ESCUELA DE

NEGOCIOS
CARRERA DE CONTABILIDAD EMPRESARIAL.

Asignatura:

Análisis de Información Financiera.

Tema:

Análisis Vertical .

Participante:

Manuel Volquez

Matrícula:

201810403

Facilitador (a):

Luis Emilio Vargas

Modalidad:

Virtual

Santo Domingo Este

República Dominicana

11 de noviembre del 2020

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 ACTIVIDAD III

Análisis vertical
1. A partir de los estados financieros anexos a esta unidad (caso para
resolver y enviar) realice un análisis vertical de cada estado, interprete sus
resultados y haga las recomendaciones a la administración. Esta información
está en la misma unidad en color rojo ahí están los estados que les aplicaran
el análisis.
Instituto sobre Alcoholismo y Farmacodependencia

Balance General y Estado de Resultados al 31 de diciembre del 2016

(en miles de colones)

Descripción de la Cuenta 2016 % 2015 %

Balance General

Activo
Activo Corriente
Caja y Banco Cajero 3 2.000,00 0.02% 1.750,00 0.02%
Caja y Banco - Fondos Especiales 3 8.793.178,6 81.86% 9.450.558,9 89.41%
8 0
Cuentas por Cobrar 4 195.737,78 1.82% 154.486,54 1.46%
Menos: Provisión Cobranza Dudosa 5 (3.914,76) -0.04% (3.089,73) -0.03%
Existencias 6 316.119,17 2.94% 529.055,99 5.01%
Mercancías en Tránsito 8 1.391.378,1 12.95% 355.686,69 3.37%
6
Gastos Pagados por Anticipado 9 46.910,23 0.44% 81.212,74 0.77%
Total Activo Corriente 10.741.409, 100% 10.569.661, 100%
27 12

Activo No Corriente Fijo

Documentos por Cobrar Largo Plazo 1 668,90 668,90 1% 1%
1
Total, Activo no Corriente Fijo 668,90 668,90 668,90 668,90

Activos no Financieros
Bienes Duraderos % %
Maquinaria, Equipo y Mobiliario 1 1.018.792,4 35% 1.018.792,4 36%
8 5 5
Menos: Depreciación Acumulada 1 (980.367,15) -34% (943.818,1 -33%
9 1)
Construcciones, Adiciones y Mejoras 2 855.118,07 29% 842.773,34 30%
0

Bienes Preexistentes
Terrenos 2 550.995,83 19% 475.382,83 17%
1
Edificios 2 1.902.552,4 65% 1.854.022,1 65%
2 8 2
Menos: Depreciación Acumulada 2 (425.050,68) -15% (396.440,2 -14%
3 2)

Activos Intangibles

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Derechos 3 435,98 0% 435,98 0%
2
Depósitos 3 511,63 0% 511,63 0%
3
Total Activos no Financieros 2.922.988,6 100% 2.851.660,0 100%
2 3

Total Activo No Corriente 2.923.657,5 2.852.328,9

2 3

Total Activo 13.665.066, 13.421.99

79 0,05

Pasivo y Patrimonio
Pasivo Corriente % %
Cuentas por Pagar 3 1.801.068,7 97% 1.173.073,8 95%
6 9 2
Retenciones por pagar 3 58.942,56 3% 57.739,00 5%
7
Provisiones 4 668,90 0% 668,90 0%
1
Total Pasivo Corriente 1.860.680,2 100% 1.231.481,7 100%
5 2

Pasivo No Corriente
Cuentas por pagar Largo Plazo 4 1.411,60 1.401,98 1% 1%
2
Total Pasivo No Corriente 1.411,60 1.401,98 1.411,60 1.411,60

Total Pasivo 1.862.091,8 1.232.883,7

5 0

Patrimonio % %
Hacienda Pública 4 2.817.118,0 24% 2.816.618,0 23%
8 3 3
Resultados Acumulados 5 9.402.355,6 80% 7.926.051,0 65%
0 2 5
Resultados del periodo 5 (416.498,71) -4% 1.446.437,2 12%
1 7
Total Patrimonio 11.802.974, 100% 12.189.106, 100%
94 35

Total Pasivo y Patrimonio 13.665.066, 13.421.99

79 0,05
Estado de Resultados

Ingresos Corrientes % %
Ingresos No Tributarios 3 859,33 0.01% 468,71 0.00%
Transferencias Corrientes y Capital 4 7.990.322,7 99.99% 10.035.07 100.00%
6 7,02
Total, Ingresos Corrientes 7.991.182,0 100% 10.035.54 100%
9 5,72

