TERMINOS DE REFERENCIA

Formular y evaluar un proyecto de inversión, requiere de una metodología

estructurada por TERMINOS DE REFERENCIA. Estos términos pueden
variar de acuerdo a metodologías y políticas implementadas por las
diferentes instituciones financieras y gubernamentales, a condiciones y
conveniencias específicas y prácticas de cada una de ellas. Sin embargo,
cualquier metodología por más compleja o sencilla que esta sea, nos
conduce a los mismos resultados de evaluación. En esta guía, se plantea
una metodología genérica, con términos de referencia estructurados de la
siguiente manera:
TERMINOS DE REFERENCIA
RESUMEN EJECUTIVO
1 DATOS GENERALES O JUSTIFICACION DEL PROYECTO
1.1Introducción
1.2 Ficha de identificación
1.3 Antecedentes
1.4 Objetivos y metas
1.5 Misión y visión
1.6 Actividades económicas en el área de influencia del proyecto
1.7 Recursos disponibles en el área de influencia del proyecto
2. ESTUDIO DE MERCADO
2.1 Investigación de mercado
2.1.1Mercado meta
2.2.2 Metodología utilizada para la investigación
2.2 Análisis de la investigación de mercado
2.2.1 Demanda
2.2.2 Oferta
2.2.3 Producto
2.2.4 Precios
2.2.5 Condicionantes
2.3 Estrategias de comercialización
2.3.1 Participación estimada en el mercado
2.3.2 Canales de comercialización
 2.3.3 Precios de venta
2.3.4 Formas y términos de ventas
2.3.5 Volúmenes estimados de ventas
3 ESTUDIO TECNICO
3.1 Localización
3.2 Tamaño del proyecto
3.3 Disponibilidad de activos fijos propios
3.4 Ingeniería del proyecto
3.4.1 Proceso de operación o producción
3.4.2 Activos diferidos
3.4.3 Activos fijos
3.4.4 Distribución de la planta
3.4.5 Diagrama de flujo
3.4.6 Balance de materia simplificado
3.5 Estructura organizacional
3.5.1 Organización para Implementar y operar el proyecto
3.5.2 Manuales de organización
3.5.3 Relaciones de trabajo
3.6Cronogramas para la implementación y operación del proyecto
4. ESTUDIO ECONOMICO-FINANCIERO
4.1 Inversión inicial en activos
4.1.1 Inversión diferida
4.1.2 Inversión fija
4.1.3 Resumen de la inversión
4.1.4 Calendarización de la inversión
4.1.5 Fuentes de financiamiento
4.2 Costos y gastos de operación
4.2.1Costos variables
4.2.2Costos fijos
4.2.3Gastos generales
4.2.4Plan operativo (calendarización de los costos)
4.2.5Presupuesto de egresos del proyecto
 4.2.6 Fuentes de financiamiento
4.3 Ingresos
4.4 Punto de equilibrio
4.5 Efectivo en caja.
4.6 Recuperación de la inversión inicial en activos (tabla de amortización)
4.7 Estados Financieros
4.7.1Estado de Resultados proforma
4.7.2 Flujo de efectivo
4.7.3 Estado proforma de origen y aplicación de recursos
4.7.4 Balance general proforma
4.8 Evaluación del proyecto
4.8.1 Evaluación económica
4.8.2 Evaluación financiera
4.8.3 Evaluación social
4.8.4 Análisis de la inversión
4.8.4.1 Valor actual neto (VAN)
4.8.4.2 Tasa interna de rendimiento (TIR)
4.8.4.3 Análisis de sensibilidad
5. REQUISITOS AMBIENTALES PARA LA IMPLEMENTACION Y OPERACIÓN DE UNA
EMPRESA
6. ANALISIS FODA
7. CONCLUSIONES Y DICTAMEN
Índice de tablas
Índice de gráficas
Anexos
La NASA / Air Force creó su propia definición de proyecto:
"Un proyecto está dentro de un programa como una empresa con un
comienzo y un final programados, y que normalmente implica algún
propósito principal"
Algunos gerentes de proyecto definen un proyecto exitoso de la siguiente
manera:
"Selecciona un sueño, use su sueño para establecer una meta, crea un plan.
Considere los recursos, mejorar las habilidades y pasa el tiempo sabiamente
¡Comienzo! Organízate y ve ... "
La definición del proyecto incluye los siguientes pasos
Paso 1: Definición del alcance del proyecto
Una definición del resultado final o misión del proyecto. El resultado de este
paso son las Declaraciones de Alcance y una Carta del Proyecto.
Paso 2: Establecer las prioridades del proyecto
Identificar las causas de las compensaciones del proyecto, cambios en la
importancia relativa de los criterios relacionados con los parámetros de costo,
tiempo y desempeño.
Paso 3: Creación de la estructura de desglose del trabajo (WBS)
WBS identifica los productos y elementos de trabajo involucrados en un
proyecto. Es un esquema jerárquico (mapa), que brinda a la gerencia la
información adecuada a cada nivel organizacional.
Paso 4: Integración de la WBS con la organización
Este paso proporciona un marco para resumir el desempeño de la unidad de
trabajo de la organización.
Paso 5: codificación de la EDT para el sistema de información
Permite que los informes se consoliden en cualquier nivel de la estructura de la
organización.
Principales características de un proyecto
Los siguientes aspectos deben tenerse en cuenta al describir un proyecto:
Una vida útil definida con fecha de inicio y fecha de finalización fija.
Las fases del ciclo de vida del proyecto contienen diseño, desarrollo,
fabricación, prueba y operación.
Metas y condiciones específicas y establecidas.
Los objetivos deben estar bien caracterizados y ser definitivos, asegurando una
meta singular para un proyecto. Los objetivos del proyecto se relacionan con el
desempeño, el tiempo y el costo de un proyecto.
Responsabilidades definidas.
Durante la vida de un proyecto, todos los miembros del equipo involucrados
son responsables de las fases específicas del proyecto relacionadas con el
tiempo, el costo y el desempeño de un proyecto.
Planificación
La planificación incluye la secuencia de actividades realizadas, los nombres de
las personas responsables de cada actividad y el tiempo necesario para
completar cada fase del proyecto. Proporciona las respuestas a las preguntas:
¿qué? ¿Cómo? ¿Por qué? ¿Cuándo? ¿dónde? ¿Quién?
Presupuesto.
Todos los gastos presupuestarios deben redactarse, introducirse y aprobarse
formalmente.
Partes involucradas.
Un proyecto requiere la participación de toda la organización, lo que significa
que varios departamentos o personas tienen que trabajar juntos, compartiendo
su experiencia, conocimiento y compromiso con un proyecto.
Implica hacer algo nunca antes hecho.
El esfuerzo que acompaña a un proyecto no es rutinario y tiene atributos
únicos.
Tipos de proyectos
Se pueden distinguir las cuatro categorías de proyectos:
1. Proyectos individuales
Los proyectos generalmente se asignan a un individuo en particular,
generalmente un gerente funcional o de proyecto. La característica principal de
estos proyectos es una corta vida útil.
2. Proyectos de personal
Los proyectos normalmente asignados a una unidad organizativa, es decir, un
departamento. El personal involucrado es responsable de cada sección del
proyecto.
3. Proyectos especiales
La complejidad de este tipo de proyectos requiere la asistencia y el apoyo de
funciones primarias o de autoridad específicas, que ayudan a gestionar los
aspectos más problemáticos de un proyecto. Esta cooperación es la más
eficiente en el caso de proyectos a corto plazo.

