ANALISIS FINANCIERO Y ECONOMIC

AGENDA
INVERSIONES
COSTO DE PRODUCCION
PRESUPUESTO OPERATIVO
PRESUPUESTO FINANCIERO
COK
VAN TIR
ANALISIS SENSIBILIDAD

INTEGRANTES GRUPO 3
N00229977 Jara Tafur, Suriel Angel
N00202161 Kapustin Mendoza, Cecilia Mercedes
N00208090 Merino Diaz, Mónica Wini
N00223804 Soto Garcia, Yris Paola
N00223588 Torres Melly, Fernando Ernesto
CONOMICO BATIDO EN POLVO A BASE D
A BASE DE TARWI
Rubros de Inversión en Soles

Criterio
Inversión Tangible
Inversión Intangible
Capital de trabajo
Inversión total

Inversión tangible en maquinaria y equipos en soles

Máquinas y equipos
Máquinas
Seleccionadora de zarandas
Balanza industrial
Extrusora
Molino de martillos
Secador de cámara vertical
Escarificador
Mezcladora horizontal
Dosificadora y empacadora
Lavadora
Autoclave para esterilizar
Selladora
Montacargas
Balanza analítica
Phmetro
Aspirador de polvo
Camioneta panel
Subtotal máquinas
Instalación de máquinas
Subtotal Instalación de máquinas
Equipos Diversos
Equipo de Oficina
Laptop HP
Impresora fotocopiadora y escáner
Escritorios y sillas
Estantes
Sillón
Tachos
Teléfonos
Dispensador de agua
Ventiladores
Luminaria
Subtotal de equipo de oficina
Equipos de Comedor
Microondas
Refrigeradora
Mesa comedor con bancas
Luminaria
Cafetera
Subtotal de equipo de comedor
Equipos de Planta y Almacenes
Estante
Parihuelas
Bidones 80L
Tachos para reciclaje
Carretillas
Mesa de encajado
Luminaria
Tanque de agua
Electro bomba centrífuga
Mobiliario laboratorio
Subtotal de equipo de planta y almacenes
Equipo de servicios higiénicos
Bancas
Lockers
Espejos
Tachos
Dispensador de jabon
Dispensador de papel toalla
Lavamanos a pedal
Luminaria
Duchas
Inodoros y lavamanos
Subtotal de equipo de servicios higiénicos
Equipo de áreas diversas
Kit de cámaras de seguridad
Alarmas, detectores de humo
Extintores
Alumbrado de emergencia
Señalización
Aire acondicionado
Subtotal de equipo de áreas diversas
Total máquinas y equipos

Inversión tangible en terreno en soles

Costo terreno

Inversión tangible en edificación en soles

Costo unitario (S/.) por zonas

Zona producción
Baño administrativo damas
Baño administrativo caballeros
Baño producción damas
Baño producción caballeros
Comedor
Patio de maniobras
Laboratorio
Área administrativa
Almacén de MP
Almacén de PT
Área total

Inversión en intangibles en soles

Inversión
Derecho de trámite de licencia de funcionamiento
Registro de marca
Elaboración de Minuta, elevación de Escritura Pública e inscripciones en el Registro
Legalización de libros contables y autorización de emisión de comprobantes de pago
Búsqueda de reserva y nombre en SUNARP
Licencia de funcionamiento
Certificado de Defensa Civil
Certificado de Registro Sanitario de Alimentos
Certificado HACCP
Capacitación del personal
Diseño de imagen corporativa
Hosting y diseño web
Licencia de Windows
Licencia de Microsoft Office
Licencias de Software
Gastos de puesta en marcha
Inversión año pre-operativo
Reserva para contingencias
Total inversión intangible
Inversiones a corto plazo

Criterio
Gasto operativo
Gastos de ventas y administrativos
Capital de trabajo

Flujo de caja corto plazo

Flujo de Caja (S/.) - 1 año

Saldo Anterior
INGRESOS
Flujo de inversión
Aporte al capital social
Subtotal Ingresos - Inversión
Flujo de Financiamiento
Ingresos financieros
Subtotal Ingresos - Financiamiento
Flujo Operativo
Ingreso por ventas al contado
Cuentas por cobrar a 30 días
Subtotal Ingresos - Operativo
EGRESOS
Flujo de inversión
Activo Fijo Tangible
Activo Fijo Intangible
Subtotal Egresos - Inversión
Flujo de Financiamiento
Pago cuota préstamo
Subtotal Egresos - Financiamiento
Flujo Operativo
Pago de materia prima al contado
Pago de materia prima a 60 días
Pago por costo Mano de Obra
Pago por CIF
Impuesto (ITF)
Pago por gastos de ventas y adm.
Subtotal Egresos - Operativo
RESULTADO NETO
Flujo de Inversión
Flujo de Financiamiento
Flujo Operativo
Disponible en Soles
Monto S/. Con IGV Monto S/. Sin IGV
925,227.93 784,091.47
423,125.95 414,983.97
140,898.49 140,898.49
1,489,252.37 1,339,973.92

Cantidad Precio (S/.) Costo con IGV (S/.)

