Taller 3

ANALISI HORIZONTAL

Estudiantes
Lina María Ramos Cortes ID 661648
Liseth Paola Vacca Casallas ID 640907

Grupo: 5

Instructor
Pablo Enrique Salcedo Camelo

ANALISIS FINANCIERO
NRC 3213

Corporación Universitaria Minuto de Dios

Facultad de Ciencias Empresariales
Programa Administración de Empresas
Bogotá D.C. enero 2020
 ESTADO DE COSTO DE PRODUCCIÓN
ANALISIS FINANACIERO HORIZONTAL 2017 - 2018
CONGLOMERADOS S.AS

Año 2017 Año 2018 Variación

INVENTARIO INICIAL DE MATERIA PRIMA 7,350,000 9,400,000 2,050,000
COMPRAS DE MATERIAS PRIMAS 0 12,500,000 12,500,000
INVENTARIOFINAL DE MATERIAS PRIMAS 0 0
MATERIALES APLICADOS 7,350,000 21,900,000 14,550,000
MANO DE OBRA APLICADA A PRODUCCIÓN 8,620,000 9,500,000 880,000
Salarios de Producción 4,200,000 4,320,000 4,320,000
Prestaciones Sociales 1,540,000 2,100,000 2,100,000
Horas Extras de Operación 2,300,000 2,450,000 2,450,000
Prestaciones Sociales 580,000 630,000 630,000
COSTOS INDIRECTOS DE FABRICACIÓN 4,050,000 4,100,000 50,000
Salario Jefe de Prod. 2.400.00 2,100,000 2,100,000
Costos Indirectos de Fabricación 1,650,000 2,000,000 2,000,000
INVENTARIO INICIAL DE PRODUCCIÓN EN PRO. 0 0
INVENTARIO FINAL DE PRDODUCTOS EN PROCESO 1,400,000 2,200,000 800,000
INVENTARIO INICIAL DE PRODUCTOS TERMINADOS 0
INVENTARIO FINAL DE PRDODUCTOS TERMINADOS 0 0
COSTO DE PRODUCCIÓN 18,620,000 33,300,000 14,680,000
 % ANALISIS
27.891156463 Se debe verificar los inventarios iniciales, en geral el año 2017 fue alto se debe verificar si es necesario el aume
si el inventario inicial tiene excedente, cual es la razon de comprar materias primas?

197.95918367 Si la cantidad de unidades producidas mantiene relaciòn con incremento anual, los metriales tuvieron un crecim
10.208816705 Teniendo en cuenta que la inflación se ha mantenido en valores cercanos a 3, se espera que los salarios de man

1.2345679012

57.142857143 Se debe prestar atenciòna este indicador, anticipando cambios en el mercado.

78.839957035 El incremento porcentual es alarmante, se debe revisar la relacion con las unidades producidas y proveedores
r si es necesario el aumento de 27% es consecuente con el aumento de los ingresos operacionales

triales tuvieron un crecimiento excesivo, si se tratara del porudcto con las mismas cualidades
a que los salarios de mano de obra suban entre un 4% a un 6% .

oducidas y proveedores
 ESTADO DE RESULTADOS
ANALISIS FINANACIERO HORIZONTAL 2017 - 2018
CONGLOMERADOS S.AS

Año 2017 Año 2018 Variación

100,000,000 135,000,000
INGRESOS OPERACIONALES 35,000,000
Devoluciones en ventas 450,000 0 -450,000
INGRESOS NETOS 99,550,000 135,000,000 35,450,000

18,620,000 33,000,000
COSTO DE VENTAS 14,380,000
UTILIDAD BRUTA OPERACIONAL 80,930,000 101,700,000 20,770,000
GASTOS OPERACIONALES 15,000,000 17,580,000 2,580,000
Gastos salarios - Ventas 4,650,000 5,250,000 5,250,000
Gastos salarios - Admon. 3,900,000 4,180,000 4,180,000
Gastos prestación soci vtas 720,000 850,000 850,000
Gastos Honorarios abogado 2,000,000 2,100,000 2,100,000
Gastos depreciación Ma 890,000 990,000 990,000
Gastos depreciación cop 400,000 610,000 610,000
Gastos Horas Extras ad 1,240,000 1,260,000 1,260,000
Gastos provisionales de Cart 1,200,000 1,260,000 1,260,000
0
UTILIDAD OPERACIONAL 65,930,000 84,120,000 18,190,000
OTROS EGRESOS NO OPERACIONALES 1,420,000 1,050,000 -370,000
Gastos N operacionales 0

1,100,000 500.00
Financieros
Gastos diversos 320,000 550,000 550,000
INGRESOS NO OPERACIONALES SERVICIO 4,650,000 1,000,000 -3,650,000
UTILIDAD ANTES DEL IMPUESTO 69,160,000 84,070,000 14,910,000
PROVISION DE RENTA 25 % 17,290,000 21,017,500 3,727,500
PROVISION DE EQUIDAD 9 % 6,224,400 7,566,300 1,341,900
UTILIDAD ANTES DE RESERVAS 45,645,600 55,486,200 9,840,600
RESERVA LEGAL 10 % 4,564,560 5,548,620 984,060
RESERVA ESTATUTARIA 5 % 2,282,280 2,714,310 432,030
UTILIDAD NETA DEL EJERCICIO 38,798,760 47,163,270 8,364,510
 %

35
-100
35.6102461

77.2287863
25.6641542
17.2

27.589868
-26.056338

-78.4946237
21.5587045
21.5587045
21.5587045
21.5587045
21.5587045
18.9297545
21.5587045
ANALISIS
Este crecimiento pude darse por la varicion en las ventas, la reducción de descuentos y beneficios a
clientes, por un incremento en los precios de los productos o servicios, un incremento en el volumen
de la producción vendida, entre otros.

