ACTA.

001 LA JUNTA DIRECTIVA DE LA EMPRESA PARCIALES DIFICILES SAS,

CON NIT. 809456876-2

CELEBRADA

En la ciudad de Bucaramanga, siendo las 18:40 horas del día 22 de octubre de

2021 en la Junta virtual de Análisis Financieros, cita a reunión a la firma de
auditores APRENDICES SAS
La convocatoria se ha llevado a cabo a través de una orden de solicitud por parte
del Sr. Gerente Jhon Freddy Vega Duarte y enviada a todos los miembros del
consejo.
Esta junta directiva estará dirigida por la firma de auditores APRENDICES SAS
quien fue contratado con el fin de brindar el mejor diagnostico financiero a los
propietarios y socios para llevar a cabalidad la mejora constate y obtener un
resultado óptimo. Los auditores que representan a la firma auditora APRENDICES
SAS son: Yeison Acuña, Yesica Garnica y Andrea Santos.
A la reunión asistieron los siguientes miembros:
Gerente
Revisor fiscal
Auditores

El orden del día de la reunión es el siguiente:

1. Presentación Acta No. 001, dirigido por la firma auditora encargada
APRENDICES SAS
2. Presentación de los miembros de la firma de auditores APRENDICES SAS
3. Presentación de estado de situación financiera y estado de resultado a
fecha 31 de diciembre 2019.
4. Informe de análisis vertical
5. Diagnóstico de indicadores de liquidez y de gestión.
6. Recomendaciones por la entidad APRENDICES S.A.S
7. Por último, palabras del Sr. Gerente Jhon Freddy Vega

Desarrollo

3. Estado de situación financiera: Denominado también como Balance, es el que

presenta los activos, pasivos y patrimonio de una empresa en una fecha
específica. En una forma resumida, clasificada y consistente, revela la totalidad de
sus bienes, derechos y obligaciones y la situación del patrimonio.

PARCIALES DIFICILES SAS

NIT. 809.456.876-2
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
CIFRAS EXPRESADAS EN PESOS COLOMBIANOS
A 31-12-2019
A N A LIS IS
A N A LIS IS VE R T IC A L
VER TIC A L
GE N E R A L
ACTIVO B LO QUE S

ACTIVO CORRIENTE
EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES
Caja: $ 21.000.000 6% 3%
Bancos: $ 84.000.000 25% 13%
INVERSIONES
Certificados de deposito a termino fijo $ 35.000.000 10% 5%
DEUDORES
Clientes $ 110.000.000 33% 17%
INVENTARIOS
Mercancias no fabr por la empresa: $ 85.000.000 25% 13%
TOTAL DEL ACTIVO CORRIENTE $ 335.000.000 100% 52%
ACTIVO NO CORRIENTE
INVERSIONES
Bonos a Largo plazo $ 18.000.000 6% 3%
PROPIEDAD, PLANTA Y EQUIPO
Terrenos $ 140.000.000 47% 22%
Equipo de Oficina $ 95.000.000 32% 15%
Equipo de Computacion y comunicación $ 45.000.000 15% 7%
TOTAL DEL ACTIVO NO CORRIENTE $ 298.000.000 100% 46%

OTROS ACTIVOS
INTANGIBLES
Derechos $ 2.000.000 12% 0%
Khow how $ 7.000.000 41% 1%
BIENES DE ARTE Y CULTURA
Obras de arte $ 1.000.000 6% 0%
VALORIZACIONES
De inversiones $ 7.000.000 41% 1%
TOTAL DE OTROS ACTIVO $ 17.000.000 100% 3%

TOTAL DEL ACTIVO $ 650.000.000 100%

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS
Obligaciones financieras corto plazo $ 20.000.000 8% 7%
PROVEEDORES
Nacionales $ 190.000.000 79% 63%
CUENTAS POR PAGAR
Acreedores $ 25.000.000 10% 8%
Costos y gastos por pagar $ 5.000.000 2% 2%
TOTAL DEL PASIVO CORRIENTE $ 240.000.000 100% 80%

PASIVO NO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS
Obligaciones entidades financieras $ 35.000.000 58% 12%
Obligaciones con cooperativas $ 25.000.000 42% 8%
TOTAL DEL PASIVO NO CORRIENTE $ 60.000.000 100% 20%

TOTAL DEL PASIVO $ 300.000.000 100%

PATRIMONIO
Capital Social $ 150.000.000 43%
Reservas obligatorias $0
Reservas Estaturias $0
Utilidad de ejercicio $ 200.000.000 57%
Utilidad anteriores $0