4. Proyectos matriciales o agregados

Estos proyectos involucran un mayor número de unidades funcionales y
comerciales específicas (o especializadas) para administrar recursos
sustanciales.
Tipos de proyectos de inversión
Los proyectos de inversión se pueden dividir con respecto a los objetivos y
funciones para varios tipos.

 Proyectos de inversión expansiva - son aquellos cuyo propósito es la

entrada a los mercados hasta ahora inexplorados o desarrollar
productos en los mercados actuales. En el caso de proyectos que
resultan de la expansión de los mercados existentes, la empresa
normalmente lanza nuevos puntos de venta y nuevos canales de
distribución. Estos proyectos requieren un análisis estratégico de
la demanda y suelen estar asociados a altos gastos de marketing . Están
entre los más riesgosos. Por esta razón, los gerentes exigen una alta tasa
mínima de rendimiento de esos proyectos. Los proyectos expansivos son
de naturaleza evolutiva.
 Proyectos de inversión para preservar o reemplazar las actividades
líderes actuales o la reducción de costos . Dicho proyecto pertenece a las
decisiones de inversión más comunes, ya que involucran el consumo de
maquinaria y equipos utilizados en la producción . Si una empresa
decide que desarrollará la tecnología actual , los gerentes realizan
una evaluación de las ofertas presentadas por los proveedores de
máquinas y equipos. En el segundo caso, los gerentes pueden encontrar
que el equipo utilizado para la producción está desactualizado y su
posterior explotación puede conducir a una reducción de las
ganancias. En este caso, la empresa debe realizar un análisis de costos
detallado. Ejemplos de acciones dirigidas a la reducción de costos son la
reducción de precios. para los productos semiacabados, lobar directo, la
cantidad de residuos.

 Proyectos de inversión de puesta a punto : se centran en adaptar el

negocio a las nuevas normativas legales relacionadas con la protección
del medio ambiente . Al decidir sobre la adaptación, las limitaciones
sociales son de gran importancia. El proyecto de inversión debe cumplir
con los estándares establecidos, y este es el propósito principal de los
administradores. La maximización de beneficios para estos proyectos no
es una prioridad de la empresa, se enfoca en el cumplimiento de ciertos
requisitos.
 Proyectos de inversión innovadores : implican el uso de nuevas
tecnologías y, por lo tanto, ayudan a mantener la sólida posición de la
empresa a largo plazo. Estos proyectos se refieren a la introducción de
nuevos productos o servicios ( innovación de productos ), así como a la
introducción de nuevos procesos, cuyo objetivo es satisfacer
las necesidades de nuevos clientes.
Riesgos de los proyectos de inversión
El riesgo de los proyectos de inversión se puede dividir en varios criterios. Según la
fase del riesgo de inversión puede ser:

 riesgo de la fase de preparación,

 riesgos asociados con la adquisición y selección de la financiación
adecuada del proyecto,
 riesgo de implementación del proyecto,
 riesgo de explotación,
 riesgo de liquidación.

Otros riesgos son:

 riesgo del patrocinador,

 riesgo de fuentes de financiación,
 riesgo de sobrecostos en los gastos.