DUEÑOS DE GÓNDOLAS

INVESTIGACION Empresas líderes y aumentos de precios

El mercado de alimentos en el país está fuertemente concentrado en
pocas empresas: Molinos Río de la Plata, Aceitera General Deheza, La
Serenísima, SanCor, Arcor y Ledesma. En promedio, en 2010, el
incremento de precios de los principales productos de esas compañías
fue del 32 por ciento. Debido a esa posición privilegiada, sus balances
reflejan ganancias de hasta el 50 por ciento anuales sobre su patrimonio
neto.
 Por Roberto Navarro
El mercado de alimentos en el país está fuertemente concentrado. El 80
por ciento del aceite que se consume lo producen dos empresas: Molinos
Río de la Plata y Aceitera General Deheza. En lácteos, el 78 por ciento lo
manejan La Serenísima y Sancor. En enlatados, como tomates y arvejas,
la posición dominante la ejerce Arcor, que concentra el 70 por ciento. El
75 por ciento del azúcar que se consume es de Ledesma. Esas
empresas, hegemónicas en sus mercados, elaboran productos de
primeras marcas, con una demanda creciente de la clase media y media
alta. Ante esa situación, aumentan los precios muy por arriba del
incremento de sus costos y del resto de las productoras de alimentos.
Cash realizó un relevamiento que da cuenta de ese panorama: el
bizcochuelo Exquisita, de Molinos Rio de La Plata, subió 52 por ciento en
2010; la mermelada La Campagnola, de Arcor, 41 por ciento; el azúcar
Ledesma, 39 por ciento. En promedio, en 2010, el incremento de precios
de esas cinco empresas fue del 32 por ciento. Debido a esa posición
privilegiada, sus balances reflejan ganancias de hasta el 50 por ciento
anuales sobre su patrimonio neto.
Estos comportamientos, técnicamente denominados “abuso de posición
dominante”, estás prohibidos por la ley de lealtad comercial y su práctica
es pasible de ser penada con fortísimas multas. En principio, ni este
Gobierno ni los anteriores han armado un equipo con la cantidad y
calidad de técnicos necesarios para elaborar un expediente que
contenga la información imprescindible sobre la empresa y el mercado
para demostrar ante la Justicia el abuso de posición dominante. Por otra
parte, en las pocas ocasiones en que se multó a una empresa mediante
un expediente administrativo, éstas lograron revertirlo ante jueces más
proclives a ceder al lobby empresario que a defender el derecho de los
consumidores.
El proceso de concentración, que comenzó en la década del ochenta y
se profundizó con la desregulación de los mercados en los noventa tuvo
como protagonistas a esas compañías. Por ejemplo, en el mercado de
las mayonesas, en la década del ochenta, competían Hellmann’s, que en
ese momento pertenecía a Refinerías de Maíz, Fanacoa, una empresa
mediana, Dánica, Sancor y otras. En ese momento, esas empresas
competían por precios para sostener sus respectivas cuotas de mercado.
En la actualidad, luego de varios cambios de manos, Unilever posee el
70 por ciento del mercado de mayonesa, con Hellman’s y Fanacoa; otro
15 por ciento quedó en manos de Natura, de Aceitera General Deheza.
Con esta posición dominante el precio de la mayonesa Hellmann’s se
incrementó un 35 por ciento en 2010.
En varias ocasiones surgieron empresas medianas que se hicieron
fuertes en algunas provincias vendiendo productos de la misma calidad
que las primeras marcas a precios hasta un 50 por ciento más baratos.
La estrategia de las líderes fue disminuir sus precios sólo en las zonas en
que veían peligrar su porción de mercado. También suelen exigirles a
sus clientes la compra del producto que enfrenta un nuevo competidor