1 8,200.00 8,200.00
1 1,296.87 1,296.87
1 15,000.00 15,000.00
1 20,800.00 20,800.00
1 8,000.00 8,000.00
1 9,610.00 9,610.00
1 3,420.00 3,420.00
1 9,500.00 9,500.00
1 3,500.00 3,500.00
1 3,999.00 3,999.00
1 22,000.00 22,000.00
1 34,560.00 34,560.00
1 7,200.00 7,200.00
1 2,252.69 2,252.69
1 9,564.43 9,564.43
1 22,999.00 22,999.00
181,901.99
10 177.00 1,770.00
1,770.00

7 1,399.00 9,793.00
1 680.00 680.00
7 500.00 3,500.00
1 250.00 250.00
1 399.90 399.90
6 11.90 71.40
6 40.00 240.00
1 199.00 199.00
2 42.00 84.00
2 104.00 208.00
 15,425.30

2.00 169.00 338.00

0.00
4.00 399.90 1,599.60
1.00 104.00 104.00
1.00 79.00 79.00
2,120.60

1 169.9 169.90
6 75 450.00
3 70 210.00
5 149 745.00
3 400 1,200.00
1 240 240.00
5 104 520.00
1 1,399.00 1,399.00
1 659 659.00
1 3,369.05 3,369.05
8,961.95

2 119.00 238.00
1 649.90 649.90
4 39.90 159.60
4 16.00 64.00
5 42.00 210.00
5 165.00 825.00
2 1500.00 3,000.00
4 104.00 416.00
2 7.90 15.80
4 149.90 599.60
6,177.90

1 2400.00 2,400.00
1.00 3,068.00 3,068.00
3 155 465.00
2 456 912.00
1 35 35.00
2 1599 3,198.00
10,078.00
226,435.74
S/. /m2 m2 Costo con IGV (S/.)
1,760.00 288.00 506,880.00

Estructuras
m2 Muros y columnas Techos
47.53 213.08 157.18
4.00 213.08 157.18
4.00 213.08 157.18
8.00 213.08 157.18
8.00 213.08 157.18
29.00 213.08 157.18
84.00 213.08 157.18
16.00 213.08 157.18
47.50 213.08 157.18
15.00 213.08 157.18
14.00 213.08 157.18
277.03
Monto anual (S/.) Monto necesario (S/.)
326,074.18 67,932.12
350,238.55 72,966.36
140,898.48

Enero Febrero
™+A179 -69,868.29

535,989.57
535,989.57

803,984.35
803,984.35

16,000.00
16,000.00

784,091.47
414,983.97
1,199,075.43

18,471.12 18,471.12
18,471.12 18,471.12

5,615.00
6,295.58 6,295.58
15,914.12 15,914.12
92% 0.92
29,186.55 29,186.55
51,397.17 57,012.17

-663,085.86 -18,471.12 -18,471.12

803,984.35 -51,397.17 -41,012.17

140,898.49 -69,868.29 -129,351.58

Costo sin IGV (S/.)

6,949.15
1,099.04
12,711.86
17,627.12
6,779.66
8,144.07
2,898.31
8,050.85
2,966.10
3,388.98
18,644.07
29,288.14
6,101.69
1,909.06
8,105.45
19,490.68
154,154.23
1,500.00
1,500.00

8,299.15
576.27
2,966.10
211.86
338.90
60.51
203.39
168.64
71.19
176.27
 13,072.29

286.44
0.00
1,355.59
88.14
66.95
1,797.12

143.98
381.36
177.97
631.36
1,016.95
203.39
440.68
1,185.59
558.47
2,855.13
7,594.87

201.69
550.76
135.25
54.24
177.97
699.15
2,542.37
352.54
13.39
508.14
5,235.51

2,033.90
2,600.00
394.07
772.88
29.66
2,710.17
8,540.68
191,894.69
 Costo sin IGV (S/.)
429,559.32

s Acabados
Pisos Puertas y ventanas Revestimientos Baños
41.00 77.76 58.74
41.00 137.34 58.74 15.68
41.00 137.34 58.74 15.68
41.00 77.76 58.74 26.67
41.00 77.76 58.74 26.67
41.00 77.76 58.74
22.64 77.76 58.74
41.00 77.76 58.74
89.62 137.34 58.74
41.00 77.76 58.74
41.00 77.76 58.74

Costo con IGV (S/.) Costo sin IGV (S/.)

