UNIDAD VII.

Institutos cambiarios poco usuales y Aceptación –Cheque

Intervención –Pluralidad de ejemplares –Copias –Cancelación –Aceptación –
Presentación a aceptación –La segunda presentación –Forma –Aceptación parcial –Plazo-
Posición recíproca de las partes –Librador ante el girado y el tenedor legitimado –Aceptación por
intervención.
Cheque. Concepto. Naturaleza Jurídica. Función económica. Cheque y cuenta corriente bancaria.
Clases de cheque. Cheques comunes y de pago diferido. Requisitos esenciales. Extrínsecos e
intrínsecos. Circulación. Régimen de legitimación. Clausulas limitativas. Endoso. Clases y
efectos. Aval. Presentación. Sujetos. Termino. Revocación. Inejecución de cargas. Cheque
postdatado.

INSTITUTO CAMBIARIOS POCO USUALES Y CANCELACIÓN.

INTERVENCION.
El girado de la letra de cambio puede negar la aceptación, lo que puede llevar a afectar
la circulación del título por el desprestigio que ello importa. Además, puede ocurrir que,
aun cuando la letra haya sido aceptada, al momento del pago el aceptante se rehúse a
efectuarlo.
Con el fin de mitigar la repercusión de tales actos, nació la intervención, institución
cambiaria mediante la cual una persona asume la obligación desatendida por el girado
(o aceptante).
La Intervención, es un instituto subsidiario para asegurar el pago puntual de la letra,
que entra en la categoría de los medios de garantía en sentido amplio.
El Decreto Ley 5965/63 dedica su Capítulo VIII a la regulación de la “intervención”.
Reconoce tres clases: A) La espontánea; B) La indicada y C) El pago por intervención.
Intervención espontanea, es aquella en la cual una persona, sin haber sido indicada
por alguno de los obligados regresivos, actúa voluntariamente ante la falta de
aceptación o de pago del girado, realizando alguno de estos dos actos.
Intervención Indicada, es aquella en la que se indica en la letra la persona que debe
aceptar o pagar por intervención en defecto del girado. Puede hacer la indicación el
librador, el endosante o el avalista. El interviniente puede ser un tercero extracartular o
un obligado cambiario, incluso el propio girado, aunque no lo puede ser si ya aceptó la
letra. Para que tenga valor cartular la indicación debe efectuarse en la propia letra y en
razón de su naturaleza, solo puede hacerse en garantía de un obligado cambiario de
regreso. Si no se lo indica con precisión, se presume hecho a favor del librador.
Art. 74. – El librador, el endosante o el avalista pueden indicar una persona para que
acepte o pague por intervención. La letra de cambio puede, en las condiciones
indicadas en el párrafo precedente, ser aceptada o pagada por una persona que
intervenga por cualquier obligado de regreso. El interviniente; puede ser un tercero, el
mismo girado o una persona ya obligada por la letra de cambio, a excepción del
aceptante.

Con referencia a la aceptación por intervención, el Artículo 75 en su parte

primera, establece:
Art. 75. – La aceptación por intervención puede hacerse toda vez que el portador de
una letra de cambio aceptable pueda ejercitar la acción de regreso antes del
vencimiento.
De allí surge que debe tratarse de una letra aceptable, y que se deben dar cualesquiera
de las circunstancias previstas por el Articulo 47 Inciso B del decreto ley.

Art. 47. – El portador puede ejercer las acciones cambiarias de regreso contra los
endosantes, el librador y los otros obligados:
a) Al vencimiento, si el pago no se hubiese efectuado;
b) Aun antes del vencimiento:
1° – Si la aceptación hubiese sido rehusada en todo o en parte;
2° – En caso de concurso de girado, haya o no aceptado, o de cesación de pagos
aunque no mediara declaración judicial, o cuando hubiese resultado infructuoso un
pedido de embargo en sus bienes;
3° – En caso de concurso del librador de una letra no aceptable.

Los efectos están contemplados en la Parte segunda del Artículo 75, que dice
que:
“Cuando en la letra de cambio se hubiese indicado una persona para aceptarla por
intervención en el lugar del pago, el portador no puede antes del vencimiento, ejercer la
acción regresiva contra el que ha puesto la indicación y contra los firmantes sucesivos,
a menos que él hubiese presentado la letra a la persona indicada y que habiendo ésta
rehusado la aceptación, se haya formalizado el protesto”.
El portador no puede rechazar la aceptación del interviniente indicado para el caso
necesario, cuando dicha aceptación o el pago deba efectuarse en el lugar del pago del
título.
Por el contrario, cuando la aceptación o el pago por parte del indicado debe hacerse en
lugar distinto del de pago, así como en el caso de la intervención espontanea, el
portador puede rechazar la aceptación por intervención, pero si lo hace, pierde la acción
de regreso anticipada contra el que ha sido garantizado por la intervención y,
obviamente, contra los acreedores posteriores al garantizado.
El aceptante por intervención es responsable ante los endosantes posteriores al
garantizado y, obviamente ante el endosatario que a la sazón resulte portador del título
de la misma forma que aquel por el que ha intervenido.
La posición del aceptante por intervención difiere del aceptante, porque su obligación se
extingue si el titulo no le es presentado al dia siguiente del vencimiento del término
establecido para protestarlo por falta de pago.

El pago por intervención tiende a proteger la circulación del título valor, desde que a
su vencimiento se satisface al portador, como si la relación cambiaria hubiera
funcionado regularmente. Es decir, se beneficia a la persona honrada (el portador)
evitándose gastos y las molestias de los recursos; y a los obligados posteriores
exonerados por dicho acto.
El Artículo 78 de mencionado decreto establece:
Art. 78. – El pago por intervención puede hacerse toda vez que el portador pueda
ejercitar la acción de regreso al vencimiento o antes de él. El pago debe
comprender toda la suma que hubiera debido abonar aquel por el cual tuvo lugar
la intervención; y debe efectuarse, a más tardar, el día siguiente al último
establecido para formalizar el protesto por falta de pago.
 El pago por intervención debe resultar del acta misma del protesto y si éste ya
hubiese sido formalizado, debe anotarse a continuación del acta por el mismo
escribano.

En los casos de protesto por notificación postal a cargo de un banco, el pago por
intervención debe efectuarse, a más tardar, el día siguiente hábil bancario al de la
recepción de la notificación por él requerido, en las oficinas del banco encargado
del protesto. El banco otorgará la constancia pertinente.

Los gastos del protesto son exigibles al que paga por intervención, aun cuando el
librador hubiese puesto en la letra de cambio la cláusula "sin gastos".

En su Artículo 80, establece:

Art. 80. – El portador que rehúse el pago por intervención pierde toda acción regresiva
contra aquellos que hubiesen quedado liberados con dicho pago.

El Artículo 81, dispone:

Art. 81. – Del pago por intervención debe ponerse recibo en la misma letra de cambio
con la indicación de aquel por quien ha sido hecho.
A falta de tal indicación el pago se considera hecho por el librador. Tanto la letra de
cambio como el instrumento del protesto si éste hubiera tenido lugar, deben entregarse
al que paga por intervención.

Además, el Artículo 82 del citado decreto ley estatuye que:

Art. 82. – El que paga por intervención adquiere los derechos inherentes a la letra de
cambio contra aquel por el cual ha pagado y contra los obligados cambiariamente
respecto de este último, pero no puede endosar de nuevo la letra. Los endosantes
posteriores al obligado por el cual se hizo el pago quedan liberados. Si varias personas
ofreciesen pagar por intervención, debe preferirse aquella cuyo pago libera a mayor
número de obligados. El que con conocimiento de causa interviniese contrariando esta
disposición pierde toda acción regresiva contra los que quedaron liberados.

PLURALIDAD DE EJEMPLARES.
A veces, la letra se libra sobre una plaza distante y se necesita remitirla para su
aceptación. En dicho caso, enviarla a través de distintos medios, en varios ejemplares,
asegura al librador que por lo menos uno de ellos llegara a destino y regresará con la
aceptación. Otras veces, es necesario que el librador negocie la cambial, y en tal
hipótesis, transfiere un ejemplar y remite el otro para la aceptación.
La existencia de varios ejemplares no significa la existencia de varias letras. Por el
contrario, una sola es la letra, porque una sola es la obligación que contraen los
distintos firmantes. Es por ello que los duplicados o ejemplares no son sustitutivos de la
letra, sino un segundo original.
Los distintos títulos son, entre sí, perfectamente fungibles como reproducciones de la
misma letra, de igual tenor, sin otra diferencia que la relativa al número de orden que
les corresponde. De allí se deduce que, aceptado uno de ellos, se estiman aceptados
los demás; pagado uno, quedan pagados todos; y protestado uno por falta de
aceptación o de pago, queda abierta la vía de regreso valiéndose el acreedor de
cualquier ejemplar.

Art. 83. – La letra de cambio puede librarse en varios ejemplares idénticos. Dichos
ejemplares deben numerarse en el texto mismo del título; en su defecto cada uno de
ellos se considera como una letra de cambio distinta. Todo portador de una letra de
cambio en la cual no se indique que ha sido emitida en un solo ejemplar puede exigir a
sus expensas, la entrega de varios ejemplares. A tal efecto, él debe dirigirse a su
endosante inmediato quien está obligado a prestar su concurso para requerirlos a su
propio endosante y así sucesivamente hasta llegar al librador. Los endosantes deben
reproducir sus endosos en los nuevos ejemplares.

