Trabajo Práctico N°4

Integración Estocástica

1) Hallar la integral de Itô de las siguientes funciones,

su media y varianza.

a) Hallar la integral de t respecto de dB(t,w):

t
I (t, ω ) = ∫ sdB(s, ω )
0
Por el teorema de la fórmula de Ito, se define:
X = B (s, ω )
Y = g (t, X ) = t.B(s, ω )
2
dg(t,X) dg(t,X) 1 d g(t,X) 2
dY = dt dt + dX dX + 2 d X 2 dX
⇒ dY = B dt + tdB + 0
Integrando entre 0 y t en ambos lados de la ecuación se obtiene:
t t
t.B = ∫ B ds + ∫ sdB
0 0
t t
⇒ ∫ sdB = t.B - ∫ B ds
0 0

Tomando la expectativa se tiene:

t t
E [I(t, ω )] = E [∫ sdB(s, ω )] = E [t.B − ∫ B ds]
0 0
Al ser una operación lineal y considerando que la expectativa del
movimiento browniano es nula:

t
t.E[B] − ∫ E [B]ds = 0
0
Para la varianza se tiene que:
V ar[I(t, ω )] = E[(I(t, ω ) − E [I(t, ω )])2 ]
V ar[I(t, ω )] = E [(I(t, ω )2 − 2E[I(t, ω )]I(t, ω ) + (E[I(t, ω )])2 ]
De donde se observa fácilmente que los dos últimos términos son
nulos resultando:
V ar[I(t, ω )] = E [(I(t, ω )2 ]
Por isometría de Itó
t t 3
2
V ar = E[(∫ sdB(s, ω )) ] = E [∫ s2 dt] = t
3
0 0

Verificando en MATLAB:
b) Hallar la integral estocástica de B(t,w) respecto de dB(t,w):
t
I (t, ω ) = ∫ B (s, ω )dB(s, ω )
0
Utilizando el teorema de la fórmula de Ito se define:
X = B (s, ω )
2
B
Y = g (t, X ) = 2 (s, ω )
2
dg(t,X) dg(t,X) 1 d g(t,X) 2
dY = dt dt + dX dX + 2 d X 2 dX
1 2
⇒ dY = B dB + 2 (dB)
Teniendo en cuenta que:
(dB)2 = dt
⇒ dY = B dB + 12 dt
2
t t
B
2 = ∫ B dB + 1
2 ∫ ds
0 0
t 2
⇒ ∫ B dB = B2 − t
2
0
 Cálculo de la expectativa:
t 2
E[B 2 ]
E [ ∫ B dB] = E[ B2 − 2t ] = 2 − t
2
0
Como se tiene que:
E [B 2 ] = E [(B − E [B]) 2 ] = V ar(B) = t
Ya que E [B] = 0
2
⇒ E [ B2 − 2t ] = [ 2t − 2t ] = 0

Cálculo de la varianza: Considerando lo expresado anteriormente se

tiene:
2
E [I(t, ω )2 ] = E [( B2 − 2t )2 ] = 14 E[B 4 − 2B 2 t + t2 ]
Y como: (dB)2 = dt
2
⇒ E [I 2 ] = 14 (3t2 − 2t2 + t2 ] = t
2
Utilizando la isometría de Itó obtenemos el mismo resultado:
t t 2
2 2 2
E [I(t, ω ) ] = E [I(t, ω ) ] = ∫ B (s, ω) dt = ∫ s dt = t
2
0 0

Verificación:
c) Hallar la integral de t^2 respecto de dB (t,w)
t
I (t, ω ) = ∫ s2 dB(s, ω )
0
Utilizando el teorema de la fórmula de Ito:
X = B (s, ω )
Y = g (t, X ) = t2 B(s, ω )
2
dg(t,X) dg(t,X) 1 d g(t,X) 2
dY = dt dt + dX dX + 2 2 dX
X
2
⇒ dY = 2tBdt + t dB
t t
2
t B = 2 ∫ sBds + ∫ s2 dB
0 0

t t
2
∫s 2
dB = t B − 2 ∫ sBds
0 0
Cálculo de la expectativa:
t t
2
E [I(ω, t)] = E[(∫ s dB) ] = E [t B − 2 ∫ sBds]
2
0 0
Al ser una operación lineal:
t
E[I(t, ω )] = t2 E[B] − 2 ∫ sE[B]ds = 0
0

Cálculo de la varianza a través del teorema de Itó:

t t 5
V ar(I) = E [(∫ s2 dB)2 ] = E [∫ s4 ds] = t
5
0 0
Verificación:
d)Hallar la integral estocástica de B^2 (t,w) respecto de dB(t,w)
t
I (t, ω ) = ∫ B(s, ω )2 dB(s, ω )
0
Utilizando el teorema de la fórmula de Ito:
X = B (s, ω )
B(s,ω)3
Y = g (t, X ) = 3
2
dg(t,X) dg(t,X) 1 d g(t,X) 2
dY = dt dt + dX dX + 2 dX 2 dX
3.B(s,ω)2 2
⇒ dY = 0 + 3 + 12 2BdB
Teniendo en cuenta que: (dB)2 = dt
e integrando en ambos miembros:
3
t t
2
B
3 = ∫ B dB + ∫ B ds
0 0
t 3
t
2
⇒ ∫ B dB = B
3 − ∫ B ds
0 0
Cálculo de la expectativa:
t 3
t
E [∫ B 2 dB] = E[ B3 − ∫ B ds]
0 0
Viendo que:
B 3 = B 2 B = tB
Considerando que es una operación lineal:
t
tE[B]
E [I(t, ω )] = 3 − ∫ E [B]ds = 0
0
Cálculo de la varianza:
Utilizando la isometria de Ito:
t t
V ar(I) = E [(∫ B dB) ] = E [∫ B 4 ds] 2 2

0 0
Y sabiendo que:
(2k)! k
E[B 2k ] = k t
2 k!
t
⇒ V ar(I) = ∫ 3s2 ds = t3
0