NIC 21, Efectos de las variaciones en las

tasas de cambio de la moneda extranjera

Lcdos. Jonathan Vargas y Xavier Vargas
CEO Fundadores de la Firma Vargas Tarantino Asesores, C.A
E-Leraningvzla
 Finalidad de la NIC 21:

La finalidad de esta norma es prescribir cómo reportar en los EEFF:

- Las transacciones en moneda extranjera
- Los negocios en el extranjero
Y cómo convertir los estados financieros a la moneda de presentación
elegida
 LA NIC 21 SE APLICA

Al convertir los resultados y

Al convertir los resultados
Al contabilizar las la situación financiera de
y la situación financiera
transacciones y saldos en los negocios en el
en una moneda de
moneda extranjera extranjero que se incluyan
presentación
en los EEFF de la Entidad
 La NIC 21 NO SE APLICA

A las contabilidad de
A las transacciones y saldos
coberturas para partidas en
con derivados
moneda extranjera
A la presentación, dentro
del estado de flujo de
efectivo, de los flujos de
efectivo que se deriven de
transacciones en moneda
extranjera, ni de la
conversión de los flujos de
efectivo de los negocios en
el extranjero
 Definiciones

Moneda Funcional
Moneda del entorno económico principal en el que opera la entidad (que es el entorno
en el cual genera flujos de efectivos de entrada y salida

Moneda extranjera
Es cualquier moneda diferente a la moneda funcional de la entidad

Moneda de presentación
Es la moneda en la cual se presentan los estados financieros
 Moneda Funcional

¿La entidad puede elegir su moneda funcional?

• Una entidad no tiene la libertad de elegir su moneda funcional

• Una entidad no puede cambiar su moneda funcional a menos que exista los factores y
circunstacias relevantes que determinen este cambio.
Moneda Funcional-Criterios para la
determinación
Factores principales

• Moneda del país en el cual se fijan los precios de venta de bienes y servicios. Mercado de
Ventas

• Moneda del país cuyas fuerzas competitivas y regulaciones influyen los precios
Gastos

Precios de
• Moneda que influeye en los costos, gastos de personal, materiales y otros Venta
Moneda Funcional-Criterios para la
determinación
Evidencias de Soporte o Factores Segundarios

• Moneda en la que se generan los fondos de las actividades de financiamiento

Financiamiento

• Moneda en que se mantienen los importes cobrados por las actividades de Flujo de
operación efectivo
Moneda Funcional-Criterios para la
determinación
Factores adicionales-para negocios en el extranjero

• Grado de independencia de las operaciones de la matriz

• Influencia de los flujos de efectivos de la subsidiaria en los flujos de efectivo

de la matriz

• Proporción de transacciones con la matriz

• Grado de autonomía financiera

Ejercicio – Determinación de la Moneda Funcional

• Caso 1
• Constructora los hermanos Pérez, es una empresa dedicada a la construcción de viviendas,
debido a que la totalidad de sus ventas son facturadas en dólares, la gerencia determinó que
ésta es la moneda funcional de la entidad.
• Respuesta:
• Primera evaluación debemos terminar la oferta y la demanda del mercado nacional, en el caso
venezolano el ramo de inmobiliaria este muy deprimido, por ende debemos preguntarnos ¿Una
vivienda en el mercado nacional su precio es igual que en los EEUU? O ¿El mercado EEUU es
idéntico al venezolano?
• Entonces en Venezuela hemos tomado como referencia la moneda del dólar para los precios,
pero los costos de mano de obra en su gran mayoría son pagados en bolívares pero
referenciados a la tasa de cambio del día del pago, igualmente sucede con la mayoría de los
gastos, por ende el dólar no es para el caso venezolano la moneda funcional de la entidad, se
mantiene el bolívar como moneda funcional.
Ejercicio – Determinación de la Moneda Funcional

• Caso 2
• La empresa ORO y PLATA, es una empresa que vende aleaciones de ORO y PLATA,
commodities cuyos precios están expresados en dólares en las bolsas de metales.
Como la empresa exporta el 95% de su producción a Japón, la gerencia ha
determinado que el yen es la moneda funcional. Se sabe además que la empresa
factura sus exportaciones en dólares y que su estructura de costos es 20% en
bolívares, 20% en euros y 40% en dólares.
• Respuesta:
• En este caso aunque la empresa este facturando en yen, hay una gran proporción de
los costos que se cancelan un 20% en bolívares un 20% en euros, y el 40% en dólares
pero los commodities se negocian en dólares y por el gran impacto que tiene esta
moneda en la estructura la monedad funcional de esta entidad es el Dólar no el yen
como lo había determinado la gerencia.
 Transacciones en moneda extranjera
• La Contabilización de una transacción en moneda extranjera se articula en las siguientes fases:

