Universidad Nacional Experimental de la Gran Caracas

Ministerio del Poder Popular Para La Educación Superior

CREA “FRANCISCO DE MIRANDA”
PNF Contaduría Pública
Unidad Curricular: Sistemas Y Procedimientos Contables
UNIDAD CURRICULAR: CONTABILIDAD I MOD. III

Control y Flujo Del Efectivo

Profesor: Estudiante:
Flores, Carlos Yesenia Hevia.
C.I. V-16.627.207
Sección: 20113

Caracas, Enero 2022

 CONTROL Y FLUJO DEL EFECTIVO

Control del efectivo

Para una empresa es importante llevar a cabo un buen control de efectivo ya que de esto
depende que se lleven a cabo las operaciones con las que cuenta la empresa y así afrontar sus
gastos correspondientes. El efectivo incluye monedas, billetes, cheques, ordenes de pago y
depósitos, estos últimos disponibles para sus retiros en los bancos y otras instituciones
financieras. En condiciones normales se piensa en el efectivo como todo lo que el banco acepta
para depósito en cuentas bancarias, (Warren, 2005).

El control del efectivo es un proceso que encamina a una entidad hacia

la mejora concentrando acciones para cumplir con los objetivos planteados,
utiliza la contabilidad como elemento informativo, desarrolla una economía de
control ya que permite evidencia el correcto funcionamiento de la entidad en
cuanto al manejo de efectivo, aplicando medidas correctivas adecuadas para
tener una rentabilidad positiva y dar continuidad a la Institución.

El control del efectivo se considera como medidas adoptadas ´por la administración

para proteger el activo circulante de las mismas; por eso según (Ramirez, 2013) define al
control del efectivo como; “todas aquellas medidas administrativas que permiten consistencia
permanente en el tratamiento de todas y cada una de las operaciones que genera el efectivo en
Caja y bancos, con el fin de informar la exactitud de sus resultados”.

El efectivo que posee un negocio normalmente se clasifica en dos partidas:

Caja chica y Bancos.
La primera, es un fondo delimitado limitado con el que se cuenta para hacer frente a las
erogaciones cuyo monto es pequeño y cuya naturaleza y oportunidad exige que el pago sea en
efectivo, es decir, pagos que no se realizan con cheques.

La segunda forma de mantener el efectivo es mediante cuentas de cheques en

instituciones bancarias. Algunas de estas pueden generar intereses; en este caso se denominan
cuentas productivas, mientras en las que no los generan son cuentas de cheques normales o
tradicionales (Guajardo, 2004).
Al aplicar este concepto a la práctica en nuestro país, podemos ver otra realidad.
Objetivo del control Interno del Efectivo
Los objetivos del control interno para el componente Efectivo y sus equivalentes según
(Ramirez, 2013) son:
 “La reducción de errores.
 La reducción del riesgo de pérdida y la obtención de fluidez en su manejo.
 Exactitud y veracidad de resultados.
 Exactitud de los registros.
 Exactitud en la información financiera.
 Exactitud en los pronósticos financieros.
 Evitar fraudes.
 Fomentar el acatamiento de las normas de la empresa”.

Por otra parte para (Estupiñan Gitán, pág. 110) los objetivos primordiales para que una
empresa posea un control de efectivo son: “los objetivos para realizar control de tesorería son
de: autorización, procesamiento, clasificación, verificación, evaluación y protección física”.

Por lo tanto, el objetivo del control de efectivo es salvaguardar los recursos de las
empresa contra fraudes o ineficiencias ya que es el activo mas liquido de la empresa, para esto
hay que tener un buen sistema de control interno para prevenir robos y evitar que los empleados
utilicen dinero de la empresa para uso personal.

Beneficios
Los beneficios de estos controles son que la empresa tenga la seguridad de que su
dinero está siendo manejo por personal autorizado y confiable donde el empresario este seguro
de que esa persona está llevando a cabo correctamente las cosas y no darle un 5 mal uso al
efectivo.

