El resumen de los indicadores financieros se presenta en la siguiente tabla
:
3.2. Febrero
Proporción ingresos
Ingresos por ventas Ingresos por servicios
ventas/ingresos servicios
Revisando los movimientos realizados durante el mes, podemos notar que gran parte de ellos
corresponden al pago de deudas de clientes provenientes del mes anterior (Enero), de aquí el
alto valor de ingresos por ventas; por otro lado, en este mes se hizo un uso más inteligente de
los recursos, pues se realizaron menos inversiones en la empresa para tratar de compensar las
pérdidas anteriormente obtenidas; de igual manera, la compra de materiales se realizó bajo
pedido de los clientes.
En cuanto a los activos, el 50.4% corresponden a activos no corrientes tales como bancos,
deudas de los clientes y el anticipo de retenciones; y el 49.6% corresponden a activos corrientes
pertenecientes a plantas y equipos.
Para sus activos en la gráfica 5 se puede evidenciar que la mitad de estos se encuentra en planta
y equipos, con el 50.1% de manera exacta, correspondientes a un valor de $78.718.500 de los
$155.486.505 del total del activo. Luego le siguen los valores de deudas con clientes con un
29,6% equivalentes a $46.555.000; seguido de bancos con el 19% y finalmente del anticipo de
retenciones con un 1,2% competente a un valor de $1.825.520. En comparación con el mes de
enero, hubo un pequeño incremento en el total del activo con una proporción de 1.03, que se vio
mayormente reflejado en las deudas con los clientes, las cuales aumentaron en una proporción
de 2.07, un poco más del doble, y en el anticipo de retenciones que aumentó en proporción de
2.34.
Ahora, para completar el análisis de la situación financiera en el actual mes, se deben tener en
cuenta también los valores pasivos; del total de ellos, un 82.8% pertenece a los pasivos
corrientes; tales como IVA, retenciones, proveedores, etc; y el 17.2% correspondientes a las
obligaciones laborales, representa los pasivos no corrientes. Se puede observar en la gráfica 6.
que un 52,1% de ellos se encuentran en proveedores con un valor de $22.613.500 de los
$43.273.505 del pasivo total; seguido de las retenciones por pagar con un 23,4% equivalentes a
$10.167.500. En comparación con el mes de enero, se puede evidenciar un aumento general en
una proporción de 1.6 sobre el pasivo total.
Según los indicadores obtenidos, se reporta una razón corriente entre el total activo y pasivo
corrientes de 2,19, indicando que contamos con los activos o recursos suficientes para saldar las
deudas presentes. En la tabla 4 se presentan los resultados de los indicadores financieros para
el mes de Febrero.
Al finalizar el mes se contó con un capital neto de trabajo equivalente a $42.556.668, menor al
obtenido en el mes de enero; ya que aunque el valor del activo corriente aumentó, el pasivo
aumentó en mayor medida debido principalmente a la deuda con los proveedores.
Se cuenta con un periodo de cobro o PMC de 1,67 días; los cuales indican el tiempo en que las
cuentas por cobrar se recuperan. Una rotación de cartera de 18, mucho menor en comparación
con el mes de enero, la cual era de 34,5; indicando que el periodo de cobro a nuestros clientes
por las ventas realizadas es mucho más eficiente.
En este mes se obtuvo una utilidad de 0% sobre el total de ventas, igual al mes anterior y una
pérdida del ejercicio de $11.432.600. Se espera que para el mes de marzo el margen de utilidad
aumente, ya que se debe lograr una cobertura y rentabilidad sostenible en la empresa.
3.3. Marzo
El Estado de Costos de Vimagal para Marzo del 2022, se distribuyó como se muestra en la
gráfica 7. La mayoría de costos están concentrados en la mano de obra, con un 54,4% del total,
que representan $15.959.730. El segundo costo significativo fue el de los materiales, que
representa un 36,7% de los costos totales y tiene un valor de $10.750.000. Lo anterior podría
llevarnos a pensar que la empresa está costeando en mayor proporción servicios que productos,
pues sus compras de materiales son menores que lo que le cuesta sostener la mano de obra. Sin
embargo, los ingresos por ventas son más de 100 veces los ingresos por servicios (ver tabla 5)
Proporción ingresos
Ingresos por ventas Ingresos por servicios
ventas/ingresos servicios
Lo anterior es un caso particular que debe estudiarse con detenimiento pues generalmente los
ingresos asociados a la venta de productos, implican que el costo de los materiales sea superior
al de la mano de obra. En ese caso, hay que evaluar la posibilidad de reducir estos últimos.
Observemos la nómina que se presenta para el mes de marzo del 2022.
En este punto, es importante tener en cuenta que la empresa hasta ahora está consolidándose y
ganando campo en el mercado, un salario de $5.000.000 o más para un director de operaciones
es sumamente arriesgado pues incrementa de forma significativa el costo y pone en riesgo la
rentabilidad de la empresa. Hay que reducir esos salarios y para no perjudicar el funcionamiento
de Vimagal, podría incluirse algún servicio de asesoría empresarial con énfasis en la logística de
operaciones y dirección de proyectos que no supere los $2.000.000 mensuales. Incluso existen
muchos software de optimización de procesos de manufactura que permiten gestionar
operaciones complejas y resultan ser menos costosos que la mano de obra de personas muy
expertas.