Registro a la fecha de Contabilización

Reconocimiento inicial
presentación Diferencias en Cambio

Partidas monetarias
Partidas monetarias Partidas no monetarias
A la Fecha de
Diferencia en Cambio Diferencia en Cambio
Tasa de Cambio

Cierre de los EEFF

Partidas No
monetarias- costo No Ganancia o pérdida
Realizadas
histórico Realizadas
A la Fecha de A la Fecha de
transacción Transacción
Partidas No Registro a Resultados Resultados Patrimonio
monetarias- Valor
Razonable
A la Fecha de
valoración
 Transacciones en moneda extranjera
• La Contabilización de una transacción en moneda extranjera se articula en las siguientes fases:

Evantual cambio de la
moneda funcional

La moneda funcional
puede ser modificada
sólo en el caso de
cambios en los
elementos que están
a la base de la
determinación
Moneda de Presentación

Una entidad puede presentar sus EEFF en una moneda diferente de la moneda funcional

La entidad tiene que hacer la conversión del EEFF a la moneda de presentación

Tasa de Cambio

Activos y Pasivos A la Fecha de Presentación

A la Fecha de cada transacción o TC

Ingresos y Gastos Promedio

Transacciones de Capital A la Fecha de cada transacción o TC

Promedio
Se contabilizan en Patrimonio Neto
Diferencias en Cambio
Se contabilizan en Resultado en el momento de la
enajenación o disposición
Método de conversión – Diferencias y
similitudes
Libros contables en moneda funcional

(Método Corriente) (Método histórico)

Activos y Pasivos monetarios TC cierre TC cierre
Activos y pasivos no monetarios TC cierre TC histórico fecha de origen
(Registrados al costo histórico)
Activos y pasivos no monetarios TC cierre TC histórico fecha de tasación
(Registrados a valores razonables)
Capital TC histórico TC histórico
Ingresos y gastos del ejercicio TC promedio TC promedio (*)
Presentación del resultado por conversión Patrimonio neto Resultados del ejercicio

Nota: Este cuadro considera que tanto la moneda funcional como la moneda de
presentación corresponden a economías no hiperinflacionarias

(*) TC histórico sin partidas de ingresos y gastos relacionadas con activos y pasivos no monetarios (depreciación,
amortización, costo de ventas)
La conversión de Estados Financieros

Método Método
correcto Método Incorrecto
histórico
Moneda de Moneda de Moneda de
Registro es el funcional es $ Moneda de
Registro es el presentación $
Bs. Bs.
Método
Moneda de corriente Moneda de
Funcional es el Presentación es
Bs. el $
Ejemplo – Aplicación comparativa de los
métodos de conversión
Tipo de Cambio Resultado de Conversión

Descripción Importe en Libros Bs. Método corriente Método histórico Método corriente Método histórico

Activos monetarios corrientes 193,571,254.36 270,000.00 270,000.00 716.93 716.93

Terrenos 250,000,000.00 270,000.00 105,000.00 925.93 2,380.95
Total activos 443,571,254.36 1,642.86 3,097.88
Pasivos Corrientes 9,000,000.00 270,000.00 270,000.00 33.33 33.33
Capital 350,000,000.00 270,000.00 270,000.00 1,296.30 1,296.30
Ingresos y gastos del ejercicio 84,571,254.36 265,000.00 255,000.00 319.14 331.65
Ajuste por conversión -5.91 1,455.03
Total patrimonio 434,571,254.36 1,609.52 3,082.98
Total pasivo y patrimonio 443,571,254.36 1,642.86 3,116.31
Consideraciones sobre los tipos de cambios

