INICIO

Proyección de la Costos de Admi. y

Demanda Comercialización

Inversión en Activos Capital de Trabajo

Resumen de Amortizaciones
Inversiones

Costos de Resumen de Costos

Producción

Aportes Patronales Flujo de Caja

 PROYECCIÓN DE DEMANDA
EMPRESA BIOGAS
Muestra (Cantidad prod. Vendid 1200 AÑO
Incremento 0% 4% 4%
PRODUCTO Unidad 1 2 3
Gas para Área Rural clte 500 520 541
Gas para Área Urbana clte 700 728 757
clte - -

TOTAL 1,200 1,248 1,298

PROYECCIÓN DE INGRESOS
Exp. En Bs AÑO
Incremento 0% 4% 4%
PRODUCTO Precio 1 2 3
Gas para Área Rural 500 250,000 260,000 270,400
Gas para Área Urbana 21 14,700 15,288 15,900
- - -

TOTAL INGRESOS (BOB) 264,700.00 275,288.00 286,299.52

 INICIO NOTA
AÑO
4% 4%
4 5
En el estudio de mercado nos muestra una demanda
562 585 estimada para sus dos productos especificamente para
787 819 la area rural y urbano que son: 500, 700 kg/mensuales.
Y se estima un crecimiento sostenido de 4% anual
- -

1,350 1,404

AÑO
4% 4%
4 5
281,216 292,465
16,536 17,197
- -

297,751.50 309,661.56
A

muestra una demanda

tos especificamente para
: 500, 700 kg/mensuales.
stenido de 4% anual
 INVERSIONES ACTIVO FIJO

INVERSIONES EN TERRENO

Costo
Unidad de Costo Total
Nº Descripción Cantidad Unitario
Medida (BOB)
(BOB)
1 Terreno Mts 1 70,000.00 70,000.00
2
COSTO TOTAL 70,000.00

INVERSIONES OBRAS CIVILES

Costo
Unidad de Costo Total
Nº Descripción Cantidad Unitario
Medida (BOB) (BOB)

1 Obra Mts 1 280,000.00 280,000.00

COSTO TOTAL 280,000.00

INVERSIONES MAQUINAS Y HERRAMIENTAS

Costo
Unidad de Costo Total
Nº Descripción Cantidad Unitario
Medida (BOB) (BOB)

1 Máquina llenadora und 1 10,000.00 10,000.00

2 Almacen de Biogas und 1 12,000.00 12,000.00
3 Maquina procesadora de gases und 1 14,000.00 14,000.00
4 Máquinas etiquetadoras und 2 5,000.00 10,000.00
5 Bomba de agua und 3 500.00 1,500.00
6 Almacen de estiercol und 3 6,000.00 18,000.00
0.00
0.00
COSTO TOTAL 65,500.00

INVERSIONES MOBILIARIO

Costo
Unidad de Costo Total
Nº Descripción Cantidad Unitario
Medida (BOB)
(BOB)
1 Computadoras und 3 3,500.00 10,500.00
2 Impresoras und 3 1,400.00 4,200.00
3 Mesas und 2 1,000.00 2,000.00
4 Sillas und 10 200.00 2,000.00
5 Sillones und 3 700.00 2,100.00
6 und 0.00
COSTO TOTAL 20,800.00
 INVERSIONES ACTIVO DIFERIDO

Costo Costo Total

Nº Descripción Unitario
(BOB)
(BOB)
1 Registros FUNDEMPRESA y LICENCIAS 1,500.00 1,500.00
2 Linea telefónica 10,000.00 10,000.00
3 0.00
COSTO
11,500.00
TOTAL
IJO
INICIO

Vida Útil Depreciación Valor Residual

(años) Anual (BOB) (BOB)

N/A N/A 70,000.00

N/A N/A 0.00
0.00 70,000.00

LES

Vida Útil Depreciación Valor Residual

(años) Anual (BOB) (BOB)

40.00 7,000.00 245,000.00

0.00 245,000.00

AMIENTAS

Vida Útil Depreciación Valor Residual

(años) Anual (BOB) (BOB)

4.00 2,500.00 0.00

4.00 3,000.00 0.00
4.00 3,500.00 0.00
4.00 2,500.00 0.00
4.00 375.00 0.00
4.00 4,500.00 0.00
4.00 0.00 0.00
4.00 0.00 0.00
16,375.00 0.00

Vida Útil Depreciación Valor Residual

(años) Anual (BOB) (BOB)

10.00 1,050.00 1,050.00

10.00 420.00 2,100.00
10.00 200.00 1,000.00
10.00 200.00 1,000.00
10.00 210.00 0.00
10.00 0.00 0.00
2,080.00 5,150.00
 RESUMEN DE INVERSIONES FIJO