COPIAS. Es un instituto del derecho cambiario que carece de aplicación práctica,

aunque puede tener utilidad para dejar constancia de un pago parcial, esperas, etc.
Art. 86. – Todo portador de una letra de cambio tiene derecho de hacer copias. La
copia debe reproducir exactamente el original con los endosos y todas las demás
indicaciones que contenga; debiendo mencionarse hasta dónde llega la copia. Puede
ella ser endosada y garantizada con aval del mismo y con iguales efectos que el
original.

Señala Legón que la copia de la cambial debe distinguirse del duplicado o ejemplar.
Mientras este ultimo proviene del librador y el portador del título que quiera obtenerlo
debe dirigirse a su endosante, a través de la cadena regular de endosos, hasta llegar al
librador, la copia es otorgada por cualquier portador del título.
La copia constituye una reproducción no autentica, aun cuando el portador así lo haga
constar o cuando la copia fuese redactada por un notario, quien no podría certificar
sobre firmas que no fueron puestas en su presencia.
Cabe indicar que la copia puede ser endosada y garantizada con aval del mismo modo
y con iguales efectos que el original, según el citado Artículo 86.

Art. 87. – La copia debe indicar quién es el tenedor del título original. Este debe
entregar dicho título al portador legítimo de la copia. En caso de negarse a entregarlo,
el portador no puede ejercitar la acción de regreso contra las personas que hayan
endosado o garantizado con aval la copia, sino después de haber comprobado,
mediante protesto, que el original no le ha sido entregado a pesar de sus
requerimientos. Si el título original, después del último endoso puesto antes de haberse
hecho la copia, llevase la cláusula "desde aquí el endoso no vale sino sobre la copia", o
cualquier otra fórmula equivalente, el endoso hecho ulteriormente sobre el original es
nulo.

-La copia y el original están destinados a unirse, a fin de acreditar el titulo del portador
legitimado de la copia.

CANCELACIÓN (Articulo 89). Es un instituto que tiene por objeto producir la ineficacia
de los títulos perdidos, robados o destruidos, posibilitando que el portador afectado por
el evento readquiera los derechos cartulares mediante un procedimiento judicial.
Si un titulo extraviado o robado circula a non domino, su adquiriente de buena fe –y sin
culpa grave- y los sucesivos portadores están protegidos por la ley.
En este caso, los intereses en juego son: A) El del ex portador; B) El de los obligados
cambiarios y C) el del actual poseedor del título, legitimado con una cadena regular de
endosos.
Quien inicia un procedimiento de cancelación puede ver frustradas sus expectativas si
aparece el actual poseedor que recibió el título de buena fe y con arreglo a la ley de
circulación.
Respecto de Destrucción comprende tanto el deterioro total como parcial que hace
perder eficacia al título por afectar elementos esenciales.

Art. 89. – En caso de pérdida, sustracción o destrucción de una letra de cambio, el

portador puede comunicar el hecho al girado y al librador y requerir la cancelación del
título al juez letrado del lugar donde la letra debe pagarse o ante el de su domicilio.
Deberá ofrecer fianza en resguardo de los derechos del tenedor. La petición debe
indicar los requisitos esenciales de la letra y, si se tratase de una letra en blanco, los
que sean suficientes para identificarla. El juez, previo examen de los antecedentes que
se le proporcionen acerca de la verdad de los hechos invocados y del derecho del
portador, dictará a la brevedad un auto indicando todos los datos necesarios para
individualizar la letra de cambio y disponiendo su cancelación; también autorizará su
pago para después de transcurridos sesenta (60) días, contados desde la fecha de la
última publicación del auto respectivo, si la letra ya hubiese vencido o fuese a la vista o
desde el vencimiento, si éste fuese posterior a aquella fecha y siempre que en el
intervalo no se dedujese oposición por el tenedor. El auto judicial deberá publicarse
durante quince días en un diario del lugar del procedimiento y en uno del lugar del
pago, si no fuese el mismo, y notificarse al girado y al librador. No obstante la denuncia,
el pago de la letra de cambio al tenedor antes de la notificación del auto judicial libera al
deudor.

Art. 90. – La oposición podrá deducirla el tenedor ante el juez del lugar donde la letra
debe pagarse, cuando la cancelación fuese solicitada ante el del domicilio del portador
desposeído y se sustanciará con el que promovió la cancelación y con cualquier
obligado que quiera intervenir, debiendo notificarse la oposición al girado y al librador.
Art. 91. – Durante el término establecido en el artículo 89, el recurrente puede ejercer
todos los actos que tiendan a la conservación de sus derechos; y si la letra de cambio
fuese a la vista o hubiese vencido o venciera en el intervalo, puede exigir la
consignación judicial de su importe.
Art. 92. – Transcurrido el término fijado en el artículo 89 sin haberse deducido oposición
o rechazado ésta por sentencia definitiva, la letra queda privada de toda eficacia. El que
haya obtenido la cancelación puede, presentando la constancia judicial de que no se
dedujo oposición o de que ésta fue rechazada definitivamente, exigir el pago, y si la
letra fuese en blanco o no hubiese vencido aún, exigir un duplicado. Este deberá
pedirse por el portador desposeído a su endosante y así sucesivamente de un
endosante al que le precede, hasta llegar al librador.
 CHEQUE.
El cheque nació a mediados del Siglo XVIII, como consecuencia de una decisión de la
Monarquía reinante en Inglaterra.
Los cheques utilizados en una primera época eran totalmente manuscritos pero, hacia
la mitad del siglo XVIII, los bancos comenzaron a emitir cheques impresos y
posteriormente se empezó a utilizar el cuaderno de cheques.
Las ventajas de estos instrumentos fueron evidentes: esas letras podían librarse por el
importe exacto de las deudas, y su empleo permitía que los clientes no estuvieran
compelidos al uso de grandes cantidades de billetes de banco o monedas. Por ello se
generalizaron.
No obstante el origen ingles del cheque, el primer país que reglamento su régimen fue
Francia, el 14 de Junio de 1865.
En Argentina se produjo un notable apartamiento de los cánones ginebrinos con la
modificación de la legislación nacional, por intermedio de la Ley 23.549, nacida por
razones exclusivamente fiscales. En función de las reformas introducidas en el
ordenamiento por dicha ley, que aniquiló el endoso, se pudo llegar a sostener
válidamente que el cheque había dejado de ser un titulo de crédito.
El ordenamiento del cheque, regulado por la Ley 24452, consagró dos clases de
cheques: el común, que sigue a la reglamentación ginebrina, y el de pago diferido, que
fue instituido en forma sumamente original, lo que impidió su utilización.
La Ley 24760 modificó el régimen del cheque de pago diferido para viabilizar su uso, lo
que ocurrió de inmediato al implantarse un régimen lógico similar al uruguayo.

EL CHEQUE Y SU VINCULACION CON LA CUENTA CORRIENTE.

A) CHEQUE Y CUENTA CORRIENTE. En el actual ordenamiento se sustituye el
término “banco” por “girado”. En teoría, se amplia así la capacidad pasiva, cuya
determinación se delega en el Banco Central (Articulo 56 Inciso 2 Ley 24452) y se evita
el debate sobre lo que debe entenderse por “banco”, aunque la ley de entidades
financieras y la reglamentaria disponen que el cheque común solo puede estar
vinculado con cuentas corrientes bancarias: sólo puede aparecer como un banco.
El de pago diferido, en teoría, podía tener relación con cuentas corrientes operadas por
cualquier clase de entidad financiera. Pero tal como surge de la Ley 24760, solamente
se pueden girar contra bancos.
Fontanarrosa, se refiere al Cheque Común como “un título cambiario librado a la vista,
en cuya virtud una persona (el librador), que tiene previamente fondos depositados en
poder de un banco (el girado) o crédito abierto a su favor, da orden incondicional a éste
de pagar al tenedor del documento (que puede ser el mismo librador o un tercero) una
cantidad determinada de dinero”.
Así mismo dicho autor, indicaba que nuestra legislación establecía como requisito
interno del cheque y presupuesto de su normal funcionamiento, la existencia de la
provisión de fondos y de la cuenta corriente, pero que su inexistencia no conspira
contra la validez formal del instrumento ni contra su fuerza ejecutiva.
Además, expresaba que el cheque es un instrumento de pago y, desde el punto de
vista económico, se lo considera dinero, pero que, jurídicamente, su fuerza cancelatoria
no es equiparable a la del dinero: el pago se considera efectuado solo una vez que el
tenedor ha percibido en dinero el importe indicado en el titulo; quien entrega un cheque
en pago de una deuda no se libera de ella, sino cuando el acreedor obtiene la entrega
del importe indicado en el titulo.
Giraldi, ha manifestado que el cheque comprende dos estructuras jurídicas diferentes:
A) Una orden de pago extendida por el titular de una cuenta corriente bancaria en
ejercicio de su derecho de utilizar la disponibilidad, es decir, una declaración de
voluntad recepticia;
B) un titulo de crédito que incorpora la promesa de pagar una suma de dinero.
Considerando al aspecto interno, define al Cheque como “el documento formal que
contiene la declaración que dirige al banco el titular de una cuenta corriente bancaria de
su voluntad de utilizar la disponibilidad”.
Aspecto externo del cheque, “la orden de pago dirigida al banco está extendida en un
documento que tiene las características exteriores de un titulo de crédito y que como tal
ha sido tratado por la ley”, y que “el único derecho exigible incorporado al documento es
una promesa abstracta formulada por el librador de pagar una suma de dinero”.
Refiriéndose al cheque como orden de pago y como titulo de crédito, Giraldo señala
que “hay puntos de contacto entre ambos conceptos; la obligación cambiaria que
contrae el librador está subordinada al incumplimiento de la orden de pago, y a la
inversa, el cumplimiento de la orden de pago extingue los derechos cambiarios”.