 Cuando se disponga de varios tipos de cambio, se utilizará aquél

en el que pudieran ser liquidados los flujos de efectivo
representados por la transacción o el saldo considerado, si tales
flujos ocurrieran en la fecha de la medición NIC 21 párrafo 26
 Que los activos monetarios en moneda extranjera se valúen para
fines contables al tipo de cambio compra, no implica que para
efectos de conversión los activos monetarios en bolívares deban
convertirse a este tipo de cambio, puesto que es el tipo de cambio
venta el que realmente refleja la moneda extranjera que se
obtendría si una vez obtenido el flujo en balivares lo quiero
convertir a dólares
Ejemplo 1

La Empresa Gnet, es una empresa venezolana subsidiaria de UT LLC

domiciliada en los EEUU. Considerando los estados financieros y los
datos señalados a continuación, se pide efectuar la conversión a
Euros, teniendo en cuenta que el dólar es la moneda funcional de la
entidad venezolana.
Consideraciones:
Primero la moneda de registro contable es el bolívar, la moneda
funcional es el dólar y la moneda de presentación es los Euros, por
ende primero se convierten los bolívares a dólares y posteriormente
a euros
 Estado de Situación Financiera

Gnet, C.A
Estado de Situación Financiera
al 31/12/2019
(Expresados en bolivares nominales)

Efectivo y sus Equvalentes Bs. 5,000,000.00 Cuentas por pagar Bs. 35,000,000.00
Cuentas por cobrar Bs. 26,365,417.89 ISLR por pagar Bs. 16,500,365.21
Inventarios Bs. 15,000,000.00 Capital Social Bs. 500,000,000.00
Terrenos Bs. 800,000,000.00 Reserva Legal Bs. 50,000,000.00
Propiedad, Planta y Equipos, Netos Bs. 250,000,000.00 Resultados Acum. Bs. 494,865,052.68

Total Activos Bs. 1,096,365,417.89 Total pasivo y patrimonio Bs. 1,096,365,417.89

Estado de Resultados

Gnet, C.A
Estado de Resultados
al 31/12/2019
(Expresados en bolivares nominales)

Servicios Prestados Bs. 365,470,341.25

Costos de los Servicios Bs. -146,188,136.50
Gastos de Administración Bs. -54,820,551.19
Diferencia de cambio Bs. -25,698,741.36
ISLR del ejercicio Bs. -28,965,471.36
Utilidad antes de reserva Bs. 109,797,440.84
Reserva Legal Bs. -5,489,872.04

Utilidad Neta Bs. 104,307,568.80

Planteamiento – Método Histórico

• Al 31 de diciembre de 2019 los tipos de cambio eran Bs. 54.702,82 (venta) y Bs. 54.150,47 (compra) y el
promedio del año era Bs. 51.531,20. El tipo de cambio de cierre aplicable para la conversión de dólares a
euros era 1USD a 0.892700 euros.
• La compañía se constituyó el 15/10/2018 mediante un aporte en efectivo de Bs. 50.000.000,00 el tipo de
cambio venta a la fecha de aporte fue de Bs. 15.33 por dólar y 0.1253 euros por cada dólar.
• La partida cuentas por cobrar incluye 500$. las cuentas por pagar son íntegramente en bolívares.
• La compañía compro suministros por Bs. 10.000.000 en diciembre de 2019 y Bs. 5.000.000 en noviembre
de 2019 (tipo de cambio de noviembre Bs. 42.365,12 por dólar). El consumo de suministros forma parte del
costo de servicios.
• La propiedad, planta y equipos fueron adquiridos el 15/11/2018 y se revaluaron al 30/04/2019
estableciéndose dicha fecha un valor de tasación de US$ 9.856,02. El tipo de cambio venta a la fecha de la
revaluación fue de Bs. 25.365,22.
• Los terrenos fueron adquiridos el 10/02/2018 y se revaluaron el 15/02/2019, de Bs. 800.000.000,00 el tipo
de cambio a la fecha de la tasación era de 35.254,24.
 Método Histórico

Bs. moneda de Moneda de

registro Tipo de Cambio $ Moneda Funcional US$ Tipo de Cambio Euro Presentación Euro
Cuentas por cobrar

Cuentas por cobrar en dolares Bs. 12,682,610.00 500.00 0.8927 560.10

Cuentas por cobrar en Bs. Bs. 13,682,807.89 54,702.82 250.13 0.8927 280.19
Total cuentas por cobrar Bs. 26,365,417.89 750.13 840.29
 Método Histórico

