TEMA:

ARRENDAMIENTOS
(Leasing)
NIIF N° 16

RELATOR:
HILDA ESTRADA TRONCOSO
 ASPECTOS GENERALES

DEFINICIÓN
Un contrato, o parte de un contrato, que transmite el derecho
a usar un activo (el activo subyacente) por un periodo de
tiempo a cambio de una contraprestación.

El “Leasing” es una palabra en idioma inglés que significa "arriendo"

y sirve para denominar a una operación de financiamiento de máquinas,
viviendas u otros bienes.
 ARRENDAMIENTO

Este consiste en un contrato de arriendo de equipos

mobiliarios (por ejemplo, vehículos) e inmobiliarios (por
ejemplo, bienes raíces) por parte de una empresa
especializada (Empresa Leasing), la que de inmediato se lo
arrienda a un tercero (Cliente) que tiene una opción de
comprar lo que haya arrendado en la fecha de término del
contrato.

Por tanto, se trata de un contrato de arrendamiento a través

del cual un agente adquiere los derechos de uso sobre un
activo fijo.
ASPECTOS GENERALES

EY, NIIF 16
 LEASING FINANCIERO
Proceso de Arrendamiento con opción de compra, que permite financiar la adquisición de bienes de capital.

(1) La empresa cotiza el equipo al proveedor

Empresa X

(5) Paga
(4) La empresa recibe el Equipo
las cuotas
y puede
quedarse
con el
Equipo al Proveedor
(2) Firma contrato
final del
Leasing Financiero
contrato

(3) Adquiere el equipos al proveedor

Empresa Leasing
Financiera-Banco
 ARRENDAMIENTO

Leasing no significa, arrendamiento con opción de compra.

El leasing se ha convertido en una de las más importantes

formas de financiamiento en los países industrializados,
obteniendo un rápido crecimiento en el mundo globalizado a
partir de la década del cincuenta.

El contrato de leasing, se inserta en el mercado financiero

como un medio de financiamiento de la empresa
complementario a los tradicionales.
 ARRENDAMIENTO

El leasing puede considerarse como una forma de financiación

que permite a las empresas que necesitan determinados bienes
la posibilidad de disponer de ellos durante un periodo
determinado, mediante el pago periódico de una cuota.
Esta cuota debe cubrir tanto el costo del bien como la carga
financiera (intereses) exigida contractualmente.

Una vez finalizado dicho periodo, el arrendatario tiene tres

opciones:

• Devolver los bienes al arrendador.

• Convenir un nuevo contrato de arrendamiento.
• Adquirir los bienes a un precio estipulado en el contrato,
llamado valor residual u opción de compra.
 ARRENDAMIENTO

Riesgos y Beneficios del Arrendamiento (Leasing):

Riesgos:
• Pérdida de capacidad ociosa
• obsolescencia Tecnológica
• Variaciones en el Rendimiento

Beneficios:
• Ganancias por revalorización de los activos
• Realización del valor residual
• Expectativas de una explotación rentable
 ARRENDAMIENTO NIIF 16

Definiciones:
Arrendamiento Financiero:
Un arrendamiento que transfiere sustancialmente todos los riesgos
y ventajas inherentes a la propiedad del activo subyacente.

Arrendamiento Operativo:
Un arrendamiento que no transfiere sustancialmente todos los
riesgos y ventajas inherentes a la propiedad del activo subyacente.

Arrendatario:
Una entidad que obtiene el derecho a usar un activo subyacente por
un periodo de tiempo a cambio de una contraprestación.
 ARRENDAMIENTO NIIF 16

Definiciones: (continuación)

Costos Directos iniciales:

Los costos incrementales de obtener un arrendamiento en los que
no se habría incurrido si el arrendamiento no se hubiera obtenido,
excepto los costos incurridos por un arrendador, que es a la vez
fabricante o distribuidor de los bienes arrendados, en relación con
un arrendamiento financiero.

Fecha de comienzo del arrendamiento (fecha de comienzo):

La fecha en la que un arrendador pone un activo subyacente a
disposición de un arrendatario.
 ARRENDAMIENTO NIIF 16

Definiciones: (continuación)
Subarrendamiento:
Una transacción por la cual un activo subyacente es arrendado
nuevamente por un arrendatario (“arrendador intermedio”) a un
tercero, y el arrendamiento (“arrendamiento principal”) entre el
arrendador que es el propietario y el arrendatario permanece
vigente.