1,520.00 1,288.14
650 550.85
430 364.41
110 93.22
20.00 16.95
710 601.69
260 220.34
90 76.27
13,860.00 11,745.76
4,000.00 3,389.83
2,000.00 1,694.92
1,600.00 1,355.93
1,624.33 1,376.55
289.99 245.75
16,210.90 13,738.05
10,000.00 8,474.58
357,426.67 357,426.67
12,324.06 12,324.06
423,125.95 414,983.97
Marzo Abril Mayo Junio
-129,351.58 -136,155.50 -121,766.32 -84,780.59

64,000.00 88,000.00 112,000.00 99,200.00

64,000.00 88,000.00 112,000.00 99,200.00

18,471.12 18,471.12 18,471.12 18,471.12

18,471.12 18,471.12 18,471.12 18,471.12

935.63 3,742.53 5,145.98 6,549.43

6,295.58 6,295.58 6,295.58 6,295.58
15,914.12 15,914.12 15,914.12 15,914.12
0.92 0.92 0.92 0.92
29,186.55 29,186.55 29,186.55 29,186.55
52,332.80 55,139.70 56,543.15 57,946.60

-18,471.12 -18,471.12 -18,471.12 -18,471.12

11,667.20 32,860.30 55,456.85 41,253.40

-136,155.50 -121,766.32 -84,780.59 -61,998.31

Instalaciones Eléctricas Costo con IGV (S/.) Costo sin IGV (S/.)

128.29 32,132.66 27,231.06

128.29 3,005.24 2,546.81
128.29 3,005.24 2,546.81
128.29 5,621.76 4,764.20
128.29 5,621.76 4,764.20
128.29 19,605.45 16,614.79
128.29 55,245.96 46,818.61
128.29 10,816.80 9,166.78
128.29 37,251.88 31,569.39
128.29 10,140.75 8,593.86
128.29 9,464.70 8,020.93
191,912.19 162,637.45
Julio Agosto Setiembre Octubre
-61,998.31 -49,667.52 -36,681.79 -31,696.06

88,000.00 88,000.00 80,000.00 80,000.00

88,000.00 88,000.00 80,000.00 80,000.00

18,471.12 18,471.12 18,471.12 18,471.12

18,471.12 18,471.12 18,471.12 18,471.12

5,800.92 5,145.98 5,145.98 4,678.16

6,295.58 6,295.58 6,295.58 6,295.58
15,914.12 15,914.12 15,914.12 15,914.12
0.92 0.92 0.92 0.92
29,186.55 29,186.55 29,186.55 29,186.55
57,198.09 56,543.15 56,543.15 56,075.33

-18,471.12 -18,471.12 -18,471.12 -18,471.12

30,801.91 31,456.85 23,456.85 23,924.67

-49,667.52 -36,681.79 -31,696.06 -26,242.51

Noviembre Diciembre
-26,242.51 -20,788.96

80,000.00 80,000.00
80,000.00 80,000.00

18,471.12 18,471.12
18,471.12 18,471.12

4,678.16 4,678.16
6,295.58 6,295.58
15,914.12 15,914.12
0.92 0.92
29,186.55 29,186.55
56,075.33 56,075.33

-18,471.12 -18,471.12
23,924.67 23,924.67

-20,788.96 -15,335.41
Costo de las materias primas

Costo de la materia prima e insumos en soles, 2019-2023

Insumo Precio
Tarwi 3.44
Soya 2.02
Cañihua 4.17
CMC 27.3
Bolsas 0.35
Cajas 2
Costo S/. Con IGV
Costo S/. Sin IGV

Costo de la mano de obra directa

Costo de la mano de obra directa en soles

Mano de Obra Cantidad

Operario 5.00

Costo de materiales indirectos

Costo insumos en soles, 2019-2023

Insumos Precio
Bolsas para basura 14
Papel Toalla 19
Papel higiénico 18
Jabón Líquido 16
Desinfectante 29
Botiquín 130
Cinta de embalaje 4.9
Paños multiusos 12
Guantes 40
Mascarillas para polvos 59.9
Protectores auriculares 39.9
Uniformes para operarios 29.9
Gorros para Cabello 15
Escoba y Recogedor 41.8
Costo S/. Con IGV
Costo S/. Sin IGV
Mano de obra indirecta

Costo Mano de Obra indirecta

Cargo Cantidad

Jefe de producción 1
Especialista de calidad 1
Almacenero 1
Total 3

Costos generales de planta

Costo de agua en soles, 2019-2023

Costo Agua Planta Unidad

Agua para la producción m3
Agua zona productiva m3
Total necesario de agua m3
Tarifa Agua Potable S/. M3
Tarifa Alcantarillado S/. M3
Cargo Fijo S/.
Costo S/. Sin IGV S/.
Costo S/. Con IGV S/.

Costo de electricidad en soles, 2019-2023

Cargo Unidad
Cargo fijo mensual S/. Por mes
Cargo por Energía Activa fuera de Punta ctm S/. Por KW-h
Cargo Por potencia activa de generación para usuarios:
Presentes fuera de Punta S/. Por KW-mes
Cargo Por potencia activa de redes de distribución para
usuarios: Presentes fuera de Punta S/. Por KW-mes
Cargo por energía reactiva que excede el 30% del total de la
energía activa S/. Por KVAR-h
Costo S/. Sin IGV S/.
Costo S/. Con IGV S/.

