ECONOMETRIA

ORDEN DE INTEGRACIÓN Y
RAÍCES UNITARIAS

Mtro. Horacio Catalán Alonso

Orden de Integración
 Econometría
ORDEN DE INTEGRACIÓN
(1) Xt = Xt-1 + ut
Como: E(ut) = 0 y la Var(ut) = 2 constante
(2) Xt - Xt-1 = ut

(3) Xt = ut

Xt es estacionario

Orden de integración el número de veces que debe aplicarse

la diferencia para que la serie sea estacionaria

Horacio Catalán Alonso

 Econometría

ORDEN DE INTEGRACIÓN

Si Xt no es estacionaria pero Xt es estacionaria

Xt es de orden de integración 1 Xt 

Si Xt no es estacionaria pero Xt es estacionaria

Xt es de orden de integración 2 Xt 

Horacio Catalán Alonso

Pruebas de Raíz Unitaria
 Econometría

PRUEBA DICKEY-FULLER (DF)

(1) Xt = Xt-1 + ut
Si es camino aleatorio
Si es estacionario
De (1) restando de ambos lados Xt-1
(2) Xt – Xt-1= Xt-1 – Xt-1 + ut
Xt= ( –1)Xt-1 + ut

(3) Xt = Xt-1 + ut

Horacio Catalán Alonso

 Econometría
PRUEBA DICKEY-FULLER (DF)

Xt = Xt-1 + ut Xt = Xt-1 + ut

Si es camino aleatorio  (

Si es estacionario  (

Prueba de hipótesis t-student

Ho:  dif 0
Xt = Xt-1 + ut

Ho:  = 0  ( Xt es camino aleatorio

H 0 :  0  ( Si Xt es estacionario

Horacio Catalán Alonso

 Econometría

PRUEBA DICKEY-FULLER (DF)

Xt = Xt-1 + ut

Xt es estacionario si:  es estadísticamente significativo

Rechazar Ho

debe ser negativo garantiza que

 sea menor a uno

Xt = Xt-1 + ut Serie en primeras diferencias

Xt = Xt-1 + ut Serie en segundas diferencias

Horacio Catalán Alonso

 Econometría
Observaciones importantes sobre la prueba

Primero. El estadístico pare evaluar la hipótesis

Xt = Xt-1 + ut

Si Xt~ I(1) y Xt~ I(0)

Regresión con variables de I(1) =  + ut

distinto orden de integración

Se afecta la distribución de la prueba t-Student

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 Econometría

Distribución del
estadístico t con
dos variables I(0)

Sesgo a valores
negativos en la
distribución t
0

Horacio Catalán Alonso

 Econometría

El estadístico t-Student no es adecuado se

utilizan las tablas de MacKinnon

t-calculado debe ser negativo y en valor

absoluto mayor al t-tablas

Segundo: la prueba puede presentar problemas de

autocorrelación en los errores afectando la
significancía estadística de los estimadores

Solución: incluir rezagos en la prueba

Horacio Catalán Alonso

 Econometría

Xt = Xt-1 + ut

Xt = Xt-1 + Xt-1 + Xt-2 +....+ Xt-k + ut

Al incluir rezagos en la prueba se corrige el

problema de autocorrelación, sin embargo se
presenta el problema de determinar el número
de rezagos.

Horacio Catalán Alonso

 Econometría

Criterio en la selección del número de rezagos

• Ljung-Box (LB) que prueba la hipótesis conjunta

de que todos los coeficientes de la función de
autocorrelación (FAC) sean iguales a cero.

Se especifica la prueba incluyendo un rezago se

aplica la FAC, si existen rezagos diferentes de cero
se incluye un rezago más, el procedimiento
concluye cuando la FAC muestra que no hay
autocorrelación.

Xt = Xt-1 + Xt-1 + Xt-2 +....+ Xt-k + ut

Horacio Catalán Alonso

 Econometría

• Multiplicadores de Lagrange (LM). Aplicar una

prueba LM a los residuales de la prueba Dickey-
Fuller.