Los activos corrientes se reparten entre bancos, cuentas por cobrar de las ventas o servicios
prestados y anticipo de las retenciones. El de mayor proporción es el de bancos con un 40.3%
del total de activos, que equivale a $75.219.437, después van las cuentas por cobrar que se
conforman por los clientes que están en deuda con Vimagal y representan el 17.5% del total de
activos, el último lugar lo ocupan los anticipos por retenciones con tan sólo el 1.3%.
Para conocer si la empresa tiene suficiente liquidez para cubrir sus deudas, es importante
conocer los pasivos de la empresa que pueden ser corrientes y no corrientes. Estos se
distribuyen como lo muestra la gráfica 9.
Los pasivos corrientes de la empresa se componen de deuda con proveedores, retenciones por
pagar, IVA por pagar y provisión del impuesto a la renta. La cuenta de proveedores representa
un 48.2% del total de pasivos seguido de las retenciones por pagar que ocupa el 21.3%. En
tercer lugar está el IVA por pagar que se va acumulando al final del trimestre o cuatrimestre
según el cronograma de tributación que maneja la empresa; éste ocupa un 12.8% de los pasivos
con un valor de $9.123.705. Por último, la menor deuda de corto plazo sería el impuesto a la
renta, que salió por $1.549.590 y representa el 2.2% de las deudas corrientes.
La razón corriente indica que para marzo la empresa tiene liquidez para cubrir sus deudas en el
corto plazo pues los activos corrientes son 1.83 veces más altos que sus deudas más próximas
(pasivos corrientes). Es deseable que la empresa aumente sus activos y amplíe esa brecha entre
activos y pasivos corrientes, pues en últimas, luego de cubrir sus deudas más próximas,
destinará los recursos sobrantes para sostener sus operaciones diarias o bien, invertir en activos
que le generen rentabilidades en el largo plazo. Dicho valor es el capital de trabajo con el que
cuenta la empresa, que para este mes fue de $49.965.562.
El periodo promedio de cobro o PMC indica la frecuencia con la que las cuentas por cobrar se
recuperan en el mes, cuyo inverso representa la rotación de cartera, que es de 9.70 días. Si, en
contraste, calculamos el periodo promedio de pago, el resultado es de 16.74 días y representa el
plazo medio de tiempo que estamos tomando para pagarle a nuestros proveedores. En
condiciones ideales se espera que la rotación de cartera sea menor que la rotación de pagos; es
decir, que primero se realizara el cobro y después se pagaran los proveedores.
La rotación de activos indica que estoy ganando $0.56 por cada peso que invierto. Este número
habla muy bien de la eficiencia de la empresa para mover sus activos. Finalmente, en marzo se
obtuvo una utilidad del 6% sobre el total de ventas. Este último dato debe contrastarse con las
metas que se haya trazado la gerencia en este punto.
Gráfica 10. Comportamiento de los activos corrientes en el primer trimestre del 2022
Para los pasivos se observa en la gráfica 11 un aumento sostenido y proporcional de los mismos,
con un ligero incremento en la tasa de deudas a proveedores en el mes de marzo, quiere decir
que se dió una mayor compra de materiales. Por la política gestión de compras de materiales a
proveedores de la compañía la cual se rige por ser proporcional y de acuerdo a la demanda, sin
incurrir en gastos de almacenamiento, puede decirse que para el mes de marzo la demanda de
productos transformados aumentó significativamente, lo cual refleja que las acciones
emprendidas por la compañía para alcanzar las metas fijadas hacia el incremento en la
proporción de ventas de productos va en la dirección correcta. Se observa también que para el
mes de enero se registraron otras cuentas por pagar por un monto de $1,281,500 que no
volvieron a ser registradas, esto porque como se explicó, se tratan de dotaciones y estas se
renuevan cuatrimestalmente por lo cual no fue necesario volver a incurrir en este gasto en el
trimestre. Los pasivos crecieron un 265% entre el mes de enero y marzo lo que refleja que hubo
un crecimiento de la empresa, en marzo se registran las primera utilidades por lo que aparece el
impuesto a la renta que fue de $1,549,590.
Gráfica 11. Comportamiento de los pasivos corrientes en el primer trimestre del 2022
El Estado de resultados muestra que la empresa se mantuvo en pérdidas por los primeros dos
meses y logró una utilidad neta de $2.877.810 para el mes 3 (marzo). Se observa un
comportamiento lineal creciente que permite ver el crecimiento de la empresa a lo largo del
periodo estudiado y permite concluir que, en efecto, sus estrategias de ventas han funcionado
para recuperarse al final del trimestre.
Gráfica 12. Tendencia de las pérdidas o ganancias en el primer trimestre del 2022
4. Conclusiones