Gastos Corrientes % %
Remuneraciones 5 5.765.752,8 69% 5.787.505,4 69%
3 2
Servicios 6 1.756.817,7 21% 1.966.533,8 23%
6 2
Materiales y Suministros 7 447.745,14 5% 343.503,81 4%
Intereses y Comisiones 8 14,15 0% 0 0%
Transferencias Corrientes y Capital 9 364.195,70 4% 349.253,98 4%
Total, Gastos Corrientes 8.334.525,5 100% 8.446.797,0 100%
8 3

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Superávit ( Déficit ) Corriente (343.343,49) 1.588.748,6
9

Otros Gastos
Gastos de Depreciación, Agotamiento 1 72.231,79 99% 135.785,82 95.41%
7
Pérdidas por Cuentas Incobrables 2 854,60 1% 3.079,48 2.16%
0
Otros Gastos 2 68,83 0% 3.446,12 2.42%
2
Total Otros Gastos 73.155,22 100% 142.311,42 100%

Superávit ( Déficit ) de Otros Ingresos y Gastos (73.155,22) 142.311,42

Superávit ( Déficit ) Neto del Periodo 2 (416.498,71) (416.498,7

5 1)

2. Hacer un resumen ejecutivo de los subíndices de la semana 3.

Aná lisis Vertical

3.1 Concepto

Consiste en determinar el peso proporcional (en porcentaje) que tiene cada cuenta
dentro del estado financiero analizado. Esto permite determinar la composición y
estructura de los estados financieros.

Los métodos verticales de análisis se refieren exclusivamente a los estados financieros a

una fecha o periodo determinado según corresponda, es decir, al Balance General,
estado de Resultados y el estado de Cambios en la Situación Financiera, otros.

3.2 Importancia

El análisis vertical es de gran importancia a la hora de establecer si una

empresa tiene una distribución de sus activos equitativa y de acuerdo a las necesidades
financieras y operativas.

Como el objetivo del análisis vertical es determinar que tanto representa cada cuenta del
activo dentro del total del activo, se debe dividir la cuenta que se quiere determinar, por
el total del activo y luego se procede a multiplicar por
100. Si el total del activo es de 200 y el disponible es de 20, entonces tenemos

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 (20/200) *100 = 10%, es decir que el disponible representa el 10% del total de los
activos.

Por ejemplo, una empresa que tenga unos activos totales de 5.000 y su cartera sea de
800, quiere decir que el 16% de sus activos está representado en cartera, lo cual puede
significar que la empresa pueda tener problemas de liquidez, o también puede significar
unas equivocadas o deficientes Políticas de cartera.

3.3 Características

Los métodos verticales de análisis se refieren exclusivamente a los estados financieros a

una fecha o periodo determinado según corresponda, es decir, al Balance General,
estado de Resultados y el estado de Cambios en la Situación Financiera.

El análisis vertical de un estado financiero permite identificar con claridad cómo están
compuestos los estados contables.

Para cada empresa este análisis se realiza individualmente, puesto que no existen reglas
que se puedan generalizar, solo existen pautas que permiten vislumbrar si una
determinada situación puede ser negativa o positiva.

3.4 Tipos de Análisis financiero vertical

Método de análisis vertical. Los métodos verticales de análisis se refieren

exclusivamente a los estados financieros a una fecha o periodo determinado según
corresponda, es decir, al Balance General, estado de Resultados y el estado de
Cambios en la Situación Financiera.

Los métodos verticales son los que se efectúan sobre cifras de un periodo en particular,
interrelacionando los diferentes renglones de los estados financieros, también son
conocidos como índices financieros; estos métodos incluyen: Uso de porcentajes.
Razones simples. Razones estándar.

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 3.4.1 Método de porcientos integrales (Parciales)

En el estudio del activo circulante por porcientos integrales de los valores del activo
circulante se toma como igual al 100% el valor total de este rubro y sobre esta base, se
calculan cada uno de los valores parciales de cada uno de sus conceptos.

Porcientos integrales acumulativos del activo circulante en relación al pasivo circulante

Aquí se tiene presente el descubrir la verdadera capacidad de pago de la negociación en
forma más completa y verídica que la razón simple del circulante.

En este caso se toma al pasivo circulante igual a 100 y posteriormente se calcula el

porciento que representa cada uno de los valores del activo circulante en relación a
dicho100%, con la circunstancia de que dichos porcientos se van acumulando.

3.4.2 Método de porcientos integrales (Totales)

Porcientos integrales totales:

Aquí las cantidades que se igualan al 100% son:

En el primer estado el total del activo y la suma del pasivo mas el capital contable,
pudiéndose determinar después los porcientos de cada capítulo del estado de situación
financiera, así como los porcientos parciales de cada uno de los conceptos. En el
estado de resultados, el 100% corresponde a las ventas netas.