Costos Indirectos de Fabricación

CIF, 2019-2023

CIF 2018
MOI 112,589.40
MI 5,079.75
Agua 2,356.65
Electricidad 63,818.64
Mantenimiento 4,624.63
Seguros 2,500.00
Depreciación 19,254.97
CIF S/. Sin IGV 210,224.03
 Unidad 2019 2020 2021 2022 2023
S/. Kg 21,116.96 22,160.64 23,343.46 24,561.08 25,743.91
S/. Kg 11,899.06 12,487.16 13,153.66 13,839.77 14,506.27
S/. Kg 24,563.91 25,777.94 27,153.84 28,570.21 29,946.12
S/. Kg 861.72 904.31 952.57 1,002.26 1,050.53
S/. Unid 10,622.50 11,147.50 11,742.50 12,355.00 12,950.00
S/. Unid 1,214.00 1,274.00 1,342.00 1,412.00 1,480.00
70,278.15 73,751.55 77,688.03 81,740.32 85,676.83
59,557.75 62,501.31 65,837.31 69,271.46 72,607.48

Remuneración mensual CTS Gratificaciones EsSalud (9%) Remuneración

(S/.) (S/.) (S/.) (S/.) anual total (S/.)
930.00 542.50 1,860.00 83.70 75,547.00

Unidad 2019 2020 2021 2022 2023

S/. Paquete de 100 Unid 280.00 280.00 280.00 280.00 280.00
S/. Por 12 rollos 456.00 456.00 456.00 456.00 456.00
S/. Por 4 rollos de 300 m 432.00 432.00 432.00 432.00 432.00
S/. Por 4 litros 384.00 384.00 384.00 384.00 384.00
S/. Por 20 litros 348.00 348.00 348.00 348.00 348.00
S/. Unidad 130.00 130.00 130.00 130.00 130.00
S/. Unidad 294.00 294.00 294.00 294.00 294.00
S/. Paquete x 20 unid 624.00 624.00 624.00 624.00 624.00
S/. Caja de 50 Unid 400.00 400.00 400.00 400.00 400.00
S/. Caja de 20 Unid 1,198.00 1,198.00 1,198.00 1,198.00 1,198.00
S/. Unidad 598.50 598.50 598.50 598.50 598.50
S/. Unidad 657.80 657.80 657.80 657.80 657.80
S/. Paquete de 100 Unid 150.00 150.00 150.00 150.00 150.00
S/. Unidad 41.80 41.80 41.80 41.80 41.80
5,994.10 5,994.10 5,994.10 5,994.10 5,994.10
5,079.75 5,079.75 5,079.75 5,079.75 5,079.75
Remuneración mensual CTS Gratificaciones EsSalud (9%) Remuneración
(S/.) (S/.) (S/.) (S/.) anual total (S/.)
4,500.00 2,625.00 9,000.00 405.00 73,110.00
1,500.00 875.00 3,000.00 135.00 24,370.00
930.00 542.50 1,860.00 83.70 15,109.40
6,930.00 4,042.50 13,860.00 623.70 112,589.40

2019 2020 2021 2022 2023

34.76 36.48 38.43 40.43 42.38
291.20 291.20 291.20 291.20 291.20
325.96 327.68 329.63 331.63 333.58
4.86 4.86 4.86 4.86 4.86
2.19 2.19 2.19 2.19 2.19
58.63 58.63 58.63 58.63 58.63
2,356.65 2,368.77 2,382.52 2,396.62 2,410.37
2,780.84 2,795.15 2,811.38 2,828.01 2,844.24

Tarifa 2019 2020 2021 2022 2023

3.18 38.16 38.16 38.16 38.16 38.16
19.53 19,057.80 19,955.35 20,966.50 22,005.91 23,016.99

34.37 19,349.43 20,260.70 21,287.32 22,342.64 23,369.20

45.07 25,373.25 26,568.22 27,914.45 29,298.31 30,644.45

4.24
63,818.64 66,822.43 70,206.43 73,685.02 77,068.80
75,306.00 78,850.47 82,843.59 86,948.32 90,941.18

2019 2020 2021 2022

112,589.40 112,589.40 112,589.40 112,589.40
5,079.75 5,079.75 5,079.75 5,079.75
2,368.77 2,382.52 2,396.62 2,410.37
 66,822.43 70,206.43 73,685.02 77,068.80
5,457.06 5,457.06 5,457.06 5,457.06
2,500.00 2,500.00 2,500.00 2,500.00
19,254.97 19,254.97 19,254.97 19,254.97
214,072.38 217,470.13 220,962.82 224,360.34
Presupuesto de ingreso por ventas

Presupuesto de Ingreso por Ventas

2019 2020 2021 2022

Demanda (envases) 30,100.00 31,850.00 33,550.00 35,300.00
Precio (S/.) 32.00 32.00 32.00 32.00
Ingreso por ventas sin IGV (S/.) 963,200.00 1,019,200.00 1,073,600.00 1,129,600.00
Ingreso por ventas cin IGV (S/.) 1,136,576.00 1,202,656.00 1,266,848.00 1,332,928.00