Nº Descripción Costo Total Valor Depreciación

Residual anual
2 Obras Civiles 280,000.00 245,000 0.00
3 Maquinaria y Herramientas 65,500.00 0 16,375.00
4 Mobliliario 20,800.00 5,150 2,080.00
5 Activo Diferido 11,500.00 11,500 11,500.00
COSTO TOTAL 377,800.00 261,650.00 29,955.00
INICIO
 COSTOS DIRECTOS DE PRODUCTO
INICIO
(AÑO 1)
SERVICIO Gas para Área Rural
CANTIDAD
500

Unidad de Cantidad por Costo Unitario

Descripción Cantidad Costo Total BOB
Medida cliente BOB

0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00

COSTO DIRECTO DE PRODUCCIÓN 0.00

COSTO DIRECTO UNITARIO DE PRODUCCIÓN (BS) 0.00
 COSTOS DIRECTOS DE PRODUCCIÓN
INICIO
(AÑO 1)
PRODUCTO Gas para Área Urbana
CANTIDAD A
PRODUCIR 700

Cantidad por
Unidad de Costo Unitario
Descripción unidad de Cantidad Costo Total BOB
Medida BOB
producto

MATERIA PRIMA
0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00

COSTO DIRECTO DE PRODUCCIÓN 0.00

COSTO DIRECTO UNITARIO DE PRODUCCIÓN (BS) 0.00
 COSTOS DIRECTOS DE PRODUCCIÓN
(AÑO 1)
PRODUCTO 0
CANTIDAD A
PRODUCIR 0

Cantidad por
Unidad de Costo Unitario
Descripción unidad de Cantidad Costo Total BOB
Medida BOB
producto

MATERIA PRIMA
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00

COSTO DIRECTO DE PRODUCCIÓN 0.00

COSTO DIRECTO UNITARIO DE PRODUCCIÓN (BS) #DIV/0!
 APORTES PATRONALES
AÑO 1
APORT
Sueldo mensual Sueldo Anual
nº Puesto Cantidad
(BOB) (BOB)
Riesgo Profesional
1.70%
1 1 0.00 0.00
2 1 0.00 0.00
3 1 0.00 0.00
4 1 0.00 0.00
5 1 0.00 0.00
6 1 0.00 0.00
1
 INICIO
S PATRONALES
AÑO 1
APORTES PATRONALES (BOB)
Total Aportes Total Sueldo
Seguro de Prov. Previsión Previsión (BOB) Anual (BOB)
Salud Vivienda Aguinaldo Indemnización
10.00% 2.00% 16.66% 8.33%
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00
INICIO
 GASTOS GENERALES DE ADMINISTRACIÓN
INICIO
AÑO 1

Unidad de Costo
Nº Descripción Cantidad Costo Total (BOB)
Medida Unitario (Bs)

1 mes 12 0.00
2 mes 12 0.00
3 mes 12 0.00
4 mes 12 0.00
5 mes 12 0.00
6 mes 12 0.00
7 año 1 0.00
8 año 1 0.00
9 año 1 0.00
10 año 1
COSTO TOTAL 0.00 0.00

GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN
AÑO 1

Unidad de Costo
Nº Descripción Cantidad Costo Total (BOB)
Medida Unitario (Bs)

1 año 1 0.00
2 año 1 0.00
3 mes 12 0.00
4 año 1 0.00
5 año 1 0.00
COSTO TOTAL 0.00 0.00
INICIO
 INICIO
INVERSIONES CAPITAL DE TRABAJO
Nº Gastos Anual (BOB)
1 Costo de producción 25,000.00
2 Gastos de administración 300,000.00
3 Gastos de comercialización 15,000.00
TOTAL 340,000.00

CAPITAL DE OPERACIÓN POR MES BS 28,333.33

MESES NECESARIOS ANTES DE RETORNOS POR VENTAS 4
CAPITAL DE OPERACIÓN INICIAL BS 113,333.33
INICIO
 AMORTIZACIÓN DE LA DEUDA EN ACTIVO
TOTAL MONTO NECESARIO 60,000.00
FINANCIAMIENTO 80.00% 48,000.00
APORTE PROPIO 20.00% 12,000.00

Monto a financiar 48,000.00

Tiempo de prestamo 5
Unidad de tiempo años
Tasa de interes por unidad de
12%
tiempo
TA CUOTA CONSTANTE 13,315.67

Año 1 2 3 4
Cuota constante 13,315.67 13,315.67 13,315.67 13,315.67
Interes 5,760.00 4,853.32 3,837.84 2,700.50
Amortizacion de capital 7,555.67 8,462.35 9,477.83 10,615.17
Saldo 40,444.33 31,981.99 22,504.16 11,888.99

AMORTIZACIÓN DEL CAPITAL OPERATIVO

TOTAL MONTO NECESARIO 20,000.00
FINANCIAMIENTO 80.00% 16,000.00
APORTE PROPIO 20.00% 4,000.00

Monto a financiar 16,000.00

Tiempo de prestamo 5
Unidad de tiempo años
Tasa de interes por unidad de
14%
tiempo
TA CUOTA CONSTANTE 4,660.54