B) OBLIGACIONES DE FIRMANTES Y TITULARES DE CUENTA.

El firmante del cheque, sea directamente o por intermedio de representante habilitado a
tales fines, es el único obligado cambiario, mas allá de que pueda haberse utilizado un
formulario perteneciente a una cuenta abierta a nombre indistinto de dos o más
personas. De tal modo, ante la falta de pago (por ausencia de fondos o por cualquier
otro motivo) de un cheque perteneciente a una cuenta corriente abierta a la orden
indistinta de dos o más personas, pero librado por una sola de ellas, se le pueden hacer
los reclamos cambiarios del caso exclusivamente al firmante y no al titular de la cuenta
que no suscribió el titulo.
Distinta es la posición de los cotitulares de la cuenta corriente en sus relaciones con la
entidad financiera: ésta sí puede reclamarle el pago del saldo deudor a cualquiera de
ellos; incluso le puede reclamar a uno de ellos la cancelación de la deuda, aun cuando
el firmante de los cheques que hubieran producido el saldo haya sido el otro.

CONCEPTO Y CLASES DE CHEQUES.

LA LEY DE CHEQUE 24452 CONSAGRA DOS CLASES DE CHEQUES:
A) CHEQUE COMÚN. Sin aditamento alguno, es una orden de pago librada en
contra de un banco, pagable a la vista, y que sigue los lineamientos ginebrinos. La Ley
de cheque suprime la definición de cheque común contenida en el anterior
ordenamiento por considerar inconveniente tal tesitura. En este sentido, se enrola en la
legislación ginebrina y simplemente se limita a enunciar los requisitos formales que
debe tener dicha orden de pago a la vista, que se materializa como un titulo valor.
B) CHEQUE DE PAGO DIFERIDO. Es una orden de pago librada a fecha
determinada posterior a la de su libramiento en contra de un banco, u otra en la cual el
librador, a la fecha de vencimiento, debe tener fondos suficientes depositados a su
orden en cuenta corriente o autorización para girar al descubierto.
Mencionado cheque, deberá contener las siguientes enunciaciones esenciales en
formulario similar, aunque distinguibles del cheque común:
1-La denominación “cheque de pago diferido”, claramente inserta en el texto del
documento;
2-El numero de orden impreso en el cuerpo del cheque;
3-La indicación del lugar y fecha de su creación;
4-La fecha de pago que no puede exceder un plazo de 360 días;
5-El nombre del girado y domicilio de pago;
6-La persona en cuyo favor se libra, o al portador;
7-La suma determinada de dinero, expresada en números y letras, que se ordena
pagar;
8-El nombre del librador, domicilio, identificación tributaria o laboral o de identidad,
según lo reglamente el Banco Central de la Republica Argentina y
9-La firma del librador.
La Ley 24.760 impone que se libren contra las cuentas de cheques comunes.
Si bien subsiste, como optativo, el régimen de registración previsto por la Ley 24452, es
dudoso que se llegue a utilizar alguna vez. El Banco girado puede avalar el cheque de
pago diferido.

DIFERENCIAS Y SIMILITUDES ENTRE SÍ Y CON OTROS TÍTULOS VALORES.

El cheque de pago diferido es un documento que tiene incorporado una promesa
incondicional e irrevocable de hacer pagar una suma de dinero, en una fecha
determinada. Se aproxima más a la letra y al pagaré que al cheque común, cuya
similitud radica en la forma de pago por medio del sistema financiero.
El cheque de pago diferido tiene una estructura crediticia similar a la de un pagaré, por
cuanto contiene una promesa unilateral de pagar, aunque el pago no lo hace
directamente el creador del documento, sino que le encomienda tal cometido al girado.
En la letra de cambio se incorpora como obligado cambiario el girado al firmar el titulo
como aceptante, lo que no ocurre con el cheque de pago diferido, en el que la entidad
financiera girada simplemente es la encargada de efectuar el pago por orden del
librador.
En síntesis, se puede parecer más a un pagaré que se cobra (y paga) por intermedio
del sistema financiero que a una letra.

REQUISITOS SUSTANCIALES: CAPACIDAD Y REPRESENTACIÓN (CAPACIDAD

ACTIVA Y PASIVA). La capacidad para librar cheques es igual a la prevista para
obligarse cambiariamente, de conformidad con lo oportunamente expuesto.
El Decreto Ley 4776/63, no contenía normas que regularan la representación en el
cheque; siendo compensada por las normas del Banco Central que, incluso, excluyeron
la posibilidad del pago de cheques suscriptos por personas que no hubieran sido
autorizadas por el titular de la cuenta corriente en la forma prevista por el mencionado
ordenamiento reglamentario.
El Artículo 10 de la Ley de cheque Nro. 24452 dice:
ARTICULO 10.- Si el cheque llevara firmas de personas incapaces de obligarse por
cheque, firmas falsas o de personas imaginarias o firmas que por cualquier otra razón
no podrían obligar a las personas que lo firmaron o a cuyo nombre el cheque fue
firmado, las obligaciones de los otros firmantes no serían, por ello, menos válidas.

El que pusiese su firma en un cheque como representante de una persona de la cual no

tiene poder para ese acto, queda obligado el mismo cambiariamente como si hubiese
firmado a su propio nombre; y si hubiese pagado, tiene los mismos derechos que
hubiera tenido el supuesto representado. La misma solución se aplicará cuando el
representado hubiere excedido sus facultades.

Capacidad Pasiva: El cheque será librado contra una entidad financiera (Banco).

CHEQUE COMÚN. REQUISITOS FORMALES (ARTICULO 2 LEY 24452).

A) DENOMINACION “CHEQUE”. Debe constar en el texto del título la expresión
“cheque”, que debe manifestarse en el idioma en que se redactó el documento.
Constituye un requisito esencial y su omisión provoca la invalidez del cheque, según lo
estatuye el Artículo 3.
B) NUMERO DE ORDEN IMPRESO EN EL CHEQUE. Debe constar en el cuerpo
del documento. El número de orden corrido de los cheques permite determinar con
rapidez y certeza si el cheque pertenece o no al cuaderno del librador; individualiza el
documento, permitiendo determinar la comprobación de un pago hecho por su
intermedio; dificulta maniobras ilícitas, etc.
ARTICULO 4º- El cheque debe ser extendido en una fórmula proporcionada por el
girado. En la fórmula deberán constar impresos el número del cheque y el de la cuenta
corriente, el domicilio de pago, el nombre del titular y el domicilio que este tenga
registrado ante el girado, identificación tributaria o laboral o de identidad, según lo
reglamente el Banco Central de la República Argentina.

Cuando el cuaderno de fórmulas de cheque no fuere retirado personalmente por quien

lo solicitó, el girador no pagará los cheques que se le presentaren hasta no obtener la
conformidad del titular sobre la recepción del cuaderno.

C) LUGAR DE CREACIÓN. Los Bancos Argentinos, generalmente, suelen entregar

los cuadernos de cheques impresos con la indicación del lugar de creación, que
concuerda con el del domicilio de pago del establecimiento (sede central, sucursal,
agencia), aunque nada impediría que esos formularios mantuvieran en blanco el
espacio destinado al lugar de creación.

Artículo 2, Párrafo segundo, Ley 24452:

El título que al ser presentado al cobro careciere de algunas de las enunciaciones
especificadas precedentemente no valdrá como cheque, salvo que se hubiese omitido
el lugar de creación en cuyo caso se presumirá como tal el del domicilio del librador.
ARTICULO 3º- El domicilio del girado contra el cual se libra el cheque determina la ley
aplicable.
El domicilio que el librador tenga registrado ante el girado podrá ser considerado
domicilio especial a todos los efectos legales derivados del cheque.

D) NOMBRE DEL GIRADO Y DOMICILIO DE PAGO (ARTICULO 3).

E) ORDEN PURA Y SIMPLE DE PAGAR UNA SUMA DE DINERO. Debe estar
perfectamente determinada en su calidad (pesos, dólares, etc.) y cantidad. El cheque
debe tener especificada en letras y números una especie de moneda (Articulo 2 Inciso 5
Ley 24452).
El girado debe ser siempre un Banco y éste no puede librar cheques contra sí mismo,
porque significaría cambiar la naturaleza jurídica del instrumento que, de una orden
dirigida al girado, se convertiría en una promesa de pago de éste. La prohibición no
opera en el caso del cheque librado entre dos establecimientos diferentes de un mismo
librador (Articulo 7 Ley 24452).
La promesa tiene que ser incondicionada, es decir, pura y simple; cualquier condición
impuesta a esta promesa, quita al documento el carácter de titulo valor.
El importe a pagar se debe consignar en letras y cifras, y solamente puede referirse a
sumas de dinero, excluyéndose todo otro tipo de prestaciones.