Presupuesto operativo de costos

Depreciación en soles, 2019-2023

Depreciación Tangible Valor % Depreciación 2019 2020

Terreno 429,559.32 0%
Maquinaria y equipo de producción 134,663.55 10% 13,466.36 13,466.36
Camioneta panel 19,490.68 20% 3,898.14 3,898.14
Instalación de equipos 1,500.00 10% 150.00 150.00
Edificación 162,637.45 3% 4,879.12 4,879.12
Equipos de Cómputo 8,875.42 25% 2,218.86 2,218.86
Implementación de producción y almace 7,594.88 10% 759.49 759.49
Implementos de oficina 4,196.86 10% 419.69 419.69
Implementos de comedor 1,797.12 10% 179.71 179.71
Implementos de SSHH 5,235.51 10% 523.55 523.55
Implementos de diversas áreas 8,540.68 10% 854.07 854.068
Depreciación Fabril 19,254.97 19,254.97
Depreciación No Fabril 8,094.01 8,094.01
Total 27,348.97 27,348.97

Amortización en soles, 2019-2023

Amortización Intangible (S/.)

Derecho de trámite de licencia de funcionamiento

Registro de marca
Elaboración de Minuta, elevación de Escritura Pública e inscripciones en el Registro
Legalización de libros contables y autorización de emisión de comprobantes de pago
Búsqueda de reserva y nombre en SUNARP
Licencia de funcionamiento
Certificado de Defensa Civil
Certificado de Registro Sanitario de Alimentos
Certificado HACCP
Capacitación del personal
Diseño de imagen corporativa
Hosting y diseño web
Licencia de Windows
Licencia de Microsoft Office
Licencias de Software
Gastos de puesta en marcha
Inversión año pre-operativo
Reserva para contingencias
Total

Costo de producción anual y unitario en soles, 2019-2023

2019 2020
Materia prima directa 59,557.76 62,501.31
Mano de obra directa 75,547.00 75,547.00
CIF 210,224.03 214,072.38
Costo de Producción S/. Sin IGV 345,328.79 352,120.69
Costo de Producción Unitario Sin IGV (S/. Por envase) 11.47 11.06

Costo de ventas en soles, 2019-2023

2019 2020
Inventario Inicial 0.00 8000.00
Inventario Final 8000.00 8000.00
Costo de Ventas Sin IGV 345,328.79 352,120.69

Presupuesto operativo de gastos administrativos.

Sueldos de colaboradores en soles

Remuneración Gratificaciones
Sueldos (S/.) Cantidad CTS (S/.)
mensual (S/.) (S/.)
Gerente general 1 6,000.00 3,500.00 12,000.00
Jefe de Producción 1 4,500.00 2,625.00 9,000.00
Jefe Comercial 1 4,500.00 2,625.00 9,000.00
Jefe de Adm. Y Finanzas 1 4,500.00 2,625.00 9,000.00
Especialista de calidad 1 1,500.00 875.00 3,000.00
Secretaria 1 1,000.00 583.33 2,000.00
Almacenero 1 930.00 542.50 1,860.00
Operarios 5 930.00 542.50 1,860.00
Choferes 1 930.00 542.50 1,860.00
Total 13

Presupuesto de gastos administrativos y de ventas, 2019-2023

 2019 2020 2021
Sueldos Administrativos 259,946.66 259,946.66 259,946.66
Telefonía e Internet 905.08 905.08 905.08
Agua 608.61 608.61 608.61
Consumo eléctrico 5,184.34 5,184.34 5,184.34
Útiles de Oficina 300.00 300.00 300.00
Gastos por outsourcing
Vigilancia 11,160.00 11,160.00 11,160.00
Asesoría Legal 11,160.00 11,160.00 11,160.00
Depreciación No Fabril 8,094.01 8,094.01 8,094.01
Amortizaciones de intangibles 41,498.50 41,498.50 41,498.50
Gasolina de camiones 5,200.00 5,200.00 5,200.00
Publicidad en FB e Instagram 11,671.85 11,671.85 11,671.85
Comisión tiendas orgánicas 9,030.00 9,555.00 10,065.00
Merchandising 6,000.00 6,000.00 6,000.00
Campaña promocional con videos 7,872.00 7,872.00 7,872.00
Asistencia a eventos importantes 2,000.00 2,000.00 2,000.00
Degustación e impulso 19,200.00 19,200.00 19,200.00
Gastos administrativos y de ventas sin IGV 399,831.05 400,356.05 400,866.05

Presupuesto de gastos financieros en soles 2019-2023

2019 2020 2021

Intereses 94,468.16 79,523.89 62,823.67
Impuesto ITF 11.08 11.08 11.08
Gastos Financieros 94,479.24 79,534.97 62,834.75
 2023
37,000.00
32.00
1,184,000.00
1,397,120.00