TOTAL DEL PATRIMONIO $ 350.000.000 100%

PASIVO MAS PATRIMONIO $ 650.000.000

El estado de resultado es el estado de financiero que muestra el resultado

económico (utilidad o pérdida) de una empresa en un periodo determinado.
 PARCIALES DIFICILES SAS
NIT. 809.456.876-2
ESTADO DE RESULTADOS
CIFRAS EXPRESADAS EN PESOS COLOMBIANOS
A N A LIS IS
A 31-12-2019 VE R T IC A L
B LO QUE S

INGRESOS ORDINARIOS $ 1.455.900.000 100%

Comercio al por mayor y menor $ 1.455.900.000
COSTOS DE VENTAS
Comercio al por mayor y menor $ 840.000.000 58%
UTILIDAD BRUTA $ 615.900.000 42%

GASTOS OPERACIONALES $ 320.900.000 22%

Gastos de admon $ 174.000.000
Gastos de ventas $ 146.900.000
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS $ 295.000.000 20%
IMPUESTO DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS $ 95.000.000 7%
Impuesto Renta $ 95.000.000
UTILIDAD LIQUIDA $ 200.000.000 14%
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ 200.000.000 14%

4. Espacio para el análisis vertical.

Parciales difíciles SAS una empresa dedicada a la comercialización de suministro

de información para la educación superior; Teniendo en cuenta que es una
empresa comercializadora Sus inventarios están bien por lo que presentan cerca
de un 25% y lo recomendado es entre un 20%-40%. Las cuentas por cobrar
representan 33%, por lo que la empresa ha otorgado más financiamiento a sus
clientes, aunque para la empresa, no es tan bueno tener tan alta estas cuentas por
lo que tiene muchas deudas y no tiene buena liquidez. En la partida de pasivos de
la empresa encontramos con porcentajes de 46%, podemos analizar que la
empresa debe buscar la manera en que pueda disminuir sus pasivos, ya que
comparándolo con su activo corriente podría llegar a un momento en que sus
pasivos sean más altos que su activo corriente si no dan un buen manejo a los
pasivos.
La cuenta de otros activos tiene un porcentaje del 3% el cual permite evidenciar
que la empresa está adquiriendo activos que no están involucrados en el proceso
comercial de la empresa, lo cual no es beneficioso adquirirlos en este momento
por que se tienen deudas y adicional a ello no nos generan una rentabilidad, es
mejor despropiar este dinero y utilizarlo pagando las deudas de corto plazo.
Observamos en el estado de resultado que la empresa debe mejorar la política de
compra, ya sea que se mejoren los procesos de cotizaciones de mercancías con
el fin de conseguir un menor costo o con analizar que mejoras se pueden hacer en
el precio de venta sin que afecten su movimiento normal logrando así más
ingresos.
Adicional a esto se ve un 22% en gastos adicionales lo cual género que la utilidad
fuera menor, si la empresa logra disminuir ciertos costos, para su próximo periodo
se podría manejar que obtuviera una mejor utilidad, cabe aclarar que la empresa
está manteniendo un buen funcionamiento ya que se obtuvo una utilidad la cual
nos ayuda a incrementar el patrimonio de la empresa, para que así de más
estabilidad.
5. Diagnóstico de indicadores de liquidez y de gestión.
Activo corriente/Pasivo
RAZON CORRIENTE
corriente
Activo corriente-
PRUEBA ACIADA
Inventarios/Pasivo corriente
RAZON DE EFECTIVO Efectivo/Pasivo corriente
Activo corriente - Pasivo
CAPITAL DE TRABAJO
corriente
INDICADORES DE LIQUIDEZ
Este ratio indica que la empresa tiene capacidad de pago en su funcion de cubrir
las obligaciones del pasivo inferiores a un año, disponiendo de 1,4 veces de activo
corriente para cubrir cada peso del pasivo corriente; según este ratio la empresa
cuenta con una capacidad de pago aceptable. La entidad auditora recomienda
incrementar este ratio a 1,6 con el objetivo de despertar confianza en posibles
1,4 BUENO
inversores al poder generar una mayor capacidad de pago destinado al cubrimiento
del pasivo inmediato. Además se recomienda a esta empresa generar buenos
habitos de cobro de cartera, ya que las cuentas por cobrar a clientes representan un
alto porcentaje del activo corriente, y si la cartera no se recupera de manera efectiva
impediria que la empresa pueda realizar inversiones que mejoren su rentabilidad.
Este ratio muestra que la empresa cuenta con 1,0 veces del activo corriente (sin el
inventario) para responder por cada peso que adeuda del pasivo a corto plazo, es
1,0 REGULAR decir, que no cuenta con ningún margen de desviación favorable para cubrir un
incremento inmediato en el pasivo corriente de la entidad, y tendria que recurrir a la
venta de su inventario para apoyarse y generar capacidad de pago.
Este indicador financiero muestra una deficiencia en la empresa para lograr cubrir
su pasivo corriente recurriendo unicamente al efectivo, ya que solo posee 0,4 pesos
para cubrir cada peso de sus obligaciones a corto plazo, claramente no podria
0,4 DEFICIENTE
hacer frente al pago de su deuda solo con su generación de liquidez inmediata. Sin
embargo, esta entidad si cuenta con capacidad de pago, y refleja solvencia
economica a traves del resultado obtenido en el ratio de la razon corriente.
Este ratio financiero muestra que la empresa dispone de $95,000,000 millones de
$ 95.000.000 MALO excedente despues de cubrir sus obligaciones a corto plazo. La entidad tiene
dinero disponible que debe invertir para favorecer su rentabilidad.
 INDICADORES DE GESTION
Este indicador financiero muestra que la empresa cuenta con una buena rotación de
ROTACION DE inventarios, ya que el inventario se mueve 9,9 meses de los doce meses del año,
Costo de vtas/ Inventarios 9,9 BUENO
INVENTARIOS evitando que haya un gran estancamiento de los productos que puedan afectar la
rentabilidad de la entidad.
Este ratio indica que el inventario de mercancia demora 37 días en stock, antes de
INVENTARIOS EN Inventarios*365/Costo de su venta, y por lo tanto arroja un resultado regular, que puede ser mejorado para
37 MALO
EXISTENCIAS vtas fomentar la generación de rentabilidad del negocio, se recomienda revisar e
implementar otras estrategias de venta en busca de una mejora continua.
Este indicador de gestión muestra un resultado negativo en cuanto al desarrollo de
Vtas Netas/Cuentas por
ROTACION DE CARTERA 13 MALO planes de promoción, ya que la empresa ha tenido que promocionar en 13
cobrar
ocaciones sus productos para atraer el interes del cliente.
Este ratio muestra que la empresa recupera su cartera en promedio cada 28 días,
Cuentas por reflejando un resultado positivo en la gestión de recaudo de las ventas a credito,
PERIODO DE COBRO 28 BUENO
cobrar*365/Ventas netas además aporta a la obtención de liquidez para que la empresa asuma el
cumplimiento de sus obligaciones financieras.
Este ratio indica que los ingresos operacionales de la empresas aportan 2,3 pesos
ROTACION DE ACTIVOS Vtas Netas/Activo Total 2,2 BUENO
para invertir en el activo de la entidad.
Este indicador financiero refleja un resultado negativo, ya que la empresa aunque
recauda su cartera cada 28 dias, esta demorando el pago a sus provedores a 83
ROTACION DE Proveedores*365/Costo de días, dependiendo del acuerdo de pago con los proveedores, la entidad debe
83 MALO
PROVEEDORES vtas organizar los pagos a menor numero de días para evitar inconvenientes de
credibilidad con sus proveedores y una posible afectación a esta fuente de
financiación.

