Dinero y Bancos

Oferta Monetaria

ByM Depósitos

ByM Reservas o
Encajes
Base
Monetaria
El control de la oferta monetaria

Los encajes legales

 El porcentaje sobre el total de depósitos que las entidades financieras han de cubrir en efectivo o
en forma de depósitos en el Banco Central
 Lo decide el Banco Central y han de cumplirlo obligatoriamente todas las instituciones financieras
 Si se eleva el encaje, la cantidad de dinero que se dispone para prestar disminuirá y es probable
que se produzca una elevación de la tasa de interés

Operaciones de mercado abierto

 Procedimiento para manipular la cantidad de dinero
 Son la compra y venta de títulos públicos por parte del Banco Central

Inyección de liquidez
Comprar Letras de Tesorería a las instituciones financieras y a los particulares, esto implica que la
cantidad de dinero en la economía aumenta.

Drenaje de liquidez
Vender títulos públicos a las entidades financieras, de forma que reducirá la cantidad de dinero en
circulación.

Los redescuentos
 Los redescuentos son préstamos que concede el Banco Central a las entidades bancarias para
cubrir deficiencias transitorias de caja.
 El Banco Central suministra dinero con garantías reales a los bancos por plazos cortos para que
éstos puedan cubrir deficiencias de efectivo mínimo.
Base Monetaria

Factores de creación de base monetaria

 Superávit de la balanza de pagos

 Los déficit presupuestarios

 La compra de títulos de deuda publica

 Los aumentos del crédito al sistema bancario

Factores de absorción de base monetaria

 Los déficit de la balanza de pagos

 Los superávit presupuestarios

 La venta de títulos de deuda publica

 La disminución del crédito al sistema bancario

Dinero

Medio de cambio aceptado para pago de compras de bienes y servicios y cancelación de deudas.
Principales funciones
 Medio de cambio (principal)
 Unidad de cuenta
 Depósito de valor
 Patrón de pago diferido
 Medio de pago de las obligaciones monetarias
 Instrumento de la política monetaria

La tasa de interés i se fija en el sector monetario de la economía y es el resultado de la interacción entre

la oferta y la demanda de dinero.

Cualidades del dinero

 Duradero
 Transportable
 Divisible
 Homogénea
 De oferta limitada

Tipos de dinero

 Dinero Mercancía
 Dinero Signo
 Dinero Giral
Según el material constitutivo
 Moneda metálica o moneda tipo
 De vellón o subsidiaria
 Billetes de papel

Según su convertibilidad
Una moneda o billete es convertible cuando se los puede cambiar por la moneda tipo, en cualquier
momento
 Moneda de papel: es convertible
 Papel moneda: no es convertible

Según la razón de su existencia

 Moneda real o de circulación
 Moneda ideal o de cuenta

Diferentes tipos de dinero

 Dinero signo o fiduciario
 Dinero de curso de legal
 Dinero pagaré
 Dinero legal
 Dinero bancario
 El cuasi dinero

Diferentes tipos de depósito

 Depósito a la vista o cuenta corriente
 Depósitos de ahorro
 Depósitos a plazo

Oferta de dinero = Oferta monetaria

M1 = billetes y monedas en circulación + depósitos en cta cte.
M2 = M1 + depósitos en caja de ahorro
M3 = M2 + depósitos a plazo fijo
M4 = M3 + Aceptación bancaria

Demanda de dinero
 Transacciones
 Precaución
 Especulación

Bancos comerciales
Son instituciones financieras que tienen autorización para aceptar depósitos y para conceder préstamos

Funciones

 Propietarios
 Prestamistas
 Transmisor de Dinero
Clases

Según el origen del capital

- Bancos públicos: El capital es aportado por el estado. (ej. Bco. Pcia de Buenos Aires).
- Bancos privados: El capital es aportado por accionistas particulares.
- Bancos mixtos: Su capital se forma con aportes privados y oficiales.

Según el tipo de operación:

- Bancos corrientes: Son los más comunes con que opera el público en gral. Sus operaciones habituales
incluyen depósitos en cta. cte, caja de ahorro, préstamos, cobranzas, pagos y cobranzas por cuentas de
terceros, custodia de títulos y valores, alquileres de cajas de seguridad, financiación, etc.
- Bancos especializados: Tienen una finalidad crediticia específica (ej. Banco Hipotecario Nacional).
- Bancos de emisión: Actualmente se preservan como bancos oficiales.
- Bancos Centrales: Son las casas bancarias de categoría superior que autorizan el funcionamiento de
entidades crediticias, las supervisan y controlan.

BANCOS COMERCIALES
CREDITOS DEPOSITOS
BONOS PRESTAMOS DEL BCRA
ENCAJES

Encajes y requisitos de liquidez

 Definición:
La regulación del BCRA requiere que los bancos mantengan un determinado ratio entre las reservas
y los depósitos (encajes)

 Como funciona:
El requisito de encajes afecta el multiplicador:
Si el BCRA reduce el encaje requerido, los bancos pueden hacer más préstamos y “crear” más dinero
a partir de cada depósito.

Banco 1 Banco 2 Banco 3

Activos Pasivos Activos Pasivos
Activos Pasivos
Encaje $160 Depositos $800 Encaje $128 Depositos $640
Encaje $200 Depositos $1,000
Préstamos $640 Préstamos $512
Préstamo $800

Asumir que el encaje requerido (reservas) es 20% y que el depósito inicial es $1,000