UG. FACTI. MAF. (Virtual). Preparación y Análisis de Información Financiera. Ejercicio sobre análisis financiero.

Empresa Amazonia, S. A. año 2020

Con base en la información financiera de la empresa Go S.A., correspondiente al año 2020, su
sexto año de operaciones, calcule lo siguiente para el año 2018: (empresa dedicada a la comercialización)
a. Calcule las razones indicadas abajo para Go, S.A.
b. Describa los puntos débiles y los puntos fuertes de la Cía., en relación a sus políticas, tal como aparecen en su
análisis . Los indicadores financieros de referencia aparecen al pie de este documento.
Nota. La empresa utiliza el año natural.

Go S. A.
Estado de Resultados
Año 2020 (quetzales)

Ingresos por Ventas Netas 1,607,500 100%

(-) Costo de Ventas -1,392,500 -87%
Utilidad Bruta 215,000 13%

(-)Gastos de operación -145,000 -9%

Sueldos y comisiones -145,000

Gastos por alquileres 0
Gastos por depreciaciones 0
Prestaciones Laborales -
Cuotas Patronales -

Utilidad en operación 70,000 4%

(-) Gts. X Intereses -24,500 -2%

Utilidad antes de ISR 45,500 2.8%

(-)Gts.por ISR (14,105) -0.9%

Utilidad neta 31,395 2.0%

Go, S. A.
Estado de Situaciòn Financiera al 31 de diciembre 2020
(quetzales)
Activo %
Corriente 655,000 69%
Bancos 67,500
Valores Negociables 10,000
Cuentas por cobrar 336,000
Inventario mercancías 241,500
Alquileres anticipados 0

No corriente 292,500 31%

No.Cte. Bruto 332,500
(-)Dep.Acda. -40,000

Suma Activo 947,500 100%

Pasivo
Corriente 330,000 35%
Cuentas por pagar 129,000
Doctos.xPagar CP 84,000
ISR por pagar 14,105
Pasivos Acumulados 102,895

Pasivo No Corriente 256,500 27%

Suma Pasivo 586,500 62%

Patrimonio neto
Capital Social 345,302
Utilidades Retenidas 15,698
Suma Patrimonio Neto 361,000 38%

Suma pasivo y patrimonio 947,500 100%

Go, S. A.
Estado de Variaciones del Patrimonio neto
Período: año 2020 (Quetzales)
300 301 312 Total Pat.
Capital Soc. Cap.Pag.Ex Ut.Retenid
Saldo inicial 0 0
(+)Aportes 100,000 245,302 345,302
(+) Utilidad neta 31,395 31,395
(-) Dividendos -15,697 -15,697
Saldo final 100,000 245,302 15,698 361,000

Indicadores financieros de
referencia
1. Liquidez 1.5
2. Prueba rápida 1

3. Endeudamiento 60%

4. Cobertura de 5
intereses

5. ROS 8%

6. ROA 5%

7. ROE
8. TA 8%

9.. Rotación Ctas.x Cobrar 10.4

10.. Rotación Inventarios 7

11.. MAF 2.5

…....................................
álisis financiero.

aparecen en su
Go S. A.
Estado de Resultados
Año 2020 (quetzales)

Ingresos por Ventas Netas 1,607,500 100%

(-) Costo de Ventas -1,392,500 -87%
Utilidad Bruta 215,000 13%

(-)Gastos de operación -145,000 -9%

Sueldos y comisiones -145,000

Gastos por alquileres 0
Gastos por depreciaciones 0
Prestaciones Laborales -
Cuotas Patronales -

Utilidad en operación 70,000 4%

(-) Gts. X Intereses -24,500 -2%

Utilidad antes de ISR 45,500

(-)Gts.por ISR (14,105)

Utilidad neta 31,395 2%

Go S. A.
Estado de Situaciòn Financiera al 31 de diciembre 2020
(quetzales)
Activo %
Corriente 655,000
Bancos 67,500
Valores Negociables 10,000
Cuentas por cobrar 336,000
Inventario mercancías 241,500
Alquileres anticipados 0