ARTICULO 33.- El cheque debe ser librado en la moneda de pago que corresponda a
la cuenta corriente contra la que se gira.

Se trata de una norma extracartular que puede afectar la orden de pago bancaria y no
el titulo de crédito: la infracción no libera cambiariamente al librador y demás firmantes
del cheque.
Las deudas en monedas extranjeras deben ser pagadas en tal moneda o al tipo de
cambio real, máxime con respecto a las deudas en mora.

F) FIRMA DEL LIBRADOR. Debe cerrar la declaración cambiaria, aunque la ley no

habla de “suscripción” ni fija el lugar en el documento ni se refiere a la izquierda o
derecha de su anverso. Puede firmar personalmente o por representación. La impresión
digital no suple la firma del cheque, aunque existiere una declaración notarial referente
a la identificación del autor de la huella dactilar.
Quien firma un cheque por sí o por intermedio de un representante con habilitación a
tales fines, es el único obligado cambiario, aun en el caso de que se haya utilizado un
formulario perteneciente a una cuenta a nombre indistinto de dos o más personas. Ante
la falta de pago (ejemplo, por carecer de fondos) de un cheque perteneciente a una
cuenta a nombre indistinto de dos o más personas, librado por una de ellas, solo a
quien firmo se le pueden hacer los reclamos cambiarios pertinentes, y nada puede
reclamársele al titular de la cuenta que no firmo el titulo.
Los cotitulares de la cuenta corriente respecto del banco, el que puede reclamar el pago
a cualquiera de ellos en función del eventual saldo deudor que pudiera existir en la
cuenta corriente.
La regla es que la firma debe ser de puño y letra del librador.
En concordancia con las modernas tecnologías el Articulo 2 Inciso 6 de la Ley de
cheques 24760, estatuye: “El Banco Central autorizará el uso de sistemas electrónicos
de reproducción de firmas o sustitutos para el libramiento de cheques, en la medida que
su implementación asegure la confiabilidad de la operación de emisión y autentificación
en su conjunto, de acuerdo con la reglamentación que el mismo determine”.

G) FECHA DE CREACIÓN. IMPORTANCIA. Permite determinar la capacidad del

librador, la vida útil del cheque y el comienzo de la prescripción (Articulo 2 Inciso 3 Ley
24452). Se sustituyó el término “emisión” por “creación”, vocablos que no son sinónimos
y, por lo tanto, no susceptibles de ser utilizados indistintamente como lo hacia el decreto
ley 4776/63. También se cambio la expresión “domicilio del banco” por “domicilio de
pago”, interesa a quien ha de presentar el cheque.
No es necesaria que la fecha sea manuscrita. Puede ser puesta a máquina, con sello
fechador o indicada por cualquier otro medio de impresión.
La indicación de una fecha imposible, es decir, de la que no se pueda determinar el dia,
mes y año, al igual que la existencia de dos fechas distintas, invalidan el cheque.

CHEQUE EN BLANCO E INCOMPLETO.

Cheque librado en blanco basta que el documento haya sido firmado en el formulario
bancario antes de inscribirse en él la cifra. El titulo que al ser presentado al cobro
careciere de algunas de las enunciaciones exigidas por la ley, no valdrá como cheque,
salvo que se hubiese omitido el lugar de creación en cuyo caso se presumirá como tal
el del domicilio del librador.
Cheque incompleto es el que nace careciendo de alguno de los requisitos formales
esenciales.
Es un caso similar al de la letra o pagaré en blanco ab initio, y se discute si basta o no
para que se configure como tal la simple firma del creador, aunque aquí tiene que
tratarse de un formulario que aparezca como entregado por una entidad financiera.

ARTICULO 8º- Si un cheque incompleto al tiempo de su creación hubiese sido

completado en forma contraria a los acuerdos que lo determinaron, la inobservancia de
tales acuerdos no puede oponerse al portador, a menos que éste lo hubiese adquirido
de mala fe o que al adquirirlo hubiese incurrido en culpa grave.

Se resolvió: “aun aceptando la tesis de que el cheque debe nacer completo, el librador
del título que lo suscribió y entrego en tales condiciones, no puede invocar su propio
ilícito para exonerarse de responsabilidad patrimonial”.
En cuanto a la falsedad y abuso de firma en blanco se resolvió:
I-La falsedad solamente puede fundarse en las formas extrínsecas del título, al igual
que la inhabilidad del título.
II-El abuso de firma en blanco en ningún caso puede admitirse para enervar la acción
ejecutiva.
El documento en blanco debe completarse según los acuerdos que lo determinaron, la
infracción en inoponible al tercero de buena fe. El cheque debe llenarse según lo
convenido entre librador y tomador; aquel puede invocar el llenado abusivo en tanto la
relación cartular lo permita y le esté permitido probarlo procesalmente.
Si el titulo es completado contra lo pactado entre librador y tomador:
1-La infracción al pacto solo puede alegarse cuando ocasiona perjuicio al suscriptor.
2-Incumbe al excepcionante –si lo permite la ley procesal- acreditar que el titulo fue
creado incompleto.
3-El demandado debe acreditar que el titulo fue llenado violando lo acordado.
4-El demandado goza de amplia libertad probatoria para demostrar la creación del titulo
en blanco, en tanto se lo permita el ordenamiento procesal respectivo.
5-El demandado no puede valerse de la testimonial a los efectos de acreditar el llenado
abusivo del título.
6-Quien completa un titulo abusivamente o lo hace valer de mala fe, responde por los
daños y perjuicios que pueda generar.

CHEQUE CRUZADO.
Nacido en Inglaterra, apunta a evitar el cobro de un titulo sustraído o perdido. Se
autoriza expresamente al Banco girado a pagar el cheque directamente al beneficiario,
si fuere su cliente, incluso por ventanilla.
ARTICULO 44. - El librador o el portador de un cheque pueden cruzarlo con los
efectos indicados en el artículo siguiente.

El cruzamiento se efectúa por medio de dos barras paralelas colocadas en el

anverso del cheque. Puede ser general o especial.

El cruzamiento es especial si entre las barras contiene el nombre de una entidad

autorizada para prestar el servicio de cheque, de lo contrario es cruzamiento
general. El cruzamiento general se puede transformar en cruzamiento especial;
pero el cruzamiento especial no se puede transformar en cruzamiento general.

La tacha del cruzamiento o de la mención contenida entre las barras se tendrá por
no hecha.

El cruzamiento significa que el cheque solamente puede ser cobrado por intermedio
de una entidad financiera.
Si el cruzamiento es general, el pago se lo puede hacer por intercambio de cualquier
entidad financiera; si es especial, a la entidad designada.
Normalmente lo cruza el librador, pero también puede hacerlo cualquier otro firmante
(endosante o avalista).
El cruzamiento sea general o especial es irrevocable. Puede ocurrir que la tacha haya
sido hecha de tal modo que sea imposible saber cuál es, en realidad, el indicado, y en
ese caso el cheque no debe ser pagado, ya que es una de las circunstancias que hacen
dudosa la autenticidad del documento.

ARTICULO 45. - Un cheque con cruzamiento general sólo puede ser pagado por
el girado a uno de sus clientes o a una entidad autorizada para prestar el servicio
de cheque.
Un cheque con cruzamiento especial sólo puede ser pagado por el girado a quien
esté mencionado entre las barras.
La entidad designada en el cruzamiento podrá indicar a otra entidad autorizada a
prestar el servicio de cheque para que reciba el pago.
 El cheque con varios cruzamientos especiales sólo puede ser pagado por el
girado en el caso de que se trate de dos cruzamientos de los cuales uno sea para
el pago por una cámara compensadora.
El girado que no observase las disposiciones precedentes responderá por el
perjuicio causado hasta la concurrencia del importe del cheque.

CHEQUE IMPUTADO.
Se lo utiliza frecuentemente para efectuar pagos a distancia mediante su envío por
correspondencia y tiende a asegurar la imputación del pago de una determinada
obligación, aunque el ordenamiento vigente no lo limita a tales casos (puede consistir
en una donación).

ARTICULO 47. - El librador así como el portador de un cheque pueden enunciar
el destino del pago insertando al dorso o en el añadido y bajo su firma, la
indicación concreta y precisa de la imputación.
La cláusula produce efectos exclusivamente entre quien la inserta y el portador
inmediato; pero no origina responsabilidad para el girado por el incumplimiento de
la imputación. Sólo el destinatario de la imputación puede endosar el cheque y en
este caso el título mantiene su negociabilidad.
La tacha de la imputación se tendrá por no hecha.

El cheque no puede ser librado al portador, si quien lo imputa es el librador. La clausula

debe ir con la firma de ese sujeto al dorso del cheque o en su prolongación (el titulo
debe llevar dos firmas del librador); si es realizada por un endosante, basta con la firma
correspondiente en el endoso.
La imputación produce un doble efecto:
Extra cambiario, ya que constituye una prueba entre el imputante y el beneficiario, del
pago efectuado.
Cambiario, al obligar al banco girado, si el cheque es endosado, a verificar la
autenticidad de la firma del beneficiario de la imputación que es el único que puede
endosarlo en esa posición.
El cheque sirve para acreditar el pago de la obligación imputada.

CHEQUE PARA ACREDITAR EN CUENTA.