La realización de la caja chica se llevara a cabo de la siguiente manera:

a) Creación del fondo de caja chica. Donde se determinara la cantidad necesaria para formar
la caja chica, el cual debe entregarse a la persona asignada como responsable para su
manejo. Para registrar la creación de la caja chica se hace un asiento cargando a caja chica y
acreditando a bancos.
b) Erogaciones a través de la caja chica. El responsable de la caja chica debe llevar el control
de los desembolsos que efectúe mediante recibos o comprobantes de caja, en los cuales es
conveniente que anote el concepto del desembolso y la persona que lo solicitó. En todo
momento el responsable debe tener disponible la totalidad la totalidad del fondo, ya sea en
efectivo, comprobantes o ambos.
c) Reposición del fondo fijo de caja. Cuando el encargado del fondo considera que el mismo
esta por agotarse, debe solicitar que le repongan los desembolsos que haya realizado. Para ello
debe elaborar un reporte en el que especifique los conceptos de cada desembolso. Al generar el
cheque para cada reposición de caja chica, el registro se hace cargando a cada uno de los
conceptos por los que se haya hecho algún desembolso y acreditarse a bancos.
d) Incremento o disminución del fondo de caja chica. Si se considera que la cantidad que
dispone el fondo caja chica es excesiva o no satisface las necesidades para cubrir los gastos
menores de la empresa, el responsable debe hacer un reporte en el que aclare cualquiera de las
dos circunstancias anteriores. (Guajardo ,2004)

El control que se establece para el fondo fijo de caja es la realización de arqueos

periódicos, estos deben ser sorpresivos y realizados por una persona diferente al encargado del
fondo fijo, esta se realiza contando el dinero que se tiene en existencias y se revisa si existen
faltantes o sobrantes de efectivo.

El estado de flujos del efectivo:

El estado de flujos del efectivo (EFE), también denominado flujo de

caja o cash flow, supone la variación de entrada y salida de efectivo durante
un periodo determinado. O lo que es lo mismo, el estado de flujos de efectivo
implica la acumulación de activos líquidos por un tiempo concreto. Por tanto, es
un gran indicador de la liquidez de la empresa, es decir, un indicador de la
capacidad de un negocio a la hora de generar efectivo.

Según (Centro de Estudios Tributarios de Antioquia-CETA, 2014) “El

Estado de Flujos de efectivo proporciona información sobre los cambios en el
efectivo y equivalentes al efectivo de una entidad durante el período sobre el
que se informa, mostrando por separado los cambios según procedan de
actividades de operación, actividades de inversión y actividades de
financiación”.

Entonces, el flujo de efectivo es, junto al balance general y el estado

de resultados, uno de los estados financieros básicos, lo que significa que
su control es crucial para la buena marcha de cualquier empresa,
compañía u organización
 Igualmente se puede señalar, que el flujo de efectivo, o flujo de caja,
es un informe de resultados que muestra el efectivo de una empresa tanto a
nivel de ingresos, como de pagos y saldo y  abarca el presente y períodos
futuros. Su control es absolutamente necesario  para poder proyectar las
necesidades de efectivo de la empresa en la actualidad y en el corto, medio
y largo plazo.

La predicción del efectivo mediante estrategias de control financiero

permite  reflejar, de una manera precisa y cuantitativa, los objetivos fijados
por las empresas a corto plazo, mediante el establecimiento de los
programas oportunos, sin perder tampoco la perspectiva a medio y largo
plazo.

Objetivos del estado de flujos de efectivo

Según (Manus, 2014) “Los objetivos que persigue el Estado de Flujo de

Efectivo como Estado Financiero Básico son los siguientes”:

 Evaluar la habilidad de la empresa para generar futuros flujos netos de

efectivo positivos.
 Evaluar la habilidad de la empresa de cumplir con sus obligaciones a
corto y largo plazo, pagar dividendos a los accionistas y sus
necesidades de financiamiento externo.
 Evaluar las razones entre la Ganancia Neta y los ingresos y
desembolsos de efectivo relacionados.
 Evaluar los efectos sobre la situación financiera de la empresa sobre las
actividades de operación, inversión y transacciones de financiamiento
que no requirieron el uso de efectivo durante el período.
 Explicar los cambios en efectivo y equivalentes de efectivo durante el
período.