Las variaciones en el costo de venta se da por factores como por incrementos del 10% en los costos
de mano de obra directa, pero mayoremente por la variaciòn en costo de materiales.
Razon de los factores anteriores
Es concecuentes con los gastos administrativos ventas y operativos,

Puede deberse a nueva negociaciòn con bancos, incluso cambio de la entidad bancaria, de
condiciones en los préstamos (generalmente cambios de tasa), porque adquiere financiación,
porque salda sus créditos antes de tiempo, entre otros motivos.
 BALANCE GENERAL
ANALISIS FINANACIERO HORIZONTAL 2017 - 2018
CONGLOMERADOS S.AS

ACTIVOS Año 2017 Año 2018 Variación

CORRIENTES 106,440,000 172,200,000 65,760,000
Caja menor 900,000 900,000 0
Caja General 600,000 920,000 320,000
Bancos Nacionales 80,640,000 68,080,000 -12,560,000
Cuentas por Cobrar 23,000,000 93,500,000 70,500,000
Provision de cartera 1,200,000 5,200,000 4,000,000
Anticipo de impuestos 1,100,000 11,800,000 10,700,000
Inventario Finanles p.p 1,400,000 2,200,000 800,000

NO CORRIENTES 416,810,000 415,730,000 -1,080,000

MAQUINA Y EQUIPO 280,000,000 275,000,000 275,000,000
Depreciación Acumulada 890,000 1,450,000 1,450,000
MUEBLES Y ENSERES 1,500,000 16,700,000 16,700,000
EQUIPOS DE COMPUTO 2,400,000 2,500,000 2,500,000
Depreciación Acu. Con 400,000 730,000 730,000
Inversiones Permanentes 120,700,000 123,710,000 123,710,000
OTROS ACTIVOS 114,000,000 106,500,000 -7,500,000
Bienes en Leasing 89,000,000 79,500,000 79,500,000
Valoracion de Activos 25,000,000 27,000,000 27,000,000
DIFERIDOS 2,000,000 -2,000,000
Gastos pagados por anticipado 2,000,000 0
0
TOTAL ACTIVOS 639,250,000 694,430,000 55,180,000
 % ANALISIS
61.7812852
0
3200
-125600
705000 Se debe mejorar la gestiòn de cartera
40000 La provision es baja respecto a CXC
107000
8000 Mejorò respecto al año anterior

-0.25911087

Indicador que afecta el activo no corriente

-6.57894737

-100

8.63199061
 BALANCE GENERAL
ANALISIS FINANACIERO HORIZONTAL 2017 - 2018
CONGLOMERADOS S.AS

PASIVOS Año 2017 Año 2018

CORRIENTES 86,700,000 80,600,000
Obligaciones Financieras 75,000,000 68,000,000
Proveedores Nacionales 3,500,000 4,500,000
Retencion en la fuente por pagar 2,800,000 1,500,000
Cuentas por pagaral Seguro Social 900,000 1,000,000
Impuestos a las ventas 4,500,000 5,600,000
PROVISIONES 27,814,400 58,598,200
Provisiones de Renta del 25 % 17,290,000 38,307,500
Provision del impuesto a la equidad del 9 % 6,224,400 13,790,700
Prestaciones Sociales 4,300,000 6,500,000
OBLIGACIONES LABORALES 2,340,000 2,400,000
Horas extras por pagar 2,340,000 2,400,000
DIFERIDOS 12,000,000 12,400,000
Ingresos recibidos por Anticipado 12,000,000 12,400,000

TOTAL PASIVO 128,854,400 153,998,200

PATRIMONIO

CAPITAL FINANCIERO 280,000,000 280,000,000

APORTES SOCIALES 280,000,000 280,000,000
CAPITAL OPERATIVO 230,395,600 260,431,800
UTILIDAD DE EJERCICIO ANTERIORES 150,750,000 163,098,760
UTILIDAD DEL EJERCICIO 38,798,760 47,163,270
SUPERAVIT POR VALORIZACIONES 25,000,000 26,000,000
RESERVA DE EJERCICIO ANTERIORES 7,300,000 11,864,560
RESERVA DEL EJERCICIO 4,564,560 5,548,620
RESERVAS ESTATUTARIAS ANTERIORES 1,700,000 3,982,280
RESERVAS ESTATUTARIAS 2,282,280 2,774,310
TOTAL PATRIMONIO 510,395,600 540,431,800

TOTAL PASIVO MÁS PATRIMINIO 639,250,000 694,430,000

RIZONTAL 2017 - 2018

Variación % ANALISIS
-6,100,000 -7.03575548
-7,000,000 -9.33333333 afecta positivamente la cancelacion de las deudas
1,000,000 28.5714286
-1,300,000 -46.4285714
100,000 11.1111111
1,100,000 24.4444444
30,783,800 110.675765
21,017,500 121.558704
7,566,300 121.558704
2,200,000 51.1627907
60,000 2.56410256
60,000 2.56410256
400,000 3.33333333
400,000 3.33333333
0
25,143,800 19.5133422
0
0
0
0
0 0
0 0
30,036,200 13.0367941
12,348,760 8.19154892
8,364,510 21.5587045
1,000,000 4
4,564,560 62.5282192
984,060 21.5587045
2,282,280 134.251765
492,030 21.5587045
0
 La empresa está más en manos de los accionistas que de
los acreedores (esto debido a que el patrimonio es
superior a las deudas) aunque es de tener muy en cuenta
el aumento considerable de los pasivos del 19,5% en
comparación del 5,8% del aumento en el
patrimonio. Se muestra una tendencia al sobre
30,036,200 5.88488615 endeudamiento.
0
55,180,000 8.63199061