Tiende a impedir el cobro indebido de la orden de pago, siempre debe ser depositado
en una cuenta corriente bancaria. Tanto el librador como su beneficiario o portador, o
los avalistas o endosantes, pueden colocar la mención. La inclusión de la clausula no
cambia la ley de circulación.
ARTICULO 46. - El librador, así como el portador de un cheque, pueden prohibir
que se lo pague en dinero, insertando en el anverso la mención para "acreditar en
cuenta".
En este caso el girado sólo puede liquidar el cheque mediante un asiento de
libros. La liquidación así efectuada equivale al pago. La tacha de la mención se
tendrá por no hecha.
El girado que no observase las disposiciones precedentes responderá por el
perjuicio causado hasta la concurrencia del importe del cheque.
CHEQUE CERTIFICADO.
La certificación del cheque común se produce mediante una declaración del girado, por
la cual deja constancia en el titulo de que el cheque tiene fondos y que ellos han sido
irrevocablemente destinados a abonar ese cheque durante el tiempo de vigencia de la
certificación que, de conformidad con el ordenamiento positivo vigente, es de 5 dias
hábiles bancarios.
Articulo 48, cuarto párrafo:
La certificación tiene por efecto establecer la existencia de una disponibilidad e impedir
su utilización por el librador durante el término por el cual se certificó.

Los fondos quedan reservados para ser entregados a quien corresponda y sustraídos a
todas las contingencias que provengan de la persona o solvencia del librador, de modo
que su muerte, incapacidad, quiebra, concurso civil o embargo judicial, posteriores a la
certificación, no afecten la provisión de fondos certificada, ni el derecho del tenedor del
cheque ni la correlativa obligación del banco de hacerlo efectivo cuando sea presentado
al cobro. La certificación genera por parte del banco una responsabilidad de pago
extracartular, esto es, de derecho común, y en modo alguno libera cambiariamente al
librador, los endosantes y sus avalistas.
La ley dispone que la certificación no pueda ser parcial ni extenderse en cheques al
portador.
Después de vencido el plazo de la certificación, aunque ya no está asegurada la
provisión de fondos, el titulo sigue siendo eficaz como cheque común.
El cheque de pago diferido no puede ser certificado.

ARTICULO 49. - La certificación puede hacerse por un plazo convencional que no
debe exceder de cinco días hábiles bancarios. Si a su vencimiento el cheque no
hubiere sido cobrado, el girado acreditará en la cuenta del librador la suma que
previamente debitó.
El cheque certificado vencido como tal, subsiste con todos los efectos propios del
cheque.

CHEQUE DE PAGO DIFERIDO.

ARTICULO 54. - El cheque de pago diferido es una orden de pago, librada a fecha
determinada posterior a la de su libramiento, contra una entidad autorizada en la cual el
librador a la fecha de vencimiento debe tener fondos suficientes depositados a su orden
en cuenta corriente o autorización para girar en descubierto. Los cheques de pago
diferido se libran contra las cuentas de cheques comunes. 
El girado puede avalar el cheque de pago diferido.
El cheque de pago diferido deberá contener las siguientes enunciaciones
esenciales en formulario similar, aunque distinguible, del cheque común:
1. La denominación "cheque de pago diferido" claramente inserta en el texto del
documento.
2. El número de orden impreso en el cuerpo del cheque.
3. La indicación del lugar y fecha de su creación. Si se omite el lugar de la creación se
presumirá que es tal el del domicilio del librador.
4. La fecha de pago no puede exceder un plazo de 360 días a partir de su libramiento. 
5. El nombre del girado y el domicilio de pago que deben estar mencionados en las
formulas respectivas.
6. La persona en cuyo favor se libra, o al portador.
7. La suma determinada de dinero, expresada en números y en letras, que se ordena
pagar por el inciso 4 del presente artículo. Cuando la cantidad escrita en letras difiere
de la expresada en número, se estará por la primera.
8. El nombre del librador, domicilio, identificación tributaria o laboral o de identidad,
según lo reglamente el Banco Central de la República Argentina.
9. La firma del librador.
Si el instrumento fuese generado por medios electrónicos, el requisito de la firma
quedará satisfecho si se utiliza cualquier método que asegure indubitablemente la
exteriorización de la voluntad del librador y la integridad del instrumento. El Banco
Central de la República Argentina autorizará el uso de sistemas electrónicos de
reproducción de firmas o sus sustitutos para el libramiento de cheques, en la medida
que su implementación asegure confiabilidad de la operatoria de emisión y
autenticación en su conjunto, de acuerdo con la reglamentación que el mismo
determine. 
El Cheque de pago diferido, registrado o no, es oponible y eficaz en los supuestos de
concurso, quiebra, incapacidad sobreviniente y muerte del librador.

ARTICULO 59. - Las entidades autorizadas entregarán a los clientes que lo soliciten,
además de la libreta de cheques indicada en el artículo 4, otras claramente
diferenciables de las anteriores con cheques de pago diferido. Podrán además entregar
libretas de cheques que contengan fórmulas de ambos tipos de cheques conforme lo
reglamente el Banco Central de la República Argentina.
El girado podrá rechazar la registración de un cheque de pago diferido cuando se
verifique las causales que al efecto establezca el Banco Central de la República
Argentina.

TRANSMISION DEL CHEQUE.

LAS FORMAS EN QUE SE PUEDE TRANSMITIR UN CHEQUE, SEGÚN LOS DOS
SISTEMAS ACTUALMENTE IMPERANTES:
A)- SISTEMA DE LA LEY 24.452:
ARTICULO 6º- El cheque puede ser extendido:
1. A favor de una persona determinada:
2. A favor de una persona determinada con la cláusula "no a la orden".
3. Al portador.
El cheque sin indicación del beneficiario valdrá como cheque al portador.

ARTICULO 50. - El librador así como el portador de un cheque, pueden insertar en el
anverso la expresión "no negociable". Estas palabras significan que quien recibe el
cheque no tiene, ni puede transmitir más derechos sobre el mismo, que los que tenía
quien lo entregó.
ARTICULO 51. - El pago de un cheque puede garantizarse total o parcialmente por un
aval.
Esta garantía puede otorgarla un tercero o cualquier firmante del cheque.
1-A FAVOR DE UNA PERSONA DETERMINADA. Hipótesis normal y en el caso el
cheque debe transmitirse por endoso. Análisis al caso de dos personas que en forma
alternativa puedan ser beneficiarias de un cheque, ¿cabe admitir el cheque a nombre
de persona determinada librado de la siguiente forma: páguese a la orden de Juan
Pérez o Pedro Martínez?
En relación a la letra de cambio, Cámara responde afirmativamente; siendo acertado,
en razón de que no existe prohibición alguna que establezca tal limitación.
2-CHEQUE AL PORTADOR (Art. 6 Inc. 3). Permite el cheque sin indicación de
beneficiario o al portador. Ello influye en la forma de circulación del documento que se
transmite con la simple entrega y todos los derechos pueden ser ejercidos mediante su
mera tenencia.
3-CHEQUE “NO A LA ORDEN”.
Articulo 12 Párrafo tercero- Ley 24452:
El cheque extendido a favor de una persona determinada con la cláusula "no a la
orden" o una expresión equivalente no es transmisible sino bajo la forma y con los
efectos de una cesión de créditos, salvo que sea:
a) Transferido a favor de una entidad financiera comprendida en la Ley Nº 21.526 y sus
modificaciones, en cuyo caso podrá ser trasmitido por simple endoso; o
b) Depositado en la CAJA DE VALORES SOCIEDAD ANONIMA para su posterior
negociación en Mercados de Valores por medio de sistemas de negociación que
garanticen la interferencia de ofertas, en cuyo caso podrá ser transmitido por simple
endoso indicando además "para su negociación en Mercados de Valores".

4-CHEQUE NO NEGOCIABLE.
ARTICULO 50. - El librador así como el portador de un cheque, pueden insertar en el
anverso la expresión "no negociable". Estas palabras significan que quien recibe el
cheque no tiene, ni puede transmitir más derechos sobre el mismo, que los que tenía
quien lo entregó.