Depreciación Valor
2021 2022 2023
Acumulada Residual
429,559.32
13,466.36 13,466.36 13,466.36 67,331.78 67,331.78
3,898.14 3,898.14 3,898.14 19,490.68 0.00
150.00 150.00 150.00 750.00 750.00
4,879.12 4,879.12 4,879.12 24,395.62 138,241.83
2,218.86 2,218.86 8,875.42 0.00
759.49 759.49 759.49 3,797.44 3,797.44
419.69 419.69 419.69 2,098.43 2,098.43
179.71 179.71 179.71 898.56 898.56
523.55 523.55 523.55 2,617.76 2,617.76
854.068 854.068 854.068 4,270.34 4,270.34
19,254.97 19,254.97 19,254.97 96,274.83 639,680.37
8,094.01 8,094.01 5,875.15 38,251.19 9,885.09
27,348.97 27,348.97 25,130.12 134,526.02 649,565.45

Valor % Amortización 2019 2020 2021 2022 2023

1,288 10% 129 129 129 129 129

551 10% 55 55 55 55 55
364 10% 36 36 36 36 36
93 10% 9 9 9 9 9
17 10% 2 2 2 2 2
602 10% 60 60 60 60 60
220 10% 22 22 22 22 22
76 10% 8 8 8 8 8
11,746 10% 1,175 1,175 1,175 1,175 1,175
3,390 10% 339 339 339 339 339
 1,695 10% 170 170 170 170 170
1,356 10% 136 136 136 136 136
1,377 10% 138 138 138 138 138
246 10% 25 25 25 25 25
13,738 10% 1,374 1,374 1,374 1,374 1,374
8,475 10% 848 848 848 848 848
357,427 10% 35,743 35,743 35,743 35,743 35,743
12,324 10% 1,232 1,232 1,232 1,232 1,232
414,985 41,499 41,499 41,499 41,499 41,499

2021 2022 2023

65,837.32 69,271.46 72,607.48
75,547.00 75,547.00 75,547.00
217,470.13 220,962.82 224,360.34
358,854.45 365,781.28 372,514.82
10.70 10.36 10.07

2021 2022 2023

8000.00 8000.00 8000.00
8000.00 8000.00 8000.00
358,854.45 365,781.28 372,514.82

EsSalud (9%) Remuneración

(S/.) anual Total (S/.)
540.00 97,480.00
405.00 73,110.00
405.00 73,110.00
405.00 73,110.00
135.00 24,370.00
90.00 16,246.66
83.70 15,109.40
83.70 75,547.00
83.70 15,109.40
463,192.46
 2022 2023
259,946.66 259,946.66
905.08 905.08
608.61 608.61
5,184.34 5,184.34
300.00 300.00

11,160.00 11,160.00
11,160.00 11,160.00
8,094.01 5,875.15
41,498.50 41,498.50
5,200.00 5,200.00
11,671.85 11,671.85
10,590.00 11,100.00
6,000.00 6,000.00
7,872.00 7,872.00
2,000.00 2,000.00
19,200.00 19,200.00
401,391.05 399,682.19

2022 2023
44,161.18 23,305.84
11.08 11.08
44,172.26 23,316.92
Amortización Valor
Acumulada Residual
644 644
276 276
182 182
47 47
9 9
301 301
110 110
38 38
5,873 5,873
1,695 1,695
 848 848
678 678
689 689
123 123
6,869 6,869
4,238 4,238
178,714 178,714
6,162 6,162
207,493 207,493
Presupuesto de servicio de deuda

Servicio de deuda

Año Deuda Inicial Amortización Interés Cuota

1 803,984.35 127,185.26 94,468.16 221,653.42
2 676,799.09 142,129.53 79,523.89 221,653.42
3 534,669.56 158,829.75 62,823.67 221,653.42
4 375,839.82 177,492.24 44,161.18 221,653.42
5 198,347.58 198,347.58 23,305.84 221,653.42

Presupuesto de estado de resultados

Estado de resultados

E.E.R.R. (S/.) Sin IGV 1 2 3

Ingreso por Ventas 963,200.00 1,019,200.00 1,073,600.00
Costo de Ventas 345,328.79 352,120.69 358,854.45
Utilidad Bruta 617,871.21 667,079.31 714,745.55
Gastos Generales 399,831.05 400,356.05 400,866.05
Gastos Financieros 94,479.24 79,534.97 62,834.75
UAPI (Utilidad Antes de Impuestos y Participación) 123,560.92 187,188.29 251,044.75
Impuesto a la Renta 37,068.28 56,156.49 75,313.43
Utilidad antes de reserva 86,492.64 131,031.80 175,731.33
Reserva Legal 8,649.26 13,103.18 17,573.13
Utilidad Disponible 77,843.38 117,928.62 158,158.20

Presupuesto de estado de situación financiera

Estado de situación financiera para el primer año

Activos Corrientes 223,945.39 Pasivo Corriente

Efectivo
Inventario de Materia Prima
Cuentas por cobrar
Inventario de productos terminados
Activos No Corrientes
Activos Fijos Tangibles
Activos Fijos Intangibles
Depreciación y Amortización
125,563.08 Cuentas por pagar
2,382.31 Impuesto a la renta por pagar
88,000.00 Participaciones por pagar
8,000.00 Deuda a Corto Plazo
Pasivo no corriente
Deudas a Largo Plazo
1,130,227.96 Total Pasivos
784,091.47 Resultados del ejercicio
414,983.97 Capital Social
68,847.47 Reserva Legal
 Patrimonio
ACTIVOS 1,354,173.35 Pasivo y Patrimonio