Bs. moneda de Moneda de

Inventarios de Suministros registro Tipo de Cambio $ Moneda Funcional US$ Tipo de Cambio Euro Presentación Euro

Inventario Noviembre Bs. 5,000,000.00 42,365.12 118.02 0.8927 132.21

Inventario Diciembre Bs. 10,000,000.00 54,702.82 182.81 0.8927 204.78
Total Inventarios de Suministros Bs. 15,000,000.00 300.83 336.99
 Método Histórico

Bs. moneda de Moneda de

registro Tipo de Cambio $ Moneda Funcional US$ Tipo de Cambio Euro Presentación Euro
Terrenos
Terrenos Bs. 800,000,000.00 35,254.24 22,692.31 0.8927 25,419.86
Total Terrenos Bs. 800,000,000.00 22,692.31 25,419.86
 Método Histórico

Bs. moneda de Moneda de

registro Tipo de Cambio $ Moneda Funcional US$ Tipo de Cambio Euro Presentación Euro
Propiedad, Planta y Equipos
Equipos varios Bs. 250,000,000.00 25,365.22 9,856.02 0.8927 11,040.68
Total Propiedad, planta y Equipos Bs. 250,000,000.00 9,856.02 11,040.68
 Método Histórico

Bs. moneda de Moneda de

registro Tipo de Cambio $ Moneda Funcional US$ Tipo de Cambio Euro Presentación Euro
Efectivo y Sus Equivalentes
Saldo en Bancos Bs. 5,000,000.00 54,702.82 91.40 0.8927 102.39
Total Efectivo y Sus Equivalentes Bs. 5,000,000.00 91.40 102.39

Total Activos Bs. 1,096,365,417.89 33,690.68 0.8927 37,740.21

 Método Histórico

Bs. moneda de Moneda de

registro Tipo de Cambio $ Moneda Funcional US$ Tipo de Cambio Euro Presentación Euro
Cuentas por Pagar
Proveedores Bs. 35,000,000.00 54,702.82 639.82 0.8927 716.73
Total cuentas por pagar Bs. 35,000,000.00 639.82 716.73
 Método Histórico

Bs. moneda de Moneda de

registro Tipo de Cambio $ Moneda Funcional US$ Tipo de Cambio Euro Presentación Euro

ISLR por Pagar

impuesto Bs. 16,500,365.21 54,702.82 301.64 0.8927 337.89
Total ISLR Bs. 16,500,365.21 301.64 337.89

Total Pasivos Bs. 51,500,365.21 941.46 1,054.62

 Método Histórico

Bs. moneda de Moneda de

registro Tipo de Cambio $ Moneda Funcional US$ Tipo de Cambio Euro Presentación Euro
Capital Social
Aportes Accionistas Bs. 500,000,000.00 15.33 32,615,786.04 0.8927 32,615,786.04
Total capital social Bs. 500,000,000.00 32,615,786.04 32,615,786.04
 Método Histórico

Bs. moneda de Moneda de

registro Tipo de Cambio $ Moneda Funcional US$ Tipo de Cambio Euro Presentación Euro
Reserva Legal
Fondo 31/12/2018 Bs. 44,510,127.96 20.50 2,171,225.75 0.8927 2,432,200.91
Fondo 31/12/2019 Bs. 5,489,872.04 54,702.82 100.36 0.8927 112.42
Total capital social Bs. 50,000,000.00 2,171,225.75 2,432,313.33
 Método Histórico

Bs. moneda de Moneda de

registro Tipo de Cambio $ Moneda Funcional US$ Tipo de Cambio Euro Presentación Euro
Resultados acumulados
Resultados acumulados Bs. 494,865,052.68 51,531.20 9,603.21 0.8927 10,757.49
Resultado por Conversión -34,763,865.78 0.8927 -35,022,171.28
Total Pasivo y Patrimonio Bs. 1,096,365,417.89 33,690.68 37,740.20

Diferencia 0.00 0.00

Método Histórico

Gnet, C.A
Estado de Resultados
al 31/12/2019
(Expresados en bolivares nominales)

Moneda de
Moneda Tipo de Cambio Presentación
Moneda de Registro TC Cambio Funcional $ Euros Euros

