CIFRAS CONSOLIDADAS EN MILLONES DE PESOS MEXICANOS

1T19 1T18 Variación %

Volumen Total de Bebidas (MCU) 511.1 521.1 -1.9

Ventas Netas 36,921 36,118 2.2

EBITDA 6,272 5,913 6.1

Utilidad Neta 1,701 1,327 28.2

Volumen total de bebidas incluye garrafón

Ventas Netas sin incluir Ingresos FT en USA
EBITDA = Utilidad de operación + Depreciación + Amortización + Gastos No Recurrentes
 TABLA 2: CIFRAS CONSOLIDADAS

1T19 1T18 Variación %

Volumen por segmento (MCU)
Colas 258.0 263.6 -2.1
Sabores 105.4 111.4 -5.4
Total Refrescos 363.4 375.0 -3.1
Agua* 54.9 56.6 -3.0
No Carbonatados** 40.3 39.8 1.2
Volumen sin garrafón 458.7 471.4 -2.7
Garrafón 52.5 49.7 5.7
Volumen Total 511.1 521.1 -1.9
Estado de Resultados (MM MXP)
Ventas Netas*** 36,921 36,118 2.2
EBITDA 6,272 5,913 6.1
* Incluye agua purificada, saborizada y mineral en presentaciones personales de hasta 5Lts.
** Incluye tés, isotónicos, energéticos, jugos, néctares y bebidas de fruta.
***Ventas Netas sin incluir Ingresos FT en USA
 TABLA 3: CIFRAS PARA MÉXICO

1T19 1T18 Variación %

Volumen por segmento (MCU)

Colas 156.4 158.2 -1.1
Sabores 29.3 30.7 -4.6
Total Refrescos 185.7 188.9 -1.7
Agua* 18.3 20.6 -11.1
No Carbonatados** 15.7 14.7 6.5
Volumen sin Garrafón 219.7 224.2 -2.0
Garrafón 48.8 46.3 5.5
Volumen Total 268.5 270.5 -0.7
Mezclas (%)
Retornable 31.9 31.2 0.7
No Retornable 68.1 68.8 -0.7
Familiar 53.5 52.8 0.7
Personal 46.5 47.2 -0.7
Estado de Resultados (MM MXP)
Ventas Netas 14,276 13,369 6.8
EBITDA 2,848 2,675 6.5
* Incluye agua purificada, saborizada y mineral en presentaciones personales de hasta 5Lts.

** Incluye tés, isotónicos, energéticos, jugos, néctares y bebidas de fruta.

 TABLA 4: CIFRAS PARA ESTADOS UNIDOS

1T19 1T18 Variación %

Volumen por segmento (MCU)
Colas 44.8 47.0 -4.7
Sabores 25.2 26.7 -5.5
Total Refrescos 70.0 73.6 -5.0
Agua* 13.5 14.1 -4.1
No Carbonatados** 14.7 14.8 -1.0
Volumen Total 98.2 102.6 -4.3
Mezclas (%)
Familiar 65.3 64.9 0.4
Personal 34.7 35.1 -0.4
Estado de Resultados (MM MXP)
Ventas Netas*** 13,180 12,639 4.3
EBITDA 1,342 1,142 17.5
* Incluye agua purificada, saborizada y mineral en presentaciones personales de hasta 5Lts.
** Incluye tés, isotónicos, energéticos, jugos, néctares y bebidas de fruta.
***Ventas Netas sin incluir Ingresos FT en USA
 TABLA 5: CIFRAS PARA SUDAMÉRICA

1T19 1T18 Variación %

Volumen por segmento (MCU)

Colas 56.8 58.4 -2.8
Sabores 51.0 54.1 -5.7
Total Refrescos 107.7 112.5 -4.2
Agua* 23.0 21.9 5.4
No Carbonatados** 10.0 10.3 -3.1
Volumen sin Garrafón 140.7 144.6 -2.7
Garrafón 3.6 3.4 7.8
Volumen Total 144.4 148.0 -2.4
Mezclas (%)
Retornable 30.2 29.0 1.2
No Retornable 69.8 71.0 -1.2
Familiar 67.3 68.3 -1.0
Personal 32.7 31.7 1.0
Estado de Resultados (MM MXP)
Ventas Netas 9,465 10,110 -6.4
EBITDA 2,082 2,096 -0.7

* Incluye agua purificada, saborizada y mineral en presentaciones personales de hasta 5Lts.