Flujo de fondos netos

Flujo de fondos netos económico

Año 0 1 2 3
Inversión Total -1,339,973.92
Reserva legal 92,750.26 131,967.57 176,986.38
Amortización Intangibles (+) 41,498.40 41,498.40 41,498.40
Depreciación Fabril (+) 19,254.97 19,254.97 19,254.97
Depreciación No Fabril (+) 8,094.01 8,094.01 8,094.01
Gastos Financieros * (1-t) (+) 66,607.87 56,072.16 44,298.50
Valor en Libros (+)
Capital de Trabajo (+)
Flujo Neto Económico -1,339,973.92 228,205.51 256,887.11 290,132.26

Flujo de fondos financieros

Flujo de fondos netos financiero

Año 0 1 2 3
Inversión Total -1,339,973.92
Deuda 803,984.35
U. Antes de Reserva Legal 92,750.26 131,967.57 176,986.38
Amortización Intangibles (+) 41,498.40 41,498.40 41,498.40
Depreciación Fabril (+) 19,254.97 19,254.97 19,254.97
Depreciación No Fabril (+) 8,094.01 8,094.01 8,094.01
Amortización de la Deuda -127,185.26 -142,129.53 -158,829.75
Valor en Libros (+)
Capital de Trabajo (+)
Flujo Neto Financiero -535,989.57 34,412.38 58,685.42 87,004.01
 4 5
1,129,600.00 1,184,000.00
365,781.28 372,514.82
763,818.72 811,485.18
401,391.05 399,682.19
44,172.26 23,316.92
318,255.41 388,486.06
95,476.62 116,545.82
222,778.79 271,940.24
22,277.88 27,194.02
200,500.91 244,746.22

190,764.06
9,824.14
38,810.39
0.00
142,129.53
534,669.57
534,669.57
725,433.63
83,475.24
535,989.57
9,275.03
 628,739.84
1,354,173.47

4 5

224,369.87 273,882.49
41,498.40 41,498.40
19,254.97 19,254.97
8,094.01 5,875.15
31,141.44 16,438.43
649,565.45
140,898.49
324,358.69 1,147,413.38

4 5

224,369.87 273,882.49
41,498.40 41,498.40
19,254.97 19,254.97
8,094.01 5,875.15
-177,492.24 -198,347.58
649,565.45
140,898.49
115,725.01 932,627.37
Datos para Hallar el Beta

Beta despalancado 0.61

Ratio Deuda/Patrimonio 1.15
Tax Rate (Imp Renta) 0.3
Beta 1.11
Rf 5.28%
Rm 10.10%

COK 10.64%

RM-Rf 4.82% Nota: La prima de riesgo (Rm-Rf) es 4.82%, lo cual es positivo (Debe estar entre 4 y 5
positivo (Debe estar entre 4 y 5%.
EVALUACIÓN ECONÓMICA

VAN S/ 199,155.58 Es rentabe ya que el valor es positivo

TIR 14.99% Es rentable debido a que el valor de la TIR es mayor a nuestro COK (14.99% > 10.6

Tasa 10.64%
Io -1,339,973.92
Flujo 1 228,205.51
Flujo 2 256,887.11
Flujo 3 290,132.26
Flujo 4 324,358.69
Flujo 5 1,147,413.38

EVALUACIÓN FINANCIERA

VAN S/ 247,054.69 Es rentabe ya que el valor es positivo

TIR 20.75% Es rentable debido a que el valor de la TIR es mayor a nuestro COK (20.75% > 10.6

Tasa 10.64%
Io -535,989.57
Flujo 1 34,412.38
Flujo 2 58,685.42
Flujo 3 87,004.01
Flujo 4 115,725.01
Flujo 5 932,627.37

PERIODO DE RECUPERACIÓN O PAYBACK

IO 1,339,973.92
BN 228,205.51
PR 6 Considerando solo el flujo de beneficio del primer año, la inversión se recuperará
 K VAN
S/ 199,155.58 Relación VAN
0% S/1.00
nuestro COK (14.99% > 10.64%). 2% S/0.90
4% S/0.80

6% S/0.70
S/0.60
8%
S/0.50
10%
S/0.40
12%
S/0.30
14%
S/0.20
16%
S/0.10
18%
S/-
20% 0% 2% 4% 6% 8% 10%

K VAN
S/ 247,054.69 Relación VAN
0% S/1.00
nuestro COK (20.75% > 10.64%). 2% S/0.90
4% S/0.80
6% S/0.70
8% S/0.60
10% S/0.50
12% S/0.40
14% S/0.30
16% S/0.20
18% S/0.10
20% S/-
22% 0% 2% 4% 6% 8% 10% 1

o, la inversión se recuperará en 6 años

 Relación VAN y K

6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% 20%

Relación VAN y K

6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% 20% 22%

 ANALISIS DE SENSIBILIDAD

0 1 2
PRECIO S/ 32.00 S/ 32.00
DEMANDA S/ 30,100.00 S/ 31,850.00
COSTO VARIABLE UNITARIO S/ 4.35 S/ 130,935.00 S/ 138,547.50