B)- SISTEMA IMPUESTO POR LA COMUNICACIÓN “A” 3244 DEL BANCO

CENTRAL DE LA REPUBLICA ARGENTINA.
Tradicionalmente los títulos circulatorios y, entre ellos, el cheque, han sido transmitidos
por endoso. Este acto cambiario cumple tres funciones: 1) Transmitir al endosatario los
derechos emergentes del título; 2) Habilitarlo como portador legitimo de aquél; y 3)
Convertirlo en garante del pago del título.
La com. BCRA “A” 3244, que aprueba la reglamentación de la cuenta corriente
bancaria, ha limitado el endoso. Los cheques emitidos a partir del 3 de Abril de 2001
que se presenten al cobro o- en su caso- a la registración hasta el 31 de diciembre de
2002, solo podrán contener la cantidad de endosos que seguidamente se indican:
cheques comunes: hasta un endoso y cheques de pago diferido: hasta dos endosos.
La com. BCRA “A” 4010, se exceptúan de las limitaciones establecidas a los endosos
que las entidades financieras realicen para la obtención de financiación, a favor de una
entidad financiera o de un fiduciario, de un fideicomiso financiero, en ambos casos
comprendidos en la ley de entidades financieras y las sucesivas transmisiones a favor
de otros sujetos de la misma naturaleza.
Dicho certificado será transmisibles ilimitadamente por endoso en idénticas
condiciones, alcances y términos que resulten aplicables al cheque que lo origina, ya
sea desde el punto de vista formal como desde el esencial, incluyendo –en su caso- la
clausula relativa a la negociación bursátil.
1) TRANSMISION DEL CHEQUE AL PORTADOR.
El Articulo 12 Párrafo 4, de la Ley 24.452 dispone: “El cheque al portador es
transmisible mediante la simple entrega”.
En los cheques por debajo del mínimo que impone su nominatividad, la transmisión
debe efectuarse mediante la simple entrega del documento. En razón de ellos, la
transmisión de dicho cheque no obliga al transmitente: ante la falta de pago el portador
puede ir en contra del librador del título, a quien a lo mejor ni siquiera conocía, pero no
en contra del que le hizo la entrega del documento. La solución para obligar al
transmitente, está dada por el aval.
2) TRANSMISION DEL CHEQUE LIBRADO A FAVOR DE PERSONA
DETERMINADA Y EL LÍMITE DE LOS ENDOSOS.
Una forma de burlar los propósitos del legislador, y como negocio indirecto de
transmisión, puede efectivizarse mediante mandato. Puede otorgarse en el propio
documento o en su prolongación, puede llegar a constituirse en una figura de utilización
frecuente como forma de transmisión del cheque. Basta pensar en la sucesiva
sustitución del mandato y en lo que gran parte de la doctrina considera como mandato
tácito: el libramiento del cheque con el nombre del tomador en blanco.
3) EL AVAL DEL AVAL COMO NUEVA FORMA DE CIRCULACION DEL
CHEQUE.
Es preciso distinguir el aval del aval de los coavalistas (firmantes de un mismo y único
aval), de la pluralidad de avalistas de un mismo obligado cartular: en el aval del aval
existe el reembolso cambiario, en los restantes casos ello no ocurre.
A diferencia de los coavalistas –que tienen el mismo grado-, el avalista anterior puede
accionar por la vía del reembolso contra el avalista anterior y en contra de quienes
respondan a éste por todo cuanto haya pagado.
La forma de obtener garantías cambiarias y hacer circular fácticamente el cheque se
obtendrá con los avales sucesivos (por ejemplo el aval de aval); además, seguramente
se acudirá al expediente del aval por documento separado para que no queden rastros
de las sucesivas transferencias.
Con la utilización practica del aval de aval como metodología –única o combinada con
la cesión de créditos o el mandato- para hacer circular el cheque como forma de
trasmitir el crédito, se exigirá una cesión o un mandato, y como metodología para que el
transmitente garantice el cobro del título se exigirá un aval.
Un sector doctrinal señala que el aval fue antecedente del endoso y es como si
después de una larga trayectoria se volviera a los orígenes de los títulos de créditos.

4) EL AVAL Y EL REGIMEN DE EXCEPCIONES A LA LUZ DE LA

INTERPRETACION DE SIMILARES NORMAS RESTRICTIVAS DE LA EMISION Y
ENDOSO DE LOS CHEQUES. ANTECEDENTES.
El Aval era y es un acto cambiario de garantía que, en conexión con una obligación
cartular formalmente válida, constituye al otorgante en responsable del pago.
En función de ello el aval es un acto:
A) Abstracto: Esta desvinculado de la relación causal, esto es, del negocio que le da
origen.
B) Autónomo: El avalista no puede oponer al portador excepciones emergentes de
sus relaciones personales con el librador o los otros obligados cambiario.
C) Independiente: La eficacia del aval no depende de la validez sustancial de la
relación que origina el titulo ni de la obligación garantizada; aun en el caso de que la
firma del suscriptor del título o de la persona avalada sea falsa, el avalista sigue
cambiariamente obligado.
En un Fallo dictado por la Cámara Nacional de Apelaciones en lo Comercial, se
resolvió: “De acuerdo a lo dispuesto por el Artículo 101 del Decreto Ley 5965/63, las
palabras “no a la orden” o una expresión equivalente hace que el titulo sólo sea
transmisible en la forma y efectos de una cesión ordinaria, pero sin suprimirle la
naturaleza de pagaré”.

ENDOSO: CLASES Y EFECTOS. Según las normas en vigencia se analizarán las

formas en que puede ser transmitido un cheque.
A)- Introducción.
El cheque puede ser librado:
1-Al portador, es decir, a nombre de determinada persona con el agregado “o al
portador” y aquellos en los que se indica beneficiario. Son transmisibles por la simple
entrega.
2-A nombre de persona determinada, con o sin la clausula “a la orden”. Son
transmisibles por endoso.
3-A favor de determinada persona, con la clausula “no a la orden”. Son transmisibles
bajo la forma y con los efectos de una cesión de créditos.
El Endoso cumple tres funciones primordialmente:
1-Es un instrumento eficaz de circulación del documento.
2-Es un medio para agregar nuevos obligados solidarios.
3-Es un instrumento de legitimación del portador del título.
Son aplicables las manifestaciones sobre los títulos cambiarios en general, salvo que
este título no puede endosarse en garantía.
ARTÍCULO 17. Ley 24452- El tenedor de un cheque endosable será considerado como
portador legítimo si justifica su derecho por una serie ininterrumpida de endosos, aun
cuando el último fuera en blanco. Los endosos tachados se tendrán, a este respecto,
como no escritos. Si un endoso en blanco fuese seguido de otro endoso, se considerará
que el firmante de este último adquirió el cheque por el endoso en blanco.
De no figurar la fecha, se presume que la posición de los endosos indica el orden en el
que han sido hechos.

B)-ENDOSO PLENO, ORDINARIO O TRASLATIVO DE LA PROPIEDAD.

ARTICULO 12.- El cheque extendido a favor de una persona determinada es
transmisible por endoso.
El endoso puede hacerse también a favor del librador o de cualquier otro obligado.
Dichas personas pueden endosar nuevamente el cheque.
El cheque extendido a favor de una persona determinada con la cláusula "no a la
orden" o una expresión equivalente no es transmisible sino bajo la forma y con los
efectos de una cesión de créditos, salvo que sea:
a) Transferido a favor de una entidad financiera comprendida en la Ley Nº 21.526 y sus
modificaciones, en cuyo caso podrá ser trasmitido por simple endoso; o
b) Depositado en la CAJA DE VALORES SOCIEDAD ANONIMA para su posterior
negociación en Mercados de Valores por medio de sistemas de negociación que
garanticen la interferencia de ofertas, en cuyo caso podrá ser transmitido por simple
endoso indicando además "para su negociación en Mercados de Valores". 
El cheque al portador es transmisible mediante la simple entrega.
ARTICULO 13.- El endoso debe ser puro y simple. Toda condición a la cual esté
subordinado se tendrá por no escrita.
El endoso parcial es nulo. Es igualmente nulo el endoso del girado. El endoso al
portador vale como endoso en blanco. El endoso a favor del girado vale solo como
recibo, salvo el caso de que el girado tuviese varios establecimientos y de que el
endoso se hiciese a favor de un establecimiento distinto de aquél sobre el cual se giró
el cheque.
ARTICULO 14.- El endoso debe escribirse al dorso del cheque o sobre una hoja unida
al mismo. Debe ser firmado por el endosante y deberá contener las especificaciones
que establezca el Banco Central de la República Argentina. Si el instrumento fuese
generado por medios electrónicos, el requisito de la firma quedará satisfecho si se
utiliza cualquier método que asegure indubitablemente la exteriorización de la voluntad
de cada endosante y la integridad del instrumento. El endoso también podrá admitir
firmas en las condiciones establecidas en el inciso 6 del artículo 2°.

La com. BCRA “A” 2329 establece “el endoso deberá ser puro y simple y contendrá la
firma del endosante, sus nombres y apellidos completos y, en su caso, denominación
de la persona jurídica que represente y el carácter invocado”.
La omisión de dichos datos podrá tener consecuencias obstativas a la regularidad del
cheque como orden de pago, pero no podrá tener consecuencias que dificulten la
efectividad del cheque como titulo de crédito cambiario, de ser así, se pondría en crisis
todo el régimen del cheque, lesionando los valores esenciales como certeza, rapidez y
seguridad. La omisión de las especificaciones establecidas por el Banco Central no
perjudica el titulo cambiario ni libera a sus firmantes de las obligaciones cartulares.

ARTICULO 22.- El endoso posterior a la presentación al cobro y rechazo del cheque

por el girado sólo produce los efectos de una cesión de créditos.
Se presume que el endoso sin fecha ha sido hecho antes de la presentación o del
vencimiento del término para la presentación.

C)- ENDOSO SIN GARANTÍA.

ARTICULO 16. - El endosante es, salvo cláusula en contrario, garante del pago.
Puede prohibir un nuevo endoso y en este caso no será responsable hacia las personas
a quienes el cheque fuere ulteriormente endosado.
El ordenamiento actual permite la transferencia de titulo sin necesidad de que el
endosante quede obligado cambiariamente.
D)-ENDOSO EN PROCURACIÓN.
ARTICULO 21.- Cuando el endoso contuviese la mención "valor al cobro", "en
procuración" o cualquier otra que implique un mandato, el portador podrá ejercitar todos
los derechos que deriven del cheque, pero no podrá endosarlo sino a título de
procuración.
Los obligados no podrán, en este caso, invocar contra el portador sino las excepciones
oponibles al endosante.
El mandato contenido en un endoso en procuración no se extingue por la muerte del
mandante o su incapacidad sobreviniente.