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 3.4.3 Razones simples

Como razón debemos entender la relación de magnitud, aritmética o geométrica

que existe entre dos cifras que se comparan entre sí.

Las razones simples, es un procedimiento que consiste en determinar las diferentes

relaciones de dependencia que existen al comparar geométricamente las cifras de dos o
más conceptos que integran el contenido de los estados financieros de una empresa
determinada. En el procedimiento de razones simples se aplican razones geométricas,
supuesto que las relaciones de dependencia son las que tienen verdadera importancia y
no los valores absolutos que de las cifras de los estados financieros pudieran obtenerse.

3.4.4 Razones estándar

Una razón estándar es la interdependencia geométrica del promedio de

conceptos y cifras obtenidas de una serie de datos de empresas dedicadas a la misma
actividad.

Se le puede considerar una medida de eficiencia o de control basada en la

interdependencia geométrica de cifras promedio que se comparan entre sí. En otras
palabras, son una cifra representativa, normal o ideal, a la cual se trata de igualar o
llegar.

La razón estándar es igual al promedio de una serie de cifras o razones simples de

estados financieros de la misma empresa a distintas fechas o períodos, o bien, el
promedio de una serie de cifras o razones simples de estados financieros a la misma
fecha o período de distintas empresas dedicadas a la misma actividad.

3.5 Interpretación financiera del análisis vertical

Interpretar es la apreciación relativa de conceptos y cifras del contenido de los estados

financieros, basado en el análisis y la comparación, como también una serie de juicios
personales relativos al contenido de los estados financieros, basados en el análisis y en
la comparación

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 Interpretación financiera del análisis vertical

Consiste en determinar el peso proporcional (en porcentaje) que tiene cada cuenta
dentro del estado financiero analizado. Esto permite determinar la composición y
estructura de los estados financieros. El análisis vertical es de gran importancia a la hora
de establecer si una empresa tiene una distribución de sus activos equitativa y de
acuerdo a las necesidades financieras y operativas.

Como el objetivo del análisis vertical es determinar que tanto representa cada cuenta del
Activo dentro del Activo Total, se debe dividir la cuenta que se quiere determinar, por
el total del activo y luego se procede a multiplicar por 100. Si el total del activo en el
2010 es $ 90.370 y el disponible es de $2.560, entonces tenemos (2.560/90.370) *100 =
2,8%, es decir que el disponible representa el 2,8% del total de los activos.

3.5.1 Interpretación Financiera del Balance General

El balance general muestra la situación patrimonial de una empresa, lo cual nos ayuda a
entender la estructura financiera que la compone, es decir los recursos con los que
cuenta y la manera en que están siendo aprovechados en un periodo determinado de
tiempo. Para poder entender un poco mejor cómo interpretar un balance general es
recomendable partir de identificar las partes que lo componen:

Activo: El conjunto de los bienes y derechos

Pasivo: El conjunto de obligaciones que posee.

-Bienes: Son las cosas tangibles como los inmuebles, mobiliario, equipo, etc. y las
intangibles como las licencias de software, las patentes de marcas que la empresa posee.

-Derechos: todo aquello que una empresa puede convertir en dinero como lo son las
cuentas por cobrar.

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 -Obligaciones: Deudas que la empresa ha contraído ya sea con proveedores,
instituciones bancarias, acreedores, etc.

El patrimonio neto: está conformado por la parte residual de los activos de la

compañía una vez que se le deduce el monto correspondiente al pasivo.

3.5.2 Interpretación financiera del Estado de Resultados

El estado de resultados también conocido como estado de ganancias y pérdidas es un

reporte que en base a un periodo determinado muestra de manera detallada los ingresos
obtenidos, los gastos en el momento en que se producen y como consecuencia, el
beneficio o pérdida que ha generado la empresa en dicho periodo de tiempo,
informaciones necesarias para las posibles tomas de decisiones y posteriormente
controlar las operaciones.

Este análisis se realiza desde dos perspectivas:

1) Analizando márgenes

Los márgenes se calculan dividiendo el total de una cuenta entre otra para obtener una
proporción, Por ejemplo, dividir la utilidad de operación entre el total de ingresos para
calcular el margen operativo, el cual te otorga una visión de la rentabilidad de la
empresa. Este dato indica cuánto se está invirtiendo en la operación para generar los
ingresos, es decir qué tan eficiente es el uso de los recursos.

2) Identificando tendencias

Otra forma de interpretar el estado de resultados es observar tendencias, esto significa

realizar una comparación del desempeño de la compañía durante periodos de tiempo
determinado.

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