0 1 2
INGRESO S/ 963,200.00 S/ 1,019,200.00
VENTA DE ACTIVOS
COSTOS VARIABLES -S/ 130,935.00 -S/ 138,547.50
COSTOS FIJOS -S/ 614,346.95 -S/ 614,346.95
DEPRECIACIÓN CONSTRUCCIÓN -S/ 4,879.12 -S/ 4,879.12
DEPRECIACIÓN MAQUINARIA -S/ 13,466.36 -S/ 13,466.36
VALOR LIBRO
UTILIDAD S/ 199,572.57 S/ 247,960.07
IMPUESTO (10%) S/ 19,957.26 S/ 24,796.01
UTILIDAD NETA S/ 179,615.31 S/ 223,164.06
DEPRECIACIÓN CONSTRUCCIÓN S/ 4,879.12 S/ 4,879.12
DEPRECIACIÓN MAQUINARIA S/ 13,466.36 S/ 13,466.36
VALOR LIBRO
TERRENO -S/ 429,559.32
CONSTRUCCIÓN -S/ 162,637.45
MAQUINARIA -S/ 134,663.55
CAPITAL DE TRABAJO -S/ 140,898.49
VALOR DE DESECHO
FLUJO DEL PROYECTO -S/ 867,758.81 S/ 197,960.79 S/ 241,509.54

VAN S/ 203,820.94
K 10.64%
TIR 18.39%

ANALISIS DE SENSIBILIDAD

1. Analisis de Sensibilidad Unidimensional

Var. % de precio 0%
Var. % de costo 0%

VARIABLE MIN MAX

PRECIO -15.0% 15.0%
COSTO -15.0% 15.0%

2. Analisis de Sensibilidad Bidimensional

CONCLUSIONES

El proyecto es economicamente viable y financieramente tambien, debido a que contamos con una TIR 18,39
que se encuentra por encima del COK, 10,64%; lo cual indica que es rentable. La VAN al ser positiva
tambien se considera viable.
LIDAD

3 4 5
S/ 32.00 S/ 32.00 S/ 32.00
S/ 33,550.00 S/ 35,300.00 S/ 37,000.00
S/ 145,942.50 S/ 153,555.00 S/ 160,950.00

3 4 5
S/ 1,073,600.00 S/ 1,129,600.00 S/ 1,184,000.00
S/ 67,331.78
-S/ 145,942.50 -S/ 153,555.00 -S/ 160,950.00
-S/ 614,346.95 -S/ 614,346.95 -S/ 614,346.95
-S/ 4,879.12 -S/ 4,879.12 -S/ 4,879.12
-S/ 13,466.36 -S/ 13,466.36 -S/ 13,466.36
-S/ 67,331.78
S/ 294,965.07 S/ 343,352.57 S/ 390,357.57
S/ 29,496.51 S/ 34,335.26 S/ 39,035.76
S/ 265,468.56 S/ 309,017.31 S/ 351,321.81
S/ 4,879.12 S/ 4,879.12 S/ 4,879.12
S/ 13,466.36 S/ 13,466.36 S/ 13,466.36
S/ 67,331.78

-S/ 134,663.55
S/ 140,898.49
S/ -
S/ 283,814.04 S/ 327,362.79 S/ 443,234.01

VARIACION DEL PRECIO VARIACION DE

Paso 3.00% Paso
VANE TIRE Precio
S/ 203,820.94 18.39% ###
-15% 27.2 -15%
-12% 28.2 -12%
-9% 29.1 -9%
 -6% 30.1 -6%
-3% 31 -3%
0% 32.00 0%
3% 33 3%
6% 33.92 6%
9% 35 9%
12% 36 12%
15% 37 15%

ANALISIS DE SENSIBILIDAD DEL VANE

BIDIMENSIONAL

NIVELES DE PRECIO
VANE BAJO MEDIO ALTO
203,820.94 27.00 32.00 37.00
-15%
VARIACION % COSTO

-12%
-9%
-6%
-3%
0%
3%
6%
9%
12%
15%

mos con una TIR 18,39

ser positiva
 ANALISIS DE SENSIBILIDAD DEL VANE
VARIACION DE COSTO
3.00%
VANE TIRE Costo Variación
203,820.94 18.390% ### Precio Costo
3.70 -15% 86,294 276,564
3.83 -12%
3.96 -9%
4.09 -6%
4.22 -3%
4.35 0%
4.48 3%
4.61 6%
4.74 9%
4.87 12%
5.00 15% 321,348 131,078