Servicios Prestados Bs. 365,470,341.25 51,531.20 7,092.21 0.892731 7,944.40

Costos de los Servicios Bs. -146,188,136.50 Ver Costo -2,827.14 0.892731 -3,166.85
Gastos de Administración Bs. -54,820,551.19 51,531.20 -1,063.83 0.892731 -1,191.66
Diferencia de cambio Bs. -25,698,741.36 0.00 0.00
ISLR del ejercicio Bs. -28,965,471.36 51,531.20 -562.10 0.892731 -629.64
Utilidad antes de reserva Bs. 109,797,440.84 2,639.14 2,956.26
Reserva Legal Bs. -5,489,872.04 -100.36 0.892731 -112.42
Resultado por Conversión 0.00
Utilidad Neta despues de la conversión Bs. 104,307,568.80 2,538.78 2,843.84
Método Histórico

Composición del Costo

Inventario Inicial Bs. -

Compras de suministros Bs. 161,188,136.50 51,531.20 3,127.97
Inventario Final Bs. -15,000,000.00 -300.83
Costo Neto Bs. 146,188,136.50 2,827.14
Aplicación de la NIC 21 en Hiperinflación
Aplicación de la NIC 21 en Hiperinflación
Bs. moneda Funcional Moneda
Bs. moneda Funcional a valores constantes Tipo de Cambio $ PresentaciónUS$
Cuentas por cobrar

Cuentas por cobrar en dolares Bs. 12,682,610.00 Bs. 12,682,610.00 500.00

Cuentas por cobrar en Bs. Bs. 13,682,807.89 Bs. 13,682,807.89 54,702.82 250.13
Total cuentas por cobrar Bs. 26,365,417.89 Bs. 26,365,417.89 750.13

Inventarios de Suministros

Inventario Noviembre Bs. 5,000,000.00 Bs. 25,605,254.22 54,702.82 468.08

Inventario Diciembre Bs. 10,000,000.00 Bs. 56,497,125.36 54,702.82 1,032.80
Total Inventarios de Suministros Bs. 15,000,000.00 Bs. 82,102,379.58 1,500.88

Terrenos
Terrenos Bs. 800,000,000.00 Bs. 800,000,000.00 54,702.82 14,624.47
Total Terrenos Bs. 800,000,000.00 Bs. 800,000,000.00 14,624.47

Propiedad, Planta y Equipos

Equipos varios Bs. 250,000,000.00 Bs. 1,695,628,547.25 54,702.82 30,997.10
Total Propiedad, planta y Equipos Bs. 250,000,000.00 Bs. 1,695,628,547.25 30,997.10

Efectivo y Sus Equivalentes

Saldo en Bancos Bs. 5,000,000.00 Bs. 5,000,000.00 54,702.82 91.40
Total Efectivo y Sus Equivalentes Bs. 5,000,000.00 Bs. 5,000,000.00 91.40

Total Activos Bs. 1,096,365,417.89 Bs. 2,609,096,344.72 47,963.98

Aplicación de la NIC 21 en Hiperinflación
Cuentas por Pagar
Proveedores Bs. 35,000,000.00 Bs. 35,000,000.00 54,702.82 639.82
Total cuentas por pagar Bs. 35,000,000.00 Bs. 35,000,000.00 639.82

ISLR por Pagar

impuesto Bs. 16,500,365.21 Bs. 16,500,365.21 54,702.82 301.64
Total ISLR Bs. 16,500,365.21 Bs. 16,500,365.21 301.64

Total Pasivos Bs. 51,500,365.21 Bs. 51,500,365.21 941.46

Capital Social
Aportes Accionistas Bs. 500,000,000.00 Bs. 3,685,471,265.29 54,702.82 67,372.60
Total capital social Bs. 500,000,000.00 Bs. 3,685,471,265.29 67,372.60

Reserva Legal
Fondo 31/12/2018 Bs. 44,510,127.96 Bs. 99,368,860.67 54,702.82 1,816.52
Fondo 31/12/2019 Bs. 5,489,872.04 Bs. 14,097,991.40 54,702.82 257.72
Total capital social Bs. 50,000,000.00 Bs. 113,466,852.07 1,816.52

Resultados acumulados
Resultados acumulados Bs. 494,865,052.68 Bs. -1,241,342,137.85 54,702.82 -22,692.47
Resultado por Conversión 525.87
Total Pasivo y Patrimonio Bs. 1,096,365,417.89 Bs. 2,609,096,344.72 47,963.98