Tasa de interés implícita en el arrendamiento:

Tasa de interés que iguala el valor presente de (a) los pagos por
el arrendamiento y (b) el valor residual no garantizado, con la
suma de (i) el valor razonable del activo subyacente y (ii)
cualquier costo directo inicial del arrendador.
 ARRENDAMIENTO NIIF 16

Definiciones: (continuación)

Vida económica:
El periodo a lo largo del cual se espera que un activo se use
económicamente por uno o más usuarios o la cantidad de
producción o unidades similares que se espera obtener de un
activo por uno o más usuarios.

Pagos fijos:
Los pagos realizados por un arrendatario a un arrendador por el
derecho a usar un activo subyacente a lo largo del plazo del
arrendamiento, excluyendo los pagos por arrendamiento variables.
 ARRENDAMIENTO NIIF 16

Reconocimiento Inicial
El arrendatario deberá reconocer en la fecha de inicio del
arrendamiento un derecho de uso del activo y un pasivo por
arrendamiento.
 ARRENDAMIENTO NIIF 16 - VALORIZACIÖN

Derecho de uso del activo:

El costo del derecho de uso de los activos incluye las siguientes

partidas:
• El importe de la valoración inicial del pasivo por
arrendamiento,
• Cualquier pago por arrendamiento abonado al arrendador con
anterioridad a la fecha de comienzo o en la misma fecha, una
vez descontado cualquier incentivo recibido por el
arrendamiento,
• Cualquier costo directo inicial incurrido por el arrendatario y,
• Una estimación de los costos en los que incurrirá el
arrendatario para el desmantelamiento y retiro del activo
subyacente, o para restaurar el activo
 ARRENDAMIENTO NIIF 16

Pasivo por arrendamiento:

Las entidades deberán valorar los pasivos por arrendamiento al
valor actual de sus cuotas de arrendamiento, descontadas
utilizando el tipo de interés implícito en el arrendamiento, si
dicho tipo de interés puede determinarse fácilmente. Si una
entidad no es capaz de calcular el tipo de interés implícito en el
arrendamiento, el arrendatario deberá utilizar el tipo de interés
incremental de sus préstamos.
 ARRENDAMIENTO NIIF 16

Los pasivos por arrendamiento deben incluir las siguientes

partidas:

• cuotas fijas (incluyendo cuotas “en sustancia” fijas), menos

cualquier incentivo de arrendamiento que se vaya a recibir del
arrendador;
•importes que el arrendatario espera pagar en virtud de garantías de
valor residual,
• precio de ejercicio de la opción de compra si el arrendatario tiene
certeza razonable del ejercicio de dicha opción y,
• pagos de penalizaciones por terminar el arrendamiento, si el
período del arrendamiento refleja el ejercicio de la opción de
terminarlo por parte del arrendatario (es decir, porque existe una
certeza razonable al respecto)
 ARRENDAMIENTO FINANCIERO
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA ARRENDATARIO ARRENDADOR
ACTIVO
Activo por Derechos de Uso Valor del Activo (Neto) Valor Actual de Las cuotas por
- Activos en Leasing Valor del Activo en Leasing cobrar
Menos:
Depreciación Acumulada

PASIVO
Pasivos por Arrendamientos Valor Actual de Las cuotas (netas)
- Obligaciones por Arrendamientos (Leasing) Obligaciones por Leasing
(Separado en Corriente y No Corriente)

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES ARRENDATARIO ARRENDADOR

Margen de la Explotación Venta de Activos
Menos: Costo de Ventas

Depreciación del ejercicio Cargo por Depreciación

del Activo en Leasing

Intereses por Leasing Gasto Financiero por los intereses Ingresos Financieros
del pasivo por arrendamiento
 ARRENDAMIENTO OPERATIVO
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA ARRENDATARIO ARRENDADOR
ACTIVO
Cuentas por Cobrar (neto) Valor de las cuotas por Cobrar
por concepto de arriendos

Propiedades, Planta y Equipo (neto) Valor del Activo (Neto)

Valor del Bien
Menos:
Depreciación Acumulada

PASIVO
Cuentas por pagar Valor de las cuotas por Pagar
por concepto de arriendos

ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES ARRENDATARIO ARRENDADOR

Gastos/Costos de la Operación Gastos de Arriendo Gastos de Mantención
Gastos /Costos de Operación

Depreciación del ejercicio Cargo por Depreciación

Otros Ingresos Ingresos por Arrendamiento

ARRENDAMIENTO NIIF 16

Deloitte, NIIF 16
 ARRENDAMIENTO NIIF 16
Presentación de los Activos por Derechos de Uso/Pasivos por
Arrendamientos de:
ARRENDAMIENTO NIIF 16
ARRENDAMIENTO NIIF 16
ARRENDAMIENTO NIIF 16
ARRENDAMIENTO NIIF 16
ARRENDAMIENTO NIIF 16