E)-CHEQUE NO ENDOSABLE.
ARTICULO 16. Párrafo Segundo - Puede prohibir un nuevo endoso y en este caso no
será responsable hacia las personas a quienes el cheque fuere ulteriormente endosado.

Gómez Leo, parece desvalioso que la clausula pueda ser colocada por cualquier
portador durante la circulación del cheque; ello es un error, ya que ¿Cómo se soluciona
el caso de un cheque que ha sido endosado por 5 personas, que han tenido en cuenta
el rigor cambiario al recibirlo y transmitirlo, y el sexto endosante decide incluir –en el
anverso- la clausula “no negociable”? Según el texto legal, ello no está prohibido pero
tampoco se determina qué efectos produce esa clausula, como va al frente y no debe
tener fecha, no se sabe en principio en qué momento alguien decidió cambiar total y
absolutamente el régimen jurídico durante la circulación del cheque, pasando de la
abstracción y autonomía a favor de la circulación, al derecho común que determina que
nadie puede transmitir un derecho mejor ni más amplio que el que tiene. Se supone que
la clausula la puso el ultimo tenedor, según el Artículo 88 se presume que quienes
firmaron el titulo lo hicieron antes de la alteración.

EL AVAL EN EL REGIMEN DE LA LEY 24452.

ARTICULO 51. - El pago de un cheque puede garantizarse total o parcialmente por un
aval.
Esta garantía puede otorgarla un tercero o cualquier firmante del cheque.
ARTICULO 52. -   El aval puede constar en el mismo cheque o en un añadido o en un
documento separado. Puede expresarse por medio de las palabras ‘por aval’ o por
cualquier otra expresión equivalente, debiendo ser firmado por el avalista. Debe
contener nombre, domicilio, identificación tributaria o laboral, de identidad, conforme lo
reglamente el Banco Central de la República Argentina. Si el instrumento fuese
generado por medios electrónicos, el requisito de la firma quedará satisfecho si se
utiliza cualquier método que asegure indubitablemente la exteriorización de la voluntad
del avalista y la integridad del instrumento. 
El aval debe indicar por cuál de los obligados se otorga. A falta de indicación se
considera otorgado por el librador.

La Com. BCRA “A” 3244 establece: “Aval, contendrá como mínimo, la expresión “por
aval” u otra equivalente, la firma del avalista, con indicación de sus nombres y apellidos
completos y, de corresponder, denominación de la persona jurídica que represente y el
carácter en que lo hace, su domicilio y, en su caso, el tipo y numero de documento de
identidad”.
El Banco girado no puede avalar el cheque común, en función de lo preceptuado por el
Articulo 24 de la Ley 24452. Si figurare una mención de aval habría que tener a tal
expresión por no escrita. Por el contrario, el cheque de pago diferido puede ser avalado
por la entidad girada (Articulo 54 Tercer Párrafo).
Respecto de las obligaciones emergentes de aval, la ley en su Artículo 53
estatuye:
ARTICULO 53. - El avalista queda obligado en los mismos términos que aquel por
quien ha otorgado el aval. Su obligación es válida aun cuando la obligación que haya
garantizado sea nula por cualquier causa que no sea un vicio de forma.
El avalista que paga adquiere los derechos cambiarios contra su avalado y contra los
obligados hacia éste.

PRESENTACIÓN: TÉRMINOS, REVOCACIÓN.

La presentación del cheque para su pago está sujeta a normas que es necesario
observar.

A) DEL CHEQUE COMO TITULO PAGADERO A LA VISTA Y DEL CHEQUE

POSDATADO. Tradicionalmente se ha regulado al cheque como un titulo valor
pagadero a la vista. Ello se mantiene en el actual ordenamiento, pero la Ley
24760, en pro de darle vida al cheque de pago diferido, ha cambiado el régimen
respecto de los cheques posdatados.
El cheque es pagadero a la vista en tanto se presente al cobro, como mínimo, el
dia indicado en el titulo como la fecha de su creación. Si es presentado con
anterioridad a tal fecha, no debe considerarse como cheque y no debe ser
pagado por el banco girado.
Los cheques posdatados, lleva una fecha posterior a la de su creación.
ARTICULO 23.- El cheque común es siempre pagadero a la vista. Toda mención
contraria se tendrá por no escrita.
No se considerará cheque a la formula emitida con fecha posterior al día de su
presentación al cobro o deposito. Son inoponibles al concurso, quiebra, sucesión
del librador y de los demás obligados cambiarios, siendo además inválidas, en
caso de incapacidad sobreviniente del librador, las fórmulas que consignen fechas
posteriores a las fechas en que ocurrieren dichos hechos.

B) FECHA DE DEPÓSITO AL COBRO COMO FECHA DE PRESENTACIÓN.

ARTÍCULO 28.- Si el cheque se deposita para su cobro, La fecha del depósito será
considerada fecha de presentación.

Podría ocurrir que el tenedor de un cheque lo presentara a su banco el último día de

vigencia del documento, y que el banco lo remita a una cámara compensadora situada
en una plaza distinta, a donde el titula llega después de vencido el termino. ¿Qué fecha
debía tomarse como día de presentación al cobro: la de la realización del depósito al
banco depositario o la de llegada del título a la cámara compensadora?
ARTICULO 25.- El término de presentación de un cheque librado en la República
Argentina es de treinta (30) días contados desde la fecha de su creación. El término de
presentación de un cheque librado en el extranjero y pagadero en la República es de
sesenta (60) días contados desde la fecha de su creación.
Si el término venciera en un día inhábil bancario, el cheque podrá ser presentado el
primer día hábil bancario siguiente al de su vencimiento.

-Los días se computan por días corridos, incluyendo los inhábiles intermedios. En el
supuesto de que el cheque no sea presentado dentro de los términos establecidos en el
Artículo 25, debido a un obstáculo insalvable, queda prorrogado. La autoridad bancaria
competente o el Banco Central de la Republica Argentina pueden ampliar los plazos
indicados en caso de huelgas bancarias, de transportes y de comunicaciones u otras
causas de fuerza mayor. No se consideran casos de fuerza mayor los hechos
puramente personales del portador del cheque o de la persona encargada de su
presentación (Articulo 26 in fine Ley 24.452). Cesada la fuerza mayor, el portador debe
presentar el cheque sin retardo.
Los bancos tienen la facultad de pagar aunque haya transcurrido dicho plazo de 30 o 60
días, hasta los 60 y 120 días, respectivamente.
ARTÍCULO 27.- Si la fuerza mayor durase más de treinta (30) días de cumplidos los
plazos establecidos en el artículo 25, la acción de regreso puede ejercitarse sin
necesidad de presentación.

C) REVOCACIÓN. Una vez vencido el término para la presentación, desaparece la

obligación del banco de pagar el cheque y sólo subsiste una facultad de hacerlo,
durante un lapso igual al de vigencia del título, en tanto y en cuanto el librador no
revoque el cheque.
ARTICULO 29.- La revocación de la orden de pago no tiene efecto sino después de
expirado el término para la presentación.
Si no hubiese revocación, el girado podrá abonarlo después del vencimiento del plazo,
siempre que no hubiese transcurrido más de otro lapso igual al plazo.

La falta de presentación oportuna hace caducar el cheque como titulo de crédito. El

Banco puede pagarlo durante un lapso igual si: 1) Quiere hacerlo; 2) el librador no
hubiere revocado la orden de pago.
La revocación es una declaración de voluntad dirigida al banco, mediante la cual el
librador deja sin efecto la orden de pago que había dado al emitirlo. La revocación solo
tiene eficacia después de expirado el termino para la presentación, y no es menester
invocar causa alguna. Hay que contrastarlo con el Artículo 5, que regula la hipótesis de
órdenes de no pagar fundadas en una causa legal y que opera durante la vida útil del
cheque como orden de pago y que no importa enervar los derechos cartulares.

D) RECHAZO.
El Banco girado debe dejar constancia, por intermedio de persona autorizada, de todas
las causales por las que no paga un cheque. Tal constancia del girado es muy
importante, puesto que produce los efectos del protesto, y con ello queda expedita la
acción ejecutoria en contra del librador, los endosantes y los avalistas.
Tan importante es dicha constancia, que la ley, con alcance pedagógico, establece que
si el banco girado se negare a poner la constancia de rechazo o lo hiciere utilizando una
formula no interesada, puede ser demandado por los perjuicios que pudiere ocasionar.

CADUCIDAD Y PRESCRIPCIÓN. Ejercicio de defensas emergentes del cheque.

A) CADUCIDAD. Si el portador no presenta el cheque dentro del plazo para su
presentación al cobro establecido por la ley, se perjudica la acción cambiaria
(Articulo 38 In fine).
La caducidad importa la pérdida de los derechos emergentes del cheque en
razón de la omisión de la conducta requerida por la ley al portador: no efectuar
su presentación al cobro en término. Producida la caducidad del título el portador
no puede recuperar por otra vía los derechos que ha perdido de conformidad con
la ley de fondo; no se pueden recobrar los derechos afectados por la caducidad
mediante la preparación de la vía ejecutiva.
Del Artículo 27, surge la posibilidad excepcional de ejercer las acciones sin
necesidad de la presentación, en el caso allí mencionado:
ARTICULO 27.- Si la fuerza mayor durase más de treinta (30) días de cumplidos los
plazos establecidos en el artículo 25, la acción de regreso puede ejercitarse sin
necesidad de presentación.