Equivalentes de Efectivo: Según  (Lazzati, 2015.) “Son todas aquellas

inversiones a corto plazo y altamente liquidadas, que reúnen las condiciones o
características siguientes:

 Sean convertibles inmediatamente en efectivo y

  Tengan un vencimiento original de tres o menos meses a la fecha del
cierre del Balance

Importancia del Estado de Flujo de Efectivo.

Según (Vargas, 2007) “La información generada por este estado permite a los
usuarios estados financieros evaluar la capacidad que tienen las empresas
para generar efectivo y equivalentes al efectivo, así como las necesidades de
liquidez. Logrando tomar decisiones más razonables y con mejor criterio”.

Norma internacional de contabilidad no. 7

El contenido importante de esta Norma es el siguiente:

Establece ciertos requisitos para la presentación del Estado de Flujo de
Efectivo, así como otra información relacionada con él.

Allí se afirma que la información sobre flujos de efectivo resulta útil al

suministrar a los usuarios una base para la evaluación de la capacidad que la
empresa tiene para generar efectivo y otros medios equivalentes, así como las
necesidades de liquidez que ésta tiene mediante la presentación de un Estado
de Flujo de Efectivo, clasificados según proceda de Actividades de Operación,
Inversión y Financiamiento. Para tomar decisiones económicas, los usuarios
deben evaluar la capacidad que la empresa tiene de generar efectivo, así
como, las fechas en que se producen y el grado de certidumbre relativa de su
aparición.

Clasificación de las actividades

Según (Salas, 2001) “En el Estado de Flujo de Efectivo se deben clasificar

los cobros y los pagos de efectivo, en tres actividades que son”:

 Flujo de efectivo por actividades de Operación

 Flujo de efectivo por actividades de Inversión
 Flujo de efectivo por actividades de Financiamiento

Flujo de Efectivo por Actividades de Operación.

 Según los autores (Andrade , Toscano , & Parrales, 2018) “Son las
actividades que constituyen la principal fuente de ingresos actividades
ordinarias de la entidad, así como otras actividades que no pueden ser
calificadas como de inversión o financiación”.

Ingresos

 Efectivo recibido de clientes

 Dividendos recibidos de afiliadas
 Intereses recibidos
 Ingresos por reclamos de seguros
 Otros ingresos no incluidos en las otras actividades

Egresos

 Pago a proveedores y empleados

 Intereses pagados
 Pago por infracciones
 Otros egresos no incluidos en las otras actividades

Flujo de Efectivo Neto por Actividades de Operación

Cuando se elabora el Estado de Flujo de Efectivo, por cualquiera de los

dos métodos, las columnas que revelan la información referente a esta
actividad, deben de sumarse y éstas son: Recibido de Clientes, pago a
Proveedores y Empleados y Otros gastos de operación.

Flujo de Efectivo por Actividades de Inversión

Según (Santander, 2015) “Son las de adquisición y disposición de

activos a largo plazo, así como de otras inversiones no incluidas en el efectivo
y los equivalentes al efectivo. La presentación separada de los flujos de
efectivo procedentes de las actividades de inversión es importante, porque
tales flujos de efectivo representan la medida en la cual se han hecho
desembolsos que van a producir ingresos y flujos de efectivo en el futuro, ya
sea que éstos correspondan a inversiones en propiedad, planta y equipos,
inversiones en otras sociedades, y en otros activos en general”.

Ingresos

 Venta de Activos Fijos

 Venta de Acciones, bonos, pagarés (emisión)
 Recuperación de préstamos

Egresos

 Compra de Activos fijos

 Compra de acciones, bonos, pagarés (inversiones)
 Concesión de préstamos

Flujo de Efectivo Neto por Actividades de Inversión

Esta columna de la hoja de trabajo sirve de base para integrar la suma

algebraica de esta actividad, para los conceptos descritos anteriormente.