No corriente 292,500
No.Cte. Bruto 332,500
(-)Dep.Acda. -40,000

Suma Activo 947,500

Pasivo
Corriente 330,000
Cuentas por pagar 129,000
Doctos.xPagar CP 84,000
ISR por pagar 14,105
Pasivos Acumulados 102,895
 Pasivo No Corriente 256,500

Suma Pasivo 586,500

Patrimonio neto
Capital Social 345,302
Utilidades retenidas 15,698
Suma Patrimonio Neto 361,000

Suma pasivo y patrimonio 947,500

Go, S. A.
Estado de Cambios en el Patrimonio
Período: año 2020 (Quetzales)
300 312 Total Pat.
Capital Soc. Ut.Retenid
Saldo inicial 0 0
(+)Aportes 345,302 345,302
(+) Utilidad neta 31,395 31,395
(-) Dividendos -15,697 -15,697
Saldo final 345,302 15,698 361,000

Análisis Financiero a base de razones financieras

Go, S. A. 2020

1 Razones de Liquidez: Miden la capacidad de pago de la empresa

Empresa Referencia

1.1 Liquidez Corriente Activo Cte. 655,000 1.98 2

Pasivo Cte. 330,000

1.2 Prueba Rápida AC-Invent.-Pagos Ant. 412500.00 1.25 1

(Prueba ácida) Pasivo Cte. 330,000

2 Razones de Actividad: Miden que tan rápído rotan ciertas cuentas

Empresa Referencia

Rotación de Costo Vtas. 1,392,500

2.1 Inventarios Inventarios 241,500 5.77 7
 2.1.1. Antiguedad Inventario Dias transc. 365 63 52
Rot.Invent. 5.77 días días

2.2 Rotación de Vtas.Netas 1,607,500 4.78 10.4

Ctas.x Cobrar Ctas.xCobr. 336,000

2.2.1 Período promedio Dìas transcur. 365 76 35

de cobro Rot.Ctas.xCob. 4.78 días días

2.3 Rotacion Ctas.xPagar Costo Ventas 10.8 12

Ctas.xPagar

2.3.1 Período promedio Dìas Transcur. 34 31

de pago Rot.Ctas.xPagar días dias

2.4 Rotación de Activos Vtas.Netas 1,607,500

Totales (TA) Activo 947,500 1.70 1.6

3 Razones de
Endeudamiento empresa referencia

3.1 Razón de Deuda Pasivo 586,500 62% 60%

(Endeudamiento) Activo 947,500

3.2 Razón de Cobertura de Ut.Operac. 70,000 2.9 5

Intereses Gts.Intereses 24,500

4 Razones de Rentabilidad: M
desde varios puntos de vista

empresa referencia

41 Margen de Utilidad Utilidad Neta 31,325 2% 4%

Neta (ROS) Vtas.Netas 1,607,500

4.2 Rendimiento sobre Utilidad Neta 31,305 3.3% 5%

el Activo Total (ROA) Activo 947,500

4.2.1 El ROA también se calcula así:

Margen de Utilidad 3.4% 5%
 4.3 Rendimiento sobre el Utilidad Neta 21,305 8.7% 8%
Patrimonio (ROE) Patrimonio 361,000

4.3.1 El ROE también se calcula así:

ROA * MAF 8.7% 8%

4.3.2 MAF (Multiplicador de Apalancamiento 2.62 1.6

Financiero) Activo 947,500
Patrimonio 361,000

4.4 Sistema de Análisis Du pont :

empresa referencia
Reune el estado de resultados y el balance general
en dos medidas de rentabilidad: ROA y ROE.
Du Pont Básico: 3.3% 5%
(equivalente a ROA)

Du pont Modificado: 8.7% 8%

(equivalente a ROE)

MAF:
(Pasivo + Patrimon

5 Razones de Mercado: Relacionan el valor de mercado de la empresa,

medido por el precio de sus acciones en la bolsa de
de valores
(No se analizan en este curso)
Evaluación Recomendacion

Evaluación
evaluación

evaluaciòn
evaluación