** Incluye tés, isotónicos, energéticos, jugos, néctares y bebidas de fruta.
 Arca Continental, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias
Estado Consolidado de Resultados
(cifras expresadas en millones de pesos Mexicanos)

1T19

Ventas Netas 36,921

Costo de Ventas 20,663

Utilidad Bruta 16,259
44.0%

Gastos de Venta 10,233

Gastos de Administración 2,052
Total de Gastos 12,284
33.3%

Gastos no recurrentes 214

Utilidad de operación antes de otros ingresos 3,761

Otros ingresos (Gastos) 1,2 135

Utilidad de operación 3,896
10.6%

Productos (Gastos) Financieros, Neto -894

Utilidad (Pérdida) Cambiaria, Neta -38
Resultado por posición monetaria -57
Costo Integral de Financiamiento -990

Participación en la utilidades netas de asociadas 3 39

Utilidad antes de impuestos 2,945

Impuesto a la Utilidad 878

Participación no controladora -366

Utilidad Neta 1,701

4.6%

Depreciación y amortización 2,162

Flujo Operativo 6,272
Flujo Operativo / Ventas Netas 17.0%
Flujo Operativo = Utilidad de Operación + Depreciación y Amortización + Gastos No Recurrentes
1
Incluye método de participación en asociadas operativas como Jugos del Valle, IEQSA y Bebidas Refrescantes de Nogales
2
Incluye efecto neto de Ingresos fuera del territorio (FT) en USA
3
Incluye método de participación en asociadas no operativas como PIASA, PetStar, Beta San Miguel, entre otras
C.V. y Subsidiarias
e Resultados
de pesos Mexicanos)

Variación
1T18 MM MXP %

36,118 803 2.2

19,940 722 3.6

16,178 81 0.5
44.8%

10,250 -17 (0.2)

1,946 105 5.4
12,196 88 0.7
33.8%

211 3 1.3
3,771 -10 (0.3)

71 64 91.1
3,841 54 1.4
10.6%

-824 -70 8.5

-592 553 (93.5)
0 -57
-1,416 427 (30.1)

-10 49 (493.7)
2,415 530 21.9

722 156 21.6

-366 0 0.0

1,327 374 28.2

3.7%

1,860 302 16.2

5,913 359 6.1
16.4%
o Recurrentes
QSA y Bebidas Refrescantes de Nogales

Beta San Miguel, entre otras

 Arca Continental, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias
Balance General Consolidado
(millones de pesos Mexicanos)
Marzo 31 Diciembre 31
2019 2018
ACTIVO
Efectivo e inversiones temporales 16,995 15,941
Clientes y cuentas por cobrar 11,815 13,336
Inventarios 7,619 7,798
Pagos anticipados y mercancía en tránsito 641 493
Suma de Activo Circulante 37,071 37,568

Inversiones en acciones y otras 6,940 6,970

Inmuebles, planta y equipo 73,143 74,079
Activos por derecho de uso 1,356 0
Otros Activos 118,473 119,264
Suma de Activo Total 236,982 237,879
PASIVO
Créditos Bancarios 3,115 2,672
Proveedores y cuentas por pagar 15,186 16,291
Pasivos por derecho de uso 299 0
Impuestos y PTU por pagar 2,932 4,864
Pasivo de Corto Plazo 21,533 23,827

Documentos por pagar de Largo plazo 52,314 53,155

Pasivos por derecho de uso 1,075 0
ISR y otros diferidos 21,798 21,368
Total de Pasivo 96,720 98,350
CAPITAL CONTABLE
Capital Contable Minoritario 27,838 27,727
Capital Aportado 45,748 45,752
Utilidades Retenidas 64,975 57,347
Utilidad o (pérdida) Neta 1,701 8,703
Suma de Capital Contable 140,263 139,530

Suma de Pasivo y Capital 236,982 237,879

y Subsidiarias
dado
nos)
Variación
MM MXP %

1,054 6.6
(1,521) -11.4
(179) -2.3
148 30.1
(496) -1.3

(30) -0.4
(936) -1.3
1,356
(791) -0.7
(897) -0.4

443 16.6
(1,105) -6.8
299
(1,932) -39.7
(2,294) -9.6

(841) -1.6
1,075
430 2.0
(1,630) -1.7

110 0.4
(4) 0.0
7,628 13.3
(7,002) -80.5
733 0.5

(897) -0.4
 Arca Continental, S.A.B. de C.V. y Subsidiarias
Estado de Flujo de Efectivo
(millones de pesos Mexicanos)

al 31 de Marzo
2019 2018
Utilidad Antes de Impuestos 2,945 2,415

Depreciación y Amortización 2,162 1,860

Utilidad en venta y deterioro de activo fijo 94 120
Fluctuación cambiaria 95 592
Intereses Devengados 894 754

Flujo generado antes de impuestos a la utilidad 6,191 5,741

Flujo generado /utilizado en la operación (1,831) (2,056)
Flujo neto de efectivo de actividades de operación 4,360 3,685

Actividades de inversión:
Inversión en activos Fijos (Neta) (1,912) (1,996)

Actividades de financiamiento:
Recompra de acciones (Neto) 27 (68)
Pago pasivo Bancarios (15) 498
Intereses pagados (1,111) (763)
Flujo neto de efectivo (1,099) (334)

Incremento neto de efectivo y equivalentes 1,349 1,355

Diferencia en cambios en el efectivo (294) (668)