Flujo de Efectivo Neto por Actividades de Financiamiento

Las actividades de financiamiento incluyen la obtención de recursos de los

dueños, retorno de los beneficios sobre su inversión; préstamos de efectivo y el
reembolso de los montos prestados o de otra manera cancelar la obligación;
obtener y pagar otros recursos de los acreedores y crédito a largo plazo
Ingresos

 Endeudamiento por préstamos

 Emisión de Acciones
 Emisión de bonos
 Emisión de otras obligaciones

Egresos

 Amortización de préstamos
 Pago de Dividendo
  Recompra de Capital
 Redención de Bonos
 Redención de otras obligaciones

Existen algunas operaciones que por su naturaleza se clasifican como

actividades de Inversión-Financiamiento, o sea transacciones que reúnen
ambas características. A estas operaciones debe proporcionárseles un
tratamiento especial, y es que deben revelarse en una nota al pie del Estado de
Flujo de Efectivo, entre ellas se pueden mencionar las siguientes:

 Compra de Edificios, compensado con una Hipoteca

 Cambio de Acciones, por Bonos
 Cambio de Acciones Comunes, por Acciones Preferentes o viceversa.
 Pago de Pasivos, con Activos.

Flujo de Efectivo Neto por Actividades de Financiamiento

Estas actividades se resumen en la penúltima columna de la hoja de

trabajo y se integran en la parte final de Estado de Flujo de Efectivo, sea por
cualquiera de los dos métodos utilizados para la presentación.

Métodos de presentación

Los métodos utilizados para la presentación del Estado de Flujo de

Efectivo son: Método Directo y Método Indirecto.

Directo
Según (Puruncajas, 2011) “Es un método analítico que revela a detalle los
ingresos y egresos realizados en las actividades de Operación, Inversión y
Financiamiento. Cuando se utiliza este método debe elaborarse un anexo de
Conciliación entre la ganancia del ejercicio y el flujo neto proveniente de las
actividades de operación. El Estado Financiero elaborado bajo este método,
proporciona mayor revelación, pero es poco usual”.

Este método consiste en rehacer el estado de resultados valiéndose del

sistema de caja para poder determinar, principalmente, el flujo de efectivo en
las actividades de operación.
 Al calcular el flujo de efectivo de las operaciones mediante el método
directo se incluyen todos los tipos de transacciones en efectivo, entre las que
se incluyen pagos, recibos, gastos, impuestos e intereses.

Para calcularlo hay que establecer la diferencia entre los factores

mencionados de la siguiente forma:

Flujo de efectivo = recibos – pagos – gastos – intereses – impuestos (en

efectivo).

Indirecto
Según los autores (Arimany , Moya , & Viladecans, 2015) “La información
financiera inicia con la Ganancia o Pérdida del ejercicio, luego se revela una
conciliación entre la ganancia del Ejercicio y el efectivo neto provisto por las
actividades de operación, seguidamente, se muestra el Flujo de Efectivo Neto
por Actividades de Inversión, que sumando el Flujo de Efectivo Neto por las
actividades de Financiamiento, de la suma algebraica de las tres actividades se
obtiene el aumento del Flujo neto de Efectivo y equivalentes; y éste a la vez
sumado con el efectivo y equivalentes al inicio del período, se cierra con el
efectivo y equivalentes al final del período. Este método muestra los ingresos y
egresos en las actividades de operación, así mismo es menos revelativo pero
más usual que el Método Directo.

Este método consiste en partir de la utilidad que da el estado de resultados

para, posteriormente, depurarla hasta alcanzar el saldo de efectivo que se
refleja en los libros de contabilidad.