Año 1 2 3 4
Cuota constante 4,660.54 4,660.54 4,660.54 4,660.54
Interes 2,240.00 1,901.12 1,514.81 1,074.41
Amortizacion de capital 2,420.54 2,759.41 3,145.73 3,586.13
Saldo 13,579.46 10,820.05 7,674.32 4,088.19
 INICIO

5
13,315.67
1,426.68
11,888.99
0.00

5
4,660.54
572.35
4,088.19
0.00
 RESUMEN DE COSTOS
AÑO

TIPO DE COSTO 1 2
Crecimiento Proyectado 0% 4%

COSTOS ADMINISTRACIÓN
Crecimiento Proyectado 0% 4%
Gastos Generales de Administración 0.00 0.00
TOTAL COSTOS ADMINISTRACION 0.00 0.00

COSTOS COMERCIALIZACIÓN
Crecimiento Proyectado 0% 4%
Gastos Generales de Comercialización 0.00 0.00
TOTAL COSTOS COMERCIALIZACION 0.00 0.04

GASTOS FINANCIEROS INVERSIÓN

Pago de capital (Amortización) 7,555.67 8,462.35
Pago de intereses 5,760.00 4,853.32
GASTOS FINANCIEROS CAP TRABAJO
Pago de capital 2,420.54 2,759.41
Pago de intereses 2,240.00 1,901.12
SUB TOTAL COSTOS FINANCIEROS
Amortizaciones 9,976.20 11,221.76
Intereses 8,000.00 6,754.44
TOTAL COSTOS FINANCIEROS 17,976.20 17,976.20
TOTAL COSTOS 17,976.20 17,976.24
IMPREVISTOS 5% 5%
% SOBRE COSTO 898.81 898.81
TOTAL COSTOS OPERATIVOS 18,875.01 18,875.06

DEPRECIACIÓN
Obras fisicas 0.00 0.00
Maquinaria y equipo 16,375.00 16,375.00
Mobiliario 20,800.00 20,800.00
Otros 0.00 0.00
TOTAL DEPRECIACIÓN 37,175.00 37,175.00

TOTAL COSTOS 56,050.01 56,050.06

OSTOS INICIO

AÑO
3 4 5
4% 4% 4%

4% 4% 4%
0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00

4% 4% 4%
0.00 0.00 0.00
0.04 0.04 0.04

9,477.83 10,615.17 11,888.99

3,837.84 2,700.50 1,426.68

3,145.73 3,586.13 4,088.19

1,514.81 1,074.41 572.35

12,623.56 14,201.30 15,977.18

5,352.65 3,774.90 1,999.03
17,976.20 17,976.20 17,976.20
17,976.24 17,976.24 17,976.24
5% 5% 5%
898.81 898.81 898.81
18,875.06 18,875.06 18,875.06

0.00 0.00 0.00

16,375.00 16,375.00 16,375.00
20,800.00 20,800.00 20,800.00
0.00 0.00 0.00
37,175.00 37,175.00 37,175.00

56,050.06 56,050.06 56,050.06

 FLUJO DE EFECTIVO
CON CREDITO EN BOLIVIANOS

AÑO
CONCEPTO 0 1 2
(+)Ingresos 264,700.00 275,288.00
(-)Costos administracion 0.00 0.00
(-)Costos comercializacion 0.00 0.04
(-)Depreciacion 37,175.00 37,175.00
(-)Imprevistos 898.81 898.81
(-)Intereses 8,000.00 6,754.44
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 218,626.19 230,459.70
(-)Impuestos (25%) 54,656.55 57,614.93
UTILIDAD NETA 163,969.64 172,844.78
(+)Depreciacion 37,175.00 37,175.00
(-)Inversion inicial 377,800.00
(-)Inversion capital de trabajo 113,333.33
(+)Prestamo 64,000.00
(+)Recuperación capital de trabajo
(-)Amortizacion de prestamo 9,976.20 11,221.76
(+)Valor de desecho (residual)
FLUJO DE CAJA -427,133.33 191,168.44 198,798.02

CALCULO DEL WACC

% Deuda 80%
% Capital 20%
Interés (TEA) 12%
Costo del Accionista (Koa) 15%
Impuesto 25%
CPPC (WACC) 10.20%

INDICADORES
VAN 1,362,930.56
TIR 44% 20-50%
TRC 52% TASA DE RETORNO CONTABLE
SD 21.30 SERVICIO DE LA DEUDA
IR 3.61 INDICE DE RENTABILIDAD
RBC 5.08 RELACION BENEFICIO-COSTO
TIVO INICIO
BOLIVIANOS Impuesto
25%
AÑO
3 4 5
286,299.52 297,751.50 309,661.56
0.00 0.00 0.00
0.04 0.04 0.04
37,175.00 37,175.00 37,175.00
898.81 898.81 898.81
5,352.65 3,774.90 1,999.03
242,873.02 255,902.74 269,588.68
60,718.26 63,975.69 67,397.17
182,154.77 191,927.06 202,191.51
37,175.00 37,175.00 37,175.00

12,623.56 14,201.30 15,977.18

261,650.00
206,706.21 214,900.76 485,039.33