como requisito para entregarles productos de primera necesidad, como
harina o aceite. El apogeo de las grandes cadenas de supermercados
también jugó a favor de las líderes. Las pequeñas y medianas empresas
no tienen el poder de negociación para permanecer en las góndolas de
los grandes comercios.
Cash realiza un relevamiento de precios desde 2007 en el local de Coto,
de Salguero y Honduras. En 2007 el azúcar Ledesma se vendía en Coto
a 1,92 pesos; al fin de semana pasado su precio de góndola es de 5,89
pesos: un incremento del 205 por ciento. En los últimos doce meses la
suba fue del 39 por ciento. Ledesma concentra el 75 por ciento del
consumo de azúcar en el país. Hace cuatro años la manteca Sancor se
vendía a 8,12 pesos; en la actualidad su precio es de 17,79 pesos, un
incremento del 120 por ciento. En 2010 subió un 39 por ciento. Ese
aumento es similar al de la manteca La Serenísima. Entre ambas
empresas manejan el 78 por ciento del mercado de manteca.
Lo que sigue es la relación entre posición dominante de mercado,
incremento de precios y utilidades de las principales empresas
productoras de alimentos.
- Molinos Río de la Plata
Yerba Nobleza Gaucha, rebozador para milanesas Preferido, harina
Favorita, aceite Cocinero, bizcochuelo Exquisita, Vitina, son algunas de
sus marcas líderes en el mercado. Molinos, fundada por el grupo Bunge
y Borg hace más de cien años y hoy controlada por la familia Perez
Companc, tiene presencia en la mayoría de los rubros de alimentos
elaborados que se comercializa en el país. En todos los que participa es
el número uno. En la mayoría alcanzó esa posición de privilegio
comprando las fábricas de sus competidores. En 2007 adquirió la
empresa Virgilio Manera, que hasta ese momento lideraba el mercado de
pastas secas, y el Grupo Estrella, que producía la yerba de mayor venta,
Cruz Malta. De esa forma alcanzó el liderazgo en mercados que no había
podido conseguir compitiendo por precios y calidad.
En 2010, Molinos aumentó el precio del bizcochuelo Exquisita un 52 por
ciento; en ese producto tiene el 82 por ciento del mercado. El aceite
Cocinero es líder absoluto del mercado desde hace más de tres décadas.
En 2010 subió un 33 por ciento. El rebozador Preferido concentra el 68
por ciento del mercado. El año pasado aumentó un 31 por ciento. Y en
los últimos cuatro años, un 82 por ciento. La harina Favorita triple cero
alcanza el 52 por ciento del mercado de harinas de esa calidad; en 2010
subió un 25 por ciento y en los últimos cuatro años, un 78 por ciento. Con
estos incrementos Molinos logró utilidades fabulosas. En 2010 ganó 376
millones de pesos luego del pago del Impuesto a las Ganancias, un 35
por ciento sobre patrimonio neto. En los últimos cuatro años sus
utilidades superaron los 1000 millones de pesos, un monto similar a su
patrimonio de 2006.
- Sancor
A principio de 2007, Sancor, otra empresa endeudada en el exterior, aún
mostraba un patrimonio neto negativo de 130 millones de pesos. Ese año
ganó 163 millones de pesos y salió del rojo. En estos cuatro años
incrementó el precio de la manteca, su producto de mayor facturación, un
120 por ciento; en 2010 la subió un 39 por ciento, acaparando el 42 por
ciento del mercado nacional. Junto con La Serenísima concentra el 78
por ciento de ese mercado. Los rumores de cartelización entre ambas
empresas son comunes entre los comerciantes, que ven como
incrementan sus precios al mismo tiempo y en igual porcentaje. Con esta
ventaja, Sancor, a pesar de cancelar 553 millones de pesos de deuda en
cuatro años, pasó de un patrimonio negativo de 130 millones de pesos
en 2007 a uno positivo de 300 millones de pesos en 2010.