Saldo inicial efectivo y equivalentes 15,941 23,842

Saldo final efectivo y equivalentes 16,995 24,529
 Tipo de cambio promedio
1T19 1T18 YoY
MXN 19.30 18.84 2.4%
PEN 5.80 5.82 -0.2%
ARS 0.50 0.96 -48.1%

Tipo de Cambio fin del periodo

1T19 1T18 1Q18
MXN 19.38 19.66 18.3
PEN 5.84 5.84 5.7
ARS 0.45 0.52 0.9
 Deuda Total AC
2019 2020 2021 2022 2023
Deuda Total 2,470 6,820 6,702 5,652 5,842
% del total 4.5% 12.3% 12.1% 10.2% 10.5%

Calificación Crediticia Local Global Perspectiva

Fitch AAA(mex) A- Estable
Moody's Aaa.mx A2 Estable
S&P mxAAA - Estable
uda Total AC
2024 2025 2026 2027 … 2029 … 2032 Total
2,163 1,481 2,321 6,372 7,803 7,803 55,429
3.9% 2.7% 4.2% 11.5% 14.1% 14.1% 100.0%
 Información por segmentos 1
Segmentos de Bebidas
México EE. UU.

Volumen por Segmento 268.5 98.2

Ingresos del Segmento 13,578 12,080

Ingresos Intersegmentos (236) 0
Ingresos netos de transacciones inter-segmentos 13,342 12,080
Utilidad de operación 2,053 604
Flujo Operativo 2,750 1,305
Flujo Operativo / Ingresos del Segmento 20.6% 10.8%
Gastos No recurrentes 14 144
Depreciacion y amortización 683 557
Ingresos Financieros 500 18
Gastos Financieros 1,120 161
Participación en Utilidades Netas de Asociadas 39 0
Utilidad antes de Impuestos 1,472 461

Activos Netos Totales 70,249 92,963

Inversión en Asociadas 6,183 470
Pasivos Totales 47,473 31,835
Inversiones en el periodo de activos fijos 703 764
*Otros Incluye División de Alimentos y Botanas, Vending y otras subsidiarias no relacionadas a los segmen

Información por segmentos 1

Segmentos de Bebidas
México EE. UU.

Volumen por Segmento 270.5 103

Ingresos del Segmento 12,724 11,618

Ingresos Intersegmentos (233) 0
Ingresos netos de transacciones inter-segmentos 12,492 11,618
Utilidad de operación 1,908 628
Flujo Operativo 2,600 1,144
Flujo Operativo / Ingresos del Segmento 20.8% 9.8%
Gastos No recurrentes 69 5
Depreciacion y amortización 622 511
Ingresos Financieros 525 1
Gastos Financieros 1,434 140
Participación en Utilidades Netas de Asociadas (10) 0
Utilidad antes de Impuestos 990 489

Activos Netos Totales 68,529 84,173

Inversión en Asociadas 5,920 319
Pasivos Totales 44,886 29,271
Inversiones en el periodo de activos fijos 1,025 447

*Otros Incluye División de Alimentos y Botanas, Vending y otras subsidiarias no relacionadas a los segmen
ción por segmentos 1T19
Segmentos de Bebidas Otros
Perú Argentina Ecuador Negocios* Eliminaciones Total

80.9 28.2 35.3 511.1

4,746 1,456 2,908 2,553 (399) 36,921

(40) 0 0 (123) 399 0
4,705 1,456 2,908 2,431 0 36,921
833 127 261 17 0 3,896
1,203 256 530 227 0 6,272
25.6% 17.6% 18.2% 9.3% 17.0%
10 1 21 25 0 214
360 127 249 185 0 2,162
(6) (19) 3 5 0 502
113 41 45 11 0 1,491
0 0 0 0 0 39
714 68 219 11 0 2,945

44,767 7,944 14,835 13,067 (6,843) 236,982

0 287 0 0 0 6,940
17,412 1,745 5,786 4,174 (11,705) 96,720
277 121 174 66 0 2,106
as no relacionadas a los segmentos de Bebidas

ción por segmentos 1T18

Segmentos de Bebidas Otros

Perú Argentina Ecuador Negocios* Eliminaciones Total

76.7 34.3 36.9 521.1

4,357 2,527 2,889 2,390 (387) 36,118

(43) 0 0 (112) 387 0
4,314 2,527 2,889 2,278 0 36,118
602 462 225 15 0 3,841
1,003 558 456 152 0 5,913
23.2% 22.1% 15.8% 6.7% 16.4%
83 0 49 4 0 211
317 96 182 132 0 1,860
 56 41 (2) 8 0 629
209 209 35 19 0 2,045
0 0 0 0 0 (10)
449 295 188 5 0 2,415

43,084 5,382 21,833 13,008 (5,708) 230,301

0 400 0 0 0 6,639
17,702 3,150 5,443 1,981 (6,279) 96,154
349 137 114 68 0 2,140

as no relacionadas a los segmentos de Bebidas