6. Espacio para las recomendaciones.

PRUEBA
ACIDA

RAZON DE
EFECTIVO

CAPITAL DE
TRABAJO
 INVENTA
RIOS EN
EXISTENCI
A

ROTACIÓ
N DE
CARTERA

ROTACIÓN DE
PROVEEDORES

7. Recomendaciones.

 Razón corriente: La entidad auditora recomienda incrementar esta ratio a

1,6 con el objetivo de despertar confianza en posibles inversores al poder
generar una mayor capacidad de pago destinado al cubrimiento del pasivo
inmediato. Además, se recomienda a esta empresa generar buenos hábitos
de cobro de cartera, ya que las cuentas por cobrar a clientes representan
un alto porcentaje del activo corriente, y si la cartera no se recupera de
manera efectiva impediría que la empresa pueda realizar inversiones que
mejoren su rentabilidad.

 Prueba acida: este indicador es el encargado de medir la capacidad de la

empresa para cancelar los pasivos corrientes, sin necesidad de tener que
acudir a la liquidación de los inventarios, por lo anterior podemos deducir
que la prueba acida para nosotros esta regular debido a que solo tienen la
capacidad de cubrir 1 vez la cancelación de los pasivos a corto plazo lo cual
no nos representa mayor confiabilidad por esta razón indicamos que en
este momento tienen la capacidad para responder a sus obligaciones, pero
no es suficiente, debería tener mayor cantidad de recursos para responder
a sus deudas, es de resaltar que tenemos $ 110.000.000 en la cuenta de
clientes por lo anterior se recomienda generar una política para clientes y
que en este orden de ideas esta cuenta no incremente más para que la
empresa tenga una solidez y confiablidad en el momento del pago de sus
pasivos corrientes.