B) PRESCRIPCIÓN.
ARTICULO 61. - Las acciones judiciales del portador contra el librador, endosantes y
avalistas se prescriben al año contado desde la expiración del plazo para la
presentación. En el caso de cheques de pago diferido, el plazo se contará desde la
fecha del rechazo por el girado, sea a la registración o al pago.
Las acciones judiciales de los diversos obligados al pago de un cheque, entre sí, se
prescriben al año contado desde el día en que el obligado hubiese reembolsado el
importe del cheque o desde el día en que hubiese sido notificado de la demanda judicial
por el cobro del cheque.
La interrupción de la prescripción sólo tiene efecto contra aquél respecto de quien se
realizó el acto interruptivo.
El Banco Central de la República Argentina reglamentará la emisión de una certificación
que permitirá el ejercicio de las acciones civiles en el caso de cheques generados y/o
transmitidos por medios electrónicos.

El demandado se encuentra en condiciones de interrumpir la prescripción; en

consecuencia, el plazo de prescripción a favor del librador corre y vence al año del
vencimiento del plazo para la presentación al cobro del cheque, salvo que sea
interrumpido por el portador o el futuro reembolsante.

LA FALTA DE PAGO DEL CHEQUE Y LOS AVISOS.

Desde el punto de vista económico, al cheque común se lo considera como si fuera
dinero. Pero, jurídicamente, su fuerza cancelatoria no es equivalente a la del dinero con
curso legal.
El deudor está obligado a entregar al acreedor la misma cosa a cuya entrega se obligó,
y el acreedor no puede ser obligado a recibir otra distinta: quien se obligó a entregar
dinero, debe entregar dinero y no cheques, salvo que el acreedor lo consienta.
El cheque es una orden que el librador da al banco girado para que efectúe un pago
pero, jurídicamente, el pago sólo se considera realizado cuando el portador recibe
efectivamente el importe indicado en el titulo; quien entrega un cheque en pago de una
deuda no la extingue sino cuando el acreedor obtiene la entrega efectiva del importe
indicado en el titulo.
El banco debe mencionar las causas (todas) de la falta de pago del cheque presentado
en término. El portador debe dar aviso de la falta de pago al librador, a su endosante y
a los respectivos avalistas dentro de los dos días hábiles inmediatos siguientes a la
recepción de la notificación del rechazo. El nuevo texto legal innova al hablar de días
“hábiles bancarios” y al hacer correr los plazos desde la notificación del rechazo por
parte del banco al portador.
ARTÍCULO 39, Últimos tres Párrafos:
En caso que un endosante hubiese indicado su dirección en forma ilegible o no lo
hubiese indicado, bastará con dar aviso al endosante que lo precede.
El aviso puede ser dado en cualquier forma pero quien lo haga deberá probar que lo
envió en el término señalado.
La falta de aviso no produce la caducidad de las acciones emergentes del cheque pero
quien no lo haga será responsable de los perjuicios causados por su negligencia, sin
que la reparación pueda exceder el importe del cheque.

EL BANCO Y SUS OBLIGACIONES DE PAGO.

ARTÍCULO 34 - El girado que pagó el cheque queda válidamente liberado, a menos
que haya procedido con dolo o culpa grave. Se negará a pagarlo solamente en los
casos establecidos en esta ley o en su reglamentación.

El cheque debe ser presentado al cobro en el banco contra el cual fue librado. La
presentación se puede hacer directamente en la caja o ventanilla del banco, o
indirectamente mediante la intervención del banco en el que el portador tiene cuenta
corriente. El banco girado debe abonar el importe correspondiente, inmediatamente
después de la presentación del título, en tanto y en cuanto: A) El cheque sea
formalmente valido y eficaz; B) La firma del librador aparezca como autentica; C) El
cheque haya sido librado en uno de los formularios entregados al librador y D) La
cuenta contra el cual haya sido librado tenga fondos o autorización para girar en
descubierto.

EL BANCO Y LA NEGATIVA A PAGAR.

El Banco no debe pagar el cheque en los siguientes casos:
A) Si el librador no tiene fondos suficientes en la cuenta contra la cual produjo el
libramiento o autorización para girar en descubierto. En caso de que un cliente
tuviere varias cuentas corrientes en el mismo banco, la doctrina considera que
este no puede abonar un cheque librado contra una de las cuentas con los
fondos de otra, en virtud de la independencia de ellas.
 Se considera que no hay fondos cuando, aun existiendo, no están disponibles,
como por ejemplo, si están embargados.
B) Cuando el documento que se le presenta al cobro no reúnen los requisitos
esenciales exigidos por el Articulo 2.
C) Si el cheque es cruzado y no lo presenta al cobro un banco o, en su caso, el
banco designado especialmente a ese fin.
D) Si se le hubiese dado por escrito y bajo la responsabilidad del peticionante,
orden de no pagar por haber mediado violencia al librarlo o al transferirlo o por
haber sido sustraído.
E) Si el cheque no ha sido librado en uno de los formularios entregados para ello al
librador.
F) Si ha sido notificado de la pérdida o robo de la libreta de cheques.
G) Cuando la firma es falsa y la falsificación es apreciable a simple vista.
H) Del régimen legal vigente surge que el banco responde por las consecuencias
del pago de un cheque: 1) Cuando la falsificación de la firma del titular de la
chequera es visiblemente manifiesta; 2) Cuando recibió un aviso de sustracción,
extravío o adulteración de uno o más cheques, aunque la firma no sea
visiblemente falsificada y 3) Cuando paga un cheque redactado en formulario no
entregado al cliente, sea que la firma de este haya sido notoriamente falsificada
o no.
El librador responde cuando la firma del cheque es aparentemente autentica, ha
sido estampada en formularios a él entregados y no dio aviso de la sustracción,
extravió o adulteración.

NORMAS SUPLETORIAS Y ALTERACIONES.

ARTICULO 65. - En caso de silencio de esta ley, se aplicarán las disposiciones
relativas a la letra de cambio y al pagaré en cuanto fueren pertinentes.

RESPONSABILIDAD POR PAGO INDEBIDO.

El ordenamiento del cheque contiene normas que regulan la responsabilidad del banco
y del cliente, cuando se paga un cheque que, de conformidad con su régimen jurídico,
no debe ser abonado.
El problema es ajeno a toda la problemática del cheque como titulo valor y debe
resolverse a la luz de normas extracartulares del derecho común, aunque estén
previstas en el ordenamiento especifico.
A) RESPONSABILIDAD DEL BANCO.
ARTICULO 35 - El girado responderá por las consecuencias del pago de un cheque, en
los siguientes casos:
1. Cuando la firma del librador fuese visiblemente falsificada.
2. Cuando el documento no reuniese los requisitos esenciales especificados en el
artículo 2º.
3. Cuando el cheque no hubiese sido extendido en una de las fórmulas entregadas al
librador de conformidad con lo dispuesto en el artículo 4º.

B) RESPONSABILIDAD DEL CLIENTE.

ARTICULO 36. - El titular de la cuenta corriente responderá de los perjuicios:
1. Cuando la firma hubiese sido falsificada en alguna de las fórmulas entregada de
conformidad con lo dispuesto en el artículo 4º y la falsificación no fuese visiblemente
manifiesta.
2. Cuando no hubiese cumplido con las obligaciones impuestas por el artículo 5º.
La falsificación se considerará visiblemente manifiesta cuando pueda apreciarse a
simple vista, dentro de la rapidez y prudencia impuestas por el normal movimiento de
los negocios del girado, en el cotejo de la firma del cheque con la registrada en el
girado, en el momento del pago.

C) RESPONSABILIDAD CONCURRENTE.
ARTICULO 37. - Cuando no concurran los extremos indicados en los dos artículos
precedentes, los jueces podrán distribuir la responsabilidad entre el girado, el titular de
la cuenta corriente y el portador beneficiario, en su caso, de acuerdo con las
circunstancias y el grado de culpa en que hubiese incurrido cada uno de ellos.
D) RESPONSABILIDAD DEL BANCO POR FALTA EN EL RECHAZO O EN LAS
FORMULAS DE RECHAZO.
ARTICULO 38. - Cuando el cheque sea presentado en los plazos establecidos en el
artículo 25, el girado deberá siempre recibirlo. Si no lo paga hará constar la negativa en
el mismo título, con expresa mención de todos los motivos en que las funda, de la fecha
y de la hora de la presentación, del domicilio del librador registrado en el girado.
La constancia del rechazo deberá ser suscrita por persona autorizada. Igual constancia
deberá anotarse cuando el cheque sea devuelto por una cámara compensadora.
La constancia consignada por el girado producirá los efectos del protesto. Con ello
quedará expedita la acción ejecutiva que el tenedor podrá iniciar contra librador,
endosantes y avalistas.
Si el banco girado se negare a poner la constancia del rechazo o utilizare una fórmula
no autorizada podrá ser demandado por los perjuicios que ocasionare.
La falta de presentación del cheque o su presentación tardía perjudica la acción
cambiaria.