- Arcor
A la salida de la convertibilidad Arcor era una empresa con problemas
financieros. Con la suba del dólar a cuatro pesos sus pasivos externos
superaban sus activos. La supremacía de sus productos en el mercado le
permitió trabajar con márgenes de ganancia que hicieron posible que la
empresa fuera cancelando sus compromisos con los bancos
internacionales y a la vez conseguir importantísimas utilidades. La
empresa de la familia Pagani es líder en enlatados, mermeladas,
galletitas dulces, helados y varias líneas de productos más. En 2010
aumentó la mermelada La Campagnola un 41 por ciento; la lata de
tomates, un 30 por ciento y la de arvejas, un 25 por ciento. Así, el año
pasado, a pesar de pagar 210 millones de pesos de intereses de su
deuda en dólares, consiguió utilidades netas por un monto de 418
millones de pesos, cifra que equivale a un 25 por ciento de su patrimonio
neto.
- Ledesma
En 2007 el azúcar Ledesma, líder absoluto del mercado, se vendía en
Coto a 1,92 peso; cuatro años después se comercializa un 205 por ciento
más caro: a 5,89 pesos. Ledesma es líder en azúcar desde hace varias
generaciones. Su actual presidente, Federico Nicholson, ocupa la
vicepresidencia en la Unión Industrial Argentina y fue uno de los
principales lobbistas para lograr la pesificación asimétrica en 2002. La
compañía jujeña viene incrementando sus utilidades fuertemente. En
2009, año de la crisis, ganó 83 millones de pesos; en 2010, 158 millones
de pesos y en el primer trimestre de 2011, por la suba del azúcar en el
mercado internacional, ya ganó 157 millones de pesos.
- La Serenísima
Salvo en la manteca, producto en el que Sancor la aventaja por un par de
puntos en el mercado, La Serenísima es líder en el resto de sus
productos. Esta posición le permitió salir de una situación comprometida
en la que había quedado luego de la devaluación por su pasivo en
dólares. Su producto más vendido es la leche entera en sachet, que en
2010 subió su precio un 29 por ciento. En 2010, a pesar de haber
cancelado intereses por su deuda por un monto de 180 millones de
pesos, consiguió utilidades netas por 140 millones de pesos, cifra que
representa un 45 por ciento de su patrimonio neto
robertodnavarro@gmail.com
En las góndolas
precios y aumentos, mayo 2010-mayo 2011
Precio en Variación
Producto
pesos anual
 Bizcochuelo Exquisita Chocolate x
8,45 52%
450g
Mermelada La Campagnola x 454g 10,99 41%
Azúcar blanca Ledesma x 1 Kg 5,89 39%
Manteca Sancor x 500g 17,79 39%
Mayonesa Hellman’s x250g 3,89 35%
Aceite Cocinero x 1,5L 6,80 33%
Arroz blanco Gallo x 1Kg 10,69 32%
Rebozador Preferido x 500g 4,29 31%
Lata de tomate Arcor (perita) 4,20 30%
Leche Serenísima en sachet x 1L 4,05 29%
Harina de trigo Favorita 000 x 1kg 2,29 25%
Lata de arvejas secas Arcor x 350g 2,99 24%

Fuente: elaboración propia en base a datos de mercado (Coto, Salguero

y Honduras).
precios
concentración

-El mercado de alimentos en el país está fuertemente concentrado.

-El 80 por ciento del aceite que se consume lo producen dos empresas:
Molinos Río de la Plata y Aceitera General Deheza.

-En lácteos, el 78 por ciento lo manejan La Serenísima y Sancor.

-En enlatados, como tomates y arvejas, la posición dominante la ejerce

Arcor, que concentra el 70 por ciento.

-El 75 por ciento del azúcar que se consume es de Ledesma.

-En promedio, en 2010, el incremento de precios de los principales

productores de esas cinco empresas fue del 32 por ciento.

-Debido a esa posición privilegiada, sus balances reflejan ganancias de

hasta el 50 por ciento anuales sobre su patrimonio neto.