Se especifica la prueba incluyendo un rezago se

aplica la prueba LM (depende de la frecuencia de la
serie). Si no pasa la prueba LM, se incluye un rezago
más, el procedimiento concluye cuando la prueba LM
indique que no existe autocorrelación.

Horacio Catalán Alonso

 Econometría
• El criterio t-sig

Bajo este criterio, se utiliza un procedimiento de

reducción. Es decir se especifica la prueba incluyendo
un número determinado de rezagos (k), que
dependen de la frecuencia de la serie.
Se revisa el significancia estadística del último
rezago, el cual debe ser significativo al 10%. Si no se
cumple esta condición, se reespecifica la prueba con
un número de rezagos k-1. Es decir se reduce el
número de rezagos, hasta que en la ´prueba el último
rezago sea significativo al 10%.

Horacio Catalán Alonso

 Econometría
Tercera observación
Las series económicas presentan una tendencia

No presentan un comportamiento explosivo, presentan

cambios en el tiempo

La serie puede ser estacionaria alrededor de una

tendencia ó alrededor de un valor constante
Realizar la prueba incluyendo constante y tendencia

Xt =T+ Xt-1 + Xt-1 + Xt-2 +....+ Xt-k + ut

Prueba Dickey-Fuller Aumentada

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 Econometría
Modelo A Constante y Tendencia

Xt =T+ Xt-1 + Xt-1 + Xt-2 +....+ Xt-k + ut

Modelo B Constante

Xt = Xt-1 + Xt-1 + Xt-2 +....+ Xt-k + ut

Modelo C Sin constante y sin Tendencia

Xt = Xt-1 + Xt-1 + Xt-2 +....+ Xt-k + ut

Horacio Catalán Alonso

 Econometría
Bibliografía sobre el tema

Dickey, D.A. y W.A. Fuller (1979), “Distribution of

the Estimators for Autoregressive Time Series
With a Unit Root”, Journal of the American
Statistical Association, vol. 74, pp. 427-431

Dickey, D.A. y W.A. Fuller (1981), “Likelihood

Ratio Statistics for Autoregressive Time Series
With a Unit Root”, Econometrica, vol. 49, pp.
1057-1022

Horacio Catalán Alonso

 Econometría

PRUEBA PHILIPS-PERRON

Se basa en el mismo principio que la prueba ADF

Utiliza un estadístico t modificado, que no

depende de la distribución de los errores

Realiza una corrección semiparamétrica de la

autocorrelacón

El número de rezagos en la prueba se determina

con base al tamaño de la muestra (T1/3).

Horacio Catalán Alonso

 Econometría

Modifica el estimador de la varianza de los errores

T T
Stl = T-1 ut2 + 2T-1 wl(j) ut ut-j
i=1 t=j+1
Modificando el estadístico t

Modelo A Xt =T+ Xt-1 + ut

Modelo B Xt = Xt-1 + ut

Modelo C Xt = Xt-1 + ut

Horacio Catalán Alonso

Bibliografía

Phillips, P.C.B. y P. Perron (1988), “Testing for a

Unit Root in Time Series Regression”, Biometrika,
vol. 75, pp. 355-436
 Econometría

Prueba Sargan-Bhargava

Es una prueba que se basa en el principio del

estadístico Durbin-Watson

 y  y 
T
t 1 Se construye un
R1  t 2 t
estadístico R1
 y  y 
T
t 1 t


T
y Es el promedio
donde y t 1 t
de la serie
T

Horacio Catalán Alonso

 Econometría

La hipótesis de camino aleatorio es

rechazada cuando el estadístico R1 es
mayor a su valor crítico de 0.26

Bibliografía.
Bhargava (1986), “On the theory of testing
for unit roots in observed time series”,
Review of Economic Studies, pp. 369-384

Horacio Catalán Alonso

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ORDEN DE INTEGRACIÓN Y
RAÍCES UNITARIAS

Mtro. Horacio Catalán Alonso