PRINCIPALES RAZONES FINANCIERAS

CONCEPTO FORMULA INTERPRETACIÓN

A. RAZONES DE
LIQUIDEZ
Capacidad para afrontar las
1. Liquidez Corriente obligaciones a corto plazo.

Establece con mayor exigencia la

capacidad de afrontar las
obligaciones de corto plazo, puesto
que descarta las existencias y los
2. Prueba Ácida o pagos anticipados por haber sido
Liquidez Severa ya desembolsados.
Indica la liquidez inmediata para
3. Liquidez Absoluta o hacer frente a sus obligaciones, sin
Liquidez Defensiva tener que recurrir a sus flujos de
ventas.
Muestra el exceso de Activo
Corriente que posee la empresa
4. Capital de Trabajo Activo Corriente - Pasivo para afrontar sus operaciones
Corriente corrientes.
B. RAZONES DE
SOLVENCIA

5. Razón de Mide el grado de dependencia

Endeudamiento financiera de una empresa.

Mide el grado de apalancamiento

6. Razón de de la empresa.
Endeudamiento
Patrimonial
Muestra la proporción de Capital
propio en la formación de recursos
7. Solvencia que la empresa utiliza en el
Patrimonial desarrollo de sus operaciones.
Endeudamiento del Patrimonio en
relación con las deudas a Largo
8. Solvencia Plazo. Proporción en que el
Patrimonial a Patrimonio esta comprometido con
Largo Plazo las deudas de L.P.
Muestra la estructura de la deuda
con relación a los Pasivos
9. Operaciones de la Corrientes.
Deuda
Mide la capacidad de hacer frente
10. Cobertura de al costo de la deuda con el
Intereses producto de las operaciones de la
empresa.
C. RAZONES DE
RENTABILIDAD
 Mide la productividad de los
11. Rentabilidad capitales propios de la empresa.
Patrimonial Muestra la rentabilidad del
patrimonio neto.
Determina la rentabilidad de los
activos, mostrando la eficiencia en
12. Rentabilidad del
el uso de los activos de una
Activo
empresa.
Indica el saldo de la ganancia
13. Margen Bruto disponible para hacer frente a los
gastos de administración y ventas
de la empresa.
14. Margen de Utilidad Indica el margen de utilidad neta
Neta que la empresa esperaría por una
o Lucratividad venta.
Mide el rendimiento del aporte de
15. Rentabilidad del los socios.
Capital

D. RAZONES DE
ACTIVIDAD

16. Promedio de
Existencias
Numero de veces en que las
existencias son convertidas a una
17. Rotación de partida de activo liquido.
Existencias Eficiencia en la política de
compras.
18. Inmovilización de Período de inmovilización de las
Existencias existencias.

Número de veces que las ventas a

19. Rotación de VENTAS / CTAS. POR COB. COM. crédito se efectúan. Mide la
Cuentas por eficiencia de la política de ventas a
Cobrar crédito.
Número de días que se demora la
20. Período Promedio empresa en cobrar una venta.
de Cobranza

21. Rotación de Cuentas Número de veces que la

por Pagar empresa a comprado a crédito.

22. Período Promedio de Indica el número de días que

Pagos en promedio tarda en pagar a
sus proveedores.
Número de veces que el capital
23. Rotación del Capital de de trabajo es convertido
Trabajo. efectivo. Muestra la eficiencia
en transformar en efectivo
dicho capital.

24. Rotación del Activo Fijo
25. Rotación de Activos
26. Rotación del Patrimonio
Eficiencia de la empresa para
generar ingresos por la
utilización de los Activos Fijos.
Número de veces que la
empresa utiliza los activos
para generar los ingresos por
los artículos que produce.
Eficiencia en la utilización del
Patrimonio para generar
ingresos.