 Razón de efectivo: podemos afirmar que lo mejor es cubrir la deuda total y

un poco más del pasivo a corto plazo en dinero efectivo, soluciones para
solucionar sus grandes problemas las ventas al contado, porque de nada
 sirve vender mucho si no se cobra a tiempo. Priorizar los clientes que
mayor liquidez aporten al negocio y ofrece ventajas y descuentos a aquellos
que paguen al contado o en un periodo de tiempo breve. El objetivo es
captar aquellos clientes que puedan aportar un mejor flujo de caja de forma
inmediata. En cualquier caso, recuperar la ecuación por su resultado de
error, centrarnos que debemos velar para que los periodos de cobro no
sean superiores a los de pago.

 Capital trabajo: es el excedente de los activos corrientes, (una vez

cancelados los pasivos corrientes) que le quedan a la empresa en calidad
de fondos permanentes, para atender las necesidades de la operación
normal de la Empresa en marcha, por lo anterior concluimos que este
indicador en la empresa parciales difíciles esta en malo por que contamos
con $95.000.000 es decir más del 30% del capital social ya que este
indicador por lo menos debería estar en $45.000.000 es decir tienen
$50.000.000 demás un dinero que no esta generando ninguna rentabilidad,
por anterior se concluye que este dinero puede ser invertido en los
inventarios o en el pago de los pasivos corrientes.

 Inventarios en existencia: es el indicador financiero y de gestión que

permite conocer el desempeño de la empresa entorno al control y
clasificación del stock, el cual ayudan a determinar parte de la productividad
para poder administrar los recursos y en relación al cumplimiento de
objetivos comerciales. En este caso el indicador se puede observar es malo
para la empresa ya que la mercancía demora 37 días en stock antes de su
venta, esto se debe mejorar para fomentar la rentabilidad del negocio
implementando otras estrategias de venta, utilizando la alternativa de
promisión para intentar que el inventario rote más dependiendo del
producto, vender a cooperativas o fondos de empleados también es bueno.

 Rotación de cartera: este indicador evalúa la eficiencia con la que la

compañía administra y recupera los recursos con los cuales está operando.
La rotación de cartera se hace en función a la rotación de las cuentas por
cobrar, en este caso el resultado de la ratio muestra un resultado negativo
en cuanto al desarrollo de planes de promoción. Por lo anterior se
recomienda implementar pagos con descuentos por pronto pago, se sugiere
realizar capacitaciones periódicas al personal de ventas en las políticas y
procedimientos del área, la implementación de las políticas de crédito y
procedimientos, teniendo en cuenta que en la actualidad no están
establecidas formalmente, estas políticas permitirán tener un control
efectivo de la cobranza, aportando beneficios para la organización
generando rentabilidad y liquidez.
  Rotación de proveedores: está cuenta es muy importante ya que es donde
la empresa encuentra el producto a comercializar, el producto que le vamos
a ofrecer a nuestros clientes; y si la empresa cumple dentro del plazo fijado
el pago de sus facturas pendientes; se podrá beneficiarse de descuentos,
de ofertas o hasta de bonos. Entonces podemos determinar que se
presentan problemas de liquidez, También la empresa está en un mal
momento respecto a sus proveedores y que tiene destinados los ingresos
en otros dividendos por lo anterior no cumple con el pago de sus deudas a
corto plazo.
En conclusión, controlar la liquidez del negocio para mejorar el ritmo de
pagos a tus proveedores y planificar inversiones que proporcionarán
ganancias dentro de un tiempo determinado, promover más las ventas a
contado, y recaudar el dinero lo más pronto posible, para poder generar un
gran efectivo y empezar a cancelar por saldos a corto plazo; también la
forma de manejo en sus inventarios, ganarse los descuentos de los
proveedores para mejorar su hábito de pago y empezar a tomar buenas
decisiones en su saldo total de las deudas parciales de la empresa.

8. Palabras del Sr. Gerente (Jhon Freddy Vega Duarte)

Siendo las 19:20 horas del 22 de octubre de 2021 se da por concluida la presente JUNTA
y se aprueba acta por unanimidad de la JUNTA DIRECTIVA.

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ACTA ORIGINAL