Para plantear este cálculo mediante el método indirecto se ha de tener en

cuenta el ingreso neto y ajustarlo en función de los cambios en el balance
general. Se emplea la siguiente fórmula:

Flujo de efectivo = ingreso neto + pérdidas y ganancias por inversiones y

financiación + cargos no monetarios + cambios en las cuentas de
operación.

El flujo de caja siempre ha de compararse con el ingreso neto de la compañía.

Si el flujo de efectivo de las actividades operativas es superior al ingreso neto,
de forma constante, se podrá asumir con seguridad que las ganancias de la
empresa son de gran calidad. Si ocurriese lo contrario, la empresa estaría en
una situación muy inestable.

Elementos del Flujo de efectivo

 Entradas de efectivo.
 Desembolsos de efectivo.
 Flujo neto de efectivo.
 Efectivo inicial.
 Efectivo final.
 Saldo mínimo de efectivo (que se debe mantener siempre en caja).
 Financiamiento total requerido (si hay déficit).
 Saldo de efectivo en exceso (si hay superávit).

Elementos necesarios para su formulación

Para la formulación del Estado de Flujo de Efectivo, son necesarios los

siguientes elementos básicos:

 Balance del año corriente y del año anterior, para poder realizar
comparación entre ellos.
 El Estado de Resultados del año corriente
 Una información complementaria que el contador conoce por estar
inmerso en los movimientos diarios de las operaciones reflejadas en la
Contabilidad.

Efecto en la determinación de los Flujos de Efectivo:           

Según (Petti & Longui, 2014) Algunos de los efectos para la determinación de
los flujos de efectivo son los siguientes:

 Mostrar una visión detallada de los cambios en la cantidad de dinero que

una empresa mantiene con el tiempo. No es una declaración que recoge
los datos absolutos, como un balance o un estado de resultados. En su
lugar, analiza si la empresa está acumulando más dinero que antes, o si
está perdiendo dinero. Esto ayuda a obtener una amplia vista del éxito
de la empresa cuando se combina con los otros estados.
  Dirige al potencial de crecimiento de la utilización de un estado de flujo
de efectivo es que te dice si la empresa tiene suficiente dinero para
expandirse. Por lo general, cuando una empresa quiere expandirse,
necesita dinero en efectivo. Mientras que las empresas no siempre se
expandirán cuando tienen dinero en efectivo, las empresas con grandes
cantidades de dinero en efectivo suelen ser financieramente más fuertes
que los que no lo tienen.

Ejercicio Práctico.

La empresa Corporación WAL CAT, C.A, debe preparar el estado de

flujo de efectivo correspondiente al ejercicio anual finalizado el año 2015

Nota: abrir hoja de Excel.

ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO

Con los siguientes estados financieros:

1.  Elabore el estado de flujos de efectivo por el método directo.

2.  Elabore el estado de flujos de efectivo por el método indirecto.

CORPORACION WAL CAT C.A

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
AL 31 DE DICIEMBRE
(Uso-Ap
ACTIVO 2014 2015 Variación (Fuente
Efectivo 4,675.00 4,924.60 249.60 (249.6
Cuentas por Cobrar 12,582.00 15,430.00 2,848.00 (2,848.0
Inventarios 11,480.00 13,870.00 2,390.00 (2,390.0
Gastos anticipados 654.00 690.00 36.00 (36.0
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 29,391.00 34,914.60
ACTIVO NO CORRIENTE
BIBLIOGRAFIA

https://www.studocu.com/latam/search/control%20del%20efectivo?
institutionId=11169.

https://economipedia.com/definiciones/flujo-de-efectivo.html

https://blog.cforemoto.com/estado-de-flujo-de-efectivo/

https://www.dripcapital.com/es-mx/recursos/blog/%20que-es-el-flujo-de-efectivo

Sosa, M. J. (s.f.). Monografias. Recuperado el 26 de Noviembre de 2014, de

http://82.165.131.239/hosting/empresa/general/monografias/monograf%C3%ADa10 3.pdf

Sosa, M. (2010). La administración del efectivo. Recuperado el 18 de 11 de 2014, de

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